190/2004 Sb. ZÁKON ze dne 1. dubna 2004 o dluhopisech Parlament se usnesl na tomto zákon
eské republiky:
ÁST PRVNÍ ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ §1 P edm t úpravy Tento zákon upravuje vydávání dluhopis v eské republice, bez ohledu na to, kdo je emitentem dluhopis (dále jen "emitent"), pokud dále není stanoveno jinak (§ 3 odst. 3, § 26 odst. 4). §2 Dluhopis (1) Dluhopis je zastupitelný cenný papír, s nímž je spojeno právo na splacení dlužné emitenta toto právo uspokojit.
ástky a povinnost
(2) Dluhopis m že být vydán v listinné nebo zaknihované podob . (3) Emisí dluhopis se rozumí soubor dluhopis vydávaných na základ týchž emisních podmínek a majících stejné datum emise a stejné datum splatnosti. Dluhopis m téže emise se p id lí stejné identifika ní ozna ení podle mezinárodního systému íslování pro identifikaci cenných papír (ISIN), je-li p id lováno, nebo jiný údaj identifikující dluhopis. (4) Dluhopisem vydávaným v eské republice se rozumí dluhopis, který byl v listinné podob p edán nebo v zaknihované podob zapsán v evidenci podle zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu na ú et prvnímu nabyvateli na území eské republiky. (5) Kupóny jsou cenné papíry na doru itele, které lze vydávat pro ú ely uplatn ní práva na výnos z dluhopisu. Listinné kupóny se vydávají v kupónovém archu. §3 Emitent (1) Emitentem m že být právnická osoba, od jejíhož vzniku uplynuly nejmén 2 roky a která má schválené a auditované alespo 2 poslední po sob jdoucí ú etní záv rky, nestanoví-li tento zákon jinak (§ 25 až 27). Emitentem m že být též fyzická osoba, která je bankou s místem podnikání na území státu Evropské unie nebo jiného státu tvo ícího Evropský hospodá ský prostor, a která na území eské republiky podniká na základ jednotné bankovní licence podle zvláštního právního p edpisu, upravujícího innost bank. (2) Emitent m že vydat dluhopisy, pokud Komise pro cenné papíry (dále jen "Komise") schválí emisní podmínky dluhopis (dále jen "emisní podmínky"), nestanoví-li tento zákon jinak (§ 25 odst. 8). (3) Emitent se sídlem nebo bydlišt m v eské republice, který vydává dluhopisy v zahrani í, je povinen nejpozd ji k datu emise dluhopis informovat Komisi o místu vydání, objemu emise a dále o form a podob dluhopis , jejich výnosu a splatnosti. Komise bez zbyte ného odkladu o sd lených skute nostech informuje eskou národní banku. (4) Emitent se sídlem nebo bydlišt m v zahrani í, který vydává dluhopisy v eské republice, je povinen nejpozd ji k datu emise dluhopis informovat eskou národní banku o objemu emise a dále o form a podob dluhopis , jejich výnosu a splatnosti. §4 Seznam vlastník (1) Emitent vede seznam vlastník jím vydaných listinných dluhopis zn jících na jméno. Seznam vlastník zaknihovaných dluhopis zn jících na jméno je seznam vedený osobou, která je oprávn na k vedení evidence zaknihovaných cenných papír podle zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu (dále jen "osoba oprávn ná k vedení evidence"). Práva spojená s dluhopisy zn jícími na jméno je oprávn na ve vztahu k emitentovi vykonávat osoba uvedená v t chto seznamech, pokud ze zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu nevyplývá n co jiného. (2) K ú innosti p evodu listinného dluhopisu zn jícího na jméno v i emitentovi se vyžaduje zápis o zm n vlastníka v seznamu podle odstavce 1 v ty první; emitent provede tento zápis neprodlen poté, co mu bude taková zm na prokázána. K ú innosti p evodu zaknihovaného dluhopisu zn jícího na jméno v i emitentovi se vyžaduje zápis o zm n vlastníka v seznamu podle odstavce 1 v ty druhé. §5 P evoditelnost listinného dluhopisu na jméno Listinný dluhopis na jméno je p evoditelný rubopisem a p edáním. V rubopisu se uvede obchodní firma nebo název a sídlo právnické osoby nebo jméno a bydlišt fyzické osoby, na niž se dluhopis p evádí, a den p evodu dluhopisu. Na rubopis se jinak použije p im en zvláštní právní p edpis upravující sm nky. P evoditelnost dluhopisu zn jícího na jméno nelze emisními podmínkami omezit. §6 Náležitosti dluhopisu (1) Dluhopis vydávaný v listinné podob má tyto náležitosti a) údaje o emitentovi 1. u právnické osoby obchodní firma nebo název, sídlo a identifika ní íslo, bylo-li p id leno, 2. u fyzické zahrani ní osoby jméno a p íjmení, datum narození, bydlišt v eské republice, obchodní firma, místo podnikání a identifika ní íslo, bylo-li p id leno, b) název dluhopisu, který obsahuje slovo "dluhopis", a u zvláštního druhu dluhopisu ozna ení jeho druhu, c) identifika ní ozna ení podle mezinárodního systému íslování pro identifikaci cenných papír , je-li p id lováno, nebo jiný údaj identifikující dluhopis, d) jmenovitou hodnotu,
e) údaj o schválení emisních podmínek, f) výnos dluhopisu nebo zp sob stanovení jeho výše, g) datum emise, h) zp sob a místo výplaty jmenovité hodnoty dluhopisu a výnosu z n ho, i) formu dluhopisu, j) prohlášení emitenta, že se zavazuje splatit dlužnou ástku zp sobem a v míst uvedeném v emisních podmínkách, k) data splatnosti dluhopisu a výnosu z n ho, není-li výnos ur en rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem, l) íselné ozna ení dluhopisu, m) u dluhopisu zn jícího na jméno i jméno a p íjmení, obchodní firmu nebo název jeho prvního vlastníka, n) podpis nebo otisk podpisu osob oprávn ných k datu emise jednat jménem emitenta, anebo podpis nebo otisk podpisu emitenta. (2) Zaknihovaný dluhopis má náležitosti podle odstavce 1, s výjimkou náležitostí uvedených pod písmeny l), m) a n). §7 Emisní podmínky (1) Emisní podmínky vymezují práva a povinnosti emitenta a vlastníka dluhopisu, jakož i podrobn jší informace o emisi dluhopis , a obsahují vždy a) údaje uvedené v § 6 odst. 1 písm. a) až k), b) údaj o podob dluhopisu, c) lh tu pro upisování emise dluhopisu (dále jen "emisní lh ta"), d) emisní kurz, p ípadn zp sob jeho stanovení, a pro p ípad, že emisní kurz bude ur ován kurzem dosaženým v aukci, zp sob aukce, e) p edpokládanou celkovou jmenovitou hodnotu emise dluhopisu, f) zp sob a místo upisování dluhopisu a zp sob a místo splácení emisního kurzu upsaného dluhopisu, g) zp sob p ípadného výpo tu výnosu dluhopisu, h) údaje o zda ování výnosu dluhopisu, i) údaje o osobách, které se podílejí na zabezpe ení vydání dluhopisu, splacení dluhopisu a na vyplácení výnosu z dluhopisu, s uvedením zp sobu jejich ú asti na t chto innostech, j) údaje ú etní záv rky za poslední 2 roky spolu s výrokem auditora o t chto ú etních záv rkách, k) informace o proml ení práv z dluhopisu, l) zp sob oznamování svolání sch ze vlastník dluhopis , jakož i vlastník podíl na sb rném dluhopisu (dále jen "sch ze vlastník ") (§ 21); stanovení rozhodného dne pro ú ast na sch zi vlastník zaknihovaných dluhopis , jakož i vlastník podíl na sb rném dluhopisu, který nesmí p edcházet o více než 7 kalendá ních dn den konání sch ze vlastník , a zp sob uve ej ování dalších informací o dluhopisu, m) informaci o tom, kým, kdy a s jakým výsledkem bylo provedeno ohodnocení finan ní zp sobilosti emitenta (rating), nebo informaci, že ohodnocení nebylo provedeno, n) ozna ení regulovaného trhu nebo volného trhu, na kterém emitent hodlá požádat o p ijetí dluhopis k obchodování, nebo informaci, že nehodlá o takové p ijetí požádat. (2) Emisní podmínky obsahují též vymezení dalších práv a povinností emitenta a vlastníka dluhopisu, jakož i podrobn jší informace o emisi dluhopis , pokud p icházejí v úvahu podle podmínek vydání a zám r emitenta, a to a) rozhodnutí emitenta, že emise dluhopis bude v rámci emisní lh ty vydávána postupn (v tranších), b) právo emitenta zvýšit objem emise [§ 11 odst. 1 písm. b)] a možný rozsah tohoto zvýšení, p ípadn právo emitenta vydat dluhopisy v p edpokládaném objemu i po uplynutí emisní lh ty [§ 11 odst. 1 písm. c)], c) údaj o tom, že je splacení dluhopisu nebo vyplacení výnosu z n ho zajišt no t etí osobou, a údaj, kde je smlouva o zajišt ní p ístupná ve ejnosti, d) údaje o zástavním právu u dluhopisu, jehož splacení nebo vyplacení výnosu z n ho je zajišt no zástavou, a zp sob, jakým bude zástavní právo uplatn no, e) zp sob losování u dluhopisu, jehož výnos je spojen s dluhopisem, který je losován [§ 16 písm. c)], f) údaj o p ípadných dalších právech vlastník dluhopis , jsou-li s dluhopisem spojena, g) v p ípad zaknihovaných dluhopis údaj o tom, kdo povede jejich evidenci, a p ípadn rozhodnutí emitenta, že právo na výnos má osoba vlastnící dluhopis k jinému dni, než je den splatnosti výnosu dluhopisu (§ 17 odst. 1), h) v p ípad sb rného dluhopisu údaj o tom, kdo povede evidenci vlastník podíl na sb rném dluhopisu, i) nep ípustnost odd lení práva na výnos dluhopisu, pokud emitent odd lení tohoto práva vylu uje, j) oprávn ní emitenta splatit dluhopis p ede dnem jeho splatnosti v etn pom rného výnosu, s vymezením podmínek a zp sobu p ed asného splacení a též zp sobu výpo tu hodnoty nesplacených nevrácených kupón (§ 19 odst. 4), k) oprávn ní vlastníka dluhopisu žádat splacení dluhopisu p ed dobou splatnosti v etn vymezení podmínek, za kterých je oprávn n tak u init, l) zn ní rozhod í doložky, mají-li být spory o právech a povinnostech spojených s dluhopisem ešeny v rozhod ím ízení, m) u vym nitelného dluhopisu (§ 33 odst. 1) zp sob oznámení dne, od kterého lze právo na vým nu za jiný dluhopis nebo jiné dluhopisy anebo akcii i akcie uplatnit, a místo a lh tu pro uplatn ní tohoto práva; pokud jsou vym nitelné dluhopisy vydávány v zaknihované podob , datum rozhodného dne pro ur ení osoby oprávn né vykonat práva z t chto dluhopis , n) u prioritního dluhopisu (§ 33 odst. 2) zp sob oznámení dne, od kterého lze právo na p ednostní úpis akcií uplatnit, a místo a lh tu pro uplatn ní tohoto práva; pokud jsou prioritní dluhopisy vydávány v zaknihované podob , datum rozhodného dne pro ur ení osoby oprávn né vykonat práva z t chto dluhopis , o) u pod ízeného dluhopisu (§ 34) ustanovení, že pohledávky vlastník t chto dluhopis s nimi spojené budou uspokojeny až po uspokojení všech ostatních pohledávek, s výjimkou pohledávek, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou pod ízenosti v p ípad 1. vstupu emitenta do likvidace, 2. prohlášení konkurzu na majetek emitenta, 3. povolení vyrovnání, 4. je-li emitentem zahrani ní osoba, též jiného obdobného opat ení. (3) Právní vztah mezi emitentem a osobou oprávn nou vykonávat práva spojená s dluhopisem se ve v cech neupravených tímto zákonem ídí obchodním zákoníkem a zákonem o cenných papírech. Schválení emisních podmínek
§8 (1) Emisní podmínky schvaluje Komise na žádost emitenta. (2) P ílohu žádosti o schválení emisních podmínek tvo í a) emisní podmínky, b) smlouva o zajišt ní, je-li splatnost závazku vyplývajícího z dluhopisu zajišt na t etí osobou, c) nezabezpe uje-li vydání dluhopis emitent, písemné prohlášení pov ené osoby o tom, že se zavázala emitentovi zabezpe it vydání dluhopis (§ 15), d) jde-li o komunální dluhopisy, souhlas Ministerstva financí (dále jen "ministerstvo") podle § 27 odst. 2, e) jde-li o hypote ní zástavní listy, p edpoklad stavu krytí hypote ních zástavních list pohledávkami z hypote ních úv r (dále jen "prognóza stavu krytí") po dobu splatnosti nové emise, je-li doba splatnosti již vydaných emisí hypote ních zástavních list téhož emitenta delší než doba splatnosti nové emise, tvo í p ílohu prognóza stavu všech již vydaných emisí, v etn emise nov vydávané. (3) P i schvalování emisních podmínek Komise posuzuje, zda žádost obsahuje všechny tímto zákonem požadované p ílohy, zda emisní podmínky obsahují veškeré tímto zákonem stanovené náležitosti a zda cenný papír, který má být vydán, je dluhopisem podle tohoto zákona. (4) Neobsahují-li emisní podmínky zákonem stanovené údaje nebo nejsou-li p ipojeny zákonem požadované p ílohy, vyzve Komise žadatele, aby je doplnil a stanoví lh tu k jejich dopln ní. Komise emisní podmínky neschválí, jestliže ani po výzv k jejich dopln ní nebo k dopln ní žádosti nebyla zjednána náprava nebo není-li cenný papír dluhopisem podle tohoto zákona. (5) Nejsou-li n které údaje, které mají emisní podmínky obsahovat, ke dni jejich schvalování známy, Komise schválí emisní podmínky, pokud obsahují informaci o tom, jakým zp sobem budou tyto údaje stanoveny a dopln ny. Údaje musí být nejpozd ji do uve ejn ní emisních podmínek oznámeny Komisi a emisní podmínky uve ejn ny (§ 10) v etn t chto údaj . §9 (1) Komise je povinna rozhodnout o žádosti o schválení emisních podmínek podle § 8 odst. 1 do 60 dn ode dne jejího doru ení nebo dopln ní. Jestliže Komise neodešle žadateli rozhodnutí o žádosti v této lh t , platí, že emisní podmínky byly schváleny ve zn ní, které emitent v ízení požadoval schválit naposledy, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních ú ink . (2) Proti rozhodnutí Komise lze podat rozklad k prezidiu Komise. Prezidium Komise je povinno rozhodnout o rozkladu do 60 dn ode dne doru ení rozkladu nebo jeho dopln ní. Jestliže prezidium Komise neodešle žadateli rozhodnutí o rozkladu v této lh t , platí, že rozhodnutí Komise se zm nilo tak, že emisní podmínky byly schváleny ve zn ní, které emitent v ízení požadoval schválit naposledy, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních ú ink . (3) Informaci o schválení emisních podmínek Komise uve ej uje ve V stníku Komise pro cenné papíry. (4) Pokud emitent do 6 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise o schválení emisních podmínek nezahájí upisování dluhopis , pozbývá toto rozhodnutí právních ú ink . § 10 Uve ej ování emisních podmínek (1) Emisní podmínky musí být uve ejn ny nejpozd ji k datu emise; k jejich uve ejn ní však nesmí dojít p ed nabytím právní moci rozhodnutí Komise, kterým byly schváleny. Emisní podmínky se uve ej ují v plném zn ní ve form inzerátu alespo v jednom celostátn ší eném deníku nebo ve form brožury, bezplatn poskytované v sídle emitenta, a u emitenta zp sobem umož ujícím dálkový p ístup, pokud tento zákon nestanoví jinak (§ 26 odst. 1 a 2). Zvolený zp sob a místo uve ejn ní musí být zve ejn ny v Obchodním v stníku. Tento postup uve ejn ní emisních podmínek se nepoužije, jde-li o dluhopisy, které nejsou ve ejn nabízeny, jejich prvnímu nabyvateli však musí být emisní podmínky vždy p edány bezplatn . Emitent dluhopis , které nejsou ve ejn nabízeny, je povinen zve ejnit v Obchodním v stníku informaci o míst , kde je možné se s emisními podmínkami seznámit. (2) Emisní podmínky musí být uve ejn ny ve form brožury též v sídle osoby, která zajiš uje vydání dluhopis , vyplácení výnos z dluhopis a splacení dluhopis a musí být uve ejn ny u této osoby zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. Na požádání musí být emisní podmínky zájemci poskytnuty zdarma, p i emž náklady spojené s jejich zasláním nese zájemce. (3) Emisní podmínky dluhopis p ijatých k obchodování na regulovaném trhu musí být bezplatn k dispozici též v sídle organizátora p íslušného trhu nebo být u této osoby uve ejn ny zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. § 11 Objem emise (1) Emitent je oprávn n vydat dluhopisy a) v menším objemu emise, jestliže se do konce emisní lh ty nepoda ilo upsat p edpokládaný objem emise, nebo b) ve v tším objemu emise, než byla p edpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopis , a to i po uplynutí emisní lh ty, je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách, nebo c) až do výše p edpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopis i po uplynutí emisní lh ty, je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách. (2) Postupuje-li emitent podle odstavce 1 písm. b) nebo c), je povinen stanovit dodate nou emisní lh tu, která skon í nejpozd ji v den rozhodný pro splacení dluhopisu, a uve ejnit ji stejným zp sobem jako emisní podmínky. (3) Emitent je povinen po uplynutí emisní lh ty bez zbyte ného odkladu oznámit Komisi, a v p ípad zaknihovaných dluhopis také osob oprávn né k vedení evidence, skute nost podle odstavce 1 a uve ejnit ji stejným zp sobem, jakým uve ejnil emisní podmínky. V p ípad emise komunálních dluhopis (§ 27) je emitent povinen oznámit skute nost podle odstavce 1 písm. a) též ministerstvu. (4) V p ípad emise státních dluhopis (§ 25) vydávaných v zaknihované podob oznámí ministerstvo skute nost podle odstavce 1 písm. b) a c) bez zbyte ného odkladu osob oprávn né k vedení evidence a uve ejní ji stejným zp sobem, jakým uve ejnilo emisní podmínky. § 12 Zm na emisních podmínek (1) Emisní podmínky m že emitent zm nit, nejde-li o p ípady podle odstavce 6, jen pokud se podstatn zm nily podmínky, za kterých byly stanoveny, po p edchozím souhlasu sch ze vlastník (§ 21) a po schválení Komisí. (2) Zm nu emisních podmínek schvaluje Komise na žádost emitenta.
(3) Komise je povinna rozhodnout o žádosti o schválení zm ny emisních podmínek do 30 dn ode dne jejího doru ení nebo dopln ní. Jestliže Komise neodešle žadateli rozhodnutí o žádosti v této lh t , platí, že zm na emisních podmínek byla schválena ve zn ní, které emitent v ízení požadoval schválit naposledy, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních ú ink . (4) Proti rozhodnutí Komise lze podat rozklad k prezidiu Komise. Prezidium Komise je povinno rozhodnout o rozkladu do 60 dn ode dne jeho doru ení nebo dopln ní. Jestliže prezidium Komise neodešle žadateli rozhodnutí o rozkladu v této lh t , platí, že rozhodnutí Komise se zm nilo tak, že zm na emisních podmínek byla schválena ve zn ní, které emitent v ízení požadoval schválit naposledy, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních ú ink . (5) Emitent neprodlen uve ejní zm nu emisních podmínek stejným zp sobem, jakým byly uve ejn ny emisní podmínky a zárove uve ejní emisní podmínky po zm nách v plném zn ní. K uve ejn ní však nesmí dojít p ed nabytím právní moci rozhodnutí Komise, kterým byla zm na schválena. (6) Souhlas sch ze vlastník a schválení Komisí se nevyžaduje ke zm n údaj o emitentovi, o zp sobu nebo místu výplaty jmenovité hodnoty dluhopisu a výnosu z n ho, údaj o zda ování výnosu dluhopisu, údaj o osobách, které se podílejí na zabezpe ení vydání dluhopisu, splacení dluhopisu a na vyplácení výnosu z dluhopisu a dále údaj , o které emisní podmínky rozší il a které nejsou údajem emisních podmínek podle § 7, a též pokud se emitent dodate n po vydání dluhopis rozhodne požádat o p ijetí dluhopis k obchodování na regulovaném nebo volném trhu; zm na t chto údaj nesmí zp sobit vlastník m dluhopis újmu. (7) Není-li zákonem ke zm nám emisních podmínek vyžadován souhlas sch ze vlastník a schválení Komisí, je emitent povinen bez zbyte ného odkladu uve ejnit údaje o zm nách stejným zp sobem, jakým byly uve ejn ny emisní podmínky. (8) V p ípad emise komunálních dluhopis oznámí emitent zm nu emisních podmínek též ministerstvu. Dluhopisový program § 13 (1) Emitent m že požádat o schválení spole ných emisních podmínek, které budou stejné pro p edem neur ený po et emisí dluhopis (dále jen "dluhopisový program"). V žádosti je povinen uvést též dobu trvání dluhopisového programu a nejvyšší objem nesplacených dluhopis vydaných v rámci dluhopisového programu. (2) Jednotlivé emise dluhopis vydané v rámci dluhopisového programu jsou samostatné emise. (3) Nejvyšší objem nesplacených dluhopis vydaných v rámci dluhopisového programu nesmí emitent p ekro it v žádném okamžiku po dobu trvání dluhopisového programu. (4) P ed vydáním každé jednotlivé emise dluhopis v rámci dluhopisového programu je emitent povinen vypracovat pro tuto emisi dopln k dluhopisového programu, který musí obsahovat dopln ní náležitostí emisních podmínek podle § 7, které nejsou v dluhopisovém programu obsaženy, odkaz na dluhopisový program, pop ípad v n m uvede další specifické podmínky této emise. (5) Na schvalování dluhopisového programu a jeho dopl ku se p im
en použijí ustanovení § 8 a 9.
§ 14 (1) Dopln k dluhopisového programu i jeho zm nu schvaluje Komise, pokud tento zákon nestanoví jinak (§ 25 odst. 8), na žádost emitenta. Na zm nu dopl ku dluhopisového programu se p im en použijí ustanovení § 12 . (2) Komise je povinna rozhodnout o žádosti podle odstavce 1 do 14 dn od jejího doru ení nebo dopln ní. Jestliže Komise neodešle rozhodnutí o žádosti v této lh t , platí, že dopln k dluhopisového programu byl schválen ve zn ní, které emitent v ízení požadoval schválit naposledy, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních ú ink . (3) Proti rozhodnutí Komise lze podat rozklad k prezidiu Komise. Prezidium Komise je povinno rozhodnout o rozkladu do 14 dn od jeho doru ení nebo dopln ní. Jestliže prezidium Komise neodešle žadateli rozhodnutí o rozkladu v této lh t , platí, že rozhodnutí Komise se zm nilo tak, že dopln k dluhopisového programu, jakož i jeho zm na, byl schválen ve zn ní, které emitent v ízení požadoval schválit naposledy, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních ú ink . (4) Dluhopisový program, dopln k dluhopisového programu i jeho zm na jsou ú inné dnem jejich uve ejn ní emitentem, ke kterému nesmí dojít p ed nabytím právní moci rozhodnutí Komise o jejich schválení. Emitent je neprodlen uve ejní stejným zp sobem, jaký zákon ukládá pro uve ejn ní emisních podmínek (§ 10). § 15 Vydání dluhopisu (1) Vydání dluhopis zabezpe uje emitent nebo jím pov ená osoba, která je k této innosti oprávn na podle zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu, a která obstará vydání emise nebo se smluvn zaváže stát se prvním nabyvatelem emise nebo její ásti. (2) Emisi dluhopis je možné vydávat v rámci emisní lh ty i postupn po ástech (tranších), je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách. (3) Nedojde-li k vydání dluhopis , je emitent povinen do 30 dn po dni skon ení emisní lh ty vrátit upisovateli jím upsanou a splacenou ástku, v etn úroku ve výši pr m rné diskontní sazby eské národní banky za období od data splacení. Výnos dluhopisu § 16 Výnos dluhopisu m že být stanoven zejména a) pevnou úrokovou sazbou, b) rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem, c) slosovatelnou prémií nebo prémií v závislosti na lh t splatnosti dluhopisu, nebo d) pohyblivou úrokovou sazbou odvozenou nap íklad z jiných úrokových sazeb i výnos , pohybu devizových kurz , index i cen komodit. § 17 (1) V p ípad zaknihovaných dluhopis m že emitent rozhodnout, že právo na výnos má osoba oprávn ná vykonávat práva spojená s dluhopisem k jinému dni, než je den splatnosti výnosu dluhopisu, který však nesmí p edcházet dni splatnosti výnosu o více než 1 m síc a nesmí následovat po dni splatnosti výnosu dluhopisu (dále jen "rozhodný
den"). (2) Rozhodnutí podle odstavce 1 musí být obsaženo v emisních podmínkách [§ 7 odst. 2 písm. g)]. (3) Rozhodnutí podle odstavce 1 se obdobn použije též na právo na splacení jednotlivých splátek jmenovité hodnoty dluhopisu nebo na splacení jmenovité hodnoty dluhopisu. § 18 Odd lení práva na výnos dluhopisu (1) Pokud to emisní podmínky nevylu ují, m že být právo na výnos dluhopisu od dluhopisu odd leno a spojeno s kupónem jako samostatným cenným papírem vydaným k uplatn ní tohoto práva. (2) Kupónový arch k listinnému dluhopisu musí být vydán (§ 2 odst. 5) sou asn s vydáním dluhopisu, a to se samostatným kupónem pro každý jednotlivý výnos; u zaknihovaného dluhopisu platí ustanovení v ty první p im en pro zápis v evidenci podle zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu. (3) Na každém z kupón dluhopisu musí být vyzna eno, jaké právo je s ním spojeno, a u zaknihovaného dluhopisu rozhodný den. (4) Jestliže se dluhopisu p id luje identifika ní ozna ení podle mezinárodního systému identifikaci cenných papír , musí být toto identifika ní ozna ení p id leno samostatn pro a) dluhopis s kupóny, b) dluhopis bez kupón (dále jen "odd lená jistina"), c) pro každý kupón dluhopisu.
íslování pro
(5) V p ípad , že zaknihovanému dluhopisu není identifika ní ozna ení podle mezinárodního systému íslování pro identifikaci cenných papír p id leno, zabezpe í osoba oprávn ná k vedení evidence p id lení jiného identifikujícího údaje ve stejném rozsahu jako v odstavci 4. (6) Na žádost osoby oprávn né vykonávat práva spojená s dluhopisem provede osoba oprávn ná k vedení evidence a) rozd lení dluhopisu na odd lenou jistinu a kupóny, nebo b) op tovné spojení odd lené jistiny s kupóny, jestliže jejich vlastník je zárove vlastníkem odd lené jistiny. Ke spojení m že dojít pouze tehdy, pokud vlastník jistiny vlastní všechny kupóny, u kterých ješt nenastal rozhodný den. § 19 Splácení dluhopisu a vyplácení výnosu z dluhopisu (1) Splatnost dluhopisu se ur uje jednorázov emisních podmínkách.
k ur itému datu, nebo splátkami, jejichž výše se stanoví v
(2) Emitent je oprávn n splatit jednotlivé dluhopisy v etn pom rného výnosu p ede dnem jejich splatnosti, pouze pokud emisní podmínky tento zp sob splacení p ipoušt jí a vymezují. (3) Vlastník dluhopisu m že žádat splacení dluhopisu v etn pom rného výnosu p ed stanovenou dobou splatnosti, pouze pokud emisní podmínky tento zp sob splacení p ipoušt jí nebo stanoví-li tak tento zákon. (4) Dojde-li u dluhopisu k p ed asnému splacení, musí být spolu s dluhopisem vráceny všechny kupóny, které nejsou ješt splatné. V p ípad nespln ní této povinnosti se hodnota nevrácených kupón , ur ená podle emisních podmínek, ode te. (5) Právo na výnos z dluhopisu spojené s kupónem, který p i p ed asném splacení dluhopisu nebyl vrácen emitentovi, z stává zachováno. (6) Splacení dluhopisu a vyplacení výnosu z dluhopisu m že emitent provést sám nebo prost ednictvím finan ní instituce. § 20 Vlastní dluhopisy nabyté emitentem (1) Vlastní dluhopisy nabyté emitentem p ed datem jejich splatnosti nezanikají, pokud emitent nerozhodne jinak. (2) Emitent není oprávn n uplat ovat vým nné nebo prioritní právo (§ 33) spojené s vlastními dluhopisy. (3) Práva a závazky spojené s vlastními dluhopisy, které jsou v majetku emitenta, zanikají datem jejich splatnosti, pokud nedošlo k zániku t chto práv a závazk p ed tímto datem v souvislosti s rozhodnutím emitenta podle odstavce 1. Sch ze vlastník § 21 (1) Emitent je povinen neprodlen svolat sch zi vlastník v p ípad a) návrhu zm n emisních podmínek nebo zm n dopl ku dluhopisového programu, s výjimkou zm n v údajích podle § 12 odst. 6, b) návrhu na p em nu emitenta, 1) c) návrhu na uzav ení ovládací smlouvy nebo smlouvy o p evodu zisku 2) bez ohledu na to, kterou smluvní stranou emitent je, d) návrhu na uzav ení smlouvy o prodeji podniku nebo jeho ásti, smlouvy o nájmu podniku nebo jeho ásti 3) bez ohledu na to, kterou smluvní stranou emitent je, za p edpokladu, že m že být ohroženo ádné a v asné splacení pohledávek z dluhopis , e) je-li v prodlení s uspokojením práv spojených s jím emitovanými dluhopisy déle než 7 dní ode dne, kdy právo mohlo být uplatn no, f) návrhu o podání žádosti o vy azení dluhopis z obchodování na oficiálním trhu, 4) nebo g) jiných zm n, které mohou významn zhoršit jeho schopnost plnit závazky vyplývající z jím vydaných dluhopis (dále jen "zm ny zásadní povahy"). (2) Sch zi vlastník je oprávn n svolat též vlastník dluhopisu i vlastník podílu na sb rném dluhopisu (dále jen "vlastník dluhopisu"). (3) Emitent je povinen se sch ze vlastník zú astnit a poskytnout informace nezbytné k rozhodnutí i p ijetí stanoviska sch ze vlastník . (4) Vydal-li emitent v rámci dluhopisového programu více než jednu emisi dluhopis , je povinen ke zm nám zásadní povahy, s výjimkou p ípadu podle odstavce 1 písm. a), svolat spole nou sch zi vlastník všech dosud vydaných a nesplacených dluhopis (dále jen "spole ná sch ze vlastník ").
(5) Osoba oprávn ná k vedení evidence vydá emitentovi na jeho žádost výpis z evidence emise p edm tných dluhopis pro ú ely svolání a konání sch ze vlastník . (6) Neur í-li emisní podmínky rozhodný den pro ú ast na sch zi vlastník zaknihovaných dluhopis nebo vlastník podíl na sb rném dluhopisu, platí, že rozhodným dnem je sedmý kalendá ní den p ede dnem konání sch ze vlastník . § 22 (1) Organiza n a technicky sch zi vlastník zajiš uje a náklady s tím spojené nese ten, kdo sch zi vlastník svolává (dále jen "svolavatel"), pokud nejde o p ípad, kdy emitent porušil svoji povinnost podle § 21 odst. 1 a sch zi vlastník svolá namísto emitenta vlastník sám. V tomto p ípad jdou náklady spojené se sch zí vlastník k tíži emitenta. Náklady spojené s ú astí na sch zi vlastník nese vlastník dluhopisu. (2) Místo, datum a hodina konání sch ze vlastník vlastník dluhopis ú astnit se sch ze vlastník .
musí být ur eny tak, aby co nejmén
omezovaly možnost
(3) Svolavatel je povinen uve ejnit oznámení o konání sch ze vlastník zp sobem stanoveným v emisních podmínkách, jinak alespo ve 2 celostátn ší ených denících, a to ve lh t nejmén 15 dn p ede dnem jejího konání. Oznámení musí obsahovat alespo a) údaje o emitentovi podle § 6 odst. 1 písm. a), b) název dluhopisu, datum emise a identifika ní ozna ení podle mezinárodního systému íslování pro identifikaci cenných papír , bylo-li p id leno, nebo jiný údaj identifikující dluhopis; v p ípad dluhopisového programu tyto údaje o všech vydaných a dosud nesplacených emisích, c) místo, datum a hodinu konání sch ze vlastník , d) program jednání, v etn p ípadného návrhu zm ny emisních podmínek, e) rozhodný den k ú asti na sch zi vlastník zaknihovaných dluhopis nebo vlastník podíl na sb rném dluhopisu. (4) Pokud se sch ze koná na návrh vlastníka dluhopisu, je emitent povinen poskytnout pot ebnou sou innost k pln ní povinností vyplývajících z tohoto zákona pro vlastníka, který svolává sch zi vlastník . (5) Ustanovení odstavc 1 až 4 a ustanovení § 21 odst. 1 až 3, 5 a 6 se vztahují i na spole nou sch zi vlastník . § 23 (1) Sch ze vlastník je schopna se usnášet, jestliže se jí ú astní vlastníci dluhopis , jejichž jmenovitá hodnota p edstavuje k rozhodnému dni pro ú ast na sch zi vlastník více než 30 % jmenovité hodnoty nesplacené ásti emise dluhopis . Spole ná sch ze vlastník je schopna se usnášet, jestliže se jí ú astní vlastníci dluhopis , jejichž jmenovitá hodnota p edstavuje k rozhodnému dni více než 30 % jmenovité hodnoty nesplacené ásti každé dosud vydané emise. Ne eší-li se problematika spole ná všem emisím v rámci dluhopisového programu, je nutná ú ast vlastník 30 % jmenovité hodnoty nesplacené ásti t ch emisí, kterých se problematika dotýká. Rozhodným dnem pro ú ast vlastník zaknihovaných dluhopis , jakož i vlastník podílu na sb rném dluhopisu, je den stanovený v emisních podmínkách [§ 7 odst. 1 písm. l)] nebo den uvedený v § 21 odst. 6; rozhodným dnem pro ú ast vlastník listinných dluhopis je den konání sch ze vlastník . (2) P ed zahájením sch ze vlastník je svolavatel povinen poskytnout za ú elem kontroly ú asti na sch zi informaci o po tu všech dluhopis oprav ujících k ú asti na této sch zi. Vlastní dluhopisy ve vlastnictví emitenta k rozhodnému dni se pro ú ely odstavc 1 a 3 nezapo ítávají. (3) Sch ze vlastník rozhoduje prostou v tšinou hlas p ítomných vlastník dluhopis . Po et hlas každého vlastníka dluhopisu odpovídá jeho podílu na celkové jmenovité hodnot nesplacené ásti emise dluhopis . Ke zm n emisních podmínek, dopl ku dluhopisového programu nebo k ustavení a odvolání spole ného zástupce vlastník dluhopis je nutný souhlas t í tvrtin hlas p ítomných vlastník dluhopis . (4) Jestliže sch ze vlastník souhlasila se zm nami zásadní povahy, m že osoba, která byla vlastníkem dluhopisu k rozhodnému dni pro ú ast na sch zi vlastník a podle zápisu hlasovala na sch zi proti návrhu nebo se sch ze nezú astnila, požádat o p ed asné splacení jmenovité hodnoty dluhopisu v etn pom rného výnosu. Byl-li výnos stanoven rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem [§ 16 písm. b)], je emitent povinen splatit vlastník m dluhopis emisní kurz a pom rný výnos. Žádost o p ed asné splacení musí být podána do 30 dn od uve ejn ní usnesení sch ze vlastník nebo spole né sch ze vlastník podle odstavce 6. Po uplynutí této lh ty právo na splacení zaniká. Emitent je povinen vyplatit tuto ástku do 30 dn od doru ení žádosti zp sobem a na míst , které pro splacení dluhopisu stanoví emisní podmínky. (5) Nesouhlasí-li sch ze vlastník se zm nami zásadní povahy uvedenými v § 21 odst. 1 písm. b) až g), m že sou asn rozhodnout, že pokud bude emitent postupovat v rozporu s jejím usnesením, je povinen p ed asn splatit vlastník m dluhopis , kte í o to požádají, jejich jmenovitou hodnotu v etn pom rného výnosu; byl-li výnos stanoven rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem [§ 16 písm. b)], je emitent povinen splatit vlastník m dluhopis na jejich žádost emisní kurz a pom rný výnos. Emitent je povinen tak u init zp sobem a na míst , které pro splacení dluhopisu stanoví emisní podmínky, nejpozd ji do 30 dn ode dne doru ení žádosti o p ed asné splacení. (6) Svolavatel vypracuje zápis o sch zi vlastník do 30 dn ode dne jejího konání. Pokud sch ze projednávala n kterou ze zm n zásadní povahy, musí být o sch zi po ízen notá ský zápis. Pokud sch ze vlastník s n kterou z t chto zm n souhlasila, uvedou se v notá ském zápisu jména t ch vlastník dluhopisu, kte í se zm nou souhlasili, a po ty kus dluhopis , které každý z t chto vlastník má k rozhodnému dni pro ú ast na sch zi vlastník (odstavec 1) ve svém vlastnictví. Emitent je povinen do 30 dn ode dne konání sch ze vlastník uve ejnit všechna rozhodnutí sch ze vlastník , a to zp sobem, kterým uve ejnil emisní podmínky. § 24 Spole ný zástupce vlastník dluhopis (1) Sch ze vlastník m že svým rozhodnutím ustanovit spole ného zástupce všech vlastník dluhopis (dále jen "spole ný zástupce"). Spole ný zástupce je oprávn n: a) uplat ovat jménem všech vlastník práva spojená s dluhopisy v rozsahu vymezeném v rozhodnutí sch ze vlastník , b) kontrolovat pln ní emisních podmínek ze strany emitenta, c) init jménem všech vlastník dluhopis další úkony nebo jinak chránit jejich zájmy, a to zp sobem a v rozsahu stanoveném v rozhodnutí sch ze vlastník . (2) V rozsahu, ve kterém uplat uje práva spojená s dluhopisy spole ný zástupce vlastník , s výjimkou hlasovacích práv, nemohou vlastníci dluhopis uplat ovat taková práva samostatn . Tím není dot eno právo sch ze vlastník odvolat spole ného zástupce, p ípadn ur it jiného spole ného zástupce.
(3) Rozhoduje-li sch ze vlastník o odvolání spole ného zástupce, nem že spole ný zástupce uplat ovat hlasovací práva spojená s dluhopisy, které vlastní, a jeho hlasovací práva se nezapo ítávají do celkového po tu hlas nutných k tomu, aby sch ze byla schopna se usnášet. (4) P i výkonu své funkce je spole ný zástupce povinen jednat s náležitou pé í a v souladu se zájmy všech vlastník dluhopis , které mu jsou nebo musí být známy, a je vázán pokyny sch ze vlastník . To neplatí, pokud takové pokyny odporují právním p edpis m nebo pokud vyžadují jednání, které není v souladu se spole nými zájmy všech vlastník dluhopis .
ÁST DRUHÁ ZVLÁŠTNÍ DRUHY DLUHOPIS Státní dluhopisy a dluhopisy eské národní banky § 25 (1) Dluhopisy vydávané eskou republikou jsou státními dluhopisy. (2) Státní dluhopisy jsou vydávány na základ a) zvláštního zákona o státním dluhopisovém programu, nebo b) zvláštního zákona, který pov uje ministerstvo vydat státní dluhopisy nebo mu vydání státních dluhopis umož uje. (3) Zvláštní zákon podle odstavce 2 zárove stanoví ú el, maximální rozsah a maximální dobu splatnosti a) veškerých závazk vyplývajících ze státního dluhopisového programu podle odstavce 2 písm. a), nebo b) státních dluhopis vydávaných podle odstavce 2 písm. b). (4) V rámci státního dluhopisového programu je možné vydávat jednotlivé emise dluhopis s r znými emisními podmínkami. (5) Vláda eské republiky je povinna p edložit Poslanecké sn movn Parlamentu eské republiky stanovisko eské národní banky k vládnímu návrhu zákona o státním dluhopisovém programu a k návrhu zvláštního zákona, který pov uje ministerstvo vydat státní dluhopisy nebo mu vydání státních dluhopis umož uje. (6) Státní dluhopisy s dobou splatnosti do 1 roku v etn se ozna ují jako státní pokladni ní poukázky. (7) Ustanovení odstavc 2 až 5 se vztahují i na státní dluhopisy vydávané v zahrani í. (8) Ustanovení § 3 odst. 2, § 6 odst. 1 písm. e), § 7 odst. 1 písm. l), § 8 až 10, § 11 odst. 3, § 12 až 14, § 21 až 24 se nevztahují na státní dluhopisy. To platí též pro dluhopisy vydávané eskou národní bankou. § 26 (1) Ministerstvo vydává státní dluhopisy v rozsahu stanoveném zvláštním zákonem a ur uje jejich emisní podmínky. Ministerstvo vyhlašuje emisní podmínky státních dluhopis ve Sbírce zákon , nejde-li o emisní podmínky státního dluhopisu vydávaného v zahrani í. (2) Emisní podmínky dluhopis vydávaných eskou národní bankou se zve ej ují ve V stníku eské národní banky a zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. (3) Ministerstvo nesmí zm nit emisní podmínky státních dluhopis . podmínky dluhopis eské národní banky.
eská národní banka nesmí zm nit emisní
(4) Státní dluhopisy se v tuzemsku vydávají prost ednictvím eské národní banky. V zahrani í se státní dluhopisy vydávají prost ednictvím obchodníka s cennými papíry oprávn ného k této innosti v daném státu, se kterým ministerstvo uzav e smlouvu o obstarání vydání státních dluhopis . (5) innost spojenou se správou a splácením státního dluhu z titulu státních dluhopis ministerstvo nebo jím pov ená osoba.
zabezpe uje
§ 27 Komunální dluhopisy (1) Dluhopisy vydávané územním samosprávným celkem jsou komunálními dluhopisy. Sou ástí názvu tohoto druhu dluhopisu je ozna ení komunální. Jiné dluhopisy nesmí toto ozna ení obsahovat. (2) K vydání komunálních dluhopis je nutný p edchozí souhlas ministerstva. (3) Žádost územního samosprávného celku o souhlas s vydáním komunálních dluhopis obsahuje zd vodn ní zám ru vydat komunální dluhopisy, základní údaje budoucích emisních podmínek, ekonomický rozbor d vod vydání komunálních dluhopis a jeho dopad na hospodá skou a finan ní situaci územního samosprávného celku v etn skute ností podstatných z hlediska jeho schopnosti dostát závazk m z komunálních dluhopis (údaje o stavu zadluženosti). (4) Ministerstvo souhlas podle odstavce 2 neud lí, dosp je-li k názoru, že ekonomická situace územního samosprávného celku neumož uje spln ní závazk spojených s vydáním komunálních dluhopis . (5) Ustanovení § 11 odst. 1 písm. b) se na emisi komunálních dluhopis nevztahuje. Hypote ní zástavní listy § 28 (1) Hypote ní zástavní listy jsou dluhopisy, jejichž jmenovitá hodnota a pom rný výnos (dále jen "závazky z hypote ních zástavních list ") jsou pln kryty pohledávkami z hypote ních úv r nebo ástí t chto pohledávek ( ádné krytí) a pop ípad též náhradním zp sobem podle tohoto zákona (náhradní krytí). Sou ástí názvu tohoto dluhopisu je ozna ení hypote ní zástavní list. Jiné cenné papíry nesmí toto ozna ení obsahovat. (2) Hypote ní zástavní listy m že vydávat pouze banka podle zvláštního právního p edpisu upravujícího innost bank se sídlem v eské republice (dále jen "emitent hypote ních zástavních list "). (3) Hypote ní úv r je úv r, jehož splacení v etn p íslušenství je zajišt no zástavním právem k nemovitosti, i rozestav né. Úv r se považuje za hypote ní úv r dnem vzniku právních ú ink zástavního práva. Pro ú ely krytí hypote ních zástavních list lze pohledávku z hypote ního úv ru nebo její ást použít teprve dnem, kdy se emitent hypote ních zástavních list o právních ú incích vzniku zástavního práva k nemovitosti dozví. (4) Nemovitost podle odstavce 3 se musí nacházet na území eské republiky, lenského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvo ícího Evropský hospodá ský prostor. (5) Emitent hypote ních zástavních list zajiš uje dostate né krytí závazk z hypote ních zástavních list v
ob hu tak, aby sou et pohledávek z hypote ních úv r nebo jejich ástí, sloužících k ádnému krytí, a celkového náhradního krytí nepoklesl pod celkovou výši závazk ze všech jím vydaných hypote ních zástavních list v ob hu. § 29 (1) Zástavní hodnotu zastavených nemovitostí stanoví emitent hypote ních zástavních list . Emitent hypote ních zástavních list je povinen upravit ve svých vnit ních p edpisech pravidla pro stanovení zástavní hodnoty zastavovaných nemovitostí, která musí respektovat zásady uvedené v odstavci 2. (2) Zastavené nemovitosti se oce ují cenou obvyklou, podle zvláštního právního p edpisu upravujícího oce ování majetku, se zohledn ním a) trvalých a dlouhodob udržitelných vlastností nemovitosti, b) výnosu dosažitelného t etí osobou p i ádném hospoda ení s nemovitostí, c) práv a závad s nemovitostí spojených a d) místních podmínek trhu s nemovitostmi v etn jeho vliv a p edpokládaného vývoje. (3) Zástavní hodnota zastavených nemovitostí, stanovená podle odstavce 2, nesmí p evyšovat jejich cenu obvyklou. § 30 (1) Pro ádné krytí souhrnu závazk ze všech hypote ních zástavních list v ob hu vydaných jedním emitentem mohou sloužit pouze ty jeho pohledávky z hypote ních úv r nebo jejich ásti, které plní podmínky § 28 odst. 3 a 4. Tyto pohledávky nebo jejich ásti nesmí po dobu, kdy k takovému krytí slouží, p evýšit 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajiš ujících tyto pohledávky. Náhradní krytí souhrnu závazk ze všech hypote ních zástavních list v ob hu vydaných jedním emitentem je možné pouze p i spln ní podmínek stanovených tímto zákonem. (2) Na zastavené nemovitosti nesmí váznout zástavní právo t etí osoby, které by bylo ve stejném nebo v p ednostním po adí p ed zástavním právem zajiš ujícím pohledávku z hypote ního úv ru nebo její ást, zahrnutou do krytí závazk z hypote ních zástavních list v ob hu, s výjimkou zástavního práva, kterým je zajišt n úv r poskytnutý stavební spo itelnou podle zvláštního právního p edpisu, 5) jakož i úv r poskytnutý na výstavbu byt postavených s finan ní, úv rovou a jinou pomocí podle zvláštních právních p edpis o finan ní, úv rové a jiné pomoci družstevní bytové výstavb 6) (dále jen "úv r na družstevní bytovou výstavbu") za p edpokladu, že stavební spo itelna nebo v itel pohledávky z úv ru na družstevní bytovou výstavbu s p ednostním po adím svého zástavního práva dali emitentovi hypote ních zástavních list ke z ízení zástavního práva v dalším po adí p edchozí písemný souhlas. Bez tohoto souhlasu nelze pohledávku do krytí zahrnout. P evod zastavené nemovitosti nesmí být omezen d íve vzniklým omezením p evodu nemovitosti. Tyto podmínky musí být spln ny po celou dobu, po kterou je pohledávka z hypote ního úv ru do krytí zahrnuta. (3) Nemovitost se nepovažuje za zatíženou d íve vzniklým zástavním právem nebo omezením p evodu nemovitosti, jestliže takto zajišt ná pohledávka t etí osoby zanikne v d sledku použití hypote ního úv ru k jejímu splacení. (4) Jestliže na n které ze zastavených nemovitostí vázne zástavní právo, kterým je zajišt n úv r ze stavebního spo ení, 5) lze pro ú ely krytí závazk ze všech emisí hypote ních zástavních list v ob hu zahrnout pohledávku z hypote ního úv ru nebo její ást maximáln ve výši rozdílu mezi 70 % zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a pohledávkou z úv ru poskytnutého stavební spo itelnou. (5) Jestliže na n které ze zastavených nemovitostí vázne zástavní právo, kterým je zajišt n úv r na družstevní bytovou výstavbu, 6) lze pro ú ely krytí závazk ze všech emisí hypote ních zástavních list v ob hu zahrnout pohledávku z hypote ního úv ru nebo její ást maximáln ve výši rozdílu mezi 70 % zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a pohledávkou z úv ru na družstevní bytovou výstavbu. 6) (6) Jestliže na n které ze zastavených nemovitostí váznou sou asn zástavní práva podle odstavc 4 a 5, lze pro ú ely krytí závazk ze všech emisí hypote ních zástavních list v ob hu zahrnout pohledávku z hypote ního úv ru nebo její ást maximáln ve výši rozdílu mezi 70 % zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a sou tem pohledávek z úv ru poskytnutého podle odstavc 4 a 5. § 31 (1) Náhradní krytí závazk z hypote ních zástavních list v ob hu vydaných jedním emitentem je možné pouze do výše 10 % této jmenovité hodnoty, a to jen a) hotovostí, b) vklady u eské národní banky, c) vklady u centrální banky lenského státu Evropské unie nebo jiného státu tvo ícího Evropský hospodá ský prostor nebo Evropské centrální banky, d) státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými eskou národní bankou podle zvláštního právního p edpisu, e) státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými lenskými státy Evropské unie nebo jinými státy tvo ícími Evropský hospodá ský prostor, jejich centrálními bankami a Evropskou centrální bankou, f) dluhopisy vydanými finan ními institucemi založenými mezinárodní smlouvou, jejíž smluvní stranou je eská republika, nebo finan ními institucemi, s nimiž eská republika uzav ela mezinárodní smlouvu. (2) Majetkové hodnoty sloužící ke krytí závazk z hypote ních zástavních list hypote ních zástavních list zastavit ani jinak použít jako zajišt ní.
v ob hu nesmí emitent
§ 32 (1) Emitent hypote ních zástavních list je povinen vést o krytí souhrnu všech závazk z jím vydaných hypote ních zástavních list v ob hu samostatnou evidenci poskytující úplné podklady pro posouzení, jak emitent hypote ních zástavních list dodržuje ustanovení tohoto zákona. (2) Obsah a zp sob vedení evidence podle odstavce 1 stanoví V stníku eské národní banky.
eská národní banka opat ením vyhlášeným ve
§ 33 Vym nitelné a prioritní dluhopisy (1) Vym nitelný dluhopis je dluhopis, s nímž je spojeno právo na jeho vým nu za jiný dluhopis nebo jiné dluhopisy anebo právo na jeho vým nu za akcii nebo akcie téhož emitenta, které jejich emitent vydá podle zvláštního právního p edpisu. 7) Toto právo m že být uplatn no namísto práva na splacení dluhopisu. (2) Prioritní dluhopis je dluhopis, s nímž je spojeno právo na jeho splacení a vyplacení výnosu z dluhopisu, jakož i právo na p ednostní upisování akcií, které jeho emitent vydá podle zvláštního právního p edpisu. 7)
Skute nost, že jde o vym nitelný nebo prioritní dluhopis, musí být z etelným zp sobem vyzna ena na listinném dluhopisu nebo v evidenci zaknihovaných dluhopis a ve všech materiálech používaných k propagaci takového dluhopisu. (3) Emisní podmínky vym nitelného nebo prioritního dluhopisu musí obsahovat místo a lh tu pro uplatn ní práv z vym nitelného nebo prioritního dluhopisu s uvedením, jak bude oznámen po átek b hu této lh ty, a ur ení dne, od kterého p estává výplata výnosu dluhopisu, u kterého bylo uplatn no vým nné právo podle odstavce 1. (4) Vym nitelné dluhopisy, s nimiž je spojeno právo na vým nu za akcie, a prioritní dluhopisy upravuje zvláštní právní p edpis. 7) § 34 Pod ízené dluhopisy (1) Pod ízené dluhopisy jsou dluhopisy, kde v p ípad a) vstupu emitenta do likvidace, b) prohlášení konkurzu na majetek emitenta, c) povolení vyrovnání, nebo d) je-li emitentem zahrani ní osoba, též jiného obdobného opat ení, budou uspokojeny pohledávky s nimi spojené až po uspokojení všech ostatních pohledávek, s výjimkou pohledávek, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou pod ízenosti. (2) Skute nost, že jde o pod ízený dluhopis, musí být z etelným zp sobem vyzna ena na listinném dluhopisu nebo v evidenci zaknihovaných dluhopis a ve všech materiálech používaných k propagaci takového dluhopisu. (3) Pohledávky ze všech pod ízených dluhopis a ostatních pohledávek, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou pod ízenosti, se v p ípadech uvedených v odstavci 1 uspokojují podle svého po adí. (4) Pod ízený dluhopis vydávaný v listinné podob m že znít pouze na jméno. Sb rný dluhopis § 35 (1) Sb rný dluhopis je listinný dluhopis, který p edstavuje souhrn jednotlivých dluhopis dané emise, které jsou v rámci emisní lh ty upsány v upisovací listin . Každý sb rný dluhopis je samostatnou emisí. Po et upsaných dluhopis každého vlastníka p edstavuje jeho podíl na sb rném dluhopisu. (2) Sb rný dluhopis je vydán okamžikem, kdy je pln upsána emise dluhopis , které p edstavuje a kdy je uložen v souladu s § 36 odst. 1. Za pln upsanou emisi dluhopis se emise považuje rovn ž v p ípad , že emitent využil svého oprávn ní podle § 11 odst. 1 písm. a). (3) Sb rný dluhopis je spole ným vlastnictvím vlastník podíl na sb rném dluhopisu. Na právní vztahy mezi vlastníky podíl na sb rném dluhopisu se nepoužijí ustanovení ob anského zákoníku o spoluvlastnictví. (4) Vlastník podílu na sb rném dluhopisu má veškerá práva, která jsou spojena s vlastnictvím dluhopisu. § 36 (1) Sb rný dluhopis musí být uložen a evidován u osoby oprávn né k vedení samostatné evidence podle zvláštního právního p edpisu upravujícího podnikání na kapitálovém trhu. (2) Osoba podle odstavce 1 je povinna vést evidenci vlastník jednotlivých dluhopis . Zp sob vedení této evidence a její náležitosti stanoví zvláštní právní p edpis upravující podnikání na kapitálovém trhu. (3) Evidence podle odstavce 2 je seznamem vlastník ve smyslu § 4 odst. 2. (4) Vlastník podílu na sb rném dluhopisu m že v souladu s emisními podmínkami p evést dluhopisy odpovídající tomuto podílu nebo jeho ásti na jinou osobu. Právní ú inky p evodu nastávají zápisem do evidence podle odstavce 2. (5) Osoba podle odstavce 1 je povinna vydat vlastníkovi jednotlivých dluhopis na jeho žádost výpis z evidence o velikosti jeho podílu na sb rném dluhopisu. (6) Osoba podle odstavce 1 je povinna vydat emitentovi sb rného dluhopisu na jeho žádost seznam vlastník podíl na sb rném dluhopisu pro ú ely svolání a konání sch ze vlastník .
ÁST T ETÍ STÁTNÍ DOZOR § 37 Základní ustanovení (1) Státní dozor nad uplat ováním práv a dodržováním povinností stanovených tímto zákonem a podmínek stanovených v rozhodnutí vydaném podle tohoto zákona vykonává Komise, nestanoví-li tento zákon jinak. (2) Dodržování ustanovení § 28 odst. 3 až 5, § 29 až 32 a dodržování opat ení vydaného na základ § 32 odst. 2 podléhá bankovnímu dohledu eské národní banky. § 38 Opat ení k náprav (1) Komise m že uložit osob podléhající státnímu dozoru, která porušila tento zákon nebo rozhodnutí vydané podle tohoto zákona, opat ení k náprav zjišt ného nedostatku odpovídající povaze porušení a jeho závažnosti. (2) Komise m že dále a) pozastavit nejdéle na dobu jednoho roku právo vydat emisi dluhopis , b) zakázat vydání emise dluhopis , c) p ikázat emitentovi p ed asn splatit jistinu, v etn pom rného výnosu, nebo byl-li výnos stanoven rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem, jeho emisní kurz a pom rný výnos. (3) Osoba, které Komise uložila opat ení k náprav nedostatku a zp sobu zjednání nápravy.
podle odstavc
1 a 2, informuje Komisi o odstran ní
(4) Porušení povinností stanovených emitent m hypote ních zástavních list tímto zákonem, nad jejichž dodržováním vykonává bankovní dohled eská národní banka (§ 37 odst. 2), je nedostatkem v innosti banky. eská národní banka ukládá emitentovi hypote ních zástavních list opat ení k náprav a pokuty podle zvláštního zákona upravujícího innost bank.
§ 39 Správní delikty (1) Právnické osob , která jako emitent dluhopis a) nevede nebo nevede ádn seznam vlastník dluhopis zn jících na jméno (§ 4 odst. 1), b) neprovede neprodlen zápis o zm n vlastníka poté, co jí byla taková zm na vlastníka prokázána (§ 4 odst. 1 a § 36 odst. 4), c) vydá dluhopis bez schválení emisních podmínek (§ 3 odst. 2, § 8 a 9), dluhopisového programu nebo jeho dopl ku (§ 13 odst. 5), nebo vydá dluhopis po uplynutí 6 m síc od schválení emisních podmínek (§ 9 odst. 4), d) poruší emisní podmínky (§ 7), dluhopisový program nebo jeho dopln k (§ 13), e) neuve ejní emisní podmínky, dluhopisový program nebo jeho dopln k nebo jejich zm nu v souladu se zákonem (§ 10), f) nedodrží postup p i vydání emise dluhopis (§ 11), g) nesplní ádn informa ní povinnost podle § 3 odst. 3 a 4, h) poruší povinnost uloženou v § 15 odst. 3, i) se nezú astní sch ze vlastník nebo neposkytne informace nezbytné k rozhodnutí i p ijetí stanoviska sch ze vlastník (§ 21 odst. 3), a koli jí v tom nebránil d vod hodný zvláštního z etele, j) nesvolá sch zi vlastník , a je k tomu podle zákona povinna (§ 21 odst. 1), k) nevydá svolavateli sch ze vlastník seznam vlastník dluhopis (§ 21 odst. 5 a § 36 odst. 6), l) neuve ejní informace o svolání sch ze vlastník v souladu s § 22 odst. 3, je-li svolavatelem, nebo neposkytne jinou pot ebnou sou innost (§ 22 odst. 4) nebo neuve ejní všechna rozhodnutí sch ze vlastník (§ 23 odst. 6), m) vydá dluhopisy v rozporu s § 27, je-li územním samosprávným celkem, n) nesplní uložené opat ení k náprav podle § 38 odst. 1, se uloží pokuta do 20 000 000 K . (2) Na odpov dnost za jednání podle odstavce 1, k n muž došlo p i podnikání fyzické osoby 8) (§ 3 odst. 1) nebo v p ímé souvislosti s ním, se vztahují ustanovení zákona o odpov dnosti a postihu právnické osoby. § 40 Spole ná ustanovení (1) Právnická ani fyzická osoba neodpovídá za správní delikt, jestliže prokáže, že vynaložila veškeré úsilí, které na ní bylo možno požadovat, aby zabránila porušení právní povinnosti. (2) P i ur ení vým ry pokuty se p ihlédne k závažnosti správního deliktu, zejména ke zp sobu jeho spáchání a jeho následk m a k okolnostem, za nichž byl spáchán. (3) Odpov dnost za správní delikt zaniká, jestliže Komise o n m nezahájila ízení do 1 roku ode dne, kdy se o n m dozv d la, nejpozd ji však do 5 let ode dne, kdy byl spáchán. (4) Správní delikty podle tohoto zákona projednává Komise. (5) Pokuty vybírá a vymáhá Komise. P íjem z pokut je p íjmem státního rozpo tu. (6) P i vybírání a vymáhání uložených pokut se postupuje podle zvláštního zákona upravujícího správu daní a poplatk . § 41 Ustanovení § 38 až 40 se nevztahují na eskou republiku a eskou národní banku.
ÁST TVRTÁ USTANOVENÍ SPOLE NÁ, P ECHODNÁ A ZÁV RE NÁ § 42 Práva spojená s dluhopisy a s kupóny k nim vydanými se proml ují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatn na poprvé. § 43 Správní ízení Na ízení podle tohoto zákona se vztahuje správní ád, nestanoví-li tento zákon jinak. § 44 Uve ej ování informací Pokud tento zákon vyžaduje uve ej ování informací na území eské republiky, uve ej ují se tyto informace v eském jazyce. § 45 Zmocn ní (1) Ministerstvo stanoví vyhláškou náležitosti žádosti o souhlas s vydáním komunálních dluhopis a p íloh k žádosti (§ 27 odst. 2). (2) eská národní banka stanoví opat ením eské národní banky obsah evidence zákonného krytí hypote ních zástavních list , zp sob vedení této evidence a její náležitosti a obsah a zp sob pln ní informa ní povinnosti emitenta hypote ních zástavních list . (3) Ministerstvo stanoví standard pro výpo et pom rné ásti úrokového výnosu pro ú ely obchodování státních dluhopis na druhotném trhu dluhopis a vyhlásí je sd lením ve Sbírce zákon . § 46 P echodná ustanovení (1) Emitent m že požádat Komisi o schválení zm ny emisních podmínek do 1 roku po dni nabytí ú innosti tohoto zákona. Podle ustanovení § 12 odst. 1, 6 a 7 se postupuje i v p ípad emisních podmínek dluhopis , které byly vydány p ede dnem nabytí ú innosti tohoto zákona. (2) Právní vztahy z dluhopis a emisních podmínek vydaných p ede dnem nabytí ú innosti tohoto zákona se posuzují podle dosavadních právních p edpis . (3) ízení zahájená p ede dnem nabytí ú innosti tohoto zákona, s výjimkou ízení podle odstavce 4, se dokon í
podle dosavadních právních procesních p edpis . (4) ízení o schválení emisních podmínek, dluhopisového programu a jeho dopl ku nebo o zm n emisních podmínek a zm n dopl ku dluhopisového programu, zahájená p ede dnem nabytí ú innosti tohoto zákona, se dokon í podle tohoto zákona. Komise poskytne ú astník m p im enou dobu na dopln ní nebo zm nu žádosti podle požadavk tohoto zákona; po tuto dobu lh ty pro vydání rozhodnutí neb ží. (5) Porušení dosavadního právního p edpisu nebo rozhodnutí Komise vydaného podle dosavadního zákona, která byla zjišt na po dni nabytí ú innosti tohoto zákona, se posuzují podle dosavadního zákona. (6) Za hypote ní úv ry podle tohoto zákona se považují i úv ry sjednané p ede dnem nabytí jeho ú innosti, pokud spl ují podmínky podle § 28. (7) Emitent musí p edat první pravidla pro stanovení zástavní hodnoty zastavovaných nemovitostí Komisi do 3 m síc po dni nabytí ú innosti tohoto zákona. § 47 Zrušovací ustanovení Zrušuje se zákon . 530/1990 Sb. , o dluhopisech. § 48 Ú innost Tento zákon nabývá ú innosti dnem vstupu smlouvy o p istoupení eské republiky k Evropské unii v platnost. Zaorálek v. r. Klaus v. r. Špidla v. r. 1) § 69 zákona . 513/1991 Sb. , obchodní zákoník, ve zn ní pozd jších p edpis . 2) § 190a , 190b a násl. zákona . 513/1991 Sb. , ve zn ní pozd jších p edpis . 3) § 488a a násl. zákona . 513/1991 Sb. , ve zn ní pozd jších p edpis . 4) Zákon o podnikání na kapitálovém trhu . 5) Zákon . 96/1993 Sb. , o stavebním spo ení a státní podpo e stavebního spo ení a o dopln ní zákona . 586/1992 Sb. , o daních z p íjm , ve zn ní pozd jších p edpis . 6) Nap íklad vyhláška . 136/1985 Sb. , o finan ní, úv rové a jiné pomoci družstevní a individuální bytové výstavb a modernizaci rodinných domk v osobním vlastnictví, ve zn ní pozd jších p edpis . 7) § 160 a 207 zákona . 513/1991 Sb. , ve zn ní pozd jších p edpis . 8) § 2 odst. 2 obchodního zákoníku .
