befektetés:
Saját bef. alapok
Postás Kiegészítő Nyugdijoénztár
1. sz. melléklet A 2014. évi Befektetési Politika A vagyonkezelők által 2014. évben a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai ERSTE
Eszközcsoportok
Fedezeti
Bankbetét Hítelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapir. állami garanciás értékpapir
Működési
Likviditási
.Járadékos
0-20%
0-20%
0-20%
0-100%
10-100% 10-100%
80-100% 80-100%
80-100% 80-100%
0-100% 0-100%
Külföldi állampapir, állami garancias ertekpapir Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0-5%
Magyar hitelintézeti kötvény
0-5%
; ; j j
J I
Pioneer Fedezeti
Concorde
Benchmarkos Abszolút hoz.
Fedezeti
;
fedezeti
;
0-20%
;
0-20%
O_10%***
0_30%***
60-100% 60-100%
50-100% 50-100%
‘
30-100% 30-100%
‘
25-100% 25-100%
0-40% 0-5%
0-50% 0-5%
J I
0-20% 0-15%
J
0-20% 0-10%
0-5%
0-10%
Külföldi gazdálkodó szervezeti. hítelíntézeli kötvény
0-5%
Magyar önkormányzati kötvény
0-10%
0-10%
Külföldi önkormányzati kötvény Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt Fedezett részvény
0-50%
Diófa
;
10-40%
0-40%
...
Saját ;
; j
0-10%
0-20%
!
0-10%
0-10%
0-10%
‘
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
0-40% 0-10%
0-30% 0-10%
2-50% 0-5%
0-40%
2-10%’
0.30%
Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF
Q~4Q%**
5..3Q%
0-30%”
Származtatott ügyletekbe fektetö alap bef, jegye, ETF
0-5%
0-5%
0-5%
0-5%
0-5%
0-5%
0-20%
0-5%
0-5%
0-20%
0-20%
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
j
0-30%
0-30%
0-40%
j
0-10%
I
Tökegarantált, tőkevédettalap bef. jegye, ETF
0-10% 0-10%
Árupiaci befektetési jegy. ETF. kollektív befektetési értékpapír
0-10%
Befektetési jegy, ETF összesen
0-50%
Ingatlan befektetési jegy
0-15%
0-10%
Jelzáloglevél
0-25%
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet
0-80%
Repó ügylet(szállításos)
-
.
0-100%
I
‚
0-15%
.
Tovabbi befektetesi szabályok
0-55%
0-55%
0-15%
0-15%
j I I
3 -30%
~3Q% ‘,,
Kulfoldi befektetés max . 40Y‚
I !
0-30% 0-5%
I
0-30%
2-45%
0-30%
0,4-40%
Q~3Q%~
1-40%
0-5%
0-5%
0-25%
0-25%
0-10%
0-10%
0-10%
;
‘
„-20%
0-10% Külföldi
;
0-10% 0-20%
3 ! :
0-10% 0-40% 0-100%
.4Q%
0-15%
0-15%
j
3% DJ-USB Commodity
‘Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetéai jegy A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át.
**
A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban, “A járadékos portfolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezett devizakitettségre
I
; •
I
—
25%
I 100% RMAX
0-5%
.
‚
75%CMAX 50%: RMAX 50%: RMAX ‘10% MSCI World 50%: MAX 50%: MAX 80% ZMAX 5% CETOP 20 20% RMAX 7% MSCI EM
0-10% 0-25%
„.
max. 30% ‚ (ingatlanalappal Ertékpapíregyütt) ‘kölcsönzés: max. max. 30% ~
Benchmark
0-5%
I
‚
100% RMAX
0-30% 0~30%**
0-15%
!
Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
-
0-100%
0-30%
!
10-40%
Pénzpiaci, likviditási, kötvénytipusú alap bef. jegye, ETF
0-35% 0-10% 0-15%
0-50%
3
0-50% 20-100% 20-100%
0-20%
0-50%
!
Pénztár
0-15%
Kockázati részvényarány összesen
0-10%~
0-100%
I
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy! ETF
!
Fedezeti
100% RMAX
‘
I
100% RMAX
100% SIX
75% RMAX, 20% CMAX 5% MSCI World,
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
1/a. sz. melléklet ERSTE ALAPKEZELŐ
A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai FEDEZETI min %
Eszközcsoportok Bankbetét
0
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír
10 10
cél %
MŰKÖDÉSI
LIKVIDITÁSI
JÁRADÉKOS
max %
min %
cél %
max %
min %
cél %
max %
min %
cél %
max %
20
0
0
20
0
0
20
0
0
100
100 100
80 80
100 100
100 100
80 80
100 100
100 100
0 0
100
ioo
100 100
-
0 5
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
-
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0 0
Magyar hitelintézeti kötvény
0
-
s
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Magyar önkormányzati kötvény
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Külföldi önkormányzati kötvény
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Fedezettrészvény
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Kockázati részvényarány összesen
0
-
50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
0
-
50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Nemzetk. részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF*
0
-
40
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Származtatott ügyletekbe fektető alap bet. Jegye, ETF**
0
-
5
0
0
0
0
0
0
0
0
10
Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF
0
-
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Pénzpiaci, likviditási, kótvény típusú alap bef. Jegye, ETF
0
-
10
0
0
10
0
0
10
0
0
100
Árupiaci bef. jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF
0
-
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Befektetési jegy, ETF összesen
0
-
50
0
0
10
0
0
10
0
0
100
Ingatlan befektetési jegy
0
-
15
0
0
0
0
0
0
0
0
10
Jelzáloglevél
0
-
25
0
0
0
0
0
0
0
0
10
Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Deviza árfolyam-kockázat fedezeti szárm. Ügylet
0
-
80
0
0
55
0
0
55
0
0
0
Repó ügylet (szállításos)
0
-
0
0
0
15
0
0
15
0
0
0
Teljes részvényarány rész”. alapú bef. jeggyel együtt
Tovabbi befektetesi szabalyok
Külföldi befektetés max 40%
Benchmark
100% RMAX
.
*
-
.
.
.
50% RMAX 50% MAX
50% IRMAX 50% MAX
80% ZMAX 20% RMAX
A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfoliö eszközértékének 10%-át. Ajáradékos portfolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközosoport
**
Postás Kiegész[tő Nyugdíjpénztár
1/b. sz. melléklet PIONEER ALAPKEZELŐ
A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai BENCHMARK KÖV. PORTFOLIÓ ABSZOLÚT HOZAM PORTFOLIÓ minimum célmax. minimum célmax. arány % arány % arány % arány % arány % arány %
Eszkőzcsoportok Bankbetét***
0
0
10
Hitelviszonyt megtestesitő értékpapírok Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír
60 60
75
100
50
-
75
100
50
-
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0 0
0 0
40 5
0 0
Magyar hitelintézeti kötvény
0
0
5
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0
0
Magyar önkormányzati kötvény
0
Külföldi önkormányzati kötvény Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt
0
30 100 100
-
50 5
0
-
10
5
0
-
0
0
10
0
-
10
O
0
0
0
-
0
10
22
40
0
-
40
o
0
0
-
0
Fedezett részvény
-
Kockázati részvényarány összesen
10
22
40
0
-
40
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF*
2
5
10
0
-
30
Egyéb nemzetközi részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF**
5
17
30
0
-
30
Származtatott ügyietekbe fektetö alap bef. Jegye, ETF
0
0
5
0
-
5
Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF
0
0
5
0
-
5
Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bef. Jegye, ETF
0
0
5
0
-
5
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektiv befektetési ép., ETF
0
3
10
0
-
10
Befektetési jegy, ETF összesen
0
3
30
0
-
30
Ingatlan befektetési jegy
0
0
0
0
-
0
Jelzáloglevél
0
0
15
0
-
15
Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
O
0
0
0
-
0
Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyle
-
0
30
-
-
30
Repó ügylet (szállitásos)
O
0
0
0
-
0
További befektetési szabályok
Benchmark
75% CMAX 10% MSCI World 5% CETOP 20 7% MSCI EM
100% RMAX
3% DJ-USB Commodity
*Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy ** A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. ****A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezeti kitettségre
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
l/c. sz. melléklet CONCORDE ALAPKEZELŐ
A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum arány %
Eszközcsoportok
maximum arány %
célarány %
Bankbetét
0
20
Hitelviszonyt megtestesitő értékpapírok Magyar állampapír, állami garanciás értékpapir
30 30
100 100
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapir
0
-
Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0
-
15
Magyar hitelintézeti kötvény
0
-
15
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0
-
10
Magyar önkormányzati kötvény
0
-
10
Külföldi önkormányzati kötvény
0
-
10
Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt
‚
20
0
-
40
Fedezett részvény
0
-
10
Kockázati részvényarány összesen
0
-
30
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
0
-
30
Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF*
0
-
30
Származtatott ügyletekbe fektető alap bef. Jegye, ETF
0
-
5
Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF
0
-
5
Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bef. Jegye, ETF
0
-
20
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF
0
-
10
Befektetési jegy, ETF összesen
0
-
30
Ingatlan befektetési jegy
0
-
5
Jelzáloglevél
0
-
25
Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
0
-
10
Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet
0
-
10
Repó ügylet (szállításos)
0
-
10
További befektetési szabalyok
Külföldi befektetés: max. 30% Értékpapir kölcsönzés: max. 25%
Benchmark
*
100% RMAX
A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át.
Postás Kiegészítő Nyugdiipénztár
1/d. sz. melléklet DIÓFA ALAPKEZELÖ
A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum arány %
Eszközcsoportok Bankbetét
célarány %
0
Hitelviszonyt megtestesitő értékpapirok Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír
maximum arány % 20
100
25 25
-
100
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír
0
-
20
Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0
-
10
Magyar hitelintézeti kötvény
0
-
20
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0
-
20
Magyar önkormányzati kötvény
0
-
10
Külföldi önkormányzati kötvény
0
-
10
0
-
30
Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt Fedezett részvény
0
10
Kockázati részvényarány összesen
0
-
30
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
0
-
30
Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF*
0
-
30
Származtatott Ogyletekbe fektetö alap bef. Jegye, ETF
0
-
5
Tökearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF
0
-
20
Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bet. Jegye, ETF
0
-
20
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektiv befektetési ép., ETF
0
-
10
Befektetési jegy, ETF összesen
0
-
40
Ingatlan befektetési jegy
0
-
10
Jelzáloglevél
0
-
25
Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
0
-
10
Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott üti’
-
-
20
Repó ügylet (szállitásos)
0
-
15
Tovabbi b?fektetesl szabalyok
Saját befektetési alapok (ingatlanalappal együtt) max. 30%
Benchmark
100% RMAX
‚
.
‚
.
A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. **A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezeti kitettségre *
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
1/e. sz. melléklet SAJÁT VAGYONKEZELÉS
A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum arány %
célarány %
maximum arány %
Bankbetét
0
0
100
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír
O a
O
O
o
o
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír
O
O
O
o
o
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
o o
o
o
Magyar önkormányzati kötvény
O
O
O
Külföldi önkormányzati kötvény
O
O
O
O
O
O
Kockázati részvényarány összesen
O
O
O
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
O
O
O
Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF
O
O
O
Származtatott ügyletekbe fektetö alap bet. Jegye, ETF
0
0
0
Tökearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF
O
O
O
Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye, ETF
O
O
O
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF
0
0
0
Befektetési jegy, ETF Összesen
O
O
O
Ingatlan befektetési jegy
0
100
100
Jelzáloglevél
0
0
0
Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
0
0
0
Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet
0
0
0
Repó ügylet (szállításos)
O
O
O
Eszközosoportok
Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény
Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt Fedezett részvény
További befektetési szabályok
Benchmark
100% BIX
