Persbericht
Vereniging AEGON en AEGON N.V. kondigen niet-verwaterende vermogensherstructurering aan •
VERENIGING AEGON’S FINANCIËLE POSITIE ZAL SUBSTANTIEEL VERSTERKT WORDEN
•
AEGON N.V.’S (‘AEGON’) EIGEN VERMOGEN ZAL WORDEN VERSTERKT ZONDER DAT VERWATERING OPTREEDT
•
VERENIGING AEGON VERKOOPT 350 MILJOEN(1) VAN HAAR GEWONE AANDELEN AEGON N.V. o
TEN MINSTE EUR 1,5 MILJARD VAN DE GEWONE AANDELEN AEGON N.V. ZULLEN DIRECT DOOR VERENIGING AEGON WORDEN VERKOCHT IN EEN PLAATSING BUITEN DE V.S.;
o
DE OVERIGE AANDELEN ZULLEN WORDEN VERKOCHT AAN AEGON EN WORDEN IN DE MARKT IN EEN INTERNATIONALE PLAATSING DOOR AEGON DOORGEPLAATST
•
ER ZULLEN GEEN NIEUWE AANDELEN AEGON N.V. WORDEN UITGEGEVEN
•
VERENIGING AEGON ZAL DE OPBRENGST VAN DE VERKOOP VAN DE 350 MILJOEN GEWONE AANDELEN AEGON N.V. AANWENDEN OM HAAR SCHULDEN TE VERLAGEN MET TEN MINST EUR 1,5 MILJARD; DE RESTERENDE OPBRENGST ZAL OPNIEUW IN AEGON GEÏNVESTEERD WORDEN DOOR HET AGIO TE VERHOGEN OP DE BESTAANDE PREFERENTE AANDELEN VAN AEGON IN HET BEZIT VAN VERENIGING AEGON
•
HET STEMRECHT VAN VERENIGING AEGON ZAL AFNEMEN VAN ONGEVEER 52% NAAR ONGEVEER 33% WAARDOOR STEMRECHT EN ECONOMISCHE EIGENDOM IN AEGON MEER MET ELKAAR IN OVERSTEMMING WORDEN GEBRACHT
(1) marktwaarde EUR 3,85 miljard gebaseerd op de slotkoers van EUR 11,00 van het gewone aandeel AEGON op Euronext Amsterdam op vrijdag, 13 september 2002
De voorzitter van Vereniging AEGON, Prof. Pé Kohnstamm: “We hebben dit besluit genomen om te garanderen dat, in het licht van de huidige marktomstandigheden, de schuld van Vereniging AEGON op een aanvaardbaar en comfortabel niveau wordt gebracht en om een stabielere vermogensbasis te creëren. Daarnaast wordt AEGON in staat gesteld om op een kostenefficiënte manier het vermogen te versterken. Na de transactie zal Vereniging AEGON haar rol
voortzetten als een stabiele, lange termijn aandeelhouder, die de belangen van AEGON behartigt.” De voorzitter van de Raad van Bestuur van AEGON, Don Shepard zei: “Wij staan volledig achter de plannen van Vereniging AEGON, die ook zullen bijdragen aan de ontwikkeling van AEGON. De voordelen van deze herstructurering zijn drieledig: AEGON’s eigen vermogen wordt versterkt om zijn strategie te ondersteunen; het aantal vrij verhandelbare aandelen op de aandelenmarkten stijgt aanzienlijk zonder dat er verwatering optreedt voor de aandeelhouders en het kapitaalbelang en het stemrecht in AEGON zullen meer met elkaar in overeenstemming worden gebracht.” Voordelen van de herstructurering Voordelen voor Vereniging AEGON Vereniging AEGON zal haar financiële positie verbeteren door verlaging van de schuld en het stabiliseren van haar activa. Na de herstructurering hebben de activa van Vereniging AEGON een waarde van ongeveer EUR 4,5 miljard (gebaseerd op de slotkoers van het gewone aandeel AEGON op Euronext Amsterdam op 13 september 2002 van EUR 11,00) en een schuld van minder dan EUR 2,0 miljard waarvoor bankfaciliteiten met een looptijd van drie jaar zijn overeengekomen. Vereniging AEGON is volledig toegewijd aan AEGON als lange termijn aandeelhouder en heeft het voornemen haar resterende bezit van gewone aandelen AEGON N.V. in de nabije toekomst te handhaven.
Voordelen voor AEGON De financiële herstructurering van Vereniging AEGON zal AEGON de mogelijkheid bieden zijn eigen vermogen te versterken zonder dat nieuwe aandelen worden uitgegeven. • •
• •
AEGON’s vermogen zal aanzienlijk worden versterkt door het verhogen van het agio op de bestaande preferente aandelen zonder dat er verwatering optreedt. AEGON zal de opbrengsten van het verhogen van het agio op de bestaande preferente aandelen gebruiken om zijn vermogen te versterken door korte termijn leningen te verlagen en verdere groei te ondersteunen. De opbrengst is afhankelijk van de plaatsingsprijs en het bedrag waarmee de schuld van Vereniging wordt gereduceerd. Gebaseerd op de slotkoers van EUR 11,00 en aannemende dat de schuld van Vereniging met EUR 1,5 miljard wordt gereduceerd, zou de opbrengst voor AEGON ongeveer EUR 2,35 miljard bedragen. Dit bedrag zal hoger zijn als de plaatsingsprijs stijgt en lager als de plaatsingsprijs daalt. Er zal geen verwatering optreden bij de gewone aandeelhouders omdat er geen nieuwe gewone aandelen zullen worden uitgegeven. Door het verhogen van het agio op de bestaande preferente aandelen wordt het financiële belang en het stemrecht beter
•
•
met elkaar in verhouding gebracht. De liquiditeit van de gewone aandelen AEGON wordt vergroot als gevolg van de toename van de vrij verhandelbare aandelen van ongeveer 63% naar ongeveer 88% van de uitstaande gewone aandelen, wat naar verwachting een positief effect zal hebben op AEGON’s weging in aandelenmarktindices. AEGON’s eigen vermogen zal toenemen tot een afdoende sterk niveau in de huidige volatiele financiële markten.
Details van de herstructurering Vereniging AEGON zal 350 miljoen gewone aandelen AEGON N.V. verkopen. Deze aandelen vertegenwoordigen ongeveer 25% van het uitstaande gewone aandelenkapitaal. De plaatsing van 350 miljoen aandelen zal uit twee componenten bestaan: •
•
gewone aandelen AEGON N.V. voor een tegenwaarde van ten minste EUR 1,5 miljard zullen direct door Vereniging AEGON worden geplaatst buiten de Verenigde Staten in overeenstemming met Regulation S van de United States Security Act. de resterende aandelen zullen door AEGON door middel van een publieke plaatsing in de Verenigde Staten en een onderhandse plaatsing elders worden geplaatst.
De prijs waartegen AEGON de aandelen koopt van Vereniging AEGON zal gelijk zijn aan de plaatsingsprijs. Het agio op de bestaande 440 miljoen preferente aandelen, allemaal in het bezit van Vereniging AEGON, zal substantieel toenemen. Over het op de preferente aandelen gestorte kapitaal wordt een jaarlijks dividend betaald gelijk aan de European Central Bank refinancing rate op de eerste werkdag van het jaar plus 175 basispunten. Het dividend op de preferente aandelen over het huidige boekjaar is vastgesteld op 5%. Na de herstructurering zal Vereniging AEGON ongeveer 172 miljoen gewone aandelelen houden en beschikken over ongeveer 33% van het stemrecht. Vereniging AEGON heeft haar voornemen uitgesproken geen van haar resterende gewone aandelen AEGON N.V. te verkopen in de voorzienbare toekomst. AEGON is overeengekomen met het bankensyndicaat dat AEGON geen nieuwe aandelen zal uitgeven voor een periode van 90 dagen onder voorbehoud van enkele uitzonderingen (zoals stockdividend en bedrijfsoptieplannen). Tijdschema en overige informatie De inschrijvingsperiode voor beide componenten van de transactie middels “bookbuilding” start naar verwachting op maandag 16 september 2002 en sluit naar verwachting niet later dan dinsdag 17 september 2002. ABN AMRO Rothschild en Morgan Stanley zijn aangewezen als Joint Global Coordinators en Joint Bookrunners voor deze gecombineerde transactie. Een syndicaat van internationale banken zal worden samengesteld. Een prospectus gepubliceerd in verband met de publieke plaatsing
in de Verenigde Staten kan worden verkregen bij ABN AMRO Rothschild (Gustav Mahlerlaan 10, Amsterdam; fax: +31 20 628 00 04) en Morgan Stanley (25 Cabot Square, London E 144QA, attn.: John Porter, Fax: +44 207 425 6998).
Den Haag, 15 september 2002 Deze informatie is niet een aanbieding voor de verkoop van Gewone Aandelen in de Verenigde Staten. Dergelijke waardepapieren mogen niet in de Verenigde Staten verkocht worden zonder registratie of een vrijstelling van registratie onder de U.S. Securities Act of 1933. Iedere publieke uitgifte van waardepapieren uit te voeren in de Verenigde Staten zal worden uitgevoerd door middel van een prospectus die bij de onderneming verkregen kan worden waarin een beschrijving van de onderneming, haar management en financiële verklaringen zijn opgenomen. Dit bericht is gezamenlijk opgesteld door AEGON N.V. en Vereniging AEGON en ieder aanvaardt verantwoordelijkheid over hetgeen hierin opgenomen betrekking hebbende op zichzelf. Deze mededeling is akkoord bevonden door ABN AMRO Rothschild en Morgan Stanley & Co. International Limited (“Morgan Stanley”) enkel ten behoeve van sectie 21 van het Financial Services and Market Act 2000 van het Verenigd Koninkrijk. ABN AMRO Rothschild en Morgan Stanley handelen uitsluitend voor AEGON N.V. en Vereniging AEGON en kunnen niet verantwoordelijk worden gehouden voor het leveren aan ieder ander persoon van bescherming zoals die wordt geboden aan cliënten van ABN AMRO Rothschild en Morgan Stanley of voor het adviseren met betrekking tot de voorgestelde verkoop. U kunt contact opnemen met ABN AMRO Rothschild op 250 Bishopsgate, London EC2M 4AA, Verenigd Koninkrijk. U kunt contact opnemen met Morgan Stanley op 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, Verenigd Koninkrijk. Stabilisation/FSA.
