10

R/108.AGA/11.1/03/10

PT ETERINDO WAHANATAMA Tbk


DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN Per 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) ASET

ASET LANCAR Kas dan Bank Piutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Persediaan Pajak Dibayar di Muka Uang Muka Pembelian

AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS As of December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) Catatan/ Notes

2.c,3,29 2.c,2.d,2.g, 4,6,29 2.c,2.d,2.g, 5,6,29 2.h,7 2.p,15.a 6

JUMLAH ASET LANCAR ASET TIDAK LANCAR Penyertaan Saham Aset Pajak Tangguhan - Bersih Properti Investasi Aset Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 6.879.566.064 dan Rp 6.094.640.949 pada 31 Desember 2009 dan 2008) Aset Lain-lain

2.f,6,8 2.p,15.d 2.i,9,31 2.j,2.k,2.l, 10,31

2.c,11

2009 Rp

ASSETS

2008 Rp

2,291,289,573

3,879,767,886

43,410,019,781 75,396,217,127

4,747,864 30,269,124,542

70,133,632,791 207,009,682,823 11,917,703,157 6,877,071,179 3,613,208,436

25,507,982,746 263,605,636,799 27,010,313,085 8,431,526,810 10,358,688,730

CURRENT ASSETS Cash and Banks Accounts Receivable Related Parties Third Parties Other Receivables Related Parties Third Parties Inventories Prepaid Taxes Advances Payment

420,648,824,866

369,067,788,462

TOTAL CURRENT ASSETS

48,546,011,000 13,003,815,096 25,983,200,000

1,042,500,000 11,639,722,041 19,109,364,470

20,062,757,476 7,551,963,027

7,089,668,242 9,599,631,924

NON CURRENT ASSETS Investment in Shares of Stock Deferred Tax Assets - Net Investment Property Fixed Assets (net of accumulated depreciation of Rp 6,879,566,064 and Rp 6,094,640,949 as of December 31, 2009 and 2008, respectively) Other Assets

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

115,147,746,599

48,480,886,677

TOTAL NON CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET

535,796,571,465

417,548,675,139

TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini

d1/April 15, 2010

See the Accompanying Notes which are an integral part of these Consolidated Financial Statements

1

paraf:

R/108.AGA/11.1/03/10



DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Per 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh)

AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Continued) As of December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah)

KEWAJIBAN, HAK MINORITAS DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang Bank Hutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Hutang Lain-lain Hutang Pajak Kewajiban Anjak Piutang Biaya yang Masih Harus Dibayar Uang Muka Pelanggan

Catatan/ Notes

2.c,12,29 2.c,2.g,6, 13,29 2.c,14,29 2.p,15.c 2.e,16

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Hutang Hubungan Istimewa Hutang Jangka Panjang Hutang Bank

18,29

64,771,476,199

164,457,070,980 12,786,944,104 24,800,065,891 1,402,399,006 949,124,282 972,952,458

29,309,663,668 7,806,265,806 24,978,095,521 1,316,961,135 -1,552,181,213

-5,470,328,441

1,084,324,496 1,633,324,115

243,469,596 36,622,700 267,909,694,380

366,733,829 -132,819,025,982

2,709,695,404 232,112,622

1,958,842,730 33,002,982,365

18

61,597,733 59,009,704 3,062,415,463

305,067,329 -35,266,892,424

JUMLAH KEWAJIBAN

EKUITAS Modal Saham - Nilai Nominal Rp 500 per saham Modal Dasar - 1.500.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 968.297.000 saham Tambahan Modal Disetor - Bersih Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Anak/Asosiasi Defisit

56,790,716,922

2.m,19 2.c,2.g,6,29

Pembiayaan Konsumen JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

HAK MINORITAS

2.b,20

21 2.n,22

JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN, HAK MINORITAS DAN EKUITAS

CURRENT LIABILITIES Bank Loans Accounts Payable Related Parties Third Parties Other Payables Taxes Payable Factoring Payable Accrued Expenses Advance from Customers Related Parties Third Parties Current Portion of Long Term Loans Bank Loans Consumer Finance TOTAL CURRENT LIABILITIES NON CURRENT LIABILITIES Estimated Liabilities on Employee Benefits Due to Related Parties Long Term Loans Bank Loan Consumer Finance TOTAL NON CURRENT LIABILITIES

270,972,109,843

168,085,918,406

TOTAL LIABILITIES

680,143,740

640,170,951

MINORITY INTEREST

484,148,500,000 203,367,307,912 4,904,845,849 (428,276,335,879)

STOCKHOLDERS' EQUITY Capital Stock - Par Value of Rp 500 per share Authorized Capital - 1,500,000,000 shares Issued and Fully Paid Capital 968,297,000 shares 484,148,500,000 Additional Paid in Capital - Net 203,367,307,912 Difference Arising from Transaction Resulting in Changes in the Equity of Subsidiary -Deficits (438,693,222,129)

264,144,317,882

248,822,585,783

535,796,571,465

417,548,675,139


d1/April 15, 2010

LIABILITIES, MINORITY INTEREST AND STOCKHOLDERS' EQUITY

2008 Rp

2.g,6,17

Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Bagian Hutang Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Hutang Bank Pembiayaan Konsumen JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR

2009 Rp

TOTAL STOCKHOLDERS' EQUITY TOTAL LIABILITIES, MINORITY INTEREST AND STOCKHOLDERS' EQUITY


2

paraf:

R/108.AGA/11.1/03/10



DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN Untuk Tahun – tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes

AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) 2009 Rp

2008 Rp

PENJUALAN BERSIH

2.o,2.g,6,23

765,430,931,319

714,819,368,323

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

2.o,2.g,6,24

732,283,070,434

691,780,199,996

COST OF GOODS SOLD

33,147,860,885

23,039,168,327

GROSS PROFIT

6,884,843,196 14,142,303,076

6,525,483,849 10,038,411,617

OPERATING EXPENSES Selling Expenses General and Administrative Expenses

21,027,146,272

16,563,895,466

Total Operating Expenses

12,120,714,613

6,475,272,861

INCOME FROM OPERATIONS

14,667,692,434 1,948,740,000 70,000,000 -(3,009,436,890) (4,813,453,561) (5,823,560,178) (2,076,133,743)

59,345,030 -106,000,000 676,583,989,722 -(2,425,908,614) (81,220,375) (179,096,168)

OTHER INCOME (CHARGES) Interest Income Increment in Value of Property Investment Gain on Disposal of Fixed Assets Gain from Sales of Investment Tax Penalty Loss on Foreign Exchange - Net Interest Expenses Others- Net

963,848,061

674,063,109,595

Total Other Income (Charges) - Net

13,084,562,674

680,538,382,456

INCOME BEFORE EQUITY NET EARNING OF ASSOCIATES

--

(61,038,460,649)

EQUITY NET LOSS OF ASSOCIATES

13,084,562,674

619,499,921,808

INCOME BEFORE INCOME TAX

(4,044,503,120) 1,395,029,374 (2,649,473,746)

(2,325,149,600) 36,781,296 (2,288,368,304)

INCOME TAX EXPENSES Current Deferred Total Income Tax Expenses - Net

10,435,088,928

617,211,553,504

INCOME BEFORE MINORITY INTEREST

(18,202,678)

--

MINORITY INTEREST

10,416,886,250

617,211,553,504

NET INCOME

6.69 637.42

EARNINGS PER SHARE Income from Operations per Share Net Income per Share

LABA KOTOR BEBAN USAHA Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi

2.o,25

Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan Bunga Kenaikan Nilai Wajar Properti Investasi Laba Penjualan Aset Tetap Laba Penjualan Investasi Saham - Bersih Denda Pajak Rugi Selisih Kurs - Bersih Beban Bunga Lain-lain – Bersih

5 2.i, 9 2.h,9 2.e,8,14,26 2.p,15.c 2.c

Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM LABA PERUSAHAAN ASOSIASI BAGIAN RUGI PERUSAHAAN ASOSIASI

2.e,8

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan Jumlah Beban Pajak Penghasilan - Bersih

2.p,15.b 2.p,15.b

LABA SEBELUM HAK MINORITAS HAK MINORITAS LABA BERSIH LABA PER SAHAM Laba Usaha per Saham Laba Bersih per Saham

2.q,26 12.52 10.76


d1/April 15, 2010


3

paraf:

R/108.AGA/11.1/03/10

PT ETERINDO WAHANATAMA Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK

PT ETERINDO WAHANATAMA Tbk AND SUBSIDIARY

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun - tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes

SALDO PER 31 DESEMBER 2007

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS EQUITY For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah)

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Capital Stock Issued and Fully Paid

Tambahan Modal Disetor Bersih/ Additional Paid in Capital

Rp

Rp

484,148,500,000

203,367,307,912

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Anak (Asosiasi)/ Difference Arising from Transaction Resulting in Changes in the Equity of Subsidiary (Associates) Rp

Defisit/ Deficits

Jumlah Ekuitas/ Total Stockholders' Equity

Rp

Rp

736,919,606,424 (1,055,904,775,633)

368,530,638,703

BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2007

Jurnal Balik atas Penambahan Investasi

2.e, 8

--

--

(103,315,082,799)

--

(103,315,082,799)

Reversal Due to Increase of Investment

Jurnal Balik atas Pelepasan Investasi

2.e, 8

--

--

(633,604,523,625)

--

(633,604,523,625)

Reversal Due to Sale of Investments

--

--

--

617,211,553,504

617,211,553,504

Net Income

484,148,500,000

203,367,307,912

--

(438,693,222,129)

248,822,585,783

Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2008

Perubahan Ekuitas Perusahaan Anak Akibat Penerapan PSAK 13 (Revisi 2007)

2.i, 9

Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2009

--

4,904,845,849

--

--

--

--

484,148,500,000

203,367,307,912

4,904,845,849


d1/April 15, 2010

-10,416,886,250 (428,276,335,879)

4,904,845,849 10,416,886,250 264,144,317,882

BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2008 Difference Arising from Changes of Equity in Subsidiary Due to Application of SFAS 13 (Revised 2007) Net Income BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2009


DRAFT

4

For Discussion Purpose Only paraf:April 15, 2010 To be Finalized Agreed by Date :

R/108.AGA/11.1/03/10



DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun – tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas kepada Pemasok dan Karyawan Penghasilan Bunga Pembayaran Bunga Pembayaran Pajak Penghasilan

AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) 2009 Rp

2008 Rp

679,651,246,648

743,323,500,979

(669,896,699,269) 12,756,546 (5,498,296,679) (5,294,281,186)

(720,882,119,136) 59,345,030 (81,220,375) (1,365,813,122)

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Paid to Suppliers and Employees Interest Income Payment of Interest Payment of Income Tax

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(1,025,273,940)

21,053,693,376

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil Penjualan Aset Tetap Perolehan Investasi Penerimaan Hasil Penjualan Investasi Perolehan Aset Tetap

70,000,000 (47,503,511,000) 61,185,520,333 (13,624,714,347)

106,000,000 --(285,838,584)

CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Proceed from Disposal of Fixed Assets Acquisition for Investment Proceed from Sales of Investment Acquisition of Fixed Assets

127,294,986

(179,838,584)

Net Cash Used in Investing Activities

-7,854,204,625 --(7,949,837,030) (435,790,531)

11,855,989,860 -(33,784,419,970) (270,469,223) ---

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa Penerimaan dari Hutang Factoring Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran Hutang Bank Pembayaran Hutang Factoring Pembayaran Hutang Sewa Pembiayaan Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

(531,422,936)

PENURUNAN BERSIH KAS DAN BANK

(1,429,401,890)

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Receipt from Related Parties Receipt of Factoring Payable Payment to Related Parties Payment of Bank Loan Payment of Factoring Payable Payment of Lease Payable Net Cash Flows Used in Financing (22,198,899,333) Activities (1,325,044,541)

NET DECREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN BANK

(159,076,423)

353,883,745

EFFECTS OF FLUCTUATION IN EXCHANGE RATES ON CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN

3,879,767,886

4,046,728,525

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN BANK DARI PERUSAHAAN ANAK YANG DIKONSOLIDASI

--

KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN

3

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: Kas Bank Jumlah

CASH ON HAND AND IN BANKS FROM CONSOLIDATED SUBSIDIARY CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE YEAR

2,291,289,573

3,879,767,886

132,353,135 2,158,936,438 2,291,289,573

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE YEAR CONSIST OF: 178,920,580 Cash on Hand 3,700,847,306 Cash in Banks 3,879,767,886 Total


d1/April 15, 2010

804,200,157


5

paraf:

R/108.AGA/11.1/03/10



DAN PERUSAHAAN ANAK AND SUBSIDIARY LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 For the Year Ended December 31, 2009 and 2008 (Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah) Catatan/ Notes

2009 Rp

2008 Rp

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS Hasil Penjualan Investasi yang Belum Diterima

2.e,8

--

243,613,668,500

ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS Proceed from Sale of Investments which is not Received Yet

Penambahan Piutang Lain-lain dari Konsolidasi Perusahaan Anak

2.b

--

30,737,315,766

Addition of Other Receivables from Consolidated Subsidiary

Penambahan Persediaan dari Konsolidasi Perusahaan Anak

2.b

--

21,350,142,180

Addition of Inventories from Consolidated Subsidiary

16.17

--

Penambahan Aset Tetap dari Konsolidasi Perusahaan Anak

2.b

--

29,349,156,330

Addition of Fixed Assets from Consolidated Subsidiary

Penambahan Hutang Bank dari Konsolidasi Perusahaan Anak

2.b

--

64,858,345,566

Addition of Bank Loans from Consolidated Subsidiary

2.b

--

33,002,982,365

5

14,552,862,455

--

6 12 14 9

135,061,304,948 20,925,000,000 3,313,431,175 1,948,740,000

-----

Penambahan Aset Tetap melalui Hutang Bank dan Hutang Lain-lain

Penambahan Hutang Hubungan Istimewa dari Konsolidasi Perusahaan Anak Penambahan Piutang Lain - lain dari Pendapatan Bunga Pengalihan Piutang lain-lain kepada Perusahaan Anak Penurunan Hutang Bank Penurunan Hutang Lain-lain Peningkatan Properti Investasi


d1/April 15, 2010

Addition of Fixed Assets through Bank Loan and Other Payable

388,800,000

Addition of Due to Related Parties from Consolidated Subsidiary Addition of Other Recievable from Interest Income Assignment of Others Receivable to Subsidiary Decrease of Bank Loan Decrease of Others Payable Increase of Investment Property


6

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) 1.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah)

Umum

1. General

1.a. Pendirian Perusahaan PT Eterindo Wahanatama Tbk (“Perusahaan”) didirikan pada tanggal 6 Maret 1992 dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 (telah diubah dengan Undang-undang No. 12 tahun 1970) berdasarkan akta notaris Annie Sri Rahmani Hendrotomo, S.H. No. 3, notaris pengganti Raden Santoso, S.H. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam surat keputusan No. C2-4561.HT.01.01.Th.93 tanggal 11 Juni 1993. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris Hartati, SH No. 36 tanggal 20 Nopember 2008 mengenai penyesuaian seluruh anggaran dasar Perusahaan terhadap Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta perubahan anggaran dasar telah disetujui telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Azazi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan nomor AHU-35745.AH.01.02.Th2009 dan telah diumumkan dalam Berita Negara nomor 81 tanggal 9 Oktober 2009.

1.a The Company’s Establishment PT Eterindo Wahanatama Tbk (“the Company”) was established on March 6, 1992 under the framework of Domestic Investment Law No.6 year 1968 (amended by Law No. 12 Year 1970) based on notarial deed of Annie Sri Rahmani Hendrotomo, S.H. No. 3, the substitute notary of Raden Santoso, S.H. The establishment deed has been approved by Minister of Justice in his decree No. C24561.HT.01.01.Year 93 dated June 11, 1993. The Company’s article of association has been amended for several times, most recently by notarial deed of Hartati, SH No. 36 dated November 20, 2008 concerning changes of the whole article of association of the Company to conform with Law No.40 Year 2007 concerning Limited Liability Company. The amendment of the article of association was approved by Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in his decree no. AHU-35745.AH.01.02.Th2009 and has been publicated in the State Gazette no. 81 dated October 9, 2009.

Perusahaan berdomisili di Jakarta, pada saat ini kantor Perusahaan terletak di Barclays House (d/h Wisma BCA) Lantai 7, Jl.Jenderal Sudirman Kavling 22-23, Jakarta.

The Company is domicile in Jakarta and currently the Company’s office is located at Barclays House (formerly Wisma BCA) Floor 7, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 22-23, Jakarta.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan bergerak dalam kegiatan perkebunan, perdagangan, pembangunan dan perindustrian. Perusahaan saat ini bertindak sebagai perusahaan investasi dan perusahaan perdagangan.

In accordance with article 3 of the Company’s Article of Association, the Company’s scope of activity is mainly to engage in plantation, trading, construction and industry. The Company is acting presently as an investment company and trading company.

Perusahaan memulai kegiatan komersilnya pada tahun 1996. Saat ini, Perusahaan melaksanakan usaha perdagangan dan distribusi Phthalic Anhydride (“PA”), Dioctyl Phthalate (“DOP”), Bio-diesel (Fatty Acid Methyl Ester - FAME) dan barang-barang kimia lainnya.

The Company started its commercial activity in 1996. Currently, the Company engages ini trading and distribution of Phthalic Anhydride (“PA”), Dioctyl Phthalate (“DOP”), Biodiesel (Fatty Acid Methyl Ester - FAME) and other chemicals.

d1/April 15, 2010

7

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah)

1.b Board of Commissioners, Directors and Employees The compositions of the Company’s management as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

1.b. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

2009 2008 Soedjono Dirdjosisworo Jasin Sridjaja Prof. Dr. H. Mashudi, SH, MH

Presiden Komisaris Komisaris Komisaris (Independen) President Direktur Direktur

President Commissioner Commissioner Commissioner (Independent)

Immanuel Sutarto Yudianto Kosman Veri Yonnevil

President Director Directors

Pada tahun 2009 dan 2008, jumlah kompensasi kepada pengurus Perusahaan berupa gaji dan tunjangan sebesar Rp 664.150.000 dan Rp 552.820.000.

In 2009 and 2008, salaries and compensation benefits for the Board of Commissioners and Directors of the Company are Rp 664,150,000 and Rp 552,820,000, respectively.

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The composition of board of audit committee as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009 Ketua Anggota

2008

Prof. Dr. H. Mashudi, SH, MH Dahlia Tarjoto Sundara Ichsan

Prof. Dr. H. Mashudi, SH, MH Dr. Miryam Bellina Lilian SK Wijaya Dr. Elizabeth Tiur Manurung

Chairman Members

Pada tanggal 31 Desember 2009, Perusahaan dan perusahaan anak memiliki 49 karyawan dan pada tanggal 31 Desember 2008, Perusahaan memiliki 59 karyawan (tidak diaudit).

As of December 31, 2009, the Company and Subsidiary have 49 employees and as of December 31, 2008, the Company has 59 employees (unaudited).

1.c. Struktur Perusahaan Anak Perusahaan memiliki secara langsung 99,59% saham PT Anugerahinti Gemanusa (AG) yang didirikan pada bulan Agustus 1994, berdomisili di Gresik, Jawa Timur dan memulai operasi komersialnya pada bulan Januari 2001 dalam bidang produksi dan perdagangan specialty plasticizers (SP) dan FAME.

1.c. The Subsidiary Structure The Company directly owned 99.59% of shares of PT Anugerahinti Gemanusa (AG) which established in August 1994, domiciled in Gresik, East Java and started its commercial activities in January 2001 in manufacturing of specialty plasticizers (SP) and FAME.

Sampai dengan Nopember 2008, Perusahaan hanya memiliki 48,21% kepemilikan di AG. Perusahaan efektif menjadi pemegang saham mayoritas AG melalui pembelian 256.301 saham AG yang dimiliki Excel Capital Venture Company Limited pada bulan Desember 2008 (lihat Catatan 8). Dengan pembelian tersebut kepemilikan Perusahaan pada AG meningkat menjadi 99,59%, dan pada 31 Desember 2008, Perusahaan mengkonsolidasi AG. Total aset AG pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar Rp 352.898.872.899 dan Rp 262.490.887.013.

Up to November 2008, the Company only owned 48.21% shares of AG. The Company effectively became controlling shareholder of AG through acquisition of 256.301 shares of AG owned by Excel Capital Venture Company Limited in December 2008 (see Note 8). Therewith the Company’s ownership in AG increased to 99.59%, and as of December 31, 2008, the Company consolidated AG. Total assets of AG as of December 31, 2009 and 2008 are amounted to Rp 352,898,872,899 and Rp 262,490,887,013 respectively.

d1/April 15, 2010

8

paraf:





1.d. Penawaran Umum Efek Perusahaan Perusahaan melakukan penawaran umum perdana atas 170.000.000 saham-saham barunya dengan nilai nominal Rp 500 per saham melalui bursa efek di Indonesia dengan harga penawaran Rp 1.300 per saham yang dinyatakan efektif pada tanggal 16 April 1997. Perusahaan menerbitkan saham dengan hak memesan efek terlebih dahulu sebesar 280.000.000 saham yang juga dicatatkan pada bursa efek di Indonesia yang dinyatakan efektif pada tanggal 28 Juni 1999. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saham Perusahaan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

1.d The Company’s Right Issue The Company conducted its initial public offering of 170,000,000 shares with par value of Rp 500 per share through stock market in Indonesia with offering price of Rp 1,300 per share which was effective on April 16, 1997. The Company issued pre-emptive right issuance totalling to 280,000,000 shares which also listed in stock market in Indonesia which effective on June 28, 1999. As of December 31, 2009 and 2008, all the Company’s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

2. Summary of Significant Accounting Policies

2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

2.a. Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements These consolidated financial statements are presented in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia, which consist of, among others, Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) established by the Indonesian Institute of Accountants, Regulation of Indonesia Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency and Guidance of Presentation and Disclosures of the Financial Statements of Public Listed Company established by Indonesia Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency.

Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain seperti yang diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan metode akrual kecuali untuk laporan arus kas.

The basis of measurement in the preparation of these consolidated financial statements is historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the basis described in related accounting policy in those certain accounts. The financial statements are prepared by using accrual method, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using direct method by categorizing its cash flows into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian ini adalah mata uang Rupiah.

The reporting currency used in the preparation of these consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.

2.b. Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Perusahaan dan perusahaan anak sebagaimana yang disajikan dalam Catatan 1.c.

2.b. Principles of Consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiaries as shown in Note 1.c.

d1/April 15, 2010

9

paraf:





Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun, transaksi dan laba yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan.

Presentation of consolidated financial statements has been performed on the basis of the entity concept. All significant intercompany accounts, transactions and profit have been eliminated to reflect the financial position and result of operations as a whole.

2.c. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dikonversi kedalam Rupiah dengan kurs ratarata wesel ekspor Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

2.c. Transactions and Balances in Foreign Currencies Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheets date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are converted using the average rate of export bill of Bank of Indonesia prevailing at December 31, 2009 and 2008 as follows:

1 USD 1 EUR 1 SGD

2009 Rp

2008 Rp

9,400.00 13,503.73 6,698.68

10,950.00 15,432.40 7,607.36

USD 1 EUR 1 SGD 1

2.d. Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan hasil penelaahan mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.

2.d. Allowance for Doubtful Accounts Allowance for doubtful accounts is determined based on a review of the condition of each debtor at the end of the year. The outstanding of receivables are written off against the respective allowance for doubtful account or directly from the account at the time management believes that these receivables are determined to be definitely uncollectible.

2.e. Anjak Piutang Anjak piutang dengan recourse diakui sebagai kewajiban anjak piutang sebesar nilai piutang yang dialihkan. Selisih antara nilai piutang yang dialihkan dengan dana yang diterima ditambah retensi, diakui sebagai beban bunga selama periode anjak piutang.

2.e. Factoring Factoring with recourse is recognized as factoring payable with amount equal to the receivable transferred. The difference between receivable being transfered and the fund received plus retention is recognized as interest expense during the factoring period.

2.f. Penyertaan Saham Investasi dalam bentuk saham dimana Perusahaan secara langsung atau tidak langsung mempunyai kepemilikan saham 20% sampai 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, dimana biaya perolehan dari penyertaan ditambah atau dikurangi dengan bagian atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan serta dikurangi dengan pendapatan dividen.

2.f. Investment in Shares of Stock Investment in shares of stock wherein the Company has an ownership interest, directly and indirectly of 20% but not exceeding 50% are accounted for under the equity method, whereby the cost of investment is increased or decreased by the Company’s share in the net earnings (losses) of an associate since the acquisition date, and deducted by cash dividends received.

Pada saat suatu perusahaan asosiasi (yang pencatatannya dengan metode ekuitas) atau perusahaan anak menjual sahamnya atau melakukan transaksi yang mengubah ekuitas perusahaan asosiasi/anak kepada pihak ketiga, nilai penyertaan bersih pada perusahaan asosiasi/anak tersebut akan terpengaruh. Perusahaan mengakui perubahan dalam penyertaan bersih pada perusahaan asosiasi/anak tersebut dengan mengkredit atau mendebit akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi/Anak” di bagian ekuitas di neraca.

If an associate (which was accounted for under equity method) sale its share or perform any transaction which might affect the associate’s equity to the third parties, the Company’s net investments in associate will be affected. The Company recognizes that change as part of equity in financial statement under “Difference Arising from Transaction Resulting in Changes in the Equity of Associate”. At the time when related investment is disposed, the difference in change of equity of subsidiaries/associate concerned is recognised as income or expenses in the same

d1/April 15, 2010

10

paraf:





Pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan, jumlah selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi terkait diakui sebagai pendapatan atau beban dalam periode yang sama pada waktu keuntungan atau kerugian pelepasan diakui.

period at the same time as when gain or losses from the release are stated.

Investasi dalam bentuk saham di bawah 20% dan harga pasarnya tidak tersedia dicatat menggunakan metode harga perolehan.

Investment in shares of stock with ownership less than 20% which its fair value is not readily determinable and intended for long-term investment is stated at cost.

2.g. Transaksi dengan Pihak Hubungan Istimewa Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

2.g. Transaction with Related Parties The Company and subsidiaries have transactions with certain parties, which have related party relationships. Definition of related party is used as defined in accordance with SFAS No. 7, ”Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi dengan pihak hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan syarat dan kondisi normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, telah diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

All transactions with related parties whether or not conducted at terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in the consolidated financial statements.

2.h. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan, ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weightedaverage method).

2.h. Inventories Inventories are carried at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost of raw materials is determined using the weighted-average method.

2.i. Properti Investasi Efektif tanggal 1 Januari 2009, Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 13 (Revisi 2007), “Properti Investasi”, yang menggantikan PSAK No. 13 (Revisi 1994), “Akuntansi untuk Investasi” menggunakan model nilai wajar. Penerapan PSAK revisi ini menimbulkan reklasifikasi akun dari aset tetap ke properti investasi di tahun 2008 (lihat Catatan 31).

2.i. Property Investment Effective January 1, 2009, the Company has applied SFAS No. 13 (Revised 2007), “Investment Property”, which supersedes SFAS No. 13 (Revised 1994), “Accounting for Investment”, utilizing the fair value model. The application of this revised SFAS resulted a reclassification in the fixed asset account to investment property in 2008 (see Note 31).

2.j. Aset Tetap Aset tetap setelah pengakuan awal dipertanggungjawabkan dengan menggunakan model biaya dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

2.j. Fixed Assets Fixed assets after initial recognition are accounted for by using cost model and carried at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

d1/April 15, 2010

11

paraf:





Tahun/Years Bangunan Mesin dan Peralatan Pabrik Peralatan Kantor, Perabotan dan Perlengkapan Alat Pengangkutan

20 4 5 5

Building Machinery and Factory Equipment Office Equipment, Furniture and Fixture Vehicles

Perusahaan anak menggunakan pendekatan metode depresiasi berdasarkan output produksi. Dengan metode ini, depresiasi dihitung berdasarkan estimasi hasil produksi dari mesin dan perlengkapan pabrik sejumlah 1.600.000 metric ton (MT).

The subsidiary adopts the productive-output method of depreciation for its certain machinery and factory equipment. Under this method, depreciation is computed based on the estimated production output of the machinery and factory equipment of 1,600,000 metric tons (MT).

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan langsung ke laporan laba rugi saat terjadinya biaya-biaya tersebut. Sedangkan biaya-biaya yang berjumlah signifikan dan sifatnya meningkatkan kondisi aset secara signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aset tetap tidak lagi digunakan atau yang dijual, nilai perolehan dan akumulasi penyusutan aset tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aset tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

The cost of maintenance and repairs is charged to statements of income as incurred, while significant renewals and betterment which increase the condition of the asset significantly are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current statements of income.

2.k. Penurunan Nilai Aset Jumlah aset yang dapat diperoleh kembali harus diestimasi pada saat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aset diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi konsolidasian, sesuai dengan ketentuan PSAK No. 48 tentang Penurunan Nilai Aset.

2.k. Impairment of Assets Value Recoverable of assets value shall be estimated whenever events and changes of circumstances indicate the carrying value may not be recoverable. Impairment in asset value is recognized as loss in the consolidated statements of income, in accordance with SFAS No. 48 regarding impairment of assets value.

2.l. Sewa Suatu sewa dikelompokkan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Suatu sewa dikelompokkan sebagai sewa operasi jika sewa tersebut tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

2.l. Lease Lease is classified as capital lease when the lease transferred substantially all the risks and benefits that relate to the ownership of asset. Lease is classified as operating lease when the lease did not transferred substantially all the risks and benefits that relate to the ownership of asset.

Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan kewajiban dalam neraca sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Penilaian ditentukan pada awal kontrak. Tingkat diskonto yang digunakan dalam perhitungan nilai kini dari pembayaran sewa minimum adalah tingkat suku bunga implisit dalam sewa, jika dapat ditentukan dengan praktis, jika tidak, digunakan tingkat suku bunga pinjaman inkremental lessee. Biaya langsung awal yang dikeluarkan lessee ditambahkan ke dalam jumlah yang diakui sebagai aset. Kebijakan penyusutan aset sewaan adalah konsisten dengan aset tetap yang dimiliki sendiri.

At the commencement of the lease term, lessee recognized capital lease as asset and liability in balance sheets at fair value of leased asset or at present value of minimum lease payment, if present value is lower than fair value. Valuation is determined at the beginning of the contract. The discount rate which is used in calculation of present value of minimum lease payment is interest rate implicit in the lease, if practicable, or else at the lessee’s incremental borrowing rate. Lessee’s initial direct cost is added to the asset. Depreciation policy of leased asset should be consistent with that for owned assets.

d1/April 15, 2010

12

paraf:





2.m.Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi.

2.m. Estimated Liabilities on Employee Benefits Short-term employees benefits are recognized at an undiscounted amount when employees have been rendered their services to the Company during the accounting period.

Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit .

Post employment benefit was recognized at discounted amount when the employees have rendered their service to the Company during the accounting period. Liabilities and expenses are measured using actuarial techniques which include constructive obligation that arises from the Company’s common practices. In calculating the liabilities, the benefit must be discounted by using the projected unit credit method.

Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, Perusahaan berkomitmen untuk: a. memberhentikan seorang atau sekelompok karyawan sebelum tanggal pensiun normal; atau b. menyediakan pesangon bagi karyawan yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.

Termination benefit is recognized when, and only when, the Company is committed to either : a. terminate the employment of an employee or group of employee before the normal retirement date; or b. provide termination benefits as a result of an offer made in order to encourage voluntary redundancy.

2.n. Biaya Emisi Saham dan Obligasi Konversi Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan saham Perusahaan kepada masyarakat dan penerbitan obligasi wajib konversi yang kemudian dikonversi menjadi saham biasa, disajikan sebagai pengurang “Tambahan Modal Disetor” dalam bagian Ekuitas pada neraca konsolidasian.

2.n.Stocks and Convertible Bonds Issuance Cost Cost incurred related to issuance of the Company’s stocks to public and and issuance of convertible bonds which subsequently converted to common stock, are stated as the substraction of “Additional Paid in Capital” as a component of Stockholders’ Equity in the consolidated balance sheets.

2.o. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

2.o.Revenue and Expense Recognition Revenue is recognized when the goods are delivered to customer. Expenses are recognized on accrual basis.

2.p. Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku digunakan dalam menentukan besarnya jumlah pajak penghasilan tangguhan.

2.p. Income Tax All temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying value for financial reporting purposes are recognized as deferred tax using the liability method. Currently enacted tax rates or substantially enacted are used to determine deferred income tax.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan, atau jika mengajukan banding pada saat keputusan atas banding tersebut telah ditetapkan.

Adjustments to tax obligations are recognized when an assessment letter is received or, if an objection submitted, when the result of the decision objection determined, or if appealed, when the result of the decision on appeal from tax court is determined.

Pajak kini diakui berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan, yaitu laba yang dihitung sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.

Current tax is recognized based on taxable income for the year determined, which is income calculated in accordance with the current tax regulations.

d1/April 15, 2010

13

paraf:





2.q. Laba Per Saham Dasar Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian mempertimbangkan pula efek lain yang diterbitkan bagi semua efek berpotensi saham biasa yang sifatnya dilutif yang beredar sepanjang periode pelaporan.

2.q. Earning per Share Earning per share is computed by dividing net income with weighted average number of shares outstanding reported during the period. Diluted earnings per share accounted for other securities potentially having dilutive effect to common stocks which outstanding during the reporting period.

2.r. Informasi Segmen Informasi segmen disajikan menurut pengelompokan (segmen) jenis produk sebagai bentuk pelaporan segmen primer dan segmen jenis daerah pemasaran sebagai bentuk pelaporan segmen sekunder.

2.r. Segment Information Segment information is presented based on type of product segment as primary segment and market region as secondary segment.

3.

Kas dan Bank

3. Cash and Banks 2009 Rp

2008 Rp

Kas

Cash on Hand

US Dolar (2009: USD 1.792; 2008: USD 5.813) Rupiah

16,843,484 115,509,651

63,652,350 115,268,230

Sub Jumlah

132,353,135

178,920,580

Bank Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk US Dolar PT Bank Central Asia Tbk (2009: USD 41.358,84; 2008: USD 203.573,37) PT Bank CIMB Niaga Tbk (2009: USD 31.775,44; 2008: USD 30.443,45) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2009: USD 28.653,51; 2008: USD 33.279,67) Bank of China (2009: USD 1.461,45; 2008: USD 1.202,94) PT Bank Permata Tbk (2008: USD 1.170,44) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (2009: USD 1.013,44; 2008: USD 971,21) PT Bank Mega Tbk (2008: USD 826,19) Sub Jumlah Jumlah Kas dan Bank

d1/April 15, 2010

743,701,664 281,378,869 83,117,829 70,668,922 --

94,328,832 392,151,253 85,314,768 100,893,235 55,592,610

US Dollar (2009: USD 1,792; 2008: USD 5,813) Rupiah Sub Total Cash in Banks Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk

388,773,096

2,229,128,402

298,689,136

333,355,778

269,342,994

364,412,387

13,737,630 --

13,172,193 12,816,318

9,526,298 --

10,634,750 9,046,781

US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2009: USD 41,358.84; 2008: USD 203,573.37) PT Bank CIMB Niaga Tbk (2009: USD 31,775.44; 2008: USD 30,443.45) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2009: USD 28,653.51; 2008: USD 33,279.67) Bank of China (2009: USD 1,461.45; 2008: USD 1,202.94) PT Bank Permata Tbk (2008: USD 1,170.44) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (2009: USD 1,013.44; 2008: USD 971.21) PT Bank Mega Tbk (2008: USD 826.19)

2,158,936,438

3,700,847,306

Sub Total

2,291,289,573

3,879,767,886

Total Cash on Hand and in Banks

14

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) 4.


Piutang Usaha

4.

Berdasarkan pelanggan:

Based on customers: 2009 Rp

Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6) Pihak Ketiga PT Nipsea Paint And Chemicals PT Handayasakti Saranautama PT Pabrik Cat Dan Tinta Pacific PT Rasindo Indah PT Intidragon Suryatama PT Setia Pratama Lestari Pelletizing Industries PT Rhino Mega Multi Plast PT Sinar Continental PT Setiakawan Plastik Indah Industri PT Karya Utama Indah PT Aneka Kabel Elektrik PT Bojong Westplas PT Riken Asahi Plastics Indonesia PT Sinar Daku PT Suryaplas Intitama PT Laris Jaya PD Sumed Baru Industry PT Pearl Star International PT Sinar Plastik PT Multi Anugerah Lestari Texindo Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 Milyar) Jumlah

2008 Rp

43,410,019,781 16,454,623,031 6,543,795,200 6,194,414,594 5,233,283,752 5,097,174,543 2,960,439,331 2,912,130,870 2,177,982,808 1,741,638,007 1,715,068,071 1,567,316,520 1,405,089,927 1,299,760,362 1,222,585,270 1,121,883,962 1,117,784,524 1,099,527,708 ---15,531,718,646 75,396,217,127 118,806,236,908

Rincian umur piutang yang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: 2009 Rp Pihak Hubungan Istimewa Sampai dengan 1 Bulan > 1 Bulan - 3 Bulan > 3 bulan Pihak Ketiga Sampai dengan 1 Bulan > 1 Bulan - 3 Bulan > 3 bulan Jumlah

d1/April 15, 2010

Accounts Receivable

Related Parties (see Note 6)

4,747,864

Third Parties PT Nipsea Paint And Chemicals -PT Handayasakti Saranautama 11,628,339,837 PT Pabrik Cat Dan Tinta Pacific -PT Rasindo Indah -PT Intidragon Suryatama 3,575,261,526 3,322,576,988 PT Setia Pratama Lestari Pelletizing Industries PT Rhino Mega Multi Plast 3,617,620,191 PT Sinar Continental -PT Setiakawan Plastik Indah Industri -PT Karya Utama Indah -PT Aneka Kabel Elektrik -1,189,985,599 PT Bojong Westplas PT Riken Asahi Plastics Indonesia -1,016,727,322 PT Sinar Daku PT Suryaplas Intitama --PT Laris Jaya -PD Sumed Baru Industry PT Pearl Star International 1,857,884,904 PT Sinar Plastik 1,673,208,247 PT Multi Anugerah Lestari Texindo 1,444,716,478 Others (each below Rp 1 Billion) 942,803,450 30,269,124,542 30,273,872,406

Total

Details of aging of accounts receivable computed since invoice date are as follows: 2008 Rp

17,556,514,148 6,202,477,858 19,651,027,775 43,410,019,781

--4,747,864 4,747,864

71,706,297,920 1,956,865,074 1,733,054,132

20,699,154,807 9,569,969,735 --

75,396,217,127 118,806,236,908

30,269,124,542 30,273,872,406

15

Related Parties Up to 1 Month > 1 Month - 3 Months > 3 Months Third Parties Up to 1 Month > 1 Month - 3 Months > 3 Months Total

paraf:





Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun 2009 dan 2008, manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang usaha dapat ditagih, oleh karena itu tidak perlu dibentuk penyisihan piutang ragu-ragu.

Based on review of collectibility of individual customer at the end of year 2009 and 2008, management believes that all accounts receivables can be fully collected, consequently it is not necessary to provide allowance for doubtfull accounts.

Piutang usaha, perusahaan anak, dijadikan jaminan untuk fasilitas L/C dan pinjaman modal kerja kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lihat Catatan 12).

Accounts receivable of subsidiary was used as a guarantee for L/C facilities and working capital loan to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (see Notes 12).

Saldo piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Balance of accounts receivable as of December 31, 2009 and 2008 by currencies is as follows :

2009 Rp Pihak Hubungan Istimewa US Dolar (2009: USD 10.523.286,90; 2008: USD 400,00) Rupiah Pihak Ketiga US Dolar (2009: USD 4.802.538,72; 2008: USD 2.390.865,03) Rupiah Jumlah

5.

2008 Rp

39,387,476,498 4,022,543,283 43,410,019,781

4,380,000 367,864 4,747,864

45,143,864,000 30,252,353,127 75,396,217,127

26,179,972,079 4,089,152,463 30,269,124,542

118,806,236,908

30,273,872,406

Related Parties US Dollar (2009: USD 10,523,286.90; 2008: USD 400.00) Rupiah Third Parties US Dollar (2009: USD 4,802,538.72; 2008: USD 2,390,865.03) Rupiah Total

Piutang Lain-lain

5. 2009 Rp

Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6) Pihak Ketiga Excel Capital Venture Company Limited PT Royal Chemie Indonesia Continental Chemical Corp. Pte. Ltd PT Handayasakti Saranautama PT Tridomain Chemical Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 500 Juta) Jumlah

d1/April 15, 2010

Other Receivables

2008 Rp

70,133,632,791

25,507,982,746

119,938,108,171 86,709,420,850 ----

135,282,668,500 108,331,000,000 6,903,022,350 6,689,722,482 637,568,279

362,153,802 207,009,682,823

5,761,655,188 263,605,636,799

277,143,315,614

289,113,619,545

16

Related Parties (see Note 6) Third Parties Excel Capital Venture Company Limited PT Royal Chemie Indonesia Continental Chemical Corp. Pte. Ltd PT Handayasakti Saranautama PT Tridomain Chemical Others (each below Rp 500 Million) Total

paraf:





Piutang kepada Excel Capital Venture Company Limited (Excel) (d/h Royal Petrochemie Corporation Limited) merupakan piutang atas penjualan saham PT Petrowidada (PWD) sebesar Rp 180.135.343.500 setelah dikurangi dengan hutang atas pembelian saham PT Anugerahinti Gemanusa sebesar Rp 44.852.675.000. Transaksi ini berdasarkan akta jual beli saham yang berlaku efektif pada tanggal 10 Desember 2008. Berdasarkan RUPSLB tanggal 29 Juni 2009 (lihat Catatan 1.a) diputuskan bahwa piutang sebesar Rp 135.282.668.500 dicicil selama 2 tahun dengan jadwal angsuran semi annually untuk pokok beserta bunga. Tingkat bunga yang dikenakan adalah sebesar 13,5% per tahun (lihat Catatan 21).

Receivables to Excel Capital Venture Company Limited (Excel) (formerly Royal Petrochemie Corporation Limited) represents receivables on sale of investment in shares of PT Petrowidada (PWD) amounting to Rp 180,135,343,500 after substracted with payable on purchase of shares of PT Anugerahinti Gemanusa amunting to Rp 44,852,675,000 This transaction is based on deed of share sales and purchases effectivelly on December 10, 2008. Based on Extraordinary Shareholder’s General Meeting dated Juni 29, 2009 (see Notes 1.a), the Company resolute that the receivable amounting Rp 135,282,668,500 will be installed semi annually for 2 years. The installment will also include 13.5% interest per annum (see Notes 21).

Pada tahun 2009, Perusahaan telah menerima pembayaran sebesar Rp 34.127.546.308. Piutang pada Excel termasuk pendapatan bunga tahun 2009 sebesar Rp 8.157.103.779.

In 2009, the Company has received installment amounting to Rp 34,127,546,308. Receivable to Excel include interest income during year 2009 amounting to Rp 8,157,103,779.

Transaksi penjualan saham PWD mengakibatkan selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi sebesar Rp 292.852.238.496 menjadi terealisasi dan dicatat sebagai laba penjualan investasi .

The divestment of shares in PWD resulted in difference arising from transaction resulting in changes in the equity of associate of Rp 292,852,238,496 is being realised and recorded as gain on disposal of investment.

Selain itu piutang lain-lain kepada Excel Capital Venture juga merupakan piutang lain-lain PT Anugerahinti Gemanusa, perusahaan anak, kepada Continental Chemical Corp. Pte. Ltd dan Continental Specialities (Guang Zhou) Co. Ltd. sebesar Rp 10.625.882.200 yang dialihkan kepada Excel berdasarkan perjanjian pengalihan pada tanggal 28 Januari 2009.

In addition, other receivables to Excel also represent in other receivables of PT Anugerahinti Gemanusa, a subsidiary, to Continental Chemical Corp. Pte. Ltd and Continental Specialities (Guang Zhou) Co. Ltd. amounting to Rp 10,625,882,200 based on agreement on January 28, 2009.

Piutang kepada RCI merupakan piutang atas penjualan saham PT Eternal Buana Chemical Industries (EBCI) yang berlaku efektif pada tanggal 10 Desember 2008. Berdasarkan RUPSLB tanggal 29 Juni 2009 (lihat Catatan 21) diputuskan bahwa piutang sebesar Rp 108.331.000.000 dicicil selama 2 tahun dengan jadwal angsuran semi annually untuk pokok beserta bunga. Tingkat bunga yang dikenakan adalah sebesar 13,5% per tahun.

Receivables to RCI represents receivables on sale of investment in shares of PT Eternal Buana Chemical Industries (EBCI) effectivelly on December 10, 2008. Based RUPSLB dated June 29, 2009 (see Notes 21) decided that receivable amounting to Rp 108,331,000,000 will be installed for 2 years with semi annually installement for both principle and interest. Interest rate is 13,5% for a year.

Pada tahun 2009, Perusahaan telah menerima pembayaran sebesar Rp 27.057.974.025. Piutang kepada RCI termasuk pendapatan bunga tahun 2009 sebesar Rp 6.395.758.676.

In 2009, the Company has received installment amounting to Rp 27,057,974,025. Receivable to RCI include interest income year 2009 amounting to Rp 6,395,758,676.

Transaksi ini mengakibatkan selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi sebesar Rp 340.752.285.129 menjadi terealisasi dan dicatat sebagai laba penjualan investasi.

This transaction resulting in difference arising from transaction resulting in the changes in the equity of associates of Rp 340,752,285,129 is being realised and recorded as gain on disposal of investment.

d1/April 15, 2010

17

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) 6.


Transaksi Dan Saldo Dengan Pihak-Pihak Hubungan Istimewa

6.

a. Transaksi dan saldo kepada pihak hubungan istimewa terdiri dari piutang usaha, piutang lain-lain, uang muka pembelian, penyertaan saham, hutang usaha, uang muka pelanggan, hutang hubungan istimewa, penjualan dan pembelian.

a. Transactions and balances to related parties consist of accounts receivable, other receivables, advances, investment in shares, accounts payable, advance from customer, due to related parties, sales and purchases. Persentase Terhadap Jumlah Aset/Kewajiban Percentage to Total Assets/Liabilities

Jumlah/ Amount 2009 Rp

Transaction and Balance With Related Parties

2008 Rp

2009 %

2008 %

38,890,935,581 4,518,351,080 733,120

--4,747,864

7.26 0.84 0.00

Accounts Receivable -PT Eterindo Nusa Graha -- PT Eternal Buana Chemical Industries 0.00 PT Petrowidada

Jumlah

43,410,019,781

4,747,864

8.10

0.00

Piutang Lain-lain PT Eternal Buana Chemical Industries PT Eterindo Nusa Graha PT Petrowidada PT Petro Oxo Nusantara

41,900,048,074 22,759,188,066 5,474,396,651 --

1,548,349,536 8,698,695,002 5,842,075,536 9,418,862,672

7.82 4.25 1.02 0.00

Other Receivables 0.29 PT Eternal Buana Chemical Industries 1.62 PT Eterindo Nusa Graha 1.09 PT Petrowidada 1.76 PT Petro Oxo Nusantara

Jumlah

70,133,632,791

25,507,982,746

13.09

4.76

Total

Uang Muka Pembelian PT Petrowidada

--

2,758,254,143

--

0.51

Advances PT Petrowidada

Jumlah

--

2,758,254,143

0.00

0.51

Total

Penyertaan Saham PT Maiska Bhumi Semesta PT Malindo Persada Khatulistiwa

23,822,678,500 23,680,832,500

---

4.45 4.42

---

Investment in Shares of Stock PT Maiska Bhumi Semesta PT Malindo Persada Khatulistiwa

Jumlah

47,503,511,000

--

8.87

--

Total

142,208,972,051 205,780,069 12,908,449,269 9,133,869,591

28,311,202,112 -998,461,556 --

52.48 0.08 4.76 3.37

Accounts Payable 13.51 PT Eterindo Nusa Graha -PT Petro Oxo Nusantara 5.69 PT Eternal Buana Chemical Industries 20.38 PT Petrowidada

164,457,070,980

29,309,663,668

60.69

39.58

Uang Muka Pelanggan PT Eternal Buana Chemical Industries

--

1,084,324,496

--

Advance from Customers 0.40 PT Eternal Buana Chemical Industries

Jumlah

--

1,084,324,496

--

0.40

232,112,622

-31,804,657,830 548,324,535 650,000,000

0.09 ----

Due to Related Parties -PT Eterindo Nusa Graha 11.74 PT Petrowidada 0.20 PT Eternal Buana Chemical Industries 0.24 PT Eterindo Pacific Finance

33,002,982,365

0.09

12.18

Piutang Usaha PT Eterindo Nusa Graha PT Eternal Buana Chemical Industries PT Petrowidada

Hutang Usaha PT Eterindo Nusa Graha PT Petro Oxo Nusantara PT Eternal Buana Chemical Industries PT Petrowidada Jumlah

Hutang Hubungan Istimewa PT Eterindo Nusa Graha PT Petrowidada PT Eternal Buana Chemical Industries PT Eterindo Pacific Finance Jumlah

d1/April 15, 2010

---232,112,622

18

paraf:

Total

Total

Total

Total




NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) Persentase Terhadap Jumlah Penjualan/ Pembelian/ Percentage to Total Sales/ Purchases


2008 Rp

2009 %

2008 % Sales 10.56 PT Eterindo Nusa Graha 12.32 PT Eternal Buana Chemical Industries 1.69 PT Anugerahinti Gemanusa 0.00 PT Petrowidada

Penjualan PT Eterindo Nusa Graha PT Eternal Buana Chemical Industries PT Anugerahinti Gemanusa PT Petrowidada

116,952,404,993 71,335,557,667 ---

80,807,085,346 94,313,389,219 12,971,048,332 3,678,640

15.28 9.32 0.00 0.00

Jumlah

188,287,962,660 188,095,201,537

24.6

Pembelian PT Eterindo Nusa Graha PT Petrowidada PT Eternal Buana Chemical Industries PT Anugerahinti Gemanusa

310,792,948,029 337,720,314,604 130,891,608,733 145,407,760,237 114,378,257,800 87,001,939,138 -- 80,644,835,735

42.44 17.87 15.62 --

Purchases 52.8 PT Eterindo Nusa Graha 23.3 PT Petrowidada 14.27 PT Eternal Buana Chemical Industries 0.55 PT Anugerahinti Gemanusa

Jumlah

556,062,814,562 650,774,849,715

75.93

90.92

24.57

Total

Total

Piutang lain-lain kepada PT Eterindo Nusa Graha (ENG) dan PT Petrowidada (PWD) merupakan koreksi harga atas pembelian persediaan oleh Perusahaan.

Other receivables to Eterindo Nusa Graha (ENG) and PT Petrowidada (PWD) represents price adjustment on purchasing of inventories by the Company.

Piutang lain-lain kepada PT Eternal Buana Chemical Industries (EBCI) dan PT Petro Oxo Nusantara (PON) merupakan pinjaman sementara PT Anugerahinti Gemanusa (AG), perusahaan anak kepada EBCI dan PON yang tidak dikenakan bunga dan tidak ditentukan jangka waktu pelunasannya.

Other receivables to PT Eternal Buana Chemical Industries (EBCI) and PT Petro Oxo Nusantara (PON) represents temporary loan of PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary to EBCI and PON without charged by any interest and no term of repayment.

Pada tahun 2008, hutang hubungan istimewa kepada PWD merupakan pinjaman sementara yang diterima AG dari PWD yang tidak dikenakan bunga dan tidak ditentukan jangka waktu pelunasannya.

In 2008, due to related parties to PWD represents temporary loan received by AG from PWD without charged by any interest and no term of repayment.

Hutang hubungan istimewa Perusahaan kepada ENG merupakan pinjaman sementara yang tidak dikenakan bunga dan tidak ditentukan jangka waktu pelunasannya.

The Company’s due to related parties to ENG represents temporary loan without charged by any interest and no term of repayment.

Pada bulan Desember 2009, Perusahaan mengalihkan piutang lain-lain kepada perusahaan anak.

On December 2009, the Company transfer others receivable to subsidiary.

d1/April 15, 2010

19

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) b.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) b. Nature of Relationship

Sifat Hubungan Istimewa

Pihak Hubungan Istimewa/ Related Parties PT Maiska Bhumi Semesta (MBS)

Sifat Saldo Akun dan Transaksi/ Nature of Account and Transaction

Sifat Hubungan / Nature of Relationship Perusahaan Asosiasi/Associates

Penyertaan Saham / Investment in Shares of Stock

PT Malindo Persada Khatulistiwa (MPK)

Perusahaan Asosiasi/Associates

Penyertaan Saham / Investment in Shares of Stock

PT Petrowidada (PWD)

Mempunyai Pengurus yang Sama dengan Perusahaan/Having the Same Management with the Company.

Piutang Usaha, Piutang Lain-lain, Hutang Usaha, Hutang Hubungan Istimewa, Penjualan dan Pembelian/Accounts Receivable, Other Receivables, Accounts Payable, Due to Related Parties, Sales and Purchases.

PT Eternal Buana Chemical (EBCI)

Mempunyai Pengurus yang Sama dengan Perusahaan/Having the Same Management with the Company.


PT Eterindo Nusa Graha (ENG)

Mempunyai Pengurus yang Sama dengan Perusahaan Anak /Having the Same Management with the Subsidiary


PT Petro Oxo Nusantara (PON)

Mempunyai Pengurus yang Sama dengan Perusahaan/Having the Same Management with the Company

Hutang Usaha / Accounts Payable

PT Eterindo Pacific Finance (EPF)

Mempunyai Pengurus yang Sama dengan Perusahaan Anak/Having the Same Management with the Subsidiary

Hutang Hubungan Istimewa/Due to Related Parties

7.

Persediaan

7. Inventories

Akun ini merupakan persediaan Perusahaan dan perusahaan anak yang terdiri dari:

This accounts represents the Company’s and subsidiary’s inventories which consist of:

2009 Rp Bahan Baku Barang Dalam Proses Barang Jadi Supplies Jumlah

2008 Rp

831,486,201 2,025,501,301 8,827,539,532 233,176,123

13,027,153,182 3,278,841,491 10,525,822,745 178,495,667

Raw Material Work in Process Finished Goods Supplies

11,917,703,157

27,010,313,085

Total

Pada tahun 2009, persediaan perusahaan anak diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar USD 5.000.000.

d1/April 15, 2010

In 2009, inventories of the subsidiary are insured against fire risk and other risk with the sum insured of USD 5,000,000.

20

paraf:





Manajemen Perusahaan dan perusahaan anak berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai persediaan pada 31 Desember 2009 dan 2008.

The Company’s and subsidiary’s management believe that there is no indication of impairment value of inventories as of December 31, 2009 and 2008.

Persediaan plasticizer, biodiesel, speciality plasticizer, dan bahan baku pembantu plasticizer dijadikan jaminan untuk fasilitas L/C dan pinjaman modal kerja kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

The plasticizer, biodiesel, speciality plasticizer, and plasticizer indirect material was used as a guarantee for L/C facilities and working capital loan to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk..

8.

Penyertaan Saham

8. Investment in Shares of Stock

Rincian penyertaan saham adalah sebagai berikut: Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Nilai Tercatat Awal Tahun/ Carrying Value at the Beginning of the Year

Penambahan/ Addition

%

Rp

Rp

Metode Ekuitas PT Maiska Bhumi Semesta PT Malindo Persada Khatulistiwa Metode Biaya ChemCross .Com, Inc. PT Intimutiara Gasindo

Metode Biaya ChemCross .Com, Inc. PT Intimutiara Gasindo Jumlah

d1/April 15, 2010

2009 Bagian Atas Laba Bersih Perusahaan Asosiasi/ Equity in Net Earnings of Associates Rp

Penjualan/ Disposal

Nilai Tercatat Akhir Tahun/ Carrying Value at the End of the Year

Rp

Rp

23,680,832,500

---

---

23,822,678,500 23,680,832,500

Equity Method PT Maiska Bhumi Semesta PT Malindo Persada Khatulistiwa

792,500,000 250,000,000

---

---

---

792,500,000 250,000,000

Cost Method ChemCross .Com, Inc. PT Intimutiara Gasindo

1,042,500,000

47,503,511,000

--

--

48,546,011,000

Total

43.31 43.06

--

23,822,678,500

--

0.64 0.75

Jumlah

Metode Ekuitas PT Petrowidada PT Eternal Buana Chemical Industries

Detail of investment in shares of stock is as follow:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Nilai Tercatat Awal Tahun/ Carrying Value at the Beginning of the Year

Penambahan/ Addition

%

Rp

Rp

2008 Bagian Atas Laba Bersih Perusahaan Asosiasi/ Equity in Net Earnings of Associates Rp

Penjualan/ Disposal

Nilai Tercatat Akhir Tahun/ Carrying Value at the End of the Year

Rp

Rp Equity Method -PT Petrowidada -- PT Eternal Buana Chemical Industries

23,17 30,72

178,324,804,667 106,184,192,395

---

(64,434,981,344) 3,287,661,684

(113,889,823,323) (109,471,854,079)

0,64 0,75

792,500,000 250,000,000

---

---

---

792,500,000 250,000,000

Cost Method ChemCross .Com, Inc. PT Intimutiara Gasindo

285,551,497,062

--

(61,147,319,659)

(223,361,677,403)

1,042,500,000

Total

21

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Metode Ekuitas a. PT Maiska Bhumi Semesta (MBS) Berdasarkan akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 44 tanggal 29 Juni 2009 yang dibuat dihadapan DR. H. Teddy Anwar, SH, SpN, notaris di Jakarta disetujui akuisisi perkebunan kelapa sawit dan pengelolaan proses minyak sawit untuk memenuhi kebutuhan bahan baku biodiesel PT Anugerahinti Gemanusa (perusahaan anak).


Equity Method a. PT Maiska Bhumi Semesta (MBS) Based on deed of Extra Ordinary General Shareholder Meetings No.44 dated June 29, 2009 of DR. H. Teddy Anwar, SH, SpN, Notary in Jakarta, it was agreed the acquisition of palm oil plantation in order to supply biodiesel of PT Anugerahinti Gemanusa (a subsidiary).

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 1 tanggal 1 Desember 2009 yang dibuat dihadapan notaris yang sama, Perusahaan membeli 23.500 saham MBS dari PT Global Natural Resources (GNR). Harga per lembar saham adalah Rp 1.013.731. Jumlah nilai pembelian saham tersebut adalah sebesar Rp 23.822.678.500 dengan kepemilikan 43,31% dari jumlah saham MBS yang diterbitkan.

Based on Share Sales and Purchases Agreement No. 1 dated December 1, 2009 of the same Notary, the Company buy 23.500 shares of MBS from PT Global Natural Resources (GNR). Price per shares is Rp 1,013,731. Total purchasing value of that shares is amounting to Rp 23,822,678,500 represents 43.31% of total MBS’s issued shares.

MBS bergerak dalam bidang perkebunan kelapa sawit yang didirikan pada tanggal 5 Agustus 2006 di Pontianak, Kalimantan. Pada tanggal 15 Desember 2009, para pemegang saham MBS menyetujui pengalihan saham tersebut. Perusahaan tidak mengakui rugi dari perusahaan asosiasi karena investasi pada MBS berlaku efektif pada 21 Desember 2009.

MBS’s scope of activity is palm oil plantation which was established on August 5, 2006 at Pontianak, Borneo. On December 15, 2009, MBS’s shareholders had agreed to transfers the shares to the Company. The Company does not recognize loss from associated company because investment in MPS is effective on December 21, 2009.

b. PT Malindo Persada Khatulistiwa (MPK) Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 2 tanggal 1 Desember 2009 yang dibuat dihadapan notaris yang sama, Perusahaan membeli 23.500 lembar saham MPK dari GNR. Harga per lembar saham adalah Rp 1.007.695. Nilai pembelian saham tersebut sebesar Rp 23.680.832.500 dengan kepemilikan sebesar 43,06% dari jumlah saham MPK yang diterbitkan.

b. PT Malindo Persada Khatulistiwa (MPK) Based on Share Sales and Purchases Agrement No. 2 dated December 1, 2009 of the same Notary, the Company buy 23,500 shares of MPK from GNR. Price per share is Rp 1,007,695. Total purchasing value of that shares is amounting to Rp 23,680,832,500 represents 43.06% of total MPK’s issued shares.

MPK bergerak dalam bidang perkebunan kelapan sawit didirikan pada tanggal 5 Agustus 2006 di Pontianak, Kalimantan. Pada tanggal 15 Desember 2009, para pemegang saham MPK menyetujui pengalihan saham tersebut. Perusahaan tidak mengakui rugi dari Perusahaan assosiasi karena investasi pada MPK berlaku efektif tanggal 21 Desember 2009.

MPK’s scope of acitity is palm oil plantation which was established on August 5, 2006 at Pontianak, Borneo. On December 15, 2009, MPK’s shareholders had agreed to transfer the shares to the Company. The Company does not recognize loss from associated company because investment in MPK is effective on December 21, 2009.

Perusahaan berencana meningkatkan kepemilikan saham pada MBS dan MPK (lihat Catatan 27.a).

d1/April 15, 2010

The Company plan to increase the share ownership in MBS and MPK (see Notes 27.a).

22

paraf:





Metode Biaya a. ChemCross.Com, Inc (CCC) CCC adalah sebuah perusahaan di bawah hukum negara bagian Delaware, Amerika Serikat. Perusahaan memiliki penyertaan sebesar Rp 792.500.000 yang mewakili 0,64% kepemilikan pada CCC.

Cost Method a. ChemCross.Com, Inc (CCC) CCC is a company under the law of Delaware State, United States of America. The Company owned investment in shares amounted to Rp 792,500,000 which represents 0.64% ownership of CCC.

b. PT Intimutiara Gasindo (IG) Berdasarkan Akta Notaris Ira Sudjono, SH No. 6 tanggal 1 Desember 2003, Perusahaan mencatat penyertaan sebanyak 250 saham atau Rp 250.000.000 yang mewakili 7,5% kepemilikan pada IG.

b. PT Intimutiara Gasindo (IG) Based on Notarial Deed of Ira Sudjono, SH No. 6 dated Desember 1, 2003, the Company recorded investment in share of 250 shares or Rp 250,000,000 which represents 7.5% ownership of IG.

9.

Properti Investasi

9. Property Investments

PT Anugerahinti Gemanusa, perusahaan anak, memiliki 2 (dua) bidang tanah kosong yang terdiri dari: • Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 53 seluas 15.103 m2 yang berlokasi di Desa Gerem, Serang; dan • SHGB No. 54 seluas 49.855 m2 yang berlokasi di Desa Gerem, Serang.

PT Anugerahinti Gemanusa, a subsidiary, own 2 ( two) piece of land consist of: • Building Right Tittle Certificate (SHGB) No. 53 covering area of 15,103 sqm located in Desa Gerem, Serang; and • SHGB No. 54 covering area of 49,855 sqm located in Desa Gerem, Serang.

SHGB akan berakhir pada tanggal 24 September 2027.

SHGB will be expired on September 24, 2027.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, penggunaan masa depan atas properti investasi di atas belum ditentukan. Nilai wajar properti investasi masing-masing pada 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebesar Rp 25.983.200.000 dan Rp 24.034.460.000.

Until the date of financial statemets, the future usage of the above investment property was not determined. Fair value of investment property on December 31, 2009 and 2008 are amounting to Rp 25,983,200,000 and Rp 24,034,460,000, respectively.

Penerapan PSAK 13 (revisi 2007) mengakibatkan saldo defisit Perusahaan anak dikoreksi sebesar Rp 4.925.095.530. Akibatnya Perusahaan mengakui selisih perubahan ekuitas perusahaan anak sebesar Rp 4.904.845.849 pada laporan perubahan ekuitas. Peningkatan nilai wajar properti investasi pada tahun 2009 sebesar Rp 1.948.740.000 diakui sebagai pendapatan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

Application of SFAS 13 (revised 2007) resulting correction of deficit of the subsidiary amounting to Rp 4,925,095,530. As the consequences the Company recognized difference arising from transaction resulting in changes equity of subsidiary amounting to Rp 4,904,845,849 in statement of changes in stockholder’s equity. The increase of fair value of property investment in 2009 amounting to Rp 1,948,740,000 was recognized as income in current statement of income.

Tanah tersebut dijadikan jaminan untuk fasilitas KMK, L/C dan atau SKBDN pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

The land is pledged as collateral of Working Capital Facility , L/C, and or Domestic L/C lines to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung bukti yang memadai.

Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

d1/April 15, 2010

23

paraf:





10. Aset Tetap

Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan Peralatan Pabrik Peralatan Kantor, Perabot dan Perlengkapan Alat Pengangkutan

10. Fixed Assets Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

2009 Pengurangan/ Deductions

Rp

Rp

Rp

Jumlah

Saldo Akhir/ Ending Balance Rp

----49,500,000

---

32,424,408 5,890,188,865

2,546,816,257 4,714,879,661

---2,527,407,420 --

---

5,074,223,677 4,665,379,661

Acquisition Cost Direct Ownership Building Machinery and Factory Equipment Office Equipment, Furniture and Fixture Transportation

---

182,800,000 11,097,306,928

---

---

182,800,000 11,097,306,928

Asset Under Capital Lease Transportation Construction in Progress

13,184,309,191

13,807,514,348

49,500,000

--

26,942,323,539

32,424,408 5,890,188,865

Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan Pembangunan dalam Pelaksanaan

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan Peralatan Pabrik Peralatan Kantor, Perabot dan Perlengkapan Alat Pengangkutan

Koreksi dan Reklassifikasi/ Correction and Reclassifications Rp

Total

7,952,772 474,722,350

1,621,216 65,338,491

---

---

9,573,988 540,060,841

2,193,815,908 3,418,149,919

136,535,403 612,650,004

-49,500,000

(58,084) 58,084

2,330,293,227 3,981,358,007

Accumulated Depreciation Direct Ownership Building Machinery and Factory Equipment Office Equipment, Furniture and Fixture Transportation

--

18,280,000

--

18,280,000

Asset Under Capital Lease Transportation

Jumlah

6,094,640,949

834,425,114

49,500,000

Nilai Buku

7,089,668,242

Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan

Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan Peralatan Pabrik Peralatan Kantor, Perabot dan Perlengkapan Alat Pengangkutan Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan Peralatan Pabrik Peralatan Kantor, Perabot dan Perlengkapan Alat Pengangkutan

--

6,879,566,063 20,062,757,476

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

2008 Pengurangan/ Deductions

Rp

Rp

Rp

Koreksi dan Reklassifikasi/ Correction and Reclassifications Rp

Total Net Book Value

Saldo Akhir/ Ending Balance Rp

---

249,683,484 25,536,548,498

1,638,579,978 2,676,008,300

908,236,279 2,065,671,361

-144,500,000

-117,700,000

2,546,816,257 4,714,879,661

Acquisition Cost Direct Ownership Building Machinery and Factory Equipment Office Equipment, Furniture and Fixture Transportation

117,700,000

--

--

(117,700,000)

--


4,432,288,278

28,760,139,622

144,500,000 (19,863,618,709)

13,184,309,191

-(217,259,076) -- (19,646,359,633)

32,424,408 5,890,188,865

Total

---

31,630,064 2,468,954,589

---

(23,677,292) (1,994,232,239)

7,952,772 474,722,350

1,172,628,467 1,799,448,300

1,021,187,441 1,755,413,036

-144,500,000

-7,788,583

2,193,815,908 3,418,149,919

Accumulated Depreciation Direct Ownership Building Machinery and Factory Equipment Office Equipment, Furniture and Fixture Transportation

7,788,583

--

--

(7,788,583)

--


Jumlah

2,979,865,350

5,277,185,130

144,500,000

(2,017,909,531)

6,094,640,949

Nilai Buku

1,452,422,928

Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan

d1/April 15, 2010

7,089,668,242

24

paraf:

Total Net Book Value





Pabrik Perusahaan anak dibangun diatas tanah yang disewa dari PT Global Natural Resources (lihat Catatan 27.f)

Plant of subsidiary was built in rental land from PT Global Natural Resources (see Note 27.f)

Penambahan aset tetap pada tahun 2008 termasuk penambahan aset tetap dari PT Anugerahinti Gemanusa (AG), perusahaan anak, yang laporan keuangannya dikonsolidasi ke dalam laporan keuangan Perusahaan sebagai dampak peningkatan kepemilikan Perusahaan di AG (lihat Catatan 1.c) dengan harga perolehan sebesar Rp 29.349.156.330 dan akumulasi penyusutan sebesar Rp 4.701.406.592.

The addition of fixed assets in 2008 including fixed assets from PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary, whose financial statements is being consolidated as the consequences of the increase in the Company’s ownership in AG (see Note 1.c) with acquisition cost of Rp 29,349,156,330 and accumulated depreciation of Rp 4,701,406,592.

Konstruksi dalam penyelesaian terdiri dari penambahan mesin pabrik dengan nilai masing-masing sebesar USD 1.099.200 atau setara dengan Rp 11.097.306.928.

Construction in progress consits fo addition of machinery plant modification amounting to USD Rp 1,099,200 or equivalent to Rp 11,097,306,928.

Beban penyusutan tahun berjalan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation expense during the current year is allocated as follows:

Harga Pokok Penjualan Beban Umum dan Administrasi Laba Penjualan Aset Tetap

2009 Rp

2008 Rp

139,998,070 694,427,044 834,425,114

-575,778,538 575,778,538

Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Cost of Goods Sold General and Administrative Gain on Disposal of Fixed Assets

Disposal of fixed assets is as follows: 2009 Rp

2008 Rp

Harga Jual Nilai Buku

70,000,000 --

106,000,000 --

Selling Price Book Value

Laba Penjualan Aset Tetap

70,000,000

106,000,000

Gain on Disposal of Fixed Assets

Pada tahun 2009 dan 2008, bangunan pabrik dan peralatan perusahaan anak diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat gempa bumi, kebakaran, dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar USD 26.000.000.

In 2009 and 2008, the subsidiary’s factory and equipment are insured against earth quake, fire risk, and other risk with the sum insured of USD 26,000,000.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Berdasarkan penelaahan aset tetap secara individual pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai aset tetap.

According to the individual review on fixed assets at the end of the year, management believes that no allowance is necessary for impairment of fixed assets value.

d1/April 15, 2010

25

paraf:





11. Aset Lain-lain

11. Other Assets 2009 Rp

2008 Rp

Formulasi Teknis Deposit

6,457,733,340 1,094,229,687

7,564,773,336 2,034,858,588

Technical Formulation Deposits

Jumlah

7,551,963,027

9,599,631,924

Total

Formulasi teknis merupakan pembayaran atas formulasi teknis untuk pabrik FAME milik PT Anugerahinti Gemanusa (AG), perusahaan anak, sebesar USD 1.100.000 atau ekuivalen dengan Rp 11.070.400.000 kepada Continental Research and Development Pte. Ltd Singapore. Pembayaran atas formulasi teknis ini diamortisasi selama 10 tahun. Saldo akumulasi amortisasi pada 31 Desember 2009 dan 2008 adalah masingmasing sebesar Rp 4.612.666.660 dan Rp 3.505.626.664.

Technical formulation represent payment on technical formulation for FAME factory owned by PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary, amounted to USD 1,100,000 or equivalent to Rp 11,070,400,000 to Continental Research and Development Pte.Ltd Singapore. Payment of the technical formulation is amortised over 10 years. The balance of accumulated amortisation as of December 31, 2009 and 2008 are amounted to Rp 4,612,666,660 and Rp 3,505,626,664 respectively.

12. Hutang Bank

12. Bank Loans

PT Anugerahinti Gemanusa (AG), perusahaan anak memperoleh 2 fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang terdiri dari:

PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary obtained 2 credit facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk which consist of:

a. Usance Letter of Credit Payable Merupakan fasilitas kredit usance letter of credit yang digunakan untuk pembelian bahan baku impor dengan plafon sebesar USD 5.000.000. Pada 31 Oktober 2009, fasilitas kredit ini diperpanjang sampai dengan 30 April 2010 dengan plafon kredit sebesar USD 5.000.000.

a. Usance Letter of Credit Payable Represents usance letter of credit facility which was used for purchasing of import raw material with maximum limit of USD 5,000,000. On October 31, 2009, this credit facility is rolled over until April 30, 2010 (six moths) with maximum limit of USD 5,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, saldo pinjaman ini masing – masing adalah sebesar USD 4.691.565,63 dan USD 4.565.203,30 atau setara dengan Rp 44.100.716.922 dan Rp 49.988.976.199.

As of December 31, 2009 and 2008, the balance of this loan is USD 4,691,565.63 and USD 4,565,203.30 or equivalent to Rp 44,100,716,922 and Rp 49,988,976,199 respectively.

b. Working Capital Facility Merupakan fasilitas kredit modal kerja dengan plafon sebesar USD 1.350.000, dikenakan tingkat bunga 10% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 30 April 2010.

b. Working Capital Facility Represents working capital facility with maximum limit of USD 1,350,000, bears annual interest rate of 10% and will be due on April 30, 2010.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, saldo pinjaman ini adalah sebesar USD 1.350.000 atau setara dengan Rp 12.690.000.000 dan Rp 14.782.500.000.

As of December 31, 2009 and 2008, the balance of this loan is USD 1,350,000 or equivalent to Rp 12,690,000,000 and Rp14,782,500,000.

Fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan bahan baku yang diperoleh melalui fasilitas ini, piutang usaha, tanah, bangunan, mesin dan peralatan, kendaraan dan jaminan perusahaan dari PT Petrowidada dan PT Eterindo Nusa Graha. Pinjaman ini juga dijaminkan dengan deposito senilai 5% dari total L/C yang dibuka (lihat Catatan 4, 9 dan 10).

The above loan facilities are pledged with raw material which is acquired through these facilities and accounts receivable, land, building, machinery and equipment, vehicles and corporate guarantee of PT Petrowidada and PT Eterindo Nusa Graha. These loan facilities also guaranteed with Current Deposit which amount was 5% from the used L/C facility(see Notes 4, 9 and 10).

d1/April 15, 2010

26

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Menurut perjanjian kredit, AG diharuskan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu, memperoleh persetujuan tertulis dari Bank Mandiri untuk melakukan perubahan susunan pemegang saham mayoritas dan pengurus, membagikan dividen, mengalihkan jaminan, memperoleh fasilitas kredit dari pihak ketiga, menjadi penjamin atau menjaminkan aset ke pihak lain.


According to the credit agreement, AG should maintain certain financial ratio, obtain prior written approval from Bank Mandiri to change the composition of majority shareholders and management, distribute dividend, transfer the collateral, obtain credit facility from third parties, acting as guarantor or pledged the assets to other party.

13. Hutang Usaha

13. Accounts Payable

a. Berdasarkan pemasok adalah sebagai berikut:

a. By supplier are as follows: 2009 Rp

Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6) Pihak Ketiga PT Petronika Lain-lain (di bawah Rp 500 juta) Jumlah

2008 Rp

164,457,070,980 6,015,971,518 6,770,972,586 12,786,944,104

7,512,497,158 293,768,648 7,806,265,806

177,244,015,084

37,115,929,474

b. Berdasarkan umur adalah sebagai berikut:

Pihak Ketiga Sampai dengan 1 Bulan

Jumlah

87,406,171,146 45,273,422,312 21,357,099,156 154,036,692,614

25,846,694,748 511,775,211 2,951,193,709 29,309,663,667

23,207,322,470

7,806,265,806

23,207,322,470

7,806,265,806

177,244,015,084

37,115,929,474

Jumlah

d1/April 15, 2010

Related Parties Up to 1 Month > 1 Month - 3 Months > 3 Months Third Parties Up to 1 Month

Total

c. By currencies are as follows: 2009 Rp

Pihak Ketiga US Dolar (2009: USD 1.258.446,68; 2008: USD 622.305,20) Rupiah

Total

2008 Rp

c. Berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Pihak Hubungan Istimewa US Dolar (2009: USD 13.912.027,05; 2008: USD 266.317,96) Rupiah

Third Parties PT Petronika Others (each below Rp 500 million)

b. By its aging categories are as follows: 2009 Rp

Pihak Hubungan Istimewa Sampai dengan 1 Bulan > 1 Bulan - 3 Bulan > 3 Bulan


29,309,663,668

2008 Rp

130,773,054,270 33,684,016,710 164,457,070,980

2,916,181,662 26,393,482,006 29,309,663,668

Related Parties US Dollar (2009: USD 13,912,027.05; 2008: USD 266,317.96) Rupiah Third Parties

11,829,398,792 957,545,312 12,786,944,104

6,814,241,940 992,023,866 7,806,265,806

177,244,015,084

37,115,929,474

27

US Dollar (2009: USD 1,258,446.68; 2008: USD 622,305.20) Rupiah Total

paraf:





14. Hutang Lain-lain

14. Other Payables 2009 Rp

2008 Rp

Wellington Capital Investment Pte Ltd. Lain-lain

20,776,568,825 4,023,497,066

24,090,000,000 888,095,521

Wellington Capital Investment Pte Ltd. Others

Jumlah

24,800,065,891

24,978,095,521

Total

Hutang kepada Wellington Capital Investment Pte Ltd. (WCI) merupakan hutang atas jasa-jasa yang diterima Perusahaan sesuai dengan Advisory Service Agreement. Dalam perjanjian tersebut Perusahaan setuju untuk membayar service fee untuk jasa-jasa yang diberikan oleh WCI sehubungan dengan restrukturisasi Perusahaan (lihat Catatan 27.j).

Payables to Wellington Capital Investment Pte Ltd. (WCI) represents payable on services received by the Company in accordance to Advisory Service Agreement. In the agreement the Company agreed to pay service fee for the services provided by WCI in relation with the Company’s restructuring (see Note 27.j).

15. Perpajakan

15. Taxation

a. Pajak Dibayar di Muka

a. Prepaid Taxes

Perusahaan Pajak Pertambahan Nilai

2009

2008

Rp

Rp

5,523,997,209

4,603,259,335

5,523,997,209

4,603,259,335

Perusahaan Anak Pajak Penghasilan Pasal 28 A Pajak Pertambahan Nilai

1,175,746,045 177,327,925

417,739,203 3,410,528,272

Jumlah

1,353,073,970 6,877,071,179

3,828,267,475 8,431,526,810

The Company Value Added Tax Subsidiary Income Tax Article 28 A Value Added Tax Total

b. Income Tax Expenses

b. Beban Pajak Penghasilan

Perusahaan Pajak Kini Pajak Tangguhan Perbedaan Temporer Perubahan Tarif Pajak Perusahaan Anak Pajak Kini Pajak Tangguhan Perbedaan Temporer Perubahan Tarif Pajak dan Koreksi Jumlah

d1/April 15, 2010

2009

2008

Rp

Rp

(4,044,503,120)

(2,325,149,600)

182,643,528 (56,954,666) (3,918,814,258)

69,767,669 (32,986,373) (2,288,368,304)

--

--

(5,411,761,260) 6,681,101,773 1,269,340,512 (2,649,473,746)

---(2,288,368,304)

28

The Company Current Tax Deferred Tax Temporary Difference Change in Tax Rate The Subsidiary Current Tax Deferred Tax Temporary Difference Change in Tax Rate and Correction Total

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komersial dengan laba fiskal adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before income tax as shown in the statements of income and taxable income is as follows:

2009 Rp Laba Sebelum Pajak Menurut Laporan Laba Rugi Dikurangi: Rugi Perusahaan Asosiasi Laba Perusahaan Anak Sebelum Pajak Beda Waktu Imbalan Kerja Sewa Pembiayaan Beda Tetap: Gaji, Upah dan Kesejahteraan Karyawan Jamuan dan Representasi Denda Pajak Laba Penjualan Investasi Saham Penghasilan Bunga yang telah Dikenakan Pajak Penghasilan Final Penyusutan Taksiran Penghasilan Kena Pajak Taksiran Penghasilan Kena Pajak (Pembulatan) Taksiran Pajak Penghasilan Badan Tarif Tunggal 28% x Rp 14.444.654.000 Tarif Progresif 10% x Rp 50.000.000 15% x Rp 50.000.000 30% x Rp 7.708.832.000 Dikurangi: Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Taksiran Hutang Pajak Penghasilan Badan

2008 Rp

13,084,562,674 -(4,837,734,466) 8,246,828,208

619,499,921,808 61,038,460,649 -680,538,382,456

730,574,113 --

(17,841,952) 184,900,000

438,500,473 1,385,808,991 3,400,789,891 --

642,844,812 466,823,150 120,052,619 (674,066,983,604)

(102,073,433) 344,226,364 14,444,654,607

(59,345,030) -7,808,832,451

14,444,654,000

7,808,832,000

4,044,503,120

--

---4,044,503,120

5,000,000 7,500,000 2,312,649,600 2,325,149,600

959,363,801 1,831,207,337 1,253,931,982

Perusahaan akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) tahun 2009 sesuai dengan taksiran laba fiskal yang dinyatakan di atas dengan penyesuaian apabila diperlukan. Taksiran penghasilan kena pajak tahun 2008 di atas telah disesuaikan oleh Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahuna (SPT) tahun yang bersangkutan.

d1/April 15, 2010


-1,345,719,204 979,430,396

Income Before Tax According to Statements of Income Less: Loss of Associates Companies Subsidiary's Income Before Tax Timing Difference Employee Benefit Capital Lease Permanent Difference Salary, Wages and Employee Benefit Entertainment and Representation Tax Penalty Gain on Sale of Investments Interest Income Subjected to Final IncomeTax Depreciation Estimated Taxable Income Estimated Taxable Income (Rounding) Single Rate 28% x Rp 14,444,654,000 Progressive rate 10% x Rp 50,000,000 15% x Rp 50,000,000 30% x Rp 7,708,832,000 Less: Prepaid Tax Income Tax Article 23 Income Tax Article 25 Estimated Corporate Income Tax Payable

The Company will submit the Annual Tax Return year 2009 based on estimated estimated taxable income as stated above with necessary adjustment. The above estimated taxable income tax in 2008 has been adjusted by the Company in the Annual Tax Return (SPT) at the respective year.

29

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba komersil sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak penghasilan yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income tax expense with the result of computation of commercial income with prevailing tax rates is as follows :

2009 Rp Laba Sebelum Pajak Menurut Laporan Laba Rugi Dikurangi: Rugi Perusahaan Asosiasi Laba Perusahaan Anak Sebelum Pajak Laba Perusahaan Sebelum Pajak Laba Perusahaan Sebelum Pajak (Pembulatan) Pajak Dihitung pada Tarif yang Berlaku Koreksi Fiskal Pajak Kini Pajak Tangguhan dari Perbedaan Temporer Pajak Tangguhan dari Perubahan Tarif Pajak Jumlah Beban Pajak


2008 Rp

13,084,562,674 -(4,837,734,466) 8,246,828,208 8,246,828,000 (2,309,111,840) (1,735,391,280) (4,044,503,120)

619,499,921,808 61,038,460,649 -680,538,382,456 680,538,382,000 (204,144,014,600) 201,818,865,000 (2,325,149,600)

182,643,528

69,767,669

(56,954,666) (3,918,814,258)

(32,986,373) (2,288,368,304)

Income Before Tax According to Statements of Income Less: Loss of Associates Subsidiary's Income Before Tax Company's Income Before Tax Company's Income Before Tax (Rounding) Tax Calculated based on Prevailing Rate Tax Correction Current Tax Deferred Tax Arising from Temporary Difference Deferred Tax Arising from Change in Tax Rate Total Tax Expenses

c. Taxes Payable

c. Hutang Pajak 2009 Rp Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak Penghasilan Pasal 29 Perusahaan Anak Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Jumlah

2008 Rp

79,793,944 17,668,019 50,046,000 1,253,931,982 1,401,439,944

167,584,312 8,560,594 112,128,532 979,430,396 1,267,703,834

959,061 --959,061 1,402,399,006

12,000,000 33,528,769 3,728,532 49,257,301 1,316,961,135

The Company Income Tax Article 21 Income Tax Article 23 Income Tax Article 25 Income Tax Article 29 Subsidiary Income Tax Article 4 (2) Income Tax Article 21 Income Tax Article 23 Total

Perusahaan telah melakukan pembayaran kewajiban pajak PPh pasal 26 sebesar Rp 2.242.633.750 dan sanksi administrasi bunga sebesar Rp 538.232.100 dan dicatat sebagai denda pajak tahun 2009.

The Company has paid the income tax article 26 of Rp 2,242,633,750 and interest penalty of Rp 538.232.100 and recorded as tax penalty in 2009.

Pada tahun 2009, Perusahaan telah membayar Pajak Pertambahan Nilai (PPN) atas jasa konsultasi sebesar Rp 2.433.772.000 dan sanksi administrasi bunga sebesar Rp 486.754.400. Sanksi adminstrasi bunga dicatat sebagai denda pajak tahun 2009.

In 2009, the Company has paid Value Added Tax of advisory services amounting to Rp 2,433,772,000 and interest penalty of Rp 486,754,400. Interest penalty is recorded as tax penalty in 2009.

d1/April 15, 2010

30

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Pada tahun 2009, PT Anugerahiniti Gemanusa (AG), perusahaan anak, menerima hasil pemeriksaan pajak yang terdiri dari: • Surat Ketetapan Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan Badan tahun 2007 sebesar Rp 123.768.527; • Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Penghasilan Pasal 23 tahun 2007 sebesar Rp 81.604.616; • SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 tahun 2007 sebesar Rp 50.524.963; • Surat Ketetapan Pajak Nihil (SKPN) Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) final masa Januari – Desember 2007 ; • SKPN Pajak Pertambahan Nilai masa Januari – Desember 2007; dan • Surat Tagihan Pajak (STP) PPh pasal 4 (2) final sebesar Rp 770.000.


In 2009, PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary, has received tax assessment which consists of: • • • • • •

Overpayment Assessment Notice (SKPLB) of corporate income tax year 2007 amounting to Rp 123,768,527; Underpayment Assessment Notice (SKPKB)of income tax article 23 year 2007 amounting to Rp 81,604,616; SKPKB of income tax article 21 year 2007 amounting to Rp 50,524,963; Nil Assessment Notice (SKPN) of income tax article 4 (2) final for period January – December 2007; SKPN of Value Added Tax period January-December 2007; and Tax Collection Notice (STP) of income tax article 4 (2) final amounting to Rp 770,000.

SKLB PPh Badan tahun 2007 tersebut dikompensasi dengan SKPKB PPh pasal 23, Pasal 21 dan STP Pasal 4 (2) final dan perusahaan anak telah membayar pajak kurang bayar sebesar Rp 9.131.052 di tahun 2009.

SKPLB of Corporate income tax year 2007 has been compensated to SKPKB of income tax article 23,article 21 and STP article 4 (2) final and the subsidiary has paid the remaining underpayment tax amounting to Rp 9,131,052 in 2009.

AG juga menerima hasil pemeriksanan pajak atas PPN tahun 2008 yang terdiri dari SKPKB untuk masa pajak bulan Pebruari, Maret, Agustus, Oktober dan Nopember dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 18.292.062. Jumlah kurang bayar ini telah dibayarkan dan dicatat sebagai denda pajak. Untuk masa Januari, April, Mei, Juni, Juli dan September AG telah menerima SKPN sedangkan untuk masa pajak Desember AG menerima SKPLB sebesar Rp 3.405.713.854. Pada bulan Agustus 2009, AG telah menerima hasil SKPLB PPN tersebut.

AG also has received tax assessment of Value Added Tax year 2008 which consists of SKPKB for period February, March, August, October and November amounting to Rp 18,292,062. This total underpayment was paid and recorded as tax penalty. For periods January, April, May, June, July and September and AG has received SKPN while for period of December AG received SKPLB amounting to Rp 3,405,713,854. In August 2009, AG has received the result of that SKPLB VAT.

Pada tahun 2008, AG, perusahaan anak, menerima hasil pemeriksaan pajak yang terdiri dari Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPh Badan untuk tahun pajak 2006 sebesar Rp 36.955.128, SKPLB Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk periode Januari sampai dengan Agustus 2007 sebesar Rp 8.234.844.443 dan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Penghasilan Pasal 21 (PPh 21) sebesar Rp 1.208.190. Hutang pajak yang timbul dari SKPKB PPh 21 telah dikompensasikan pada SKPLB dan sisa SKPLB telah diterima AG pada tahun 2008.

In 2008, AG, a subsidiary, received tax assessment which consist of Over Payment Assessment Notice (SKPLB) of Corporate Income Tax for the year 2006 amounting to Rp 36,955,128, SKPLB Value Added Tax (PPN) for the period of January to August 2007 amounting to Rp 8,234,844,443 and Under Payment Assessment Notice (SKPKB) of Income Tax Article 21 (PPh 21) amounting to Rp 1,208,190. Tax payable arising from SKPKB PPh 21 has been compensated with SKPLB and the remaining SKPLB has been received by AG in 2008.

d. Aset (Kewajiban) Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan laba rugi komersial dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Pada tahun 2009, berlaku peraturan perpajakan yang baru, diantaranya perubahan tarif pajak. Dalam menghitung pajak tangguhan tahun 2009 dan 2008 digunakan tarif sebesar 25% dan 28% menggantikan tarif pajak sebelumnya sebesar 30%. Rincian dari aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

d. Deferred Tax Assets (Liabilities) Deferred tax is calculated based on temporary differences between the carrying value of total assets and liabilities recorded according to financial statements and tax bases of assets and liabilities. In 2009, the new taxation regulation is in effect, among others, changing the tax rates. For deferred tax computation for year 2009 and 2008 new tax rate of 25% and 28% is used to replace previous tax rate of 30%. Details of deferred tax assets are as follows:

d1/April 15, 2010

31

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) 2007

Dikreditkan Aset Pajak (Dibebankan) ke Tangguhan Laporan Laba Rugi/ Perusahaan Credited (Charged) Anak/ to Statements Deferred Tax of Income of Subsidiary Rp Rp

Rp Akumulasi Kerugian Kewajiban Imbalan Pasca Kerja Sewa Pembiayaan Kenaikan Nilai Wajar Properti Investasi Penyusutan Aset Tetap Jumlah


2008

Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi/ Credited (Charged) to Statements of Income Rp

Rp

2009

Rp

(42,886,747) 48,935,748

2,835,442,421 20,533,673 --

2,835,442,421 546,011,923 --

3,986,139,436 131,411,927 --

6,821,581,857 677,423,850 --

-(24,633,659)

-30,732,295

-8,252,169,061

-8,258,267,697

(1,718,458,883) (1,034,999,425)

(1,718,458,883) 7,223,268,272

Liabilities on Employee Benefit Lease Increase of Investment Property Fixed Assets Depreciation

494,795,590

36,781,296

11,108,145,155

11,639,722,041

1,364,093,055

13,003,815,096

Total

--

--

568,364,997 (48,935,748)

Management believes that all deferred tax assets are recoverable by future taxable income.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan tersebut dapat terpulihkan seluruhnya terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang.

16. Kewajiban Anjak Piutang

16. Factoring Payable

Pada tanggal 15 September 2009, Perusahaan menandatangani perjanjian anjak piutang dengan PT IFS Capital Indonesia. Kewajiban anjak piutang per 31 Desember 2009 adalah sebesar Rp 949.124.282 yang terdiri dari kewajiban sebesar Rp 1.341.392.972 dan retensi sebesar Rp 392.268.690.

On September 15, 2009, the Company had signed a factoring agreement with PT IFS Capital Indonesia. The factoring payable as of December 31, 2009 was amounting to Rp 949,124,282 that consists of payable amounting to Rp 1,314,392,972 and retention amounting Rp 392,268,690.

17. Uang Muka Pelanggan

17. Advance from Customers

Akun ini merupakan uang muka untuk penjualan yang diterima dari pelanggan-pelanggan Perusahaan dan perusahaan anak.

This account represents advance for sales which received from customers of the Company and subsidiary.

2009 Rp

Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6) Pihak Ketiga PT Waru Gunung PT Sahabat Utama PT Karunia Jaya Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) Sub Total Jumlah

d1/April 15, 2010

Tax Loss Carry Forward

2008 Rp --

1,084,324,496


3,662,031,132 ---

-1,095,000,000 240,900,000

Third Parties PT Waru Gunung PT Sahabat Utama PT Karunia Jaya

1,808,297,309 5,470,328,441 5,470,328,441

297,424,115 1,633,324,115 2,717,648,611

Others (each below Rp 100 million) Sub Total Total

32

paraf:





18. Hutang Bank Jangka Panjang

18. Long Term Bank Loan

Perusahaan dan perusahaan anak memperoleh fasilitas kredit pemilikan mobil dari PT Bank Jasa Jakarta sejumlah Rp 675.400.000 dan Rp 174.000.000 yang dikenakan bunga tetap tahunan sebesar 9,24% pada tahun 2009 dan 12,51% pada tahun 2008. Fasilitas pinjaman tersebut di atas dijamin dengan kendaraan yang bersangkutan.

The Company and subsidiary obtained vehicle credit facilities from PT Bank Jasa Jakarta amounted to Rp 675,400,000 and Rp 174,000,000 which bear annual interest rate of 9.24% in 2009 and 12.51% in 2008. This facility is pledged with related vehicles.

Jadwal pembayaran pokok fasilitas-fasiltas pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:

The loan principal settlement schedules are as follows:

2009 Rp Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2011 Jumlah Bagian yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Bagian Jangka Panjang

2008 Rp

-243,469,596 61,597,733 305,067,329 (243,469,596)

366,733,829 243,469,596 61,597,733 671,801,158 (366,733,829)

Year 2009 Year 2010 Year 2011 Total Current Portion of Long Term Loan

61,597,733

305,067,329

Long Term Portion

19. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja

19.

Estimated Liabilities on Employees Benefits

Program Pensiun Pada tanggal 1 Nopember 2003, Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti dengan menandatangani Perjanjian Pemanfaatan Layanan Program Pensiun dengan Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, yang jangka waktunya tidak dibatasi. Program pensiun ini telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. KEP-128/KM.6/2002 tanggal 17 Juni 2002. Beban iuran pensiun yang dibebankan pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008 sebanyak Rp 43.300.000 dan telah dihentikan pada Oktober 2008.

Pension Program On November 1, 2003, the Company provided a defined contribution pension program by entering into the Agreement of Utilisation of Pension Program Service with the Financial Institution Pension Fund (DPLK) PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, with unlimited period. This pension program had been approved by Minister of Finance of Republic of Indonesia in his Decree No. KEP-128/KM.6/2002 dated June 17, 2002. The total contribution charged for the year ended December 31, 2008 is amounted to Rp 43,300,000 and was terminated in October 2008.

Program Manfaat Karyawan Perusahaan menghitung dan membukukan beban imbalan kerja berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja per 31 Desember 2009 dan 2008 dihitung oleh PT Bumi Dharma Aktuaria.

Employee Benefit Program The Company calculated and recorded the employee benefits expenses based on Labor Law No. 13 year 2003 dated March 25, 2003. The estimated liabilities on employee benefit as of December 31, 2009 and 2008 is calculated by PT Bumi Dharma Aktuaria.

d1/April 15, 2010

33

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan kewajiban imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Estimasi Kenaikan Gaji di Masa Datang Tabel Mortalita Tingkat Cacat

Tingkat Pengunduran Diri

Metode


Actuarial assumptions used in determined expense and employee benefit liabilities as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

55 Tahun/Years 10,5% (2008: 12%) 8,5% - 17,7% (2008: 8,5%) CSO 1980 10% dari Tabel Mortalita/of Mortality Table

Normal Pension Age Discount Rate Estimated Future Salary Increase Mortality Table Disability Rate

1 – 19 tahun/years old : 0,00 20 – 29 tahun/years old : 0,10 30 – 39 tahun/years old : 0,05 40 – 44 tahun/years old : 0,03 45 – 49 tahun/years old : 0,02 50 – 54 tahun/years old : 0,01 Projected Unit Credit

Mutasi kewajiban bersih di neraca konsolidasian adalah sebagai berikut:

Resignation Rate

Method

A movement of net liabilities in the consolidated balance sheets is as follows:

2009

2008

Rp

Rp

Saldo Awal Tahun Saldo Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja - Perusahaan Anak Beban Imbalan Kerja Tahun Berjalan Pembayaran Imbalan Kerja Tahun Berjalan

1,958,842,730

1,894,549,993

-1,418,034,458 (667,181,784)

82,134,689 6,323,646 (24,165,597)

Balance at the Beginning of the Year Balance of Subsidiary's Estimated Liabilities on Employee Benefit Current Year Employee Benefit Expense Current Year Employee Benefit Payment

Saldo Akhir Tahun

2,709,695,404

1,958,842,730

Balance at End of the Year

Rincian beban imbalan kerja tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Beban Jasa Kini Beban Bunga Amortisasi Biaya Jasa Lalu Dampak Kurtailmen Amortisasi Keuntungan Aktuarial Jumlah

The details of employee benefit expenses are as follows:

2009

2008

Rp

Rp

852,262,705 215,077,439 2,183,654 13,091,853 335,418,807

293,545,809 314,451,436 3,031,533 25,025,646 (629,730,778)

Current Service Cost Interest Cost Amortisation of Past Service Cost Effect of Curtailment Amortisation of Actuarial Gain

1,418,034,458

6,323,646

Total

20. Hak Minoritas

20. Minority Interest

Hak minoritas atas aset bersih PT Anugerainti Gemanusa (AG), perusahaan anak pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar Rp 680.143.740 dan Rp 640.170.951. d1/April 15, 2010

34

Minority interest on net asset of PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary as of December 31, 2009 and 2008 are amounting to Rp 680,143,740 and Rp 640,170,951, respectively.

paraf:





21. Modal Saham

21. Capital Stock

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: Jumlah Saham/ Total Shares Pemegang Saham Watervale Worldwide Inc. Centrin Telecom Ltd. Credit Suisse Singapore Hadisan Sridjaja (Pihak Hubungan Istimewa) Osville Energy Corporation (S) Pte. Ltd. The Bank of New York - Non Treaty Acct

Composition of stockholders of the Company on December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership %

Jumlah Modal Saham/ Total Capital Stock Rp

Stockholders

21.83 14.25 7.81 7.48 6.35 5.72 0.19 0.06 36.31

105,676,850,000 69,000,000,000 37,819,900,000 36,200,000,000 30,750,000,000 27,707,800,000 900,000,000 300,000,000 175,793,950,000

Watervale Worldwide Inc. Centrin Telecom Ltd. Credit Suisse Singapore Hadisan Sridjaja (Related Party) Osville Energy Corporation (S) Pte. Ltd. The Bank of New York - Non Treaty Acct

Masyarakat (dengan kepemilikan kurang dari 5%)

211,353,700 138,000,000 75,639,800 72,400,000 61,500,000 55,415,600 1,800,000 600,000 351,587,900

Jumlah

968,297,000

100.00

484,148,500,000

Total

Sudiharto Sridjaja (Pihak Hubungan Istimewa) Jasin Sridjaja (Komisaris)

Jumlah Saham/ Total Shares Pemegang Saham Watervale Worldwide Inc. Centrin Telecom Ltd. PT Sekuritas Indo Pasifik Investasi Credit Suisse Singapore Hadisan Sridjaja (Pihak Hubungan Istimewa) Osville Energy Corporation (S) Pte. Ltd. The Bank of New York - Non Treaty Acct

2008 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership %

Sudiharto Sridjaja (Related Party) Jasin Sridjaja (Commissioner) Public (with ownership less than 5%)

Jumlah Modal Saham/ Total Capital Stock Rp

Stockholders

21.83 14.25 7.91 7.81 7.48 6.35 5.72 0.19 0.06 28.40

105,676,850,000 69,000,000,000 38,307,000,000 37,819,900,000 36,200,000,000 30,750,000,000 27,707,800,000 900,000,000 300,000,000 137,486,950,000

Watervale Worldwide Inc. Centrin Telecom Ltd. PT Sekuritas Indo Pasifik Investasi Credit Suisse Singapore Hadisan Sridjaja (Related Party) Osville Energy Corporation (S) Pte. Ltd. The Bank of New York - Non Treaty Acct

Masyarakat (dengan kepemilikan kurang dari 5%)

211,353,700 138,000,000 76,614,000 75,639,800 72,400,000 61,500,000 55,415,600 1,800,000 600,000 274,973,900

Jumlah

968,297,000

100.00

484,148,500,000

Total

Sudiharto Sridjaja (Pihak Hubungan Istimewa) Jasin Sridjaja (Komisaris)

Berdasarkan akta notaris DR. H. Teddy Anwar, SH, Sp.N, No. 44 tanggal 29 Juni 2009, para pemegang saham memutuskan: • Penjadwalan pembayaran Excel Capital Venture Company Limited (Excel) dan PT Royal Chemie Indonesia (RCI) kepada Perusahaan sehubungan dengan jual beli saham PT Petrowidada (PWD), PT Eternal Buana Chemical Industry (EBCI) dan PT Anugerahinti Gemanusa (AG), perusahaan anak; • Persetujuan dan wewenang kepada Dewan Komisaris dan Direksi untuk melakukan tindakantindakan yang diperlukan sehubungan dengan kegiatan meminjam uang dan/atau menjaminkan kekayaan Perusahaan; dan d1/April 15, 2010

35

Sudiharto Sridjaja (Related Party) Jasin Sridjaja (Commissioner) Public (with ownership less than 5%)

Based on notarial deed of DR. H. Teddy Anwar, SH, Sp.N, No. 44, dated June 29, 2009 the shareholders decided to: • Reschedule of payment of Excel Capital Venture Limited (Excel) and PT Royal Chemie Indonesia (RCI) to the Company related to sale and purchase of stocks in PT Petrowidada (PWD), PT Eternal Buana Chemical Industry (EBCI), and PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary; • Approval and authority to the Board of Commissioner and Director to execute all necessary action in relation with loans and/or Company’s asset lending; and

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) •

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) • Approval to cancel Extraordinary Shareholder’s General Meeting decision dated August 20, 1999 concerning stock split, and also Extraordinary Shareholder’s General Meeting decision dated June 23, 2000 about bonus share distribution.

Persetujuan untuk membatalkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 20 Agustus 1999 mengenai pemecahan saham dan hasil keputusan RUPSLB tanggal 23 Juni 2000 tentang pembagian saham bonus.

22. Tambahan Modal Disetor – Bersih

22. Additional Paid in Capital - Net

Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The detail of this account as of December 31, 2009 and 2008 is as follows:

2009 Rp

2008 Rp

Tambahan Modal Disetor di atas Nilai Nominal Biaya Emisi Saham dan Obligasi Konversi

220,591,500,000 220,591,500,000 Additional Paid in Capital in Excess of Par Value Issuance Cost of Stock and Convertible Bond (17,224,192,088) (17,224,192,088)

Jumlah

203,367,307,912

203,367,307,912

Total

Tambahan modal disetor di atas nilai nominal merupakan selisih lebih harga penerbitan saham penawaran umum perdana dan harga penerbitan obligasi di atas nilai nominalnya.

Additional paid in capital in excess of par value represents the excess of issuance price of shares in the initial public offering and issuance price of bonds over their par value.

Biaya emisi saham dan obligasi merupakan biaya emisi saham selama Penawaran Umum Perdana dan Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu I, serta biaya emisi obligasi wajib konversi yang dikonversi menjadi saham biasa pada tahun 1997.

Issuance cost of stock and convertible bonds represent issuance cost of stock during the Initial Public Offering and Rights Issue I, and convertible bonds issuance cost which were converted into common stock in 1997.

23. Penjualan Bersih

23. Net Sales

Penjualan bersih untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 765.430.931.319 dan Rp 714.819.368.323.

Net sales for the years ended December 31, 2009 and 2008 are Rp 765,430,931,319 and Rp 714,819,368,323, respectively.

Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan adalah sebagai berikut:

Sales which exceed 10% of the total sales are as follows: Persentase Terhadap Penjualan Bersih/ Percentage to Net Sales

Jumlah/ Amount 2009 Rp Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6) PT Eterindo Nusa Graha PT Eternal Buana Chemical Industries Pihak Ketiga PT Handayasakti Saranautama Jumlah

d1/April 15, 2010

2008 Rp

2009 %

2008 %

80,807,085,346 94,313,389,219

15.28 --

10.56 12.32

Related Parties (See Note 6) PT Eterindo Nusa Graha PT Eternal Buana Chemical Industries

92,097,718,721 139,685,463,059

12.03

18.25

Third Party PT Handayasakti Saranautama

209,050,123,714 314,805,937,623

27.31

41.13

Total

116,952,404,993 --

36

paraf:





24. Beban Pokok Penjualan

24. Cost of Goods Sold

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

The detail of cost of goods sold are as follows:

2009 Rp Manufaktur Bahan Baku yang Digunakan Upah Langsung Biaya Pabrikasi Jumlah Biaya Produksi Persediaan Barang dalam Proses Persediaan Awal Persediaan Akhir Beban Pokok Produksi Persediaan Barang Jadi Persediaan Awal Persediaan Akhir Perdagangan Persediaan Barang Jadi Persediaan Awal Pembelian Siap untuk Dijual Persediaan Akhir Jumlah

2008 Rp

46,478,775,261 639,686,570 4,060,861,406 51,179,323,237

-----

3,278,841,491 (2,025,501,301) 52,432,663,427

----

4,865,651,840 (3,590,760,689) 53,707,554,578

----

Work in Process Beginning Balance Trading Finished Goods Beginning Balance Purchase Available for Sale Ending Balance Total

7,393,887,232 690,046,483,669

5,660,170,905 678,152,123,794 737,519,849,277 (5,236,778,843) 732,283,070,434

697,440,370,901 (5,660,170,905) 691,780,199,996

Pembelian yang melebihi 10% dari jumlah pembelian bersih masing-masing pada tahun 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Purchases which exceed 10% of the total net purchases in 2009 and 2008, respectively, are as follows: PersentaseTerhadap Total Pembelian/ Percentage to Total Purchase


Manufacture Material Used Direct Labor Manufacturing Cost Total Production Cost Work in Process Beginning Balance Ending Balance Cost of Goods Manufactured - Manufacture

2008 Rp

2009 %

2008 %

Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6) PT Eterindo Nusa Graha PT Petrowidada PT Eternal Buana Chemical industries PT Anugerahinti Gemanusa

310,792,948,029 337,720,314,604 130,891,608,733 145,407,760,237 -- 87,001,939,138 -- 80,644,835,735

45.04 18.97 ---

48.94 21.07 12.61 11.69

Related Parties (see Note 6) PT Eterindo Nusa Graha PT Petrowidada PT Eternal Buana Chemical industries PT Anugerahinti Gemanusa

Jumlah

441,684,556,762 650,774,849,715

64.01

94.31

Total

d1/April 15, 2010

37

paraf:





25. Beban Usaha

25. Operating Expenses

a. Beban Penjualan

a. Selling Expenses 2009 Rp

2008 Rp

Pengangkutan Pengepakan Sewa Lain-lain

5,627,181,455 1,020,953,000 85,050,000 151,658,741

4,907,677,905 1,297,000,000 320,805,944

Delivery Packing Rental Others

Jumlah

6,884,843,196

6,525,483,849

Total

b. General and Administrative Expenses

b. Beban Umum dan Administrasi 2009 Rp Gaji, Upah dan Kesejahteraan Karyawan Jamuan dan Representasi Penyusutan Jasa Tenaga Ahli Kendaraan Sewa Air, Listrik dan Telepon Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 200 juta) Jumlah

2008 Rp

8,205,889,969 1,795,310,575 694,427,044 665,708,500 452,271,670 405,373,360 187,859,531 1,735,462,428

6,546,129,063 466,823,150 575,778,538 559,020,699 413,138,168 324,628,500 234,504,143 918,389,356

Salary, Wages and Employee Benefit Entertainment and Representation Depreciation Professional Fees Vehicles Rental Water, Electricity and Telephone Others (each below Rp 200 million)

14,142,303,076

10,038,411,617

Total

26. Laba per Saham

26. Earning per Share

Perhitungan laba per saham dalam Rupiah penuh adalah sebagai berikut:

Laba Bersih

Earnings per share are calculated in full Rupiah amount as follows:

2009 Rp

2008 Rp

10,416,886,250

617,211,553,504

Net Income

Jumlah Saham Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk perhitungan laba per saham dasar adalah sebesar 968.297.000 lembar untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal dan 31 Desember 2009 dan 2008.

Number of Shares Outstanding Total weighted average number of share for calculating basic earnings per share is 968,297,000 shares for the year ended December 31, 2009 and 2008, respectively.

Laba per Saham Dasar Laba bersih per saham adalah sebagai berikut:

Basic Earnings per share Net income (loss) per share is as follows:

Laba Bersih per Saham (dalam Rupiah penuh)

d1/April 15, 2010

2009 Rp

2008 Rp

10.76

637.42

38

Net Income (in full Rupiah)

paraf:





27. Ikatan dan Perjanjian

27. Commitments and Agreements

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, perjanjian Perusahaan dan perusahaan anak yang signifikan adalah sebagai berikut:

As of December 31 2009 and 2008, the Company and subsidiary’s significant agreements are as follows:

a. Pada tanggal 30 Desember 2009, Perusahaan menandatangani Nota Kesepakatan pembelian saham PT Maiska Bhumi Semesta (MBS) dan PT Malindo Persada Khatulistiwa (MPK) dengan PT Global Natural Resources (GNR). GNR memiliki saham MBS dan MPK masingmasing sebanyak 30.750 saham dan 31.075 saham. Pembelian saham dilakukan dengan syarat: • Feasibility study atas proyek MBS dan MBK diterima oleh Perusahaan; • Penilaian atas saham MBS dan MPK oleh pihak independen yang akan dipergunakan sebagai acuan dalam penentuan harga jual beli saham MBS dan MPK; dan • Jual beli saham MBS dan MPK dari GNR kepada Perusahaan dilakukan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk anggaran dasar dari masing-masing perusahaan (Perusahaan, GNR, MPK dan MBS).

a. On December 30, 2009, the Company signed Memorandum of Understanding on shares purchase of PT Maiska Bhumi Semesta (MBS) dan PT Malindo Persada Khatulistiwa (MPK) with PT Global Natural Resources (GNR). GNR has share’s ownership at MBS and MPK consisting 30,750 shares and 31,075 shares respectively. Term and condition of purchases of that shares consist of: • Feasibility study of MBS and MPK project received by the Company; • Share valuation of MBS and MPK by independent party which is used as basis to determine sales and purchases shares price of MBS and MPK; and

b. Perusahaan mengadakan perjanjian distributor dengan PT Eterindo Nusa Graha (ENG) pada tanggal 2 Oktober 2005 dimana ENG memberikan hak kepada Perusahaan untuk memasarkan, menjual dan mendistribusikan produk bio diesel (FAME) di Indonesia. Harga beli FAME adalah harga pasar yang disepakati oleh kedua pihak. Perjanjian ini berlaku efektif untuk dua tahun sejak tanggal 2 Oktober 2005 dan dapat diperpanjang. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir pada tanggal 18 Juli 2008 dimana Perusahaan dan ENG sepakat untuk memperpanjang perjanjian ini sampai dengan tanggal 1 Oktober 2009, dan tidak diperpanjang lagi.

b.The Company entered into distribution agreement with PT Eterindo Nusa Graha (ENG) on October 2, 2005 whereby ENG gave right to the Company to market, sell and distribute bio diesel (FAME) product in Indonesia. Purchase price of FAME is market price agreed by both parties. This agreement is effective for two years starting from October 2, 2005 and can be extended. This agreement has been extended for several times, most recently on July 18, 2008 whereby the Company and ENG agreed to extend the agreement up to October 1, 2009, and not to be extended.

c.

c. The Company and PT Royal Chemie (RCI) has signed Credit Agreement dated June 1, 2009. In Credit Agreement stated that subject to approval from the shareholder’s meeting of the Company, the receivable from RCI due to sales of share of PT Eternal Buana Chemcial Industri amounting to Rp 108,331,000,000 (see Note 5) shall be repaid by RCI within the period of 2 (two) years by 4 (four) semi annual installments (principals plus interest). If shareholder’s meeting of the Company eventually doesn’t approve the credit term agreement, the receivable to RCI automatically and immediately due. RCI shall pay interest rate 13,5% per annum starting from July 1, 2009.

Perusahaan dan PT Royal Chemie (RCI) telah menandatangani Perjanjian Kredit tanggal 1 Juni 2009. Dalam Perjanjian Kredit disebutkan bahwa tergantung pada persetujuan rapat pemegang saham Perusahaan, piutang kepada RCI sehubungan dengan penjualan saham PT Eternal Buana Chemical Industri sebesar Rp 108.331.000.000 (lihat Catatan 5) akan dibayarkan oleh RCI dalam jangka waktu 2 tahun dengan pembayaran 4 kali cililan setiap setengah tahun (pokok ditambah bunga). Jika rapat pemegang saham tidak menyetujui perjanjian kredit maka piutang kepada RCI langsung jatuh tempo. RCI akan membayarkan bunga sebesar 13.5% setiap tahun sejak tanggal 1 Juli 2009.

d1/April 15, 2010

39

•

Sale and purchases of MBS and MPK shares from GNR to the Company will be executed based on existing regulation including the company articles association of each company (the Company, GNR, MPK and MBS).

paraf:





d. Perusahaan dan Excel Capital Venture Limited (Excel) telah menandatangani Perjanjian Kredit tanggal 1 Juni 2009. Dalam Perjanjian Kredit disebutkan bahwa tergantung pada persetujuan rapat pemegang saham Perusahaan, piutang kepada Exel sebesar Rp 135.282.668.5000 yang berasal dari penjualan saham PT Petrowidada sebesar Rp 180.135.343.500 dan diperperhitungkan dengan pembelian saham PT Anugerahinti Gemanusa sebesar Rp 44.852.675.000 (lihat Catatan 5) akan dibayarkan oleh Excel dalam jangka waktu 2 tahun dengan pembayaran 4 kali cililan setiap setengah tahun (pokok ditambah bunga). Jika rapat pemegang saham tidak menyetujui perjanjian kredit maka piutang kepada Excel langsung jatuh tempo. Excel akan membayarkan bunga sebesar 13.5% setiap tahun sejak tanggal 1 Juli 2009.

d.The Company and Excel Capital Venture Company Limited (Excel) has signed Credit Agreement dated June 1, 2009. In Credit Agreement stated that subject to approval from the shareholder’s meeting of the Company, the receivable from Excel amounting to Rp 135,282,668,500, resulting from sales of share of PT Petrowidada amounting to Rp 180,135,343,500 (see Note 5) net of purchase of PT Anugerahinti Gemanusa amounting to Rp 44,852,675,000 shall be repaid by ExcelL within the period of 2 (two) years by 4 (four) semi annual installments (principals plus interest). If shareholder’s meeting of the Company eventually doesn’t approve the credit term agreement, the receivable to Excel automatically and immediately due. Excel shall pay interest rate 13,5% per annum starting from July 1, 2009.

e. Perusahaan mengadakan perjanjian distributor dengan ENG pada tanggal 27 Agustus 2004, ENG memberikan hak eksklusif kepada Perusahaan untuk memasarkan, menjual dan mendistribusikan produk kimia DOP di Indonesia. Harga beli DOP adalah harga pasar yang disepakati oleh kedua pihak. Perjanjian ini berlaku efektif satu tahun sejak tanggal 1 September 2004 dan dapat diperpanjang. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir pada tanggal 18 Juli 2008, Perusahaan dan ENG sepakat untuk memperpanjang perjanjian ini sampai dengan tanggal 30 September 2009, dan tidak diperpanjang lagi.

e.The Company entered into distribution agreement with ENG on August 27, 2004 whereby ENG gave exclusive right to the Company to market, sell and distribute DOP chemicals product in Indonesia. Purchase price of DOP is market price agreed by both parties. This agreement is effective for one year starting from September 1, 2004 and can be extended. This agreement has been extended for several times, most recently on July 18, 2008 whereby the Company and ENG agreed to extend the agreement up to September 30, 2009, and not to be extended.

f. Berdasarkan perjanjian sewa tanah nomor No. 001/DIRGSS/Sewa Tanah/2006 tertanggal May 1, 2006. AG menyewa sebidang tanah milik PT Global Natural Resources (d/h PT Global Support Service). Luas sebidang tanah tersebut adalah 4.000 m2 di Kawasan Industri Gresik. Masa sewa 5 tahun terhitung sejak tanggal 1 November 2005 hingga 31 Oktober 2010. Total beban sewa senilai Rp 600.000.000, bersih dari pajak.

f. Based on land lease agreement No. 001/DIR-GSS/Sewa Tanah/2006 dated May 1, 2006, AG lease a parcel of land of PT Global Natural Resources (formerly PT Global Support Service). The land parcel is 4,000 m2 in Kawasan Industri Gresik. The lease period was 5 years starting from November 1, 2005 until October 31, 2010. The lease expense was amounting to Rp 600,000,000 net of all tax.

g. Perusahaan mengadakan perjanjian distributor dengan PT Petrowidada (PWD) pada tanggal 27 Agustus 2004, dimana PWD memberikan hak kepada Perusahaan untuk memasarkan, menjual dan mendistribusikan produk kimia PA di Indonesia. Harga beli PA adalah harga pasar yang disepakati oleh kedua pihak. Perjanjian ini berlaku efektif untuk satu tahun sejak tanggal 1 September 2004 dan dapat diperpanjang. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir pada tanggal 18 Juli 2008 dimana Perusahaan dan PWD sepakat untuk memperpanjang perjanjian ini sampai dengan tanggal 30 September 2009, dan tidak diperpanjang lagi.

g. The Company entered into distribution agreement with PT Petrowidada (PWD) on August 27, 2004 whereby PWD gave right to the Company to market, sell and distribute PA chemicals product in Indonesia. Purchase price of PA is market price agreed by both parties. This agreement is effective for one year starting from September 1, 2004 and can be extended. This agreement has been extended for several times, most recently on July 18, 2008 whereby the Company and PWD agreed to extend the agreement up to September 30, 2009, and not to be extended.

d1/April 15, 2010

40

paraf:





h. Perusahaan mengadakan perjanjian distributor dengan PT Eternal Buana Chemical Industries (EBCI) pada tanggal 2 Oktober 2005 dimana EBCI memberikan hak kepada Perusahaan untuk memasarkan, menjual dan mendistribusikan produk bio diesel (FAME) di Indonesia. Harga beli FAME adalah harga pasar yang disepakati oleh kedua pihak. Perjanjian ini berlaku efektif untuk dua tahun sejak tanggal 2 Oktober 2005 dan dapat diperpanjang. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir pada tanggal 29 September 2008 dimana Perusahaan dan EBCI sepakat untuk memperpanjang perjanjian ini sampai dengan 2 Oktober 2009, dan tidak diperpanjang lagi.

h. The Company entered into distribution agreement with PT Eternal Buana Chemical Industries (EBCI) on October 2, 2005 whereby EBCI gave right to the Company to market, sell and distribute bio diesel (FAME) product in Indonesia. Purchase price of FAME is market price agreed by both parties. This agreement is effective for two years starting from October 2, 2005 and can be extended. This agreement has been extended for several times, most recently on September 29, 2008 whereby the Company and EBCI agreed to extend the agreement up to October 2, 2009, and not to be extended.

i. PT Anugerahinti Gemanusa (AG), perusahaan anak, mengadakan perjanjian sewa pipa pada tanggal 5 Oktober 2007 dengan PT Prointal yang berlaku sampai dengan 30 September 2009 dengan sewa per bulan sebesar USD 3,900, dan tidak diperpanjang lagi.

i. PT Anugerahinti Gemanusa (AG), a subsidiary, entered into pipe lease agreement on October 5, 2007 with PT Prointal which effective until September 30, 2009 with monthly lease fee amounted to USD 3,900, and not to be extended.

j. Berdasarkan Advisory Service Agreement tanggal 27 Juni 2008 dan 10 Juli 2008 Perusahaan mengadakan perjanjian advisory service dengan Wellington Capital Investment Pte Ltd (WCI) dalam rangka restrukturisasi Perusahaan. Dalam perjanjian ditetapkan atas jasa-jasa yang diberikan WCI dalam rangka restrukturisasi dikenakan service fee sebesar USD 2,200,000 atau ekuivalen dengan Rp 24.337.800.000. Pada tahun 2008, service fee yang dibebankan pada laporan laba rugi dalam akun laba penjualan investasi – bersih adalah sebesar USD 2,000,000 setara dengan Rp 22.125.200.000, sedangkan sisanya sebesar USD 200,000 atau setara dengan Rp 2.212.600.000 diperhitungkan ke dalam harga perolehan saham AG (lihat Catatan 8).

j. Based on Advisory Service Agreement dated June 27, 2008 and July 10, 2008, the Company entered into advisory service agreement with Wellington Capital Investment Pte Ltd. (WCI) in relation with the Company’s restructuring. According to the agreement, for the services provided by WCI in relation to the restructuring was charged a service fee amounted to USD 2,200,000 or equivalent to Rp 24,337,800,000. In 2008, service fee is recorded on the statement of income as the gain on sale of investment – net amounted to USD 2,000,000 or equivalent to Rp 22,125,200,000, while the remaining USD 200,000 or equivalent to Rp 2,212,600,000 is recorded as the cost of investment in shares of AG (see Note 8).

28. Informasi Segmen

28. Segment Information

Untuk tujuan pelaporan manajemen Perusahaan, saat ini produk Perusahaan dan perusahaan anak dibagi dalam 3 kelompok utama yaitu produk PA, DOP, FAME dan bahan kimia lainnya. Segmen tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Perusahaan.

d1/April 15, 2010

41

For the Company’s management purpose, currently the products of the Company and subsidiary are classified into 3 main products which are PA, DOP, FAME and other chemicals. These segments are the basis on which the Company report its primary segment information.

paraf:




NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) a. Primary Segment

a. Segmen Primer 2009 PA/ PA

DOP/ DOP

FAME/ FAME

Rp

Rp

Rp

Bahan Kimia Lainnya/ Other Chemicals Rp

Tidak Dialokasikan/ Unallocated

Jumlah/ Total

Rp

Rp

Penjualan Bersih

119,549,092,413

380,173,495,933

11,030,873,758

254,677,469,216

--

765,430,931,319

Net Sales

Beban Pokok Penjualan

114,371,882,397

363,709,648,393

10,553,169,168

243,648,370,476

--

732,283,070,434

Cost of Good Sold

Beban Penjualan

1,075,311,595

3,419,557,271

99,219,711

2,290,754,619

--

6,884,843,196

Selling Expenses

Hasil Segmen

4,101,898,421

13,044,290,269

378,484,878

8,738,344,121

--

26,263,017,689

Segment Result

--

--

--

--

14,142,303,076

14,142,303,076

4,101,898,421

13,044,290,269

378,484,878

8,738,344,121

(14,142,303,076)

12,120,714,613

Income (Loss) from Operation

--

--

--

--

963,848,061

963,848,061

Other Income - Net Minority Interest Tax Expenses Net Income (Loss)

Beban Umum dan

General and Administration

Administrasi Laba (Rugi) Usaha Penghasilan Lain-lain Bersih Hak Minoritas Beban Pajak

Expenses

--

--

--

--

(2,649,473,746)

(18,202,678) (2,649,473,746)

4,101,898,421

13,044,290,269

378,484,878

8,738,344,121

(15,827,928,762)

10,416,886,250

Aset Segmen

--

44,507,197,571

6,457,733,340

89,519,112,392

395,312,528,163

535,796,571,465

Segment Assets

Kewajiban Segmen

--

154,473,027,709

12,908,449,264

--

103,590,632,869

270,972,109,843

Segment Liabilities

Beban Penyusutan

--

--

--

--

834,425,114

834,425,114

Depreciation Expenses

Pengeluaran Modal

--

--

--

--

13,807,514,348

13,807,514,348

Capital Expenditure

Tidak Dialokasikan/ Unallocated

Jumlah/ Total

Rp

Rp

Laba (Rugi) Bersih Aset dan Kewajiban

Asset and Liabilities

Informasi Lainnya

Other Information

2008 PA/ PA

DOP/ DOP

FAME/ FAME

Rp

Rp

Rp

Bahan Kimia Lainnya/ Other Chemicals Rp

155,839,145,147 145,243,025,267 1,422,633,283

357,944,795,862 348,676,836,224 3,267,626,883

21,460,787,189 21,413,941,159 195,912,459

179,574,640,126 176,446,397,346 1,639,311,224

----

714,819,368,323 691,780,199,996 6,525,483,849

Net Sales Cost of Good Sold Selling Expenses

9,173,486,597

6,000,332,754

(149,066,429)

1,488,931,556

--

16,513,684,478

Segment Result

--

--

--

--

10,038,411,617

10,038,411,617

General and Administration Expenses

9,173,486,597

6,000,332,754

(149,066,429)

1,488,931,556

(10,038,411,617)

6,475,272,861

Income (Loss) from Operation

Penghasilan Lain-lain Bersih

--

--

--

--

613,024,648,947

613,024,648,947

Other Income - Net

Beban Pajak

--

--

--

--

(2,288,368,304)

(2,288,368,304)

Tax Expenses

9,173,486,597

6,000,332,754

(149,066,429)

1,488,931,556

600,697,869,026

617,211,553,504

Net Income (Loss)

Aset dan Kewajiban Aset Segmen

14,415,002,074

52,733,418,233

39,065,546

13,205,648,849

337,155,540,438

417,548,675,139

Asset and Liabilities Segment Assets

Kewajiban Segmen

31,804,657,830

35,823,699,270

1,546,786,092

--

98,910,775,214

168,085,918,406

Segment Liabilities

Beban Penyusutan

--

--

--

--

575,778,538

575,778,538

Depreciation Expenses

Pengeluaran Modal

--

--

--

--

285,838,584

285,838,584

Capital Expenditure

Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Beban Penjualan Hasil Segmen Beban Umum dan Administrasi Laba (Rugi) Usaha

Laba (Rugi) Bersih

Informasi Lainnya

d1/April 15, 2010

Other Information

42

paraf:




NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) b. Geographical Segment Below are the Company’s net sales based on geographical market:

b. Segmen Geografis Berikut ini adalah penjualan bersih Perusahaan berdasarkan pasar geografis: 2009 Rp

2008 Rp

Domestik Internasional

765,189,652,407 241,278,912

714,819,368,323 --

Domestic International

Jumlah

765,430,931,319

714,819,368,323

Total

29. Aset dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

29. Asset and Liabilities in Foreign Currency As of December 31, 2009 and 2008, the Company and subsidiary have monetary assets and liabilities in foreign currency as follow:

2009 USD Aset Kas dan Bank Piutang Usaha Piutang Lain-lain Aset Lain-lain Jumlah Aset

Ekuivalen Rp/ Equivalent Rp

USD

106,054.54 8,992,519.82 15,196,607.43 405,375.84

996,912,638 84,529,686,286 142,848,109,837 3,810,532,853

277,280.27 2,391,265.03 1,331,746.25 170,423.25

3,036,218,959 26,184,352,079 14,582,621,438 1,866,134,588

Assets Cash on Hand and in Banks Accounts Receivable Other Receivables Other Assets

24,700,557.62

232,185,241,614

4,170,714.80

45,669,327,063

Total Assets

64,771,476,199 9,730,423,602 -24,090,000,000 32,352,982,365

Liabilities Bank Loans Accounts Payable Factoring Payable Other Payables Due to Related Parties

Kewajiban Hutang Bank Hutang Usaha Kewajiban Anjak Piutang Hutang Lain-lain Hutang Hubungan Istimewa

6,041,565.63 15,170,473.73 100,970.67 2,733,156.41 20,000.00

56,790,716,922 142,602,453,062 949,124,282 25,691,670,256 188,000,000

5,915,203.30 888,623.16 -2,200,000.00 2,964,559.32

Jumlah Kewajiban Aset (Kewajiban) - Bersih

24,066,166.44 634,391.18

226,221,964,522 5,963,277,092

11,958,436.73 (7,787,721.93)

Kebijakan Manajemen Risiko Mata Uang Asing Pendapatan valuta asing dari penjualan Perusahaan dan perusahaan anak merupakan lindung nilai yang efektif terhadap kewajiban-kewajiban Perusahaan dan anak perusahaan dalam mata uang asing. Perusahaan akan membeli valuta asing secara tunai (spot) untuk melakukan pembayaran atas sisa kewajiban- kewajiban dalam mata uang asing yang tidak terlindung nilai.

d1/April 15, 2010

2008 Ekuivalen Rp/ Equivalent Rp

43

130,944,882,166 Total Liabilities (85,275,555,103) Total Asset (Liabilities) - Net

Foreign Exchange Risk Management Foreign exchange revenue from sales of the Company and subsidiary provide an effective hedge for a portion of the Company and subsidiary’s foreign currency liabilities. The remaining balance of liabilites in foreign currency is settled utilizing spot purchases of foreign currency.

paraf:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) 30. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang Direvisi

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) 30. Revised Statement of Financial Accounting Standard

Berikut ini ikhtisar Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), yang relevan terhadap penyelesaian laporan keuangan konsolidasian Perusahaan tetapi belum efektif:

The following summarizes the Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) which are relevant to the Company, up to date of completion of the Company’s consolidated financial statement but not yet effective:

Efektif berlaku pada dan setelah tanggal 1 Januari 2010 : • PSAK 50 (Revisi 2006) ”Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan.” Berisikan persyaratan penyajian laporan keuangan dan mengidentifikasi informasi yang harus diungkapakan. • PSAK 55 (Revisi 2006) ” Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.” Mengukuhkan prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset finansial, kewajiban finansial, dan beberapa kontrak untuk membeli dan menjual barang non – finansial.

Effective on or after January 1, 2010: • PSAK 50 (Revised 2006) “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”. Contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. • PSAK 55 (Revised 2006) “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. Establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items.

Efektif pada tanggal 1 Januari 2011 : a. PSAK 1 (Revisi 2009) “Penyajian Laporan Keuangan”. Menetapkan dasar-dasar bagi penyajian laporan keuangan bertujuan umum (general purpose financial statements) agar dapat dibandingkan baik dengan laporan keuangan periode sebelumnya maupun dengan laporan keuangan entitas lain.

Effective on or after January 1, 2011: a. PSAK 01 (Revised 2009) “Presentation of Financial Statements”. Prescribes the basis for presentation of general purpose financial statements to ensure comparability both with the entity ‘s financial statements of previous periods and with the financial statementsof other entities

b. PSAK 2 (Revisi 2009) “Laporan Arus Kas”. Memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi maupun pendanaan selama suatu periode.

b. PSAK 02 (Revised 2009) “Statement of Cash Flows”. Requires the provision of information about historical canges in cash and cash equivalentsby means of a statement of cash flows which classifies cash flows during the period from operating, investing and financing activities.

c. PSAK 4 (Revisi 2009) “Consolidated and Separate Financial Statement.” Akan memberlakukan persiapan dan penyajiaan laporan keuangan konsolidasi untuk sekelompok entitas di bawah pengendalian perusahan induk, dan dalam akuntansi investasi pada perusahaan anak, entitas di bawah kendali gabungan, dan asosiasi ketika laporan keuangan terpisah disajikan sebagai tambahan informasi.

c. PSAK 04 (Revised 2009) “Consolidated and Separate Financial Statements”. Shall be applied in the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of parent and in accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associates when separate financial statements are presented as additional information.

d. PSAK 5 (Revisi 2009) “Segmen Operasi”. Informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

d1/April 15, 2010

d.

44

PSAK 05 (Revised 2009) “Operating Segments”. Segment information is disclosed to enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economis environments in which it operates.

paraf:





e. PSAK 25 (Revisi 2009) “ Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi dan Kesalahan.” Mengatur kriteria untuk memilih dan merubah kebijakan akuntansi, bersama dengan perlakuan dan pengungkapan akuntansi terhadap perubahan kebijakan akuntansi, perubahan estimasi akuntansi, dan pembetulan terhadap kesalahan.

e.

PSAK 25 (Revised 2009) “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”. Prescribes the criteria for selecting ang changing accounting policies, together with the accounting treatment and disclosure of changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of errors.

f. PSAK 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset”. Menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut terjadi penurunan nilai, rugi penurunan nilai harus diakui.

f.

PSAK 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets”. Prescribes the procedures applied to ensure that assets are carried at no more than their recoverable amount and if the assets are impaired, an impairment loss should be recognized.

g.

g.

PSAK 57 (Revised 2009) “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. Aims to provide that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.

PSAK 57 (Revisi 2009) “Provisi, Liabilitas Kontijensi, dan Aset Kontijensi”. Bertujuan untuk mengatur pengakuan dan pengukuran kewajiban diestimasi, kewajiban kontijensi dan aset kontijensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.

Perusahaan tidak menerapkan lebih awal PSAK revisi ini. Perusahaan dan perusahan anak sedang mengevaluasi dampak dari PSAK revisi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company is presently evaluating and has not yet determined the effects of these revised and new Standards, Interpretations and Standards Revocation on its consolidated financial statement.

31. Reklasifikasi Akun

31. Reclassification of Account

Investasi properti yang disajikan dalam laporan keuangan tahun yang berakhir 31 Desember 2008 telah direklasifikasi dari aset tetap sesuai dengan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2009 untuk tujuan perbandingan.

Akun

Aset Tetap Properti Investasi

d1/April 15, 2010

Sebelum Reklasifikasi/ Before Reclassification Rp

Investment property that presented in financial statements for the year ended December 31, 2008 has been reclassified from fixed asset in accordance with financial statements for the year ended December 31, 2009 for comparation purposes.

Setelah Reklasifikasi/ After Reclassification Rp

19,109,364,470 -19,109,364,470

Account

Fixed Assets Investment Property

-19,109,364,470 19,109,364,470

45

paraf:





32. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Konsolidasian

32. Management Responsibility on the Consolidated Financial Statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang diselesaikan pada tanggal 18 Maret 2010.

The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements that were completed on March 18, 2010.

Mengetahui Direksi,

Nama Dirut

d1/April 15, 2010

Nama Dirkeu

Nama Accounting Manager

46

paraf:

Lampiran I

Attachment I



(Perusahaan Induk Saja) NERACA Per 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) ASET

ASET LANCAR Kas dan Bank Piutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Persediaan Pajak Dibayar di Muka Uang Muka Pembelian JUMLAH ASET LANCAR ASET TIDAK LANCAR Penyertaan Saham Aset Pajak Tangguhan - Bersih Aset Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 4.050.096.617 dan Rp 3.411.143.888 pada 31 Desember 2009 dan 2008) Uang Jaminan JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

(Parent Only) BALANCE SHEETS As of December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) 2009 Rp

2008 Rp

ASSETS

1,752,603,299

3,075,567,729

70,057,677,062 67,571,010,872

4,747,864 30,269,124,542

85,291,598,333 196,186,286,881 5,236,778,843 5,523,997,209 552,696,953

258,154,439,038 218,804,160 5,660,170,905 4,603,259,335 8,645,840,564

CURRENT ASSETS Cash on Hand and in Banks Accounts Receivable Related Parties Third Parties Other Receivables Related Parties Third Parties Inventories Prepaid Taxes Advances

432,172,649,452

310,631,954,137

TOTAL CURRENT ASSETS

78,495,050,343 657,265,749

20,067,427,715 531,576,886

1,204,012,665 744,147,300

1,551,282,974 719,170,025

NON CURRENT ASSETS Investment in Shares of Stock Deferred Tax Assets - Net Fixed Assets (net accumulated depreciation of Rp 4,050,096,617 and Rp 3,411,143,888 as of December 31, 2009 and 2008, respectively) Other Assets

81,100,476,057

22,869,457,600

TOTAL NON CURRENT ASSETS

513,273,125,509

333,501,411,737

TOTAL ASSETS

DRAFT

For Discussion Purpose Only June 22, 2009 To be Finalized Agreed by : Date :

Lampiran II

Attachment II



(Perusahaan Induk Saja) NERACA (Lanjutan) Per 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) KEWAJIBAN DAN EKUITAS

(Parent Only) BALANCE SHEETS (Continued) As of December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) 2009 Rp

2008 Rp

KEWAJIBAN LANCAR Hutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Hutang Lain-lain Hutang Pajak Kewajiban Anjak Piutang Biaya yang Masih Harus Dibayar Uang Muka Pelanggan Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Bagian Hutang Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Hutang Bank Pembiayaan Konsumen JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Hutang Hubungan Istimewa Hutang Jangka Panjang Hutang Bank Pembiayaan Konsumen JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR JUMLAH KEWAJIBAN

201,384,184,609 -37,725,121,509 1,401,439,944 949,124,282 88,085,602

32,924,294,504 7,512,497,158 24,319,171,795 1,267,703,834 -890,963,414

-4,585,685,272

2,486,616,536 959,949,022

230,654,117 36,622,700 246,400,918,036

292,679,941 -70,653,876,204

2,607,282,153 -61,597,733 59,009,704 2,727,889,591 249,128,807,627

EKUITAS Modal Saham - Nilai Nominal Rp 500 per saham Modal Dasar - 1.500.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 968.297.000 saham Tambahan Modal Disetor - Bersih

484,148,500,000 203,367,307,912

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY CURRENT LIABILITIES Accounts Payable Related Parties Third Parties Other Payables Taxes Payable Factoring Payable Accrued Expenses Advance from Customers Related Parties Third Parties Current Portion of Long Term Loans Bank Loans Consumer Finance TOTAL CURRENT LIABILITIES

NON CURRENT LIABILITIES 1,876,708,041 Estimated Liabilities on Employee Benefits Due to Related Parties 11,855,989,860 Long Term Loan Bank Loans 292,251,850 Consumer Finance -TOTAL NON CURRENT LIABILITIES 14,024,949,751 84,678,825,955

TOTAL LIABILITIES

STOCKHOLDERS' EQUITY Capital Stock - Par Value of Rp 500 per share Authorized Capital - 1,500,000,000 shares Issued and Fully Paid Capital 968,297,000 shares 484,148,500,000 Additional Paid in Capital - Net 203,367,307,912 Difference Arising from Transaction Resulting in Changes in the Equity of Subsidiary -Deficit (438,693,222,129)

Perusahaan Anak Defisit

4,904,845,849 (428,276,335,879)

JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

264,144,317,882

248,822,585,783

513,273,125,509

333,501,411,737

TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

DRAFT


Lampiran III

Attachment III



(Perusahaan Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh)

(Parent Only) STATETMENTS OF INCOME For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah)

2009 Rp

2008 Rp

PENJUALAN BERSIH

691,158,621,584

714,819,368,323

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

671,160,376,813

691,780,199,996

COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR

19,998,244,771

23,039,168,327

GROSS PROFIT

BEBAN USAHA Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi

6,826,224,765 12,445,235,157

6,525,483,849 10,038,411,617

OPERATING EXPENSES Selling Expenses General and Administration Expenses

19,271,459,923

16,563,895,466

Total Operating Expenses

726,784,849

6,475,272,861

INCOME FROM OPERATIONS

14,654,935,888 50,000,000 -(101,614,450) (3,400,789,891) (3,652,867,707) (29,620,480)

59,345,030 106,000,000 676,583,989,722 (81,220,375) -(2,425,908,614) (179,096,168)

OTHER INCOME (CHARGES) Interest Income Gain on Disposal of Fixed Assets Gain on Selling of Investment - Net Interest Expenses Tax Penalty Loss on Foreign Exchange - Net Others- Net

7,520,043,359

674,063,109,595

Total Other Income (Charges) - Net

LABA SEBELUM LABA PERUSAHAAN ANAK/ASOSIASI

8,246,828,208

680,538,382,456

INCOME BEFORE EQUITY NET EARNING OF SUBSIDIARY/ASSOCIATES

BAGIAN LABA (RUGI) PERUSAHAAN ASOSIASI

6,088,872,300

(61,038,460,649)

EQUITY NET EARNING (LOSSES) OF ASSOCIATES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

14,335,700,508

619,499,921,808

INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

(4,044,503,120) 125,688,862

(2,325,149,600) 36,781,296

INCOME TAX EXPENSES Current Deferred

(3,918,814,258)

(2,288,368,304)

10,416,886,250

617,211,553,504

NET INCOME

0.75 10.76

6.69 637.42

EARNINGS PER SHARE Income from Operations per Share Net Income per Share

Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan Bunga Laba Penjualan Aset Tetap Laba Penjualan Investasi Saham - Bersih Beban Bunga Denda Pajak Rugi Selisih Kurs - Bersih Lain-lain – Bersih Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain - Bersih

Jumlah Beban Pajak Penghasilan - Bersih LABA BERSIH LABA PER SAHAM Laba Usaha per Saham Laba Bersih per Saham

Total Income Tax Expenses - Net

DRAFT


Lampiran IV

Attachment IV



(Perusahaan Induk Saja) LAPORAN PERUHAHAN EKUITAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Capital Stock Issued and Fully Paid

Tambahan Modal Selisih Transaksi Disetor Bersih/ Perubahan Ekuitas Additional Perusahaan Anak (Asosiasi)/ Paid in Difference Arising Capital from Transaction Resulting in Changes in the Equity of Subsidiary (Associates) Rp Rp

Rp SALDO PER 31 DESEMBER 2007

(Parent Only) STATETMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS EQUITY For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) Defisit/ Deficits

Jumlah Ekuitas/ Total Stockholders' Equity

Rp

Rp

484,148,500,000

203,367,307,912

Pembalikan akibat Penambahan Investasi

--

--

(103,315,082,799)

--

(103,315,082,799)

Reversal Due to Increase of Investment

Pembalikan akibat Pelepasan Investasi

--

--

(633,604,523,625)

--

(633,604,523,625)

Reversal Due to Sale of Investment

Laba Bersih

--

--

--

617,211,553,504

617,211,553,504

Net Income

484,148,500,000

203,367,307,912

--

(438,693,222,129)

248,822,585,783

SALDO PER 31 DESEMBER 2008

Perubahan Ekuitas Perusaaan Anak Akibat Penerapan PSAK 13 (Revisi 2007) Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2009

--484,148,500,000

--203,367,307,912

736,919,606,424 (1,055,904,775,633)

4,904,845,849 -4,904,845,849

368,530,638,703



10,416,886,250

10,416,886,250

Difference Arising from Changes of Equity in Subsidiary Due to Application of SFAS 13 (Revised 2007) Net Income

(428,276,335,879)

264,144,317,882


--

4,904,845,849

DRAFT


Lampiran V

Attachment V



(Perusahaan Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 (Dalam Rupiah Penuh) 2009 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas kepada Pemasok dan Karyawan Penghasilan Bunga Pembayaran Bunga Pembayaran Pajak Penghasilan Pembayaran Denda Pajak

(Parent Only) STATETMENTS OF CASH FLOWS For the Years Ended December 31, 2009 and 2008 (In Full Rupiah) 2008 Rp CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Paid to Suppliers and Employees Interest Income Payment of Interest Payment of Income Tax Payment of Tax Expense

583,803,806,056

743,323,500,979

(590,325,450,854) --(4,831,504,884) (2,862,557,791)

(720,882,119,136) 59,345,030 (81,220,375) -(1,365,813,122)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(14,215,707,473)

21,053,693,376

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penempatan Investasi Hasil Penjualan Aset Tetap Penerimaan Hasil Penjualan Investasi Perolehan Aset Tetap

(47,503,511,000) 50,000,000 61,185,520,333 (158,382,419)

-106,000,000 -(285,838,584)

13,573,626,914

(179,838,584)

-7,854,204,625 (7,949,837,030)

11,855,989,860 ---

--(435,790,531)

(33,784,419,970) (270,469,223) --

(531,422,936)

(22,198,899,333)

Payment to Related Parties Payment of Bank Loan Payment of Lease Payable Net Cash Flows Used in Financing Activities

(1,173,503,494)

(1,325,044,541)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH ON HAND AND IN BANKS

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa Penerimaan Hutang Factoring Pembayaran Hutang Factoring Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran Hutang Bank Pembayaran Hutang Sewa Guna Usaha Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK

Net Cash Flows Provided by (Used in) Operating Activities CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition Investment Proceed from Disposal of Fixed Assets Proceed from Sales of Investment Acquisition of Fixed Assets Net Cash Flows Used in Investing Activities CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Receipt from Related Parties Receipt from Factoring Payable Payment to Factoring Payable

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN BANK

(149,460,936)

353,883,745

EFFECTS OF FLUCTUATION IN EXCHANGE RATES ON CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN

3,075,567,729

4,046,728,525

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN

1,752,603,299

3,075,567,729

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE YEAR

143,972,405 2,931,595,324 3,075,567,729

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE YEAR CONSIST OF: Cash on Hand Cash in Banks Total

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: Kas Bank Jumlah

83,999,674 1,668,603,625 1,752,603,299

DRAFT


10

Recommend Documents