A RÉSZ - ÖSSZEFOGLALÓ

A RÉSZ - ÖSSZEFOGLALÓ Az összefoglalók “Elemek”-nek nevezett tájékoztatási követelményekből épülnek fel. Az A – E Részekben (A.1 – E.7) az Elemek sorszámozottak. A jelen Összefoglaló az ezen fajtájú Kötvényekkel, a Kibocsátóval és (amennyiben a CGMFL a Kibocsátó) a Garanciavállalóval kapcsolatos összefoglalókba beillesztendő összes Elemet tartalmazza. Tekintettel arra, hogy egyes Elemek beillesztése nem kötelező, előfordulhat, hogy az Elemek sorszámozása nem folyamatos. Előfordulhat, hogy egy adott Elem tekintetében a vonatkozó információ nem adható meg akkor sem, ha az adott Elem összefoglalóba történő beillesztése – az értékpapírok, a kibocsátó és a garanciavállaló fajtájára tekintettel – egyébként szükséges lenne. Ebben az esetben az összefoglalónak az adott Elem rövid bemutatását kell tartalmaznia, továbbá annak magyarázatát, hogy az adott Elem alkalmazására miért nem kerül sor. A FEJEZET – BEVEZETÉS ÉS FIGYELEMFELHÍVÁS Elem

Cím

A.1

Bevezető

Ez az összefoglaló a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek bevezetőjének tekintendő. A Kötvények vonatkozásában befektetői döntést csak az Alaptájékoztató egészét – beleértve bármely, az abba hivatkozással beleépített dokumentumokat és a vonatkozó Végleges Feltételeket is – figyelembe véve lehet meghozni. Ha a jelen Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt információkkal kapcsolatosan valamely Tagállamban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy az érintett Tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően az Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek fordítási költségeit. A fenti Tagállamokban az összefoglaló (ideértve annak bármely fordítását is) készítőit kizárólag a jelen összefoglaló (ideértve annak bármely fordítását is) tekintetében akkor terheli polgári jogi felelősség, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek egyéb részeivel vagy amennyiben az összefoglaló az Alaptájékoztatóval és a vonatkozó Végleges Feltételekkel együtt olvasva sem tartalmazza a befektetők Kötvényekre vonatkozó befektetési döntését elősegítő kiemelt információkat.

A.2

Hozzájárulás

[Nem alkalmazandó.][A Kötvények forgalomba hozatalára olyan körülmények között is sor kerülhet amelyek vonatkozásában a Tájékoztató Irányelv nem tartalmaz a tájékoztató közzétételével kapcsolatos kötelezettség alóli kivételt (a Nem Mentesített Forgalomba Hozatal).] [[]-ban történő Nem Mentesített Forgalomba Hozatal: A [CGMFL és a CGML][Citigroup Inc.] az alábbiakban részletezett feltételeknek megfelelően hozzájárulásukat adják a jelen Alaptájékoztatónak a Kötvények valamely Nem Mentesített Forgalomba Hozatalával kapcsolatos, az alábbi személyek által történő felhasználásához: a Forgalmazók[, [] [valamint] [bármely pénzügyi közvetítő akinek a neve a [CGMFL][Citigroup Inc.] honlapján (www.[]) közzétételre került és akit az adott Nem Mentesített Forgalomba Hozatal tekintetében Felhatalmazott Ajánlattevőként jelöltek meg] [továbbá bármely a fenti forgalomba hozatalok lebonyolítására a Pénzügyi eszközök piacairól szóló 2004/39/EK irányelvet az adott tagállam jogrendszerébe átültető jogszabály alapján jogosult azon pénzügyi közvetítő aki az alábbi bekezdésben

0012230-0005218 BD:1282978.3

1

Elem

Cím foglalt információt (az abban szögletes zárójellel jelölt részek megfelelő kitöltését követően) a honlapján közzéteszi (a továbbiakban a [megfelelő Tagállam neve beillesztendő] tekintetében Felhatalmazott Ajánlattevő): “Alulírott, [az adott pénzügyi tanácsadó jogi neve beillesztendő], hivatkozunk a [Citigroup Inc./Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.] (a Kibocsátó) által a [dátum beillesztendő]-n kelt és a Kibocsátó által közzétett Végleges Feltételekben (a “Végleges Feltételek”) meghatározott [az adott Kötvény neve beillesztendő]-re (a “Kötvények”). Ezennel elfogadjuk a Kibocsátónak a (Végleges Feltételekben meghatározott) Alaptájékoztató részünkről – a Kötvényeknek a Felhatalmazott Forgalmazókra vonatkozó Feltételekkel összhangban és a hozzájárulás Alaptájékoztatóban meghatározott feltételeinek megfelelő forgalomba hozatalát illetően - történő felhasználásával kapcsolatosan adott hozzájárulását érintő ajánlatát, és az Alaptájékoztatót ennek megfelelően használjuk fel.”] A [CGMFL és a CGML][Citigroup Inc.] a Kötvények Nem Mentesített Forgalomba Hozatalával kapcsolatos fenti hozzájárulásukat a [] alatti időszak tekintetében adták meg (a [megfelelő Tagállam neve beillesztendő]-ban alkalmazandó Forgalomba Hozatali Időszak). A [(fentiekben hivatkozott feltételek mellett) a] [CGMFL és a CGML][Citigroup Inc.] hozzájárulásának feltétele hogy az adott hozzájárulás: (a)

csak a [megfelelő Tagállam neve beillesztendő]-on alkalmazandó Forgalomba Hozatali Időszak alatt érvényes;

(b)

a jelen Alaptájékoztató felhasználását csak az adott Kötvény Részletnek a [az adott Kötvény Részlet forgalomba hozatalával Érintett Tagállam neve beillesztendő]-on történő Nem Mentesített Forgalomba Hozatalai tekintetében engedi meg; és

(c)

[további, az adott Részletnek az Érintett Tagállamban történő Nem Mentesített Forgalomba Hozatala tekintetében alkalmazandó és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott egyéb feltételek beillesztendőek].]

[A fenti rész minden egyes Nem Mentesített Forgalomba Hozatallal Érintett Tagállam tekintetében megismétlendő.] AMENNYIBEN A KÖTVÉNYEKBE BEFEKTETŐ VAGY BEFEKTETNI KÍVÁNÓ SZEMÉLY A KÖTVÉNYEKET FELHATALMAZOTT FORGALMAZÓTÓL EGY NEM MENTESÍTETT FORGALOMBA HOZATAL SORÁN SZERZI MEG VAGY KÍVÁNJA MEGSZEREZNI, A KÖTVÉNYEK ILY MÓDON TÖRTÉNŐ ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK FELTÉTELEIT AZ ADOTT FELHATALMAZOTT FORGALMAZÓ ÉS A KÖTVÉNYEKBE BEFEKTETŐ VAGY BEFEKTETNI KÍVÁNÓ SZEMÉLY KÖZÖTTI – EGYEBEK MELLETT A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKESÍTÉSI ÁRÁRA, ALLOKÁCIÓJÁRA ILLETVE ELSZÁMOLÁSÁRA IS KITERJEDŐ – KÜLÖN MEGÁLLAPODÁS FOGJA TARTALMAZNI. A KÖTVÉNYEK ÍLY MÓDON TÖRTÉNŐ FORGALOMBA HOZATALA SORÁN A KÖTVÉNYEKBE BEFEKTETŐ VAGY BEFEKTETNI KÍVÁNÓ SZEMÉLY A FENTIEK SZERINTI TÁJÉKOZTATÁST A FELHATALMAZOTT FORGALMAZÓTÓL 0012230-0005218 BD:1282978.3

2

Elem

Cím IGÉNYELHETI ÉS A RÉSZÉRE A FELHATALMAZOTT FORGALMAZÓ ÁLTAL ADOTT TÁJÉKOZTATÁS TEKINTETÉBEN A FELHATALMAZOTT FORGALMAZÓ TARTOZIK FELELŐSSÉGGEL.

B FEJEZET – KIBOCSÁTÓK ÉS A GARANCIAVÁLLALÓ [CSAK A CGMFL ÁLTAL KIBOCSÁTOTT KÖTVÉNYEK TEKINTETÉBEN ILLESZTENDŐ BE: Elem

Cím

B.1

A Kibocsátó jogi és kereskedelmi neve

Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A. (CGMFL)

B.2

Székhely / jogi forma / a működésre irányadó jog / bejegyzés országa

CGMFL, egy részvényekkel alapított, Luxemburgban a Luxemburgi Nagyhercegség joga alapján bejegyzett betéti társaság (société en commandite par actions).

B.4b

Trendek bemutatása

Nem alkalmazandó. Nincsenek a CGMFL-nek a jelen pénzügyi évére vonatkozó kilátásait az ésszerű megítélés mellett lényegesen befolyásoló ismert trendek, bizonytalanságok, igények, kötelezettségek vagy események.

B.5

A Csoport bemutatása

A CGMFL a Citigroup Inc. kizárólagos tulajdonban lévő közvettett leányvállalata. A Citigroup Inc. egy holding társaság, amely kötelezettségeit elsősorban a leányvállalataitól kapott osztalékból és előlegekből fedezi (Citigroup Inc. és leányvállalatai, a Csoport). A Citigroup Inc. egy nemzetközi diverzifikált pénzügyi szolgáltató holding társaság, amelynek vállalatai pénzügyi termékek és szolgáltatások széles választékát nyújtják egyének, vállalatok, kormányok és intézmények részére. A Citigroup Inc. megközelítőleg 200 millió ügyfélszámlával rendelkezik több mint 160 országban. A vezetőség felé történő jelentéstétel tekintetében a Citigroup Inc. jelenleg az alábbi két elsődleges üzleti szegmensen keresztül működik: a Citicorp, amely a Citigroup Inc. Globális Lakossági Banküzletágából (amelynek részei az egyes Regionális Lakossági Banküzletágak Európában, Közép-Keleten és Afrikában, Észak-Amerikában, Ázsiában és Latin-Amerikában) valamint az Intézményi Ügyfelek Csoportból (Értékpapír- és Bankügyletek, ideértve a Privát Banki Szolgáltatásokat és a Tranzakciós Szolgáltatásokat) áll; és a Citi Holdings, amely a Bizományosi, a Vagyonkezelési és a Helyi Lakossági Hitelezési Tevékenységből, valamint egy Speciális Célú Vagyontömegből áll. Létezik továbbá még egy harmadik szegmens: a Társasági és Egyéb Ügyletek szegmense.

B.9

Nyereség előrejelzés vagy becslés

B.10

A könyvvizsgálói jelentésben jelzett

0012230-0005218 BD:1282978.3

Nem alkalmazandó. A CGMFL az Alaptájékoztatóban nem tett közzé nyereség előrejelzést vagy becslést. Nem alkalmazandó. Az információkra vonatkozó fenntartásokat.

3

Alaptájékoztatóban foglalt korábbi pénzügyi könyvvizsgálói jelentések nem tartalmaznak

Elem

Cím fenntartások

B.12

Kiemelt múltbéli pénzügyi tájékoztatás

Az alábbi táblázat a CGMFL 2012. december 31-én lezárt Éves Beszámolójából származó kiemelt pénzügyi információt tartalmazza: 2012. december 2012. május 24-i 31-én vagy a 2012. nyitó mérleg december 31-én lezárt év tekintetében euró (auditált) ESZKÖZÖK Be nem fizetett jegyzett tőke Fel nem használt jegyzett tőke Likvid eszközök Készpénz Előtörlesztések és megképződött bevétel ÖSSZES ESZKÖZ KÖVETELÉSEK Tőke és tartalékok Jegyzett Tőke Pénzügyi időszakban felmerült Veszteség Alá nem rendelt adósság Kapcsolt vállalkozások felé fennálló tartozások ÖSSZES KÖVETELÉS

Jelentősen hátrányos nyilatkozatok

vagy

lényeges

1.500.000

1.500.000

591.797 1.575 2.093.372

500.000

2.000.000 (6.626)

2.000.000

2.000.000

99.998 2.093.372

változás

hiányával

2.000.000

kapcsolatos

2012. december 31-e óta (i) a CGMFL pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozíciójában nem következett be lényeges változás, és (ii) a CGMFL pénzügyi helyzetében, üzleti tevékenységét illetően vagy kilátásaiban nem következett be jelentősen hátrányos változás. B.13

A Kibocsátó fizetőképességét befolyásoló események ismertetése

Nem Alkalmazandó. A CGMFL-el összefüggő, a CGMFL fizetőképességének értékelését lényegesen befolyásoló közelmúltbeli eseményre 2012. december 31e óta nem került sor.

B.14

Kapcsolat a többi csoporton belüli társasággal

A CGMFL Csoporton belüli helyzetét illetően lásd a B.5-ös (Csoport Bemutatása) Elemet. A CGMFL függ a Csoport többi tagjaitól.

B.15

Főbb tevékenység ek

A CGMFL elsődleges tevékenységeként a Citigroup Global Markets Limited (amely társaság a Citigroup Inc. leányvállalata) és más, a Csoporthoz tartozó társaságok számára – bármilyen egyéb formában és módon, közvetlenül vagy közvetve – kölcsönöket és finanszírozást nyújt.

B.16

Ellenőrző

A CGMFL teljes jegyzett tőkéjét a Citigroup Global Markets Funding

0012230-0005218 BD:1282978.3

4

Elem B.17

Cím részvényesek Hitelminősítések

Luxembourg GP S.à.r.l. és a Citigroup Global Markets Limited tulajdonolják. A CGMFL Garanciavállaló garanciavállalása alapján a CGMFL hosszú/rövid lejáratú szenior adósságát a Standard & Poor’s Financial Services LLC A/A-1 minősítéssel látta el és a Fitch, Inc. A/F1 minősítéssel látta el. [A Kötvények hitelminősítése [].] Az értékpapírokkal kapcsolatos hitelminősítés nem minősül az értékpapírok vételére, eladására vagy tartására vonatkozó ajánlatnak és azt a hitelminősítést nyújtó ügynökség bármikor felfüggesztheti, csökkentheti vagy visszavonhatja. A Kötvényeket a CGML a CGMFL Garanciaokmánynak megfelelően feltétlenül és visszavonhatatlanul garantálja. A CGMFL Garanciaokmány a CGML közvetlen, feltétlen, nem alárendelt és biztosítatlan kötelezettsége, és a kifizetés sorrendjében a CGML minden egyéb fennálló nem biztosított és nem alárendelt kötelezettségével (kivéve bizonyos, jogszabály alapján előrébb sorolt kötelezettségeket) azonos ranghelyen (pari passu) fog állni.

B.18

Garancia bemutatása

B.19

Garanciavállalóval kapcsolatos információk

B.19/B. 1

A Garanciavállaló jogi és kereskedelmi neve

Citigroup Global Markets Limited (CGML)

B.19/B. 2


A CGML egy Angliában angol jog alatt bejegyzett zártkörű részvénytársaság.

B.19/B. 4b

Trendek bemutatása

Az Amerikai Egyesült Államokbeli és a globális piacokon végbemenő fejlemények – az Európai Unión belüli szuverén adósságválság továbbá a nemrégiben megkezdett pénzügyi reformmal összefüggő jogszabályalkotás és alkalmazás eredményeit is ideértve – továbbra is nagymértékben befolyásolják azon pénzügyi környezetet és piacokat amelyeken a Csoport a tevékenységét végzi.

B.19/B. 5


A CGML a Citigroup Inc. kizárólagos tulajdonban lévő közvetett leányvállalata. A Citigroup Inc. egy holding társaság, amely kötelezettségeit elsősorban a leányvállalataitól kapott osztalékból és előlegekből fedezi. A Csoport bemutatásával kapcsolatosan lásd a fenti B.5-ös Elemet.

B.19/B. 9


Nem alkalmazandó. A CGML az Alaptájékoztatóban nem tett közzé nyereség előrejelzést vagy becslést.

B.19/B. 10

A könyvvizsgálói jelentésben

Nem alkalmazandó. Az információkra vonatkozó fenntartásokat.

0012230-0005218 BD:1282978.3

5


Elem

B.19/B. 12

Cím jelzett fenntartások Kiemelt múltbéli pénzügyi tájékoztatás

Az alábbi táblázat a CGML 2012. december 31-én lezárt pénzügyi évével kapcsolatos Pénzügyi Beszámolójából származó kiemelt pénzügyi információt tartalmazza: A december 31-én lezárt év tekintetében vagy december 31-én 2012 2011 2010 (auditált) (auditált) (auditált) (millió amerikai dollárban) Eredménykimutatás Adatai: Bruttó nyereség

2.767

2.921

3.410

Teljes Bevétel (Díjbevétel + Kereskedési tevékenység nettó bevétele) Rendszeres tevékenységből származó adózás előtti működési nyereség/veszteség Mérlegadatok:

2.830

3.217

3.397

Összes Eszköz Adósság (Alárendelt) Teljes Részvényesi tőke

Jelentősen hátrányos nyilatkozatok

vagy

lényeges

(313)

(338)

173

265.611

306.503

258.030

5.700

10.180

11.180

10.119

10.415

10.089

változás

hiányával

kapcsolatos

2012. december 31-e óta (i) a CGML – vagy a CGML és leányvállalatai – pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozíciójában nem következett be lényeges változás, és (ii) a CGML – vagy a CGML és leányvállalatai – pénzügyi helyzetében, üzleti tevékenységét illetően vagy kilátásaiban nem következett be jelentősen hátrányos változás. B.19/ B.13

A Garanciavállaló fizetőképességét befolyásoló események ismertetése

Nem Alkalmazandó. A CGML-el összefüggő, a CGML fizetőképességének értékelését lényegesen befolyásoló közelmúltbeli eseményre 2012. december 31e óta nem került sor.

B.19 /B.14


CGML a Citigroup Global Markets Europe Limited leányvállalata amely társaság a Citigroup Inc. kizárólagos közvetett tulajdonában áll.

Garanciavállaló főbb tevékenységei

A CGML egy hitelviszonyt és tagsági viszonyt megtestesítő értékpapíroknak a nemzetközi tőkepiacokon történő kereskedelmével foglalkozó értékpapír kereskedő és bizományos, amely jegyzési garanciavállalási és vállalatfinanszírozási tanácsadást érintő tevékenységet is végez és globális

B.19 /B.15

0012230-0005218 BD:1282978.3

A CGML Csoporton belüli helyzetét illetően lásd a B.5-ös Elemet. A CGML függ a Csoport többi tagjaitól.

6

Elem

Cím tevékenységét az Egyesült Királyságból folytatja továbbá Nyugat Európában és a Közel Keleten lévő fióktelepein keresztül végzi. A CGML díjazás ellenében a többi csoportvállalkozás által tulajdonolt értékpapírokra vonatkozó marketing tevékenységet is végez.

B.19/ B.16

Ellenőrző részvényesek

CGML a Citigroup Global Markets Europe Limited tulajdonában álló leányvállalata.

B.19/B. 17

Hitelminősítések

A CGML hosszú/rövid lejáratú szenior adósságát a Standard & Poor’s Financial Services LLC A/A-1 minősítéssel látta el és a Fitch, Inc. A/F1 minősítéssel látta el. [A Kötvények hitelminősítése [].] Az értékpapírokkal kapcsolatos hitelminősítés nem minősül az értékpapírok vételére, eladására vagy tartására vonatkozó ajánlatnak és azt a hitelminősítést nyújtó ügynökség bármikor felfüggesztheti, csökkentheti vagy visszavonhatja.

[CSAK A CITIGROUP INC. ÁLTAL KIBOCSÁTOTT KÖTVÉNYEK TEKINTETÉBEN ILLESZTENDŐ BE: B.1

A Kibocsátó jogi és kereskedelmi neve

Citigroup Inc.

B.2


Citigroup Inc. egy Delaware Államban, Delaware Állam Általános Társasági Törvénye alapján bejegyzett társaság (corporation).

B.4b

Trendek bemutatása

Az Amerikai Egyesült Államokbeli és a globális piacokon végbemenő fejlemények – az Európai Unión belüli szuverén adósságválság továbbá a nemrégiben megkezdett pénzügyi reformmal összefüggő jogszabályalkotás és alkalmazás eredményeit is ideértve – továbbra is nagymértékben befolyásolják azon pénzügyi környezetet és piacokat amelyeken a Csoport a tevékenységét végzi.

B.5


A Citigroup Inc. egy holding társaság, amely kötelezettségeit elsősorban a leányvállalataitól kapott osztalékból és előlegekből fedezi (a Citigroup Inc. és leányvállalatai, a Csoport). A Citigroup Inc. egy nemzetközi diverzifikált pénzügyi szolgáltató holding társaság, amelynek vállalatai pénzügyi termékek és szolgáltatások széles választékát nyújtják egyének, vállalatok, kormányok és intézmények részére. A Citigroup Inc. megközelítőleg 200 millió ügyfélszámlával rendelkezik több mint 160 országban. A vezetőség felé történő jelentéstétel tekintetében a Citigroup Inc. jelenleg az alábbi két elsődleges üzleti szegmensen keresztül működik: a Citicorp, amely a Citigroup Inc. Globális Lakossági Banküzletágából (amelynek részei az egyes Regionális Lakossági Banküzletágak Európában, Közép-Keleten és Afrikában, Észak-Amerikában, Ázsiában és Latin-Amerikában) valamint az Intézményi Ügyfelek Csoportból (Értékpapír- és Bankügyletek, ideértve a Privát Banki Szolgáltatásokat és a Tranzakciós Szolgáltatásokat) áll; és a Citi Holdings,

0012230-0005218 BD:1282978.3

7

amely a Bizományosi, a Vagyonkezelési és a Helyi Lakossági Hitelezési Tevékenységből, valamint egy Speciális Célú Vagyontömegből áll. Létezik továbbá még egy harmadik szegmens: a Társasági és Egyéb Ügyletek szegmense. B.9


Nem alkalmazandó. A Citigroup Inc. az Alaptájékoztatóban nem tett közzé nyereség előrejelzést vagy becslést.

B.10

A könyvvizsgálói jelentésben jelzett fenntartások

Nem alkalmazandó. Az információkra vonatkozó fenntartásokat.

B.12

Kiemelt múltbéli pénzügyi tájékoztatás

Az alábbi táblázat a Citigroup Inc. 2013. december 31-én lezárt pénzügyi évével kapcsolatos Pénzügyi Beszámolójából származó kiemelt pénzügyi információt tartalmazza:


A december 31-én lezárt év tekintetében vagy december 31-én 2013 (auditált) 2012 (auditált) (millió amerikai dollárban) Eredménykimutatás Adatai: Kamatkiadásoktól mentes teljes bevételek Folyamatos tevékenységből származó jövedelem Nettó jövedelem Mérleg Adatok: Összes eszköz Összes betét Hosszú távú adósság (ideértve a 2013. december 31-én és adott esetben 2012. december 31-én valós értéken fennálló U.S.$26.877 és U.S.$ 29.764 összegeket is) Teljes részvényesi tőke

76.366

69.128

13.630

7.818

13.673

7.541

1.880.382 968.273 221.116

1.864.660 930.560 239.463

204.339

189.049

Az alábbi táblázat a Citigroup Inc. 2014. március 31-én lezárt pénzügyi negyedévével kapcsolatos Negyedéves Beszámolójából származó kiemelt pénzügyi információt tartalmazza1: A március 31-én lezárt három hónap tekintetében vagy március 31-én 2014 (nem 2013 (nem auditált) auditált) (millió amerikai dollárban) Eredménykimutatás Adatai: 1

A Citigroup Inc-re vonatkozó kiemelt múltbéli pénzügyi tájékoztatás a Citigroup Inc. – 2014. március 31-én lezárt három hónapra vonatkozó és a 3. sz. Kiegészítés alapján az Alaptájékoztatóba hivatkozás útján beépítésre került – Negyedéves Beszámolójában található kiemelt pénzügyi információkkal került kiegészítésre.

0012230-0005218 BD:1282978.3

8

Kamatkiadásoktól mentes teljes bevételek ..... Folyamatos tevékenységből származó jövedelem........................................................ Nettó jövedelem .............................................. Mérleg Adatok: Összes eszköz ................................................. Összes betét .................................................... Hosszú távú adósság ....................................... Teljes részvényesi tőke ................................... Jelentősen hátrányos nyilatkozatok

vagy

lényeges

változás

20.124 3.951

20.248 3.931

3.943

3.808

1.894.736 966.263 222.747 208.462

1.881.734 933.762 234.326 193.359

hiányával

kapcsolatos

2014. március 31-e óta a Citigroup Inc. pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozíciójában nem következett be lényeges változás2, és (ii) 2013. december 31-e óta a Citigroup Inc. pénzügyi helyzetében, üzleti tevékenységét illetően vagy kilátásaiban nem következett be jelentősen hátrányos változás. B.13

A Kibocsátó fizetőképességét befolyásoló események ismertetése

Nem Alkalmazandó. Citigroup Inc.-el összefüggő, a Citigroup Inc. fizetőképességének értékelését lényegesen befolyásoló közelmúltbeli eseményre 2013. december 31-e óta nem került sor.

B.14


A Citigroup Inc. Csoporton belüli helyzetét illetően lásd a Citigroup Inc. és leányvállalatai bemutatásával kapcsolatos B.5-ös Elemet.

B.15

Főbb tevékenységek

A Citigroup Inc. egy nemzetközi diverzifikált pénzügyi szolgáltató holding társaság, amelynek vállalatai pénzügyi termékek és szolgáltatások széles választékát nyújtják egyének, vállalatok, kormányok és intézmények részére.

B.16

Ellenőrző részvényesek

Citigroup Inc.-nek nincs tudomása olyan részvényesről vagy kapcsolt részvényesi csoportról aki közvetlenül vagy közvetetten ellenőrzi a Citigroup Inc.-et.

B.17

Hitelminősítések

A Citigroup Inc. hosszú/rövid lejáratú szenior adósságát a Standard & Poor’s Financial Services LLC A-/A-2 minősítéssel látta el és a Fitch, Inc. A/F1 minősítéssel látta el. [A Kötvények hitelminősítése [].] Az értékpapírokkal kapcsolatos hitelminősítés nem minősül az értékpapírok vételére, eladására vagy tartására vonatkozó ajánlatnak és azt a hitelminősítést nyújtó ügynökség bármikor felfüggesztheti, csökkentheti vagy visszavonhatja.]

C.3 FEJEZET– ÉRTÉKPAPÍROK Elem

Cím

2

Tekintettel a Citigroup Inc. 2014. március 31-én lezárt három hónapra vonatkozó Negyedéves Beszámolójának a 4. sz. Kiegészítés alapján az Alaptájékoztatóba hivatkozás útján történő beépítésére, azon nyilatkozatot amely szerint „2013. december 31-e óta a Citigroup Inc. és a leányvállalatai pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozíciójában nem következett be lényeges változás” felváltotta azon nyilatkozat, amely szerint „2014. március 31-e óta a Citigroup Inc. és a leányvállalatai pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozíciójában nem következett be lényeges változás”.

0012230-0005218 BD:1282978.3

9

Elem

Cím

C.1

Description of Notes/ISIN

A Kötvények Sorozatokban kerülnek kibocsátásra. A Sorozat száma []. A Részletszám []. [A Kötvények elnevezésük szerint Certifikátok, ezért a "Kötvényekre" és "Kötvénytulajdonosokra" vonatkozó valamennyi utalást a "Certifikátokra" és "Certifikát tulajdonosokra" való utalásnak kell tekinteni.] A Kötvények lehetnek Hitelhez Kötött Kamatszelvényű Kötvények, Fix Kamatozású Kötvények, Változó Kamatozású Kötvények, Kamatszelvény Nélküli Kötvények, Inflációs Mutatóhoz Kötött Kötvények, DIR Inflációhoz Kötött Kötvények, CMS Kamatlábhoz Kötött Kötvények, Sávosan Halmozódó Kötvények (Range Accrual Notes), Digitális Kötvények, Digitális Sávhoz Kötött Kötvények (Digital Band Notes), Inverz Változó Kamatozású Kötvények, Hozam Kötvények (Spread Notes), vagy állhatnak ezek bármely kombinációiból. Amennyiben a Végleges Feltételekben a Kötvény "Áttérést Lehetővé Tevő Kötvény"-ként (Switcher Notes) kerül meghatározásra, a Kibocsátó a Végleges Feltételekben meghatározottak szerint az egyik kamatbázisról egy másikra térhet át. International Securities Identification Number (ISIN): []. [Közös Kód: [].] [CUSIP/WKN/Valoren szám: [].]

C.2

Devizanem

A Kötvények [] devizanemben denomináltak és a Kötvényekkel kapcsolatos kifizetésekre [] devizanemben kerül sor.

C.5

A Kötvények szabad átruházásának korlátai

A Kötvények szabadon átruházhatóak az Amerikai Egyesült Államok, az Európai Gazdasági Térség, az Egyesült Királyság, Ausztrália, a Bahreini Királyság, Brazília, Chile, Kolumbia, Ciprus, Costa Rica, Dánia, a Dominikai Köztársaság, a Dubai Nemzetközi Pénzügyi Központ, Ecuador, El Salvador, az Egyesült Arab Emírségek, Finnország, Franciaország, Guatemala, Honduras, Hongkong Különleges Igazgatású Terület, Írország, Izrael, Japán, Katar, Kuvait, Lengyelország, Magyarország, Mexikó, Norvégia, Olaszország, Omán, az Oroszországi Föderáció, Panama, Paraguay, Peru, Portugália, Szaúd-Arábia, Szingapúr, Tajvan, Törökország, és Uruguay forgalomba hozatali, értékesítési és átruházási korlátozásai függvényében, továbbá mindazon országok jogszabályainak megfelelően, amelyekben a Kötvények forgalomba hozatalra vagy értékesítésre kerülnek.

C.8

A Kötvényekhez fűződő jogok, ideértve a Kötvények ranghelyét és ezen jogokkal kapcsolatos korlátozásokat

A Kötvények többek között az alábbi feltételek szerint kerülnek kibocsátásra: Ranghely A Kötvények a Kibocsátó nem alárendelt és nem biztosított kötelezettségeit képezik, és egymással szemben azonos ranghelyen (pari passu) rangsoroltak és lesznek rangsoroltak, továbbá a Kibocsátó más nem biztosított és nem alárendelt adósságával szemben (kivéve bizonyos, jogszabály alapján előrébb sorolt kötelezettségeket) legalább azonos ranghelyen (pari passu) fognak állni. Teheralapítási tilalom és szerződésszegés más szerződésben A Kötvényfeltételek nem fognak teheralapítási tilalomra vagy más szerződésben történő szerződésszegésre (ún. cross default) vonatkozó rendelkezést tartalmazni a Kibocsátó [vagy a Garanciavállaló] tekintetében. Szerződésszegési Események

0012230-0005218 BD:1282978.3

10

Elem

Cím A Kötvényfeltételek többek között a következő szerződésszegési eseményeket fogják tartalmazni: (a) a kamat esetében az esedékességet követően 30 napot, a tőkeösszeg esetében 10 napot meghaladó fizetési késedelem a tőkeösszeg, illetve a kamatok vonatkozásában; (b) nem szerződésszerű teljesítés vagy a Kibocsátó [vagy a Garanciavállaló] egyéb szerződésszegése, amely a Kötvények tőkeösszegének legalább 25 százalékával rendelkező kötvénytulajdonosoknak a szerződésszegés tényére és annak orvoslására figyelmeztető írásbeli értesítésének időpontját követően 60 napon túl fennáll; (c) a Kibocsátóval [a Garanciavállalóval] szemben folyó végelszámolás, felszámolási eljárás vagy egyéb hasonló eljárás; és (d) végelszámoló vagy egyéb hasonló tisztségviselő kinevezése vagy egyéb hasonló esemény a Kibocsátónál [a Garanciavállalónál]. Adózás Ellentétes rendelkezés hiányában a Kötvényekkel kapcsolatos minden kifizetést forrásadók levonása és egyéb levonások nélkül kell teljesíteni a szokásos kivételek függvényében Luxemburgban, amennyiben a Kibocsátó a CGMFL vagy az Egyesült Királyságban a Garanciavállaló esetében vagy - egyes külön meghatározott kivételek függvényében - az Egyesült Államokban amennyiben a Kibocsátó a Citigroup Inc. Kötvényesi Gyűlések A Kötvényfeltételek rendelkezéseket tartalmaznak a kötvénytulajdonosi gyűlés összehívására az érdekeiket általánosan érintő ügyek megvitatása érdekében. Ezek a rendelkezések lehetővé teszik, hogy egy meghatározott többség minden kötvénytulajdonosra kötelező döntést hozzon, beleértve azokat a kötvénytulajdonosokat is, akik nem vettek részt és szavazatukat nem adták le az adott gyűlésen, továbbá azokat a kötvénytulajdonosokat is, akik a többséggel ellentétesen szavaztak.

0012230-0005218 BD:1282978.3

11

Elem

Cím

C.9-

A Kötvényekhez kapcsolódó jogosultságok leírása, beleértve a nominális kamatlábat, a napot, amelytől kezdve a kamatfizetés esedékessé válik és a kamatfizetési napokat, az alapulfekvő eszköz körülírását (ahol a kamatláb nem fix), a lejárat napját, a visszafizetés feltételeit valamint a hozam feltüntetését

0012230-0005218 BD:1282978.3

Kamatperiódusok és kamatlábak: A Kamatszelvény Nélküli Kötvények kivételével valamennyi Kötvény tekintetében az alkalmazandó kamatperiódusok, kamatlábak valamint azoknak a kiszámítása időről-időre eltérhet vagy egy Sorozat tekintetében állandó lehet. Amennyiben az alkalmazandó Végleges Feltételekben az az adott Kötvényekre vonatkozóan megállapításra került, a Kibocsátó - összhangban ezen rendelkezésekkel – egy adott kamatbázisról egy másikra térhet át. A Kamatszelvény Nélküli Kötvények kivételével a Kötvények tekintetében meghatározható legmagasabb kamatláb vagy kamatösszeg, legalacsonyabb kamatláb vagy kamatösszeg, vagy mindkettő. Kamat: A kötvények lehetnek kamatozók vagy nem kamatozók. A kamatozó Kötvényekre kamat az alábbi kamatlábak szerint fizetendő: (i)

valamely fix, vagy egy vagy több fix kamatláb ("Fix Kamatozású Kötvények");

(ii)

valamely változó kamatláb ("Változó Kamatozású Kötvények");

(iii)

valamely CMS kamatláb ("CMS Kamatlábhoz Kötött Kötvények");

(iv)

valamely inflációs mutató változásai által meghatározott kamatláb ("Inflációs Mutatóhoz Kötött Kötvények");

(v)

valamely inflációs mutató változásai továbbá a két havi árjegyzés közötti interpoláció lehetővé tétele céljából megjelölt kamatfizetési nap alapulvételével számított kamatláb ("DIR Inflációhoz Kötött Kötvények");

(vi)

valamely kamatláb, amely egy megállapított fix kamatláb és valamely halmozódó kamatláb szorzata, amely azzal összefüggésben határozandó meg, hogy az adott vizsgálati időszakban hány napon (i) következik be a releváns kamatkorlát túllépési esemény (azzal, hogy valamely kamatkorlát túllépési esemény egy vagy több referencia kamatlábra is vonatkozhat és különbözhet minden egyes referencia kamatláb vonatkozásában), vagy (ii) teljesül a Végleges Feltételekben meghatározottak szerint az, hogy a releváns referencia vizsgálat vagy (i) ugyanannyi vagy magasabb, vagy (ii) magasabb mint a megállapított alsó sáv, vagy (i) megegyezik vagy alacsonyabb, (ii) vagy alacsonyabb mint a felső sáv ("Sávosan Halmozódó Kötvények (Range Accrual Notes)");

(vii)

valamely kamatláb, amely vagy egy meghatározott helyettesítő kamatláb lesz (amely kamatláb lehet a Hozam Kötvényekkel kapcsolatos rendelkezésekkel összefüggésben meghatározandó valamely kamatlábat magában foglaló fix kamatláb, változó kamatláb, vagy CMS kamatláb), vagy – ha a megállapított digitális referencia kamatláb (amely kamatláb lehet a Hozam Kötvényekkel kapcsolatos 12

Elem

Cím rendelkezésekkel összefüggésben meghatározandó valamely kamatlábat magában foglaló fix kamatláb, változó kamatláb, vagy CMS kamatláb) a Végleges Feltételekben megállapított bázis napon (i)

kevesebb,

(ii)

kevesebb vagy ugyanannyi,

(iii)

nagyobb, vagy

(iv)

nagyobb vagy ugyanannyi

mint a megállapított tartalék kamatláb (amely kamatláb lehet a Hozam Kötvényekkel kapcsolatos rendelkezésekkel összefüggésben meghatározandó valamely kamatlábat magában foglaló fix kamatláb, változó kamatláb, vagy CMS kamatláb) – egy attól eltérő digitális kamatláb lesz (amely kamatláb lehet a Hozam Kötvényekkel kapcsolatos rendelkezésekkel összefüggésben meghatározandó valamely kamatlábat magában foglaló fix kamatláb, változó kamatláb, vagy CMS kamatláb) ("Digitális Kötvények"); (viii)

valamely kamatláb (amely lehet fix kamatláb, változó kamatláb, CMS kamatláb vagy egy megállapított kamatlábbal megegyező kamatláb (amely lehet változó kamatláb, vagy CMS kamatláb) és valamely másik megállapított kamatláb különbsége (amely lehet változó kamatláb vagy CMS kamatláb)), növelve vagy csökkentve valamely megállapított kamatfelárral, amely minden egyes kamatperiódusra azzal összefüggésben határozandó meg, hogy mely specifikus fix kamatlábak sávjába esik (a)

a referencia kamatlábra vonatkozó releváns kamat meghatározási napon meghatározott megállapított referencia kamatláb (amely lehet, változó kamatláb vagy CMS kamatláb); vagy

(b)

az első referencia kamatláb (amely lehet változó kamatláb vagy CMS kamatláb) és a második referencia kamatláb (amely lehet változó kamatláb vagy CMS kamatláb) különbségének eredménye, ahol mindkét kamatláb az adott kamatlábra vonatkozó releváns kamat meghatározási napon határozandó meg.

Valamely kamatperiódusra vonatkozó kamatláb megegyezik a sávhoz kötött kamatlábként megállapított kamatlábbal, arra a megfelelő sávra vonatkozóan, amelybe (a) esetében a megállapított referencia kamatláb esik; vagy (b) esetében az első referencia kamatláb és a második referencia kamatláb különbségének releváns eredménye esik ("Digitális Sávhoz Kötött Kötvény); (ix)

0012230-0005218 BD:1282978.3

valamely kamatláb, amely megegyezik valamely megállapított fix kamatlábbal, csökkentve vagy ˙(i) valamely referencia kamatlábbal, vagy (ii) egy referencia kamatláb és egy másik referencia kamatláb különbségével (bármely referencia kamatláb lehet (a Hozam

13

Elem

Cím Kötvényekre vonatkozó rendelkezésekkel összefüggésben meghatározandó valamely kamatlábat magában foglaló) változó kamatláb vagy CMS kamatláb), növelve vagy csökkentve valamely megállapított és/vagy, amennyiben alkalmazandó, valamely kamat részvételi mértékétől függő kamatfelárral) ("Inverz Változó Kamatozású Kötvények"); (x)

valamely kamatláb, amely vagy (a) "egynek" valamely megállapított kamatláb és egy másik megállapított kamatláb közti különbséggel csökkentett mértékével összefüggésben határozandó meg (bármely ilyen kamatláb meghatározható a változó kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel, a CMS kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel, az inflációs mutatóhoz kötött kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel vagy a DIR inflációs mutatóhoz kötött kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel összhangban, és amely lehet (i) egy megállapított kamatláb, vagy (ii) egynél több megállapított kamatláb összege vagy (iii) egy megállapított kamatláb és egy másik megállapított kamatláb különbsége) vagy (b) valamely megállapított kamatláb és egy másik megállapított kamatláb különbségével összefüggésben határozandó meg (bármely ilyen kamatláb meghatározható a változó kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel, a CMS kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel, az inflációs mutatóhoz kötött kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel vagy a DIR inflációs mutatóhoz kötött kamatlábra vonatkozó rendelkezésekkel összefüggésben, és amely lehet (i) egy megállapított kamatláb, vagy (ii) egynél több megállapított kamatláb összege vagy (iii) egy megállapított kamatláb és egy másik megállapított kamatláb különbsége), minden esetben valamely megállapított és/vagy, amennyiben alkalmazandó, valamely kamat részvételi (interest participation) mértékétől függő kamatfelárral csökkentve vagy növelve ("Hozam Kötvények");

(xi)

a fentiek bármely összetétele szerinti kamatláb; vagy

(xii)

a fenti (i)-(x) albekezdésekben foglalt kamatlábak bármely kombinációja amely a Hitelhez Kötött Kamatszelvényű Kötvényekkel (Hitelhez Kötött Kamatszelvényű Kötvények) összefüggésben alkalmazható, azzal hogy a Kötvények bármely hitelezési esemény bekövetkezésének a Hitelhez Kötött Kamatszelvény Kötvények feltételeinek alapján történő megállapításának napját megelőző kamatfizetési időszak végső napjától (vagy amennyiben az korábbi időpontra esik, akkor a Kötvények kibocsátásának napjától) nem kamatoznak.

Valamely Sávosan Halmozódó Kötvényre, vagy Hozam Kötvényre, és mindkettő esetben valamely kamatperiódusra vonatkozó kamatösszeg lehet zéró. Bármely referencia kamatláb vagy kamatláb lehet valamely kamat részvételi mértéknek függvénye, ha az "IPR" az alkalmazandó Végleges Feltételekben az adott referencia kamatlábra vagy kamatlábra vonatkozóan megállapításra került. Az IPR az alkalmazandó Végleges Feltételekben állapítandó meg. Bármely fentiekben meghatározott referencia kamatlábra vagy kamatlábra vagy kamatösszegre alkalmazandó lehet a Végleges Feltételekben megállapított 0012230-0005218 BD:1282978.3

14

Elem

Cím valamely legalacsonyabb és/vagy legmagasabb mérték. [HITELHEZ KÖTÖTT KAMATSZELVÉNYŰ KÖTVÉNYEK: A Kötvények kamatozó kötvények és utánuk az alábbiaknak megfelelően fizetendő kamat. A fentiek mellett a Kötvények Hitelhez Kötött Kamatszelvényű Kötvényeknek minősülnek, és ennek megfelelően a Kötvények bármely (az alábbiakban meghatározott) Hitelezési Esemény valamely (az alábbiakban meghatározott) Referencia Entitás tekintetében történő megállapításának napját megelőző kamatfizetési időszak végső napjától (vagy amennyiben az korábbi időpontra esik, akkor a Kötvények kibocsátásának napjától) nem kamatoznak. A Referencia Entitás a [ társaságot jelenti.

] (a Referencia Entitás adatai beillesztendőek)

Az alkalmazandó Hitelezési Esemény[ek] az alábbi[ak]: (az összes alkalmazandó Hitelezési Esemény beillesztendő) [Csődesemény – a Referencia Entitás csődbe megy.] [Nemfizetés – A Referencia Entitás bármely az általa felvett hitelekkel vagy kölcsönökkel kapcsolatos (ideértve a kötvényeit és a kölcsönszerződéseit is) vagy adott esetben az általa vállalt garancia alapján fizetendő – és az adott minimum küszöbértéket meghaladó – összeget annak esedékességekor elmulasztja megfizetni.] [Kormányzati Beavatkozás – bármely Kormányzati Hatóság által eszközölt cselekményt vagy bejelentést követően a Referencia Entitás által felvett bármely hitel vagy kölcsön vagy adott esetben a Referencia Entitás által vállalt garancia – az adott hitel, kölcsön vagy garancia tekintetében alkalmazandó minimum küszöbértéket meghaladó összegben – bármely hitelezőt hátrányosan érintő módon (bármely kötvény vagy kölcsön utáni kamat vagy tőkeösszeggel kapcsolatos kifizetésnek a csökkentését vagy elhalasztását is ideértve) restruktúrálásra kerül.] [Szerződésszegés – a Referencia Entitás a minimum összeget meghaladó mértékben megszegi az általa felvett hitelekkel (ideértve az általa felvett kölcsönökkel vagy kibocsátott kötvényekkel is) vagy adott esetben az általa vállalt garanciákkal kapcsolatos kötelezettségeit, amely szerződésszegés alapján a fenti kötelezettségek felmondhatóvá válnak.] [Felmondás – a Referencia Entitás a minimum összeget meghaladó mértékben megszegi az általa felvett hitelekkel (ideértve az általa felvett kölcsönökkel vagy kibocsátott kötvényekkel is) vagy adott esetben az általa vállalt garanciákkal kapcsolatos kötelezettségeit, amely szerződésszegés eredményeképpen a fenti kötelezettségeket felmondják.] [Elállás / Fizetési haladék – (i) a Referencia Entitás részben vagy egészben eláll az általa felvett hitelekkel vagy adott esetben az általa vállalt garanciákkal kapcsolatos kötelezettségeitől vagy ezen hitelek vagy garanciák tekintetében fizetési haladék alkalmazását jelenti be vagy fizetési haladékot alkalmaz; és (ii) az előzőekben leírtakat követően meghatározott időszakon belül bármely az általa felvett hitelekkel vagy kölcsönökkel kapcsolatos (ideértve a kötvényeit és

0012230-0005218 BD:1282978.3

15

Elem

Cím a kölcsönszerződéseit is) vagy adott esetben az általa vállalt garancia alapján fizetendő összeget annak esedékességekor elmulasztja megfizetni vagy bármely hitelezőt hátrányosan érintő módon restruktúrálja az általa felvett bármely hitelt vagy kölcsönt vagy adott esetben az általa vállalt garanciát.] [Restruktúrálás – a Referencia Entitás hitelképességének romlását követően a Referencia Entitás által felvett bármely hitel vagy kölcsön vagy adott esetben a Referencia Entitás által vállalt garancia – az adott hitel, kölcsön vagy garancia tekintetében alkalmazandó minimum küszöbértéket meghaladó összegben – bármely hitelezőt hátrányosan érintő módon (bármely kötvény vagy kölcsön utáni kamat vagy tőkeösszeggel kapcsolatos kifizetésnek a csökkentését vagy elhalasztását is ideértve) restruktúrálásra kerül.] [KAMATSZELVÉNY NÉLKÜLI KÖTVÉNYEK: A Kötvények Kamatszelvény Nélküli Kötvények, ami azt jelenti, hogy nem kamatoznak és az alkalmazandó Végleges Feltételekben megállapított kibocsátási áron és az alkalmazandó Végleges Feltételekben megállapított végleges visszaváltási összeggel kerülnek kibocsátásra.] [FIX KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK: A Kötvények fix kamatozású Kötvények, ami azt jelenti, hogy [ ]-tól számítva évi [ ] % fix kamatlábon kamatoznak [a (releváns kamatperiódus meghatározandó) vonatkozásában és [ ]-tól számítva évi [ ] % fix kamatlábon kamatoznak (releváns kamatperiódus meghatározandó) vonatkozásában] (szükség szerint ismétlendő, amennyiben a különböző időszakokra különböző kamatlábak alkalmazandók). A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag, minden [év][hónap] [ ]-én [és [ ]-én] fizetendő. A számítási összeg []]. [VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK/CMS KAMATLÁBHOZ KÖTÖTT KÖTVÉNYEK:][a Kötvények [Változó Kamatozású Kötvények]/[CMS Kamatlábhoz Kötött Kötvények], ami azt jelenti, hogy [ ]-tól számítva [valamely] változó kamatláb[ak]on kamatoznak, amely [[ ] hónapi] [LIBOR] / [EURIBOR] / [STIBOR] / [NIBOR] / [CIBOR] / [TIBOR] / [HIBOR] / [BBSW (amely az Ausztrál Dollárban meghatározott váltók Sydney-i átlagos közép kamatlába)] / [BKBM (amely az Új-Zélandi Dollárban meghatározott váltók Wellington-i átlagos közép kamatlába)] / [a [pénznem beillesztendő]-ban meghatározott [ ] év lejáratú CMS Referencia Kamatláb [ ] [plusz/mínusz] évi [ ] %. [megszorozva az alábbiakban meghatározott releváns kamat részvételi mértékével (interest participation rate) [IPR]] figyelembevételével határozandó meg. A kamat [évente / félévente / negyedévente / havonta] utólag, minden [év] [hónap] [ ]-én [és [ ]-én] fizetendő. [A kamatösszegre [[] legmagasabb összeg (cap)] [[] legalacsonyabb összeg (floor)] [[] legmagasabb összeg és [] legalacsonyabb összeg (collar)] vonatkozik értelemszerűen.]] (Minden eltérő Kamatfizetési Napra megállapítandó) [A kamat részvételi mértéke (interest participation rate) vagy IPR valamely kamatfizetési nap vonatkozásában az alább meghatározott mérték: [a

0012230-0005218 BD:1282978.3

16

Elem

Cím kamatfizetési nap részletei és a releváns IPR részletei]] A számítási összeg []] [INFLÁCIÓS MUTATÓHOZ KÖTÖTT KÖTVÉNYEK: A Kötvények Inflációs Mutatóhoz Kötött Kötvények, ami azt jelenti, hogy a Kötvények []hoz kötöttek. Kamat a releváns kamatfizetési napon a számítást végző ügynök által kiszámított összegben a számítási összegnek és az inflációs mutató évrőlévre változó mértékének összeszorzásával fizetendő, amely []-(az "Inflációs Index") releváns kamatfizetési napot [] hónappal megelőző értékének az Inflációs Index releváns kamatfizetési napot [] hónappal megelőző értékével elosztott és 1-el csökkentett értékeként határozandó meg [évi [+[]] [-[]]% kamatfelárra korrigálva] a releváns töredékösszeggel megszorozva [[és] [megszorozva a releváns kamat részvételi mértékével (interest rate participation) [IPR]]. A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag fizetendő []-n [és []] minden [évben][hónapban]. [A kamatösszegre [[] legmagasabb összeg (cap)] [[] legalacsonyabb összeg (floor)] [[] legmagasabb összeg és [] legalacsonyabb összeg (collar)] vonatkozik értelemszerűen.] A számítási összeg []. [A kamatban való részesedés mértéke vagy az IPR valamely kamatfizetési nap vonatkozásában az alábbiakban meghatározott mérték: [a kamatfizetési napok részletei és a releváns IPR részletei]] [DIR INFLÁCIÓHOZ KÖTÖTT KÖTVÉNYEK: A Kötvények DIR Inflációhoz kötött kötvények, amely azt jelenti, hogy a Kötvények []-hoz kötöttek. Kamat a releváns kamatfizetési napon fizetendő és azt a számítást végző ügynök fogja kiszámítani úgy, hogy a számítási összeget beszorozza a DIR index hányadossal, amelyet két meghatározott [] havi értékre hivatkozással kell meghatározni (az “Inflációs Index”) és a releváns kamatfizetési napból ki kell vonni egyet és az ilyen kamatfizetési nap hónapja napjainak számát, hogy így meghatározzunk egy interpolált kamatlábat, amelyet el kell osztani az Inflációs Index egy meghatározott bázisszámával] [évente [+[] [-[]] százalékos kamatfelárral helyesbítendő] szorozva az adott töredékösszeggel [[és] [szorozva az abban meghatározott releváns kamat részvételi mértékével (interest participation rate) (IPR)] Kamatfizetésre [évente/félévente/negyedévente/havonta] [év/hónap] [] és [] napján kerül sor.

utólag,

minden

[A kamat mértékére [[] legmagasabb összege (cap)] [[] legalacsonyabb összege (floor)] [[] legmagasabb összege és [] legalacsonyabb összege (collar)] vonatkozik.] A számítási összeg []. A kamat részvételi mértéke vagy IPR egy kamatfizetési nap vonatkozásában az alább meghatározott kamatláb: [kamatfizetési napok és releváns IPR 0012230-0005218 BD:1282978.3

17

Elem

Cím részletei.]] [SÁVOSAN HALMOZÓDÓ KÖTVÉNYEK: A Kötvények Sávosan Halmozódó Kötvények, ami azt jelenti, hogy a kamatlábat a fix kamatlábra hivatkozással kell meghatározni, amely [], amelyet be kell szorozni az halmozódó kamatlábbal. A halmozódó kamatláb egy kamatperiódus vonatkozásában a számítási ügynök által, tizedesben kifejezett összegként kerül meghatározásra az alábbi képlet szerint: figyelembe veendő napok száma Schedule 1vizsgált napok száma ahol: „figyelembe veendő napok” jelenti a kamatkorlát túllépési esemény vizsgálati napjainak számát a releváns kamatperiódusban, [amelyen egy kamatkorlát túllépési esemény következik be] [amelyeken a referencia vizsgálat []-nél [magasabb] [egyenlő vagy magasabb] [alacsonyabb] [egyenlő vagy alacsonyabb] [] felső tartományánál; és „vizsgált napok” jelenti a tényleges [naptári napok] [munkanapok] számát a releváns kamatperiódusban. [A kamatkorlát túllépési esemény [] és a kamatkorlát []. A releváns referencia kamatláb(ak) a referencia vizsgálatra [] [és []]. [] értékére [] legalacsonyabb kamat- [láb] [összeg] és [] legmagasabb kamat- [láb] [összeg] vonatkozik.] [Folytassa a meghatározást, amennyiben szükséges.] A kamatösszeg minden egyes számítási összeg és egy kamatfizetési nap vonatkozásában egy olyan összeg, amelyet úgy számítanak ki, hogy a meghatározott fix kamatlábat veszik alapul, amelyet megszoroznak az halmozódó kamatlábbal és amelyet megszoroznak a releváns töredékösszeggel. A kamatösszeg lehet nulla. Kamatfizetésre [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag, minden [év/hónap] [] és [] napján kerül sor. A számítási összeg [].] [DIGITÁLIS KÖTVÉNYEK: A Kötvények Digitális Kötvények, ami azt jelenti, hogy a kamatláb [egy kamatperiódus] [a következő kamatperiódusok []] vonatkozásában vagy: (i) a mögöttes kamatláb, amely []; vagy (ii) ha a digitalis referencia kamatláb, amely []-án [], [alacsonyabb mint] [alacsonyabb mint vagy egyenlő] [magasabb mint] [magasabb mint vagy egyenlő] a tartalék kamatláb, amely []-án [], a digitális kamatláb, amely [] [és a következő kamatperiódusok vonatkozásában [] vagy (i) a mögöttes kamatláb lesz, amely [], vagy (ii) a digitális referencia kamatláb lesz, amely []-án [], amely [kevesebb mint] [kevesebb mint vagy egyenlő] [magasabb

0012230-0005218 BD:1282978.3

18

Elem

Cím mint] [magasabb mint vagy egyenlő] a tartalék kamatlábbal, amely []-án [], a digitális kamatláb [] (Határozza meg a releváns kamatperiódusokat és szükség szerint ismételje, ha a különböző kamatperiódusokra különböző kamatlábak vonatkoznak).] [A [mögöttes kamatláb]/[digitális referencia kamatláb][tartalék kamatláb]/[digitális kamatláb] []re történő hivatkozással kerül meghatározásra [és [] legalacsonyabb kamatláb és [] legmagasabb kamatláb vonatkozik rá] Kamatfizetésre [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag, minden [év] [hónap] [] [és []] napján kerül sor. A számítási összeg []. A kamatösszeg minden egyes számítási összeg és minden egyes kamatfizetési nap és a releváns kamatperiódus vonatkozásában egy olyan összeg, amelyet a releváns töredékösszeg alapján számítanak ki. [DIGITÁLIS SÁVHOZ KÖTÖTT KÖTVÉNYEK: A Kötvények Digitális Sávhoz Kötött Kötvények, ami azt jelenti, hogy [egy kamatperiódus] [a következő kamatperiódusok []] vonatkozásában a kamatláb arra történő hivatkozással kerül meghatározásra, hogy a következő sávokon belül [a lent meghatározott, a releváns kamat-meghatározási napon meghatározott referencia kamatláb hova esik] [első referencia kamatláb és második referencia kamatláb különbsége, minden esetben az alábbiak szerint és a releváns kamatmeghatározási napon meghatározva hova esik]. Egy kamatperiódusra vonatkozó kamatláb egyenlő lesz a megfelelő Sávra megadott “Sávos Kaamtlábként” meghatározott kamatlábbal (amely lehet fix kamatláb, változó kamatláb, CMS kamatláb vagy olyan kamatláb, amely egyenlő a releváns Első Sávhoz Kötött Kamatláb és Második Sávhoz Kötött Kamatláb különbségével és plusz vagy minusz a kamatfelár, amennyiben ilyen került meghatározásra), amelybe [bele esik a releváns meghatározott referencia kamatláb] [amelybe bele esik az Első Referencia Kamatláb és a Második Referencia Kamatláb különbsége].

[Referencia Kamatláb] [Első Referencia Kamatláb és Második Referencia Kamatláb]

(Határozza meg a releváns referencia kamatlábat (amelynek tartalmaznia kell valamennyi releváns részletet, mint például változó kamatláb alkalmazása esetén azt, hogy a kamatlábat Képernyős 0012230-0005218 BD:1282978.3

19

Kamatmeghatározási Nap a [Referencia Kamatlábra] [Első Referencia Kamatlábra és Második Referencia Kamatlábra] (Határozza meg a releváns kamat meghatározási napot és kamatfizetés napo(ka)t, amelyekre alkalmazandó és szükség szerint ismételje)

Elem

Cím

Kamatláb Meghatározásra vagy ISDA Meghatározásra hivatkozással határozzák meg, és hogy van-e kamatfelár), és a kamat periódus(oka)t/kamatfizetési nap(oka)t, amelyekre vonatkozik, és szükség szerint ismételje meg, ha a különböző kamatperiódusokra és/vagy kamatfizetési napokra különböző referencia kamatlábak vonatkoznak) [Első Referencia Kamatláb] (Határozza meg a releváns első referencia kamatlábat (amelynek tartalmaznia kell valamennyi releváns részletet, mint például változó kamatláb alkalmazása esetén azt, hogy a kamatlábat Képernyős Kamatláb Meghatározásra vagy ISDA Meghatározásra hivatkozással határozzák meg, és hogy van-e kamatfelár), és a kamat periódus(oka)t/kamatfizetési nap(oka)t, amelyekre vonatkozik, és szükség szerint ismételje meg, ha a különböző kamatperiódusokra és/vagy kamatfizetési napokra különböző referenciaráták vonatkoznak) [Második Referencia Kamatláb] (Határozza meg a releváns második referencia kamatlábat (amelynek tartalmaznia kell valamennyi releváns részletet, mint például változó kamatláb alkalmazása esetén azt, hogy a kamatlábat Képernyős Kamatláb Meghatározásra vagy ISDA Meghatározásra 0012230-0005218 BD:1282978.3

20

(Határozza meg a releváns kamat meghatározási napot és kamatfizetés napo(ka)t, amelyekre alkalmazandó és szükség szerint ismételje)

(Határozza meg a releváns kamat meghatározási napot és kamatfizetés napo(ka)t, amelyekre alkalmazandó és szükség szerint ismételje)

Elem

Cím

hivatkozással határozzák meg, és hogy van-e kamatfelár), és a kamat periódus(oka)t/kamatfizetési nap(oka)t, amelyekre vonatkozik, és szükség szerint ismételje meg, ha a különböző kamatperiódusokra és/vagy kamatfizetési napokra különböző referenciaráták vonatkoznak)

[A kamatperiódus[ok] Sávok és/vagy a kamatfizetési nap[ok]] (A vonatkozó (i) kamatperiódusokat és/vagy kamatfizetési nap[ok]at meg kell határozni, és ha szükséges, meg kell ismételni, amennyiben a különböző kamatperiódusokra és/vagy kamatfizetési nap[ok]ra különböző sávok és/vagy kamatlábak alkalmazandóak.)

0012230-0005218 BD:1282978.3

21

Sávhoz Kötött Kamatláb Első Sáv: [A referencia kamatláb] [Az első referencia kamatláb és a második referencia kamatláb különbsége], amely [kisebb, mint] [kisebb vagy egyenlő, mint] [] százalék:

[A Sávhoz Kötött Kamatláb [] (a vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint a referencia kamatláb esetében)] [A Sávhoz Kötött Kamatláb az Első Sávhoz Kötött Kamatláb és a Második Sávhoz Kötött Kamatláb különbsége, ahol az Első Sávhoz Kötött Kamatláb (az Első Sávhoz Kötött Kamatlábra vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint az Első Referencia Kamatláb

Elem

Cím esetében) és a Második Sávhoz Kötött Kamatláb (a Második Sávhoz Kötött Kamatlábra vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint a Második Referencia Kamatláb esetében)] [plusz/mínusz] évi [] százalék].] (ii)

0012230-0005218 BD:1282978.3

22

Második Sáv: [A referencia kamatláb] [Az első referencia kamatláb és a második referencia kamatláb különbsége], amely [nagyobb, mint] [nagyobb vagy egyenlő, mint] [], de [kisebb, mint] [kisebb vagy egyenlő, mint] [] százalék:


Elem

Cím esetében) és a Második Sávhoz Kötött Kamatláb (a Második Sávhoz Kötött Kamatlábra vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint a Második Referencia Kamatláb esetében)] [plusz/mínusz] évi [] százalék].] [(iii)

(csak abban az esetben kell feltüntetni, ha a Harmadik Sáv alkalmazandó) Harmadik Sáv: [A referencia kamatláb] [Az első referencia kamatláb és a második referencia kamatláb különbsége], amely [nagyobb, mint] [nagyobb vagy egyenlő, mint] [], de [kisebb, mint] [kisebb vagy egyenlő, mint] [] százalék:

(Amennyiben további sávok vagy sávra vonatkozó kamatlábak alkalmazandóa k a harmadik sáv után, de az alábbiak

0012230-0005218 BD:1282978.3

23


Elem

Cím

[()]

0012230-0005218 BD:1282978.3

24

szerint meghatározott végső alkalmazandó sávot megelőzően, az alkalmazandó sávok és sávra vonatkozó kamatlábak tekintetében a fenti (iii) pontot kel megismételni a megfelelő sávokkal és sávra vonatkozó kamatlábakkal kiegészítve)

esetében) és a Második Sávhoz Kötött Kamatláb (a Második Sávhoz Kötött Kamatlábra vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint a Második Referencia Kamatláb esetében)] [plusz/mínusz] évi [] százalék].]

[] Sáv [A referencia kamatláb] [Az első referencia kamatláb és a második referencia kamatláb különbsége], amely [nagyobb, mint] [nagyobb vagy egyenlő, mint] [] százalék:

[A Sávhoz Kötött Kamatláb [] (a vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint a referencia kamatláb esetében)] [A Sávhoz Kötött Kamatláb az Első Sávhoz Kötött Kamatláb és a Második Sávhoz Kötött Kamatláb különbsége, ahol az Első Sávhoz Kötött Kamatláb (az Első Sávhoz Kötött Kamatlábra vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni,

Elem

Cím mint az Első Referencia Kamatláb esetében) és a Második Sávhoz Kötött Kamatláb (a Második Sávhoz Kötött Kamatlábra vonatkozó részleteket ugyanúgy kell meghatározni, mint a Második Referencia Kamatláb esetében)] [plusz/mínusz] évi [] százalék].] A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag fizetendő minden [év] [hónap] [] [és []] napján. A számítási összeg []] A kamatösszeg minden egyes számítási összeg és kamatfizetési nap, valamint az érintett kamatperiódus vonatkozásában az adott töredékösszeg alapján számítandó.] [INVERZ VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK: A Kötvények Inverz Változó Kamatozású Kötvények, ami azt jelenti, hogy a kamatláb [a kamatperiódus] [a következő kamatperiódusok []] tekintetében (i) [] % mínusz (ii) [[határozza meg a referencia kamatlábat és a referencia napot [és az ott meghatározott kamat részvételi mértéke (IPR)) [mínusz [határozza meg a referencia kamatlábat és a referencia napot [és az ott meghatározott kamat részvételi mértékét (IPR)]]. [Határozza meg a referencia kamatlábakat és ismételje szükség szerint, ha az egyes kamatperiódusokra különböző kamatlábak vonatkoznak.] [A []-val kapcsolatban (határozza meg a releváns kamatlábakat), [legmagasabb értéke (cap) []] [legalacsonyabb értéke (floor) []] [legmagasabb és legalacsonyabb értéke (collar) [] és [] lehet]. A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag fizetendő minden [év][hónap] [] [és []] napján. A számítási érték [].] A kamatösszeg minden egyes számítási érték és kamatfizetési nap, valamint az érintett kamat vonatkozásában a töredékösszeg (day count fraction) alapján számítandó.]

0012230-0005218 BD:1282978.3

25

Elem

Cím [HOZAM (SPREAD) KÖTVÉNYEK: a Kötvények Hozam (Spread) Kötvények, ami azt jelenti, hogy a kamatláb [a kamatperiódus] [a következő kamatperiódusok []] tekintetében [egy mínusz] az első hozam (spread) ráta és a második hozam (spread) ráta [különbsége]. Az első hozam (spread) ráta [], a második hozam (spread) ráta [.] A [első hozam (spread) ráta]/[ második hozam (spread) ráta] [legmagasabb értéke (cap) []] [legalacsonyabb értéke (floor) []] [legmagasabb és legalacsonyabb értéke (collar) [] és [] lehet]. A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag fizetendő minden [év][hónap] [] [és []] napján. A számítási érték [].] A kamatösszeg minden egyes számítási érték és kamatfizetési nap, valamint az érintett kamatperiódus vonatkozásában a töredékösszeg (day count fraction) alapján számítandó.] [ÁTTÉRÉST LEHETŐVÉ TEVŐ (SWITCHER) KÖTVÉNYEK A Kibocsátó választása szerint áttérhet a [ ] kamatbázisról (illessze be a kamatbázist vagy a kamatszelvény nélküli kötvény alkalmazására vonatkozó utalást) [ ]-re (illessze be az új kamatbázist, illetve amennyiben több van, az egyes napokat). A Kibocsátó számítási összegenként [] átalakítási értéket fizet []-kor. A számítási összeg []] Visszaváltás: A Kötvények visszaváltására vonatkozó feltételekről (ideértve a Lejárati Napot és azt az árat, amelyért a lejárat napján a Kötvények visszaválthatók, valamint a lejárat előtti visszaváltásra vonatkozó feltételeket) a Kibocsátó és az érintett Forgalmazó fog megállapodni az érintett Kötvények kibocsátásának időpontjában. A lejárat előtti visszaváltás, vétel és törlés függvényében a Kötvényeket névértékékük [ ] %-ért [ ]-kor váltandók vissza. [A lejárat előtt a Kötvények névértékük [ ] %-ért [ ]-kor válthatók vissza a Kibocsátó döntése alapján.] [A lejárat előtt a Kötvények névértékük [ ] %-ért [ ]-kor válthatók vissza a Kibocsátó döntése alapján.] A Kibocsátó és Leányvállalatai bármikor, bármilyen áron vásárolhatnak Kötvényeket a szabad tőkepiacon vagy más módon. Várható hozam: [Várhat hozam: [

0012230-0005218 BD:1282978.3

] % évente / Nem Alkalmazandó]

26

Elem

Cím Lejárat előtti visszaváltás [és valamely alapulfekvő eszközökhöz történő kiigazítás] A Kibocsátó a Kötvényeket a meghatározott lejárati nap előtt visszaválthatja, és az ilyen esetekben minden egyes Kötvény tekintetében - ha az alkalmazandó jogszabályok szerint lehetséges, illetve az azok által meghatározott mértékben [a lejárat előtti visszaváltási összeggel] megegyező összeget fog kifizetni (a) Szerződésszegési Eseményt követően, (b) bizonyos adózási okokból és (c) ha Kibocsátó azt állapítja meg, hogy a Kötvények kibocsátásából eredő kötelezettségeinek teljesítése [vagy a Garanciavállaló azt állapítja meg, hogy a Kötvények tekintetében a CGMFL Garanciavállalási Nyilatkozat szerinti kötelezettségeinek teljesítése], vagy a Kibocsátónak [és/vagy a Garanciavállalónak] a Kötvények [és/vagy az esetleges CGMFL Garanciavállalási Nyilatkozat] szerinti kötelezettségeinek biztosítására kötött fedezeti megállapodás bármely okból egészében vagy részben jogellenes vagy azzá válik. [Továbbá a Kötvényfeltételek (amennyiben alkalmazandó) tartalmaznak olyan kikötéseket, amelyek a releváns alapulfekvő eszköz(öke)t érintő, módosító vagy megszüntető eseményekhez kapcsolódnak, az értékesítést megzavaró kikötéseket, amelyek az alapulfekvő eszköz(ök) szintjének későbbi korrekciójához és az ilyen események következményeinek részleteihez kapcsolódnak. Az ilyen kikötések lehetővé tehetik a Kibocsátó számára, hogy kérje a számítást végző ügynöktől annak meghatározását, hogy milyen kiigazítás szükséges az adott esemény bekövetkezését követően (amely magában foglalhatja bármely szükséges értékelés elhalasztását vagy egy másik alapulfekvő eszközzel való helyettesítést, és/vagy a fedezeti ügylet költségeinek megemelkedése esetén olyan kiigazítást, amely a Kötvénytulajdonosokra terheli a fedezeti ügyletek megnövekedett költségeit (ideértve, de nem kizárólag a Kötvények tekintetében kifizetendő bármely összeg csökkentését annak érdekében, hogy az tükrözze a megnövekedett költségeket), és/vagy az értékesítés megzavarása esetén az adott esetben meghatározott pénznem helyett az érintett helyi pénznemben történő kifizetést, bármely alkalmazandó adó tekintetében bizonyos összegek levonását, vagy a Kötvények törlését és a lejárat előtti visszaváltás összegének megfelelő összeg kifizetését.]

[Kiigazítási okokból a Kötvények a lejárat előtt névértékük [ ] %-ért [ ]kor válthatók vissza a Kibocsátó döntése alapján.] C.10-

Ha Kötvény a kamatfizetésre vonatkozó származtatott elemet tartalmaz, világos és érthető magyarázat, amely segíti a befektetőket annak megértésében, hogy az alapulfekvő

0012230-0005218 BD:1282978.3

[Nem Alkalmazandó] [A Kötvények a Végleges Feltételekben meghatározottaknak megfelelő kamatozásúak és Hitelhez Kötött Kamatszelvényű Kötvényeknek minősülnek és ennek megfelelően a Kötvények bármely hitelezési esemény bekövetkezésének a Hitelhez Kötött Kamatszelvény Kötvényfeltételek alapján történő megállapításának napját megelőző kamatfizetési időszak végső napjától (vagy amennyiben az korábbi időpontra esik, akkor a Kötvények kibocsátásának napjától) nem kamatoznak.] [A Kötvények Inflációs Mutatóhoz Kötött Kötvények, ami azt jelenti, hogy a Kötvények a []-hoz kötött. A kamat az adott kamatfizetési napon fizetendő meg a számítást végző ügynök által kiszámolt összegben a számítási összegnek és az inflációs mutató évről-évre változó mértékének összeszorzásával, amely a

27

Elem

Cím eszköz(ök) értéke hogyan érinti(k) a befektetéseik értékét, különös tekintettel azokra az esetekre, amikor a kockázatok teljesen egyértelműek.

[] (az “Inflációs Index”) az érintett kamatfizetés napot [] hónappal megelőző értékének az Inflációs Index [] az érintett kamatfizetés napját [] hónappal megelőző értékével elosztott és 1-el csökkentett értékeként határozandó meg, és ebből levon 1-et [kiigazítva az évi [+[]][-[]%-os kamatfelárhozhoz] az adott töredékösszeggel (day count fraction) megszorozva [[és] megszorozva az ott meghatározott kamat részvételi mértékével (IPR)]]. A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag fizetendő minden [év][hónap] [] [és []] napján. [A kamat összegének [legmagasabb összege (cap) []] [legkisebb összege (floor) []] [legmagasabb összege és legkisebb összege (collar) [] és []] lehet.] A számítási összeg []. [A a kamat részvételi mértéke vagy IPR, egy kamatfizetési napra vonatkozóan a lent meghatározott összeg: [a kamatfizetési napok részletei és az adott IPR részletei.]] [A Kötvények DIR Inflációhoz Kötött Kötvények, ami azt jelenti, hogy a Kötvények a []-hez kapcsolódnak. A kamat az adott kamatfizetési napon fizetendő meg a számítást végző ügynök által kiszámolt összegben, amely a számítási összeg és a DIR index ráta szorzata. Ez utóbbi úgy kerül kiszámításra, hogy a [] (az “Inflációs Index”) két meghatározott havi értéke, az adott kamatfizetési nap mínusz egy, és az adott kamatfizetési nap szerinti hónap napjainak száma alapján meghatározott interpolált rátát elosztja az Inflációs Indexnek egy meghatározott bázis összegével] [kiigazítva az évi [+[]][-[]%os kamatfelárhoz] szorozva az adott töredékösszeggel (day count fraction) [[és] szorozva az ott meghatározott kamat részvételi mértékével (IPR)]]. A kamat [évente/félévente/negyedévente/havonta] utólag fizetendő minden [év][hónap] [] [és []] napján. [A kamat összegének [legmagasabb összege (cap) []] [legkisebb összege (floor) []] [legmagasabb összege és legkisebb összege (collar) [] és []] lehet.] A számítási összeg []. [A kamat részvételi mértéke vagy IPR, egy kamatfizetési napra vonatkozóan a lent meghatározott összeg: [a kamatfizetési napok részletei és az adott IPR részletei.]] [A Kötvények Hozam (Spread) Kötvények és referencia kamatlábként az [Inflációs Mutatóhoz Kötött Kötvények] [DIR Inflációhoz Kötött Kötvények] feltétleit tartalmazza. Ez azt jelenti, hogy a referencia kamatláb a []-hoz kapcsolódik [BEILLESZTENDŐ A REFERENCIA KAMATLÁB MEGHATÁROZÁSÁNAK HELYE HIVATKOZÁSSAL AZ INFLÁCIÓS MUTATÓHOZ KÖTÖTT KÖTVÉNYEKRE VONATKOZÓ FELTÉTELEKRE] és a számítást végző ügynök által kerül kiszámításra a

0012230-0005218 BD:1282978.3

28

Elem

Cím számítási összeg és az inflációs mutató évről évre történő változásának szorzataként. Ez utóbbi úgy kerül meghatározásra, hogy a [] (az “Inflációs Index”) az érintett kamatfizetés napját [] hónappal megelőző mértékét elosztja az Inflációs Index [] az érintett kamatfizetés napját [] hónappal megelőző mértékével, és ebből levon 1-et [kiigazítva az évi [+[]][-[]%-os kamatfelárhoz] szorozva a töredékösszeggel (day count fraction) [[és] szorozva az ott meghatározott figyeleme vett kamat mértékével (IPR)]]. [BEILLESZTENDŐ A REFERENCIA KAMATLÁB MEGHATÁROZÁSÁNAK HELYE HIVATKOZÁSSAL A DIR INFLÁCIÓS RÁTÁHOZ KÖTÖTT KÖTVÉNYEK FELTÉTELEIRE:] A []-hoz kapcsolódik és a számítást végző ügynök által kerül kiszámításra a számítási összeg és a DIR index hányados szorzataként. Ez utóbbi úgy kerül kiszámításra, hogy a [] (az “Inflációs Index”) két meghatározott havi szintje, az adott kamatfizetési nap mínusz egy, és az adott kamatfizetési nap szerinti hónap napjainak száma alapján meghatározott interpolált rátát elosztja az Inflációs Indexnek egy meghatározott bázis összegével] [kiigazítva az évi [+[]][-[]%os kamatfelárhoz] szorozva az adott a töredékösszeggel (day count fraction) [[és] szorozva az ott meghatározott figyeleme vett kamat mértékével (IPR)]]. Bármely lejárat előtt visszaváltás, vásárlás vagy törlés esetén a Kötvények névértékük [ ] %-ért [ ]-kor kerülnek visszaváltásra. A Kibocsátó a Kötvényeket a meghatározott lejárati nap előtt visszaválthatja, és az ilyen esetekben minden egyes Kötvény tekintetében - ha az alkalmazandó jogszabályok szerint lehetséges, illetve az azok által meghatározott mértékben [a lejárat előtti visszaváltási összeggel] megegyező összeget fog kifizetni (a) Szerződésszegési Eseményt követően, (b) bizonyos adózási okokból és (c) ha Kibocsátó azt állapítja meg, hogy a Kötvények kibocsátásából eredő kötelezettségeinek teljesítése [vagy a Garanciavállaló azt állapítja meg, hogy a Kötvények tekintetében a CGMFL Garanciavállalási Nyilatkozat szerinti kötelezettségeinek teljesítése], vagy a Kibocsátónak [és/vagy a Garanciavállalónak] a Kötvények [és/vagy az esetleges CGMFL Garanciavállalási Nyilatkozat] szerinti kötelezettségeinek biztosítására kötött fedezeti megállapodás bármely okból egészében vagy részben jogellenes vagy azzá válik.

C.11

Tőzsdei bevezetés

[A kérelem benyújtásra került az [Ír Értéktőzsdéhez annak érdekében, hogy a Kötvények bevezetésre kerülhessenek az Ír Értéktőzsdén]/[]/[Nem Alkalmazandó. A Kötvények nem kerültek bevezetésre egyetlen értéktőzsdére sem.]

D FEJEZET – KOCKÁZATOK Elem

Cím

D.2

Kibocsátókkal kapcsolatos főbb kockázatok

A [Citigroup Inc.][CGMFL] megítélése szerint az alábbiakban összefoglalt tényezők befolyásolhatják a Kötvények alapján fennálló kötelezettségei teljesítésére vonatkozó képességét. Ezen tényezők bármelyikének bekövetkezése esetleges és a [Citigroup Inc.-nek][CGMFL-nek] nem áll módjában ezen bekövetkezés valószínűségéről nyilatkozni. Vannak bizonyos további tényezők, amelyek a [CGMFL-nek / Citigroup Inc.-

0012230-0005218 BD:1282978.3

29

Elem

Cím nek] bármely az általa kibocsátott Kötvényből [– továbbá a CGML-nek a Kötvényekkel kapcsolatos garanciavállalásából –] eredő kötelezettségére vonatkozó teljesítőképességére kihatással lehetnek, ideértve, hogy az ilyen teljesítőképesség a Citigroup Inc. leányvállalatainak bevételeitől függ, hogy a Citigroup Inc. a Kötvényekből származó kötelezettségeinek teljesítése helyett a rendelkezésére álló tartalékokat szükség esetén a banki szolgáltatásokat nyújtó leányvállalatai pénzügyi helyzetének megerősítésére fordíthatja, továbbá, hogy a Citigroup Inc. tevékenységét gazdasági körülmények, hitel-, piaci-, és piaclikviditási kockázatok, gazdasági verseny, országkockázat, működési kockázat, a vonatkozó szabályozó hatóságok fiskális és monetáris politikái, reputációs- és jogi kockázatok és bizonyos szabályozási szempontok befolyásolhatják. [Vannak bizonyos további tényezők, amelyek a CGMFL-nek bármely az általa kibocsátott Kötvényből eredő kötelezettségére vonatkozó teljesítőképességére kihatással lehetnek, ideértve, hogy a CGMFL fenti teljesítőképességét befolyásolja, hogy azon a csoporthoz tartozó társaságok amelyek részére a CGMFL a Kötvények kibocsátásából befolyt bevételeiből kölcsönt illetve finanszírozást nyújt, a kölcsönökkel illetve finanszírozással kapcsolatos kötelezettségeiket megfelelő időben teljesítik-e. A fentiek mellett a CGMFL fenti – továbbá a CGML-nek a Kötvényekkel kapcsolatos garanciavállalásából eredő kötelezettségeire vonatkozó – teljesítőképessége függ a gazdasági feltételektől, a hitelkínálattól, a piaci és a piac likviditásával kapcsolatos kockázatoktól, a piaci versenytől, a működési kockázattól, a szabályozó hatóságok által alkalmazott pénzügyi és monetáris politikáktól, a jó hírnévvel kapcsolatos és jogi kockázatoktól valamint egyéb a szabályozói környezettel kapcsolatos tényezőktől.]

D.3

Kötvényekkel kapcsolatos főbb kockázatok

0012230-0005218 BD:1282978.3

Felhívjuk a befektetők figyelmét arra hogy a Kötvények (beleértve azon Kötvényeket is, amelyekre névértéken való visszaváltását határozták meg) ki vannak téve a [CGMFL és a CGML][Citigroup Inc.] hitelkockázatának. A fentiek mellett a Kötvények lejárat előtt is értékesíthetőek, visszaválthatóak vagy visszafizethetőek, amely esetekben előfordulhat hogy a Kötvények lejárat előtti értékesítési, visszaváltási vagy visszafizetési ára nem éri el a befektető kezdeti befektetésének értékét. [Léteznek egyéb, a Kötvényekbe történő befektetésekkel kapcsolatos kockázatok felmérésének szempontjából jelentős tényezők, ideértve különösen az alábbiakat: (i) az értékelések félbeszakadásával kapcsolatos kockázatok; (ii) egy helyesbítési esemény vagy jogellenesség bekövetkezését követően a feltételek helyesbítése, a vonatkozó mögöttes eszköz(ök) helyettesítése és/vagy lejárat előtti visszaváltás; (iii) fizetések elhalasztása és/vagy minimum és/vagy maximum kamatkorlátok meghatározása; (iv) a nyilvános forgalomba hozatal visszavonása vagy csökkentése vagy a kibocsátási nap elhalasztása; (v) a Kibocsátó és/vagy leányvállalatainak fedezeti ügyletekkel kapcsolatos tevékenysége; (vi) a Kibocsátó és/vagy kapcsolt vállalkozásai továbbá a Kötvénytulajdonosok közötti érdek ellentét; (vii) a Kötvényfeltételeknek a Kötvénytulajdonosok többségi szavazatával történő kötelező erejű módosítása; (viii) a Kibocsátó és a Számítást Végző Ügynök diszkrecionális jogkörének a Kötvények értékét befolyásoló módon történő vagy a Kötvények lejárat előtti visszaváltását eredményező gyakorlása; (ix) jogszabályváltozás; (x) közös többszöröshez kötött névértékek likviditásának hiánya; (xi) forrás- vagy egyéb adóköteles kifizetések; (xii) a Kötvények másodlagos piaci árazásakor figyelmen kívül hagyott díjak; (xiii) a

30

Elem

Cím másodlagos piac hiánya; (xiv) árfolyamkockázat; (xv) a Kötvények piaci értékét befolyásoló számos, a [CGMFL és CGML][Citigroup Inc.] hitelképességétől független tényező, úgy mint a piaci feltételek, kamatlábak és átváltási árfolyamok, makrogazdasági és politikai feltételek; és (xvi) azon tény hogy a hitelminősítések nem tükrözik az összes kockázatot.] [A Kibocsátó azon képessége, hogy a Kötvényekre vonatkozó kamatláb tekintetében egyik kamatbázisról egy másikra térhet át, befolyásolhatja az ilyen Kötvények másodlagos piaci értékét, mivel a Kibocsátó várhatóan másik kamatbázisra térhet át abban az esetben, ha ily módon az összesített hitelezési költségét csökkenteni tudja, és a Kötvényekre a hasonló kötvényekhez (amennyiben alkalmazandó) képest alacsonyabb kamatlábat alkalmazhat.]

E FEJEZET – AJÁNLAT Elem

Cím

E.2b

Bevételek felhasználása

[A Kötvényeknek a CGMFL által történő kibocsátásából eredő nettó bevételek elsősorban a CGML vagy az ugyanazon csoportba tartozó egyéb társaságok részére történő kölcsön vagy egyéb formájú finanszírozás nyújtásának és a CGML finanszírozásának céljaira kerülnek felhasználásra.] [A Kötvényeknek a Citigroup Inc. által történő kibocsátásából eredő nettó bevételek általános társasági célokra kerülnek felhasználásra, amelyek magukban foglalják a Citigroup Inc. leányvállalatainak történő tőkejuttatást és/vagy a Citigroup Inc. vagy leányvállalatai adósságának csökkentését vagy refinanszírozását. A Citigroup Inc. a jövőben további adósság felvételét tervezi.] [A bevételek különösen az alábbi célokra kerülnek felhasználásra: [].]

E.3

A forgalomba hozatal feltételei

[Nem alkalmazandó. A Kötvények Nem Mentesített Forgalomba Hozatalára nem kerül sor.] [A Kötvények forgalomba hozatalára Nem Mentesített Forgalomba Hozatal során kerül sor, amelynek feltételei az alábbiakban és a vonatkozó Végleges Feltételekben kerülnek részletezésre. A Kötvények []-ban történő Nem Mentesített Forgalomba Hozatalára (a [] Forgalomba Hozatal) a [] (ezt a napot is beleértve) és [] (ezt a napot is beleértve) közötti időszakban kerül sor. [Ezen időszak a Kibocsátó választása alapján [meghosszabbítható] [vagy] [lerövidíthető].] [A Kibocsátó jogosult a Forgalomba Hozatalt visszavonni.] A forgalomba hozatali ár számítási összegenként []. [Az alábbi E.7. Elemben részletezett költségek mellett a Felhatalmazott Forgalmazó a [] Forgalomba Hozatallal kapcsolatosan a befektetőkre [] [díjat] [jutalékot] terhelhet, amelynek mértéke [legfeljebb] az adott befektető által megvásárolni kívánt Kötvények tőkeösszegének [] [százaléka]] A legkisebb lejegyezhető összeg [[]] [a forgalomba hozatali ár]. [A Kibocsátó a [] Forgalomba Hozatallal kapcsolatos Kötvények jegyzésére vonatkozó kérelmeket részben vagy egészben elutasíthatja.] (Amennyiben szükséges, az adott Nem Mentesített Forgalomba Hozatallal kapcsolatos további, a vonatkozó Végső Feltételek “Forgalomba Hozatal Feltételei” című részben részletezett feltételek is összefoglalandóak.)]

0012230-0005218 BD:1282978.3

31

E.4

A kibocsátásban / forgalomba hozatalban részt vevő természetes és jogi személyek érdekeltségei

[A Kötvények kibocsátásával kapcsolatosan a Forgalmazó és/vagy a forgalmazók részére fizetendő díj: []] [A Kibocsátó tudomása szerint a Kötvények forgalomba hozatalában nem vesz részt a Forgalomba Hozatal(ok) vonatkozásában jelentős érdekeltséggel rendelkező személy] [A kibocsátással / forgalomba hozatallal kapcsolatos lényeges érdekeltségek – az érdekellentéteket is ideértve – részletezése.]

E.7

A Kibocsátó vagy egy Felhatalmazó Forgalmazó által a befektetőre terhelt becsült költségek

A Kibocsátó a befektetőre nem terhel költségeket. [[Kötvények Nem Mentesített Forgalomba Hozatalára nem kerül sor és ennélfogva nincsen Felhatalmazott Forgalmazó] [A Felhatalmazott Forgalmazó a befektetőre nem terhel költségeket] [az alábbiak kivételével: (részletezendő).]]

0012230-0005218 BD:1282978.3

32

A RÉSZ - ÖSSZEFOGLALÓ

Recommend Documents