AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE A 2006-OS ÜZLETI ÉVRŐL
A magyarországi Raiffeisen csoport konszolidációba bevont tagjai: Alfa Ász Kft. Arena Corner Kft. Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft. New Outlet Center Kft. Raiffeisen Agent Pénzügyi Kft. Raiffeisen Autólízing Kft. Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. Raiffeisen Biztosításközvetítő Kft. Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft. Raiffeisen Gazdasági és Adótanácsadó Zrt. Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt. Raiffeisen Ingatlan Üzemeltető Kft. Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. Raiffeisen Ingatlan Zrt. Raiffeisen Lízing Zrt. Raiffeisen Property Lízing Zrt. RB Kereskedőház Kft. RLP Bizományos Kft. RLP Csörsz u. Kft. RLP Gergely u. Kft. RLP Somlói út Kft. RVH Gyöngyös Kft. RVH Zalaegerszeg Kft. SCT Beruházás Kft. SCT Kárász utca Kft. SCT Krautland Kft. SCT MILFAV Kft. SCT Tündérkert Kft. SCT Zivatar Utca Kft. SCTAI Angol Iskola Kft. SCTB Kft. SCTB Pécs Kft. "v.a." SCTD Kondorosi út Kft. SCTE Kft. SCTH Budaörs Kft. SCTJ Kft. SCTM Nyíregyháza Kft. "v.a." SCTO Bécsi út Kft. SCT-OBI1 Kft. SCTP Biatorbágy Kft. SCTS Avas Kft. “v.a.” SCTS Szerencs Kft. "v.a." SCTSZH Váci út Kft. SCTW Kft. Sinesco Energiaszolgáltató Kft. SPC Vagyonkezelő Kft. SPDC Diagnosztikai Központ Kft. T+T 2003 Kft. WIPARK Budavár Kft.
A jelentésben az előző évhez hasonlóan a leányvállalatok tevékenységei, mint az anyavállalat üzletágai kerülnek bemutatásra.
2
TARTALOM 1.
2.
MAKROGAZDASÁGI KÖRNYEZET 2006-BAN
5
1.1. Világgazdasági környezet
5
1.2. Magyar gazdaság
6
1.3. Kamatok és pénzpiacok
7
1.4. A bankszektor
8
ÁLTALÁNOS MEGJEGYZÉSEK A BANK 2006-OS ÜZLETI ÉVÉNEK TEVÉKENYSÉGÉRŐL 9
2.1. Vállalati Üzletág
3.
2.1.1.
Nagyvállalatok
2.1.2.
Kis- és középvállalatok
9 9 10
2.2. Magánszemélyek
11
2.3. Önkormányzati Üzletág
13
2.4. Private Banking Üzletág
13
2.5. Lízing üzletág
14
2.6. Ügynöki tevékenység
23
2.7. Ingatlan üzletág
23
2.8. Egyéb tevékenységek
49
2.9. Pénzügyi intézmények
57
2.10. Kockázatkezelési és fedezeti ügylet politika alapelvei
57
A 2006-OS ÜZLETI ÉV FŐBB MUTATÓI
59
3.1. Üzleti tevékenység általában
59
3.2. Eszközök
60
3.3. Források
61
3.4. Eredménymutatók
62
3.4.1.
Kamatbevételek
62
3.4.2.
Kamatmarzs
62
3.4.3.
Árfolyamnyereség
63
3
3.4.4.
Jutalékbevételek
64
3.5. Üzleti nyereség és ráfordítások
64
4.
TŐKEMEGFELELÉS
65
5.
HATÉKONYSÁGI MUTATÓK
65
6.
TŐKEARÁNYOS MEGTÉRÜLÉS ÉS A RÉSZVÉNYESEK VAGYONA
66
7.
JAVASLAT A 2006-OS ÜZLETI ÉV NYERESÉGÉNEK FELOSZTÁSÁRA
67
4
1. MAKROGAZDASÁGI KÖRNYEZET 2006-BAN 1 .1 .
Világgazdasági környezet
Az immáron négy éve tartó kedvező világgazdasági konjunktúra 2006-ban is folytatódott, gyorsuló 5,1%-os növekedés mellett. Mindazonáltal a nyersanyag árak emelkedése, az inflációs nyomás erősödése, és a továbbra is nyomasztó méretű globális egyensúlytalanság jelenléte aggasztó jelekként értelmezhetőek. Az amerikai gazdaságot illetően az ingatlanpiaci folyamatok keltenek félelmeket, melyek végső soron a többi fejlett gazdasági térség növekedési kilátásai számára is veszélyesek lehetnek, miközben az esetlegesen kialakuló kedvezőtlen világgazdasági környezetben a feltörekvő gazdaságok eleddig jellemzően javuló fundamentumai is sérülhetnek. Szerencsére a fenti kockázati tényezők egyelőre nem materializálódtak, és ennek a forgatókönyvnek a valószínűsége az idő előrehaladtával sem látszik emelkedni. Az Egyesült Államokban 2006-ban negyedévről negyedévre lassult a gazdasági növekedés üteme (bár még így is a potenciáli növekedési rátához közeli, 3,4%-os volt a GDP bővülésének éves rátája). Némi bizonytalanságot vitt a rendszerbe a FED elnöki posztján történt év eleji személyi változás, a legendás Alan Greenspan utódja a transzparensebb, kiszámíthatóbb monetáris politikát favorizáló Ben Bernanke lett. Az USA kamatok, rácáfolva a várakozásokra az év derekáig emelkedtek, mígnem – 17 egymást követő alakalommal történő szigorítást lezárandó - nyáron 5,25%-on tetőzött a kamatszint. Az inflációs félelmek mellett a legnagyobb aggodalomat az ingatlanpiac esetleges számottevő lehűlése jelenti. Miközben előbbi kockázati tényező jelentősége 2006 során némileg enyhülni tűnt, utóbbi veszélyforrással alapvetően 2007 során lesz szükséges komolyabban számolni. Az Eurozóna gazdasága eközben rég nem látott kedvező növekedési pályára állt. Az üzleti klíma a monetáris unió minden meghatározó gazdaságában kedvezőnek tekinthető, az EU gazdasági motorjában, Németországban pedig a német újraegyesítés eufórikus hangulatát idéző a helyzet. Hovatovább eljutottunk odáig, hogy 2006 utolsó negyedévében a német gazdaság növekedési üteme meghaladta az elméletileg felzárkózóban lévő magyar gazdaság teljesítményét. Az Európai Központi Bank a gyorsuló gazdasági növekedés és a meglévő inflációs nyomás miatt folytatta a még 2005 végén elkezdett kamatemelési sorozatát, sőt 2006 második felében némileg gyorsított is a tempón. Az év során 2,25%-ról év végére 3,5% emelkedett az euró irányadó kamatláb (sőt 2007 első negyedévében további 25 bázispontos emelésre került sor). Svájc az euró-
5
zónában megfigyelt gazdasági pályával párhuzamos pályát fut be: a kedvező gazdasági konjunktúra (gyors növekedés) itt is elindította a kamatemelési ciklust. A globális tőkepiacokon azt tapasztaljuk, hogy az iparági innováció öles léptekkel halad (pl. különböző opció, derivatív termékek forradalmi fejlődése) – nő a pénzügyi befektetők vagyona, egyre több pénz keres vonzó megtérülést a piacokon (hagyományos tőkepiacok, árupiacok, ingatlanpiac stb.). A likviditásbőség mellett azonban a fejlett piacokon a gazdaságpolitika kiszámíthatóságával az árfolyam-ingadozások mérséklődését tapasztalni. Ennek következtében az érdeklődés növekszik az egzotikusabb termékek és eszközosztályok iránt. Általában ez párosul azzal a szerencsés helyzettel is, hogy a feltörekvő gazdaságok makrogazdasági fundamentumai egyre megnyugtatóbban alakulnak, miközben még mindig jó adag hozam-prémiumot kínálnak. Vannak azonban megingások: ilyen volt 2006 első felében az izlandi és török válság, melyek esetében rendre érzékeny forint-piaci ingadozások is kialakultak.
1 .2 .
Magyar gazdaság
A magyar gazdaság életében fordulatot jelentett a 2006-os esztendő. Hosszú évek felelőtlen gazdaságpolitikai gyakorlatának vetett véget a tavaszi választások után megalakuló régi-új kormány a nyáron. Azt, hogy különösebb drámai krízis nélkül megúszta Magyarország a 2001 óta tartó osztogató fiskális politikai gyakorlat következményeit (óriásira duzzadó fizetési mérleg és államháztartási hiány, emelkedő államadósság) az részben az EU tagságnak, részben pedig a rendkívül kedvező külső környezetnek tulajdonítható. Mindazonáltal 2005-2006 során már az összes jelentős nemzetközi hitelminősítő intézet lépett, és a hazai kockázatok emelkedésére hivatkozva leminősítette hazánk adósság-besorolását. Az EU Bizottság igen erőteljes nyomás alá vette hazánkat a hatalmas állami túlköltekezés miatt – különböző pénzügyi szankciókat is kilátásba helyezve a változatlan irányvonal esetére. A kormány tehát nyáron végül (bár jócskán elkésve, de) szakított az osztogató államháztartási politikával. A kétéves kormányzati megszorítások fókuszában az adóemelés áll (minden létező adónem megemelése, még nem létezők bevezetése). A tervezett hiánycsökkentés körülbelül 75%-a származik a bevételek emeléséből, miközben a maradék a kiadások mérsékléséből adódik (adminisztrációs költségek lefaragása, gyógyszer-gazdaságossági törvény; állami ártámogatások csökkentése stb.). Ez nem egy ideális összetételű államháztartási konszolidáció. A negatív hatásai már 2006 őszétől megmutatkoztak: felgyorsult az infláció (míg 2006 első felében 3% alatt volt, decemberre 6% fölé ugrott) és lassult a gazdasági növekedés üteme (alapvetően a belső kereslet megtorpanása miatt).
6
Ám a csomag elsődleges célja is megvalósulóban van: az államháztartás hiánya mérséklődik, miközben a külső egyensúlyi helyzet is javul. A rendkívül kedvező külső környezet teszi egyébként lehetővé azt, hogy a magyar gazdaság növekedési üteme a pozitív tartományban van.
1 .3 .
Kamatok és pénzpiacok
A forint árfolyama igen jelentős ingadozáson ment keresztül. Bár az év elején és az év végén kísértetiesen hasonlított egymáshoz az EUR/HUF váltási arány, az év közben hatalmas kilengések voltak. A tavaszi hónapokban a globális tőkepiaci megingás (izlandi és török krízis) hozott számottevő gyengülést, majd nyáron a megszorító intézkedések bejelentésével egyidejűleg az állam katasztrofális pénzügyi helyzetének (a GDP 10%-ra rúgó hiány) feltárása és ezzel az euró korai bevezetésével kapcsolatos álmok szertefoszlása repítette a forint árfolyamát korábban még nem látott tartományba. Igaz csak pár napra, de a kereskedés a forint árfolyamsávjának gyenge oldalán (282 fölött) is folyt. Ehhez az őszi politikai események és a kormány bizalmi szavazása során felmerülő újabb kockázati tényező (a politikai kockázat) társult. Mindezek elcsitultával az euró árfolyam gyorsan visszaerősödött az év eleji 250-255 forint közötti tartományba. Miközben 2005-ben lehetőség volt a kamatszint fokozatos mérséklésére, 2006 ennek az ellenkezőjéről szólt. Az alacsony infláció ugyan az év első felében még hitelessé tette a 6%-os jegybanki alapkamatot, de a külső környezet megingásaira adott jelentős forint-árfolyamingadozások figyelmezető jelek voltak. A nyár során a megszorító intézkedésekből világosan kiderült, hogy 2006 második fele és 2007 eleje ismét rendkívül magas inflációs szintet fog hozni az ÁFA és egyéb adók (pl. jövedéki adó) emelése, a jelentős hatósági áremelések valamint az állami ártámogatások csökkentése együttes hatásaként. A forint árfolyama is jelentősen meggyengült. Az ország-kockázati felár emelkedett. Ennek következtében a jegybank monetáris tanácsa több lépésben összesen 200 bázisponttal 8%-ra emelte a jegybanki alapkamatot. A magyar gazdaságban 2007-2009 között egymással ellentétes folyamatokra számítunk. Miközben a kormányzati megszorítások miatt a reálgazdasági konvergencia lelassul, a pénzügyi értelemben vett konvergencia előrehaladása fog bekövetkezni. Csökken az ország-kockázat, az infláció visszatér egy alacsonyabb szintre és előbb utóbb (2007 második felében) egy kamatcsökkentési ciklus megkezdésére is sor kerülhet. Aktuális kérdés, hogy vajon megváltozik-e a forint árfolyamrendszere (hosszú távon nagyobb annak a kockázata, hogy nem változik meg). Összességében alapvetően a korábbiaknál nyugalmasabb évet várunk 2007-ben a pénzpiacokon.
7
1 .4 .
A bankszektor
A bankszektor mérlegfőösszege 2006-ban 19%-kal, azaz 3.821 milliárddal nőtt, ami 26%-kal haladja meg a 2005. évi mérlegfőösszeg növekedést. A lakossági banki szolgáltatások és a kiegészítő pénzügyi szolgáltatások területére az elmúlt években jellemző dinamikus fejlődés 2006-ban is folytatódott, a fióknyitások terén elkezdett beruházásokat a bankok tovább folytatták. A bankrendszer hitelállománya 1.812 milliárddal nőtt 2006 során, ami a tavalyi évhez hasonló mértékű, mintegy 19%-os növekedést takar. A növekedés 42%-át, azaz 767 milliárdot a vállalati szektor generálta, ami lényegében megegyezik a tavalyi (722 mrd) dinamikával. A lakossági hitelpiac 2006 során 943 milliárddal bővült (2005: 783mrd), így ez a szegmens 25%-os dinamikájával, ugyancsak közelíti a 2005-ös 26%-os értéket. Tehát a teljes hitelállomány növekedésnek 52%-át a lakossági szegmens produkálta 2006-ban. A bankszektor betétállományának expanziója elérte a 12%-ot így, ha kis mértékben is, de meghaladta a 2005-ös 11%-os értéket. A növekedés egyértelműen a vállalati szektornak volt köszönhető, amely 755 milliárddal járult hozzá az összességében 1.025 milliárdos piacbővüléshez. A vállalati szektor betétállománya a tavalyi 315 milliárdhoz képest tehát több mint duplájával növekedett. A lakossági szektor betétállományaira jelentősen rányomta bélyegét a kamatadó bevezetése, melynek következtében a tavalyi 542 milliárdhoz (11%) képest, idén csupán 263 milliárddal (5%) nőtt a szegmens betétállománya. A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) által közölt adatok alapján Magyarországon a befektetési alapokban kezelt vagyon mértéke 2006. IV. negyedévében a III. negyedév végéhez képest kis mértékben csökkent. Jelenleg a hazai piacon 2 460 milliárd forintnyi megtakarítás található nyilvános nyílt és zárt végű befektetési alapokban.
8
2. ÁLTALÁNOS MEGJEGYZÉSEK A BANK 2006-OS ÜZLETI ÉVÉNEK TEVÉKENYSÉGÉRŐL A Bank 2006. évben is sikeres üzleti évet zárt. Folytatódott az ügyfelekkel szembeni kereskedelmi banki tevékenységből származó nyereség évek óta tartó növekedése. Az év során mind hitel, mind betétoldalon, és mérlegfőösszegben is dinamikus növekedést és piaci térnyerést tudtunk felmutatni. Az év során több olyan projekt is befejeződött, melyek biztos alapot teremtenek az elkövetkezendő évek fejlődéséhez. Sikeresen folytatódott a fiókhálózat fejlesztése, 2006. év végén megnyitottuk a 121. fiókunkat. A Global Finance magazin 2006. évben is a magyarországi Raiffeisen Banknak ítélte a "Legjobb lakossági internetes bank" díjat. Bronz EFFIE-díjat kapott a jövedelemigazolás nélkül igényelhető Raiffeisen Lakáshitel bevezető reklámkampánya. A díj értékét növeli, hogy ebben az évben a Pénzügyi kategóriában sem arany, sem pedig ezüst EFFIE-t nem adott a zsűri.
2 .1 .
Vállalati Üzletág
2.1.1.
Nagyvállalatok
Bankunk a nagyvállalati ügyfélszegmensben 2006-ban is kiemelkedően sikeres üzleti évet zárt. Hagyományosan erős és bővülő ügyfélkapcsolatainkra támaszkodva jelentős mértékben növekedett piaci részesedésünk. Mind a vállalati hitelek mind pedig a vállalati betétek terén Bankunk a piac átlagos növekedési ütemét lényegesen meghaladó mértékben, hiteloldalon 20%-kal, betétoldalon pedig 16%-kal növekedett az előző évhez képest. A sikerben a hagyományos termékek mellett döntő szerep jutott a speciális hitel- és befektetési konstrukcióknak, valamint sikeres évet zártunk az EU és Nemzeti támogatások előfinanszírozásának területén is. A piaci részesedés növekedéséhez nagymértékben hozzájárult a projektfinanszírozási tevékenységünk, melynek kihelyezett eszközállománya 2006-ban 35%-kal bővült az előző évhez viszonyítva. A lakóingatlan piac lassulása érzékelhető volt a bankon belül is, a finanszírozott lakásszám (fejlesztői oldalról) elmaradt a korábbi év hasonló volumenétől. Ezzel szemben egyre jelentősebb lépéseket tett és tesz a Bank a vidéki régiókban megvalósuló lakásfejlesztések hitelezése irányában. További töretlen fejlődés látható a
9
pénzügyi vállalkozások refinanszírozása terén, illetve rendszeresen részt veszünk a szindikált hitelkonstrukciókban is. A Bank a strukturált ügyletek és kereskedelemfinanszírozás területén továbbra is piacvezető, 2006. folyamán tovább növelte a piaci részesedését a mezőgazdaság finanszírozásában, emellett továbbra is fontos szereplő a kereskedelmi ügyletek és egyéb speciális konstrukciók kialakításában. Az állami és egyéb támogatott hitelkonstrukciók között kiemelendő, hogy 2006. májusától már nagyvállalatok, illetve állami vagy önkormányzati tulajdonban lévő vállalatok számára is elérhetővé vált Bankunkban a kedvezményes kamatozású hitelfelvétel a Sikeres Magyarországért Vállalkozásfejlesztési Hitelprogram keretében. 2006. végén került bevezetésre a Raiffeisen Vám On-line szolgáltatásunk. A szolgáltatás keretein belül benyújtott vámfizetések esetén egyszerűsödik importőr Ügyfeleink számára a vámeljárás, valamint felgyorsul a levámolt áruk kiadása. A tavalyi évben tovább bővült a Cash Management szolgáltatásainkat igénybe vevő nagyvállalati ügyfelek száma, mely szolgáltatásunk egyedi ügyféligényekhez alkalmazkodó, rugalmas megoldásokat kínálva lehetővé teszi Ügyfeleknek, hogy kihasználják a leányvállalataik, érdekeltségeik pénzügyeinek összevont kezelésében rejlő előnyöket. Treasury szolgáltatások terén a pénz-, deviza- és tőkepiaci szolgáltatások teljes körét nyújtjuk Ügyfeleink számára.
2.1.2.
Kis- és középvállalatok
A Bank a kis- és középvállalati ügyfélszegmensben a korábbi évekhez hasonlóan 2006-ban is kiemelkedő üzleti évet zárt. Változatlanul dinamikusan növekszik az e szegmensbe tartozó ügyfelek száma, valamint a hitel- és betétállomány: 2006ban a kis- és középvállalati ügyfélszám 30%-ot meghaladó mértékben bővült, melynek köszönhetően a hitelállomány 35%-kal, a betétállomány pedig közel 20%-kal haladta meg az előző év volumenét. A „Velünk könnyebb” filozófiának megfelelően Bankunk továbbra is folyamatosan bővíti kis- és középvállalati termékkínálatát. A KKV hitelpiacon egyedülálló, tárgyi fedezet nélkül is elérhető Instant Hitelcsalád új taggal bővült. Megszületett az Instant Vállalkozói Kártya, amelyhez – hasonlóan a többi Instant módozathoz – a vállalkozásnak nem szükséges a tevékenységével kapcsolatos szokásos dokumentációt a hitelbírálathoz benyújtania, és a bank a hitelkérelmet 3 órán belül elbírálja, majd telefonon értesíti az igénylőt a hitelbírálat eredményéről. A kártya ezeken túlmenően a kamatmentes halasztott fizetés lehetőségét biztosítja, ráadásul egyedi Árgarancia szolgáltatás is kapcsolódik hozzá. Immár a nemzeti támogatások széles köre előfinanszírozható bankunknál. Ezek közül külön kiemelendő a Raiffeisen Bank egyedi területalapú támogatás-
10
előfinanszírozási konstrukciója, mely már a rendelet megjelenése előtt lehetőséget ad – megemelt finanszírozási hányaddal – a támogatás előfinanszírozására. Ügyfeleink körében nagy népszerűségnek örvend termőföld alapú jelzáloghitel konstrukciónk is, mely egyszerűsített hitelbírálattal vehető igénybe a Nemzeti Földalapkezelő Szervezet (NFA) által értékesítendő állami földterületek megvásárlására: nincs szükség értékbecslésre, sem egyéb ingatlanfedezetre, ráadásul a folyósításhoz elegendő az NFA és az ügyfél közti adásvételi szerződés. A projektfinanszírozási területen is megjelentek a KKV szektor által megvalósítani kívánt projektek (szintén nem csak a fővárosban és vonzáskörzetében), amelyek jelentős üzleti potenciált jelentenek, és 2007-ben a Bank stratégiájának megfelelően hangsúlyozottan részt kíván venni ezen ügyletek és ügyfelek kiszolgálásában. A bank kis- és középvállalatokat kiszolgáló értékesítési csatornái tovább bővültek. A dinamikusan növekvő fiókhálózat mellett 2006-ban igen jelentős hangsúlyt kapott a direkt értékesítés fejlesztése is, melynek eredményeként immár országos lefedettséggel rendelkező vállalati banki tanácsadói hálózatról beszélhetünk. Az új termékek és szolgáltatások bevezetésén túl bankunk kiemelt figyelmet fordít a legmagasabb kiszolgálási színvonal biztosítására. A fiókhálózat és a telefonos ügyfélszolgálat által nyújtott szolgáltatások minőségét évről-évre azonos paraméterek mentén mérjük, összevetve versenytársaink teljesítményével. Felmérésünk igazolta, hogy a Raiffeisen Bank a kis- és középvállalatok részére nyújtott szolgáltatások színvonala tekintetében – valamennyi releváns, vizsgált paraméter alapján – a bankszektor legjobbjai közé tartozik.
2 .2 .
Magánszemélyek
A Bank 2006-ban is fenntartotta a korábbi években tapasztalható rendkívül lendületes növekedési dinamikáját a lakossági ügyfélszegmensben. A hitelállomány növekedése kiemelkedő szintet ért el, az év végi állomány közel 100%-kal volt magasabb a 2005. év véginél. Ez az óriási mértékű növekedés, főként az új, innovatív termékek bevezetésének és a várakozásokat felülmúló sikerének köszönhető. A forrás-záróállomány a 2006-os 23%-os év / év növekedésnek köszönhetően meghaladta a 356 milliárd forintot. Állományaink százalékos növekedése pedig mind az eszköz-, mind a forrásoldalon meghaladta a piac átlagát, így mindkét területen növeltük piaci részesedésünket. A Raiffeisen Bank lakossági ügyfélköre 102.000 fővel gyarapodott a 2006-os év folyamán, túllépve ezzel a 400.000-es határt. A lakossági üzletág 2006-ban is az ügyfelek igényeit felismerve, és teljes mértékben szem előtt tartva fejlesztette és vezette be termékeit. Elindult a tisztán
11
fedezet alapú jelzáloghitelezés (jövedelemigazolás nélkül is felvehető hitelek), valamint az Önerő Minimum opció a jelzáloghitelek mellett. Az ősszel világújdonságként jelent meg az Okoskártya, amely a klasszikus hitel- és betéti kártyák összes előnyös tulajdonságát ötvözi egy kártyában. Ügyfeleink minden termékünk mellé könnyen, egyszerűen igényelhetnek kiegészítőket (pl. hitelfedezeti biztosítás, folyószámlahitel, hitelek mellé hitelkártya). A Bank 2006-ban, 22 fiók nyitásával érte el a középtávú fiókhálózat-bővítési stratégiában rögzített 120-as fiókszámot. Ezt a mértékű változást már bankunk célcsoportja is érzékeli. A Millward Brown piackutató ügynökség által végzett felmérés eredményeiből látható, hogy az elmúlt évhez képest nőtt azok száma, akik úgy érzik, számukra elérhető közelségben található Raiffeisen bankfiók. A fiókok mellett az alternatív értékesítési csatornák is bővültek: az ügynökhálózat értékesítési teljesítménye kiemelkedő mértékben bővült, míg a direkt értékesítési hálózat 500 fő feletti létszámot, és országos lefedettséget ért el. A lakossági üzletág a médiában egyedi és kreatív ötletekkel volt jelen a 2006-os évben. Ennek sikerét jelzi a reklámszakmában nagy elismerésnek számító bronz EFFIE díj, amelyet a tisztán fedezet alapú jelzáloghitelek ’Papapa’ kampánya nyert el. A média-megjelenések mellett növekvő figyelem fordult a meglévő ügyfélkör számára kidolgozott keresztértékesítési, aktiválási akciókra is. A Raiffeisen brand ismertsége és a brandhez való kötődés 2006-ban növekedett, ügyfeleink elégedettsége a kutatások szerint folyamatosan magas szintet ér el.
12
2 .3 .
Önkormányzati Üzletág
A Raiffeisen Bank 2006-ban 11-el növelte a számlavezetett önkormányzatainak számát, így év végére ez az ügyfélkör 107-re bővült. Emellett a Bank további 430 önkormányzati ügyféllel áll üzleti kapcsolatban, ami hozzájárult ahhoz, hogy az elmúlt évben megerősítse az önkormányzati piacion kivívott második helyét. Az Önkormányzati Üzletág eszközállománya 2006 év végére elérte a 97 milliárd Ft-ot, ami több mint 40%-os növekedést jelent az előző év végéhez képest. Betétoldalon 29%-os bővülést ért el az üzletág, így az év végi állomány meghaladta a 80 milliárd Ft-ot. A jelentős expanziónak köszönhetően, az év során a Bank – fennállása óta először – önkormányzati szektorra vonatkozó piaci részesedése mind hitel, mind betét oldalon meghaladta a 20%-ot. 2006-ban a Raiffeisen Bank elindította az Önkormányzati Kötvénykibocsátási Programját, melynek keretében több mint 10 milliárd Ft értékű önkormányzati kötvény került kibocsátásra. Az elmúlt évben folytatódott a társasházi hitelek jelentős expanziója, így a Bank, e szegmensre vonatkozó eszközállománya egy év alatt több mint háromszorosára nőtt, illetve a piaci részesedése meghaladta a 60%-ot. A Világbank továbbra is részt vesz a programban, melynek következtében kedvezőbb feltételekkel finanszírozhatják társasházak, lakásszövetkezetek energiahatékonysággal járó beruházásaikat.
2 .4 .
Private Banking Üzletág
A Private Banking üzletág tizedik üzleti esztendeje korábban soha nem látott rekordokat hozott. A kezelt vagyon 70 milliárd forinttal gyarapodott, így az év végére 230 milliárdos állománnyal zárt. Az emelkedő kamatkörnyezet, valamint a tavaszi globális tőkepiaci korrekció a biztonságosabb befektetési formák preferenciájához vezetett. Ugyanezt a hatást erősítette a megváltozott adórendszer, amelynek következtében a portfoliók lejárati ideje jelentősen meghosszabbodott. A befektetési termékpaletta 2006 során kivételesen gyors ütemben bővült. A teljesség igénye nélkül kerül megemlítésre, hogy több nagy összegű strukturált kötvény került sikeres kibocsátásra, a forgalmazott befektetési alapok száma 150 fölé emelkedett, miközben elindult a dollár alapú portfoliókezelés. Mérföldkőnek tekinthető, hogy Budán megnyitotta kapuit az első Private Banking fiók, amelyet reményeink szerint a későbbiekben továbbiak követnek majd.
13
2 .5 .
Lízing üzletág
Raiffeisen Lízing Zrt. A fő tevékenységi körök a jármű illetve a gép-berendezés finanszírozás, melyek pénzügyi lízing illetve kölcsön formában valósulnak meg. A 2006-os évben a Társaság mérsékelt növekedést (+12,5%) tudott felmutatni a mérlegfőösszeg tekintetében, ami jelzi a 2006-os évben bekövetkezett piaci változások kedvezőtlen hatását. A személygépjármű finanszírozás struktúrájában jelentős változás nem következett be; az új gépjárművek finanszírozása kapta a fő hangsúlyt, míg a használtautó finanszírozás –bár az új finanszírozáson belüli aránya mérsékelten növekedett- továbbra is csak kiegészítő szerepet töltött be. A nagyhaszon-gépjárművek, illetve mezőgazdasági eszközök területén továbbra is dinamikus növekedés volt a jellemző. A gép-berendezés finanszírozás – a 2005-ös évhez hasonlóan- intenzív növekedést mutatott; bár ennek ellenére, portfolióméretét tekintve még mindig marginális szerepet játszik a Vállalkozás életében. Az új finanszírozott összeget alapul véve Csoportszinten a terv 94,8%-ban teljesült, ami azt jelenti, hogy a Társaságnak 2004-hez képest 8,1%-kal sikerült megnövelnie a forgalmát. A lízingpiaci tendenciát követve a finanszírozási konstrukciók aránya a kölcsön felé tolódott el a pénzügyi lízing rovására; a 2006-ban kötött szerződések finanszírozott összege 58,1%-a volt kölcsön, míg a pénzügyi lízing (zárt vagy nyílt végű) 41,9%-ot tett ki. Változatlanul nagy az érdeklődés a deviza alapú finanszírozásra. A társaság 2006-os kihelyezéseinek közel 12%-a valósult meg forint alapú, 88%-a pedig deviza alapú finanszírozásból. A devizák közül a svájci frank súlya volt a legnagyobb, devizás kihelyezések 96%-át reprezentálta. Profit vonatkozásában a Vállalkozás elmaradt az eredetileg tervezettől, ami elsősorban az elszámolt értékvesztésnek köszönhető. A Vállalkozás bevételei és működési költségei a tervezett szintnél jobban alakultak. A Vállalkozás 2007-re -Csoportszinten- piachoz igazodva, mérsékelt üzletivolumen növekedést tűzött ki célul. Ezen belül is a gépjármű üzletág új kihelyezései fogják biztosítani a Társaság növekedését. Emellett a tehergépjármű és egyéb-gép finanszírozás átkerül egy új leánycégbe (Raiffeisen Eszköz Lízing Zrt.), ezáltal biztosítva az egyes működési területek üzleti tevékenységének jobb átláthatóságát. Továbbra is fontos szempont a mérsékelt kockázatvállalásra való 14
törekvés, ami egyre inkább előtérbe kerül a növekedési potenciálban rejlő lehetőségekkel szemben. A Társaság 2006-ban új fiókkirendeltséget nem nyitott, míg a meglévő kirendeltségek a Raiffeisen Bank fiókjaiban vannak elhelyezve. 2006-ban dolgozói létszámát közel 9%-kal növelte; míg 2005. végén 205 fő volt a főfoglalkozásúak száma, addig 2006 decemberében 223 főt alkalmazott. Befektetési és forgatási célú pénzügyi eszközökkel nem rendelkezik a Vállalkozás. A Vállalkozás a tulajdonosok által előírt deviza, kamat, illetve likviditás menedzsmenttel rendelkezik. A Raiffeisen Bank által biztosított kedvező refinanszírozási feltételeknek köszönhetően ezek az előírások folyamatosan betarthatók, lényeges kockázati kitettséggel nem kell számolni. A Társaság a 2006. gazdasági évben saját részvényt nem vásárolt vissza; kutatási és kísérleti fejlesztési projekteket nem indított. A Raiffeisen Lízing Zrt. a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza, eszközeit és forrásait az általános szabályok szerint értékeli. Raiffeisen Autó Lízing Kft. A Raiffeisen Autó Lízing Kft. a Raiffeisen Lízingcsoport azon tagja, amely bérbeadási szolgáltatást nyújt ügyfeleinek. A bérleti • • •
konstrukció iránti igény elsősorban az alábbi területeken merül fel: Személygépkocsi ill. kishaszongépjármű flották Nagyhaszongépjárművek Építőipari gépek
A korábbi évek működési tapasztalataiból kiindulva, a tulajdonosi képviselők határozatának megfelelően a Raiffeisen Autó Lízing Kft. elsősorban csak olyan esetekben köthet új szerződést, ha a Raiffeisen cégcsoport szempontjából fontos üzleti partner ragaszkodik a bérleti konstrukcióhoz. Ezek az ügyletek egyedi értékelésen alapulnak, illetve a menedzsment döntése szükséges hozzá. Ez a korlátozás határozta meg a Raiffeisen Autó Lízing Kft. 2006-os aktivitását, illetve ez fogja jellemezni rövidtávon a jövőjét. A Vállalkozás 2006 folyamán 1,1 mrd Ft eszköz bérlet szerződést kötött. Ez az új eszközmennyiség a tervezettnél nagyobb növekedést biztosított volna, ha nem lett volna több nagy teherautó flottára vonatkozó idő előtti lezárás, ami lényegesen csökkentette a nettó eszközállományt. A Vállalkozás eredményét döntően a nagy flottával rendelkező partnerek fizetőképessége határozta meg. Ez utóbbi hatás miatt a vártnál nagyobb értékvesztés lett elszámolva.
15
A Vállalkozás külső finanszírozását 2006-ban teljes mértékben a Raiffeisen Bank Zrt. biztosította, ami lehetőséget biztosított a teljes eszköz-forrás menedzsmentben lévő pénzügyi kockázatok kezelésére. Ez a rugalmas finanszírozási forrás 2007ben is rendelkezésre fog állni a Vállalkozás számára. A Vállalkozás által 2006ban foglalkoztatottak száma 6 fő volt, ami várhatóan 2007-ben nem fog változni. A piacnak ez a szegmense nehezen elemezhető a viszonylag kis mérete miatt, de az látható, hogy 2006-ban a konstrukció iránt az érdeklődés nem növekedett látványosan; továbbra is periférikus szerepet tölt be az eszközfinanszírozó cégek életében. A Vállalkozás jövedelmezővé tétele továbbra is a legfontosabb célok közé tartozik. Ez az elvárás 2007-es évben is érvényes marad. Társaságnál a mérleg fordulónapja után, a 2006. évet érintő lényeges esemény, különösen jelentős folyamat nem volt. Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft. A Raiffeisen Lízing Zrt. 2006. év végén egyedüli tagként megalapította a Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft-t, azzal a szándékkal, hogy a SINESCO Kft. tevékenységével megszerzett szellemi tőkét a megújuló energiaforrások terén is hasznosítsa. A Társaság célul tűzte ki, hogy befektessen és üzemeltetési szolgáltatást végezzen a megújuló energiaforrások felhasználásával működő projektekben. 2006. év folyamán került megvásárlásra a SINESCO Kft-től 1 db 2 MW teljesítményű szélerőműre vonatkozó szerződéscsomag, mely alapján a beruházás 2007-ben fog megkezdődni. Az előbbi projekten kívül jelentős előrelépést tett a Társaság a HUNGAROWIND Kft. (23 MW teljesítményű szélpark megvalósítási engedélyével rendelkezik) 100%-os üzletrészének megszerzése érdekében (kötelező érvényű ajánlatot adott ki, melyet a partner visszaigazolt). A 2007-es évben más típusú megújuló energiaforrásokra alapuló projektekben is részt kíván venni a Társaság, mint biogáz erőmű és energiaültetvények. Ezekben az ügyekben előrehaladott tárgyalásokat folytat partnereivel.
16
Alfa Ász Kft. Az Alfa Ász Kft. a Raiffeisen Lízing Zrt. 100%-os leányvállalata. Az Alfa Rt. részére a Remíz áruház megépíttetését végezte és jelenleg az áruházat bérbe adja. A vásárlást és a felújítást a Raiffeisen Bank Zrt. által nyújtott hitelből finanszírozta. A hitel EUR-ban áll fenn, és a bérleti díjak is EUR-hoz kötöttek. Az Alfa Rt., majd tulajdonosa, a Csemege Match Rt tulajdonosváltása és a cégek átalakulása nem befolyásolta a bérleti szerződés teljesítését, az áruház azóta is a vásárlók megelégedésére működik. A bérleti díjakból a cég képes törleszteni hitelét és fizetni annak kamatát. A cég a 2006-os év folyamán is kiegyensúlyozott gazdálkodást folytatott, üzletmenete stabil volt. Raiffeisen Biztosításközvetítő Kft. A fő tevékenységi kör a biztosításközvetítés, elsősorban a Raiffeisen Bankcsoport tagvállalatainak részére. Az RBK 2005. 07. 05-én kapta meg a tevékenységéhez szükséges engedélyeket a PSZÁF–tól, valamint ezt követően valósult meg a végleges cégbejegyzés. Ennek megfelelően az üzleti tevékenységét is csak időarányosan, 2005 II. félévében kezdhette meg. 2006-ban már egy meglevő üzletállomány ápolása, folyamatos karbantartása, valamint fejlesztése volt az egyik cél, a másik, a Bankcsoport többi területeivel is megkötni az együttműködési megállapodásokat, és ezen keresztül kiszélesíteni az együttműködés lehetőségeit. Ez részint a meglevő biztosítási konstrukciók felülvizsgálata, optimalizálása, részint új, egyedi kockázatokat és a Banki területek, illetve azok ügyfeleinek igényeit is figyelembe vevő biztosítási fedezetek kialakítását jelentette. A fő akvizíciós terület a Raiffeisen Lízing Zrt. tevékenységének értékesítési támogatását követően, a Bankcsoport saját vagyona (TSD), az Ingatlan Befektetési Zrt, valamint a Bank Lakossági (CBH) és Vállalati (CBD) igazgatósága volt. Ezeken belül termékfejlesztések révén generált biztosítási ügyletek voltak a fő bevételi források. Sajnos a személygépjármű finanszírozások területén tapasztalható nehézségek következtében, ezen a területen nem volt olyan gyümölcsöző az együttműködés. A többi területen 2006 folyamán újratárgyalásra került a meglevő biztosítási szerződések nagy része. Ezek részint kedvezőbb díjakon alapuló, részint bővebb fedezeti kört magukba foglaló biztosítási módozatok lettek. A beépített truck casco, mely az év folyamán, 980 db új szerződést jelentett. 17
A CBH felé lefuttatott bankbiztosítási tender eredményeinek megvalósítása, a szerződések megkötése, még mindig folyamatban van. A CBH felé két új biztosítási termék lett előkészítve, kialakítva, és bevezetve: a kisvállalkozói bankkártyákhoz egy áruvédelem, valamint a kisvállalkozói hitelfedezetekhez, egy beépített, könnyen értékesíthető vagyon és felelősségbiztosítás. A 2006 év folyamán, a RBH csoport valamennyi tagjaival sikerült együttműködési megállapodásokat kialakítani. Ezek egy része már szerződéses formában is szabályozásra került. Ezek közül kiemelésre méltó, a Bankcsoport saját eszközeinek kezelését végző TSD, valamint az ingatlanbefektetések és fejlesztések koordinálását végző REM. Az RBK kiemelt célja közé tartozik, a RL Gépjármű üzletágával is hasonló szintű, és volumenű együttműködés kialakítása, mint a Gép üzletággal. Ennek érdekében lett kialakítva, és bevezetve a finanszírozásokhoz adható balesetből és munkanélküliségből eredő kockázatok biztosítása, valamint a személygépjárművekre köthető, beépített casco biztosítás. Külön feladat lesz, a finanszírozási piac módosulásának követése a biztosítási termékek átalakításával. Ezen túlmenően a RBH RET üzletága felkérésére komoly termékfejlesztések és biztosítói tenderkiírások várhatóak, melyek eredménye remélhetőleg további bevételt generál. Bevezetésre került az ingatlan lízinghez köthető beépített vagyonbiztosítás is. Profit vonatkozásában a Vállalkozás meghaladta a tervezettet. Ez főként a RL gép üzletágában tapasztalható jó együttműködésnek, valamint, a biztosítókkal kötött kedvező megállapodásoknak köszönhető. Ennek megvalósulásában azonban sok, kedvező piaci esemény egyidejű közrehatása is szerepet játszott. A Társaság 2006-ban kutatási és kísérleti fejlesztési projekteket nem indított. A Társaság telephellyel nem rendelkezik. A foglalkoztatott munkaerő létszámát illetően, az esetleg körvonalazódó megbízások által támasztott igények a követendők. A 2007 év folyamán, nagy valószínűséggel az adminisztratív munkatársak létszáma fog növekedni. Környezetvédelmi elhívatottsága alapján, az RBK tevékenysége során, kizárólag olyan projektek megvalósításának biztosítási támogatását vállalja fel, ahol az – a rendelkezésre álló adatok alapján- a környezetvédelmi előírásoknak maradéktalanul eleget tesz. Ellenkező esetben erre külön felhívja megbízója figyelmét. Az RBK fő bevételi forrása a biztosítóktól, a közvetített üzletek után kapott jutalék. Ennek a jutalékkulcsnak a kialakításánál, a legtöbb esetben elfogadtatásra került a szakmai háttér, valamint a RBH csoport által generált üzleti volumen nagysága és minősége.
18
A Raiffeisen Biztosításközvetítő Kft. a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza, eszközeit és forrásait az általános szabályok szerint értékeli. SPDC CCR MED Kft. Az SPDC Diagnosztikai Központ Egészségügyi Szolgáltató Kft-t a Raiffeisen Lízing Rt. alapította 2004. október 29-én, 3 millió HUF törzstőkével; kifejezetten a Semmelweis Egyetem területén létrehozandó PET-CT diagnosztikai központjának közös működtetése céljából. A központ létrehozásának és működtetésének pénzügyi hátterét az OEP-hez 2004. október 29-én benyújtott befogadási pályázat biztosította volna. A 2005. november 7-én megjelent Egészségügyi Közlöny az SPDC Kft. egészségügyi projektjét nem tartalmazta, így az befogadásra nem került, tehát a tervezett tevékenységre finanszírozási szerződést nem kötött az SPDC Kft-vel az OEP. Fentiekből adódik, hogy az SPDC Kft. érdemi üzleti tevékenységet a megalakulása óta nem végez, így nem végzett 2006-ban sem. 2006. december 18-án az SPDC Kft. átnevezésre került CCR MED Szolgáltató Kft-vé; valamint 2006-ban ügyvezető váltás is történt, minden egyéb céginformáció változatlansága mellett. A cég névváltozása egy jövőbeni üzleti lehetőséget takar, egy új egészségügyi projekt létrehozásának és működtetésének ötletét, ezúttal a rákkutatáshoz kapcsolódóan. A lehetséges szakmai partnerek konkrét együttműködési szándéka esetén javaslatot kívánunk tenni a projekt finanszírozására. Amennyiben az együttműködés keretei nem konkretizálódnak legkésőbb 2007. december 31-ig, akkor javaslatot fogunk tenni a CCR MED Kft. értékesítésére vonatkozóan. Sinesco Kft. Sinesco Kft a Raiffeisen Lízing Zrt. 100%-os tulajdonában álló, energetikai beruházások megvalósítására szakosodott társaság. A társaság tényleges Üzleti tevékenységét 2000-ben kezdte meg. A társaság 2000 és 2004 között gázmotoros beruházásokat valósított meg, hosszútávú (10-15 éves) hőszolgáltatási szerződések keretében, különböző távhőszolgáltató és egyéb társaságokkal. Ezek keretében a Sinesco Kft. a partner
19
társaságok által üzemeltetett fűtőművekre/telephelyekre gázmotorokat telepített és a termelt hőt ezen partnerei részére értékesíti. A termelt villamos energiát minden esetben a helyi áramszolgáltatónak értékesíti. Újabb beruházás az elmúlt egy évben a piaci szabályozás kedvezőtlen változása miatt nem valósult meg. A Sinesco Kft. a gázmotorok telepítéséhez szükséges területet hosszátávú bérleti szerződésekkel (10-15 éves) biztosítja. A gázmotorok működéséhez szükséges földgázt a társaság az esetek többségében helyi fűtőművektől vásárolja a helyi gázszolgáltatók hozzájárulásával. Sopronban a Kft. saját távvezetékén keresztül közvetlenül vásárolja az EON Földgáz Trade Zrt- től, míg Mályiban és Gyöngyösön a Tigáz Zrt-től. Gázmotoros beruházások finanszírozását a Raiffeisen Bank Zrt. biztosítja a projektekhez illeszkedő futamidejű szerződésekkel (átlagosan 6 éves futamidejű). A Sinesco Kft-nek 2006. december 31-ével 15 projekthelyszínen, 26 üzemelő gázmotorja volt, amelyek összes beépített villamos teljesítménye 39,5 MW. 2006 decemberében a társaság teljes üzletrészére a Raiffeisen Lízing Zrt. adásvételi szerződést írt alá, melynek feltételei jelen jelentés készítéséig nem teljesültek maradéktalanul. Sinesco Kft. 2006 évi gazdálkodását jelentős mértékben befolyásolta az, hogy: • A soproni projekt (13,1 MW) hőátvételi problémákból kifolyólag nem az optimális szinten üzemelt ezért 2006. december 31-ig nagyságrendileg 83 millió Ft kötbér keletkezett, mely pénzügyileg nem rendezett. 2005 évről ugyanezen okok miatt 70 millió forint kötbér került áthozatalra. • A gyöngyösi projektnél a hőfogyasztó, Falcotrade Kft. felszámolása miatt a vele szemben fennálló (55 millió Ft összegű) követelésre 100%-ban értékvesztés került elszámolásra. • A Mályi Kt. területén lévő gázmotor üzemét jelenlegi konstrukcióban a Mályi Tégla Kft. minőségi hibára hivatkozva nem igényli. A konstrukció megváltoztatására a felek tárgyalásokat folytatnak. • A gázmotorok üzemeltetésének díja a gyártó drasztikus áremelése miatt megemelkedett, mely közel 30%-os karbantartási díjnövekedést okozott. • 2006 őszén a legtöbb motorunk karbantartását végző társaság, az ÁTT-Jes Kft. felszámolás alá került. A vele szemben fennálló követelésre 100%-os értékvesztést képzett a Társaság. A Társaság tulajdonosa által a társaság 100%-os üzletrészének értékesítésére kötött adásvételi szerződés hatályba lépése várhatóan 2007 első negyedévében lesz. Erre tekintettel a társaság 2007. évi terveit az új tulajdonos fogja meghatározni.
20
Raiffeisen Property Lízing Zrt. Általános helyzetértékelés A Raiffeisen Property Lízing Zrt-t 1998. május 4-én 20 millió Ft-os jegyzett tőkével alapította a Raiffeisen Bank Rt. 100%-os leányvállalataként, s a Cégbíróság 1998. június 22-én jegyezte be. 2002. december 3-án jegyezte be a Cégbíróság a tulajdonos 30 millió Ft-os tőkeemelését, melynek hatására 50 millió Ft lett a Társaság jegyzett tőkéje. 2005-ben az anyavállalat Raiffeisen Bank Zrt. maga is 100%-os leányvállalattá vált, így a Gt. Előírásai miatt a 100%-os leányvállalatai tulajdonrészéből eladni kényszerült. Így 1%-ban az SCT Kárász u. Kft. lett a tulajdonos. A Társaság fő tevékenységként ingatlanok pénzügyi lízingbe adását végzi. A vállalkozás elindításához üzleti oldalról fellépő lehetőséget a Raiffeisen Bank fiókhálózatának bővítése teremtette meg. A Bank a lakossági üzletágának beindítását határozta el, ezzel kapcsolatosan ingatlanok és egyéb tárgyi eszközök megvásárlása vált szükségessé. A Társaság ezen igények pénzügyi lízing formájában történő kielégítését tűzte ki céljául. A Társaság a lízingek finanszírozását a felvett hosszú és rövid lejáratú bankhitelekből oldja meg, hiteleit a kapott lízingdíjakból törleszti. A korábban megfogalmazott üzletpolitikai célkitűzések 2003. év során átértékelődtek. A Raiffeisen Ingatlan Alap létrejötte után a tulajdonos Raiffeisen Bank az ingatlanokkal kapcsolatos stratégiáját átalakította. Ez alapján a Társaság üzletmenetében a külső partnerek kiszolgálása kerül előtérbe. Összefoglalás a Raiffeisen Property Lízing Zrt. 2006. évi tevékenységéről A 2006. évi célkitűzéseknek megfelelően a társaság folytatta a kialakult üzleti politikáját. Legfontosabb célkitűzésének azonban továbbra is az ügyfelek magas színvonalú kiszolgálását tekintette. A 2006. évi legjelentősebb üzleti tranzakciók: A Raiffeisen Bank, mint ügyfél: Jelenleg 4 bankfiók pénzügyi lízingjét finanszírozza a társaságunk. Ebben az évben egy fiók lízingszerződése járt le. Beruházások között jelenítünk meg két további fiókot, melynek átadása terveink szerint 2007-ben lesz esedékes. Külső ügyfelek: A legjelentősebb tranzakció a soproni Interspar áruház lízingbeadása volt 3,1 mrd forint értékben. 2006. IV. negyedévében került lízingbeadásra a Pécsi Rendezvényszervező Kht. részére egy hosszú ideje húzódó beruházás, 450 millió
21
forint értékben. Szintén ebben a negyedévben kezdődött egy új beruházási projekt a szentendrei aquapark, várható befejezése 2008-ra tehető. A Táraság mérlegfőösszegének csökkenése azzal magyarázható, hogy csupán az év utolsó negyedévében sikerült egy új beruházást elindítani. Várhatóan a következő évben növekedés lesz jellemző, mivel az említett beruházás esetében ebben az évben tervezik a legjelentősebb munkálatokat. A Társaság ebben az évben jelentős változáson ment keresztül. 2006. III. negyedévében a társaság a tulajdonos döntése értelmében kibővítette szolgáltatásait. Az új üzletág lakóingatlanok lízingbeadásával foglalkozik magánszemélyek és kis- és középvállalatok részére, amely a Raiffeisen Lízing Zrt. operatív irányítása alá került. A 2006-os év eredményromlásának oka, hogy ez az új tevékenység jelentős átszervezési és egyéb ráfordításokat eredményezett, mely várhatóan a 2007-es évben térül majd meg az új üzletág elindítása után. Az adózott eredmény -40 millió Forint lett. Ez azt is jelentette, hogy a saját tőke 30,3 millió Forintra csökkent, így a tőkekövetelmények veszélybe kerültek, de 2007-ben az RSI részesedésből befolyó 30 millió forintos osztalék kompenzálni fogja a saját tőke jegyzett tőke arányt. A Raiffeisen Property Rt. célkitűzései a 2007. évre vonatkozóan A Társaság ebben az évben is folytatni kívánja a korábban kialakított üzletpolitikáját. Továbbra is fontos feladatának tekinti a Raiffeisen Banknak nyújtott szolgáltatást, bár a Pénzügyi lízing követelés tételeinek jelentős részét már nem a Bankkal kötött ügyletek teszik ki. A meglévő beruházások folytatása 2007. évben is zavartalanul folyik majd. Azonban az új üzletág beindítása várhatóan jelentősen növelni fogja a megkötött lízingszerződések volumenét és a mérlegfőösszeget is. Az előzetes tervek szerint a Társaság ingatlanok lízingbeadásából 2007-ben 9 Mrd forint értékben kíván új ügyleteket kötni, adózott eredményét pedig 61 millió forintra tervezi. A Raiffeisen Property Lízing Rt. konkrét célkitűzései a 2007. évre A Társaság az év végén készletként kimutatott eszközeinek eladását illetve pénzügyi lízingbeadását valamint az új üzletág keretein belül lakóingatlanok lízingbeadását tartja konkrét feladatának. Mérlegkészítésig felmerült gazdasági események A mérlegkészítés időpontjáig a rendes üzletmenetet jelentősen befolyásoló esemény nem történt.
22
2 .6 .
Ügynöki tevékenység
Raiffeisen-Agent Pénzügyi Kft. A Raiffeisen-Agent Kft. alapító okirata 1999. december 2-án került beadásra a Cégbíróságra és a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 2000. január 11-én jegyezte be a társaságot a cégnyilvántartásba. A Társaság ügynöki tevékenységére vonatkozó engedélyt a PSZÁF 2000. március 31-i dátummal adta meg. A Raiffeisen Agent Kft. fő tevékenysége 2006-ban is a Raiffeisen Bank Mobilbankár Hálózatának működtetése volt, azzal, hogy a Kft. tulajdonosainak üzletpolitikájában történt változások miatt ez a tevékenység 2006. június 30-ig zajlott, az ügynöki szerződések ezzel a dátummal felmondásra kerültek. 2006. elején a korábbi évektől elveiben és struktúrájában gyökeresen eltérő jutalékszámítási rendszer került kidolgozásra és ennek nyomán új jutalék elszámolási rendszer kifejlesztésre. Az új szabályzat célja a stratégiai célok minél teljesebb körű képviselete és érvényesítése volt. Januártól a korábban három típusban működő, lakossági termékeket értékesítő csoportok mellett kis-és középvállalati termékeket értékesítő specializált csoportok indultak régiónként. Az értékesítők munkájának támogatására 2006-ban 4 új irodával bővült a mobilbankári irodahálózat míg 7 korábban nyílt iroda új helyre költözött vagy felújításra került. A Társaság kutatás-fejlesztéssel nem kapcsolatos tevékenységet sem folytat.
2 .7 .
foglalkozik,
környezetvédelemmel
Ingatlan üzletág
SCT Kárász utca Kft. Az SCT Kárász utca Kft. 100%-os üzletrészét 2001. év júniusában vásárolta a Raiffeisen Bank Rt. a J.O.V. Invest Befektetési Kft-től. Ekkor vezetés és székhelyváltozás is bekövetkezett amellett, hogy megváltozott az S&C Kárász Kereskedelmi Kft. név is. 2005-ben az anyavállalat maga is 100%-os leányvállalattá vált, így a Gt. előírásai miatt 3,33%-os üzletrészt értékesített a Raiffeisen Property Lízing Rt. részére. 23
A Társaság tevékenysége ingatlankezelés. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. A Társaság birtokában van a szegedi Kárász utcai ingatlan bérleti joga, amit úgy hasznosít, hogy továbbadja albérletbe a bérleményt. A Társaság a Raiffeisen Bank Rt. megbízásából 2002-ben Szegeden testre szabottan megépítette a Kárász utcai lakossági bankfiókot (292m2), aminek átadása 2002. március 25-én megtörtént. A Társaság ekkor aktiválta a közel 60 millió forintos beruházást és ez időponttól szedte be a bérleti díjat is. A bankfiók beruházás a Raiffeisen Banktól felvett hitelből valósult meg, s a bérleti díjakból meg is kezdődött annak visszafizetése. Havonta 1 millió Ft hitelt és az esedékes kamatokat törleszti a Társaság. A bérlemény egy kereskedelmi egység kialakítására is biztosított lehetőséget az összesen 464 m2 alapterületen. Az ily módon kétfunkciós bérleményből a Premier Sport Kft-vel létrejött bérleti szerződés alapján 2001. év végén már tartós bérleti konstrukcióban bérbeadásra került 172 m2-nyi terület. Teljes bérleti díjat csak 2002. februárjától szedett be a Társaság, amikor is a bérlő – saját erőből - elkészült az üzlethelység kialakításával. 2003-ban a Premier Sport Kft. helyére az Origo Sport Kft. lépett be bérlőként. Társaságunk 2004. július 29-én, 2004. július 31-i hatállyal felmondta a bérleti szerződést, mivel a tulajdonos Raiffeisen Bank a fiók bővítéséről döntött - hosszú távon megerősítve bérlői szándékát. Ez azt jelenti, hogy az egy éves felmondási határidő lejárta után, 2005. augusztus 1-től kizárólagosan a Bank lett a bérlő. A Társaság az első üzleti évében (2001-ben) veszteséget szenvedett el, mivel a költségeit nem tudta még ellentételezni a bérleti díjbevételekkel. 2002-ben - a korábbi terveknek megfelelően - azonban már minimális nyereséget ért el. 2003-ban már közel 3 millió Ft-os volt a mérleg szerinti eredmény. 2004-re a szegedi IKV által megállapított havi bérleti díj 50%-ot meghaladó mértékben nőtt, míg a Társaság csak a fogyasztói árindex erejéig (4,7%) tudta emelni azt a bérlői felé. Ez jelentősen befolyásolta a pénzügyi helyzetet is, nagymértékben nőtt a folyószámla negatív összege, s ezáltal a kamatteher is. Ezen összetevők eredményezték a minimális veszteséget. 2005-ben a Premier Sport Kft. felé meg kellett fizetnünk 1,74 millió Ft kártérítést, ami a felmondás miatt vált esedékessé részükre. A kapott bérleti díjak emelkedése viszont meghaladta a fizetettekét és a kamatterhek - a kamatlábak csökkenése révén - is mérséklődtek. Így 2005-ben minimális eredményt tudtunk elérni. 24
2006-ban az üzletmenetben semmilyen jelentős változás nem volt. A mérleg fordulónapja után, a mérlegkészítés időpontjáig nem következtek be olyan lényeges események, amelyek jelentős változást idéztek volna elő, vagy lényegesen befolyásolták volna a vállalkozás életét. 2007-ben továbbra is cél a minimális nyereség elérése. T+T 2003 Kft. 2006. évi tevékenységéről A Társaságot 2003-ban két magánszemély alapította. A T+T 2003 Kft. 100%-os üzletrészét 2006. év júniusában vásárolta meg magánszemélyektől a Raiffeisen csoport. A Raiffeisen Bank Zrt. 96,67%-os, míg a Raiffeisen Property Lízing Zrt. 3,33%-os üzletrészt szerzett. A tranzakció után vezetés és székhelyváltozás is bekövetkezett. A Társaság tevékenysége ingatlan ingatlanberuházás, -eladásra változott.
bérbeadásról
2006.
októberében
Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. 2005. júliusában a Társaság birtokába került a szegedi Tisza Lajos krt. 56. ingatlan bérleti joga, ami a földszinti területekre (244 m2) és a pincehelységre (191 m2) vonatkozott. Még 2005. évben megkezdődött az ingatlan felújítása. A pénzügyi fedezetet mindkét ügyletre tagi kölcsönből biztosította a Társaság. A felújítások közben kezdődtek meg a tárgyalások a Raiffeisen Bankkal, aminek eredményeképpen a pince terület visszaadásra került a szegedi Önkormányzat részére, de ehhez a Társaságnak fel kellett újítani a pincét, s csak úgy kerülhetett visszaadásra. Ennek eredményeképpen 2006. évben 7,3 Millió Ft értékben kellett terven felüli értékcsökkenést eszközölnie a Társaságnak. A tulajdonosváltáskor a tagi kölcsön banki hitellel, majd folyószámla hitellel került kiváltásra. Társaságunknak 2006. június 7-től a Raiffeisen Bank lett a bérlője, s döntésük szerint saját maguk alakítanak ki az ingatlanon bankfiókot. A Társaság az első üzleti éveiben komoly üzleti tevékenység híján nullszaldós eredményeket produkált. 2006-ban viszont a már említett térítés nélküli átadás jelentősen befolyásolta az eredményt, miként az is, hogy az első félévben csak költsége merült fel a Társaságnak.
25
Finanszírozási oldalról az jelent nehézséget, hogy a korábbi években felhalmozódott ÁFA követelését csak a 2006. IV. negyedévi bevallásban tudja majd érvényesíteni a Társaság. A mérleg fordulónapja után, a mérlegkészítés időpontjáig nem következtek be olyan lényeges események, amelyek jelentős változást idéztek volna elő, vagy lényegesen befolyásolták volna a vállalkozás életét. 2007-ben cél a minimális nyereség elérése, valamint a likviditási helyzet javítása. SCT Tündérkert Kft. A Társaság 2002. május 16-án megvásárolta az Üllői út és a József körút sarkán elhelyezkedő ingatlant. Ezt az ingatlant, amelyben bankfiók létesült 2002. október 3-tól bérbe adta a Raiffeisen Bank Rt. részére. A beruházást teljes mértékben 10 éves lejáratú bankhitelből finanszírozta a Társaság. 2003. decemberében az ügyvezetés módosította a Társaság tevékenységét ’Ingatlankezelés’-ről ’Ingatlanforgalmazás’-ra. Ennek az volt az oka, hogy a tulajdonos Raiffeisen Bank Rt. további bankfiókok építését többféle konstrukcióban tervezi megvalósítani: bérbeadás és építéseladás. A 2004-ben megépített X. kerület, Kőrösi Csoma út 6. szám alatti bankfiók 2005. november 2-án, a 2004-2005. évben létrehozott érdi fiók pedig 2006. július 7-én került értékesítésre a Raiffeisen Ingatlan Alap felé. Mindkét esetben korábban hosszú lejáratú bérleti szerződése volt a Társaságnak a Raiffeisen Bankkal. 2006. áprilisában megkezdődött a Bank celldömölki fiókjának építése, amely a végszámla hiánya miatt a beruházások között kerül kimutatásra. 2006. novemberében váci ingatlanokat vásárolt a Társaság, ez esetben azzal a konkrét céllal, hogy 2007. év folyamán azt értékesíteni fogja. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. A mérleg fordulónapja után, a mérlegkészítés időpontjáig nem következtek be olyan lényeges események, amelyek jelentős változást idéztek volna elő, vagy lényegesen befolyásolták volna a vállalkozás életét. A Társaság gazdálkodása változatlanul stabil, az elkövetkező évekre is nyereséggel számol.
26
Raiffeisen Ingatlan Zrt. Ingatlanpiaci kitekintés 2006-ban 2006. év végére az „A” kategóriás irodaállomány Budapesten meghaladta az 1,7 millió négyzetmétert. Az egész évi bérbeadás pedig megközelítette a 250 ezer négyzetmétert, ami 5%-kal magasabb érték az egy évvel korábbinál, így 2006 az eddig mért legmagasabb keresletet hozta az irodapiacon. A kihasználatlansági ráta viszont romlott, évvégére 12-13% körül alakult az előző évi átlagos 10% értékhez viszonyítva. 2007-ben az irodapiac átlépi a bűvös 2 millió négyzetméteres határt. A bevásárlóközpontok piacának növekedési üteme 2006-ban tovább lassult. 2006 év végén 224 ezer négyzetméter bevásárlóközpont fejlesztés folyt Magyarországon, mely elmarad az európai átlagtól. A bevásárlóközpontok piaca vidék felé tolódik, és az irodának szánt épületek eladása szinte kizárólag a fővárosra koncentrálódik. Vidéken inkább a meglevő ipari létesítmények és más épületek fejlesztése, újrahasznosítása lesz jellemző. A budapesti kiskereskedelmi ingatlanok bérleti díjai gyors ütemben zárkóznak fel a nyugat-európai árszínvonalhoz. 2006-ban a Raiffeisen Ingatlan Zrt. a 2004-ben épített és megnyitott Premier Outlets Center üzletközpont harmadik ütemének fejlesztését is megkezdte. Az ipari ingatlanok keresletének hajtóerejét továbbra is a logisztikai vállalatok jelentik, a bérleti ügyletek 55%-át teszik ki. Az ingatlanpiacot 2006-ban egyértelműen a csökkenő teljesítmények jellemezték. A bőséges raktárkínálattal rendelkező területeken, vagy a budapesti agglomeráció külső határán elhelyezkedő parkok esetében a bérleti díjak csökkenése tovább folytatódott. A létesítménygazdálkodás piacán egy korábban elkezdődött konszolidációs folyamat figyelhető meg. A piaci verseny a minél olcsóbb, de szakszerűtlen szolgáltatás területéről a professzionális létesítménygazdálkodás irányába tolódik el, ami eddig jobbára csak az úgynevezett „A” szegmensű irodapiacot jellemezte. A lakóingatlan piacot a csökkenő építési volumen jellemezte 2006-ban, ami immár a fővárost is elérte. A gazdasági megszorítások keresletcsökkentő hatásai állnak szemben az ingatlanbefektetések irányába fokozódó érdeklődéssel. A mennyiségi kínálat helyett a minőségi fejlesztések iránt erősödő kereslet érzékelhető.
27
A 2006-os év üzleti eredményei A Raiffeisen Ingatlan Zrt. létszáma 2006-ban átlagosan 38 fő volt, ami nagyságrendileg az előző évi szint tartását jelenti. A társaság húzóágazata továbbra is a legtöbb bevételt hozó kereskedelmi ingatlan üzletág. 2006-ban egy projekt eladási tranzakciója zárult le (Premier Outlets Center), és több a csoporthoz tartozó cégeladás van jelenleg is folyamatban. A Társaság folytatta eddigi legnagyobb (15 milliárd forint volumenű) Arena Corner nevet viselő irodaház beruházását Budapesten a Kerepesi út – Hungária körút sarkán, valamint elkezdte a Premier Outlets Center harmadik ütemének építését Biatorbágyon. Átadásra került a II. kerületben, a Zivatar utcában lezárt lakóingatlan fejlesztés, valamint a Somlói úti lakópark átadása 2007 II. negyedévében várható. A Raiffeisen Ingatlan Zrt. helyzetét az üzemeltetési piacon alapvetően legnagyobb megrendelője, a Raiffeisen Ingatlan Alap piaci fejlődése határozta meg, aminek eszközállománya 2006-ban tovább nőtt. Az Alap eszközértékének fejlődése olyan növekedési lehetőséget biztosított a létesítménygazdálkodási üzletágnak, amely lehetővé tette a méretgazdaságos piaci pozíció rövid időn belül történő elérését. 2006 végén a Társaság által üzemeltetett terület meghaladta a 200.000 négyzetmétert. A 2006-os év üzleti tervei A Raiffeisen Ingatlan Zrt. 2007-ben tovább növeli beruházásainak volumenét, melynek nagy része a kereskedelmi üzletághoz fog kötődni. 2007-ben kezdődik a Róbert Károly körút és Váci út sarkán a Raiffeisen Torony kivitelezése, valamint elindul a Budapesti Közlekedési Vállalattal együttműködésben felépülő kiskereskedelmi központ projekt építése a budapesti Mexikói úton. A lakóingatlan üzletág 2007-ben kívánja lezárni a Gergely utca lakópark elkészült lakásainak értékesítését és a Somlói úti lakóházak kivitelezésének lezárulásával párhuzamosan azok értékesítését. Tekintettel a kedvezőtlen gazdasági és piaci körülményekre, a Raiffeisen Ingatlan Zrt. 2007-ben nem tervez újabb lakóingatlan beruházásokat. Raiffeisen Ingatlan Zrt. üzemeltető vállalatán keresztül 2007-ben tovább növeli az általa üzemeltetett terület nagyságát, melynek döntő részét a folyamatosan bővülő Raiffeisen Ingatlan Alap megbízásai jelentik. Az üzemeltetett területek volumene 2007-ben várhatóan eléri a 250.000 négyzetmétert. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának.
28
Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. (RIV) a Raiffeisen Lízing Rt. 100%-os tulajdona volt 2001. december 30-ig, amikor a társaság 90%-os tulajdonrésze az ausztriai Raiffeisen Leasing International, 10%-os tulajdonrésze a Raiffeisen Ingatlan Rt-hez került. A Társaság holdingszerűen finanszírozza.
működik,
a
tevékenységét
banki
hitelből
A Társaság 2006. novemberében az alábbi projektvállalatok üzletrészét vásárolta meg: • • • • •
SCTJ Kft. SCTP Biatorbágy Kft SCT Zivatar Utca Kft. RVH Gyöngyös Kft. SCT Krautland Kft.
2006. március 1-jén a Társaság tartozásátvállalási megállapodás keretében átadta a tulajdonában álló SCTD Kondorosi Út Kft-nek a Raiffeisen Bank Rt-vel (RBH) szemben fennálló 2.174.050,- euró hitelét, mely tranzakció hátterében a következő áll: A Társaság 2002.05.31-én DK-26/2003 számon deviza kölcsönszerződést kötött RBH-val a tulajdonában álló 10 projektvállalat – többek között az SCTD Kondorosi Út Kft. – finanszírozására. A 10 projektvállalatból 9 értékesítette az eszközeit, és visszafizette hitelét a RIV-nek – és a RIV is RBH-nak – így a RIV által felvett banki hitel mögött kizárólag az SCTD Kondorosi Út Kft. finanszírozása maradt. Tekintettel a hitel gazdasági tartalmára, a RIV szerepe oka fogyottá vált, így a Társaság az RBH-val szembeni kötelezettségét átadta az SCTD Kondorosi Út Kft-nek. 2006. folyamán a Társaság New Outlet Center Kft-nek (NOC) nyújtott 1.000.000 euró tőkehitelét tartozásátvállalási megállapodás keretében átadta a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft-nek (MIV). A tranzakció hátterében az állt, hogy a Társaság tőkehitelt nyújtott a NOC elődjének a Premier Outlets Center Kftnek (POC). A POC üzletrészt a Társaság értékesítette a MIV-nek, azonban a tőkehitel átszerződésére nem került sor. 2006. júliusában a POC-ból kivált NOCcal a Társaságnak már semmilyen kapcsolata nem volt, a cégnek korábban nyújtott tőkehitelt a MIV átvállalta. A Társaság 2006. év folyamán elengedte a tulajdonában álló SCTW Kft-nek nyújtott 1.830.000 forint kölcsönét és ennek kamatait, mivel az SCTW Kft. ellen felszámolási eljárás indult. Mivel a cégnek nincsen vagyona, a követelést leírtuk. 29
2006. év folyamán a Társaság kezdeményezte a tulajdonában álló 4 cégnek (SCTB Pécs Kft., SCTS Avas Kft., SCTS Szerencs Kft., SCTM Nyíregyháza Kft.) a végelszámolással történő megszüntetését. A cégek végelszámolási időszakában felmerülő költségeit a Társaság átvállalta. Meg kell jegyezni, hogy a végelszámolás alatt álló cégek minden esetben minimális vagyonnal rendelkeznek. A mérlegkészítés időpontjában az APEH adóvizsgálatok záró határozatai még nem állnak rendelkezésre, mindazonáltal nem számítunk olyan mértékű adóbírságokra, amelyek a végelszámolt cégek vagyonának elvesztését okoznák. A vagyonfelosztási mérlegeket az adóvizsgálatok lezárulta után készítjük el. A Társaság egy 2006. decemberében zárult tranzakció keretében az SCTO Fogarasi Út Kft.-ben birtokolt üzletrészét értékesítette az Orco Property Group-hoz tartozó luxemburgi székhelyű társaságnak 15.450.000 euró megállapított áron, illetve az előzetes vagyonmérleg alapján a kötelezettségekkel csökkentett 5.113.000 euró áron. A végleges ár az átfogó APEH vizsgálat jogerős határozata után kerül kiszámításra, de az jelentősen nem fog változni. Az értékesítésben a Colliers Ingatlanbérbeadó Kft. kizárólagos megbízási szerződés alapján képviselte Társaságunkat, jogi képviseletünket pedig a Kicska Ügyvédi Iroda látta el. Az előzetes vételár kalkulációt a vevő tanácsadója az Ernst and Young ellenőrizte és rendben találta. A Társaság 2007. évben további projekttársaságok alapítását, illetve meglévő üzletrészek értékesítését tervezi. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatás és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. Raiffeisen Ingatlan Üzemeltető Kft. A Raiffeisen Ingatlan Üzemeltető Kft. (korábbi nevén Raiffeisen Üzemeltető Kft.), a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. 100%-os tulajdona. A társaság tevékenysége testre szabott (built-to suit) ingatlanok építése volt Magyarországon, alapításától 2003. március végéig. A Társaság új tevékenységet, ingatlanok üzemeltetését kezdte el 2003-ban, amelynek keretében április 1-től a Szinvapark Bevásárlóközpont üzemeltetését végzi. A megbízó a Raiffeisen Ingatlan Alap, akinek nevében teljes pénzügyi, műszaki és üzemeltetési tevékenységet, valamint bérbeadási tevékenységeket is ellát. Az Alap nevében számláz és saját számláján gyűjti a bevételeket, amivel havonta a megbízó nevében elszámol.
30
Jelenleg multibérlős (Szinvapark, Rózsakert Bevásárlóközpont, West Point Irodaház, Dévai Center, Moszka tér Business Center, BüroCenter West Irodaház, Nándorfehérvári Raktárbázis) ingatlanok valamint két Nissan szalon (Budapest Máriassy út, Budaörs Malomkő u.) üzemeltetését végzi. Az üzemeltető vállalat 2007-ben növelni fogja az általa üzemeltetett terület nagyságát, amelynek nagy részét a folyamatosan bővülő Raiffeisen Ingatlan Alap megbízásai fogják jelenteni. Kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik a társaság. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. A társaságnak nincsenek alkalmazottai, tevékenységét a Raiffeisen Ingatlan Zrt. munkatársai közreműködésével végzi. RLP Raiffeisen Lakópark Program Bizományos Kft. A RLP Raiffeisen Lakópark Program Bizományos Kft. (a továbbiakban Társaság) az SCT Vörösmarty tér Kft. nevet viselte 2006. június 6-ig. Ekkor a névváltozással egyidejűleg az ügyvezető személyében is változás történt. A Társaság tevékenysége 2006-ban főleg bizományosi tevékenységre korlátozódott. A Raiffeisen Ingatlan Zrt. érdekeltségi körébe tartozó projektcégek által fejlesztett budapesti lakóparkok értékesítésben nyújtott szolgáltatást. Bizományosi konstrukció keretében végezte a Gergely utcai Lakópark és a Zivatar utcai Lakópark lakásainak és egyéb kapcsolódó ingatlanegységeinek értékesítését. A fenti tevékenységre szerződést kötött az RLP Gergely utca Kft-vel és a SCT Zivatar utca Kft-vel. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. SCT MILFAV Kft. A Társaság tevékenysége Magyarországi ingatlanfejlesztés. A Társaság abból a célból jött létre, hogy a BKV tulajdonát képező Milleneumi földalatti vasút végállomásán, a Mexikói úton lévő remíz területének egy részén ráépítéssel, egy szolgáltató komplexumot hozzon létre kereskedelmi, szállodai és iroda funkciókkal. A projekttel kapcsolatos Fővárosi elvárás a mintegy 400 parkolónak helyet biztosító „P+R” parkoló kapacitás kiépítése, amely a szolgáltató
31
komplexum parkoló igényeit is biztosító parkolóházban valósul meg külön be- és kiközlekedési lehetőség biztosítása mellett. A BKV-val mint tulajdonossal aláírásra került a hasznosítási szerződés, illetve a földhasználati jog alapításáról szóló megállapodás. A „MILFAV” projekt megvalósításához szükséges a KSZT és FSZKT terveket módosítani. A módosítást megalapozó hatástanulmány készítésére a BFVT kapott megbízást. A hatástanulmány közlekedési munkarészének kidolgozását a Közlekedési Kft. végzi. A közlekedési koncepció a Fővárosi Közlekedési Ügyosztállyal folyamatosan egyeztetve van. A BFVT által elkészített szabályozási tervek a véglegesítés után a vonatkozó szakhatóságokhoz benyújtásra kerülnek. A fejlesztési területtel szomszédos, fővárosi tulajdonú telken, az elvárt P+R funkciót is magába foglaló parkolóház megépítésével kapcsolatos infrastruktúra megállapodás tervezetünk megküldésre került a Fővárosi Önkormányzat részére. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik, továbbá pénzügyi eszközei és főállású foglalkoztatottjai sincsenek. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. RLP Somlói út Kft. Az RLP Somlói út Kft. (a továbbiakban Társaság) alapítása 2004. január 09-én történt meg. A társaság tulajdonosa a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Társaság szerződést kötött az SCT OBI1 Kft.-vel, egyrészt a Budapest, XI. kerület Somlói úton építendő lakóingatlanok kivitelezésére vonatkozóan, másrészt a felépült lakóingatlanok bizományosi értékesítésére vonatkozóan. 2007. II. negyedévére megkapja a Társaság a használatbavételi engedélyt, az év végére várhatóan a lakások 100%-a eladásra kerül. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. RVH Zalaegerszeg Kft. A Társaságot a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. (1054 Budapest, Akadémia u. 6.) alapította RVH Zalaegerszeg Ingatlanfejlesztő és Ingatlanhasznosító Korlátolt Felelősségű Társaság néven, egyszemélyes társaságként, 2004. október 20-án. A Társaság bejegyzéséről szóló határozat 2004. december 1-én született meg. A Társaság tevékenysége egy Vállalkozók Háza létrehozása Zalaegerszegen. A projekt megvalósításához 100.000.000 Ft állami támogatásra a Támogatási 32
Szerződést 2005. július 14-én megkötötte a Társaság a Magyar Fejlesztési Bank Rt-vel. A Zalaegerszegi Városfejlesztő Rt-vel megállapodást kötött a telekingatlanra vonatkozó térítésmentes használati jogra, opciós vételi szándékra, valamint a felek közötti együttműködésre. 2005-ben elkészültek az engedélyes és kiviteli tervek (a módosított jogerős építési engedély kelte: 2005.12.07.). A Vállalkozók Háza generálkivitelezése nem kezdődött el, a lehetséges bérlői szándékok hiányában (szerződés előkészítések). A Társasági Szerződés II./A./3.k pontja és a Ctv. 98.§-a alapján a Társaság taggyűlése 2007. január 1-jén, 2/2007. számú határozatával döntött a Társaság jogutód nélküli megszűnéséről és elrendelte a Társaság végelszámolását. A végelszámolás kezdő időpontja: 2007. január 1. Kutatás és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő jelentősséggel bírnának. SCTAI Angol Iskola Kft. A Társaság a British International School Budapesttel (BISB) – 2003. augusztus 1én - kötött bérleti szerződésnek megfelelően 2004. augusztus 18-án az új Angol Iskola létesítményt a bérlő birtokába adta. A bérleti szerződés időtartama 30 év. Az iskola felépítését a Társaság banki hitelből fedezte, melyet a bérlőtől kapott havi bérleti díjból fedezi. A BISB-vel az iskola épületére kötött bérleti szerződésben 2006. évben változás nem történt. A bérleti díj éves indexálása megtörtént. A társaság az iskola épületének bővítését tervezi. A Társaság kutatási és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCT Beruházás Kft. Az SCT Beruházás Kft. (továbbiakban Társaság) alapítása 2004. januárjában történt meg. Az SCTAI Angol Iskola Kft. 2004. szeptember 1-én kötött bérleti szerződést az elkészült és átadott új angol iskola felépítmény albérletbe adására. A Társaság a jövőben ezzel a rendszeres árbevétellel számol. A Társaság 2004. júliusában 10 éves határozott idejű bérleti szerződést kötött a Budapest III. kerület Óbuda Békásmegyer Önkormányzatával egy 4.664 m2 nagyságrendű terület sport célra történő igénybevételére. A British International 33
School, Budapest Alapítvánnyal 2005. január 1-jén kötött szerződést ugyanezen terület albérletbe adására. A sportpálya területére kötött bérleti szerződésekkel kapcsolatban 2006. évben változás nem történt. Az SCTAI Angol Iskola Kft.-vel kötött bérleti szerződéssel kapcsolatosan 2006-ban változás nem történt. A bérleti díj éves indexálása megtörtént. A társaság a már működő iskola bővítését tervezi. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCTP Biatorbágy Kft. Az SCTP Biatorbágy Kft. (a továbbiakban: Társaság) 2006. évben tovább folytatta a bérlő és megvalósítható projekt keresését a tulajdonát képező Biatorbágy 7743 hrsz. alatt felvett, beépítetlen terület megnevezésű ingatlan hasznosításával kapcsolatban. Társaság a nevezett területen korábban a Peugeot Hungária Kft. részére szándékozott felépíteni egy oktatási központot, ám az a potenciális bérlő más irányú, időközben megváltozott üzleti érdekei miatt meghiúsult. Társaság 2006. évben előrehaladott tárgyalásokat folytatott a Spar Magyarország Kft-vel, egy a területen létesítendő szupermarket felépítéséről és tartós bérletbe adásáról, de a végleges megállapodás még nem született meg. A megállapodás várhatóan 2007. évben aláírásra kerül és a létesítmény 2008. tavaszán nyithat meg. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatási és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. SCTH Budaörs Kft. Az SCTH Budaörs Kft. a Cosmopolitan Cosmetics Kft-vel 2003. május 28-án kötött bérleti szerződésben vállaltaknak megfelelően, 2004. július 8-án az új raktár és iroda központot a bérlő birtokába adta. A generálkivitelezővel 2004. szeptember 9-én az elszámolás lezárásra került. A használatbavételi engedély 2004. augusztus 2-án emelkedett jogerőre. A társaság - a névváltozás után P&G Prestige Products Hungary Kft.-vel (korábban Cosmopolitan Cosmetics Kft.) kötött - bérleti szerződésével kapcsolatban módosítás nincs. A bérleti díj éves indexálása megtörtént. A társaságnak ez az egyetlen árbevétele, amiből a banki hiteltörlesztés történik. 2006-ban semmilyen beruházás, felújítás a raktárterülettel kapcsolatban nem történt. 34
2007. I. negyedévében a társaság 81%-os tulajdonosa (Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.) szándéka szerint, a társaság üzletrésze értékesítésre kerül. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. RLP Gergely utca Kft. Az RLP Gergely utca Kft. (a továbbiakban Társaság) 2006. év során a lakások értékesítésére helyezte a hangsúlyt. A marketing tevékenységgel is támogatott értékesítéssel az év végéig a lakóparkban eladott összes lakás száma 44 darab. 2006 elején a garanciális javítások tovább folytatódtak. A garanciális hibák kijavítása nem történt meg teljes egészében, ezért a generálkivitelező helyett a munkák elvégzésével más vállalkozót bíztunk meg. A nevezett vállalkozó teljesítésének kiegyenlítésére, lehívásra került a Bau-Vip Kft. (generálkivitelező) bankgaranciája, ezt a generálkivitelező Választottbíróság előtt megtámadta, erről ítélet még nem született. Az üzleti év végéig az elkészült 69 lakásból 44 db (64%), 62 teremgarázsból 31 db került értékesítésre szerződés szerint. Ez az értékesítettségi szint elmarad az 2002. évben kidolgozott üzleti időarányos számaitól, ami viszont nem tudott számolni a piac változásával. Figyelembe véve a lakóingatlan eredményeink elfogadhatók.
piac
lelassulását
és
átstrukturálódását,
Terveink szerint 2007 év első felében az összes lakást értékesítjük. 2007 májusban csak egy lakás eladatlan, az összes többire vagy adásvételi szerződés köttetett, vagy előleg fizetés történt. A társaság eddigi értékesítései árbevételéből visszafizette a kamattámogatásban nem részesülő beruházási hitelt és az ÁFA finanszírozó hitelt. A társaság az építkezés befejezését követően megalapította a lakópark társasházait és szerződést kötött azok közös képviseletére és üzemeltetésére. A társaság kiadásai között szerepelnek az el nem adott lakások és telkek után fizetendő közös költség elemek. Várhatóan a II. ütem nem kerül megépítésre. Az Önkormányzattól kapott telek – ami jelenleg a Társaság könyveiben szerepel - az Önkormányzatra száll vissza ez esetben. 2007 májusában a korábbi generálkivitelező felszámolási eljárást kért a Bíróságtól, melynek tárgya; II. ütem meghiúsulása miatti rendelkezésre állási díj, aminek a Bíróság I. fokon helyt adott. Az ítélet nem jogerős, azt a Társaság megfellebbezi. 35
A Társaság eszközei elegendő biztosítékot nyújtanak a vitatott 20 millió Ft+ÁFA kifizetésére, de ennek jogosságát a Társaság nem ismeri el. A Társaság véleménye alapján az első fokú ítélet jogsértő módon született. A Társaság kutatási és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCTB Kft. Az SCTB Kft. (a továbbiakban Társaság) alapítása 2004. november 4-én történt, bejegyzési kérelme 2004. november 24-én került benyújtásra a Cégbírósághoz, a Társaság bejegyzéséről szóló határozat 2004. december 1-jén született meg. A köztes időszakban a társaság előtársaságként működött. Az előtársasági időszak alatt gazdasági tevékenységet nem végzett. A társaság tulajdonosa a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Társaság tevékenysége ingatlan forgalmazás. Ezen tevékenysége megkezdése érdekében 2004. december 6-án devizakölcsön szerződést kötött a Társaság a Raiffeisen Bankkal ingatlan adás-vétel céljából. A hitelből a Társaság 2004. december 8-án a Raiffeisen Ingatlan Rt.-től megvásárolt kettő, Budapest II. kerületében található ingatlant. A társaság az ingatlanokat tovább eladás céljából vásárolta meg. A Társaság 2005. II. negyedévében Budapest II. kerület Zivatar utcában bonyolított le egy ingatlan vásárlást, amely telket 2005. augusztusában továbbértékesített az SCT Zivatar Utca Kft-nek. 2006. december 31-én a Társaság könyveiben összesen 547 millió Ft értékű eszköz volt, amely a Raiffeisen Bank Zrt. hitelei mögött álló fedezetet jelentették. A vásárlások forrásául a Raiffeisen Bank Zrt. hitelei szolgáltak. Ebben az évben további ingatlanok megvételére és eladásra kerülhet sor. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCT Krautland Ingatlanforgalmazó Kft. Az SCT Krautland Ingatlanforgalmazó Kft. (a továbbiakban: Társaság) bejegyzési kérelme 2006. január 11-én került benyújtásra a Cégbírósághoz, a Társaságot 2006. március 1-én jegyezte be a Cégbíróság. A Társaság tulajdonosa a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft.
36
A Társaság alapításának célja ingatlanfejlesztés és értékesítés. 2006-ban a Raiffeisen Ingatlan Zrt. a Társaságra engedményezte Krautland Invest Zrt-vel kötött Együttműködési megállapodását. A megállapodás Vecsés belterületén található közel 40 ha beépíthető terület közös értékesítéséről szól. A Társaság 2006-ban előszerződést kötött a terület közművesítésére és megkezdte a közművesítéshez szükséges engedélyek beszerzését, a végleges szerződés megkötése 2007-ben várható. A Társaság 2006-ban előszerződést kötött a 3 további – a közművesítéssel érintett ingatlanokkal szomszédos – telekingatlanra. Az ingatlanok tulajdonjogát a Társaság várhatóan 2007-ben fogja megszerezni. A Társaság kísérleti fejlesztéssel és kutatással nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő jelentősséggel bírnának. SCTM Nyíregyháza Kft. Az SCTM Nyíregyháza Kft. (a továbbiakban Társaság) alapításának időpontja: 2003. november 20. A társaság tulajdonosa a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Társaság tevékenysége a Budapest IV. kerület Tél utca, Katona J. utca és Anonymus utca tervezett beruházás megvalósítása volt. A Társaság a telket fejlesztési célból vásárolta. Budapest Főváros IV. kerület Újpest Polgármesteri Hivatal Városépítészeti Osztálya az engedély kiadását elutasította, melyre a Társaság a törvényes határidőn belül fellebbezést nyújtott be. Budapest Főváros Közigazgatási Hivatala Építésügyi Főosztálya a másodfokú eljárásban az elsőfokú határozatot megsemmisítette és a hatóságot új eljárás lefolytatására kötelezte. Az új eljárása keretében a IV. kerület Újpest Polgármesteri Hivatal Városépítészeti Osztály az elvi építési engedély iránti kérelem mellékletét képező tervdokumentációt a kerületi tervtanács elé terjesztette, amely véleményezte azt és ezt követően hozott határozatában a bemutatott tervet nem támogatta. A fentiek következtében a IV. kerület Újpest Polgármesteri Hivatal Városépítészeti Osztály az elvi építési engedély iránti kérelmet határozatban elutasította. A határozat 2006. augusztus 18. napján jogerőre emelkedett. A Társaság a tulajdonát képező Budapest 71021/6 hrsz.-ú, belterületi ingatlant 2006. május 31-én értékesítette a LIDL Magyarország Kereskedelmi Bt.-nek. A Társaság egyedüli tagja, a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. 2006. november 1. napján hozott határozatával kezdeményezte a Társaság ugyanezen nappal kezdődő végelszámolását. A végelszámolás jelenleg folyamatban van. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának.
37
SCTO Bécsi út Kft. Az SCTO Bécsi út Kft. (a továbbiakban Társaság) bejegyzése 2005.01.19-én megtörtént. A Társaság tevékenysége a Budapest III. ker. Bécsi úti OBI Áruház és Iroda projekt valamint a környező utcák és a Bécsi út kiépítése valamint bérterületek bérbeadása egyrészt a megkötött bérleti szerződés alapján OBI Hungary Retail Kft-nek, másrészt a RETAIL terület bérbeadása még ismeretlen bérlőnek. A projekt megvalósításához szükséges telekingatlan vételére előszerződés van érvényben, így az még nem a Társaság tulajdona. A szabályozási terv módosítása után az engedélyezési terveket a magánterületekre vonatkozóan STUDIO C Kft., illetve a közterületekre KÖZLEKEDÉS Kft. készítette el, 2005. évi tervezési szerződések alapján. A telken belüli munkákra az építési engedély 2006. év végén kiadásra került, de még nem jogerős, az útépítési engedélyek 2007. év első felében várhatóak. A Társaság 2006. évben szerződést kötött a Mérnöki Tanácsadó Kft.-vel az épület kiviteli tervezési munkálatainak ellátására. Társaság továbbá kiválasztotta a MARKET Építő Zrt-t a generálkivitelezői munkákra, melynek megkezdése előtt a Budapesti Történeti Múzeum a fejlesztési terület előzetes régészeti próbafeltárását el kell végezze. 2006. év során Társaság a tervezett bérlemények kb. 90%-ára bérleti szerződéssel rendelkezik. Az OBI Áruház és Iroda várható átadása 2008. első negyedéve. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatási és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. SCTS Szentendre Kft. (volt RVH Gyöngyös Kft.) Az RVH Gyöngyös Kft. alapítása 2005. augusztus 08-án történt, a Társaság bejegyzéséről szóló határozat 2005. szeptember 19-én született meg. A társaság tulajdonosa a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A cég nevének megváltoztatása 2006. november 20-án történt SCTS Szentendre Ingatlanfejlesztő és Ingatlanhasznosító Kft-re (a továbbiakban Társaság), a cég székhelye pedig 2007. március 27-én módosult. A Társaság címe: 2000 Szentendre, Városház tér 4. A Társaság tevékenységének célja a Szentendre, Dózsa György út 381 és 382 hrsz ingatlanok, illetve szomszédos 453/1 és 396 hrsz BKV tulajdonú ingatlan egy részének megvásárlásával, és új szabályozási terv készítésével, egy közel 10-12.000 m2-es kereskedelmi felépítmény kb. 400 – 500 db parkolóhellyel való megvalósítása. A területre a SPAR-ral egyeztetett beépítési koncepció készült.
38
A 381 és 382 hrsz-ú területekre vonatkozó ingatlan-adásvételi szerződéscsomag aláírása megtörtént. A pénzügyi feltételek rendelkezésre állnak az ügylet bonyolításához. A BKV ingatlanokra vonatkozó változási vázrajzot elkészíttettük. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCTW Kft. Az SCTW Kft. 2003. június 24-én jött létre az SCTN Máriássy utca Kft., az SCTS Baja Kft., az SCTS Szombathely Kft. valamint az SCTS Szolnok Kft. egyesüléséből. A Társaság fő tevékenysége ingatlanforgalmazás. A Társaságba 2004. augusztusában beolvadt a Szinvapark Kft. 2004. augusztusában az Adóhatóság teljes körű 1999-2003. évekre vonatkozó adóvizsgálatot rendelt el. Az APEH jegyzőkönyvében túlnyomórészt 1999. és 2000. évet érintő ÁFA és társasági adó vonatkozásában megállapításokat tett, amelynek egy része a korábbi üzemeltető (CDC Budapest Rt.) számlázási gyakorlatát érintette. Az APEH 2004. november 28-án kelt határozatában lényegében a jegyzőkönyvi megállapításokat helyben hagyva 52.110.000 Ft fizetendő adó különbözetet, 12.266.000 Ft adóbírságot és 24.039.000 Ft késedelmi pótlékot vetett ki. A Társaság az első fokú határozatot megfellebbezte, amelyet követően az APEH II. fokú határozatában mérsékelte a kiszabott tételeket és az adókülönbözetet 44.651.000 Ft, az adóbírságot 7.490.000 Ft a késedelmi kamatot 19.916.000 Ft összegben határozta meg. A másodfokú határozatot az SCTW Kft. bíróság előtt megtámadta. A Társaság keresetét a Fővárosi Bíróság 2006. március 28-án kelt végzésében elutasította. Az APEH határozatát a FB közigazgatási per keretében vizsgálta felül. A közigazgatási per sajátossága abban áll, hogy a bíróság csak azt jogosult vizsgálni, hogy a közigazgatási szerv (APEH) sértett-e valamilyen jogszabályt, amikor lefolytatta a határozata alapjául szolgáló eljárást és meghozta határozatát. Ez azt jelenti, hogy a FB nem az APEH döntésének tartalmát vizsgálta, hanem azt, hogy az APEH sértett-e valamilyen jogszabályt, vagy sem. Az ítélet azonnal jogerős és ellene fellebbezésnek helye nincs. A társaság 2005-ben a bírósági döntésig érdemi tevékenységet nem folytatott. Az elmarasztaló ítélet a társaság ellehetetlenülését okozza, mivel a Társaság a fizetési kötelezettségének nem tud eleget tenni. Az SCTW Kft. ügyvezetője 2007. első félévében várhatóan bejelenti a Társaság fizetésképtelenségét az illetékes bírósághoz. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik.
39
A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCTD Kondorosi út Kft. Az SCTD Kondorosi út Kft. (továbbiakban: Társaság) 2000-ben a 1116 Budapest, Kondorosi út 3. szám alatti Raktárbázis DHL általi 5+5 éves bérleti projektre jött létre. A DHL élve az 5. év utáni kivonulási lehetőséggel, 2005-ben 690.000,- EUR exit díj megfizetése, és 57%-os bérbe adottság mellett visszaadta az ingatlant. 2006. március 1-jén a Társaság tartozásátvállalási megállapodás keretében átvállalta a tulajdonos Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. (RIV) 2.174.050,euró, Raiffeisen Bank Zrt-vel (RBH) szemben fennálló hitelét, mely tranzakció hátterében a következő áll: A RIV 2003.05.31-én DK-26/2003 számon deviza kölcsönszerződést kötött RBHval a tulajdonában álló 10 projektvállalat – többek között az SCTD Kondorosi Út Kft. – finanszírozására. A 10 projektvállalatból 9 értékesítette az eszközeit, és visszafizette hitelét a RIV-nek – és a RIV is RBH-nak – így a RIV által felvett banki hitel mögött kizárólag a Társaság finanszírozása maradt. Tekintettel a hitel gazdasági tartalmára, a RIV szerepe oka fogyottá vált, így a Társaság a RIV RBHval szembeni kötelezettségét átvállalta. A Társaság 2006-ban a gazdaságos hasznosítás érdekében szükségesnek látta a raktárakhoz tartozó, de eredeti állapotában használhatatlan szociális épület, „B” kategóriájú irodaházzá alakítását. A felújításhoz szükséges hitelt megkapva, 6 havi munka eredményeként, határidőre, 2006. május 15-én átadásra került az Irodaház, mely 1.870 m2 hasznos irodaterülettel áll a bérlők rendelkezésére. A kiépítést 80%-os készültségi foknál hagytuk abba, a végső, szárazépítészeti munkákat a bérlők végzik el, saját igényszintjüknek megfelelően. Ehhez a Társaság hozzájárul bérleti díj kedvezmény formájában, 3.500-15.000HUF/m2 egyszeri díj elengedésével, bérleti futamidő és bérterület nagyságának függvényében. Az építkezés ideje alatti hónapok, valamint az ezt követő fél év kiemelt feladata az 1.870m2 irodaterület és a még üresen álló 5.492m2 raktárterület feltöltése volt. 2006. év végére az Irodaház 70%-os töltöttséget ért el, a raktárterületeknek pedig csak 10%-a maradt szabadon, melyekre szintén pozitív eredményű tárgyalások voltak folyamatban. A feltöltés sikerének hátterében áll többek között, hogy a korábbi kulcsbérlőnk, L’Oreal Magyarország Kozmetikai Kft. határozatlan idejű szerződését felbontottuk, és helyette számunkra jóval kedvezőbb kondíciók mellett a Libri Könyvkereskedelmi Kft.-vel kötöttünk 5+5 évre szóló bérleti szerződést. 40
Az ingatlan állagának megóvása és a maximális bérlői elégedettség elérése nélkülözhetetlenné tette a Raktárbázis mintegy 18.000 m2 bitumenes tetőszigetelésének teljes felújítását, az esővíz összefolyók és elvezetők cseréjét. A kivitelezési munkák 2006. novemberében elkezdődtek, és év végéig hibamentesen, a bérlők kis mértékű zavarásával, de üzemszerű működésükben nem akadályoztatva, terv- és ütem szerint folytak. A felújítás várható befejezési időpontja: 2007. január 31. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatási és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. SCTJ Ingatlanfejlesztő és Ingatlanhasznosító Kft. Az SCTJ Kft. (a továbbiakban Társaság) bejegyzése 2002. december 4-én történt meg. A Társaság tevékenysége Jászberény külterületen egy raktár-központ projekt megvalósítása és a bérterületek bérbeadása. A projekt megvalósításához szükséges telekingatlan céltársaság tulajdonában van. A szabályozási terv módosítása után egy gabonatároló raktárépület engedélyezési terveit a KÉSZ Kft. készítette el, melyre jogerős építési engedélyt adott ki az elsőfokú építési hatóság. Azonban a Társaság célja egy műszaki termékek raktározására alkalmas un. magasraktár új építési engedélyezési tervezés és engedélyezés alapján történő megvalósítása 2007-2008 évben. Emellett cél a raktárközpontot a telek mellett futó vasútvonalról leágazó iparvágánnyal ellátni és részben vasúton bonyolítani a ki- és beszállítást. Társaság a tervezési munkákra kiválasztotta a KÉSZ Kft.-t, de a bérlői igények véglegesítéséig erre vonatkozóan még nem történt meg a tervezési szerződés megkötése. 2006. év során Társaság a tervezett bérleményekre vonatkozóan nem rendelkezik bérleti szerződéssel. A raktárközpont első ütemének tervezett átadása 2008. első negyedéve, a telken további ütemek megvalósításának lehetőségével. Az iparvágány megvalósítása megkezdése 2007. évben, tervezett átadása 2008. év folyamán esedékes. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatási és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik.
41
SCT-OBI1 Kft. Az SCT-OBI1 Kft. (a továbbiakban Társaság) alapításáról szóló bejegyző határozat a Cégbíróságnál 2001. február 20-án született meg. A társaság tulajdonosa a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Társaság tevékenysége a Budapest XI. kerület Somlói úton tervezett lakóingatlan beruházás megvalósítása. A fejlesztés banki hitelből valósul meg. A Társaság tulajdonában lévő 7.639 m2 telken egy 45 lakásos társasház épül. A még 2003-ban megkezdett építési engedélyezési eljárás során a 2003. októberében kiadott első elsőfokú engedély határozatot decemberben megfellebbezték, a másodfok (Fővárosi Közig. Hivatal) a hatóság eljárási hibáira hivatkozva 2004. februárjában megismételt eljárásra kötelezte az elsőfokú engedélyező hatóságot (Bp. XI. ker. Önkormányzat). A megismételt eljárásban a 2004. októberében kiadott új elsőfokú engedély határozatot ismételten megfellebbezték, az újabb másodfokú eljárás 2005. június 28-án jogerős és azonnal végrehajtható határozatban engedélyezte a kivitelezés megkezdését. 2006. november 1-én a módosított építési engedély jogerőre emelkedett, a lakások száma a lakásösszevonások eredményeként az eredeti 58hoz képest 45-re módosult. 2005. június 30-án a társasház kivitelezése megkezdődött. 2006. év folyamán folytatódott a beruházás lebonyolítása a kivitelező szakcégek folyamatos megbízásával. 2007. februárjában a használatba vételi engedély kérelem beadásra került, ami várhatóan az év II. negyedévében a birtokunkba kerül. Értékesítési tevékenységet a cég közvetlenül nem végez. Bizományosi konstrukció keretében folyik az értékesítés. Az érdeklődés folyamatos a kiemelt kategóriát képviselő lakópark iránt. 2006-ban a lakások közel 30%-a vevőre talált, még az építkezés befejezése előtt. 2007 végére várhatóan az összes lakás eladásra kerül. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. RLP Csörsz utca Kft. Az RLP Csörsz Utca Kft. alapítása 2003. május 21-én történt, a Társaság bejegyzéséről szóló cégbírósági határozat 2003. december 12-én született meg. A társaság tulajdonosa a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Céltársaság az ingatlan tulajdonosával, a Norma 1 Kft-vel adásvételi előszerződést kötött 2003-ban, majd 2006. évben a végleges adásvételi szerződés aláírásával az ingatlan az RLP Csörsz utca Kft. tulajdonába került. A telekvásárlás banki hitelből valósult meg.
42
A Társaság a Budapest XII. kerület Csörsz utca 49. sz. alatti ingatlanon lakás és iroda beruházást szándékozott megvalósítani. A Zoboki és Demeter építész iroda elkészítette a lakó és irodaházra vonatkozó engedélyezési dokumentációt. Az első fokú hatóság az építési engedély iránti kérelmet elutasította, a másodfokú hatóság döntése alapján új engedélyezési eljárást folytattak le és azt elutasították. Az elutasítás jogszabályi indoklás alapján történt, így fellebbezésnek helye nincs. 2006. évben történt döntés alapján a beruházás célját módosítottuk, a meglévő irodaház átépítésével, felújításával egy első osztályú irodaház megvalósítását tervezzük. A felújítás tervezője a Lakóterv Kft. A felújításra vonatkozó engedélyezési tervet benyújtottuk az illetékes kerületi hatóságnak, de a benyújtást követően a XII.kerület változtatási tilalmat rendelt el erre a területre is, és azt a folyamatban lévő ügyekre is kiterjesztette. A felújításra vonatkozó építési engedélyt ennek alapján elutasították. Fejlesztési terveinket fenntartjuk, fellebbezünk és tovább dolgozunk az engedély megszerzése érdekében. Az előkészítő tevékenységeket a végleges projekt költségvetés jóváhagyásáig a REM és a RIV kölcsöneiből finanszírozzuk. A Társaság kutatás és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő jelentősséggel bírnának. SCTSZH Váci út Kft. Az SCTSZH Váci út Kft-t. (a továbbiakban Társaság) a Cégbíróság 2004. augusztus 25-i dátummal jegyezte be. A Társaság 2004 folyamán feltételes adásvételi szerződést kötött egy XIII. kerületi ingatlan megvásárlására. 2005. évben az adásvétel feltételei beálltak, a Földhivatalban a tulajdonjog bejegyzésre került. A XIII. kerületi Önkormányzat keresetet nyújtott be a Társaság ellen, hogy a Társaság tulajdonában álló Budapest XIII. kerület 27815/11 hrsz. alatt nyilvántartott ingatlan az eredeti állapot helyreállítása keretében a Budapest Főváros XIII. Kerületi Önkormányzat tulajdonába kerüljön vissza. A bírósági eljárás folyamatban. Az ingatlanfejlesztés koncepciója véglegessé vált, a tervezésre a Finta Studióval tervezési szerződést írt alá a Társaság. Elvi építési engedély kérelem került benyújtásra az ingatlanon építhető épület magasságának tisztázására. Építési engedély kérelem került benyújtásra a létesítmény mélygarázsára vonatkozóan.
43
A Társaság névváltozást kezdeményezett Raiffeisen Torony Kft. névre. Az ütemterv szerint 2007. év nyarára a kezdéshez szükséges mélygarázs építési engedélye rendelkezésre fog állni. Kutatás és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. SCT Zivatar Utca Kft. Az SCT Zivatar Utca Kft. (a továbbiakban Társaság) cégbejegyzési kérelme 2005. január 18-án került benyújtásra a Pest Megyei Bírósághoz, mint Cégbírósághoz. A Társaság bejegyzéséről szóló végzés 2005. március 16-án született meg. A Társaság tevékenysége a Budapest II. kerület Zivatar utca 14/a szám alatti 13325/4 helyrajzi számú ingatlanon tervezett lakóingatlan beruházás megvalósítása. A fejlesztés banki hitelből valósult meg. A Társaság tulajdonában lévő 2.551 m2 telken egy 19 lakásos társasház épült. Társaság 2005. február 17-én együttműködési megállapodást kötött Arcadom Zrtvel a projekt létrehozásáról. Az ingatlant a meglévő épület lebontása után, a területre engedélyezett eredeti tervek felhasználásának jogával 2005. augusztus 17-én vásárolta meg a Társaság, majd 2005. augusztus 22-én fővállalkozói szerződést kötött a projekt módosított terveinek elkészítésére, kivitelezésére. A 2005. szeptember 2. napján kiadott módosított építési engedély alapján való építési jogosultságot 2005. október 13. napján kelt határozattal Társaság megkapta. A módosított építési engedélyt megfellebbezték, majd azt 2005. december 12-én másodfokra terjesztették. A módosított építési engedély a fellebbezés elutasításával és a határozat azonnali végrehajtásával 2006. január 20-án vált jogerőssé. A kivitelezés befejeződött, a használatbavételi engedélyt 2006. december 11-én kelt határozattal a Társaság megkapta. A használatbavételi engedéllyel szemben a szomszédos Zivatar u. 14/B társasház 2007. január 22-én kelt levelével fellebbezést terjesztett elő. Mivel a fellebbezés által érintett kifogások az elvégzett vizsgálatok alapján az engedélyezett építéstől függetlenek, illetve nem megalapozottak voltak, 2007. március 12-én kelt levelünkkel kértük a Másodfokú Építési Hatóságot, hogy a fellebbezést elutasítani, és az elsőfokú határozatot helybenhagyni szíveskedjenek. Az értékesítéshez kapcsolódó marketing tevékenység és a lakások iránt érdeklődő vevőjelöltek regisztrációja folyamatos, eddig 6 lakás értékesítésére került sor. 44
Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SPC Vagyonkezelő Kft. Az SPC Vagyonkezelő Kft. (a továbbiakban Társaság) alapítása 2004. szeptember 15-én történt, bejegyzési kérelme 2004. november 15-én került benyújtásra a Cégbírósághoz, a Társaság bejegyzéséről szóló határozat 2005. január 4-én született meg. A köztes időszakban a társaság előtársaságként működött, az előtársasági időszak alatt gazdasági tevékenységet nem végzett. A társaság tulajdonosa a Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. A Társaság 50%-ban tulajdonosa az SPC Egészségügyi Szolgáltató Kft.-nek 2004 november 16-tól, aminek rész tulajdonát az SCT Beruházás Kft.-től vette meg. A Kft. 2006-ban gazdasági tevékenységet gyakorlatilag nem végzett, és ilyet 2007-ben sem tervez. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. SCTE Kft Az SCTE Kft. a Raiffeisen International GmbH (Wien) 100%-os tulajdonában álló ingatlanfejlesztésre és forgalmazásra szakosodott projekt vállalat, aminek üzletrész tulajdonosa 2002. július 22-én megváltozott. Az új tulajdonos a Raiffeisen Leasing GmbH. 100%-ban. Fő tevékenysége, hogy a Magyarországra települt multinacionális cégek által generált piaci igény szerint testre szabott ingatlanfejlesztéseket hajtson végre. Az Eger Sas u 1. szám alatti SPAR áruház, melynek épületében a Spar Magyarország Kft. albérlőjeként más üzletek, mint DM, RENO stb. is találhatóak, 1997. évben adtuk át a bérlőnek, aki folyamatosan fizeti a bérleti díjat. A korábbi évek miatti társasági adóalap korrekciók miatt a 2006. évi 56,7 millió Ft eredmény után nem kellett adót fizetni, mivel az adótörvények engedik a 2001ig felhalmozott adóalap korrekciók beszámítását. A társaság gazdálkodása stabil, az elkövetkező évekre nyereséggel számol. A Társaság minden hitelkötelezettségét teljesítette, az ingatlan tehermentes A Spar Magyarország Kft. tervezi az albérletben kiadott területeivel a szupermarket területének megnövelését, az áruház átépítését, melyhez a tulajdonos bizonyos feltételekkel hozzájárul.
45
Tárgyalások folynak a projektvállalat üzletrészének megvásárlásáról, de érdemi előrelépés az ügyben 2006 év folyamán nem történt. A társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik, továbbá pénzügyi eszközei és főállású foglalkoztatottjai nincsenek. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft.
A Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft-t (a továbbiakban Társaság) 2004. december 10-én alapította a Raiffeisen Ingatlan Zrt. - 10%-os tulajdoni hányaddal - és az ausztriai székhelyű Raiffeisen Leasing International - 90%-os tulajdoni hányaddal. A Társaság 2004. december 27. és 2005. február 17. között előtársaságként működött. A Társaság holdingszerűen működik, projektvállatok alapítását és finanszírozását végzi. 2006. év folyamán a társaság az alábbi projektvállalatokat alapította, illetve vásárolt üzletrészt: • SCT Krautland Kft. 100,00% • New Outlet Center Kft. 40,67% • Wipark Budavár Kft. 50,00% • SCTJ 73,00% • SCT Házgyár Kft ,30% 2006. év folyamán a társaság az alábbi projektvállalatokat értékesítette: • SCT Krautland Kft. 73% - Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.-nek • SCT Krautland Kft. 27% - Magánszemélyeknek • SCTJ Kft. 73% --- Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.-nek • SCT Zivatar Utca Kft. 75,33% --- Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.-nek • SCTP Biatorbágy Kft. 75,33% --- Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.-nek • SCTS Szentendre Kft. 100% --- Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.-nek • Premier Outlet Center Kft. 40,67% --- Lettus Holding Vagyonkezelő Kft.-nek • RVH Gyöngyös Kft. 100% --- Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft.-nek • SCT Keszi Kft. 50,33% -– Modena Motor Kft.-nak • SCT Házgyár Kft. 100% --- MALT SPIRIT Kft.-nek • Wipark Budavár Kft. 13,44% --- magánszemélyeknek 2006-ban a MIV 100%-os üzletrész értékesítésre került az Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt-nek. Az új tulajdonos szándéka szerint a MIV beolvad az anyavállalatba.
46
Kutatással és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. Arena Corner Kft.
Az Arena Corner Kft. (továbbiakban: Társaság) alapítása 2004. január 5-én történt, bejegyzési kérelme 2004. január 27-én került benyújtásra a Cégbírósághoz, a Társaság bejegyzéséről szóló határozat 2004. március 26-i dátumra vonatkozik. A Társaság tevékenysége ingatlanok építése Magyarországon. A Társaság létrejöttének célja a Hungária körút és Kerepesi út sarkán lévő 38884 helyrajzi számú telken irodaház fejlesztése, megvalósítása, bérbeadása. A jogerős építési engedély 2005-ben kiadásra került, mely engedély alapján a mélyépítési munkákat a Társaság által megbízott Swietelsky Kft. 2005. október 2006. február között végezte. A szerkezetépítési munkák elvégzésére a Társaság az ÉPSZERK-Pannónia Kft-t (továbbiakban: ÉPSZERK) bízta meg, mely munkákat az ÉPSZERK 2006. februárjában megkezdett, majd 2006. szeptemberében befejezett. A további kivitelezési munkák elvégzésére a Társaság a CFE Hungary Kft.-vel (továbbiakban: CFE) kötött szerződést, mely szerződés alapján a Társaság által megkötött korábbi kivitelezési szerződések közül az ÉPSZERK-kel, illetve a gépészeti (MCE Anglagenbau Hungária Kft.), elektromos (ELSZÖV U.P.S. Kft. ), lift szerelésre (KONE Kft) vonatkozó szerződések a CFE-re „cedálásra” kerültek. Az irodaház 2006. év végére elérte a 75%-os készültségi szintet. A jogerős használatbavételi engedély megszerzésére, valamint az irodaház átadására várhatóan 2007. II. negyedévében kerül sor. A projekt bérbeadása érdekében folytatott üzleti tevékenység folyamatosan történik, melynek keretén belül a Társaság 2006-ban kizárólagos ügynöki szerződést kötött a Colliers International Kft-vel. A Társaság banki hitelt vett igénybe 28 millió Euro értékben, mely összeg teljes egészében lehívásra került. További kölcsönöket a tulajdonosok közül a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft. 2,1 millió Euro, a Contactual Property Zrt. és a Dzsakaranda Kft. 158 millió Forint értékben a Társaság rendelkezésére bocsátott. A Társaság további kölcsönszerződéseket kötött külső partnerekkel 2006 februárjában 3 millió Euro értékben, mely kölcsönök visszafizetésére, illetve azok elszámolására 2007 februárjában sor került. 2007 elején a Társaság tulajdonosi köre átalakult, miután a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft. 2007. február 28án megvásárolta a Contactual Property Zrt., illetve a Dzsakaranda Kft. üzletrészét.
47
A Társaság üzletrészének teljes eladására vonatkozó szerződés jött létre, mely szerződés alapján az abban rögzített feltételek teljesülése esetén az üzletrész 100%-os eladása várhatóan 2007. III. negyedévében realizálódik. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik, továbbá pénzügyi eszközei nincsenek. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. New Outlet Center Kft.
A New Outlet Center Kft. (a továbbiakban Társaság) a Premier Outlets Center Kftből vált ki 2006. július 6-án. A Társaság tevékenysége a biatorbágyi Premier Outlets Center III. (és esetleg további) ütemének felépítése, bérbeadása. A Társasághoz kiválás során a Premier Outlets Center Kft.-ből átkerült 2 millió Euro tulajdonosi hitel és közel 2 millió Euró saját tőke biztosította a forrásoldalát a kiváláskor az új társaságba került telek, a III. ütemhez kapcsolódó telek és az addigi beruházások tételeinek. A kiválást követően a Társaság tulajdonába került a Biatorbágy hrsz. 7723/1 ingatlan, melynek helyrajzi száma egy önkormányzati kisajátítási eljárást követően 7723/3-ra változott. Társaság előszerződéseket kötött a terület 2 szomszédos ingatlanára, hogy azokat beintegrálhassa a III. ütem fejlesztésébe. A Premier Outlets Center III. ütemének bővítése céljából a Társaság szerződést kötött a Konstruma Kft.-vel a generál tervezői munkálatok ellátására, illetve a területre vonatkozó és a beruházás megvalósításához szükséges szabályozási terv karbantartására. A Társaság továbbá szerződést kötött a Pest Megyei Múzeumok Igazgatóságával a fejlesztési terület előzetes régészeti feltárására, illetve a Környezetvédelmi és Biztonságtechnikai Kft-vel a fejlesztéshez nélkülözhetetlen környezetvédelmi előzetes hatásvizsgálat lefolytatására. 2006. év végéig a Társaság a tervezett bérlemények kb. 20%-ára bérleti előszerződést kötött. A Premier Outlet Center III. ütemének várható átadása 2007. november. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból fontossággal bírnának. A Társaság kutatással és kísérleti fejlesztéssel nem foglalkozik.
48
Wipark Budavár Kft.
A Wipark Budavár Kft.-t (a továbbiakban Társaság) 2005. május 25-én jegyezte be a Cégbíróság. A Társaság működésének célja, hogy a Budai Vár alatt, a Palota úton a Csikós udvar – Nyugati kert részen (Szent György tér alatti területen) 300 férőhelyes mélygarázst építsen és üzemeltessen. 2005-ben a projekt az előkészítéssel kezdődött, a Budavári Vagyonkezelő Innovációs Kht-val megkötötte a hasznosítási szerződést a Társaság. 2006-ban tervezői szerződést kötött a TM Janeda Kft.-vel. 2006-ban megtörtént a kivitelezői tender kiírása és a régészeti kutatással elindult a kivitelezés amely 2007 év elején folytatódik a mélyépítéssel. A Társaság kísérleti fejlesztéssel és kutatással nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő jelentősséggel bírnának.
2 .8 .
Egyéb tevékenységek
Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt. Tárgyévet megelőző folyamatok A korábbi befektetési szolgáltatási tevékenységével a Társaság felhagyott, ezt a területet a Raiffeisen Bank tevékenységei közé integrálták 2004-ben. Ezt követően a Társaság neve Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Rt.-re, fő tevékenysége 74.87 máshová nem sorolt egyéb gazdasági szolgáltatásra változott 2005-ben. 2006. évi folyamatok A Társaság a tárgyévben jelentős üzleti tevékenységet nem folytatott. Üzleti eredménye szinte kizárólag a FHB kötvény ügylete kapcsán keletkezett. 2006. novemberében a Társaság megvásárolta a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft. (MIV) 100%-os üzletrészét. A MIV-től járó jelentős osztalékot saját tulajdonosai felé tovább fogja fizetni a Társaság. 2007.évi tervek A Társaság eszközei között található mintegy 10 mrd Ft értékű, FHB kötvény portfoliót 2007 januárjában értékesítette, s visszafizette annak refinanszírozását szolgáló hitelt is.
49
A Társaság terveiben szerepel, hogy 2007. I. félévében a Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft-t magába olvassza, és annak meglévő üzletrészeit lehetőség szerint minél eredményesebben értékesítse. Egyéb A Társaság kutatás-fejlesztéssel nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának.
Raiffeisen Gazdasági és Adótanácsadó Zrt. Gazdasági környezet A 2006. év vegyes hatásaival hektikus működési környezetet biztosított a Raiffeisen Gazdasági és Adótanácsadó Zrt. (továbbiakban: Raiffeisen Consulting) számára. A folyamatosan változó jogi és szabályozási környezet ismételten új feladatok elé állította a társaságot és egyidejűleg új üzleti lehetőségeket is hozott. A 2006-os üzleti év eredményei A Raiffeisen Consulting fő profilja az adótanácsadás és pályázati tanácsadás, ezen területeken nyújt komplex pénzügyi szolgáltatásokat az ügyfelek döntéseinek meghozatalához. Az év során átlagosan 12 fővel működő Raiffeisen Consulting a 2006. évet 268 millió forintos árbevétel és 69 millió forintos adózás előtti eredmény elérésével zárta le. Ezen teljesítmény a 2005-ös évhez viszonyítva 16%-os árbevétel növekmény mellett több mint 431%-os eredménynövekedést eredményezett. Az árbevétel arányos eredmény tekintetében a 2005-ös 5%-os szinthez képest 2006ban a társaság 22%-os szinten teljesített. Az eredmények eléréséhez a két főosztály nagyságrendileg azonos mértékű teljesítménnyel járult hozzá. Adótanácsadási Főosztály: Az Adótanácsadási Főosztály szolgáltatásait elsősorban – összhangban a korábbi évek gyakorlatával – nagy és középvállalati ügyfélkör részére végzi. A kifejtett adótanácsadási tevékenység révén a főosztály elsősorban adóhatékony konstrukciók tervezésében, kidolgozásában, illetve értékesítésében vesz részt – valamennyi adónem területén, valamint különböző jogi eszközök igénybevételével (Pl.: tanácsadó levelek, állásfoglalások készítésével, a hatóságokkal történő szakmai egyeztetések lefolytatásával) támogatják ügyfeleiket adókockázataik prudens módon történő kezelésében. Termék szinten három főbb csoportra osztható a főosztály tevékenysége:
50
- a megbízások jelentős része a kapcsolt vállalati körbe tartozó cégek számára kötelezően előírt elszámoló árakhoz kapcsolódó dokumentáció készítésére vonatkoznak, továbbá - kiemelkedő jelentőségű a béren kívüli juttatások terén kifejtett tevékenysége, illetve - a főosztály minden adónemet felölelő, klasszikus adótanácsadást végez. Eseti jelleggel, együttműködő partnerek biztosítják a legmagasabb szintű szakmai kompetenciát, és különös hangsúly kerül arra, hogy a tanácsadási tevékenység minden esetben a Pénzügyminisztérium, illetve az adóhatóság álláspontjával összhangban kerüljön kialakításra. Az Adótanácsadási Főosztály a 2006-os évre a profilbővítés konszolidációját, illetve a szolgáltatások belső kapacitással történő elvégzését tűzte ki célul. Az elképzelésekkel összhangban a főosztály egyik stratégiai terméke 2006-ban a transzferárak dokumentálásához kapcsolódó szolgáltatás volt, mely 52 millió Ft árbevétellel járult hozzá a főosztály 2006-os árbevételéhez. Továbbra is nagy hangsúlyt kaptak a filmiparhoz kapcsolódó tanácsadói szolgáltatások közel 50 millió forintot reprezentálva a főosztály árbevételéből. A hagyományos, minden adónemre kiterjedő adótanácsadói szolgáltatások aránya a korábbi évek összehasonlításában - 41 millió Ft árbevétel elérése mellett - jelentősen emelkedett, mely növekedést nagymértékben indokolja a folyamatosan „visszajáró” ügyfélkör megjelenése. Mindezek eredményeként a főosztály 143 millió forintos árbevétel elérése mellett teljesítette a 2006-os évet, mellyel az ez évi terveket 8%-kal haladta meg, a 35 millió forintos eredmény pedig az eredeti várakozásokat 16%-kal lépte túl. EU-Tanácsadási Főosztály A 2006-os évben a pályázati tanácsadási piac átmeneti visszaesést szenvedett el, amely elsősorban annak volt köszönhető, hogy az I. Nemzeti Fejlesztési Terv Operatív Programjainak forrásai döntően 2005 végén, illetve 2006 elején szétosztásra kerültek. Emellett további kedvezőtlen hatásként kellett számolni a hétéves uniós tervezési ciklus záróévében a közösségi programok „kifutásával”, és a magyarországi politikai folyamatokkal (tavasszal parlamenti, ősszel önkormányzati választások). Ez utóbbi kapcsán – elsősorban az önkormányzati szegmensben – nem hoztak döntéseket a potenciális ügyfelek pályázatokra, projekttervezésre és egyéb pénzügyi kötelezettségvállalásokra vonatkozón. A 2005-ös év „sztártermékei”, a feldolgozóipari pályázatok jelentős része kimerült, ugyanakkor a GVOP-113 kódjelű kiíráson a 2006-os év végéig megmaradtak az üzleti lehetőségeink. A 2006-os évben stabilizálódott a főosztály szolgáltatási köre, jelentős mértékben volt tapasztalható a már meglévő ügyfelekkel, valamint a banki hálózattal való sikeres együttműködés, továbbá fejlődött a kontrolling rendszer, amennyiben a szükséges informatikai háttér kiépítésre került. 51
A főosztály számára a 2006-os év eredményes volt. A 125 millió forintos árbevétel elérésével tulajdonképpen sikerült az árbevételre vonatkozó terveket teljesíteni (98%-ban), míg az eredmény tekintetében a 2006-os év 40%-os túlteljesítéssel, 34 millió forintos szinten teljesült. E tekintetben nagy szerep jut a költségmegtakarításoknak, melyeket ezen a területen is elsősorban az alvállalkozói ráfordítások csökkentésével lehetett elérni. Megjegyzendő viszont, hogy ennek hátterében az áll, hogy a relatív nagy alvállalkozói igénnyel megvalósítható önkormányzati projekttervezési munkák elmaradtak, ezzel együtt olyan területeken sikerült pótlólagos bevételekre szert tenni, amelyekhez nem kötődött alvállalkozói költség. A bevételek 45%-a, 60 millió forint a vállalkozói szegmensből, 20%-a, 25 millió forint az agrárterületről és 35%-a, 45 millió forint az önkormányzati szegmensből származik. A árbevételen belül a pályázati tanácsadásból 82 milliós bevétel képződött (63%), a projekttervezés, pénzügyi tervezés területén 29 milliós bevétel keletkezett (22%), a fennmaradó 19 milliós bevétel egyéb pénzügyi tanácsadási bevételekből, ezen belül döntően a támogatás-előfinanszírozási tanácsadási tevékenységből származik. A 2007. évi üzleti terv A Raiffeisen Consulting azt a célt tűzte ki maga elé, hogy a piaci pozícióit megszilárdítva jelentős volumennövekedést szeretne elérni az elkövetkező 5 éves időszakban, és felsorakozik a piac nagy, nemzetközi pénzügyi tanácsadó cégei mellé. Az eredeti misszió változatlansága– vagyis az ügyfelek legmagasabb színvonalú komplex kiszolgálása – mellett célja, hogy továbbfejlessze termékportfólióját, szolgáltatásait folyamatos jelleggel biztosítsa ügyfélköre számára. A továbbiakban is cél a magas hozzáadott értékű, komplex szolgáltatás-csomagok értékesítése, melynek során ügyfeleinket partnerként kezelve, a velük történő közös gondolkodás az együttműködés fő mozgatórugója. Az Adótanácsadási Főosztály fő bevételi forrását a 2007 év tekintetében a piaci igényekből adódóan továbbra is a transzferárak területéhez kapcsolódó adótervezési és dokumentációs szolgáltatások fogják képezni. A filmipar területén kifejtett tanácsadói szolgáltatások - a 2007-es év vonatkozásában is – stabil, a 2006-os évvel azonos mértékű bevétellel fognak hozzájárulni a főosztály működéséhez. A hagyományos – minden adónemre kiterjedő – adótanácsadói szolgáltatások területén az árbevétel közel 50 százalékos növekedését prognosztizáljuk. Az EU-Tanácsadási Főosztály a 2007-es évtől a kedvező pályázati rendszerből adódó tanácsadói előnyök kiaknázásának lehetőségét várja. Erre készülve jelentős létszámnövekedéssel bővíti kapacitásait. Ennek fő területei az akvizíció és a pályázatírás. A marketing adta lehetőségek nagy tartalékokat rejtenek a
52
főosztály bővülését tekintve, melyekre különösen nagy hangsúlyt kíván a terület fordítani. Összességében a 2007-es év várható folyamataira alapozva a társaság az eddiginél dinamikusabb növekedést céloz meg mind árbevétel, mind eredmény tekintetében. RB Kereskedőház Kft. Cégünk, az RB Kereskedőház Kft. (a továbbiakban RB KH) a Raiffeisen Bank Malta Plc. cég 100%-os tulajdonában álló, kereskedelmi tevékenységet folytató vállalat. Az RB KH a korábbi évekhez hasonlóan folytatta az OAM Ózdi Acélművek Kftvel kialakított együttműködését betonacél felvásárlása tárgyában. Ennek megfelelően cégünk 2006. őszén 12.000 tonnás betonacél készletet vásárolt meg az OAM.-től. A 2005. évben vásárolt betonacél készletet 2006 őszéig értékesítettük, a 2006 őszén vásárolt készlet értékesítése várhatóan 2007. első felében realizálódik. Ugyancsak sikeresen működtünk együtt korábbi partnerünkkel, a Kaldera Kft.-vel, melynek keretében a konzervgyári ügyletekhez kapcsolódóan a 2006 évben 3.700 tonna lemez alapanyagot és 86 millió db konzervdobozt vásároltunk. Mind a két tétel jelentősen meghaladta a korábbi évek forgalmát. A 2006. üzleti évben gyakorlatilag kifuttattuk cégünk korábbi években vásárolt fagyasztott sertéshús és baromfi termékeit. A 2005. év folyamán a Merián Szerviz Kft-től megvásárolt alapvetően víziszárnyas készletet, a Nyírségi Szárnyas Rt-től vásárolt hasonló összetételű készletet, valamint a Borsihús Rt-től és a Falcotrade Rt-től 2005. novemberében vásárolt fagyasztott sertéshús készleteket 2006. év végéig több mint 90%-ban értékesítettük, a fennmaradó tételek értékesítése 2007. első negyedévére csúszik át. Tekintettel arra, hogy a fenti ügyletek bonyolítása során a Raiffeisen bankcsoport megbízásából jártunk el, a készlet értékesítése során képződött veszteség - az utolsó tétel értékesítését követő elszámolás lezárása után - 2007. üzleti év során megtérítésre kerül. A 2006. évben is folytatódott részvételünk a konzervipari termékek kereskedelmében, bár a magyar tartósítóipari cégek válsága következtében gyakorlatilag csak egy partnerünk maradt, igaz a Horker Kft. esetében jelentősen emeltünk a korábbi évek forgalmán. Az érintett cégtől 2006 folyamán majd 16 millió üveg konzervterméket vásároltunk, alapvetően meggybefőttet, üveges uborkát, pritamin paprikát és céklát. A megvásárolt készlet alapvetően a 2007. évben kerül értékesítésre. Gabonaügyleteink keretében 2006 első felében folytatódott a 2005 őszén felvásárolt áruk intervenciós célú felajánlása, a teljes felvásárolt készlet az MVH 53
felé értékesítésre került. Miután 2006 második felében a piaci értékesítési árak meghaladták az intervenciós felvásárlás szintjét, valamint a kukorica esetében az intervenciós minőségi követelmények jelentős szigorítása következett be, a 2006 második felében felvásárolt mintegy 245 ezer tonna gabonát (búza, takarmánykukorica, árpa, repce) nem intervenciós felajánlásra szántuk. A készlet zöme a 2007 év első felében értékesül. Ugyancsak növeltük piaci részesedésünket műtrágya termékek esetében. Régi partnerünkkel, a Bige Holding Rt-vel valamint anyavállalatával, a Péti Nitrogénművek Rt-vel a 2006 évben megháromszoroztuk a korábbi éves forgalmat, 17,6 m EUR + ÁFA értékben vásároltunk különböző típusú műtrágyát (ammónium-nitrát, pétisó, kálisó). Stabil partnerünk maradt a Fertilia Kft, a céggel 1 mrd Ft összegű forgalmat bonyolítottunk le a 2006. üzleti évben. A felvásárolt készlet 60-65%-a még az őszi szezonban értékesítésre került, a fennmaradó kisebb rész a 2007. év tavaszán kerül eladásra. A mérleg fordulónapja után, a mérlegkészítés időpontjáig nem következtek be olyan lényeges események, amelyek jelentős változást idéztek volna elő, vagy lényegesen befolyásolták volna a vállalkozás életét. Kutatási és kísérleti fejlesztéssel a Társaság nem foglalkozik. A Társaság nem rendelkezik olyan eszközökkel, melyek környezetvédelmi szempontból kiemelkedő fontossággal bírnának. Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. Piaci környezet Az elmúlt két, kiemelkedően eredményes év után 2006. több befektetési részpiac számára is nehézségeket tartogatott. A piaci folyamatokat elsősorban a választások és az ehhez köthető bizonytalanság, az államháztartási hiány aggasztó mértéke, valamint az Euro bevezetés céldátumának feladása határozták meg. Az aktuális gazdasági és politikai folyamatok mellett ezek következményeivel, vagyis a kiigazító intézkedésekkel, és az átmenetileg meglóduló inflációval kapcsolatos várakozások is jelentős mértékben befolyásolták a piaci folyamatokat. Míg a budapesti részvénypiac – regionális társaihoz hasonlóan – kitartóan menetelt az év folyamán (a 2005-ös 41 százalék után az index további csaknem 20 százalékkal növekedett 2006-ban), a kötvénypiacok teljesítményét a hozamok és a forint árfolyam jelentős volatilitása határozta meg. Az év első 10 hónapjának kedvezőtlen folyamatait a megszorító intézkedésekre adott kedvező piaci reakciók némileg kompenzálni tudták az év utolsó két hónapjában. Ennek köszönhető, hogy a hazai állampapír befektetések nem teljesítettek kifejezetten gyengén az év során. Érdekes módon a MAX indexcsalád minden tagja 6,5-7 százalék közötti teljesítményt ért el 2006-ban,
54
így gyakorlatilag nem volt különbség az eltérő kötvénypiaci befektetési stratégiák eredményességében. A hozamok emelkedése a befektetők jelentős része számára ismét vonzóbbá tette a bankbetéteket, így továbbra is folytatódni látszik a betétiés befektetési alap piac rivalizálása. Az ingatlanpiacon a tranzakciós hozamok csökkenése 2006. folyamán töretlenül folytatódott, tovább fokozódó befektetői érdeklődés mellett. Valószínűsíthető ugyanakkor, hogy a kiemelkedő tranzakciók esetében tapasztalt 6-7 százalék közötti hozamok már nem tartalmaznak további jelentős csökkenési potenciált, így az ingatlanpiacon a hozamszintek stabilizálódása valószínűsíthető a következő néhány évben. A befektetési alapok piaca a 2005. évi 76 százalékos, kiemelkedő növekedést követően 2006-ban ismét jelentős mértékben, 35 százalékkal bővült. A jó teljesítményt árnyalja, hogy abban jelentős szerepet játszott a kamatadó miatti befektetés-átcsoportosítások egyszeri hatása. Az összesített volument tekintve 2006-ban ismét az ingatlanalapok vonzották a legnagyobb mértékű új befektetést és jelentős volumen növekedést könyvelhettek el a származtatott alapok is. Feltétlenül említésre méltó és örvendetes fejlemény a részvény- és részvény-típusú alapok jelentős gyarapodása, míg a hazai kamatozó eszközökbe fektető (kötvény és pénzpiaci) alapok – a piac történetében talán első alkalommal – összesítve nettó tőkekiáramlást regisztráltak 2006-ban. Megállapítható, hogy 2006. jelentős áttörést hozott a befektetések hagyományosan konzervatív összetételének átalakulásában, hiszen a kamatozó eszközök aránya a 2004. és 2005. évi 73, illetve 61 százalékról 2006-ra 41 százalékra csökkent. A 2006-os üzleti év eredményei A Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. a Raiffeisen Bank Zrt. és a Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt. által tulajdonolt társaság, 2006-ban elsősorban a 2005. évi növekedés eredményeinek konszolidálására koncentrálta erőforrásait. Az üzleti év legfontosabb feladataként a Társaság folytatta a Raiffeisen Ingatlan Alap üzleti folyamataihoz kapcsolódó belső eljárásoknak, illetve a szerződéses partnerekkel való együttműködés feltételeinek standardizálását és egységesítését. Az év jelentős eredményeket hozott a Raiffeisen Ingatlan Alap ingatlanportfoliójának bővítése terén is, hiszen a Társaság több tízmilliárd forintos nagyságrendben zárt le, illetve készített elő további befektetési tranzakciókat. Az alap befektetési tevékenysége szempontjából az üzleti év fontos eredménye volt a fejlesztésekkel vegyes tranzakció típusok megjelenése, mely az egyre kiélezettebb piaci versenyben jelentős hozzáadott értéket, illetve a megfelelő minőségű befektetési termékekhez való jobb hozzáférést eredményezhet az alap befektetői számára. Az év során – a korábban megfogalmazott célkitűzéseinek megfelelően – a Társaság előkészítette első garantált származtatott alapjának piaci bevezetését, a termék jegyzésére 2007. első negyedévében kerül sor. Az év fontos eredménye a GIPS audit folyamat lezárása, melynek eredményeképp a Társaság a hazai piacon az elsők között 2007-ben publikálhatja auditált, a
55
legmagasabb szintű nemzetközi standardoknak megfelelő teljesítmény-mérési és prezentációs rendszerét. A kedvezőtlen piaci környezetben fontos eredménynek tekinthető a kezelt vagyon stabilizálása, illetve további növelése. A Raiffeisen Alapokban kezelt vagyon – a 2005. évi 172 százalék után – 2006-ban 23 százalékkal nőtt, ez azonban – elsősorban a kedvezőtlen piaci körülmények miatt – az állomány szintű tervekhez képest csaknem 20 százalékos alulteljesítést jelent. Az állományok összetétele, illetve a termékek jövedelmezősége az előzetes várakozásoknál kedvezőbben alakult az év folyamán, így a Társaság bevételei több mint 66 százalékkal (a tervezettnél 5 százalékkal nagyobb mértékben) növekedtek. A költségek közül kiemelkedő mértékben, 78 százalékkal (a tervektől 5 százalékkal elmaradva) nőttek az értékesített befektetési jegy állomány után fizetett állományi díjak, azonban az egyéb költségek szigorú kontrolljának köszönhetően a Társaság adózás utáni eredménye 67 százalékkal (a tervezettnél 30 százalékkal nagyobb mértékben) növekedett a 2005. évhez képest. A Raiffeisen Alapok összesített nettó eszközértéke 2006-ban 23 százalékkal, a piaci 35 százalékos növekedésétől kis mértékben elmaradva nőtt. A piaci átlagtól elmaradó növekedés elsősorban a származtatott alapok piacán való jövő évi megjelenéssel, illetve a kötvény- és pénzpiaci alapok piaci átlagnál lényegesen nagyobb tőkevesztésével magyarázható. A kötvény- és pénzpiaci alapok csökkenését ellensúlyozni tudta a Raiffeisen Konvergencia Alap vagyonának megháromszorozódása, illetve a Raiffeisen Ingatlan Alap vagyonának újabb csaknem 35 százalékos növekedése. Bár volumenük miatt ennek hatása korlátozott, az év során jelentős mértékben tudták növelni vagyonukat a Társaság által kezelt részvény típusú alapok (Raiffeisen Részvény Alap 38 százalék, Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap 40 százalék). Az Alapkezelő piaci részesedése az év során kis mértékben, 7,2 százalékra csökkent. A Társaság a 2006-os üzleti év fontos elemének tekinti a BAMOSZ munkájában való aktív részvételt. A Társaság aktív részvételével jött létre az a hazai ingatlanalapok szabályozási környezetének módosítására vonatkozó BAMOSZ javaslat. Ennek kedvező jogalkotói fogadtatása nagy mértékben hozzájárulhatna a hazai ingatlanalapok nemzetközi versenyképességének javulásához. A 2007-es év üzleti tervei A 2007-es üzleti évben az Alapkezelő elsősorban a származtatott alapok piacán való megjelenésre, illetve piaci pozíciójának megszilárdítására kíván koncentrálni. Az új befektetési alapok indítása mellett a Társaság célja a meglevő termékportfolió felülvizsgálata, a kevésbé versenyképes termékek átalakítása vonzó kockázat-hozam arányt ígérő és jelentős befektetői érdeklődésre számot tartó alapokká. A 2007-es év feladata a magánszemélyek számára végzett vagyonkezelést támogató speciális befektetési alapok létrehozása, illetve a privátbanki terület differenciált igényeinek kielégítése.
56
A 2007. év várhatóan jelentős változásokat hoz majd a hazai ingatlanalapok jogszabályi hátterében, mely az Alapkezelő legnagyobb befektetési alapja, a Raiffeisen Ingatlan Alap működési feltételeit is jelentős mértékben érinti. Az Alapkezelő számára ezért súlyponti kérdés mindazon előkészületek megtétele, mely a projekttársaságok vásárlása, illetve a regionális befektetések lehetővé válása által megnyíló üzleti lehetőségek kiaknázásához szükséges. A támogató területeken az Alapkezelő folytatja az integrált vagyonkezelői rendszer ingatlanhoz kapcsolódó tevékenységeket támogató moduljának továbbfejlesztését, annak érdekében, hogy az Alap tulajdonában lévő ingatlanokhoz kapcsolódó pénzügyi kimutatások az eddiginél mélyebb elemzéseket, illetve portfolió szintű stratégiai tervezést és vagyonkezelést is lehetővé tegyenek.
2 .9 .
Pénzügyi intézmények
A Bank a korábbi évek teljesítményéhez hasonlóan sikeres üzleti évet zárt a pénzügyi intézmények ügyfélszegmensében. Az év során kiemelt figyelmet fordítottunk a belföldi és külföldi illetőségű intézményi befektetők, nyugdíjpénztárak, biztosítók, befektetési alapok és pénzügyi intézmények egyedi igényeihez igazodó termékfejlesztésre. Olyan hozzáadott értéket képviselő szolgáltatásokat indítottunk el, mint az értékpapír kölcsönzés vagy a Budapesti Értéktőzsde távkereskedői részére kínált alklíring szolgáltatás. Az új termékeknek is köszönhetően a Bank letétkezelésből és kapcsolódó szolgáltatásokból származó bevételei az előző évhez képest 33%-kal növekedtek. Aktív marketingés értékesítési tevékenységünknek köszönhetően erősödött a Bank alletétkezelői szolgáltatásainak ismertsége a nemzetközi pénzügyi intézmények szegmensében. Az év végén a Bank által kezelt értékpapír-állomány meghaladta az 1.700 milliárd forintot, mely 2005-höz képest 42%-os növekedést jelent. A növekedés fő mozgatója a befektetési alapokban fekvő értékpapírállomány volt 33%-os növekedéssel. Trend szempontjából ugyancsak kiemelendő a nemzetközi piacokra irányuló befektetések állományának dinamikus növekedése is, mely 2005-höz képest megduplázódott és év végére elérte a 43 milliárd forintot.
2.10. Kockázatkezelési és fedezeti ügylet politika alapelvei A Raiffeisen Bankban az üzleti területektől teljesen elkülönített, független kockázatkezelés működik. Az egyedi hitelkockázat elemzés, minősítés, bírálat és monitoring a Hitelkockázati Főosztály; a portfóliószintű hitelkockázat mérés,
57
továbbá a piaci (kamat, árfolyam, likviditási) és működési kockázatok elemzése az Integrált Kockázatelemzési Főosztály feladata. A nagyvállalatok, projektcégek, áru- és kereskedelemfinanszírozási, valamint önkormányzati ügyfelek kockázati értékelése, hitelbírálata egyedi elemzésen és minősítésen (rating) alapul, jellemzően negyedéves pénzügyi monitoring és éves limitmegújítás mellett. A finanszírozás hitellimit alapú, melyen belül az egyes ügyletek már csak rövid, egyszerűsített jóváhagyási folyamaton esnek át. A lakossági és privátbanki üzletágban, valamint a kis- és középvállalati hitelezésben egyre több termék esetén, automatizált, scorecard-alapú bírálat történik. A hitelezés korlátait az üzleti és kockázati szempontoknak a bank vezetése által meghatározott, kívánatosnak tartott egyensúlya jelenti, a hitelintézeti törvény és más jogszabályok, továbbá a bank ún. Credit Policy-ja (Hitelpolitikai Irányelvei) keretein belül. A bank elsődlegesen cash-flow alapon hitelez, amikor az ügyfél alaptevékenységének igazolható, előre látható pénzárama biztosítja a törlesztés forrását. Esetenként nagyobb hangsúlyt kap a fedezet értékére, vagy egy projekt sikeres megvalósulása esetén - jövőben várható bevétele, esetleg a számos elemből álló hitelportfólió megtérülési aránya, illetve ezen tényezők kombinációja. A hitelbírálat ennek megfelelően az igényelt összeg nagysága, futamideje, a termék típusa, az ügyfél pénzügyi helyzete, minőségi jellemzői, kilátásai, továbbá a fedezetek alapján történik. Fedezeti ügyleteket a Bank üzletkötői a meghatározott limiteken belül a Bank árfolyam-, likviditási- és kamatkockázatainak minimalizálása és bevételeinek maximalizálása céljából kötnek a belső és külső szabályoknak megfelelően. Ezen fedezeti ügyletek egy része egyedileg, ügylet szinten fedezik a Bank könyveiben lévő kockázatokat (micro hedge), másik részük a Bank aggregált nyitott pozícióinak fedezésére szolgálnak. A fedezeti ügylet olyan kockázatfedezeti céllal kötött határidős, opciós, swap, illetve azonnali ügylet, amelynek várható árfolyamnyeresége, illetve kamatbevétele egy másik ügyletből vagy ügyletek sorozatából (fedezett ügyletek) adódó nyitott pozíció, várható kamatveszteség, illetve árfolyamveszteség kockázatának fedezetére szolgál. A fedezeti ügylet eredménye és a fedezett ügylet eredménye nagyságrendileg azonos vagy megközelítőleg azonos, ellenkező előjelű, nagy valószínűséggel realizálódó, egymással szoros korrelációt mutató, egymást ellentételező nyereség és veszteség.
58
3. A 2006-OS ÜZLETI ÉV FŐ BB MUTATÓI ŐB Az alábbi bekezdésekben csak a Bank adatait használjuk fel.
3 .1 .
Üzleti tevékenység általában
Az üzleti tevékenység bemutatásához a nemzetközi számviteli elvek (IFRS) szerint készített pénzügyi jelentéseink adatait és számait használjuk fel. A tevékenység bemutatása és az eredmény felhasználására vonatkozó javaslat ez utóbbinak a Bank magyar és nemzetközi kimutatásaira gyakorolt hatásait egyaránt számításba veszi. Az alábbi táblázat a főbb összevont számokat mutatja: Adatok millió Ft-ban
2006
2005
Mérlegfőösszeg
1 584 334 1 244 553
Hitelek és egyéb ügyfelekkel szembeni követelések
1 291 791 1 004 601
Pénzintézetekkel szembeni követelések
50 763
39 247
1 077 888
860 520
Pénzintézetekkel szembeni kötelezettségek
273 263
199 338
Saját tőke
113 099
96 231
27 852
20 473
Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek
Adózás előtti nyereség
59
3 .2 .
Eszközök
Az ügyfelekkel szembeni követelések növekedési üteme 29% 2006-ban. A devizahitelek állományának növekedési üteme (25%) – az előző évekkel ellentétben – kis mértékben elmaradt a forint hitelek növekedésénél (33%). Adatok millió Ft-ban
2006. dec. 31.
2005. dec. 31.
Ügyfélkövetelések forint
530 142
397 577
Ügyfélkövetelések deviza
761 649
607 024
1 291 791
1 004 601
Ügyfélkövetelések összesen
Az üzletágak tovább növelték hitelportfoliójukat 2006-ban is, a hitelportfolió diverzifikáltsága tovább emelkedett, a lakossági hitelek aránya 18%-ra nőtt.
Ügyfélkövetelések megoszlása Vállalati 71%
Lakossági 18%
Privát 3%
Önkormányzati 8%
60
3 .3 .
Források
Az ügyfél kötelezettségek növekedésének dinamikája nőtt az elmúlt évben (2006: 25%, 2005:16%). A deviza betétek 50%-kal növekedtek, a forint betétek növekedése 20% volt. Az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek növekedési üteme 2006-ban (2005 évhez hasonlóan) elmaradt a hitelek növekedési ütemétől. Ennek köszönhetően betét/hitel fedezettségi arány 2006. végén 83% volt (2005: 86%). Adatok millió Ft-ban
2006. dec. 31.
2005. dec. 31.
Ügyfélkötelezettségek forint
851 625
709 809
Ügyfélkötelezettségek deviza
226 263
150 711
1 077 888
860 520
Ügyfélkötelezettségek összesen
Az ügyfélforrásokon belül az üzletágak részesedésének átstrukturálódása folytatódott 2006-ban. A vállalati betétek aránya 50%-ot tett ki, míg a lakossági források aránya 33%-ot.
Ügyfélkötelezettségek megoszlása
Vállalati 50%
Önkormányzati 7%
Privát 10%
Lakossági 33%
61
3 .4 .
Eredménymutatók
Az adózás előtti eredmény 2006-ban 27.852 millió Ft-ot tett ki, ami 36%-os növekedést jelent az előző évhez viszonyítva (2005: 20.473 millió Ft).
3.4.1.
Kamatbevételek
A nettó kamatbevétel 31%-kal nőtt 2006-ban, a kamatbevételek 39%-kal növekedtek, a ráfordítások 44%-kal. Adatok millió Ft-ban
Kamatbevétel
2006
2005
145 144
104 666
8 485
5 749
88 363
61 297
56 781
43 369
ebből kamat jellegű jutalékbevétel
Kamatráfordítás Nettó kamatbevétel
3.4.2.
Kamatmarzs
Az eszköz oldali deviza marzsok az egész év folyamán egyenletesen alakultak, míg a forint marzsok a harmadik negyedévtől csökkentek.
Az eszköz kamatmarzs alakulása 2005-2006
Forint eszköz kamatmarzs %
Deviza eszköz kamatmarzs %
2,5% 2,0%
1,5%
N ov
Se p
Ju l
ay M
ar M
N ov '0 6 Ja n
Se p
Ju l
ay M
ar M
'0 5
Ja n
1,0%
62
Forrás oldalon a forint marzsok a harmadik negyedévtől folyamatosan nőttek. A deviza forrás marzsok az év során hektikusan nőttek. A forrás kamatmarzs alakulása 2005-2006
Forint forrás kamatmarzs %
Deviza forrás kamatmarzs %
2,5% 2,0% 1,5%
3.4.3.
N ov
Se p
Ju l
ay M
ar M
Ja n
'0 6
N ov
Se p
Ju l
ay M
ar M
'0 5
Ja n
1,0%
Árfolyamnyereség
Az ügyfeleknek közvetlenül értékesített devizaárfolyam ügyletek bevétele 50%-kal magasabb a 2005 évben kimutatott bevételnél, az ügyfélforgalomhoz kapcsolódó konverziós tételek bevétele 77%-kal haladja meg az egy évvel ezelőtti bevételt. Összességében 23%-os növekedés figyelhető meg. Adatok millió Ft-ban
2006
2005
Ügyfelek árfolyamügyletei
4 941
3 299
Átutalási és egyéb konverziók
2 498
1 408
Nyitott pozíciók átértékelése
-74
9
Értékpapírok árf. eredménye
-354
1 716
2 401
1 213
9 412
7 645
Egyéb nem ügyfél-ügyletek eredménye Árfolyamnyereség és értékpapíreredmény
63
3.4.4.
Jutalékbevételek
A Bank nettó jutalékbevétele 2006-ban 19%-kal növekedett. Kiemelkedő volt a befektetési szolgáltatások 95% növekedése, a letétkezelés jutalékai 36%-kal, a számlavezetéshez kapcsolódó jutalékok 32%-kal magasabbak az előző évinél. A hitelezéshez kapcsolódó jutalékok a két év közötti, IFRS szabályok szerinti átsorolások miatt mutatnak csökkenést. Az átsorolások hatása nélkül a hitelezéshez kapcsolódó jutalékbevételek növekedése 7%. Adatok millió Ft-ban
2006
2005
Számlavezetés
8 519
6 467
Okmányos és garancia ügyletek
1 899
1 790
Hitel jutalék
1 162
2 155
Letétkezelés
777
571
3 109
1 590
-228
242
15 238
12 815
Befektetési szolgáltatás jutaléka Egyéb jutalék Nettó jutalékbevétel
3 .5 .
Üzleti nyereség és ráfordítások
Az üzleti bevétel 29%-kal, az adózás előtti eredmény 36%-kal nőtt 2006-ban. A céltartalék-képzés 26%-kal alacsonyabb volt, mint az előző évben, az üzleti költségek, ráfordítások 28%-kal növekedtek. Adatok millió Ft-ban
2006 Mérlegfőösszeg Üzleti bevétel
2005
1 584 334 1 244 553 83 507
64 802
-1 601
-2 164
Üzleti költségek és ráfordítások
-54 054
-42 165
Adózás előtti eredmény
27 852
20 473
Hitelezési veszteségre képzett céltartalék
64
4. TŐKEMEGFELELÉS A Bank tőkemegfelelési mutatóit az alábbi táblázat tartalmazza:
Tőkemegfelelési mutató 2004. december 31.
9,33%
2005. december 31.
9,89%
2006. december 31.
10,31%
5. HATÉKONYSÁGI MUTATÓK Az alábbi táblázat az alkalmazott munkaerő hatékonyságát mutatja: Adatok millió Ft-ban
2006 Átlagos létszám
2005
2 385
1 984
83 507
64 802
Működési bevétel M EUR-ban
331
256
Működési bevétel / fő M Ft-ban
35
33
0,14
0,13
Működési bevétel M Ft-ban
Működési bevétel / fő M EUR-ban
A működési bevételt a nettó kamatbevétel, nettó jutalékbevétel, az osztalék, az árfolyamnyereség és az egyéb működési bevétel alkotja.
Egy másik képlet, az ún. „nettó banktermék” a Bank költséghatékonyságát mutatja: Adatok millió Ft-ban
2006
2005
Működési bevétel
83 507
64 802
Működési költségek amortizáció nélkül
49 880
38 725
1,67
1,67
Nettó banktermék
65
Az alábbi táblázat további hatékonysági mutatókat tartalmaz: 2006
2005
Működési bevétel (mérlegfőösszeg %-a)
5,3%
5,2%
Költséghányad (a mérlegfőösszeg %-a)
3,4%
3,4%
64,7%
65,1%
Költség / Bevétel arány
6. TŐKEARÁNYOS MEGTÉRÜLÉS ÉS A RÉSZVÉNYESEK VAGYONA Az alábbi táblázat a Bank tőkearányos megtérülését mutatja: Adatok millió Ft-ban
2006. dec. 31. Adózott eredmény Saját tőke
1
Tőkearányos megtérülés
2
2005. dec. 31.
22 235
15 905
90 864
80 326
26,0%
21,1%
A saját tőke a mérleg szerinti eredményt ennél a kalkulációnál nem tartalmazza
1
Átlagos saját tőkére vetítve
2
Az alábbi táblázat a részvényesek vagyonának alakulását mutatja 1990. és 2006 között: M Ft-ban Részvényesek vagyona 1989. december 31-én 1990. és 2006. között kifizetett osztalék 1
Saját tőke 2006. december 31-én
Részvényesek vagyona 2006. december 31-én2
M EUR-ban
1 872
7
40 851
162
113 099
448
153 950
610
Beleértve a 2006. évi adózás utáni nyereséget.
1
Saját tőke plusz minden addigi kifizetett osztalék.
2
HUF/EUR 252,3
66
7. JAVASLAT A 2006-OS ÜZLETI ÉV NYERESÉGÉNEK FELOSZTÁSÁRA A nyereség felosztására a következő javaslatot tesszük: Nemzetközi Számviteli Alapelvek (IFRS)
Magyar Számviteli Szabályok
Adó és tartalék előtti eredmény
27 852
30 328
Általános kockázati céltartalék
-
-3 205
-5 617
-5 617
22 235
21 506
Általános kockázati céltartalék
-
-
Általános tartalék
-
-2 151
22 235
19 355
-
-7 165
22 235
12 190
Társasági adó Adózott eredmény
Szétosztható nyereség Osztalék Mérleg szerinti eredmény
A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok és a Magyar Számviteli Szabályok alapján számított eredménykülönbözet a devizaswapok különböző értékeléséből (- 41 M), a repó ügyletek eltérő kezeléséből (16 M), a függő kamatok eltérő elszámolásából (390 M), a goodwill értékcsökkenésének eltérő kezeléséből (188 M), a hitelekhez kapcsolódó kamatjellegű jutalékok elhatárolási különbözőségéből (- 2 624 M), a problémamentes állományhoz kapcsolódó céltartalék és értékvesztés képzéséből (- 413 M) és az értékesíthető portfólióba sorolt értékpapírok eltérő értékeléséből (8 M) adódik.
Budapest, 2007. június. 29.
67
