INFORMACE PRO INVESTORY
Vídeň, 23. července 2010
Zátěžový test potvrdil solidní kapitálové vybavení Erste Group Vypočítaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 1 ve výši 8,0 % v roce 2011 v případě nejhoršího možného scénáře (po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhy) ve srovnání s 9,2 % na konci roku 2009 Erste Group Bank AG patří k těm finančním institutům, které se v roce 2010 podrobily celoevropskému zátěžovému testu pro banky, koordinovanému Výborem evropských orgánů bankovního dohledu (CEBS) ve spolupráci s Evropskou centrální bankou a Rakouskou národní bankou. Tento zátěžový test doplňuje program pravidelných zátěžových testů prováděných skupinou Erste Group a Rakouskou národní bankou a jeho účelem je odhad možných dopadů negativního vývoje ekonomiky na kapitálové vybavení Erste Group. Zátěžový test byl proveden na základě scénářů, metod a klíčových předpokladů poskytnutých Výborem evropských orgánů bankovního dohledu CEBS, jehož kompletní zpráva byla zveřejněna na internetových stránkách společnosti CEBS 2 . Výše zmíněné předpoklady byly adaptovány Rakouskou národní bankou, aby realističtěji reflektovaly specifickou situaci východní části Evropské unie. Důsledkem této adaptace je, že ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 počítaný na základě parametrů CEBS by byl výrazně vyšší než ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 počítaný na základě parametrů Rakouské národní banky. Vypočítaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%)by se podle nepříznivého scénáře změnil na 8,1 % v roce 2011 oproti 9,2 % na konci roku 2009. Po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhy by odhadovaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 klesl o dalšího 0,1 procentního bodu na 8,0 % na konci roku 2011, přičemž regulatorní minimální požadavek činí 4 %. „Výsledky zátěžového testu nás velmi těší,“ poznamenal předseda představenstva Erste Group Andreas Treichl, „zvlášť z toho důvodu, že parametry použité rakouskými bankami byly přísnější než parametry CEBS. S hodnotou ukazatele kapitálové přiměřenosti Tier 1 ve výši 8,0 % v roce 2011 tak v případě nejhoršího možného scénáře naše banka absolvovala testy s kapitálovou rezervou ve výši 2 822 mil. EUR, tj. s více než dostačující rezervou ve srovnání se zákonným minimálním požadavkem ve výši 6 %, který byl stanoven jako mezní hodnota tohoto zátěžového testu. Tato skutečnost je pro Erste Group velmi důležitá, neboť jsme s ukazatelem kapitálové přiměřenosti ve výši 9,2 % na konci roku 2009 nepatřili k evropské špičce. I když de facto nemáme nic proti pořadníkům, přesto je důležité si uvědomit, že retailové banky s všeobecně podstatně vyšším podílem rizikově vážených aktiv než jiné finanční instituce zpravidla vykazují nižší hodnoty ukazatele kapitálové přiměřenosti, což však dle našeho názoru v žádném případě není indikátorem rizikovějšího obchodního modelu. Je prostě faktem, že poskytování úvěrů malým a středním podnikům v současné době vyžaduje desetinásobný objem kapitálového vybavení ve srovnání s pohledávkami vůči libovolnému státu Evropské unie. Poskytování bankovních služeb v retailovém segmentu a v segmentu malých a středních podniků východní části EU je a nadále zůstane klíčovou strategií retailového bankovnictví Erste Group.“
1 2
Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 použitý v této tiskové zprávě je vždy vztažený k celkovému riziku včetně hybridního a podílového kapitálu. Viz: http://www.c-ebs.org/EU-wide-stress-testing.aspx. Strana 1/7
Přehled předpokladů a průběhu zátěžového testu Všeobecně slouží zátěžové testy k simulaci různých drastických a vzácných jevů.
•
Makroekonomické předpoklady: Rakouská národní banka modifikovala předpoklady růstu HDP pro region CEE, jehož důsledkem je konzervativnější přístup ve srovnání s původními parametry CEBS. Rakouská národní banka Meziroční růst HDP
Benchmarkový scénář
2010
2011
Česká republika 1,3% 2,6% Chorvatsko -0,1% 1,8% Maďarsko -0,2% 2,5% Rumunsko 0,8% 3,1% Slovensko 4,1% 4,5% Srbsko 2,0% 3,0% Ukrajina 3,7% 4,1% * byly zahrnuty do kategorie „Ostatní země“
•
Nepříznivý scénář
2010
2011
-0,2% -1,6% -2,2% -1,2% 2,8% -0,1% 1,7%
-2,8% -3,6% -3,9% -3,3% -0,1% -3,4% -2,3%
CEBS Benchmarkový scénář
2010
2011
Nepříznivý scénář
2010
2011
1,4% 1,8% 0,9% 0,6% 4,4%* 4,8%* 3,6%* 3,5%* 0,9% 3,2% -0,2% 1,6% -0,7% 3,6% -1,8% 2,1% 1,9% 2,6% 0,8% -0,6% 4,4%* 4,8%* 3,6%* 3,5%* 4,4%* 4,8%* 3,6%* 3,5%*
Přepoklady pro Výkaz zisků a ztrát a Rozvahu: Veškeré propočty jsou založeny na skutečných hodnotách dosažených ke konci roku 2009. Oba scénáře, jak benchmarkový tak nepříznivý pro roky 2010 – 2011, jsou založeny na řadě běžných klíčových předpokladů a poskytnutých makroekonomických scénářů. Například nebyl v našich klíčových obchodních segmentech předpokládán žádný růst objemů s výjimkou obnovení splácených úvěrů. Provozní výnosy byly negativně ovlivněny poklesem čistého úrokového výnosu v důsledku tlaku na marže, absencíe nových obchodů, přetrvávajících nízkých úroků a splatnosti vysoce úročených aktiv. Negativní vliv na provozní výnosy by měl také předpokládaný pokles čistých příjmů z poplatků a provizí v důsledku nižšího objemu transakcí a předpokládané nižší hodnoty čistého zisku z obchodních operací. Předpokládá se sice, že se podaří udržet náklady pod kontrolou, další úsporná opatření se ale v tomto ohledu neplánují. Systematicky uplatňované významné posuny skutečných pravděpodobností nesplácení aktiv v bankovním portfoliu vedly ke zvýšení rizikových nákladů, které v nepříznivém scénaři následně snížily kapitálovou základnu. Dodatečným efektem s dopadem na výsledek bylo výrazné zvýšení rizikově vážených aktiv, způsobené především konzervativním přístupem Erste Group, který vedl k akumulaci velkého objemu aktiv do nejhorší ratingové třídy.
•
Předpoklady pro scénář dodatečného šoku vyvolaného státními dluhy: Na základě vysoké úrovně státních dluhů v roce 2010 byl celý bankovní sektor podroben dodatečnému zátěžovému testu, v jehož rámci byly zohledněny další negativní dopady vysokého státního dluhu na ekonomickou situaci v zemích EU, které nebyly obsaženy v původním scénáři zátěžového testu. V tomto
Erste Group je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb v zemích střední a východní Evropy. Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3 000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina). K 30. září 2008 dosáhla bilanční suma Erste Group 209,4 mld. EUR, čistý zisk po menšinových podílech činil 1.463,0 mil. EUR a návratnost kapitálu (ROE) 21,7 %.
Strana 2/7
scénáři byly proto aplikovány dodatečné srážky hodnot státních dluhopisů obsažených v obchodním portfoliu, a to ve výši mezi 4,7 % (u německých státních dluhopisů) a 23,1 % (u řeckých státních dluhopisů), což vedlo k dalším ztrátám. Předpokládaná srážka pro Rakousko činila 5,6 %. I když státní dluhopisy zahrnuté v bankovním portfoliu nebyly předmětem srážek, zbytek bankovního portfolia podstoupil zátěžové testy zohledňujíc další zhoršení makroekonomického prostředí.
Definice: o
o
Bankovní portfolio obsahuje položky rozvahy jako jsou úvěry finančním institucím, úvěry klientům a všechny tři položky finančních aktiv (aktiva v reálné hodnotě, aktiva na prodej a aktiva držená do splatnosti), zatímco obchodní portfolio je do značné míry identické s položkou rozvahy “Aktiva k obchodování”. Angažovanost vůči jednotlivým státům obsahuje veškeré položky rozvahy včetně cenných papírů, úvěrů a půjček vůči státům Evropské unie (t.j. ústřední a místní vládní orgány včetně měst a obcí), s výjimkou centrálních bank.
Erste Group je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb v zemích střední a východní Evropy. Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3 000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina). K 30. září 2008 dosáhla bilanční suma Erste Group 209,4 mld. EUR, čistý zisk po menšinových podílech činil 1.463,0 mil. EUR a návratnost kapitálu (ROE) 21,7 %.
Strana 3/7
Výsledek zátěžového testu v detailu: Skutečné výsledky v mil. EUR
K 31. prosinci 2009 Tier 1 kapitál celkem Regulatorní kapitál celkem Rizikově vážená aktiva celkem
11 486 15 845 125 486
Zisk před tvorbou opravných položek (vč. provozních nákladů) Ztráty ze snížení hodnoty finančních aktiv v bankovním portfoliu
3 771 - 2 057 1
Roční míra ztráty z úvěrové angažovanosti korporátních klientů (%) 1 Roční míra ztráty z úvěrové angažovanosti retailových klientů (%)
1,2% 2,1%
Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%)
9,2%
Výsledky zátěžových testů v detailu Zátěžový test proběhl na základě několika klíčových zjednodušujících předpokladů (např. konstantní výše rozvahy, jednotné zacházení se sekuritizovanými pohledávkami). Z tohoto důvodu jsou informace týkající se benchmarkových scénářů poskytovány pouze pro účely srovnání. Ani benchmarkový scénář ani nepříznivý scénář nelze v žádném případě pokládat za prognózu. v mil. EUR
2
Základní scénář k 31. prosinci 2011 Tier 1 kapitál celkem podle benchmarkového scénáře Regulatorní kapitál celkem podle benchmarkového scénáře Rizikově vážená aktiva celkem podle benchmarkového scénáře
12 798 17 218 122 982 10,4 %
Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) podle benchmarkového scénáře
v mil. EUR
2
Nepříznivý scénář k 31. prosinci 2011 Tier 1 kapitál celkem podle nepříznivého scénáře Regulatorní kapitál celkem podle nepříznivého scénáře Rizikově vážená aktiva celkem podle nepříznivého scénáře
11 968 16 388 147 179 2
Úhrnný provozní zisk za dva roky před tvorbou opravných položek podle nepříznivého scénáře 2 Úhrnné ztráty za dva roky ze snížení hodnoty finančních aktiv v bankovním portfoliu podle nepříznivého scénáře 2 Úhrnné ztráty za dva roky z obchodního portfolia podle nepříznivého scénáře 1, 2
7 010 -5 185 -116
Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti korporátních klientů (%) 1, 2 Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti retailových klientů (%)
3,07% 4,78%
Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) podle nepříznivého scénáře
8,1 %
Dodatečný šok vyvolaný státními dluhy na základě nepříznivého scénáře k 31. prosinci 2011 2 Dodatečné ztráty ze snížení hodnoty aktiv v bankovním portfoliu 2 Dodatečná ztráta z angažovanosti do státních cenných papírů v obchodním portfoliu 1, 2
v mil. EUR -171 -346
Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti korporátních klientů (%) 1, 2 Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti retailových klientů (%)
3,21% 4,90%
Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) podle nepříznivého scénáře a po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhy
8,0 %
Erste Group je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb v zemích střední a východní Evropy. Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3 000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina). K 30. září 2008 dosáhla bilanční suma Erste Group 209,4 mld. EUR, čistý zisk po menšinových podílech činil 1.463,0 mil. EUR a návratnost kapitálu (ROE) 21,7 %.
Strana 4/7
Dodatkový kapitál potřebný k dosažení 6% ukazatele kapitálové přiměřenosti Tier 1 v případě nepříznivého scénáře a dodatečného šoku vyvolaného státními dluhy na konci roku 2011 1.
Ztráty ze snížení hodnoty jako % úvěrové angažovanosti korporátních/retailových klientů v portfoliu cenných papírů na prodej (AFS), držených do splatnosti (HTM) a v portfoliu úvěrů a pohledávek
2.
Kumulativní pro roky 2010 a 2011
3.
Na základě ztrát odhadovaných podle nepříznivého scénáře a po dodatečném šoku vyvolaném státními
-
dluhopisy
Erste Group je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb v zemích střední a východní Evropy. Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3 000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina). K 30. září 2008 dosáhla bilanční suma Erste Group 209,4 mld. EUR, čistý zisk po menšinových podílech činil 1.463,0 mil. EUR a návratnost kapitálu (ROE) 21,7 %.
Strana 5/7
Přehled angažovanosti vůči jednotlivým státům k 31. březnu 2010 V mil. EUR
Rakousko
Hrubá angažovanost (po snížení hodnoty) 5,795
z toho bankovní portfolio 5,473
z toho obchodní portfolio 322
Čistá angažovanost (po snížení hodnoty) 5,348
Belgie
212
212
0
212
Bulharsko
151
126
25
151
5,334
4,156
1,179
5,230
22
22
0
22
2
0
2
2
Česká republika Dánsko Estonsko Island
41
0
41
41
Irsko
105
105
0
105
Itálie
1,223
1,223
0
1,223
Finsko
88
88
0
88
Francie
342
308
34
342
Kypr
12
12
0
12
Lotyšsko
77
33
44
77
0
0
0
0
44
44
0
44
0
0
0
0
2,864
2,500
364
2,732
Lichtenštejnsko Litva Luxemburg Maďarsko Malta
28
28
0
28
Německo
1,142
1,057
85
1,141
Nizozemí
93
89
4
93
Norsko
0
0
0
0
Polsko
692
570
121
692
Portugalsko Rumunsko Řecko Slovensko
270
270
0
270
2,492
1,950
542
2,488
757
748
8
757
3,880
2,955
925
3,878
Slovinsko
131
129
2
125
Španělsko
233
208
25
233
Švédsko
33
22
11
33
Velká Británie
67
67
0
67
26,129
22,394
3,736
25,434
CELKEM
Erste Group je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb v zemích střední a východní Evropy. Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3 000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina). K 30. září 2008 dosáhla bilanční suma Erste Group 209,4 mld. EUR, čistý zisk po menšinových podílech činil 1.463,0 mil. EUR a návratnost kapitálu (ROE) 21,7 %.
Strana 6/7
Případné dotazy směřujte na: Erste Group, Investor Relations, Graben 21, 1010 Vídeň, Fax: + 43 (0)5 0100 9 13112 Gabriele Werzer, Thomas Sommerauer, Peter Makray,
Tel. +43 (0)5 0100 linka 11286, Tel. +43 (0)5 0100 linka 17326, Tel. +43 (0)5 0100 linka 16878,
E-Mail:
[email protected] E-Mail:
[email protected] E-mail:
[email protected]
Tento text najdete na naší homepage: http://www.erstegroup.com/ir v sekci Investor Relations News.
Erste Group je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb v zemích střední a východní Evropy. Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3 000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina). K 30. září 2008 dosáhla bilanční suma Erste Group 209,4 mld. EUR, čistý zisk po menšinových podílech činil 1.463,0 mil. EUR a návratnost kapitálu (ROE) 21,7 %.
Strana 7/7
