Általános ismertető az EXIM-ről A Magyar Export-Import Bank Zrt. (Eximbank), valamint a Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. (MEHIB) 1994-ben jött létre azzal az alapvető célkitűzéssel, hogy elősegítse a magyar áruk és szolgáltatások külpiacokon történő értékesítését. A két intézmény (EXIM) küldetése állami exporthitel ügynökségként az, hogy az exportösztönzésre allokált kormányzati erőforrások hatékony felhasználásával segítse elő a magyar export növekedését.
CIRR – Kedvezményes kamatozás Az Eximbank két éven túli közvetlen hiteleinek, refinanszírozási hiteleinek kamatbázisa, illetve minimum kamatlába az OECD Irányelvei szerint a CIRR (Commercial Interest Reference Rate – Kereskedelmi referencia kamat). A CIRR egy kedvezményes kamat, amely értékét az OECD havonta határozza meg és a változás minden hónap 15-ével lép életbe. A kamatláb a hitelszerződés aláírásának napján rögzítésre kerül és változatlan marad a hitel teljes futamideje alatt, ezáltal a hitelfelvevőt nem érintik a piaci kamatlábak mozgásai és előre kalkulálható törlesztést biztosít számára. Amennyiben az adott ügylet valamilyen oknál fogva nem vonható be a kedvezményes kamatozású konstrukciókba, lehetőség van az ügylet piaci alapon történő finanszírozására is.
Származás igazolása Az Eximbank által finanszírozott, illetve garantált, valamint a Mehib által biztosított exportügyletek esetén az ügylet tárgyát képező termékek és/vagy szolgáltatások magyar származásának igazolása szükséges. Komplex ügyletek esetén az Eximbank egyedi elbírálás alapján határozza meg, hogy a teljes finanszírozott érték minimálisan mely százalékát kitevő áruk és/vagy szolgáltatások esetén szükséges a magyar származás igazolása.
Termékpaletta Az EXIM jelenlegi termékskálája nagymértékben lefedi a közvetlen exporttevékenység valamennyi fázisának finanszírozási és biztosítási szükségleteit. Az EXIM export-előfinanszírozó termékeivel az exportteljesítést megelőző időszakra vonatkozóan nyújt finanszírozást az exportőr részére. Az export utófinanszírozó termékekkel az exportteljesítést követő időszak finanszírozása és biztosítása valósul meg, lehetőséget teremtve a magyar exportőr számára, hogy a vevője részére halasztott fizetési feltételeket biztosíthasson, kikerülve a vevő fizetési kockázata alól, miközben ő maga a teljesítést követően azonnal hozzájut annak ellenértékéhez. A konstrukciók akár közvetlen módon az exportőrnek vagy annak vevőjének nyújtanak finanszírozási lehetőséget, illetve közvetetten, magyarországi vagy külföldi hitelintézeteken keresztül is megvalósulhatnak.
Az EXIM esetében a hagyományos ECA (Export Credit Agency) konstrukciók (vevőhitelek, szállítói hitelből eredő követelésvásárlások, és ezek refinanszírozása és biztosítása), illetve a közvetlen és közvetett előfinanszírozási konstrukciók a főbb termékek, de ezek mellett a két intézmény további kiegészítő termékekkel is rendelkezik (pl. felülgarantálás, akkreditív igazolás, gyártásbiztosítás, lízingbiztosítás, garanciabiztosítás, befektetés-biztosítás). AZ EXIM a – módosult jogszabályi lehetőségeket kihasználva – célként határozta meg, hogy egy külkereskedelmi szerződéshez kapcsolódóan minél több folyamatot lefedjen finanszírozási, garanciavállalási és biztosítási konstrukcióival. Ennek érdekében az alábbi új lehetőségeket dolgozta ki: Banki termékek
Exportcélú beruházási hitel (Magyarországon), Befektetési hitel (magyar vállalkozás külföldi részesedésszerzése) 2 éven belüli fix kamatozású export előfinanszírozó refinanszírozás Lízing refinanszírozás
Biztosítási termékek
Külföldi befektetésekhez kapcsolódó hitel biztosítása Export akkreditív igazolásának biztosítása
Vevőhitel konstrukciók Vevőhitel konstrukciók esetén az Eximbank a magyar exportőr vevőjének nyújt – közvetlenül vagy közvetve – jellemzően éven túli hitelt, megfelelő biztosítékok, főszabályként Mehib biztosítás mellett. A külföldi vevőnek nyújtott hitel folyósításakor – az export okmányokkal igazolt teljesítése után – az Eximbank az exportőrnek kifizeti az áru ellenértékét, ezáltal a külföldi vevőnek keletkezik tartozása az Eximbankkal szemben. A konstrukcióval az exportteljesítést követő időszak kerül megfinanszírozásra. A konstrukció előnyei az exportőr számára:
a külpiaci versenyhelyzetet javítja, hozzásegíti a magyar vállalatot külpiaci megrendelésekhez; a magyar exportőr mentesül a külföldi vevő fizetési kockázata alól; az exportőr likviditását javítja, hogy a kereskedelmi szerződés alapján a részteljesítések ellenértékét az Eximbank közvetlenül kifizeti.
A vevő szempontjából a konstrukció előnye:
képessé teszi a külföldi vevőt, hogy a magyar áru/szolgáltatás vásárlását kedvező kamatozású, államilag támogatott hitel igénybevételével valósítsa meg; rugalmas az exportügylethez igazodó fix vagy változó kamatozású finanszírozás; a fix kamatozás előre kiszámítható finanszírozási költségeket jelent; felgyorsítja a kereskedelmi/fővállalkozói szerződés megkötését.
Az Eximbank a közvetlen, klasszikus vevőhitelek mellett közvetett módon, a vevő bankja részére is tud finanszírozást nyújtani bankközi vevőhitel illetve bankközi vevőhitel-keret formájában. A hitelkeret esetén az Eximbank a külföldi bankon keresztül nyújt finanszírozást, amely párhuzamosan több exportőr több kereskedelmi szerződésének finanszírozását teszi lehetővé olyan előre rögzített feltételek szerint. Magyar fővállalkozásban külföldön megvalósuló projektekhez, a külföldi megrendelő számára lehetőség van projektkockázatú vevőhitel nyújtására is. A kötött segélyhiteleken keresztül az Eximbank a magyar állam megbízásából – a MEHIB 100%-os biztosítása mellett – nyújt olyan kamattámogatást és adományt (biztosítási díj) tartalmazó speciális kondíciójú vevőhitelt, amelyben a nyújtott kedvezmény mértéke legalább 35% (a finanszírozás költségei ennyivel alacsonyabbak egy klasszikus vevőhitelnél).
Klasszikus vevőhitel Az Eximbank klasszikus finanszírozási konstrukciója a vevőhitel, amely a szállítást/szolgáltatást követően a vevőnek nyújtott fix vagy változó kamatozású rugalmas finanszírozási forma. A vevőhitel konstrukció a magyar exportőr és a külföldi vevő között létrejött kereskedelmi szereződés tárgyát képező áru és/vagy szolgáltatás hitelből történő megvásárlásának finanszírozása érdekében jön létre. Finanszírozás tárgya – A finanszírozás egyedi, a finanszírozandó exportügylet tárgyát figyelembe véve testre szabott. Az Eximbank jellemzően élelmiszeripari, egészségügyi, oktatási, gépipar, vegyipar, energetika, szociális infrastruktúra, környezetvédelmi tárgyú exportügyletek finanszírozásához ajánlja a konstrukciót. Hitel összeg – A vevőhitel összege jellemzően minimum 1 millió EUR, maximum 20 millió EUR lehet. 20 millió EUR összeget meghaladó ügyletekben az Eximbank általában kereskedelmi bank(ok) bevonásával társfinanszírozásban vesz részt. 1 millió EUR összeg alatt az Eximbank eseti jelleggel, főleg referencia jellegű ügyletek finanszírozásában vállal szerepet. Devizanem – EUR vagy USD. Futamidő – A maximális futamidő 10-12 év, ami a kereskedelmi szerződés tárgyának függvényében kerül meghatározásra. 2 éven belüli futamidővel mezőgazdasági vagy kisebb összegű feldolgozóipari exportügyletek finanszírozása lehetséges. Kamat – Állami támogatást hordozó fix CIRR kamat (csak 2 éven túli hitelek esetén), vagy változó EURIBOR, illetve USD LIBOR kamatbázis alapján. Biztosíték – A vevőhitel V módozatú MEHIB biztosítás, vagy megfelelő nemzetközi minősítésű, I-II osztályú, vevő bankjának garanciája mellett a magyar áru és szolgáltatás kiszállításához kapcsolódóan kerülhet sor a kereskedelmi/fővállalkozói szerződésből eredő fizetési kötelezettség teljesítéséhez. Díjak és jutalékok – Az Eximbank a vevőhitelek esetében a hitelösszegre előre fizetendő egyszeri díjat, a rendelkezésre tartott és le nem hívott keretösszegre vonatkozóan rendelkezésre tartási jutalékot számít fel, amely a kamatokkal egyidejűleg utólag fizetendő. Az éven túli futamidejű ügyletek esetében az Eximbank a szerződéskötés évfordulóján, évente fizetendő monitoringdíjat is felszámít. A díjak és jutalékok mértéke egyedi elbírálás alapján kerül meghatározásra.
Bankközi vevőhitel Az Eximbank klasszikus finanszírozási konstrukciója a bankközi vevőhitel, amely fix vagy változó kamatozású rugalmas finanszírozási forma. A bankközi vevőhitel konstrukció a magyar exportőr és a külföldi vevő között megkötött kereskedelmi szereződés tárgyát képező áru és/vagy szolgáltatások hitelből történő megvásárlásának finanszírozása érdekében jön létre a vevő bankján keresztül nyújtott kötött bankközi hitel formájában. Ebben a konstrukcióban az Eximbank a vevő bankjának nyújt hitelt, amelyet az továbbhitelez a vevőnek. Finanszírozás tárgya – A finanszírozás egyedi, a finanszírozandó exportügylet tárgyát figyelembe véve testre szabott. Az Eximbank jellemzően élelmiszeripari, egészségügyi, oktatási, gépipar, vegyipar, energetika, szociális infrastruktúra, környezetvédelmi tárgyú exportügyletek finanszírozásához ajánlja a konstrukciót. Hitel összeg – A vevőhitel összege jellemzően minimum 1 millió EUR, maximum 20 millió EUR lehet. 20 millió EUR-t meghaladó ügyletekben az Eximbank általában kereskedelmi bank(ok) bevonásával társfinanszírozásban vesz részt. 1 millió EUR összeg alatt az Eximbank eseti jelleggel, főleg referencia jellegű ügyletek finanszírozásában vállal szerepet. Devizanem – EUR vagy USD. Futamidő – A maximális futamidő 10-12 év, ami a kereskedelmi szerződés tárgyának függvényében kerül meghatározásra. 2 éven belüli futamidővel mezőgazdasági vagy kisebb összegű feldolgozóipari exportügyletek finanszírozása lehetséges. Kamat – Állami támogatást hordozó fix CIRR kamat (csak 2 éven túli hitelek esetén), vagy változó EURIBOR, illetve USD LIBOR kamatbázis alapján. Biztosíték – A bankközi vevőhitelnyújtásra V módozatú MEHIB biztosítás mellett, vagy 2 éven belüli futamidejű hitelkereteknek megfelelő nemzetközi minősítésű, I-II. osztályú banki partner esetén az Eximbank saját kockázatára kerülhet sor. Díjak és jutalékok – Az Eximbank a vevőhitelek esetében a hitelösszegre előre fizetendő egyszeri díjat, a rendelkezésre tartott és le nem hívott keretösszegre vonatkozóan rendelkezésre tartási jutalékot számít fel, amely a kamatokkal egyidejűleg utólag fizetendő. Az éven túli futamidejű ügyletek esetében az Eximbank a szerződéskötés évfordulóján, évente fizetendő monitoringdíjat is felszámít. A díjak és jutalékok mértéke egyedi elbírálás alapján kerül meghatározásra.
Bankközi vevőhitelkeret Az Eximbank klasszikus finanszírozási konstrukciója a bankközi vevőhitelkeret, amely hitelkeret az Eximbank által kiválasztott külföldi bankon keresztül a magyar áruk és szolgáltatások kiszállításához kapcsolódóan, a kereskedelmi/fővállalkozói szerződésből eredő fizetési kötelezettség teljesítéséhez jön létre. A hitelkeretben konkrét, az Eximbank és a kiválasztott külföldi bank által elfogadott kereskedelmi szerződések alapján kerül sor a magyar exportőrök egyes vevőinek finanszírozására, egyedi befogadások (egyedi vevőhitelek) formájában. Az Eximbank és a kiválasztott külföldi bank között megkötött bankközi vevőhitel keret-megállapodás a befogadás általános szabályait rögzíti. A bankközi vevőhitel keretbe történő befogadások során kerül meghatározásra az adott exportügylethez kapcsolódó hitelösszeg mértéke, futamideje, kamat és díj kondíciói, illetve egyéb feltételei. A vevőhitel keret általános feltételei: Keret célja – egyedi vevőhitelek nyújtása a keret mértékéig, a keretbe finanszírozásra befogadott konkrét exportügyletek finanszírozására. Keretösszeg – egyedileg megállapított összeg (függ a külföldi bank nemzetközi minősítésétől, illetve a magyar exportlehetőségek mértékétől). Devizanem – EUR vagy USD Díjak – a rendelkezésre tartott és le nem hívott keretösszegre vonatkozóan rendelkezésre tartási jutalékot számít fel az Eximbank, amelynek mértéke egyedi elbírálás alapján kerül meghatározásra. Biztosíték – A bankközi vevőhitelkeret-szerződés megkötésére V módozatú MEHIB biztosítás mellett, vagy 2 éven belüli futamidejű hitelkereteknek megfelelő nemzetközi minősítésű, I-II osztályú banki partner esetén az Eximbank saját kockázatára kerülhet sor. A keretbe befogadott egyedi vevőhitelek általános feltételei: Finanszírozás tárgya – élelmiszeripar, egészségügy, oktatás, gépipar, vegyipar, energetika, szociális infrastruktúra, környezetvédelmi technológiák egyéb iparágak, stb. Finanszírozás mértéke – A legalább 2 éves futamidejű vevőhitel esetén a konkrét külkereskedelmi/fővállalkozói szerződés maximum 85%-a kerülhet finanszírozásra, minimum 15% előleget a vevő köteles megfizetni a teljesítés megkezdéséig. Futamidő – maximum 10 év, amelynek meghatározása függ a kereskedelmi szerződések tárgyától illetve az OECD Megállapodás szerint adható lehetséges maximális futamidőtől (mezőgazdaság esetén csak 2 év alatti finanszírozásra van lehetőség). Összeg – jellemzően minimum 1 millió EUR, maximum a szabad keret összege (1 millió EUR érték alatt az Eximbank eseti jelleggel, főleg referencia ügyletek finanszírozásában vállal szerepet). Kamatláb mértéke – Állami támogatást hordozó fix CIRR kamat (csak 2 éven túli hitelek esetén), vagy változó EURIBOR, illetve USD LIBOR kamatbázis alapján. Díjak és jutalékok – egyszeri díj a befogadott egyedi vevőhitelekre minden befogadáskor; monitoring díj a 2 éven túli futamidejű egyedi vevőhitel befogadásoknál, eseti elbírálás alapján.
Projektkockázatú vevőhitel Az Eximbank egyedi elbírálás alapján vállalja a projektkockázatú vevőhitel nyújtását. A konstrukció célja, hogy a magyar fővállalkozó és a külföldi megrendelő között létrejövő fővállalkozói szerződéshez kínált finanszírozási csomaggal az Eximbank javítsa a magyar fővállalkozó versenyképességét és előmozdítsa a komplex projekt kivitelezésére vonatkozó külpiaci megrendelés elnyerését. A konstrukció keretében az Eximbank a MEHIB V módozatú biztosítása mellett a magyar fővállalkozásban külföldön megvalósuló projekthez kapcsolódóan, a fővállalkozói szerződésből eredő fizetési kötelezettség teljesítéséhez biztosít forrást a külföldi partner által a beruházás megvalósítása céljából létrehozott projekttársaság számára. Preferált ügyletek és relációk – Az Eximbank olyan ügyletek finanszírozásában vesz részt, ahol mind a magyar fővállalkozó, mind a külföldi partner (a külföldi projekttársaság tulajdonosa) rendelkezik a projekt sikeres megvalósításhoz szükséges pénzügyi-gazdasági háttérrel, valamint iparági tapasztalattal. Fontos továbbá, hogy a projekt stabil és a hitel futamidejére előre jelezhető cash-flow termelő képességgel rendelkezzen, amely kisszámú és megfelelő bonitású átvevőtől származik. Az Eximbank elsősorban az alábbi régiókban, illetve országokban megvalósuló projektek finanszírozásában vesz részt: Közép-Kelet-Európa, különös tekintettel a Kárpát-medence térségére; Délkelet-Európa államai, valamint Törökország és Oroszország. Hitel összeg – A határon átnyúló projektfinanszírozási ügyletek összetettsége és a magas tranzakciós költségek miatt a konstrukció alkalmazását 4 millió EUR-t vagy annak megfelelő USD összeget meghaladó banki finanszírozási igény esetén ajánlja az Eximbank. Nagy volumenű projektek finanszírozásában az Eximbank hazai, illetve külföldi kereskedelmi banki partnerek bevonásával vesz részt. Devizanem – EUR vagy USD. Futamidő – A hitelek maximális futamideje a beruházás befejezését követő 14 év lehet. A tényleges futamidő minden esetben az ágazat és az adott projekt sajátosságainak figyelembe vételével, a pénzügyi modell értékelése alapján, egyedileg kerül meghatározásra. Árazás – Az Eximbank a konstrukciót jellemzően állami támogatást hordozó, fix kamatozással (CIRR) kínálja. A kamatfelár és az egyéb díjak és jutalékok az ügylet sajátosságainak figyelembe vételével egyedileg kerülnek meghatározásra. Bírálati szempontok – Az Eximbank a finanszírozási döntését – a MEHIB, illetve független szakértők bevonásával – a projekt megvalósításának és működtetésének kockázatait, illetve a hitel visszafizetésének forrásául szolgáló cash-flow megalapozottságát értékelve hozza meg. Biztosíték – Az Eximbank a konstrukciót a MEHIB V módozatú hitelbiztosítása mellett – a projektfinanszírozási ügyletek esetén elvárt biztosítékok fedezetbe vonása, illetve jellemzően a szponzori/tulajdonosi kör irányába kikötött korlátozott visszkereseti jog – mellett kínálja.
