Összefoglaló áttekintés

A MOL CSOPORT 2003 I. NEGYEDÉVI GYORSJELENTÉSE ERŐS CSOPORT EREDMÉNY KEDVEZŐ IPARÁGI KÖRNYEZETBEN A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Rt. (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: www.mol.hu) a mai napon nyilvánosságra hozta 2003. I. negyedéves eredményeit. A gyorsjelentés a társaság vezetése által az IFRS (nemzetközi pénzügyi jelentési szabványok) szerint elkészített, a 2003. március 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó konszolidált kimutatásokat tartalmazza.

Összefoglaló áttekintés Mrd Ft

2002 év

1 159,7 128,8 57,2 -1,9 65,3 167,8

m USD (1)

4 495,0 499,2 221,7 -7,4 253,1 650,4

MOL Csoport eredmények (IFRS) Értékesítés nettó árbevétele EBITDA Üzleti eredmény/veszteség (-) P-ügyi műv-ek vesztesége/nyeresége (-)

2002 I. n.év m USD (1) Mrd Ft

291,8 28,5 12,2 1,6 10,2 55,9

1 048,1 102,4 43,8 5,7 36,6 200,7

2003 I. n.év m USD (1) Mrd Ft

338,6 48,5 28,3 9,0 22,8 55,2

1,492,3 213,8 124,7 39,7 100,5 243,3

Vált.% Ft

16 70 132 463 124 -1

USD

42 109 185 590 174 21

Nettó eredmény/veszteség (-) Működési cash flow (1) Az adatok átszámításánál a 2002. I. negyedévi 1 USD=278,4 Ft valamint a 2003. I. negyedévi 1 USD= 226,9 Ft átlagos MNB deviza középárfolyamokat használtuk.

A MOL Csoport nettó eredménye 2003. I. negyedévében 22,8 Mrd Ft volt (100,5 millió USD), ami több mint kétszerese a 2002 hasonló időszakában elért 10,2 Mrd Ft (36,6 millió USD) eredménynek. Az üzleti eredmény még erőteljesebben növekedett 28,3 Mrd Ft-ra (124,7 millió USD) a korábbi 12,2 Mrd Ft-ról (43,8 millió USD). A kiemelkedő üzleti eredmény tükrözi a magas világpiaci kőolajárak és finomítói árrések hatását és a folyamatos belső hatékonyságjavulást. Működési környezet 2003. I. negyedévben a Brent dated kőolaj átlagos jegyzésára 31,5 USD/hordó volt, amely 49%-kal magasabb 2002 azonos időszakának 21,1 USD/hordó értékéhez képest. A MOL beszerzéseiben meghatározó orosz Ural típusú kőolaj CIF Med paritású átlagos jegyzésára 2003. I. negyedévben 29,2 USD/hordó volt, amely 48%-os növekedést jelent a 2002-es I. negyedévi értékekhez képest (21%-os növekedés forintban). A benzin CIF Med crack spread-je 60%-kal növekedett 2002. I. negyedévhez képest, míg a gázolaj crack spread-je 137%-kal, a vegyipari benziné 109%-kal növekedett. A motorikus üzemanyagok iránti kereslet az egy évvel ezelőtti szinthez hasonlóan alakult. Az USD (MNB devizaközép) átlagos árfolyama 18,5%-kal csökkent (278,4 Ft-ról 226,9 Ft-ra), míg záró árfolyama az év végi 225,2 Ft-ról március végére 227,0 Ft-ra változott, amely 0,8%-kal magasabb érték. Az euro (MNB devizaközép) árfolyama ugyanakkor 4,6%-ot növekedett az év végi 235,9 Ft-ról a március végi 246,8 Ft-ra. −

A Kutatás-termelés üzleti eredménye 2003. I. negyedévben 8%-kal növekedve (33% dollárban) 18,0 Mrd Ft-ot ért el (79,3 millió USD), főként a világpiaci kőolajárak növekedésének következtében a termelés változatlan volumene mellett, amelyet mérsékelt a dollár gyengesége. − A Feldolgozás és Kereskedelem szegmens üzleti eredménye 13,8 Mrd Ft-ot (60,8 millió USD) ért el, ami több mint háromszorosa (dollárban négyszerese) a 2002. I. negyedévben elért eredménynek, tükrözve a magasabb finomítói és kereskedelmi árrések hatását és a szigorú költséggazdálkodást. − A Földgáz szegmens veszteséges maradt, ugyanakkor a 3,5 Mrd Ft (15,4 millió USD) veszteség kismértékű javulást mutat a 2002. I. negyedévi 6,7 Mrd Ft-os (24,1 millió USD) veszteséghez képest. A javuló teljesítmény mögött főként az áll, hogy a magasabb világpiaci gázárakat ellensúlyozta a dollár forinthoz képesti gyengülése. − A Petrolkémia szegmens üzleti eredménye 1,2 Mrd Ft-ot tett ki (5,3 millió USD), szemben a 2002. I. negyedévi 0,2 Mrd Ft-os veszteséggel (0,7 millió USD). − A hatékonyságjavítás tovább folytatódott, melynek következtében az egyszeri tételek nélküli befolyásolható költségek (működési költségek az értékcsökkenés, a kőolaj- és gázbeszerzések költsége, adók és illetékek nélkül) reálértékben forintban 7%-kal csökkentek. A csoport záró létszám éves szinten 19%-kal csökkent 2002. I. negyedévéhez viszonyítva. − A társult vállalatoktól származó eredmény, a Slovnaft hozzájárulása révén 3,6 Mrd Ft volt (15,7 millió USD), több mint háromszorosa a 2002. I. negyedévi szintnek. − A beruházások és befektetések értéke 60 Mrd Ft-ra növekedett (264 millió USD) a 2002. I. negyedévi 7,2 Mrd Ft-tal szemben, főként a nyugat-szibériai (ZMB) tranzakció befejezésének és a Slovnaft-ban történt többségi részesedés megszerzésének köszönhetően. Ennek ellenére az eladósodottság 31%-os (a 2002. év végi értékhez hasonló) szinten maradt. A nettó hitelállomány 2003. március végén 224,9 Mrd Ft volt. − A működési cash flow a forgótőke változások nélkül 81%-kal 49,1 Mrd Ft-ra (216,6 millió USD) növekedett. A forgótőke változással együtt a működési cash flow 1%-kal 55,2 Mrd Ft-ra (243,3 millió USD) csökkent.

Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak.

2003. május 15.

MOL Csoport 2003. I. negyedévi gyorsjelentése Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta: “ A MOL kiemelkedő eredményt ért el az első negyedévben. Az elmúlt időszakban emellett két kulcsfontosságú tranzakció zárult le: márciusban befejeződött a Slovnaft tranzakció második fázisa, amit tavaly novemberben jelentettünk be. Ennek eredményeképp a MOL kizárólagos többséget szerzett a Slovnaft-ban, ami további szinergiák elérését teszi lehetővé. Szintén márciusban jelentettük be, hogy a decemberi szerződés-aláírást követően megkezdődött a MOL és Jukosz közös termelése a Zapadno-Malobalik mezőn. Ugyanakkor a gázüzlet továbbra is veszteséges maradt, mivel az importár folyamatosan növekedett dollárban, amelyet csak a dollár forinttal szembeni jelentős gyengülése ellensúlyozott. A jelenlegi olajár tendenciák előre vetítik, hogy az import gázár, legalábbis átmenetileg, tovább növekszik az év során. Az első negyedévben a rendkívül hideg télnek köszönhetően a gázfogyasztás több mint 1 milliárd m3-rel haladta meg az egy évvel ezelőtti szintet, ami szállító és tároló rendszereinket működési képességük határára feszítette. Reméljük, hogy az új gáztörvény elfogadása, amelyet már a Parlament tárgyal, megoldást jelent a gázüzlet jövőjére és megfelelő mértékű megtérülést biztosít azokon a befektetéseken, melyek az ország biztonságos ellátásához szükségesek.” Mosonyi György, vezérigazgató hozzáfűzte: „Továbbra is kedvező eredményeket mutattunk fel alapüzleteink hatékony működésének és a kedvező iparági környezetnek köszönhetően. Intenzíven folytatódott a MOL-Slovnaft strukturális integrációja a szinergiák kiaknázása érdekében és további eredményeket értünk el költség és létszám hatékonysági programunkban. A kőolajárak erőteljes növekedése pozitívan befolyásolta a kutatás-termelés szegmens eredményét, míg a kedvező termékárrések több mint ellensúlyozták az erős forint negatív hatását a feldolgozás és kereskedelem szegmensben. A magas jövedéki adó és a rendkívül hideg tél következtében a motorikus üzemanyag iránti kereslet visszaesett, és ez jelentkezett nagykereskedelmi és kiskereskedelmi eladásaink volumenében is. A petrolkémiai üzletet továbbra is kedvezőtlen iparági környezet jellemezte, ugyanakkor a szegmens üzleti eredménye azonban javult, részben a működési költségek csökkenése következtében. Jelentős haladást értünk el nem alaptevékenységeink diveszticiójában a Zsámbékgáz, MOL-Gáz, Turulgáz, Gerecsegáz és a DDGázban lévő részesedésünk eladásával. A tranzakciók végleges zárását követően 40 millió dollár lekötött tőke szabadul fel.”

Üzletcsoporti áttekintés 2002. év Kutatás-termelés Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) 69,1 267,8 EBITDA 51,4 199,2 Üzleti eredmény 26,4 102,2 Beruházások és befektetések1

2002 I. n.év Mrd Ft m USD

20,7 16,6 3,4

74,4 59,6 12,1


23,9 18,0 26,2

105,3 79,3 115,6

03/02 vált. % Ft USD

15 8 678

42 33 854

A szegmens eredménye 1,4 Mrd Ft-tal növekedett 2002. I. negyedévhez képest, elsősorban a világpiaci kőolajárak emelkedése következtében. Míg a dollárban meghatározott kőolajárak éves összehasonlításban közel 50%-kal nőttek, addig a folyamatosan erősödő forint hatására a Ft-ban kifejezett ár az elmúlt időszakban mérsékeltebben, 21%-kal emelkedett . A hazai termelésű földgáz forintban kifejezett transzferára változatlan volt, mivel ennek alapja a szabályozott belföldi gázár. A kőolajtermelés 273 kt volt, kismértékben, 1%-kal emelkedve 2002. I. negyedévhez képest, míg a földgáztermelés az előző évhez hasonlóan 941 Mm3 volt. A teljes szénhidrogén termelés az első negyedévben, 99,7 ezer olajegyenérték per nap volt. (99,9 kboe 2002. I. negyedévben). 2003. márciusban a MOL és a Jukosz lezárta a ZMB tranzakciót, amelyről decemberben számoltunk be, és amelyben a két társaság megállapodott a ZMB mező közös termeléséről. A MOL részesedése a termelésből és ennek eredményhatása várhatóan 2003. II. negyedévtől jelentkezik, míg a capex és a befektetés hatását már tartalmazzák a negyedéves számok, ahogy ez a fenti táblázatban is látható. A szegmens befolyásolható költsége hasonlóan alakult a 2002. I. negyedéves szinthez. A kutatási költségek 0,7 Mrd Ft-tal növekedtek az előző év hasonló időszakához képest. Ezen belül belföldi kutatási költségeink 0,4 Mrd Ft-tal emelkedtek a portfolió összetételének változása miatt, míg külföldi kutatási költségeink 0,3 Mrd Ft-tal nőttek elsősorban a jemeni projekt következtében. A szegmens leányvállalatainál jelentkező költségmegtakarítás ellensúlyozta a megemelkedett kutatási költségek hatását az üzleti eredményre. Ugyanakkor néhány hazai mező átértékeléséhez kapcsolódó értékcsökkenés és a magasabb bányajáradék a költségek 2,3 Mrd Ft-tal való növekedéséhez vezettek.

1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat.


2

MOL Csoport 2003. I. negyedévi gyorsjelentése 2002. év Feldolgozás és Kereskedelem Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) 64,5 250,0 EBITDA 37,4 145,0 Üzleti eredmény 22,7 88,1 Beruházások és befektetések1


10,0 3,4 1,3

35,9 12,2 4,7


20,3 13,8 3,0

89,5 60,8 13,4


103 306 134

149 398 187

A szegmens üzleti eredményét pozitívan befolyásolta a külső piaci környezet kedvező változása, mivel a finomítói és kereskedelmi árrések jelentősen meghaladták a 2002. I. negyedévi szintet. Azonban a forint dollárral szembeni erősödése, az alacsonyabb eladási volumenek és a kismértékben magasabb működési költségek bizonyos mértékig ellensúlyozták a magas árréseket. A szegmens eredményét befolyásolta továbbá a készlettartás mindenkori hatása2. A teljes termékértékesítés 1,4 millió tonna volt 2003. I. negyedévben, 6%-kal alacsonyabb az előző év hasonló időszakához képest. A belföldi eladások volumene 0,9 millió tonna volt, ami hasonló volt az egy évvel ezelőtti szinthez képest, míg az exportértékesítés 12%-kal esett (74 kt) elsősorban a motorikus üzemanyagok és a fűtőolaj termékcsoportok közt. Az export értékesítés csökkenése elsősorban az értékesítési csatornáknak partnerünkkel, a Slovnaft-tal történt optimalizálása miatt következett be. A szokatlanul hideg tél következtében jelentősen csökkent a motorikus üzemanyagok iránti hazai kereslet. . A hazai üzemanyag piacot szintén kedvezőtlenül érintette a magasabb jövedéki adó következtében jelentkező benzinturizmus. A hazai benzinértékesítés 3%-kal csökkent stabil 80%-os nagykereskedelmi piaci részesedés mellett. A gázolaj értékesítés 6%-kal esett körülbelül 80%-os nagykereskedelmi részesedés mellett. Az előbb említett magasabb jövedéki adó és hideg téli időjárás következtében a hazai kiskereskedelmi eladások 8%-kal csökkentek 2002. I. negyedévhez képest. Március végén összesen 430 töltőállomással rendelkeztünk, melyből 376 Magyarországon található. A MÁSZ adatai alapján kiskereskedelmi piaci részesedésünk a benzin esetében 41%-os, míg a gázolajnál 47%-os volt 2003. I. negyedévben. Az üzemanyagkártyás eladások aránya a teljes értékesítésből 3 százalékponttal nőtt. Shop-termék értékesítésünket 23%kal növeltük, és 35%-kal növekedett az egy liter üzemanyagra jutó nem-üzemanyag értékesítés, míg a törzsvásárlói kártyák száma 7%-kal növekedett. A kenőanyag részesedésünket 13%-kal növeltük az előző év hasonló időszakához képest. Míg a hazai PB és gáztermék kereslet 14%-kal szűkült, a MOL nagykereskedelmi értékesítése 12%-kal (8 kt) csökkent 2002. I. negyedévhez képest, piaci részesedésünk azonban 2%-kal növekedett. Kiskereskedelmi PB és gáztermék piaci részesedésünk 1%-kal csökkent.

1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. 2 A kumulativ készletértékelési módszer alkalmazása a 2002. I. negyedévi eredményt 7,5 Mrd Ft-tal csökkentette, míg a készlettartás ugyanabban az időszakban 3,0 Mrd Ft pozitív hatást eredményezett. 2003. január 1-től a MOL tovább fejlesztette készletértékelési módszerét, hogy jobban tükröződjön az utolsó időszak költsége a záró készletállomány értékében a korábban használt az egész évi átlagárat figyelembe vevő értékelés helyett. (A készletértékelés módosítása azért következett be, hogy az ingadozó olajárakat jobban tükrözze és megkönnyítse az összehasonlítást a versenytársakkal, akik hasonló értékelést használnak. ) Következésképp a 2003. I. negyedévi üzleti eredményt csak a készlettartás 0,7 Mrd Ft-os pozitív hatásával kell módosítani. Az összes előbb említett hatás kiszűrésével a szegmens üzleti eredménye az újra-beszerzési árakat figyelembe vevő módszer szerint 4,5 Mrd Ft-tal lenne magasabb 2002. I. negyedévben és 0,7 Mrd Ft-tal alacsonyabb 2003. I. negyedévben.


3

MOL Csoport 2003. I. negyedévi gyorsjelentése 2002. év Földgáz Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) 11,5 44,6 EBITDA 0,2 0,8 Üzleti eredmény 9,0 34,8 Beruházások és befektetések1


-4,0 -6,7 0,6

-14,4 -24,1 2,3


-0,5 -3,5 0,3

-2,2 -15,4 1,5


88 48 -47

85 36 -36

A földgázüzlet eredménye, folytatva a 2002-ben megfigyelhető tendenciát, 2003. I. negyedévben kismértékben javult. A javulás mögött elsősorban a forintban meghatározott import gázár gyenge dollár miatti csökkenése állt. Míg a dollárban meghatározott gáz import ára 15%-kal magasabb volt éves összehasonlításban, a forintban kifejezett mennyiséggel súlyozott import ár 2002. I. negyedévhez képest 8%-kal volt alacsonyabb. Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy a forintban kifejezett importár már emelkedett 2002 IV. negyedévhez viszonyítva. Ez a tendencia várhatóan folytatódni fog 2003 folyamán, a 2002 IV. és 2003. I. negyedévben tapasztalt magas olajtermék árak miatt. Az átlagos nagykereskedelmi értékesítési ár 25,9 Ft/m3-re (1,0%-kal) csökkent a fogyasztási szerkezet változása miatt. A 2003. I. negyedévben tapasztalt szokatlanul hideg tél következtében megnövekedett alacsonyabb tarifájú lakossági fogyasztás semlegesítette a 2002. július 1-i bizonyos nem-lakossági fogyasztók felé történt 5,4%-os gázáremelés kedvező hatását. 2003. I. negyedévben 2,9 mrd m3 földgázt értékesítettünk importból, 0,9 mrd m3 -t pedig hazai termelésből, míg 1,5 mrd m3 import és 0,3 mrd m3 hazai földgázt adtunk el a tárolókból. A teljes értékesített földgáz mennyiség 5,6 mrd m3 volt, ami 1 mrd m3-rel haladja meg a 2002. I. negyedéves értéket, és ami szokatlanul alacsony szintre csökkentette a tárolói gázkészleteket. A tranzitált gáz árbevétele 3,0 Mrd Ft-ot ért el (2,8 Mrd Ft a 2002. I. negyedévben), alapvetően a szállított mennyiség 23 %-os növekedése következtében. 2002. év Petrolkémia3 Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) 12,1 46,9 EBITDA 3,1 12,0 Üzleti eredmény2 21,9 85,1 Beruházások és befektetések1


2,5 0,2 1,2

9,0 0,7 4,4


3,4 1,2 5,8

15,0 5,3 25,5


36 500 370

67 636 476

Annak ellenére, hogy az iparági környezet továbbra sem javult a szegmens üzleti eredmény javulást ért el 2003. I. negyedévben, elsősorban a dollárral szembeni erős forintnak az alapanyag beszerzésekben jelentkező pozitív hatásának, illetve a működési költségek csökkenésének következtében. A polimer jegyzett árának növekedése elmaradt az alapanyagárak növekedésének mértékétől a viszonylag alacsony polimer piaci kereslet miatt. Az LDPE és PP árrések azonban emelkedtek euro-ban, míg a HDPE árrés kisebb mértékben esett. 2003. I. negyedévben a TVK eredményességére kedvezően hatottak a teljes értékesítési struktúrán belüli viszonylag alacsonyabb HDPE eladások. A teljes termékértékesítés mennyisége 186,7 kt-át ért el, ami 8%-kal alacsonyabb az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az európai polimer piacok alacsonyabb kereslete ellenére a belföldi eladások közel változatlan szinten maradtak, az exportértékesítés azonban 15%-kal esett. A beruházási kiadások 2003. I. negyedévben 5,8 Mrd Ft-ot értek el, ami lényegesen meghaladja a 2002. I. negyedévi szintet, főként a kapacitásbővítését célzó 2002-ben indított projekt miatt. Az előkészületek és a tervezés valamint a kapcsolódó beszerzések az elfogadott ütemtervnek megfelelően történnek. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. 2 A szegmensek közötti átadáson keletkező nem realizált eredmény hatása 2002 első negyedévétől kiszűrésre kerül. Az összehasonlító adatok is tükrözik ezt a változást. (Lásd még 5. Melléklet 2. lábjegyzetét) 3 A petrolkémiai szegmens 2003-ban csak a teljesen konszolidált TVK üzleti eredményeit tartalmazza. A TVK központi számait a Központ és egyéb szegmens tartalmazza. A szegmens 2002-es számai ennek megfelelően módosultak.


4

MOL Csoport 2003. I. negyedévi gyorsjelentése

Pénzügyi áttekintés Működési eredmények A csoport nettó árbevétele 2003. I. negyedévben 16%-kal nőtt és 338,6 Mrd Ft-ot tett ki. Az exportértékesítés árbevétele 80,0 Mrd Ft volt, 12%-kal növekedve az előző év hasonló időszakához képest, így az összes értékesítés 24%-át jelentette. Az anyagjellegű ráfordítások 20%-kal növekedtek. Ezen belül az anyagköltség 6%-kal növekedett, elsősorban a feldolgozott kőolaj import árának emelkedése miatt. Az eladott áruk beszerzési értéke 28%-kal emelkedett, tükrözve az import földgáz forintban kifejezett alacsonyabb árának és az értékesített import gáz jelentősen magasabb volumenének együttes hatását. Az igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások és alvállalkozói teljesítmények értéke 22%-kal növekedett, elsősorban a magasabb karbantartási költségek és a kutatási költségek miatt. A személyi jellegű ráfordítások az első negyedévben 12%-kal csökkentek, tükrözve létszámcsökkentési intézkedéseinket. A „saját termelésű készletek állományváltozása” 2003. I. negyedévben 10,6 Mrd Ft-tal csökkentette a működési költségeket, a 2002. I. negyedévi 4,6 Mrd Ft-os növekedéssel szemben, amely a záró készletek magasabb költségét és szintjét tükrözte. Ez utóbbinak oka a 2003. II. negyedévre tervezett, a finomító főbb üzemeit érintő karbantartási munkálatok előkészítése. A Központ és egyéb szegmens üzleti eredménye csökkent elsősorban a Nitrogénművek Rt. eladás következtében. (1,5 Mrd Ft-os változás) A pénzügyi műveletek bevételei 2003. I. negyedévben 68%-kal csökkentek és 1,3 Mrd Ft-ot tettek ki elsősorban a 2002. I. negyedévi 1,5 Mrd Ft nettó árfolyamnyereség és a határidős fedezeti ügyleteken elért körülbelül 0,5 Mrd Ft-tal alacsonyabb nyereség következtében . A pénzügyi ráfordítások összege 10,4 Mrd Ft volt, ebből a fizetett kamatok értéke 3,2 Mrd Ft-ot tett ki, ami 28%-os csökkenés 2002. I. negyedévhez képest főként az átlagos fennálló adósságállomány alacsonyabb szintjének köszönhetően. A csökkenést több mint ellensúlyozta a 2003. I. negyedévben jelentkező 5,5 Mrd Ft értékű nettó árfolyamveszteség, amely az időszakban bekövetkezett árfolyammozgások következtében átértékelt deviza alapú hiteleken keletkezett. A társult vállalkozásoktól származó eredmény 3,6 Mrd Ft volt, amely a Slovnaft eredmény-hozzájárulásának köszönhető. A külső tulajdonosokra jutó eredmény 1,3 Mrd Ft-tal csökkent, tükrözve a TVK Rt. csökkent eredményességét és a Nitrogénművek Rt. 2002 év végi eladását. Fontos megemlíteni, hogy a Slovnaft 2003. II. negyedévtől teljes körűen konszolidálásra kerül. Mérleg adatok Az összes eszköz állománya 10%-kal növekedve 1.048,1 Mrd Ft-ot tett ki 2003. március 31-én. A tárgyi eszközök állománya 2%-kal csökkent, a beruházások, az éves értékcsökkenés, a tárgyi eszközök és leányvállalatok értékesítésének együttes hatására. A befektetések jelentősen megnőttek a Slovnaft és a ZMB tranzakciók lezárásának hatására. A hosszú lejáratú hitelek állománya, beleértve a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét, 15%-kal csökkent az időszak alatt bekövetkezett visszafizetések miatt. A rövid lejáratú adósságállomány (amely nem tartalmazza a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét) 56,7 Mrd Ft volt, ami 14%-os csökkenés a 2002. március 31-i értékhez képest. 2003. március 31-én a MOL teljes hitelállományának 38%-a euróban, 32%-a USA dollárban, 30%-a forintban állt fenn. Az eladósodottsági mutató (nettó adósság aránya a nettó adósság, a saját tőke és a külső tulajdonosok részesedésének összegéhez) 2003. I. negyedévben 31% volt a 2002. I. negyedévi 34%-kal szemben. A MOL 2003 első negyedévében tovább növelte részesedését a Slovnaft-ban. A vételárat a MOL készpénzben, korábban kibocsátott, és új kibocsátású MOL részvényekben fizette meg. Tekintettel arra, hogy a részvények kibocsátása március 31-ig nem zárult le, a vételár részvényekkel rendezendő része az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között kerül kimutatásra.

Cash flow A működési cash flow a 2002. első negyedévi értékhez képest 1%-kal csökkent és 55,2 Mrd Ft-ot ért el. A forgótőke változásának hatásait kiszűrve a működési cash flow 81%-kal növekedett, tükrözve a működési eredmény jelentős javulását. A forgótőke változása 6,0 Mrd Ft-tal járult hozzá a cash flow-hoz. A készletek és az egyéb forgóeszközök 19,3 Mrd Ft-os, illetve 0,4 Mrd Ft-os csökkenésének és az egyéb kötelezettségek 0,1 Mrd Ft-os növekedésének kedvező hatását csak részben ellensúlyozta a vevőkövetelések 7,2 Mrd Ft-os növekedése és a szállítói kötelezettségek 6,6 Mrd Ft-os csökkenése. A befizetett társasági adó 0,2 Mrd Ft-tal csökkentette forrásainkat. A beruházásokra és befektetésekre fordított nettó készpénz 61,9 Mrd Ft-ot tett ki, szemben a 2002. első negyedévi 18,8 Mrd Ft-tal, tükrözve a Slovnaft és a ZMB akvizíciókkal kapcsolatos pénzkiáramlást. A finanszírozási műveletekre fordított nettó készpénz 13,0 Mrd Ft-ot tett ki, főként a rövid lejáratú hitelek csökkenése és a pénzügyi költségek hatására.


5


1. SZÁMÚ MELLÉKLET

2003. ÉVI I. NEGYEDÉVES EREDMÉNYKIMUTATÁS

MOL Csoport IFRS konszolidált és nem auditált adatai (millió Ft-ban) 2002. év

2002. I. n.év

2003. I. n.év

Vált. %

1 159 657 7 273 1 166 930

Nettó árbevétel Egyéb működési bevétel Összes működési bevétel

291 799 1 443 293 242

338 633 2 733 341 366

16 89 16

338 260 66 457 463 783 868 500 73 801 71 608 95 351 15 428 -14 927 1 109 761

Anyagköltség Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatás Eladott áruk beszerzési értéke Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költségek és ráfordítások Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke Összes működési költség

82 282 11 181 133 439 226 902 17 582 16 326 17 888 4 625 -2 267 281 056

87 306 13 677 171 199 272 182 15 483 20 177 17 758 -10 551 -1 983 313 066

6 22 28 20 -12 24 -1 n.a. -13 11

12 186

28 300

132

57 169

Üzleti tevékenység eredménye

5 194 430 24 662 30 286

Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék és részesedés Árfolyamnyereség és egyéb pénzügyi bevételek Pénzügyi műveletek bevételei

846 3 251 4 097

637 77 612 1 326

-25 n.a. -81 -68

17 364 4 369 690 5 975 28 398

Fizetett kamatok Céltartalék kamata Pénzügyi befektetések leírása Árfolyamveszteség és egyéb pénzügyi ráfordítások Pénzügyi műveletek ráfordításai

4 427 1 087 225 5 739

3 175 1 250 5 943 10 368

-28 15 2 541 81

-1 888 -7 866 66 923 1 939

Pénzügyi műveletek vesztesége Nyereség a társult vállalk.-k eredm.-ből Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség/jóváírás

1 642 -1 052 11 596 881

9 042 -3 566 22 824 764

451 239 97 n.a.

64 984 278

Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből

10 715 -516

22 060 772

106 n.a.

65 262

Mérleg szerinti eredmény

10 199

22 832

124

104

245

136

675

Egy részvényre jutó eredmény, forint


6



MÉRLEGKIMUTATÁS 2003. március 31.

MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált negyedév és 2002. év adatai (millió Ft-ban) 2002. dec. 31.

2002. márc. 31.

2003. márc. 31.

26 000 472 739 105 725 18 134 8 123 630 721

ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Halasztott adó eszközök Egyéb befektetett eszközök Összes befektetett eszköz

19 767 476 481 107 381 18 640 3 383 625 652

22 687 467 023 225 969 21 522 11 826 749 027

15 -2 110 15 250 20

120 325 121 459 9 288 35 440 42 251 328 763

Forgóeszközök Készletek Vevőkövetelések , nettó Értékpapírok Egyéb forgóeszközök Pénzeszközök Összes forgóeszköz

103 124 121 772 28 893 30 392 39 575 323 756

100 750 129 009 10 737 35 907 22 621 299 024

-2 6 -63 18 -43 -8

959 484

ÖSSZES ESZKÖZ

949 408

1 048 051

10

93 245 246 934 65 262 405 441

FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Tartalékok Mérleg szerinti eredmény Összes saját tőke

97 872 265 475 10 199 373 546

93 245 313 945 22 832 430 022

-5 18 124 15

74 267

67 936

-9

68 714

Külső tulajdonosok részesedése

Vált. %

144 746 49 432 587 270 195 035

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek éven túli része Céltartalékok várható kötelezettségekre Halasztott adó kötelezettség Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség

170 844 39 978 0 290 211 112

154 244 51 506 4 675 65 024 275 449

-10 29 n.a. n.a. 30

159 029 15 173 64 634 51 458 290 294

Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók és egyéb kötelezettségek Céltartalékok várható kötelezettségekre Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része Összes rövid lejáratú kötelezettség

147 434 12 081 65 597 65 371 290 483

155 326 15 339 56 703 47 276 274 644

5 27 -14 -28 -5

949 408

1 048 051

10

959 484 ÖSSZES FORRÁS


7



2003. I. NEGYEDÉVI SAJÁT TŐKE MOZGÁSOK

MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált -negyedév adatai -millió Ft-ban

Nyitó állomány 2003. január 1. Előző időszaki mérleg szerinti eredmény átvezetése Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény Cash flow fedezeti ügylet Átváltási tartalék Saját részvények nettó változása 2002. évi osztalék Záró állomány 2003. március 31.

Jegyzett tőke

Tartalékok

93 245

246 934 65 262

Mérleg szerinti eredmény

65 262 -65 262 22 832

712 6 163 2 -5 128 313 945

93 245

22 832


2003. I. NEGYEDÉVI CASH FLOW KIMUTATÁS

MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált -negyedév adatai -millió Ft-ban 2002. év

2002. I. n.év

167 845 Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás 18 624 ebből: forgótőke változása -90 334 4 781 5 508 -1 280 1 860 -1 901 4 334 5 789 6 030

Beruházások, kutatási költségek Tárgyi eszközök értékesítéséből származó pénzeszközök

Leányvállalatok értékesítéséből származó pénzeszközök Befektetések vásárlása Befektetések értékesítéséből származó pénzeszközök Adott hitelek és hosszú lejáratú bankbetétek változása Rövid lejáratú befektetések állományváltozása Kapott kamatok és egyéb pénzügyi bevételek Kapott osztalék

-65 213 Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása 14 368 -4 463 69 569 -158 171 -3 296 15 467 -1 253 -20 229 -5 380 -1 621 -23 283

Hosszú lejáratú kötvények kibocsátása Hosszú lejáratú kötvények törlesztése Hosszú lejáratú hitelek felvétele Hosszú lejáratú hitelek törlesztése Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása Diszkont kötvények kibocsátása és visszafizetése Rövid lejáratú hitelek állományváltozása Fizetett kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások Tulajdonosoknak fizetett osztalékok Külső tulajdonosoknak fizetett osztalékok Eladott / visszavásárolt (-) saját részvények

-118 292 Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása -15 660 Készpénz növekedése/csökkenése(-) 57 911 Készpénzállomány az időszak elején 42 251 Készpénzállomány az időszak végén


2003. I. n.év

Vált. %

55 876 28 670

55 191 6 048

-1 -79

-7 294 705 -34 1 794 250 -15 723 1 482 -

-15 633 223 -45 185 -667 -1 929 1 254 77

114 -68 n.a. n.a. -100 -367 -88 -15 n.a.

-18 820

-61 860

229

14 368 1 016 -77 580 -70 13 680 -2 751 -4 245 190

36 669 -36 256 -469 -1 247 -6 144 -5 516 2

-100 n.a. 3 509 -53 570 -109 123 30 n.a. n.a. -99

-55 392

-12 961

-77

-18 336 57 911 39 575

-19 630 42 251 22 621

7 -27 -43

8

MOL Csoport 2003. I. negyedévi gyorsjelentése 5. SZÁMÚ MELLÉKLET

FŐBB DIVÍZIONÁLIS IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK -millió Ft-ban 2002. év KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ

4 486 652 886 359 639 119 392 23 254 1 159 657 2002. év

51 355 37 350 195 -513 -31 527 309 57 169 2002. év

16 846 20 677 9 606 20 164 8 486 75 779 2002. év

17 776 27 184 11 270 9 039 6 339 71 608 2002/12/31

72 511 185 951 100 953 74 341 38 980 472 736

ÁRBEVÉTELE

Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN ÜZLETI EREDMÉNY Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb A szegmensek közti transzferek2 ÖSSZESEN IMMATERIÁLIS JAVAK ÉS TÁRGYI ESZKÖZÖK BESZERZÉSE Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN ÉRTÉKCSÖKKENÉS Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN TÁRGYI ESZKÖZÖK Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN

2002. I. n.év

2003. I. n.év

Vált. %

2002. I. n.év

2003. I. n.év

Vált. %

2002. I. n.év

2003. I. n.év

Vált. %

2002. I. n.év

2003. I. n.év

Vált. %

5 884 6 489 2 990 2 178 2 636 20 177

44 -1 12 -6 285 24

2002/03/31

2003/03/31

Vált. %

936 134 234 119 514 28 604 8 511 291 799

16 628 3 423 -6 669 238 -4 980 3 546 12 186

2 374 1 701 1 322 671 1 550 7 618

4 087 6 574 2 675 2 306 684 16 326

74 470 192 831 101 831 77 016 30 333 476 481

397 153 857 149 246 33 623 1 509 338 633

-58 15 25 18 -82 16

18 024 13 848 -3 471 1 224 -5 859 4 534 28 300

8 305 -48 414 18 28 132

1 254 2 592 631 5 834 398 10 709

-47 52 -52 769 -74 41

69 221 182 737 98 604 91 296 25 165 467 023

-7 -5 -3 19 -17 -2

1

A nettó értékesítés csak a MOL Csoporton kívüli vevők részére történő eladásokat foglalja magába, az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más divíziónak történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. A Kutatás-termelés belföldön kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Feldolgozás és Kereskedelemnek, valamint földgázt a Földgáz szegmensnek. A Feldolgozás és Kereskedelem vegyipari alapanyagot, propilént és izobutánt ad át a Petrolkémiának, a Petrolkémia szegmens különböző melléktermékeket a Feldolgozás és Kereskedelemnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A földgáz transzferár a szabályozott nagykereskedelmi ár -nem számítva a 2000. novembertől a nem lakossági szektorban, az 500 m3/óra fogyasztás feletti vásárlói körnél történt áremelést tárolási, szállítási és készletezési díjjal csökkentve, ahogyan az 2001-ben és 2002-ben egyaránt volt. A szegmens eredmények az adott divízióhoz tartozó teljeskörűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák. A Nitrogénművek Rt., amelynek fő tevékenysége a műtrágyagyártás, a Központ és egyéb szegmensnél kerül bemutatásra. 2 Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadó szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Az előző években a nem realizált profit-hatás nem került elkülönítetten kimutatásra, de szerepelt a fogadó szegmens kimutatott szegmens eredményében. Szegmensek közötti átadáson nem realizált profit elsősorban a Kutatás-Termelésből a Földgáz szegmensbe illetve a Feldolgozás és Kereskedelemből a Petrolkémia szegmensbe történő átadásnál keletkezik.


9



Főbb termelési értékesítési és létszámadatok -csoport adatok 2002. év SZÉNHIDROGÉN-TERMELÉS

1 050 3 101 245 192 82 42

kt -royalty levonása előtt bruttó adatok Kőolajtermelés Földgáz termelés -nettó száraz Kondenzátum termelés PB termelés termelő mezőkből Finomítói PB termelés Egyéb gáztermékek

2002. év FÖLDGÁZ MÉRLEG

millió m3 2 862 Értékesítés termelésből 10 020 Értékesítés importból 12 882 ÉRTÉKESÍTÉS FORRÁSA 9 531 Értékesítés gázszolgáltatók felé 2 277 Értékesítés energiaszektor felé 1 074 Ipari/egyéb értékesítés 12 882 ÖSSZES KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS 508 Veszteség és saját felhasználás 13 390 ÖSSZES ÉRTÉKESÍTÉS ÉS VESZTESÉG 1 820 Földgáz tranzit

2002. dec. MOBIL TÁROLÓI FÖLDGÁZ KÉSZLET 31. millió m3

348,1 Hazai forrásból 1 724,0 Import forrásból 2 072,1 ÖSSZES ZÁRÓ KÉSZLET

2002. év FÖLDGÁZ ÁRAK -Ft/m3

2002. I. n.év 270 941 77 56 23 12

2003. I. n.év 273 941 69 57 20 14

Vált. %

2002. I. n.év 1 117 3 498 4 615

2003. I. n.év 1 156 4 485 5 641

Vált. %

3 809 487 319 4 615 152 4 767 646

4 829 513 299 5 641 166 5 807 795

27 5 -6 22 9 22 23

2002. márc. 2003. márc. 31. 31. 124,0 36,5 94,7 65,2 218,7 101,7

-71 -31 -53

1 0 -10 2 -13 17

4 28 22

2002. I. n.év 32,1 26,1 24,7 32,9

2003. I. n.év 29,5 25,9 24,7 33,1

Vált. %

2002. I. n.év 244 1 276 72 357 1 949 2002. I. n.év 900 634

2003. I. n.év 245 1 256 71 248 1 820 2003. I. n.év 881 560

Vált. %

365 Etilén

1 534 2002. I. n.év 89

1 441 2003. I. n.év 90

113 LDPE

28

29

4

194 HDPE

48

44

-8

278 PP

67

70

4

2002. I. n.év 100 102 202

2003. I. n.év 100 87 187

Vált. %

28,3 Átlagos importár 28,0 Átlagos MOL eladási ár 26,3 Nagykereskedelmi ár a gázszolgáltatók felé 33,0 Nagykereskedelmi ár az ipari és erőművek felé 2002. év

KŐOLAJFELDOLGOZÁS -kt

1 001 Hazai termelésű kőolaj 4 989 Importált kőolaj 223 Kondenzátumok 1 202 Egyéb alapanyagok 7 415 ÖSSZES NYERS- ÉS ALAPANYAG 2002. év KŐOLAJTERMÉK ÉRTÉKESÍTÉS -kt 4 269 Belföld 2 671 Export 6 940 ÖSSZES KŐOLAJTERMÉK ÉRTÉKESÍTÉS 2002. év PETROLKÉMIAI TERMÉKELŐÁLLÍTÁS -kt

2002. év PETROLKÉMIAI ÉRTÉKESÍTÉS -kt

397 Összes hazai értékesítés 421 Összes export értékesítés 818 ÖSSZES PETROLKÉMIAI ÉRTÉKESÍTÉS Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak.

-8 -1 0 1

0 -2 -1 -31 -7 Vált. %

-2 -12 -6 Vált. %

1

0 -15 -7

10

MOL Csoport 2003. I. negyedévi gyorsjelentése 2002. dec. Létszám 31. Teljes munkaidős, csoportadatok 12 864 Teljes munkaidős zárólétszám

2002. márc. 2003. márc. 31. 31.

16 364

Vált. %

13 109

-20

7. SZÁMÚ MELLÉKLET RENDKÍVÜLI BEJELENTÉSEK 2003. I. NEGYEDÉV SORÁN Bejelentés időpontja Január 6. és 22. Január 6. és 7. Január 13. Január 15. Január 17. Január 23. Január 31. Január 31. Február 5. Február 18. Március 5. Március 18. Március 24. Március 25. Március 27. Március 27. Március 28.

Részvényjuttatás a MOL munkavállalók részére A felső vezetés tagjai MOL részvényt értékesítettek És minden következő héten : bejelentés a MOL saját részvény programjáról A MOL szorgalmazza az új gáztörvény mielőbbi elfogadását A MOL ajánlatot nyújtott be az INA 25% plusz 1 részvény részesedésének megvásárlására Saját részvény tranzakció A MOL Rt. értékesítette a földgáz-kiskereskedelmi portfoliójába tartozó Zsámbékgáz Rt-ben, MOL-GÁZ Kft-ben és Turulgáz Rt-ben meglévő többségi részesedését A MOL Rt. módosítja a 2001. év tevékenysége után fizetett helyi iparűzési adó összegét A MOL Rt. szerződést írt alá a földgáz-kiskereskedelmi portfoliójába tartozó Gerecsegáz Rt.-ben meglévő többségi részesedésének értékesítésére vonatkozóan Részvényjuttatás MOL munkavállalók részére A MOL értékesítette a Rotary Fúrási Rt-t Megkezdődött a MOL és a Yukos közös termelése a Zapadno-Malobalik olajmezőn A cseh- és szlovák versenyhivatal jóváhagyta a MOL irányítás szerzését a Slovnaft-ban A MOL kihelyezte a százhalombattai finomító szennyvízkezelési és hulladékégető tevékenységét A MOL elindította a többségi részesedés megszerzését a Slovnaft-ban A MOL 2002-es pénzügyi kimutatásainak főbb auditált számai A MOL a Slovnaft többségi tulajdonosává vált

8. SZÁMÚ MELLÉKLET TULAJDONOSI STRUKTÚRA -% ÉS SAJÁT RÉSZVÉNYEK Shareholder groups Külföldi intézményi befektetők OMV Slovbena, Slovintegra Külföldi magán befektetők ÁPV Rt. Hazai intézményi befektetők Hazai magánszemélyek Letétkezelők MOL Rt. saját részvények Nem regisztrált

2000. dec. 31.

43,5 9,3 0,0 0,0 25,0 4,9 0,5 16,4 0,3 0,1

2001. dec. 31. 46,3 10,0 0,0 0,0 25,0 5,0 0,5 12,5 0,6 0,1

2002. jún. 30. 2002. szept. 30. 46,1 44,1 10,0 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 25,0 25,0 4,8 5,0 0,4 0,4 13,1 12,6 0,5 2,8 0,1 0,1

2002. dec. 31. 2003. márc. 31. 42,4 41,0 10,0 10,0 0,0 1,0 0,0 0,0 25,0 25,0 4,7 6,2 0,4 0,4 12,2 12,1 5,2 4,2 0,1 0,1

A MOL Rt.-nek a Társaság részvénykönyvi adatai szerint három 2%-nál nagyobb befolyással rendelkező tulajdonosa volt az időszak végén, a 26,2%+1 szavazatra jogosító részvényt birtokló ÁPV Rt., a MOL GDR-okat kibocsátó letétkezelő bank, a JP Morgan személyében, amelynek nevén 16,3%-os szavazatra jogosító részvény volt bejegyezve, valamint az OMV, aki 10%-os befolyással bír a társaságban. A MOL Rt. saját tulajdonában álló részvényeinek száma 5.155.125 darabról 984.732 darabbal 4.170.393-ra csökkent a Slovbena és Slovintegra részére juttatott 984.000 db részvény következtében, amely a Slovnaft-ban lévő MOL részesedés növekedéséhez kapcsolódik, illetve a munkavállalók részére jutatott 732 db részvény következtében. Felhívjuk a figyelmet, hogy Magyarországon a részvénykönyv nem teljesen tükrözi a tulajdonosi struktúrát, mivel a részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező. A Társaság szervezetében illetve a felső vezetés összetételében nem történt jelentős változás az időszak során.


11

Összefoglaló áttekintés

Recommend Documents