Rövidített tájékoztatója

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.

CIB PROFITMIX TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP Rövidített tájékoztatója Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jóváhagyta határozat szám és dátum: PSZÁF E-III./110.273/2005 számú 2005. szeptember 2-án kelt határozat

Alapkezelő: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

2006 Az Alapba történő befektetés szokásostól eltérő kockázattal jár.

1/16


BEVEZETŐ Tisztelt Befektető! Ezúton kívánjuk figyelmébe ajánlani a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kibocsátott legújabb befektetési alapot a CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alapot, amely hatékonyan ötvözi a biztonságos megtakarítás és a nyereségorientált befektetés előnyeit, ezáltal Önnek a biztonság mellett kényelmet, és magas hozam elérésének lehetőségét adja. A CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap egy olyan befektetési konstrukció, ahol annak ellenére, hogy megtakarítását túlnyomó részt biztonságos bankbetétekbe fektetjük, és így egyben attraktív garantált minimum hozam fizetését tudjuk ígérni, mégis befektetett tőkéje védelme mellett olyan mértékű pluszhozam elérésére kap lehetőséget, amely az új alapunk nélkül csak kockázatos, bizonytalan befektetésekkel lenne megcélozható. További előny, hogy befektetése nem jelent kötöttségeket az Ön számára, befektetési jegyeit az új alapunk futamidejének első napjától az utolsó napjáig bármikor visszaválthatja. A részletek a Tájékoztatóban és a Kezelési szabályzatban olvashatók. A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. 1997-es alapítása óta sok sikert ért el, 2005. július elején 9 befektetési alapunk (CIB Betét Alap, CIB Pénzpiaci Alap, CIB Euró Pénzpiaci Alap, CIB Konvergencia

Kötvény Alap, CIB Ingatlan Alapok Alapja, CIB Kincsem Kötvény Alap, CIB Részvény Alap, CIB Európai Részvény Alap, CIB Indexkövető Részvény Alap, CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap, CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Nyersanyag Alapok Alapja) több, mint 90 milliárdos vagyonát kezeljük.

Amennyiben bármilyen információra van szüksége: Î

készséggel áll az Ön rendelkezésére a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. országos fiókhálózatának bármely egysége (4. sz. melléklet);

Î

bármikor hívhatja a CIB24 előhangos nonstop telefonos ügyfélszolgálatot az alábbi kék számon:

Î

látogasson el a www.cibalap.hu oldalra.

Szeretnénk Önt döntésében támogatni, így kérjük, tekintse át az új alapunkat bemutató jelen dokumentációt, amely tartalma, szerkezete a vonatkozó jogszabályok* alapján került összeállításra. Bízunk benne, hogy termékünk elnyeri az Ön tetszését, és megtakarításait sikerrel tudja gyarapítani. Reméljük, hogy munkánk eredményeként hosszú távon is befektetőink között üdvözölhetjük. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. *

2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról

2/16


1. AZ ALAP RÖVID BEMUTATÁSA Az Alap teljes neve:

CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap

Az Alap rövid neve:

CIB Profitmix Alap

ISIN azonosítója:

HU0000703772

Az Alap típusa:

nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott

Az Alap fajtája:

nyílt végű, azaz a futamidő lejárata előtt visszaváltható

Az Alap futamideje:

a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételt követően

2005. november 14. - 2008. november 14. Az Alap formája:

Származtatott ügyletekbe fektető, hozamfizető, értékpapír befektetési alap

Az Alap Saját tőkéje: induláskor a Befektetők által lejegyzett Befektetési jegyek össznévértéke, azaz a Befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata Az Alap célja:

a Befektető számára lehetőséget nyújtani arra, hogy a hagyományos megtakarítások biztonságának megtartása mellett, - leginkább csak kockázatos ügyletekkel elérhető - jelentős árfolyamnyereségre tegyen szert. A világgazdaságban zajló folyamatokat gyakran kedvezőtlen körülmények befolyásolják, jövőbeni alakulásuk nehezen kiszámítható. Azt, hogy ezen bizonytalansági tényezők léte ellenére az árfolyamnyereség minél biztosabb lehessen: (1.)

az Alap a Befektetők felé egy attraktív minimum hozam megfizetését ígéri;

(2.)

az Alap többirányú, globális befektetései jól szolgálják, kihasználják a részvénypiacok pozitív emelkedését és korlátozzák az esetlegesen bekövetkező árfolyamesések negatív hatásait;

(3.)

valamint az Alap előnyeit tovább erősíti az, hogy az Alap nem csak a futamidő végén, hanem évente kifizeti a befektetéseken elért hozamokat.

3/16


2. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 2.1. A befektetési stratégia Az Alapkezelő a befektetési szerkezetet az Alap futamidejének kezdetekor, a hatályos Tpt. szabályaival összhangban alakítja ki és a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg úgy, hogy a befektetési célok biztosítását a futamidő lejártáig folyamatosan fenntartja.

A befektetési stratégia lényege, hogy az Alap alacsony, historikus mélyponton található volatilitás, értékeltség és hozamszintek mellett nyit vételi pozíciókat a fejlett részvénypiacokon, a jövőben ezen mutatók pozitív irányba történő fejlődésére lehet számítani, amely az Alap hozamalakulását kedvezően érinti, úgy hogy egyben a csökkenő gazdasági növekedés esetére, árfolyamesésekkel szemben is védelmet biztosít. A Saját tőke befektetésre:

az

alábbi

eszközökbe

kerül

(1.) Pénzpiaci eszközök a.)

b.)

Állampapírokba, rövid futamidejű pénzpiaci és banki betétekbe történő további befektetések célja, hogy az Alap futamideje során felmerülő, működéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen.

(2.) Opciók Az Alap által megcélzott egyes piacok pozitív, forintban számított teljesítményéből való részesedés biztosításához az Alapkezelő egy 25 elemből álló befektetési eszközkosárra szóló, az Alap futamidejének végén lejáró, elemenként változó súlyozással (részletek a vonatkozó táblázatban) érvényesíthető vételi jogokat biztosító opciós ügyleteket vásárol. Ha a befektetési eszközkosárban szereplő elemek együttes árfolyamnövekedése az Alap futamideje alatt 0, vagy negatív lesz, akkor az Alapkezelő nem érvényesíti az Opciókban megvásárolt vételi jogot. Ebben az esetben az Opciók hozama 0 lesz. Tehát az Opciók eredménye nem érinti a befektetett tőke megtérülését, azt az (1.) a.) pontban szereplő befektetési eszközök biztosítják.

A befektetés célja, hogy ezen eszközök hozammal növelt értéke a lejáratkor minimum biztosítsa az Alap induláskori Saját tőkéjének rendelkezésre állását. Ennek érdekében az Alapkezelő olyan speciális fix kamatozású pénzpiaci eszközöket vásárol, amelyek lejárata és kamatperiódusa megegyezik az Alap futamidejének lejáratával, azaz kamatfizetés egyszer a futamidő végén történik. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök kamattartalma és a pénzpiaci eszközökbe fektetett tőke együttes összege a Saját tőkének legalább az induláskori értékét mindenképpen elérje.

4/16


A befektetési eszközkosár elemei: A 25 tagú, patinás, nagy múltú, vezető tőzsdei vállalatok papírjaiból álló részvénykosár elemeinek összeállítása révén multidiverzifikáció valósul meg, azaz a részvénykosár optimális portfolióként a kockázatmérséklés - hozammaximalizálás együttes lehetőségét kínálja a Befektetők számára. (1.) A gazdasági ágazat szerinti diverzifikáció: A portfolióban található részvények által képviselt gazdasági ágazatok között megtalálhatók a gazdasági fellendülések idején, konjunkturális időszakokban átlagon felüli teljesítményt nyújtó ciklikus iparágak (pl. bank-, távközlés, energiaszektor), valamint a lassabb gazdasági növekedés esetén, dekonjunkturális időszakokban is megbízható teljesítményt nyújtó szektor (pl. gyógyszeripar) is.

(2.) A földrajzi elhelyezkedés szerinti diverzifikáció: A területi diverzifikáció révén a portfolió egyes régiók szerinti kitettsége csökken, a részvénykosár magyar vállalatai a BUX index piaci kapitalizációjának több, mint 75%-át képviselik. A keletközép-európai régióban tevékenykedő kibocsátók jelentős súlya (22,5%) lehetőséget ad a térség felzárkózó országainak magasabb ütemű gazdasági növekedése által biztosított profitbővülésből történő részesedésre. (3.) A kibocsátás pénzneme szerinti diverzifikáció: A különböző devizákban nyitott pozíciók semlegesítik a forint egyes devizákkal szembeni árfolyamhatásait, és így a részvényárfolyamok teljesítménye jut főszerephez, összességében a devizaárfolyamok hatása jelentősen csökken.

Az Alap biztosítja a Befektetők számára: A modern vagyonkezelési gyakorlat elveit követve a részvénykosár elemeinek az Alap hagyományos, kockázatmentes befektetési elemeihez történő integrálásával az Alap diverzifikációja, azaz az egyes befektetések kitettségének a különböző kategóriák közötti megosztása rendkívüli mértékben javul, továbbá várhatóan az Alap hozamának változékonysága jelentősen csökkenni fog.

5/16


A befektetési eszközkosár elemeinek rövid bemutatása: TOYOTA MOTOR Co.

A japán alapítású vállalat a világ 2. legnagyobb autógyártója, termékeivel a teljes gépjármű palettát lefedi. Jelenleg a világ egyik legsikeresebb vállalata, évről évre dinamikusan növeli eladásait és üzleti eredményét. Évente összesen több mint 6,7 millió járművet értékesít. Japánon kívül 26 országban 46 gyárat üzemeltet, termékeit pedig több mint 140 országban forgalmazza.

NTT DOCOMO Inc.

Különböző vezeték nélküli hang- és adatkommunikációs, multimédia és mobil-Internet szolgáltatások széles körét nyújtja több, mint 50 millió előfizető számára. Japán első számú mobilszolgáltatója.

MIZUHO A japán alapítású vállalat leányvállalatain keresztül kereskedelmi banki, vagyonkezelés, kockázati FINANCIAL GROUP tőkebefektetés, értékpapír, hitelkártya szolgáltatásokat nyújt. Egyike Japán vezető pénzintézeteinek. Inc. MITSUBISHI TOKYO FINANCIAL GROUP Inc.

A japán alapítású vállalat a piaci kapitalizációja alapján a világ tíz vezető pénzintézete közé tartozik. Lakossági és vállalati ügyfelek számára is értékesít termékeket a kereskedelmi banki, értékpapír, biztosítási, vagyonkezelési, letétkezelési, lízing területeken.

CANON Inc.

A japán alapítású vállalat az irodatechnikai eszközök, irodai képalkotási eszközök, számítógép perifériák, számítástechnikai eszközök, kamerák, fényképezőgépek, és egyéb optikai eszközök (TV képernyők, röntgen gépek stb.) meghatározó gyártója. Élen jár a technikai újításokban, innovációban, több ezer szabadalmi jog tulajdonosa. A világ több, mint 200 országában működtet képviseletet.

TOTAL FINA ELF S.A.

A franciaországi alapítású vállalat a világ 4. legnagyobb kőolaj-, földgáz-szolgáltatója és vegyi anyag gyártója. Profilja az energiaipar teljes spektrumát (kitermelés, feldolgozás, finomítás, cseppfolyósítás, szállítás, értékesítés, energia-előállítás, kőolajipari végtermékek stb.) felöleli. A világ 130 országában 17 ezer kiszolgáló állomást üzemeltet.

ROYAL DUTCH PETROLEUM Co.

A világ 3. legnagyobb kőolaj-, földgáz-szolgáltatója, a Royal Dutch/Shell Group 60%-os tulajdonosa. A hollandiai alapítású vállalat a világ több, mint 100 országában működtet képviseletet. Alapvetően kőolaj- és földgázkitermelés, feldolgozás, szállítás, értékesítés és vegyipari termékek előállítása jelenti főtevékenységét.

SANOFISYNTHÉLABO GROUPE S.A.

A franciaországi alapítású vállalat a világ 3., és Európa 1. számú gyógyszeripari óriása. Hazánkban a Chinoin Rt.-n keresztül biztosít képviseltet. Készítményeinek alkalmazási területei elsősorban a kardiológiai, szív-, és érrendszeri, idegrendszeri, onkológiai, belgyógyászati, fertőző betegségek és anyagcsere rendellenességek.

NOKIA Co.

A finnországi alapítású vállalat a világ vezető szolgáltatója a mobiltelefónia, a multimédia készülékek, a vállalati telefonrendszerek, és a hálózati alkalmazások területén. Gyártókapacitásai a világ 15 országában, kutató- és fejlesztőközpontjai a világ 9 országában, köztük Magyarországon is megtalálhatók.

TELEFÓNICA S.A.

A spanyolországi alapítású vállalat a világ vezető integrált telekommunikációs szolgáltatója, legintenzívebb jelenléttel a világ spanyol és portugál nyelvterületein rendelkezik, Internet, mobil és vonalas előfizetőinek száma meghaladja a 122 milliót.

GENERAL ELECTRIC Co.

Az USA-beli székhellyel rendelkező vállalat tevékenysége rendkívül szerteágazó: nyersanyagipar, energiaipar, orvosi műszergyártás, hajtóműgyártás, banki, pénzügyi szolgáltatások, lízing, biztosítás, szállítmányozás, médiaipar. Világszerte több, mint 100 országban, így hazánkban is képviselteti magát, mint az egyik legnagyobb befektető, munkaadó és exportőr. Az árbevétel, eredmény, mérlegfőösszeg, piaci kapitalizáció együttes figyelembe vétele alapján a világ 5 legnagyobb vállalata közé sorolható.

EXXONMOBIL CHEMICAL Co.

Az egyesült államokbeli vállalat a világ első számú piaci szereplőjének számít: az üzemanyagok, kenőolajok előállításában, a petrokémiai iparban. világ legnagyobb és legeredményesebb nem állami tulajdonban lévő kőolaj-, földgáz-szolgáltatója. Kitermelő kapacitásai a világ 40 országában vannak jelen. Az Exxon, Mobil és Esso márkák gyártója, forgalmazója. A világ 200 országában 40 ezer kiszolgáló állomást üzemeltet.

MICROSOFT Co.

A személyi PC-kre írt szoftverek legnagyobb gyártója a világon. Az információtechnológiai termékek választéka az operációs rendszerektől az összetett hálózati szoftverekig terjed. A legjelentősebb termékcsaládok: Office, Windows, kiszolgálók, fejlesztőeszközök, hardwerek és játékok, üzleti alkalmazások. A világ 80 országban van jelen, 1993-tól hazánkban is képviselteti magát.

CITIGROUP Inc.

Az egyesült államokbeli alapítású bank a világ egyik legjelentősebb pénzintézete. Lakossági és vállalati ügyfelek számára is értékesít termékeket a kereskedelmi, befektetési banki, hitelkártya, értékpapír, vagyonkezelési, biztosítási területeken. Olyan márkákat foglal magába, mint: Primerica, Diners Club, Bank Handlowy, Smith Barney, Banamex, Salomon Brothers. Ügyfeleinek száma eléri a 200 milliót. A világ több, mint 100 országban van jelen, 1985-ben kezdte meg működését Magyarországon.

6/16


PFIZER Inc.

Az egyesült államokbeli alapítású vállalat a világ legnagyobb és legtekintélyesebb gyógyszeripari cége. Az iparág legnagyobb kutatási-fejlesztési kapacitásával rendelkezik. A legfontosabb üzletágak: vényköteles humán gyógyászat (szív-, és érrendszeri, központi idegrendszeri, urulógiai, mozgásszervi, fertőző betegségek és anyagcsere rendellenességek), állategészségügy, és a recept nélkül kapható készítmények. A világ 150 országban van jelen, 1991-től hazánkban is képviselteti magát.

OTP BANK Rt.

Lakossági orientáltságú univerzális bank, leányvállalataival együtt Magyarország vezető pénzügyi szolgáltatója, és külföldi leányvállalatai révén a Közép-, Kelet-Európában is meghatározó piaci szereplő. Hazai 440 egységből álló fiókhálózata több, mint 3 millió ügyfelet szolgál ki, míg külföldön (Bulgáriában, Szlovákiában, Romániában és Horvátországban) több, mint 4 millió ügyfél számára közel 500 bankfiók nyújtja szolgáltatásait.

MOL Rt.

Közép-Európa vezető integrált olaj- és gázipari csoportja, nettó árbevétele alapján Magyarország legnagyobb vállalata. Főtevékenységei: kőolaj-, földgáz- és gáztermékek kutatása, termelése, feldolgozása, szállítása, tárolása, disztribúciója, kis-és nagykereskedelme. Stratégiai partnerei: az INA, a Slovnaft A.S. és a TVK Rt. 5 országban közel 500 töltőállomást üzemeltet. Stratégiájának fontos eleme a regionális terjeszkedés. Jelenleg több, mint 80 töltőállomást üzemeltet Romániában, Horvátországban, Szlovéniában.

GEDEON RICHTER Rt.

Vertikálisan integrált gyógyszeripari vállalat, amely humán kiszerelt gyógyszerek, hatóanyagok és intermedierek kutatás-fejlesztésével, gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. A hazai gyártóbázisok mellett Oroszországban, Romániában, Ukrajnában és Indiában is rendelkezik termelőkapacitással. Mintegy 100 féle terméke között originális-, generikus- és licenckészítmények egyaránt megtalálhatók, amelyek számos terápiás területet lefednek: központi idegrendszerre ható, fekélyellenes, kardiovaszkuláris, emésztőrendszeri készítmények, orális fogamzásgátlók.

A társaság a lengyel telekommunikációs piac meghatározó szereplője, vezetékes hálózatán 11 millió, mobil hálózatán 6 millió ügyfelet szolgál ki. A hangszolgáltatások mellett tevékenységei közé tartoznak TELEKOMUNIKACJA az adatátviteli, Internet és műsorszóró szolgáltatások is. 2000-től a társaság 35%-os stratégiai befektetője a France Telecom és a Kulczyk Holding S.A. alkotta konzorcium. A társaság óriási POLSKA S.A. növekedési lehetőségekkel rendelkezik, ugyanis Európa legnagyobb piacán a mobil és a vezetékes penetráció messze elmarad még a régió átlagától is. BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A.

1999-től stratégiai befektetők: Olaszország legnagyobb bankja, a UniCredito Italiano SpA, valamint kisebb hányaddal az Allianz A.G. Univerzális bank a lakossági, vállalati, befektetési, értékpapír termékek teljes választékát nyújtja. Lengyelország egyik meghatározó pénzintézete, képviseletet tart fenn: az USA-ban, Franciaországban és Ukrajnában.

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A.

Lengyelországi székhelyű kőolaj-finomító vállalat, infrastruktúrája az EU szinten is jelentős finomító, tároló, csővezetékes kapacitásokkal rendelkezik, az ólmozatlan benzin, gázolaj, fűtőolaj és kerozin előállítása mellett műanyag és petrokémiai termékeket is előállít. Lengyel-, Cseh- és Németországban 2.7 ezer kiszolgáló állomást üzemeltet. Az ORLEN, Petrochemia Plock, STAR, BENZINA márkákat foglalja magában.

ČESKE ENERGETICKE ZAVODY S.A.

Közép-Kelet-Európa és Csehország vezető áramszolgáltatója, fő tevékenysége az elektromos áram előállítása, szállítása, értékesítése és a kapcsolódó szolgáltatások mellett a társaság hőenergiát is előállít, értékesít, valamint a nyersanyag-kitermelésben, telekommunikációban és a tudományos kutatásokban is képviselteti magát. 2004-ben Bulgária 3 áramdisztribúciós társaságában is tulajdont szerzett.

ČESKÝ TELECOM A.S.

Csehország vezető telekommunikációs szolgáltatója. Mind a vezetékes, mind a mobil technológiában a hang-, és adatátviteli szolgáltatások teljes körét nyújtja. A vezetékes szolgáltatásokat 3.4 millió, a mobil szolgáltatásokat 4.6 millió magán és közületi ügyfél veszi igénybe.

KOMERČNÍ BANKA A.S.

Csehország legnagyobb bankja. Részben a Société Générale Group S.A. tulajdonában van, amely az EU 5. legnagyobb pénzintézete. Lakossági, vállalati és befektetési banki, vagyonkezelési, faktoring, lízing termékeket értékesít 1.4 millió ügyfelének. 355 fiókkal rendelkezik.

ERSTE BANK A.G.

Közép-Európa egyik legjelentősebb múltjával rendelkező pénzintézete, amely Ausztria legnagyobb bankja. Jelenleg 10.6 millió ügyféllel rendelkezik, fiókhálózata, ügyfélállománya és pénzügyi teljesítménye a teljes banki szektor tekintetében meghatározó. A pénzintézet kiterjedt fiókhálózattal bír Ausztriában, Csehországban, Horvátországban, Magyarországon, Szlovákiában és Szlovéniában.

7/16


A befektetési eszközkosár elemeinek összefoglaló táblázata:

8/16


2.2. A befektetési stratégia múltbeli teljesítményét bemutató legfontosabb adatok:

A grafikonról leolvasható, hogy az Alap hozama a teljes futamidőre a jelen esetben a példa kedvéért megállapított 5.00%-os szint alá soha nem csökkent, az Alap maximális hozama 30,65%, míg átlagos hozama 17,29% volt. Valamint, ha a kockázatmentes hozamrátának az 5,00%-ot elfogadjuk, akkor megállapítható, hogy az Alap hozama a múltban az esetek több, mint 60%-ában 15,00% felett volt.

Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra!

A befektetési politikát az alábbi ábra szemlélteti

Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósításához nem vesz igénybe tanácsadót vagy alvállalkozót.

9/16


2.3. A Portfolió lehetséges elemei Adatok %-os formában

befektetesi eszközök célaránya

a.) bankbetét

25-100%

b.) szintetikus betét

25-100%

c.)

állampapír (legfeljebb fél éves átlagos hátralévő futamidejű)

d.) származtatott termék

0-25% 0-75%

A származtatott termék értéke a futamidő alatt jelentősen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfolió elem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni.

2.4. Származtatott ügyletek A befektetési stratégiában leírt Opciókon kívül további származtatott ügyleteket az Alapkezelő nem köt.

2.5. A tőke visszafizetésének biztosítása és hozamgarancia Az Alap befektetési stratégiájában leírt portfolióösszetétel garantálja, hogy az Alap futamidejének lejárata napján a Befektetők részére az Alap felosztható vagyonából az Alap megszűnésével a Befektetési jegyekre jutó összeg el fogja érni a Befektetési jegyek névértékének összegét. A Saját tőke visszafizetésének legkésőbbi időpontja: 2008. november 21.

2.6. Kockázatok Az Alap induló Saját tőkéjének Befektetők részére történő visszafizetését a befektetési politika által szavatolt Garancia biztosítja, így a következőkben feltüntetett kockázati tényezők csak korlátozottan állnak fenn. A kockázatok az Alap portfoliójában található eszközöktől függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Az Alap portfoliójában található befektetési eszközök árfolyamának változékonysága miatt elengedhetetlen a Befektetők számára befektetési döntésük meghozatala előtt a kockázati tényezők áttanulmányozása.

Részesedés számításának kockázata

A mögöttes eszközkosár időközi teljesítményéből való részesedés számításának szabályait részletesen szabályozottak, azonban az eszközkosár elemeinek számítási szabályai időközben megváltozhatnak. Ez az elérhető hozamra bármely irányú hatás gyakorolhat.

Habár a bekövetkeztés valószínűsége rendkívül alacsony, és az esetleges bekövetkezés várható hatása elhanyagolható, de létező kockázati tényezőt jelent.

Likviditási kockázat Az értékpapírpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik az Alap portfoliójában lévő eszközökhöz kapcsolódó jogokból származó árfolyamnyereség realizálása.

Részvénykockázat:

A mögöttes részvény indexbe történő befektetés azzal a veszéllyel járhat, hogy a részvényindexben található részvénytársaságok csőd- vagy felszámolási eljárás alá kerülnek, ez az opciós ügyletek által elérhető pozitív hozam nagyságát csökkentheti.

Devizaárfolyam kockázat

A devizában keletkező hozamokat az Alap magyar forintban fizeti meg, ezért itt devizaárfolyam kockázat nincsen.

Adókockázat

A Befektetési jegyekre, Befektetési Alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak.

Partnerkockázatok (1) A Saját tőke jelentős részét adó bankbetét a CIB

Bank Rt.-nél kerül lekötésre. A betét lejáratkori visszafizetése, és a Saját tőke lejáratkori visszafizetését ígérő Garancia a CIB Bank Rt. fizetőképességét feltételezi, a CIB Bank Rt. a nemzetközi Banca Intesa csoport tagja (a hosszú lejáratú kötelezettségek minősítései: MOODY’S: A1, STANDARD&POOR'S: A, FITCH: A+), 2800 milliárd EUR-t meghaladó mérlegfőösszege alapján Olaszország legtőkeerősebb pénzintézete. Ebből következően a nemfizetés kockázata rendkívül csekély, de létező kockázati tényezőt jelent. (2) Az Alap portfoliójában található opció kiírója egy

patinás nemzetközi befektetési bank, amely fenti szolgáltatását évtizedek óta nyújtja ügyfeleinek. Mindazonáltal az opció kiírójának fizetőképessége a lejárati időpontban létező bizonytalansági tényezőt jelent, amellyel az Alap várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell.

Aluljegyzés kockázata

A Befektetési jegyek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, amennyiben az Alap jelen Tájékoztatóban előírt minimális induló saját tőkéje (1.000.000.000 Ft) a jegyzési időszak záró napjáig nem kerül lejegyzésre.

10/16


3. A HOZAM 3.1. A hozam 3.1.1 Az Alap hozama az első évben Az Alap az első évben fix hozammal rendelkezik.

3.1.2 Az Alap hozama a második és a harmadik évben Az Alap a második és a harmadik évben változó hozammal rendelkezik, amelyet a mögöttes befektetési eszközök futamidő alatti, forintban mért árfolyam-növekménye alapján az Opciók értéke biztosítja. A Befektetők a befektetési eszközkosár által a futamidő második és harmadik évében elért hozamából, a jegyzés lezárultát követően megállapításra kerülő részesedési arány szerint részesednek.

Ennek oka az, hogy a megvásárlásra kerülő Opció díja nagyban függ a jegyzés alatti piaci folyamatoktól, ezért előre nem lehet megállapítani, hogy az Alap vagyonának mekkora részét lehet majd az Opció beszerzésére fordítani. Az Alapkezelőnek a jegyzési időszakot megelőzően ill. a jegyzés alatt csak a részesedési arány minimális és maximális mértékének meghatározására van módja.

A részesedési arány minimuma 70%, maximuma 130%. Az Alapkezelő a részesedési arány végleges szintjét a jegyzés lezárultát követő 15 banki munkanapon belül közzéteszi.

3.2. A hozam számítása 3.2.1 Az Alap hozama az első évben Az Alap Saját tőkéje * az első évi hozam (%). Az első évi hozam = legalább a futamidő első napján érvényes jegybanki alapkamat – 2,00%. Az Alapkezelő eltérhet az első évi hozam minimum szintjétől a Befektetők számára kedvezőbb irányba. Az Alapkezelő az első évi hozam végleges mértékét a jegyzés lezárultát követő 15 banki munkanapon belül közzéteszi.

3.2.2 Az Alap hozama a második és a harmadik évben A hozamszámítás képlete a második és a harmadik évben: ⎤ ⎡ 25 ⎛ ⎛ Részvény i ( t ) − Részvény i (0 ) ⎞ ⎞⎟ ⎥ ⎢ ⎜ ⎟ ⎜ Max ⎢0, Súly i × Min Felső korlát ; Max ⎜ Alsó korlát ; ⎟ ⎟ ⎥ × Részesedés arány ⎜ Részvény i (0 ) ⎠ ⎠⎥ ⎝ ⎝ ⎢⎣ i =1 ⎦

∑

ahol: Súlyi:

A befektetési eszközkosárban szereplő részvények súlyaránya. Az egyes részvények súlyarányát a 3.1 sz. „Befektetési stratégia” c. pont tartalmazza.

Részesedési arány: A 4.1.2 sz. „Az Alap hozama a második és a harmadik évben” c. pont alapján meghatározott mutató. Részvényi(t):

A befektetési eszközkosárban szereplő záróárfolyama a megfigyelési időszak végén.

egyes

részvények

árfolyama

Részvényi(0):

A befektetési eszközkosárban szereplő záróárfolyama a megfigyelési időszak elején.

egyes

részvények

árfolyama

Felső korlát:

+15,00%

Alsó korlát:

–15,00%

11/16


A megfigyelési időszak a második évben:

A megfigyelési időszak a harmadik évben:

Î

Kezdődátum:

2005.11.14.

Î

Kezdődátum:

2005.11.14.

Î

Záródátum:

2007.11.14.

Î

Záródátum:

2008.11.14.

I. lépés A befektetési eszközkosár minden elemére az alábbi számítás kerül elvégzésre:

+ A befektetési eszközkosár elemnek a megfigyelési időszak záródátumán mért záróárfolyama

-

/

A befektetési eszközkosár elemnek a megfigyelési időszak nyitódátumán mért záróárfolyama A befektetési eszközkosár elemnek a megfigyelési időszak nyitódátumán mért záróárfolyama

= befektetési eszközkosár elem hozama Amennyiben ez kisebb, mint az Alsó korlát, akkor az adott befektetési eszközkosár elem esetében az Alsó korlát kerül figyelembe vételre. Amennyiben ez nagyobb, mint a Felső korlát, akkor az adott befektetési eszközkosár elem esetében a Felső korlát kerül figyelembe vételre.

II. lépés

A befektetési eszközkosár elemeinek az I. lépés szerint számított stratégia” c. pont szerint súlyozott hozamai összeadásra kerülnek.

3.1 sz. „Befektetési

III. lépés

Az Alap II. lépés szerint kialakult hozamának és a részesedési aránynak a szorzata fogja jelenteni az Alap második és harmadik évi hozamát. A befektetési eszközkosár egyes elemeinek I. lépés szerinti részhozama lehet negatív, azonban ha az Alap II. lépés szerint összesített hozama is negatív lenne, akkor az Opcióban foglalt, a befektetési eszközkosár elemeire szóló vételi jog nem kerül érvényesítésre, tehát az Alap hozama csak 0 vagy pozitív növekmény lehet. Az Opciós vételi ügylet megkötésének pontos dátuma Az Alapkezelő az Opciót az Alap felügyeleti nyilvántartásba vételét követően, a Saját tőke rendelkezésre állásának időpontjától számított 5 kereskedési napon belül vásárolja meg. Az Opciós vételi ügylet megkötésének dátumát követő második kereskedési nap jelenti az Opció érvényességének kezdetét (a nemzetközi származtatott eszköz kereskedési szabványok alapján). A hozamszámítás forintban történik.

3.3. A hozam kifizetése A hozam egyes Befektetők tulajdonában lévő Befektetési jegyeknek az Alap Saját tőkéjéhez viszonyított arányában a futamidő első, második és harmadik évében, évente egy-egy összegben kerül kifizetésre. A hozamfizetés legkésőbbi időpontjai: Î az 1. évben: 2006. november 21. Î a 2. évben: 2007. november 21. Î a 3. évben: 2008. november 21. A hozamfizetés módja: A hozamfizetés időpontjának napján az Alapkezelő rendelkezést ad a Forgalmazó számára a

Befektetési jegy tulajdonosokat megillető összegeknek a Befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. Az Alapkezelő megbízása alapján a lejárat napján a Forgalmazó a Befektető nála vagy más értékpapírszámla-vezetőnél vezetett értékpapírszámláján lévő Befektetési jegyeit visszaváltja. A különböző devizákban elért hozamokat a Befektetők forintban kapják meg, tehát deviza árfolyamkockázatot nem kell vállalniuk.

12/16


4. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele A Letétkezelő minden T+1. napon köteles az Alap T. napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát)

kiszámítani és azt a megállapítást követő első munkanapon a Hivatalos lapban közzétenni.

4.2. A nettó eszközérték számításának módja

terhelő kötelezettségeket;

A Letétkezelő (1.)

(2.)

T+1. banki munkanapon határozza meg az Alap T. napi eszközeinek T. napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint kalkulált T. napi piaci értékét;

(3.)

majd elosztja az Alap Befektetési jegyeinek darabszámával.

A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét négy tizedesjegy pontossággal állapítja meg.

ezt követően levonja belőle az Alapot T. napig

13/16


5. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 5.1. Az Alapot terhelő költségek 5.1.1 Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik.

5.1.2 Az Alap működésével kapcsolatos költségek

A Letétkezelő a Nettó eszközérték megállapításánál előre kalkulálható költségeket a lehetőségek szerint időbeli elhatárolással, T. napig időarányosan fizeti ki az Alap számlája terhére.

5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek A Befektetési jegyek jegyzése és lejáratkor történő visszaváltása díjmentes. A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során az Üzletszabályzatában meghatározott forgalmazási jutalékokat számítja fel. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes.

Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz Forgalmazó az kapcsolódó díjakat a

Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a Befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg.

14/16


6. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 6.1. Az Alapkezelő bemutatása Cégnév

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.

Székhely:

1027 Budapest, Medve u. 4-14.

Levelezési cím:

H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.

Alapításának időpontja:

1999. december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva 1997. április 1-én)

A cégbejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest

A cégbejegyzés ideje:

2000. április 3.

Tevékenységi köre:

65.23

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés

67.12

’03

Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés

67.13

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

74.14

’03

Üzletviteli tanácsadás

Cégbírósági végzés száma:

Cg. 01-10-044283

Működésének időtartama:

a társaság határozatlan időre alakult

Üzleti éve:

megegyezik a naptári évvel 93,3333%-ban a CIB Bank Zrt., 6,6633%-ban a CIB Reál Zrt., 0,0033%-ban a CIB Service Zrt.

Tulajdonosai:

Alaptőke:

Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. 300.000.000.- Ft (2003. február 25.)

Felügyeleti engedélye:

III/100.036-4/2002 sz. határozat (2002. október 25.)

Alkalmazottainak száma:

13 fő Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent.

6.2. A Letétkezelő bemutatása Cégnév

CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

Székhely:

1027 Budapest, Medve u. 4-14.

Levelezési cím:

H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.

Alapításának időpontja:

1979. november 9.

A cégbejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest

A cégbejegyzés ideje:

1979. november 19.

Tevékenységi köre:

65.12

’03

Egyéb monetáris közvetítés

65.21

’03

Pénzügyi lízing

65.23

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés

67.12

’03

Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés

67.13

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

67.20

’03

Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység

74.14

’03

Üzletviteli tanácsadás

Cégbírósági végzés száma:

Cg. 01-10-041004

Működésének időtartama:

a társaság határozatlan időre alakult

Üzleti éve:

megegyezik a naptári évvel

Tulajdonosai:

91,36% Intesa Holding International S.A.; 8,64% Dolgozói részvényesek

Alaptőke:

40.500.000.000,-Ft (2005. december 15.)

Felügyeleti engedélye:

III/41. 044-10/2002 957/1997/F

Alkalmazottainak száma:

1896 fő (2005. december 31.)

15/16


6.3. A Forgalmazó bemutatása A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános

adataival, vezető gazdálkodásának adataival.

tisztségviselőivel,

6.4. A Könyvvizsgáló bemutatása neve:

Barabás Csaba (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)

kamarai igazolvány száma:

MKVK-005787

székhelye:

(2457 Adony, Kossuth L. u. 29.

7. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 7.1. Közzétételi helyek Az Alap napi Nettó eszközértékét a Letétkezelő a Hivatalos lapban teszi közzé. Az Alapra vonatkozó hivatalos közleményeket az Alapkezelő a Hivatalos lapban (Magyar Tőkepiac) és annak elektronikus felületén (www.magyartokepiac.hu) teszi közzé. Az Alap hivatalos közleményei, éves-, féléves valamint havi portfoliójelentései megtekinthetők a Forgalmazó helyeken. Az Alap Nettó eszközértéke elérhető elektronikus formában a www.cibalap.hu honlapon, a CIB24, a CIB Mobilbank, a CIB WAP Bank és a CIB Internet Bank szolgáltatáson, valamint a CIB Bank kihelyezett elektronikus számlakapcsolatain keresztül. A Befektetési jegynek a Befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a Befektetőnek térítésmentesen át kell adni. Az Alap legutóbbi éves és féléves jelentését, havi portfoliójelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani. Szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. Az Alapkezelő Üzletszabályzata nyilvános, melyet a befektető kérésére az Alapkezelő és a Letétkezelő

székhelyén, valamint a forgalmazási munkaidő alatt át kell adni.

7.2. Rendszeres kötelezettség

helyeken

tájékoztatási

Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a saját tőkét és az egy egységre jutó Nettó eszközértéket.

16/16

Rövidített tájékoztatója

Recommend Documents