A TANTÁRGY ADATLAPJA Pénzügyi piacok

Facultatea de Științe Economice și Gestiunea Afacerilor Str. Teodor Mihali nr. 58-60 Cluj-Napoca, RO-400591 Tel.: 0264-41.86.52-5 Fax: 0264-41.25.70

A TANTÁRGY ADATLAPJA Pénzügyi piacok

[email protected]

1. A képzési program adatai 1.1 Felsőoktatási intézmény 1.2 Kar 1.3 Intézet 1.4 Szakterület 1.5 Képzési szint 1.6 Szak / Képesítés

Babeş-Bolyai Tudományegyetem Közgazdaság- és Gazdálkodástudományi Kar Közgazdaság- és Gazdálkodástudományi Magyar Intézet Pénzügy Alapképzés Pénzügy és bank

2. A tantárgy adatai 2.1 A tantárgy neve Pénzügyi piacok A tantárgy kódja ELM0071 2.2 Az előadásért felelős tanár neve dr. Nagy Bálint Zsolt, docens 2.3 A szemináriumért felelős tanár neve drd. Kovács Imola, tanársegéd 2.4 Tanulmányi év

II 2.5 Félév

IV

2.6 Értékelés módja

Összegző 2.7 Tantárgy típusa Kötelező

3. Teljes becsült idő (az oktatási tevékenység féléves óraszáma) 3.1 Heti óraszám:

3

3.2 melyből előadás:

2

3.3 szeminárium/labor:

1

3.4 Tantervben szereplő összóraszám

42 3.5 melyből előadás:

28

3.6 szeminárium/labor:

14

A tanulmányi idő elosztása A tankönyv, a jegyzet, a szakirodalom vagy saját jegyzetek tanulmányozása Könyvtárban, elektronikus adatbázisokban vagy terepen való további tájékozódás Szemináriumok / laborok, házi feladatok, portofóliók, referátumok, esszék kidolgozása Egyéni készségfejlesztés (tutorálás) Vizsgák 3.7 Egyéni munka összóraszáma 58 3.8 A félév összóraszáma 100 3.9 Kreditszám 4

Órák 25 12 15 3 3

4. Előfeltételek (ha vannak) 4.1 Tantervi 4.2 Kompetenciabeli

Nincs. Nincs.

MEGJEGYZÉS: A dokumentum a kar által készített nem hivatalos fordítása a román nyelvű dokumentumnak.

1

5. Feltételek (ha vannak) 5.1. Az előadás lebonyolításának feltételei 5.2. A szeminárium / labor lebonyolításának feltételei

A diákok az óra zavarása nélkül hallgatják az előadást. Minden, az egyetemi és kari szabályzatnak megfelelő szabályt be kell tartani. A diákok az óra zavarása nélkül vesznek részt a szemináriumokon. Minden, az egyetemi és kari szabályzatnak megfelelő szabályt be kell tartani.

6. Elsajátítandó jellemző kompetenciák • • • Szakmai kompetenciák • • • • • • Transzverzális kompetenciák •

Gazdasági-pénzügyi elemzések készítése a begyűjtött információk és adatok alapján. Módszerek és technikák bemutatása gazdasági-pénzügyi problémák megoldására. Módszerek, technikák és adatgyűjtési eszközök meghatározása, azonosítása gazdaságipénzügyi problémák kezelésére. Pénzügyi műveletekről és tranzakciókról szerzett ismeretek alkalmazása. Pénzügyi műveletek és tranzakciók ismertetése. Pénzügyi műveletek és tranzakciók leírása és azonosítása. Pénzügyi műveletek és tranzakciók szimulálása. A szintetizáló és elemző képesség fejlesztése. Többféle szakmai kompetenciát tömörítő csapatokban szerepek és feladatkörök azonosítása és együttműködési technikák alkalmazása. Piacgazdaságspecifikus értékelési és vizsgálati fogalmak, elméletek, alapelvek és módszerek ismerete, megértése, elemzése és alkalmazása.

7. A tantárgy célkitűzései (az elsajátítandó jellemző kompetenciák alapján) 7.1 A tantárgy általános célkitűzése

7.2 A tantárgy sajátos célkitűzései

A Pénzügyi piacok tantárgy a gazdasági élet legdinamikusabb területére vezeti be a diákokat, amely keretében megismerkedhetnek a pénzügyi piacok szerkezetével, típusaival, a használt értékpapírokkal, azok árazásával működési elvükkel stb. Az előadások és szemináriumok során a diákok elsajátítják a szakterület speciális nyelvezetét, technikáit, működési filozófiáit. A tárgy keretében szemléletes eszközökkel vannak bemutatva a nemzetközi és hazai piaci eszközök, naprakész információk alapján hoznak a diákok különféle befektetési döntéseket, piaci anomáliákat elemeznek, kereskedési stratégiákat építenek fel, figyelembe véve törvényi megkötéseket, piaci korlátokat stb. Az előadások és szemináriumok jelentős része kivetített bemutatókon, adat-szimulációkon és értelmezéseken alapszik.

8. A tantárgy tartalma 8.1 Előadás Bevezetés a pénzügyi piacokba

Értékpapírok általános jellemzése

Fix hozamú értékpapírok

A kötvény hozama

Didaktikai módszerek Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések

Megjegyzések 1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás


2

Előadás, magyarázat, audiovizuális és A kötvény kamatérzékenysége és ennek szerepe demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre a befektetési döntésekben adott válaszok,vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, A részvény általános jellemzői szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, A részvény árazása szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és A tőzsdei határidős ügyletek - jegyzés, demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre alaptermék, esedékesség adott válaszok, vitaindító beszélgetések Előadás, magyarázat, audiovizuális és Opciós szerződések leírása - jegyzési feltételek, demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre vételi és eladási opciók közötti különbségek adott válaszok, vitaindító beszélgetések Opciós kereskedési stratégiák Előadás, magyarázat, audiovizuális és Opciók, futuresek, részvények és kötvények demonstrációs eszközök alkalmazása, együttes felhasználásával előállított kereskedési szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre stratégiák a befektető egyéni preferenciáihoz adott válaszok, vitaindító beszélgetések való igazítása. A tőzsdéről általában. A tőzsdei szokványok, a Ellenőrző értékelés, előadás, magyarázat, tőzsde funkciói, szervezési módja, típusai audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések A tőzsdei megbízás - a brókercégek Előadás, magyarázat, audiovizuális és tevékenysége, ezek interakciója a befektetőkkel demonstrációs eszközök alkalmazása, és a szervezett piacokkal szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések A pénzügyi piacok árjegyzési mechanizmusai - Előadás, magyarázat, audiovizuális és hagyományos hangos licit, számítógépvezérelt demonstrációs eszközök alkalmazása, automatikus jegyzés, előnyök és hátrányok szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések A pénzügyi piacok nemzetközi sajátosságai Előadás, magyarázat, audiovizuális és demonstrációs eszközök alkalmazása, szemléltetés, dialogikus közlés, kérdésekre adott válaszok, vitaindító beszélgetések

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás

1 előadás


3

Könyvészet: 1. Bodie, Kane, Marcus, 1999, Befektetések, Panem kiadó, Budapest 2. Brealey, Myers, 2012, Modern vállalati pénzügyek Aula Kiadó, Budapest 3. Hull, 2000, Származtatott termékek árazása, Panem kiadó, Budapest 4. Tulai, 2002, Pieţe financiare, Casa Universitara, Cluj-Napoca 5. Juhasz J., Kovacs I., 2009, Implied volatility on the Romanian options market - differences and common features with the developed European markets , Analele Universitatii din Oradea – Stiinte Economice, 3/ 18, P.588 – 593 6. Juhasz J., Kovacs I., Beder R., 2010, A romániai tőzsdén jegyzett vállalatok finanszírozási döntéseinek vizsgálata (Analiza deciziilor privind structura capitalului în cazul întreprinderilor listate pe BVB), Forumul Economic, XIII/96, P.29 – 39 7. Juhasz J., Kovacs I., Karsai Z., A pénzügyi válság alapját képező értekpapírosítási folyamat (Procesul de securitizare care a stat la baza crizei financiare) , 2009, Forumul Economic , XII/91, P.31 - 43 8. Kovacs I., Option Pricing in Theory and Practice – Evidence from the Romanian Market, Competitivness and European Integration International Conference, Universitatea Babeş-Bolyai, Cluj-Napoca, Alma Mater, 2007, P. 479-485 9. Kovacs I., 2007, Kockázatkezelés a mezőgazdaságban – Futures ügyletek mint elérhető lehetőségek (Metode de management al riscului în agricultură – Tranzacţii futures ca şi posibilităţi accesibile), Tradition and Innovation International Conference, Universitatea Szent István, Gödöllő, Ungaria, Szent István Egyetemi Kiadó 10. Juhasz J., Kovacs I., 2009, Efectul crizei asupra preturilor optiunilor financiare pe bursa Monetar-Financiara si de Marfuri Sibiu, Criza financiara si economica: Cauze, efecte si solutii, Alma Mater, Editor: Gheorghe Ciobanu, Liviu Deceanu, P. 155-162 8.2 Szeminárium / labor Pénzügyi piacok, ezek csoportosítási kritériumai, ezek gyakorlati jelentősége és piaci szerepe. A különféle értékpapírok, a hazai piacon megtalálható értékpapírok jellemzői jogi, fizikai és gazdasági szempontokból. Fix hozamú értékpapírok A kötvény részletes elemzése - a kötvények típusai, a beépíthető opciós lehetőségek, a kötvényszerződés elemei, a jegyzés folyamata és értelmezése nemzetközi és hazai viszonylatban A kötvény hozamszámítási módszertana névleges hozam, szelvényhozam, lejáratig számított hozam, tartási időszakra számított hozam kiszámítása, ezek komparatív értelmezése, ezek alapján befektetési döntések meghozatala A részvények árazása - sztochasztikus elemzések alapján történő becslések, technikai elemzés, fundamentális elemzés

Tőzsdei határidős ügyletek – letét értéke, árazás

Didaktikai módszerek

Megjegyzések

• • • •

a diákok előzetes ismereteinek számbavétele 1 szeminárium visszacsatolás valós példák/esetek elemzése aktivizálás

• • • • • • • • • • • • • •

a diákok előzetes ismereteinek számbavétele visszacsatolás számpéldák valós példák/esetek elemzése aktivizálás a diákok előzetes ismereteinek számbavétele visszacsatolás valós példák/esetek elemzése számpéldák aktivizálás házi feladat a diákok előzetes ismereteinek számbavétele visszacsatolás valós példa/eset elemzése: gyakorlati természetű feladat közös elvégzése témaválasztás, tervezés, kivitelezés, zárás, értékelés számpéldák kooperatív oktatás aktivizálás házi feladat a diákok előzetes ismereteinek számbavétele visszacsatolás valós példák/esetek elemzése számpéldák megoldása aktivizálás

• • • • • • • • •

1 szeminárium

1 szeminárium

1 szeminárium

1 szeminárium


4

Opciós pozíciók és alapvető opciós kereskedési • a diákok előzetes ismereteinek számbavétele stratégiák 1 szeminárium • visszacsatolás • valós példák/esetek elemzése • számpéldák megoldása • aktivizálás • házi feladat Opciók, futuresek, részvények és kötvények • a diákok előzetes ismereteinek számbavétele együttes felhasználásával előállított kereskedési • visszacsatolás 1 szeminárium stratégiák a befektető egyéni preferenciáihoz • valós példák/esetek elemzése való igazítása. • számpéldák megoldása • aktivizálás Könyvészet: 1. Bodie, Kane, Marcus, 1999, Befektetések, Panem kiadó, Budapest 2. Brealey, Myers, 2012, Modern vállalati pénzügyek Aula Kiadó, Budapest 3. Hull, 2000, Származtatott termékek árazása, Panem kiadó, Budapest 4. Tulai, 2002, Pieţe financiare, Casa Universitara, Cluj-Napoca 5. Juhasz J., Kovacs I., 2009, Implied volatility on the Romanian options market - differences and common features with the developed European markets , Analele Universitatii din Oradea – Stiinte Economice, 3/ 18, P.588 – 593 6. Juhasz J., Kovacs I., Beder R., 2010, A romániai tőzsdén jegyzett vállalatok finanszírozási döntéseinek vizsgálata (Analiza deciziilor privind structura capitalului în cazul întreprinderilor listate pe BVB), Forumul Economic, XIII/96, P.29 – 39 7. Juhasz J., Kovacs I., Karsai Z., A pénzügyi válság alapját képező értekpapírosítási folyamat (Procesul de securitizare care a stat la baza crizei financiare) , 2009, Forumul Economic , XII/91, P.31 - 43 8. Kovacs I., Option Pricing in Theory and Practice – Evidence from the Romanian Market, Competitivness and European Integration International Conference, Universitatea Babeş-Bolyai, Cluj-Napoca, Alma Mater, 2007, P. 479-485 9. Kovacs I., 2007, Kockázatkezelés a mezőgazdaságban – Futures ügyletek mint elérhető lehetőségek (Metode de management al riscului în agricultură – Tranzacţii futures ca şi posibilităţi accesibile), Tradition and Innovation International Conference, Universitatea Szent István, Gödöllő, Ungaria, Szent István Egyetemi Kiadó 10. Juhasz J., Kovacs I., 2009, Efectul crizei asupra preturilor optiunilor financiare pe bursa Monetar-Financiara si de Marfuri Sibiu, Criza financiara si economica: Cauze, efecte si solutii, Alma Mater, Editor: Gheorghe Ciobanu, Liviu Deceanu, P. 155-162 9. Az episztemikus közösségek képviselői, a szakmai egyesületek és a szakterület reprezentatív munkáltatói elvárásainak összhangba hozása a tantárgy tartalmával. • • •

Romániai Magyar Közgazdász Társasággal (RMKT) való folyamatos konzultáció A tőzsdei felügyelettel történő folyamatos konzultáció Törekedés a munkaerőpiaci elvárásokkal való összhangra. 10. Értékelés

Tevékenység típusa

10.1 Értékelési kritériumok

10.2 Értékelési módszerek

Az előadások során bemutatott ismeretek megfelelő elsajátítása a megadott bibliográfia felhasználásával Kritikus személetmód az előadások során bemutatott ismeretekkel kapcsolatban írásbeli, félévzáró vizsga 10.5 Szeminárium/labor A szemináriumok során bemutatott ismeretek megfelelő elsajátítása a megadott bibliográfia felhasználásával Kritikus személetmód a szemináriumok során bemutatott ismeretekkel kapcsolatban

10.3 Aránya a végső jegyben

10.4 Előadás

75%


5

Szemináriumi aktív jelenlét

A diákok órai tevékenységének értékelése Házi feladatokra kapott pontszám

Házi feladatok 10.6 A teljesítmény minimumkövetelményei • A végső jegynek minimum 5-ösnek kell lennie a tantárgy sikeres teljesítéséhez; • Az osztályozás 1-estől 10-ig történik; • A szakterület legfontosabb alapfogalmainak és alapmodelljeinek ismerete. Kitöltés dátuma 2014.03.26.

Intézetigazgató aláírása Az intézeti jóváhagyás dátuma

Előadás felelősének aláírása dr. Nagy Bálint, docens

10% 15%

Szeminárium felelősének aláírása drd. Kovács Imola, tanársegéd

dr. Benyovszki Annamária, docens 2014.04.08.


6

A TANTÁRGY ADATLAPJA Pénzügyi piacok

Recommend Documents