2015. december 31-i éves beszámolója

AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 2015. december 31-i éves beszámolója

Budapest, 2016. április 29.

------------------------------Kocsis Bálint vezérigazgató

------------------------------Kadocsa Péter elnök-vezérigazgató ***

Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.

MÉRLEG AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 2015. év Eszközök

Előző év

Tárgyév

e Ft

e Ft

A) Befektetett eszközök

0

0

I.Értékpapírok

0

0

1.Értékpapírok

0

0

2.Értékpapírok értékelési különbözete

0

0

a. kamatokból, osztalékokból

0

0

b. egyéb

0

0

12 260 088

13 942 513

143 920

16 001

143 920

16 001

2. Követelések értékvesztése (-)

0

0

3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete

0

0

4. Forintkövetelések értékelési különbözete

0

0

11 769 220

13 338 212

1. Értékpapírok

9 672 692

11 048 791

2. Értékpapírok értékelési különbözete

2 096 528

2 289 421

0

0

635 434

2 289 421

346 948

588 300

346 948

588 300

0

0

1

11

a.) aktív időbeli elhatárolás

1

11

b.) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)

0

0

-1 683

-557

12 258 406

13 941 967

eFt

eFt

12 232 415

13 908 887

9 710 142

10 485 768

11 125 597

12 074 236

1 415 455

1 588 468

2 522 273

3 423 119

452 672

751 544

2 094 845

2 288 864

-251 364

-25 244

226 120

407 955

0

0

24 186

29 811

0

0

24 186

29 811

0

0

1 805

3 269

12 258 406

13 941 967

B)Forgóeszközök (I.+II.+III.) I. Követelések 1.Követelések

II. Értékpapírok

a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C) Aktív időbeli elhatárolások

D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen (A+B+C+D) Források E) Saját tőke (I.+II.) I.Indulótőke a.) kibocsátott befektetési jegyek névértéke b.) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző év(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F) Céltartalékok G) Kötelezettségek (I.+II.) I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H) Passzív időbeli elhatárolások Források összesen (E+F+G+H)

Budapest, 2016.04.29. "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

EREDMÉNYKIMUTATÁS AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 2015. év Előző év

Tárgyév

eFT

eFT

421 180

729 948

52 713

132 742

564

16

142 443

178 106

468

11 161

VI. Rendkívüli bevételek

0

0

VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendő hozamok

0 0

0 0

226 120

407 955

I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások

Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.+VI.-VII.-VIII.)

Budapest, 2016.04.29. "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap - Kiegészítő melléklet a 2015. évi Éves beszámolóhoz

AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap

2015.

Általános rész A Társaság bemutatása A Monéta Nemzetközi Részvény Befektetési Alapot (továbbiakban: az "Alap") a Pénzügyi Felügyelet 110.132-1/99 sz. számú határozatával vette nyilvántartásba. A Pénzügyi Felügyelet III-110.132-2/2000. sz. határozata alapján (2000. december 19.) az Alap neve megváltozott Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alapra. Lajstromszáma 1111-81. Az Alap az MNB 644-536/917-55/1999 számú határozata alapján jogosult külföldi vállalkozás által kibocsátott részvények vételére és eladására, azaz a keletkezett devizaérték külföldön történő felhasználására. Az Alap kezelését az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. (továbbiakban: az "Alapkezelő") végzi (Székhely: 1091 Budapest, Üllői út 1., honlap: http://www.aegonalapkezelo.hu). Az Alap az üzleti évről mérleget és eredménykimutatást készít a 215/2000. Kormányrendelet által előírt tagolás szerint. Az Éves beszámolót aláíró, a Társaság képviseletére jogosult vezető tisztségviselők neve, és lakóhelye (SzTv. 89 (4) d. pont): Kocsis Bálint (1121 Budapest, Lidérc u. 18.) az Alapkezelő vezérigazgatója Kadocsa Péter (1025 Budapest, Pusztaszeri út 29/C. I/3.) az Alapkezelő vezérigazgatója A könyvviteli szolgáltatás irányításáért, vezetéséért, és a beszámoló összeállításáért felelős személy neve, regisztrációs száma, anyja neve, születési helye (SzTv. 88§ (9) pont): Név: Kollár Tamás Regisztrációs száma: 190105 Anyja neve: Ladányi Katalin Születési helye: Budapest Az éves beszámolót a 2014. évi XVI. tv értelmében, a Felügyelet álláspontjával összhangban könyvvizsgáló nem hitelesítette. Az éves jelentés könyvvizsgálatára vonatkozó információk: A megbízott könyvvizsgáló társaság:

PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. 1055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: 01-09-063022 Nyilvántartásbavételi szám: 001464

Az auditáló társaság munkatársa:

Szabados Szilvia Kamarai tagsági szám: 005314

Kiegészítő melléklet - ”A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva”

2. oldal


2015.

Számviteli politika A számviteli politikában rögzített értékelési elveket alkalmazta az Alap, mely a következőket tartalmazza: Az eszközök és források értékelésére a Számviteli Törvény és a Kormányrendelet tételes előírásokat tartalmaz, amelyektől nem térünk el. Az értékelésnél a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulni. Értékpapírok: A befektetési alap eszközeit negyedévek végén a letétkezelő által meghatározott piaci értékre kell beértékelni. Év közben tényleges beszerzési áron kell nyilvántartani a befektetett eszközöket, valamint a forgóeszközök között bemutatott értékpapírokat; Ha az értékpapírt az értékpapírtőzsdén jegyzik vagy forgalmazzák, azt a forgalommal súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon, a tőzsdén nem, de a nyilvános értékpapír-forgalomban forgalmazott értékpapírt a napi (záró) árfolyamon kell a nettó eszközérték kiszámításánál figyelembe venni. Egyéb értékpapírok értékelési módszere az Alapok kezelési szabályzatában megtalálhatók. Negyedév végi (és év végi) beértékeléskor az értékpapírok piaci értékének és az értékpapír beszerzési értéke, valamint - a korábbi értékelések alapján elszámolt és nyilvántartott - értékkülönbözete együttes értékének különbözetét az értékkülönbözettel és a tőkeváltozással (tőkenövekménnyel) szemben kell elszámolni. Az Alapok és az Alapkezelő közötti elszámolások (kezelési költség felszámítása, kezelési költség pénzügyi rendezése) a befektetési alap és az alapkezelő könyvviteli nyilvántartásaiban - egymástól elkülönítetten egyidejűleg könyvelendők. Származékos ügyletek: A negyedévek végén nyitott származékos ügyletek piaci értékét a származékos ügyletek beértékelési különbözete soron kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A nyitott származékos ügyletek beértékelését negyedévente el kell végezni. Követelések és források: Könyv szerinti értéken tartjuk nyilván a követeléseket; a pénzeszközöket; a saját tőkét; a céltartalékot; a kötelezettségeket; az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat. A külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek, valamint a valutakészletek és devizabetétek piaci értékének meghatározásánál az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamnak az értékelés napján érvényes értékét kell alapul venni – könyv szerinti értékről piaci értékre történő beértékelése szintén negyedévente végzendő. Az értékelési eljárások esetleges megváltoztatását a Számviteli Politikában - indoklással együtt - írásban rögzíteni kell. A változás tényét, valamint az eszközökre, forrásokra és az eredményre gyakorolt számszerűsített hatását a kiegészítő mellékletben be kell mutatni.


3. oldal


2015.

Kiegészítések a Mérleghez A) Befektetett eszközök Az Alap 2015. 12. 31-én nem rendelkezett Befektetett pénzügyi eszközökkel, az állományban lévő értékpapírok vásárlása forgatási céllal történt.

B) Forgóeszközök A Követelések értéke a mérleg fordulónapján 16 001 e Ft, amely áthúzódó forgalmazásból, osztalékkövetelésekből, valamint repo ügyletekkel kapcsolatos követelésekből áll. adatok eFt-ban

Követelések Átvezetési számla Repo ügylettel kapcsolatos követelés Forg.kapcs.követelés

2014 7 566 135 271 1 083

2015 9 904 0 6 097

Vált. 2 338 -135 271 5 014

Vált.% 31% -100% 463%

Összesen:

143 920

16 001

-127 919

-89%

A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok értéke a következőkből tevődik össze: adatok eFt-ban

Értékpapírok Értékpapírok beszerzési értéke Értékkülönbözet egyéb piaci értékítéletből

Összesen:

2014 9 672 692 2 096 528

2015 11 048 791 2 289 421

Vált. 1 376 099 192 893

Vált.% 14% 9%

11 769 220

13 338 212

1 568 992

13%

Az értékpapírok névértékének, beszerzési értékének, a mérleg fordulónapján kimutatott piaci értékének és értékkülönbözetének részletezését az 1. sz. melléklet tartalmazza. Az értékkülönbözet összege a beszerzési érték és a 2001. évi CXX. Törvény, a 215/2000. számú Kormányrendelet, valamint az Alap mindenkori érvényes Tájékoztatója által meghatározott értékelés szerinti piaci érték különbözetének eredménye. Az értékesített értékpapírok könyv szerinti kivezetési értéke a FIFO módszerrel került meghatározásra. A kamatokból származó értékelési különbözet az egyes kamatszelvénnyel rendelkező értékpapírok esedékes kamatszelvénye alapján 2015. 12. 31-ig időarányosan számított kamatának és az állományban lévő értékpapírok névértékének szorzataként lett meghatározva.


4. oldal


2015.

A Pénzeszközök értéke 588 300 e Ft, ami a következő Letétkezelőnél vezetett számlákból tevődik össze: adatok eFt-ban

Számla típusa AUD CAD EUR GBP HUF JPY CHF SEK USD DKK CZK PLN NOK RON TRY

2014 243 230 193 254 3 514 8 317 2 7 249 348 95 298 13 782 772 12 36 861 53

Összesen:

346 948

240 213 41 266 48 805 271 418 2 1 343 720 222 557 13 798 767 11 100 47

Vált. -3 -17 -151 988 45 291 263 101 0 -5 906 372 127 259 0 16 -5 -1 -36 761 -6

Vált.% -1% -7% -79% 1289% 3163% 0% -81% 107% 134% 0% 2% -1% -8% -100% -11%

588 300

241 352

70%

2015

C) Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás összege 11 e Ft, amely a 2015. évet érintő banki kamat jóváírás elhatárolása.

D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Az Alap eszközei között 2006-tól származtatott ügyletek is szerepelnek. Ezek év végi beértékelési különbözetének nettó értéke látható a D) soron. adatok e Ft-ban

Ügylet típusa Deviza határidő Eladás

Kötési árfolyama 312,73

Piaci árfolyama 313,66

Értékelési Darabszám különbözete 600 000 557

Összesen:

600 000

-557

E) Saját tőke A Saját tőke változása a következő: Saját tőke

2014

2015

Indulótőke:

forgalomban lévő befektetési jegyek névértéke kibocsátott befektetési jegyek névértéke visszavásárolt befektetési jegyek névértéke

Vált.

adatok eFt-ban Vált.%

9 710 142 11 125 597 1 415 455

10 485 768 12 074 236 1 588 468

775 626 948 639 173 013

8% 9% 12%

452 672 2 094 845 -251 364 226 120

751 544 2 288 864 -25 244 407 955

298 872 194 019 226 120 181 835

66% 9% -90% 80%

12 232 415

13 908 887

1 676 472

14%

Tőkenövekmény: visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből értékpapírok értékelési különbözetéből előző évek eredményből üzleti év eredményéből

Összesen:


5. oldal


2015.

F) Céltartalék Céltartalék képzés 2015-ben nem volt.

G) Kötelezettségek A Kötelezettségek értékének változása a következő: Kötelezettségek Aegon Mo.Bef.Alapkezelő Zrt.(főforg.jutalék) Concorde (trailer fee) CITI Bank Zrt. (letétkezelési díj,fennt.jutalék)) Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.(alapkez.díj) Áthúzódó értékpapír vételből adódó kötelezettség Zivotna (trailer fee) PWC (audit díj) Quantis trailer fee Unicredit trailer fee Aegon Mo.Ált.Bizt.Zrt(trailer fee) Raiffeisen ( trailer fee)

Összen:

90 91 703

adatok eFt-ban Vált.% 5% 700% 66%

8 975 4 416 5 619 1 434 365 9 576 729

957 2 792 -9 619 1 434 365 -1 670 253

12% 172% -64% 0% 0% 0% -15% 53%

29 811

5 625

23%

2014 1 735 13 1 060

2015 1 825 104 1 763

8 018 1 624 14 0 0 0 11 246 476

24 186

Vált.

H) Passzív időbeli elhatárolások A Passzív időbeli elhatárolások összetevői az üzleti évet terhelő, de a mérleg fordulónapját követően kiszámlázásra és pénzügyi rendezésre kerülő alábbi tételek: Passzív időbeli elhatárolások Könyvvizsgálói díj Raiffeisen (trailer fee) Értékpapír miatt adó kötelezettség Különadó Felügyeleti díj

Összesen:

601 14 468 0 722

619 0 0 1 767 883

18 -14 -468 1 767 161

adatok eFt-ban Vált.% 3% -100% -100% 0% 22%

1 805

3 269

1 464

81%

2014

2015

Vált.

Az Alap mérlegének aktív és passzív oldala egyezően 13 941 967 e Ft volt.


6. oldal


2015.

Kiegészítések az Eredménykimutatáshoz Az Alap tárgyévi eredménye 407 955 eFt nyereség. A Pénzügyi műveletek bevételeinek értéke: Pénzügyi műveletek bevételei Pénzintézettől kapott kamatok Diszkont papírok árfolyamnyeresége Óvadéki repo ügyletek kamatai Részvények, bef.jegyek árfolyamnyeresége Devizaárf. változással kapcsolatos nyereség Részvények után kapott osztalékok Származékos ügyletek nyeresége

37 438 1 575 181 509 31 745 201 472 4 404

149 662 2 885 398 293 32 938 285 889 9 132

Vált. 112 224 1 310 216 784 1 193 84 417 4 728

adatok eFt-ban Vált.% 303% 51% 83% 119% 4% 42% 107%

Összesen:

421 180

729 948

308 768

73%

2014

2015

A Pénzügyi műveletek ráfordításainak összetevői: Pénzügyi műveletek ráfordítása Részvények, bej.jegyek árfolyamvesztesége Opciós díj Származékos ügyletek vesztesége

2014 42 393 0 10 320

2015 123 954 1 750 7 038

52 713

132 742

Összesen:

adatok eFt-ban Vált. Vált.% 81 561 192% 1 750 0% -3 282 -32%

80 029

152%

Pénzügyi műveletek között lévő származékos ügyletek évközi realizált eredménye 2015-ben összesítve 2 094 e Ft nyereség volt, mely ügylettípusonként az alábbiak szerint alakult: adatok eFt-ban

Származékos ügylet típusok Deviza határidős zárás

Összesen:

Nyereség Veszteség 9 132 7 038

9 132

7 038

Működési költségként a következő került kimutatásra: Működési költségek Alapkezelői díj Letétkezelői díj Könyvvizsgálói díj Sikerdíjak Forgalmazói díjak(trailer fee) Felügyeleti díj Bankköltség Vezető Forgalmazói díjak Megbízási díj

2014 76 912 4 414 1 203 82 49 108 2 492 35 5 994 2 203

2015 107 558 5 820 1 271 0 52 046 3 560 30 7 274 547

Vált. 30 646 1 406 68 -82 2 938 1 068 -5 1 280 -1 656

adatok eFt-ban Vált.% 40% 32% 6% -100% 6% 43% -14% 21% -75%

Összesen:

142 443

178 106

35 663

25%


7. oldal


2015.

Az Alapnál 2015-ben Egyéb bevételként 16 e Ft büntető jutalékot kapott. Egyéb ráfordításként 11 161 e Ft merült fel,mely a befektetési alapok különadója címén 7 148 eFt értékben, illetve 171 eFt részvények utáni adólevonásból és részvény jegyzési díj ráfordításból 3 842 e Ft adódott. Rendkívüli bevétel, illetve Rendkívüli ráfordítás nem merült fel. A befektetési jegyek névértéke után az Alap nem fizetett hozamot. Az alapnak nem volt kapott, ill. adott fedezete, biztosítéka, óvadéka, garancia- és kezességvállalása. Az Alapkezelő nem vállal ígéretet hozam, illetve tőke megóvására.

Egyéb információk Az Alap Portfolió jelentését a 2. sz. melléklet tartalmazza, amely a tárgyév utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjára, 2015. 12. 31-re készült. A Mérlegbéli és Kiegészítő melléklet táblázataiban lévő adatok és a 2. számú mellékletben található Portfoliójelentés összehasonlíthatóságát a nyilvántartásból adódó eltérések nehezítik. A számviteli rendszer nyilvántartásának a 2000. évi C. Számviteli Törvénynek, illetve a 215/2000. Kormányrendeletnek való megfelelősége érdekében a mérlegsorok eltérhetnek a Portfoliójelentés soraitól, de természetesen a Saját tőke egyezősége mellett. Ennek lehetséges okai a következők: - Az alapra terhelt díjak eltérnek a két kalkulációban (számviteli értelemben december 31-ig számított díjak, míg az analitikus nyilvántartás szerint az utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjáig felszámított díjak kerülnek a kötelezettségek közé). - A Kiegészítő melléklet táblái között található ”Kötelezettségek” tábla a kötelezettségeket szállítónkénti felbontásban tartalmazza, míg a jelentés költségtípusonként, így az nehezen összehasonlítható. - Passzív időbeli elhatárolások a Portfoliójelentésben nem szerepelnek, ezek a tételek ott a „Kötelezettségek” soraiban szerepelnek. - A bankszámlaegyenlegek a számlavezető bankok utólagos „visszakönyvelései” miatt eltérhetnek, és így egyenlegük a Portfolió jelentésben a „Követelések” és a „Folyószámla” sorokon szerepelhet megosztva. - Az áthúzódó befektetési jegy forgalmazás a Portfólió jelentésben megosztva a „Követelések” és a „Kötelezettségek” sorokon szerepel, míg a számviteli kimutatásban egy összegben a „Követelések” között. Az értékpapírok összetételét és beértékelését részletező 1. sz. melléklet 2015. december 31-i árfolyamon mutatja a papírokat, míg a nettó eszközérték kalkulációt tartalmazó 2. sz. melléklet az utolsó olyan kereskedési napra, melyre nettó eszközérték kalkulációt számítottak. Budapest, 2016. április 28.


8. oldal

Cash-flow kimutatás AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 2015. év Megnevezés 1 Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) +/2 Elszámolt amortizáció + 3 Elszámolt értékvesztés és visszaírás +/4 Elszámolt értékelési különbözet +/5 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete +/6 Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +/7 Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +/8 Befektetett eszközök állományváltozása +/9 Forgóeszközök állományváltozása -/+ 10 Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása +/11 Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása +/12 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása -/+ 13 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása -/+ I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás 14 Ingatlanok beszerzése 15 Ingatlanok eladása + 16 Befolyt bérleti díjak + 17 Értékpapírok beszerzése 18 Értékpapírok eladása, beváltása + 19 Kapott hozamok + II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás 20 Befektetési jegy kibocsátás + 21 Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 22 Befektetési jegy visszavásárlása 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok 24 Hitel, illetve kölcsön felvétele + 25 Hitel illetve kölcsön törlesztése 26 Hitel és kölcsön után fizetett kamat III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás IV. Pénzeszközök változása (+/-I. +/-II. +/-III. sorok) "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

2014. 226 120 0 0 0 0 0 0 0 -3 743 931 3 923 0 13 513 -3 513 362 0 0 0 0 0 0 0 1 991 500 0 1 607 977 0 0 0 0 3 599 477 86 115

2015. 407 955 0 0 0 0 0 0 0 -1 248 180 5 625 0 -10 1 464 -833 146 0 0 0 0 0 0 0 948 639 0 125 859 0 0 0 0 1 074 498 241 352

Értékpapír

eszközkategória Devizanem

Amundi Stoxx Europe 50 ETF összesen Euro Stoxx 50 ETF összesen iShares DJ STOXX 50 DE összesen iShares Stoxx Europe 50 ETF összesen Praefinium Global SME összesen EWZ - BRAZIL ETF összesen Ishares MALAYSIA ETF -EWM összesen Ishares MSCI Indonesia ETF összesen ISHARES MSCI TAIWAN összesen iShares SP500 Value ETF összesen IVV (S&P 500 Index Fund) összesen SPDR Metals & Mining ETF összesen SPY összesen Vanguard Dividend ETF összesen Vanguard S&P500 ETF összesen Befektetési jegyek összesen: SOUTH32 összesen ABB részvény CHF összesen Credit Suisse részvény új összesen NESTLE SA-REG összesen Novartis AG-Reg CHF részv összesen Richemont(Cie Fin) összesen Roche összesen Ubs Ag-Reg Group összesen ZURICH FIN összesen Air Liquide összesen Allianz részvény összesen Anheuser-Busch Inb összesen Axa részvény összesen BANCO SANTANDER összesen BASF részvény összesen BAYER összesen BBVA összesen BNP Paribas összesen Daimler Ag összesen Deutsche Bank AG részvény összesen Deutsche Telekom részv. összesen EDF összesen ENGIE összesen ENI összesen Hermes International összesen IMMOFINANZ AG összesen ING GROEP NV. Részvény összesen LVMH Moet Hennessy összesen Osram Licht AG összesen Royal Dutch Shell EUR összesen Sanofi Aventis összesen SAP részvény összesen Schneider SA összesen SIEMENS AG összesen TELEFONICA összesen

befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy befektetési jegy

EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény

AUD CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Total Company részvény összesen Unilever Nv-Cva összesen Vallourec összesen VERBUND AG összesen Astra Zeneca összesen BarclaysPlc.részvény(GBP) összesen BG Group összesen Bhp Billiton Plc összesen British American Tobacco összesen British Petrol összesen Diageo Plc összesen Glaxosmithkline részvény összesen Glencore Xstrata összesen HSBC Holdings Plc. összesen INDIVIOR PLC összesen Lloyds Tsb Group összesen LONMIN PLC összesen LONMIN PLC Right 2015/11 összesen National Grid összesen Reckitt Benck Group összesen Rio Tinto részvény összesen Standard Chartered összesen Unilever PLC összesen Vodafone Group összesen Masterplast összesen OMV PETROM SA összesen Romgaz összesen Ericsson részvény SEK összesen Anadarko Petroleum Corp. összesen AppliedMaterials részvény összesen ARCHER-DANIELS-MIDLAND összesen Chesapeake Energy Corporation összesen Conoco részvény összesen Freeport McMoran Gold összesen Gazprom GDR összesen IBM Corp. részvény összesen Kazmunaigas összesen MOSAIC összesen POTASH CORP OF SASKATECHE összesen Procter&Gamble részvény összesen Southwestern Energy összesen SunEdison Inc összesen US STEEL összesen Verizon Comm. részvény összesen Weatherford International összesen Whole Foods Market összesen Yahoo Inc összesen Részvények összesen: Összesen:

részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény részvény

EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP HUF RON RON SEK USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Kibocsátó Amundi Stoxx Europe 50 ETF Indexchange Investment AG Barclays Global Investors Ltd iShares Stoxx Europe 50 ETF Praefinium BRAZIL ETF Malaysia ETF Ishares MSCI Indonesia I Shares MSCI Taiwan iShares SP500 Value ETF I Shares S&P 500 Index Fund SPDR S&P Metals & Mining ETF SPDR S&P 500 ETF (USD) VIG-Vanguard Vanguard S&P500 ETF SOUTH32 ABB LTD Credit Suisse Group Nestle Novartis AG Richemont(Cie Fin) Psc Roche UBS AG ZURICH FIN Air Liquide Allianz AG. Anheuser-Busch Cos Inc Axa BANCO SANTANDER BASF AG O.N. BAYER AG Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banque Nationale De Paris Daimler Ag Deutsche Bank Deutsche Telekom EDF SA Gaz de France Eni SPA Hermes International SA IMMOFINANZ AG. ING Bank N. V. (Amszterdam) Lvmh Moet Hennessy Osram Licht AG Royal Dutch Shell Plc. Sanofi-Synthelabo SAP AG Schneider SA SIEMENS AG TELEFONICA

Névérték 67 825 39 000 70 780 203 595 280 4 200 5 100 1 200 2 000 43 500 22 550 5 000 21 730 16 900 36 240 539 900 4 000 2 538 5 350 3 800 800 1 440 5 500 550 440 680 1 100 3 100 15 926 2 430 1 120 8 361 1 580 1 420 5 622 4 400 12 000 4 800 4 000 20 65 645 5 900 430 135 5 675 2 690 2 375 800 1 350 5 970 3 051

Nyilvántartási ár 1 109 953 800 410 520 931 654 208 655 1 765 424 489 116 858 288 40 384 340 19 235 379 9 246 892 8 828 565 792 348 451 855 812 599 38 743 720 854 295 890 374 875 010 1 304 736 538 8 355 473 548 19 809 139 14 813 150 85 834 229 63 333 840 17 192 843 87 523 923 23 632 288 41 140 432 11 575 180 21 627 259 24 165 096 17 136 575 22 979 049 51 800 702 26 834 146 15 065 942 18 098 234 17 138 787 50 703 419 10 980 213 58 710 560 27 767 393 20 973 735 1 838 911 44 750 459 10 658 802 16 062 958 42 627 719 63 232 001 41 837 942 12 681 511 32 392 426 18 374 687

Total Fina SA Unilever NV VALLOUREC ORD VERBUND Astra Zeneca Barclays PLC BG Group Bhp Billiton Plc BATS British Petrol Plc. Diageo Plc Glaxo Wellcome PLC Glencore Xstrata HSBC Holdings PLC. INDIVIOR PLC Lloyds Tsb Group LONMIN PLC LONMIN PLC NATIONAL GRID PLC Reckitt Benck Grp RIO TINTO Standard Chartered Unilever NV Vodafone Group MASTERPLAST Nyilvánosan Működő Részvénytársaság OMV PETROM Romgaz Ericsson Anadarko Petroleum Corporation Applied Materials Inc. Archer-Daniels-Midland Co Chesapeake Energy Corporation Conoco Inc Freeport McMoran Gold Gazprom International Business Machines Corp. Kazmunaigas MOSAIC COMPANY POTASH CORP OF SASKATECHEWAN Procter&Gamble Southwestern Energy Company SunEdison Inc. United States Steel Corp. Verizon Comm. Inc. Weatherford International Whole Foods Market INC Yahoo Inc

2 300 10 208 1 400 2 000 21 000 7 800 5 800 3 000 27 800 7 000 8 500 14 500 46 279 880 50 000 1 7 176 5 695 880 2 000 8 485 1 800 63 181 14 700 1 173 000 52 000 4 500 2 300 16 000 2 000 11 100 2 000 17 000 32 000 1 000 7 000 3 500 5 000 2 000 10 000 20 000 10 000 1 841 10 000 5 300 2 000 9 000 1 895 924 2 435 824

33 333 394 21 747 602 67 351 474 6 802 787 33 634 749 20 487 724 27 765 330 36 072 922 35 969 645 43 381 103 51 680 266 47 959 317 13 760 299 107 528 385 15 083 748 14 960 225 14 536 458 19 785 281 30 031 191 17 387 222 69 000 691 9 261 000 33 181 501 104 526 883 11 937 104 46 310 113 81 074 655 24 156 226 49 580 817 26 567 976 95 961 517 38 249 363 44 646 796 18 421 039 45 427 399 46 923 318 44 631 323 31 109 215 29 399 001 32 479 053 32 218 280 61 311 159 24 389 973 2 693 317 074 11 048 790 623

Beértékelési ár 1 346 236 504 404 145 550 693 690 432 1 999 827 035 141 154 496 24 895 535 11 314 433 7 178 362 7 320 530 1 103 827 895 1 324 178 577 21 425 593 1 269 798 159 376 673 095 1 941 729 991 10 673 396 184 1 295 502 20 789 059 15 930 143 115 417 043 95 449 099 16 773 923 115 177 870 31 067 837 41 126 686 14 280 151 34 823 328 39 971 334 24 490 055 22 729 602 53 809 547 40 743 675 17 642 677 25 839 727 34 494 426 39 652 123 22 994 280 51 007 248 24 536 083 17 284 224 1 952 303 43 185 556 23 000 230 19 509 568 1 639 700 37 484 887 66 204 214 54 569 771 13 551 834 37 993 355 19 132 556

Beértékelési Különbözet 236 282 704 6 375 382 39 481 776 234 402 546 24 296 208 - 15 488 805 7 920 946 2 068 531 1 508 035 311 479 444 468 365 977 - 17 318 127 415 502 269 1 798 084 636 993 454 2 317 922 636 1 295 502 979 920 1 116 993 29 582 813 32 115 259 418 920 27 653 947 7 435 549 13 747 2 704 971 13 196 068 15 806 237 7 353 480 249 446 2 008 844 13 909 530 2 576 735 7 741 493 17 355 640 - 11 051 296 12 014 067 7 703 312 3 231 309 3 689 511 113 393 1 564 903 12 341 427 3 446 610 1 639 700 5 142 832 2 972 213 12 731 828 870 322 5 600 929 757 868 -

Lineáris amortizációs érték(kamat)

Egyéb értékelési különbözet 236 282 704 6 375 382 39 481 776 234 402 546 24 296 208 - 15 488 805 7 920 946 2 068 531 1 508 035 311 479 444 468 365 977 - 17 318 127 415 502 269 1 798 084 636 993 454 2 317 922 636 1 295 502 979 920 1 116 993 29 582 813 32 115 259 418 920 27 653 947 7 435 549 13 747 2 704 971 13 196 068 15 806 237 7 353 480 249 446 2 008 844 13 909 530 2 576 735 7 741 493 17 355 640 - 11 051 296 12 014 067 7 703 312 3 231 309 3 689 511 113 393 1 564 903 12 341 427 3 446 610 1 639 700 5 142 832 2 972 213 12 731 828 870 322 5 600 929 757 868 -

39 421 656 28 882 658 27 488 429 5 199 044 39 236 557 19 534 986 32 649 677 18 732 237 48 075 725 41 821 164 55 225 677 49 594 957 5 575 305 105 452 973 702 306 15 525 914 355 3 22 688 880 23 488 729 16 824 166 20 325 813 22 385 618 59 337 169 7 452 900 23 546 567 97 904 768 12 640 046 32 026 316 85 622 114 21 027 177 14 317 169 26 765 509 32 988 247 33 868 201 39 446 021 14 927 690 27 678 426 24 535 528 45 522 577 20 379 393 29 178 934 22 873 074 24 389 639 24 048 257 50 891 157 19 066 628 2 664 815 949 13 338 212 134

6 088 262 7 135 057 - 39 863 045 1 603 742 5 601 808 952 738 4 884 347 - 17 340 685 12 106 080 1 559 939 3 545 411 1 635 640 8 184 994 2 075 412 702 306 442 166 355 3 7 728 655 8 952 271 2 961 114 9 705 378 4 998 396 9 663 522 1 808 100 9 634 933 6 622 115 702 942 - 14 283 796 4 547 459 3 129 050 - 35 263 648 197 534 - 62 973 270 4 381 163 5 200 775 3 493 349 - 17 748 973 - 22 387 790 891 254 - 10 729 822 220 067 9 605 979 24 389 639 8 170 023 - 10 420 003 5 323 346 - 28 501 125 2 289 421 511

-

6 088 262 7 135 057 - 39 863 045 1 603 742 5 601 808 952 738 4 884 347 - 17 340 685 12 106 080 1 559 939 3 545 411 1 635 640 8 184 994 2 075 412 702 306 442 166 355 3 7 728 655 8 952 271 2 961 114 9 705 378 4 998 396 9 663 522 1 808 100 9 634 933 6 622 115 702 942 - 14 283 796 4 547 459 3 129 050 - 35 263 648 197 534 - 62 973 270 4 381 163 5 200 775 3 493 349 - 17 748 973 - 22 387 790 891 254 - 10 729 822 220 067 9 605 979 24 389 639 8 170 023 - 10 420 003 5 323 346 - 28 501 125 2 289 421 511

2. számú melléklet

Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok: Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap, 1111-81 AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe HUF T nap 2015.12.31 13 908 869 554 HUF

Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: Alapdeviza: NEÉ számítás típusa: Tárgynap: Saját tőke:

Sorozatok sorozat A B I

deviza HUF EUR HUF

1 jegyre jutó NEÉ

darabszám

érték

1.276814 4 004 734 432 5 113 300 989 HUF 1.023576 124 818 127 761 EUR 1.358393 6 445 530 956 8 755 564 132 HUF

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. Kötelezettségek I/1. Hitelállomány:

Hitelező

Egyéb kötelezettségek: Átmenő befektetési jegy visszaváltás Bizományosi díj Egyéb kötelezettség Könyvvizsgálói díj Vagyonkezelői díj Letétkezelői díj PSZÁF díj Sikerdíj Vezető forgalmazó díja Befektetési jegy visszaváltás I/3. Céltartalékok: I/4 Passzív időbeli elhatárolások:

Kötelezettség össz.:

II. Eszközök II/1. Folyószámla, készpénz: számla nemzetközi részvény alap befszámla - Citi nemzetközi részvény alap AUD befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap CAD befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap CHF befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap DKK befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap EUR befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap GBP befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap JPY befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap NOK befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap SEK befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap USD befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap CZK befszámla - Citibank nemzetközi részvény alap TRY befszámla - Citibank Nemzetközi Részvény Alap PLN számla - Citibank nemzetközi részvény alap RON befszámla - Citibank II/2. Egyéb követelés: Bankszámlák kamata Átmenő befektetési jegy jegyzés Osztalék, lejárat, kamatfizetés Befektetési jegy jegyzés II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. Max 3 hó lekötésű: II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű: II/4. Értékpapírok: II/4.1. Állampapírok: II/4.1.1. Kötvények: II/4.1.2. Kincstárjegyek: II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép.: II/4.1.4. Külföldi állampapírok: II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett: II/4.2.2. Tőzsdén kívüli: II/4.2.3. Külföldi kötvények: II/4.3. Részvények: II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett: Masterplast

Futamidő

ISIN

HU0000093943

deviza HUF AUD CAD CHF DKK EUR GBP JPY NOK SEK USD CZK TRY PLN RON

egyenleg ########### 1 143,42 1 031,79 4 640,30 313,12 131 788,04 114 845,30 872 334,01 21 103,09 776 461,92 68 921,31 480 10 444,67 1 446,49

Bank

Futamidő

Devizane m

Mennyiség

HUF

14 700

Összeg/Érték

(%) 0 0,00% 0 0,00% 31 333 790 100,00% 907 429 2,90% 40 302 0,13% 9 382 191 29,94% 1 238 250 3,95% 13 111 565 41,84% 477 140 1,52% 883 348 2,82% 0,00% 1 784 628 5,70% 3 508 937 11,20% 0 0,00% 0 0,00%

31 333 790 100,00% Összeg/Érték (%) 588 299 732 4,22% érték % 271 417 817 1,95% 239 809 0,00% 213 075 0,00% 1 342 810 0,01% 13 139 0,00% 41 265 471 0,30% 48 804 659 0,35% 2 076 0,00% 10 875 0,00% 720 248 0,01% 222 557 280 1,60% 798 109 0,01% 46 973 0,00% 767 265 0,01% 100 126 0,00% 16 012 504 0,11% 11 351 0,00% 4 050 951 0,03% 9 904 435 0,07% 2 045 767 0,01% % % % 13 338 212 139

2 664 815 949 7 452 900 7 452 900

95,67% % % % % % % % % % 19,11% 0,05% 0,05%


II/4.3.2. Külföldi részvények: ABB részvény CHF Air Liquide Allianz részvény Anadarko Petroleum Corp. Anheuser-Busch Inb AppliedMaterials részvény ARCHER-DANIELS-MIDLAND Astra Zeneca Axa részvény BANCO SANTANDER BarclaysPlc.részvény(GBP) BASF részvény BAYER BBVA BG Group Bhp Billiton Plc BNP Paribas British American Tobacco British Petrol Chesapeake Energy Corporation Conoco részvény Credit Suisse részvény új Daimler Ag Deutsche Bank AG részvény Deutsche Telekom részv. Diageo Plc EDF ENGIE ENI Ericsson részvény SEK Freeport McMoran Gold Gazprom GDR Glaxosmithkline részvény Glencore Xstrata Hermes International HSBC Holdings Plc. IBM Corp. részvény IMMOFINANZ AG INDIVIOR PLC ING GROEP NV. Részvény Kazmunaigas Lloyds Tsb Group LONMIN PLC LONMIN PLC Right 2015/11 LVMH Moet Hennessy MOSAIC National Grid NESTLE SA-REG Novartis AG-Reg CHF részv OMV PETROM SA Osram Licht AG POTASH CORP OF SASKATECHE Procter&Gamble részvény Reckitt Benck Group Richemont(Cie Fin) Rio Tinto részvény Roche Romgaz Royal Dutch Shell EUR Sanofi Aventis SAP részvény Schneider SA SIEMENS AG SOUTH32 Southwestern Energy Standard Chartered SunEdison Inc TELEFONICA Total Company részvény Ubs Ag-Reg Group Unilever Nv-Cva Unilever PLC US STEEL Vallourec VERBUND AG Verizon Comm. részvény Vodafone Group Weatherford International Whole Foods Market Yahoo Inc ZURICH FIN II/4.3.3. Tőzsdén kívüli: II/4.4. Jelzáloglevelek: II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett: II/4.4.2. Tőzsdén kívüli: II/4.5. Befektetési jegyek:

CH0012221716 FR0000120073 DE0008404005 US0325111070 BE0003793107 US0382221051 US0394831020 GB0009895292 FR0000120628 ES0113900J37 GB0031348658 DE000BASF111 DE000BAY0017 ES0113211835 GB0008762899 GB0000566504 FR0000131104 GB0002875804 GB0007980591 US1651671075 US20825C1045 CH0012138530 DE0007100000 DE0005140008 DE0005557508 GB0002374006 FR0010242511 FR0010208488 IT0003132476 SE0000108656 US35671D8570 US3682872078 GB0009252882 JE00B4T3BW64 FR0000052292 GB0005405286 US4592001014 AT0000809058 GB00BRS65X63 NL0000303600 US48666V2043 GB0008706128 GB00BYSRJ698 GB00BYSRJD64 FR0000121014 US61945C1036 GB00B08SNH34 CH0038863350 CH0012005267 ROSNPPACNOR9 DE000LED4000 CA73755L1076 US7427181091 GB00B24CGK77 CH0210483332 GB0007188757 CH0012032048 ROSNGNACNOR3 GB00B03MLX29 FR0000120578 DE0007164600 FR0000121972 DE0007236101 AU000000S320 US8454671095 GB0004082847 US86732Y1091 ES0178430E18 FR0000120271 CH0244767585 NL0000009355 GB00B10RZP78 US9129091081 FR0000120354 AT0000746409 US92343V1044 GB00BH4HKS39 IE00BLNN3691 US9668371068 US9843321061 CH0011075394

CHF EUR EUR USD USD USD USD GBP EUR EUR GBP EUR EUR EUR GBP USD EUR GBP GBP USD USD CHF EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR SEK USD USD GBP USD EUR GBP USD EUR USD EUR USD GBP USD GBP EUR USD GBP CHF CHF RON EUR CAD USD GBP CHF GBP CHF RON EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD GBP USD EUR EUR CHF EUR GBP USD EUR EUR USD USD USD USD USD CHF

4 000 440 680 2 300 1 100 16 000 2 000 2 000 3 100 15 926 21 000 2 430 1 120 8 361 7 800 5 800 1 580 3 000 27 800 11 100 2 000 2 538 1 420 5 622 4 400 7 000 12 000 4 800 4 000 4 500 17 000 32 000 8 500 14 500 20 46 279 1 000 65 645 880 5 900 7 000 50 000 1 7 176 430 3 500 5 695 5 350 3 800 1 173 000 135 5 000 2 000 880 800 2 000 1 440 52 000 5 675 2 690 2 375 800 1 350 5 800 10 000 8 485 20 000 5 970 3 051 5 500 2 300 1 800 10 000 10 208 1 400 1 841 63 181 10 000 5 300 2 000 550

2 657 363 049 20 789 059 14 280 151 34 823 328 32 026 316 39 971 334 85 622 114 21 027 177 39 236 557 24 490 055 22 729 602 19 534 986 53 809 547 40 743 675 17 642 677 32 649 677 18 732 237 25 839 727 48 075 725 41 821 164 14 317 169 26 765 509 15 930 143 34 494 426 39 652 123 22 994 280 55 225 677 51 007 248 24 536 083 17 284 224 12 640 046 32 988 247 33 868 201 49 594 957 5 575 305 1 952 303 105 452 973 39 446 021 43 185 556 702 306 23 000 230 14 927 690 15 525 914 355 3 19 509 568 27 678 426 22 688 880 115 417 043 95 449 099 23 546 567 1 639 700 24 535 528 45 522 577 23 488 729 16 773 923 16 824 166 115 177 870 97 904 768 37 484 887 66 204 214 54 569 771 13 551 834 37 993 355 1 295 502 20 379 393 20 325 813 29 178 934 19 132 556 39 421 656 31 067 837 28 882 658 22 385 618 22 873 074 27 488 429 5 199 044 24 389 639 59 337 169 24 048 257 50 891 157 19 066 628 41 126 686

10 673 396 184

19,06% 0,15% 0,10% 0,25% 0,23% 0,29% 0,61% 0,15% 0,28% 0,18% 0,16% 0,14% 0,39% 0,29% 0,13% 0,23% 0,13% 0,19% 0,34% 0,30% 0,10% 0,19% 0,11% 0,25% 0,28% 0,16% 0,40% 0,37% 0,18% 0,12% 0,09% 0,24% 0,24% 0,36% 0,04% 0,01% 0,76% 0,28% 0,31% 0,01% 0,16% 0,11% 0,11% 0,00% 0,00% 0,14% 0,20% 0,16% 0,83% 0,68% 0,17% 0,01% 0,18% 0,33% 0,17% 0,12% 0,12% 0,83% 0,70% 0,27% 0,47% 0,39% 0,10% 0,27% 0,01% 0,15% 0,15% 0,21% 0,14% 0,28% 0,22% 0,21% 0,16% 0,16% 0,20% 0,04% 0,17% 0,43% 0,17% 0,37% 0,14% 0,29% % % % % 76,56%


II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett: Amundi Stoxx Europe 50 ETF Euro Stoxx 50 ETF EWZ - BRAZIL ETF iShares DJ STOXX 50 DE Ishares MALAYSIA ETF -EWM Ishares MSCI Indonesia ETF ISHARES MSCI TAIWAN iShares SP500 Value ETF iShares Stoxx Europe 50 ETF IVV (S&P 500 Index Fund) SPDR Metals & Mining ETF SPY Vanguard Dividend ETF Vanguard S&P500 ETF II/4.5.2. Tőzsdén kívüli: Praefinium Global SME II/4.6. Kárpótlási jegy: II/5. Aktív időbeli elhatárolások: II/6. Határidős ügyletek: II/6.1. Származtatott ügyletek): II/6.1.1. Futures: II/6.1.2. Forward: EUR/HUF 16.02.09 Forward Eladás Eszközök összesen:

FR0010790980 DE0005933956 US4642864007 DE0005933949 US4642868305 US46429B3096 US4642867315 US4642874089 IE0008470928 US4642872000 US78464A7550 US78462F1030 US9219088443 US9229083632

EUR EUR USD EUR USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD

67 825 39 000 4 200 70 780 5 100 1 200 2 000 43 500 203 595 22 550 5 000 21 730 16 900 36 240

LU0434356555

EUR

280

Nyitott nennyiség

600 000

10 532 241 688 1 346 236 504 404 145 550 24 895 535 693 690 432 11 314 433 7 178 362 7 320 530 1 103 827 895 1 999 827 035 1 324 178 577 21 425 593 1 269 798 159 376 673 095 1 941 729 991 141 154 496 141 154 496 0 0 -557 164 -557 164

75,54% 9,66% 2,90% 0,18% 4,98% 0,08% 0,05% 0,05% 7,92% 14,34% 9,50% 0,15% 9,11% 2,70% 13,93% 1,01% 1,01% 0% 0%

0,00% 0,00% % -557 164 0,00% -557 164 0,00% 13 941 967 211 100,00%

AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési Alap Üzleti jelentés 2015. december 31.


2015.

Gazdasági környezet Globális gazdasági környezet

A 2015-ös év számos fordulatban bővelkedett. A befektetői érdeklődés középpontjában alapvetően a globális GDP növekedési kilátások, a különösen fejlett piacokon tapasztalható stagnáló infláció és a jegybankok válaszlépései álltak. Az SNB az év első negyedévében feladta az EURCHF árfolyampadló védelmét, ami jelentős volatilitást váltott ki a piacon, leértékelve a kelet-közép európai devizákat. Az év márciusban az EKB megkezdte régóta várt mennyiségi lazítási programját, ami egy ideig pozitív tartományba terelte az inflációs várakozásokat, egyfajta “reflációs” forgatókönyvet vetítve előre és rekordmélységbe húzta a 10 éves német állampapírok hozamát. Az előző évhez képest a geopolitikai feszültségek sem hagytak alább. Az orosz-ukrán konfliktus továbbra is rendezetlen maradt, az év második negyedévében pedig ismét előtérbe került a görög adósságválság. Mindemellett újabb kihívások is megjelentek, az Európába irányuló bevándorlási hullám megerősödésével és a szíriai konfliktus kiéleződésével. A nyári hónapok folyamán jelentős eséseket szenvedett el a kínai részvénypiac. A kínai gazdaság növekedésével kapcsolatos negatív hírek, illetve a jüan leértékelése tovább rontotta a hangulatot a részvénypiacokon. Ugyanakkor a nyersanyagpiacok is folyamatosan estek, különösen az olaj árfolyama került régóta nem látott mélypontokra. A befektetőket emellett tovább nyugtalanította a közelgő FED kamatemelés ténye, illetve a kamatemelési ciklus várható dinamikája. A feszültségek az év vége közeledtével sem hagytak alább, alapvetően a feltörekvő piacok és különösen Kína növekedési kilátásaival kapcsolatos félelmek állandósulása következtében. Mindemellett a FED kamatemelésével és az EKB további lazításával kibontakozó monetáris politikai divergencia is újabb kihívásokat állított a piacok elé. Vélhetően az utóbbi kérdés, illetve a feltörekvő piaci növekedési félelmek, valamint az olajár kilátásai maradnak a fő kérdések a 2016-ban. Magyarországi helyzet Az ország makrogazdasági mutatói alapvetően pozitív irányban változtak az év során. A gazdasági növekedés mérséklődő dinamikával, de tovább fokozódott, a fiskális fegyelem változatlan maradt, míg az inflációs mutatók továbbra sem változtak érdemben. Az MNB monetáris lazítása tovább folytatódott, az alapkamatot 2,1%-ról újabb mélységbe, 1,35%-ig csökkentették. Az irányadó kamatláb vágása mellett, az MNB a monetáris politikai eszköztárat is átalakította, illetve újabb nem konvencionális lépéseket helyezett kilátásba. Mindez a hazai kötvényhozamokra támogatóan hatott. Az év elejéhez képest a forint a dollárral szemben mintegy 10%-kal vesztett értékéből, míg az euróval szemben kismértékben erősödött. A hazai részvénypiac 2015-ben kiemelkedően teljesített.

Üzleti jelentés - ”A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva”

2


2015.

Az Alap főbb jellemzői Az Alap célja, hogy a globális részvénypiaci befektetések hozamából a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfóliójában devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják a döntő részt. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi értékpapírok között a nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett papírokat vásárolja, másodsorban az Alap befektethet magyar vállalatok által kibocsátott részvényekbe is. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a jelen Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A működés során azonban az Alapkezelő azt tartja szem előtt, hogy a portfólió kialakításakor részvények határozzák meg az Alap jellegét. Ennek megfelelően az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. Az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A részvényportfólió kialakításánál a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevétele mellett elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva egy hosszú távú befektetési portfólió kialakítása a cél. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya. Az alap referenciaindexe: 47,5% S&P 500 Index + 47,5% STOXX Europe 50 Price Index + 5% RMAX Index. A vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alaphoz kapcsolódó letétkezelési tevékenységet a Citibank Europe plc. Magyarországi Fióktelepe látja el. Az alap 2015-ös záró nettó eszközértéke 5,1 milliárd forint („A’’ sorozat), 128 ezer euró („B’’ sorozat), illetve 8,7 milliárd forint („ I” sorozat) volt.

A mérleg fordulónapja után bekövetkezett lényeges események A mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés időpontja között a mérlegre, illetve az eredményre lényeges befolyású esemény nem történt. Budapest, 2016. április 28.

Üzleti jelentés - ”A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva”

3

2015. december 31-i éves beszámolója

Recommend Documents