Allianz Életprogramok - Euró Május

Allianz Életprogramok - Euró 2016. Május

Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az „Allianz Életprogramok - Euró” keretében választható eszközalapok bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános Szerződési Feltételeinek 6. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés az Alapkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért az Alapkezelő nem vállal felelősséget. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám: 06-40-421-421).

Allianz Életprogramok – Euró 2016. Május

Biztonságos Kötvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. kötvényalapba fektető eszközalap BKE 95% REX-P 2Y Index, 5% DBDCONIA Index EUR

Befektetési politika:

A BKE eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2012

2013

2014

2015

BKE

3,56%

0,003%

2,17%

-0,11%

Benchmark

0,79%

0,13%

0,72%

0,23%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2012

2013

2014

2015

BKE

0,79%

0,85%

0,61%

0,67%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

BKE

Benchmark

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

0,08%

-0,01%

-0,05%

0,51%

1,35%

-0,014%

-0,14%

0,25%

0,30%

0,91%


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: A piaci várakozásokkal összhangban az Európai Központi Bank döntéshozói sem a kamatszinteken (az alapkamatot 0%-on, a betéti kamatot -0,4%-on, a hitelkamatot 0,25%-on tartották), sem az eszközvásárlási program márciusban megnövelt, havi 80 milliárd eurós keretén nem változtattak. Az első negyedéves eurózónás növekedés a vártnál jobb lett, az olajár emelkedése miatt a deflációs félelmek is valamelyest csökkentek. A vállalati hitelezés élénkítésére irányuló TLTRO II június 22-én indul, melynek keretében a résztvevő kereskedelmi bankok - amennyiben kellő mértékben növelik a hitelkihelyezéseiket - akár negatív kamat mellett juthatnak EKB-forráshoz. A vállalati kötvényvásárlási program (CSPP) június 8-án veszi kezdetét. Mario Draghi, EKB elnök elmondta, hogy a laza monetáris politika mellett a fiskális politika támogatására, illetve strukturális reformokra is szükség van, mellyel biztosítható az euróövezet intenzívebb növekedése, illetve az is, hogy az infláció visszatérjen a 2%-os célértékhez. Az EKB aktuális előrejelzésében az idei inflációt 0,1%-ról 0,2%ra módosította, 2017-ben 1,3%-ra, 2018-ban pedig 1,6%-ra gyorsulhat az éves áremelkedés üteme. Idénre a korábbi 1,4% helyett 1,6%-os éves GDP-növekedést vár, míg a 2017es 1,7%-on nem változtatott, 2018-ban pedig szintén 1,7%os lehet a GDP bővülési üteme.



Európai Kötvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKE 95% Barclays Euro Aggregate Index, 5% DBDCONIA Index EUR


Az EKE eszközalap múltbeli teljesítménye:





2012

2013

2014

2015

EKE

13,31%

2,21%

12,72%

1,44%

Benchmark

11,91%

2,88%

11,28%

0,95%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2012

2013

2014

2015

EKE

2,87%

2,94%

2,52%

5,19%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKE

0,72%

0,66%

3,67%

5,60%

5,49%

Benchmark

0,78%

0,62%

2,89%

4,88%

5,31%



Az elmúlt hónap eseményei: A piaci várakozásokkal összhangban az Európai Központi Bank döntéshozói sem a kamatszinteken (az alapkamatot 0%-on, a betéti kamatot -0,4%-on, a hitelkamatot 0,25%-on tartották), sem az eszközvásárlási program márciusban megnövelt, havi 80 milliárd eurós keretén nem változtattak. Az első negyedéves eurózónás növekedés a vártnál jobb lett, az olajár emelkedése miatt a deflációs félelmek is valamelyest csökkentek. A vállalati hitelezés élénkítésére irányuló TLTRO II június 22-én indul, melynek keretében a résztvevő kereskedelmi bankok - amennyiben kellő mértékben növelik a hitelkihelyezéseiket - akár negatív kamat mellett juthatnak EKB-forráshoz. A vállalati kötvényvásárlási program (CSPP) június 8-án veszi kezdetét. Mario Draghi, EKB elnök elmondta, hogy a laza monetáris politika mellett a fiskális politika támogatására, illetve strukturális reformokra is szükség van, mellyel biztosítható az euróövezet intenzívebb növekedése, illetve az is, hogy az infláció visszatérjen a 2%-os célértékhez. Az EKB aktuális előrejelzésében az idei inflációt 0,1%-ról 0,2%-ra módosította, 2017-ben 1,3%-ra, 2018-ban pedig 1,6%-ra gyorsulhat az éves áremelkedés üteme. Idénre a korábbi 1,4% helyett 1,6%-os éves GDP-növekedést vár, míg a 2017-es 1,7%-on nem változtatott, 2018-ban pedig szintén 1,7%-os lehet a GDP bővülési üteme.



Európai Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap ERE 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% DBDCONIA Index EUR





Az ERE eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2012

2013

2014

2015

ERE

17,44%

20,92%

5,35%

7,41%

Benchmark

16,83%

20,81%

3,88%

6,24%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap ERE

2012

2013

2014

2015

19,31%

15,04%

16,19%

23,07%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERE

2,61%

5,87%

-10,56%

0,61%

4,91%

Benchmark

2,33%

5,66%

-11,12%

-0,07%

5,37%



Az elmúlt hónap eseményei: A piaci várakozásokkal összhangban az Európai Központi Bank döntéshozói sem a kamatszinteken (az alapkamatot 0%-on, a betéti kamatot -0,4%-on, a hitelkamatot 0,25%-on tartották), sem az eszközvásárlási program márciusban megnövelt, havi 80 milliárd eurós keretén nem változtattak. Az első negyedéves eurózónás növekedés a vártnál jobb lett, az olajár emelkedése miatt a deflációs félelmek is valamelyest csökkentek. A vállalati hitelezés élénkítésére irányuló TLTRO II június 22-én indul, melynek keretében a résztvevő kereskedelmi bankok - amennyiben kellő mértékben növelik a hitelkihelyezéseiket - akár negatív kamat mellett juthatnak EKB-forráshoz. A vállalati kötvényvásárlási program (CSPP) június 8-án veszi kezdetét. Mario Draghi, EKB elnök elmondta, hogy a laza monetáris politika mellett a fiskális politika támogatására, illetve strukturális reformokra is szükség van, mellyel biztosítható az euróövezet intenzívebb növekedése, illetve az is, hogy az infláció visszatérjen a 2%-os célértékhez. Az EKB aktuális előrejelzésében az idei inflációt 0,1%-ról 0,2%-ra módosította, 2017-ben 1,3%-ra, 2018-ban pedig 1,6%-ra gyorsulhat az éves áremelkedés üteme. Idénre a korábbi 1,4% helyett 1,6%-os éves GDP-növekedést vár, míg a 2017es 1,7%-on nem változtatott, 2018-ban pedig szintén 1,7%os lehet a GDP bővülési üteme. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 1,16%kal, a német DAX index 2,2%-kal, míg az S&P 500 index 1,5%-kal múlta felül az előző havi záróértéket. Az FTSE londoni részvényindex minimálisan változott, stagnált, 0,2%kal múlta alul az április havi záróértéket.



Világgazdasági Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap VRE 95 % MSCI World Index, 5% DBDCONIA Index EUR





A VRE eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2012

2013

2014

2015

VRE

11,71%

20,12%

19,24%

10,69%

Benchmark

12,37%

22,99%

2,80%

-2,56%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap VRE

2012

2013

2014

2015

10,88%

11,01%

12,09%

21,45%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRE

3,95%

5,11%

-4,61%

11,07%

11,64%

Benchmark

0,22%

7,81%

-5,55%

-1,09%

6,18%



Az elmúlt hónap eseményei: A FED elnöke, Yellen hangoztatta, hogy az amerikai gazdasági fejlemények indokolttá tesznek egy kamatemelést a következő hónapokban, amennyiben a második negyedévről érkező adatok megerősítik az amerikai gazdaság élénkülését. Hangsúlyozta az inflációs cél elérésével kapcsolatos bizakodást, emellett a FED munkaerőpiaci céljai lényegében már teljesültek, ez a kettő együtt már elég erős indikáció a kamatemelésre. A hangulatot az amerikai új lakás eladások vártnál jóval nagyobb, nyolc éves csúcsra való emelkedése is támogatta, jelezve, hogy az amerikai gazdaság képes elviselni a várható kamatemelést. A piacok is árazzák már a nyári kamatemelést, de júliust látják valószínűbbnek, ugyanis a június 15-i kamatdöntő ülést még követi a továbbra is bizonytalansággal terhelt brit népszavazás az EU-s tagságról.



BRIC Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap BRE 95% S&P BRIC40 Index, 5% DBDCONIA Index EUR



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

A BRE eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2012

2013

2014

2015

BRE

10,31%

-4,17%

5,69%

-2,61%

Benchmark

9,01%

-1,17%

-6,16%

-13,47%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRE

2012

2013

2014

2015

19,46%

18,00%

19,93%

27,57%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRE

1,24%

9,79%

-19,67%

2,01%

-0,66%

Benchmark

-1,31%

12,67%

-20,64%

-8,69%

-5,75%



Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank a januári 2,9%-ról 2,4%-ra rontotta le a világgazdaságra vonatkozó idei növekedési előrejelzését. A szervezet indoklása szerint a makacsul alacsony nyersanyagárak, a fejlett piacokat sújtó visszafogott kereslet, a gyengélkedő világkereskedelem, illetve a tőkeáramlások lassulása együtt vezetett a kilátások romlásához. A Világbank szerint az alacsony nyersanyagárak által sújtott feltörekvő piaci országok a világgazdasági növekedés romló kilátásainak közel 40%-áért felelősek, esetükben a januári 1,2%-hoz képest már csak 0,4%-os GDP-bővülést vár a szervezet. A Világbank szerint a kínai GDP növekedési üteme a tavalyi 6,9%ról 6,7%-ra lassulhat idén. A többi BRICS-ország közül Brazília és Oroszország a januárinál vártnál mélyebb recesszióban lehet idén, míg Dél-Afrika is a korábban vártnál jóval lassabban, 0,6%kal növekedhet. A Világbank továbbá figyelmeztet arra, hogy számos feltörekvő országban az alacsony globális kamatkörnyezet következtében jelentősen megemelkedett az adósságszint, ez pedig a jövőben komoly veszélyforrást jelenthet.



Fenntartható Növekedési Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap FRE 95% DJ Sustainability World Index 5% DBDCONIA Index EUR


Kockázati és hozambesorolás: A FRE eszközalap múltbeli teljesítménye:





2012

2013

2014

2015

FRE

14,51%

20,45%

14,02%

14,03%

Benchmark

9,33%

14,25%

12,05%

3,87%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap FRE

2012

2013

2014

2015

10,71%

9,47%

11,11%

19,11%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


FRE

3,21%

8,03%

-2,56%

11,01%

11,46%

Benchmark

1,74%

5,51%

-10,59%

3,49%

6,31%



Az elmúlt hónap eseményei: A Bloomberg 25 évre kitekintő elemzéséből kiderül, hogy drámai változások előtt áll az árampiac, a szén és a gáz korszakának kevesebb, mint egy évtized múlva vége, a megújuló energiaforrások térnyerése a korábban gondoltnál jóval gyorsabb. A fosszilis energiahordozók áramtermelésben való felhasználása az utóbbi években egyre inkább emelkedett, emellett az elektromos autók vártnál gyorsabb terjedése és a megújuló energia tárolási technológiák rohamos fejlődése egyaránt gyorsítják ezt a folyamatot. A fosszilis áramtermelésbe történő beruházások pedig 2040-ig még akár 2100 milliárd dollárt is kitehetnek. Ez azonban így is eltörpül a megújulóknál várható 7800 milliárd dolláros beruházási volumen mellett. Ebből 3400 milliárd dollár mehet a napenergiába, 3100 milliárd a szélenergiába, 911 milliárd pedig a vízenergiába. Több régióban is jelenleg már alacsonyabb a szél és naperőművek teljes életciklus alatt számolt költsége a hagyományos fosszilis erőművek megépítésének költségénél. A trend pedig folytatódhat, 2027-ben pedig igazi fordulópont jöhet: ekkorra az új szél és naperőművek építésének költsége sok esetben már a meglévő szén és gáztüzelésű erőművek fenntartásának költsége alá esik. Az elemzés szerint ez adhat majd igazi lökést a megújuló energiák elterjedésének.



Fogalmak Benchmark

Fund of Funds (alapok eszközalapja) Lehman Euro Aggregate Index

Repo

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

Allianz RCM Euro Equity alap

Allianz DEGI International

Jelzáloglevél

Erste Ingatlan Alap


Hedge Fund

Knock-out opció

Hozamok szórása



Tájékoztató

Allianz Életprogramok - Euró Május

Recommend Documents