Allianz Életprogramok - Euró

www.allianz.hu

Allianz Életprogramok - Euró Élet- és személybiztosítás

Ügyfél-tájékoztatók, Különös Szerződési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok

Tartalom Allianz Életprogram - Euró Ügyfél-tájékoztató, Különös Szerződési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok (AHE-21701/7) Allianz Bónusz Életprogram - Euró Ügyfél-tájékoztató, Különös Szerződési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok (AHE-21702/7)

www.allianz.hu

Ügyfél-tájékoztató, Különös Szerzõdési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok

AHE-21701/7

Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás

Allianz Életprogram - Euró (892110)

1/13

Ügyfél-tájékoztató Tisztelt leendõ Partnerünk!

Miben szolgálja az Ön érdekeit?

Az „Allianz Életprogram - Euró” szerzõdés lehetõséget nyújt a szerzõdõnek a középtávú, rugalmasan alakítható megtakarításra és befektetésre amellett, hogy határozatlan tartamú, kiegészítõ biztosítási fedezetekkel bõvíthetõ biztosítási védelemben részesíti a fõbiztosítottat.

A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerûbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit-linked) biztosítások költségszintjeit.

Ügyfél-tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról (TKM) Az Ön által megkötni kívánt élet- és/vagy nyugdíjbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unitlinked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét. Annak érdekében, hogy Ön a szerzõdéshez kapcsolódó költségekrõl átfogó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költség Mutatót (TKM). A csatlakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM-et egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások TKM Szabályzatban meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékérõl Önt, mint leendõ szerzõdõt elõzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. Mi a TKM? A Teljes Költség Mutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerû mutató, amely egy százalékos érték vagy értéktartomány segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is. Mire szolgál? A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítõleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el.

A befektetési lehetõségekhez kötött baleset-biztosítási szolgáltatások A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetõség mellett kockázati baleset-biztosítási szolgáltatást is tartalmaz. A TKM mutató azon biztosítási fedezet kockázati díját is figyelembe veszi költségként, amely arra a biztosítási szolgáltatásra vonatkozik, amely a konkrét termékre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezõen választandó. Jelen „Allianz Életprogram - Euró” biztosítás esetében a szerzõdésbe épített biztosítási kockázat jellemzõi a következõk: Közlekedési baleseti halál 12 000 EUR.

A biztosítás idõtartama A TKM kalkuláció különbözõ idõtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különbözõ idõtartamok a termék költségterhelését. Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre történik. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhetõ. A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentõ olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befektetési egységekhez kötött terméken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különbözõ eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.

2/13

AHE-21701/7

Az „Allianz Életprogram - Euró” szerzõdés esetén Társaságunk jogosult a szerzõdéskötéssel kapcsolatban felmerülõ költségeinek fedezete céljából a szerzõdés megkötését követõen kezdeti költséget érvényesíteni.

A típuspélda szerint: A biztosított kora és a díjfizetés módja A biztosított egy 35 éves személy, aki 210 000 forintnak megfelelõ euró éves díjjal rendszeres díjú, éves díjfizetésû biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással, vagy átutalással történik.

10 év

15 év

20 év

2,47%-2,82%*

2,01%-2,35%*

1,81%-2,15%*

*840 EUR minimális éves díjjal számolva. Figyelem! Fontos tudnivaló, hogy a szerzõdés megkötése elõtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendõek, azt feltételezve, hogy a szerzõdés az adott tartam alatt mindvégig élõ, nem kerül módosításra, a szerzõdésbõl pénzkivonás semmilyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. Felhívjuk figyelmét, hogy az általunk számított TKM érték az átlagdíjnál magasabb minimáldíjjal lett kalkulálva. A TKM mutató nem a megvásárolni kívánt konkrét szerzõdéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekrõl, hanem megközelítõ tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekrõl, amelyek természetesen a szerzõdés egyedi paramétereire tekintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKMtõl.

A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabályzat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (www.mabisz.hu) olvasható. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM mutató fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyfél-tájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplõ biztosítási fedezet jellege (baleset- vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítõ fedezettel bõvíthetõ a biztosítás), mennyire likvid az adott szerzõdésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetõsége). Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bevezetésével is hozzájárulunk ahhoz, hogy a különbözõ biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött biztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor. Budapest, 2014. október 1.

AHE-21701/7

Jelen „Allianz Életprogram - Euró” biztosítás TKM értéke:

3/13

Különös Szerzõdési Feltételek

A biztosító és a szerzõdõ fél között a jelen Különös Szerzõdési Feltételek alapján létrejött szerzõdésre az itt nem szabályozott kérdésekben az „Allianz Életprogramok - Euró” (befektetési egységekhez kötött életbiztosítások) Általános Szerzõdési Feltételei (a továbbiakban: Általános Szerzõdési Feltételek), valamint a Polgári törvénykönyv rendelkezései az irányadók.

A kezdeti költség 2. A biztosító jogosult a szerzõdéskötéssel kapcsolatban felmerülõ költségeinek fedezete céljából a szerzõdésen kezdeti költséget érvényesíteni. Ennek mértékét a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.1. pontja tartalmazza. 3. A kezdeti költséget a biztosító a szerzõdés hatálybalépésétõl kezdõdõen, a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.2. pontjában meghatározott idõszakban havonta, azonos részletekben, a szerzõdõ egységszámláján elhelyezett egységek számának csökkentésével érvényesíti úgy, hogy az egyes részletek esedékességének napjára érvényes árfolyamon az esedékes költségrészt – azt az egységek aktuális árfolyamával elosztva – egységdarabszámmá számítja át, majd az egységszámlán az egyes eszközalapokban nyilvántartott egységek aktuális

darabszámát az így kapott darabszámmal csökkenti. A kezdeti költség-részletek levonásának esedékessége minden esetben az adott hónap elsõ napja. 4. A biztosító a kezdeti költséget a) a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 3.1. pontja szerinti idõszakban kizárólag a rendszeres díjból képzett egységekbõl vonja le, b) a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 3.1. pontja szerinti idõszak elteltét követõen pedig elsõként a rendszeres díjból képzett egységekbõl, valamint – amennyiben az esedékessé vált költségek teljes összegének levonásához ezek nem elegendõk – az eseti díjból képzett egységekbõl vonja le. A biztosító a kezdeti költséggel – függetlenül attól, hogy a szerzõdõ megfizette-e a díjat – a díjszüneteltetés és a díjmentesítés idõtartama alatt is megterheli a szerzõdõ egységszámláját. A biztosító a kezdeti költséget az egységszámlán nyilvántartott eszközalapokból úgy vonja le, hogy annak következtében az adott levonással terhelt egységtípus (rendszeres díjból vagy eseti díjból képzett) eltérõ eszközalapokban lévõ egységei értékének egymáshoz viszonyított aránya ne változzon. Budapest, 2011. október 1.

Allianz Hungária Zrt. 1087 Budapest, Könyves Kálmán körút 48-52. Cégjegyzékszám: Fõvárosi Törvényszék mint cégbíróság, Cg. 01-10-041356

AHE-21701/7

1. Jelen Különös Szerzõdési Feltételek azokat a feltételeket tartalmazzák, amelyeket az Allianz Hungária Zrt. (a továbbiakban: biztosító) és a szerzõdõ között a jelen „Allianz Életprogram - Euró” Különös Szerzõdési Feltételeire való hivatkozással létrejött befektetési egységekhez kötött életbiztosítási szerzõdésre alkalmazni kell.

4/13

1. számú melléklet Az „Allianz Életprogram - Euró” (892110) Különös Szerzõdési Feltételeihez

„A” jelû Kondíciós lista Ez a melléklet tartalmazza a Szerzõdési Feltételekben hivatkozott, a tartam során állandó értékeket. Érvényes: 2014. október 1-jétõl · a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év eltelte elõtt: 0% · a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év eltelte után: 100%

1.2. Esetinek minõsített díjból képzett egységek visszavásárlási és pénzkivonási értéke:

· 1 évnél régebben egységre váltott díjak: 100% · 1 évnél nem régebben egységre váltott díjak: 99%

2.1. Kezdeti költség mértéke:

a kezdeti éves díj 25%-a

2.2. Kezdeti költség érvényesítésének idõszaka:

a szerzõdés tartamának elsõ 12 hónapja

3.1. A szerzõdésre vonatkozó korlátozások átmeneti idõtartama:

a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év

3.2. Az elsõ megtakarítási idõszak minimális hossza:

5 év

4.1. Kiegészítõ biztosítási fedezetek költségének maximális megengedett mértéke:

a rendszeres díj egy hónapra esõ részének 50%-a, ha a szerzõdésre díjszüneteltetés vagy díjmentesítés van érvényben, akkor az ennek kezdetét megelõzõen utoljára érvényes rendszeres díj egy hónapra esõ részének 50%-a

4.2. Kiegészítõ biztosítási fedezetek költségének maximális megengedett mértékére vonatkozó korlátozás idõtartama:

a szerzõdés tartamának elsõ 12 hónapja

5.1. A fõbiztosított belépési kora a szerzõdés létrejöttekor:

nincs korlátozva

AHE-21701/7

1.1. Rendszeres díjból képzett egységek visszavásárlási értéke (pénzkivonás esetén is):

5/13

1. számú melléklet Az „Allianz Életprogram - Euró” (892110) Különös Szerzõdési Feltételeihez

„B” jelû Kondíciós lista Ez a melléklet tartalmazza a Szerzõdési Feltételekben megnevezett, a tartam során változó értékeket. Érvényes: 2013. október 1-jétõl visszavonásig 1.1. A díjak fogadására szolgáló bankszámla száma:

18100002-00001191-21020023 IBAN: HU53 1810 0002 0000 1191 2102 0023 BIC (SWIFT): FHKBHUHB

1.2. A befizetett nem rendszeres díj eseti díjjá minõsítésének összeghatára:

az aktuális éves rendszeres díj 50%-a és az egy gyakoriságnyi díj 150%-a közül a magasabb érték

1.3. Minimális rendszeres díj:

840 EUR / év

1.4. A rögzített index minimális mértéke:

0%

1.5. A csoportos díjlehívással forintban vezetett bankszámláról történõ díjfizetés esetén a forintban fizetendõ díj mértéke:

az euróban esedékes fizetési kötelezettség 110 százalékának megfelelõ összeg

1.6. A csoportos díjlehívással forintban megfizetett díjak átváltására alkalmazott árfolyam:

az FHB Kereskedelmi Bank Zrt-nek a díj beérkezésének napjára érvényes deviza kereskedelmi eladási árfolyama

2.1. Alapkezelési költség:

1,19% évente

2.2. Átváltás költsége:

0 EUR

2.3. Eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének költsége:

0 EUR

2.4. Hozamfigyelõ szolgáltatás esetén automatikus átváltás:

a Biztonságos Kötvény Euró eszközalap egységeire

2.5. Hozamfigyelõ szolgáltatásban választható árfolyam emelkedés vagy csökkenés mértéke:

· árfolyam emelkedés: min. 10%, max. 99 %, · árfolyam csökkenés: min. 10%, max. 99%

2.6. Hozamfigyelõ szolgáltatás költsége:

· egy eszközalapra ingyenes vagy · évi 1.500 EUR rendszeres díj felett ingyenes vagy · 40.000 EUR aktuális egységszámla-érték felett ingyenes · minden egyéb esetben eszközalaponként 0,5 EUR /hó

3.1. Közlekedési baleseti halálra vonatkozó szolgáltatás biztosítási összege:

12.000 EUR

3.2. Fenntartási költség:

2,3 EUR havonta

3.3. Rendkívüli számlaértesítõ költsége:

0 EUR

4.1. Egyösszegû pénzkivonás minimális összege:

200 EUR

4.2. Egyösszegû pénzkivonás maximális összege (rendszeres díjakból képzett a rendszeres díjakból képzett egységek aktuális értékének 95%-a egységekbõl): 4.3. Egyösszegû pénzkivonás költsége:

· biztosítási évente az elsõ ingyenes · minden további pénzkivonásra a kivonandó összeg 0,2%-a (bankszámlára utalás, min. 1 EUR , max. 5 EUR) · Allianz biztosítási szerzõdésre könyvelés ingyenes

4.4. Folyamatos pénzkivonás minimális összege:

50 EUR

4.5. Folyamatos pénzkivonás maximális összege (rendszeres díjakból képzett a rendszeres díjakból képzett egységek aktuális értékének egységekbõl): 95%-a gyakoriságonként · a kivonandó összeg 0,2%-a (min. 1 EUR , max. 5 EUR ) · Allianz biztosítási szerzõdésre könyvelés ingyenes

4.7. A biztosító által teljesített kifizetés szabályai a szerzõdõ által meghatározott kifizetési bankszámla pénznemétõl függõen:

· ha a biztosító a szerzõdõ rendelkezése alapján eurótól eltérõ pénznemben vezetett bankszámlára teljesít euróban kifizetést: a kifizetett összeg a szerzõdõ számlavezetõ bankjának mindenkori kondíciói szerint kerül átváltásra · ha a biztosító a szerzõdõ rendelkezése alapján euróban vezetett bankszámlára teljesít euróban kifizetést: átváltásra nem kerül sor

5.1. Választható kiegészítõ biztosítási fedezetek minimális költsége egy biztosítottra vonatkozóan:

2 EUR / hó

5.2. Engedmény a kiegészítõ biztosítási fedezetek második, valamint a további helyeken szereplõ biztosítottjaira vonatkozó költségébõl:

havi 8%

5.3. Biztosítási szolgáltatások biztosító által történõ emelésének mértéke a kiegészítõ biztosítási fedezetek költségétõl függõen:

· 10 EUR / fõ havi költség felett: +5% · 15 EUR / fõ havi költség felett: +10%

5.4. Kiegészítõ biztosítási szerzõdés biztosítottjának visszavonása, vagy fedezetének megszüntetése esetén felszámított költség:

0 EUR

AHE-21701/7

4.6. Folyamatos pénzkivonás költsége:

6/13

2. számú melléklet Az „Allianz Életprogram - Euró” (892110) Különös Szerzõdési Feltételeihez

Választható eszközalapok bemutatása Érvényes: 2014. március 15-tõl visszavonásig

„A” rész - Eszközalapok

1

BKE - Biztonságos Kötvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

++ (2)

Árfolyamkockázat

+(1)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Európai állampapírok, vállalati, hitelintézeti, jelzálog értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek, euro betétek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index REX-P 2Y Index

95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: 1-2 év Az eszközalap célja, hogy igen alacsony kockázatú befektetési lehetõséget kínálva a piaci hozamoknak megfelelõ megtérülést érjen el. Az eszközalap befektetésre ajánlott besorolású, elsõsorban rövid és közepes futamidejû euró kötvényekbe történõ befektetés révén éri el a fenti célt. Hosszabb lejáratú eszközök bevonására is mód van, amennyiben azok jellemzõi összhangban vannak a portfólió jellegével. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan

megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. A BKE igen mérsékelt kockázatú befektetésnek számít, amely már középtávon is nagy valószínûséggel pozitív hozamot érhet el. A BKE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

EKE - Európai Kötvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

+++ (3)

Árfolyamkockázat

++(2)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Európai állampapírok, vállalati, hitelintézeti, jelzálog értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek, euro betétek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Barclays Euro Aggregate Index

95%

DBDCONIA Index

5%

AHE-21701/7

Referencia Index

1

A unit-linked portfóliók eszközallokációt elõíró táblázatokban „Cél” értékként a megbízó által kívánatosnak tartott arány szerepel. A „Minimum” érték az adott portfólióban a vagyonkezelõ által minimálisan tartandó, míg a „Maximum” érték a vagyonkezelõ által maximálisan tartandó arányt jelenti. 7/13

Ajánlott befektetési idõtartam: 2-5 év Az eszközalap célja, hogy elsõsorban euróban kibocsátott kötvényekbe történõ befektetések révén az euró kötvénypiac átlagánál magasabb hozamot érjen el. Az eszközalap elsõdlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvényekbe, hitelintézeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelõ az eszközalapba – a kitûzött cél elérése érdekében – nem európai vállalatok európai leányvállalatainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhelyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû

alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Az EKE hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetésnek számít. Az EKE hosszabb átlagos futamideje miatt azonban az eszközalap kockázata magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektetõ eszközalapokénál, így rövidtávon elõfordulhat, hogy az EKE befektetési egységeinek árfolyama csökken. Az EKE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

ERE - Európai Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

+++++ (5)

Árfolyamkockázat

++++ (4)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Tulajdonviszonyt megtestesítõ európai értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: 3-5 év Az eszközalap célja, hogy az eurózóna kiemelkedõ teljesítményû részvénytársaságainak részvényeibe történõ befektetései révén középtávon a hasonló társaságok részvényeibõl képzett irányadó indexnél (DOW JONES EURO STOXX 50) magasabb hozamot érjen el. Az eszközalap az eurózóna tõzsdéin jegyzett, nagy likviditású, jó növekedési potenciállal rendelkezõ vállalatok részvényeibe fektet, szem elõtt tartva az ágazatok közötti diverzifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja

meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Az ERE magas kockázatú befektetésnek minõsül, tekintettel a részvénypiacot jellemzõ esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt az ERE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége tartozik. Az ERE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

VRE - Világgazdasági Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

++++++ (6)

Árfolyamkockázat

++++ (4)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Globális fejlett országok tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

MSCI World Index

95%

DBDCONIA Index

5%

AHE-21701/7

Referencia Index

8/13

Ajánlott befektetési idõtartam: 3-5 év Az eszközalap célja, hogy a világ legjelentõsebb fejlett és fejlõdõ gazdasági térségeiben a kiemelkedõ teljesítményû és nagy növekedési lehetõséggel rendelkezõ vállalatok részvényeibe fektetve, középtávon a világgazdasági részvénypiacok együttes mozgását reprezentáló, irányadó indexnél (MSCI World Index) magasabb hozamot érjen el. Az eszközalapban elsõsorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tõzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alapkezelõ az eszközalapban szereplõ részvényeket a földrajzi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem elõtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk

által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. A VRE a magas fokú diverzifikáció mellett is magas kockázatú befektetésnek minõsül, tekintettel a részvénypiacokat jellemzõ esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt a VRE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége tartozik. A VRE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

BRE - BRIC Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

+++++++++(9)

Árfolyamkockázat

++++++++(8)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

BRIC országok tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index 95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: min. 10 év Az eszközalap célja, hogy elsõsorban Brazília, Oroszország, India és Kína (BRIC-országok) részvénypiacain eszközölt részvénybefektetések révén hosszú távon a fejlett országokban elérhetõnél magasabb hozamot érjen el. Az eszközalapban a legnagyobb súllyal a cél országok legjobb növekedési lehetõségekkel rendelkezõ vállalatai szerepelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú értékpapírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.

A fejlõdõ gazdaságok sajátosságaiból eredõ gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a BRE kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt a BRE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A BRIC-országok részvényeibe történõ befektetés célja a jövedelmezõség növelése, mely azonban – a kizárólagosan a fejlett gazdaságok részvénypiacain megvalósított befektetéshez képest – magában hordozza az alulteljesítés lehetõségét is. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzõnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. A BRE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

AHE-21701/7

S&P BRIC40 Index

9/13

FRE - Fenntartható Növekedés Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

++++++(6)

Árfolyamkockázat

++++(4)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Globális fejlett országok fenntartható növekedésre alapozott üzleti gyakorlatot követõ vállalatainak tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index 95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: 5-10 év Az eszközalap célja, hogy a globális részvénypiacokon jelen lévõ, a fenntartható növekedésre alapozott üzleti gyakorlatot követõ vállalatok részvényeibe fektetve hosszú távon magas hozamot érjen el. Az alapkezelõ a fenntartható – azaz a természeti erõforrások hosszú távú megõrzését szem elõtt tartó – gazdasági fejlõdés mellett elkötelezett vállalatok részvényeit a földrajzi és iparágak közötti nagymértékû diverzifikációra való tekintettel választja ki az eszközalapba. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.

Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Tekintettel arra, hogy az eszközalap a gazdaság egy speciális szegmensében valósít meg befektetéseket, a FRE kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt a FRE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzõnél magasabb kockázat mellett azonban középés hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. A FRE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

„B” rész – Befektetési stratégiák

szeres rögzítésének gyakorisága eltérhet a díj fizetésének gyakoriságától. Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése kérhetõ a befektetési egységek összességére, vagy kizárólag a rendszeres díjakból, valamint kizárólag az eseti díjakból képzett egységekre is.

Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése 1. A szerzõdõnek lehetõsége van az egyes eszközalapokban lévõ befektetései értékének egymáshoz viszonyított arányát rendszeresen rögzíteni. A szerzõdõ erre vonatkozó rendelkezése alapján a biztosító a szerzõdõ egyes eszközalapokban elhelyezett befektetéseit rendszeres idõközönként átváltja, abból a célból, hogy azok értékének eszközalapok közötti megoszlása megegyezzen a szerzõdõnek a rendszeres díjak megosztására vonatkozó hatályos rendelkezése szerinti aránnyal. 2. A biztosító az eszközalapok arányának rendszeres rögzítését a szerzõdõ által megjelölt gyakoriság szerint – havonta, negyedévente, félévente vagy évente – az idõszakok elsõ napjára érvényes árfolyamon hajtja végre. Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítését a biztosító elsõ alkalommal a szerzõdõ rendelkezésének biztosítóhoz történõ beérkezését követõ hónapban hajtja végre. Az eszközalapok aránya rend-

3. Ha a szerzõdésen a szerzõdõnek az eszközalapok arányának rendszeres rögzítésére vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szerzõdõ – az „Allianz Életprogramok -Euró” Általános Szerzõdési Feltételei szerint – az egységek átváltásáról rendelkezik, akkor az átváltás végrehajtásával az eszközalapok arányának rendszeres rögzítésére vonatkozó rendelkezés törlõdik. 4. Az eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének végrehajtásáért a biztosító minden alkalommal a végrehajtás idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.3. pontjában meghatározott költséget vonja le – a rögzítés végrehajtását követõen – az egységszámlán lévõ egységek értékébõl. A költség levonására a végrehajtás napjára érvényes árfolyamon kerül sor.

10/13

AHE-21701/7

DJ Sustainability World Index

5. A szerzõdõ rendelkezése alapján a biztosító értesítést küld a szerzõdõ részére az általa választott eszközalapba befektetett egységek árfolyamának változásáról. A szerzõdõ meghatározhatja a) azt az árfolyam értéket (euró/db), és/vagy b) az árfolyam változásának mértékét – emelkedés vagy csökkenés (százalék), amelynek elérése esetén az értesítésre sor kerül. Az a) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az egységek árfolyama eléri a szerzõdõ által meghatározott minimum vagy maximum értéket. A b) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az árfolyam százalékban kifejezett változása 30 napos idõtartam alatt, de legfeljebb az elõzõ értesítés napjától számított idõtartam alatt eléri a szerzõdõ által megadott mértéket. A szerzõdõ rendelkezése eszközalaponként egyféle, az árfolyam emelkedésérõl és egyféle, az árfolyam csökkenésérõl szóló – az a) vagy b) pont szerinti – értesítés kiküldésére vonatkozhat. 6. A biztosító az 5. pont szerinti értesítést a szerzõdõ választása szerint, az általa közölt – sms üzenet fogadására alkalmas – telefonszámra küldött sms üzenet és/vagy e-mail címre küldött e-mail formájában teljesíti. 7. A szerzõdõnek lehetõsége van arra, hogy – az értesítésen kívül – automatikus átváltást is igényeljen. Az átváltást a biztosító abban az esetben hajtja végre, ha a) az egységek árfolyama eléri a szerzõdõ által megadott minimális értéket és/vagy b) az árfolyam legalább a szerzõdõ által meghatározott mértékben csökken. Ekkor a biztosító a szerzõdõ által megjelölt eszközalapban elhelyezett összes egységet (a rendszeres és eseti díjakból képzett egységeket) az átváltás végrehajtásának idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.4. pontjában megjelölt eszközalap egységeire váltja át. Az átváltásra az a) vagy a b) pont szerinti változás bekövetkezésének napját követõ napon kerül sor, az átváltás végrehajtásának napjára érvényes árfolyamon. 8. A hozamfigyelõ szolgáltatás – a szerzõdõ választása szerint – egy vagy több, de legfeljebb hat különbözõ eszközalapra igényelhetõ. Az árfolyam változásának 5. b) pontban szereplõ, a szerzõdõ által választható mértékét a biztosító korlátozhatja,

a rendelkezés végrehajtásának idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.5. pontjában foglaltak szerint. A szerzõdõ által az értesítésre meghatározott minden esetben, minden eszközalapra új értesítés kerül kiküldésre. 9. A hozamfigyelõ szolgáltatás elindítására a szerzõdõ rendelkezésének biztosítóhoz történõ beérkezését követõ hónap elsõ napján kerül sor, amennyiben a rendelkezés a hónap végét megelõzõ 8. napig a biztosítóhoz beérkezik. A hónap végét megelõzõ 8 napon belül beérkezett rendelkezések esetén a szolgáltatás a beérkezést követõ második hónap elsõ napján indul. Amennyiben a szerzõdõ az ajánlattétellel egyidõben rendelkezik a hozamfigyelõ szolgáltatásról, akkor a szolgáltatás az alábbiak szerint indul el: · ha az ajánlattételre a hónap végét megelõzõ 15. napig kerül sor, akkor legkésõbb a tartam kezdetével egyidõben, · ha az ajánlattételre a hónap végét megelõzõ 15 napon belül kerül sor, akkor legkésõbb a tartam kezdetét követõ hónap elsõ napján. 10.Ha a szerzõdésen a szerzõdõ hozamfigyelõ szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szerzõdõ – az „Allianz Életprogramok - Euró” Általános Szerzõdési Feltételei szerint – az egységek átváltásáról rendelkezik, akkor elsõként az átváltás, majd a hozamfigyelõ szolgáltatás – és annak keretében az esetleges automatikus átváltás – kerül végrehajtásra. 11. A szerzõdésen egyidõben egy befektetési stratégia – az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése vagy a hozamfigyelõ szolgáltatás – lehet érvényben. Ha a szerzõdõ új befektetési stratégia elindításáról rendelkezik, akkor annak hatályba lépésével a szerzõdésen már érvényben lévõ befektetési stratégia törlésre kerül. 12. A hozamfigyelõ szolgáltatás végrehajtásáért a biztosító havonta, a költség esedékességének napjára érvényes árfolyamon levonja az egységszámláról az esedékesség idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.6. pontja szerinti költséget. A költség esedékessége minden hónap elsõ napja. A költség levonására akkor kerül sor, ha a költség esedékességének idõpontjában a szerzõdõnek a hozamfigyelõ szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése érvényben van.

„C” rész - A befektetéssel kapcsolatos kockázatok Általános tudnivalók Az egyes eszközalapok a befektetések típusában – ezáltal a várható hozamban és a befektetés kockázatában is – külön-

11/13

AHE-21701/7

Hozamfigyelõ szolgáltatás

Kamatkockázat Az állampapírokba és más kamatozó eszközökbe történõ befektetés esetében a már kibocsátott értékpapírok értékét a piaci hozamszint elmozdulása jelentõs mértékben megváltoztathatja. A kamatszint emelkedése a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. A hosszabb futamidejû eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, mint a rövid futamidejû eszközök értéke. Részvénykockázat A részvénypiacokat esetenként, fõleg rövid távon nagy mértékû árfolyam-ingadozások jellemzik és a részvények árfolyama az egyedi vállalati események hatására is visszaeshet. Az árfolyamok csökkenése az eszközalap értékét is mérsékli. A részvényeken hosszabb távon a biztonságosabb eszközöknél magasabb hozam érhetõ el, azonban rövidebb távon számolni kell az árfolyamok esésével is, amely negatívan befolyásolja az eszközalap értékét. Likviditási kockázat Az eszközalapban lévõ befektetési instrumentumok értékesítése adott esetben nehézségekbe ütközhet, melynek következményeként az eszközök értékesítése csak hoszszabb idõ után, illetve csak kedvezõtlen árfolyamon lehetséges. A likviditási kockázat az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetésekor is korlátozó tényezõ lehet. A likviditás hiánya így kedvezõtlenül hathat az eszközalapban lévõ eszközöknek, így az eszközalapnak az értékére is. Visszafizetési kockázat Néhány esetben az eszközalapban lévõ befektetési eszközök visszafizetése kockázatossá válhat, ha az eszközalap mögöttes alapja az elhelyezett befektetéseket a forgalmazás felfüggesztése, illetve megszüntetése miatt vagy más meghatározott okból nem képes visszaváltani. Ország- és politikai kockázat A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet

jelentõs hatással lehet az eszközalapokban lévõ befektetési eszközök teljesítményére. Az egyes országok politikai stabilitása, helyzete megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, amelyek negatívan befolyásolhatják az adott ország gazdaságának szereplõit, így az általuk kibocsátott értékpapírok értékét is csökkenthetik, mely az eszközalapok értékének alakulását is befolyásolja. Partnerkockázat A befektetési tevékenységhez kapcsolódó tranzakciókban közremûködõ partnerek által vállalt kötelezettségek nem, vagy nem teljes mértékû teljesítése következtében az ügylet meghiúsulhat, ezáltal veszteség keletkezhet, mely hátrányosan befolyásolhatja az eszközalapok értékét és árfolyamát. A partnerkockázat a megfelelõ hitelkockázati minõsítésû, illetve kellõen megbízható partner kiválasztásával minimálisra csökkenthetõ. Koncentrációs kockázat A kevés számú egyedi instrumentumot tartalmazó eszközalap esetében az egyes befektetési eszközök árfolyamának változása nagyobb hatást gyakorol az eszközalap értékére, azaz a koncentrációs kockázat megemelkedik. A kockázat mérsékelhetõ a befektetési eszközök számának növelésével. Hasonló kockázatot jelent, ha az eszközalap befektetései egy kisebb földrajzi régióra, illetve az iparágak szûkebb körére koncentrálódnak. Ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál a befektetési politikában is megjelenõ, szándékos befektetési irányt is jelenthet, ebben az esetben a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja. Inflációs kockázat Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetésnek a megszüntetés idõpontjában fennálló vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Hosszú távú befektetések esetén fokozottan tekintettel kell lenni az inflációnak a befektetés eredményét csökkentõ hatására. Adózási kockázat A befektetés idõtartama alatt a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, valamint a befektetési eszközalapokra vonatkozó adózási szabályok esetleg kedvezõtlen irányba változhatnak. Ez hatással lehet az eszközalapokból származó, adóval csökkentett nettó kifizetések nagyságára.

AHE-21701/7

böznek egymástól. A befektetésekre érvényes az az általános alapelv, mely szerint a befektetési kockázat mértéke arányos az elérhetõ hozam mértékével. A szerzõdõ kockázatviselési szándékától függ, hogy mely eszközalapot választja. Az egyes eszközalapok közötti választás joga a szerzõdõt illeti meg. A befektetési kockázatot is a szerzõdõ viseli.

12/13

Az egyes eszközalapokhoz kapcsolódó kockázatok Eszközalap rövidített neve Kockázat típusa EKE

ERE

VRE

BRE

FRE

Kamatkockázat

x

x

-

-

-

-

Részvénykockázat

-

-

x

x

x

x

Likviditási kockázat

-

-

-

-

x

x

Visszafizetési kockázat

x

x

x

x

x

x

Ország- és politikai kockázat

x

x

x

x

x

x

Partnerkockázat

x

x

x

x

x

x

Koncentrációs kockázat

-

-

-

-

x

x

Inflációs kockázat

x

x

x

x

x

x

Adózási kockázat

x

x

x

x

x

x

AHE-21701/7

BKE

13/13

www.allianz.hu

Allianz Bónusz Életprogram - Euró (882110) Ügyfél-tájékoztató, Különös Szerzõdési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok

AHE-21702/7

Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás

1/14

Ügyfél-tájékoztató Tisztelt leendõ Partnerünk! Az „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” szerzõdés – a teljes életre szóló biztosítás keretein belül – hosszú távú befektetésre ad lehetõséget. A szerzõdõ tetszése szerint élhet a változtatható befektetések elõnyeivel, valamint kiegészítõ biztosítási fedezeteket választhat. A szerzõdésben foglalt szolgáltatásokat Társaságunk Hûségbónuszok jóváírásával egészíti ki. A Bónusz Életprogram - Euró szerzõdés alapján Társaságunk Hûségbázist számol, melyet euróban tart nyilván. A Hûségbázist a szerzõdés hatálybalépésétõl kezdõdõen, meghatározott idõ alatt, az egységszámlán elhelyezett egységek számának csökkentésével vonja el.

linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét. Annak érdekében, hogy Ön, a szerzõdéshez kapcsolódó költségekrõl átfogó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költség Mutatót (TKM). A csatlakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM-et egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások TKM Szabályzatban meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékérõl Önt, mint leendõ szerzõdõt elõzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. Mi a TKM?

A szerzõdés tartama során Társaságunk a Hûségbázist Hûségbónuszokra, azaz az egységszámlára teljesítendõ egységjóváírásokra váltja át, és a Hûségbónuszok euróban kifejezett értékét elõjegyzi a szerzõdésen. Társaságunk vállalja, hogy az elõjegyzett Hûségbónuszok értékét az érvényben lévõ biztosítási szerzõdés egységszámláján évente jóváírja. A szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis vagy az elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok értékei módosulhatnak. A Hûségbázis vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke arányosan csökken, ha a szerzõdõ a szerzõdés éves rendszeres díját csökkenti, az egységszámlán lévõ, rendszeres díjból képzett egységek terhére végrehajtandó egyösszegû vagy folyamatos pénzkivonásról rendelkezik, vagy a rendszeres biztosítási díj fizetését szünetelteti. Ha a szerzõdõ a szerzõdés díjmentesítésérõl vagy visszavásárlásáról rendelkezik, a szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis vagy a szerzõdésen már elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok a díjmentesítés vagy visszavásárlás napjával törlõdnek.

Ügyfél-tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról (TKM) Az Ön által megkötni kívánt élet- és/vagy nyugdíjbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit-

A Teljes Költség Mutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerû mutató, amely egy százalékos érték vagy értéktartomány segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is. Mire szolgál? A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítõleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el. Miben szolgálja az Ön érdekeit? A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerûbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unitlinked) biztosítások költségszintjeit. A típuspélda szerint: A biztosított kora és a díjfizetés módja A biztosított egy 35 éves személy, aki 210 000 forintnak megfelelõ euró éves díjjal rendszeres díjú, éves díjfizetésû biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással, vagy átutalással történik. A befektetési lehetõségekhez kötött baleset-biztosítási szolgáltatások A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetõség mellett kockázati baleset-biztosítási szolgáltatást is tartalmaz. A TKM mutató azon biztosítási fedezet kockázati 2/14

AHE-21702/7

A Hûségbónusz rendszer lényege, hogy a szerzõdés elsõ idõszakában a biztosító a szerzõdõ egységszámlájáról elvonásokat hajt végre, mely elvonások összege alapján a késõbbi években rendszeresen Hûségbónuszokat ad egységszámla-jóváírás formájában.

Jelen „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” biztosítás esetében a szerzõdésbe épített biztosítási kockázat jellemzõi a következõk: Közlekedési baleseti halál 12 000 EUR.

A biztosítás idõtartama A TKM kalkuláció különbözõ idõtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különbözõ idõtartamok a termék költségterhelését. Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre történik. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhetõ. A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentõ olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befektetési egységekhez kötött terméken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különbözõ eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók. Jelen „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” biztosítás TKM értéke: 10 év

15 év

20 év

2,78%-3,13%*

1,57%-1,91%*

1,07%-1,41%*

*840 EUR minimális éves díjjal számolva. Figyelem! Fontos tudnivaló, hogy a szerzõdés megkötése elõtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendõek, azt feltételezve, hogy a

szerzõdés az adott tartam alatt mindvégig élõ, nem kerül módosításra, a szerzõdésbõl pénzkivonás semmilyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. Felhívjuk figyelmét, hogy az általunk számított TKM érték az átlagdíjnál magasabb minimáldíjjal lett kalkulálva. A TKM mutató nem a megvásárolni kívánt konkrét szerzõdéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekrõl, hanem megközelítõ tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekrõl, amelyek természetesen a szerzõdés egyedi paramétereire tekintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM-tõl. A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabályzat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (www.mabisz.hu) olvasható. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM mutató fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyfél-tájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplõ biztosítási fedezet jellege (baleset- vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítõ fedezettel bõvíthetõ a biztosítás), mennyire likvid az adott szerzõdésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetõsége). Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bevezetésével is hozzájárulunk ahhoz, hogy a különbözõ biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött biztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.

Budapest, 2014. október 1.

AHE-21702/7

díját is figyelembe veszi költségként, amely arra a biztosítási szolgáltatásra vonatkozik, amely a konkrét termékre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezõen választandó.

3/14

Különös Szerzõdési Feltételek 1. Jelen Különös Szerzõdési Feltételek azokat a feltételeket tartalmazzák, amelyeket az Allianz Hungária Zrt. (a továbbiakban: biztosító) és a szerzõdõ között a jelen „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” Különös Szerzõdési Feltételeire való hivatkozással létrejött befektetési egységekhez kötött életbiztosítási szerzõdésre alkalmazni kell.

Hûségbónusz: A Hûségbázis értéke alapján a biztosító által a jelen szerzõdési feltételekben foglalt esetekben az egységszámlára teljesített egységjóváírás.

A biztosító és a szerzõdõ között a jelen Különös Szerzõdési Feltételek alapján létrejött szerzõdésre az itt nem szabályozott kérdésekben az „Allianz Életprogramok Euró” (befektetési egységekhez kötött életbiztosítások) Általános Szerzõdési Feltételei (a továbbiakban: Általános Szerzõdési Feltételek), valamint a Polgári törvénykönyv rendelkezései az irányadók.

4. A biztosító a létrejött szerzõdés alapján Hûségbázist számol. A Hûségbázis mindenkori értékét a biztosító euróban tartja nyilván. A Hûségbázis elvonásnak a szerzõdés tartama kezdetén érvényes mértékét a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.1. pontja tartalmazza.

2. A Hûségbónusz rendszer célja a hosszútávú öngondoskodás ösztönzése, oly módon, hogy a megtakarítási idõszak növekedésével párhuzamosan a szerzõdés költséghatékonysága növekedjen, így az ügyfél által elérhetõ hozamok is emelkedjenek. A Hûségbónusz rendszer lényege, hogy a szerzõdés elsõ idõszakában a biztosító a szerzõdõ egységszámlájáról elvonásokat hajt végre, mely elvonások összege alapján a késõbbi években rendszeresen Hûségbónuszokat ad egységszámla-jóváírás formájában. A jóváírások hosszú távú megtakarítási idõszak esetén akár többszörösen meghaladhatják a kezdeti elvonások összegét, azonban a megtakarítások korai megszakításakor ennél alacsonyabbak is lehetnek.

Fogalmak 3. Hûségbázis elvonás: A biztosító által a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.2. pontjában meghatározott idõszakban az egységszámláról egységek formájában elvont kezdeti költség, amely a késõbbi Hûségbónusz jóváírások számításának alapját képezi. Hûségbázis: A Hûségbázis levonások összesített értéke alapján számított a jelen szerzõdési feltételekben meghatározott és a szerzõdésen kimutatott érték, mely a késõbbi Hûségbónusz jóváírások alapja. A Hûségbázis olyan képzett érték, amely a Hûségbázis elvonásokkal és a feltételekben meghatározott eszközalap hozamának megfelelõen növekszik, nem jelent azonban tényleges befektetést.

5. A Hûségbázis elvonást a biztosító a szerzõdés hatálybalépésétõl kezdõdõen, a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.2. pontjában meghatározott idõszakban havonta, azonos részletekben, a szerzõdõ egységszámláján lévõ egységekbõl való levonással hajtja végre. A Hûségbázis elvonásokkal az egységszámlán elhelyezett egységek száma csökken. Az esedékes Hûségbázis elvonást – annak összegét az egységek aktuális árfolyamával elosztva – a biztosító az egyes részletek esedékességének napjára érvényes árfolyamon egység-darabszámmá számítja át, majd az így kapott darabszámmal csökkenti az egységszámlán az egyes eszközalapokban nyilvántartott egységek aktuális darabszámát. A Hûségbázis levonások minden esetben az adott hónap elsõ napján esedékesek. 6. A biztosító a Hûségbázis elvonásokat kizárólag a rendszeres díjból képzett egységekbõl vonja le. A biztosító Hûségbázis elvonásokat – a szerzõdõ egységszámlájának megterhelésével – a díjszüneteltetés és a díjmentesítés idõtartama alatt is végrehajtja, függetlenül attól, hogy a szerzõdõ megfizette-e a díjat. A biztosító a Hûségbázis levonásokat úgy végzi el, hogy annak nyomán az eltérõ eszközalapokban lévõ rendszeres díjból képzett egységek értékének egymáshoz viszonyított aránya ne változzon. 7. A biztosító a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.3. pontja szerinti idõpontban az akkor aktuális Hûségbázist Hûségbónuszokra számítja át, és a Hûségbónuszokat elõjegyzi a szerzõdésen. Az elõjegyzett Hûségbónuszokat évenkénti rendszerességgel írja jóvá az egységszámlán, ha erre a jelen szerzõdési feltételekben foglaltak szerint lehetõség van. A jóváírás idõpontjáig az elõjegyzett Hûségbónusz képzett érték, amely a 4/14

AHE-21702/7

A Hûségbónusz rendszer mûködése

A Hûségbónusz rendszer mûködésének szabályai

feltételekben meghatározott eszközalap hozamának megfelelõen növekszik, nem jelent azonban tényleges befektetést.

11. A szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis, vagy az elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok értéke módosulhat, az alábbiak szerint:

Az egyes évekre elõjegyzendõ Hûségbónuszok elõjegyzéskori értékét a biztosító a Hûségbázis aktuális értékének százalékában határozza meg. Az alkalmazandó százalékos mértékeket a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.4 pontja tartalmazza. Az elsõ Hûségbónusz jóváírásának ideje a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.5. pontjában szerepel.

Ha a szerzõdõ rendelkezése alapján a) a szerzõdés éves rendszeres díja csökken, akkor a rendszeres díj módosulásának hatályával a Hûségbázis, vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke a csökkentés utáni és a csökkentés elõtti díj százalékban kifejezett arányával megegyezõ értékre csökken; b) az egységszámlán lévõ, rendszeres díjból képzett egységek terhére a biztosító egyösszegû vagy folyamatos pénzkivonást hajt végre, akkor a pénzkivonás hatályával a Hûségbázis, vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke a pénzkivonást követõen az egységszámlán maradó és a pénzkivonást megelõzõen meglévõ, rendszeres díjból képzett egységek értékének százalékban kifejezett arányával megegyezõ értékre csökken.

8. A Hûségbónuszok elõjegyzésével a biztosító – a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.5. pontjában meghatározott biztosítási évtõl kezdõdõen – minden egyes biztosítási évre vállalja, hogy az elõjegyzett Hûségbónusz aktuális értékét a jóváírás esedékességének napjára érvényes árfolyamon egységekre váltja, és jóváírja az egységszámlán. Az adott évre vonatkozó Hûségbónuszok jóváírásának esedékessége minden évben az évfordulót megelõzõ hónap 20. napja. A Hûségbónusz egységekre váltására és jóváírására akkor kerülhet sor, ha az adott biztosítási évben az évfordulót megelõzõ hónap 20. napján a szerzõdés érvényben van. 9. A Hûségbázis értékét, majd a Hûségbázisnak a 7. pontban szabályozott átszámítását követõen a szerzõdésen elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok értékét a biztosító minden értékelési napon az akkor hatályos „B” jelû Kondíciós lista 6.1. pontjában megjelölt eszközalap százalékban kifejezett hozamának megfelelõen változtatja. 10. A Hûségbónusz jóváírásakor a biztosító a jóváírandó összeget a szerzõdõnek a rendszeres díjak megosztására vonatkozó hatályos rendelkezése szerint osztja meg az egyes eszközalapok között, a rendelkezésben meghatározott arányban.

Ha a rendszeres biztosítási díjfizetés az Általános Szerzõdési Feltételek XI. (Díjszüneteltetés) fejezete szerint szünetel, akkor a díjszüneteltetés idõtartama alatt a Hûségbázis, vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke minden hónap elsõ napján a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.6. pontjában foglaltak szerinti mértékben csökken. 12. Ha a szerzõdõ a szerzõdés díjmentesítésérõl vagy visszavásárlásáról rendelkezik, a szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis vagy a szerzõdésen már elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok a díjmentesítés vagy visszavásárlás esedékességének napjával törlõdnek. Budapest, 2014. október 1.

Allianz Hungária Zrt. 1087 Budapest, Könyves Kálmán körút 48-52. Cégjegyzékszám: Fõvárosi Törvényszék mint cégbíróság, Cg. 01-10-041356

AHE-21702/7

A Hûségbónuszok mindenkori értékét a biztosító euróban tartja nyilván.

5/14

1. számú melléklet Az „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” (882110) Különös Szerzõdési Feltételeihez

„A” jelû Kondíciós lista Ez a melléklet tartalmazza a Szerzõdési Feltételekben hivatkozott, a tartam során állandó értékeket. Érvényes: 2014. október 1-jétõl · a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év eltelte elõtt: 0% · a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év eltelte után: 100%

1.2. Esetinek minõsített díjból képzett egységek visszavásárlási és pénzkivonási értéke:

· 1 évnél régebben egységre váltott díjak: 100% · 1 évnél nem régebben egységre váltott díjak: 99%

2.1. A Hûségbázis elvonás (kezdeti költség) mértéke összesen:

a kezdeti éves díj 75%-a

2.2. A Hûségbázis elvonásának idõszaka:

a szerzõdés tartamának elsõ 18 hónapja

2.3. A Hûségbázis Hûségbónusz elõjegyzésekre váltásának idõpontja:

a szerzõdés 2. évfordulójának napja

2.4. A Hûségbónuszok mértéke:

a Hûségbázisnak az adott biztosítási év sorszámával megegyezõ százaléka

2.5. Az elsõ Hûségbónusz jóváírásának ideje:

az 5. év

2.6. A Hûségbázis, vagy a Hûségbónusz-elõjegyzések rendszeres csökkentésének mértéke díjszüneteltetés esetén:

havonta 5%

3.1. A szerzõdésre vonatkozó korlátozások átmeneti idõtartama:

a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év

3.2. Az elsõ megtakarítási idõszak minimális hossza:

10 év

4.1. Kiegészítõ biztosítási fedezetek költségének maximális megengedett mértéke:

a rendszeres díj egy hónapra esõ részének 25%-a, ha a szerzõdésre díjszüneteltetés vagy díjmentesítés van érvényben, akkor az ennek kezdetét megelõzõen utoljára érvényes rendszeres díj egy hónapra esõ részének 25%-a

4.2. Kiegészítõ biztosítási fedezetek költségének maximális megengedett mértékére vonatkozó korlátozás idõtartama:

a szerzõdés tartamának elsõ 18 hónapja

5.1. A fõbiztosított belépési kora a szerzõdés létrejöttekor:

legfeljebb 60 év

AHE-21702/7

1.1. Rendszeres díjból képzett egységek visszavásárlási értéke (pénzkivonás esetén is):

6/14

1. számú melléklet Az „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” (882110) Különös Szerzõdési Feltételeihez

„B” jelû Kondíciós lista Ez a melléklet tartalmazza a Szerzõdési Feltételekben megnevezett, a tartam során változó értékeket. Érvényes: 2013. október 1-jétõl visszavonásig 1.1. A díjak fogadására szolgáló bankszámla száma:

7

18100002-00001191-21020023 IBAN: HU53 1810 0002 0000 1191 2102 0023 BIC (SWIFT): FHKBHUHB az aktuális éves rendszeres díj 50%-a és az egy gyakoriságnyi díj 150%-a közül a magasabb érték

1.3. Minimális rendszeres díj:

840 EUR / év

1.4. A rögzített index minimális mértéke:

0%

1.5. A csoportos díjlehívással forintban vezetett bankszámláról történõ díjfizetés esetén a forintban fizetendõ díj mértéke:

az euróban esedékes fizetési kötelezettség 110 százalékának megfelelõ összeg

1.6. A csoportos díjlehívással forintban megfizetett díjak átváltására alkalmazott árfolyam:

az FHB Kereskedelmi Bank Zrt-nek a díj beérkezésének napjára érvényes deviza kereskedelmi eladási árfolyama

2.1. Alapkezelési költség:

1,19% évente

2.2. Átváltás költsége:

0 EUR

2.3.Eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének költsége:

0 EUR

2.4. Hozamfigyelõ szolgáltatás esetén automatikus átváltás:

a Biztonságos Kötvény Euró eszközalap egységeire

2.5. Hozamfigyelõ szolgáltatásban választható árfolyam emelkedés vagy csökkenés mértéke:

· árfolyam emelkedés: min. 10%, max. 99 %, · árfolyam csökkenés: min. 10%, max. 99%

2.6. Hozamfigyelõ szolgáltatás költsége:

· egy eszközalapra ingyenes vagy · évi 1.500 EUR rendszeres díj felett ingyenes vagy · 40.000 EUR aktuális egységszámla-érték felett ingyenes · minden egyéb esetben eszközalaponként 0,5 EUR /hó

3.1. Közlekedési baleseti halálra vonatkozó szolgáltatás biztosítási összege:

12.000 EUR

3.2. Fenntartási költség:

2,3 EUR havonta

3.3. Rendkívüli számlaértesítõ költsége:

0 EUR

4.1. Egyösszegû pénzkivonás minimális összege:

200 EUR

4.2. Egyösszegû pénzkivonás maximális összege (rendszeres díjakból képzett egységekbõl):

a rendszeres díjakból képzett egységek aktuális értékének 95%-a

4.3. Egyösszegû pénzkivonás költsége:

· biztosítási évente az elsõ ingyenes · minden további pénzkivonásra a kivonandó összeg 0,2%-a (bankszámlára utalás, min.1 EUR, max. 5 EUR) · Allianz biztosítási szerzõdésre könyvelés ingyenes

4.4. Folyamatos pénzkivonás minimális összege:

50 EUR

4.5. Folyamatos pénzkivonás maximális összege (rendszeres díjakból képzett egységekbõl):

a rendszeres díjakból képzett egységek aktuális értékének 95%-a gyakoriságonként

4.6. Folyamatos pénzkivonás költsége:

· a kivonandó összeg 0,2%-a (min.1 EUR, max. 5 EUR) · Allianz biztosítási szerzõdésre könyvelés ingyenes

4.7. A biztosító által teljesített kifizetés szabályai a szerzõdõ által meghatározott kifizetési bankszámla pénznemétõl függõen:

· ha a biztosító a szerzõdõ rendelkezése alapján eurótól eltérõ pénznemben vezetett bankszámlára teljesít euróban kifizetést: a kifizetett összeg a szerzõdõ számlavezetõ bankjának mindenkori kondíciói szerint kerül átváltásra · ha a biztosító a szerzõdõ rendelkezése alapján euróban vezetett bankszámlára teljesít euróban kifizetést: átváltásra nem kerül sor

5.1. Választható kiegészítõ biztosítási fedezetek minimális költsége egy biztosítottra vonatkozóan:

2 EUR / hó

5.2. Engedmény a kiegészítõ biztosítási fedezetek második, valamint a további helyeken szereplõ biztosítottjaira vonatkozó költségébõl:

havi 8%

5.3. Biztosítási szolgáltatások biztosító által történõ emelésének mértéke a kiegészítõ biztosítási fedezetek költségétõl függõen:

· 10 EUR / fõ havi költség felett: +5% · 15 EUR / fõ havi költség felett: +10%

5.4. Kiegészítõ biztosítási szerzõdés biztosítottjának visszavonása, vagy fedezetének megszüntetése esetén felszámított költség:

0 EUR

6.1. A Hûségbázis és a Hûségbónuszok értékváltozásának módja:

évi 2%, minden értékelési napon történõ jóváírással

AHE-21702/7

1.2. A befizetett nem rendszeres díj eseti díjjá minõsítésének összeghatára:

7/14

2. számú melléklet Az „Allianz Bónusz Életprogram - Euró” (882110) Különös Szerzõdési Feltételeihez

Választható eszközalapok bemutatása Érvényes: 2014. március 15-tõl visszavonásig

„A” rész - Eszközalapok

1

BKE - Biztonságos Kötvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

++ (2)

Árfolyamkockázat

+(1)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Európai állampapírok, vállalati, hitelintézeti, jelzálog értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek, euro betétek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index REX-P 2Y Index

95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: 1-2 év Az eszközalap célja, hogy igen alacsony kockázatú befektetési lehetõséget kínálva a piaci hozamoknak megfelelõ megtérülést érjen el. Az eszközalap befektetésre ajánlott besorolású, elsõsorban rövid és közepes futamidejû euró kötvényekbe történõ befektetés révén éri el a fenti célt. Hosszabb lejáratú eszközök bevonására is mód van, amennyiben azok jellemzõi összhangban vannak a portfólió jellegével. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan

megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. A BKE igen mérsékelt kockázatú befektetésnek számít, amely már középtávon is nagy valószínûséggel pozitív hozamot érhet el. A BKE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

EKE - Európai Kötvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

+++ (3)

Árfolyamkockázat

++(2)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Európai állampapírok, vállalati, hitelintézeti, jelzálog értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek, euro betétek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Barclays Euro Aggregate Index

95%

DBDCONIA Index

5%

AHE-21702/7

Referencia Index

1

A unit-linked portfóliók eszközallokációt elõíró táblázatokban „Cél” értékként a megbízó által kívánatosnak tartott arány szerepel. A „Minimum” érték az adott portfólióban a vagyonkezelõ által minimálisan tartandó, míg a „Maximum” érték a vagyonkezelõ által maximálisan tartandó arányt jelenti. 8/14

Ajánlott befektetési idõtartam: 2-5 év Az eszközalap célja, hogy elsõsorban euróban kibocsátott kötvényekbe történõ befektetések révén az euró kötvénypiac átlagánál magasabb hozamot érjen el. Az eszközalap elsõdlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvényekbe, hitelintézeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelõ az eszközalapba – a kitûzött cél elérése érdekében – nem európai vállalatok európai leányvállalatainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhelyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû

alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Az EKE hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetésnek számít. Az EKE hosszabb átlagos futamideje miatt azonban az eszközalap kockázata magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektetõ eszközalapokénál, így rövidtávon elõfordulhat, hogy az EKE befektetési egységeinek árfolyama csökken. Az EKE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

ERE - Európai Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

+++++ (5)

Árfolyamkockázat

++++ (4)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Tulajdonviszonyt megtestesítõ európai értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: 3-5 év Az eszközalap célja, hogy az eurózóna kiemelkedõ teljesítményû részvénytársaságainak részvényeibe történõ befektetései révén középtávon a hasonló társaságok részvényeibõl képzett irányadó indexnél (DOW JONES EURO STOXX 50) magasabb hozamot érjen el. Az eszközalap az eurózóna tõzsdéin jegyzett, nagy likviditású, jó növekedési potenciállal rendelkezõ vállalatok részvényeibe fektet, szem elõtt tartva az ágazatok közötti diverzifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja

meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Az ERE magas kockázatú befektetésnek minõsül, tekintettel a részvénypiacot jellemzõ esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt az ERE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége tartozik. Az ERE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

VRE - Világgazdasági Részvény Euró eszközalap

Hozamkilátás

++++++ (6)

Árfolyamkockázat

++++ (4)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Globális fejlett országok tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

AHE-21702/7

Az eszközalap jellemzõi

Referencia Index MSCI World Index

95%

DBDCONIA Index

5%

9/14

Ajánlott befektetési idõtartam: 3-5 év Az eszközalap célja, hogy a világ legjelentõsebb fejlett és fejlõdõ gazdasági térségeiben a kiemelkedõ teljesítményû és nagy növekedési lehetõséggel rendelkezõ vállalatok részvényeibe fektetve, középtávon a világgazdasági részvénypiacok együttes mozgását reprezentáló, irányadó indexnél (MSCI World Index) magasabb hozamot érjen el. Az eszközalapban elsõsorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tõzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alapkezelõ az eszközalapban szereplõ részvényeket a földrajzi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem elõtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk

által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. A VRE a magas fokú diverzifikáció mellett is magas kockázatú befektetésnek minõsül, tekintettel a részvénypiacokat jellemzõ esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt a VRE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége tartozik. A VRE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

BRE - BRIC Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

+++++++++(9)

Árfolyamkockázat

++++++++(8)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

BRIC országok tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index 95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: min. 10 év Az eszközalap célja, hogy elsõsorban Brazília, Oroszország, India és Kína (BRIC-országok) részvénypiacain eszközölt részvénybefektetések révén hosszú távon a fejlett országokban elérhetõnél magasabb hozamot érjen el. Az eszközalapban a legnagyobb súllyal a cél országok legjobb növekedési lehetõségekkel rendelkezõ vállalatai szerepelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú értékpapírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.

A fejlõdõ gazdaságok sajátosságaiból eredõ gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a BRE kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt a BRE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A BRIC-országok részvényeibe történõ befektetés célja a jövedelmezõség növelése, mely azonban – a kizárólagosan a fejlett gazdaságok részvénypiacain megvalósított befektetéshez képest – magában hordozza az alulteljesítés lehetõségét is. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzõnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. A BRE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

AHE-21702/7

S&P BRIC40 Index

10/14

FRE - Fenntartható Növekedés Részvény Euró eszközalap Az eszközalap jellemzõi Hozamkilátás

++++++(6)

Árfolyamkockázat

++++(4)

Eszközallokáció

Minimum

Cél

Maximum

Globális fejlett országok fenntartható növekedésre alapozott üzleti gyakorlatot követõ vállalatainak tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek

0%

95%

100%

Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap)

0%

5%

100%

Referencia Index 95%

DBDCONIA Index

5%

Ajánlott befektetési idõtartam: 5-10 év Az eszközalap célja, hogy a globális részvénypiacokon jelen lévõ, a fenntartható növekedésre alapozott üzleti gyakorlatot követõ vállalatok részvényeibe fektetve hosszú távon magas hozamot érjen el. Az alapkezelõ a fenntartható – azaz a természeti erõforrások hosszú távú megõrzését szem elõtt tartó – gazdasági fejlõdés mellett elkötelezett vállalatok részvényeit a földrajzi és iparágak közötti nagymértékû diverzifikációra való tekintettel választja ki az eszközalapba. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.

Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Tekintettel arra, hogy az eszközalap a gazdaság egy speciális szegmensében valósít meg befektetéseket, a FRE kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt a FRE befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzõnél magasabb kockázat mellett azonban középés hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. A FRE eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.

„B” rész – Befektetési stratégiák

szeres rögzítésének gyakorisága eltérhet a díj fizetésének gyakoriságától. Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése kérhetõ a befektetési egységek összességére, vagy kizárólag a rendszeres díjakból, valamint kizárólag az eseti díjakból képzett egységekre is.

Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése 1. A szerzõdõnek lehetõsége van az egyes eszközalapokban lévõ befektetései értékének egymáshoz viszonyított arányát rendszeresen rögzíteni. A szerzõdõ erre vonatkozó rendelkezése alapján a biztosító a szerzõdõ egyes eszközalapokban elhelyezett befektetéseit rendszeres idõközönként átváltja, abból a célból, hogy azok értékének eszközalapok közötti megoszlása megegyezzen a szerzõdõnek a rendszeres díjak megosztására vonatkozó hatályos rendelkezése szerinti aránnyal. 2. A biztosító az eszközalapok arányának rendszeres rögzítését a szerzõdõ által megjelölt gyakoriság szerint – havonta, negyedévente, félévente vagy évente – az idõszakok elsõ napjára érvényes árfolyamon hajtja végre. Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítését a biztosító elsõ alkalommal a szerzõdõ rendelkezésének biztosítóhoz történõ beérkezését követõ hónapban hajtja végre. Az eszközalapok aránya rend-

3. Ha a szerzõdésen a szerzõdõnek az eszközalapok arányának rendszeres rögzítésére vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szerzõdõ – az „Allianz Életprogramok -Euró” Általános Szerzõdési Feltételei szerint – az egységek átváltásáról rendelkezik, akkor az átváltás végrehajtásával az eszközalapok arányának rendszeres rögzítésére vonatkozó rendelkezés törlõdik. 4. Az eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének végrehajtásáért a biztosító minden alkalommal a végrehajtás idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.3. pontjában meghatározott költséget vonja le – a rögzítés végrehajtását követõen – az egységszámlán lévõ egységek értékébõl. A költség levonására a végrehajtás napjára érvényes árfolyamon kerül sor.

11/14

AHE-21702/7

DJ Sustainability World Index

5. A szerzõdõ rendelkezése alapján a biztosító értesítést küld a szerzõdõ részére az általa választott eszközalapba befektetett egységek árfolyamának változásáról. A szerzõdõ meghatározhatja a) azt az árfolyam értéket (euró/db), és/vagy b) az árfolyam változásának mértékét – emelkedés vagy csökkenés (százalék), amelynek elérése esetén az értesítésre sor kerül. Az a) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az egységek árfolyama eléri a szerzõdõ által meghatározott minimum vagy maximum értéket. A b) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az árfolyam százalékban kifejezett változása 30 napos idõtartam alatt, de legfeljebb az elõzõ értesítés napjától számított idõtartam alatt eléri a szerzõdõ által megadott mértéket. A szerzõdõ rendelkezése eszközalaponként egyféle, az árfolyam emelkedésérõl és egyféle, az árfolyam csökkenésérõl szóló – az a) vagy b) pont szerinti – értesítés kiküldésére vonatkozhat. 6. A biztosító az 5. pont szerinti értesítést a szerzõdõ választása szerint, az általa közölt – sms üzenet fogadására alkalmas – telefonszámra küldött sms üzenet és/vagy e-mail címre küldött e-mail formájában teljesíti. 7. A szerzõdõnek lehetõsége van arra, hogy – az értesítésen kívül – automatikus átváltást is igényeljen. Az átváltást a biztosító abban az esetben hajtja végre, ha a) az egységek árfolyama eléri a szerzõdõ által megadott minimális értéket és/vagy b) az árfolyam legalább a szerzõdõ által meghatározott mértékben csökken. Ekkor a biztosító a szerzõdõ által megjelölt eszközalapban elhelyezett összes egységet (a rendszeres és eseti díjakból képzett egységeket) az átváltás végrehajtásának idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.4. pontjában megjelölt eszközalap egységeire váltja át. Az átváltásra az a) vagy a b) pont szerinti változás bekövetkezésének napját követõ napon kerül sor, az átváltás végrehajtásának napjára érvényes árfolyamon. 8. A hozamfigyelõ szolgáltatás – a szerzõdõ választása szerint – egy vagy több, de legfeljebb hat különbözõ eszközalapra igényelhetõ. Az árfolyam változásának 5. b) pontban szereplõ, a szerzõdõ által választható mértékét a biztosító korlátozhatja,

a rendelkezés végrehajtásának idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.5. pontjában foglaltak szerint. A szerzõdõ által az értesítésre meghatározott minden esetben, minden eszközalapra új értesítés kerül kiküldésre. 9. A hozamfigyelõ szolgáltatás elindítására a szerzõdõ rendelkezésének biztosítóhoz történõ beérkezését követõ hónap elsõ napján kerül sor, amennyiben a rendelkezés a hónap végét megelõzõ 8. napig a biztosítóhoz beérkezik. A hónap végét megelõzõ 8 napon belül beérkezett rendelkezések esetén a szolgáltatás a beérkezést követõ második hónap elsõ napján indul. Amennyiben a szerzõdõ az ajánlattétellel egyidõben rendelkezik a hozamfigyelõ szolgáltatásról, akkor a szolgáltatás az alábbiak szerint indul el: · ha az ajánlattételre a hónap végét megelõzõ 15. napig kerül sor, akkor legkésõbb a tartam kezdetével egyidõben, · ha az ajánlattételre a hónap végét megelõzõ 15 napon belül kerül sor, akkor legkésõbb a tartam kezdetét követõ hónap elsõ napján. 10.Ha a szerzõdésen a szerzõdõ hozamfigyelõ szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szerzõdõ – az „Allianz Életprogramok - Euró” Általános Szerzõdési Feltételei szerint – az egységek átváltásáról rendelkezik, akkor elsõként az átváltás, majd a hozamfigyelõ szolgáltatás – és annak keretében az esetleges automatikus átváltás – kerül végrehajtásra. 11. A szerzõdésen egyidõben egy befektetési stratégia – az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése vagy a hozamfigyelõ szolgáltatás – lehet érvényben. Ha a szerzõdõ új befektetési stratégia elindításáról rendelkezik, akkor annak hatályba lépésével a szerzõdésen már érvényben lévõ befektetési stratégia törlésre kerül. 12. A hozamfigyelõ szolgáltatás végrehajtásáért a biztosító havonta, a költség esedékességének napjára érvényes árfolyamon levonja az egységszámláról az esedékesség idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.6. pontja szerinti költséget. A költség esedékessége minden hónap elsõ napja. A költség levonására akkor kerül sor, ha a költség esedékességének idõpontjában a szerzõdõnek a hozamfigyelõ szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése érvényben van.

„C” rész - A befektetéssel kapcsolatos kockázatok Általános tudnivalók Az egyes eszközalapok a befektetések típusában – ezáltal a várható hozamban és a befektetés kockázatában is – külön-

12/14

AHE-21702/7

Hozamfigyelõ szolgáltatás

Kamatkockázat Az állampapírokba és más kamatozó eszközökbe történõ befektetés esetében a már kibocsátott értékpapírok értékét a piaci hozamszint elmozdulása jelentõs mértékben megváltoztathatja. A kamatszint emelkedése a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. A hosszabb futamidejû eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, mint a rövid futamidejû eszközök értéke. Részvénykockázat A részvénypiacokat esetenként, fõleg rövid távon nagy mértékû árfolyam-ingadozások jellemzik és a részvények árfolyama az egyedi vállalati események hatására is visszaeshet. Az árfolyamok csökkenése az eszközalap értékét is mérsékli. A részvényeken hosszabb távon a biztonságosabb eszközöknél magasabb hozam érhetõ el, azonban rövidebb távon számolni kell az árfolyamok esésével is, amely negatívan befolyásolja az eszközalap értékét. Likviditási kockázat Az eszközalapban lévõ befektetési instrumentumok értékesítése adott esetben nehézségekbe ütközhet, melynek következményeként az eszközök értékesítése csak hoszszabb idõ után, illetve csak kedvezõtlen árfolyamon lehetséges. A likviditási kockázat az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetésekor is korlátozó tényezõ lehet. A likviditás hiánya így kedvezõtlenül hathat az eszközalapban lévõ eszközöknek, így az eszközalapnak az értékére is. Visszafizetési kockázat Néhány esetben az eszközalapban lévõ befektetési eszközök visszafizetése kockázatossá válhat, ha az eszközalap mögöttes alapja az elhelyezett befektetéseket a forgalmazás felfüggesztése, illetve megszüntetése miatt vagy más meghatározott okból nem képes visszaváltani. Ország- és politikai kockázat A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet

jelentõs hatással lehet az eszközalapokban lévõ befektetési eszközök teljesítményére. Az egyes országok politikai stabilitása, helyzete megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, amelyek negatívan befolyásolhatják az adott ország gazdaságának szereplõit, így az általuk kibocsátott értékpapírok értékét is csökkenthetik, mely az eszközalapok értékének alakulását is befolyásolja. Partnerkockázat A befektetési tevékenységhez kapcsolódó tranzakciókban közremûködõ partnerek által vállalt kötelezettségek nem, vagy nem teljes mértékû teljesítése következtében az ügylet meghiúsulhat, ezáltal veszteség keletkezhet, mely hátrányosan befolyásolhatja az eszközalapok értékét és árfolyamát. A partnerkockázat a megfelelõ hitelkockázati minõsítésû, illetve kellõen megbízható partner kiválasztásával minimálisra csökkenthetõ. Koncentrációs kockázat A kevés számú egyedi instrumentumot tartalmazó eszközalap esetében az egyes befektetési eszközök árfolyamának változása nagyobb hatást gyakorol az eszközalap értékére, azaz a koncentrációs kockázat megemelkedik. A kockázat mérsékelhetõ a befektetési eszközök számának növelésével. Hasonló kockázatot jelent, ha az eszközalap befektetései egy kisebb földrajzi régióra, illetve az iparágak szûkebb körére koncentrálódnak. Ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál a befektetési politikában is megjelenõ, szándékos befektetési irányt is jelenthet, ebben az esetben a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja. Inflációs kockázat Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetésnek a megszüntetés idõpontjában fennálló vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Hosszú távú befektetések esetén fokozottan tekintettel kell lenni az inflációnak a befektetés eredményét csökkentõ hatására. Adózási kockázat A befektetés idõtartama alatt a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, valamint a befektetési eszközalapokra vonatkozó adózási szabályok esetleg kedvezõtlen irányba változhatnak. Ez hatással lehet az eszközalapokból származó, adóval csökkentett nettó kifizetések nagyságára.

AHE-21702/7

böznek egymástól. A befektetésekre érvényes az az általános alapelv, mely szerint a befektetési kockázat mértéke arányos az elérhetõ hozam mértékével. A szerzõdõ kockázatviselési szándékától függ, hogy mely eszközalapot választja. Az egyes eszközalapok közötti választás joga a szerzõdõt illeti meg. A befektetési kockázatot is a szerzõdõ viseli.

13/14

Az egyes eszközalapokhoz kapcsolódó kockázatok Eszközalap rövidített neve Kockázat típusa EKE

ERE

VRE

BRE

FRE

Kamatkockázat

x

x

-

-

-

-

Részvénykockázat

-

-

x

x

x

x

Likviditási kockázat

-

-

-

-

x

x

Visszafizetési kockázat

x

x

x

x

x

x

Ország- és politikai kockázat

x

x

x

x

x

x

Partnerkockázat

x

x

x

x

x

x

Koncentrációs kockázat

-

-

-

-

x

x

Inflációs kockázat

x

x

x

x

x

x

Adózási kockázat

x

x

x

x

x

x

AHE-21702/7

BKE

14/14