189/2004 Sb. ZÁKON ze dne 1. dubna 2004 o kolektivním investování Parlament se usnesl na tomto zákon
eské republiky:
ÁST PRVNÍ ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ §1 P edm t úpravy Tento zákon upravuje v souladu s právem Evropských spole enství 1) kolektivní investování. §2 Vymezení pojm (1) V tomto zákon se rozumí a) kolektivním investováním podnikání, jehož p edm tem je shromaž ování pen žních prost edk od ve ejnosti upisováním akcií investi ního fondu nebo podílových list podílového fondu, investování na principu rozložení rizika a další obhospoda ování tohoto majetku, b) zahrani ní investi ní spole ností investi ní spole nost se sídlem v jiném lenském stát Evropské unie, která je oprávn na vykonávat innost investi ní spole nosti v lenských státech Evropské unie na základ povolení vydaného v souladu s právem Evropských spole enství, 2) c) fondem kolektivního investování investi ní fond nebo podílový fond, d) standardním fondem fond kolektivního investování, který spl uje požadavky práva Evropských spole enství, e) speciálním fondem fond kolektivního investování, který nespl uje požadavky práva Evropských spole enství, f) majetkem fondu kolektivního investování majetek investi ního fondu a v p ípad podílového fondu majetek v podílovém fondu, g) podfondem ú etn odd lená ást majetku fondu kolektivního investování, h) aktuální hodnotou akcie investi ního fondu nebo podílového listu podílového fondu podíl vlastního kapitálu p ipadající na 1 akcii nebo 1 podílový list, i) vlastním kapitálem podílového fondu vlastní zdroje financování majetku v podílovém fondu, j) údaji o osob 1. u právnické osoby obchodní firma nebo název, sídlo a identifika ní íslo, bylo-li p id leno, 2. u fyzické osoby jméno a p íjmení, datum narození, adresa bydlišt ; u podnikatele zapsaného do obchodního rejst íku obchodní firma, pop ípad místo podnikání, a identifika ní íslo, bylo-li p id leno, k) majetkem pro ú ely výpo tu limitu stanoveného pro investice fondu kolektivního investování aktiva snížená o oprávky a opravné položky, l) dozorovým ú adem instituce pov ená státem vykonávat dozor nad kolektivním investováním. (2) Investi ním cenným papírem se v tomto zákon rozumí akcie nebo obdobné cenné papíry p edstavující podíl na spole nosti, dluhopisy nebo obdobné cenné papíry p edstavující právo na splacení dlužné ástky a cenné papíry oprav ující k nabytí t chto cenných papír . Investi ními cennými papíry nejsou techniky a nástroje uvedené v § 27. (3) Nástrojem pen žního trhu se v tomto zákon rozumí nástroje, které se obvykle používají na pen žním trhu, jsou likvidní a mají hodnotu, kterou lze kdykoliv p esn ur it. §3 (1) Každý fond kolektivního investování musí mít svého depozitá e (§ 20 a násl.). (2) Povinnosti uložené tímto zákonem podílovému fondu nebo práva p iznaná tímto zákonem podílovému fondu jsou povinnostmi a právy investi ní spole nosti.
ÁST DRUHÁ FONDY KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ HLAVA I INVESTI NÍ FOND Základní ustanovení §4 (1) Investi ní fond je právnická osoba, jejímž p edm tem podnikání je kolektivní investování. Pen žní prost edky shromaž uje od ve ejnosti upisováním akcií. (2) K innosti investi ního fondu je t eba povolení Komise pro cenné papíry (dále jen "Komise"). (3) O povolení k innosti investi ního fondu mohou požádat pouze zakladatelé akciové spole nosti, která dosud nevznikla. Tato spole nost nesmí být založena na základ ve ejné nabídky akcií. (4) Obchodní firma investi ního fondu obsahuje ozna ení "uzav ený investi ní fond". (5) Osoba, která nemá povolení k innosti investi ního fondu, nesmí používat ozna ení "investi ní fond". (6) Investi ní fond se zakládá na dobu ur itou, která musí být uvedena ve statutu. (7) Investi ní fond m že sv it obhospoda ování svého majetku investi ní spole nosti na základ obhospoda ování majetku investi ního fondu podle § 17 (dále jen "smlouva o obhospoda ování"). (8) Zm na p edm tu podnikání investi ního fondu není p ípustná. §5 (1) P evoditelnost akcií investi ního fondu nesmí být omezena. (2) Investi ní fond m že vydávat pouze akcie stejné jmenovité hodnoty.
smlouvy o
(3) Investi ní fond nesmí a) vydávat zatímní listy, b) vydávat prioritní akcie, c) vydávat akcie svým zam stnanc m za zvýhodn ných podmínek, d) uzav ít smlouvu o p evodu zisku, e) uzav ít ovládací smlouvu, f) vydávat dluhopisy. (4) Na investi ní fond se nepoužijí ustanovení obchodního zákoníku o volb
len dozor í rady zam stnanci.
(5) Investi ní fond je povinen informovat Komisi o z ízení organiza ní složky svého podniku (dále jen "organiza ní složka"). (6) Investi ní fond, který má umíst nou organiza ní složku na území státu, který není lenským státem Evropské unie, informuje Komisi o opat ení k náprav nebo pokut , která mu byla uložena dozorovým ú adem tohoto státu, s uvedením d vodu uložení tohoto opat ení k náprav nebo pokuty.
HLAVA II PODÍLOVÝ FOND §6 Základní ustanovení (1) Pen žní prost edky shromaž uje do podílového fondu investi ní spole nost vydáváním podílových list podílového fondu. (2) Podílový fond je souborem majetku, který náleží všem vlastník m podílových list podílového fondu (dále jen "podílníci"), a to v pom ru podle vlastn ných podílových list . Podílový fond není právnickou osobou. (3) Podílový fond m že být otev ený nebo uzav ený. (4) K vytvo ení podílového fondu je t eba povolení Komise. O povolení k vytvo ení podílového fondu žádá investi ní spole nost. (5) Osoba, která nemá povolení k vytvo ení podílového fondu, nesmí p i svém podnikání použít ozna ení "podílový fond". §7 Majetek v podílovém fondu (1) Majetek v podílovém fondu obhospoda uje investi ní spole nost svým jménem na ú et podílník . (2) Jestliže zvláštní právní p edpis nebo právní úkon vyžadují údaj o osob vlastníka, nahradí se údaje o všech podílnících názvem podílového fondu a údaji o investi ní spole nosti, která jej obhospoda uje. (3) Z právních úkon u in ných v souvislosti s obhospoda ováním majetku v podílovém fondu je oprávn na a zavázána investi ní spole nost. Závazek vzniklý z obhospoda ování majetku v podílovém fondu hradí investi ní spole nost z majetku v podílovém fondu. (4) Podílník ani jiná osoba nejsou oprávn ni požadovat rozd lení majetku v podílovém fondu ani zrušení podílového fondu. (5) Na podílový fond, majetek v podílovém fondu, hospoda ení s majetkem v podílovém fondu ani na další záležitosti týkající se podílového fondu se nepoužijí ustanovení ob anského zákoníku o spoluvlastnictví. §8 Podílový list (1) Podílový list je cenný papír, který p edstavuje podíl podílníka na majetku v podílovém fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí z tohoto zákona nebo statutu. (2) Podílový list obsahuje a) název podílového fondu, b) jmenovitou hodnotu podílového listu, jestliže je stanovena, c) údaj o form podílového listu, d) datum vydání nebo emise podílového listu, e) u listinné podoby též íselné ozna ení podílového listu, podpisy nebo otisky podpis osob oprávn ných k datu emise jednat jménem investi ní spole nosti a u podílového listu na jméno též jméno prvního podílníka. (3) Podílové listy stejného podílového fondu a stejné jmenovité hodnoty zakládají stejná práva podílník . (4) P evod podílového listu na ad je ú inný ve vztahu k investi ní spole nosti zápisem do seznamu podílník vedeného investi ní spole ností. §9 Evidence (1) Investi ní spole nost zajistí vedení a) evidence zaknihovaných podílových list otev eného podílového fondu v centrální evidenci cenných papír nebo v samostatné evidenci investi ních nástroj podle zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu, b) samostatné evidence listinných cenných papír vydaných fondem kolektivního investování, které jí zákazníci sv ili do úschovy nebo správy. (2) Evidence podle odstavce 1 jsou vedeny v elektronické podob .
HLAVA III OTEV ENÝ PODÍLOVÝ FOND § 10 Základní ustanovení (1) Otev ený podílový fond nemá omezen po et vydávaných podílových list . (2) S podílovým listem otev eného podílového fondu je spojeno též právo na odkoupení podílového listu investi ní spole ností na žádost jeho vlastníka.
(3) Podílový list otev eného podílového fondu nemusí mít jmenovitou hodnotu. (4) Sou ástí názvu otev eného podílového fondu je obchodní firma investi ní spole nosti, která jej obhospoda uje, a ozna ení "otev ený podílový fond". § 11 Vydávání podílových list otev eného podílového fondu (1) Investi ní spole nost vydá podílový list otev eného podílového fondu za ástku, která se rovná jeho aktuální hodnot vyhlášené ke dni p ipsání finan ních prost edk podílníka na ú et fondu. (2) Investi ní spole nost m že nejdéle 3 m síce ode dne, kdy zahájila vydávání podílových list , vydávat podílové listy otev eného podílového fondu za ástku, která se rovná jejich jmenovité hodnot , nebo podílové listy bez jmenovité hodnoty za ástku uvedenou ve statutu otev eného podílového fondu. (3) Investi ní spole nost nevydá podílový list otev eného podílového fondu, dokud není zaplacena ástka odpovídající aktuální hodnot podílového listu, ástka rovnající se jmenovité hodnot podílového listu nebo u podílového listu bez jmenovité hodnoty ástka uvedená ve statutu otev eného podílového fondu, v etn možné p irážky. § 12 Odkupování podílových list otev eného podílového fondu (1) Investi ní spole nost odkoupí podílový list otev eného podílového fondu za jeho aktuální hodnotu vyhlášenou ke dni, ke kterému obdržela žádost podílníka o odkoupení podílového listu (§ 88). (2) Investi ní spole nost odkoupí podílový list otev eného podílového fondu bez zbyte ného odkladu po obdržení žádosti o jeho odkoupení, nejdéle však do 15 pracovních dn , s použitím majetku v podílovém fondu, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových list . (3) Po dobu, po kterou investi ní spole nost podle § 11 odst. 2 vydává podílové listy otev eného podílového fondu za ástku, která se rovná jejich jmenovité hodnot , nebo za ástku uvedenou ve statutu otev eného podílového fondu, odkupuje podílové listy za stejnou ástku, za jakou je vydává. (4) Investi ní spole nost m že pozastavit vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu nejdéle na 3 m síce, pokud je to nezbytné z d vodu ochrany práv nebo právem chrán ných zájm podílník . O pozastavení vydávání a odkupování podílových list rozhoduje p edstavenstvo investi ní spole nosti, které je povinno o svém rozhodnutí vypracovat zápis. V zápisu se uvede datum a p esný as rozhodnutí o pozastavení, d vody pozastavení a doba, na kterou se vydávání a odkupování podílových list pozastavuje. (5) Vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu se pozastavuje okamžikem rozhodnutí o pozastavení jejich vydávání a odkupování. Od tohoto okamžiku investi ní spole nost nesmí podílové listy otev eného podílového fondu vydávat ani odkupovat. Zákaz vydávání a odkupování podílových list se vztahuje i na podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení podílník požádal a) p ed pozastavením vydávání a odkupování podílových list a u nichž nedošlo k vypo ádání obchodu, nebo b) b hem doby pozastavení vydávání a odkupování podílových list . (6) Investi ní spole nost doru í neprodlen zápis o pozastavení vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu Komisi a sou asn uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup datum a p esný as rozhodnutí o pozastavení vydávání a odkupování podílových list , d vody pozastavení a dobu, na kterou se vydávání a odkupování podílových list pozastavuje. (7) Investi ní spole nost informuje Komisi o p ijatých opat eních a dalších skute nostech sm ujících k odstran ní p í in pozastavení vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu do 3 pracovních dn ode dne pozastavení. (8) Jestliže pozastavení vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu ohrožuje zájmy podílník , Komise toto rozhodnutí zruší. (9) Správní ízení podle odstavce 8 Komise zahájí vydáním rozhodnutí, které zašle investi ní spole nosti a oznámí ve ejnou vyhláškou. Opravný prost edek proti tomuto rozhodnutí nemá odkladný ú inek. (10) Investi ní spole nost neprodlen uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup informaci o tom, že Komise zrušila pozastavení vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu. (11) Investi ní spole nost po obnovení vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu vydá nebo odkoupí podílové listy, jejichž vydávání a odkupování bylo pozastaveno, za aktuální hodnotu stanovenou ke dni obnovení vydávání a odkupování podílových list . (12) Podílník nemá právo na úrok z prodlení za dobu pozastavení vydávání a odkupování podílových list otev eného podílového fondu, ledaže investi ní spole nost je v dob pozastavení vydávání a odkupování podílových list v prodlení nebo jestliže Komise zrušila rozhodnutí o pozastavení vydávání a odkupování podílových list . Investi ní spole nost uhradí úrok z prodlení ze svého majetku.
HLAVA IV UZAV ENÝ PODÍLOVÝ FOND § 13 (1) Investi ní spole nost neodkupuje podílové listy uzav eného podílového fondu zp t od podílník z majetku uzav eného podílového fondu. (2) Sou ástí názvu uzav eného podílového fondu je obchodní firma investi ní spole nosti, která jej obhospoda uje, a ozna ení "uzav ený podílový fond". (3) Investi ní spole nost vydá podílový list uzav eného podílového fondu za aktuální hodnot vyhlášené ke dni, ke kterému obdržela žádost o jeho vydání.
ástku, která se rovná jeho
(4) Investi ní spole nost m že podílový list uzav eného podílového fondu nejdéle 3 m síce ode dne zahájení vydávání podílových list vydávat za ástku rovnající se jmenovité hodnot podílového listu. (5) Investi ní spole nost nevydá podílový list uzav eného podílového fondu, dokud není zaplacena odpovídající jeho aktuální hodnot nebo jmenovité hodnot , v etn možné p irážky. (6) Uzav ený podílový fond se vytvá í na dobu ur itou, která musí být uvedena ve statutu.
ÁST T ETÍ
ástka
INVESTI NÍ SPOLE NOST Základní ustanovení § 14 (1) Investi ní spole nost je právnická osoba, jejímž p edm tem podnikání je kolektivní investování spo ívající a) ve vytvá ení a obhospoda ování podílových fond , nebo b) v obhospoda ování investi ních fond na základ smlouvy o obhospoda ování (§ 17). (2) K innosti investi ní spole nosti je t eba povolení Komise. (3) Obchodní firma investi ní spole nosti obsahuje ozna ení "investi ní spole nost". (4) Osoba, která nemá povolení k spole nost".
innosti investi ní spole nosti, nesmí používat ozna ení "investi ní
(5) Investi ní spole nost nesmí vydávat dluhopisy. § 15 (1) Investi ní spole nost m že též obhospoda ovat majetek v podílovém fondu jiné investi ní spole nosti nebo majetek investi ního fondu, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování (§ 78). (2) Investi ní spole nost m že poskytovat jako službu pro jinou investi ní spole nost nebo pro investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, innost související s kolektivním investováním, kterou je zejména a) vedení ú etnictví fondu kolektivního investování, b) zajiš ování právních služeb pro fond kolektivního investování, c) vy izování dotaz a stížností podílník nebo akcioná fondu kolektivního investování, d) oce ování majetku a závazk fondu kolektivního investování a stanovování aktuální hodnoty podílového listu nebo akcie fondu kolektivního investování, e) zajiš ování pln ní da ových povinností fondu kolektivního investování, f) vedení evidence podílových list nebo akcií fondu kolektivního investování a vedení seznamu podílník nebo akcioná fondu kolektivního investování, g) rozd lování a vyplácení výnos z majetku fondu kolektivního investování, jestliže jsou vypláceny, h) vydávání a odkupování podílových list nebo akcií fondu kolektivního investování, i) uzavírání a vypo ádání smluv o vydání nebo odkoupení podílových list nebo akcií fondu kolektivního investování, j) vytvá ení a zabezpe ení obchodní strategie fondu kolektivního investování, k) nabízení podílových list nebo akcií fondu kolektivního investování, l) propagace služeb investi ní spole nosti a nabízených produkt . (3) Investi ní spole nost m že krom kolektivního investování obhospoda ovat majetek zákazníka, a to na základ smlouvy se zákazníkem, je-li sou ástí majetku investi ní nástroj a má-li tuto innost uvedenou v povolení ke své innosti. (4) Investi ní spole nost, která obhospoda uje majetek zákazníka, m že, má-li to uvedeno v povolení ke své innosti, a) uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování, nebo b) poskytovat investi ní poradenství týkající se investi ního nástroje. § 16 Ú tování o majetku v podílovém fondu (1) Investi ní spole nost ú tuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazk a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospoda ení s majetkem v podílovém fondu odd len od p edm tu ú etnictví svého a ostatních podílových fond . (2) Investi ní spole nost zajiš uje v souladu s ú etními metodami podle zvláštního právního p edpisu upravujícího ú etnictví ú tování o p edm tu ú etnictví v ú etních knihách vedených odd len pro jednotlivé podílové fondy, jejichž majetek obhospoda uje, tak, aby jí to umožnilo sestavení ú etní záv rky za každý podílový fond. (3) Ú etní záv rka podílového fondu musí být ov
ena auditorem.
§ 17 Smlouva o obhospoda ování majetku investi ního fondu (1) Smlouvou o obhospoda ování se investi ní spole nost zavazuje, že bude obhospoda ovat majetek investi ního fondu, a to bez jeho pokynu, a investi ní fond se zavazuje zaplatit investi ní spole nosti za tuto innost úplatu. Podstatnými náležitostmi smlouvy o obhospoda ování jsou a) zp sob stanovení a placení úplaty za poskytované služby, b) ujednání, zda a za jakých podmínek m že investi ní spole nost sv it obhospoda ování majetku investi ního fondu nebo výkon inností souvisejících s obhospoda ováním jeho majetku jiné osob (§ 78). (2) Smlouva o obhospoda ování se uzavírá na dobu neur itou a výpov dní lh ta je 6 m síc . § 18 Úplata za obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování (1) Úplata za obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování se stanoví a) podílem z pr m rné hodnoty vlastního kapitálu fondu kolektivního investování za ú etní období, b) podílem z hospodá ského výsledku fondu kolektivního investování p ed zdan ním, c) v závislosti na meziro ním r stu hodnoty vlastního kapitálu p ipadajícího na 1 podílový list nebo 1 akcii fondu kolektivního investování, nebo d) kombinací zp sob podle písmen a) a c). (2) Do náklad fondu kolektivního investování se nezahrnují pokuty nebo jiné majetkové sankce uložené investi ní spole nosti. § 19 Informa ní povinnosti investi ní spole nosti
(1) Investi ní spole nost informuje Komisi o tom, že a) založila právnickou osobu jako jediný zakladatel, b) z ídila organiza ní složku, nebo c) nabyla kvalifikovanou ú ast 3) na právnické osob . (2) Investi ní spole nost, která má umíst nou organiza ní složku na území státu, který není lenským státem Evropské unie, informuje Komisi o opat ení k náprav nebo pokut , která jí byla uložena dozorovým ú adem tohoto státu, s uvedením d vodu uložení tohoto opat ení k náprav nebo pokuty. (3) Investi ní spole nost informuje Komisi o a) zrušení organiza ní složky, nebo b) pozbytí kvalifikované ú asti 3) na právnické osob .
ÁST TVRTÁ DEPOZITÁ FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ § 20 Základní ustanovení (1) Depozitá fondu kolektivního investování (dále jen "depozitá ") eviduje majetek fondu kolektivního investování a kontroluje, zda fond kolektivního investování nakládá s majetkem v souladu s tímto zákonem a statutem. (2) Depozitá em m že být pouze banka se sídlem na území eské republiky nebo zahrani ní banka, která má pobo ku umíst nou na území eské republiky (dále jen "banka"), které mají v bankovní licenci povolenou innost depozitá e. (3) Depozitá vykonává svou innost na základ smlouvy o výkonu innosti depozitá e, kterou uzavírá s investi ní spole ností nebo investi ním fondem (dále jen "depozitá ská smlouva"). (4) V depozitá ské smlouv si depozitá a investi ní spole nost nebo investi ní fond sjednají podmínky pro pln ní povinností depozitá e. (5) Depozitá ská smlouva se uzavírá na dobu neur itou. Výpov dní lh ta je 6 m síc . (6) Závazek z depozitá ské smlouvy zaniká též nabytím právní moci rozhodnutí, jímž se a) odnímá depozitá i bankovní licence, nebo b) m ní depozitá i bankovní licence tak, že je vylou ena nebo omezena innost depozitá e nebo innost nezbytná pro výkon innosti depozitá e. (7) Depozitá neprodlen informuje Komisi a fond kolektivního investování o právní skute nosti, jejímž d sledkem je zánik závazku z depozitá ské smlouvy. (8) Jakmile závazek z depozitá ské smlouvy zanikne, fond kolektivního investování neprodlen a) pozastaví nakládání se svým majetkem a vydávání svých akcií nebo vydávání a odkupování podílových list , s výjimkou úhrady závazk vzniklých p ed zánikem závazku z depozitá ské smlouvy a úhrady nezbytných provozních a mzdových výdaj , a to až do doby nabytí ú innosti nové depozitá ské smlouvy, b) informaci o pozastavení nakládání s majetkem a vydávání akcií nebo vydávání a odkupování podílových list zašle Komisi a uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. (9) Banka, která p estala pro fond kolektivního investování vykonávat innost depozitá e, nesmí umožnit nakládání s pen žními prost edky na ú tu tohoto fondu; to neplatí pro úhradu závazk vzniklých p ed zánikem depozitá ské smlouvy a úhradu nezbytných provozních a mzdových výdaj . (10) Banka, která p estala pro fond kolektivního investování vykonávat innost depozitá e, vydá pen žní prost edky a majetek tohoto fondu kolektivního investování, které má v úschov nebo v evidenci, pouze novému depozitá i. (11) Ustanovení odstavc 9 a 10 se nepoužijí, pokud Komise odejme investi ní spole nosti povolení k vytvo ení podílového fondu nebo investi nímu fondu povolení k jeho innosti. § 21 innost depozitá e (1) Depozitá zejména a) zajiš uje úschovu nebo jiné opatrování majetku fondu kolektivního investování, b) eviduje pohyb veškerých pen žních prost edk fondu kolektivního investování, c) kontroluje, zda akcie nebo podílové listy fondu kolektivního investování jsou vydávány a odkupovány v souladu s tímto zákonem a statutem fondu kolektivního investování, d) kontroluje, zda aktuální hodnota akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování je vypo ítána v souladu s tímto zákonem a statutem fondu kolektivního investování, e) provádí pokyny investi ního fondu, investi ní spole nosti nebo jiné osoby, která obhospoda uje majetek fondu kolektivního investování, které nejsou v rozporu s tímto zákonem nebo statutem fondu kolektivního investování, f) zajiš uje vypo ádání obchod s majetkem fondu kolektivního investování v obvyklé lh t , g) kontroluje, zda výnos z majetku fondu kolektivního investování je používán v souladu s tímto zákonem a statutem fondu kolektivního investování, h) kontroluje, zda majetek fondu kolektivního investování je po izován, zcizován a oce ován v souladu s tímto zákonem a statutem fondu kolektivního investování. (2) Podrobnosti pln ní povinností depozitá e uvedených v odstavci 1 stanoví provád cí právní p edpis. § 22 Povinnosti fondu kolektivního investování k depozitá i (1) Fond kolektivního investování a) požádá depozitá e o z ízení ú t , které pot ebuje k evidenci veškerých svých pen žních prost edk , b) p edá depozitá i sv j statut a další dokumentaci, kterou depozitá pot ebuje k výkonu své innosti, c) ukládá pen žní prost edky získané vydáváním akcií nebo podílových list neprodlen na ú et u depozitá e, d) provádí veškeré platby a výb ry nebo p evody pen žních prost edk prost ednictvím depozitá e nebo se souhlasem depozitá e v p ípad , že hodlá pen žní prost edky uložit na vkladový ú et u jiné banky, e) sv uje veškerý sv j majetek depozitá i do úschovy nebo jiného opatrování,
f) p edkládá depozitá i podklady pot ebné k evidenci svého majetku zp sobem stanoveným v depozitá ské smlouv nebo na žádost depozitá e, g) informuje depozitá e o zamýšlené koupi nebo prodeji movité nebo nemovité v ci pro ú ely kolektivního investování ve lh t stanovené depozitá skou smlouvou a p edkládá depozitá i návrh p íslušné smlouvy p ed jejím uzav ením, h) p edkládá depozitá i ocen ní movité nebo nemovité v ci, které hodlá koupit do svého majetku za ú elem kolektivního investování, a to p ed uzav ením kupní smlouvy, i) p edkládá depozitá i smlouvu o koupi movité nebo nemovité v ci do svého majetku za ú elem kolektivního investování, a to bez zbyte ného odkladu po jejím uzav ení, j) p edkládá depozitá i ocen ní movité nebo nemovité v ci ve svém majetku, které koupil za ú elem kolektivního investování, k) umož uje depozitá i ádné pln ní jeho kontrolních povinností, l) prokáže depozitá i na jeho žádost spln ní zákonem a statutem stanovených podmínek pro kolektivní investování. (2) Všechny fondy kolektivního investování obhospoda ované stejnou investi ní spole ností musejí mít stejného depozitá e; to neplatí pro obhospoda ované fondy jiné investi ní spole nosti podle § 15 odst. 1. § 23 Pravidla jednání depozitá e (1) Jestliže depozitá p i své innosti zjistí skute nost nasv d ující tomu, že investi ní spole nost nebo investi ní fond porušily tento zákon, statut, depozitá skou smlouvu nebo smlouvu o obhospoda ování, neprodlen projedná toto zjišt ní s investi ní spole ností nebo investi ním fondem, pokud tím nehrozí nebezpe í z prodlení. (2) Pokud depozitá na základ projednání podle odstavce 1 nebo bez tohoto projednání v p ípad nebezpe í z prodlení dosp je k názoru, že investi ní spole nost nebo investi ní fond porušily tento zákon, statut, depozitá skou smlouvu nebo smlouvu o obhospoda ování, oznámí tuto skute nost neprodlen Komisi. (3) Pokud depozitá p i své innosti zjistí skute nost, která m že významn ovlivnit hodnotu akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování nebo která m že vést k podstatnému zhoršení hospodá ské situace fondu kolektivního investování, oznámí tuto skute nost neprodlen Komisi. (4) Pokud investi ní spole nost nebo investi ní fond na žádost depozitá e neprokáží spln ní zákonem a statutem stanovených podmínek pro provedení investice, depozitá pokyn neprovede. (5) Pokud depozitá p i své innosti zjistí skute nost nasv d ující tomu, že pokyn investi ní spole nosti nebo investi ního fondu odporuje tomuto zákonu, statutu, depozitá ské smlouv nebo smlouv o obhospoda ování, depozitá jeho provedení pozastaví na dobu nejdéle 3 pracovních dn a d vody pozastavení projedná neprodlen s investi ní spole ností nebo investi ním fondem. (6) Pokud na základ projednání podle odstavce 5 depozitá dosp je k názoru, že investi ní spole nost nebo investi ní fond svým pokynem porušily významn tento zákon, depozitá skou smlouvu nebo smlouvu o obhospoda ování, pokyn neprovede a tuto skute nost oznámí neprodlen Komisi. Jednání, která mohou být d vodem neprovedení pokynu, stanoví provád cí právní p edpis. (7) Pokud má depozitá d vodné podez ení na možné poškození zájm akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování, požádá nejdéle na dobu 3 pracovních dn a) centrálního depozitá e 4) nebo osobu oprávn nou vést evidenci navazující na centrální evidenci cenných papír vedenou centrálním depozitá em o pozastavení výkonu práva ú astníka operace, která m že poškodit zájmy akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování, nakládat s cennými papíry vedenými na ú tu tohoto ú astníka, b) osobu provád jící vypo ádání obchod s cennými papíry 5) o pozastavení vypo ádání obchodu, který m že poškodit zájmy akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování. (8) Kopii žádosti podle odstavce 7 depozitá zašle Komisi. (9) Žádosti podle odstavce 7 musejí uvedené osoby vyhov t. (10) Komise do 3 pracovních dn ode dne, kdy obdržela kopii žádosti podle odstavce 8, pozastavení zruší nebo rozhodne o p edb žném opat ení. (11) Depozitá p i své innosti jedná s odbornou pé í a výhradn kolektivního investování.
v zájmu akcioná
nebo podílník
fondu
(12) Depozitá odpovídá akcioná m nebo podílník m fondu kolektivního investování za škodu zp sobenou porušením povinnosti depozitá e podle obchodního zákoníku. Odpov dnost investi ní spole nosti za škodu vzniklou p i obhospoda ování majetku v podílovém fondu nebo odpov dnost investi ního fondu za škodu vzniklou p i obhospoda ování jeho majetku tím z stává nedot ena.
ÁST PÁTÁ KOLEKTIVNÍ INVESTOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU HLAVA I ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ § 24 (1) Standardní fond m že mít formu pouze otev eného podílového fondu. (2) Standardní fond a) investuje shromážd né pen žní prost edky do majetku uvedeného v § 26 p i dodržení zásad rozložení rizika spojeného s investováním podle tohoto zákona, b) odkupuje podílové listy na žádost podílníka s použitím svého majetku; jednání standardního fondu, kterým se zajiš uje, aby se kurz nebo cena podílového listu tohoto fondu na regulovaném trhu 6) významn nelišila od aktuální hodnoty, se považuje za rovnocenné odkupování podílových list , c) nabízí podílové listy p evážn v eské republice a jiných lenských státech Evropské unie. (3) P em na standardního fondu na speciální fond je nep ípustná. § 25 Depozitá em standardního fondu m že být
a) banka se sídlem na území eské republiky, která má v bankovní licenci povolenou innost depozitá e, nebo b) zahrani ní banka se sídlem v jiném lenském stát Evropské unie, která má pobo ku umíst nou na území eské republiky a v bankovní licenci povolenou innost depozitá e.
HLAVA II ZP SOB INVESTOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU § 26 Skladba majetku (1) Standardní fond investuje pouze do a) investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu, které 1. byly p ijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, 6) 2. jsou obchodovány na ve ejném trhu v jiném lenském stát Evropské unie, který je oficiáln uznaný a na kterém se pravideln obchoduje, nebo 3. byly p ijaty k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papír ve stát , který není lenským státem Evropské unie, nebo se s nimi obchoduje na ve ejném trhu se sídlem ve stát , který není lenským státem Evropské unie, který je oficiáln uznaný a na kterém se pravideln obchoduje, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahrani ních regulovaných trh a zahrani ních oficiáln uznaných ve ejných trh Komise, b) investi ních cenných papír z nové emise, jestliže 1. podmínky emise obsahují závazek, že bude podána žádost o p ijetí k obchodování na trzích uvedených v písmeni a) a jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahrani ních regulovaných trh a zahrani ních oficiáln uznaných ve ejných trh Komise a 2. žádost o jejich p ijetí k obchodování na trzích uvedených v písmeni a) bude podána tak, aby tento cenný papír byl p ijat k obchodování do 1 roku ode dne, ke kterému bylo ukon eno jeho vydávání, c) cenných papír vydaných standardním fondem, pokud podle statutu tohoto standardního fondu m že být investováno nejvýše 10 % hodnoty jeho majetku do cenných papír vydaných standardním fondem nebo cenných papír vydaných speciálním fondem, který spl uje podmínky uvedené v písmeni d) bodech 1 až 3 a investuje do stejných druh majetku jako standardní fond, rozkládá riziko spojené s investováním, odkupuje cenné papíry, které vydal, nebo zajiš uje, že se kurz nebo cena t chto cenných papír na regulovaném trhu významn neliší od jejich aktuální hodnoty, d) cenných papír vydaných speciálním fondem, který investuje do stejných druh majetku jako standardní fond, rozkládá riziko spojené s investováním a odkupuje cenné papíry, které vydal, nebo zajiš uje, že se kurz nebo cena t chto cenných papír na regulovaném trhu významn neliší od jejich aktuální hodnoty, za p edpokladu, že 1. má povolení dozorového ú adu státu, ve kterém má sídlo, a podléhá dozoru, který Komise považuje za rovnocenný dozoru lenského státu Evropské unie, a je zajišt na spolupráce mezi Komisí a tímto dozorovým ú adem, 2. ochrana vlastník cenných papír vydaných tímto speciálním fondem je rovnocenná ochran poskytované vlastník m cenných papír vydaných standardním fondem; tento speciální fond musí zejména dodržovat ustanovení o zákazu vyp j ování, p j ování a prodeji majetku (§ 33 až 35), 3. vypracovává a uve ej uje pololetní zprávu a výro ní zprávu obdobn jako standardní fond, 4. jeho statut umož uje investovat nejvýše 10 % hodnoty jeho majetku do cenných papír vydaných standardním fondem a cenných papír vydaných speciálním fondem, který spl uje podmínky uvedené v bodech 1 až 3 a investuje do stejných druh majetku jako standardní fond, rozkládá riziko spojené s investováním, odkupuje cenné papíry, které vydal, nebo zajiš uje, že se kurz nebo cena t chto cenných papír na regulovaném trhu významn neliší od jejich aktuální hodnoty, e) vklad , se kterými je možno voln nakládat, nebo termínovaných vklad se lh tou splatnosti nejdéle 1 rok u banky nebo zahrani ní banky, která má sídlo v lenském stát Evropské unie, nebo u zahrani ní banky, která má sídlo ve stát , který není lenským státem Evropské unie, pokud tento stát vyžaduje dodržování pravidel obez etnosti, která Komise považuje za rovnocenná pravidl m obez etnosti lenského státu Evropské unie, f) finan ních derivát v etn rovnocenných nástroj , s nimiž je spojeno právo na vypo ádání v pen zích, p ijatých k obchodování na trzích uvedených v písmeni a), g) finan ních derivát nep ijatých k obchodování na trzích uvedených v písmeni a), za p edpokladu, že 1. podkladovým aktivem t chto derivát jsou nástroje uvedené v písmenech a) až i), finan ní indexy, úrokové sazby, m nové kurzy nebo m ny, které m že standardní fond podle statutu nabývat do svého majetku, 2. druhou smluvní stranou obchodu je instituce, která podléhá dozoru a náleží k n které z kategorií institucí uvedených ve statutu standardního fondu, 3. tyto deriváty jsou denn oce ovány spolehlivým a ov itelným zp sobem a standardní fond má možnost je kdykoliv zpen žit nebo uzav ít za jejich tržní hodnotu, h) nástroj pen žního trhu jiných než uvedených v písmeni a), za p edpokladu, že regulace jejich emise nebo emitenta zabezpe uje ochranu investor nebo úspor a že 1. byly vydány nebo zaru eny centrální, regionální nebo místní správní jednotkou lenského státu Evropské unie, centrální bankou n kterého lenského státu Evropské unie, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií, Evropskou investi ní bankou, státem nebo lenem federálního státu, které nejsou lenskými státy Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž lenem je jeden nebo více lenských stát Evropské unie, 2. byly vydány emitentem, jehož cenné papíry jsou p ijaté k obchodování na trzích uvedených v písmeni a), 3. byly vydány nebo zaru eny osobou, která podléhá dozoru dozorového ú adu lenského státu Evropské unie, nebo osobou, která podléhá obdobnému dozoru, nebo 4. byly vydány emitentem, který pat í mezi emitenty uvedené ve statutu, za p edpokladu, že osoba, která do nich investuje, požívá obdobnou ochranu jako osoba investující do nástroje pen žního trhu uvedeného v bod 1, 2 nebo 3, jestliže emitentem je spole nost, jejíž vlastní kapitál odpovídá hodnot alespo 10 000 000 eur, která uve ej uje ú etní záv rku vyhovující požadavk m zvláštního právního p edpisu, který upravuje ú etnictví, a která je sou ástí skupiny spole ností, z nichž alespo jedna je emitentem cenných papír p ijatých k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papír , a která zajiš uje financování této skupiny nebo prost ednictvím emise cenných papír zajiš uje financování ú elov založených osob, které využívají bankovní úv rové rámce, i) investi ních cenných papír , které nespl ují podmínky podle písmena a), a nástroj pen žního trhu, které nespl ují podmínky podle písmen a) a h), a to až do výše 10 % hodnoty majetku standardního fondu. (2) Standardní fond m že mít dopl kový likvidní majetek. (3) Standardní fond nesmí mít v majetku drahé kovy ani certifikáty, které je zastupují. Rozložení a omezení rizika spojeného s investováním § 27
(1) Standardní fond musí a) používat postupy, které mu umož ují kdykoliv sledovat míru rizika pozic a jejich vliv na celkové riziko spojené s investováním, b) používat postupy pro p esné a objektivní hodnocení rizika spojeného s investováním do finan ních derivát podle § 26 odst. 1 písm. g), c) pololetn informovat Komisi o druzích finan ních derivát , do nichž investoval, a o rizikách spojených s t mito investicemi, kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s operacemi využívajícími tyto finan ní deriváty. (2) Standardní fond m že používat techniky a nástroje vztahující se k investi ním cenným papír m a nástroj m pen žního trhu za p edpokladu, že slouží k efektivnímu obhospoda ování jeho majetku. (3) Používáním postup , technik a nástroj podle odstavc 1 a 2 se standardní fond nesmí odchýlit od zp sobu investování uvedeného ve statutu. (4) Standardní fond musí zajistit, aby otev ené pozice vztahující se k finan ním derivát m nep esáhly jeho vlastní kapitál. (5) Pro ú ely výpo tu limit podle § 28 se vezmou v úvahu podkladová aktiva finan ních derivát ; to neplatí pro podkladová aktiva indexových derivát . (6) Rizika spojená s investováním podle odstavc 4 a 5 se vypo tou s ohledem na sou asnou hodnotu podkladových aktiv, na riziko spojené s druhou smluvní stranou, na p edpokládané budoucí pohyby trhu a na dobu, ve které musejí být pozice uzav eny. (7) Pokud investi ní cenný papír nebo nástroj pen žního trhu obsahuje derivát, standardní fond tento derivát zohlední p i sledování míry rizika spojeného s investováním. (8) Druhy, limity a zp sob používání technik a nástroj , které m že standardní fond používat k efektivnímu obhospoda ování majetku, postup pro vyhodnocování míry rizika spojeného s investováním a zp sob pln ní informa ní povinnosti o druzích finan ních derivát nep ijatých k obchodování na trzích uvedených v § 26 odst. 1 písm. a), které má standardní fond v majetku, o rizikách s nimi spojených, o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s operacemi využívajícími tyto finan ní deriváty, stanoví provád cí právní p edpis. § 28 (1) Investi ní cenné papíry a nástroje pen žního trhu vydané jedním emitentem mohou tvo it nejvýše 5 % hodnoty majetku standardního fondu, nestanoví-li tento zákon jinak. (2) Standardní fond m že, pokud to má uvedeno ve statutu, limit podle odstavce 1 zvýšit a investovat a) do investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem až 10 % hodnoty svého majetku, jestliže sou et investic, u nichž standardní fond využil tuto výjimku, nep ekro í 40 % hodnoty jeho majetku, b) do investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem až 35 % hodnoty svého majetku, jestliže tyto cenné papíry vydal nebo za n p evzal záruku lenský stát Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotka lenského státu Evropské unie, stát, který není lenským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizace, jejímž lenem je jeden nebo více lenských stát Evropské unie, c) do dluhopis nebo obdobných cenných papír p edstavujících právo na splacení dlužné ástky vydaných jednou bankou, která má sídlo v lenském stát Evropské unie a podléhá dozoru tohoto státu chránícímu zájmy vlastník dluhopis , až 25 % hodnoty svého majetku; tuto výjimku m že standardní fond využít, jestliže pen žní prost edky získané emisí t chto dluhopis jsou investovány do takových druh majetku, které do doby splatnosti dluhopis kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí, a které mohou být v p ípad platební neschopnosti emitenta p ednostn použity k vyplacení jistiny dluhopisu a úroku; sou et investic, u nichž standardní fond tuto výjimku využil, nesmí p ekro it 80 % hodnoty jeho majetku. (3) Investice podle odstavce 2 písm. b) a c) se nezahrnují do limitu 40 % podle odstavce 2 písm. a). (4) Vklady u jedné banky nesm jí tvo it více než 20 % hodnoty majetku standardního fondu. (5) Riziko spojené s druhou smluvní stranou p i operacích s finan ními deriváty podle § 26 odst. 1 písm. g) nesmí p ekro it a) 10 % hodnoty majetku standardního fondu, jestliže druhou smluvní stranou je banka se sídlem v lenském stát Evropské unie nebo banka se sídlem ve stát , který není lenským státem Evropské unie, pokud tento stát vyžaduje dodržování pravidel obez etnosti, která Komise považuje za rovnocenná pravidl m obez etnosti, která vyžaduje lenský stát Evropské unie, nebo b) 5 % hodnoty majetku standardního fondu, jestliže druhou smluvní stranou je jiná osoba než banka podle písmena a). (6) Sou et investic do investi ních cenných papír nebo nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou p i operacích s finan ními deriváty podle § 26 odst. 1 písm. g) nesmí p ekro it 20 % hodnoty majetku standardního fondu. (7) Limity stanovené v odstavcích 1 až 6 nelze s ítat a investice týkající se jednoho emitenta nesm jí p ekro it 35 % hodnoty majetku standardního fondu. (8) Pro ú ely výpo tu limit podle odstavc 1 až 7 se emitenti pat ící do skupiny, za kterou se vypracovává konsolidovaná ú etní záv rka, považují za jednoho emitenta. V p ípad investic do investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu vydaných skupinou emitent , za kterou se sestavuje konsolidovaná ú etní záv rka, m že být limit podle odstavce 2 písm. a) zvýšen až na 20 %. (9) Akcie nebo obdobné cenné papíry p edstavující podíl na spole nosti a dluhopisy nebo obdobné cenné papíry p edstavující právo na splacení dlužné ástky vydané jedním emitentem mohou tvo it až 20 % hodnoty majetku standardního fondu, který podle statutu kopíruje složení indexu akcií nebo dluhopis uznaného Komisí na základ toho, že tento index je a) tvo en dostate ným po tem emitent akcií a nebo dluhopis , b) dostate n reprezentativní pro trh, který jej používá, c) uve ej ován zp sobem, jakým jsou uve ej ovány kurzy akcií nebo dluhopis , které index tvo í. (10) Standardní fond m že zvýšit limit uvedený v odstavci 9 až na 35 %, pokud mu to umož uje statut a jestliže je to od vodn no výjime nými podmínkami trhu, na kterém obchodování s cennými papíry uvedenými v odstavci 9 p evažuje. Zvýšení limitu je možné povolit pouze pro cenné papíry vydané jedním emitentem. § 29 (1) Standardní fond m že, pokud to má uvedeno ve statutu, investovat až 100 % hodnoty svého majetku do
investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu, které vydal nebo za které p evzal záruku lenský stát Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotka lenského státu Evropské unie, stát, který není lenským státem Evropské unie nebo mezinárodní organizace, jejímž lenem je jeden nebo více lenských stát Evropské unie. Komise povolí tuto výjimku, jestliže pokládá ochranu akcioná nebo podílník tohoto standardního fondu za rovnocennou ochran akcioná nebo podílník standardního fondu dodržujícího limity podle § 28. Standardní fond, kterému Komise povolila tuto výjimku, musí mít v majetku cenné papíry nejmén 6 r zných emisí, p i emž cenné papíry z jedné emise nesmí tvo it více než 30 % hodnoty majetku tohoto standardního fondu. (2) Standardní fond, kterému byla povolena výjimka podle odstavce 1, ve statutu a v propaga ních materiálech výrazn a srozumiteln uvede, jakou výjimku mu Komise ud lila, v etn uvedení státu, regionální nebo místní správní jednotky nebo mezinárodní organizace, které vydaly cenné papíry nebo p evzaly záruku za cenné papíry, které mohou tvo it více než 35 % hodnoty majetku tohoto standardního fondu. § 30 (1) Standardní fond m že investovat až 20 % hodnoty svého majetku do cenných papír standardním fondem nebo jedním speciálním fondem.
vydaných jedním
(2) Investice do cenných papír vydaných speciálními fondy nesm jí p esáhnout celkem 30 % hodnoty majetku investujícího standardního fondu. (3) Investi ní spole nost nesmí ú tovat na ú et standardního fondu, který obhospoda uje, žádné p irážky a srážky uvedené ve statutu fondu kolektivního investování, jehož cenné papíry nakupuje do majetku standardního fondu, jestliže a) majetek nebo ást majetku tohoto fondu kolektivního investování sama obhospoda uje, nebo b) majetek nebo ást majetku tohoto fondu kolektivního investování obhospoda uje jiná investi ní spole nost, která s ní tvo í podnikatelské seskupení. § 31 (1) Investi ní spole nost m že do svého majetku a majetku obhospoda ovaných standardních fond nabýt celkem akcie nebo obdobné cenné papíry p edstavující podíl na spole nosti, s nimiž je spojen nejvýše 5% podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech jejich emitenta. (2) Standardní fond, který má ve svém majetku akcie nebo obdobné cenné papíry p edstavující podíl na spole nosti, jejichž emitent má sídlo v jiném lenském stát Evropské unie, dodržuje omezení pro nabývání významného vlivu na ízení emitenta stanovená právními p edpisy tohoto lenského státu. (3) Standardní fond nesmí do svého majetku nabýt a) více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového po tu akcií nebo obdobných cenných papír p edstavujících podíl na spole nosti, které vydal jeden emitent a s nimiž nejsou spojena hlasovací práva, b) více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty dluhopis nebo obdobných cenných papír p edstavujících právo na splacení dlužné ástky, které vydal jeden emitent, c) více než 25 % z celkové jmenovité hodnoty nebo celkového po tu cenných papír vydaných jedním standardním fondem nebo vydaných jedním speciálním fondem, d) více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty nebo celkového po tu nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem. (4) Limity podle odstavce 3 písm. b) až d) nemusejí být dodrženy p i nabytí cenných papír do majetku standardního fondu, jestliže v této dob nelze zjistit jejich celkovou jmenovitou hodnotu nebo celkový po et, a to po dobu nezbytn nutnou. (5) Ustanovení odstavc 1 až 3 nemusejí být dodržena, jde-li o a) investi ní cenné papíry nebo nástroje pen žního trhu, které vydal nebo za které p evzal záruku lenský stát Evropské unie nebo jeho regionální nebo místní správní jednotka, b) investi ní cenné papíry nebo nástroje pen žního trhu, které vydal nebo za které p evzal záruku stát, který není lenským státem Evropské unie, nebo c) investi ní cenné papíry nebo nástroje pen žního trhu vydané mezinárodními organizacemi, jejichž lenem je alespo jeden lenský stát Evropské unie. § 32 (1) Standardní fond nemusí dodržet skladbu svého majetku podle § 26 až 31 p i uplat ování p ednostního práva na upisování investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu, které má ve svém majetku. (2) Komise m že schválit statut, který umož uje, aby se standardní fond p i dodržení principu rozložení rizika spojeného s investováním odchýlil od omezení stanovených v § 28 až 30 na dobu nejdéle 6 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o ud lení povolení k vytvo ení podílového fondu. (3) Pokud standardní fond nedodrží skladbu svého majetku podle § 26 až 31 z d vod , které nem že ovlivnit, nebo v d sledku uplatn ní p ednostního práva na upisování investi ních cenných papír nebo nástroj pen žního trhu, které má ve svém majetku, musí s p ihlédnutím k zájm m svých podílník zajistit bez zbyte ného odkladu soulad skladby svého majetku s § 26 až 31. § 33 Standardní fond m že p ijmout úv r nebo p j ku se splatností nejdéle 6 m síc , a to do výše 10 % hodnoty svého majetku. § 34 (1) Majetek standardního fondu nesmí být použit k poskytnutí p j ky, úv ru, daru, zajišt ní závazku t etí osoby nebo k úhrad závazku, který nesouvisí s jeho obhospoda ováním. Tímto ustanovením nejsou dot ena ustanovení § 26 a 27. (2) Standardní fond m že nabývat investi ní cenné papíry, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování, finan ní deriváty a nástroje pen žního trhu podle § 26 odst. 1 písm. b) a h), i když nebyly pln splaceny. § 35 Standardní fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu, cenných papír vydaných jiným fondem kolektivního investování a finan ních derivát , které nemá ve svém majetku.
HLAVA III POSKYTOVÁNÍ SLUŽEB INVESTI NÍ SPOLE NOSTI V JINÉM LENSKÉM STÁT EVROPSKÉ UNIE § 36 (1) Investi ní spole nost, která hodlá poskytovat službu v jiném lenském stát Evropské unie (dále jen "hostitelský stát") prost ednictvím organiza ní složky, je povinna tuto skute nost p edem oznámit Komisi. (2) Oznámení podle odstavce 1 obsahuje a) hostitelský stát, ve kterém má být organiza ní složka umíst na, b) plán obchodní innosti obsahující zejména druhy a rozsah služeb, které mají být v hostitelském stát poskytovány, c) organiza ní strukturu organiza ní složky, d) adresu organiza ní složky, na které mohou být požadovány informace a dokumenty, e) údaje o vedoucím organiza ní složky. (3) Jestliže Komise nemá námitky proti umíst ní organiza ní složky investi ní spole nosti v hostitelském stát , je povinna sd lit do 3 m síc ode dne doru ení oznámení podle odstavce 1 p íslušnému dozorovému ú adu hostitelského státu údaje podle odstavce 2 a v p ípad , že investi ní spole nost hodlá poskytovat službu podle § 15 odst. 3 a 4 písm. a), informovat dozorový ú ad hostitelského státu též o podmínkách poskytování náhrad z Garan ního fondu obchodník s cennými papíry. O sd lení údaj dozorovému ú adu hostitelského státu Komise bez zbyte ného odkladu informuje investi ní spole nost. (4) Investi ní spole nost m že za ít poskytovat své služby v hostitelském stát ode dne, kdy jí dozorový ú ad hostitelského státu sd lí informa ní povinnosti a pravidla jednání se zákazníky, nebo po uplynutí 2 m síc ode dne, kdy dozorový ú ad hostitelského státu obdrží od Komise údaje podle odstavce 2. (5) Jestliže Komise nepovažuje umíst ní organiza ní složky investi ní spole nosti v hostitelském stát za vhodné z d vodu její organiza ní struktury nebo finan ní situace investi ní spole nosti ve vztahu k obchodnímu plánu organiza ní složky, zašle do 2 m síc ode dne doru ení oznámení podle odstavce 1 investi ní spole nosti rozhodnutí o tom, že odmítá sd lit dozorovému ú adu hostitelského státu údaje podle odstavce 2. Proti tomuto rozhodnutí není opravný prost edek p ípustný. (6) Investi ní spole nost, která má organiza ní složku umíst nou na území hostitelského státu, oznámí Komisi a p íslušnému dozorovému ú adu hostitelského státu každou zm nu ve skute nostech uvedených v odstavci 2 písm. b) až e) nejpozd ji 1 m síc p ede dnem jejího provedení; pokud investi ní spole nost nem že tuto lh tu z objektivních d vod dodržet, oznámí zm nu bez zbyte ného odkladu. P i posuzování zm n se použije odstavec 3 obdobn . (7) Komise bez zbyte ného odkladu informuje p íslušný dozorový ú ad hostitelského státu o každé zm n týkající se podmínek výplat náhrad z Garan ního fondu obchodník s cennými papíry. § 37 (1) Investi ní spole nost, která hodlá poskytovat služby v hostitelském stát složky, je povinna tuto skute nost p edem oznámit Komisi.
bez umíst ní organiza ní
(2) Oznámení podle odstavce 1 obsahuje a) hostitelský stát, ve kterém investi ní spole nost hodlá poskytovat služby, b) plán obchodní innosti obsahující zejména druhy a rozsah služeb, které hodlá oznamovatel poskytovat. (3) Komise do 1 m síce ode dne doru ení oznámení podle odstavce 1 p edá údaje uvedené v tomto oznámení p íslušnému dozorovému ú adu hostitelského státu a v p ípad , že investi ní spole nost vykonává innost podle § 15 odst. 3 a 4 písm. a), p edá též informaci o podmínkách poskytování náhrad z Garan ního fondu obchodník s cennými papíry. (4) Investi ní spole nost m že za ít poskytovat své služby v hostitelském stát , jakmile dozorový ú ad tohoto státu obdrží od Komise oznámení podle odstavce 1, nebo po uplynutí lh ty podle odstavce 3. (5) Investi ní spole nost, která poskytuje služby na území hostitelského státu, oznámí Komisi a p íslušnému dozorovému ú adu hostitelského státu každou zm nu ve skute nostech uvedených v odstavci 2 písm. b) nejpozd ji 1 m síc p ede dnem jejího provedení; pokud investi ní spole nost nem že tuto lh tu z objektivních d vod dodržet, oznámí zm nu bez zbyte ného odkladu. (6) Investi ní spole nost, která hodlá ve ejn nabízet podílové listy standardního fondu v hostitelském stát prost ednictvím jiné k tomu oprávn né osoby, oznámí tuto skute nost p edem Komisi. § 38 Komise je povinna bez zbyte ného odkladu informovat dozorový ú ad hostitelského státu o odn tí povolení k innosti investi ní spole nosti.
HLAVA IV POSKYTOVÁNÍ SLUŽEB ZAHRANI NÍ INVESTI NÍ SPOLE NOSTÍ V ESKÉ REPUBLICE § 39 (1) Zahrani ní investi ní spole nosti, která hodlá poskytovat své služby v eské republice prost ednictvím organiza ní složky, Komise a) zašle neprodlen informaci o tom, že obdržela od dozorového ú adu, který ud lil této zahrani ní investi ní spole nosti povolení ke kolektivnímu investování, údaje týkající se zamýšleného poskytování služeb touto osobou v eské republice, b) sd lí do 2 m síc ode dne, kdy obdržela údaje podle písmene a), informa ní povinnosti a pravidla jednání se zákazníky. (2) Zahrani ní investi ní spole nost m že za ít poskytovat služby v eské republice prost ednictvím organiza ní složky ode dne, kdy jí Komise sd lila informa ní povinnosti a pravidla jednání se zákazníky, nebo po uplynutí lh ty podle odstavce 1 písm. b). § 40 (1) Zahrani ní investi ní spole nost, která hodlá poskytovat služby v eské republice bez umíst ní organiza ní složky, Komise informuje neprodlen o tom, že obdržela od dozorového ú adu, který této zahrani ní investi ní spole nosti ud lil povolení ke kolektivnímu investování, údaje týkající se zamýšleného poskytování služeb touto osobou v eské republice.
(2) Zahrani ní investi ní spole nost m že za ít poskytovat služby v eské republice bez umíst ní organiza ní složky a) ode dne, kdy Komise obdrží od dozorového ú adu, který této zahrani ní investi ní spole nosti ud lil povolení ke kolektivnímu investování, údaje týkající se poskytování služeb touto zahrani ní investi ní spole ností v eské republice, nebo b) po uplynutí 1 m síce ode dne, kdy údaje týkající se poskytování služeb touto zahrani ní investi ní spole ností v eské republice obdržel dozorový ú ad, který této zahrani ní investi ní spole nosti ud lil povolení ke kolektivnímu investování. § 41 (1) Zahrani ní investi ní spole nost, která poskytuje služby v eské republice, je povinna a) uve ej ovat v eské republice dokumenty a informace, které uve ej uje ve stát , ve kterém má sídlo, a to zp sobem uvedeným ve statutu, b) uve ej ovat informace podle tohoto zákona, které nejsou zahrnuty v informacích podle písmene a), a to zp sobem uvedeným ve statutu, c) plnit informa ní povinnosti obchodníka s cennými papíry podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, pokud tato investi ní spole nost poskytuje investi ní službu obhospoda ování majetku zákazník , d) oznamovat Komisi nejmén 1 m síc p edem každou zm nu v údajích o organiza ní složce nebo v její organiza ní struktu e, pokud je organiza ní složka v eské republice umíst na, a dále každou zm nu v plánu obchodní innosti. (2) Informace podle odstavce 1 písm. a) a b) se uve ej ují souhrnn za každý standardní fond, jehož cenné papíry zahrani ní investi ní spole nost nabízí v eské republice, a p ipojuje se k nim údaj za eskou republiku. (3) Informace podle odstavce 1 písm. c) se uve ej ují za každou investi ní službu a p ipojuje se k nim údaj za eskou republiku. (4) Pokud zahrani ní investi ní spole nost, která poskytuje služby v eské republice, nem že lh tu podle odstavce 1 písm. d) z objektivních d vod dodržet, oznámí zm nu bez zbyte ného odkladu. (5) Komise informuje zahrani ní investi ní spole nost, která poskytuje služby v zm n informa ních povinností.
eské republice, o každé
§ 42 Zahrani ní investi ní spole nost používá p i poskytování služeb v eské republice stejné ozna ení, jaké používá ve stát , ve kterém má sídlo. V p ípad možnosti zám ny jí m že Komise uložit povinnost doplnit rozlišující ozna ení.
HLAVA V VE EJNÉ NABÍZENÍ CENNÝCH PAPÍR ZAHRANI NÍHO STANDARDNÍHO FONDU V ESKÉ REPUBLICE § 43 (1) Zahrani ní standardní fond, který hodlá své cenné papíry ve ejn nabízet 7) v eské republice, informuje o této skute nosti Komisi a doru í jí a) doklad prokazující oprávn ní ke kolektivnímu investování standardního fondu vydaný dozorovým ú adem státu, ve kterém má standardní fond sídlo, b) stanovy nebo obdobný dokument, c) statut a zjednodušený statut, d) poslední výro ní zprávu a následující pololetní zprávu, jestliže vznikla povinnost je vyhotovit, e) podrobnosti o zp sobu ve ejného nabízení cenných papír v eské republice, f) ú edn ov enou kopii smlouvy s bankou podle odstavce 2, g) organiza ní ád organiza ní složky, je-li z izována. (2) Zahrani ní standardní fond, který hodlá ve ejn nabízet cenné papíry v eské republice, musí mít uzav enou smlouvu s bankou, která má sídlo na území eské republiky, nebo se zahrani ní bankou, která má pobo ku umíst nou na území eské republiky. Smlouvou musí být zajišt no a) vyplácení výnos z cenných papír vydaných tímto standardním fondem, b) vydávání a odkupování cenných papír tohoto standardního fondu, c) uve ej ování informací, které je tento standardní fond povinen uve ej ovat, d) vyplácení podíl vlastník m cenných papír , které tento standardní fond vydal, jestliže se fond zrušuje. (3) Zahrani ní standardní fond informuje bez zbyte ného odkladu Komisi o zm n smlouvy podle odstavce 2. § 44 Zahrani ní standardní fond m že za ít ve ejn nabízet cenné papíry v eské republice po uplynutí 2 m síc ode dne, kdy Komise obdržela dokumenty podle § 43 odst. 1, pokud v této lh t neobdrží rozhodnutí Komise, že smlouvou s bankou nejsou zajišt ny povinnosti podle § 43 odst. 2. Proti tomuto rozhodnutí není p ípustný opravný prost edek. § 45 (1) Zahrani ní standardní fond, který ve ejn nabízí cenné papíry v eské republice, uve ej uje a) statut a zjednodušený statut, b) výro ní zprávu a pololetní zprávu, c) další informace, které uve ej uje ve stát , ve kterém má sídlo a jehož dozorový ú ad mu ud lil povolení (dále jen "domovský stát"), a to zp sobem uvedeným ve statutu. (2) Informace podle odstavce 1 písm. c) se uve ej ují souhrnn za každý zahrani ní standardní fond, pop ípad za každý podfond zahrani ního standardního fondu, a p ipojuje se k nim údaj za eskou republiku. (3) Zahrani ní standardní fond uve ejní do 1 m síce po skon ení každého kalendá ního tvrtletí informace o své innosti na území eské republiky zp sobem umož ujícím dálkový p ístup a zašle je Komisi v elektronické podob . Osnovu informací stanoví provád cí právní p edpis. § 46 Zahrani ní standardní fond používá p i ve ejném nabízení cenných papír v eské republice stejné ozna ení, jaké používá ve stát , ve kterém má sídlo. V p ípad možné zám ny m že Komise uložit zahrani nímu standardnímu
fondu dopln ní rozlišujícího ozna ení.
HLAVA VI SPOLUPRÁCE KOMISE S KOMISÍ EVROPSKÝCH SPOLE ENSTVÍ § 47 (1) Komise zašle Komisi Evropských spole enství vyhlášku, kterou se stanoví zp sob používání technik a nástroj k efektivnímu obhospoda ování majetku standardního fondu, vyhodnocování míry rizika spojeného s investováním a zp sob pln ní informa ních povinností o mí e rizika spojeného s investováním, a informuje ji o zm nách této vyhlášky. (2) Komise informuje Komisi Evropských spole enství o tom, že a) ud lila povolení k innosti investi ní spole nosti osob , kterou ovládá osoba se sídlem ve stát , který není lenským státem Evropské unie, nebo b) investi ní spole nost ovládla osoba se sídlem ve stát , který není lenským státem Evropské unie. (3) Informace podle odstavce 2 obsahuje údaje o investi ní spole nosti, o osob ovládající tuto investi ní spole nost a o zp sobu jejich propojení. (4) Komise informuje Komisi Evropských spole enství o po tu a druzích p ípad , ve kterých svým rozhodnutím podle § 36 odst. 5 odmítla sd lit dozorovému ú adu lenského státu Evropské unie údaje o investi ní spole nosti, která m la zájem poskytovat na jeho území služby prost ednictvím organiza ní složky. (5) Komise informuje Komisi Evropských spole enství o problémech, se kterými se setkávají a) standardní fondy p i ve ejném nabízení svých akcií nebo podílových list ve státech, které nejsou lenskými státy Evropské unie, nebo b) investi ní spole nosti p i poskytování svých služeb ve státech, které nejsou lenskými státy Evropské unie. § 48 Komise zašle Komisi Evropských spole enství p ipravené zm ny seznamu kategorií dluhopis , s uvedením kategorií bank v eské republice, do kterých standardní fond m že investovat podle § 28 odst. 2 písm. c), a podrobnosti o nabízených zárukách.
ÁST ŠESTÁ KOLEKTIVNÍ INVESTOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU HLAVA I ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ § 49 (1) Speciální fond m že mít formu investi ního fondu, otev eného podílového fondu nebo uzav eného podílového fondu. (2) Speciální fondy se rozlišují podle druhu majetku, do kterého p evážn investují, na a) speciální fond cenných papír , b) speciální fond rizikového kapitálu, c) speciální fond nemovitostí, d) speciální fond derivát , e) speciální fond fond , f) speciální fond zvláštního majetku, g) speciální fond smíšený. (3) Speciální fond m že mít dopl kový likvidní majetek, kterým mohou být vklady u bank, se kterými je možno voln nakládat, nebo termínované vklady se lh tou splatnosti do 1 m síce. (4) Speciální fond rozkládá riziko spojené s kolektivním investováním a nakládá s majetkem v souladu s tímto zákonem. (5) Speciální fond m že používat nástroje a techniky, které slouží a) k zajišt ní efektivní správy jeho majetku, nebo b) k ochran proti rizik m z vývoje m n, m nových kurz , kurz cenných papír , úrokových sazeb a cen komodit. (6) Speciální fond m že uzavírat obchody, jejichž p edm tem je derivát, pouze za ú elem uvedeným v odstavci 5. Toto omezení se nevztahuje na speciální fond derivát . (7) Speciální fond nepoužívá sv j majetek k poskytnutí p j ky, úv ru, daru, zajišt ní závazku t etí osoby nebo úhrad závazku, který nesouvisí s obhospoda ováním majetku tohoto fondu. (8) Sou et investic do investi ních cenných papír nebo nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou p i operacích s finan ními deriváty nesmí p ekro it 35 % hodnoty majetku speciálního fondu. (9) Speciální fond nesmí prodávat investi ní cenné papíry, nástroje pen žního trhu, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování a deriváty, které nemá v dob od uzav ení smlouvy do vypo ádání obchodu ve svém majetku. Tento zákaz se nevztahuje na speciální fond derivát . (10) Speciální fond m že uzav ít smlouvu o úv ru nebo p j ce se splatností nejdéle 6 m síc , a to do výše 10 % svého majetku. (11) Speciální fond rizikového kapitálu, speciální fond nemovitostí, speciální fond derivát , speciální fond fond a speciální fond zvláštního majetku mohou majetek, který není investován do druhu majetku, do kterého p íslušný speciální fond p evážn investuje, pop ípad do dopl kového likvidního majetku, investovat pouze do cenných papír , do kterých m že investovat speciální fond cenných papír . Pro investice do t chto cenných papír se použijí ustanovení upravující investování speciálního fondu cenných papír . (12) Statut speciálního fondu m že krom pozastavení vydávání a odkupování podílových list stanovit podmínky pro další omezení vydávání nebo odkupování podílových list .
podle § 12
(13) Komise neschválí statut speciálního fondu, pokud není ve statutu z eteln upozorn no na rizika spojená s investováním speciálního fondu nebo nejsou tato rizika vysv tlena zp sobem srozumitelným b žnému
investorovi. § 50 Informa ní povinnosti speciálního fondu o ve ejném nabízení akcií nebo podílových list v zahrani í Speciální fond informuje Komisi o svém zám ru ve ejn nabízet akcie nebo podílové listy v zahrani í.
HLAVA II DRUHY SPECIÁLNÍCH FOND A JEJICH INVESTOVÁNÍ § 51 Speciální fond cenných papír (1) Speciální fond cenných papír investuje do a) investi ních cenných papír a nástroj pen žního trhu, které byly p ijaty k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a), b) státních dluhopis a dluhopis , za které p evzal záruku stát, c) hypote ních zástavních list , d) dluhopis vydaných centrální bankou nebo bankou, e) cenných papír vydaných fondem kolektivního investování, který má povolení dozorového ú adu státu, ve kterém má sídlo a skute né sídlo, podléhá dozoru a na žádost odkupuje od investor jejich podíly zp t. (2) Speciální fond cenných papír m že do svého majetku nabýt nejvýše 10 % jmenovité hodnoty nebo po tu investi ních cenných papír vydaných jedním emitentem a 10 % jmenovité hodnoty nebo po tu nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem. (3) Investi ní cenné papíry a nástroje pen žního trhu vydané jedním emitentem mohou tvo it nejvýše 20 % hodnoty majetku speciálního fondu cenných papír . (4) Speciální fond cenných papír m že, pokud to má uvedeno ve statutu, zvýšit limit podle odstavce 2 až na 35 %, jedná-li se o investici do cenných papír vydaných nebo zaru ených státem, centrální bankou, Evropskou investi ní bankou, územním samosprávným celkem, lenem federálního státu, mezinárodní organizací nebo jejím orgánem. (5) Speciální fond cenných papír m že, pokud to má uvedeno ve statutu, zvýšit limit podle odstavce 3 až na 100 %, jedná-li se o investici do cenných papír vydaných nebo zaru ených státem, centrální bankou, Evropskou investi ní bankou, územním samosprávným celkem, lenem federálního státu, mezinárodní organizací nebo jejím orgánem a investice je rozd lena nejmén do 6 r zných emisí, p i emž cenné papíry z jedné emise nesm jí tvo it více než 30 % hodnoty majetku tohoto speciálního fondu. § 52 Speciální fond rizikového kapitálu (1) Speciální fond rizikového kapitálu investuje p evážn do investi ních cenných papír pen žního trhu, které nebyly p ijaty k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a).
a nástroj
(2) Akcie nebo podílový list speciálního fondu rizikového kapitálu musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v dob vydání nejmén 1 000 000 K a investice jednoho investora do akcií nebo podílových list tohoto speciálního fondu musí init nejmén 2 000 000 K . (3) Investi ní cenné papíry a nástroje pen žního trhu vydané jedním emitentem mohou tvo it nejvýše 20 % hodnoty majetku speciálního fondu rizikového kapitálu. (4) Statut a propaga ní materiály speciálního fondu rizikového kapitálu musejí obsahovat upozorn ní, že investice do tohoto fondu je nadpr m rn riziková a p edpokládá se její dlouhodobost. (5) Výro ní zpráva podle zákona o ú etnictví (dále jen "výro ní zpráva") speciálního fondu rizikového kapitálu musí obsahovat též a) údaje o hospoda ení a finan ních výsledcích každého emitenta investi ních cenných papír nebo nástroj pen žního trhu, které má takový fond ve svém majetku, b) upozorn ní na možný konflikt zájm mezi vedoucími osobami 8) investi ní spole nosti, která takový fond obhospoda uje, nebo vedoucími osobami takového fondu, pokud je investi ním fondem, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, nebo osobami, které poskytují takovému fondu poradenské služby, a zájmy investor tohoto fondu, c) za každého emitenta investi ního cenného papíru nebo nástroje pen žního trhu, které m l takový fond ve svém majetku, údaje o zisku nebo ztrát dosažené za ú etní období p i prodeji tohoto investi ního cenného papíru nebo nástroje pen žního trhu. § 53 Speciální fond nemovitostí (1) Speciální fond nemovitostí investuje p evážn do nemovitostí. Investicí do nemovitosti se pro ú ely tohoto zákona rozumí a) koup pozemku, b) výstavba budovy za ú elem její správy, c) koup budovy za ú elem rekonstrukce nebo správy, nebo d) nabytí ú asti na právnické osob , jejímž p edm tem podnikání je innost uvedená v písmeni b). (2) Speciální fond nemovitostí m že investovat do jedné nemovitosti nejvýše 20 % hodnoty svého majetku. Nemovitosti, jejichž ekonomické využití je vzájemn propojeno, se pro ú el výpo tu tohoto limitu považují za jednu nemovitost. (3) Speciální fond nemovitostí m že investovat do ú asti na jedné spole nosti, jejímž p edm tem podnikání je správa vlastních nemovitostí, nejvýše 20 % hodnoty svého majetku. (4) Speciální fond nemovitostí nemusí dodržovat limit podle odstavce 2 po dobu 2 let ode dne ud lení povolení k vytvo ení podílového fondu nebo povolení k innosti investi ního fondu. Povinnost rozkládat riziko spojené s investováním tím není dot ena. (5) Statut a propaga ní materiály speciálního fondu nemovitostí musejí obsahovat upozorn ní, že investice do tohoto fondu je nadpr m rn riziková a p edpokládá se její dlouhodobost. (6) Akcie nebo podílový list speciálního fondu nemovitostí musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v dob vydání nejmén 1 000 000 K a investice jednoho investora do akcií nebo podílových list tohoto
speciálního fondu musí init nejmén 2 000 000 K . (7) Nemovitost v majetku speciálního fondu nemovitostí musí být ocen na odhadcem, který tuto innost vykonává podle zákona o živnostenském podnikání (dále jen "odhadce"), a to cenou obvyklou na konci každého ú etního období. (8) P i zm n celkové ekonomické situace nebo p i významné zm n , která by mohla ovlivnit hodnotu nemovitosti, musí být nemovitost v majetku speciálního fondu nemovitostí ocen na nov . (9) Speciální fond nemovitostí nesmí nabýt nebo prodat nemovitost bez p edchozího ocen ní. To neplatí, jestliže speciální fond nemovitostí nabude nebo prodá nemovitost do 6 m síc ode dne jejího ocen ní, s výjimkou p ípadu, kdy nastane skute nost, která m že zp sobit výraznou zm nu hodnoty nemovitosti. (10) Speciální fond nemovitostí nesmí koupit nemovitost za cenu výrazn vyšší nebo prodat za cenu výrazn nižší, než je cena stanovená odhadcem. Tuto povinnost nemusí speciální fond nemovitostí dodržet v p ípad výjime ných okolností, které musejí být uvedeny a ádn vysv tleny v nejbližší výro ní zpráv . (11) Výro ní zpráva speciálního fondu nemovitostí musí obsahovat též a) údaje o zisku nebo ztrát , kterou tento fond vykázal za ú etní období p i prodeji každé nemovitosti, b) údaje o realitních kancelá ích, jejichž služeb tento fond využívá v souvislosti s investováním a obhospoda ováním majetku, c) údaje o poplatcích, provizích a dalších výdajích spojených s investicemi do nemovitostí v majetku tohoto fondu, d) cenu každé nemovitosti v majetku tohoto fondu podle ocen ní odhadce. § 54 Speciální fond derivát (1) Speciální fond derivát investuje p evážn do finan ních nebo komoditních termínových smluv (futures), do op ních smluv nebo do dalších derivátových nástroj . (2) Speciální fond derivát m že investovat do derivát a) p ijatých k obchodování na trzích uvedených v § 26 odst. 1 písm. a), nebo b) nep ijatých k obchodování na trzích uvedených v § 26 odst. 1 písm. a) za p edpokladu, že jsou pravideln oce ovány a je možno kdykoliv je zpen žit nebo uzav ít pozici za jejich tržní hodnotu. (3) Speciální fond derivát m že investovat nejvýše a) 5 % hodnoty svého majetku do derivát , které jsou stejného druhu a mají stejné podkladové aktivum, b) 20 % hodnoty svého majetku do finan ních derivát jednoho druhu, c) 70 % hodnoty svého majetku do derivát , p i emž alespo 30 % hodnoty jeho majetku musí být ponecháno jako likvidní rezerva, d) 20 % hodnoty svého majetku do termínových smluv týkajících se jedné komodity. (4) Akcie nebo podílový list speciálního fondu derivát musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v dob vydání nejmén 1 000 000 K a investice jednoho investora do akcií nebo podílových list tohoto speciálního fondu musí init nejmén 10 000 000 K . (5) Výro ní zpráva speciálního fondu derivát musí obsahovat též a) údaje o výši zisku nebo ztráty vykázané za ú etní období p i vypo ádání derivát ; údaje se lení podle druh derivát s dalším len ním podle druh jejich podkladových aktiv, b) údaje o provizích zaplacených obchodník m s cennými papíry v souvislosti s investicemi do derivát v majetku tohoto fondu. (6) Statut a propaga ní materiály speciálního fondu derivát musejí obsahovat upozorn ní, že investice do tohoto fondu je nadpr m rn riziková, nebo trh s deriváty je velmi nestabilní. § 55 Speciální fond fond (1) Speciální fond fond investuje p evážn do cenných papír vydaných jiným fondem kolektivního investování, který má povolení dozorového ú adu státu, ve kterém má sídlo a skute né sídlo, a podléhá dozoru. (2) Speciální fond fond nesmí investovat do cenných papír vydaných fondem kolektivního investování, který investuje více než 10 % hodnoty svého majetku do cenných papír vydaných jiným fondem kolektivního investování. (3) Speciální fond fond m že do svého majetku nabýt nejvýše 25 % jmenovité hodnoty nebo po tu cenných papír vydaných jedním fondem kolektivního investování. (4) Speciální fond fond m že investovat nejvýše a) 20 % hodnoty svého majetku do cenných papír vydaných jedním fondem kolektivního investování, b) 35 % hodnoty svého majetku do cenných papír vydaných jedním fondem kolektivního investování za p edpokladu, že tento fond kolektivního investování je jmenovit uveden nebo dostate n charakterizován ve statutu; tato výjimka je p ípustná pouze pro jeden fond kolektivního investování. (5) Zp sob aplikace limit stanovených pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním speciálního fondu fond do cenných papír vydaných fondem kolektivního investování na fond kolektivního investování, jehož majetek je rozd len do více podfond , stanoví provád cí právní p edpis. (6) Výro ní zpráva speciálního fondu fond musí obsahovat též a) údaje o hospoda ení a finan ních výsledcích každého fondu kolektivního investování, jehož cenné papíry má tento fond ve svém majetku, b) upozorn ní na možný konflikt zájm mezi vedoucími osobami 8) investi ní spole nosti, která tento fond obhospoda uje, nebo vedoucími osobami 8) tohoto fondu, pokud je investi ním fondem, nebo osobami, které poskytují tomuto fondu poradenské služby, a zájmy investor , c) údaje o výši zisku nebo ztráty vykázané za ú etní období p i prodeji cenných papír vydaných fondem kolektivního investování, které m l speciální fond fond ve svém majetku; údaje se uvád jí za každý fond kolektivního investování. § 56 Speciální fond zvláštního majetku (1) Speciální fond zvláštního majetku investuje p evážn do v cí, majetkových práv a jiných druh majetkových hodnot. (2) Statut a propaga ní materiály speciálního fondu zvláštního majetku musejí obsahovat upozorn ní, že investice do tohoto fondu je nadpr m rn riziková.
(3) Akcie nebo podílový list speciálního fondu zvláštního majetku musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v dob vydání nejmén 1 000 000 K a investice jednoho investora do akcií nebo podílových list tohoto speciálního fondu musí init nejmén 2 000 000 K . Komise m že schválit statut speciálního fondu zvláštního majetku, který nespl uje ustanovení v ty první, pokud je zajišt na dostate ná ochrana investor . (4) Speciální fond zvláštního majetku nesmí být neomezen ru ícím spole níkem ve ejné obchodní spole nosti nebo komanditní spole nosti nebo obdobné spole nosti podle zahrani ního práva. (5) Výro ní zpráva speciálního fondu zvláštního majetku musí obsahovat též údaje o výši zisku nebo ztráty za ú etní období vykázané p i prodeji jeho majetku; údaje se uvád jí za každý druh majetku. § 57 Speciální fond smíšený (1) Speciální fond smíšený kombinuje investice do druh majetku, do kterých mohou investovat speciální fond cenných papír , speciální fond rizikového kapitálu, speciální fond nemovitostí, speciální fond derivát , speciální fond fond a speciální fond zvláštního majetku. (2) Statut speciálního fondu smíšeného musí obsahovat informace o tom, jaký podíl jeho majetku m že být investován do jednotlivých druh majetku podle odstavce 1. (3) Statut a propaga ní materiály speciálního fondu smíšeného musejí obsahovat upozorn ní, že investice do tohoto fondu je nadpr m rn riziková. (4) Speciální fond smíšený musí dodržovat nejp ísn jší z limit pro minimální investici jednoho investora a limit pro rozložení rizika spojeného s investováním, které tento zákon stanoví pro typy speciálních fond , jejichž zp sob investování speciální fond smíšený kombinuje.
HLAVA III VE EJNÉ NABÍZENÍ CENNÝCH PAPÍR ZAHRANI NÍHO SPECIÁLNÍHO FONDU V ESKÉ REPUBLICE § 58 Povolení k ve ejnému nabízení cenných papír (1) Zahrani ní speciální fond m že ve ejn nabízet cenné papíry v eské republice, jestliže má a) uzav enou smlouvu obdobn podle § 43 odst. 2, b) povolení Komise k ve ejnému nabízení cenných papír v eské republice. (2) Komise ud lí zahrani nímu speciálnímu fondu povolení k ve ejnému nabízení cenných papír v eské republice, jestliže a) tento fond má sídlo a skute né sídlo ve stejném stát , b) tento fond p edloží potvrzení dozorového ú adu státu, ve kterém má sídlo a skute né sídlo, o tom, že mu tento ú ad vydal povolení ke kolektivnímu investování a že nemá námitky proti ve ejnému nabízení cenných papír tohoto fondu v eské republice, c) tento fond odkupuje na žádost podílníka cenné papíry, které vydal, za podmínek, které nejsou horší než podmínky uvedené v § 12, nebo zajiš uje, že se kurz cenných papír , které vydal, na regulovaném trhu významn neliší od jejich aktuální hodnoty, d) stát, ve kterém má tento fond sídlo a skute né sídlo, zaru uje srovnatelnou úrove ochrany investor jako tento zákon, e) vedoucí organiza ní složky tohoto fondu, pokud má být na území eské republiky umíst na, je d v ryhodný, odborn zp sobilý a má zkušenosti s tímto druhem kolektivního investování. (3) Žádost o povolení k ve ejnému nabízení cenných papír zahrani ního speciálního fondu na území eské republiky musí obsahovat údaje a doklady k ní p iložené musejí prokazovat skute nosti uvedené v odstavci 2. Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (4) Na vedoucího organiza ní složky zahrani ního speciálního fondu se vztahují obdobn schvalování vedoucích osob 8) investi ní spole nosti nebo investi ního fondu (§ 72).
ustanovení o
(5) Komise m že v povolení k ve ejnému nabízení cenných papír zahrani ního speciálního fondu na území eské republiky stanovit podmínky, které je fond povinen splnit p ed zahájením povolené innosti nebo dodržovat p i výkonu povolené innosti. (6) Zahrani ní speciální fond, který má povolení k ve ejnému nabízení cenných papír informuje bez zbyte ného odkladu Komisi a) o zm nách ve skute nostech, na jejichž základ bylo povolení vydáno, b) o zm nách smlouvy uzav ené s bankou [odstavec 1 písm. a)].
v
eské republice,
(7) Zahrani ní speciální fond používá p i ve ejném nabízení cenných papír v eské republice stejné ozna ení, jaké používá ve stát , ve kterém má sídlo a skute né sídlo. V p ípad možnosti zám ny m že Komise uložit tomuto fondu dopln ní rozlišujícího ozna ení. (8) Komise odejme zahrani nímu speciálnímu fondu povolení k ve ejnému nabízení cenných papír v eské republice na jeho žádost, jestliže má vypo ádané závazky v i investor m. Ustanovení § 99 odst. 3 se použije obdobn . § 59 Informa ní povinnosti Zahrani ní speciální fond uve ej uje v eské republice a) informace, které uve ej uje ve stát svého sídla, a to zp sobem uvedeným ve statutu, b) informace podle tohoto zákona, které nejsou zahrnuty v informacích podle písmena a), a to zp sobem uvedeným ve statutu.
ÁST SEDMÁ POVOLENÍ K INNOSTI INVESTI NÍ SPOLE NOSTI, POVOLENÍ K INNOSTI INVESTI NÍHO FONDU A POVOLENÍ K VYTVO ENÍ PODÍLOVÉHO FONDU HLAVA I POVOLENÍ K INNOSTI INVESTI NÍ SPOLE NOSTI
§ 60 Ud lení povolení (1) Komise ud lí povolení k innosti investi ní spole nosti pouze akciové spole nosti, a) která vydává pouze akcie na jméno, b) jejíž sídlo a skute né sídlo je na území eské republiky, c) jestliže p vod jejího základního kapitálu je pr hledný a nezávadný, d) která p edloží plán obchodní innosti a návrh organiza ní struktury investi ní spole nosti, e) která má v cné, personální a organiza ní p edpoklady pro kolektivní investování, zejména 1. splacen základní kapitál, 2. její vedoucí osoby 8) spl ují podmínky schvalování podle § 72, f) jejíž základní kapitál umož uje ádný výkon inností uvedených v žádosti o povolení k innosti investi ní spole nosti, g) na které mají kvalifikovanou ú ast osoby 3) vhodné z hlediska zdravého a obez etného vedení investi ní spole nosti, h) jejíž úzké propojení s jinou osobou nebrání výkonu dozoru nad investi ní spole ností; p i úzkém propojení s osobou, která má sídlo nebo skute né sídlo ve stát , který není lenským státem Evropské unie, nesmí právní ád tohoto státu a zp sob jeho uplat ování, v etn vymahatelnosti práva, bránit výkonu dozoru nad investi ní spole ností. (2) Komise povolí investi ní spole nosti poskytovat službu úschovy a správy cenných papír vydaných fondem kolektivního investování nebo službu investi ního poradenství týkajícího se investi ního nástroje, pokud má investi ní spole nost v povolení k innosti investi ní spole nosti uvedenou innost obhospoda ování majetku zákazníka. (3) Sou ástí výroku rozhodnutí o ud lení povolení k innosti investi ní spole nosti je schválení vedoucích osob 8) investi ní spole nosti a vý et inností, které m že investi ní spole nost vykonávat. Zm na vedoucí osoby investi ní spole nosti nebo zm na inností, které m že investi ní spole nost vykonávat, podléhá p edchozímu schválení Komisí. (4) Povolení k innosti investi ní spole nosti se vydává na dobu neur itou. (5) P edm tem podnikání investi ní spole nosti mohou být pouze investi ní spole nosti.
innosti uvedené v povolení k
innosti
§ 61 Žádost o povolení k innosti investi ní spole nosti musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti uvedené v § 60 odst. 1. Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. § 62 (1) P ed ud lením povolení k innosti investi ní spole nosti požádá Komise o stanovisko p íslušný dozorový ú ad jiného lenského státu Evropské unie, je-li investi ní spole nost a) ovládaná 1. zahrani ní osobou, která má povolení ke kolektivnímu investování vydané tímto dozorovým ú adem, 2. zahrani ní osobou, která má povolení k poskytování investi ních služeb vydané tímto dozorovým ú adem, 3. zahrani ní bankou, nebo 4. pojiš ovnou, která má povolení dozorového ú adu tohoto lenského státu Evropské unie, nebo b) ovládaná stejnou osobou, která ovládá osobu uvedenou v písmeni a). (2) P ed ud lením povolení k innosti investi ní spole nosti Komise požádá o stanovisko p íslušný dozorový ú ad, jestliže žadatel je osobou ovládanou a) bankou se sídlem v eské republice nebo jinou osobou, která ovládá banku se sídlem v eské republice, nebo b) pojiš ovnou se sídlem v eské republice nebo jinou osobou, která ovládá pojiš ovnu se sídlem v eské republice. (3) Komise postupuje obdobn podle odstavc 1 a 2, jestliže se investi ní spole nost má stát osobou ovládanou. § 63 Odn tí povolení (1) Komise odejme investi ní spole nosti povolení k innosti investi ní spole nosti na její žádost, jestliže investi ní spole nost neobhospoda uje žádný fond kolektivního investování a má vypo ádané závazky v i zákazník m. (2) Náležitosti žádosti o odn tí povolení k innosti investi ní spole nosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis.
HLAVA II POVOLENÍ K INNOSTI INVESTI NÍHO FONDU § 64 Ud lení povolení (1) Komise ud lí povolení k innosti investi ního fondu pouze nov zakládané akciové spole nosti, a) jejíž sídlo a skute né sídlo je na území eské republiky, b) jestliže p vod jejího základního kapitálu je pr hledný a nezávadný, c) která má v cné, personální a organiza ní p edpoklady pro kolektivní investování, zejména 1. splacen základní kapitál, 2. její vedoucí osoby 8) spl ují podmínky schvalování osob podle § 72, d) která nebyla založena na základ ve ejné nabídky akcií, e) jejíž základní kapitál umož uje ádný výkon innosti investi ního fondu, f) na které mají kvalifikovanou ú ast 3) osoby vhodné z hlediska zdravého a obez etného vedení investi ního fondu, g) jejíž úzké propojení s jinou osobou nebrání výkonu dozoru nad investi ním fondem; p i úzkém propojení s osobou, která má sídlo a skute né sídlo ve stát , který není lenským státem Evropské unie, nesmí právní ád tohoto státu a zp sob jeho uplat ování v etn vymahatelnosti práva, bránit výkonu dozoru nad investi ním fondem,
h) jestliže navržený statut investi ního fondu má všechny p edepsané náležitosti, i) jestliže lze p edpokládat, že investi ní fond bude vhodný pro investory, zejména se z etelem k rizikovosti investi ní strategie. (2) Sou ástí výroku rozhodnutí o ud lení povolení k innosti investi ního fondu je schválení jeho vedoucích osob, 8) depozitá e, stanov a statutu; jestliže bude investi ní fond obhospoda ován investi ní spole ností, sou ástí výroku rozhodnutí je též schválení investi ní spole nosti. Zm na vedoucí osoby investi ního fondu, depozitá e, investi ní spole nosti, stanov nebo statutu podléhají p edchozímu schválení Komisí. (3) Povolení k innosti investi ního fondu se ud luje na dobu ur itou, nejdéle však na 10 let. (4) P edm tem podnikání investi ního fondu m že být pouze kolektivní investování. § 65 Žádost o povolení k innosti investi ního fondu musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti uvedené v § 64 odst. 1. Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis.
HLAVA III POVOLENÍ K VYTVO ENÍ PODÍLOVÉHO FONDU § 66 Ud lení povolení (1) Komise ud lí povolení k vytvo ení otev eného podílového fondu nebo uzav eného podílového fondu, jestliže a) vlastní kapitál investi ní spole nosti umož uje ádné obhospoda ování podílového fondu a ádný výkon dalších inností investi ní spole nosti, b) investi ní spole nost má v cné, personální a organiza ní p edpoklady pro obhospoda ování podílového fondu, c) vedoucí osoby 8) investi ní spole nosti mají zkušenosti se zp sobem kolektivního investování uvedeným ve statutu podílového fondu, d) vedoucí osoby 8) depozitá e odpov dné za innost depozitá e mají zkušenosti se zp sobem kolektivního investování uvedeným ve statutu podílového fondu, e) navržený statut podílového fondu má všechny p edepsané náležitosti, f) lze p edpokládat, že podílový fond bude vhodný pro investory, zejména se z etelem k rizikovosti investi ní strategie. (2) Komise nepovolí vytvo ení otev eného podílového fondu, který je standardním fondem, jehož podílové listy nemohou být nabízeny a vydávány v eské republice. (3) Žádost o povolení k vytvo ení otev eného podílového fondu nebo uzav eného podílového fondu musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti uvedené v odstavci 1. Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (4) Povolení k vytvo ení otev eného podílového fondu se ud luje na dobu neur itou nebo ur itou. (5) Povolení k vytvo ení uzav eného podílového fondu se ud luje pouze na dobu ur itou, nejdéle však na 10 let. (6) Sou ástí výroku rozhodnutí o ud lení povolení k vytvo ení otev eného podílového fondu nebo uzav eného podílového fondu je schválení depozitá e, statutu a smluvních podmínek pro koupi a odkup podílových list . Zm na depozitá e podílového fondu, zm na statutu nebo zm na smluvních podmínek pro koupi a odkup podílových list podléhají p edchozímu schválení Komise. § 67 P evod podílového fondu do obhospoda ování jiné investi ní spole nosti (1) Komise m že povolit, aby investi ní spole nost p evedla podílový fond, který obhospoda uje, do obhospoda ování jiné investi ní spole nosti (dále jen "p evod obhospoda ování podílového fondu"); p evedením obhospoda ování podílového fondu není dot ena odpov dnost za porušení zákona p i obhospoda ování podílového fondu. (2) Žádost o povolení p evodu obhospoda ování podílového fondu podává investi ní spole nost, která tento podílový fond obhospoda uje. Žádost obsahuje údaje a doklady nezbytné pro posouzení ochrany zájm podílník . Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (3) Komise povolí p evod obhospoda ování podílového fondu, jestliže tím nejsou ohroženy zájmy podílník . (4) Ú astníky ízení o povolení p evodu obhospoda ování podílového fondu jsou zú astn né investi ní spole nosti a jejich depozitá i. § 68 Odn tí povolení na žádost (1) Komise odejme investi ní spole nosti povolení k vytvo ení podílového fondu na žádost investi ní spole nosti, jestliže tím nejsou ohroženy zájmy podílník . (2) Žádost o odn tí povolení k vytvo ení podílového fondu musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti nezbytné pro posouzení ochrany podílník . Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis.
ÁST OSMÁ PRAVIDLA INNOSTI INVESTI NÍ SPOLE NOSTI A INVESTI NÍHO FONDU HLAVA I VLASTNÍ KAPITÁL § 69 Vlastní kapitál investi ní spole nosti (1) Vlastní kapitál investi ní spole nosti musí init v dob ud lení povolení k innosti investi ní spole nosti v korunách eských alespo ástka odpovídající 125 000 eur. Po dobu existence investi ní spole nosti nesmí její vlastní kapitál klesnout pod tuto ástku.
(2) Obhospoda uje-li investi ní spole nost majetek fond kolektivního investování, jejichž hodnota v sou tu p evyšuje v korunách eských ástku odpovídající 250 000 000 eur, navýší vlastní kapitál podle odstavce 1 alespo o ástku, která se rovná 0,02 % z hodnoty obhospoda ovaného majetku fond kolektivního investování p evyšujícího v korunách eských ástku odpovídající 250 000 000 eur, nejvýše však na ástku v korunách eských odpovídající 10 000 000 eur. (3) Majetkem obhospoda ovaným investi ní spole ností podle odstavce 2, bez ohledu na to, zda obhospoda ování tohoto majetku sv ila jiné investi ní spole nosti, se rozumí a) majetek v podílových fondech vytvo ených touto investi ní spole ností, b) majetek investi ních fond , které investi ní spole nost obhospoda uje na základ smlouvy o obhospoda ování. (4) Bez ohledu na ástky uvedené v odstavcích 1 a 2 musí mít investi ní spole nost minimální vlastní kapitál ve výši jedné tvrtiny jejích správních náklad a jedné tvrtiny jejích odpis dlouhodobého hmotného majetku vykázaných v p edchozím roce v ú etnictví, s p ihlédnutím ke zm nám v rozsahu její innosti. Pokud investi ní spole nost nevykonávala svou innost po celý p edchozí rok, použijí se pro výpo et jejího minimálního vlastního kapitálu plánované náklady podle obchodního plánu. Tato ást základního kapitálu m že být až do výše 50 % kryta zárukou banky nebo pojiš ovny se sídlem v lenském stát Evropské unie. (5) Investi ní spole nost, která poskytuje službu podle § 15 odst. 3 a 4 písm. a), dodržuje ve vztahu k investi ním nástroj m, na které se tato služba vztahuje, pravidla kapitálové p im enosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou. § 70 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (1) Vlastní kapitál investi ního fondu, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, musí ud lení povolení k jeho innosti v korunách eských ástka odpovídající alespo 300 000 eur.
init v dob
(2) Vlastní kapitál fondu kolektivního investování musí do jednoho roku ode dne ud lení povolení k innosti investi ního fondu nebo povolení k vytvo ení podílového fondu dosáhnout alespo 50 000 000 K . (3) Nedosáhne-li vlastní kapitál fondu kolektivního investování do jednoho roku ode dne ud lení povolení k innosti investi ního fondu nebo povolení k vytvo ení podílového fondu alespo 50 000 000 K , oznámí fond kolektivního investování tuto skute nost bez zbyte ného odkladu Komisi.
HLAVA II SCHVALOVÁNÍ Ú ASTI NA INVESTI NÍ SPOLE NOSTI NEBO INVESTI NÍM FONDU A SCHVALOVÁNÍ VEDOUCÍCH OSOB INVESTI NÍ SPOLE NOSTI NEBO INVESTI NÍHO FONDU § 71 Nabývání ú asti na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu (1) Osoba nebo osoby jednající ve shod musejí mít p edchozí souhlas Komise a) k nabytí kvalifikované ú asti 3) na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu, nejde-li o nabytí p echodem vlastnického práva k cennému papíru, b) ke zvýšení kvalifikované ú asti 3) na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu na 20 % nebo více, 33 % nebo více nebo 50 % nebo více, nejde-li o nabytí p echodem vlastnického práva k cennému papíru, nebo c) k tomu, aby se staly osobami ovládajícími investi ní spole nost nebo investi ní fond, nestanou-li se jimi p echodem vlastnického práva k cennému papíru. (2) Souhlas podle odstavce 1 se vyžaduje též pro nabytí hlasovacích práv a) která na ú et oznamovatele drží svým jménem jiná osoba, b) kterými disponuje osoba ovládaná oznamovatelem, c) kterými disponuje jiná osoba, jež uzav ela smlouvu s oznamovatelem nebo s jím ovládanou osobou, ve které se zavázali dlouhodob prosazovat spole nou politiku týkající se ízení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu tím, že budou ve shod uplat ovat hlasovací práva, jimiž disponují, d) která na základ smlouvy s oznamovatelem nebo s jím ovládanou osobou drží t etí osoba, jestliže tato smlouva p edpokládá do asné p enechání dispozice s hlasovacími právy oznamovateli nebo jím ovládané osob za úplatu, e) oznamovatele, jež byla poskytnuta jako jistota; to neplatí, pokud dispozice s hlasovacími právy byla p enechána osob , která má tyto cenné papíry v úschov , správ nebo ve svém majetku a ve ejn prohlásila, že bude tato hlasovací práva vykonávat; v takovém p ípad se hlasovací práva z t chto cenných papír p ipo ítávají osob , která je má v úschov , správ nebo ve svém majetku, f) jiné osoby, jestliže je tato osoba vykonává svým jménem podle pokyn oznamovatele na základ smlouvy o výkonu hlasovacích práv. (3) Pokud osoba, osoby jednající ve shod nebo osoby uvedené v odstavci 2 mají sídlo v lenském stát Evropské unie a hodlají nabýt ú ast podle odstavce 1, požádá Komise p ed rozhodnutím o ú asti p íslušný dozorový ú ad lenského státu Evropské unie, ve kterém mají tyto osoby své sídlo, o jeho stanovisko. (4) Žádost o souhlas podle odstavce 1 musí obsahovat údaje podle odstavce 1 a doklady k ní p ipojené musejí prokazovat skute nosti nezbytné pro posouzení vhodnosti žadatele z hlediska zdravého a obez etného vedení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu a pro posouzení, zda úzké propojení žadatele s investi ní spole ností nebo investi ním fondem nebrání efektivnímu výkonu dozoru nad touto investi ní spole ností nebo investi ním fondem. Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (5) Komise ud lí souhlas podle odstavce 1, jestliže žadatel je osobou vhodnou z hlediska zdravého a obez etného vedení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu a jestliže jeho úzké propojení s investi ní spole ností nebo investi ním fondem nebrání efektivnímu výkonu dozoru. (6) Jestliže Komise neodešle rozhodnutí o žádosti podle odstavce 1 do 3 m síc ode dne jejího doru ení, platí, že nabytí ú asti bylo schváleno. (7) Souhlas podle odstavce 1 lze ud lit i následn . (8) Osoba, která nabude nebo zvýší kvalifikovanou ú ast 3) podle odstavce 1 p echodem vlastnického práva k cennému papíru, je povinna tuto skute nost oznámit neprodlen Komisi. (9) Osoba, osoby jednající ve shod nebo osoby uvedené v odstavci 2 jsou povinny oznámit Komisi, že a) p estávají ovládat investi ní spole nost nebo investi ní fond, b) snižují svou kvalifikovanou ú ast 3) na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu pod 50 %, 33 %, 20 % nebo ji pozbývají, nebo c) p evád jí na jinou osobu kvalifikovanou ú ast na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu.
(10) Oznámení podle odstavce 9 musí obsahovat údaje o oznamovateli, údaje o investi ní spole nosti nebo investi ním fondu s uvedením výše ú asti oznamovatele na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu po snížení; v oznámení podle odstavce 9 písm. c) se uvedou též údaje o osob , na kterou se kvalifikovaná ú ast p evádí. (11) Nabytí i zvýšení ú asti podle odstavce 1 na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu bez souhlasu Komise nemá za následek neplatnost právního úkonu, ale hlasovací práva spojená s touto ú astí nesm jí být vykonávána až do získání souhlasu. § 72 Schvalování vedoucích osob investi ní spole nosti nebo investi ního fondu (1) Vedoucí osoba 8) investi ní spole nosti nebo investi ního fondu musí mít k výkonu své funkce p edchozí souhlas Komise. (2) Žádost o souhlas podle odstavce 1 musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti uvedené v odstavci 3. Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (3) Komise ud lí souhlas podle odstavce 1 osob , a) která dosáhla v ku 18 let, b) která je zp sobilá k právním úkon m, c) u níž nenastala skute nost, která je p ekážkou provozování živnosti podle zákona, který upravuje živnostenské podnikání, d) která je d v ryhodná, e) která je odborn zp sobilá, f) která má zkušenosti se zp sobem kolektivního investování, který investi ní spole nost nebo investi ní fond vykonávají, g) která spl uje podmínku neslu itelnosti funkcí (§ 73), h) u níž ádnému výkonu funkce nebrání její jiná innost. § 73 Neslu itelnost funkcí Vedoucí osobou 8) investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nesmí být a) poslanec nebo senátor Parlamentu eské republiky, b) zam stnanec Komise, c) len bankovní rady eské národní banky, d) investi ní zprost edkovatel nebo vedoucí osoba nebo zam stnanec investi ního zprost edkovatele nebo zahrani ní osoby s obdobným p edm tem innosti nebo podnikání; to neplatí, jestliže investi ní spole nost nebo investi ní fond a investi ní zprost edkovatel nebo zahrani ní osoba s obdobným p edm tem podnikání jsou ú astníky jednoho koncernu, e) vedoucí osoba, zam stnanec nebo maklé obchodníka s cennými papíry, nebo osoba vykonávající obdobnou innost pro zahrani ní osobu s povolením k poskytování investi ních služeb; to neplatí, jestliže investi ní spole nost nebo investi ní fond a obchodník s cennými papíry nebo zahrani ní osoba s povolením k poskytování investi ních služeb jsou ú astníky jednoho koncernu, f) vedoucí osoba nebo zam stnanec banky nebo vedoucí nebo zam stnanec pobo ky zahrani ní banky, která pro tuto investi ní spole nost nebo investi ní fond vykonává funkci depozitá e; to neplatí, jestliže investi ní spole nost nebo investi ní fond a banka nebo zahrani ní banka jsou ú astníky jednoho koncernu, g) vedoucí pracovník nebo zam stnanec jiné investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nebo osoba vykonávající obdobnou innost pro zahrani ní osobu s povolením ke kolektivnímu investování; to neplatí, jestliže investi ní spole nost nebo investi ní fond a jiná investi ní spole nost nebo investi ní fond nebo zahrani ní osoba s povolením ke kolektivnímu investování jsou ú astníky jednoho koncernu, nebo h) vedoucí osoba nebo zam stnanec penzijního fondu nebo osoba vykonávající obdobnou innost pro zahrani ní penzijní fond; to neplatí, jestliže investi ní spole nost nebo investi ní fond a penzijní fond jsou ú astníky jednoho koncernu.
HLAVA III PRAVIDLA JEDNÁNÍ INVESTI NÍ SPOLE NOSTI NEBO INVESTI NÍHO FONDU § 74 Pravidla obez etného podnikání a pravidla vnit ního provozu (1) Investi ní spole nost nebo investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, a) p ijmou organiza ní ád, b) svým vnit ním p edpisem upraví 1. administrativní a ú etní postupy, 2. kontrolní a bezpe nostní opat ení pro zpracování a evidenci dat, 3. systém vnit ní kontroly, 4. postupy k omezení možnosti st etu zájm p i poskytování služeb, 5. opat ení k zamezení použití obhospoda ovaného majetku k obchod m na vlastní ú et, 6. opat ení k ochran vnit ních informací, 7. opat ení k p edcházení manipulací s trhem. (2) Investi ní spole nost nebo investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, dodržují pravidla podle odstavce 1 p im en podle objemu obhospoda ovaného majetku, zp sobu kolektivního investování a rozsahu poskytovaných služeb. (3) Zp sob pln ní pravidel obez etného podnikání a pravidel organizace vnit ního provozu investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, a zp sob jejich zavedení stanoví provád cí právní p edpis. Pravidla jednání p i obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování § 75 (1) Investi ní spole nost nebo investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, p i obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování a) obhospoda ují majetek fondu kolektivního investování s odbornou pé í, b) dávají p ednost zájm m akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování a jiných osob, jejichž
majetek obhospoda ují, p ed svými vlastními zájmy a zájmy t etích osob, c) mají materiální a personální vybavení pot ebné pro ádné obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování a ú inn je využívají. (2) Vynaložení odborné pé e znamená, že investi ní spole nost nebo investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, jednají kvalifikovan , estn , odpov dn a v nejlepším zájmu akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování, zejména a) provád jí platby bezhotovostn , pokud to nevylu uje povaha v ci, b) uzavírají obchody s cennými papíry na regulovaných trzích, pokud to nevylu uje povaha v ci, c) nemanipulují s trhem, d) nezneužívají vnit ní informaci a zamezují p ístupu k vnit ní informaci, e) neší í nesprávnou nebo zavád jící informaci, f) nenarušují celistvost trhu, g) nenabízejí výhody, jejichž spolehlivost nemohou zaru it, h) provád jí veškeré obchody za nejlepších podmínek, které jsou prokazateln doloženy, i) porovnávají kurzy nebo ceny jednotlivých nákup a prodej vzájemn mezi sebou a s vývojem kurz a cen uve ejn ných na regulovaných trzích, j) dokumentují zp sob provedení obchod , kontrolují objektivnost evidovaných údaj a p edcházejí riziku finan ních ztrát, k) provád jí analýzu ekonomické výhodnosti obchod z ve ejn p ístupných informací. (3) Povinnost podle odstavce 1 písm. a) se vztahuje též na lena p edstavenstva nebo prokuristu investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování. (4) Investi ní spole nost nebo investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování, upraví svým vnit ním p edpisem postup pro vy izování stížností a reklamací investor . (5) Je-li v ízení o náhradu škody zp sobené porušením povinností p i obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování sporné, zda investi ní spole nost nebo investi ní fond jednaly s odbornou pé í, nese d kazní b emeno tato investi ní spole nost nebo investi ní fond. § 76 (1) Na investi ní spole nost se p i innostech podle § 15 odst. 3 a 4 vztahují ustanovení zvláštních právních p edpis , upravující pravidla jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky, deník obchodníka s cennými papíry a informa ní povinnost obchodníka s cennými papíry. Investi ní spole nost, vykonávající innost podle § 15 odst. 3 nebo 4, zavede ve vztahu k této innosti krom pravidel obez etného podnikání podle § 74 odst. 1 a) systém ízení rizik a systém ízení likvidity, b) pravidla pro uzavírání obchod jejími zam stnanci na vlastní ú et nebo na ú et osob jim blízkých podle ob anského zákoníku, c) postup p i sdružování pokyn zákazník . (2) Investi ní spole nost, která obhospoda uje majetek zákazníka, nesmí bez výslovného souhlasu zákazníka investovat jeho majetek do akcií nebo podílových list vydaných fondem kolektivního investování, který sama obhospoda uje. (3) Investi ní spole nost, která obhospoda uje majetek zákazníka a p ípadn též vykonává innost podle § 15 odst. 4 písm. a), je povinna platit p ísp vek do Garan ního fondu obchodník s cennými papíry. (4) Podrobnosti zp sobu pln ní povinností podle odstavce 1 písm. a) až c), jejich podrobn jší vymezení a zp sob jejich zavedení stanoví provád cí právní p edpis. § 77 (1) Investi ní spole nost nesmí ovládat jinou obchodní spole nost. (2) Investi ní spole nost nesmí být neomezen ru ícím spole níkem ve ejné obchodní spole nosti nebo komanditní spole nosti nebo obdobné spole nosti podle zahrani ního práva. § 78 Pravidla pro obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování (1) Investi ní spole nost m že k efektivn jšímu obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování sv it na základ smlouvy jeho obhospoda ování osob , která má zkušenosti se zp sobem kolektivního investování tohoto fondu a je investi ní spole ností, obchodníkem s cennými papíry nebo zahrani ní osobou, která má obdobné povolení k obhospoda ování majetku zákazník , podléhá dozoru dozorového ú adu státu, ve kterém má sídlo (dále jen "osoba obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování"), jestliže a) o tom byla p edem informována Komise, b) o tom byl p edem informován depozitá a souhlasí s tím, c) to nebrání ú innému výkonu dozoru nad investi ní spole ností, d) je to uvedeno ve statutu fondu kolektivního investování, e) to nebrání tomu, aby majetek fondu kolektivního investování byl obhospoda ován v nejlepším zájmu investor , f) se osoba obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování zaváže dodržovat statut fondu kolektivního investování, g) je zajišt na spolupráce mezi Komisí a ú adem, který vykonává dozor nad osobou obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování, pokud má tato osoba sídlo ve stát , který není lenským státem Evropské unie, h) sv ením obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování nehrozí st et zájm investi ní spole nosti nebo vlastník cenných papír vydaných fondem kolektivního investování a osobou obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování, i) investi ní spole nost a depozitá fondu kolektivního investování mohou pr b žn kontrolovat innost osoby obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování, j) investi ní spole nost m že svými pokyny ovliv ovat innost osoby obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování, k) investi ní spole nost m že s okamžitou ú inností zrušit p íkaz osoby obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování nebo m že s okamžitou ú inností vypov d t smlouvu o sv ení obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování, je-li to v zájmu akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování. (2) Osobou obhospoda ující majetek fondu kolektivního investování nesmí být depozitá kolektivního investování.
tohoto fondu
(3) Investi ní spole nost m že sv it též n kterou innost související s kolektivním investováním jiné osob , která je oprávn na takovou innost podnikatelsky vykonávat, jestliže jsou spln ny podmínky p im en podle odstavce 1. (4) P i sv ení obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování jiné osob nebo sv ení výkonu innosti související s kolektivním investováním jiné osob si musí investi ní spole nost ponechat alespo obhospoda ování ásti majetku fondu kolektivního investování nebo n kterou innost související s kolektivním investováním. (5) Ustanovení odstavc 1 až 4 se vztahují p im en na investi ní fond, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování. Pro stanovení úplaty za innost podle odstavc 1 a 3 se použije p im en § 18 odst. 1. (6) Sv ením obhospoda ování ásti majetku fondu kolektivního investování jiné osob nebo sv ením n které innosti související s kolektivním investováním jiné osob z stává nedot ena odpov dnost investi ní spole nosti nebo investi ního fondu za škodu vzniklou p i obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování a odpov dnost depozitá e fondu kolektivního investování za škodu vzniklou porušením jeho povinností p i výkonu innosti depozitá e. Pravidla pro ve ejné nabízení akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování § 79 (1) V každé ve ejné nabídce akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování musí být uvedeno místo, kde m že zájemce zdarma získat statut a zjednodušený statut fondu kolektivního investování nebo do nich nahlédnout, nebo v ní musí být uveden zp sob, jakým jsou statut a zjednodušený statut ve ejnosti dostupné. (2) Všichni zájemci o kolektivní investování musejí mít stejný p ístup k informacím o nabízených investicích. Informace musejí být pravdivé, nezkreslené a musejí umož ovat posouzení kvality akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování. (3) Každé d ležité tvrzení a varování, které m že ovlivnit rozhodování investora, musí být v nabídce akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování dostate n zd razn no a nesmí být zakryto skute ností, která od n j odvrací pozornost. § 80 (1) Ve ejná nabídka akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování musí obsahovat upozorn ní, že a) každá investice obsahuje riziko a sou asn musí být uvedena bu konkrétní informace o riziku nebo informace o tom, kde je možno tuto informaci získat, b) návratnost investice není zaru ena. (2) Pokud se ve ejná nabídka akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování zmi uje o výnosnosti investic, musí dále obsahovat a) úplné informace o p edpokládaných nebo možných výnosech nebo vlastnostech investic; nesm jí být uvád ny údaje pouze za vybrané asové období nebo vybraná asová období, ve kterých bylo dosaženo mimo ádné výnosnosti, b) takové informace o p edpokládaných nebo možných výnosech nebo vlastnostech investice, aby tyto výnosy nebo vlastnosti nemohly být považovány za zajišt né; pokud jsou investice nebo výnosy zajišt ny, musí být vysv tlen zp sob a rozsah zajišt ní v i investorovi, c) upozorn ní, že minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnos . (3) Pokud jsou ve ve ejné nabídce akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování uvedeny da ové úlevy, musí obsahovat všechny d ležité informace o t chto úlevách, zejména za jakých podmínek a na které investory se vztahují. (4) P i ve ejném nabízení akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování musejí být dodržována ustanovení zákona o cenných papírech o smlouvách uzav ených p i použití výhradn jednoho nebo více prost edk komunikace na dálku. § 81 Propaga ní materiály fondu kolektivního investování musejí obsahovat výrazné upozorn ní a) na druhy majetku podle § 26 odst. 1 písm. c) až g), do kterých fond m že investovat, nebo na možné kopírování indexu akcií nebo dluhopis podle § 28 odst. 9, b) na možné v tší výkyvy aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, p ipadají-li v úvahu s ohledem na složení majetku fondu kolektivního investování nebo techniku jeho obhospoda ování. § 82 Oce ování majetku a závazk fondu kolektivního investování (1) Cenné papíry a deriváty v majetku fondu kolektivního investování musejí být oce ovány pravideln lh tách uvedených ve statutu, nejmén jednou za 2 týdny.
ve
(2) Nemovitosti, movité v ci, práva a další hodnoty v majetku fondu kolektivního investování a závazky musejí být oce ovány pravideln ve lh tách uvedených ve statutu, nejmén jedenkrát ro n . Ocen ní se provede kvalifikovaným odhadem nebo je provede odhadce. (3) Fond kolektivního investování oce uje v pr b hu ú etního období majetek a závazky ke dni stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu bez sestavení ú etní záv rky. (4) Majetek a závazky fondu kolektivního investování se oce ují podle zvláštního právního p edpisu upravujícího ú etnictví. Zp sob stanovení reálné hodnoty majetku a závazk fondu kolektivního investování v p ípadech, které neupravuje zvláštní právní p edpis upravující ú etnictví, a zp sob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování stanoví provád cí právní p edpis.
ÁST DEVÁTÁ INFORMA NÍ POVINNOSTI FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ § 83 Základní ustanovení Fond kolektivního investování uve ej uje a) statut,
b) zjednodušený statut, c) výro ní zprávu, d) pololetní zprávu za prvních 6 m síc ú etního období. § 84 Statut a zjednodušený statut (1) Fond kolektivního investování musí uve ejnit statut a zjednodušený statut. (2) Statut fondu kolektivního investování je dokument, který obsahuje informace o zp sobu investování fondu kolektivního investování a další informace nezbytné pro investory k p esnému a správnému posouzení investice, zpracované formou srozumitelnou b žnému investorovi. Zjednodušený statut obsahuje vybrané údaje ze statutu. (3) Statut fondu kolektivního investování obsahuje též vysv tlení rizik spojených s investováním zp sobem srozumitelným investor m. (4) Minimální náležitosti statutu a povinné náležitosti zjednodušeného statutu stanoví provád cí právní p edpis. (5) Statut standardního podílového fondu musí umož ovat nabízení podílových list v eské republice a též v jiných lenských státech Evropské unie. (6) Pravidla pro p ijímání statutu a zjednodušeného statutu a jejich zm n ur í stanovy investi ního fondu nebo investi ní spole nosti. (7) Statut a zjednodušený statut a jejich zm ny se uve ej ují zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. (8) Valná hromada investi ního fondu nebo shromážd ní podílník , je-li z ízeno, schvaluje zm nu statutu fondu kolektivního investování, která se týká a) zp sobu investování a investi ních cíl fondu kolektivního investování, b) srážek p i odkupování akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování, c) úplaty investi ní spole nosti nebo depozitá i fondu kolektivního investování, d) náklad souvisejících s obhospoda ováním majetku fondu kolektivního investování, e) odm n vedoucích osob 8) investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, nebo f) zp sobu svolávání, v cné p sobnosti nebo zp sobu rozhodování shromážd ní podílník , je-li z ízeno. (9) Údaje uvedené ve statutu nebo zjednodušeném statutu musejí být pr b žn aktualizovány. (10) Každá aktualizace statutu nebo zjednodušeného statutu se považuje za jeho zm nu, s výjimkou zm ny auditora a zm ny údaj o výkonnosti fondu kolektivního investování. (11) Zm na statutu podléhá p edchozímu schválení Komisí, jinak je neplatná. Komise neschválí zm nu statutu standardního fondu, kterou se tento fond p em uje na speciální fond. (12) Ke statutu podílového fondu se p ikládají smluvní podmínky pro koupi a odkup podílových list . Ke statutu investi ního fondu se p ikládají též jeho stanovy. Smluvní podmínky nebo stanovy nemusejí být ke statutu p iloženy, jestliže statut obsahuje informaci a) o tom, že tyto dokumenty budou investorovi na žádost poskytnuty, nebo b) o míst , kde je možno do t chto dokument nahlédnout; tato informace se uvádí za každý lenský stát Evropské unie, v n mž jsou cenné papíry fondu kolektivního investování ve ejn nabízeny. (13) Každému upisovateli akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování musí být a) p ed uzav ením smlouvy o úpisu nabídnut bezúplatn zjednodušený statut v aktuálním zn ní, b) poskytnut bezúplatn na požádání statut v aktuálním zn ní a poslední uve ejn ná výro ní a pololetní zpráva fondu kolektivního investování. (14) Investi ní spole nost nebo investi ní fond jsou povinny dodržovat statut fondu kolektivního investování. § 85 Výro ní zpráva investi ní spole nosti a výro ní zpráva fondu kolektivního investování (1) Investi ní spole nost je povinna nejpozd ji do 4 m síc po skon ení ú etního období zaslat Komisi svou výro ní zprávu a konsolidovanou výro ní zprávu a výro ní zprávu za každý obhospoda ovaný podílový fond a uve ejnit je zp sobem umož ujícím dálkový p ístup; sou ástí výro ní zprávy nebo konsolidované výro ní zprávy je ú etní záv rka nebo konsolidovaná ú etní záv rka ov ená auditorem. Pokud valná hromada investi ní spole nosti neschválí v uvedené lh t ú etní záv rku nebo konsolidovanou ú etní záv rku, nebo pokud soud rozhodne o neplatnosti valné hromady, která schválila ú etní záv rku nebo konsolidovanou ú etní záv rku, investi ní spole nost o této skute nosti informuje Komisi a uve ejní ji zp sobem umož ujícím dálkový p ístup; v informaci uvede též zp sob ešení p ipomínek valné hromady. (2) Investi ní fond je povinen nejpozd ji do 4 m síc po skon ení ú etního období zaslat Komisi svou výro ní zprávu a konsolidovanou výro ní zprávu a uve ejnit je zp sobem umož ujícím dálkový p ístup; sou ástí výro ní zprávy nebo konsolidované výro ní zprávy je ú etní záv rka nebo konsolidovaná ú etní záv rka ov ená auditorem. Pokud valná hromada investi ního fondu neschválí v uvedené lh t ú etní záv rku nebo konsolidovanou ú etní záv rku, nebo pokud soud rozhodne o neplatnosti valné hromady, která schválila ú etní záv rku nebo konsolidovanou ú etní záv rku, investi ní fond bez zbyte ného odkladu o této skute nosti informuje Komisi a uve ejní ji zp sobem umož ujícím dálkový p ístup; v informaci uvede též zp sob ešení p ipomínek valné hromady. (3) Ustanoveními odstavc 1 a 2 nejsou dot eny povinnosti akciové spole nosti p i zve ej ování ú etní záv rky a výro ní zprávy podle zvláštních právních p edpis . (4) Investi ní spole nost m že vyplatit podílník m výnosy z hospoda ení s majetkem v podílovém fondu až po schválení ádné ú etní záv rky podílového fondu valnou hromadou investi ní spole nosti. Zálohy na výnosy z hospoda ení s majetkem v podílovém fondu nesmí investi ní spole nost vyplácet. (5) Pokud podílový fond vykáže za ú etní období ztrátu, rozhodne investi ní spole nost p i schvalování ú etní záv rky podílového fondu za ú etní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhrad ze zdroj podílového fondu. (6) Pokud investi ní fond vykáže za ú etní období ztrátu, rozhodne p i schvalování ú etní záv rky za ú etní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhrad ze zdroj investi ního fondu. § 86 Pololetní zpráva fondu kolektivního investování Fond kolektivního investování a investi ní spole nost jsou povinny do 2 m síc po uplynutí prvních 6 m síc
ú etního období zaslat Komisi v elektronické podob svou pololetní zprávu a uve ejnit ji zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. § 87 Fond kolektivního investování poskytne akcioná i nebo podílníkovi na požádání svou výro ní zprávu nebo pololetní zprávu bezúplatn . Další informace § 88 (1) Otev ený podílový fond uve ej uje zp sobem umož ujícím dálkový p ístup a) nejmén jednou za 2 týdny údaj o aktuální hodnot vlastního kapitálu fondu kolektivního investování a údaj o aktuální hodnot podílového listu, b) za každý kalendá ní m síc údaj o po tu vydaných a odkoupených podílových list a o ástkách, za které byly tyto podílové listy vydány a odkoupeny, c) nejmén jednou m sí n údaj o struktu e majetku v otev eném podílovém fondu. (2) Investi ní fond nebo uzav ený podílový fond vypo ítává a uve ej uje zp sobem umož ujícím dálkový p ístup nejmén jednou za 2 týdny údaj o aktuální hodnot vlastního kapitálu a o aktuální hodnot akcie nebo podílového listu a nejmén jednou m sí n údaj o struktu e majetku v investi ním fondu nebo v uzav eném podílovém fondu. (3) Komise m že na žádost fondu kolektivního investování povolit, aby informace podle odstavce 1 písm. a) a odstavce 2 byly uve ej ovány pouze jednou m sí n , jestliže tím nehrozí poškození zájm akcioná nebo podílník . (4) Informace podle odstavc zbyte ného odkladu Komisi.
1 a 2 jsou investi ní spole nost nebo investi ní fond povinny zaslat bez § 89
Informace, které obsahuje výro ní zpráva fondu kolektivního investování nad rámec zvláštního právního p edpisu upravujícího ú etnictví, osnovu výro ní zprávy investi ní spole nosti, osnovu výro ní zprávy fondu kolektivního investování, osnovu pololetní zprávy investi ní spole nosti, osnovu pololetní zprávy fondu kolektivního investování, osnovu dalších informa ních povinností fondu kolektivního investování a podrobnosti o form uvedených zpráv a informací, zp sobu jejich uve ej ování a zp sobu jejich zasílání Komisi stanoví provád cí právní p edpis. § 90 Fond kolektivního investování na žádost investora poskytne ke statutu další informace o kvantitativních omezeních uplat ovaných p i ízení rizik spojených s investováním a o vývoji t chto rizik a výnos s rozd lením podle jednotlivých druh majetku. § 91 Informování Komise pro cenné papíry (1) Investi ní spole nost nebo investi ní fond informují bez zbyte ného odkladu Komisi o každé zm n a) ve skute nostech, na jejichž základ bylo vydáno povolení k innosti investi ní spole nosti, povolení k innosti investi ního fondu nebo povolení k vytvo ení podílového fondu, b) která m že významn ovlivnit hodnotu akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, nebo c) která m že významn zhoršit hospodá skou situaci investi ní spole nosti nebo investi ního fondu. (2) Investi ní spole nost nebo investi ní fond jsou povinny p edložit Komisi nejpozd ji do 1 m síce po konání ádné valné hromady seznam osob, které na nich m ly v uplynulém roce kvalifikovanou ú ast nebo které s nimi byly úzce propojeny. (3) Fond kolektivního investování informuje bez zbyte ného odkladu Komisi o p ekro ení investi ního limitu stanoveného tímto zákonem nebo o jiném závažném porušení tohoto zákona nebo statutu fondu kolektivního investování. (4) Jestliže pr m rná hodnota majetku v otev eném podílovém fondu za posledních 6 kalendá ních m síc nižší než 50 000 000 K , oznámí investi ní spole nost tuto skute nost Komisi.
je
ÁST DESÁTÁ ZRUŠENÍ A P EM NA INVESTI NÍ SPOLE NOSTI NEBO INVESTI NÍHO FONDU A ZRUŠENÍ PODÍLOVÉHO FONDU HLAVA I ZRUŠENÍ A P EM NA INVESTI NÍ SPOLE NOSTI NEBO INVESTI NÍHO FONDU Díl 1 Zrušení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu s likvidací § 92 Zrušení rozhodnutím valné hromady (1) Pokud valná hromada rozhodne o zrušení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu s likvidací, navrhne zárove likvidátora spole nosti. Rozhodnutí o zrušení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu s likvidací a návrh na jmenování likvidátora spole nosti musejí být bez zbyte ného odkladu doru eny Komisi. (2) Návrh na jmenování likvidátora obsahuje údaje o likvidátorovi a jeho p ílohu tvo í stejnopis notá ského zápisu o usnesení valné hromady, jímž se investi ní spole nost nebo investi ní fond zrušuje s likvidací a navrhuje se likvidátor, a doklad prokazující spln ní p edpoklad stanovených tímto zákonem. (3) Komise bez zbyte ného odkladu po obdržení návrhu podle odstavce 1 a) jmenuje likvidátora, nebo b) návrh zamítne, jestliže navržený likvidátor nespl uje požadavky stanovené tímto zákonem (§ 131) nebo jestliže má k navrženému likvidátorovi d vodné výhrady a sou asn jmenuje likvidátora z vlastního podn tu. (4) Likvidátor se m že vzdát funkce písemným oznámením o odstoupení z funkce, které musí být doru eno Komisi. Ú inky odstoupení z funkce likvidátora nastávají dnem uvedeným v oznámení o odstoupení z funkce, nejd íve však
30 dn ode dne doru ení oznámení Komisi. (5) Komise odvolá likvidátora investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, který opakovan nebo závažným zp sobem porušil právní p edpis nebo p estal spl ovat p edpoklady stanovené tímto zákonem pro výkon funkce likvidátora. (6) Jestliže se likvidátor investi ní spole nosti nebo investi ního fondu vzdá funkce, je odvolán, vyškrtnut ze seznamu likvidátor nebo z jiných d vod tuto funkci nevykonává nebo nem že vykonávat, Komise jmenuje bez zbyte ného odkladu nového likvidátora. (7) Opravný prost edek proti rozhodnutí Komise o jmenování, zamítnutí nebo odvolání likvidátora nemá odkladný ú inek. (8) Návrh na povolení zápisu likvidátora do obchodního rejst íku a návrh na výmaz likvidátora z obchodního rejst íku podává likvidátor jmenovaný Komisí. (9) Náhrada hotových výdaj likvidátora investi ní spole nosti nebo investi ního fondu a odm na likvidátora jsou placeny z majetku investi ní spole nosti nebo investi ního fondu; v p ípad , že majetek investi ní spole nosti nebo investi ního fondu neposta uje na vyplacení náhrady hotových výdaj likvidátora a odm ny likvidátora, vyplatí je stát. Zp sob stanovení náhrady hotových výdaj a odm ny likvidátora, jejich maximální výši hrazenou státem a zp sob výplaty stanoví provád cí právní p edpis. § 93 Zrušení soudem Pokud rozhodne o zrušení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu s likvidací soud, jmenuje likvidátora na návrh Komise. § 94 Zrušení investi ního fondu uplynutím doby, na kterou byl založen (1) Investi ní fond doru í Komisi nejpozd ji 2 m síce p ed uplynutím doby, na kterou byl založen, návrh na jmenování likvidátora schválený valnou hromadou spole nosti. (2) Návrh na jmenování likvidátora obsahuje údaje o likvidátorovi a jeho p ílohu tvo í stejnopis notá ského zápisu o usnesení valné hromady, která návrh na jmenování likvidátora schválila, a doklad prokazující spln ní p edpoklad stanovených tímto zákonem. (3) V ostatním se na investi ní fond vztahují ustanovení § 92 odst. 3 až 9. § 95 Spole né ustanovení Jestliže se investi ní spole nost zrušuje s likvidací, zajistí zrušení obhospoda ovaných podílových fond a výplatu podíl podílník m její likvidátor, jestliže Komise nerozhodne o p evodu jejich obhospoda ování na jinou investi ní spole nost.
Díl 2 P em na investi ní spole nosti nebo investi ního fondu a p evod, zastavení nebo nájem podniku investi ní spole nosti nebo podniku investi ního fondu § 96 P em na investi ní spole nosti nebo investi ního fondu (1) K fúzi nebo rozd lení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu je t eba povolení Komise. (2) Žádost o povolení fúze nebo rozd lení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu obsahuje údaje a doklady nezbytné pro posouzení d vodu fúze nebo rozd lení a ochrany zájm investor . Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (3) Komise nepovolí a) fúzi nebo rozd lení investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, pokud není zajišt na ochrana zájm podílník podílového fondu nebo akcioná investi ního fondu, b) fúzi investi ní spole nosti s osobou, která nemá povolení k innosti investi ní spole nosti, c) fúzi investi ního fondu s osobou, která nemá povolení k innosti investi ního fondu, d) rozd lení investi ní spole nosti na osoby, které nejsou investi ními spole nostmi, e) rozd lení investi ního fondu na osoby, které nejsou investi ními fondy, nebo f) fúzi investi ních fond s výrazn odlišným zp sobem investování. (4) P evod obchodního jm ní investi ní spole nosti nebo investi ního fondu na jejich akcioná e není p ípustný. § 97 P evod podniku nebo ásti podniku investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, zastavení podniku nebo ásti podniku investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nebo nájem podniku nebo ásti podniku investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nejsou p ípustné.
HLAVA II ZRUŠENÍ PODÍLOVÉHO FONDU § 98 Základní ustanovení (1) Podílový fond se zrušuje a) odn tím povolení k vytvo ení podílového fondu, b) splynutím nebo slou ením podílových fond , c) uplynutím doby, na kterou byl vytvo en, jestliže byl vytvo en na dobu ur itou, nebo d) zrušením investi ní spole nosti s likvidací, jestliže Komise nerozhodne o p evodu jeho obhospoda ování na jinou investi ní spole nost. (2) Ke dni zrušení podílového fondu je investi ní spole nost povinna sestavit mimo ádnou ú etní záv rku tohoto fondu podle zvláštního právního p edpisu upravujícího ú etnictví. § 99
Zrušení podílového fondu s likvidací (1) Pokud se podílový fond zrušuje podle § 98 odst. 1 písm. a), investi ní spole nost prodá majetek v podílovém fondu a vypo ádá jeho pohledávky a závazky do 6 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o odn tí povolení k vytvo ení podílového fondu. (2) Pokud se podílový fond zrušuje podle § 98 odst. 1 písm. c), investi ní spole nost prodá majetek v podílovém fondu a vypo ádá jeho pohledávky a závazky do 6 m síc ode dne uplynutí lh ty, na kterou byl podílový fond vytvo en. (3) Pokud se podílový fond zrušuje podle § 98 odst. 1 písm. d), likvidátor investi ní spole nosti prodá majetek v podílovém fondu a vypo ádá jeho pohledávky a závazky do 6 m síc ode dne, kdy investi ní spole nost vstoupí do likvidace. (4) Do 3 m síc ode dne vypo ádání pohledávek a závazk vzniklých z obhospoda ování majetku v podílovém fondu investi ní spole nost vyplatí podílník m jejich podíly a nevyplacené podíly uloží do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení ízení o úschov p esáhne výši ukládané ástky, nevyplacené podíly se neuloží do soudní úschovy a nevyzvednutá ástka p ipadne státu. (5) Pokud se podílový fond zrušuje podle § 98 odst. 1 písm. a) nebo c) a investi ní spole nost je v konkurzu, zajistí prodej majetku v podílovém fondu, vypo ádání pohledávek a závazk souvisejících s obhospoda ováním majetku v podílovém fondu a vyplacení podíl podílník m správce konkurzní podstaty; odstavce 1 a 4 platí obdobn . (6) Správci konkurzní podstaty p ísluší za innost podle odstavce 5 náhrada hotových výdaj a odm na, které jsou pohledávkou za konkurzní podstatou investi ní spole nosti v konkurzu; v p ípad , že konkurzní podstata neposta uje na vyplacení náhrady hotových výdaj a odm ny, vyplatí je stát. Zp sob stanovení náhrady hotových výdaj a odm ny konkurzního správce, jejich maximální výši hrazenou státem a zp sob výplaty stanoví provád cí právní p edpis. § 100 Splynutí podílových fond (1) Investi ní spole nost m že rozhodnout o splynutí podílových fond , které obhospoda uje, v jeden nový podílový fond. (2) Ke splynutí podílových fond se vyžaduje povolení Komise. (3) Žádost o povolení splynutí podílových fond musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti d ležité pro posouzení d vod splynutí a ochrany zájm podílník . Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (4) Komise nepovolí splynutí a) otev eného podílového fondu a uzav eného podílového fondu, b) standardního fondu a speciálního fondu, jestliže splynutím má být vytvo en speciální fond, c) podílových fond s výrazn odlišným zp sobem investování, nebo d) pokud by splynutím byly ohroženy zájmy podílník . (5) Ú astníky ízení o splynutí podílových fond jsou investi ní spole nosti obhospoda ující podílové fondy, které mají splynutím zaniknout, a jejich depozitá i. (6) Investi ní spole nost obhospoda ující podílový fond, který má být zrušen splynutím, uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup rozhodnutí Komise podle odstavce 2 a statut podílového fondu, který vznikne splynutím, do 1 m síce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Zárove uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu, je-li zrušován uzav ený podílový fond. Uve ejn ním tohoto oznámení vzniká podílník m splývajících podílových fond právo na odkoupení podílového listu bez srážky. Toto právo zaniká uplynutím 2 m síc . (7) Splývající podílové fondy se zrušují a jejich podílníci se stávají podílníky nov vznikajícího podílového fondu uplynutím 3 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise o povolení ke splynutí. (8) Investi ní spole nost obhospoda ující podílový fond vytvo ený splynutím je povinna do 3 m síc ode dne zrušení splývajících podílových fond vym nit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list nov vzniklého podílového fondu v pom ru ur eném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu p ipadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení. § 101 Slou ení podílových fond (1) Investi ní spole nost m že rozhodnout o slou ení podílových fond , které obhospoda uje. Podílový fond, který slou ením zaniká, se zrušuje bez likvidace a majetek v n m se stává sou ástí p ejímajícího podílového fondu. (2) Ke slou ení podílových fond se vyžaduje povolení Komise. (3) Žádost o povolení slou ení podílových fond musí obsahovat údaje a k ní p ipojené doklady musejí prokazovat skute nosti nezbytné pro posouzení d vod slou ení a ochrany zájm podílník . Náležitosti žádosti a její p ílohy stanoví provád cí právní p edpis. (4) Komise nepovolí slou ení a) otev eného podílového fondu a uzav eného podílového fondu, b) standardního fondu a speciálního fondu, jestliže slou ením má být vytvo en speciální fond, c) podílových fond s výrazn odlišným zp sobem investování, nebo d) pokud by slou ením byly ohroženy zájmy podílník . (5) Ú astníky ízení o slou ení podílových fond jsou investi ní spole nosti obhospoda ující podílové fondy, které se slu ují, a jejich depozitá i. (6) Investi ní spole nost obhospoda ující podílový fond, který slou ením zaniká, uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup rozhodnutí Komise o povolení slou ení a statut p ejímajícího podílového fondu do 1 m síce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Zárove uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu, je-li zrušován uzav ený podílový fond. Uve ejn ním oznámení vzniká podílník m podílového fondu, který slou ením zaniká, právo na odkoupení podílového listu bez srážky. Toto právo zaniká uplynutím 2 m síc . (7) Podílníci podílového fondu, který slou ením zaniká, se stávají podílníky p ejímajícího podílového fondu uplynutím 3 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise o povolení slou ení.
(8) Investi ní spole nost, která obhospoda uje p ejímající podílový fond, je povinna do 3 m síc ode dne zrušení podílového fondu, který slou ením zaniká, vym nit podílníkovi podílový list podílového fondu, která slou ením zaniká, za podílový list p ejímajícího podílového fondu v pom ru ur eném podle výše vlastního kapitálu p ipadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení.
ÁST JEDENÁCTÁ STÁTNÍ DOZOR, OPAT ENÍ K NÁPRAV , ODN TÍ POVOLENÍ, P ESTUPKY A JINÉ SPRÁVNÍ DELIKTY HLAVA I STÁTNÍ DOZOR § 102 P edm t státního dozoru (1) Státní dozor nad dodržováním tohoto zákona, podmínek stanovených v rozhodnutí vydaném podle tohoto zákona, statutu fondu kolektivního investování, smlouvy o obhospoda ování, depozitá ské smlouvy a smlouvy s bankou podle § 43 odst. 2 nebo § 58 vykonává Komise. (2) Dozoru Komise podléhá a) investi ní spole nost, b) investi ní fond, c) zakladatel investi ní spole nosti nebo investi ního fondu ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o ud lení povolení k innosti investi ní spole nosti nebo povolení k innosti investi ního fondu do zápisu p edm tu podnikání uvedeného v povolení do obchodního rejst íku, d) depozitá , v rozsahu povinností, které mu ukládá tento zákon, e) banka nebo pobo ka zahrani ní banky, které p estaly pro fond kolektivního investování vykonávat innost depozitá e a kterým tento zákon stanoví povinnost, f) likvidátor investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, g) nucený správce investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, h) zahrani ní investi ní spole nost p i poskytování služeb v eské republice, i) zahrani ní fond kolektivního investování p i ve ejném nabízení cenných papír v eské republice, j) banka nebo pobo ka zahrani ní banky, se kterou má zahrani ní fond kolektivního investování uzav enou smlouvu podle § 43 odst. 2 nebo § 58. (3) Dozoru Komise podléhá též osoba, která bez povolení nebo souhlasu vykonává innost, ke které tento zákon vyžaduje povolení nebo souhlas, a to v rozsahu této innosti. (4) P i výkonu dozoru nad inností investi ní spole nosti v hostitelském stát Komise m že a) požádat dozorový ú ad hostitelského státu, aby provedl kontrolu innosti této investi ní spole nosti vykonávané na území hostitelského státu, s uvedením rozsahu požadované kontroly, nebo b) provést kontrolu v hostitelském stát po p edchozím informování dozorového ú adu hostitelského státu. (5) Komise a) na základ žádosti dozorového ú adu domovského státu zahrani ní investi ní spole nosti nebo zahrani ního standardního fondu provede kontrolu innosti této investi ní spole nosti nebo standardního fondu v eské republice v rozsahu uvedeném v žádosti, nebo b) na základ oznámení dozorového ú adu domovského státu zahrani ní investi ní spole nosti nebo zahrani ního standardního fondu umožní dozorovému ú adu domovského státu zahrani ní investi ní spole nosti nebo zahrani ního standardního fondu, aby provedl sám nebo prost ednictvím jiné pov ené osoby kontrolu zahrani ní investi ní spole nosti nebo zahrani ního standardního fondu.
HLAVA II OPAT ENÍ K NÁPRAV A ODN TÍ POVOLENÍ § 103 (1) Komise m že uložit osob podléhající státnímu dozoru, která porušila tento zákon, statut fondu kolektivního investování, smlouvu o obhospoda ování, depozitá skou smlouvu, smlouvu s bankou podle § 43 odst. 2 nebo § 58 nebo rozhodnutí vydané podle tohoto zákona nebo ohrozila zájmy akcioná nebo podílník , opat ení k náprav zjišt ného nedostatku odpovídající povaze porušení a jeho závažnosti. Komise m že dále a) na ídit mimo ádné provedení auditu fondu kolektivního investování na náklady investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, b) na ídit zm nu auditora, c) na ídit pozastavení vydávání a odkupování akcií nebo podílových list fondu kolektivního investování, d) na ídit zm nu depozitá e, e) zavést nucenou správu, nebo f) odejmout povolení ud lené podle tohoto zákona. (2) Komise m že investi ní spole nosti zm nit rozsah povolení ud leného podle tohoto zákona. (3) Komise m že investi nímu fondu na ídit zm nu investi ní spole nosti. (4) Komise m že rozhodnout o nuceném p evodu obhospoda ování podílového fondu. (5) Osoba, které Komise uložila opat ení k náprav , informuje Komisi o odstran ní nedostatk zjednání nápravy.
a zp sobu
(6) Komise zakáže osob nebo skupin osob jednajících ve shod , kterým ud lila souhlas k nabytí ú asti na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu podle § 71 a které p estaly spl ovat podmínky pro ud lení souhlasu, vykonávat hlasovací práva na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu nebo jinak uplat ovat významný vliv na jejich ízení. (7) Správní ízení o uložení opat ení k náprav zjišt ných nedostatk lze zahájit i doru ením rozhodnutí o p edb žném opat ení, jestliže hrozí nebezpe í z prodlení nebo neodstranitelný zásah do práv jiných osob. § 104 Na ízení mimo ádného provedení auditu (1) Komise m že rozhodnout o mimo ádném provedení auditu fondu kolektivního investování na náklady fondu
kolektivního investování, jestliže a) zjistí závažné nedostatky v auditu ú etní záv rky fondu kolektivního investování, nebo b) auditor nesplní svou oznamovací povinnost podle zvláštního právního p edpisu, který upravuje auditor .
innost
(2) Fond kolektivního investování sd lí Komisi do 30 dn ode dne rozhodnutí o mimo ádném provedení auditu údaje o auditorovi, který audit provede. Tento auditor musí být osobou odlišnou od auditora, který provedl audit ro ní ú etní záv rky. (3) Komise m že do 30 dn ode dne sd lení údaj podle odstavce 2 odmítnout auditora, který jí byl investi ní spole ností oznámen, a jmenovat jiného auditora. § 105 Na ízení zm ny investi ní spole nosti (1) Komise m že na ídit investi nímu fondu zm nu obhospoda ující investi ní spole nosti, jestliže zjistí, že obhospoda ující investi ní spole nost závažn nebo opakovan porušila povinnost stanovenou tímto zákonem nebo vyplývající ze smlouvy o obhospoda ování. (2) Smlouva o obhospoda ování zaniká 1 m síc po nabytí právní moci rozhodnutí o na ízení zm ny investi ní spole nosti. (3) Investi ní fond je povinen uzav ít ve lh t podle odstavce 2 smlouvu o obhospoda ování s jinou investi ní spole ností, pokud nebude sv j majetek obhospoda ovat sám. § 106 Na ízení zm ny depozitá e (1) Komise m že na ídit investi ní spole nosti nebo investi nímu fondu zm nu depozitá e, jestliže depozitá závažn nebo opakovan poruší tento zákon nebo depozitá skou smlouvu nebo jestliže je u depozitá e zavedena nucená správa. (2) Závazek z depozitá ské smlouvy zaniká 1 m síc po nabytí právní moci rozhodnutí o na ízení zm ny depozitá e. Investi ní spole nost nebo investi ní fond jsou povinny uzav ít v této lh t depozitá skou smlouvu s jiným depozitá em. § 107 Nucený p evod obhospoda ování podílového fondu (1) Komise m že rozhodnout o p evodu obhospoda ování podílového fondu na jinou investi ní spole nost, jestliže a) došlo k závažným zm nám ve skute nostech rozhodných pro vydání povolení k vytvo ení podílového fondu, nebo b) odnímá investi ní spole nosti povolení k innosti investi ní spole nosti. (2) K p evodu obhospoda ování podílového fondu podle odstavce 1 se vyžaduje souhlas investi ní spole nosti, na kterou má být obhospoda ování podílového fondu p evedeno. (3) Investi ní spole nost, na kterou bylo obhospoda ování podílového fondu p evedeno, uve ejní zm nu statutu podílového fondu související se zm nou investi ní spole nosti a zd vodn ní nuceného p evodu, a to do 30 dn ode dne nabytí právní moci rozhodnutí podle odstavce 1 zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. Nucená správa § 108 Komise m že zavést nucenou správu investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, jestliže a) investi ní spole nost nebo investi ní fond opakovan nebo závažn poruší tento zákon, statut fondu kolektivního investování, stanovy nebo podmínku i oprávn ní uvedené v rozhodnutí podle tohoto zákona a p edchozí opat ení k náprav zjišt ných nedostatk nebo uložení pokuty nevedla k náprav , nebo b) jsou ohroženy zájmy podílník nebo akcioná investi ního fondu a hrozí nebezpe í z prodlení. § 109 (1) Rozhodnutí o zavedení nucené správy investi ní spole nosti nebo investi ního fondu obsahuje a) ur ení osoby nuceného správce a údaje o n m, b) výši odm ny nuceného správce nebo zp sob jejího stanovení a termín její splatnosti, c) p ípadné omezení nakládání s majetkem fondu kolektivního investování nebo omezení jiné innosti investi ní spole nosti nebo investi ního fondu. (2) ízení o zavedení nucené správy lze zahájit též vydáním rozhodnutí o zavedení nucené správy. (3) Rozhodnutí o zavedení nucené správy se doru uje spole nosti, u které se nucená správa zavádí, a nucenému správci. Nucená správa je zavedena doru ením rozhodnutí nucenému správci. (4) Rozhodnutí o zavedení nucené správy Komise uve ejní zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. (5) Zavedením nucené správy investi ní spole nosti nebo investi ního fondu se pozastavuje výkon funkcí len p edstavenstva investi ní spole nosti nebo investi ního fondu; to neplatí pro p ípad správní žaloby proti rozhodnutí o zavedení nucené správy podle zvláštního právního p edpisu upravujícího správní soudnictví. (6) Zavedením nucené správy p echází p sobnost p edstavenstva investi ní spole nosti nebo investi ního fondu na nuceného správce; to neplatí pro p ípad správní žaloby proti rozhodnutí o zavedení nucené správy. (7) Nucený správce a) p ijme neprodlen opat ení ke zjednání nápravy zjišt ných nedostatk v innosti investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, b) zajistí ochranu práv podílník podílového fondu nebo akcioná investi ního fondu, c) do 6 m síc ode dne zavedení nucené správy svolá valnou hromadu investi ní spole nosti nebo investi ního fondu a 1. p edloží jí návrh na odvolání dosavadních a volbu nových osob do t ch orgán , které volí valná hromada, a návrh opat ení k náprav zjišt ných nedostatk v innosti investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, nebo 2. navrhne zrušení spole nosti. (8) Lh tu pro svolání valné hromady podle odstavce 7 písm. c) m že Komise na návrh nuceného správce prodloužit z d vod hodných z etele až na 1 rok.
(9) Nucený správce m že s p edchozím souhlasem Komise a) pozastavit vydávání a odkupování podílových list podílového fondu nebo akcií investi ního fondu, nebo b) podat návrh na vyrovnání nebo prohlášení konkurzu investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, zjistí-li, že jsou p edluženy. (10) Náhrada hotových výdaj nuceného správce investi ní spole nosti nebo investi ního fondu a odm na nuceného správce jsou placeny z majetku investi ní spole nosti nebo investi ního fondu; v p ípad , že majetek investi ní spole nosti nebo investi ního fondu neposta uje na vyplacení náhrady hotových výdaj nuceného správce a odm ny nuceného správce, vyplatí je stát. Zp sob stanovení náhrady hotových výdaj a odm ny nuceného správce, jejich maximální výši hrazenou státem a zp sob výplaty stanoví provád cí právní p edpis. § 110 (1) Výkon funkce nuceného správce zaniká a) odstoupením nuceného správce, b) odvoláním nuceného správce, c) ukon ením nucené správy, d) vyškrtnutím nuceného správce ze seznamu likvidátor a nucených správc , nebo e) úmrtím nuceného správce. (2) Nucený správce oznámí Komisi své odstoupení z funkce nuceného správce nejmén 30 dn p edem. (3) Komise odvolá nuceného správce, zejména jestliže závažn nebo opakovan p estal spl ovat tímto zákonem stanovené p edpoklady pro výkon této funkce.
porušil svou povinnost nebo
(4) Opravný prost edek proti rozhodnutí o odvolání nuceného správce nemá odkladný ú inek. (5) Jestliže výkon funkce nuceného správce zaniká podle odstavce 1 písm. a), b), d) a e), jmenuje Komise bez zbyte ného odkladu jiného nuceného správce. § 111 (1) Nucená správa kon í a) dnem uvedeným v rozhodnutí Komise o ukon ení nucené správy, b) prohlášením konkurzu na majetek spole nosti, u níž je zavedena nucená správa, nebo c) jmenováním likvidátora. (2) Ke zrušení investi ní spole nosti v nucené správ nebo investi ního fondu v nucené správ s likvidací, o kterém rozhoduje valná hromada t chto spole ností, se vyžaduje p edchozí souhlas Komise. (3) Investi ní spole nost v nucené správ nebo investi ní fond v nucené správ se zrušují s likvidací dnem, ke kterému je jmenován likvidátor. § 112 (1) Do obchodního rejst íku se zapisuje a) den zavedení nucené správy, b) údaje o nuceném správci; zapisují se též údaje o novém nuceném správci, jestliže byl jmenován jiný nucený správce, c) omezení nakládání s majetkem fondu kolektivního investování nebo omezení jiné innosti investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, d) den ukon ení nucené správy. (2) Návrh na povolení zápisu o zavedení nucené správy, jmenování nuceného správce a omezení nakládání s majetkem fondu kolektivního investování nebo omezení jiné innosti investi ní spole nosti nebo investi ního fondu do obchodního rejst íku podává nucený správce neprodlen po doru ení rozhodnutí o zavedení nucené správy. (3) Návrh na povolení zápisu o ukon ení nucené správy do obchodního rejst íku podávají investi ní spole nost nebo investi ní fond neprodlen po ukon ení nucené správy; neu iní-li tak spole nost, podá návrh na povolení zápisu p edstavenstvo spole nosti, jejíž nucená správa kon í. (4) Návrh na povolení zápisu o výmazu stávajícího nuceného správce a zápisu nového nuceného správce do obchodního rejst íku podává nov jmenovaný nucený správce neprodlen po doru ení rozhodnutí o svém jmenování. § 113 Zm na rozsahu povolení (1) Komise m že odejmout investi ní spole nosti povolení k jednotlivé innosti, jestliže zjistí a) závažné porušení zákona p i výkonu této innosti, nebo b) závažné nebo opakované nedodržování p edpoklad , za kterých bylo povolení ud leno. (2) Komise zm ní rozsah povolení podle odstavce 1 nebo zm ní rozsah povolení na žádost tím, že vydá nové rozhodnutí, kterým zruší dosavadní povolení a ve kterém uvede nový rozsah povolených inností. § 114 Odn tí povolení nebo souhlasu (1) Komise odejme povolení k innosti investi ní spole nosti nebo povolení k innosti investi ního fondu, jestliže a) nabylo právní moci rozhodnutí o prohlášení konkurzu na majetek investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, b) byl zamítnut návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku, nebo c) bylo zahájeno ízení o vyrovnání. (2) Komise m že odejmout povolení k innosti investi ní spole nosti nebo povolení k innosti investi ního fondu, jestliže a) opat ení k náprav nebo sankce nevedla k náprav , b) je to nezbytné v zájmu ochrany investor , c) dalším trváním nucené správy investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nelze dosáhnout jejího ú elu, d) povolení k innosti investi ní spole nosti nebo povolení k innosti investi ního fondu bylo vydáno na základ nepravdivých nebo neúplných informací, e) došlo k závažným zm nám ve skute nostech rozhodných pro vydání povolení k innosti investi ní spole nosti nebo povolení k innosti investi ního fondu,
f) investi ní spole nost nebo investi ní fond nedodržují ustanovení o kapitálové p im enosti, g) investi ní spole nost nebo investi ní fond nezahájí shromaž ování pen žních prost edk do 12 m síc dne ud lení povolení k innosti investi ní spole nosti nebo povolení k innosti investi ního fondu, nebo h) investi ní spole nost nebo investi ní fond nevykonávají kolektivní investování déle než 6 m síc .
ode
(3) Pokud investi ní spole nost obhospoda uje majetek v podílovém fondu, Komise v rozhodnutí o odn tí povolení k innosti investi ní spole nosti rozhodne též o odn tí povolení k vytvo ení podílového fondu nebo p evodu jeho obhospoda ování na jinou investi ní spole nost. P i rozhodování o p evodu obhospoda ování podílového fondu Komise p ihlédne k p ípadné dohod mezi investi ní spole ností, jíž odnímá povolení k innosti investi ní spole nosti a investi ní spole ností, která souhlasí s p evzetím obhospoda ování podílového fondu. (4) Jestliže osoba, které bylo od ato povolení k innosti investi ní spole nosti, obhospoda uje majetek zákazník a pop ípad též vykonává innost podle § 15 odst. 4 písm. a), je povinna neprodlen vypo ádat své pohledávky a závazky vyplývající z poskytovaných investi ních služeb. (5) Osoba, které bylo od ato povolení k innosti investi ní spole nosti, se považuje za investi ní spole nost až do a) vyplacení podíl podílník m zrušených podílových fond nebo p evedení obhospoda ování podílových fond na jinou investi ní spole nost a b) vypo ádání pohledávek a závazk vyplývajících z poskytovaných investi ních služeb, pokud takové služby poskytuje. (6) Komise dále odejme povolení k innosti investi ního fondu, jestliže a) do 1 roku ode dne ud lení povolení k innosti investi ního fondu nedosáhl jeho vlastní kapitál 50 000 000 K , nebo b) investi ní fond nemá po dobu delší než 3 m síce depozitá e. (7) Osoba, které bylo od ato povolení k innosti investi ního fondu, se zrušuje s likvidací a jejího likvidátora jmenuje Komise; § 92 odst. 4 až 9 platí obdobn . Osoba, které bylo od ato povolení k innosti investi ního fondu, se až do výmazu z obchodního rejst íku považuje za investi ní fond. (8) Komise m že odejmout souhlas ud lený podle tohoto zákona, jestliže došlo k závažné zm n skute nostech, na jejichž základ byl souhlas ud len.
ve
§ 115 Odn tí povolení k vytvo ení podílového fondu (1) Komise odejme investi ní spole nosti povolení k vytvo ení podílového fondu, jestliže a) do 1 roku ode dne ud lení povolení k vytvo ení podílového fondu vlastní kapitál podílového fondu nedosáhl výše 50 000 000 K , b) podílový fond nemá déle než 3 m síce depozitá e, nebo c) neuvedla statut podílového fondu do souladu s tímto zákonem do 1 roku od nabytí jeho ú innosti. (2) Komise m že odejmout investi ní spole nosti povolení k vytvo ení podílového fondu, jestliže a) pr m rná výše vlastního kapitálu v tomto fondu za posledních 6 kalendá ních m síc je nižší než 50 000 000 K , nebo b) nepovažuje opat ení podle § 12 odst. 6 za dostate ná. § 116 Státní dozor nad zahrani ní osobou se sídlem v jiném lenském stát Evropské unie (1) Zahrani ní investi ní spole nost, která má sídlo v jiném lenském stát Evropské unie a poskytuje služby v eské republice a která neplní informa ní povinnosti nebo pravidla jednání se zákazníky podle tohoto zákona, Komise upozorní na tuto skute nost. (2) Nezjedná-li osoba podle odstavce 1 nápravu, informuje Komise dozorový ú ad domovského státu. (3) Jestliže opat ení p ijatá v i osob podle odstavce 1 dozorovým ú adem domovského státu nevedla k náprav , m že Komise po informování dozorového ú adu domovského státu uložit opat ení k náprav podle § 103 nebo sankci podle § 122. (4) V p ípad možného ohrožení zájm investor m že Komise uložit osob podle odstavce 1 opat ení k náprav bez p edchozího upozorn ní. O uložení opat ení k náprav Komise informuje bez zbyte ného odkladu Komisi Evropských spole enství a p íslušné dozorové ú ady lenských stát Evropské unie. Jestliže Komise Evropských spole enství po konzultaci s p íslušnými dozorovými ú ady lenských stát Evropské unie rozhodne, že uložené opat ení k náprav má být zm n no nebo zrušeno, Komise je tímto rozhodnutím vázána. (5) Osoba podle odstavce 1, které dozorový ú ad domovského státu od al povolení ke kolektivnímu investování, nesmí poskytovat služby v eské republice a musí neprodlen vypo ádat své závazky v i investor m. Komise uve ejní tuto skute nost zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. (6) Zahrani ní osob podle odstavce 1, která nedodržuje své povinnosti podle tohoto zákona, m že Komise namísto postupu podle odstavc 1 až 4 uložit opat ení k náprav podle § 103 nebo sankci podle § 122. (7) Zahrani nímu standardnímu fondu, který ve ejn nabízí své cenné papíry v eské republice, m že Komise uložit za porušení povinností uložených tímto zákonem opat ení k náprav podle § 103. § 117 Státní dozor nad speciálním fondem, který ve ejn nabízí své cenné papíry v eské republice (1) Zahrani nímu speciálnímu fondu, který ve ejn nabízí své cenné papíry v eské republice, uložit za porušení povinnosti stanovené tímto zákonem nebo za porušení podmínky stanovené ve ejnému nabízení cenných papír v eské republice opat ení k náprav zjišt ných nedostatk opat ení k náprav Komise bez zbyte ného odkladu informuje p íslušný dozorový ú ad státu, zahrani ní speciální fond sídlo.
m že Komise v povolení k ; o uloženém ve kterém má
(2) Pokud dozorový ú ad státu, ve kterém má zahrani ní speciální fond sídlo, odejme tomuto fondu povolení ke kolektivnímu investování, odejme též Komise tomuto fondu povolení k ve ejnému nabízení cenných papír v eské republice. § 118 Státní dozor nad investi ní spole ností, která poskytuje služby v jiném lenském stát Evropské unie Investi ní spole nosti, která poskytuje služby v hostitelském stát a porušila právní p edpis tohoto státu, m že Komise na základ oznámení dozorového ú adu hostitelského státu uložit opat ení k náprav podle tohoto
zákona; o uloženém opat ení k náprav státu.
Komise bez zbyte ného odkladu informuje dozorový ú ad hostitelského
HLAVA III SPRÁVNÍ DELIKTY § 119 Správní delikty investi ní spole nosti (1) Investi ní spole nost se dopustí správního deliktu tím, že a) poruší p edm t podnikání uvedený v povolení (§ 60 odst. 5), b) nevede ádn evidenci investi ních nástroj (§ 9), c) poruší podmínky vydávání podílových list (§ 11 nebo § 13 odst. 3 a 4), d) poruší povinnosti p i odkupu podílového listu otev eného podílového fondu nebo povinnosti p i pozastavení odkupu podílových list otev eného podílového fondu (§ 12), e) vydá dluhopisy (§ 14 odst. 5), f) poruší pravidla ú tování (§ 16), g) poruší pravidla pro stanovení úplaty za obhospoda ovaní majetku fondu kolektivního investování (§ 18), h) poruší informa ní povinnosti (§ 19), i) poruší povinnosti p i zániku depozitá ské smlouvy (§ 20 odst. 8), j) poruší povinnosti k depozitá i (§ 22), k) poruší oznamovací povinnost (§ 36 odst. 1, 4 nebo odst. 6, nebo § 37 odst. 1, 4, 5 nebo odst. 6), l) poruší ustanovení § 52 odst. 2, § 54 odst. 4 nebo § 56 odst. 3, m) poruší povinnosti informovat Komisi o svém zám ru ve ejn nabízet akcie nebo podílové listy jí obhospoda ovaných speciálních fond v zahrani í (§ 57), n) zm ní depozitá e podílového fondu bez p edchozího schválení Komisí (§ 66 odst. 6), o) poruší pravidla pro ve ejné nabízení cenných papír vydaných fondem kolektivního investování (§ 79 až 81), p) poruší pravidla pro oce ování majetku a závazk fondu kolektivního investování (§ 82), q) poruší informa ní povinnosti (§ 83 až 91), r) poruší povinnosti p i zrušení podílového fondu s likvidací (§ 99), splynutí podílových fond (§ 100) nebo slou ení podílových fond (§ 101), s) podá návrh na zápis fúze nebo rozd lení spole nosti do obchodního rejst íku bez povolení Komise (§ 97 odst. 1), t) poruší pravidla jednání investi ní spole nosti (§ 74 až 78), nejde-li o protiprávní jednání podle písmene w) nebo x), u) nedodrží skladbu majetku nebo pravidla pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním standardního fondu (§ 26 až 35) nebo speciálního fondu (§ 49 až 56), v) poruší pravidla jednání p i obhospoda ování majetku fondu kolektivního investování (§ 75 odst. 1) nebo statut fondu kolektivního investování (§ 84 odst. 14), w) poruší povinnosti stanovené v § 76 p i obhospoda ování majetku zákazníka (§ 15 odst. 4), nebo x) nesplní opat ení k náprav (§ 103). (2) Za správní delikt investi ní spole nosti se uloží pokuta do a) 10 000 000 K , jde-li o správní delikt podle odstavce 1 písm. a) až t), b) 20 000 000 K , jde-li o správní delikt podle odstavce 1 písm. u) až x). § 120 Správní delikty investi ního fondu (1) Investi ní fond se dopustí správního deliktu tím, že a) poruší p edm t podnikání uvedený v povolení (§ 64 odst. 4), b) poruší ustanovení § 5 odst. 2, 4, 5 nebo odst. 6, § 20 odst. 8, § 22, § 52 odst. 2, § 54 odst. 4 nebo § 56 odst. 3, § 57, § 79 až 82 nebo § 96 odst. 1, c) poruší informa ní povinnosti (§ 83 až 91), d) zm ní depozitá e bez p edchozího schválení Komisí (§ 64 odst. 2), e) poruší pravidla jednání investi ního fondu [§ 74 a § 75 odst. 1 písm. a) a c) a odst. 2 až 5] nebo statut investi ního fondu (§ 84 odst. 14), f) nedodrží skladbu majetku nebo pravidla pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním speciálního fondu (§ 49 až 56), g) poruší pravidla jednání [§ 75 odst. 1 písm. b)], nebo h) nesplní opat ení k náprav (§ 103). (2) Za správní delikt investi ního fondu se uloží pokuta do a) 10 000 000 K , jde-li o správní delikt podle odstavce 1 písm. a) až e), b) 20 000 000 K , jde-li o správní delikt podle odstavce 1 písm. f) až h). § 121 Správní delikty depozitá e a banky (1) Depozitá i, který a) neinformuje Komisi a fond kolektivního investování o zániku závazk z depozitá ské smlouvy (§ 20 odst. 7), b) poruší pravidla innosti depozitá e (§ 21), c) poruší pravidla jednání depozitá e (§ 23), nebo d) nesplní opat ení k náprav (§ 103), se uloží pokuta do 10 000 000 K . (2) Bance, která p estala pro fond kolektivního investování vykonávat innost depozitá e a nesplní povinnost podle § 20 odst. 9 a 10 se uloží pokuta do 10 000 000 K . § 122 Správní delikty zahrani ní investi ní spole nosti a zahrani ního fondu kolektivního investování (1) Zahrani ní investi ní spole nosti, která poskytuje služby v eské republice a která a) poruší informa ní povinnosti (§ 41), nebo b) nedodrží pravidla jednání se zákazníky nebo opat ení p ijaté ve ve ejném zájmu,
se uloží pokuta do 10 000 000 K . (2) Zahrani nímu standardnímu fondu, který ve ejn nabízí cenné papíry v eské republice a který a) závažn poruší informa ní povinnosti (§ 45), b) poruší pravidla ve ejného nabízení cenných papír (§ 43, 44, 46), nebo c) nesplní opat ení k náprav (§ 103), se uloží pokuta do 10 000 000 K . (3) Zahrani nímu speciálnímu fondu, který ve ejn nabízí cenné papíry v eské republice a který a) poruší pravidla ve ejného nabízení cenných papír (§ 58 odst. 1, 5 nebo odst. 7), b) poruší informa ní povinnosti (§ 58 odst. 6, § 59), c) nesplní opat ení k náprav (§ 103), nebo d) podstatn zhorší postavení investor v eské republice, aniž by u inil p im ená opat ení k ochran jejich zájm (§ 43 odst. 2, § 45 a 46), se uloží pokuta do 10 000 000 K . § 123 Správní delikty banky, která má uzav enou smlouvu se zahrani ním fondem kolektivního investování Bance, která uzav ela smlouvu se zahrani ním standardním fondem [§ 43 odst. 2 a § 58 odst. 1 písm. a)] a která poruší závažným zp sobem ustanovení této smlouvy, se uloží pokuta do 5 000 000 K . § 124 Další správní delikty Osob , která a) vykonává innost, ke které je t eba povolení podle tohoto zákona (§ 4 odst. 2, § 6 odst. 4, § 14 odst. 2) bez povolení, b) ve ejn nabízí cenné papíry zahrani ního speciálního fondu, pro jejichž ve ejné nabízení nemá emitent povolení (§ 58), nebo cenné papíry zahrani ního standardního fondu, který nesplnil požadavky § 43, c) neoprávn n používá ozna ení "investi ní fond", "podílový fond" nebo "investi ní spole nost", d) nesplní povinnost požádat o schválení ú asti na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu podle § 71 odst. 1, povinnost oznámit nabytí ú asti na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu podle § 71 odst. 8 nebo neoznámí pozbytí ú asti podle § 71 odst. 9, nebo e) jako správce konkurzní podstaty investi ní spole nosti nepostupuje ádn p i pln ní povinností podle § 99 odst. 5, se uloží pokuta do výše 5 000 000 K . P estupky § 125 (1) Nucený správce investi ní spole nosti nebo investi ního fondu se dopustí p estupku tím, že a) postupuje v rozporu s tímto zákonem nebo rozhodnutím o zavedení nucené správy, nebo b) nevyžádá si ke svému rozhodnutí p edchozí souhlas Komise (§ 109 odst. 8 a 9). (2) Za p estupek podle odstavce 1 lze uložit pokutu do 5 000 000 K . § 126 (1) Likvidátor investi ní spole nosti se dopustí p estupku tím, že nesplní povinnost podle § 95. (2) Za p estupek podle odstavce 1 lze uložit pokutu do 5 000 000 K . § 127 (1) Fyzická osoba se dopustí p estupku tím, že a) vykonává bez povolení innost, ke které je podle tohoto zákona pot ebné povolení (§ 4 odst. 2, § 6 odst. 4, § 14 odst. 2), b) ve ejn nabízí cenné papíry zahrani ního speciálního fondu, pro jejichž ve ejné nabízení nemá emitent povolení (§ 58), nebo cenné papíry zahrani ního standardního fondu, který nesplnil požadavky § 43, c) bez povolení používá ozna ení "investi ní fond", "podílový fond" nebo "investi ní spole nost", d) nesplní povinnost požádat o schválení ú asti na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu podle § 71 odst. 1, povinnost oznámit nabytí ú asti na investi ní spole nosti nebo investi ním fondu podle § 71 odst. 8 nebo neoznámí pozbytí ú asti podle § 71 odst. 9, e) vykonává funkci vedoucí osoby 8) investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nebo vedoucího organiza ní složky zahrani ního speciálního fondu a nespl uje podmínku neslu itelnosti funkcí (§ 58 odst. 4 a § 73) nebo nemá k výkonu této funkce p edchozí souhlas Komise (§ 58 odst. 4 a § 72), f) v podkladech pro žádost o p edchozí souhlas s výkonem funkce vedoucí osoby 8) nebo vedoucího organiza ní složky zahrani ního speciálního fondu (§ 58 odst. 4 a § 72) uvede nepravdivý údaj nebo zatají n kterou skute nost, nebo g) p i výkonu funkce lena p edstavenstva nebo prokuristy investi ní spole nosti nebo investi ního fondu poruší povinnost odborné pé e (§ 75 odst. 3). (2) Za p estupek podle odstavce 1 lze uložit pokutu do 5 000 000 K . § 128 Správní delikty p i poskytování investi ních služeb v zahrani í (1) Investi ní spole nosti, která p i poskytování služeb v hostitelském stát poruší pravidla pro ve ejné nabízení cenných papír nebo informa ní povinnosti uložené dozorovým ú adem hostitelského státu se na základ oznámení dozorového ú adu hostitelského státu uloží pokuta do 10 000 000 K . (2) O pokut státu.
uložené podle odstavce 1 Komise bez zbyte ného odkladu informuje dozorový ú ad hostitelského § 129 Spole ná ustanovení
(1) Právnická osoba neodpovídá za správní delikt, jestliže prokáže, že vynaložila veškeré úsilí, které bylo možno požadovat, aby zabránila porušení právní povinnosti. (2) P i ur ení vým ry pokuty právnické osob se p ihlédne k závažnosti správního deliktu, zejména ke zp sobu
jeho spáchání a jeho následk m a k okolnostem, za nichž byl spáchán. (3) Odpov dnost právnické osoby za správní delikt zaniká, jestliže Komise o n m nezahájila ízení do 1 roku ode dne, kdy se o n m dozv d la, nejpozd ji však do 5 let ode dne, kdy byl spáchán. (4) Protiprávní jednání právnických osob a p estupky podle tohoto zákona projednává Komise. (5) Správní delikty podle tohoto zákona projednává Komise. (6) Na odpov dnost za správní delikt, k n muž došlo p i podnikání fyzické osoby nebo v p ímé souvislosti s ním, se vztahují ustanovení zákona o odpov dnosti a postihu právnické osoby. (7) Pokuty vybírá a vymáhá Komise. P íjem z pokut uložených obchodník m s cennými papíry je p íjmem Garan ního fondu, p íjem z ostatních pokut je p íjmem státního rozpo tu. (8) P i vybírání a vymáhání uložených pokut se postupuje podle zvláštního zákona, který upravuje správu daní a poplatk .
HLAVA IV SPOLUPRÁCE KOMISE S DOZOROVÝMI Ú ADY JINÝCH LENSKÝCH STÁT EVROPSKÉ UNIE § 130 (1) Komise informuje bez zbyte ného odkladu dozorové ú ady lenských stát Evropské unie, ve kterých investi ní spole nost poskytuje služby, o odn tí povolení k innosti investi ní spole nosti nebo o ud lení závažné sankce této investi ní spole nosti. (2) Komise informuje bez zbyte ného odkladu dozorové ú ady lenských stát Evropské unie, ve kterých investi ní spole nost ve ejn nabízí podílové listy standardního fondu, o odn tí povolení k vytvo ení tohoto podílového fondu, o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list nebo o ud lení závažné sankce tomuto podílovému fondu.
ÁST DVANÁCTÁ USTANOVENÍ SPOLE NÁ, P ECHODNÁ A ZÁV RE NÁ HLAVA I USTANOVENÍ SPOLE NÁ § 131 Pokud tento zákon hovo í o lenském stát Evropské unie, rozumí se jimi i další státy Evropského hospodá ského prostoru. § 132 Uve ej ování informací Pokud tento zákon vyžaduje uve ej ování informací na území eské republiky, uve ej ují se tyto informace v eském jazyce. § 133 Povinnost ml enlivosti (1) Osoba, která je nebo byla vedoucí osobou 8) investi ní spole nosti, investi ního fondu nebo depozitá e fondu kolektivního investování, likvidátorem, nuceným správcem, správcem konkurzní podstaty, vyrovnacím správcem nebo zam stnancem investi ní spole nosti, investi ního fondu nebo depozitá e fondu kolektivního investování, je povinna zachovávat ml enlivost o služebních v cech, které se dotýkají zájm investi ní spole nosti nebo investi ního fondu nebo akcioná nebo podílník fondu kolektivního investování. (2) Osoby podle odstavce 1 jsou zprošt ny povinnosti zachovávat ml enlivost pro ú ely a) ob anského soudního ízení, b) soudního ízení správního, c) trestního ízení, d) správy daní a poplatk , e) dozoru Komise, f) poskytování informací Ministerstvu financí p i pln ní povinností podle zvláštního právního p edpisu proti legalizaci výnos z trestné innosti, g) bankovního informa ního systému eské národní banky podle zvláštního právního p edpisu, který upravuje innost eské národní banky, h) platební bilance eské republiky sestavované eskou národní bankou, i) bankovního dohledu na konsolidovaném základ podle zvláštního právního p edpisu, který upravuje innost bank, j) exeku ního ízení, k) konkurzního ízení, l) poskytování informací Bezpe nostní informa ní služb p i pln ní povinností podle zvláštního právního p edpisu, který upravuje innost Bezpe nostní informa ní služby. (3) Povinnost ml enlivosti trvá i po ukon ení innosti osob uvedených v odstavci 1. § 134 Likvidátor a nucený správce Likvidátorem nebo nuceným správcem investi ní spole nosti nebo investi ního fondu m že být pouze osoba zapsaná do seznamu likvidátor a nucených správc vedeného Komisí podle zvláštního právního p edpisu, kterým se upravuje podnikání na kapitálovém trhu a a) jejíž zájmy nejsou v rozporu se zájmy investor této investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, b) která není personáln nebo majetkov propojena s touto investi ní spole ností nebo investi ním fondem, nebo c) která se v posledních 3 letech nepodílela na auditu této investi ní spole nosti nebo tohoto investi ního fondu. § 135
Vztah k jiným právním p edpis m (1) Pro ízení podle tohoto zákona platí obecné p edpisy o správním ízení, pokud tento zákon nestanoví jinak. (2) Právní pom ry investi ní spole nosti a investi ního fondu se ídí obchodním zákoníkem, pokud tento zákon nestanoví jinak. (3) Investi ní spole nosti a investi ní fondy postupují podle zákona o ú etnictví, pokud tento zákon nestanoví jinak.
HLAVA II USTANOVENÍ P ECHODNÁ A ZÁV RE NÁ § 136 (1) Investi ní spole nost podle zákona . 248/1992 Sb. , o investi ních spole nostech a investi ních fondech, ve zn ní zákona . 61/1996 Sb. , zákona . 151/1996 Sb. , zákona . 15/1998 Sb. , zákona . 124/1998 Sb. , zákona . 362/2000 Sb. , zákona . 308/2002 Sb. a zákona . 438/2003 Sb. , (dále jen "dosavadní zákon") se považuje za investi ní spole nost podle tohoto zákona. (2) Povolení ke vzniku investi ní spole nosti podle dosavadního zákona je povolením k innosti investi ní spole nosti v tomto rozsahu a) innost podle § 5a odst. 1 písm. a) dosavadního zákona je inností podle § 14 tohoto zákona a zahrnuje též innost podle § 15 odst. 2 a 3 tohoto zákona ve vztahu k podílovému fondu, b) innost podle § 5a odst. 1 písm. b) dosavadního zákona je inností podle § 15 odst. 1 tohoto zákona a zahrnuje též innost podle § 15 odst. 2 a 3 tohoto zákona ve vztahu k investi nímu fondu, c) innost podle § 5a odst. 1 písm. c) dosavadního zákona je inností podle § 15 odst. 4 tohoto zákona. (3) Investi ní fond podle dosavadního zákona, u kterého nebyla dosud ukon ena p em na na otev ený podílový fond podle § 35j až 35l dosavadního zákona, se až do ukon ení p em ny považuje za speciální fond cenných papír . (4) Otev ený podílový fond podle dosavadního zákona je otev eným podílovým fondem pat ícím do kategorie speciálních fond cenných papír podle tohoto zákona. Investi ní spole nost uvede statut otev eného podílového fondu do souladu s tímto zákonem do 1 roku od nabytí ú innosti tohoto zákona. (5) Uzav ený podílový fond podle dosavadního zákona je uzav eným podílovým fondem pat ícím do kategorie speciálních fond cenných papír podle tohoto zákona. Investi ní spole nost uvede statut uzav eného podílového fondu do souladu s tímto zákonem do 1 roku od nabytí ú innosti tohoto zákona. (6) Zahrani ní osoba, která má povolení podle § 35n dosavadního zákona, je osobou, která má povolení podle § 58 tohoto zákona. (7) len p edstavenstva investi ní spole nosti nebo investi ního fondu schválený Komisí podle dosavadního zákona je vedoucí osobou 8) schválenou podle tohoto zákona. (8) Investi ní spole nost podle dosavadního zákona uvede své pom ry a pom ry obhospoda ovaných fond kolektivního investování do souladu s tímto zákonem do 30. ervna 2005. Do doby, než investi ní spole nost uvede své pom ry a pom ry obhospoda ovaných fond kolektivního investování do souladu s tímto zákonem, nesmí poskytovat své služby v lenských státech Evropské unie. (9) Investi ní fond podle dosavadního zákona uvede své pom ry do souladu s tímto zákonem do 30. ervna 2005. (10) Vedoucí osoba, 8) které tento zákon zakládá povinnost mít p edchozí souhlas Komise k výkonu funkce, je povinna požádat Komisi o tento souhlas do 6 m síc ode dne nabytí ú innosti tohoto zákona; jestliže Komise souhlas neud lí, oprávn ní k výkonu funkce zaniká. (11) Dnem 31. prosince 2004 zaniká ovládací smlouva nebo smlouva o p evodu zisku, jejíž smluvní stranou je investi ní fond podle dosavadního zákona. (12) Zahrani ní fond kolektivního investování, který ve ejn nabízí cenné papíry na území eské republiky, uvede své postavení do souladu s tímto zákonem ke dni, ke kterému vstoupí v platnost smlouva o p istoupení eské republiky k Evropské unii. (13) Pokud p ed nabytím ú innosti tohoto zákona rozhodla Komise na základ zákona . 248/1992 Sb. , o odn tí povolení k innosti investi ního fondu a o ud lení povolení k vydávání podílových list za ú elem vytvo ení otev eného podílového fondu ( § 35j zákona . 248/1992 Sb. ) a tato rozhodnutí nabyla právní moci, a do doby nabytí ú innosti tohoto zákona nedošlo k výmazu investi ního fondu z obchodního rejst íku, nebo nenastaly ú inky p em ny investi ního fondu na otev ený podílový fond podle dosavadních právních p edpis , 9) nastávají ú inky p em ny investi ního fondu na otev ený podílový fond dnem, kdy je investi nímu fondu doru eno rozhodnutí soudu, kterým se povoluje výmaz. Tímto dnem se dosavadní akcioná i investi ního fondu stávají podílníky otev eného podílového fondu a majetek investi ního fondu, který m že být majetkem v podílovém fondu, p echází na podílníky otev eného podílového fondu a stává se jejich spole ným majetkem. Podílníci otev eného podílového fondu, který vznikl p em nou z investi ního fondu podle p edchozí v ty, neru í za p ípadné závazky investi ního fondu, které nebyly vypo ádány do dne p em ny investi ního fondu na otev ený podílový fond nebo za závazky investi ního fondu, které vznikly p ed touto p em nou a objeví se v budoucnu. Za tyto závazky ru í investi ní spole nost, která p em n ný otev ený podílový fond obhospoda uje, a k úhrad t chto závazk m že být použit majetek p íslušného podílového fondu. Po nabytí právní moci rozhodnutí soudu, jímž se povoluje výmaz investi ního fondu z obchodního rejst íku, nem že být toto rozhodnutí zrušeno ani nem že být vyslovena neplatnost usnesení valné hromady, jež schválila p em nu investi ního fondu na otev ený podílový fond. V ízení o neplatnost usnesení valné hromady lze po nabytí právní moci rozhodnutí soudu, jímž se povoluje výmaz investi ního fondu z obchodního rejst íku, pokra ovat, jen dojde-li ke zm n p edm tu ízení na ízení o náhradu škody podle odstavce 14. (14) Podílník otev eného podílového fondu, který vznikl p em nou investi ního fondu, má právo na náhradu škody, která mu vznikne v d sledku porušení povinností souvisejících s p em nou investi ního fondu na otev ený podílový fond, v i investi ní spole nosti, která obhospoda uje majetek otev eného podílového fondu, a v i len m p edstavenstva a dozor í rady investi ního fondu, kte í v souvislosti s p em nou porušili své právní povinnosti. Soudní rozhodnutí, jímž se podílníkovi p iznává právo na náhradu škody, je co do základu p iznaného práva závazné i v i ostatním podílník m. Právo na náhradu škody se proml uje ve lh t 5 let ode dne, kdy došlo k výmazu investi ního fondu z obchodního rejst íku. (15) Ustanovení odstavc 13 a 14 se použije i v p ípadech, kdy p ed nabytím ú innosti tohoto zákona bylo investi nímu fondu v souvislosti s p em nou na otev ený podílový fond doru eno rozhodnutí soudu, kterým se povoluje výmaz s tím, že došlo-li již k výmazu investi ního fondu z obchodního rejst íku, b ží proml ecí lh ta k uplatn ní práva na náhradu škody podle odstavce 14 ode dne, kdy došlo k tomuto výmazu.
(16) Pokud investi ní spole nosti nebo investi nímu fondu vznikla p ed nabytím ú innosti tohoto zákona povinnost p em nit uzav ený podílový fond nebo investi ní fond na otev ený podílový fond podle § 35l zákona . 248/1992 Sb. a do nabytí ú innosti tohoto zákona investi ní spole nost nebo valná hromada investi ního fondu nerozhodla o této p em n , musí investi ní spole nost nebo investi ní fond podniknout veškeré úkony pot ebné k p em n na otev ený podílový fond bez zbyte ného odkladu po nabytí ú innosti tohoto zákona. Pro p em nu uzav eného podílového fondu na otev ený podílový fond se použijí ustanovení § 35h zákona . 248/1992 Sb. a pro p em nu investi ního fondu na otev ený podílový fond se použijí obdobn ustanovení odstavc 13 a 14 a ustanovení § 35j odst. 1 až 7 a odst. 9 zákona . 248/1992 Sb. (17) Pokud investi ní spole nost nebo investi ní fond nesplní povinnost podle odstavce 16, odejme Komise investi ní spole nosti nebo investi nímu fondu povolení ud lené podle dosavadního zákona. Pokud investi ní fond nem že splnit povinnost podle odstavce 16, p estože valná hromada investi ního fondu rozhodla o jeho p em n na otev ený podílový fond a Komise rozhodla o povolení p em ny podle § 35j odst. 3 zákona . 248/1992 Sb. , m že p edstavenstvo investi ního fondu požádat Komisi o prodloužení lh ty pro p em nu s tím, že tuto žádost m že podat i opakovan , jsou-li pro to závažné d vody. Na základ této žádosti m že Komise p im en prodloužit lh tu k p em n . § 137 (1) ízení o uložení opat ení k náprav nebo ízení o uložení sankce, která byla zahájena podle dosavadního zákona se dokon í podle dosavadního zákona s tím, že opat ení k náprav nebo sankce se uloží podle tohoto zákona. Ostatní ízení zahájená podle dosavadního zákona se dokon í podle tohoto zákona. (2) Porušení dosavadního zákona, statutu, depozitá ské smlouvy, smlouvy o obhospoda ování nebo podmínky stanovené v povolení vydaném podle dosavadního právního p edpisu, ke kterým došlo p ed nabytím ú innosti tohoto zákona, se posuzují podle dosavadního zákona. § 138 (1) Komise zve ejní ve V stníku Komise pro cenné papíry do 1. ervna 2004 a) seznam regulovaných trh 6) lenských stát Evropské unie, které jsou povoleny p íslušným dozorovým ú adem lenského státu Evropské unie, b) seznam kategorií dluhopis s uvedením kategorií bank lenských stát Evropské unie, do nichž m že standardní fond investovat podle § 28 odst. 2 písm. c). (2) Komise oznámí Komisi Evropských spole enství ke dni nabytí ú innosti tohoto zákona dozorový ú ad p íslušný k výkonu státního dozoru podle tohoto zákona. (3) Komise doru í Komisi Evropských spole enství ke dni nabytí ú innosti tohoto zákona seznam kategorií dluhopis , s uvedením kategorií bank v eské republice, do nichž m že standardní fond investovat podle § 28 odst. 2 písm. c) a podrobnosti o zp sobu krytí závazk emitenta spojených s emisí t chto dluhopis . § 139 Zmocn ní Komise stanoví vyhláškou a) zp sob stanovení reálné hodnoty majetku a závazk fondu kolektivního investování a zp sob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování podle § 82 odst. 4, b) minimální náležitosti statutu a náležitosti zjednodušeného statutu podle § 84 odst. 4, c) zp sob pln ní povinností depozitá e podle § 21 odst. 2, d) jednání investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, která mohou být d vodem neprovedení pokynu depozitá em, e) zp sob používání technik a nástroj k efektivnímu obhospoda ování majetku standardního fondu, vyhodnocování míry rizika spojeného s investováním a zp sob pln ní informa ních povinností o mí e tohoto rizika podle § 27 odst. 8, f) informace, které obsahuje výro ní zpráva fondu kolektivního investování nad rámec zvláštního právního p edpisu upravujícího ú etnictví, osnovu výro ní zprávy investi ní spole nosti, osnovu výro ní zprávy fondu kolektivního investování, osnovu pololetní zprávy investi ní spole nosti, osnovu pololetní zprávy fondu kolektivního investování, osnovu dalších informa ních povinností fondu kolektivního investování a podrobnosti o form uvedených zpráv a informací, zp sobu jejich uve ej ování a zp sobu jejich zasílání Komisi, g) zp sob aplikace limit stanovených pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním speciálního fondu fond do cenných papír vydaných fondem kolektivního investování na fond kolektivního investování, jehož majetek je rozd len do více podfond podle § 55 odst. 5, h) zp sob pln ní pravidel obez etného podnikání a pravidel organizace vnit ního provozu investi ní spole nosti nebo investi ního fondu podle § 74 odst. 3 a § 76 odst. 4, i) náležitosti a p ílohy žádosti podle § 58 odst. 3, § 61, § 63 odst. 2, § 65, § 66 odst. 2, § 67 odst. 2, § 68 odst. 2, § 71 odst. 4, § 72 odst. 2, § 96 odst. 2, § 100 odst. 3 a § 101 odst. 3, j) zp sob stanovení odm ny likvidátora, správce konkurzní podstaty a nuceného správce, náhrady jejich hotových výdaj , jejich maximální výši hrazenou státem a zp sob úhrady (§ 92 odst. 9, § 99 odst. 6 a § 109 odst. 10). § 140 Zrušovací ustanovení Zrušuje se 1. zákon . 248/1992 Sb. , o investi ních spole nostech a investi ních fondech, 2. zákon . 151/1996 Sb. , kterým se m ní a dopl uje zákon . 248/1992 Sb. , o investi ních spole nostech a investi ních fondech, ve zn ní pozd jších p edpis , 3. zákon . 124/1998 Sb. , kterým se m ní a dopl uje zákon . 248/1992 Sb. , o investi ních spole nostech a investi ních fondech, ve zn ní pozd jších p edpis , 4. vyhláška . 207/1998 Sb. , o výpo tu hodnoty cenných papír v majetku v podílovém fondu nebo investi ního fondu, 5. vyhláška . 177/2002 Sb. , kterou se m ní vyhláška . 207/1998 Sb. , o výpo tu hodnoty cenných papír v majetku v podílovém fondu nebo investi ního fondu, 6. vyhláška . 362/2001 Sb. , kterou se upravují podrobná pravidla pro stanovení a placení odm ny za výkon funkce nuceného správce a likvidátora investi ní spole nosti nebo investi ního fondu. § 141 Ú innost
Tento zákon nabývá ú innosti dnem vstupu smlouvy o p istoupení eské republiky k Evropské unii v platnost. Zaorálek v. r. Klaus v. r. Špidla v. r. 1) Sm rnice Rady 85/611/EHS ze dne 20. prosince 1985 o koordinaci právních a správních p edpis týkajících se subjekt kolektivního investování do p evoditelných cenných papír , ve zn ní sm rnice Rady 88/220/EHS, sm rnice Evropského parlamentu a Rady 95/26/ES, sm rnice Evropského parlamentu a Rady 2001/107/ES a sm rnice Evropského parlamentu a Rady 2001/108/ES. 2) lánek 5 sm rnice Rady 85/611/EHS, ve zn ní sm rnice Evropského parlamentu a Rady 2001/107/ES. 3) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 4) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 5) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 6) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 7) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 8) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 9) § 35j odst. 10 zákona . 248/1992 Sb. , o investi ních spole nostech a investi ních fondech, ve zn ní pozd jších p edpis .
