2014 Tézy

Tézy k Štátnej skúške inžinierskeho štúdia 2012/2013 študijný odbor: Financie, bankovníctvo a investovanie

Štátna skúška inžinierskeho štúdia 2013/2014 Tézy Predmety študijného odboru: Finančný manažment 1 Rozhodovanie o financovaní – zdroje financovania a ich cena. Vzťah medzi rozhodnutiami o financovaní a investičnými rozhodnutiami. Kapitálová štruktúra podniku a jej optimalizácia. Modelové prístupy ku kapitálovej štruktúre. Dividendová politika podniku a rozhodnutia o rozdeľovaní zisku podniku. Hodnota a alternatívne možnosti určenia hodnoty podniku. Ohodnocovanie podniku pre účely fúzií a akvizícií. Špecifické formy fúzií a akvizícií. Riadenie pohotových peňažných prostriedkov a treasury manažment. Corporate governance (Správa a riadenie spoločnosti), princípy OECD pre corporate governance. Koncernové účtovníctvo Podstata, obsah, štruktúra a proces zostavovania koncernovej účtovnej závierky podľa teoretických koncepcií konsolidácie finančných výkazov. Akvizičná metóda v podnikových kombináciách – regulácia v IFRS, obsah a dôsledky na finančné výkazy koncernu. Strategický a projektový manažment Význam vízie, poslania, podnikateľskej filozofie a strategických cieľov podniku pre strategické riadenie. Skúmanie externého a interného prostredia podniku. Klasifikácia konkurenčných stratégií. Implementácia stratégie. Význam podnikovej kultúry pri implementácii stratégie. Strategická kontrola. Projektový manažment – podstata a vývoj. Projekt – charakteristiky a klasifikácia. Životný cyklus projektov. Organizácia projektového manažmentu resp. projektu. Proces prípravy projektu, projektové plánovanie. Realizácia a ukončenie projektu. Financovanie projektov. Tímová práca v projektovom manažmente. Projektová komunikácia. Medzinárodné financie Menové kurzy, systémy menového kurzu, medzinárodná likvidita a devízové rezervy. Vonkajšie vzťahy z pohľadu platobnej bilancie, základne kategórie platobnej bilancie, platobná bilancia ako faktor devízovej ponuky a dopytu. Medzinárodné peňažné inštitúcie (Medzinárodný menový fond, Svetová banka, Európska banka pre obnovu a rozvoj). Devízové trhy. Charakteristika a členenie devízového trhu, funkcie a štruktúra devízového trhu, medzibankový devízový trh. Medzinárodný pohyb kapitálu a investovanie (medzinárodné priame investície, medzinárodné nepriame investície- portfóliové investície). Manažérske informačné systémy vo financiách Manažérske informačné systémy (MIS) a nástroje Business Intelligence (BI). Cieľ a účel MIS v riadení organizácie. Hlavné rozdiely MIS voči transakčným IS a úloha MIS v podpore rozhodovania. Informačná potreba na rôznych úrovniach riadenia organizácie, zdroje údajov a ich kvalita. Komponenty riešenia MIS (BI) a ich väzby na okolité informačné systémy. Informačná bezpečnosť, požiadavky kladené na informačný systém z hľadiska bezpečnosti a ochrany, základné spôsoby ochrany informačných systémov, bezpečnostná dekompozícia informačného systému, systém riadenia informačnej bezpečnosti. Podnikanie bánk a poisťovní

1/8


Štandardné a neštandardné nástroje menovej politiky Európskej centrálnej banky. Regulácia finančných trhov v Európskej únii. Hlavné princípy koncepcie Basel. Riadenie vzťahov so zákazníkmi (CRM). Prvky a stratégie CRM. Informačný systém CRM a jeho vrstvy. Konkurenčné a kooperatívne stratégie a taktiky jednania s klientom.. Príspevok komerčných bánk ku konsolidácii verejných financií v SR (rezolučný fond). Ochranné zmluvné dojednania v úverovom procese (Covenants). Zabezpečovací inštrument pohľadávky, nehnuteľností, cenných papierov a hnuteľných zábezpek. Bankové a nebankové úverové registre. Credit default swap kontrakty. Opatrenia NBS vzťahujúce sa na úverové aktivity komerčných bánk. Charakter bankovníctva a poisťovníctva v Európskej únii. Riziko a neistota vo financiách Dimenzie finančného rizika. Metodológia merania trhového, úverového a operačného rizika vo finančných a nefinančných inštitúciách. Teoretické prístupy k meraniu rizika a príčiny ich zlyhávania v súčasnosti. Rizikovo orientované meranie výkonnosti finančných a nefinančných inštitúcií. Regulácia finančných trhov, jej výhody a nevýhody. Význam regulačného kapitálu a ekonomického kapitálu pri riadení finančných inštitúcií a spôsoby ich stanovovania. Finančný manažment 2 Rozpočtové pravidlá verejnej správy. Rozpočtové pravidlá územnej samosprávy. Rozpočtové, príspevkové organizácie a ich základná charakteristika. Rozpočtový proces, metódy tvorby rozpočtu. Aktuálne problémy jednotlivých úrovní verejných rozpočtov. Význam a funkcie verejného obstarávania. Zákon o verejnom obstarávaní, smernice EÚ. Hlavné oblasti porušovania zákona o verejnom obstarávaní a možnosti ich riešenia.

2/8


Povinný a povinne voliteľný blok programu: BLOK: Analytické metódy vo financiách Matematické metódy vo financiách Dynamický význam derivácie funkcie. Využitie derivácie funkcie na predpovedanie možného vývoja ekonomického procesu v krátkej budúcnosti. Keynesov makroekonomický model. Vplyv daní, vládnych výdavkov a úrokovej miery na vývoj hrubého domáceho produktu. Podstata konštrukcie dynamických modelov. Dynamický model trhu v konkurenčnom prostredí. Lineárna diferenciálna rovnica 1. rádu s pravou stranou a jej všeobecné a partikulárne riešenie. Rovnovážny stav diferenciálnej rovnice a jeho stabilita. Rovnovážny stav ekonomického procesu a jeho stabilita. Neoklasický Solowov model rastu a jeho analýza. Kritérium pre dosiahnutie maximálnej spotreby (Zlaté pravidlo). Dynamický model množstva zlata v období zlatého štandardu v podmienkach medzinárodného obchodu. Statický IS-LM model a jeho analýza. Konštrukcia dynamického IS-LM modelu. Lineárny systém dvoch diferenciálnych rovníc a jeho riešenie. Analýza dynamického IS-LM modelu s lineárnymi funkciami. DEA modely vo financiách Pojem efektívnosti, formy efektívnosti a jej meranie. Technická a alokačná efektívnosť. Hranica a množina produkčných možností, súvis produkčných možností v zmysle teórie firmy s obalom dát v zmysle obalovej analýzy dát. Možnosti merania efektívnosti obalovou analýzou dát a jej aplikácie v ekonómii a vo financiách. Postup obalovej analýzy dát, jej výhody, kritiky a obmedzenia. Vstupne a výstupne orientovaný CCR model. Vstupne a výstupne orientovaný BCC model. Neorientovaný, vstupne orientovaný a výstupne orientovaný vážený a nevážený SBM model. Rozklad efektívnosti. Ekonometria Metodologický postup ekonometrickej analýzy. Využitie ekonometrických modelov. Základné predpoklady klasického lineárneho regresného modelu. Heteroskedasticita. Autokorelovanosť reziduí. Multikolinearita. Špecifikácia modelu – nevhodný funkcionálny tvar modelu, nezaradenie relevantných, resp. zaradenie irelevantných vysvetľujúcich premenných, kritériá pre výber modelu, transformácia premenných. Stabilita modelu – podstata a testy stability. Pojem stacionarity finančných časových radov. Finančná analytika Exploračná a distribučná analýza jednorozmerných finančných dát. Základné pravdepodobnostné rozdelenia používané vo financiách a modelovanie pravdepodobnostného rozdelenia finančných dát. Exploračná analýza viacrozmerných finančných dát. Heuristické a štatistické postupy analýzy dát vo financiách: zhluková analýza a metóda viacrozmerného škálovania, metóda hlavných komponentov. Robustné metódy a ich použitie pri finančných analýzach. Podstata, význam, výhody a nevýhody jednotlivých metód. Kvantitatívny manažment vo financiách Základy teórie fuzzy množín: fuzzy kvantity, báza fuzzy pravidiel, fuzzy inferenčný systém, tvorba fuzzy inferenčného systému. Klasifikačné metódy: logistická regresia, rozhodovacie stromy a náhodné lesy. Tvorba, verifikácia a aplikácia uvedených modelov. Štandardná (statická) optimalizácia portfólia. Indexované portfólio a benchmarking. Meranie a atribúcia

3/8


výkonnosti portfólia. Efektívnosť finančných trhov a jej význam pri riadení rizika a tvorbe portfólia. BLOK: Bankovníctvo Menová analýza a prognóza Finančné programovanie v menovej politike. Oblasti finančného programovania. Väzby vo finančnom programovaní. Modely v centrálnych bankách (Štrukturálne makroekonomické modely, DSGE, VAR). Obsahové vymedzenie peňažných agregátov ECB a FED. Význam peňažných agregátov. Multiplikovaná expanzia a kontrakcia bankových peňazí. Riadenie komerčnej banky Hlavné ciele komerčnej banky. SWOT analýza. Finančná analýza komerčnej banky. Aktuálne trendy v bankovníctve a ich vplyv na bankové podnikanie. Banková firemná kultúra – východisko a determinant procesov strategického riadenia banky. Spoločenská zodpovednosť a etika v podnikaní bankových inštitúcií. Strategické plánovanie v komerčných bankách životný cyklus. Vybrané bankové analýzy (vonkajšie a vnútorné prostredie; klientela; konkurencia). Aplikácia vybraných stratégií v podmienkach komerčných bánk. Operácie bánk na finančných trhoch Dealingové operácie, charakteristika a význam medzibankových depozít. Limity pri obchodovaní na peňažnom trhu. Štátne pokladničné poukážky. Podstata a spôsob výpočtu povinných minimálnych rezerv. Operácie Eurosystému na peňažnom trhu s komerčnými bankami. Devízový trh a dealingové operácie komerčných bánk na devízovom trhu. Analytické metódy používané na devízovom trhu. Špecializované bankovníctvo Hypotekárne bankovníctvo v podmienkach SR a aktuálne legislatívne zmeny v predmetnej oblasti. Modely financovania hypotekárnych úverov. Štátna podpora hypotekárneho bankovníctva v SR. Hypotekárne záložné listy. Legislatívne opatrenia proti legalizácii príjmov z trestnej činnosti. Povinnosti komerčnej banky súvisiace s ochranou pred legalizáciou príjmov z trestnej činnosti. Inštitúcie zabezpečujúce ochranu pred legalizáciou príjmov z trestnej činnosti v USA a EÚ. Stavebné sporenie. Fázy stavebného sporenia. Charakteristika medziúveru a stavebného úveru a ich komparácia. Štátna podpora stavebného sporenia. Charakteristika a podpora bývania z pozície Štátneho fondu rozvoja bývania. Bankopoisťovníctvo Podstata, ciele, hlavné prínosy Solventnosti II. Basel II vs. Solventnosť II – spoločné charakteristiky a rozdiely a dopad na bankopoistenie. Piliere Solventnosti II, kapitálové požiadavky solventnosti. Riziká podľa Smernice Solventnosti II a dopad na bankopoistenie. Nové legislatívne zmeny v poisťovníctve (napr. Smernica o vykonávaní zásady rovnakého zaobchádzania medzi mužmi a ženami v prístupe k tovaru a službám a ich poskytovaniu) a dopad na bankopoistné produkty. BLOK: Finančný manažment Finančné deriváty

4/8


Deriváty – podstata derivátov a hodnota derivátov. Špecifiká a metódy ohodnocovania pevných a podmienených derivátov. Motívy obchodovania s derivátmi (hedging, trading, arbitráž). Základné druhy derivátov (deriváty 1. generácie) a rozdiely medzi burzovými a mimoburzovými (OTC) derivátmi. Deriváty vyšších generácií a stratégie (finančné inžinierstvo). Prípadové štúdie z finančného manažmentu Hodnotenie efektívnosti investičných projektov, statické a dynamické metódy hodnotenia, vhodnosť ich použitia a vypovedacia schopnosť. Finančná analýza a metódy finančnej analýzy, horizontálna a vertikálna analýza, ukazovatele finančnej analýzy, pyramidálne rozklady, finančná analýza ex ante. Fúzie podnikov, druhy fúzií, oceňovanie podnikov v prípade fúzií, stanovenie hodnoty podniku samostatne a po zlúčení. Kapitálová štruktúra a jej optimalizácia, metódy optimalizácie, vlastný a cudzí kapitál a jeho cena. Riadenie pohľadávok a záväzkov a riadenie pohotových peňažných prostriedkov, všeobecné zásady, metódy. Dividendová politika a jej vplyv na cenu akcie, druhy dividendovej politiky. Platobný styk Platobný styk, význam, rozdelenie. Platobné systémy vo svete. Maloobjemové transferové systémy. Veľkoobjemové platobné systémy. Platobné systémy v Európskej únii (EURO 1, RTGS, TARGET II, SEPA, EURO-SIPS). Bankové nástroje v platobnom styku (hladké platby, dokumentárne inkaso, dokumentárny akreditív, šeky). Platobno-zaisťovacie nástroje (zmenky, banková záruka). Elektronické bankovníctvo (Telefon banking, Internet banking, email banking, GSM banking, Home banking, Data banking, SMS banking). Platobné karty ako progresívna forma bezhotovostného platobného styku. Vznik a história, platobné karty v SR, druhy platobných kariet, výhody platobných kariet ich použitie, technická stránka a ochrana platobných kariet. Swift, swiftová správa a jej použitie v platobnom styku Medzinárodný finančný manažment Medzinárodné finančné okolie. Medzinárodné spoločnosti a ich medzinárodné aktivity. Euromeny. Globalizácia ekonomického prostredia. Strategické formy medzinárodného podnikania (licencie, franchising, leasing, joint venture). Menové trhy. Funkcia menového trhu. Veľkosť a účastníci menového trhu. Transakcie na medzibankovom trhu. Získavanie finančných zdrojov. Internacionalizácia nákladov kapitálu. Získavanie vlastného a cudzieho kapitálu na medzinárodných finančných trhoch. Získavanie kapitálu na Euromenových trhoch. Rozhodovanie o zahraničnom investovaní. Riadenie pracovného kapitálu. Medzinárodné riadenie hotovosti. Zdaňovanie medzinárodných spoločnosti. Finančný trh Národné a medzinárodné finančné trhy. Internacionalizácia a integrácia finančných trhov. Inštitucionalizácia finančných trhov a jej dopady. Finančné inovácie a sekuritizácia. Derivátový trh, jeho pozitíva a negatíva. Peňažné a kapitálové trhy eurozóny. Komparácia hlavných svetových búrz a mimoburzových trhov. Príčiny a dôsledky finančných kríz. Využitie finančných trhov pri financovaní spoločností. Oceňovanie akcií a dlhopisov, analýza na finančných trhoch (fundamentálna, technická). Komparácia vývoja akciových trhov. Hlavné dlhopisové trhy vo svete. Slovenský trh dlhopisov. Vznik a základy teórie portfólia. Trhové a optimálne portfólio. Sharpov model. Model CAPM a jeho modifikácie. Tradičné a moderné metódy merania výkonnosti portfólia. Pasívne, aktívne a zmiešané stratégie riadenia dlhopisových portfólií. BLOK: Informačné technológie vo financiách 5/8


Finančné informačné systémy 1 Procesné oblasti podporované podnikovým informačným systémom (ERP) v porovnaní s procesnými oblasťami podporovanými ekonomickým (finančným) informačným systémom. Funkcionalita finančného systému- štandard a špecifiká (systémy typu OPEN). Procesne orientovaný ekonomický systém a procesný pohľad na organizáciu (podnik, inštitúciu) verzus modulovo orientovaný ekonomický informačný systém. Globalizácia a ekonomický systém, implementácia účtovných štandardov vo finančnom informačnom systéme (US GAAP, IFRS). Definícia a príklady aplikácie softvérového systému určeného pre podporu finančnoekonomických procesov podniku na národnej a nadnárodnej úrovni. Definovanie pojmov „softvérový finančný systém“ a „informačný finančný systém“. Finančné informačné systémy 2 Nastavenie (customizácia) ekonomicko-finačného informačného systému vo výrobnom podniku, verejnej, rozpočtovej a príspevkovej organizácii (rozdiely). Implementácia rámcovej účtovnej osnovy a tvorba účtovného rozvrhu právneho subjektu (účtovnej jednotky). Organizačná štruktúra podniku (organizácie, inštitúcie)- nákladové, ziskové a finančné strediská, procesná orientácia systému, administrácia finančného systému z pohľadu koncového používateľa: pracovná rola, derivovaná rola, prideľovanie rolí, prístupové práva, personalizovaný systém. Základné a doplnkové funkcionality finančného informačného systému, finančný informačný systém slovenských verejných vysokých škôl (FIS VVŠ). Business Intelligence Business Intelligence (BI), základné princípy a možnosti využitia. Analýza údajov v databázovom systéme – dotazy, reporty. Princípy tvorby OLAP kociek v databázovom systéme SQL Server. Datamining - princípy a možnosti využitia v bankových, poisťovacích a ostatných organizáciách. Základné objekty T-SQL: transakcie, procedúry, uložené procedúry a triggre. Informačný manažment Ciele informačného manažmentu v organizácii (podnik, banka, štátna inštitúcia). Charakteristika procesne riadenej organizácie. Vízia podniku, strategické ciele, strategické riadenie. Globálna vs. informačná stratégia organizácie. Metodika analýzy podnikových procesov, jej princípy, základné súvislosti, väzby na reengineeringové procesy – definovanie požiadaviek na informačný systém (IS). Funkcionalita IS, obstarávanie softvérového systému, percento prieniku funkcionalít obstarávaného softvérového systému s požiadavkami podniku. Princípy procesného modelovania a úloha procesného modelu vo vývoji informačného systém organizácie. Core biznis organizácie a jeho väzba na softvérový systém. Kategorizácia biznis procesov (kritérium kategorizácie je vzťah ku Core biznisu). Sourcing, Outsourcing, Insourcing, Cloud Computing -, outsourcingové modely, výhody a nevýhody outsourcingu IS. Podnikanie v e-priestore Strategické východiská pre EB (elektronické podnikanie) a pre EC (elektronické obchodovanie), informatické východiská pre EB, EC, ciele, prínosy, výhody a nevýhody EB, EC. Elektronický trh (EM), marketing a reklama na Internete. Koncepčný model EB. Aplikácie EB, B2C - produkty a služby predávané prostredníctvom internetu (produkty fyzické a digitálne), B2B - podnikateľské modely, prínosy a riziká. Elektronické verejné

6/8


obstarávanie. EDI – štandardy. Certifikácie, bezpečnosť EC, súkromie a dôvera, platenie. Regulácia a štandardizácia EB. BLOK: Účtovníctvo a audítorstvo Medzinárodné účtovníctvo 1 Internacionalizácia účtovníctva verzus medzinárodná klasifikácia a regulácia účtovníctva. Internacionalizačné iniciatívy v oblasti účtovníctva – nositelia a nástroje (US GAAP, IFRS), súčasné trendy a perspektívy vývoja. Prezentácia účtovnej závierky podľa IFRS (Koncepčný rámec 2010, IAS 1, IAS 8, IAS 10). Regionálna harmonizácia účtovníctva v rámci EÚ – právny základ, obsah, súčasné trendy a perspektívy európskeho účtovného kódexu a konsenzus s ostatnými nástrojmi internacionalizácie účtovníctva. Aplikácia nástrojov medzinárodného účtovníctva v bilančnom práve SR. Konsolidácia účtovnej závierky Proces zostavovania koncernovej účtovnej závierky podľa IFRS – konsolidácia vzťahov materský podnik – dcérsky podnik, spoločník – spoločný podnik, investor – pridružený podnik. Komparácia konsolidovaných a individuálnych finančných výkazov – obsah, rozsah, prepočet cudzej meny, výpovedná hodnota. Manažérske účtovníctvo Charakteristika manažérskeho účtovníctva, úlohy a zložky manažérskeho účtovníctva; vzťah manažérskeho účtovníctva k finančnému účtovníctvu. Podstata nákladov a výnosov v manažérskom účtovníctve; členenie nákladov z rôznych hľadísk; vzťah nákladov k objemu výroby; výpočty hospodárnosti a efektívnosti. Kalkulačný systém podniku; základné druhy nákladových kalkulácií; metódy kalkulovania. Účtovné informácie zobrazené v nákladovom účtovníctve- jednookruhové a dvojokruhové účtovníctvo. Nákladové účtovníctvo a jeho vzťah k finančnému účtovníctvu. Rozpočtovníctvo; vzťah rozpočtov k ostatným zložkám manažérskeho účtovníctva. Ciele a funkcie rozpočtov. Audítorstvo Plánovanie audítorského prístupu, plánovanie testov vnútorných kontrol, plánov testov vecnej správnosti. Audítorská dokumentácia; základné druhy a rámcová štruktúra audítorskej dokumentácie; poznávacia dokumentácia účtovnej jednotky. Proces realizácie auditu – aplikácia audítorských postupov. Audit cyklu nákupov a úhrad, audit cyklu riadenia zásob, audit cyklu predaja a príjmov, audit cyklu riadenia dlhodobého majetku, audit cyklu riadenia financií. Vnútorný kontrolný systém pri audite účtovných výkazov; kontrolné riziko a testy kontrol; detekčné riziko a testy vecných postupov. Správa audítora – druhy audítorských správ, listy manažmentu; posúdenie následných udalostí po skončení auditu. Interný audit a finančná kontrola Interný audit: postavenie kontroly v procese riadenia. Tvorba ochranného systému spoločnosti. Kontrola ako vecný prvok ochranného systému spoločnosti. Externá a interná kontrola na báze inštitucionálneho ponímania. Finančná kontrola, daňová kontrola, vzťahy medzi externým a interným auditom. Interný audit z hľadiska legislatívy SR, interný audit v intenciách zákona o finančnej kontrole a vnútornom audite – typy interného auditu. BLOK: Verejné financie

7/8


Projektový manažment vo verejných financiách Politika súdržnosti EÚ po roku 2006, jej ciele a základné súvislosti. Štruktúra a zásady prípravy programových dokumentov na roky 2007 - 2013. Národný strategický referenčný rámec v SR na roky 2007 - 2013. Rozvojové programy EÚ a ich členenie. Riadenie a implementácia štrukturálnych fondov EÚ 2007 -2013 na Slovensku. Stratégia financovania štrukturálnych fondov EÚ vo verejnom sektore v SR na obdobie 2007 - 2013. Využiteľnosť projektového manažmentu vo verejných financiách. Verejné financie a verejná voľba Ekonomická podstata a analýza politických procesov. Súkromný trh vs. politický trh. Mechanizmus a zákonitosti verejnej voľby v priamej a reprezentatívnej demokracii. Volebný proces a podstata alternatívnych volebných systémov. Príčiny nedokonalosti jednotlivých volebných systémov. Politické strany a determinanty ich správania sa. Ekonomická podstata byrokracie, jej „zlyhania“ a možnosti ich obmedzenia. Sociálne poistenie Miesto sociálneho poistenia v systéme sociálneho zabezpečenia. Komparácia modelov sociálneho poistenia. Inštitucionálny rámec sociálneho poistenia v SR. Systém sociálneho poistenia v SR. Charakteristika jednotlivých subsystémov sociálneho poistenia. Nemocenské poistenie. Dôchodkové poistenie. Poistenie v nezamestnanosti. Úrazové a garančné poistenie. Reforma sociálneho poistenia a problémy jeho praktickej realizácie. Verejné obstarávanie Teoretické východiská verejného obstarávania. Legislatívna úprava verejného obstarávania. Postupy, metódy procesov verejného obstarávania. Efektívnosť verejného obstarávania v SR a možnosti jej zvýšenia. Kontrola vo verejnom obstarávaní a jej význam. Zdaňovanie a daňová správa Súvislosti zdanenia vo vzťahu k ekonomike a spoločnosti. Optimálny daňový systém, jeho kritériá a ich uplatňovanie v podmienkach SR. Daňová teória – spravodlivosť zdaňovania, zdaňovanie a efektívnosť, zdaňovanie a redistribúcia, zdaňovanie a parciálne trhy. Súčasné daňové systémy. Podstata, základné úlohy, ciele a princípy správy daní. Daňová politika a daňové reformy. Daňové úniky a možnosti ich znižovania. Medzinárodné aspekty zdaňovania, harmonizácia daní v EÚ.

8/8

2014 Tézy

Recommend Documents