Zjednodušený prospekt. Deka-ConvergenceRenten Podílový fond založený podle ásti I lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování.
Vydání íjen 2009
Deka International S.A. 1
Stru ný popis fondu a investi ní údaje
Deka-ConvergenceRenten Datum založení fondu:
22. května 2001 v Lucemburském velkovévodství formou fonds commun de placement (FCP)
Datum první emise: Podílová třída CF, TF
13. srpna 2001
Podílová třída F (T)
29. února 2008
Cena první emise: Podílová třída CF
41,50 EUR (včetně prodejní provize)
Podílová třída TF
40,00 EUR
Podílová třída F (T)
103,75 EUR (včetně prodejní provize)
Doba trvání fondu:
neomezená
ISIN/WKN: Podílová třída CF
LU0133666163 / 940539
Podílová třída TF
LU0133666247 / 940540
Podílová třída F (T)
LU0342414900 / DK0EBV
Správcovská společnost:
Deka International S.A. 5, rue des Labours L-1912 Lucemburk
Depozitář:
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy L-1855 Lucemburk
Auditor:
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d'Esch L-1471 Lucemburk
Promotér:
DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 D-60325 Frankfurt
Tento zjednodušený prospekt je platný jen ve spojení s příslušným odkazovaným úplným prospektem a zveřejněnou výroční zprávou fondu k datu, která není starší než 16 měsíců. Jestliže je datum výroční zprávy starší než osm měsíců, musí být kupujícímu navíc vydána následující pololetní zpráva. Obě zprávy jsou součástí zjednodušeného i úplného prospektu.
Investiční cíl Cílem investiční politiky fondu je dosáhnout přiměřeného výnosu v eurech.
2
Investiční strategie Za tímto účelem má být majetek fondu investován v souladu se zásadou rozložení rizika převážně do dluhopisů a ostatních variabilně a pevně úročených cenných papírů (např. vyměnitelné a opční dluhopisy, indexové certifikáty, strukturované dluhopisy /structured notes/, úvěrové dluhopisy /credit linked notes/, měnové dluhopisy /currency linked notes/ a cenné papíry zajištěné aktivy /asset backed securities), vydávaných emitenty se sídlem nebo s těžištěm ekonomické činnosti v konvergenčním státě. Konvergenčními státy označujeme takové státy, které převzetím a realizací ekonomických reforem usilují o to, aby v dlouhodobém horizontu dosáhly standardů EU/EMU, a které tím chtějí podpořit, zaručit, umožnit nebo zajistit svou integraci do některé z forem evropské dělby práce.
Investi ní údaje
Fond smí v současnosti investovat až 5 % do cenných papírů zajištěných aktivy (ABS).
zajištěny vůči euru, nesmí přesáhnout 25 % čistého majetku fondu.
Kromě státních dluhopisů smějí být pořizovány také podnikové dluhopisy, dluhopisy vydané státními úřady a nadnárodními nebo státními mezinárodními organizacemi a spekulativní dluhopisy (non-investementgrade) bez ratingového omezení.
Kromě toho je povoleno pořizovat nástroje peněžního trhu jako nedodatelné forwardy (NDF), devizy, devizové termínové smlouvy a jiné měnové nástroje a používat níže uvedené techniky a nástroje. Kromě toho smějí být drženy peníze na bankovních účtech podle článku 5 odstavce 1 písmene f) všeobecného statutu a likvidní aktiva podle článku 5 odstavce 3 všeobecného statutu.
Do strukturovaných dluhopisů, úvěrových dluhopisů a měnových dluhopisů téhož emitenta může fond investovat nejvýše 10 % svého čistého majetku fondu. Navíc se správcovská společnost při využití strukturovaných dluhopisů a úvěrových dluhopisů s ohledem na příslušná podkladová aktiva řídí obecnými investičními zásadami a investičními limity podle článků 6 až 8 všeobecného statutu. Podíl cenných papírů, které nejsou denominovány v eurech nebo v měně jednoho z konvergenčních států, a které nejsou měnovými zajišťovacími instrumenty
Deka-ConvergenceRenten TF
měsíční výkonnost v %
měsíční výkonnost v %
200 190 18 0 170 160 150 140 130 120 110 100 90
190 18 0 170 160 150 140 130 120
04.03.2008 – 30.06.2009 Deka-ConvergenceRenten F (T) měsíční výkonnost v % 110 105 100 95
85
06/09
03/09
12/08
09/08
80 06/08
3
90
03/08
Historický vývoj hodnoty majetku fondu neumožňuje stanovit prognózu budoucí výkonnosti fondu.
06/09
04/08
12/06
08/05
04/04
12/02
08/01
06/09
04/08
12/06
08/05
04/04
110 100 90
08/01
13.08.2001 – 30.06.2009
Deka-ConvergenceRenten CF
12/02
Výkonnost (výkonnost fondu je znázorněna na základě odkupní ceny, výnosy se reinvestují na úrovni odkupní ceny)
Techniky a nástroje užívané v rámci článku 5 odstavce 1 písmene g) všeobecného statutu, jejichž předmětem jsou cenné papíry, se uzavírají také k jiným účelům než je zajištění a zahrnují mimo jiné finanční termínové smlouvy, devizové termínové smlouvy, měnové opce, OTC deriváty, credit default swaps, total return swaps, úrokové swapy, měnové swapy, úrokovoměnové swapy a opce na úrokový swap (swaption).
Investi ní údaje
Správcovská společnost uzavře výše uvedené obchody výlučně s prvotřídními finančními institucemi, které se specializují na takové obchody a jejichž bonita byla uznávanou ratingovou agenturou ohodnocena stupněm dobré investice („investment grade“). Více než 10 % čistého majetku fondu smí být investováno do dluhopisů a/nebo nástrojů peněžního trhu ruských emitentů, jestliže jsou tyto cenné papíry kótovány a obchodovány alespoň na „Russian Trading System“ nebo „Moscow Interbank Currency Exchange“. Až 10 % čistého majetku fondu lze investovat do podílů ve fondech kolektivního investování podle článku 5 odstavce 1 písmene e) všeobecného statutu. Není povoleno pořizovat akcie, a to ani výkonem práv na výměnu nebo přednostních práv na úpis nových akcií. Odchylně od článku 10 odstavce 2 věty 2 všeobecného statutu nesmí podíl repo operací přesáhnout 10 % s jednou protistranou a celkově 50 % čistého majetku fondu. Za účelem efektivní správy majetku fondu smějí být v rámci technik a nástrojů, které se vztahují na cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, nakupovány a prodávány opce a finanční termínové smlouvy. Opce je právo určité aktivum v předem sjednané lhůtě („opční lhůta“) nebo v předem sjednanou dobu („okamžik uplatnění opce“) za předem sjednanou cenu („realizační cena opce“) nakoupit („kupní opce“ nebo „call opce“) nebo prodat („prodejní opce“ nebo „put opce“). Cenou kupní opce nebo prodejní opce je opční prémie. Finanční termínové smlouvy jsou vzájemné smlouvy, které smluvní strany opravňují respektive zavazují dodat, resp. odebrat sjednané aktivum ve sjednanou dobu a za sjednanou cenu, přičemž se vždy musí složit jen zlomek příslušného smluvního objemu („počáteční marže“). Správcovská společnost pověří především depozitáře, jehož je dceřinou společností, aby transakce provedl na účet fondu.
4
Rizikový profil fondu a obecné informace o riziku Podíly fondu jsou cenné papíry. Jejich ceny jsou určovány každodenním kolísáním kurzů aktiv obsažených v majetku fondu, a proto mohou stoupat, ale i klesat. Vzhledem ke specializaci na úročené cenné papíry emitentů s případně nikoli prvotřídní bonitou jsou s investicemi do fondu spojeny vyšší šance, proti nimž však stojí příslušná rizika selhání emitentů. Nákup a prodej opcí je spojen se specifickými riziky. V případě neočekávaného vývoje kurzu podkladového cenného papíru může dojít ke ztrátě zaplacené opční prémie u získaných kupních nebo prodejních opcí. V důsledku pákového efektu opcí může být vliv na hodnotu majetku fondu silnější, než je tomu v případě přímého nákupu cenných papírů. V důsledku selhání emitenta nebo protistrany může fond utrpět ztráty. Riziko selhání emitenta popisuje důsledky různého vývoje příslušného emitenta, které mají kromě obecných tendencí kapitálového trhu vliv na kurz cenného papíru. Ani při pečlivém výběru cenných papírů nelze vyloučit ztráty při úpadku emitenta. Riziko selhání protistrany zahrnuje riziko strany vzájemné smlouvy, že její vlastní pohledávka bude uspokojena jen částečně nebo vůbec. To platí pro všechny smlouvy, které jsou uzavírány na účet fondu. V případě strukturovaného dluhopisu (structured note) se jedná o finanční nástroj, který je utvořen srovnatelně s dluhopisem znějícím na majitele, jehož úročení a/nebo splacení je však spojeno s dodatečnými aspekty. Strukturované dluhopisy jsou pořizovány do majetku fondu, aby bylo možné jejich prostřednictvím investovat do trhů, měn a jiných aktiv, které jsou obchodovány na trzích, které jsou zčásti nelikvidní, resp. těžko přístupné nebo zcela nepřístupné. Při tom investor čelí riziku, že aktiva vložená do příslušného strukturovaného dluhopisu bývají pravidelně spojena s určitými riziky, která jsou dána druhem vložených aktiv; na základě individuálně rozdílného složení strukturovaného dluhopisu nemusí být jednotlivá implicitní rizika podílníkovi fondu zřejmá.
Investi ní údaje
Úvěrový dluhopis (credit linked note) je dluhopis vydávaný příjemcem zajištění, který bude splacen na konci platnosti v nominální hodnotě za předpokladu, že nedošlo k předem specifikované kreditní události. V případě vzniku kreditní události se snižuje nárok poskytovatele zajištění na splacení nominální hodnoty o sjednanou vyrovnávací platbu. Úvěrové dluhopisy obsahují kromě ceny a úroků také rizikovou prémii, kterou emitent platí investorovi za to, že při vzniku kreditní události bude nominální hodnota dluhopisu snížena. Uzavřením smlouvy o nástroji credit default swap (CDS) se poskytovatel zajištění zavazuje, že příjemci zajištění poskytne při vzniku sjednané kreditní události vyrovnávací platbu. Za to obdrží od příjemce zajištění periodicky splatnou prémii. Výše prémie závisí vedle jiných faktorů především na bonitě referenčního dlužníka, době trvání smlouvy, bonitě poskytovatele zajištění, definici kreditní události a pravděpodobnosti současného selhání poskytovatele zajištění a referenčního subjektu. Oproti CDS, při nichž poskytovatel zajištění zaplatí příjemci zajištění sjednanou částku až v případě vzniku kreditní události, platí kupující úvěrového dluhopisu kupní cenu již při koupi a na konci platnosti, jestliže nedošlo ke kreditní události, inkasuje zpět plnou částku. Zatímco v případě CDS nese příjemce zajištění emitentské riziko poskytovatele zajištění, chová se úvěrový dluhopis opačně, neboť poskytovatel zajištění nese emitentské riziko příjemce zajištění, což vede k příslušné přirážce k výnosu. Trhy s CDS mohou být méně likvidní než trhy s úročenými cennými papíry, což může omezovat jejich obchodovatelnost. V případě CDS nakoupeného za účelem zajištění spočívá riziko ve ztrátě hrazené prémie, protože nedošlo ke vzniku kreditní události. Hodnota majetku fondu může být kromě toho negativně ovlivněna nepředvídatelnými událostmi, jako např. mezinárodním politickým vývojem, změnami politiky jednotlivých států, omezením zahraničních investic, zpětné měnové konverze a jiným vývojem, dále platnými zákony a vyhláškami. Finanční a devizové termínové smlouvy nabízejí velké příležitosti, ale zahrnují také rizika, protože se vždy musí ihned složit pouze zlomek příslušného smluvního objemu („počáteční marže“). Ve vztahu k hodnotě počáteční marže mohou kurzové výkyvy podkladového instrumentu jedním nebo druhým směrem vést
5
k podstatným ziskům či ztrátám. V tomto ohledu vykazují termínové smlouvy vysoký stupeň volatility. Jestliže jsou do fondu pořizovány cenné papíry zajištěné aktivy (ABS), jsou vyšší výnosové potenciály provázeny odpovídajícími vyššími úvěrovými a/nebo likvidními riziky, která jsou dána tím, že může dojít ke zhoršení bonity podkladových pohledávek, resp. k jejich nezaplacení, a že trh s těmito nástroji tak může podléhat kolísání likvidity. Jestliže jsou jednotlivá aktiva fondu investována v jiných měnách než je měna fondu, získává fond výnosy, splátky a tržby z takových investic v příslušné měně. Při poklesu kurzu této měny vůči měně fondu dochází ke snížení hodnoty majetku fondu. Správcovská společnost může použít měnové zajišťovací instrumenty. Měnové zajišťovací instrumenty však nemohou vyloučit, že změny měnových kurzů nebudou mít negativní vliv na vývoj fondu. Náklady a příp. ztráty při použití měnových zajišťovacích instrumentů snižují hospodářský výsledek fondu. S úschovou aktiv v zahraničí, především v prahových zemích, je spojeno riziko ztráty, které může vyplynout z insolvence, porušení povinnosti jednat s odbornou péčí nebo zneužití aktiv depozitářem nebo podřízeným depozitářem. Vzhledem k tomu, že fond investuje v prahových zemích, přináší investice do fondu vyšší šance. Proti těmto šancím však stojí zvláštní rizika, která se mohou projevit silným kolísáním kurzů (volatilitou). Při pořízení aktiv ruských emitentů v Rusku podléhají tato aktiva zvýšenému depozitnímu riziku, neboť takové cenné papíry jsou v souladu s tržní praxí v úschově u ruských institucí, které případně neuzavřely přiměřené pojištění proti krádeži, zničení nebo insolvenci na dobu, po kterou jsou taková aktiva v jejich úschově. Fond je vystaven také teritoriálnímu a převodnímu riziku. Za teritoriální riziko se považuje situace, když zahraniční dlužník nemůže poskytnout plnění ve lhůtě nebo vůbec z důvodu neschopnosti nebo neochoty země sídla dlužníka provést převod. Může např. dojít k tomu, že platby, na něž má fond nárok, nebudou provedeny nebo budou provedeny v měně, která vzhledem k devizovým omezením již není volně směnitelná.
Investi ní a ekonomické údaje
Dále se může nepředvídatelným a neovlivnitelným způsobem změnit právní a daňový režim fondu, přičemž je nezbytné zdůraznit riziko změny skutečností rozhodných pro stanovení daňové povinnosti u investorů, kteří jsou daňovými rezidenty Spolkové republiky Německo, a dále – z daňového hlediska – riziko změny legislativního rámce. Odměna závislá na výsledku může podpořit ochotu správcovské společnosti pustit se do investování majetku fondu do spekulativnějších investičních příležitostí, než jak by učinila bez této výkonnostní odměny. Z tohoto důvodu zásadně nelze poskytnout příslib, že cílů investiční politiky bude dosaženo. Úplný prospekt obsahuje podrobný popis rizik.
Profil typického investora Podíly fondu jsou určeny v prvé řadě k optimalizaci majetku. Vzhledem k výše uvedeným rizikům a střednědobému až dlouhodobému investičnímu horizontu jsou podíly fondu vhodné především pro investory s vyšší ochotou riskovat a s většími zkušenostmi s obchodováním s cennými papíry.
Daňový režim Majetek fondu podléhá v Lucemburském velkovévodství roční dani ve výši pouhých 0,05 % („taxe d’abonnement“) z čistých aktiv, která nejsou vložena do lucemburských fondů kolektivního investování podléhajících „taxe d’abonnement“. Zdanění výnosů z podílů se řídí vždy vnitrostátními předpisy, které se vztahují na podílníka. Od 1. července 2005 je účinná směrnice EU o zdanění příjmů z úspor, která upravuje zdaňování úrokových plateb příjemcům, kteří mají trvalé bydliště v jiném členském státě EU. Jestliže má zahraniční soukromý investor podíly vyplácejícího fondu (který podle předpisů směrnice EU o zdanění příjmů z úspor investuje více než 15 % do nástrojů využívajících úrokových sazeb) v úschově u úvěrové instituce se sídlem v Lucembursku, vztahují se na podíl, který při výplatě připadá na úroky, ustanovení článku 6 směrnice EU o zdanění příjmů z úspor a může dojít k jeho zdanění. Jestliže vyplácející nebo tezaurující fond investuje podle směrnice EU o zdanění příjmů z úspor více než 40 % (od 1. ledna 2011 více než 25 %) do nástrojů využívajících úrokových sazeb, podléhá zdanění podíl,
6
který při odkupu nebo prodeji podílů fondu připadá na úroky. Daňová sazba činí 15 % od 1. července 2005, 20 % od 1. července 2008 a 35 % od 1. července 2011. Pro soukromé investory existuje alternativně možnost výjimky z uplatňování srážkové daně, jestliže poskytnou lucemburskému úvěrovému institutu zmocnění k předkládání údajů o úrokových výnosech, které institutu umožní neprovádět srážku daně a namísto toho výši výnosů oznámit zákonem předepsaným finančním úřadům. Zkoumavým investorům bychom doporučovali, aby se dotázali svých právních, daňových nebo finančních poradců na příslušné právní náležitosti, devizové předpisy a daně podle vnitrostátních předpisů země své státní příslušnosti, bydliště nebo místa obvyklého pobytu, které mohou mít vliv na koupi, držbu, prodej nebo jiné disponování s podíly, a také na daňový režim vztahující se na výnosy.
Ekonomické údaje, nákup a prodej podíl
Další pokyny pro podílníky, kteří podléhají zdanění daní z příjmů fyzických nebo právnických osob v Německu, jsou uvedeny v oddíle IV. „Souhrnné informace o německých daňových předpisech“ úplného prospektu.
Prodejní provize Podílové třídy CF a F (T) až 5,26 %, v současnosti 3,75 % příslušné hodnoty podílu, ve prospěch prodejních míst; Podílová třída TF emisní přirážka se nevybírá, k tíži čistého majetku fondu připadajícího na tuto podílovou třídu se účtuje roční úplata ve prospěch prodejních míst ve výši až 1,50 % p.a., v současnosti 0,72 % p.a.; Emisní cena může být zvýšena o poplatky a jiné částky v závislosti na specifikách příslušné země, kde budou nabízeny ke koupi.
výpočet výkonnostní odměny je příslušné účetní období fondu. Případná vyšší, resp. nižší výkonnost se nepřevádí. Na konci účetního období může být částka rezervy na výkonnostní odměnu vyplacena z majetku fondu. Správcovská společnost je oprávněna vyúčtovat nižší odměnu. Pokud referenční index zanikne, stanoví správcovská společnost srovnatelný index, kterým bude uvedený index nahrazen. Správcovské společnosti náleží za zprostředkování, přípravu a realizaci půjček cenných papírů, repo operací a srovnatelných povolených obchodů uzavíraných na účet fondu paušální odměna ve výši až poloviny výnosů z těchto obchodů. Správcovské společnosti náleží z majetku fondu roční paušální poplatek ve výši až 0,30 %, v současnosti 0,20 %, jehož poměrná část je vypočítávána z průměrné čisté hodnoty majetku fondu v daném měsíci a je vyplácena na konci daného měsíce. Pro výpočet se použijí denní hodnoty. Paušální poplatek zahrnuje následující odměny a náklady, které se neúčtují k tíži fondu samostatně:
Odměny a jiné náklady ‡ odměna depozitáře; Správcovské společnosti náleží odměna (úplata) za ústřední správu a obhospodařování podílů ve výši až 2,00 % p.a., v současnosti pro podílové třídy CF a TF 1,20 % p.a. a pro podílovou třídu F (T) 1,50 % p.a. včetně výše uvedené úplaty ve prospěch prodejních míst ohledně podílové třídy TF. Správcovská společnost může za obhospodařování majetku fondu, který je přiřazen podílovým třídám CF a TF, účtovat denně vypočítávanou odměnu v závislosti na výsledku (performance fee), jestliže výkonnost fondu před náklady (úplata za obhospodařování, obchodní provize a paušální poplatek) převýší hodnotu příslušného srovnávacího indexu. Srovnávacím měřítkem je index Merrill Lynch Q270 „Pan Europe Plus Fixed III“1 v EUR. Výkonnostní odměna se stanoví na úrovni 25,00 % výkonnostního rozdílu (outperformance), a to i při negativním vývoji srovnávacího měřítka a hodnoty podílu po celou dobu, kdy hodnota podílu převyšuje srovnávací měřítko. Při výpočtu výkonnostní odměny bude správcovská služba oceněna v co možná nejužší časové souvislosti mezi oceněním indexu a oceněním fondu. Rozhodným obdobím pro Zdroj Merrill Lynch, použití se svolením. SPOLEČNOST MERRILL LYNCH NABÍZÍ SVÉ INDEXY BEZ ZÁRUKY, NEPOSKYTUJE ŽÁDNÁ UJIŠTĚNÍ OHLEDNĚ TĚCHTO INDEXŮ, NERUČÍ ZA KVALITU, SPRÁVNOST A/NEBO ÚPLNOST TĚCHTO INDEXŮ NEBO ZA ÚDAJE V NICH OBSAŽENÉ NEBO Z NICH ODVOZOVANÉ A V SOUVISLOSTI S JEJICH UŽÍVÁNÍM NENESE ŽÁDNOU ODPOVĚDNOST.
7
‡ náklady podle článku 16 odstavce 1 písmene b) až i) všeobecného statutu; ‡ náklady, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím srovnávacího indexu; ‡ náklady a výlohy, které depozitáři vzniknou na základě povoleného a na trhu obvyklého pověření třetích osob úschovou aktiv fondu v souladu s článkem 4 odstavcem 3 všeobecného statutu.
Nákup a prodej podíl a dodate né informace
Depozitáři náleží z majetku fondu ‡ obvyklý bankovní poplatek za obchody prováděné na účet fondu.
Podíl celkových nákladů (TER)
su) v den ocenění budou zúčtovány na základě hodnoty podílu k tomuto dni ocenění. Příkazy doručené správcovské společnosti po 12.00 hod. (lucemburského času) budou zúčtovány na základě hodnoty podílu k následujícímu dni ocenění. Měna fondu je euro. V burzovní dny, které jsou na jednom z uvedených míst státním svátkem, a dále 24. a 31. prosince se ocenění zpravidla neprovádí.
Kalkulace Vydávání podílů není časově omezeno. Správcovská společnost může podle svého uvážení odmítnout příkaz ke koupi (např. při podezření na praktiky „market timing“) nebo vydávání podílů dočasně omezit, přerušit nebo úplně zastavit, pokud to je nutné v zájmu podílníků jako celku, na ochranu správcovské společnosti, na ochranu fondu, v zájmu investiční politiky nebo v případě ohrožení specifických investičních cílů fondu.
GKn TER = ———— x 100 M Vysvětlení TER: Procentní podíl celkových nákladů. GKn: Celkové skutečné náklady (nominálně, celkové náklady bez transakčních nákladů) příslušné podílové třídy v měně fondu v příslušném období. M: Průměrná hodnota z denních hodnot čistého majetku fondu příslušné podílové třídy v příslušném období. Podíl celkových nákladů (TER) za účetní období fondu končící 30. září 2008 činil za podílovou třídu CF podílovou třídu TF podílovou třídu F (T)
1,40 % 2,12 % 0,96 %
bez výkonnostní odměny ve výši 0,00 % v podílových třídách CF a TF.
Nákup, odkup a výměna podílů Podíly všech podílových tříd fondu mohou být nakoupeny a odkoupeny v sídle správcovské společnosti, depozitáře a na platebních místech. Podíly jedné podílové třídy nemohou být vyměněny za podíly jiné podílové třídy. Podíly všech podílových tříd jsou emitovány formou hromadných certifikátů. Jednotlivé podílové listy se nevydávají. Nákup podílů je tedy možný jen současně úschovou. Depozitář i promotér nabízejí úschovu podílů (vedení depozita) s možností pravidelných vkladů a výplat. Příkazy ke koupi nebo odkupu podílů doručené správcovské společnosti do 12.00 hod. (lucemburského ča-
8
Pro investory ve Slovinsku
Prodej ve Slovinsku Odlišné termíny pro přijímání příkazů při upsání a odkupu podílů vyhlášené lokálním platebním místem platí pro investory ve Slovinsku a jsou v souladu se zásadou rovného zacházení s investory. Platební místo informuje potenciálního investora o postupu, který se ho týká. Příkazy k upsání a příkazy k odkupu podílů prováděné prostřednictvím platebního místa musí být zadávány během pracovní doby platebního místa. Jestliže došlo k upsání nebo k odkupu podílů prostřednictvím prodejního nebo platebního místa, postoupí platební místo jen takové příkazy k upsání, resp. k odkupu, které došly do uzávěrky pro přijetí příkazu.
Dodate né informace
Platební místo v Německu Veškeré platby investorům (tržby při odkupu, případné výplaty a jiné platby) mohou být prováděny prostřednictvím platebního místa v Německu.
Tento prospekt nesmí být rozšiřován ve Spojených státech amerických, ani definovaným osobám. Distribuce tohoto prospektu a nabízení, resp. prodej podílů může podléhat omezením také podle právního řádu jiných států.
DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 D-60325 Frankfurt
Informační místo
Rozdělení výnosů
Úplný prospekt včetně správního statutu, zjednodušený prospekt, aktuální výroční zpráva a příp. následující pololetní zpráva jsou dostupné zdarma v sídle správcovské společnosti, u depozitáře, na informačním místě a na internetové adrese www.deka.de.
Výnosy připadající na podíly v podílových třídách CF a TF se vyplácejí, roční výplata se provádí kolem 20. listopadu. U podílů třídy F (T) se čisté výnosy, kapitálové zisky a ostatní neopakující se příjmy kapitalizují a reinvestují do fondu.
Zveřejnění cen a případných sdělení investorům Emisní a odkupní ceny v každý den ocenění a případná sdělení investorům lze dotazem zjistit v sídle správcovské společnosti a na informačních místech.
‡ V Německu DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 D-60325 Frankfurt ‡ Informační a platební místo v Rakousku Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Hypo-Passage 1 A-6900 Bregenz
Kontaktní místa pro další informace Emisní a odkupní ceny v každý den ocenění jsou pro investory v Německu zveřejňovány na internetové adrese www.deka.de. Ostatní informace určené investorům se zveřejňují v burzovních novinách, které jsou vydávány ve Frankfurtu nad Mohanem.
Deka International S.A. na telefonním čísle (+3 52) 34 09-39 a také DekaBank Deutsche Girozentrale od pondělí do pátku od 8.00 do 18.00 hod. na telefonním čísle +49 (0) 69 71 47-6 52
Omezení prodeje
Příslušný orgán dohledu
Podíly nabízené v tomto prospektu nejsou vzhledem k omezení dohledových orgánů USA určeny k prodeji ve Spojených státech amerických (bez ohledu na to, jaký pojem označuje státy, teritoria a državy Spojených států včetně federálního okrsku District of Columbia) nebo osobám, resp. ve prospěch osob definovaných v Opatření S k zákonu Securities Act z roku 1933 v platném znění. Jedná se o fyzické osoby, které mají bydliště ve Spojených státech amerických. Uvedená definice dále zahrnuje i právnické osoby založené podle zákonů Spojených států amerických.
Commission de Surveillance du Secteur Financier 110, route d‘Arlon L-2991 Lucemburk www.cssf.lu
Proto nejsou podíly nabízeny a prodávány ani ve Spojených státech amerických, ani definovaným osobám nebo na účet definovaných osob. Pozdější převod podílů ve Spojených státech, resp. definovaným osobám není přípustný.
9
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk P.O. Box 5 45 2015 Lucemburk Lucembursko Telefon: (+3 52) 34 09 - 39 Telefax: (+3 52) 34 09 - 22 93 www.deka.lu
