9)

14 September 2016

Macroeconomic Daily Insight

RESEARCH

Berita Ekonomi Rabu (14/9) Tingkat suku bunga acuan Lembaga Penjamin SImpanan (LPS) kembali diturunkan sebesar 50 basis poin menjadi 6.25% dalam rapat kebijakan LPS terkait tingkat suku bunga penjaminan. Keputusn LPS tersebut menjadi selaras dengan kebijakan moneter BI yang cenderung longgar dalam beberapa kuartal terakhir yang diharapkan dapat menjaga momentum pertumbuhan ekonomi diatas 5% pada tahun ini. Turunnya tingkat suku bunga acuan LPS akan mendorong penurunan biaya bunga yan gharus dibayarkan oleh perbankan kepada deposan yang akan berimbas pada kemungkinan turunnya bunga kredit yang disalurkan oleh perbankan nasional. Pemerintah secara konsisten terus mengupayakan pemenuhan kebutuhan protein rakyat dengan melakukan upaya peningkatan produksi protein nasional yang berasal dari daging sapi, ayam, ikan dan lainnya. Salah satu upaya pemerintah dalam mengatasi kurangnya konsumsi protein di dalam negeri adalah dengan melakukan impor daging kerbau dari India yang akan mencapai 100 ribu ton hingga akhir semester pertama tahun depan. Impor daging kerbau asal India tersebut telah melalui pemeriksaan kesehatan yang sangat ketat dan dipastikan telah bebas penyakit serta aman untuk dikonsumsi. Daging kerbau asal India tersebut sudah mulai dijual dipasar domestik dengan ksiaran harga IDR 65-80 ribu per kilogram atau jauh lebih murah dibandingkan dengan daging sapi yang dipasaran saat ini harganya mencapai IDR 120 ribu per kilogram. Dengan terpenuhinya kebutuhan protein nasional diharapkan akan dapat meningkatkan kesehatan dan kesejahteraan masyarakat dalam beberapa tahun kedepan. Wacana untuk melakukan pembangunan infrastruktur yang menghubungkan Bandung dan sekitarnya kembali mencuat. Pembangunan infrastruktur transportasi dan logistik yang lebih baik yang menghubungkan Kota Bandung dan daerah sekitarnya seperti Kabupaten Bandung, Kabupaten Bandung Barat, Kabupaten Sumedang dan Kota CImahi diperkirakan akan segera masuk dalam perencanaan Bappenas pad atahun depan untuk dilakukan kajian yang lebih mendalam lagi. Interkoneksi antar daerah dalam wilayah Bandung Raya diperkirakan akan dapat meningkatkan taraf hidup puluhan juta warga yang mendiami wilayah tersebut dimana aktifitas usaha kami perkirakan akan semakin menggeliat dengan biaya ekonomi yang lebih kompetitif sehingga dapat memberikan kontribusi yang lebih baik bagi perekonomian nasional secara keseluruhan.

Perkiraan Nilai Tukar Rabu (14/9) IDR pada perdagangan hingga sore hari kemarin, Selasa (13/9), tercatat berada dilevel IDR 13,183 per USD atau sedikit melemah dibandingkan penutupan sehari sebelumnya dilevel IDR 13,169 per USD. Sementara itu, pada perdagangan kemarin IDR diperdagangkan dikisaran IDR 13,100—13,218 per USD dengan pergerakan harga yang masih wajar serta melanjutkan tren stabilitas nilai tukar yang telah berlangsung selama beberapa bulan terakhir. Pada hari ini, Rabu (14/ 9), IDR kami perkirakan akan berada dikisaran IDR 13,094—13,227 per USD (lihat Figure 1.) dengan kecenderungan untuk berada dilevel tengah seiring dengan minimnya sentimen positif dipasar pada hari ini.

Figure 1. Perkiraan Nilai Tukar IDR Rabu (14/9) Forecast 1 Day IDR per USD 13,800

13,500 Forecast Max, 13,227

Highest, 13,183

13,200

Latest IDR, 13,183

Mean, 13,139

Forecast Min, 13,094

Lowest, 13,081

12,900

12,600 7-Sep-16

9-Sep-16

11-Sep-16

13-Sep-16

Sumber : BNIS Calculation, Bloomberg.

Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id

1

14 September 2016


RESEARCH

Economic & Debt Update News

Indikator Ekonomi Makro

GDP Riel Indonesia 2,353

5.4

5.2

2,400

Deskripsi PDB Real ( % ) PDB Real (IDR tn.) PDB Nominal ( % ) PDB Nominal ( IDR tn.)

2Q'16 5.18 2,353 7.59 3,087

1Q'16 4.91 2,262 7.83 2,942

2Q'15 4.66 2,237 9.6 2,869

Neraca Pembayaran (USD mio.) Transaksi Berjalan (USD mio.) Transaksi Berjalan (% PDB)

2,741 (4,679) (2.14)

(172) (4,762) (2.14)

(2,252) (4,286) (2.46)

Deskripsi Neraca Perdagangan (USD mio.) Kinerja Ekspor (USD mio.) Kinerja Ekspor (%, yoy) Kinerja Impor (USD mio.) Kinerja Impor (%, yoy)

Jul-16 598 9,514 (17.02) 8,917 (11.56)

Jun-16 879 12,974 (3.99) 12,095 (6.80)

Jul-15 1,384 11,466 (18.82) 10,082 (28.40)

Deskripsi Uang Beredar M1 (IDR tn.) Uang Beredar M1 (yoy, %) Uang Beredar M2 (IDR tn.) Uang Beredar M2 (yoy, %)

Jul-16 1,144 10.91 4,729 8.13

Jun-16 1,184 13.93 4,737 8.69

Jul-15 1,032 12.34 4,373 12.5

Deskripsi Inflasi Umum (mom, %) Inflasi Umum (yoy, %) Inflasi Inti (yoy, %)

Aug-16 -0.02 2.79 3.32

Jul-16 0.69 3.21 3.49

Aug-15 0.39 7.18 4.92

Deskripsi Cadangan Devisa (USD bio.) Cadangan Devisa (IDR tn.)

Aug-16 113.5 1,473

Jul-16 111.4 1,422

Aug-15 105.3 1,434

2,313 5.18 2,270 5.04

5 2,237

2,300

2,262 4.91

4.8 2,200 4.74 4.6

4.66

4.4

2,100 Sep-15

Dec-15

Mar-16

Mar-16

GDP Riel (IDR tn.)

Jun-16

GDP Riel ( % )

Jumlah Uang Beredar Uang Beredar M2 (IDR tn.), 4,729

16

12

4,800

4,600

8

4,400 Uang Beredar M2 ( % ), 8.13

4

4,200

0

4,000 Jul-15

Oct-15

Jan-16

Apr-16

Jul-16

Inflasi Indonesia 8

6

4

Inflasi (%, yoy), 2.79

2

Inflasi (%, mom), -0.02

0 Aug-15

Nov-15

Feb-16

May-16

Aug-16

Realisasi APBN 2016 (IDR tn.) Deskripsi Anggaran Total Pendapatan Negara dan Hibah 1,822.5 Penerimaan Perpajakan 1,539.2 Penerimaan Negara bukan Pajak 245.1 Hibah 2.0

Jul'16 % Realisasi 759.1 42.5 607.9 39.5 150.1 61.2 1.1 55.2

Total Belanja Negara Belanja Pemerintah Pusat -Belanja Modal -Subsidi Transfer ke Daerah dan Dana Desa

2,082.9 1,306.7 206.6 177.8 776.3

1,006.9 561.6 49.2 76.7 445.3

48.3 43.0 23.8 43.1 57.4

Surplus/Defisit Anggaran

(296.7)

(247.8)

83.5

Deskripsi Penjualan Mobil (unit) Penjualan Motor (unit)

Indikator Bisnis Jul-16 62,585 305,153

Jun-16 91,471 518,878

Jul-15 55,615 421,838

-2

PMI Manufaktur Indeks Indonesia 54

52 PMI Manufaktur, 50.4 50 Standard, 50 48

46

44 Aug-15

Source : BNIS, Bloomberg

Nov-15

Feb-16

May-16

Aug-16

Deskripsi Indeks Keyakinan Konsumen BI Indeks Situasi Terkini Konsumen Indeks Harapan Konsumen

Aug-16 113.3 97.2 129.5

Jul-16 114.2 101.2 127.1

Aug-15 112.6 101.2 124

Deskripsi Markit/Nikkei PMI Manufacturing

Aug-16 50.4

Jul-16 48.4

Aug-15 48.4

Source : BPS, BI, Kementerian Keuangan, Bloomberg


2

14 September 2016


RESEARCH Tingkat Suku Bunga ( % )

Surplus/Defisit Neraca Transaksi Berjalan -1

Deskripsi

-

Hari ini

BI Rate BI Reverse Repo 7H BI Fasilitas Simpan BI Fasilitas Pinjam Credit Default Swap 5Y

H-1

W-1

M-1

6.5 5.25 4.75 7.25 140

6.5 5.25 4.75 7.25 136

6.5 5.25 4.75 7.25 146

13.88 5.20333

13.88 5.20333

13.78 5.20333

6.5 5.25 4.75 7.25 146

(2,000) -2

-2.18

-2.11

Pinjaman Rata-rata (IDR) Pinjaman Rata-rata (USD)

-2.11 -2.14

-2.46

(4,000)

Deposito Rata-rata 1M (IDR) Deposito Rata-rata 3M (IDR) Deposito Rata-rata 12M (IDR)

6.23 6.51 6.40

6.23 6.51 6.40

6.20 6.46 6.43

6.25 6.53 6.47

(6,000)

Deposito Rata-rata 1M (USD) Deposito Rata-rata 3M (USD) Deposito Rata-rata 12M (USD)

0.61 0.61 0.67

0.61 0.61 0.67

0.62 0.63 0.67

0.65 0.63 0.68

JIBOR O/N JIBOR 1 Minggu JIBOR 1 Bulan JIBOR 3 Bulan JIBOR 12 Bulan

4.97 5.41 6.23 7.16 7.64

4.97 5.41 6.23 7.16 7.64

4.75 5.37 6.20 7.14 7.64

4.65 5.35 6.17 7.11 7.66

(4,154)

(4,286)

(5,115)

-3 Jun-15

Sep-15

Dec-15

Transaksi Berjalan (USD mio.)

(4,762)

(5,115)

Mar-16

13.49 5.20

Jun-16

Transaksi Berjalan (% GDP)

Cadangan Devisa (USD bio.) Cadangan Devisa, 113.5

116.0

JISDOR IDR/USD IDR/EUR IDR/JPY IDR/GBP IDR/CNY IDR/SGD IDR/AUD

Nilai Tukar IDR dan Mata Uang Global Hari ini H-1 13,089 13,089 13,169 13,158 14,783 14,812 129 128 17,545 17,494 1,971 1,972 9,709 9,707 9,963 9,942

USD/EUR JPY/USD USD/GBP USD/CNY USD/SGD USD/AUD

1.1235 101.86 1.3337 6.6801 1.3562 0.7566

Deskripsi

112.0 108.0 Rata-rata, 105.2 104.0 100.0 96.0 92.0 Aug-15

Nov-15

Feb-16

May-16

Aug-16

BI Rate, Jibor 1W, Rev.Repo 7D

W-1 13,197 13,138 14,644 127 17,478 1,968 9,685 9,962

M-1 13,113 13,093 14,589 128 16,971 1,975 9,747 10,081

1.1147 103.43 1.3303 6.6768 1.3569 0.7582

1.1137 101.96 1.2957 6.6304 1.3433 0.7699

1.1233 102.69 1.3268 6.6876 1.3587 0.7540

Nilai Tukar IDR terhadap EUR 15,200

7

6.5 BI Rate ( % ), 6.5

EUR, 14,797 14,800

6

5.5 Jibor 1W (%), 5.41923 Rev.Repo 7D (%), 5.25

5 15-Aug-16

23-Aug-16

31-Aug-16

8-Sep-16

14,400 15-Aug-16

23-Aug-16

31-Aug-16

8-Sep-16

Nilai Tukar IDR terhadap JPY dan CNY

Nilai Tukar IDR terhadap USD 13,400

136.00

13,200 USD, 13,183

2,000

CNY, 1,973

132.00

1,960 JPY, 129.33 13,000

128.00

124.00

12,800 15-Aug-16


23-Aug-16

31-Aug-16

8-Sep-16

1,920 15-Aug-16

23-Aug-16

31-Aug-16

8-Sep-16



3

14 September 2016


RESEARCH

Perkembangan Jumlah Pekerja per Sektor

Source : BPS

Tingkat Pengangguran Berdasarkan Pendidikan yang Ditamatkan

Source : BPS

Perkembangan Investasi Langsung per Kuartal

Source : BKPM


4

14 September 2016


RESEARCH

MACROECONOMIC RESEARCH TEAM Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935828

E-mail

: [email protected]

Norico Gaman

ext. 3934

[email protected]

Head of Research

Heru Irvansyah

ext. 2030

[email protected]

Economist

FIXED INCOME TEAM Fixed Income Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57936934

E-mail

: [email protected]

Annie Djatmiko

ext. 3936

[email protected]

Division Head (PJS)

Robitirtanto

ext. 3991

[email protected]

Sales Coordinator

Meili Anggraini

ext. 3989

[email protected]

Fixed Income Sales

Nur Amalia

ext. 3911

[email protected]

Fixed Income Sales

Agus Aslichan

ext. 3952

[email protected]

Fixed Income Sales

Fathma Hariyani

ext. 3974

[email protected]

Fixed Income Sales


5

14 September 2016


RESEARCH MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES

Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: [email protected] JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2J 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: [email protected] JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: [email protected] JAKARTA - Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Pusat 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: [email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: [email protected]

MALANG Jl. Buring No. 58 Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: [email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. PiereTendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. PangeranAntasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: [email protected]

This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.


6

9)

Recommend Documents