2014

ZNALECKÝ POSUDEK þ. 2902 – 276 / 2014 dle Usnesení þ.j. 174 EX 3/12-120

Objednavatel: Sídlo: Iý: Zhotovitel: Sídlo: Iý:

mail:

Exekutorský úĜad Praha-západ Mgr. Dušan Šnaider, soudní exekutor Evropská 663/132, 160 00 Praha 6 63641461 Odhadci a znalci CZ, s.r.o. PĜemyslova 38/1285 500 08 Hradec Králové 2630 2047 Spoleþnost je zapsána v obchodním rejstĜíku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl C, vložka 26398. Znalecký ústav je zapsán do prvního oddílu seznamu ústavĤ kvalifikovaných pro znaleckou þinnost pro obor ekonomika, s rozsahem znaleckého oprávnČní pro ceny a odhady nemovitostí. [email protected]

Úþel posudku:

Znalecký posudek je vypracován na základČ Usnesení þ.j. 174 EX 3/12-120 vydaného Soudním exekutorem Mgr. Dušanem Šnaiderem, dne 12.02.2014.

Posudek obsahuje:

51 stran vþetnČ pĜíloh

Posudek se pĜedává:

ve tĜech vyhotoveních

Výtisk þíslo:

1

Zpracováno:

08.04.2014

Odhadci a znalci CZ, s.r.o.

Obsah posudku

Znalecký posudek þ. 2902 – 276 / 2014

strana

A 1 2 3 4 5

NÁLEZ...............................................................................................................................3 Úkol a pĜedmČt ocenČní ...............................................................................................3 Místní šetĜení ...............................................................................................................3 Den ocenČní .................................................................................................................4 Podklady ......................................................................................................................4 Uznávané metody ocenČní ...........................................................................................4

B 1 2

POSUDEK .........................................................................................................................8 Aplikovaná metoda ocenČní.........................................................................................8 OcenČní ........................................................................................................................9

C

REKAPITULACE ..........................................................................................................23

D

ZNALECKÁ DOLOŽKA...............................................................................................24

E

PěÍLOHY........................................................................................................................25

2



A NÁLEZ 1

ÚKOL A PěEDMċT OCENċNÍ

Znalecký posudek je vypracován na základČ žádosti objednavatele posudku. Úkolem zhotovitele je dle Usnesení þ.j. 174 EX 3/12-120: - ocenit nemovité vČci vþetnČ všech jejich souþástí a pĜíslušenství, - ocenit jednotlivá práva a závady s nemovitými vČcmi spojené. Jedná se o ocenČní: a) bytu:

b) spoluvlastnického podílu ve výši 690/14925 na pozemku:

Souþástí pozemku je rostlinstvo: pozemek parc.þ. 428/58: okrasné keĜe (17 kusĤ), okrasné stromy (11 kusĤ) Technický popis stavby, jejího konstrukþního provedení a technického vybavení, je detailnČ proveden níže v þásti B - Posudek. 2

MÍSTNÍ ŠETěENÍ

PĜedmČt ocenČní byl zkoumán pĜi místním šetĜení konaném dne 14.03.2014 za pĜítomnosti oprávnČného Mgr. Dušana Šnaidera. Povinný na výzvu ke kontaktování zhotovitele posudku nereagoval.

3


3


DEN OCENċNÍ

Poslední informace relevantní pro zpracování posudku byly získány dne 08.04.2014, což je den ocenČní. 4

PODKLADY

- Výpisy z Katastru nemovitostí, LV þ. 935 a LV þ. 920, k.ú. Hole u PrĤhonic, získané 5 5.1

prostĜednictvím Dálkového pĜístupu do Katastru nemovitostí dne 12.02.2014 Snímek katastrální mapy Usnesení þ.j. 174 EX 3/12-120 barevná fotodokumentace informace získané pĜi místním šetĜení záznam z prohlídky a zamČĜení nemovitých vČcí zákon þ. 151/1997 Sb. (zákon o oceĖování majetku) ve znČní zákonĤ þ. 121/2000 Sb., þ. 237/2004 Sb., þ. 257/2004 Sb., þ. 296/2007 Sb., þ. 188/2011, þ. 350/2012 Sb. a þ. 303/2013 Sb. vyhláška þ. 441/2013 Sb., k provedení nČkterých ustanovení zákona o oceĖování majetku (oceĖovací vyhláška) Doc. Ing. Albert Bradáþ, DrSc. a kol. - Soudní inženýrství, Akademické nakladatelství CERM, s.r.o., 1997 Doc. Ing. Albert Bradáþ, DrSc. - Teorie oceĖování nemovitostí, VIII. vydání, Akademické nakladatelství CERM, s.r.o., 2010 Kolektiv autorĤ - VČcná bĜemena od A do Z, Linde Praha a.s., 2009 ZbynČk Zazvonil - Výnosová hodnota nemovitostí, Ceduk 2004 ZbynČk Zazvonil - Porovnávací hodnota nemovitostí, Ekopress 2006 þasopis „Soudní inženýrství“ vydávaný Ústavem soudního inženýrství Vysokého uþení technického v BrnČ, Údolní 53, 602 00 Brno; roþníky 1996 až 2014 odborný þtvrtletník „Odhadce a oceĖování majetku“ vydávaný ýeskou komorou odhadcĤ majetku, Václavské námČstí 1, 110 00 Praha 1; roþníky 2003 až 2014 Asociace pro rozvoj trhu nemovitostí (ARTN) - Financování developerských projektĤ (2009) Asociace pro rozvoj trhu nemovitostí (ARTN) - Trend Report 2006, 2008, 2010 UZNÁVANÉ METODY OCENċNÍ Metoda nákladová

Metoda nákladová je založena na principu pojetí náhrady. Vychází z pĜedpokladu, že hodnota aktiv (nemovitých vČcí) nebude vČtší, než þiní souþasné náklady na jejich poĜízení s odpoþtem pĜimČĜených odpisĤ. Jedná se tedy o výpoþet reprodukþní hodnoty snížené o pĜimČĜené opotĜebení. Reprodukþní hodnota se vypoþte pomocí obestavČného prostoru, zastavČné plochy, podlahové plochy, délky (dle charakteru stavby). Dále se dle provedení a vybavení zjistí odpovídající cena za zvolenou mČrnou jednotku, chybČjící prvky konstrukcí se nezapoþítávají, vyšší vybavení se pĜipoþítává. Jednotková cena se získá nejþastČji srovnáním s již realizovanými stavbami a cenami, za které byly provedeny (napĜ. z Ukazatele prĤmČrné orientaþní ceny na mČrovou a úþelovou jednotku, vydáváno pololetnČ – ÚRS Praha nebo Báze technicko-hospodáĜských ukazatelĤ stavebních objektĤ PORINGS, s.r.o. (reprezentativní vzorek cca 1200 objektĤ). Vynásobením zjištČné zastavČné plochy nebo obestavČného prostoru a jednotkové ceny se zjišĢuje tzv. výchozí hodnota. Je-li výchozí hodnota vztažena k jiné cenové úrovni než je cenová úroveĖ k datu ocenČní, je nutno tuto hodnotu upravit pomocí tzv. Stavebního indexu, který je vyþíslen ýeským statistickým úĜadem. Od takto zjištČné výchozí hodnoty se odeþte opotĜebení, které odpovídá stavbČ daného stáĜí a zpĤsobu údržby objektu, výsledkem je vČcná hodnota. Ve znaleckých a odborných posudcích se ke zjištČní vČcné hodnoty

4



používá též modifikovaná metodika, a to vyhláška þ. 441/2013 Sb., k provedení nČkterých ustanovení zákona o oceĖování majetku (oceĖovací vyhláška). 5.2

Metoda výnosová

Fundamentálním principem výnosového zpĤsobu ocenČní je princip anticipace, jehož podstata spoþívá v tvrzení, že hodnota je závislá na budoucím oþekávání. Jestliže budoucí prospČch lze finanþnČ vyjádĜit jako Ĝadu oþekávaných výnosĤ, pak výnosovou hodnotu lze definovat jako souþet všech tČchto oþekávaných výnosĤ, transformovaných na souþasnou hodnotu penČz. Na principu oþekávání nejsou prognózovány pouze budoucí výnosy a jejich þasový vývoj, ale i volba kapitalizaþních mČr, které implicitnČ odrážejí stupeĖ jejich oþekávané pravdČpodobnosti, spolehlivosti a stability. Fundamentální vzorec výnosové metody: VH = V [Kþ] kde:

i

VH ... hledaná výnosová hodnota nemovitých vČcí V ... þisté pĜíjmy z nemovitých vČcí i ... míra kapitalizace

Anticipovaný pĜíjem se zjistí z nájemních smluv, nejsou-li v odchylce od situace na bČžném realitním trhu, popĜípadČ jde-li o nemovitou vČc v daném místČ a þase neúþelnČ využívanou, lze aplikovat výnos dosažitelný. Roþní výnos z pronájmu nemovité vČci je tĜeba snížit o obhospodaĜovací náklady související nemovitou vČcí. Transformace na souþasnou hodnotu penČz se provádí pomocí tzv. výnosové kapitalizace (Yield Capitalization), která je procesem vycházejícím z exaktních principĤ složeného úroþení jakožto jedné z disciplin finanþní matematiky. Délka uvažovaného þasového úseku (Projection Period) odpovídá vČtšinou intervalu nČkolika rokĤ, bČhem nichž jsou trendy ve vývoji výše výnosĤ ještČ objektivnČ pĜedpovČditelné. Konkrétní délka zvoleného pásma není v odborné literatuĜe nijak limitována, zpravidla se užívá interval 5 - 15 let. Kratší interval je spíše výjimeþný, neboĢ zmenšování pásma smČĜuje k pĜímé (nikoliv výnosové) kapitalizaci. V závČru zvoleného úseku se obvykle uvažuje s reverzním výnosem simulujícím napĜ. výnos z prodeje. Oþekávaný výnos se u pĜedmČtné nemovité vČci zjistí z dosaženého (popĜípadČ jde-li o nemovitou vČc v daném místČ a þase neúþelnČ využívanou, lze použít výnos dosažitelný) roþního nájemného. Roþní výnos z pronájmu nemovité vČci je tĜeba snížit o náklady na provoz nemovité vČci (zejména se jedná o náklady na prĤmČrnou roþní údržbu, správu nemovité vČci, daĖ z nemovitosti a pojištČní nemovitého majetku). NČkteré metodiky odpoþítávají i neprovozní náklady (zejména odpisy). Domníváme se (spolu s odbornou veĜejností zejména v bankovním a investiþním sektoru), že tato kategorie nákladĤ nemá své opodstatnČní. ZĜejmou výhodou metodik výpoþtu bez neprovozních nákladĤ je odpovČć na otázku investora, za jak dlouhý þasový úsek bude poþáteþní investice do poĜízení nemovité vČci návratná. Základní vztah pro výpoþet þasového úseku návratnosti poþáteþní investice: Návratnost [roky] = poþáteþní investice [Kþ] /roþní þistý zisk z pronájmu [Kþ/rok]

V nČmecky hovoĜících zemích je obvykle používána metoda „þasovČ omezené renty“: VHN = ýV ×

kde:

qn −1 HP + n n q × ( q − 1) q

ýV ... každoroþní þisté pĜíjmy z nemovité vČci, q = 1 + i, kdy i = míra kapitalizace, n ... zbývající doba užití nemovité vČci (myšleno zejména ekonomická a morální životnost), HP ... hodnota pozemku.

5



Velice dĤležitým bodem pĜi stanovení výnosové hodnoty nemovité vČci je stanovení diskontní míry. Míra, kterou se kapitalizují budoucí pĜíjmy (Yield Rate), má na výnosovou hodnotu investice (nemovité vČci) zásadní vliv. Stanovení míry kapitalizace se obvykle dČje dvČma zpĤsoby: 1) míra výnosnosti odhadnutá na základČ porovnání s obdobnými typy nemovité vČci, 2) pokud není dostatek údajĤ k add 1), pak se konstrukce výpoþtu míry kapitalizace obvykle odvíjí od tzv. stavebnicového zpĤsobu, kdy „jádro“ tvoĜí výchozí úroveĖ bezpeþného typu investic na finanþním trhu a nadstavbu pak rizikové prémie jako souþet všech projevujících se rizik, hrozeb a nevýhod, kterým jsou vystaveny posuzované nemovité vČci na trhu realit oproti výchozí odhadnuté míĜe z finanþního trhu. Jedná se tedy o souþet:

- bezrizikové míry výnosnosti, - prémií (pĜirážek) za rizika. matematické vyjádĜení: kde:

i = ibezp + Ȉı

i ... míra kapitalizace ibezp... bezpeþný typ investice Ȉı ... souþet prémií (pĜirážek) za rizika

Viz napĜ. „Výnosová hodnota nemovitostí“, autor Ing. ZbynČk Zazvonil, ISBN 80-902109-3-7. Jako základ pro hodnocení bezpeþného typu investice je doporuþován výnos z dlouhodobých státních dluhopisĤ; aktuální informace o nich jsou volnČ k dispozici napĜ. na webových stánkách bank, obchodníkĤ s cennými papíry þi ratingových agentur. PĜirážky k bezpeþnému výnosu se pak obvykle pojí s riziky, které lze shrnout do tĜí bodĤ: PĜirážka za rizika spojená s technickou kvalitou nemovité vČci Zde procentní pĜirážka k výnosu z bezrizikové investice odráží riziko, zda bude nutné vynaložit peníze na nepĜedpokládané opravy þi nutné investice, s nimiž nebylo kalkulováno v propoþtu nákladĤ v jednotlivých fázích použité vícefázové metody. Úkolem odhadce je tedy provČĜit technickou kvalitu stavby. PĜirážka za rizika spojená s ekonomikou nemovité vČci Zde procentní pĜirážka k výnosu z bezrizikové investice odráží riziko, zda bude možné nemovitou vČc pronajímat takovým nájemníkĤm a za takové nájmy, které byly uvažovány v propoþtu pĜíjmĤ. ZohledĖuje se délka nájemních smluv (doba urþitá / neurþitá) a pĜípadné riziko, že prostory uvolnČné po nájemci, nebudou rychle pronajaty (pokud možno za stejné nájemné) – tzv. neúplné pronajmutí. Dále se zohledĖuje „kvalita“ nájemcĤ – jejich schopnost platit nájem vþas a ve smluvené výši. V úvahu pĜipadá též riziko, že o pronájem dané nemovité vČci pĜestane být zájem – tzv. „ekonomická životnost“. PĜirážka za rizika právními povahy Zde procentní pĜirážka k výnosu z bezrizikové investice odráží riziko, zda jsou s nemovitou vČcí spjaty vČcné bĜemena, práva na náhradní bydlení, zda stavby stojí na pozemcích jiných vlastníkĤ, zda pĜístup k nemovité vČci je možný jen pĜes pozemky jiných vlastníkĤ, soudní spory apod. 5.3

Metoda komparativní

Komparativní metoda, též srovnávací metoda þi metoda srovnatelných hodnot, je statistická metoda. Vychází z toho, že z vČtšího poþtu známých entit lze odvodit stĜední hodnotu, kterou lze použít jako základ pro hodnocení urþité nemovité vČci (pro zjištČní její obvyklé ceny). Srovnatelné hodnoty nemovitých vČcí jsou stanovovány dle již realizovaných prodejĤ (kupních smluv) nebo se opírají o šetĜení spolupracujících odhadcĤ, realitních kanceláĜí v daném regionu, o vlastní databázi a zkušenosti zhotovitele posudku þi o realitní inzerci. 6



Mezi základní vlivy pĤsobící na hodnotu nemovitých vČcí patĜí: Poloha nemovitých vČcí - vzdálenost od center mČst þi obcí - vzdálenost od hlavních komunikaþních tahĤ - pĜístup k silniþním þi železniþním trasám Využitelnost nemovitých vČcí stavebnČ-technické vlastnosti nemovitých vČcí - úþel staveb a možnost adaptace na jiné využití - kapacita inženýrských sítí a možnost jejich úpravy - možnosti pĜístaveb a rozšíĜení nemovitých vČcí - omezené možnosti další výstavby (stavební uzávČry, ochranná pásma) Vlastnické vztahy a zátČžová bĜemena - stavby na cizím pozemku, nájemní smlouvy a jejich vypovČditelnost - pĜedkupní práva, vČcná bĜemena - zástavní práva - soudní spory (napĜ. restituþní spory) Situace na realitním trhu - celkové trendy v prodeji nemovitých vČcí - prodejnost obdobných nemovitých vČcí v dané lokalitČ V podmínkách ýeské republiky má pĜístup k informacím o všech realizovaných cenách prodejĤ nemovitých vČcí pouze stát (prostĜednictvím finanþních úĜadĤ), který však tyto údaje pro potĜeby odhadcĤ systematicky netĜídí a rovnČž jim je takto z dĤvodu ochrany osobních dat neposkytuje. Z toho dĤvodu existují komerþní databáze, kde by soupisy sjednaných cen mČly splĖovat podmínky aktuálnosti (jinak je jejich použití v rámci analýzy trhu neadekvátní). Databáze však obecnČ nelze pĜeceĖovat, neboĢ data v nich rychle zastarávají a jsou pak užiteþná zejména pro sledování trendĤ. Ideální stav by byl, pokud by odhadci byli napojeni na databázi ýeského statistického úĜadu, který shromažćuje informace o sjednaných cenách od finanþních úĜadĤ a souþasnČ mČli pĜístup na databázi Katastrálních úĜadĤ, ze které by mohli mimo jiné získat pĜíslušnou kupní smlouvu s pĜesnou identifikací prodávané nemovité vČci. To však v podmínkách ýeské republiky není z dĤvodĤ výše uvedených možné. PĜesto lze z veĜejnČ dostupných placených i neplacených zdrojĤ zjistit trendy ve vývoji realizovaných cen nemovitých vČcí vþetnČ jejich pĤvodních nabídkových cen. Ve znaleckých posudcích se provádí odhad obvyklé ceny pĜedmČtu ocenČní, nikoliv pĜesné matematické vyþíslení þástky, za jakou je nemovitá vČc prodejná. Na koneþnou cenu má totiž vliv spektrum okolností, pĜiþemž každou z nich mĤže potenciální kupující pro sebe vyhodnotit jinak, z jiného úhlu pohledu. Úkolem oceĖovatelĤ je proto zejména prezentovat jejich odborný pohled na vČc, který by ovšem mČl korespondovat s pokud možno co nejširší výseþí z portfolia potenciálních kupujících. To potvrzuje i þlánek uveĜejnČný v odborném þtvrtletníku „Odhadce a oceĖování majetku“ þ. 3-4/2009, str. 50: „DĤležitou dovedností odhadce musí být schopnost vcítČní se do uvažování investora. Znamená to umČt si odpovČdČt na otázky, které si takový investor klade - proþ bych si onu nemovitou vČc mČl kupovat, jaké pĜinese benefity, jaká je perspektiva takové investice, jaká je návratnost.“ PĜesto je však pravdČpodobné a þasté, že existuje zájemce se zvláštním úhlem pohledu, pĜípadnČ zájemce disponující informacemi, které nejsou nijak veĜejnČ pĜístupné a známé. Takový zájemce se pak nachází mimo výše zmínČnou výseþ potenciálních kupujících a proto i cena, kterou je ochoten za danou nemovitou vČc vydat, je mimo bČžnou relaci. Z tČchto dĤvodĤ odborná veĜejnost považuje za nejpĜesnČjší možné zjištČní obvyklé ceny nemovité vČci proces veĜejné dražby, které se mĤže zúþastnit široké spektrum libovolných zájemcĤ o danou nemovitou vČc. Aplikace metod viz napĜ. publikace Teorie oceĖování nemovitostí, Doc. Ing. Albert Bradáþ, DrSc., VIII. vydání, Akademické nakladatelství CERM, s.r.o., 2009 nebo Ing. ZbynČk Zazvonil, Porovnávací hodnota nemovitostí, nakladatelství Ekopress 2006.

7



B POSUDEK 1

APLIKOVANÁ METODA OCENċNÍ

V tomto posudku je zjišĢována obvyklá cena pĜedmČtu ocenČní, kterou se dle zákona þ. 151/1997 Sb. (zákon o oceĖování majetku) v platném znČní, rozumí cena, která by byla dosažena pĜi prodejích stejného, popĜípadČ obdobného majetku v obvyklém obchodním styku v tuzemsku ke dni ocenČní. PĜitom se zvažují všechny okolnosti, které mají na cenu vliv, avšak do její výše se nepromítají vlivy mimoĜádných okolností trhu, osobních pomČrĤ prodávajícího nebo kupujícího ani vliv zvláštní obliby. MimoĜádnými okolnostmi trhu se rozumČjí napĜíklad stav tísnČ prodávajícího nebo kupujícího, dĤsledky pĜírodních þi jiných kalamit. Osobními pomČry se rozumČjí zejména vztahy majetkové, rodinné nebo jiné osobní vztahy mezi prodávajícím a kupujícím. Zvláštní oblibou se rozumí zvláštní hodnota pĜikládaná majetku vyplývající z osobního vztahu k nČmu. Obvyklá cena vyjadĜuje hodnotu vČci a urþí se porovnáním. PĜi volbČ zpĤsobu zjištČní obvyklé ceny jsme nejprve analyzovali teoretickou použitelnost všech známých a v praxi používaných metod ocenČní. Vzhledem k tomu, že pĜedmČtem ocenČní je bČžná bytová jednotka, ke které je možné nalézt statisticky významný soubor obdobných bytových jednotek na místním (regionálním) trhu nabízených k prodeji (popĜ. již uskuteþnČných prodejĤ), domníváme se, že je vhodné pro ocenČní použít metodu komparativní. Zatímco v rozvinutých ekonomikách je za obvyklou cenu považována cena stanovená právČ pomocí metody komparativní (srovnávací), v našich podmínkách je obecná shoda o tom, že tato metoda nemá stále ještČ vypovídací schopnost porovnatelnou se srovnatelnými cenami urþovanými v rozvinutých ekonomikách, i když v urþitých aspektech a u nČkterých majetkových hodnot lze i u nás již stanovit srovnávací metodou cenu, která není zcela nereálná. PĜesto se v našich podmínkách, zejména z dĤvodu opatrnosti a maximální objektivity, stanovuje obvyklá cena také na základČ metod nákladových a výnosových. Nákladový zpĤsob ocenČní ovšem zjišĢuje tzv. vČcnou hodnotu nemovité vČci (zjišĢuje náklady na znovupoĜízení staveb, s odpoþtem pĜimČĜeného opotĜebení). Domníváme se však, že tato metoda nemá v pĜípadČ tohoto znaleckého posudku dostateþnou vypovídací schopnost. Jejím výsledkem ve vČtšinČ pĜípadĤ není obvyklá cena nemovité vČci, používá se spíše pro úþely zjištČní výše škody, napĜ. v rámci pojišĢovacích Ĝízení. Výnosový zpĤsob ocenČní zjišĢuje tzv. výnosovou hodnotu nemovité vČci. Principem této metody je pĜedpoklad, že chování budoucího vlastníka bude podobné chování racionálního investora - investora, jehož cílem je maximalizace užitku ze svého majetku a bude proto pronajatelné prostory pronajímat. To se sice u podobných bytových jednotek pĜedpokládá, odborná znalecká veĜejnost spolu s bankovním sektorem doporuþuje výnosové ocenČní neprovádČt, výnosovou metodu ocenČní proto neaplikujeme. Komparativní zpĤsob ocenČní je proveden srovnáním s realitním trhem ve smyslu bodu A.5.3 tohoto posudku metodou pĜímého porovnání. Uvedený postup je v souladu s tržními pĜístupy k oceĖování.

8


2


OCENċNÍ

Komparativní metoda, též srovnávací metoda þi metoda srovnatelných hodnot, je statistická metoda. Vychází z toho, že z vČtšího poþtu známých entit lze odvodit stĜední hodnotu, kterou lze použít jako základ pro hodnocení urþité nemovité vČci (pro zjištČní její obvyklé ceny). Srovnatelné hodnoty nemovitých vČcí jsou obvykle stanovovány dle již realizovaných prodejĤ (kupních smluv) nebo se opírají o šetĜení spolupracujících odhadcĤ, realitních kanceláĜí v daném regionu, o vlastní databázi a zkušenosti zhotovitele posudku þi o realitní inzerci. Popis: Bytový dĤm je pĤdorysnČ postaven ve tvaru obdélníka, je souþástí bloku dvou bytových domĤ vzájemnČ propojených, situovaný na rovinatém terénu. OceĖovaná bytová jednotka o velikosti 3+kk je umístČna ve 4.NP. Jednalo se pĤvodnČ o bytovou jednotku o velikosti 2+kk, která byla na základČ stavebního povolení þ.j. SÚ - 332/5 - 112/2008/SP (vydaného stavebním úĜadem OÚ PrĤhonice dne 22.05.2008) zvČtšena pĜistavČním místnosti na terase domu do souþasné podoby. DĤm je postaven v okrajové þásti. Centrum obce PrĤhonice je ve vzdálenosti 850 m, do centra Hlavního mČsta Prahy je vzdálenost 18 km. PĜístup ke stavbČ je možný z místní komunikace. Konstrukþní Ĝešení a technické vybavení: Doba výstavby:

povolení užívání v roce 2010

Poþet podlaží:

nepodsklepeno, 4 nadzemní podlaží

Základy:

betonové pasy s izolací proti zemní vlhkosti

Nosné konstrukce: zdČné z tvárnic, zatepleno Stropy:

ŽB monolitické s rovným podhledem; sádrokartonové podhledy

StĜecha:

plochá stĜecha

KlempíĜské konstrukce:

dešĢové žlaby a svody, okenní parapety, oplechování stĜešních prostupĤ z pozinkovaného plechu

VnitĜní povrchy:

dvouvrstvé vápenocementové omítky, obklady keramické na WC, v koupelnČ

VnČjší povrchy:

probarvená omítkovina

Schody:

nosná þást železobetonová, povrch stupĖĤ: keramický obklad

DveĜe:

dĜevČné hladké plné s dĜevČnými zárubnČmi a dĜevČnými prahy, vstupní jsou dĜevČné - prosklené; svlakové

Okna:

dĜevČná s izolaþními dvojskly

Povrch podlah:

dle úþelu užití místnosti: keramická dlažba, plovoucí podlaha

Krytina stĜechy:

Vrata:

plechová a živiþná

nejsou

9



VytápČní:

ústĜední do plechových radiátorĤ a registrĤ, kotel je na plyn

OhĜev teplé vody:

zajišĢován lokálním plynovým ohĜívaþem, zásobníkovým

VnitĜní vodovod:

je proveden rozvod studené i teplé vody

VnitĜní kanalizace: od všech zaĜizovacích pĜedmČtĤ

WC splachovací oddČlené od Hygienické vybavení: koupelny; v koupelnČ umyvadlo, vana VnitĜní plynovod:

rozvod je proveden

Elektroinstalace:

na jistiþe, kompletní rozvod svČtelného proudu (230V) a zásuvka motorového proudu (400V); bleskosvod je instalován

Výtahy:

nejsou

Ostatní:

napĜ. vzduchotechnika, strukturovaná kabeláž, krb, digestoĜ, vestavČné skĜínČ, nebylo zjištČno

Vybavení kuchyní:

není

Dispozice: 1.NP: vstup, chodba, schodišĢový prostor, byty, technické a skladové místnosti 2.NP – 4.NP: chodba, schodišĢový prostor, byty

Srovnávací parametry: Název

Užitná plocha [m2]

Pokoj s kuchyĖským koutem

28,60

Pokoj

22,60

Pokoj

22,70

Chodba

10,60

Koupelna

4,40

WC

1,60

Sklepní kóje

2,00

Plocha celkem

92,50

Terasa (koef. 0,5)

30,00

Celkem

107,50

Poznámka: celková užitná plocha bytové jednotky je vypoþítána ve smyslu "Doporuþených zásad oceĖování nemovitostí", vydaných ýeskou bankovní asociací.

10



Srovnávací kritéria: þ.

Kriterium Popis kritéria A – OBEC 1 Velikost obce obyvatel 1 818, z toho 1 253 v produkt. vČku 2 Správa, úĜady obecní úĜad, pošta, policie; ostatní v Praze 3 Poptávka po nemovitých vČcech poptávka pĜevyšuje nabídku 4 PĜírodní okolí výborné 5 Obchod a služby veškeré 6 Školství základní škola 7 Zdravotnictví ordinace všeobecných lékaĜĤ 8 Kultura, sport dostateþné vybavení 9 Ubytování dostateþná kapacita 10 Struktura zamČstnanosti dostateþná nabídka 11 Životní prostĜedí velmi dobré B – UMÍSTċNÍ NEMOVITÉ VċCI V OBCI 12 Poloha vzhledem k centru obce na okraji 13 Dopravní podmínky pĜíjezd až ke stavbČ 14 Orientace ke svČt. stranám kombinovaná 15 Konfigurace terénu rovinatý terén 16 PĜevládající zástavba bydlení 17 Parkovací možnosti na privátním parkovišti 18 Obyvatelstvo v sousedství nebylo zjišĢováno 19 Územní plán schválený úz. plán 20 Inženýrské sítČ v obci všechny C – VLASTNÍ NEMOVITÁ VċC 21 Typ stavby vhodný 22 Dostupnost jednotlivých podlaží pouze po schodišti 23 Regulace nájemného žádná 24 Výskyt radonu nemČĜeno 25 Další možnosti ohrožení velmi omezené až náhodné 26 PĜíslušenství nemovité vČci vhodné (identifikace viz výše) 27 Možnosti dalšího rozšiĜování nejsou 28 Technická hodnota stavby viz níže 29 Údržba stavby velmi dobrá 30 Spoluvlastnický podíl 690/11519 514 m2 Technický stav: Prvky krátkodobé životnosti (PKŽ) i prvky dlouhodobé životnosti (PDŽ) jsou v dobrém technickém stavu. Stavba je bez viditelných statických poruch a její stavebnČ-technický stav odpovídá stáĜí, technologickým postupĤm výstavby a použitým stavebním materiálĤm a dobré údržbČ. Závady právní povahy: Dle výpisu z katastru nemovitostí LV þ. 935 existuje soubor omezení vlastnického práva (zástavní právo, naĜízení exekuce, exekuþní pĜíkaz k prodeji). To však vhledem k úþelu posudku (pro exekuþní 11



Ĝízení) nepovažujeme za závady právní povahy a není s nimi v tomto posudku uvažováno. Dále dle výpisu z katastru nemovitostí LV þ. 920 existuje soubor omezení vlastnického práva (zástavní právo, naĜízení exekuce, exekuþní pĜíkaz k prodeji). To však vhledem k úþelu posudku (pro exekuþní Ĝízení) nepovažujeme za závady právní povahy a není s nimi v tomto posudku uvažováno. Srovnávací nemovité vČci (SN): 1) Byt o velikosti 3+kk, Jesenice Cihlový mezonetový byt o velikosti 3+kk v Jesenici u Prahy. V pĜízemí se nachází obývací pokoj s kuchyĖským koutem, pĜedsíĖ, chodba a WC. V patĜe jsou umístČny dva pokoje a koupelna s WC. Byt je umístČn ve druhém patĜe cihlového domu z roku 2003. DĤm má novou fasádu a zateplenou stĜechu. K domu patĜí zahrada s altánem a grilem. V místČ je veškerá obþanská vybavenost vþetnČ školy, školky, prodejny potravin, autoservisu a þerpací stanice. V místČ je i obecní policie, ordinace lékaĜĤ a lékárna. Budova: Cihlová Stav objektu: Dobrý UmístČní objektu: Klidná þást obce Podlaží poþet: 3 Podlaží umístČní: 3. podlaží Plocha užitná: 85 m2 Balkón: Ano Cena nabídková: 2 990 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ Duna House Michelská 300/60 14000 Praha Tel.: 602 364 584 www.dunahouse.cz 2) Byt o velikosti 3+kk, Vestec Byt o velikosti 3+kk s komorou a lodžií ve 3.NP obytného domu v nové zástavbČ s parkováním na veĜejné komunikaci. PĜedsíĖ bytu je vybavena vestavČnou skĜíní, vlevo je pokoj, pĜímo je vstup do koupelny, která je vybavena vanou, sprchovým koutem a dvČma umyvadly, vedle koupelny vpravo je WC. Z pĜedsínČ vpravo je pĜístupná hlavní obytná místnost s velkým kuchyĖským koutem. Z obytné místnosti je vstup na lodžii, vpravo z obytné místnosti je zpĜístupnČna ložnice, která je vybavena vestavČnou skĜíní. Koupelna, WC a kuchyĖský kout jsou opatĜeny keramickým obkladem.

12



V koupelnČ, na WC a v chodbČ je keramická dlažba, ve všech obytných místnostech je plovoucí podlaha. V bytČ je pĜípojka vysokorychlostního internetu, kabelové televize a telefonu. Budova: Cihlová Stav objektu: Velmi dobrý Poloha domu: ěadový UmístČní objektu: Klidná þást obce Typ domu: Patrový Podlaží poþet: 3 Podlaží umístČní: 3. podlaží Plocha užitná: 95 m2 Lodžie: Ano Sklep: Ano Parkovací stání: Ano Telekomunikace: Telefon, Internet Cena nabídková: 3 050 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ BFT Management, a.s. V Olšinách 16/82 10000 Praha Tel.: +420 274 822 972 www.bftm.cz 3) Byt o velikosti 3+kk, Jesenice Mezonetový byt o velikosti 3+kk v obci Jesenice, okres Praha - západ. Byt se nachází ve 2. a 3. nadzemním podlaží cihlové novostavby se spoleþnou zahradou. Dispozice: chodba s vestavČnou skĜíní, koupelna s rohovou vanou a toaletou, ložnice, obývací pokoj s kuchyĖským koutem, vybaveným kuchyĖskou linkou. SchodištČ vedoucí do nejvČtšího pokoje. K pĜíslušenství bytu patĜí také komora v pĜízemí domu. Topení a ohĜev vody v bytČ zajišĢuje plynový kotel. Na podlahách plovoucí podlahy, koberce a dlažba. Parkovací stání pĜed domem. Jedná se o velmi klidnou a žádanou lokalitu s veškerou obþanskou vybaveností - škola, školka, umČlecká škola, lékaĜi, pošta, obchody a další. PĜibližnČ 100 metrĤ od domu je dČtské hĜištČ, rybník, cyklostezka. Výborná dostupnost do Prahy - MHD necelých 15 minut na metro. Budova: Cihlová Podlaží poþet: 3 Podlaží umístČní: 2. podlaží Plocha užitná: 81 m2

13



Parkovací stání: Ano Plyn: Plynovod Cena nabídková: 3 142 800,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ AVAREAL 41113 TĜebenice Tel.: 800 107 777 www.avareal.cz 4) Byt o velikosti 3+kk, Dolní BĜežany Byt v Dolních BĜežanech v 1.patĜe cihlového domu je dispoziþnČ Ĝešen jako 3+kk. Vstupní hala, koupelna, komora, 2 pokoje, prostorný obývací pokoj a kuchyĖ s jídelnou. K bytu patĜí balkón a sklepní kóje. V domČ je koþárkárna. DĤm má vlastní plynovou kotelnu. Budova: Cihlová Podlaží poþet: 4 Podlaží umístČní: 2. podlaží Plocha užitná: 80 m2 Balkón: Ano Cena nabídková: 3 350 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ RE/MAX Domus Pražská 709, 25241 Dolní BĜežany Tel.: +420 724 037 592 reality.remax-czech.cz/re-max-domus

14



5) Byt o velikosti 3+kk, Jesenice Byt o velikosti 3+kk s balkonem a pĜístupem na zahradu v lokalitČ Jesenice u Prahy. Nemovitost se nachází v 1.patĜe cihlové novostavby z roku 2005. V bytČ je kuchyĖská linka s vestavČnými spotĜebiþi, koupelna s rohovou vanou a sprchovým koutem, toaleta zvlášĢ, na podlahách plovoucí podlaha, dlažba, vestavČné skĜínČ, plastová okna. Možnost bezproblémového parkování pĜed domem. V okolí - restaurace, nákupní možnosti, škola, školka, lékaĜ, PrĤhonický park. Zastávka busu s pĜímým spojením na Metro C - BudČjovická. Budova: Cihlová Stav objektu: Novostavba Podlaží poþet: 3 Podlaží umístČní: 2. podlaží Plocha užitná: 81 m2 Balkón: Ano Sklep: Ano Výtah: Ne Cena nabídková: 3 499 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ BONTON reality, s.r.o. Kloboukova 2269/57 14800 Praha Tel.: +420 773 910 544 www.bontonreality.cz 6) Byt o velikosti 3+kk, Dolní BĜežany Nadstandardní prostorný slunný byt o velikosti 3+kk s terasou a balkónem. Byt se nachází ve 2.patĜe novostavby nízkopodlažního cihlového domu v rezidenþní þtvrti v Dolních BĜežanech. Dispozice bytu: vstupní hala, obývací pokoj s kuchyní a jídelním koutem + 2 samostatné pokoje, samostatné WC a koupelna (vana + sprchový kout), komora, vytápČní - plynová kotelna pouze pro dĤm. Žádaná lokalita s kompletní obþanskou vybaveností a velmi dobrou dostupností centra Prahy. Budova: Cihlová Stav objektu: Novostavba Poloha domu: Samostatný UmístČní objektu: Klidná þást obce Zástavba: Obytná Typ domu: Patrový Podlaží poþet: 4

15



Podlaží umístČní: 2. podlaží Plocha užitná: 104 m2 Balkón: Ano Terasa: Ano Voda: Dálkový vodovod Topení: ÚstĜední plynové Telekomunikace: Internet, Kabelová televize, Kabelové rozvody Cena nabídková: 3 829 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ Pražská realitní kanceláĜ J & J Jahodová 1550 25228 ýernošice Tel.: 602 381 165 www.sreality.cz 7) Byt o velikosti 3+kk, Jesenice Byt se nachází v novostavbČ bytového domu a je umístČn ve 2.patĜe s výtahem. Dispoziþní Ĝešení bytu je 3+kk s komorou v bytČ a balkonem. V bytČ jsou plastová okna, podlahovou krytinu tvoĜí plovoucí podlaha. KuchyĖská linka vþetnČ spotĜebiþĤ, jsou zde vestavČné skĜínČ. K bytu dále náleží sklep, který je v suterénu a garážové stání. Budova: Cihlová Stav objektu: Novostavba Podlaží umístČní: 3. podlaží Plocha užitná: 93 m2 Balkón: 7 m2 Parkovací stání: Ano Garáž: Ano Výtah: Ano Cena nabídková: 3 900 000,- Kþ

16



Zdroj: Realitní kanceláĜ GESA realitní kanceláĜ ZábČhlická 3217/63 10600 Praha Tel.: 602 739 776 www.gesa.cz 8) Byt o velikosti 3+kk, Jesenice Byt o velikosti 3+kk s terasou a dvČma parkovacími místy v lokalitČ Prahy západ – Jesenice. Byt se nachází v pĜízemí dvoupatrové novostavby, s možností využití rozlehlé oplocené zahrady, pĜístupné pĜímo z bytu. KuchyĖská linka na míru vþ. elektrospotĜebiþĤ. Koupelna s vanou, WC samostatnČ. V bytČ komora (šatna). VytápČní etážové plynové. DĜevČná okna. Podlahy – plovoucí a dlažba. DvČ vyhrazená parkovací stání pĜed domem v cenČ. V místČ veškerá obþanská vybavenost. Budova: Cihlová Podlaží poþet: 3 Podlaží umístČní: 1. podlaží Plocha užitná: 104 m2 Parkovací stání: Ano Topení: ÚstĜední plynové Cena nabídková: 3 900 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ MAXIMA REALITY, s.r.o. Washingtonova 1624/5 11000 Praha Tel.: 221 110 251 www.maxima.cz 17



9) Byt o velikosti 3+kk, PrĤhonice Polyfunkþní dĤm s komplexem garáží a park s dČtským hĜištČm. Budova: Cihlová Stav objektu: Novostavba UmístČní objektu: Centrum obce Typ domu: Patrový Podlaží umístČní: 2. podlaží Plocha užitná: 87 m2 Cena nabídková: 4 230 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ RE/MAX Maximum Klobouþnická 1697/25 14000 Praha Tel.: +420 603 863 775 reality.remax-czech.cz/re-max-maximum

10) Byt o velikosti 3+kk, Jesenice Byt o velikosti 3+kk s terasou a dvČma balkóny, garážové stání, v 5.NP bytového domu v obci Jesenice u Prahy. Vstupní pĜedsínČ s vestavnou skĜíní, prostorný obývací pokoj volnČ s kuchyĖským koutem a pĜímým vstupem na terasu a balkón, ložnice s vestavnou skĜíní a pĜímým vstupem na balkón, koupelna s vanou a samostatná toaleta. K bytové jednotce náleží sklep a jedno garážové stání v 1.PP bytového domu. Další možnost parkování je pĜed bytovým domem. Nemovitost se nachází v centru obce Jesenice, obce s dostupností centra Prahy cca do 20 min., metro dostupné MHD do 20 min. V obci je veškerá obþanská vybavenost - mateĜská škola, základní škola, spoleþenské centrum, lékárna, praktický lékaĜ, pošta, restaurace a síĢ obchodĤ. Budova: Cihlová Stav objektu: Velmi dobrý Podlaží poþet: 5 vþetnČ 1 podzemního Podlaží umístČní: 5. podlaží Plocha užitná: 137 m2 Balkón: 17 m2 Terasa: 40 m2 Sklep: 5 m2 Parkovací stání: 1x 18



Cena nabídková: 4 800 000,- Kþ

Zdroj: Realitní kanceláĜ Jana ZdČnková Drtinova 557/10 15000 Praha Tel.: 603 236 943 www.sreality.cz ZávČreþná analýza Ceny uvádČné v nabídkách realitních kanceláĜí nelze vždy použít ve 100%, ale pouze orientaþnČ a s velkou obezĜetností vzhledem k tomu, že realitní kanceláĜe vČtšinou v první fázi inzerce respektují pĜání prodávajícího, které bývá zpravidla nadsazené a nereflektuje realitu trhu. Realitní kanceláĜe tedy zpravidla inzerují ceny urþené prodávajícími a až po delší dobČ, v dalších fázích neúspČšné inzerce ceny snižují. NapĜ. v pĜíspČvku „Vztah nabídkových cen obytných nemovitostí a jejich odpovídajících dob trvání nabídky“ prezentovaném na XVIII. mezinárodní konferenci soudního inženýrství jeho autor Ing. Martin Cupal uvádí: „ZmČnu ceny v prĤbČhu trvání nabídky vyjadĜuje tzv. koeficient redukce ceny, který pĜedstavuje pomČr tržní ceny ku cenČ nabídkové. Zpravidla je tento koeficient kZC 1,00. To znamená, že ceny nabídkové jsou zpravidla vyšší než ceny tržní. PĜi oceĖování nemovitostí porovnávací metodikou se nČkdy používá paušálnČ hodnota kZC = 0,85.“ UveĜejnČno v þasopise Soudní inženýrství þ. 4, roþník 20-2009 na str. 188. ObdobnČ v þasopise „Odhadce a oceĖování majetku“ þ. 3-4/2009 v þlánku autorĤ Ing. Jana Cimburka, Ph.DR. Michala Hlaváþka, Ph.D., doc. Ing. Luboše Komárka, Ph.D., M.SC., MBA, na str. 37 se uvádí, že nabídkové ceny a ceny skuteþných prodejĤ vykazují podobné tendence (korelaþní koeficienty v hodnotách od 0,85 do 0,99). StejnČ tak uvádí Doc. Ing. Albert Bradáþ, DrSc. v publikaci Teorie oceĖování nemovitostí, VII. vydání, Akademické nakladatelství CERM, s.r.o., 2008, ISBN 978-80-7204-578-5, strana 350: „Ceny inzerované jako požadované prodejní jsou zpravidla vyšší, než jaké budou nakonec dosaženy. Postupným podrobným sledováním je možno si ovČĜit, jak cena urþité nemovité vČci postupnČ v þase klesá, až z inzerce zmizí - nemovitá vČc se zĜejmČ prodala za cenu blízkou poslední požadované. Cena nemovité vČci nemĤže být vČtší, než cena stejné nemovité vČci inzerované k prodeji.“ V dalším textu pak: koeficient zdroje informace: 0,65 - 1,00.

19



Metoda pĜímého porovnání: Srovnávací nemovité vČci SN 1 SN 2 SN 3 SN 4 SN 5 SN 6 SN 7 SN 8 SN 9 SN 10

VýmČra:

Cena ke VýmČra srovnání 2 [m ] [Kþ/m2] 85,00 95,00 81,00 80,00 81,00 104,00 93,00 104,00 87,00 137,00

107,5 m2

35 176 32 105 38 800 41 875 43 198 36 817 41 935 37 500 48 621 35 036

Index odlišnosti IO zdroj

poloha

0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90

1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,00 1,10

velikost

tech. stav a vybavenost

ostatní

0,90 1,00 1,00 0,95 1,00 1,00 0,90 1,00 1,00 0,90 1,00 1,00 0,90 1,00 1,00 0,95 1,00 1,00 0,95 1,00 1,00 0,95 1,00 1,00 0,90 1,00 1,00 1,10 1,00 1,00 n: poþet srovnávacích nemovitostí Obvyklá cena: Statistické veliþiny: SmČrodatná odchylka [SO] Minimální hodnota AP - SO Aritmetický prĤmČr [AP] AP + SO Maximální hodnota Celkem:

Upravená cena [Kþ/m2] 31 342 30 195 34 571 37 311 38 489 34 626 39 440 35 269 39 383 38 154 10 35 878 3 258 30 195 32 620 35 878 39 136 39 440 3 856 881

þást B) ocenČní spoluvlastnického podílu ve výši 690/14925 na pozemku parc.þ. 428/58: Základní informace Kraj: StĜedoþeský Okres: Praha-západ Obec: PrĤhonice Katastrální území: Hole u PrĤhonic Poþet obyvatel: 2 649 Základní cena stavebního pozemku obce okresu ZCv = 2 560,00 Kþ/m2 Koeficienty obce Název koeficientu O1. Velikost obce - 1001 - 2000 obyvatel O2. HospodáĜsko-správní význam obce - Ostatní mČsta a všechny obce v okresech Praha-východ, Praha-západ O3. Poloha obce - Obec, jejíž nČkteré katastrální území sousedí s Prahou nebo Brnem O4. Technická infrastruktura v obci - V obci je elektĜina, vodovod, kanalizace a plyn O5. Dopravní obslužnost obce - MČstská hromadná doprava þi integrovaná doprava, železniþní zastávka a autobusová zastávka O6. Obþanská vybavenost v obci - Komplexní vybavenost (obchod, služby, zdravotnická zaĜízení, škola, pošta, bankovní (penČžní) služby, sportovní

þ. III

Pi 0,75

III

0,85

I

1,05

I

1,00

I

1,00

I

1,00

20



a kulturní zaĜízení aj.) Základní cena stavebního pozemku ZC = ZCv * O1 * O2 * O3 * O4 * O5 * O6 = 1 713,60 Kþ/m2 Výpoþet indexu cenového porovnání: Index omezujících vlivĤ pozemku Název znaku 1. Svažitost pozemku a expozice - Svažitost terénu pozemku do 15% vþetnČ; ostatní orientace 2. Ztížené základové podmínky - Neztížené základové podmínky 3. Ochranná pásma - Mimo ochranná pásma 4. Omezení užívání pozemku - Bez omezení užívání 5. Geometrický tvar pozemku - Tvar bez vlivu na využití 6. Ostatní neuvedené - Bez dalších vlivĤ Index omezujících vlivĤ

Pi 0,00

III I I II II

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

þ. IV III III II IV

Pi 0,03 -0,01 0,00 0,00 1,00

6 IO = 1 + Σ Pi = 1,000 i=1

Index trhu s nemovitostmi Název znaku 1. Situace na dílþím trhu s nemovitými vČcmi - Poptávka je vyšší než nabídka 2. Vlastnické vztahy - Pozemek ve spoluvlastnictví 3. ZmČny v okolí - Bez vlivu 4. Vliv právních vztahĤ na prodejnost - Bez vlivu 5. PovodĖové riziko - Zóna se zanedbatelným nebezpeþím výskytu záplav Index trhu

þ. IV

4 IT = P5 * (1 + Σ Pi) = 1,020 i=1

Index polohy pozemku Název znaku þ. 1. Druh a úþel užití stavby - Druh hlavní stavby v jednotném funkþním celku I 2. PĜevažující zástavba v okolí pozemku a životní prostĜedí - Rezidenþní I zástavba 3. Poloha pozemku v obci - ýásti obce nesrostlé s obcí (mimo samot) IV 4. Možnost napojení pozemku na inženýrské sítČ, které má obec - Pozemek I lze napojit na všechny sítČ v obci nebo obec bez sítí 5. Obþanská vybavenost v okolí pozemku - V okolí nemovité vČci je I dostupná obþanská vybavenost obce 6. Dopravní dostupnost - Komunikace (zpevnČná) ke hranici pozemku, VII parkování na pozemku 7. Hromadná doprava* - Zastávka hromadné dopravy do 200 m (MHD, V pĜímČstské linky mČst) 8. Poloha pozemku z hlediska komerþní využitelnosti - Bez možnosti I komerþního využití 9. Obyvatelstvo - Bezproblémové okolí II

Pi 1,03 0,00 -0,02 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 21



10. NezamČstnanost - Nižší než je prĤmČr v kraji 11. Vlivy ostatní neuvedené - Bez dalších vlivĤ Index polohy

III II

0,04 0,00

11 IP = P1 * (1 + Σ Pi) = 1,061 i=2

Celkový index I = IT * IO * IP = 1,020 * 1,000 * 1,061 = 1,082 Stavební pozemek zastavČné plochy a nádvoĜí ocenČný dle § 4 odst. 1 a pozemky od této ceny odvozené PĜehled použitých jednotkových cen stavebních pozemkĤ Zákl. cena [Kþ/m2] § 4 odst. 1 - stavební pozemek - zastavČná plocha a nádvoĜí § 4 odst. 1 1 713,60

ZatĜídČní

Parcelní þíslo § 4 odst. 1 orná pĤda 428/58 Stavební pozemek zastavČné plochy a nádvoĜí - celkem

Koef.

1,082

1 854,12

Úprava ceny vlastnickým podílem

= *

Pozemek - zjištČná cena

=

138 349,03 Kþ

Název

Jedn. cena [Kþ/m2] 1 854,12

Upr. cena [Kþ/m2]

Cena [Kþ] 2 992 549,68 2 992 549,68 2 992 549,68 Kþ 690 / 14 925

Typ

VýmČra [m2] 1 614,00

Index

c) Rekapitulace: 3 856 881,00 Kþ + 138 349,03 Kþ = 3 995 230,03 Kþ, po zaokrouhlení: 4 000 000,- Kþ

22



C REKAPITULACE

Výslednou obvyklou cenu nemovitých vČcí: a) bytu

b) spoluvlastnického podílu ve výši 690/14925 na nemovitých vČcech:

indikujeme ke dni ocenČní celkem na:

4 000 000,- Kþ slovy: ýtyĜimiliony korun þeských

23



D ZNALECKÁ DOLOŽKA Znalecký posudek jsme podali jako znalecký ústav vedený v souladu s ustanovením § 21 odst. 3 zákona þ. 36/1967 Sb., o znalcích a tlumoþnících a ustanovením § 6 odst. 1 vyhl. þ. 37/1967 Sb., k provedení zákona o znalcích a tlumoþnících, ve znČní pozdČjších pĜedpisĤ, zapsaný dle Rozhodnutí ministrynČ spravedlnosti a pĜedsedkynČ legislativní rady vlády ýeské republiky þ.j. 193/2009-OD-ZN ze dne 08.10.2009 do prvního oddílu seznamu ústavĤ kvalifikovaných pro znaleckou þinnost: pro obor ekonomika, s rozsahem znaleckého oprávnČní pro: ceny a odhady nemovitostí. Znalecký úkon je zapsán pod poĜadovým þíslem 2902 – 276 / 2014 deníku znaleckého ústavu. Otisk znalecké peþetČ:

V Hradci Králové dne 08.04.2014 Podpis za znalecký ústav:

Ing. Milan Bálek jednatel spoleþnosti Odhadci a znalci CZ, s.r.o. PĜemyslova 38/1285 500 08 Hradec Králové

24



E PěÍLOHY 1. Barevná fotodokumentace 2. Výpisy z Katastru nemovitostí, LV þ. 935 a LV þ. 920, k.ú. Hole u PrĤhonic, získané prostĜednictvím Dálkového pĜístupu do Katastru nemovitostí dne 12.02.2014 3. Snímek katastrální mapy

25


PĜíloha: Fotodokumentace


-














!"#$%&'&()*)%*+,&-./0!$*0%*1 23456789:;:&<=6>&?>@A4>6BC&5&A6=8&!"#$"#"$!%&!"'!('%)&&& !V6<=B@;=>:&9?AB4=5_&>_Y?7?Bh&24AV?&7I54B6&\]&MFTNLLW&%[] !"#$%$&'($)*'+,-./%(0)12.3$&45)-678%9-'5)-:$),;'.<)=:$&'1'(7)'>'39?'@);ABA<)CDEFG)HICJ)-:$)KL:A)M9N/()O(/P1':

F4#2!B D'EFE)$G6H7I26A '$"E,@2K*B MKKLUF&`4V?&8OG4B@;

FG28B JKLJMNOG4B@;? L:!"+9)$!"%:8"9*B LKJ

!&56=]&^7?Y:&9<48&247?Y5_&>?A?B_&>&9?ABh&\:
H9+60/I/;?0-<

DEA106/Q;=&@:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6

J-97E

WWJXEMTENM

I *+,-./0-10/ O+96-0;> B#@#K B#2+96-0;> LEETNK

L@M1-8&.>3N/07

L@M1-8&-QR

[_=

!"#$%$&'()* U39-.A JA
T>@ 2+96-0;> [_=]7]

J-97E&6A 1@-E+W6FQR&W?10+QR 9-,3&A&@-5+,;3 ULETNNJNL

#3OG4B@;?R&\]2]jLEER&[_=]AOYR&S!&LEL 6A&@A
I&

O/6?&@
J

P,+5+67&.EA106/Q;=R-&@@&.50AR3 P@
76<=6>lBI&2V4;G6&6&BIA>4Z:

JNWYF

J-./66-10&;

4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>Ck@&F]XEE]EEERHH&(\&6&2Z::&@&B6&<24V8>V6<=B@;5C&24A:V&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G A4Y8&6&247?Y58 !HXJKLTFEEUHFNE g?AB4=56a&LEETNK `_24=?\B:&[6B56R&6]<]R&+6AV@;5I& KKKTNJER&+6AV@;?R&NJEEE$G6&JR& +PT$P0a&NKJXWKFW S/10/6A %YV48>6&4&7Z:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AV?&4[\]7]&&7?&AB?&NL]NE]FEEU]I>B:&^\@B5_& >5V6A8&23I>6&5?&AB@&FE]NE]FEEU] !HXJKLTFEEUHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>Ck@&UEE]EEERH&(\&6&2Z:: >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK !HUEXUTFENEHFNE %=?@B?3&b6>@AR&+4GI\4>6&NKWTLR& c@d54>&e#36G6&KfR&NKEEE$G6R& +PT$P0a&MNELNETEWMN S/10/6A %YV48>6&4&7Z:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AV?&4[\]7]&&7?&AB?&NW]EM]FENE]I>B:&^\@B5_& >5V6A8&23I>6&5?&AB@&FK]EM]FENE] !HUEXUTFENEHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

6&4&2O9\;?&>?&>Ck@&UEE]EEERH&(\&<2V6=BI&A4&KE]W]FENF >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 !HLFTFENFHFNE (IQ4>I&g@Z@B6R&#V6Y:B54>h&NJJMTNLR& g?AB4=56a&LEETNK -8;-6?.?&10?067&1@$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ &

!"#$%&'&()*)%*+,&-./0!$*0%*1 23456789:;:&<=6>&?>@A4>6BC&5&A6=8&!"#$"#"$!%&!"'!('%)&&& !"#$%$&'($)*'+,-./%(0)12.3$&45)-678%9-'5)-:$),;'.<)=:$&'1'(7)'>'39?'@);ABA<)CDEFG)HICJ)-:$)KL:A)M9N/()O(/P1':



!&56=]&^7?Y:&9<48&247?Y5_&>?A?B_&>&9?ABh&\:@&.50AR3 P@
J-./66-10&;

S/10/6A %YV48>6&4&7Z:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AV?&4[\]7]&&7?&AB?&FN]NF]FENN]I>B:&^\@B5_& >5V6A8&23I>6&5?&AB@&EJ]EN]FENF] !HLFTFENFHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 -6Z:7?B:&?m?58;?

/p3]b8k6B&qB6@A?3&R&.m?58=43<5C&^Z6A$G6&H&7I26A P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6R& +PT$P0a&WWJXEMTENM 'HWXMUFTFENFHNEN S/10/6A ,
B?Y4>@=4<=@ B6&7I5V6Al&,\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HNFNMJTFENFHFNE S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&B?Y4>@=C;G&>l;:&NMW&.n&KTNFHNW&&7?&AB?&NK]EM]FENF] 'HNFNMJTFENFHFNE 4 .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&

B?Y4>@=4<=@ B6&7I5V6Al&8\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HNFMKETFENFHFNE S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&B?Y4>@=C;G&>l;:&EWX&.n&EENJWTNFHEEK&&7?&AB?&FW]EM]FENF] 'HNFMKETFENFHFNE 4 -6Z:7?B:&?m?58;?

/p3]/63;?V6&#?=34k4>I&R&.m?58=43<5C&^Z6A&iZ?;V6> P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6R& +PT$P0a&WWJXEMTENM 'HKUUXTFENKHNEN S/10/6A ,B:&23I>4&?m?58=43<5h

B6&7I5V6Al&,?&>Ck@&F]EFERH&(\&6&2Z:: 6&AIV?&AV?&?m?58\B:G4&2Z:5678&NUE&.n&UNKNTNFHM >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 'HLNFTFENKHFNE g?AB4=56a&LEETNK P?<5I&56B;?VIZ&249@<=@=?VOR&-6& #6B53I;@&NMFWTNFLR&-8;-6?.?&10?067&1@$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ C




!&56=]&^7?Y:&9<48&247?Y5_&>?A?B_&>&9?ABh&\:@&.50AR3 P@
J-./66-10&;

S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&4&7Z:7?B:&?m?58=43<5hG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?Y4>@=4<=@&NUE&.n& UNKNTNFHM&&7?&AB?&NJ]EN]FENK] 'HLNFTFENKHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&

B?Y4>@=4<=@ B6&7I5V6Al&,\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HLEMTFENKHFNE S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&B?Y4>@=C;G&>l;:&NUE&.n&UNKNTNFHX&&7?&AB?&NJ]EN]FENK] 'HLEMTFENKHFNE 4 '6GI9?B:&?m?58;?

24>lZ?BC&<48AB:&?m?58=43a&/p3]&.>6&!?IZ<5I&UR&UUL&EF&'B49Y4 P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6R& +PT$P0a&WWJXEMTENM 'HWLWJTFENKHMNK S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&76GI9?B:&?m?58;?&.m?58=43<5hG4&^Z6A8&'B49Y4&\]9]& NUN&.mHFNWTFENK&7?&AB?&EX]EW]FENKo&8V4d?B4&B6&236;]&'B49Y4 'HWLWJTFENKHMNK S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&B6[_=:&23I>B:&Y4;@&8B:&Y4;&5?&AB@&EM]EU]FENKo&8V4d?B4&B6&236;]&'B49Y4 'HXJLUTFENKHMNK 4 'I<=6>B:&23I>4&?m?58=43<5h

B6&7I5V6Al&24>lZ?B:&UM.n.&LEMTFENKHX >?&>Ck@&UU]NUJRH&(\&<&2Z::Y 6&AIV?&AV?&?m?58\B:G4&2Z:5678&\]9]&NUN.n&FNWTNK >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HJUKMTFENKHFNE %24V?\?B<=>:&>V6<=B:5OOG4B@;5I& [3IB6&A4YO&LEE&H&LENR&,&GI94>B_& LEER&FJFWKOG4B@;?R&+PT$P0a& FMLKNJFX S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&4&7Z:7?B:&?m?58=43<5hG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?Y4>@=4<=@&NUN&.m& FNWTNK&&7?&AB?&EX]EW]FENK] 'HJUKMTFENKHFNE S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&B6[_=:&23I>B:&Y4;@&8B:&Y4;@&AB?&X]W]FENK] 'HNJMJKTFENKHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&

B?Y4>@=4<=@ B6&7I5V6Al&24>lZ?B:&UM.n.&LEMTFENKHX >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HJUKXTFENKHFNE *+,-./0-10/&21-3&.&45+,67,&-8.-93:&.+&;0+<=,&.>;-6?.?&10?067&1@$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ M




!&56=]&^7?Y:&9<48&247?Y5_&>?A?B_&>&9?ABh&\:@&.50AR3 P@
J-./66-10&;

S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&B?Y4>@=C;G&>l;:&NUN&.m&FNWTNK&&7?&AB?&EX]EW]FENK] 'HJUKXTFENKHFNE S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&B6[_=:&23I>B:&Y4;@&8B:&Y4;@&AB?&X]W]FENK] 'HNJMJKTFENKHFNE 4 '6GI9?B:&?m?58;?

24>lZ?BC&<48AB:&?m?58=43a&g,b3]&(6=63:B6&/6@IR&'I[V6=<5I&WETWR NLX&EE$G6&L P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6R& +PT$P0a&WWJXEMTENM 'HFJWLWTFENKHNEN S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&76GI9?B:&?m?58;?&EWX&.n&EENFMTNKHEEL&&5&UX&.n.H NNFFTFENK&X&0[>4AB:&<48A&234$G8&W&7?&AB?&NX]EW]FENKo&8V4d?B4&B6&236;]$G6 'HFJWLWTFENKHNEN 4 '6GI9?B:&?m?58;?

24>lZ?BC&<48AB:&?m?58=43ag,b3](6=63:B6&/6@I&R&'I[V6=<5I&WETW&R$G6&L&R NLX&EE$G6&L P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6R& +PT$P0a&WWJXEMTENM 'HFJMXETFENKHNEN 4 'I<=6>B:&23I>4&?m?58=43<5h

B6&7I5V6Al&24>lZ?B:&UX&.n.&NNFFTFENKHX >?&>Ck@&UEE]EEERH(\&<&2Z::Y 6&AIV?&AV?&?m?58\B:G4&2Z:5678&EWX&.n&EENFMTNKHENF >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 'HUKUETFENKHFNE (IQ4>I&g@Z@B6R&#V6Y:B54>h&NJJMTNLR& g?AB4=56a&LEETNK -8B:G4&23I>6&B6&B?Y4>@=4<=@&EWX&.n& EENFMTNKHENF&&7?&AB?&NX]EW]FENK] 'HUKUETFENKHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&

B?Y4>@=4<=@ B6&7I5V6Al&24>lZ?B:&UX&.n.&NNFFTFENKHX >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HUKUFTFENKHFNE S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&B?Y4>@=C;G&>l;:&EWX&.n&EENFMTNKHENN&&7?&AB?&NX]EW]FENK] 'HUKUFTFENKHFNE 4 'I<=6>B:&23I>4&?m?58=43<5h

B6&7I5V6Al&8?&>Ck@&KEE]EEERH&(\&<&2Z::Y 6&AIV?&AV?&?m?58\B:G4&2Z:5678&\]9]&EWX&.n&EENJWTNFHEJL *+,-./0-10/&21-3&.&45+,67,&-8.-93:&.+&;0+<=,&.>;-6?.?&10?067&1@$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ N




!&56=]&^7?Y:&9<48&247?Y5_&>?A?B_&>&9?ABh&\:@&.50AR3 P@
J-./66-10&;

>\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 (IQ6&g@Z:R&#V6Y:B54>h&NJJMTNLR& g?AB4=56a&LEETNK 'HUWNETFENKHFNE -8B:G4&23I>6&B6&B?Y4>@=4<=@&EWX&.n& EENJWTNFHEJL&&7?&AB?&NX]EW]FENK] 'HUWNETFENKHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&?m?58=43<5h

B6&7I5V6Al&,?&>Ck@&UEE]EEERH(\&6&2Z:: 6&AIV?&AV?&?m?58\B:G4&2Z:5678&\]9]&NMW&.n&KTNFHNF >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HMMNWTFENKHFNE %=?@B?3&b6>@AR&+4GI\4>6&NKWTLR& c@d54>&e#36G6&KfR&NKEEE$G6R& +PT$P0a&MNELNETEWMN S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&4&7Z:7?B:&?m?58=43<5hG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?Y4>@=4<=@&NMW&.n& KTNFHNF&&7?&AB?&NK]EM]FENF] 'HNFNMJTFENFHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 4 '6GI9?B:&?m?58;?

24>lZ?BC&<48AB:&?m?58=43&/p3]&/@;G6V&+8ACR&%=Z?Y;G4>I&KENKTNUR$G6&NE P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6R& +PT$P0a&WWJXEMTENM 'HUKWJLTFENKHNEN S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&76GI9?B:&?m?58;?&MU&.n.&MKLTNKHJ&0[>4AB:&<48A&234& #36G8&W&7?&AB?&NF]EX]FENKo&8V4d?B4&B6&236;]$G6 'HUKWJLTFENKHNEN 4 .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&

B?Y4>@=4<=@ B6&7I5V6Al&24>lZ?B:&UX&.n.&FUEXTFENK >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HNKLUUTFENKHFNE S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&5&234A?9@&B?Y4>@=C;G&>l;:&MU&.n&MKLTNKHL&&7?&AB?&FU]EX]FENK] 'HNKLUUTFENKHFNE 4 'I<=6>B:&23I>4&?m?58=43<5h

B6&7I5V6Al&24>lZ?B:&UX&.n.&FUEXTFENK >?&>Ck@&WX]KXFRHH&(\&<&2Z::Y 6&AIV?&AV?&?m?58\B:G4&2Z:5678&MU&.n&MKLTNKHX >\?=Bl&<24V8>V6<=B@;5hG4&24A:V8&B6&<24V?\BC;G&\I<=?;G&[8A4>_&6&247?Y58 g?AB4=56a&LEETNK 'HNKLUUTFENKHFNE %24V?\?B<=>:&>V6<=B:5OOG4B@;5I& [3IB6&A4YO&LEE&H&LENR&,&GI94>B_& LEER&FJFWKOG4B@;?R&+PT$P0a& FMLKNJFX *+,-./0-10/&21-3&.&45+,67,&-8.-93:&.+&;0+<=,&.>;-6?.?&10?067&1@$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ O


F4#2!B D'EFE)$G6H7I26A

FG28B JKLJMNOG4B@;?

'$"E,@2K*B MKKLUF&`4V?&8OG4B@;

L:!"+9)$!"%:8"9*B LKJ

!&56=]&^7?Y:&9<48&247?Y5_&>?A?B_&>&9?ABh&\:@&.50AR3 P@
J-./66-10&;

S/10/6A .m?58\B:&2Z:567&4&7Z:7?B:&?m?58=43<5hG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?Y4>@=4<=@&MU&.n& MKLTNKHX&&7?&AB?&FU]EX]FENK] 'HNKLUUTFENKHFNE S/10/6A !_3478YlB:&<48AB:G4&?m?58=436&4&B6[_=:&23I>B:&Y4;@&8B:&Y4;@&AB?&FK]L]FENK] 'HNMFMETFENKHFNE J-VA97&; A6=8&24AV?&23I>B:&^236>_&^\@BBh&>&A4[l&>7B@58&23I>6 Q

O/6=&5?@/1> \&i?7&7I2@<8

JE-,8>&A&3@-5-<6G67 \&i?7&7I2@<8& R

*A8F.AQ7&0/03E>&A&2/6=&@-9;EA9>&5?@/13

S/10/6A 4 %YV48>6&582B:&&7?&AB?&EK]EW]FEEM]I>B:&^\@B5_&>5V6A8&23I>6&5?&AB@&EW]EW]FEEM]

J<-' P?3>:B4>I&%4Q6R&S?>I&KNNTURA4V:R&NWMEE$G6

S

!HKNMETFEEMHFNE CBKHBP' WWJXEMTENM

D50AR&8-6/0-.A6FQR&@M96G&+;-E-X/Q;FQR&2+96-0+;&YUJZO[&;&@Al&6&247?Y;:;G&8>?A?BC;G&>&\I<=@&i&9<48&>dA_&B6&2Z:C2@<8&7&56=6<=38&B?Y4>@=4<=:&234&>V6<=B@;=>:&A4Y8&<&[_=_&6&B?[_=4>CY@ &&&&&&&&&&&&234<=43_]

*+,-./0-10/&21-3&.&45+,67,&-8.-93:&.+&;0+<=,&.>;-6?.?&10?067&1@?-@(A/,B,C%06,5<(9D5*(EFGH D>R-0-./E' B+1;F&4VA9&5+,G,GV/Q;F&A&;A0A10
D>R-0-.+6-'

!"#$"#"$!%&&!)'(]'!%

*+,-./0-10/&21-3&.&45+,67,&-8.-93:&.+&;0+<=,&.>;-6?.?&10?067&1@$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ P

!"#$%&'&()*)%*+,&-./0!$*0%*1 23456789:;:&<=6>&?>@A4>6BC&5&A6=8&!"#$"#"$!%&!'(!)()*&&& !"#$%$&'($)*'+,-./%(0)12.3$&45)-678%9-'5)-:$),;'.<)=:$&'1'(7)'>'39?'@);ABA<)CDEFG)HICJ)-:$)KL:A)M9N/()O(/P1':


FG28B JKLJMNOG4B@;?

'$"E,@2K*B MKKL_F&Q4X?&8OG4B@;

L:!"+9)$!"%:8"9*B LFE

!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
H HGB2178<;&307I&.A=@/7J7I HGB2170F<>&A=@/. P68?34>I&Q6B6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;? P?BI=U6B&V85IWR&(X:B4>I&NMYNZNR&V@[?\R&NYFEE$G6 DG82IU&#?=3&$B]^R&-6AB?B<548&LLNZ_R&%=`?W4>@;?R&N_LEE #36G6 a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6 .)Pb(&<^3^4^R&(4;@6B4>6&NJYNZMR&%=4AOX5SR&NJJEE$G6 $<6?>>?XR&,&QI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;? $<6?>6&c8X@6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;? d?[6<&/63=@B&$B]^R?=S7IB<5I&TYFR&JLFEF&%>36=56 d@356X4>I&$>6B6&/]3^R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;? (6;4><5C&+4[?3=&d,e3^R&U^2^&KNNR&JTFFN&#?;&24A&%Bfg548 %d/ (3IX:U?5&+4[?3=&6&(3IX:U54>I&.>6R&/8;G4>6&FKMZNJR& e?9>@;?R&N_EEE$G6R&+S[@=?><5I&_L_R&+4<@;?R&JKKJN& #63A8[@;? -?245494>I&.>6R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;? #6B4;G&V6A@<X6>R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;? %d/ #?=I5&d@`:&$B]^&6&#?=I54>I&(>f=4<X6>6&$B]^R&,&%=3g?& TENZTR&(3UR&NTEEE$G6R&(8B36=@;5I&MFKR&FJFTKOG4B@;? %G?h?;G54&!4X4AShS3&6&%G?h?;G54&05<6B6R&,&GI94>BS&LEER& FJFTKOG4B@;? %(cV$iQ*&<^3^4^R&d?UBI&JNYZKFR&-4>j&/f<=4R&NFEEE$G6 %=6B7?X4>I&/63@?&)BB6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;? %d/ %=4A4X6&/@;G6X&6&%=4A4X4>I&V?B56&/]3^R&,&GI94>BS&LEER& FJFTKOG4B@;? %=45X6<6&#?=3R&,&QI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;? %8;GI&d6B6R&k>jA<5I&FTLMR&(34U?GX6>SR&FMFEN&(X6AB4 %d/ *83?5&/63=@B&$B]^&6&a?U?=54>I&P?6=6&/,e3^R&(4XXI34>6& NYNR&DG8A4B@;?R&JETEN&-4>C&PSAg4> !X6X@B6&<^3^4^R&(&+?h:758&NMNR&VG4=6R&FJFTN&e4XB:& P`?g6BS WTX&Y&2A.G,Z7>&3-J78&-B7S,GR I +,-./01.210 E.6,-
HI-J=BM-"N O=4P&A.6,-<4 N_NT 43BI&2OA6

I&

T07@&A=@/B H&P?7&7I2@<8

J

U-,6,78&/GB2170F<>P.&A=@/B V?A&/61BP4 UA=@/7J78&A=.

JYJMETZETY_ MMNNEFZETKY YNE_NJZEEMT

E.:8G MTEZNTLFJ Y_TZNTLFJ T_LZNTLFJ

TTJYEMZENM FMTEYNLN MEEMNF YFJFF_ZFJT_ YENENMZTMLL _E_EF_ZNNEY _KNFFMZEFE_ MMEFNNZKK_T&& MTJYFKZKKFN

_LEZNTLFJ J_LZNTLFJ Y_TZFLYJE Y_TZFLYJE NTN_ZNTLFJ T_LZNTLFJ YFKZNTLFJ YEJZNTLFJ

MTJLFNZKKLL TEEKNEZEMF _FEKFFZNJEY&& _NJFEKZN_NN _NELFTZFFKY&& _JJLFLZMJTM F_JEKTNM TJJKNNZNET MENFN_ZEN__&& MKJ_FFZEEJY MENFFFZENLK MT_EELZE__E MKELFNZKNY_&& MFJTKEZKNLL FMLKFNKK

T_LZNTLFJ KLYZNTLFJ KLYZNTLFJ

QAR2.9&/?4S018

_MLZNTLFJ _MLZNTLFJ J_LZNTLFJ Y_KZNTLFJ NEFEZNTLFJ MFKZNTLFJ KLYZNTLFJ NEFEZNTLFJ

QAR2.9&.FP=B7? 7?hfAfX<5C&2OAB:& n4BA

E./077.21&<

4 'I<=6>B:&23I>4&B:

AX?&l>f34>j&S&U^&ENYMNJMNYL&>?&>CW@&N^JJJÊEERH&(U&6&2`:<X8W?B<=>:R [8A48;:&24GX?AI>5SR&5=?3j&>7B@5B48&4A?&AB?&876>`?B:&'I<=6>B:&S&A4&KE^T^FETF&A4& >CW?&N^JJJÊEERH&(UR +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ &


F4#2!B D'EFE)$G6H7I26A '$"E,@2K*B MKKL_F&Q4X?&8OG4B@;

FG28B JKLJMNOG4B@;? L:!"+9)$!"%:8"9*B LFE

!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&KLYZKTE_ a?<5I&<24`@=?XB6R&6^<^R&0X[36;G=4>6 #63;?X6o&mmTFYZJY !HYMMJZFEE_HFNE NLFLZ_FR&(3UR&NTEEE$G6&TR& +aZ$a0o&TJFTTMYF [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&FJ^NE^FEE_Î>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&FM^NE^FEE_^ !HYMMJZFEE_HFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

24GX?AI>56&>?&>CW@&N^MFE^JNKRH&(U&6&2`:<X8W?B<=>:R [8A48;:&24GX?AI>5S&A4&>CW?&FÊT_^F_TRKE&(U&>7B@5Xj&A4&FJ^Y^FEKYR [8A48;:&24GX?AI>5S&A4&>CW?&KTT^_NYRMJ&(U&>7B@5Xj&A4&FJ^Y^FEKYR 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&MFKZNTLFJ (4h?3UB:&[6B56R&6^<^R&-6&2`:542f& %8;GI&d6B6R&k>jA<5I&FTLMR&(34U?GX6>SR&FMFEN&(X6AB4R& L_LZKKR&%=63j&/f<=4R&NNEEE$G6&NR +aZ$a0o&MT_EELZE__E +aZ$a0o&TJKNMEJT !HNEEJYZFEEYHFNE #63;?X6o&mmTFYZJY [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&EN^NE^FEEYÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&EN^NE^FEEY^ !HNEEJYZFEEYHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>CW@&F^KLF^JEERHH&(U 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&T_LZNTLFJ +6@nn?@f7A4>6& -?245494>I&.>6R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;?R& NMN_ZF[R&-8<X?R&NTEEE$G6&TR& +aZ$a0o&MTJLFNZKKLL +aZ$a0o&TLFTELEN !H_FMMZFEELHFNE #63;?X6o&mmTFYZJY [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&NMÊ_^FEELÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&NYÊ_^FEEL^ !HJEKKZFEELHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>CW@&N^MEEÊEERH&(U&6&2`:<X8W?B<=>: [8A48;:;G&6&9@BC;G&24GX?AI>?5R&5=?3j&>7B@5B48&4A?&AB?&876>`?B:&'I<=6>B:&S&A4& FJ^_^FEKF&A4&>CW?&N^MEEÊEERH&(U 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&KLYZNTLFJ i.&/4B?S&P6B5R&6^<^R&!S<54U@X4>6& #?=I5&d@`:&$B]^&6&#?=I54>I&(>f=4<X6>6&$B]^R&,&%=3g?& NTFFZN6R&/@;GX?R&NTEEE$G6&TR& TENZTR&(3UR&NTEEE$G6R&(8B36=@;5I&MFKR&FJFTK& +aZ$a0o&FJ_MFMFE #3OG4B@;?R&+aZ$a0o&_FEKFFZNJEY&&_NJFEKZN_NN 'HLTLTZFENEHFNE #63;?X6o&mmTFYZJY [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&FYÊM^FEEYÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&FYÊM^FEEY^ !HMM_EZFEEYHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B: +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ C




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

24GX?AI>56&>?&>CW@&KEEÊEERHH&(U&6&2`:<X8W?B<=>:R 6&[8A48;:&24GX?AI>5S&A4&>CW?&TTT^TEERHH&(U&>7B@5Xj&A4&NJ^L^FEFJR 6&[8A48;:&24GX?AI>5S&A4&>CW?&_EÊLERHH&(U&>7B@5Xj&A4&NJ^L^FEFJ 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&MFKZNTLFJ (4h?3UB:&[6B56R&6^<^R&-6&2`:542f& %8;GI&d6B6R&k>jA<5I&FTLMR&(34U?GX6>SR&FMFEN&(X6AB4R& L_LZKKR&%=63j&/f<=4R&NNEEE$G6&NR +aZ$a0o&MT_EELZE__E +aZ$a0o&TJKNMEJT #63;?X6o&mmTFYZJY !H_JEEZFENEHFNE [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&ETÊY^FENEÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&ELÊY^FENE^ !H_JEEZFENEHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>CW@&T^JEEÊEERHH&(U&6&2`:<X8W?B<=>: 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&NEFEZNTLFJ +6@nn?@f7A4>6& %=45X6<6&#?=3R&,&QI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;?R& NMN_ZF[R&-8<X?R&NTEEE$G6&TR& +aZ$a0o&MENFFFZENLK +aZ$a0o&TLFTELEN #63;?X6o&mmTFYZJY !H_EEJZFENEHFNE [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&FEÊM^FENEÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&FFÊM^FENE^ !H_EEJZFENEHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>CW@&J^LNFÊEERH(U&6&2`:<X8W?B<=>: 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&YEJZNTLFJ st<=?B34=&H&<=6>?[B:&<24`@=?XB6& (3IX:U?5&+4[?3=&6&(3IX:U54>I&.>6R&/8;G4>6&FKMZNJR& 6^<^R&-6&G`?[?B?;G&$$&NMNYZYR& e?9>@;?R&N_EEE$G6R&+S[@=?><5I&_L_R&+4<@;?R&JKKJN& -8<X?R&NTEEE$G6&TR&+aZ$a0o& #63A8[@;?R&+aZ$a0o&MMEFNNZKK_T&&MTJYFKZKKFN TMNNJFYL #63;?X6o&mmTFYZJY !HKFEKZFENFHFNE [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&FMÊT^FENFÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&KEÊT^FENF^ !HKFEKZFENFHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 -6`:7?B:&?p?58;?

/]3ê8W6B&kB6@A?3&R&.p?58=43<5C&l`6A$G6&H&7I26A a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM 'HTYM_FZFENFHNEN [02107B ,
B?h4>@=4<=@ B6&7I5X6Af&,X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ M




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #63;?X6o&mmTFYZJY 'HNFNMJZFENFHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&B?h4>@=C;G&>f;:&NMT&.q&KZNFHNJ&&7?&AB?&NKÊM^FENF^ 'HNFNMJZFENFHFNE 4 .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&

B?h4>@=4<=@ B6&7I5X6Af&8X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #63;?X6o&mmTFYZJY 'HNFMKEZFENFHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&B?h4>@=C;G&>f;:&ETY&.q&EENJTZNFHEET&&7?&AB?&FTÊM^FENF^ 'HNFMKEZFENFHFNE 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

>?&>CW@&K^LLJÊEERH&(U&6&2`:<X8W?B<=>: 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&NTN_ZNTLFJ d?[6<&/63=@B&$B]^R?=S7IB<5I&TYFR&JLFEF&%>36=56R& QS24=?UB:&[6B56R&6^<^R&+6AX@;5I& +aZ$a0o&YENENMZTMLL KKKZNJER&+6AX@;?R&NJEEE$G6&JR& +aZ$a0o&NKJYTKFT #63;?X6o&mmTFYZJY !HLYKFZFENFHFNE [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&FE^NN^FENFÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&FE^NN^FENF^ !HLTNYZFENFHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 -6`:7?B:&?p?58;?

/]3^/63;?X6&#?=34W4>I&R&.p?58=43<5C&l`6A&P`?;X6> a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM 'HK__YZFENKHNEN [02107B ,
B?h4>@=4<=@ B6&7I5X6Af&,X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #63;?X6o&mmTFYZJY 'HLEMZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&B?h4>@=C;G&>f;:&N_E&.q&_NKNZNFHY&&7?&AB?&NJÊN^FENK^ 'HLEMZFENKHFNE 4 'I<=6>B:&23I>4&?p?58=43<5j +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ N




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

B6&7I5X6Af&,?&>CW@&FÊFERH&(U&6&2`:<X8W?B<=>: 6&AIX?&AX?&?p?58UB:G4&2`:5678&N_E&.q&_NKNZNFHM 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ a?<5I&56B;?XI`&249@<=@=?XOR&-6& a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #6B53I;@&NMFTZNFLR&-8<X?R&NTEEE& #36G6&TR&+aZ$a0o&MEELL_NY #63;?X6o&mmTFYZJY 'HLNFZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&4&7`:7?B:&?p?58=43<5jG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?h4>@=4<=@&N_E&.q& _NKNZNFHM&&7?&AB?&NJÊN^FENK^ 'HLNFZFENKHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 '6GI9?B:&?p?58;?

24>f`?BC&<48AB:&?p?58=43o&/]3^&.>6&!?I`<5I&_R&__L&EF&'B49h4 a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM 'HTLTJZFENKHMNK [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&76GI9?B:&?p?58;?&.p?58=43<5jG4&l`6A8&'B49h4&U^9^& N_N&.pHFNTZFENK&7?&AB?&EYÊT^FENKr&8X4g?B4&B6&236;^&'B49h4 'HTLTJZFENKHMNK [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&B6[S=:&23I>B:&h4;@&8B:&h4;&5?&AB@&EMÊ_^FENKr&8X4g?B4&B6&236;^&'B49h4 'HYJL_ZFENKHMNK 4 'I<=6>B:&23I>4&?p?58=43<5j

B6&7I5X6Af&24>f`?B:&_M.q.&LEMZFENKHY >?&>CW@&__^N_JRH&(U&<&2`:<X8W?B<=>:h 6&AIX?&AX?&?p?58UB:G4&2`:5678&U^9^&N_N.q&FNTZNK 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ %24X?U?B<=>:&>X6<=B:5OOG4B@;5I& a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM [3IB6&A4hO&LEE&H&LENR&,&GI94>BS& LEER&FJFTKOG4B@;?R&+aZ$a0o& #63;?X6o&mmTFYZJY 'HJ_KMZFENKHFNE FMLKNJFY [02107B .p?58UB:&2`:567&4&7`:7?B:&?p?58=43<5jG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?h4>@=4<=@&N_N&.p& FNTZNK&&7?&AB?&EYÊT^FENK^ 'HJ_KMZFENKHFNE [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&B6[S=:&23I>B:&h4;@&8B:&h4;@&AB?&Y^T^FENK^ 'HNJMJKZFENKHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&

B?h4>@=4<=@ B6&7I5X6Af&24>f`?B:&_M.q.&LEMZFENKHY 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #63;?X6o&mmTFYZJY 'HJ_KYZFENKHFNE +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ O




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

[02107B .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&B?h4>@=C;G&>f;:&N_N&.p&FNTZNK&&7?&AB?&EYÊT^FENK^ 'HJ_KYZFENKHFNE [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&B6[S=:&23I>B:&h4;@&8B:&h4;@&AB?&Y^T^FENK^ 'HNJMJKZFENKHFNE 4 '6GI9?B:&?p?58;?

24>f`?BC&<48AB:&?p?58=43o&d,e3^&(6=63:B6&/6@IR&'I[X6=<5I&TEZTR NLY&EE$G6&L a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM 'HFJTLTZFENKHNEN [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&76GI9?B:&?p?58;?&ETY&.q&EENFMZNKHEEL&&5&_Y&.q.H NNFFZFENK&Y&0[>4AB:&<48A&234$G8&T&7?&AB?&NYÊT^FENKr&8X4g?B4&B6&236;^$G6 'HFJTLTZFENKHNEN 4 '6GI9?B:&?p?58;?

24>f`?BC&<48AB:&?p?58=43od,e3^(6=63:B6&/6@I&R&'I[X6=<5I&TEZT&R$G6&L&R NLY&EE$G6&L a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM 'HFJMYEZFENKHNEN 4 'I<=6>B:&23I>4&?p?58=43<5j

B6&7I5X6Af&24>f`?B:&_Y&.q.&NNFFZFENKHY >?&>CW@&_EEÊEERH(U&<&2`:<X8W?B<=>:h 6&AIX?&AX?&?p?58UB:G4&2`:5678&ETY&.q&EENFMZNKHENE 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ (I\4>I&d@`@B6Rh:B54>j&NJJMZNLR& a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& -8<X?&u#36G6&TvR&NTEEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM +aZ$a0o&TTJLNTZEFY #63;?X6o&mmTFYZJY 'H_KJLZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&4&7`:7?B:&?p?58=43<5jG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?h4>@=4<=@&ETY&.q& EENFMZNKHENE&&7?&AB?&NYÊT^FENK^ 'H_KJLZFENKHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&

B?h4>@=4<=@ B6&7I5X6Af&24>f`?B:&_Y&.q.&NNFFZFENKHY 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #63;?X6o&mmTFYZJY 'H_K_NZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&B?h4>@=C;G&>f;:&ETY&.q&EENFMZNKHEEY&&7?&AB?&NYÊT^FENK^ 'H_K_NZFENKHFNE 4 'I<=6>B:&23I>4&?p?58=43<5j +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ P




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

B6&7I5X6Af&8?&>CW@&KEEÊEERH&(U&<&2`:<X8W?B<=>:h 6&AIX?&AX?&?p?58UB:G4&2`:5678&U^9^&ETY&.q&EENJTZNFHEJY 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ (I\6&d@`:Rh:B54>j&NJJMZNLR& a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& -8<X?&u#36G6&TvR&NTEEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM +aZ$a0o&MEENENZEFEK #63;?X6o&mmTFYZJY 'H_TNEZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&4&7`:7?B:&?p?58=43<5jG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?h4>@=4<=@&ETY&.q& EENJTZNFHEJY&&7?&AB?&NYÊT^FENK^ 'H_TNEZFENKHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&?p?58=43<5j

B6&7I5X6Af&,?&>CW@&_EEÊEERH(U&6&2`:<X8W?B<=>: 6&AIX?&AX?&?p?58UB:G4&2`:5678&U^9^&NMT&.q&KZNFHNK 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ %=?@B?3&e6>@AR&+4GIU4>6&NKTZLR& a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& w@g54>&u#36G6&KvR&NKEEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM +aZ$a0o&MNELNEZETMN #63;?X6o&mmTFYZJY 'HMMNTZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&4&7`:7?B:&?p?58=43<5jG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?h4>@=4<=@&NMT&.q& KZNFHNK&&7?&AB?&NKÊM^FENF^ 'HNFNMJZFENFHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 'I<=6>B:&23I>4&B:

5&769@W=fB:&?p@<=89:;:;G&2?Bfg@=C;G&24GX?AI>?5&A4&>CW?&N^JEEÊEERH&(U&<&2`:<X8W?B<=>:h 6&5&769@W=fB:&[8A48;:;G&6&A6XW:;G&24GX?AI>?5&>7B@5XC;G&24&A4[8&NM&X?=&4A&876>`?B:& 'I<=6>B:&S&A4&>CW?&N^JEEÊEERH&(U 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&T_LZNTLFJ .x86&[6B5&6^<^R&(634X@B<5I&__NZTR& DG82IU&#?=3&$B]^R&-6AB?B<548&LLNZ_R&%=`?W4>@;?R& (63X:BR&NY_EE$G6&YR&+aZ$a0o& N_LEE$G6R&+aZ$a0o&YNE_NJZEEMT TMNN_NEF #63;?X6o&mmTFYZJY !H_FJLZFENKHFNE [02107B %hX48>6&4&7`:7?B:&7I<=6>B:G4&23I>6&24AX?&4[U^7^&&7?&AB?&EJÊY^FENKÎ>B:&lU@B5S& >5X6A8&23I>6&5?&AB@&EJÊY^FENK^ !H_FJLZFENKHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 4 '6GI9?B:&?p?58;?

24>f`?BC&<48AB:&?p?58=43&/]3^&/@;G6X&+8ACR&%=`?h;G4>I&KENKZN_R$G6&NE a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM 'H_KTJLZFENKHNEN [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&76GI9?B:&?p?58;?&M_&.q.&MKLZNKHJ&0[>4AB:&<48A&234& #36G8&T&7?&AB?&NFÊY^FENKr&8X4g?B4&B6&236;^$G6 'H_KTJLZFENKHNEN

+,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ Q



FG28B JKLJMNOG4B@;?

'$"E,@2K*B MKKL_F&Q4X?&8OG4B@;

L:!"+9)$!"%:8"9*B LFE

!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E./077.21&<

4 .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&

B?h4>@=4<=@ B6&7I5X6Af&24>f`?B:&_Y&.q.&F_EYZFENK 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM #63;?X6o&mmTFYZJY 'HNKL__ZFENKHFNE [02107B .p?58UB:&2`:567&5&234A?9@&B?h4>@=C;G&>f;:&M_&.q&MKLZNKHL&&7?&AB?&F_ÊY^FENK^ 'HNKL__ZFENKHFNE 4 'I<=6>B:&23I>4&?p?58=43<5j

B6&7I5X6Af&24>f`?B:&_Y&.q.&F_EYZFENK >?&>CW@&TY^KYFRHH&(U&<&2`:<X8W?B<=>:h 6&AIX?&AX?&?p?58UB:G4&2`:5678&M_&.q&MKLZNKHY 5?&<24X8>X6<=B@;5jh8&24A:X8&4&>?X@54<=@&_LEZNTLFJ %24X?U?B<=>:&>X6<=B:5OOG4B@;5I& a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6R& +aZ$a0o&TTJYEMZENM [3IB6&A4hO&LEE&H&LENR&,&GI94>BS& LEER&FJFTKOG4B@;?R&+aZ$a0o& #63;?X6o&mmTFYZJY 'HNKL__ZFENKHFNE FMLKNJFY [02107B .p?58UB:&2`:567&4&7`:7?B:&?p?58=43<5jG4&7I<=6>B:G4&23I>6&B6&B?h4>@=4<=@&M_&.q& MKLZNKHY&&7?&AB?&F_ÊY^FENK^ 'HNKL__ZFENKHFNE [02107B !S3478hfB:&<48AB:G4&?p?58=436&4&B6[S=:&23I>B:&h4;@&8B:&h4;@&AB?&FK^L^FENK^ 'HNMFMEZFENKHFNE E.\B:8&< A6=8&24AX?&23I>B:&l236>S&lU@BBj&>&A4[f&>7B@58&23I>6 S

T07>&6@A02? ]&P?7&7I2@<8

EG.-9?&B&4A.6.=7J78 ]&P?7&7I2@<8& T

+B9I/BF8&1014G?&B&307>&A.:
[02107B 4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NEÊN^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FJÊN^FEEM^

E=.( %8;GI&d6B6R&k>jA<5I&FTLMR&(34U?GX6>SR&FMFEN&(X6AB4

!HMFJZFEEMHFNE DC^KCU( MT_EELZE__E

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NFÊN^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FJÊN^FEEM^

E=.( %=4A4X6&/@;G6X&6&%=4A4X4>I&V?B56&/]3^R&,&GI94>BS&LEER&FJFTK& #3OG4B@;?

!HMF_ZFEEMHFNE DC^KCU( MENFN_ZEN__&& MKJ_FFZEEJY

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NNÊN^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FJÊN^FEEM^

E=.( %=6B7?X4>I&/63@?&)BB6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;?

!HMFYZFEEMHFNE DC^KCU( TJJKNNZNET

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NMÊN^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FJÊN^FEEM^ +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ R




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:I&P?6=6&/,e3^R&(4XXI34>6&NYNR& DG8A4B@;?R&JETEN&-4>C&PSAg4>

!HMFLZFEEMHFNE DC^KCU( MKELFNZKNY_&& MFJTKEZKNLL

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&EJÊF^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&E_ÊF^FEEM^

E=.( %=45X6<6&#?=3R&,&QI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;?

!HNEF_ZFEEMHFNE DC^KCU( MENFFFZENLK

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&ENÊF^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&E_ÊF^FEEM^

E=.( %(cV$iQ*&<^3^4^R&d?UBI&JNYZKFR&-4>j&/f<=4R&NFEEE$G6

!HNEFMZFEEMHFNE DC^KCU( F_JEKTNM

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&E_ÊK^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&EYÊK^FEEM^

E=.( P68?34>I&Q6B6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;?

!HFNNYZFEEMHFNE DC^KCU( JYJMETZETY_

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&EKÊT^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&ETÊT^FEEM^

E=.( a?3>:B4>I&%4\6R&V?>I&KNNZ_RA4X:R&NTMEE$G6

!HKNMEZFEEMHFNE DC^KCU( TTJYEMZENM

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NYÊT^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FEÊT^FEEM^

E=.( (6;4><5C&+4[?3=&d,e3^R&U^2^&KNNR&JTFFN&#?;&24A&%Bfg548

!HKMMFZFEEMHFNE DC^KCU( _KNFFMZEFE_

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&EFÊJ^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&NLÊM^FEEM^

E=.( .)Pb(&<^3^4^R&(4;@6B4>6&NJYNZMR&%=4AOX5SR&NJJEE$G6

!HMNJJZFEEMHFNE DC^KCU( FMTEYNLN

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NEÊJ^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&EN^NE^FEEM^

E=.( %G?h?;G54&!4X4AShS3&6&%G?h?;G54&05<6B6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTK& #3OG4B@;?

!HLYFNZFEEMHFNE DC^KCU( _NELFTZFFKY&& _JJLFLZMJTM

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&NF^NN^FEEMÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&NF^NN^FEEM^

E=.( !X6X@B6&<^3^4^R&(&+?h:758&NMNR&VG4=6R&FJFTN&e4XB:&P`?g6BS

!HNNT_NZFEEMHFNE DC^KCU( FMLKFNKK

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&FYÊM^FEEYÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FLÊM^FEEY^

E=.( #?=I5&d@`:&$B]^&6&#?=I54>I&(>f=4<X6>6&$B]^R&,&%=3g?&TENZTR& (3UR&NTEEE$G6R&(8B36=@;5I&MFKR&FJFTKOG4B@;?

!HMYNFZFEEYHFNE DC^KCU( _FEKFFZNJEY&& _NJFEKZN_NN

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&FM^NE^FEEYÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&KE^NE^FEEY^

!HNNNTNZFEEYHFNE E=.( DG82IU&#?=3&$B]^R&-6AB?B<548&LLNZ_R&%=`?W4>@;?R&N_LEE$G6 DC^KCU( YNE_NJZEEMT 4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&FTÊL^FEELÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&EJ^NE^FEEL^

E=.( (3IX:U?5&+4[?3=&6&(3IX:U54>I&.>6R&/8;G4>6&FKMZNJR&e?9>@;?R& N_EEE$G6R&+S[@=?><5I&_L_R&+4<@;?R&JKKJN?A8[@;?

!HYNJMZFEELHFNE DC^KCU( MMEFNNZKK_T&& MTJYFKZKKFN

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&EMÊM^FEELÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FLÊM^FEEL^ +,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ U




!&56=^&l7?h:&9<48&247?h5S&>?A?BS&>&9?ABj&U:
E=.( -?245494>I&.>6R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;?

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&FEÊJ^FENEÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FJÊJ^FENE^

!HTFEEZFENEHFNE DC^KCU( MMNNEFZETKY

E=.( P?BI=U6B&V85IWR&(X:B4>I&NMYNZNR&V@[?\R&NYFEE$G6

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&F_ÊT^FENEÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&ENÊ_^FENE^

!HTTFJZFENEHFNE DC^KCU( TEEKNEZEMF

E=.( #6B4;G&V6A@<X6>R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;?

4 %hX48>6&A634>6;:&&7?&AB?&FY^NF^FENNÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FL^NF^FENN^

!HNNJNKZFENNHFNE DC^KCU( MEEMNF YFJFF_ZFJT_

E=.( $<6?>>?XR&,&QI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;? $<6?>6&c8X@6R&,&GI94>BS&LEER&FJFTKOG4B@;?

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&KE^NN^FENFÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&EK^NF^FENF^

!HLYKFZFENFHFNE DC^KCU( YENENMZTMLL

E=.( d?[6<&/63=@B&$B]^R?=S7IB<5I&TYFR&JLFEF&%>36=56

4 %hX48>6&582B:&&7?&AB?&FM^NF^FENFÎ>B:&lU@B5S&>5X6A8&23I>6&5?&AB@&FM^NF^FENF^

!HNELLTZFENFHFNE DC^KCU( _E_EF_ZNNEY

E=.( d@356X4>I&$>6B6&/]3^R&,&GI94>BS&LENR&FJFTKOG4B@;?

V

H61BP&9.701./B7IFP&AR:7J&,<.G.a0F
EB=F,GB &&&mmTFYZJY

_E`T FKMN_

HI-J=BM-"N N_NT

E.<4:&3,&/I-J=B&9.70178FP&:8GR&AB=F,G&-,7e8&7,S&/I-J=B&AB=F,G?;&69?1,<&AB=F,G?&7,78&9.701./@7

+,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&
H?P.1./,7.(

!"#$"#"$!%&&!'()d(%$

+,-./01.210&32.4&/&56,-78-&.9/.:4;&/,&<1,=>-&/?<.7@/@&21@178&2A=@/4&$?@(/$.7+4A.B+C&DE !"#$%$ &D

Ověřovací doložka konverze do dokumentu obsaženého v datové zprávě Ověřuji pod pořadovým číslem 59624726-107864-140425183203, že tento dokument, který vznikl převedením vstupu v listinné podobě do podoby elektronické, se shoduje s obsahem dokumentu, jehož převedením vznikl. Vstup v listinné podobě se skládá z 51 listů (stránek textu). Zjišťovací prvek: bez zjišťovacího prvku Tato doložka byla vyhotovena aplikací zákona č. 300/2008 Sb. a dle vyhlášky č. 193/2009 Sb. prostřednictvím elektronické aplikace systému kontaktních míst veřejné správy. Ověřující osoba: Soudní exekutor Mgr. Dušan Šnaider dne 25.04.2014

59624726-107864-140425183203

Tuto skutečnost můžete ověřit v úložišti ověřovacích doložek ( https://www.czechpoint.cz/overovacidolozky ) Autorizovanou konverzí dokumentu se nepotvrzuje správnost a pravdivost údajů obsažených v dokumentu a jejich soulad s právními předpisy.

2014

Recommend Documents