A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár kiegészítő melléklete 2014
1
Bevezető: Alapadatok: A Pénztár a jogszabályok alapján könyvvizsgálatra kötelezett.
A Pénztár könyvvizsgálói feladatainak ellátásáért felelős személy adatai: Név: Patai Lászlóné Kamarai bejegyzési száma: 000084 Pénztári minősítésének száma: EPT 000084/05 2014-es évre könyvvizsgálói díj: 2.100.000.- Ft + ÁFA
Nyilvántartásba vett könyvviteli szolgáltatás végzésére jogosult személy: Név: Almási Ádám Nyilvántartási szám: 177779 A Pénztár képviseletére jogosult személy: Név: Dr. Váradi Péter (IT elnök) Név:
Pataki Tamásné (ügyvezető)
A beszámolót a Pénztár a www.premiumpenztarak.hu honlapon teszi közzé. A mérlegkészítés dátuma: üzleti évet követő 01.17. A Pénztár fejlődésére ható tényezők
Névváltás Azt követően, hogy a Vienna Insurance Group 2013. év végén megvásárolta az AXA Biztosító Zrtt, az AXA Önkéntes Nyugdíjpénztár és az AXA Csoport felülvizsgálták egymás közti kapcsolatukat. Bár az AXA Biztosító tulajdonosváltása nem volt hatással a pénztárak tulajdonosi hátterére (a pénztárak továbbra is a tagok tulajdonában maradnak), de a tranzakció katalizátorként hozzájárult a pénztárak átalakulásához és önállósodási kezdeményezéséhez. Az AXA Önkéntes Nyugdíjpénztár a jövőben új stratégiával, az AXA szervezetétől függetlenül és egyszerűsített folyamatokkal működik tovább, 2014.02.24-i Küldöttközgyűlés döntése értelmében Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár néven. A 40 milliárd forint vagyont kezelő, 63 ezer tagot számláló Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár az elmúlt években taglétszám alapján a hatodik legnagyobb szereplője a hazai pénztárpiacnak. A pénztár költséghatékony működésének köszönhetően annyi tartalékkal rendelkezik mellyel a változások után is a Pénztárpiac legstabilabb szereplői közé tartozik majd. Az AXA-val való eddigi szoros együttműködés során a pénztárak jelentős know-how-ra tettek szert, és elsajátították a legmagasabb nemzetközi standardoknak megfelelő működési folyamatokat és ellenőrzési mechanizmusokat.
2
Felügyeleti ellenőrzés: Pénztárunknál az MNB 2015. január 12 - 2015. január 30. között átfogó helyszíni vizsgálatot tartott. A vizsgálati jelentés a mai napig nem érkezett meg a Pénztárhoz. Jogszabályi környezet A Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár számviteli rendjét érintő jogszabályok: • • •
„A számvitelről” szóló 2000. évi C. törvény , „Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról” szóló 1993. évi XCVI. törvény, „Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól” szóló 223/2000. (XII. 19.) kormányrendelet,
A Pénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet, és azt a hónap végével lezárja. A Pénztár a pénzforgalmi gazdasági műveletek adatait a pénzintézet – elektronikus, értesítése alapján, annak megérkezésekor, illetve a készpénzforgalomról készített bizonylat alapján annak teljesítésével egy időben, késedelem nélkül köteles könyvviteli számláin feljegyezni. A Pénztár a költségeit az 5. számlaosztály megfelelő számláin könyveli. A Pénztár lényegesnek minősít és könyvviteli elszámolásaiban, valamint éves beszámolójában is rögzít minden olyan információt, amelynek elhagyása vagy téves bemutatása - az ésszerűség határain belül - befolyásolja a beszámoló adatait felhasználók döntéseit és a pénztártagok informálásának teljességét. A már közzétett – a tárgyévet megelőző év(ek)re vonatkozó – mérleget, eredmény-kimutatást, a lezárt évekre vonatkozó – az eredeti adatokat változatlanul hagyva – módosításokkal kiegészítve akkor kell ismételten közzétenni, ha az ellenőrzés, az önellenőrzés olyan jelentős összegű hibákat tárt fel, amelyek a vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetre vonatkozó megbízható és valós képet a céltartalékok változásán keresztül lényegesen befolyásolják, és így a már közzétett adatok megtévesztők. Az ismételt közzétételhez is szükséges a könyvvizsgálói záradék, a jóváhagyásra jogosult közgyűlés (küldöttközgyűlés) elé terjesztés. Az ismételt közzétételről a Pénztár az ellenőrzés, az önellenőrzés befejezését követő három hónapon belül köteles gondoskodni. A módosított és ismételten közétett éves beszámolót a közgyűlés jóváhagyása után a Pénztár megküldi a Felügyeletnek A Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 154.§ (6) BEK. értelmében nem kell a megelőző üzleti év éves beszámolóját, ismételten letétbe helyezni és közzétenni, ha az erre nyitva álló határidő letelte előtt az adott üzleti évi éves beszámoló letétbe helyezése és közzététele megtörtént és annak mérlegében és eredmény kimutatásában a lezárt korábbi üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások külön oszlopban bemutatásra kerültek. A Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából lényegesnek tekint minden a Szolgáltatási Szabályzatban rögzített szolgáltatás teljesítését. Pénztár a teljesítménymérés alapelveinek érvényesülése érdekében a befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékelésénél minden piaci információt lényegesnek tekint a számviteli elszámolás szempontjából. Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából a tárgyévben esedékessé váló nyugdíjpénztári szolgáltatások és azzal kapcsolatos költségek teljes pénzügyi fedezetének biztosításához a fedezeti alapon belül az egyéni és szolgáltatási számlák közötti átcsoportosítás mértékének
3
megállapításánál lényegesnek tekinti az egyéni számla teljes összege és az egyéni számlára jutó értékelési különbözet együttes összegét. A Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából lényegesnek tekinti a biztosításmatematika alkalmazásához szükséges adatok meghatározásánál a szolgáltatás típusát, a pénztári tagságra várható halandóságot. A Pénztár jelentős összegű hibának minősíti, ha a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja a számviteli politikában meghatározott értékhatárt. Minden esetben jelentős összegű a hiba, ha a hiba feltárásának évében az ellenőrzések során - ugyanazon évet érintően - megállapított hibák, hibahatások működési eredményt, nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékokat növelőcsökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérlegfőösszeg 2 százaléka meghaladja a 30 millió forintot, akkor a 30 millió forintot.
Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár nem jelentős összegű hibának tekinti, minden olyan hibát és hibahatást, amely nem éri el a jelentős összegű hibahatár értékét. Az Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár minden olyan esetet megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának tekint, ahol a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok értékét lényegesen - a számviteli politikában meghatározott módon és mértékben - megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztők. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok összege 3 százalékkal változik (nő vagy csökken) A Pénztár a valutapénztárban lévő valutakészletet, a devizaszámlán lévő devizát, továbbá a külföldi pénzértékre szóló követelést, befektetett pénzügyi eszközt, értékpapírt, illetve kötelezettséget azok bekerülésekor, illetve nap végi értékeléskor a Magyar Nemzeti Bank által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon értékeli át. Sajátos könyvvezetési előírások A jogszabályban foglaltakon túl a Pénztár az alábbi módon számolja el az alábbi tételeket: •
A Pénztár a pénztártag kilépésekor, vagy a tagsági viszony egyéb módon történő megszűnésekor a taggal szembeni kötelezettségeket növeli – forintra kerekítve, az egyéni számla, illetve a szolgáltatási számla kötelezettségek teljesítése alszámlájával szemben. A Költségszabályzatban meghatározott kilépési költséget a működési tartalék bevételeként számolja el (elsősorban a kifizetés számla adóköteles tőke-, másodsorban az adómentes tőke-, majd a hozamrészből), csakúgy mint a kerekítési különbözetet.
•
A más pénztárból átlépő tag részére átutalt – késedelmes teljesítésből származó, késedelmi kamat a tag egyéni számláján hozamként kerül jóváírásra.
•
Az átlépő tagokkal való elszámolás az Átlépési és kilépési elszámolási szabályzat alapján történik.
•
A tárgyi eszközök esetében a Pénztár az aktiválást követő negyedév első napjától számol maradvány érték nélküli lineáris értékcsökkenést.
4
•
A Pénztár az olyan befizetések által megtermelt függő hozamot - amelyeket az átutaló kérése alapján visszautalt vagy tagra már fel nem osztható a következő negyedévben felosztandó függő hozamot növeli.
5
1 2014. év bemutatása 1.1 A Pénztár tagsága A pénztár 62 995 fős taglétszámmal zárta a 2014. évet, amely a pénzügyi tervében foglalt 61 608 fős célnál 2,25 %-al magasabb.
A 2013. évi záró taglétszámhoz képest a 2014. évi 1 463 fővel alacsonyabb, amely 2,27%-os csökkenésnek felel meg. Negyedévenkénti záró taglétszámok alakulása (fő) 2014. évi nyitó
2014 I. negyedév
2014. II. negyedév
2014. III. negyedév
2014. IV. negyedév
64 458
64 222
63 805
63 490
62 995
Negyedévenkénti átlagos taglétszámok alakulása (fő) I. negyedév II. negyedév III. negyedév 64 340
64 014
63 648
IV. negyedév 63 243
A 2014. évi átlagos éves taglétszám 63 811fő, amely 3,43%-kal alacsonyabb a 2013. évinél (66 077 fő). Taglétszám változása (fő)
Megnevezés
2014
Fő
Időszak elején
64 458
Időszak alatti változás
-1 463
Új belépő Átlépő más pénztárból
710 38
Átlépő más pénztárba
428
Szolgáltatásban részesült
626
Elhalálozott
100
Kilépett
1 052
Egyéb megszűnés
5
Időszak végén
62 995
A pénztárba a 2014. év folyamán belépőkön belül az újonnan belépettek 95%-ot, míg a más pénztárból átlépők 5%-ot tettek ki. Ez az arány a 2013. évi 94%-6% megoszláshoz képest csekély változást mutat. Tagság életkor szerinti megoszlása
6
A Pénztár tagságának átlagos életkora 44,88 év (2013-ban 44,15 év volt). Tagság megoszlása korcsoportok szerint 2013 -20 21-30 31-40 41-50 51-60 61-70
0,06% 8,49% 33,55% 27,57% 25,49% 4,42% 0,43%
71-
2014 0,05% 7,05% 32,56% 28,63% 25,34% 5,88% 0,50%
Egyösszegű szolgáltatást igénybevevők korévenként: Egyösszegű kifizetés Kor(év)
Igénybevétel
41 42 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 81
1 1 2 12 23 37 75 123 94 43 42 54 19 23 16 18 2 6 5 5 7 3 2 4 6 1 1 1 626
Összesen
7
Határozott idejű járadékszolgáltatás
Szolgáltatás megszűnése Kor (év)
Év elején
59 60 61 62 63 64 66 73 76 Összesen
Új igénybevétel
1 2 1 2 3 2 1 2 1 15
lejárat
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
elhalálozás 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Év végén
egyéb ok
0 0 0 0 0 0 0 0 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 2 1 2 3 2 1 2 0 14
Garanciaidős életjáradék-szolgáltatás Kor (év)
Év elején
68 69 71 75 Összesen
Új igénybevétel 1 1 1 1 4
0
Szolgáltatás megszűnése lejárat elhalálozás egyéb ok 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Év végén 1 1 1 1 4
Díj-visszatérítéses életjáradék-szolgáltatás Kor (év)
Év elején
67 72 Összesen
Új igénybevétel 1 1 2
0 0 0
Szolgáltatás megszűnése lejárat Elhalálozás egyéb ok 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Év végén 1 1 2
Egyszerű életjáradék Kor (év)
Év elején
62 67 68 69 Összesen
Új igénybevétel 1 2 1 2 6
0 0 0 0 0
Szolgáltatás megszűnése lejárat Elhalálozás egyéb ok 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Év végén 1 2 1 2 6
Az egyéni számlák egyenlegének változása (ezer Ft-ban) Évközi növekedés Év elején
36 922 765
tagdíj, támogatás
áthozott fedezet
2 886 772
42 112
8
hozam (realizált és nem realizált) 2 669 317
egyéb -4 798
Évközi csökkenés szolgáltatási számlára visszatérítés átcsoportosítás
átlépés
403 321
1 427 344
767 084
egyéb Év végén
39 842 776
75 643
Megjegyzés: Az itt feltüntetett adatok az éves beszámoló számszaki részéből származnak, üzemgazdasági szemléletben mutatják az egyéni számlák tartalékának egyenlegét.
Tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számlák Száma (db) Összege (e Ft) Átlagos számlaegyenleg (e Ft)
40 753 8 754 824 213
40 846 9 669 970 237
A pénztár tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számláknak tekinti azokat, amelyekre a 2014. évben tagdíjcélú befizetés és támogatás nem került jóváírásra. A szolgáltatási számlák állása (ezer Ft-ban)
Évközi növekmény Évközi kifizetés Felszámított egyéni Év elején szolgáltatásra(számláról hozam költség (-) ) átcsoportosítás 63 598
772 110
767 084
1 101
4 344
Egyéb változás (-/+) -1 421
Év végén
53 908
A pénztár nyugdíjfolyósítással kapcsolatban a szolgáltatási számlákkal szemben utalási költségeket 2 482 eFt és 1 923 eFt kilépési költséget érvényesített
9
1.2 A pénztári alapok bevétele, eredménye és állománya Alapképzési arányok 2014.01.01-2014.12.31 között Sávok Alap megnevezése
10 000 Ft alatt
10 001 - 150 000 Ft közötti befizetés
150 001 -
Működési Fedezeti
9.99% 90.00%
5.99% 94.00%
1.99% 98.00%
Likviditási
0.01%
0.01%
0.01%
2014-ben nem történt módosítás az alapképzésben.
1.2.1 A pénztári alapok eredménye A 2014. évi tagdíjbevételek összege 2 065 967 eFt, ami 0,21%-kal magasabb az előző évi értéknél (2 061 585 eFt).
Működési tevékenység (működési alap) eredménye Tagok által fizetett tagdíj Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás Meg nem fizetett tagdíjak miatt tartalékképzés Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen Tagok egyéb befizetései Működési célra kapott rendszeres támogatás Működési célra juttatott eseti adomány Egyéb bevételek Működési célú bevételek összesen Működéssel kapcsolatos ráfordítások Szokásos működési tevékenység eredménye Befektetési tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye
adatok ezer Ft-ban
2013 170 330 74 048 139 693 7 781 112 466 20 189 1 000 169 125 930 259 754 335 431 -75 677 4 292 0
2014 167 842 65 145 132 593 14 317 114 711 26 711 588 774 148 646 291 430 369 768 -78 338 2 864 0
-71 385
-75 474
A tagdíjbevételek 2,00%-al magasabbak az előző évi értékekhez képest. A működési célú bevételek 54,58%-al magasabbak tervezetnél (188 529 eFt). Az eltérés magyarázata, hogy a leírt tagdíjkövetelésekhez kapcsolódó meg nem fizetett tagdíj kivezetést az egyéb bevételek közé kell sorolni, amely 2014-ben 125 609 eFt-ot tett ki. Ezen tételnek mind bevételi mind ráfordítási oldalon megjelenik, így eredmény hatása elhanyagolható. A működéssel kapcsolatban felmerült ráfordítások 10,24%-al magasabbak az előző évhez viszonyítva és 28,39%-al alacsonyabbak a pénzügyi tervezettnél (287 994 eFt). A 2014. évi mérleg szerinti eredmény 5,73 %-al alacsonyabb mint az előző évben, és a pénzügyi tervhez viszonyítva 22,72%-al magasabb. Az egyéb bevételek a 2013. évben az alábbiak szerint alakultak:
10
adatok ezer Ft-ban
Meg nem fizetett tartalék felhasználás Kilépési költség Kerekítési különbözet Egyéb bevételek:
2013 103 999 13 920 0 8 011
2014 125 609 11 285 15 11 737
125 930
148 646
Összesen
Az egyéb bevételeken belül a legnagyobb súlyt az előző évre vonatkozó egyéni tagdíjkövetelések leírása képviseli. Leírásra azon egyéni előírások kerülnek (és hozzá kapcsolódóan a meg nem fizetett díj kivezetése), amelyek esetében a pénztár felhívta a tagok figyelmét a hátralék összegére és a tagok ennek ellenére nem teljesítik kötelezettségüket. A leírásnak eredmény hatása elhanyagolható, mivel mind a bevételi mind a ráfordítás oldalon szerepel. Az egyéb ráfordítások a 2014. évben az alábbiak szerint alakultak: adatok ezer Ft-ban
2013 Működéssel kapcsolatos ráfordítások Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Működéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások
335 431 107 671 95 068 12 426 120 266
2014 369 768 117 381 103 298 14 337 134 752
A működéssel kapcsolatos ráfordítások mindegyik során emelkedés figyelhető meg, amely a pénztár függetlenítésével kapcsolat egyszeri költségek magyarázzák.
11
Fedezeti alap eredménye adatok ezer Ft-ban
Tagok által fizetett tagdíj Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen Tagok egyéb befizetései A Tag nyilatkozata alapján az adóhatóság által átutalt összeg Szolgáltatások fedezetére kapott rendszeres támogatás Szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adomány Szolgáltatási célú egyéb bevételek Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen Egyéni számlán elszámolt szolgáltatási célú egyéb ráfordítások Befektetési tevékenység eredménye Egyéni számlákon jóváírható nettó hozam Egyéni számlákon jóváírható értékelési különbözet Szolgáltatási tartalékba helyezhető nettó hozam Szolgáltatási tartalékba helyezhető értékelési különbözet Fedezeti céltartalék képzés
2013 2 361 797 1 338 720 1 856 704 105 112 1 948 925 622 257
2014 2 337 577 1 218 756 1 776 279 171 006 1 951 060 901 723
132 112
161 905
32 277 5 474 1 259 302
18 909 15 080 1 684 863
3 868 235
4 571 635
1 259 153
1 684 863
1 967 782 1 858 668 107 046 345 1 723
2 670 418 3 199 010 -529 693 3 455 -2 354
4 576 864
5 557 190
A céltartalék képzés jelentős 21,42%-os növekedést mutat, amely részben a befektetési eredmény növekedésével (35,71%) magyarázható. Másik részben jelentősen emelkedett a tagok által vállalt tagdíjon felül fizetett rendkívüli befizetések mértéke. Közel 22,55%os növekedés figyelhető meg a tagi nyilatkozatok alapján NAV-tól érkezett összegek esetében. A tagdíjkövetelések hitelezési veszteségként való leírása miatt az egyéb bevételek és az egyéb ráfordítások összege is jelentősen eltér az előző évi értéktől, azonban ennek eredményre gyakorolt hatása elhanyagolható. A nem befektetési tevékenységhez kapcsolódó céltartalék képzés 10,64%-al magasabb az előzőző évi értéktől és 21,62%-al magasabb a tervezettől. A befektetési tevékenység eredménye közel duplája a pénzügyi tervben szereplő értéktől (1 379 018 e Ft)
12
Likviditási alap eredménye adatok ezer Ft-ban
2013
2014
Tagok által fizetett tagdíj Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen Tagok egyéb befizetései Likviditási célra kapott rendszeres támogatás Likviditási célra juttatott eseti adomány Likviditási célú egyéb bevételek Likviditási célú bevételek összesen Likviditási célú egyéb ráfordítások Befektetési tevékenység eredménye
239 134 188 9 194 51 33 6 2 995 3 279 131 10 165
238 124 182 16 196 77 19 1 4 923 5 216 173 4 807
Likviditási és kockázati céltartalék képzés
13 313
9 850
A likviditási céltartalék képzés 26,01%-al esett vissza. A céltartalék képzés meghatározó részét a befektetési tevékenysége teszi ki, a tagi befizetésekből származó arány kis mértékben emelkedett.
13
Cash-Flow kimutatás adatok ezer Ft-ban Előző év Tárgyév Megnevezés
1
Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) Tartaléktőke állomány változása (+/-) Követelésállomány változása (+/-) Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-)
2
c -71 385 11 530 0
d -75 474 8 485 0
-2 330
-1 978
0
0
239
-12 534
0
0
0 84 955 -519 382
0 77 481 7 890
-1 552 292
10 654 784
Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Fedezeti céltartalék képzés (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-)
-415
-1 291
520 251 0 -17 777 -2 875 0 0 48 -43 850 0 0 -1 048 -18 905 4 576 864 6 234 -84 601 65 461 125 491 078
-86 929 0 12 611 -8 424 0 0 30 175 664 975 0 0 179 44 958 5 557 190 3 088 -75 643 42 112 114 403 321
Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-)
1 460 031
1 427 344
Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) Likviditási céltartalék képzés (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) Pénzeszköz változás Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár)
1 055 197 39 095 13 313 125 0 6 234 0 -357 -9 767 0
772 110 -13 537 9 850 114 0 3 088 0 -162 14 231 943 0
-9 767
14 231 943
Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása
14
1.2.2 A pénztári alapok alakulása 1.2.2.1 Fedezeti alap Egyéni számlák
adatok ezer Ft-ban
2013 Nyitó állomány Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon Egyéni számlákat megillető hozambevételek Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet Likviditási tartalékból átcsoportosítás Tartaléktőkéből átcsoportosítás Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba Tagoknak, kedvezményezetteknek, munkáltatóknak visszatérítés Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások Egyéb változás Egyéni számlák záró állománya
2014
35 329 269 3 868 235
36 922 765 4 571 635
65 461
42 112
2 559 388 -186 835 6 234 -84 601 1 060 325 1 460 031 491 078 1 259 153 406 839 43 040 36 922 765
4 209 473 -780 902 3 088 -75 643 767 084 1 427 344 403 321 1 684 863 759 254 -7 886 39 842 776
A nyitó egyéni számlák tartalék a terv szerint alakult. A pénztártól bármi módon elvitt fedezetek (összege 2014-ben is csökkent 13,74%-al az előző évhez képest és a pénzügyi tervben várttól is elmarad 21,33%-al. Leginkább a szolgáltatást igénybevett összeg csökkent 1 060 325 eFt-ról 787 084 e Ft-ra, ami közel 28%-os csökkenésnek felel meg. A likviditási tartalékból való átcsoportosításként feltüntetett összeg a függő befizetések beazonosításakor az egyéni számlán jóváírt függő hozam. A tartalék tőke soron kimutatott összeg a nem fizető tagoktól minimál tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó rész. A fedezeti alap (egyéni és szolgáltatási) év végi záró egyenlege 39 896 684 ezer Ft, ami az előző évi záró értékhez képest 7,87%-kal magasabb, a pénzügyi tervben előre jelzett értékhez képest pedig 4,60% -al magasabb (38 143 399 eFt). A más pénztárból áthozott fedezetek sajnálatos módon tovább csökkentek, mind az előző évhez, mind a tervhez képest. Ez utóbbitól ( 59 606 eFt) 29,35 %-al marad el az áthozott fedezet. Átlépők által más pénztárba átvitt és a hozzánk átlépők által áthozott fedezetek összege 2013 Tagok száma (fő)
Átvitt fedezet Áthozott fedezet
663 41
Összeg (e Ft)
2014
Átlag (Ft)
491 078 740 691 65 461 1 596 610
Tagok száma (fő)
428 38
Összeg (e Ft)
403 321 42 112
Átlagos érték/fő (Ft)
942 339 1 108 211
Meg kell jegyezni, hogy az átlépő tagokkal való elszámolás több negyedévet is érinthet mivel az elszámolási mód nem ugyan az az elszámoló egységű nyilvántartást vezető és a nem elszámoló
15
nyilvántartást vezető pénztárak esetén.. A létszám és a ténylegesen átutalt fedezet nem egy időszakban jelentkezik a kimutatásokban. Így a két adatból számított átlagos érték összehasonlítása nem vezet valós képhez. A fenti táblázatban kimutatott értékek a létszám alakulást bemutató táblából, illetve az egyéni számlák mozgástáblájából származó értékeket mutatják be. A várakozási idejüket letöltő tagokra vonatkozó kilátásokat, vagyis az érintett tagsági kör és a vagyon nagyságát az alábbi táblázat szemlélteti.
Tagok száma (fő) Egyéni számla egyenlege (eFt) Átlagos egyenleg (ezer Ft)
2014.12.31-ig lejárt és még aktív (kumulált adatok) 36 209
2015.12.31-ig lejáró és még aktív (kumulált adatok) 38 542
26 683 439 737
30 652 538 795
Megjegyzés: A 2015.12.31-ig várakozási idejüket betöltők esetében a számlaegyenleghez a 2014.12.31-i egyenleget vettük alapul.
Szolgáltatási számlák
adatok ezer Ft-ban
2013 Nyitó állomány Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos kiadások (-) Egyéb változás Szolgáltatási tartalék záró állománya
2014
60 472
63 598
1 060 325
767 084
634 1 545 1 055 197
-2 529 3 851 772 110
880
2 421
-3 301 63 598
-3 565 53 908
Az egyéni számlákról a szolgáltatási számlákra 27,66%-kal alacsonyabb összeg került átcsoportosításra, mint 2013-ban, ezzel összhangban a kifizetések összege is visszaesett 26,83%-al.
16
1.2.2.2 Működési alap adatok ezer Ft-ban
2013 Induló tőke Tartaléktőke Mérleg szerinti eredmény Záró érték
2014 0 187 823 -71 385 116 438
0 193 919 -75 474 118 445
Saját tőke változása adatok ezer Ft-ban
2013 Induló tőke Tartalék tőke Tartalék tőke Tartalék tőke Tartalék tőke Mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen
Nyitó Nyitó Előző évi eredmény átvezetése Nem fizető tagoktól átcsoportosítás Függő hozam átcsoportosítás Nyitó Előző évi eredmény átvezetése Évi eredmény
2014
0 184 963 -82 095
0 187 823 -71 385
84 600 355 82 095 -82 095 -71 385 116 438
77 316 165 -71 385 71 385 -75 474 118 445
Mint látható a mérleg szerinti eredményen kimutatott 75 474 eFt veszteséget nagyban korrigálja a nem fizető tagokkal szemben érvényesített hozam visszavétel (77 316 eFt). A Pénztári sajátságos működésből fakadóan, a nem fizetőkre jutó költség csökkenti a mérleg szerinti eredményt, azonban az ellentételezése a tartalék tőkét növeli. Így önmagában a mérleg szerinti eredmény nem sokat mutat a pénztári működésről, sokkal pontosabb képet kaphatunk ha a működési alap változását elemezzük, ami 1,72%-os növekedést mutat 1.2.2.3 Likviditási alapok A pénztár a 2014. üzleti év végén az alábbi likviditási alapokkal rendelkezett: egyéb likviditási célokra képzett likviditási alappal; azonosítatlan függő befizetések befektetési hozamaira képzett likviditási alappal, amely a Pénztárhoz megérkezett, taghoz nem rendelt befizetések (függő befizetések) befektetésével elért hozamok elkülönítésére szolgál. Értékelési különbözet Függő befizetések befektetési hozamaira képzett céltartalék
adatok ezer Ft-ban
2013 Nyitó állomány Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) Azonosítatlan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának egyéb bevételei (+) Átcsoportosítás egyéni számlára Felhasználása egyéb célra Záró állomány
17
2014 6 471
3 882
4 002
1 594
0 6 234 357 3 882
0 3 088 165 2 223
Egyéb kockázatokra (likviditási célokra) képzett céltartalék adatok ezer Ft-ban
2013 Nyitó állomány Képzett tartalék
97 505 6 218 125 1 103 849
Átcsoportosítás egyéni számláról
Egyéb bevétel Záró állomány
2014 103 849 14 915 114 2 118 880
Alapok közötti átcsoportosítás A Pénztár 2014-ben az alapok alakulásánál bemutatott átcsoportosításokat hajtotta végre.
18
1.3 A Pénztár gazdálkodása Rendkívüli események A Pénztár 2014. évi gazdálkodásában nem következett be az eredményekre ható, rendkívülinek minősülő esemény. Egyéb események: A működés szempontjából a 2014 jelentős változásokat hozott, a Pénztár szakított az AXA csoporttal és független pénztárként működik tovább. Ez azt jelentette, hogy az előző évekhez viszonyítva jelentős beruházásokat,illetve egyszeri beruházásokat kellett és kell eszközölnie. Ennek egyik de jelentős állomása volt, hogy a Pénztár többed magával megalapította és kisebbségi tulajdont szerzett a Prémium Pénztárszolgáltató Kft-ben, amely a jövőben biztosítja többek között a IT és marketing tevékenységeket.
Eszközök, források, követelések és kötelezettségek
Tárgyi eszközök Tárgyi eszköz megnevezés Épületek Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések Egyéb gépek, berendezések, felszerelések
Bruttó érték Nyitó
Épületek Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések Egyéb gépek, berendezések, felszerelések Személygépkocsi Összesen
Záró
2 168 274
0
2 912 439
2 191 753
3 400 406
1 237 610
4 354 549
1 205 271
402 910
87 682
1 520 499
0
0
0
0
4 141 189
5 971 590
1 325 292
8 787 487
Tárgyi eszköz megnevezés
Csökk.
744 165
Személygépkocsi
Összesen
Növekedés
Értékcsökkenés, tervszerinti (lineáris) Nyitó
Növekedés
Csökk.
Záró
0
15 977
0
15 977
1 754 845
1 060 289
243 271
2 571 863
1 043 281
0
87 682
955 599
0
0
0
0
2 798 126
1 076 266
330 953
3 543 439
19
Tárgyi eszköz megnevezés Épületek Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések Egyéb gépek, berendezések, felszerelések Személygépkocsi Összesen
Nettó érték Nyitó
Növekedés
Csökkenés
Záró
744 165
2 168 274
15 977
2 896 462
598 898
3 643 677
2 297 899
1 944 676
0
490 592
87 682
402 910
0
0
0
0
1 343 063
6 302 543
2 401 558
5 244 048
Immateriális javak
Megnevezés
Bruttó érték Nyitó
Immateriális javak
Növekedés
37 189 289
Megnevezés
Növekedés
13 253 093
Megnevezés
0
23 936 196
Csökk.
13 260 915
0
Záró 26 514 008
Nettó érték Nyitó
Immateriális javak
4 776 111
Záró
Értékcsökkenés, tervszerinti (lineáris) Nyitó
Immateriális javak
Csökk.
Növekedés
23 936 196
20
Csökkenés
4 776 111 13 260 915
Záró 15 451 392
1.3.1 Követelések A pénztár követelése pénztártagokkal és munkáltatókkal szemben adatok ezer Ft-ban
2013 1 848 290 103 195 1 951 485
Egyéni tagokkal szembeni tagdíjkövetelések Munkáltatói tagokkal szembeni tagdíjkövetelések Összesen
2014 1 844 351 100 299 1 944 650
Tagdíjelőírásként a minimál tagdíj kerül előírásra azon tagok részére, akik önállóan vagy munkáltatójuk nem fizet tagdíjat. A tagdíjkövetelés állománya kismértékű csökkenést mutat az előző évhez képest adatok ezer Ft-ban
2013 367 266 142 443 657 426 950 1 014 169 1 951 485
30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl Összesen:
2014 412 228 136 958 380 410 025 985 059 1 944 650
A korosításnál látható, hogy egyedül a 30 napon belüli tételek összege emelkedett, az ennél régebbi tételek esetében csökkenés figyelhető meg. Egyéb követelések adatok ezer Ft-ban
2013 Munkavállalókkal szembeni követelések Más pénztárral szembeni követelések és értékvesztés Munkáltatókkal és tagokkal szembeni követelések Egyéb követelések Költségvetéssel szembeni követelések Összesen
2014
303 0 0 153 17 109 17 565
238 12 952 2 831 15 799 19 832
A munkáltató kölcsön esetében egy volt munkáltató kapcsán a követelésre értékvesztést számolt el a Pénztár 2011-ben 1 331 eFt értékben. A végrehajtás folyamatban van, jelenleg még nem zárult le, idén értékvesztés elszámolásra nem került sor. Értékvesztés mozgástábla adatok ezer Ft-ban
Munkavállalói kölcsön követelés Más pénztárral szembeni követelés Tagokkal szembeni követelések Összesen
Nyitó 1 331 6 263 17 423 25 017 21
Növekedés 0 304 0 304
Csökkenés 0 0 9833 9 833
Záró 1 331 6 567 7 590 15 488
1.3.2 Aktív időbeli elhatárolások 2013 Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek és ráfordítások időbeli elhatárolása
0 5 886 5 886
Összesen
2014 0 5 707 5 707
Az ingatlanhoz kapcsolódó bérleti díj és közös költségről a számlát előre fizeti a Pénztár, ennek költsége 2015. I. negyedévre vonatkozóan 5 707 eFt .
1.3.3 Kötelezettségek Hosszúlejáratú kötelezettségek A Pénztárnak hosszúlejáratú kötelezettségei nem álltak fenn sem 2013.12.31-én, sem 2014.12.31-én.
22
Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítókkal szembeni kötelezettségek adatok ezer Ft-ban
2013 AXA Biztosító Zrt AXA Szolgáltató Kft. Cardinal Kft AXA Money & More Pénzügyi Tanácsadó Zrt. Ecoffice Technology Kft. Egészség- portál Kft. Iron Mountain Magyarország Kft. Medidos 2010 Kft. Prodiák Iskolaszövetkezet SIRO Zrt. SoftwareOne France SAS Telenor Magyarország Zrt. This Point Informatikai Kft. Magyar Posta Zrt TRASSET International Spa Future FM Zrt. Gergye Ügyvédi Iroda Juhász Anna LegalTeam Kft. MI-GA Bt Nagy Vilmos OVB Vermögensberatung Kft. Partner Vagyonvédelmi Kft. Patai Lászlóné PBS HUNGÁRIA Papír, Iroda és Írószer Kereskedelmi KFT. Prémium Egészségpénztár Prémium Pénztárszolgáltató Kft. Starjobs Magyarország Humánszolgáltató Kft. Universitas Szolgáltató Iskolaszövetkezet Ciklámen Dekor Bt. Egyéb kisösszegű Összesen
23
390 9 014 146 0 73 64 70 104 311 438 400 154 1 922 66 69 148 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 110 13 479
2014 0 0 146 20 257 102 0 104 0 426 0 92 0 142 70 58 191 14 29 114 51 4 54 381 31 16 2 565 114 63 11 0 5 055
Tagokkal szembeni kötelezettségek adatok ezer Ft-ban
2013 Kedvezményezettekkel szembeni kötelezettség Egyéb tagi kötelezettség Várakozási idő miatti kötelezettség Tagi kölcsön miatti kötelezettség Átlépők miatti kötelezettség Összesen:
2014
1 567
2 042
7 196 78 5 155 13 996
16 170 0 8 395 26 607
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek adatok ezer Ft-ban
2013 Vagyonkezelővel szembeni kötelezettségek Munkabér Költségvetéssel szembeni kötelezettségek Különféle egyéb kötelezettségek Összesen:
0 3 406 3 388 5 319 12 113
2014 665 803 0 5 278 6 007 677 088
Vagyonkezelővel szembeni kötelezettségek között az befektetési ügyletekhez , illetve portfoliókhoz kapcsolódó még el nem számolt úton lévő tételek miatti kötelezettségek kerülnek kimutatásra. A 2014. decemberre vonatkozó munkabér átutalásra került 2014-ben, ezért nem szerepel összeg kötelezettségek ezen során Azonosítatlan függő befizetések A munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések mutatják azokat a feltételezhetően tagdíjcélú befizetéseket, amelyek esetén egyértelműen meghatározható a küldő munkáltató, de megfelelő dokumentáció hiányában egyéni számlára nem könyvelhetőek. Munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetésekként jelennek meg azok az összegek, amelyek tagdíjcélú volta is megkérdőjelezhető. A pénztártaghoz nem rendelhető függő befizetések magánszemélyektől érkező, vélhetően egyéni tagdíjak, a küldő beazonosításának hiányában egyéni számlára nem könyvelhető összegek. illetve más pénztártól érkezett áthozott fedezetek még tagra fel nem osztott összegéből állnak. A Pénztár az elmúlt évekhez hasonlóan fokozott hangsúlyt fektet a bankszámlájára érkezett, de egyéni számlára jóvá nem írható befizetések rendezésére. A függő állomány 2014.12.31-i értéke 73 277 eFt jóval magasabb a 2013.12.31-én kimutatott 43 102 eFt-hoz képest, azonban a mértéke a bevételekhez képest még így is alacsonynak mondható. Az emelkedés legnagyobb részben az áthozott fedezethez kapcsolódik. Ezen összegek átutalásra kerültek a Pénztár részére, azonban a hozzájuk kapcsolódó lista nem került 2014-ben feldolgozásra. A 2014.12.31-én kimutatott függő állomány szinte teljes mértékben rendezésre került a mai napig bezárólag. 24
Munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések adatok ezer Ft-ban
2013
2014
30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl
23 790 590 794 857 3 889
38 172 314 544 0 270
Összesen:
29 920
39 300
Munkáltatóhoz nem rendelhető egyéb függő befizetések adatok ezer Ft-ban
2013
2014
30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl
1 245 176 0 25 1 710
876 4 0 0 134
Összesen:
3 156
1 014
Pénztártaghoz nem rendelhető egyéb függő befizetések adatok ezer Ft-ban
2013 30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl Összesen:
2014 8 961 0 0 0 1 065
13 478 7 771 1 11 454 259
10 026
32 963
Egyéb függő tételek állományváltozását a következő táblázat mutatja: adatok ezer Ft-ban
Nyitó 43 102
Növekedés 3 245 510
Csökkenés 3 215 335
25
Záró 73 277
Rövid lejáratú kötelezettségek megoszlása adatok ezer Ft-ban
Tagokkal szembeni köt. Szállítók Egyéb Függő Összesen
2013 13 996 13 479 12 113 43 102 82 690
2013 16,93% 16,30% 14,65% 52,12% 100,00%
2014 26 607 5 055 677 088 73 277 782 027
2014 3,40% 0,65% 86,58% 9,37% 100,00%
Követelések és kötelezettségek aránya adatok ezer Ft-ban
2013 Kötelezettségek Követelések
82 690 1 993 441 4,15%
2014 782 027 1 985 551 39,39%
1.3.4 Passzív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban
2013 Pénztárszolgáltatói díj Könyvvizsgálói díj Posta költség Jutalék SMS kiküldés HR, bérszámfejtés IT szolgáltatások Nyomtatvány Rezsi, takarítás Egyéb szolgáltatás Irattárolás Bérleti díj Letétkezelői díj Személyi jellegű Felügyeleti díj Vagyonkezelői díj Bank költség Összesen
2014 0 1 911 0
61 200 223 0 1 256 1 742 2 548 66 948 652 75 541
0 1 143 0 131 165 115 377 12 266 948 15 0 1 330 0 2 781 112 198 1 018 120 499
Passzív időbeli elhatárolásként kerültek kimutatásra a 2014. évre vonatkozó azon kiadások, melyek kiszámlázása a pénztár felé a mérleg készítés napjáig nem történt meg.
26
1.4 A Pénztár gazdálkodását, működési hatékonyságát jellemző mutatók Tartalékok tárgyévi tagdíjbevétele / tartalékok tárgyévi összes bevétele: adatok ezer Ft-ban
Fedezeti alap Tagdíjbevétel (e Ft) Összes bevétel (e Ft) Tagdíjbevétel / összes bevétel Hozam és kamatbevételek Hozam és kamatbevételek / összes bevétel Egyéb, az alapot illető bevétel Egyéb, az alapot illető bevétel / összes bevétel
Működési Likviditási Összesen alap alap
1 951 060 8 001 528 24,38% 3 429 893 42,87%
114 711 293 333 39,11% 1 903 0,65%
196 2 065 967 10 921 8 305 782 1,79% 24,87% 5 705 3 437 501 52,24% 41,39%
2 620 575
176 719
5 020 2 802 314
32,75%
60,25%
45,97%
33,74%
A működési bevételek a tervezetthez képest 54,58% -al magasabb szinten alakultak. A működési ráfordítások 28,39%-al mutatnak magasabb értéket a pénzügyi tervben foglaltakhoz viszonyítva. A jelentős eltérés a tagdíjkövetelések leírásából származik,amely megjelenik mind a bevétel mind a ráfordítás oldalon.
Az egyéb, az alapot illető bevételek körébe a következők tartoznak: adatok ezer Ft-ban
Fedezeti alap Tagok egyéb befizetései Rendszeres támogatások, eseti adományok Az alapot illető egyéb bevételek Egyéb, az alapot illető összes bevétel
Működési Likviditási Összesen alap alap
901 723
26 711
33 989 1 684 863 2 620 575
1 362 148 646 176 719
77
928 511
20 35 371 4 923 1 838 432 5 020 2 802 314
A tagdíjbevételek 0,21%-os növekedést mutatnak az előző évhez viszonyítva (2 061 585eFt) Bér és személyi jellegű kiadások / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: adatok ezer Ft-ban
2013 Személyi jellegű kiadások Összes működési költség, ráfordítás Arány
95 068 335 636 28,32%
2014 103 298 370 030 27,92%
Az összes működési költség, ráfordítás alatt a Pénztár működési tevékenységének ráfordításait és a működés befektetési tevékenység tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordításokat érti.
27
2013 63 056 1 920 10 682 19 410 95 068
Állományba tartozó munkabér Tisztségviselők / egyéb Egyéb személyi jellegű kifizetések Bérjárulékok Összesen
2014 60 227 12 726 7 840 22 505 103 298
A pénztár alkalmazásában 2014. év folyamán 17 fő főállású és 40 fő részmunkaidős formában volt foglalkoztatva. A főállású munkaviszonyban foglalkoztatottak részére 33 566 eFt, a részmunkaidőben foglalkoztatottak részére 26 661 eFt összeg került számfejtésére. A munkavállalók részére egységes béremelés nem történt mértéke 4,6%-ot tett ki.
2014-ben. Az átlagos béremelés
A főmunkaviszonyban foglalkoztatottak részére a cafetéria szabályzatnak megfelelően cafeteria keret áll rendelkezésünkre. Az éves átlagos statisztikai létszám a pénztárnál 2014-ban 13 fő volt.
A tisztségviselők tiszteletdíjra jogosultak 2014-ban számfejtett tiszteletdíj összege 12 726 Ft eFt, Igénybe vett szolgáltatások kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: adatok ezer Ft-ban
2013 Igénybevett szolgáltatások Összes működési költség, ráfordítás Arány
44 293 335 636 13,20%
2014 38 246 370 030 10,34%
Az igénybevett szolgáltatások kiadásai alatt többek között a beszámolási időszakban felmerült pénztárszolgáltatói, banki és könyvvizsgálói szolgáltatások, IT szolgáltatásokat valamint a bérleti díjak, ellenértékét értjük. Ezen belül a pénztárszolgáltatói díj összege 31 085 ezer Ft. (2013: 36 058 ezer Ft), amely az előző évihez képest mintegy 13 79 %-kal csökkent. Tartalékok befektetésével kapcsolatos igénybevett szolgáltatások tárgyévi kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: adatok ezer Ft-ban
2013 Befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásai Összes működési költség, ráfordítás
205 335 636 0,06%
2014 262 370 030 0,07%
A befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásainak értéke az előző évi kiadásokhoz képest 27,8%-os csökkenést mutat. Befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásai alatt a vagyon-,
28
letétkezelői díjakat értjük elsősorban, illetve a befektetésekkel kapcsolatban felmerülő egyéb közvetlen költségeket. Teljes pénztári befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások (vagyonkezelői, letétkezelői, brókeri jutalék adatok ezer Ft-ban
működési fedezeti likviditási
2013 205 276 959 1 028 278 192
0,07% 99,56% 0,37% 100,00%
2014 262 281 221 687 282 170
0,09% 99,66% 0,24% 100,00%
Egyéni számlák átlagegyenlege: A záró létszámra vetítve az egyéni számlák átlagos egyenlege az adott év zárónapján: 632 475 Ft/tag (2013. év végén 572 818 Ft/tag) volt Egy pénztártagra jutó átlagos éves befizetés értéke: Az eredmény-kimutatásban szereplő (tagtól, munkáltatótól vagy támogatótól származó dokumentummal alátámasztott, tehát egyéni számlára könyvelhető) díjbevételek alapul vételével, éves szinten 47 482 Ft (2013-ben 41 513Ft) az egy pénztártagra jutó befizetés mértéke, amely havi 3 957 Ft-nak (2013-ben 3 459 Ft) felel meg. Ez az előző évhez képest 14,38 %-os növekedést jelent.
1.5 Szolgáltatások 2014-ben a szolgáltatási számlákra átcsoportosított, vagyis a szolgáltatásban részesülők számára megállapított kifizetendő összegeket az alábbi táblázat mutatja szolgáltatás típusonkénti bontásban:
Szolgáltatást választók típus megnevezése év Egyösszegű kifizetés Határozott idejű járadék Egyszerű életjáradék Garanciaidős életjáradék Életjáradék díjvisszatérítéssel Összesen:
tagok száma (fő) 2013 1 135 6 0 0 1 1 142
2014 626 0 0 0 0 626
egyéni szláról szolg. átvez összeg (eFt) 2013 2014 1 037 347 765 592 22 647 1 499 -6 -9 331 8 1 060 325 767 084
A fenti táblázatból is látható, hogy a tagok leginkább az egyösszegű szolgáltatást választják. A járadékszolgáltatást igénylők száma előző évhez viszonyítva százalékban kifejezve jelentős
29
növekedést mutat, azonban az összes nyugdíjszolgáltatást igénybevevőhöz viszonyítva elhanyagolható. A táblázatban szereplő létszám és összegek nem feltétlenül összehasonlíthatóak, mivel a megszűnés a és a pénzügyi elszámolás több negyedévest is érint. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban a Pénztár az utalás kapcsán felmerült költséget 2482 eFt és kilépési költséget 1 923 eFt értékben számított fel.
1.6 Befektetési tevékenység A Pénztár részére a vagyonkezelési tevékenységet 2014-ben is az AXA Magyarország Alapkezelő Zrt. végezte, amely a Pénztár korábbi vagyonkezelőjéből, a tevékenységet 2003. október 1-e és 2008. július 31-e között ellátó AXA Biztosító Zrt-ből történő kiválással alakult meg. Év közbeni vagyonkezelő váltásra került sor, az új vagyonkezelő az FHB csoporthoz tartozó Diófa Alapkezelő Zrt.
1.6.1 A Pénztár befektetéseinek állandó jellemzői A pénztári vagyon befektetésének célja A Pénztár befektetési tevékenységének célja a Pénztár tagjai által, illetve javára teljesített befizetések, ezen belül pedig elsősorban a pénztártagok egyéni számláin jóváírt befizetések reálértékének növelése, de legalább megőrzése a jogosultak részére történő kifizetés várható időpontjáig. A Pénztár a vagyonkezelők által beszerzett értékpapírokat, a Számviteli Politikában leírtak alapján, minden esetben a forgóeszközök között tartja nyilván.
A pénztári vagyon befektetésének alapelvei 1. A Pénztár, befektetési tevékenysége során folyamatosan biztosítja zavartalan működésének pénzügyi feltételeit, így különösen eszközeinek és kötelezettségeinek összhangját, valamint a Pénztár fizetőképességét mind tagjaival, mind harmadik felekkel szemben. 2. A Pénztár a tulajdonában illetve birtokában lévő eszközöket a várható hozam, a kockázat és a likviditás mértékének együttes és egyben egymáshoz viszonyított mérlegelésével fekteti be úgy, hogy ennek során a biztonságot elsőrendű szempontként érvényesíti. A biztonság fogalmán jelen esetben a vagyon befektetése céljának valamint az 1. pontban rögzített alapelvek teljesülésének valószínűsége értendő. 3. Az előzőekben rögzített alapelvek érvényesítése mellett és érdekében a Pénztár törekszik arra, hogy eszközeit megossza egyrészt különböző kibocsátók között mind az országok/országcsoportok, mind az ágazatok szerinti hovatartozásuk alapján, másrészt a különböző típusú és jellegű eszközök között – az eszközök jogi és közgazdasági-pénzügyi jellemzői alapján. A más devizanemben denominált eszközökbe történő befektetés csak a jelen Befektetési Politika mellékletében meghatározott devizafedezettség mellett megengedett. 4. A Pénztár nem korlátozza a vagyonkezelő saját alapjának pénztári portfolióban tartását, amennyiben az maradéktalanul megfelel a VIII. 1. pontban szereplő közvetett befektetésekre irányadó szabályoknak.
30
A pénztártagi és pénztári érdekek érvényre juttatása A Pénztár vagyonának befektetésével kapcsolatban bármilyen vonatkozásban eljáró pénztári tisztségviselők és alkalmazottak kötelesek a pénztártagok érdekében eljárni. A Pénztár kockázatvállalási képessége
A Pénztár 2006. július 1-től választható portfóliós rendszert üzemeltet, ezért a fedezeti tartalék egyéni számlák tartalékát a tagság portfólió választási döntései figyelembe vételével, a hatályos befektetési irányelvek szerinti előírásoknak megfelelően fekteti be. A Pénztár a fedezeti tartalék szolgáltatási számlák tartalékának befektetésekor vállalható kockázatot a tagok felé teljesítendő szolgáltatási kötelezettségnek megfelelően állapítja meg illetve korlátozza. Az eszközök és kötelezettségek lejárati szerkezetének mind pontosabb megfeleltetésére törekszik, ettől csak a rendelkezésre álló eszközök korlátozottsága valamint – kisebb mértékben – hozammaximalizálás miatt tér el.
Általános befektetési korlátozások a három választható portfólióra, valamint a likviditási tartalék függő számlák tartaléka portfólióra. Az egyes portfóliók lehetséges eszközeit és általános – minden egyes portfólióra vonatkozó – korlátozásokat az alábbi összefoglalás tartalmazza: a) házipénztár: forint- és valutapénztár; b) pénzforgalmi számla és befektetési számla; c) lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg; d) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények): d1) magyar állampapír, d2) értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal, d3) külföldi állampapír, d4) értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal, d5) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet - a hitelintézet kivételével - által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d6) külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet - a hitelintézet kivételével - által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d7) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d8) külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d9) magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d10) külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény; e) részvények: e1) a Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvánosan forgalomba hozott részvény, e2) Magyarországon kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé,
31
e3) tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, e4) külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé; f) befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír: f1) Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlan befektetési alapot is, f2) külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlan befektetési alapot is; f3) egyéb kollektív befektetési értékpapír; g) jelzáloglevél: g1) Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél, g2) külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél; h) ingatlan; i) határidős ügyletek; j) opciós ügyletek; k) repó (fordított repó) ügyletek; l) swap ügyletek; m) tagi kölcsön.; n) értékpapír-kölcsönzési ügyletből származó követelések; o) kockázati tőkealapjegy; p) egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír. A nem szabványosított határidős és opciós ügyletek esetében az elszámolási feltételek és a partnerkockázat kialakítása során biztosítani kell, hogy a termék nem szabványosított voltából adódóan a pénztártagokat kár ne érhesse. A pénztár nem köteles eladni a tulajdonában lévő, tőzsdéről kivezetésre kerülő részvényt az e rendelet befektetési kategóriáinak történő megfelelés céljából. Az ilyen értékpapírok aránya azonban nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 5%-át. A pénztár csak állampapír alapú, szállításos vagy óvadéki repót (fordított repót) köthet, melyek értéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 20%-át. Az egyéb kollektív befektetési értékpapírokra az e rendeletben a befektetési jegyekre meghatározott befektetési előírások az irányadók. A pénztári portfólió terhére a Tpt.-nek az értékpapír-kölcsönzésre vonatkozó szabályainak betartásával értékpapír-kölcsönzési ügylet köthető, ezen ügyletek összértéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 30%-át. A pénztári befektetési portfólióban csak értékpapírok kölcsönadása lehetséges, kölcsönvétele nem. Az értékpapír-kölcsönzési ügylet futamideje egy évnél hosszabb nem lehet, az ügylethez kapcsolódóan megfelelő óvadékot kell kikötni. Értékpapírkölcsönzési ügylet esetében óvadékként csak olyan befektetési eszközök szolgálhatnak, amelyek megszerzését a jogszabályok és a pénztár befektetési politikája lehetővé teszik. A pénztár által kölcsönadott értékpapírok a pénztári portfólióból kikerülnek, ugyanakkor a befektetési korlátozások ellenőrzése során úgy kell őket figyelembe venni, mintha továbbra is a pénztári portfólió részét képeznék.
A fenti eszközökbe történő befektetésekre az alábbi korlátozások érvényesek:
32
a pénztár csak olyan eszközöket adhat el, amely a tulajdonában van, nettó „rövid” pozíciók nem megengedettek; a d5), d6), d9), d10), e2), e4) alpontokban feltüntetett eszközök értékének alpontonként számított együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 10-10%-át, és együttes arányuk nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 30%-át; a g1), g2) alpontokban meghatározott eszközök együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 25%-át; a közvetett befektetési instrumentumok alkalmazása során biztosítani kell, hogy a pénztártagot közvetetten terhelő befektetési költségek mértéke - a közvetlen befektetésekhez kapcsolódó költségekhez viszonyítottan - a vagyonkezelési költségekkel összhangban legyen. Közvetett befektetési instrumentumnak tekinthetőek 281/2001. (XII. 26.) Korm. rendelet 1. számú mellékletében meghatározott befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapírok; az f) pontban feltüntetett eszközökön belül az ingatlanba befektető befektetési alapok, valamint a h) pontban feltüntetett eszközök együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 10%-át; A pénztár az i) és j) pontban meghatározott ügyleteket csak fedezeti vagy arbitrázs célból köthet, a spekulációs célú kötés nem megengedett. Fedezeti célú az olyan - a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 3. § (8) bekezdése 10. pontjának megfelelő - ügylet, amelyet a pénztár portfóliójában már meglévő eszközökre, az azok tartásából adódó kockázat csökkentésére kötnek. Fedezeti ügylet esetén szükséges egy fedezendő kockázati kitettség, amelyre irányul a fedezés. Arbitrázs célú az az ügylet, amely esetében az időben vagy térben meglévő árfolyam-, illetve kamatkülönbözet kihasználására kerül sor oly módon, hogy az ügylet eredményeképpen nem keletkezik nyitott pozíció, és az ügylet a portfólió kockázati szintjét nem növeli. a pénztár k) pontban meghatározott ügyleteinek értéke nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 20%-át, az l) pontban meghatározottak a 10%-át. Egy hitelintézeti csoporthoz tartozó hitelintézetnél elhelyezett betétek - a pénzforgalmi számla kivételével -, valamint az ugyanazon csoporthoz tartozó szervezet által kibocsátott értékpapír együttes értéke nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 20%-át. A nem OECD, illetve EGT tagországbeli kibocsátó értékpapírjába történő befektetések aránya nem haladhatja meg az összes külföldi befektetés 20%-át. Magyarországon bejegyzett származtatott ügyletekbe befektető alap befektetési jegyének, illetve a külföldön bejegyzett és a kibocsátás országában származtatott ügyletekbe befektető alapnak minősülő befektetési alap jegyének együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 5%-át. Magyarországon bejegyzett kockázati tőkealap jegyének, illetve külföldön bejegyzett és a kibocsátás országában kockázati tőkealapnak minősülő alap jegyének együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 5%-át. Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 2%-át. Az egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírban történő befektetések aránya a befektetett pénztári eszközök (illetve választható portfóliós rendszer esetében az egyes portfóliók értékének) 10 százalékát nem haladhatja meg. A fenti befektetési limiteknek és az alábbi, az egyes portfóliókra vonatkozó egyedi korlátozásoknak minden egyes portfólió esetében külön-külön is, valamint együttesen és folyamatosan meg kell felelni. A befektetési szabályoknak való megfelelés szempontjából az egyes eszközök piaci értékét kell figyelembe venni.
Stratégiai eszközallokáció, a referencia portfólió és referencia hozammutató
33
A fedezeti tartalék portfólióinak stratégiai eszközallokációja, referencia portfóliója, valamint hozammutatói kerülnek az alábbiakban bemutatásra.
1.6.2 Az egyéni számlák tartalékához tartozó portfóliók bemutatása A „Nyugodt Jövő” portfólió Ezt a portfóliót azon tagjainknak ajánljuk, akiknek fontos, hogy megtakarításaikon alacsony kockázat mellett már rövid-középtávon is pozitív reálhozamot érjenek el, ugyanakkor a tőkeveszteség esélyét lehetőség szerint a minimálisra csökkentsék. Az egyenletes mértékű, nagy ingadozásoktól mentes gyarapodást úgy valósítjuk meg, hogy a portfólió nagy részét biztonságos magyar kötvény befektetésekbe helyezzük. Ennek eszközei a különböző kincstárjegyek, államkötvények és a megfelelő minősítésű vállalati kötvények lehetnek. Ezen felül – kedvezőnek ítélt tőkepiaci helyzetben – korlátozott súllyal - ígéretes részvények is szerepelhetnek a portfólióban. A fentiek alapján a portfólió kockázatát főként az alábbi tényezők jellemzik: a piaci hozamingadozásokból eredő árfolyamváltozások kockázata, illetve a portfólió kis részét képező részvények árfolyamkockázata. A Pénztárt ezt a portfoliót tekinti alapportfoliónak, amely nem szűnik meg.
A portfólió kockázati besorolása alacsony szintűnek minősül.
Az „Arany középút” portfólió Az „Arany Középút” Portfólió célja középtávon kiegyensúlyozott reálhozam elérése. A cél elérésének érdekében a stratégiai eszközallokációban mérsékelt részvényarány szerepel, ugyanakkor nem zárjuk ki annak a lehetőségét sem, hogy kedvezőnek ítélt tőkepiaci helyzetben a részvénybefektetések súlya időszakosan növekedjen. A portfólió 2,5%-ának aktív menedzselése a középtávon kiegyensúlyozott hozamgyarapodást hivatott minél inkább elősegíteni. A fentiek alapján a portfólió kockázatát főként az alábbi tényezők jellemzik: a piaci hozamingadozásokból eredő árfolyamváltozások kockázata, a részvénykitettséggel járó árfolyamkockázat, a portfólió devizakitettségének árfolyamkockázata, illetve alternatív befektetések alkalmazása esetén a kapcsolódó kibocsátói és likviditási kockázat.
A portfólió kockázati besorolása közepes szintűnek minősül. A „Fiatalos Lendület” portfólió A „Fiatalos Lendület” Portfóliót azon tagjainknak ajánljuk, akik elfogadják a magasabb kockázatot – azaz az esetleges rövidtávú veszteségeket – a közép-hosszútávon várható magasabb hozam reményében. A portfólió stratégiai eszközallokációjának rugalmas kialakítása lehetővé teszi, hogy kedvezőnek ítélt tőkepiaci helyzetben a portfólió meghatározó részét a részvénybefektetések képezzék, míg negatív részvénypiaci tendenciák esetén a kötvénytípusú befektetések részaránya növekedjen. . Ezzel a stratégiával a magasabb kockázat és hozamingadozás mellett hosszú távon várhatóan magasabb reálhozam érhető el. A fentiek alapján a portfólió kockázatát főként az alábbi tényezők jellemzik: a részvények árfolyamkockázata, a portfólió devizakitettségének árfolyamkockázata, a piaci hozamingadozásokból eredő árfolyamváltozások kockázata, illetve a kapcsolódó kibocsátói és likviditási kockázatok.
A portfólió kockázati besorolása magas szintűnek minősül.
34
1.7 A „Nyugodt Jövő” Portfólióra vonatkozó stratégiai eszközallokáció és limitszabályok: Stratégiai eszközallokáció: Eszközök Éven belüli lejáratú magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek, folyószámlán tartott pénzeszközök Éven belüli lejáratú magyar vállalati kötvények Éven belüli lejáratú magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek Éven belüli lejáratú magyar önkormányzati kötvények Éven túli lejáratú magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények Éven túli lejáratú magyar vállalati kötvények Éven túli lejáratú magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek Éven túli lejáratú magyar önkormányzati kötvények Részvények
Célértékek Minimum Maximum Referenciaindex
90%
77%
100%
0%
5%
0%
5%
0%
5%
0%
18%
0%
5%
10%
RMAX
MAX
0%
0%
5%
0%
5%
0%
5%
További limitszabályok a „Nyugodt Jövő” és a függő portfólióra vonatkozóan: a) Az 1 évnél nem hosszabb hátralévő átlagos futamidővel (durációval) rendelkező kötvények, diszkont kincstárjegyek, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek, valamint folyószámlán tartott pénzeszközök (hazai pénzpiaci eszközök) együttes aránya nem lehet kevesebb, mint a portfólió 77%-a. b) A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok és az 1 évnél hosszabb durációval rendelkező kötvények, állampapírok együttes aránya a portfólió 23%-át nem haladhatja meg. c) Az állampapírokon és állam által garantált kötvényeken kívüli egyéb magyar kötvények együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió 5%-át.
35
1.8 Az „Arany középút” Portfólióra vonatkozó stratégiai eszközallokáció és limitszabályok: Stratégiai eszközallokáció: Eszközök
Célértékek
Minimum Maximum Referenciaindex
Likviditási célú magyar állampapírok, hazai pénzpiaci eszközök Befektetési célú magyar államkötvények Nemzetközi kötvények, állampapírok Fejlett piaci részvények Fejlődő piaci részvények Közép-kelet európai részvények
7,5%
0%
15%
RMAX
63%
48%
78%
MAX
3%
0%
6%
8% 8% 8%
0% 0% 0%
16% 16% 16%
Aktívan menedzselt rész
2,50%
0%
5%
Citigroup Global Govt. Bond MSCI World MSCI Emerging AXA CEE (25% BUX + 25% PX + 35% WIG20 + 15% ATX) RMAX
További limitszabályok az „Arany Középút” Portfólióra vonatkozóan: a) A befektetési célú magyar államkötvényekből kialakított portfólió átlagos futamideje (durációja) nem lehet kevesebb, mint 1 év. b) Az állampapírokon és állam által garantált kötvényeken kívüli egyéb magyar kötvények együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió 10%-át. c) Az aktívan menedzselt részre vonatkozóan a Pénztár nem határoz meg pontos eszközcsoportokat, így a befektetési limitek a mindenkor aktuális jogszabályi előírásokkal egyeznek meg.
1.9 A „Fiatalos Lendület” Portfólióra vonatkozó stratégiai eszközallokáció és limitszabályok: Stratégiai eszközallokáció: Eszközök
Célértékek
Minimum Maximum Referenciaindex
Likviditási célú magyar állampapírok, hazai pénzpiaci eszközök Befektetési célú magyar államkötvények Nemzetközi kötvények, állampapírok
10%
5%
15%
RMAX
30%
15%
45%
MAX
6%
3%
9%
Citigroup Global Govt.Bond
36
Fejlett piaci részvények Fejlődő piaci részvények Közép-kelet európai részvények
18% 18% 18%
10% 10% 10%
26% 26% 26%
MSCI World MSCI Emerging AXA CEE (25% BUX + 25% PX + 35% WIG20 + 15% ATX)
További limitszabályok a „Fiatalos Lendület” Portfólióra vonatkozóan: a) A befektetési célú magyar államkötvényekből kialakított portfólió átlagos futamideje (durációja) nem lehet kevesebb, mint 1 év. Az állampapírokon és állam által garantált kötvényeken kívüli egyéb magyar kötvények együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió 10%-át.
1.9.1 Kezelt vagyon nagyságának változása az egyes portfóliókban 19 285 641
19 528 828
20 000 000 18 000 000 16 000 000
13 322 645
14 000 000
11 547 350
12 000 000 2013.12.31
10 000 000 8 000 000
6 051 384
6 878 882
2014.12.31
6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 Fiatalos Lendület
Arany Középút
Nyugodt Jövő
Fenti adatok 1000 Ft-ban értendők
Fenti potfóliók éves vagyonnövekménye a Fiatalos Lendület esetében 13,67% az Arany Középút esetében 15,37%, míg a Nyugodt Jövő 1,26%.
1.9.2 A portfóliók hozamai 2014-ben Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár nettó hozam (Pénztár választható portólióira) referencia hozamok 10 éves átlagos hozamráta (2005-
Fiatalos Lendület
11,52% 12,20% 5,25%
37
2014 Arany Középút
10,69% 11,92% 7,27%
Nyugodt Jövő
3,72% 4,20% 5,15%
2014) Vagyon záró piaci értéke (2014.12.31) (ezer Ft) 10 éves átlagos referenciahozam (2005-2014) V (tízéves vagyonnövekedési mutató)
6 878 882
13 322 645
7,11% 3,84%
8,78% 6,65%
19 528 828 6,83% 5,02%
A referenciahozamok mind három portfólió esetében meghaladták a nettó hozamokat. A pénztár 10 éves mutatóinak (referencia versus nettó hozamok) összevetéséből a 2014-es teljesítmény nem mutat különösebb eltérést. Ennek oka elsősorban az, hogy a referencia hozam mutatók nem számolnak a tranzakciós díjakkal. Ugyanakkor megállapítható, hogy a 2014-es teljesítményt az átlagos évekhez képest jobban terhelte a tranzakciós költség, ami abból fakadt, hogy a Pénztár vagyonkezelő váltásra kényszerült és a vagyonátadás sok esetben a megszűnő eszközök miatt (pl. befektetési alapok befektetési jegyei) tranzakciós kényszerbe hozta a Pénztárat. Ez a jelenség mindhárom portfóliót érintette. A közeljövőben hasonló tranzakciós nyomás a befektetési politika változtatása miatt jelentkezhet. Az elszámoló egységek árfolyam és darabszám változása 2014 Elszámoló egységek nyitó árfolyama Elszámoló egységek záró árfolyama Elszámoló egységek nyitó darabszáma Elszámoló egységek záró darabszáma
FIATALOS LENDÜLET 1,450587 1,617720
ARANY KÖZÉPÚT 1,53799 1,702452
NYUGODT JÖVŐ 1,317123 1,366168
4 171 678 857
7 508 077 577
14 642 246 134
4 252 209 293
7 825 562 916
14 294 601 780
1.9.3 A Pénztár 2014. évi befektetési eredményei „Nyugodt Jövő” portfólió Értékpapírok Értékpapír csoportok Diszkontkincstárjegyek összesen:
Bekerülési érték 690 973 903
Piaci érték 698 435 624
Államkötvények összesen:
4 062 331 700
4 238 402 240
Magyar állampapírok összesen:
4 753 305 603
4 936 837 864
Magyar vállalati kötvények összesen:
1 115 169 386
1 130 853 515
Értékpapírok összesen
5 868 474 989
6 067 691 379
Határidős ügyletek A potfóliónak 2014. december 31-én 2 db nyitott határidős pozíciója volt.
38
Mindkét pozíció devizaügyletet takar egy Eurós és egy USA Dollár vonatkozásút. A két pozíció eredményre gyakorolt hatása 2014. december 31-én összesen -10,298,610 Ft. A portfólióban kockázati tőkealap-jegy és értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2014. december 31-én nem volt. Cash flow eredménye 0 Ft.
„Arany Középút” portfólió Értékpapírok Értékpapír csoportok Diszkontkincstárjegyek összesen: Államkötvények/Fix kamat összesen: Magyar állampapírok összesen: Magyar vállalati kötvények: Magyar Jelzáloglevelek: Magyar Fix kamatozású kötvények
Bekerülési érték 0 7 618 820 370 7 618 820 370 1 097 201 651 121 276 400 1 218 478 051
Részvények A kategória összesen: Részvények B kategória összesen: BÉT Részvények összesen: Hazai Pénzpiaci típusú Befektetési jegyek összesen: Hazai Részvény típusú Befektetési jegyek összesen: Magyar kockázati tőkealap összesen: Magyar befektetési jegyek-ingatlant kivéve összesen: Magyar ingatlanba befektető alapok (f1-en belül) összesen: Hazai Ingatlan típusú Befektetési jegyek összesen: Külföldi részvények OECD összesen: Külföldi részvények összesen: Nemzetközi Kötvény típusú Befektetési jegyek összesen: Nemzetközi Részvény típusú Befektetési jegyek összesen: Nemzetközi Vegyes típusú Befektetési jegyek összesen: Külföldi befektetési jegyek-ingatlant kivéve összesen: Külföldi Ingatlan típusú Befektetési jegyek összesen: Külföldön bejegyzett Származtatott ügyletekbe befektető alap Befektetési jegyei összesen: Külföldi kockázati tőkealap összesen: Külföldi OECD befektetés összesen: Értékpapírok összesen
39
Piaci érték 0 7 996 565 193 7 996 565 193 1 113 804 610 125 112 000 1 238 916 610
294 435 683 0 294 435 683 0 0 0
274 382 792 0 274 382 792 0 0 0
0
0
493 595 399 493 595 399 594 317 079 594 317 079
440 594 354 440 594 354 569 530 246 569 530 246
0
0
2 205 533 991
2 484 711 495
0
0
2 205 533 991 0
2 484 711 495 0
0 0 2 799 851 070 12 425 180 574
0 0 3 054 241 742 13 004 700 691
Határidős ügyletek A potfóliónak 2014. december 31-én 1 db nyitott határidős pozíciója volt. Fenti pozíció egy Eurós devizaügyletet takar. A pozíció eredményre gyakorolt hatása 2014. december 31-én összesen -842,266 Ft.
A portfólióban kockázati tőkealap-jegy és értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2014. december 31-én nem volt. Cash flow eredménye 0 Ft.
Értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2014. december 31-én nem volt.
„Fiatalos Lendület” portfólió Értékpapírok (eFt) Értékpapír csoportok Diszkontkincstárjegyek összesen: Államkötvények/Fix kamat összesen: Magyar állampapírok összesen: Magyar Vállalati Kötvények: Magyar Jelzáloglevelek Magyar Fix kamatozású kötvények összesen: Részvények A kategória összesen: Részvények B kategória összesen: BÉT Részvények összesen: Hazai Pénzpiaci típusú Befektetési jegyek összesen: Hazai Részvény típusú Befektetési jegyek összesen: Magyar kockázati tőkealap összesen: Magyar befektetési jegyek-ingatlant kivéve összesen: Magyar ingatlanba befektető alapok (f1-en belül) összesen: Hazai Ingatlan típusú Befektetési jegyek összesen: Külföldi részvények OECD összesen: Külföldi részvények összesen: Nemzetközi Kötvény típusú Befektetési jegyek összesen: Nemzetközi részvény típusú Befektetési jegyek összesen: Külföldi befektetési jegyek-ingatlant kivéve összesen: Külföldi Ingatlan típusú Befektetési jegyek összesen: Külföldön bejegyzett Származtatott ügyletekbe befektető alap Befektetési jegyei összesen: Külföldi kockázati tőkealap összesen: Külföldi OECD befektetés összesen: Értékpapírok összesen
Bekerülési érték 0 1 917 700 360 1 917 700 360 499 711 795 121 276 400 620 988 195 316 867 911 0 316 867 911 0 0 0 0 249 999 999 249 999 999 694 371 683 694 371 683 0 2 405 720 413 2 405 720 413 0 0 0 3 100 092 096 6 205 648 561
A potfóliónak 2014. december 31-én határidős pozíciója nem volt.
40
Piaci érték 0 2 058 166 173 2 058 166 173 502 205 510 125 112 000 627 317 510 294 739 430 0 294 739 430 0 0 0 0 252 356 174 252 356 174 665 236 073 665 236 073 0 2 888 200 386 2 888 200 386 0 0 0 3 553 436 459 6 786 015 747
A portfólióban kockázati tőkealap-jegy és értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2014. december 31-én nem volt.
1.9.4 A pénztári befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása Az alábbi táblázatokban nem szerepelnek sem a bankszámlákon lévő tételek, sem az úton lévő tételek sem pedig az elhatárolt vagyonkezelői és letétkezelői díjak, csak az értékpapír befektetések.
Devizanem
Befektetések időszak Befektetések végi értéke könyv időszak végi értéke szerinti értéken (e Ft) piaci értéken (e Ft) 30 119 156 30 633 132
HUF 3 133 316
3 520 609
0 4 278 441
0 4 791 191
USD CHF
0
0
JPY
0
0
1 300 619 38 831 533
1 249 037 40 193 969
EUR GBP
Egyéb Összesen
41
1.9.5 A pénztári befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Nagyságrend: ezer forint Befektetések tárgyidőszak végi értéke könyv szerinti értéken
Megnevezés
Összesen (2+34)
Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken
Befektetések tárgyidőszak végi értéke piaci értéken
38 831 533
40 080 437
7 869 751
37 164 717
38 217 823
6 007 137
0
0
0
Liechtenstein
0
0
0
Norvégia
0
0
0
EU tagországok összesen (7+...+33)
37 164 717
38 217 823
6 007 137
Ausztria
242 183
221 976
221 976
Belgium
0
0
0
Bulgária
0
0
0
Ciprus
0
0
0
Cseh Köztársaság
283 039
284 881
284 881
Dánia
0
0
0
Egyesült Királyság
0
0
0
Észtország
0
0
0
Finnország
0
0
0
Franciaország
307 508
518 281
518 281
Görögország
0
0
0
Hollandia
0
0
0
Írország
628 437
750 524
750 524
Lengyelország
756 181
722 337
722 337
Lettország
0
0
0
Litvánia
0
0
0
Luxemburg
1 642 416
1 920 224
1 920 224
Magyarország
32 934 042
33 472 759
1 262 073
Málta
0
0
0
Németország
370 911
326 841
326 841
Olaszország
0
0
0
Portugália
0
0
0
Románia
0
0
0
Spanyolország
0
0
0
Svédország
0
0
0
Szlovákia
0
0
0
Szlovénia
0
0
0
Európai Gazdasági Térség összesen (3+...+6) Izland
42
