2014

Persbericht Gereglementeerde informatie Embargo tot 31 januari 2014 (17.40 CET) Halfjaarlijks financieel verslag

Gereglementeerde informatie, Leuven, 31 januari 2014 (17.40 CET)

Halfjaarlijks financieel verslag boekjaar 2013/2014 In het eerste halfjaar van boekjaar 2013/2014 realiseerde KBC Ancora een positief resultaat van 37,0 miljoen euro, ten opzichte van een negatief resultaat van 16,0 miljoen euro over dezelfde periode van het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in hoofdzaak bepaald door eenmalige resultaten naar aanleiding van de verkoop van KBC Groepaandelen en de inkoop van een lening in november 2013. Verkorte financiële overzichten en toelichting1 Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2013/2014 1H boekjaar 2013/2014 p.a. (in 000 euro) (in euro)

1H boekjaar 2012/2013 p.a. (in 000 euro) (in euro)

Recurrent financieel resultaat

2.218

0,03

-14.517

-0,19

Ander recurrent resultaat

-1.180

-0,02

-1.477

-0,02

Resultaat uit kapitaalverrichtingen

35.955

0,46

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Resultaat vóór belastingen

36.993

0,47

-15.993

-0,20

Resultaat na belastingen

36.993

0,47

-15.993

-0,20

Uitzonderlijk resultaat

Aantal aandelen uitgegeven*

78.301.314

78.301.314

* Er zijn geen instrumenten uitgegeven die tot verwatering kunnen leiden.

KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een positief resultaat van 37,0 miljoen euro, of 0,47 euro per aandeel, ten opzichte van een verlies van 16,0 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in belangrijke mate beïnvloed door het resultaat op de verkoop van KBC Groep-aandelen (36,0 mio euro) en op de inkoop van een lening van 175 miljoen euro met een korting van 9% (15,8 mio euro) ten opzichte van de nominale waarde in november 2013. Deze laatste resultaatscomponent is in bovenstaand overzicht opgenomen onder het recurrent financieel resultaat, hoewel dit voor KBC Ancora strikt genomen een eenmalig resultaat uitmaakt. 1

KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP). Voor een uitgebreide balans en resultatenrekening: zie bijlage.

KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639

1/9


De overige resultaatscomponenten bestonden hoofdzakelijk uit rentekosten (13,5 mio euro) op schulden en operationele kosten (1,3 mio euro).

Balans per 31.12.2013 31.12.2013

*30.06.2013

2.441.831

2.589.823

2.441.766

2.589.816

2.441.766

2.589.816

66

7

2.049.576

2.012.583

2.021.871

2.021.871

0

0

Overgedragen resultaat

-9.289

-9.289

Resultaat van de periode

36.993

0

392.255

577.241

375.000

550.000

4.981

23.278

12.275

3.963

(in 000 euro) BALANSTOTAAL Activa Vaste activa Financieel vast actief Vlottende activa Passiva Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Wettelijke reserves

Schulden Schulden > 1 jaar Schulden < 1 jaar Overlopende rekeningen * De balans per 30.06.2013 is een balans na resultaatverwerking.

Het balanstotaal (2.441,8 miljoen euro) zakte de afgelopen 6 maanden met 148,0 miljoen euro. Dit is in hoofdzaak het gevolg van de impact van de schuldafbouw volgend op de verkoop van 4,7 miljoen KBC Groep-aandelen in november 2013. Daarnaast werd de evolutie van de schulden beïnvloed door de (proratering van) verschuldigde interestlasten en (betaling van) werkingskosten. De participatie die KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep daalde met 4,7 miljoen aandelen tot 77.516.380 aandelen, zijnde 18,6% van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen.


2/9


Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2013/2014

Toelichting over de eerste helft van het lopende boekjaar 2013/2014 Wijziging kredietverlener KBC Ancora (3 juli 2013) Zoals bekend gemaakt op 3 juli 2013, heeft KBC Ancora sinds begin juli 2013 een nieuwe kredietverstrekker voor 325 miljoen euro van haar leningen die verstrekt werden door KBC Bank. De voorwaarden inzake looptijd en rentevoeten van de betrokken leningen bleven ongewijzigd. Het betrof de kredieten met vervaldagen 2017 (175 miljoen euro), 2022 (50 miljoen euro) en 2027 (100 miljoen euro). Doordat de betrokken leningen niet meer door KBC Bank verstrekt worden, werd een positieve impact gerealiseerd op de kapitaalpositie van KBC. Er werden zakelijke zekerheden verstrekt onder de vorm van een pand op KBC Groepaandelen. In totaal heeft KBC Ancora pand verleend op 25,7 miljoen KBC Groep-aandelen. Dit pand heeft zowel betrekking op de 325 miljoen euro hierboven beschreven leningen, als op een lening van 50 miljoen euro, die in 2007 werd opgenomen.

Verkoop KBC Groep-aandelen en inkoop lening (19 november 2013) KBC Ancora maakte op 19 november de verkoop van 4,7 miljoen KBC Groep-aandelen bekend. De verkoopsopbrengst van 184 miljoen euro werd aangewend om een lening van 175 miljoen euro, die verstrekt werd door KBC Bank, in te kopen met een discount van 15,8 miljoen euro (9% ten opzichte van de nominale waarde). Het saldo werd aangewend om de verlopen interest op de betrokken lening (5,1 miljoen euro) te betalen en de kortetermijnschuld te verminderen. Door deze transactie werd eveneens een positieve impact gerealiseerd op de kapitaalpositie van KBC. KBC Ancora blijft ook na de verrichting de grootste aandeelhouder van KBC Groep en blijft, samen met Cera en de andere stabiele aandeelhouders, verder haar rol opnemen in de verankering van de KBC-groep.

Resultaat over de eerste 6 maanden van boekjaar 2013/2014 KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een positief resultaat van 37,0 miljoen euro, ten opzichte van een verlies van 16,0 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in belangrijke mate beïnvloed door de hierboven vermelde verkoop van KBC Groep-aandelen en de inkoop van een lening in november 2013. • De verkoop van 4,7 miljoen KBC Groep-aandelen leidde tot een positieve impact op het resultaat van 36,0 miljoen euro.


3/9


•

Bij de inkoop van de lening van 175 miljoen euro, die in 2007 verstrekt werd door KBC Bank, werd een positief resultaat gerealiseerd dat overeenkomt met de discount van 15,8 miljoen euro (9% ten opzichte van de nominale waarde) die daarbij bekomen werd.

Daarnaast werden voor 14,7 miljoen euro kosten gemaakt. • De interestlasten (13,5 miljoen euro) lagen nagenoeg 1 miljoen euro lager dan in dezelfde periode van het vorige boekjaar. Het totale schuldniveau lag lager, nadat KBC Ancora in mei 2013 82,2 miljoen euro dividenden had ontvangen op haar participatie in KBC Groep. Het schuldniveau daalde bovendien verder door de hierboven beschreven schuldafbouw in november 2013. • De operationele werkingskosten bedroegen 1,2 miljoen euro, 0,3 miljoen euro minder dan over dezelfde periode van het vorige boekjaar. De recurrente werkingskosten bestonden in hoofdzaak uit de kosten gemaakt binnen de kostendelende vereniging met Cera (0,8 miljoen euro). Daarnaast werden gebruikelijke kosten gemaakt in het kader van ondermeer de beursnotering (0,1 miljoen euro) en het zaakvoerderschap (0,1 miljoen euro). Er werden eveneens eenmalige kosten gemaakt in het kader van de wijziging van de kredietverlener (juli 2013) en de verkoop van KBC Groep-aandelen en de inkoop van een lening (november 2013).

Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille daalde in de eerste zes maanden van het lopende boekjaar met 4.700.000 stuks tot 77.516.380 aandelen. KBC Ancora bezit 0,99 KBC Groep-aandeel per uitstaand KBC Ancora-aandeel. De gemiddelde boekwaarde van de KBC Groep-aandelen bedraagt 31,5 euro per aandeel. De netto-schuld van KBC Ancora bedroeg 5,01 euro per aandeel op 31 december 2013. De intrinsieke waarde van één KBC Ancora-aandeel kwam op 31 december 2013 dus overeen met de beurskoers van 0,99 KBC Groep-aandeel minus 5,01 euro. Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 31 december 2013 (41,25 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 35,83 euro en noteerde het KBC Ancora-aandeel (26,27 euro) met een discount van 27 % ten opzichte van de intrinsieke waarde. Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 30 januari 2014 (44,44 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 38,99 euro en noteerde het KBC Ancoraaandeel (28,55 euro) met een discount van 27 % ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Beschrijving voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC Ancora en op de mogelijkheid om een dividend uit te keren. Terzake wordt verwezen naar de beschrijving van de risico’s in het meest recente jaarverslag (pg. 9).


4/9


KBC Groep kondigde aan geen dividend uit te keren over boekjaar 2013. Daardoor zal het resultaat in de tweede jaarhelft van KBC Ancora in hoofdzaak bestaan uit interestlasten (ca. 10 miljoen euro) en de gebruikelijke beperkte operationele kosten (kosten binnen de kostendelende vereniging met Cera, kosten in het kader van de beursnotering en kosten in het kader van het zaakvoerderschap). Zoals aangekondigd zal KBC Ancora geen dividend uitkeren over het lopende boekjaar, gelet op (a) het overgedragen verlies van 9,3 miljoen euro per einde van het vorige boekjaar en (b) het feit dat het resultaat op de verkoop van de KBC Groep-aandelen een terugname van een eerdere waardevermindering betreft, die geneutraliseerd zal worden in de berekening van het als dividend uit te keren resultaat 2. KBC Ancora zal beroep doen op een bestaande kredietlijn om aan haar liquiditeitsbehoeften in de betrokken periode te voldoen. Verklaring van de verantwoordelijke personen “Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora Comm.VA, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons bekend, a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora, b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.”

Informatie over de externe controle De commissaris beoordeelde de tussentijdse financiële informatie. Het commissarisverslag werd in bijlage in extenso opgenomen. ---------------------------------

2

Bij de aanleg van een waardevermindering op de KBC Groep-aandelen per 31.03.2009, werd een corresponderende kapitaalvermindering aangekondigd, teneinde ervoor te zorgen dat deze waardevermindering toekomstige dividenduitkeringen niet in het gedrang zou brengen. Tevens werd toen reeds aangegeven dat bij een eventuele latere (gehele of gedeeltelijke) terugname van de waardevermindering de nodige stappen zouden genomen worden om de impact van deze terugname op de mogelijkheid om dividenden uit te keren eveneens te neutraliseren (zie persbericht KBC Ancora de dato 4 mei 2009).


5/9


KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,6% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten.

Financiële kalender: 2 mei 2014 (17.40 CEST) 29 augustus 2014 (17.40 CEST) 29 september 2014 (17.40 CEST) 31 oktober 2014

Tussentijdse verklaring (3Q) Jaarlijks communiqué boekjaar 2013/2014 Jaarverslag 2013/2014 beschikbaar Algemene Vergadering

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be. KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans tel.: +32 (0)16 27 96 72 e-mail: [email protected]


6/9


Bijlage : uitgebreide balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers

31.12.2013

30.06.2013

2.441.831

2.589.823

2.441.766

2.589.816

2.441.766

2.589.816

2.441.766

2.589.816

2.441.766

2.589.816

Vlottende activa

66

7

Overige vorderingen op ten hoogste 1 jaar

62

0

Liquide middelen

3

3

Overlopende rekeningen

0

4

2.049.576

2.012.583

2.021.871

2.021.871

2.021.871

2.021.871

0

0

0

0

Overgedragen resultaat

-9.289

-9.289

Winst/verlies van de periode

36.993

(in 000 euro) BALANSTOTAAL Activa Vaste activa Financiële vaste activa Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Deelnemingen

Passiva Eigen vermogen Kapitaal Geplaatst kapitaal Reserves Wettelijke reserves

Schulden Schulden > 1 jaar

392.256

577.241

375.000

550.000

Financiële schulden

375.000

550.000

Kredietinstellingen

375.000

550.000

4.981

23.278

Financiële schulden

4.750

23.085

Kredietinstellingen

Schulden < 1 jaar

4.750

23.085

Handelsschulden

173

134

Leveranciers Schulden mbt belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen

173

134

0

0

Overige schulden Overlopende rekeningen

0

0

58

58

12.275

3.963


7/9


(in 000 euro)

01.07.201331.12.2013

01.07.201231.12.2012

RESULTAAT

36.993

-15.993

Kosten

14.762

15.993

13.532

14.516

Kosten van schulden Andere financiële kosten Diensten en diverse goederen Diverse lopende kosten Opbrengsten Opbrengsten uit financiële vaste activa Dividenden Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten Andere lopende opbrengsten Meerwaarde bij realisatie van financiële vaste activa

1

0

1.228

1.476

1

0

51.755

0

0

0

0

0

1

0

15.750

0

49

0

35.955

0


8/9


Verslag van de commissaris omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2013 Inleiding Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde balans en resultatenrekening van KBC Ancora Comm VA per 31 december 2013 (“de tussentijdse verkorte financiële informatie”). De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte financiële informatie in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte financiële informatie op basis van onze beoordeling. Reikwijdte van een beoordeling We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, “Beoordeling van tussentijdse verkorte financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit”. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking. Conclusie Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2013 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Zonder afbreuk te willen doen aan het hierboven tot uitdrukking gebrachte oordeel, vestigen wij de aandacht er op dat de waarde van de activa van KBC Ancora Comm V.A. alsook haar liquiditeit en resultaten afhankelijk zijn van de evoluties met betrekking tot KBC Groep, en derhalve ook de specifieke risico’s waaraan de KBC Groep onderhevig is. Brussel, 31 januari 2014 KPMG Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door

Olivier Macq Bedrijfsrevisor


9/9

2014

Recommend Documents