VÝROČNÍ ZPRÁVA

VÝROČNÍ ZPR ÁVA

2012

www.partnersis.cz

Velký krok

VÝROČNÍ ZPRÁVA PARTNERS INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A. S. ZA OBDOBÍ I. – XII. 2012 (vypracovaná v souladu s ustanoveními zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování a Vyhláškou č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování)

pro INVESTICE

Obsah I.

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA

5

ZÁKLADNÍ INFORMACE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI

6

III.

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI

8

IV.

ZMĚNY ZAPISOVANÉ DO OBCHODNÍHO REJSTŘÍKU

10

ÚDAJE O FONDECH KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ

11

ÚDAJE O ČLENECH PŘEDSTAVENSTVA, DOZORČÍ RADY, OSTATNÍCH VEDOUCÍCH OSOBÁCH A PORTFOLIO MANAGERECH

12

OSOBY S KVALIFIKOVANOU ÚČASTÍ NA SPOLEČNOSTI

18

OSOBY, NA NICHŽ MÁ SPOLEČNOST KVALIFIKOVANOU ÚČAST

18

PERSONÁLNÍ PROPOJENÍ

18

JEDNÁNÍ VE SHODĚ

19

SOUDNÍ SPORY

19

DALŠÍ INFORMACE

19

XIII.

KOMENTÁŘ K VÝVOJI NA FINANČNÍCH TRZÍCH ZA ROK 2012

20

XIV.

VÝHLED DO ROKU 2013

21

XV.

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

22

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI

24

ROZVAHA k 31. prosinci 2012

28

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY k 31. prosinci 2012

28

XIX.

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok končící 31. prosince 2012

29

XX.

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok končící 31. prosince 2012

29

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

30

II.

V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII.

XVI. XVII. XVIII.

Partners Universe

XXI.

1. Úvodní slovo předsedy představenstva Rok 2012 byl pro Partners investiční společnost, a. s. úspěšný. Fondy Partners Universe 10 a 13 přinesly investorům kladné zhodnocení ve shodné výši 9,6 procenta. Fond Partners Universe 6, otevřený v červnu 2012, se ke konci roku zhodnotil o 4,4 procenta. Tyto výsledky jsou zdánlivě jen výsledkem tržních trendů. Akciový index MSCI World, který zachycuje chování burz vyspělých trhů, se zhodnotil o 13,4 procenta, zatímco MSCI BRIC vzrostl o 8,2 procenta (oba údaje v dolarovém vyjádření). Naše fondy nemají benchmark, ale pokud bychom jako jednoduché srovnávací měřítko použili aritmetický průměr obou indexů, výsledkem by byl 10,8% růst. Fondy Partners Universe jsou však smíšené, nikoli čistě akciové. Velmi široká diverzifikace portfolia měla za následek, že výnos obou fondů dosahuje téměř devíti desetin průměru indexů MSCI World a BRIC, zatímco jejich volatilita je mnohem nižší. Fond Partners Universe 13 dosáhl jen asi dvou pětin volatility průměru obou zmíněných indexů; Partners Universe 10 jen asi jedné třetiny. Výsledky tedy ukazují, že co do poměru výnos / riziko jsou oba fondy na velmi přijatelné úrovni. Fond Partners Universe 13 byl během zmíněného roku relativně horší, avšak to je spíše výsledkem statistické fluktuace než „horší“ investiční strategie. Ta je profilována jako poněkud rizikovější. Nedávno založený fond Partners Universe 6 ve srovnání se dvěma staršími fondy má příliš krátké trvání, než aby je bylo možno hodnotit. Nicméně jeho výkonnost od samotného počátku byla potěšující, zejména ve spojení s velmi nízkou hodnotou volatility ceny podílového listu ve výši 1,5 procenta. Po obchodní stránce lze rok 2012 rovněž hodnotit jako úspěšný. Ze 193 miliónů korun majetku ve správě k 31. 12. 2011 vzrostla tato hodnota na 515 miliónů korun o rok později. Na prodejích se podílela síť Partners Financial Services, a. s. 59 procenty. Zbytek připadá na partnerské pojišťovny a zahrnuje jak prodeje fondů jakožto podkladového aktiva pro investiční životní pojištění, tak seed capital potřebný pro za- loženÍ fondu Partners Universe 6. Investiční strategií všech fondů Partners Universe není rychle měnit složení portfolia, ale postupovat s maximální rozvážností a jednotlivé pozice měnit co nejméně často. Společně s rostoucím objemem aktiv ve správě má tento přístup pomoci k úspoře nákladů. Prostředí nízkých úrokových sazeb, volatilních akciových trhů, vysokých cen komodit a setrvalé možnosti začátku dalšího kola evropské finanční krize rozhodně není snadnou dobou pro investování s cílem nespekulovat, nýbrž usilovat o udržení hodnoty s přiměřeným výnosem. Vysoká míra diverzifikace, pečlivý výběr fondů a analýza na úrovni alokace aktiv jsou však nástroje, které se doposud osvědčily a v jejichž užívání budeme pokračovat.

PAVEL KOHOUT předseda představenstva

2. Základní informace o investiční společnosti

Obchodní firma: Identifikační číslo: Daňové identifikační číslo: Sídlo:

Partners investiční společnost, a. s. 24716006 CZ24716006 Praha 4, Türkova 2319/5b, PSČ: 149 00

Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 16374. Výše základního kapitálu: 10 000 000 Kč. Základní kapitál byl splacen v plné výši.

DATUM ZÁPISU DO OBCHODNÍHO REJSTŘÍKU: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 5. 8. 2010. Na základě povolení České národní banky byla dne 10. 12. 2010 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů a kolektivní investování spočívající v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování. Jediným akcionářem společnosti je společnost Partners Financial Services, a. s.

Rozhodnutí o povolení k činnosti investiční společnosti

Vydáno: Datum vydání:

Českou národní bankou 19. 11. 2010

Evidenční číslo rozhodnutí:

č. j. 2010/10300/570

Datum nabytí právní moci:

19. 11. 2010

PŘEDMĚTEM PODNIKÁNÍ PARTNERS INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI, A. S. ZAPSANÝM V OBCHODNÍM REJSTŘÍKU DNE 10. 12. 2010 JE: kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, kolektivní investování spočívající v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování.

PRO ÚČELY TÉTO VÝROČNÍ ZPRÁVY SE ROZUMÍ: „Společností“ nebo „Partners IS“ společnost Partners investiční společnost, a. s. „Zákonem“ zákon č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování „Vyhláškou“ vyhláška č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování.

3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku, účetní závěrce za rok 2012, včetně návrhu na vypořádání výsledků hospodaření za rok 2012 Zpráva představenstva současně informuje o skutečnostech s významným vlivem na výkon činnosti investiční společnosti. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Tato zpráva je určena pro valnou hromadu Partners investiční společnosti, a. s., IČ: 24716006, se sídlem Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4, zapsané v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, v oddílu B, vložka 16374 (dále také „Společnost“). S ohledem na skutečnost, že jediným akcionářem Partners investiční společnosti, a. s., je společnost Partners Financial Services, a. s., projednává a schvaluje tuto zprávu v působnosti valné hromady jediný akcionář. Společnost obdržela v březnu 2012 povolení České národní banky k vytvoření nového podílového fondu, Partners Universe 6, otevřený podílový fond, Partners investiční společnost, a. s. Tento fond doplnil nabídku dříve založených podílových fondů Partners Universe 10, otevřený podílový fond, Partners investiční společnost, a. s. a Partners Universe 13, otevřený podílový fond, Partners investiční společnost, a. s. V průběhu roku 2012 se podařilo dosáhnout objemu majetku pod správou 515 miliónů Kč.

Vlastní kapitál obhospodařovaných fondů ke dni 31. 12. 2012 Název fondu

Vlastní kapitál

Partners Universe 6

108 065 879,69 Kč

Partners Universe 10

173 721 812,18 Kč


233 941 279,10 Kč

NÁVRH NA VYPOŘÁDÁNÍ VÝSLEDKU HOSPODAŘENÍ Společnost v roce 2012 hospodařila se ztrátou. Ztráta společnosti za účetní období 2012 dosáhla výše 4 304 Kč. Tato ztráta byla způsobena provozními výdaji, náklady na outsourcing a podporou prodeje nového podílového fondu Partners Universe 6. Představenstvo společnosti navrhne valné hromadě, aby byla ztráta vedena na účtu nerozdělené ztráty minulých období.

CÍLE PRO ROK 2013 hlavním záměrem Partners investiční společnosti, a. s. je rozšířit svou činnost o obhospodařování majetku zákazníka (portfolio management) a Česká národní banka již obdržela žádost Společnosti o získání licence v rámci poskytování služby obhospodařování portfolia bude vytvořen nový úsek portfolio management implementace software TOPAS pro realizaci služby portfolio managementu akvizice nových klíčových zákazníků z řad pojišťoven, jiných institucionálních investorů a významných investorů z řad fyzických/právnických osob pro službu portfolio managementu další navyšování majetku ve správě obhospodařovaných fondů

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Účetní závěrka za rok 2012 byla sestavena ke dni 31. 12. 2012 a ověřena auditorem dne 18. 4. 2013. Dle výroku auditora podává účetní závěrka věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2012 v souladu s českými účetními předpisy.

V Praze dne 29. dubna 2013

V souvislosti s implementací legislativní úpravy UCITS IV v roce 2011 do jednotlivých interních dokumentů společnosti a vnitřních předpisů, byly taktéž podány žádosti o schválení změny statutů podílových fondů Partners Universe 10 a Partners Universe 13 na Českou národní banku. Nové znění statutů obou podílových fondů bylo Českou národní bankou schváleno v březnu 2012. V roce 2012 byl spuštěn produkt Universe Invest společnosti Conseq Investment Management, a. s., který umožňuje pravidelně investovat nižší částky do fondů Partners Universe.

ZPRÁVA O STAVU MAJETKU Společnost sestavila v souladu s Vyhláškou č. 501/2002 Sb. přílohu k účetní závěrce, která je rovněž přílohou výroční zprávy za rok 2012.

Pavel Kohout předseda představenstva

Ing. Kateřina Palková, MBA místopředseda představenstva

Ing. Lucie Simpartlová člen představenstva

4. Údaje o změnách skutečností zapisovaných

5. Údaje o fondech kolektivního investování,

do obchodního rejstříku, ke kterým došlo během rozhodného období

které byly v rozhodném období obhospodařovány investiční společností

V průběhu roku 2012 došlo k následujícím změnám skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, přičemž data níže uváděná odpovídají datům změn zápisů. Skutečnost Představenstvo

Původní záznam Ing. Kateřina Palková, MBA člen představenstva

Od 16. 11. 2011

Nový záznam Ing. Kateřina Palková, MBA místopředseda představenstva


Ing. Petr Borkovec místopředseda představenstva

16. 11. 2011

Dozorčí rada

Ing. Petr Kroupa

7. 8. 2012

místopředseda dozorčí rady

Ing. Dana Řezníková člen dozorčí rady předseda dozorčí rady

Ing. Lucie Simpartlová člen dozorčí rady

Pavel Červenka člen dozorčí rady

16. 11. 2011

7. 8. 2012 7. 8. 2012

Mgr. Stanislav Holeš

Zánik funkce

Typ fondu

ISIN

NID

Partners Universe 6

Speciální fond cenných papírů

CZ0008473709

8880225651


Speciální fond fondů

CZ0008473527

8880067762


Speciální fond fondů

CZ0008473535

8880067789

7. 8. 2012

Zánik funkce

předseda dozorčí rady

Radim Lukeš

Od

Název fondu

7. 8. 2012 7. 8. 2012 7. 8. 2012

16. 11. 2011

Zánik funkce

7. 8. 2012

5. 8. 2010

Zánik funkce

7. 8. 2012

Obhospodařování majetku fondů bylo v souladu s ustanovením § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a. s., se sídlem Želetavská 1525/1, 140 00 Praha 4, IČO: 25684558.

Vlastní kapitál obhospodařovaných fondů ke dni 31. 12. 2012 Název fondu

Vlastní kapitál

Partners Universe 6

108 065 879,69 Kč


173 721 812,18 Kč


233 941 279,10 Kč

6. Údaje o členech představenstva, dozorčí rady, ostatních vedoucích osobách a portfolio manažerech PŘEDSTAVENSTVO: Předseda představenstva od 11. října 2011 (do této doby člen představenstva):

Pavel Kohout Datum narození: 25. 3. 1967 Praha 3, Libická 1990/11, PSČ 130 00 den vzniku funkce: 11. října 2011 den vzniku členství v představenstvu: 5. srpna 2010 Dosavadní praxe: Pracoval postupně pro PPF investiční společnost, a. s., Komero s.r.o., ING Investment Management, a. s., a PPF, a. s. V letech 2002 – 2003 působil jako člen sboru poradců ministra financí B. Sobotky (ČSSD), od roku 2004 do roku 2006 byl členem konzultačního týmu Vlastimila Tlustého (ODS), patří mezi zakladatele Institutu pro politiku a ekonomiku a není členem žádné politické strany. Pavel Kohout působil také v PES – Poradním expertním sboru ministra financí Janoty a je členem NERV – Národní ekonomické rady vlády. V České republice publikuje v řadě odborných médií, z nichž lze jmenovat Lidové noviny, MF Dnes, Hospodářské noviny, Reflex nebo Respekt. Publikuje i v zahraničí: v deníku Pravda a časopise Týždeň na Slovensku a na serveru TCSDaily.com a v časopisech Orbis Journal a The American Conservative v USA. Na serveru Aktuálně.cz má svůj blog. Napsal několik knih o financích, například Investiční strategii pro třetí tisíciletí nebo Finance po krizi.

Místopředseda představenstva do 30. července 2012 (k tomuto okamžiku došlo k zániku funkce):

Ing. Petr Borkovec Datum narození: 1. 7. 1977 Brno, Maloměřice, Krasová 600/12, PSČ 614 00 den vzniku funkce: 11. října 2011 den vzniku členství v představenstvu: 11.října 2011 den zániku funkce: 30. července 2012 den zániku členství v představenstvu: 30. července 2012 Absolvent provozně-ekonomické fakultu MZLU, manažersko-ekonomický obor. Dosavadní praxe: Na univerzitě dále působil až do konce roku 2008 jako odborný asistent a učitel předmětů Kapitálové a fi nanční trhy, Mezinárodní finance a Burzy a cenné papíry. Krátce působil v Jihomoravské energetice jako analytik kapitálových účastí. V říjnu 2001 nastoupil do německé finančně poradenské společnosti OVB Allfinanz, kde se postupně propracoval až na pozici regionálního ředitele. V roce 2007 společnost opustil. Dnes se podílí na rozvoji ryze české poradenské společnosti Partners Financial Services, a. s. kde pracuje na pozici generálního ředitele a je jedním z partnerů společnosti.

Člen představenstva od 30. července 2012: Místopředseda představenstva od 30. července 2012 (do té doby člen představenstva):

Ing. Kateřina Palková, MBA Datum narození: 4. 10. 1974 Praha 9, Dolní Počernice, K Zámku 214, PSČ 190 12 den vzniku funkce: 30. července 2012 den vzniku členství v představenstvu: 5. srpna 2010 den zániku funkce člena představenstva: 30. července 2012 Absolventka Vysoké školy ekonomické v Praze Ukončené studium MBA na BIBS/Nottingham Trent University. Dosavadní praxe: V letech 1999–2001 řídila odbor vnějších vztahů Komise pro cenné papíry. Od roku 2001 pracovala v Pioneer Investments jako projektová manažerka v týmu pro expanzi do zemí střední a východní Evropy (Chorvatsko, Bulharsko a Turecko), v roce 2003 se stala obchodní a marketingovou ředitelkou pro Českou a Slovenskou republiku. Byla aktivní členkou etické komise AFAM a AKAT.

Ing. Lucie Simpartlová Datum narození: 9. 8. 1976 Příchovice 171, PSČ 334 01 den vzniku členství v představenstvu: 30. července 2012 Absolventka ekonomické fakulty Západočeské univerzity. Dosavadní praxe: Působila pět let v obchodním oddělení společnosti Conseq Investment Management a od roku 2006 v Pioneer Investments. V roce 2007 byla jmenována ředitelkou obchodu externí distribuce. Od července 2012 působí ve společnosti Partners investiční společnost, a. s. na pozici ředitele společnosti.

DOZORČÍ RADA Předseda dozorčí rady od 30. července 2012:

Ing. Petr Kroupa Datum narození: 10. 8. 1975 Praha 5 – Jinonice, Hlubocká 709/3, PSČ 158 00 den vzniku funkce: 30. července 2012 den vzniku členství v dozorčí radě: 30. července 2012 Dosavadní praxe: V roce 2000 dokončil pan Kroupa studium na VŠE v Praze, fakulta Národohospodářská, obor Hospodářská politika. Při studiích hrál profesionálně basketbal. Ve finančnictví podniká od roku 2000, nejprve ve společnosti OVB Allfinanz, kde posledním rokem zastával pozici oblastního ředitele. Od roku 2007 se podílí na budování poradenské společnosti Partners Financial Services, a. s. a je také jedním z partnerů.

Člen dozorčí rady od 30. července 2012:

Ing. Dana Řezníková Datum narození: 1. 10. 1976 Praha – Benice, Chotěbuzská 202, PSČ 103 00 den vzniku členství v dozorčí radě: 30. července 2012 Absolventka Vysoké školy finanční a správní, obor marketingová komunikace. Dosavadní praxe: Do Pioneer Investments ČR nastoupila v roce 2007 na pozici ředitelky Marketingu a Public Relations. V letech 2004 – 2007 působila v PR agenturách jako Account Manager pro firmy z finanční oblasti. V letech 1999 a 2000 měla na starosti PR v divizi Finanční trhy Komerční banky a bohaté zkušenosti z oboru čerpala i v Evropské bance pro obnovu a rozvoj – EBRD (1996 – 1999). V Pioneer Investments zodpovídá za marketingové a PR aktivity nejen pro Českou republiku, ale také pro Slovensko a Bulharsko. V současné době rovněž zastává funkci vedoucí Klientského centra Pioneer.

Předseda dozorčí rady do 30. července 2012:

Radim Lukeš

Člen dozorčí rady do 30. července 2012:

Datum narození: 13. 5. 1972 Praha 6, Čílova 275/15, PSČ 162 00 den vzniku funkce: 11. října 2011 den vzniku členství v dozorčí radě: 5. srpna 2010

Ing. Lucie Simpartlová

Dosavadní praxe: Pan Lukeš pracuje v oblasti finančního poradenství od roku 1999. Do jara 2007 působil v německé finančně poradenské společnosti OVB Allfinanz, poslední rok na pozici zemského ředitele. V roce 2007 OVB opustil. Dnes se podílí na budování české poradenské společnosti Partners Financial Services, a. s. kde působí jako předseda dozorčí rady a je jedním z partnerů společnosti.

Datum narození: 9. 8. 1976 Příchovice 171, PSČ 334 01 den vzniku členství v dozorčí radě: 11. října 2011 den zániku členství v dozorčí radě: 30. července 2012 Absolventka ekonomické fakulty Západočeské univerzity. Dosavadní praxe: Působila pět let v obchodním oddělení společnosti Conseq Investment Management a od roku 2006 v Pioneer Investments. V roce 2007 byla jmenována ředitelkou obchodu externí distribuce. Od července 2012 působí ve společnosti Partners investiční společnost, a. s. na pozici ředitele společnosti.

Místopředseda dozorčí rady od 30. července 2012:

Mgr. Stanislav Holeš Datum narození: 16. 2. 1981 Praha 4 – Nusle, U Děkanky 1650/16, PSČ 140 00 den vzniku funkce: 30. července 2012 den vzniku členství v dozorčí radě: 30. července 2012

Člen dozorčí rady do 30. července 2012:

Pavel Červenka

Absolvent fakulty právnické Západočeské univerzity v Plzni.

Datum narození: 12. 12. 1972 Praha 4, Modřany, K Orionce 457/28, PSČ 143 00 den vzniku členství v dozorčí radě: 5. srpna 2010 den zániku členství v dozorčí radě: 30. července 2012

Dosavadní praxe: V letech 2009 az 2011 působil na Ministerstvu financí v oblasti legislativy kapitálového trhu; ze své předcházející praxe má zkušenosti z advokacie i státní správy. Od konce roku 2011 je potom členem legal a compliance teamu společnosti Partners Financial Services, a. s. a v rámci skupiny Partners se mimo jiné zabývá právními a regulatorními záležitostmi spojenými s kolektivním investováním.

Dosavadní praxe: Na konci roku 2009 byl jmenován do funkce ředitele pro produkty Pioneer Investments v regionu CEE. Působí ve skupině od roku 1996 a zodpovídá za produkty v ČR a SR, v Bulharsku a Slovinsku, nově i v Polsku, Maďarsku a Rumunsku. Předtím působil v Komerční bance ve sféře služeb pro retailové klienty. V Pioneer investiční společnosti se podílel na vývoji produktu životního cyklu Rentier Invest.

Členové představenstva a dozorčí rady neobdrželi v roce 2012 výplatu žádného plnění v souvislosti s výkonem funkce v těchto orgánech.

OSTATNÍ VEDOUCÍ OSOBY INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI A JEJICH FUNKCE Společnost nemá žádné ostatní vedoucí osoby ve smyslu § 72 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, resp. § 2 odst. 1 písm. a) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.

PORTFOLIO MANAŽEŘI Investiční společnost svěřila obhospodařování majetku fondů obchodníkovi s cennými papíry, a to společnosti Pioneer Asset Management, a. s., členu bankovní skupiny UniCredit, IČ: 25684558, se sídlem Praha 4 – Michle, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5483. Majetek ve fondech obhospodařují portfolio manažeři společnosti Pioneer Asset Management:

Milan Vojáček Pan Vojáček působil jako portfolio manažer fondů obhospodařovaných společností od 27.4.2011 do konce rozhodného období. Je absolventem VŠE v Praze, fakulta mezinárodních vztahů, obor mezinárodní obchod. V letech 2000 a 2001 pracoval v Conseq Finance, s.r.o. jako obchodník na akciovém trhu, od roku 2002 do roku 2005 ve společnosti ŽB-Asset Management, a. s. jako produktový manažer. Od roku 2005 působí jako portfolio manažer ve společnosti Pioneer Asset Management, a. s.

Leoš Bartoň Pan Bartoň působil jako portfolio manažer fondů obhospodařovaných společností od 27.4.2011 do konce rozhodného období. Je absolventem ČVUT Praha, fakulta strojní, obor ekonomika a řízení. V letech 1994 až 1995 pracoval v České spořitelně, a. s., jako dealer na trhu dluhopisů, od roku 1996 do roku 2001 v Komerční bance, a. s., jako senior dealer a proprietary trader a od roku 2001 do listopadu 2003 v PPF Burzovní společnosti jako chief dealer.

VÝBOR PRO AUDIT Funkci výboru pro audit podle zvláštního právního předpisu plní dozorčí rada společnosti.

DEPOZITÁŘ Depozitářem fondů obhospodařovaných investiční společností byla od jejich vzniku po celé rozhodné období společnost UniCredit Bank Czech Republic, a. s., IČ: 64948242, se sídlem Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 – Michle, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.

AUDITOR SPOLEČNOSTI Auditorem Společnosti je společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o., IČ 49619187, se sídlem Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24185.

7. Údaje o osobách, které měly kvalifikovanou účast na investiční společnosti Jediným akcionářem Společnosti je společnost Partners Financial Services, a. s., IČ 276 99 781, se sídlem Praha 4, Türkova 2319/5b, PSČ 149 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 12158. Základní kapitál společnosti je představován 20 kusy kmenových akcií na jméno v listinné podobě a ve jmenovité hodnotě 500 000,- Kč.

8. Údaje o osobách,

Brno Investment Group s.r.o.

29194636

Ing. Petr Borkovec

jednatel, společník

16. 12. 2009

doposud

Partners media, s.r.o.

24780553

Ing. Petr Borkovec

jednatel

29. 6. 2011

doposud

PanLiving a. s.

24806927

Ing. Petr Borkovec

člen dozorčí rady

24. 8. 2011

doposud

MyFoodMarket, s.r.o.

29282721

Ing. Petr Borkovec

společník

21. 5. 2012

doposud

Partners Financial Services Polska S.A.

0000408513

Ing. Petr Borkovec


18. 1. 2012

doposud

Partners Financial Services, a. s.

27699781

Radim Lukeš

předseda dozorčí rady

7. 4. 2010 (člen od 11. 3. 2010)

doposud

Kukin s.r.o.

27458539

Radim Lukeš

jednatel, společník

19. 5. 2006

doposud

na kterých měla Společnost kvalifikovanou účast V rozhodném období Společnost neměla žádný přímý nebo nepřímý podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech jiné osoby.

10. Jednání ve shodě Společnosti není známo, že by s ní jednala jiná osoba ve shodě, není-li dále uvedeno jinak.

9. Údaje o osobách, které byly se Společností personálně propojené

11. Údaje o soudních sporech

Název právnické osoby

IČ

Fyzická osoba

Pozice v propojené osobě


27699781

Ing. Kateřina Palková, MBA

předsedkyně představenstva

23. 5. 2007

doposud

Partners akademie, s.r.o.

24725285

Ing. Kateřina Palková, MBA

jednatelka

27. 8. 2010

doposud


27699781

Pavel Kohout

člen představenstva

1. 8. 2008

doposud

Property Index, s.r.o.

27568849

Pavel Kohout

společník

26. 6. 2006

doposud

Microfinance, a. s.

27860965

Pavel Kohout

předseda představenstva

14. 2. 2007

doposud

Informační institut, o.p.s.

24723711

Pavel Kohout

člen správní rady

27. 8. 2010

doposud

ORBIS AVIA spol. s r.o.

25790765

Pavel Kohout

společník

11. 10. 2012

doposud

Internet Art, s.r.o.

29129222

Pavel Kohout

společník

21. 11. 2012

doposud

Český Aeroholding, a. s.

24821993

Pavel Kohout


11. 3. 2011

10. 2. 2013

Ing. Petr Borkovec

místopředseda představenstva

17. 3. 2010 (člen od 11. 3. 2010)

doposud


27699781

Počátek Ukončení propojení / propojení / vznik funkce zánik funkce

Společnost ani fondy kolektivního investování nebyly v rozhodném období účastníky žádného soudního nebo rozhodčího sporu.

12. Další informace Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí Společnost v roce 2012 nevynaložila. Společnost v průběhu rozhodného období neměla a nemá organizační složku v zahraničí. Po uplynutí rozhodného období nenastaly skutečnosti, které by mohly ovlivnit účel této výroční zprávy, a tedy by v ní měly být uvedeny.

13. Komentář

14. Výhled do roku 2013

k vývoji na finančních trzích za rok 2012 DLUHOPISOVÉ A PENĚŽNÍ TRHY Výkonnost českých státních dluhopisů v roce 2012 byla druhá nejvyšší v historii indexu EFFAS. Tento dluhopisový index vzrostl za celý rok o 13,5 %. Cenám českých dluhopisů prospělo především zhoršování stavu české ekonomiky, které přimělo ČNB k dalšímu uvolnění měnové politiky. Prodlužování délky recese si vyžádalo další tři snížení základní úrokové sazby, se kterými se ještě na začátku roku nepočítalo. První snížení na 0,5 % následovalo během druhého kvartálu po velmi slabých datech z české ekonomiky. Vzhledem k tomu, že se tato makrodata nelepšila ani později v průběhu roku, přistoupila ČNB ve třetím kvartálu k dalšímu snížení na 0,25 %. Odpovědí na horší výkonnost českého průmyslu, slábnoucí domácí a později i zahraniční poptávku bylo třetí snížení na 0,05 % ve čtvrtém kvartálu. Vedle uvolněné měnové politiky mohla dluhopisové investory potěšit také zpráva ratingové agentury Fitch, která České republice potvrdila rating A+ se stabilním výhledem. Eurový dluhopisový benchmark EFFAS dosáhl v roce 2012 vysoké výkonnosti 11,3 %. Hlavním růstovým stimulem bylo, že výnosy zemí z periferie Evropy znatelně klesly s ohledem na pozitivní kroky směřující k vyřešení dluhové krize. K růstu na dluhopisových trzích také přispěly výsledky evropského summitu. K poklesu rizikových prémii španělských, řeckých, italských a portugalských dluhopisů pomohly i další příznivé zprávy, jakými byly pokrok při přípravě bankovní unie, restukturalizace španělského bankovního sektoru a dohoda o řeckém dluhu. Čtvrtý kvartál 2012 se stal pro eurové dluhopisy nejvýkonnějším kvartálem od roku 2008.

AKCIOVÉ TRHY Evropské akcie v roce 2012 rostly navzdory zhoršující se evropské ekonomice. Recese se přestala týkat jen Řecka a Portugalska, ale byla potvrzená již také v Belgii, Itálii, Španělsku, Nizozemí a celé eurozóně. Německu se sice podařilo vyhnout technické recesi, ale podle makrodat evropská ekonomika již nemůže spoléhat na jeho odolnost proti krizi. K nečekanému propadu průmyslu v eurozóně totiž přispělo i Německo, které prohloubilo pokles průmyslové výroby na konci roku. Přes neutěšený ekonomický vývoj však investoři ocenili především politickou vůli najít cestu ven z dluhové krize. Oznámení objemově neomezené intervence ECB na dluhopisovém trhu se setkalo u akcií s pozitivní reakcí. Stejně jako potvrzení ratifikace záchranného mechanismu ESM německým ústavním soudem. Za celý rok si evropský akciový index MSCI Europe připsal 15,6 %. Měřeno indexem S&P 500 stouply americké akcie v roce 2012 o 16 %. Za tímto solidním růstem stály reportované hospodářské výsledky firem a uvolněná politika FEDu. Investoři vnímali velmi pozitivně, když FED oznámil zahájení třetího kola kvantitativního uvolňování bez objemového i časového limitu a slíbil ponechat sazeb na minimech alespoň do poloviny roku 2015. S takovým oznámením investoři byli spokojeni, s vývojem makrodat a předstihových indikátorů však mnohem méně. Zpomalení růstu amerického HDP a kolísání aktivity v průmyslu (indexu ISM) na hranici expanze a recese vyvolávalo u investorů obavy z dalšího vývoje ekonomiky. Na makroekonomické úrovni došlo k částečnému zlepšení alespoň na americkém trhu práce, kde míra nezaměstnanosti meziročně klesla z 8,5 % na 7,8 %. V roce 2012 oživil též realitní trh, který je významnou součásti ekonomiky.

V rámci rozšíření licence o portfolio management má Společnost v úmyslu uskutečnit další krok na cestě ke svému dlouhodobému záměru poskytovat plnou šíři služeb investiční společnosti a výhledově převzít i všechny outsourcované činnosti. Toto převzetí je spojeno především s nutností zvýšit objem majetku pod správou a s tím spojeným kladným hospodářským výsledkem. V rámci činnosti portfolio managementu bude Společnost poskytovat služby zejména profesionálním zákazníkům, především z řad pojišťoven a penzijních společností. Vzhledem k úzké spolupráci na poli distribuce pojistných produktů mateřské společnosti Partners Financial Services, a. s., jsou již nyní mnohé pojišťovny klientem a nabízejí svým zákazníkům možnost nákupu podílových fondů spravovaných Společností v rámci investiční složky investičního životního pojištění. Poskytnutí služby portfolio managementu pojišťovnám a dalším finančním institucím je tedy dalším logickým krokem v rámci spolupráce s Partners Financial Services, a. s. a Společností. Společnost bude i nadále vyvíjet maximální úsilí v rámci podpory prodeje a propagace spravovaných fondů a zvyšovat jejich objem majetku pod správou. Společnost bude rovněž věnovat patřičnou pozornost legislativním změnám v roce 2013, které se dotýkají činnosti investičních společností.

15. Zpráva nezávislého auditora

16. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2012 ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA PARTNERS INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI, A. S. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI K 31. 12. 2012 V souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, je Partners investiční společnost, a. s., se sídlem Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4, IČ 24716006, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 16374, jednající Pavlem Kohoutem, předsedou představenstva (dále také „Společnost“), součástí koncernu, přičemž je v postavení ovládané osoby.

Společnost Partners je většinovým akcionářem a současně ovládající osobou ve vztahu ke společnosti: Partners Financial Services Polska S.A., se sídlem Katowice, Al. W. Korfantego 2, 40-004, Polsko, zapsaná v rejstříku podnikatelů Celostátního soudního rejstříku vedeného Krajským soudem Katowice Východ VIII, Hospodářské oddělení Národního soudního rejstříku pod číslem IČ 0000408513.

Organizační struktura koncernu

Vzhledem k tomu, že se Společností nebyla uzavřena ovládací smlouva, je statutární orgán Společnosti povinen zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále také „propojené osoby“), a to v průběhu roku končícího 31. prosince 2012 (dále také „Rozhodné období“).

Partners For Life Planning a. s. ZK = 30 mil. Kč

Představenstvo Společnosti prohlašuje, že v této zprávě jsou uvedeny všechny významné transakce s propojenými osobami, které nastaly v Rozhodném období.

PROPOJENÉ OSOBY Ovládající osoba Jediným akcionářem Společnosti je společnost Partners Financial Services, a. s. (dříve Partners for Life Planning, a. s.), se sídlem Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 12158 (dále také „Partners“ nebo „Ovládající osoba“). Ovládaná osoba Partners investiční společnost, a. s., se sídlem Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4, IČ 24716006, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 16374.

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA KONCERNU

Partners akademie, s.r.o.

Partners investiční společnost, a. s.

Partners media, s.r.o.

Partners Financial Services Polska S. A.

ZK = 200 tis. Kč 100 %

ZK = 10 mil. Kč 100 %

ZK = 20 mil. Kč 100 %

ZK = 500.000 zł 60 %

Ovládané osoby byly založeny s cílem rozšíření působnosti v dané podnikatelské oblasti v zahraničí, rozvoje obchodního potenciálu a zefektivnění specializovaných procesů v oblasti kolektivního investování, vzdělávání a mediálních aktivit. Ovládané osoby nejsou vlastníky ani společníky jiných obchodních společností. Ovládající osoba není vlastněna zcela ani částečně žádnou jinou obchodní společností. Představenstvo Společnosti prohlašuje, že mezi Společností a s ní propojenými osobami v účetním období počínajícím 1. 1. 2012 a končícím 31. 12. 2012 existovaly pouze vztahy s následujícími propojenými osobami: Partners Financial Services, a. s.

Společnost Partners je jediným akcionářem, resp. společníkem, a současně ovládající osobou ve vztahu k následujícím společnostem: Partners akademie, s.r.o., se sídlem Holandská 878/2, 639 00 Brno, IČ 24725285, zapsaná v obchodním rejstříku u Krajského soudu v Brně, oddíl C, vložka 68895 (dále také „Partners akademie“); Partners investiční společnost, a. s., se sídlem Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4, IČ 24716006, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 16374 (dále také „Partners investiční společnost“); Partners media, s.r.o., se sídlem Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4, IČ 24780553, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 173681 (dále také „Partners media“).

1) SMLOUVY UZAVŘENÉ MEZI SPOLEČNOSTÍ A PARTNERS V ÚČETNÍM OBDOBÍ 2012 Mezi Společností a Partners byly v účetním období 2012 uzavřeny následující smlouvy: Podnájemní smlouva ze dne 1. 1. 2012 Dodatek ke smlouvě o obchodním zastoupení ze dne 1. 3. 2012 Dodatek ke smlouvě o obchodním zastoupení ze dne 1. 6. 2012 Dodatek ke smlouvě o obchodním zastoupení ze dne 1. 10. 2012

2) PLNĚNÍ POSKYTNUTÁ V ÚČETNÍM OBDOBÍ 2012 SPOLEČNOSTÍ PROPOJENÝM OSOBÁM A JEJICH PROTIPLNĚNÍ

Datum sestavení: 29. 3. 2013

Společnost poskytla Partners nájemné za rok 2012 hrazené na základě Podnájemní smlouvy ze dne 1. 1. 2012 v celkové výši 68.400 Kč, bez DPH. Na základě Podnájemní smlouvy Společnost dále poskytla Partners částku ve výši 25.920 Kč, bez DPH, představující provozní náklady a ostatní služby v souvislosti s užíváním pronajatých prostor. Společnost poskytla Partners odměnu ve výši 3.574.125 Kč, bez DPH, za výkon činnosti investičního zprostředkovatele vyplývající ze Smlouvy o obchodním zastoupení ze dne 26. 4. 2011. Partners poskytla Společnosti dne 22. 3. 2012 příplatek mimo základní kapitál na základě Smlouvy o dobrovolném příplatku mimo základní kapitál ze dne 19. 12. 2011, a to rozhodnutím představenstva Partners v působnosti valné hromady Společnosti a příslušnými právními předpisy, ve výši 10 000 000 Kč. Pokud není uvedeno jinak, veškerá plnění a protiplnění byla poskytnuta v rámci běžného obchodního styku, resp. za obvyklých obchodních podmínek. Partners akademie, s, s. r. = 20 mil. Kč%

3) JINÉ PRÁVNÍ ÚKONY, KTERÉ BYLY V ÚČETNÍM OBDOBÍ 2012 UČINĚNY SPOLEČNOSTÍ V ZÁJMU PROPOJENÝCH OSOB Představenstvo Společnosti prohlašuje, že Společností nebyly v účetním období 2012 učiněny v zájmu propojených osob jiné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů v rámci běžného obchodního styku, popř. běžných právních úkonů uskutečněných Společností v rámci běžného výkonu práv společnosti Partners jako jediného akcionáře Společnosti.

4) OSTATNÍ OPATŘENÍ, KTERÁ BYLA V ÚČETNÍM OBDOBÍ 2012 V ZÁJMU NEBO NA POPUD PROPOJENÝCH OSOB PŘIJATA NEBO USKUTEČNĚNA SPOLEČNOSTÍ, JEJICH VÝHODY A NEVÝHODY Představenstvo Společnosti prohlašuje, že Společností nebyla v účetním období 2012 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna žádná opatření mimo rámec běžného obchodního styku, popřípadě mimo rámec běžného výkonu práv společnosti Partners jako jediného akcionáře Společnosti.

5) ÚJMA SPOLEČNOSTI Z VÝŠE UVEDENÝCH SMLUV A OPATŘENÍ Představenstvo Společnosti prohlašuje, že z výše uvedených smluv a opatření dle jeho názoru nevznikla Společnosti žádná újma. Stanovisko auditora k této zprávě o vztazích mezi propojenými osobami je uvedeno v rámci výroku auditora k výroční zprávě Společnosti za rok 2012.

Pavel Kohout předseda představenstva

Ing. Kateřina Palková, MBA místopředseda představenstva


17. Rozvaha

19. Výkaz zisku a ztráty

k 31. prosinci 2012

za rok končící 31. prosince 2012

20. Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2012

18. Podrozvahové položky k 31. prosinci 2012

21. Příloha účetní závěrky

Partners investiční společnost, a. s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4 – Chodov e-mail: [email protected] www.partnersis.cz IČ: 24716006, DIČ: CZ24716006

VÝROČNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents