Raiffeisenbank a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 15 let

Raiffeisenbank a.s.

Základní prospekt Dluhopisového programu

Raiffeisenbank a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 15 let

Na základě tohoto dluhopisového programu (dále také jen „Dluhopisový program“ nebo „Program“) je Raiffeisenbank a.s., se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21, IČ 49 24 09 01, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložce 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank a.s.“. nebo „Emitent“) oprávněna vydávat v souladu s obecně závaznými právními předpisy jednotlivé emise dluhopisů (dále také jen „emise dluhopisů“ nebo „emise“ nebo „Dluhopisy“). Celková jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci tohoto Dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 20 000 000 000 Kč. Doba trvání Dluhopisového programu, během které může Raiffeisenbank a.s. vydávat jednotlivé emise Dluhopisů v rámci programu, činí 15 let. Tento dokument představuje základní prospekt (dále jen „Základní prospekt“nebo „Prospekt“) a společné emisní podmínky Dluhopisů (dále jen „ Společné emisní podmínky“ nebo „Emisní podmínky“), na jejichž základě budou emise Dluhopisů vydávány. Tyto Společné emisní podmínky Dluhopisového programu a Základní prospekt jsou vyhotoveny v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění, zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění a v souladu s Nařízením Komise (ES) č 809/2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES. Pro každou emisi Dluhopisů Emitent připraví zvláštní dokument (dále jen „Emisní dodatek“), který bude obsahovat doplněk Dluhopisového programu, tj. doplněk Společních emisních podmínek Dluhopisového programu pro takovou emisi Dluhopisů (dále jen „Doplněk“). V Doplňku Dluhopisového programu bude zejména určení splatnosti jednotlivé emise Dluhopisů, celkové jmenovité hodnoty jednotlivé emise, jmenovité hodnoty a počtu Dluhopisů jednotlivé emise, určení data emise Dluhopisů a způsobu jejich vydání, určení výnosu Dluhopisů jednotlivé emise a jejich emisního kurzu, určení dat výplaty výnosů z Dluhopisů a data nebo dat splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i dalších podmínek vydání Dluhopisů jednotlivých emisí, které buď nejsou upraveny v rámci Společných emisních podmínek Dluhopisového programu (uvedených v kapitole „Společné emisní podmínky Dluhopisového programu“ v tomto Základním prospektu) nebo mají být pro jednotlivé emise Dluhopisů upraveny odlišně od Společných emisních podmínek Dluhopisového programu. Raiffeisenbank a.s. upozorňuje investory do Dluhopisů, že Emisní dodatek může obsahovat i další informace o Emitentovi a o vydávaných Dluhopisech, které nejsou obsaženy v tomto Základním prospektu ani v jeho případných dodatcích, a které jsou nebo budou vyžadovány obecně závaznými právními předpisy, předpisy jednotlivých regulovaných trhů cenných papírů, na kterých by případně příslušná emise byla obchodována, nebo které mohou být jinak podstatné pro investory. Raiffeisenbank a.s. dále upozorňuje investory do Dluhopisů, že může kdykoliv vypracovat dodatek Základního prospektu a předložit jej České národní bance ke schválení. Každý dodatek Základního prospektu bude schválen Českou národní bankou a uveřejněn tak, aby každá emise, která bude veřejně nabízena nebo o jejíž přijetí bude požádáno na regulovaném trhu, byla nabízena, resp. o její přijetí na regulovaném trhu cenných papírů bylo žádáno na základě aktuálního prospektu cenného papíru. Rozhodne-li Emitent, že požádá o přijetí kterékoli emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu cenných papírů k datu emise nebo budou-li Dluhopisy umísťovány formou veřejné nabídky, bude Emisní dodatek obsahovat také konečné podmínky emise (dále jen „Konečné podmínky“), tak aby Emisní dodatek spolu s tímto Základním prospektem tvořily prospekt příslušné emise Pokud budou Dluhopisy v rámci příslušné emise vydávány jako kotované cenné papíry, Emitent zamýšlí požádat o jejich přijetí k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. (dále také jen „BCPP“), případně na jiném 1

Raiffeisenbank a.s.


regulovaném trhu cenných papírů, který by BCPP nahradil. Konkrétní trh BCPP, na kterém mohou být Dluhopisy přijaty k obchodování, bude upřesněn v příslušném Emisním dodatku vydaném Emitentem k příslušné emisi Dluhopisů. Příslušný Emisní dodatek může rovněž stanovit, že Dluhopisy budou obchodovány na jiném regulovaném trhu cenných papírů nebo nebudou obchodovány na žádném regulovaném trhu cenných papírů.

Společné emisní podmínky Dluhopisového programu uvedené v tomto Základním prospektu, které budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu, byly schváleny rozhodnutím České národní banky ze dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. Základní prospekt Dluhopisů byl vyhotoven dne 24. srpna 2007, a to dle stavu ke dni vyhotovení prospektu, není-li uvedeno jinak. Základní prospekt byl schválen rozhodnutím České národní banky ze dne 7.9.2007, č.j. Sp/544/302/2007 2007/14728/540, které nabylo právní moci dne 7.9.2007. Tento Základní prospekt nahrazuje původní základní prospekt Dluhopisů vyhotovený dne 24.8.2006, který byl schválen rozhodnutím České národní banky ze dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. Tento Základní prospekt a Společné emisní podmínky Dluhopisového programu nejsou veřejnou ani jinou nabídkou ke koupi jakýchkoli Dluhopisů. Emitent, upozorňuje na skutečnost, že v případě zájmu o koupi Dluhopisů jednotlivých emisí, které mohou být v rámci tohoto Dluhopisového programu vydány, je nezbytné činit vlastní příslušná investiční rozhodnutí na základě informací uvedených v tomto Základním prospektu a ve Společných emisních podmínkách, a dále v jednotlivých Emisních dodatcích a případných dodatcích Základního prospektu. Rozšiřování tohoto Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jednotlivých emisí vydávaných v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném Emisním dodatku pro jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci tohoto Dluhopisového programu výslovně stanoveno jinak, nebudou příslušné Dluhopisy registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky v České republice a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka jinde, než v České republice (viz též kapitola "Důležitá upozornění").

Raiffeisenbank a.s.

2

Raiffeisenbank a.s.


OBSAH SHRNUTÍ RIZIKOVÉ FAKTORY UPISOVÁNÍ A PRODEJ SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ VZOR KONEČNÝCH PODMÍNEK ZÁKLADNÍ PROSPEKT 1. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA SPRÁVNÉ VYHOTOVENÍ ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU 1.1 Údaje o osobách odpovědných za správné vyhotovení základního prospektu 1.2 Čestné prohlášení 2. OPRÁVNĚNÍ AUDITOŘI 3. RIZIKOVÉ FAKTORY 4. ÚDAJE O EMITENTOVI 4.1. Historie Emitenta 4.2. Základní údaje o Emitentovi 4.3. Investice 5. PŘEHLED PODNIKÁNÍ EMITENTA 5.1 Hlavní činnosti 5.2 Přehled produktů a služeb 5.3 Přehled nových zavedených produktů a služeb 5.4. Postavení Emitenta na trhu 6. ORGANIZAČNÍ STRUKTURA EMITENTA 7. INFORMACE O TRENDECH EMITENTA 8. SPRÁVNÍ, ŘÍDÍCÍ A DOZORČÍ ORGÁNY 8.1 Představenstvo Emitenta 8.2. Dozorčí rada Emitenta 8.3 Informace o vedoucí pracovnících Emitenta 8.4 Organizační struktura Raiffeisenbank a. s. 8.5 Prohlášení o střetu zájmů na úrovni správních ,řídících a dozorčích orgánů 9. HLAVNÍ AKCIONÁŘI 9.1.Základní údaje o významném akcionáři 10. FINANČNÍ ÚDAJE O AKTIVECH A ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI A ZISKU A O ZTRÁTÁCH EMITENTA 10.1 Základní kapitál Emitenta 10.2 Stanovy Emitenta 10.3 Údaje o soudních a rozhodčích řízeních 10.4 Významná změna finanční situace Emitenta 10.5 Významné smlouvy Emitenta, patenty a licence 10.6 Zveřejněné dokumenty 10.7 Vydané cenné papíry 10.8. Údaje třetích stran 11. POPIS CENNÝCH PAPÍRU 12. ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE 13. HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ 14. VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI 15. FINANČNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI

3

4 8 10 12 33 38 38 38 38 39 39 40 40 40 41 42 42 43 44 45 47 50 51 51 52 54 54 55 55 55 59 59 60 60 60 60 60 61 62 63 64 67 81 82

Raiffeisenbank a.s.


SHRNUTÍ Tento dokument je shrnutím Základního prospektu Dluhopisů a představuje úvod k Základnímu prospektu Dluhopisů. Dluhopisy, jejichž emitentem je společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21, IČ 49 24 09 01, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložce 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank a.s. nebo „Emitent“), mohou být vydány v zaknihované nebo listinné podobě, přičemž listinné Dluhopisy budou zpravidla zastoupené sběrným dluhopisem. Dluhopisy mohou být ve formě na doručitele či na jméno, mohou být úročeny pohyblivým nebo pevným výnosem. Jmenovitá hodnota každého Dluhopisu, emisní kurz každého Dluhopisu, podoba, forma, způsob úročení a úroková sazba Dluhopisů bude uvedena v příslušném Doplňku. Jmenovitá hodnota Dluhopisů a úrokové výnosy z nich budou splatné výlučně v českých korunách, případně v měně, která českou korunu nahradí. V případě, že Dluhopisy budou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou, bude tato sazba stanovována v určité dny uvedené v příslušném Doplňku a vypočtena v souladu se společnými emisními podmínkami Dluhopisového programu s přihlédnutím k příslušnému Doplňku. Úrokový výnos bude splatný k datu uvedenému v příslušném Doplňku. Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů nebo k jejich odkoupení Emitentem a zániku Dluhopisů při jejich splatnosti v souladu s Emisními podmínkami Dluhopisového programu s přihlédnutím k příslušnému Doplňku, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů splacena Emitentem k datu určenému v příslušném Doplňku. Vlastníci Dluhopisů mohou za určitých podmínek uvedených ve společných emisních podmínkách Dluhopisového programu s přihlédnutím k příslušnému Doplňku a zákoně č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění žádat nebo rozhodnout o jejich předčasném splacení. Platby z Dluhopisů budou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy platnými a účinnými v době provedení příslušné platby v České republice. Tam, kde to budou vyžadovat daňové předpisy České republiky, bude při výplatě výnosů z Dluhopisů srážena a odváděna příslušná daň. Emitent nebude povinen provádět jakékoli další platby v souvislosti se srážkou vyžadovanou daňovými předpisy České republiky. V případě, že se Emitent rozhodne podat žádost o přijetí některé emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném či volném trhu, uvede se tato skutečnost v příslušném Emisním dodatku, jehož součástí bude Doplněk. Základní prospekt Dluhopisů byl schválen rozhodnutím České národní banky v České republice ze dne 7.9.2007, č.j. Sp/544/302/2007 2007/14728/540, které nabylo právní moci dne 7.9.2007. Společné emisní podmínky Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím České národní banky v České republice ze dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. Základní prospekt Dluhopisů nahrazuje původní základní prospekt Dluhopisů vyhotovený dne 24.8.2006, který byl schválen rozhodnutím České národní banky ze dne ze dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. ISIN příslušné emise Dluhopisů bude uveden v příslušném Doplňku. Základní prospekt Dluhopisů, společné emisní podmínky Dluhopisového programu a případný emisní dodatek obsahující Doplněk nepředstavují veřejnou nabídkou ke koupi Dluhopisů. Zájemci o koupi Dluhopisů jsou ohledně koupě Dluhopisů povinni učinit výhradně svá vlastní investiční rozhodnutí na základě informací uvedených v Základním prospektu, jeho případných dodatcích, společných emisních podmínkách Dluhopisového programu a příslušném Emisním dodatku. Rozšiřování společných emisních podmínek Dluhopisového programu, Základního prospektu včetně jeho případných dodatků a jednotlivých Emisních dodatků a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Základní prospekt dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Popis některých omezení nabídky a prodeje Dluhopisů a distribuce tohoto Základního prospektu a společných emisních podmínek Dluhopisového programu je uveden v kapitole "UPISOVÁNÍ A PRODEJ", další mohou být uvedeny v příslušném Emisním dodatku obsahujícím Doplněk. Veřejná nabídka Dluhopisů může být učiněna pouze v souladu s příslušnými právními předpisy, zejména s ustanovením § 34 a následujících zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. Rozhodnutí případných investorů, zda investovat do Dluhopisů, by mělo být založeno na zvážení Základního prospektu Dluhopisů včetně jeho případných dodatků, společných emisních podmínek Dluhopisového programu a příslušného Emisního dodatku obsahujícího Doplněk jako celku a na podmínkách nabídky Dluhopisů včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z jejich potenciálních nabyvatelů. 4

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisenbank a.s. upozorňuje potencionální investory do Dluhopisů, že v případě, že u příslušného soudu bude podána žaloba týkající se údajů uvedených v Základním prospektu Dluhopisů, může být žalující investor povinen nést náklady na případný překlad Základního prospektu Dluhopisů, vynaložené před zahájením příslušného soudního řízení, nebude-li v souladu s příslušnými právními předpisy stanoveno jinak. Raiffeisenbank a.s. dále jako osoba, která vyhotovila shrnutí Základního prospektu Dluhopisů, upozorňuje, že Základní prospekt Dluhopisů nepřeložila do jiného jazyka než českého. Raiffeisenbank a.s. je odpovědná za správnost údajů uvedených v tomto shrnutí Základního prospektu Dluhopisů pouze v případě, že je shrnutí Základního prospektu Dluhopisů zavádějící nebo nepřesné při společném výkladu s ostatními částmi Základního prospektu Dluhopisů. Základní prospekt Dluhopisů a společné emisní podmínky Dluhopisového programu jsou zájemcům bezplatně dostupné v podobě brožury v sídle Raiffeisenbank a.s., na adrese Olbrachtova 2006/9, Praha 4 v době, kdy je Raiffeisenbank a.s. otevřena pro veřejnost, a dále v elektronické podobě na internetových stránkách Raiffeisenbank a.s. http://www.rb.cz. SHRNUTÍ POPISU EMITENTA Informace o Emitentovi Obchodní jméno emitenta je Raiffeisenbank a.s. Emitent je zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložce 2051. Emitent byl založen dne 25.6.1993, na dobu neurčitou, podle právního řádu ČR, a to podle zákona č. 513/1991 Sb., Obchodního zákoníku a podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách. Právní formou emitenta je akciová společnost. Sídlo Emitenta je Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21, IČ: 49 24 09 01. Kontaktní údaje emitenta jsou: Internetová adresa: www.rb.cz e-mail: [email protected] tel./fax: +420 221 141 111/+420 221 142 111 Přehled podnikatelských aktivit Raiffeisenbank a.s. je významným bankovním ústavem, který v ČR poskytuje široké spektrum bankovních služeb soukromé i podnikové klientele. Jako jeden z devíti finančních ústavů v zemi poskytuje hypoteční úvěry, k nimž také sjednává stání finanční podporu. Mezi hlavní aktivity patří zejména poskytování úvěrů, přijímání vkladů od veřejnosti, platební styk a zúčtování, vydávání platebních prostředků (platebních karet, cestovních šeků), poskytování záruk, otvírání akreditivů, obstarávání inkasa, účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb, poskytování porad ve věcech podnikání, výkon funkce depozitáře investičního fondu, obchodování s devizovými hodnotami (nákup a prodej valut, šeků, směnek a jiných platebních, prostředků v cizích měnách), poskytování bankovních informací, pronájem bezpečnostních schránek, platební styk se zahraničím, investování do cenných papírů na vlastní účet, obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta (se zahraničními cennými papíry, v oblasti, termínových obchodů (futures) a opcí včetně kursových a úrokových obchodů, s převoditelnými, cennými papíry), finanční makléřství (zprostředkování stavebního spoření, pojištění, nákup a prodej podílových listů), obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství (portfolio management), uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot, hypoteční bankovnictví. Akcionáři a organizační struktura Emitenta Majoritním akcionářem Raiffeisenbank a.s. je rakouská finanční instituce Raiffeisen International Bank Holding AG, jejíž mateřskou společností je Raiffeisen Zentralbank (RBZ). Dalšími akcionáři Emitenta jsou Raiffeisenlandensbank Niederösterreich - Wien AG a RB Prag-Beteiligungs GmbH. Raiffeisenbank a.s. je ovládána společností Raiffeisen Zentralbank Österreich AG prostřednictvím dceřiné společnosti Raiffeisen International Bank Holding AG. Raiffeisen International Bank Holding AG a jí ovládané firmy patří do konsolidované skupiny Raiffeisen-landesbanken-Holding GmbH., finanční holdingové společnosti, prostřednictvím které vlastní Raiffiesen Zentralbank Österreich (RZB) rakouské regionální Raiffeisenbanky. Ověření historických finančních údajů a auditor Emitenta Historické finanční údaje vycházejí z účetních závěrek za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006 a jsou ověřeny auditorem. Auditorem emitenta je Deloitte s.r.o., Týn 641/4, PSČ 110 00, Praha 1.

5

Raiffeisenbank a.s.


Finanční údaje Emitenta Čistý zisk Raiffeisenbank a.s. v prvním pololetí roku 2007 dosáhl 366,9 milionů korun a oproti 283,6 milionům v pololetí 2006 a to představuje nárůst o téměř 30 procent. Celková aktiva vzrostla k 30.6.2007 na 105,4 miliardy korun, což představuje meziroční růst o třetinu. Za nárůstem celkových aktiv je především pokračující silný růst v úvěrové oblasti. Raiffeisenbank a.s. v prvním pololetí roku 2007 poskytla úvěry ve výši 8,2 miliardy, což představuje meziročně nárůst o 55 procent. V prvním pololetí roku 2007 poskytla Raiffeisenbank a.s. hypoteční úvěry v celkovém objemu 10,6 miliard korun, což činí meziroční nárůst o téměř 150 procent. Následující tabulka uvádí přehled klíčových historických ekonomických ukazatelů pro finanční rok končící 31.12.2005 a 31.12.2006. Údaje jsou v souladu s účetními standardy IFRS/IAS. (v tis. Kč) Výkaz zisku a ztrát Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta Všeobecné provozní náklady Zisk/Ztráta před zdaněním Čistý zisk/ztráta po zdanění Výnos na akcii Rozvaha Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Vlastní kapitál Celková bilanční suma Zdroje Průměrný počet zaměstnanců Počet poboček

2006

2005

Změna

1 728 417 1 036 559 218 624 (2 267 051) 764 321 562 212 2 241

1 374 869 892 810 137 803 (1 932 328) 495 844 371 500 1 486

25,7 % 16,1 % 58,6 % 17,3 % 54,1 % 51,3 % 50,8 %

18 322 192 68 252 234 13 319 772 56 474 642 5 173 615 89 677 115

24 046 675 47 341 093 12 290 423 48 306 224 3 533 310 75 946 721

-23,8 % 44,2 % 8,4 % 16,9 % 46,4 % 18,1 %

1 336 53

1 114 49

19,9 % 8,2 %

SHRNUTÍ RIZIK VZTAHUJÍCH SE K EMITENTOVI Existují určité rizikové faktory týkající se podnikání Emitenta, které mohou mít vliv na jeho schopnost plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Hospodářské výsledky Emitenta jsou ovlivněny celkovou hospodářskou situací v České republice a jeho schopností obstát v rostoucí konkurenci v bankovním sektoru České republiky. Převážná část příjmů Emitenta je generována v tuzemsku. Celkový pokles hospodářské výkonnosti v České republice může negativně ovlivnit výsledek hospodaření Emitenta, což by v závažných případech mohlo vést ke snížené schopnosti Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Emitent také podléhá rozsáhlé bankovní regulaci ze strany České národní banky. V případě, že by došlo ke změně těchto regulatorních předpisů, bude se muset Emitent takové regulaci přizpůsobit. To může negativně ovlivnit výsledky hospodaření Emitenta a jeho schopnost plnit závazky z Dluhopisů.

6

Raiffeisenbank a.s.


SHRNUTÍ RIZIK VZTAHUJÍCH SE K DLUHOPISU Likvidita Dluhopisů - Přestože Dluhopisy mohou být kotovány na regulovaném trhu, nemusí to nutně znamenat, že jejich likvidita bude vyšší. V případě nekotovaných Dluhopisů může být obtížné ocenit takové Dluhopisy, což se může negativně odrazit na jejich likviditě. Předčasné splacení Dluhopisů - Pokud Emitent splatí Dluhopisy jakékoli emise před datem jejich splatnosti, je vlastník Dluhopisu vystaven riziku nižšího než předpokládaného výnosu. Změna právních předpisů může ovlivnit hodnotu Dluhopisů - Podmínky a práva Dluhopisů vycházejí z práva České republiky. Emitent nemůže činit jakékoli záruky týkající se dopadu možných změn v právní úpravě na hodnotu Dluhopisů. Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - Investování do Dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou s sebou nese riziko poklesu ceny Dluhopisu z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou - Vlastník Dluhopisu s pohyblivou úrokovou sazbou je vystaven riziku pohybu úrokových sazeb nebo hodnot podkladových aktiv a nejistých výnosů. Pohyblivé sazby nedávají jistotu určení výnosu Dluhopisů s pohyblivou sazbou předem. Dluhopisy na bázi diskontu - Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu nejsou spojeny s právem na vyplácení úroků, ale jejich emisní kurz je zpravidla pod úrovní jejich jmenovité hodnoty. Ceny Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu jsou pohyblivější než ceny Dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou a lze očekávat jejich větší reakce na změnu tržních úrokových sazeb než u úročených Dluhopisů se stejnou splatností.

Další rizikové faktory týkající se Emitenta, jeho podnikání a Dluhopisů jsou uvedeny v části „RIZIKOVÉ FAKTORY“ tohoto Základního prospektu, přičemž Raiffeisenbank a.s. upozorňuje, že další rizikové faktory spojené s investováním do Dluhopisů určité emise v rámci Dluhopisového programu mohou být uvedeny v příslušném Emisním dodatku obsahujícím Doplněk pro takovou emisi. Jejich shrnutí není vyčerpávající a nenahrazuje žádnou odbornou analýzu. Potencionální zájemci o koupi Dluhopisů by měli konzultovat se svými finančními, daňovými a/nebo jinými poradci rizika spojená s takovou investicí a vhodnost takové investice s ohledem na individuální situací konkrétního zájemce o koupi Dluhopisů.

Tento Základní prospekt byl vyhotoven dne 24. srpna 2007

7

Raiffeisenbank a.s.


RIZIKOVÉ FAKTORY Nákup a držba Dluhopisů jsou spojeny s řadou rizik, z nichž ta která emitent považuje za podstatná, jsou uvedena níže. Jejich shrnutí není vyčerpávající, nenahrazuje žádnou odbornou analýzu nebo jakékoli ustanovení emisních podmínek Dluhopisů, neomezuje jakákoli práva nebo závazky vyplývající z emisních podmínek Dluhopisů a není jakýmkoli investičním doporučením. Jakékoli rozhodnutí zájemců o upsání a/nebo koupi Dluhopisů by mělo být založeno na informacích obsažených v Základním prospektu, jeho případných dodatcích a především na vlastní analýze výhod a rizik investice do Dluhopisů provedené případným nabyvatelem Dluhopisů. Emitent doporučuje všem potencionálním investorům, aby svou investici do Dluhopisů ještě před jejím učiněním projednali se svými finančními, daňovými a/nebo jinými poradci, které potencionální investoři považují za nutné. Rizikové faktory, které mohou ovlivnit schopnost Emitenta plnit jeho závazky z Dluhopisů k investorům: Závislost emitenta na výkonnosti ekonomiky České republiky Hospodářské výsledky Emitenta jsou ovlivněny celkovou hospodářskou situací v České republice. Převážná část příjmů Emitenta je generována v tuzemsku. Celkový pokles hospodářské výkonnosti v České republice může negativně ovlivnit výsledek hospodaření Emitenta, což by v závažných případech mohlo vést ke snížené schopnosti nebo k úplné neschopnosti Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Významný podíl na provozním výsledku Emitenta má čistý úrokový výnos, který je tvořen především příjmy z klientských úvěrů a úrokovými výnosy z dluhových cenných papírů. Úvěrové podmínky v klientském sektoru jsou rovněž do značné míry závislé na hospodářské výkonnosti České republiky. Případné zhoršení úvěrových podmínek v klientském sektoru nebo jeho části by mohlo mít negativní vliv na hospodářský výsledek a finanční situaci Emitenta, což by v závažných případech mohlo ohrozit schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Rizika spojená s poklesem úrokových sazeb Jedním ze zdrojů zisku Emitenta je rozdíl mezi úroky z úvěrů a jiných aktiv a úroky placenými vkladatelům a dalším věřitelům banky. Pokud úrokové sazby klesají, úrokové výnosy Emitenta plynoucí z úvěrů a dalších aktiv klesají. Zároveň by měly klesat i úroky placené vkladatelům a dalším věřitelům, tento pokles však nemusí být úměrný poklesu výnosů plynoucích z úvěrů. Pokles úrokových sazeb může tedy negativně ovlivnit úrokové příjmy Emitenta a tím negativně ovlivnit jeho výsledky hospodaření a rovněž schopnost dostát závazků z vydaných Dluhopisů. Konkurence v bankovním sektoru v České republice Raiffeisenbank a.s. je bankou podnikající na základě bankovní licence na území České republiky. V současné době působí na území České republiky několik desítek bank. V bankovním sektoru tak panuje značná konkurence. Navíc lze očekávat zvýšení konkurence vstupem dalších zahraničních bank na český bankovní trh v důsledku pokračující liberalizace finančních služeb v rámci Evropské unie. Pokud by Raiffeisenbank a.s. nebyla schopná obstát v v této rostoucí konkurenci, může to negativně ovlivnit výsledky hospodaření a schopnost dostát závazků z vydaných Dluhopisů. Regulatorní předpisy a jejich změny ovlivňující podnikání Emitenta Emitent podléhá rozsáhlé bankovní regulaci ze strany České národní banky. Musí dodržovat pravidla týkající se kapitálové přiměřenosti, obezřetného podnikání, řízení likvidity a jiná pravidla vytvořená za účelem omezení rizik, kterým bankovní činnost Emitenta podléhá. V případě, že by došlo ke změně těchto regulatorních předpisů, bude se muset Emitent takové regulaci přizpůsobit. To může negativně ovlivnit výsledky hospodaření Emitenta a jeho schopnost plnit závazky z Dluhopisů. Rizika spojená s finančními nástroji Některá rizika vyplývající pro Emitenta z finančních nástrojů jsou uvedena v účetní závěrce Emitenta za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006. Tyto dokumenty lze nalézt v kapitole 15 tohoto Základního prospektu a jsou všem zájemcům k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Raiffeisenbank a.s. na adrese jejího sídla Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 a v elektronické podobě též na internetové webové adrese www.rb.cz.

8

Raiffeisenbank a.s.


Rizikové faktory týkající se vydávaných Dluhopisů: Likvidita Dluhopisů Obchodování s Dluhopisy může být méně likvidní. Dluhopisy mohou být vydávány jako kotované cenné papíry, což znamená, že Emitent zamýšlí požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na trhu BCPP. Konkrétní trh BCPP, na kterém budou Dluhopisy kotovány, bude uveden v příslušném Emisním dodatku. V Emisním dodatku může být také uvedeno, že Dluhopisy budou kotovány na jiném regulovaném trhu cenných papírů nebo nebudou obchodovány na žádném regulovaném trhu cenných papírů. Charakter nebo rozsah jakéhokoli sekundárního trhu Dluhopisů není možné předem odhadnout. Přestože Dluhopisy mohou být kotovány na regulovaném trhu, nemusí to nutně znamenat, že jejich likvidita bude vyšší. V případě nekotovaných Dluhopisů může být obtížné ocenit takové Dluhopisy, což se může negativně odrazit na jejich likviditě. Předčasné splacení Dluhopisů V Emisním dodatku může být stanoveno, zda má Emitent právo splatit Dluhopisy příslušné emise před datem jejich splatnosti z daňových důvodů nebo na základě opce. Pokud Emitent splatí Dluhopisy jakékoli emise před datem jejich splatnosti, je vlastník Dluhopisu vystaven riziku nižšího než předpokládaného výnosu. Emitent může například využít své opční právo pokud se výnos srovnatelných dluhopisů na kapitálových trzích sníží, což znamená, že investor může být schopen reinvestovat splacené výnosy pouze do dluhopisů s nižším výnosem Dluhopisy jsou nezajištěnými závazky Dluhopisy zakládají přímé, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Raiffeisenbank a.s., které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Raiffeisenbank a.s., s výjimkou těch závazků Raiffeisenbank a.s., u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení obecně závazných právních předpisů. V důsledku toho se případní vlastníci Dluhopisů vystavují přímému hmotnému riziku, a to včetně zastavení výplaty úroků či jistiny nebo ztráty významné části své investice v případě, že Emitent vyhlásí (dobrovolně či nedobrovolně) úpadek. Změna právních předpisů může ovlivnit hodnotu Dluhopisů Podmínky a práva v souvislosti s Dluhopisy vycházejí z práva České republiky platného k datu vyhotovení tohoto Prospektu. Emitent nemůže činit jakékoli záruky týkající se dopadu možných změn v právní úpravě nebo administrativní praxi na hodnotu Dluhopisů po datu vydání tohoto Prospektu. Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Investování do Dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou s sebou nese riziko poklesu ceny Dluhopisu z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Pokud se tržní úrokové sazby zvýší, cena takového Dluhopisu zpravidla klesne na úroveň, kdy výnos takového Dluhopisu je přibližně roven tržní úrokové sazbě. Pokud se tržní úrokové sazby naopak sníží, cena Dluhopisu s pevnou úrokovou sazbou se zpravidla zvýší na úroveň, kdy výnos takového Dluhopisu se přibližně rovná tržní úrokové sazbě. Dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou Vlastník Dluhopisu s pohyblivou úrokovou sazbou je vystaven riziku pohybu úrokových sazeb nebo hodnot podkladových aktiv. Dluhopisy , u kterých je výnos závislý na vývoji hodnot podkladových aktiv, jsou sofistikovaným dluhopisovým nástrojem jehož výnos je závislý na vývoji hodnoty podkladového aktiva (především směnných kurzů, finančních či nefinančních indexů nebo košů podkladových aktiv). Vzhledem k objektivní nemožnosti přesně odhadnout možný vývoj takového podkladového aktiva, s sebou nese investování do takových Dluhopisů riziko, že výsledný výnos Dluhopisů může být nižší, než výnos běžných dluhopisů za stejné období. Dluhopisy na bázi diskontu Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu nejsou spojeny s právem na vyplácení úroků, ale jejich emisní kurz je zpravidla pod úrovní jejich jmenovité hodnoty. Úrokový příjem do splatnosti Dluhopisu je tvořen rozdílem mezi emisním kurzem a jmenovitou hodnotou Dluhopisu (tedy částkou obdrženou při splacení) a odráží tržní úrokovou sazbu. Vlastník Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu je vystaven riziku snížení ceny takového Dluhopisu v důsledku změny tržních úrokových sazeb.

9

Raiffeisenbank a.s.


UPISOVÁNÍ A PRODEJ Emitent je v rámci tohoto Dluhopisového programu oprávněn vydat Dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě 20.000.000.000 Kč. Česká národní banka schválila společné emisní podmínky Dluhopisového programu a dále Základní prospekt Dluhopisů. Toto schválení opravňuje, po schválení příslušného Emisního dodatku Českou národní bankou a jeho zveřejnění, Emitenta k nabídce Dluhopisů v České republice v souladu s obecně závaznými právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž jedním z předpokladů veřejné nabídky Dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu vyhotovení tohoto prospektu. Rozšiřování emisních podmínek, Základního prospektu Dluhopisů a Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Osoby, do jejichž držení se tento Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů, které nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu může být učiněna pouze v souladu s příslušnými zákonným předpisy, zejména s ustanovením § 35 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění, nejdříve v okamžiku uveřejnění Základního prospektu, případných dodatků Základního prospektu a příslušného Emisního dodatku v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a zákonem o dluhopisech. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele a nabyvatele Dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat Dluhopisy nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento Základní prospekt a emisní podmínky Dluhopisů nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento Základní prospekt, emisní podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. V souladu s ustanovením § 35 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu může být veřejná nabídka Dluhopisů činěna pouze, pokud je prospekt nejpozději v okamžiku veřejné nabídky schváleny Českou národní bankou a uveřejněn. Před schválením a uveřejněním emisních podmínek Dluhopisů, Základního prospektu Dluhopisů a příslušného Emisního dodatku jsou Emitent, upisovatelé Dluhopisů a všechny další osoby, jimž se tento prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li Dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanovením § 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti, že emisní podmínky, Základní prospekt a/nebo příslušný Emisní dodatek obsahující Doplněk Emisních podmínek nebyl dosud schválen Českou národní bankou a uveřejněn, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení § 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka těchto Dluhopisů, kterou činí Emitent (včetně distribuce tohoto prospektu nebo emisních podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto Základního prospektu a/nebo příslušného Emisního dodatku, resp. emisních podmínek Českou národní bankou a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení § 35 odst. 2 (zejména písm c)) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení § 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci emise, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválením emisních podmínek Základního prospektu a/nebo příslušného Emisního dodatku, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě rovné nebo převyšující částku odpovídající 50 000 EUR na jednoho investora. Před schválením Základního prospektu, resp. emisních podmínek Dluhopisů a/nebo příslušného Emisního dodatku Českou národní bankou a jejich uveřejněním Emitent nebude vázán jakoukoliv objednávkou případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent 50 000 EUR v korunách českých. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele Dluhopisů, že Dluhopisy nejsou a nebudou kotovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu USA“) ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA.

10

Raiffeisenbank a.s.


Emitent dále upozorňuje, že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen „Velká Británie“) prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o finančních službách a trzích (FSMA) z roku 2000 v platném znění.

11

Raiffeisenbank a.s.


SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUH OPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu (dále také jen "Dluhopisy" a „Dluhopisový program“) jsou vydávány společností Raiffeisenbank a.s., se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21, IČ 49 24 09 01, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen " Raiffeisenbank a.s. " nebo „Emitent“) podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále jen „Zákon o dluhopisech“), a zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen „Zákon o podnikání na kapitálovém trhu“), oba ve znění platném ve vztahu k příslušné emisi Dluhopisů k datu schválení příslušného Doplňku (jak je tento pojem definován níže) Českou národní bankou. Dluhopisy se řídí těmito společnými emisními podmínkami Dluhopisového programu (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplněním Emisních podmínek uvedeným v doplňku Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk“). Tyto Emisní podmínky, které budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu, byly schváleny Českou národní bankou v souladu se Zákonem o dluhopisech a Zákonem o cenných papírech dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. ISIN Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány a je-li požadováno v souladu se Zákonem o dluhopisech) každé jednotlivé emise Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu bude přidělen Českou národní bankou zvlášť a bude uveden v příslušném Doplňku. Každá jednotlivá emise Dluhopisů vydávaná v rámci Dluhopisového programu může být tvořena kótovanými nebo nekótovanými a/nebo veřejně nabízenými Dluhopisy tak, jak bude upřesněno v příslušném Doplňku. (Pro odstranění pochybností platí, že termíny "kótovaný Dluhopis", "nekótovaný Dluhopis" a "veřejně nabízený Dluhopis" mají význam, jaký je jim přisuzován v Zákoně o podnikání na kapitálovém trhu). Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci Dluhopisového programu upřesněny Doplňkem, který bude zvlášť schválen Českou národní bankou podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Emisní podmínky každé konkrétní emise Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními příslušného Doplňku schváleného Českou národní bankou. Kterékoli ustanovení těchto Emisních podmínek může být Doplňkem pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci Dluhopisového programu upraveno či pozměněno. V případě jakýchkoli rozporů mezi těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem platným pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci Dluhopisového programu mají ve vztahu k takové konkrétní emisi Dluhopisů přednost ustanovení příslušného Doplňku. Tím však není dotčeno znění těchto Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových výnosů a splacením Dluhopisů zajišťovat Raiffeisenbank a.s. sama. Pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů může Raiffeisenbank a.s. pověřit výkonem služeb administrátora spojených s výplatami úrokových výnosů a splacením Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank a.s. nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"), a to na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb (dále také jen "Smlouva s administrátorem"). V případě, že Administrátorem bude Raiffeisenbank a.s., pak činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových výnosů a splacením Dluhopisů bude vykonávat Raiffeisenbank a.s. na základě podmínek správy emise a obstarání plateb (dále také jen "Platební podmínky"). Stejnopis Platebních podmínek nebo Smlouvy s administrátorem (podle toho, co bude relevantní) bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům Dluhopisů (jak je tento pojem definován níže) a Vlastníkům Kupónů (jak je tento pojem definován níže), budou-li vydávány, v pracovní době v určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna"), jak je uvedena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se s Platebními podmínkami nebo Smlouvou s administrátorem (podle toho, co bude relevantní) obeznámili, neboť jsou důležité mimo jiné i pro faktický průběh výplat Vlastníkům Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (budou-li vydávány). Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k některým konkrétním emisím Dluhopisů (dále také jen "Agent pro výpočty") zajistí Raiffeisenbank a.s. sama. Pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů může Raiffeisenbank a.s. pověřit výkonem služeb Agenta pro výpočty spojených s prováděním výpočtů ve vztahu k některým konkrétním emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti Raiffeisenbank a.s. Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, pak činnosti kotačního agenta ve vztahu k případným emisím registrovaných Dluhopisů spočívající v uvedení takových Dluhopisů na příslušný regulovaný trh (dále také jen "Kotační agent") zajistí Raiffeisenbank a.s. sama. Pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů může Raiffeisenbank a.s. pověřit výkonem služeb Kotačního agenta 12

Raiffeisenbank a.s.


spočívajících v uvedení takových Dluhopisů na příslušný veřejný trh jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti. Emitent je oprávněn k vydávání hypotečních zástavních listů na základě rozhodnutí České národní banky čj. 1597/520 ze dne 27.července 1999. Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15. těchto Emisních podmínek. 1. Obecná charakteristika Dluhopisů 1.1 Podoba, forma, jmenovitá hodnota a další charakteristiky Dluhopisů Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu mohou být vydány jako zaknihované cenné papíry nebo listinné cenné papíry, ve formě na jméno nebo na doručitele, jako běžné dluhopisy nebo jako hypoteční zástavní listy. Dluhopisy budou vydány každý ve jmenovité hodnotě, v celkové předpokládané jmenovité hodnotě, v počtu a číslování uvedeném v příslušném Doplňku. Měna Dluhopisů, případné ohodnocení finanční způsobilosti (rating) Raiffeisenbank a.s. a/nebo Dluhopisů a případné právo Raiffeisenbank a.s. zvýšit objem emise Dluhopisů, včetně podmínek tohoto zvýšení a/nebo právo vydat Dluhopisy až do celkové jmenovité hodnoty příslušné emise Dluhopisů i po uplynutí emisní lhůty, budou rovněž uvedeny v příslušném Doplňku. Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak, nebudou s Dluhopisy spojena žádná předkupní nebo výměnná práva. Název každé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu bude stanoven v příslušném Doplňku. 1.2 Vlastníci Dluhopisů a Vlastníci Kupónů, převod Dluhopisů a Kupónů 1.2.1 Oddělení práv na výnos z Dluhopisů Oddělení práva na výnos Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu formou vydání kupónů (dále také jen "Kupóny") jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu, se nevylučuje pouze v případě, že je tak stanoveno v příslušném Doplňku. 1.2.2 Převoditelnost Dluhopisů a Kupónů Pokud není v příslušném Doplňku stanoveno jinak, není převoditelnost Dluhopisů ani Kupónů (jsou-li vydávány) nijak omezena, avšak s tím, že převody Dluhopisů mohou být pozastaveny v souvislosti s vydáním konkrétních kusů listinných Dluhopisů (jak je stanoveno v článku 1.2.4 těchto Emisních podmínek) a v souvislosti se splacením nebo předčasným splacením Dluhopisů (jak je stanoveno v článku 7.3 těchto Emisních podmínek). 1.2.3 Vlastníci a převody zaknihovaných Dluhopisů a Kupónů (a) Vlastníkem zaknihovaného Dluhopisu (dále také jen "Vlastník Dluhopisu") a zaknihovaného Kupónu (je-li vydáván) (dále také jen "Vlastník Kupónu") je osoba, která je podle platných obecně závazných právních předpisů evidována jako vlastník takového Dluhopisu nebo Kupónu (je-li vydáván) ve Středisku cenných papírů, popřípadě v jiné zákonem stanovené evidenci vlastníků zaknihovaných cenných papírů v České republice, která by evidenci ve Středisku cenných papírů nahradila (zejména centrální depozitář), nebo v evidenci jiné osoby oprávněné nebo pověřené vedením evidence cenných papírů nebo její části v souladu s obecně závaznými právními předpisy České republiky (Středisko cenných papírů, jakýkoliv jeho právní nástupce nebo jiná osoba oprávněná nebo pověřená vedením evidence zaknihovaných cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky společně dále také jen "Středisko"), není-li prokázán opak. (b) K převodu zaknihovaných Dluhopisů na doručitele i na jméno a Kupónů (jsou-li vydávány) dochází registrací tohoto převodu ve Středisku v souladu s platnými předpisy Střediska. (c) Raiffeisenbank a.s. a Administrátor budou pokládat každého Vlastníka Dluhopisu a Vlastníka Kupónu (je-li vydáván), za jejich oprávněného vlastníka ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem. 1.2.4 Vlastníci a převody listinných Dluhopisů a Kupónů (a) Pokud nebude v příslušném Doplňku stanoveno jinak, budou listinné Dluhopisy zastoupeny sběrným dluhopisem v listinné podobě, bez Kupónů (dále také jen "Sběrný dluhopis"). Sběrný dluhopis bude v den vydání Dluhopisů příslušné emise Dluhopisů uložen do úschovy a správy u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku). Na celkové jmenovité hodnotě Sběrného dluhopisu se Vlastníci Dluhopisů podílejí určitým počtem kusů Dluhopisů, aniž je těmto Dluhopisům přidělováno pořadové číslo. Sběrný dluhopis je společným vlastnictvím vlastníků podílů na Sběrném dluhopisu( kde se dále v Emisních podmínkách nebo v Doplňku zmiňuje Vlastník Dluhopisů ve spojitosti s jeho odpovídajícím podílem na 13

Raiffeisenbank a.s.


Sběrném dluhopisu, může být taková osoba označena též jako „Vlastník podílu“). V případě, že dojde k předčasnému splacení některých kusů Dluhopisů, kterými se Vlastníci Dluhopisů podílejí na celkové jmenovité hodnotě Sběrného dluhopisu, pak se celková jmenovitá hodnota Sběrného dluhopisu sníží odpovídajícím způsobem. Vlastník podílu na Sběrném dluhopisu je vlastníkem takového počtu jednotlivých Dluhopisů, který odpovídá velikosti jeho podílu na Sběrném dluhopisu, a má veškerá práva, která přísluší Vlastníkovi Dluhopisu (včetně práva na výplatu výnosu z Dluhopisu), nemá však právo, aby mu Raiffeisenbank a.s. na žádost vydala konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány), nestanoví-li Doplněk výslovně jinak. Konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v případě, že Doplněk stanoví, že Vlastníci mají právo na vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány), budou vydány Vlastníkům Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) Administrátorem (nebo jinou osobou s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku) ve lhůtách a za podmínek stanovených v příslušném Doplňku. Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, platí v případě, že Doplněk stanoví, že Vlastníci mají právo na vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány), že konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) budou vydány Vlastníkům Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) v Určené provozovně Administrátora (nebo v jiném místě, které bude uvedeno v příslušném Doplňku) pouze v případě, že dojde k Případu neplnění závazků uvedenému v článku 9 těchto Emisních podmínek, a to na žádost Vlastníků Dluhopisů podanou nejdříve poté, kdy Administrátor v souladu s článkem 9 těchto Emisních podmínek obdržel první řádné Oznámení o předčasném splacení. Faktické vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) bude Administrátorem (nebo jinou osobou s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku) provedeno co nejdříve po (i) podání žádosti o výměnu podle předchozí věty a (ii) vytištění konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v souladu s příslušnými platnými obecně závaznými právními předpisy. Raiffeisenbank a.s. je povinna zajistit vytištění konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v nejkratší rozumně možné době poté, co jí bude Administrátorem (nebo jinou osobou s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku) oznámeno doručení první žádosti o vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v souladu s tímto odstavcem, resp. co jí byla taková žádost doručena, vykonává-li v souvislosti s příslušnou emisí Dluhopisů činnosti Administrátora sama. Pro vyloučení pochybností platí, že Raiffeisenbank a.s. nebude v prodlení s plněním svých povinností podle tohoto odstavce v případě, že Doplněk stanoví, že Vlastníci mají právo na vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány), pokud budou Dluhopisy a Kupóny (jsou-li vydávány) vytištěny a bude umožněna jejich výměna Vlastníkům Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) v době obvyklé pro vytištění listinných cenných papírů s obdobnými parametry jako Dluhopisy. (b) Práva spojená s Dluhopisy je ve vztahu k Raiffeisenbank a.s. oprávněna vykonávat osoba, kterou je (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele osoba, která předloží příslušný Dluhopis na doručitele a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoba uvedená v Seznamu Vlastníků Dluhopisů, která předloží příslušný Dluhopis na jméno; v případě existence Sběrného dluhopisu je pak Vlastníkem Dluhopisů v každém případě osoba, která je v evidenci Administrátora (nebo jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku) vedena jako osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů. Vlastníkem listinného Kupónu je osoba, která předloží příslušný Kupón. (c) K převodu podílů, kterými se příslušný Vlastník Dluhopisů podílí na Sběrném dluhopisu, dochází registrací tohoto převodu v evidenci Administrátora (nebo jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku). Před vydáním konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) může Administrátor (nebo jiná osoba s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedená v příslušném Doplňku, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) učinit oznámení Vlastníkům Dluhopisů v souladu s článkem 13 těchto Emisních podmínek, ve kterém Administrátor (nebo jiná osoba s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedená v příslušném Doplňku, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) může stanovit den, počínaje kterým budou převody podílů na Sběrném dluhopisu pozastaveny, přičemž na výzvu Administrátora (nebo jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedené v příslušném Doplňku, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) je Vlastník Dluhopisů povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost. Administrátor (nebo jiná osoba s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedená v příslušném Doplňku, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) nebude evidovat jakékoli převody podílů na Sběrném dluhopisu počínaje tímto dnem, přičemž ale platí, že tento den nesmí předcházet dni, počínaje kterým si Vlastníci Dluhopisů budou moci vyzvednout konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány), o více než 7 (sedm) Pracovních dní. (d) K převodu listinných Dluhopisů znějících na doručitele a Kupónů (jsou-li vydávány) dochází jejich předáním nabyvateli. (e) K převodu listinných Dluhopisů znějících na jméno dochází vyznačením rubopisu ve prospěch nového Vlastníka Dluhopisů a jejich předáním; vůči Raiffeisenbank a.s. je takový převod účinný až zápisem o změně Vlastníka Dluhopisu v Seznamu Vlastníků Dluhopisů. Raiffeisenbank a.s. tento zápis provede neprodleně poté, kdy jí bude taková změna prokázána.

14

Raiffeisenbank a.s.


(f) K převodu podílu na Sběrném dluhopisu dochází zápisem nového Vlastníka podílu za stávajícího Vlastníka podílu v evidenci podílů na Sběrném dluhopisu vedené Administrátorem. (g) Raiffeisenbank a.s. a Administrátor budou pokládat každého Vlastníka Dluhopisu a Vlastníka Kupónu (je-li vydáván) za jejich oprávněného vlastníka ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem. 2. Datum a způsob emise Dluhopisů, emisní kurz 2.1 Datum emise; Emisní lhůta Datum emise každé jednotlivé emise Dluhopisů bude uvedeno v příslušném Doplňku. Pokud Raiffeisenbank a.s. nevydá k Datu emise všechny Dluhopisy tvořící příslušnou emisi Dluhopisů, může zbylé Dluhopisy vydat kdykoli v průběhu Emisní lhůty, a to i postupně, není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak. Bez zbytečného odkladu po uplynutí Emisní lhůty oznámí Raiffeisenbank a.s. Vlastníkům Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) způsobem stanoveným v článku 13 těchto Emisních podmínek celkovou jmenovitou hodnotu všech vydaných Dluhopisů tvořících příslušnou emisi Dluhopisů, avšak jen v případě, že taková celková jmenovitá hodnota všech vydaných Dluhopisů dané emise je nižší nebo vyšší než celková předpokládaná jmenovitá hodnota příslušné emise Dluhopisů. Raiffeisenbank a.s. je oprávněna vydat v rámci příslušné emise Dluhopisy až do výše předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise Dluhopisů uvedené v Doplňku nebo ve větším objemu emise, než je předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise uvedená v Doplňku i po uplynutí emisní lhůty, přičemž v takovém případě bude dodatečná emisní lhůta Raiffeisenbank a.s. stanovena a uveřejněna v souladu s příslušnými zákonnými předpisy. 2.2 Emisní kurz Emisní kurz (příp. způsob jeho určení) všech Dluhopisů vydaných k Datu emise bude stanoven v Doplňku. Emisní kurz jakýchkoli Dluhopisů vydaných během Emisní lhůty po Datu emise bude vždy určen Raiffeisenbank a.s. tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. Tam, kde je to relevantní, bude k částce emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu emise dále připočten odpovídající alikvotní úrokový výnos. 2.3 Způsob a místo úpisu Dluhopisů Způsob a místo úpisu Dluhopisů jednotlivé emise Dluhopisů vydané v rámci tohoto Dluhopisového programu, včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů, budou stanoveny v příslušném Doplňku. 3. Status Dluhopisů; Prohlášení a závazky Raiffeisenbank a.s. týkající se Dluhopisů a Krycího bloku 3.1 Status Dluhopisů Dluhopisy vydané v rámci jednotlivých emisí tohoto Dluhopisového programu (a veškeré platební závazky Raiffeisenbank a.s. vůči Vlastníkům Dluhopisů, případně Vlastníkům Kupónů, jsou-li vydávány, vyplývající z Dluhopisů, případně z Kupónů) zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Raiffeisenbank a.s., které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Raiffeisenbank a.s., s výjimkou těch závazků Raiffeisenbank a.s., u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení obecně závazných právních předpisů. Raiffeisenbank a.s. se zavazuje zacházet za stejných podmínek se všemi Vlastníky Dluhopisů a Vlastníky Kupónů stejné emise Dluhopisů stejně. 3.2 Prohlášení a závazky Raiffeisenbank a.s. týkající se Dluhopisů a Krycího bloku Raiffeisenbank a.s. tímto prohlašuje, že dluží jmenovitou hodnotu každého Dluhopisu příslušnému Vlastníkovi Dluhopisu a poměrný úrokový výnos Dluhopisu příslušnému Vlastníkovi Dluhopisu, resp. Vlastníkovi Kupónu (jsou-li vydávány) a zavazuje se mu vyplácet úrokové výnosy a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisu v souladu s těmito Emisními podmínkami a Zákonem o dluhopisech. Raiffeisenbank a.s. dále prohlašuje, že jmenovitá hodnota v rámci Dluhopisového programu vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy, jakož i jejich poměrného výnosu, je v každém okamžiku trvání Dluhopisového programu plně kryta pohledávkami z hypotečních úvěrů, popřípadě náhradním způsobem (krytím) podle Zákona o dluhopisech (dále také jen "Krycí blok"). Raiffeisenbank a.s. se zavazuje, že neoznámí první ani žádnou další emisi Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy, a nezačne Dluhopisy žádné takové emise vydávat, pokud Krycí blok nebude postačovat k plnému krytí jmenovité hodnoty a hodnoty poměrného výnosu všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů, které jsou 15

Raiffeisenbank a.s.


hypotečními zástavními listy, a dále celkové jmenovité hodnoty a poměrného výnosu takové další zamýšlené emise Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy. V případě, že by z jakéhokoli důvodu výše Krycího bloku přestala plně krýt jmenovitou hodnotu a hodnotu poměrného a dosud nevyplaceného výnosu všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy, a nebude možné Krycí blok zvýšit, Raiffeisenbank a.s. bude na volném trhu odkupovat Dluhopisy, které jsou hypotečními zástavními listy, dokud nebude výše v té době existujícího Krycího bloku plně krýt jmenovitou hodnotu a poměrný výnos všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy. 3.3. Prohlášení Raiffeisenbank a.s. pro účely zdanění úrokových výnosů z Dluhopisů Raiffeisenbank a.s. se zavazuje použít k řádnému krytí závazků z Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy, pouze pohledávky (nebo její části) z hypotečních úvěrů, které byly poskytnuty výhradně na financování investic do nemovitostí, včetně jejich pořizování či výstavby, nebo na financování bytových potřeb podle § 15 odst. 3 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění. 4. Negativní závazek Raiffeisenbank a.s. se zavazuje, že do doby splnění všech svých platebních závazků vyplývajících ze všech Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v souladu s těmito Emisními podmínkami nezajistí ani nedovolí zajištění zástavními právy nebo jinými obdobnými právy třetích osob, která by omezila práva Raiffeisenbank a.s. k jejímu současnému nebo budoucímu majetku nebo příjmům, jakýchkoliv Závazků, pokud nejpozději současně se zřízením takových zástavních nebo jiných obdobných práv třetích osob Raiffeisenbank a.s. nezajistí, aby její závazky vyplývající z Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) byly (i) zajištěny rovnocenně s takto zajišťovanými Závazky nebo (ii) zajištěny jiným způsobem schváleným usnesením Schůze podle článku 12. těchto Emisních podmínek. V souladu se Zákonem o dluhopisech se Raiffeisenbank a.s. dále zavazuje, že nezastaví majetkové hodnoty sloužící ke krytí jmenovité hodnoty Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy. „Závazky“ se rozumí jakékoli současné nebo budoucí peněžité závazky Emitenta z dluhopisů (včetně hypotečních zástavních listů) jím vydaných, které mají splatnost nejméně 12 měsíců. 5. Výnos 5.1 Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (a) Dluhopisy označené v příslušném Doplňku jako Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem budou úročeny pevnou úrokovou sazbou stanovenou v takovém Doplňku. (b) Úrokové výnosy budou narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při úrokové sazbě podle odstavce (a) shora. (c) Úrokový výnos za každé Výnosové období je splatný zpětně v Den výplaty úroků. (d) Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti Dluhopisů, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Raiffeisenbank a.s. neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě podle odstavců (a) až (b) shora až do (i) dne, kdy Vlastníkům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Vlastníkům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. (e) Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za každé období jednoho běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší jednoho běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní. 5.2 Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (a) Dluhopisy označené v příslušném Doplňku jako Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem budou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou uvedenou v Doplňku nebo vypočtenou na základě pravidel pro způsob výpočtu úrokové sazby uvedených v Doplňku. (b) Úrokové výnosy budou narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při úrokové sazbě platné pro takové Výnosové období. 16

Raiffeisenbank a.s.


(c) Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, bude úroková sazba platná pro každé Výnosové období stanovena Agentem pro výpočty podle pravidel uvedených v Doplňku. Úrokovou sazbu pro každé Výnosové období sdělí Agent pro výpočty ihned po jejím stanovení Administrátorovi, který ji bez zbytečného odkladu oznámí Vlastníkům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek nebo jiným způsobem uvedeným v Doplňku. (d) Úrokový výnos za každé Výnosové období je splatný zpětně v Den výplaty úroků. (e) Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti Dluhopisů, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Raiffeisenbank a.s. neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě uvedené v odstavcích (a) až (c) shora až do (i) dne, kdy Vlastníkům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Vlastníkům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. (f) Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za období jednoho běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší jednoho běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní. 5.3 Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu (a) Dluhopisy označené v příslušném Doplňku jako Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu nebudou úročeny. Výnos z takových Dluhopisů je představován rozdílem mezi emisním kurzem a jmenovitou hodnotou každého takového Dluhopisu. (b) Jestliže částka (jmenovitá hodnota nebo Diskontovaná hodnota) v souvislosti s jakýmkoli neúročeným Dluhopisem s výnosem na bázi diskontu není Raiffeisenbank a.s. řádně splacena v termínu její splatnosti, bude taková splatná částka úročena příslušnou Diskontní sazbou, a to až do (i) dne, kdy Vlastníkům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky, nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Vlastníkům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. V případech, kdy jde o výpočet za období kratší jednoho roku, se tento výpočet provádí na základě příslušného Zlomku dní stanoveného v příslušném Doplňku. 6. Splacení Dluhopisů 6.1 Konečné splacení Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů Raiffeisenbank a.s. z důvodů stanovených v těchto Emisních podmínkách nebo v příslušném Doplňku vztahujícím se ke konkrétní emisi Dluhopisů, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti Dluhopisů) splacena ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů, a to v souladu s článkem 7. těchto Emisních podmínek. Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, bude celá jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům dluhopisů při splatnosti Dluhopisů) splacena jednorázově ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů. 6.2 Předčasné splacení z rozhodnutí Raiffeisenbank a.s. 6.2.1 Přípustnost předčasného splacení z rozhodnutí Raiffeisenbank a.s. Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, Raiffeisenbank a.s. není oprávněna na základě svého rozhodnutí splatit Dluhopisy přede Dnem konečné splatnosti Dluhopisů dané emise Dluhopisů s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v majetku Raiffeisenbank a.s. a v souladu s článkem 6.5 těchto Emisních podmínek. 6.2.2 Oznámení o předčasném splacení Je-li v příslušném Doplňku stanoveno datum nebo data předčasného splacení Dluhopisů z rozhodnutí Raiffeisenbank a.s., pak má Raiffeisenbank a.s. právo dle své úvahy předčasně splatit všechny dosud nesplacené Dluhopisy příslušné emise ke kterémukoli takovému datu, avšak za předpokladu, že toto své rozhodnutí oznámí Vlastníkům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek nejdříve 60 (šedesát) dní a nejpozději 45 (čtyřicetpět) dní před takovým příslušným datem předčasného splacení (dále také jen "Den předčasné splatnosti Dluhopisů"). 17

Raiffeisenbank a.s.


6.2.3 Předčasné splacení Oznámení o předčasném splacení z rozhodnutí Raiffeisenbank a.s. podle článku 6.2.2 těchto Emisních podmínek je neodvolatelné a zavazuje Raiffeisenbank a.s. předčasně splatit všechny Dluhopisy dané emise v souladu s ustanoveními tohoto článku 6.2 a příslušného Doplňku. V takovém případě budou všechny nesplacené Dluhopisy dané emise Raiffeisenbank a.s. splaceny v hodnotě stanovené v příslušném Doplňku spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokem (pokud je to relevantní). Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musejí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného Kupónu odečte od částky splatné takovému Vlastníkovi Dluhopisu a bude vyplacena příslušnému Vlastníkovi Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisům, které nejsou spolu s Dluhopisy vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako všechny Dluhopisy, a to v Hodnotě nevráceného kupónu. 6.3 Předčasné splacení z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů 6.3.1 Přípustnost předčasného splacení z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, Vlastník Dluhopisů není oprávněn požádat o předčasné splacení Dluhopisů přede Dnem konečné splatnosti Dluhopisů dané emise s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v souladu s ustanoveními článků 9, 12.4.1 a 12.4.2 těchto Emisních podmínek. 6.3.2 Oznámení o předčasném splacení Je-li v příslušném Doplňku stanoveno datum nebo data předčasného splacení Dluhopisů z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů, pak má kterýkoli Vlastník Dluhopisů příslušné emise právo dle své úvahy požádat o předčasné splacení části nebo všech jím vlastněných a dosud nesplacených Dluhopisů dané emise ke kterémukoli takovému datu, avšak za předpokladu, že toto své rozhodnutí oznámí písemným oznámením určeným Raiffeisenbank a.s. a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora nejdříve 60 (šedesát) dní a nejpozději 45 (čtyřicetpět) dní před takovým příslušným datem předčasného splacení (dále také jen "Den předčasné splatnosti Dluhopisů"). Pro odstranění pochyb se uvádí, že oznámení o předčasném splacení z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů z důvodu existence Případu neplnění závazku je účinné bez ohledu na to, zda v období od okamžiku, kdy nastane Případ neplnění, do okamžiku doručení takového oznámení dojde ze strany Raiffeisenbank a.s. k nápravě Případu neplnění závazku. Ustanovení článku 9.3. není předchozí větou dotčeno. 6.3.3 Předčasné splacení Oznámení o předčasném splacení z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů podle článku 6.3.2 těchto Emisních podmínek je neodvolatelné a zavazuje Vlastníky Dluhopisu přijmout předčasné splacení všech Dluhopisů dané emise, o jejichž předčasnou splatnost požádal v oznámení dle článku 6.3.2 shora, v souladu s ustanoveními tohoto článku 6.3 a příslušného Doplňku a poskytnout Raiffeisenbank a.s. případně Administrátorovi veškerou součinnost, kterou Raiffeisenbank a.s. případně Administrátor mohou v souvislosti s takovým předčasným splacením požadovat. V takovém případě, avšak vždy pouze proti vrácení příslušného Dluhopisu, budou všechny takové nesplacené Dluhopisy dané emise Raiffeisenbank a.s. splaceny v hodnotě stanovené v příslušném Doplňku spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokem (pokud je relevantní). Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musejí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Vlastníku Dluhopisu a bude vyplacena příslušnému Vlastníku Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisům, které nejsou spolu s Dluhopisy vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako všechny Dluhopisy, a to v Hodnotě nevráceného kupónu. 6.4 Odkoupení Dluhopisů Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, Raiffeisenbank a.s. je oprávněna Dluhopisy kdykoliv odkupovat na trhu nebo jinak za jakoukoli cenu. 6.5 Zrušení Dluhopisů Dluhopisy odkoupené v souladu s ustanovením článku 6.4 těchto Emisních podmínek před dobou jejich splatnosti nezanikají a je na uvážení Raiffeisenbank a.s., zda je bude držet ve svém vlastnictví a případně je znovu prodá, či zda je učiní předčasně splatnými. V případě, že Raiffeisenbank a.s. učiní takové Dluhopisy předčasně splatnými,

18

Raiffeisenbank a.s.


Dluhopisy bez dalšího zanikají z titulu splynutí práva a povinnosti (závazku) v jedné osobě (přičemž pro vyloučení pochybností platí, že ustanovení článku 7.3 těchto Emisních podmínek se nepoužije). 6.6 Domněnka splacení V případě, že Raiffeisenbank a.s. uhradí Administrátorovi celou částku jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) a narostlých úrokových výnosů (pokud je relevantní) splatnou v souvislosti se splacením Dluhopisů ve smyslu ustanovení článků 5, 6, 9, 12.4.1 a 12.4.2 těchto Emisních podmínek a v souladu s příslušným Doplňkem, všechny závazky Raiffeisenbank a.s. z Dluhopisů budou pro účely článku 4 těchto Emisních podmínek považovány za plně splacené ke dni připsání příslušných částek na příslušný účet Administrátora. 7. Platební podmínky 7.1 Měna plateb Raiffeisenbank a.s. se zavazuje vyplácet úrokový výnos a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) výlučně v měně, ve které je v příslušném Doplňku denominována jmenovitá hodnota Dluhopisů, není-li podle příslušného Doplňku přípustné vyplácení úrokového výnosu a/nebo splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) v jiné měně nebo měnách. Úrokový výnos (pokud je relevantní) bude vyplácen Vlastníkům Dluhopisů nebo Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) a jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě Diskontovaná hodnota, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo taková jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) bude splacena Vlastníkům Dluhopisů za podmínek stanovených těmito Emisními podmínkami a daňovými, devizovými a ostatními příslušnými obecně závaznými právními předpisy České republiky účinnými v době provedení příslušné platby a v souladu s nimi. V případě, že Dluhopisy jsou denominovány v českých korunách a dojde k nahrazení české koruny měnou euro v souvislosti se vstupem České republiky do Evropské měnové unie, je Raiffeisenbank a.s. bez ohledu na výše uvedené oprávněna ode dne vstupu České republiky do Evropské měnové unie vyplácet úrokový výnos a splatit jmenovitou hodnotu jakýchkoliv v té době nesplacených Dluhopisů v měně euro. Částka příslušné platby bude z českých korun na měnu euro přepočtena Agentem pro výpočty v souladu s obecně závaznými nebo uznávanými pravidly pro takový přepočet. 7.2 Den výplaty Výplaty úrokových výnosů (pokud je relevantní) a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) budou Raiffeisenbank a.s. prováděny k datům uvedeným v těchto Emisních podmínkách a v příslušném Doplňku (každý takový den - zejména Den výplaty úroků, Den konečné splatnosti Dluhopisů a Den předčasné splatnosti Dluhopisů, jak jsou tyto pojmy definovány níže - dále také jen "Den výplaty"), a to prostřednictvím Administrátora. Pokud je v příslušném Doplňku stanoveno, že dochází k úpravě Dnů výplaty v souladu s konvencí Pracovního dne, pak platí, že pokud by jakýkoli Den výplaty připadl na den, který není Pracovní den, bude takový Den výplaty namísto toho připadat na takový Pracovní den, který: (a) je nejblíže následujícím Pracovním dnem, a to v případě, že v Doplňku je stanovena konvence Pracovního dne "Následující"; nebo (b) je nejblíže následujícím Pracovním dnem, avšak v případě, že by takový nejblíže následující Pracovní den spadal do dalšího kalendářního měsíce, bude Den výplaty namísto toho připadat na nejblíže předcházející Pracovní den, a to v případě, že v Doplňku je stanovena konvence Pracovního dne "Upravená následující"; nebo (c) je nejblíže předcházejícím Pracovním dnem, a to v případě, že v Doplňku je stanovena konvence Pracovního dne "Předcházející",

19

Raiffeisenbank a.s.


přičemž, není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, Raiffeisenbank a.s. nebude povinna platit úrok nebo jakékoli jiné dodatečné částky za jakýkoli časový odklad vzniklý v důsledku stanovené konvence Pracovního dne. 7.3 Určení práva na obdržení výplat souvisejících s Dluhopisy 7.3.1 Zaknihované Dluhopisy (a) Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým bude Raiffeisenbank a.s. vyplácet úrokové výnosy ze zaknihovaných Dluhopisů, jsou (i) v případě, že nedošlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které budou evidovány jako Vlastníci Dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby") a (ii) v případě, že došlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které budou evidovány jako Vlastníci Kupónů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Raiffeisenbank a.s. ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů nebo Kupónů (budou-li vydávány) učiněným počínaje Datem ex-kupón týkajícím se takové platby, včetně Data ex-kupón. (b) Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým Raiffeisenbank a.s. splatí jmenovitou hodnotu zaknihovaných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů), jsou osoby, které budou evidovány jako Vlastníci Dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) nebudou Raiffeisenbank a.s. ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti Dluhopisů. Pokud to nebude odporovat platným obecně závazným právním předpisům, mohou být převody všech Dluhopisů pozastaveny počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti Dluhopisů, přičemž na výzvu Administrátora je Vlastník Dluhopisů povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost. "Datum ex-jistina" znamená den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro splacení jmenovité hodnoty přičemž platí, že pro účely stanovení Data ex-jistina se Datum ex-jistina neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. "Datum ex-kupón" znamená den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro výplatu úrokového výnosu přičemž platí, že pro účely stanovení Data ex-kupón se Datum ex-kupón neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. 7.3.2 Listinné Dluhopisy (a) Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým bude Raiffeisenbank a.s. vyplácet úrokové výnosy z listinných Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu, jsou osoby, které budou evidovány u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedené v příslušném Doplňku, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) jako osoby podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke konci Dne výplaty úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Raiffeisenbank a.s. ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu, učiněným počínaje dnem bezprostředně následujícím po příslušném Dni výplaty úrokového výnosu včetně tohoto dne. Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v souladu s článkem 1.2.4 těchto Emisních podmínek budou Oprávněnými osobami, kterým bude Raiffeisenbank a.s. vyplácet úrokové výnosy z listinných Dluhopisů (i) v případě, že nedošlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které předloží Administrátorovi v Určené provozovně Administrátora příslušný Dluhopis na doručitele nebo osoby, které jsou vedeny jako Vlastníci Dluhopisů na jméno v Seznamu Vlastníků Dluhopisů a které předloží Administrátorovi v Určené provozovně Administrátora příslušný Dluhopis na jméno a (ii) v případě, že došlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které odevzdají Administrátorovi příslušné Kupóny v Určené provozovně Administrátora. (b) Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým Raiffeisenbank a.s. splatí jmenovitou hodnotu listinných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu jsou osoby, které budou evidovány u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedené v příslušném Doplňku, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) jako osoby podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke konci 20

Raiffeisenbank a.s.


příslušného Dne splatnosti Dluhopisů (dále také jen "Oprávněné osoby"). Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v souladu s článkem 1.2.4 těchto Emisních podmínek budou Oprávněnými osobami, kterým Raiffeisenbank a.s. splatí jmenovitou hodnotu listinných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele osoby, které odevzdají Administrátorovi příslušné Dluhopisy v Určené provozovně Administrátora a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoby, které jsou vedeny jako Vlastníci Dluhopisů na jméno v Seznamu Vlastníků Dluhopisů a které odevzdají Administrátorovi příslušné Dluhopisy v Určené provozovně Administrátora. Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu nebudou Raiffeisenbank a.s. ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu učiněným počínaje dnem následujícím po Dni splatnosti Dluhopisů. 7.4 Provádění plateb Administrátor bude provádět platby v souvislosti s Dluhopisy Oprávněným osobám (i) bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice nebo (ii) v hotovosti na místech uvedených v příslušném Doplňku (dále také jen "Platební místo"). 7.4.1 Bezhotovostní platby (a) Administrátor bude provádět platby Oprávněným osobám bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice podle pokynu, který příslušná Oprávněná osoba sdělí Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora věrohodným způsobem nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů před příslušným Dnem výplaty. Pokyn bude mít formu podepsaného písemného prohlášení s úředně ověřeným podpisem nebo podpisy (s výjimkou případů, kdy Instrukce bude podepsána před příslušným zaměstnancem Administrátora k tomu oprávněnými osobami, které prokáží takovému zaměstnanci Administrátora věrohodně svou totožnost), které bude obsahovat dostatečnou informaci o výše zmíněném účtu umožňující Administrátorovi platbu provést a bude doloženo originálem nebo úředně ověřenou kopií potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby pro příslušné daňové období a v případě právnických osob dále originálem nebo úředně ověřenou kopií platného výpisu z obchodního rejstříku nebo jiné obdobné evidence příjemce platby ne starší 3 (tří) měsíců (takový pokyn spolu s výpisem z obchodního rejstříku (pokud bude relevantní) a potvrzením o daňovém domicilu a ostatními případně příslušnými přílohami (dále také jen "Instrukce"). V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho co je relevantní), nestanoví-li příslušná mezinárodní smlouva (o právní pomoci) jinak. Instrukce musí být v obsahu a formě vyhovující rozumným požadavkům Administrátora, přičemž Administrátor bude oprávněn vyžadovat dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která Instrukci podepsala, je oprávněna jménem Oprávněné osoby takovou Instrukci podepsat. Takový důkaz musí být Administrátorovi doručen taktéž nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. V tomto ohledu bude Administrátor zejména oprávněn požadovat (i) předložení plné moci v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována (v případě potřeby s úředně ověřeným překladem do českého jazyka) a (ii) dodatečné potvrzení Instrukce od Oprávněné osoby. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Raiffeisenbank a.s. povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost takových Instrukcí a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením Instrukce ani nesprávností či jinou vadou takové Instrukce. Pokud Instrukce obsahuje všechny náležitosti podle tohoto článku, je Administrátorovi sdělena v souladu s tímto článkem a ve všech ostatních ohledech vyhovuje požadavkům tohoto článku, je považována za řádnou. (b) Závazek Raiffeisenbank a.s. zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději v příslušný den splatnosti takové částky (i) připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o platbu v českých korunách, nebo (ii) odepsána z účtu Administrátora, jedná-li se o platbu v jiné měně než v českých korunách. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nedodala Administrátorovi řádnou Instrukci v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, pak závazek Raiffeisenbank a.s. zaplatit jakoukoli dlužnou částku se považuje vůči takové Oprávněné osobě za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů ode dne, kdy Administrátor obdržel řádnou Instrukci (x) připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o platbu v českých korunách, nebo (y) odepsána z účtu Administrátora, jedná-li se o platbu v jiné měně než v

21

Raiffeisenbank a.s.


českých korunách, přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad. (c) V případě provádění jakýchkoli plateb na základě odevzdání nebo předložení konkrétních kusů listinných Dluhopisů nebo Kupónů (jsou-li vydávány) je podmínkou provedení platby v den její splatnosti v souladu s odstavcem (b) tohoto článku, že příslušné listinné Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) budou odevzdány nebo předloženy příslušnou Oprávněnou osobou Administrátorovi v souladu s článkem 7.3.2. těchto Emisních podmínek nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů před příslušným Dnem výplaty. V případě, že Oprávněná osoba odevzdá nebo předloží Administrátorovi příslušné Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) později, provede Administrátor platbu nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů od data odevzdání nebo předložení takových Dluhopisů nebo Kupónů (jsou-li vydávány), přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad. Další podmínky tohoto článku 7.4.1 týkající se včasného doručení řádné Instrukce Administrátorovi zůstávají nedotčeny. (d) Raiffeisenbank a.s. ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas nedodala řádnou Instrukci nebo nedodala další dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4.1, (ii) taková Instrukce, dokumenty nebo informace byly neúplné, nesprávné nebo nepravé nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohla Raiffeisenbank a.s. nebo Administrátor ovlivnit, a Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto způsobený časový odklad příslušné platby. 7.4.2 Hotovostní platby (a) Na žádost Oprávněné osoby bude Administrátor provádět platby v souvislosti s Dluhopisy Oprávněné osobě v hotovosti v Platebním místě. Administrátor je oprávněn požadovat identifikaci Oprávněné osoby nebo dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která požaduje platbu v hotovosti je oprávněna jménem Oprávněné osoby platbu v hotovosti přijmout. V tomto ohledu je Administrátor oprávněn požadovat (i) předložení dokumentu prokazující totožnost Oprávněné osoby (v případě fyzické osoby občanský průkaz nebo pas), je-li Oprávněnou osobou právnická osoba zapisující se do obchodního rejstříku či jiné obdobné evidence je třeba předložit i originál nebo úředně ověřenou kopii platného výpisu z obchodního rejstříku či z jiné obdobné evidence takové osoby ne starší 3 (tří) měsíců, (ii) originál nebo úředně ověřenou kopii potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby pro příslušné daňové období a v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována též (iii) plnou moc s úředně ověřeným podpisem. V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho co je relevantní), nestanoví-li příslušná mezinárodní smlouva (o právní pomoci) jinak. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Raiffeisenbank a.s. povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost předložených dokumentů a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením požadovaných dokumentů ani nesprávností či jinou vadou takových dokumentů. Provádění hotovostních plateb v souvislosti s Dluhopisy se řídí obchodními podmínkami Administrátora platnými v době jejich výplaty. (b) Závazek Raiffeisenbank a.s. zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a včas, pokud může být příslušná částka vyplacena v hotovosti Oprávněné osobě v souladu s odstavcem (a) tohoto článku v příslušný Den výplaty nebo v takový den, ve kterém je to z hlediska technických možností Administrátora možné. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nepředloží Administrátorovi veškeré dokumenty požadované Administrátorem v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, Administrátor platbu neprovede, přičemž v takovém případě platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad příslušné platby. (c) V případě provádění jakýchkoli plateb na základě odevzdání nebo předložení konkrétních kusů listinných Dluhopisů nebo Kupónů (jsou-li vydávány) je podmínkou hotovostní platby v den její splatnosti v souladu s odstavcem (b) tohoto článku, že příslušné listinné Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) budou odevzdány nebo předloženy příslušnou Oprávněnou osobou Administrátorovi v souladu s článkem 7.3.2. těchto Emisních podmínek v Den výplaty. Další podmínky tohoto článku 7.4.2 týkající se včasného doručení požadovaných dokumentů Administrátorovi zůstávají nedotčeny. (d) Raiffeisenbank a.s. ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas nedodala dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4.2, (ii) takové dokumenty nebo informace byly neúplné, nesprávné nebo nepravé nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohla Raiffeisenbank a.s. nebo Administrátor ovlivnit, přičemž Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto způsobený časový odklad příslušné platby. Raiffeisenbank a.s. a Administrátor jsou společně oprávněni rozhodnout o změně provádění plateb v případě, že taková změna nemá podstatný nepříznivý vliv na práva Vlastníka Dluhopisů nebo Vlastníka Kupónů (budou-li

22

Raiffeisenbank a.s.


vydávány). Toto rozhodnutí bude Vlastníkům Dluhopisů nebo Vlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) oznámeno v souladu s ustanovením článku 13 těchto Emisních podmínek. 8. Zdanění Splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) z Dluhopisů bude prováděno bez srážky daní nebo poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatků bude vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Úrokové příjmy z Dluhopisů budou zdaňovány srážkovou daní vybíranou u zdroje v případě, že je taková srážka daní vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Raiffeisenbank a.s. povinna hradit Vlastníkům Dluhopisů nebo Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků, pokud v příslušném Doplňku není stanoveno jinak. Raiffeisenbank a.s. dále nebude povinna hradit Vlastníkům Dluhopisů nebo Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) žádné další částky jako náhradu srážky daní nebo poplatků, pokud k takové srážce dojde pouze z toho důvodu, že takový Vlastník Dluhopisů nebo Vlastník Kuponů (jsou-li vydávány) nepředal Raiffeisenbank a.s. včas řádné doklady prokazující, že Vlastník Dluhopisů nebo Vlastník Kupónů (jsou-li vydávány) je oprávněn obdržet splátku nebo výplatu uvedenou v první větě tohoto odstavce bez takové srážky. 9. Předčasná splatnost Dluhopisů v Případech neplnění závazků 9.1 Případy neplnění závazků Pokud nastane kterákoli z níže uvedených skutečností a taková skutečnost bude trvat (každá z takových skutečností dále také jen "Případ neplnění závazků"): (a) jakákoli platba v souvislosti s Dluhopisy, kterých se taková platba týká, nebude provedena v souladu s článkem 7 těchto Emisních podmínek do 10 (deseti) Pracovních dní od data její splatnosti; nebo (b) Raiffeisenbank a.s. nesplní nebo nedodrží jakýkoli svůj jiný podstatný závazek uvedený v těchto Emisních podmínkách (včetně závazků uvedených v článku 4 těchto Emisních podmínek) a takové neplnění závazků, pokud může být napraveno, zůstane nenapraveno po čtyřicet pět (45) kalendářních dní ode dne, kdy byla Raiffeisenbank a.s. na tuto skutečnost písemně upozorněna kterýmkoliv Vlastníkem Dluhopisu nebo Vlastníkem Kupónu (jsou-li vydávány), který nebyl k takovému datu splacen nebo odkoupen nebo zrušen, dopisem určeným Raiffeisenbank a.s. a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora; nebo (c) Raiffeisenbank a.s. nedodržuje zákonné podmínky krytí jmenovité hodnoty a poměrného výnosu Dluhopisů, které jsou hypotečními zástavními listy, po dobu delší než 3 (tři) měsíce; nebo (d) jakýkoli jiný Závazek nebo Závazky Raiffeisenbank a.s., které ve svém úhrnu přesahují částku 150 000 000 Kč (jednostopadesátmiliónů korun českých) nebo její ekvivalent v kterékoli jiné měně, nebude Raiffeisenbank a.s. řádně uhrazen do 20 (dvaceti) kalendářních dní od data jeho splatnosti nebo případné odkladné lhůty. To neplatí pro případ, kdy Raiffeisenbank a.s. v dobré víře namítá zákonem předepsaným způsobem neplatnost Závazku co do jeho výše nebo důvodu a platbu uskuteční ve lhůtě uložené pravomocným rozhodnutím příslušného soudu nebo jiného orgánu, kterým byl uznán povinným plnit; nebo (e) Raiffeisenbank a.s. (i) pozbude povolení působit jako banka nebo (ii) pozbude povolení vydávat hypoteční zástavní listy nebo (iii) valná hromada Raiffeisenbank a.s. rozhodne o tom, že Raiffeisenbank a.s. nebude nadále působit jako banka nebo vydávat hypoteční zástavní listy, přičemž však Případ neplnění závazků podle tohoto písmene (e) odstavce 9.1 Emisních podmínek se uplatní pouze v případě, že existují nesplacené Dluhopisy, které se řídí těmito Emisními podmínkami a které jsou hypotečními zástavními listy, a pouze ve vztahu k Dluhopisům, které jsou hypotečními zástavními listy (tzn. že případ, který je ve vztahu k Dluhopisům, které jsou hypotečními zástavními listy, Případem neplnění závazků podle tohoto písmene (e) odstavce 9.1 Emisních podmínek, není Případem neplnění závazků ve vztahu k Dluhopisům, které nejsou hypotečními zástavními listy; nebo (f) Raiffeisenbank a.s. se stane platebně neschopnou nebo (ii) Raiffeisenbank a.s. vznikne povinnost podat návrh na své konkursní řízení nebo (iii) na majetek Raiffeisenbank a.s. bude prohlášen konkurs nebo povoleno vyrovnání (ať jsou taková rozhodnutí pravomocná či nikoli) nebo (iv) návrh na prohlášení konkursu na majetek Raiffeisenbank a.s. bude soudem zamítnut pro nedostatek majetku; nebo

23

Raiffeisenbank a.s.


(g) příslušným soudem bude vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bude přijato platné usnesení o zrušení Raiffeisenbank a.s. s likvidací; nebo (h) případně nastanou další specifické Případy neplnění závazků pro jednotlivou emisi Dluhopisů, které budou upraveny v příslušném Doplňku; pak: (x) v případě jakýchkoli úročených zaknihovaných Dluhopisů nebo jakýchkoli úročených listinných Dluhopisů může kterýkoli Vlastník Dluhopisů dle své úvahy písemným oznámením určeným Raiffeisenbank a.s. a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora (dále také jen "Oznámení o předčasném splacení") požádat o předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů), jejichž je vlastníkem, a dosud nevyplaceného narostlého úroku na těchto Dluhopisech v souladu s článkem 5.1 nebo 5.2 těchto Emisních podmínek, ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisů a Raiffeisenbank a.s. je povinna takové Dluhopisy (spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokovým výnosem) takto splatit v souladu s článkem 9.2 těchto Emisních podmínek. Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musejí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Vlastníkovi Dluhopisu a bude vyplacena takovému Vlastníkovi Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisu, jehož se Oznámení o předčasném splacení týká, a které nejsou spolu s Dluhopisem vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako příslušný Dluhopis, a to v Hodnotě nevráceného kupónu; nebo (y) v případě Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu, které nejsou úročeny může kterýkoli Vlastník Dluhopisů dle své úvahy písemným oznámením určeným Raiffeisenbank a.s. a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora (dále také jen "Oznámení o předčasném splacení") požádat o předčasné splacení Dluhopisů, jejichž je Vlastníkem, a to ve výši Diskontované hodnoty takových Dluhopisů (popřípadě v takové jiné hodnotě, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisů a Raiffeisenbank a.s. je povinna takové Dluhopisy takto splatit v souladu s odstavcem 9.2 těchto Emisních podmínek. 9.2 Splatnost předčasně splatných Dluhopisů Všechny částky splatné Raiffeisenbank a.s. kterémukoli Vlastníkovi Dluhopisů dle písmena (x) nebo (y) předcházejícího odstavce 9.1 těchto Emisních podmínek se stávají splatnými k poslednímu Pracovnímu dni měsíce následujícího po měsíci, ve kterém Vlastník Dluhopisů doručil Administrátorovi do Určené provozovny Administrátora příslušné Oznámení o předčasném splacení určené Raiffeisenbank a.s. (dále také jen "Den předčasné splatnosti Dluhopisů"). 9.3 Odvolání žádosti o předčasné splacení Dluhopisů Oznámení o předčasném splacení může být jednotlivým Vlastníkem Dluhopisů odvoláno, avšak jen ve vztahu k jeho Dluhopisům a jen pokud takové odvolání je adresováno Raiffeisenbank a.s. a doručeno Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora dříve, než se příslušné částky stávají podle odstavce 9.2 těchto Emisních podmínek splatné. Takové odvolání však nemá vliv na Oznámení o předčasném splacení ostatních Vlastníků Dluhopisů. 9.4 Další podmínky předčasného splacení Dluhopisů Pro předčasné splacení Dluhopisů podle tohoto článku 9 se jinak přiměřeně použijí ustanovení článku 7 těchto Emisních podmínek. 10. Promlčení Práva z Dluhopisů se promlčují uplynutím deseti let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé.

24

Raiffeisenbank a.s.


11. Administrátor, Agent pro výpočty a Kotační agent 11.1 Administrátor 11.1.1 Administrátor a Určená provozovna Administrátora Nestanoví-li Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem 11.1.2 těchto Emisních podmínek, je Administrátorem Raiffeisenbank a.s.. Nestanoví-li Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem 11.1.2 Emisních podmínek, je Určená provozovna Administrátora na následující adrese: Raiffeisenbank a.s. Olbrachtova 2006/9 140 21 Praha 4 11.1.2 Další a jiný Administrátor a Určená provozovna Administrátora Raiffeisenbank a.s. si vyhrazuje právo kdykoli jmenovat jiného nebo dalšího Administrátora a určit jinou nebo další Určenou provozovnu Administrátora. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů budou příslušná Určená provozovna Administrátora a Administrátor uvedeny v příslušném Doplňku, pokud se budou lišit od Určené provozovny Administrátora a Administrátora uvedených v odstavci 11.1.1 Emisních podmínek. Pokud dojde ke změně Administrátora nebo Určené provozovny Administrátora u již vydané konkrétní emise Dluhopisů, oznámí Raiffeisenbank a.s. Vlastníkům Dluhopisů jakoukoliv změnu Určené provozovny Administrátora a Administrátora způsobem uvedeným v článku 13. těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty 15 (patnácti) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než 30 (třicet) kalendářních dní před nebo po Dni výplaty jakékoliv částky v souvislosti s Dluhopisy či Kupóny (jsou-li vydávány), nabude účinnosti 30 (třicátým) dnem po takovém Dni výplaty. 11.1.3 Vztah Administrátora k Vlastníkům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze Smlouvy s administrátorem uzavřené mezi Raiffeisenbank a.s. a Administrátorem (jiným než Raiffeisenbank a.s.) jedná Administrátor jako zástupce Raiffeisenbank a.s. a není v žádném právním vztahu s Vlastníky Dluhopisů. 11.2 Agent pro výpočty 11.2.1 Agent pro výpočty Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem 11.2.2 těchto Emisních podmínek je Agentem pro výpočty Raiffeisenbank a.s.. 11.2.2 Další a jiný Agent pro výpočty Raiffeisenbank a.s. si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Agenta pro výpočty. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů bude případný jiný nebo další Agent pro výpočty uveden v příslušném Doplňku. Pokud dojde ke změně Agenta pro výpočty u již vydané konkrétní emise Dluhopisů, oznámí Raiffeisenbank a.s. Vlastníkům Dluhopisů jakoukoliv změnu Agenta pro výpočty způsobem uvedeným v článku 13. těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty 15 (patnácti) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než 15 (patnáct) kalendářních dní před nebo po dni, kdy má Agent pro výpočty provést jakýkoliv výpočet v souvislosti s Dluhopisy, nabude účinnosti 15 (patnáctým) kalendářním dnem po takovém dnu, kdy provedl Agent pro výpočty takový výpočet. 11.2.3 Vztah Agenta pro výpočty k Vlastníkům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s agentem pro výpočty uzavřené mezi Raiffeisenbank a.s. a Agentem pro výpočty (jiným než Raiffeisenbank a.s.) jedná Agent pro výpočty jako zástupce Raiffeisenbank a.s. a není v žádném právním vztahu s Vlastníky Dluhopisů.

25

Raiffeisenbank a.s.


11.3 Kotační agent 11.3.1 Kotační agent Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak a nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, je Kotačním agentem Raiffeisenbank a.s.. 11.3.2 Další a jiný Kotační agent Raiffeisenbank a.s. si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Kotačního agenta. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů bude případný jiný nebo další Kotační agent uveden v příslušném Doplňku. 11.3.3 Vztah Kotačního agenta k Vlastníkům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s kotačním agentem uzavřené mezi Raiffeisenbank a.s. a Kotačním agentem (jiným než Raiffeisenbank a.s.) jedná Kotační agent jako zástupce Raiffeisenbank a.s. a není v žádném právním vztahu s Vlastníky Dluhopisů. 12. Schůze a změny Emisních podmínek 12.1 Působnost a svolání Schůze 12.1.1 Právo svolat Schůzi Raiffeisenbank a.s. nebo Vlastník Dluhopisu nebo Vlastníci Dluhopisů mohou svolat Schůzi, je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Vlastníků Dluhopisů, a to v souladu s těmito Emisními podmínkami, příslušným Doplňkem a Zákonem o dluhopisech. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel, s výjimkou případů, kdy kterýkoliv Vlastník Dluhopisů nebo Vlastníci Dluhopisů svolají Schůzi, kterou nesvolala Raiffeisenbank a.s. sama, ačkoliv tak měla na základě bodu 12.1.2.1 Emisních podmínek učinit (v takovém případě hradí náklady na organizaci a svolání Schůze vždy Raiffeisenbank a.s.) . Svolavatel, pokud jím je Vlastník Dluhopisů nebo Vlastníci Dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (viz odstavec 12.1.3 těchto Emisních podmínek) (i) v případě zaknihovaných Dluhopisů nebo listinných Dluhopisů zastoupených Sběrným dluhopisem nebo listinných Dluhopisů na jméno doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů v emisi, jichž se Schůze týká, opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z příslušného registru v rozsahu příslušné emise, a (ii) tam, kde to je relevantní, uhradit Administrátorovi zálohu na náklady související s jeho službami ve vztahu ke Schůzi. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze příslušným Vlastníkem Dluhopisů nebo Vlastníky Dluhopisů. 12.1.2 Schůze svolávaná Raiffeisenbank a.s. 12.1.2.1 Raiffeisenbank a.s. je povinna neprodleně svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Vlastníků Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, vždy když: (a) navrhuje (i) změnu nebo změny těchto Emisních podmínek, s výjimkou jakýchkoli změn těchto Emisních podmínek prováděných Doplňky, nebo (ii) změnu nebo změny v již existujícím Doplňku, vztahujícím se ke konkrétní emisi Dluhopisů; to neplatí, pokud se jedná pouze o změnu obchodní firmy Raiffeisenbank a.s., sídla Raiffeisenbank a.s., nebo takovou jinou změnu, ke které podle platných právních předpisů (zejména podle § 12 odst. 6 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění) není zapotřebí souhlasu Vlastníků Dluhopisů; (b) navrhuje přeměnu Raiffeisenbank a.s.; (c) navrhuje uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku s kteroukoli osobou; (d) navrhuje uzavření smlouvy o prodeji podniku Raiffeisenbank a.s. nebo jeho části nebo uzavření smlouvy o pronájmu podniku Raiffeisenbank a.s. nebo jeho části třetí osobě, s výjimkou případů kdy nemůže být ohroženo řádné a včasné splacení pohledávek z Dluhopisů; (e) je v prodlení s uspokojením práv spojených s emitovanými Dluhopisy déle než 7 dní ode dne, kdy právo mohlo být uplatněno; (f) navrhuje podání žádosti o vyřazení Dluhopisů z obchodování na oficiálním trhu; (g) navrhuje změnu doby trvání Dluhopisového programu nebo změnu nejvyššího přípustného objemu nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu, pokud lze rozumně předpokládat, že taková změna může ovlivnit uplatnění práv spojených s Dluhopisy; (h) došlo-li k jiným změnám v právním postavení či ekonomické situaci Raiffeisenbank a.s. nebo jiným významným událostem, pokud lze rozumně předpokládat, že takové změny nebo události mohou ovlivnit uplatnění práv spojených s Dluhopisy; nebo 26

Raiffeisenbank a.s.


(i) navrhuje-li společný postup v případě, kdy došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků konkrétní emise Dluhopisů (změny podle písmen (a) až (i) tohoto odstavce 12.1.2.1 Emisních podmínek dále jen „Změny zásadní povahy“). 12.1.2.2 Raiffeisenbank a.s. je povinna neprodleně svolat společnou schůzi Vlastníků všech vydaných avšak dosud nesplacených Dluhopisů v rámci Dluhopisového programu a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Vlastníků takových Dluhopisů ke Změnám zásadní povahy, s výjimkou Změny zásadní povahy podle písmene a) odstavce 12.1.2.1 Emisních podmínek, pokud se taková změna netýká všech Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu. Pro takovou společnou schůzi Vlastníků takových Dluhopisů se přiměřeně použijí ustanovení těchto Emisních podmínek týkající se Schůze. 12.1.3 Oznámení o svolání Schůze Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit v souladu se zákonnými předpisy, zejména se Zákonem o dluhopisech a těmito Emisními podmínkami nejpozději 15 (patnáct) kalendářních dnů přede dnem konání Schůze, není-li v příslušném Doplňku pro danou emisi Dluhopisů stanovena lhůta delší. Je-li svolavatelem Vlastník Dluhopisů nebo Vlastníci Dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Raiffeisenbank a.s. na adresu Určené provozovny Administrátora. Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu a sídlo Raiffeisenbank a.s., (ii) označení Dluhopisů, jichž se jednání schůze má týkat, minimálně v rozsahu název Dluhopisu, Datum emise a ISIN, (iii) místo, datum a hodinu konání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze, datum konání Schůze musí připadat na den, který je Pracovním dnem a hodina zahájení Schůze nesmí být dříve než v 16:00 hod., (iv) program jednání Schůze, včetně úplných návrhů usnesení k jednotlivým bodům jednání a (v) rozhodný den k účasti na Schůzi. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání 12.2 Osoby oprávněné účastnit se Schůze a hlasovat na ní 12.2.1 Zaknihované Dluhopisy Není-li v Doplňku stanoveno jinak, je Schůze oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze ten Vlastník Dluhopisů dané emise v zaknihované podobě, který byl evidován jako Vlastník Dluhopisů v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání příslušné Schůze (což je 00:00 hod. dne konání Schůze a taková osoba bude pro účely konání Schůze považována za Vlastníka Dluhopisů ke dni konání Schůze), případně ta osoba, která prokáže potvrzením od osoby, na jejímž účtu byl příslušný počet Dluhopisů evidován v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, že je Vlastníkem Dluhopisů a tyto jsou evidovány na účtu prve uvedené osoby z důvodu jejich správy takovou osobou. Potvrzení dle předešlé věty musí být o obsahu a ve formě uspokojivé pro Administrátora. K převodům Dluhopisů uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. 12.2.2 Listinné Dluhopisy Není-li v Doplňku stanoveno jinak, je Schůze oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze Vlastník Dluhopisů dané emise v listinné podobě, který v případě listinných Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopise, byl evidován u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku) jako osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů k 00:00 hod. dne konání Schůze (tedy osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů na konci účetního dne bezprostředně předcházejícímu dni konání Schůze), případně ta osoba, která prokáže potvrzením od osoby, na jejímž účtu byl příslušný počet Dluhopisů evidován v evidenci Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku) k 00:00 hod. dne konání Schůze, že je Vlastníkem Dluhopisů a tyto jsou evidovány na účtu prve uvedené osoby z důvodu jejich správy takovou osobou. Potvrzení dle předešlé věty musí být v obsahu a ve formě uspokojivé pro Administrátora. Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v listinné podobě je oprávněn se Schůze účastnit a hlasovat na ní pouze Vlastník Dluhopisu v listinné podobě, který (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno je uveden v Seznamu Vlastníků Dluhopisů v 00:00 hod. dne konání Schůze a předloží před jednáním Schůze příslušný Dluhopis nebo Dluhopisy, a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele, který před jednáním Schůze předloží příslušný Dluhopis nebo Dluhopisy. K převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu a převodům Dluhopisů na jméno uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. 12.2.3 Hlasovací právo Každý Vlastník Dluhopisů, který je oprávněn k účasti na Schůzi, má takový počet hlasů z celkového počtu hlasů, který odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisů, které má takový Vlastník Dluhopisů ve svém vlastnictví, 27

Raiffeisenbank a.s.


a celkovou nesplacenou jmenovitou hodnotou emise Dluhopisů. S Dluhopisy ve vlastnictví Raiffeisenbank a.s., které nebyly Raiffeisenbank a.s. předčasně splaceny ve smyslu článku 6.5 těchto Emisních podmínek, není spojeno hlasovací právo a nezapočítávají se pro účely usnášeníschopnosti Schůze. 12.2.4 Účast dalších osob na Schůzi Raiffeisenbank a.s. je povinna účastnit se Schůze, a to buď osobně nebo prostřednictvím zmocněnce. Vlastníci Kupónů (jsou-li vydávány) jsou oprávněni účastnit se Schůze bez hlasovacího práva. Dále jsou oprávněni účastnit se Schůze zástupci Administrátora a hosté přizvaní Raiffeisenbank a.s. a/nebo Administrátorem. 12.3 Průběh Schůze; rozhodování Schůze 12.3.1 Usnášeníschopnost Schůze je usnášeníschopná, pokud se jí účastní Vlastník Dluhopisů nebo Vlastníci Dluhopisů dané emise oprávněných v souladu s článkem 12.2 těchto Emisních podmínek hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30% celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů dané emise. Před zahájením Schůze poskytne Raiffeisenbank a.s., sama nebo prostřednictvím Administrátora, informaci o počtu všech Dluhopisů, jejichž Vlastníci Dluhopisů jsou v souladu s těmito Emisními podmínkami nebo příslušným Doplňkem oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní. 12.3.2 Předseda Schůze Schůzi svolané Raiffeisenbank a.s. předsedá předseda jmenovaný Raiffeisenbank a.s.. Schůzi svolané Vlastníkem Dluhopisu nebo Vlastníky Dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Vlastníků Dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi hlasovat. 12.3.3 Společný zástupce Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu anebo kontrolou plnění Emisních podmínek a příslušného Doplňku. Takového společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo jej nahradit jiným společným zástupcem. 12.3.4 Rozhodování Schůze Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. Usnesení, jímž se schvaluje změna Emisních podmínek a/nebo Doplňku týkajícího se Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, k nimž je v souladu s bodem 12.1.2.1 (a) těchto Emisních podmínek zapotřebí schválení Schůze nebo k ustavení a/nebo odvolání společného zástupce Vlastníků Dluhopisů, je přijato, jestliže pro něj hlasoval Vlastník Dluhopisu nebo Vlastníci Dluhopisů, kteří mají v souladu s odstavcem 12.2 těchto Emisních podmínek alespoň 3/4 hlasů všech na Schůzi přítomných Vlastníků Dluhopisů. Ostatní usnesení jsou přijata, jestliže pro ně hlasovala prostá většina hlasů přítomných Vlastníků Dluhopisů, s nimiž je dle článku 12.2 Emisních podmínek spojeno hlasovací právo. 12.3.5 Odročení Schůze Pokud během jedné hodiny od stanoveného začátku Schůze není tato Schůze usnášeníschopná, pak (i) v případě, že byla svolána na žádost Vlastníka Dluhopisu nebo Vlastníků Dluhopisů, bude taková Schůze bez dalšího rozpuštěna a (ii) v případě, že byla svolána Raiffeisenbank a.s., bude taková Schůze odročena na dobu a místo, které určí předseda této Schůze. O konání náhradní Schůze platí obdobně ustanovení o konání řádné Schůze.

28

Raiffeisenbank a.s.


12.4 Některá další práva Vlastníků Dluhopisů 12.4.1 Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze Osoba, která byla jako Vlastník Dluhopisů oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi dle článku 12.2 těchto Emisních podmínek a podle zápisu z této Schůze nehlasovala pro přijaté stanovisko Schůze k návrhům usnesení dle článku 12.1.2 těchto Emisních podmínek nebo se příslušné Schůze nezúčastnila (dále také jen "Žadatel"), může do 1 (jednoho) měsíce od konání příslušné Schůze požadovat vyplacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnoty, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů), jichž byla vlastníkem k (i) 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze, jedná-li se o zaknihované Dluhopisy nebo o listinné Dluhopisy na jméno nebo Dluhopisy, které jsou zastoupeny Sběrným dluhopisem nebo (ii) okamžiku zahájení příslušné Schůze, jedná-li se o listinné Dluhopisy na doručitele, a které od takového okamžiku nezcizí, jakož i poměrného úrokového výnosu k takovým Dluhopisům narostlého v souladu s těmito Emisními podmínkami (pokud je relevantní). Toto právo musí být Žadatelem uplatněno do třiceti dnů ode dne uveřejnění usnesení příslušné Schůze písemným oznámením (dále také jen "Žádost") určeným Raiffeisenbank a.s. a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora, jinak zaniká. Výše uvedené částky se stávají splatnými 30 (třicet) dnů po dni kdy byla Žádost doručena Administrátorovi (dále také jen "Den předčasné splatnosti Dluhopisů"). V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení příslušný Žadatel v souladu s tímto odstavcem 12.4.1 Emisních podmínek žádá. Žádost musí být písemná, podepsaná Žadatelem, přičemž podpis(y) Žadatele na Žádosti musí být úředně ověřeny (s výjimkou případů, kdy Žádost bud podepsána před příslušným zaměstnancem Administrátora Žadatelem nebo osobami oprávněnými jednat jménem Žadatele, které prokáží takovému zaměstnanci Administrátora věrohodně svou totožnost). Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7. těchto Emisních podmínek. Pokud Schůze projednávala usnesení k návrhům uvedeným v odstavci 12.1.2 těchto Emisních podmínek, musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z usnesení k návrhům uvedeným v odstavci 12.1.2 těchto Emisních podmínek, pak se v notářském zápisu uvedou jména všech Vlastníků Dluhopisů, dle článku 12.2 těchto Emisních podmínek oprávněných na Schůzi hlasovat, kteří souhlas nevyslovili, a počty kusů Dluhopisů dané emise (popř. velikost podílu na příslušném Sběrném dluhopisu), které každý z těchto Vlastníků Dluhopisů má ke dni konání příslušné Schůze ve svém vlastnictví. 12.4.2 Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku 12.1.2 těchto Emisních podmínek a usnesení navrhované ke kterékoli z těchto záležitostí není Schůzí schváleno, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že Raiffeisenbank a.s. je povinna, pokud bude Raiffeisenbank a.s. postupovat v rozporu takovým usnesením Schůze, předčasně splatit Vlastníkům Dluhopisů, kteří o to požádají, jmenovitou hodnotu Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) dané emise a poměrnou část výnosu z Dluhopisů (pokud je relevantní). Tyto částky se stávají ve vztahu k Vlastníkům Dluhopisů, kteří požádají o předčasné splacení Dluhopisů v souladu s tímto odstavcem 12.4.2 Emisních podmínek, splatnými 1 (jeden) měsíc po dni konání příslušné Schůze, pokud bude Raiffeisenbank a.s. postupovat v rozporu s příslušným usnesením takové Schůze (dále také jen "Den předčasné splatnosti Dluhopisů"). 12.4.3 Vrácení Dluhopisů a Kupónů Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Vlastníkovi Dluhopisu a bude vyplacena takovému Vlastníkovi Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisu, jehož se předčasná splatnost podle článku 12.4.1 nebo 12.4.2 těchto Emisních podmínek týká, a které nejsou spolu s Dluhopisem vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako příslušný Dluhopis, a to v Hodnotě nevráceného kupónu. 12.5 Zápis z jednání O jednání Schůze pořizuje Raiffeisenbank a.s., sama nebo prostřednictvím jí pověřené osoby zápis, ve kterém uvede závěry Schůze, zejména usnesení, která taková Schůze přijala. Zápis ze Schůze je Raiffeisenbank a.s. povinna uschovat do doby promlčení práv z Dluhopisů. Zápis ze Schůze je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům Dluhopisů v pracovní době v Určené provozovně Administrátora. Informaci o takových závěrech a přijatých usneseních 29

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisenbank a.s., sama nebo prostřednictvím jí pověřené osoby (zejména Administrátora) uveřejní způsobem stanoveným v článku 13. těchto Emisních podmínek. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 těchto Emisních podmínek, musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen navíc v souladu se zákonem a těmito Emisními podmínkami i notářský zápis. 13. Oznámení Jakékoli oznámení Vlastníkům Dluhopisů dle těchto Emisních podmínek bude platné, pokud bude uveřejněno v českém jazyce v Hospodářských novinách (nebo, v případě, že nebude takové oznámení možno uveřejnit v Hospodářských novinách, v jakýchkoliv dvou celostátně šířených denících), nestanoví-li Doplněk jinak. Za datum každého takového oznámení se bude považovat datum prvního uveřejnění. Oznámení o uveřejnění Emisních podmínek a příp. oznámení o vydání Dluhopisů v souladu s odstavcem 2.1 těchto Emisních podmínek budou zveřejněna v Obchodním věstníku. Emitent uveřejní Emisní podmínky a oznámení, u kterých tak stanoví Zákon o podnikání na kapitálovém trhu a/nebo Zákon o dluhopisech, též na svých internetových stránkách na webové adrese www.rb.cz. Má se za to, že oznámení Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) byla řádně učiněna prostřednictvím oznámení Vlastníkům Dluhopisů provedeným v souladu s tímto článkem Emisních podmínek. Není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, pak oznámení o uveřejnění Prospektu a Doplňku a příp. oznámení o vydání Dluhopisů v souladu s článkem 2.1 těchto Emisních podmínek budou zveřejněna v Obchodním věstníku. 14. Rozhodné právo, jazyk Veškerá práva a povinnosti vyplývající z Dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právem České republiky. Soudem příslušným k řešení veškerých sporů mezi Raiffeisenbank a.s. a Vlastníky Dluhopisů nebo Vlastníky Kupónů (jsou-li vydávány) v souvislosti s Dluhopisy, vyplývajících z těchto Emisních podmínek a kteréhokoli Doplňku, je Městský soud v Praze. Tyto Emisní podmínky a Doplňky mohou být přeloženy do angličtiny a/nebo do dalších jazyků. V takovém případě, pokud dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude rozhodující verze česká. 15. Definice Pro účely těchto Emisních podmínek mají následující pojmy níže uvedený význam: „Administrátor" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Agent pro výpočty" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Česká národní banka" znamená Českou národní banku, která je správním úřadem pro oblast kapitálového trhu na základě zákona č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového a o změně a doplnění dalších zákonů, v platném znění, případně jinou osobu, která může mít v budoucnosti příslušné pravomoci České národní banky. „Datum emise" znamená datum označující první den, kdy může dojít k vydání Dluhopisů příslušné emise prvému nabyvateli, a které je stanoveno v příslušném Doplňku. „Den konečné splatnosti Dluhopisů" znamená každý den označený jako takový v Doplňku. „Den předčasné splatnosti Dluhopisů" má význam uvedený v odstavcích 6.2.2, 6.3.2, 9.2, 12.4.1 a 12.4.2 těchto Emisních podmínek a dále každý případný další den označený jako takový v Doplňku. „Den splatnosti Dluhopisů" znamená Den konečné splatnosti Dluhopisů i Den předčasné splatnosti Dluhopisů. „Den výplaty" znamená každý Den výplaty úroků, Den konečné splatnosti Dluhopisů a Den předčasné splatnosti Dluhopisů. “Den výplaty úroků" znamená každý den označený jako takový v Doplňku. „Diskontní sazba" znamená, ve vztahu k Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu, který není úročen, úrokovou sazbu stanovenou jako takovou v příslušném Doplňku. Není-li Diskontní sazba v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanovena, pak platí, že je rovna úrokové sazbě, při které by se Diskontovaná hodnota Dluhopisu k Datu emise rovnala emisnímu kurzu Dluhopisů k Datu emise (tj. úroková sazba, kterou je třeba použít ke zpětnému diskontování jmenovité hodnoty Dluhopisu od Data splatnosti Dluhopisů k Datu emise, aby se Diskontovaná hodnota Dluhopisu k Datu emise rovnala emisnímu kurzu Dluhopisů k Datu emise). Pro vyloučení pochyb platí, že Diskontní sazba není totožná s diskontní sazbou České národní banky. „Diskontovaná hodnota" znamená, ve vztahu k Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu, který není úročen, jmenovitou hodnotu takového Dluhopisu diskontovanou Diskontní sazbou od Data splatnosti Dluhopisů ke dni, ke kterému se Diskontovaná hodnota počítá. V případech, kdy jde o výpočet za období kratší jednoho roku, se tento výpočet provádí na základě příslušného Zlomku dní. 30

Raiffeisenbank a.s.


„Dluhopisy" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Dluhopisový program" znamená dluhopisový program Raiffeisenbank a.s. v maximálním objemu 20 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 15 let. „Doplněk" znamená doplněk těchto Emisních podmínek pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu. „Emisní lhůta" znamená lhůtu 18 (osmnácti) měsíců po Datu emise, během které mohou být vydávány Dluhopisy dané emise, nestanoví-li příslušný Doplněk lhůtu jinou. „Emisní podmínky" znamená tyto společné emisní podmínky Dluhopisového programu. „Hodnota nevráceného kupónu" znamená částku úroku uvedenou v Kupónu diskontovanou ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisu při diskontní sazbě určené Agentem pro výpočty (nebo, není-li Agent pro výpočty ustaven, Administrátorem) v dobré víře a obchodně přiměřeným způsobem na základě tržních úrokových sazeb v příslušné době. Současně však platí, že Diskontní sazba určená Agentem pro výpočty popřípadě Administrátorem dle předchozí věty nesmí být nižší než sazba, při jejímž použití by souhrnná Diskontovaná hodnota všech nesplatných Kupónů k takovému Dni předčasné splatnosti Dluhopisů byla vyšší než jmenovitá hodnota (popřípadě taková jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) Dluhopisu, k němuž takové nesplacené Kupóny náleží. „Instrukce" má význam uvedený v odstavci 7.4.1 (a) těchto Emisních podmínek. „Kotační agent" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Krycí blok" má význam uvedený v odstavci 3.2 těchto Emisních podmínek. „Kupóny" má význam uvedený v odstavci 1.2.1 těchto Emisních podmínek. „Oprávněné osoby" má význam uvedený v odstavci 7.3 těchto Emisních podmínek. „Oznámení o předčasném splacení" má význam uvedený v odstavci 9.1 těchto Emisních podmínek. „Platební místo" má význam uvedený v odstavci 7.4 těchto Emisních podmínek. „Platební podmínky" má význam uvedený v úvodní částí těchto Emisních podmínek. "Pracovní den" znamená (a) pro Dluhopisy denominované v českých korunách jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky v České republice a jsou prováděna vypořádání mezibankovních obchodů v českých korunách, (b) pro Dluhopisy denominované v Euro jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky v České republice a jsou prováděna vypořádání devizových obchodů a kdy je zároveň otevřen pro vypořádání obchodů systém TARGET a (c) pro Dluhopisy denominované v jiné měně než v českých korunách nebo v Euro kterýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky a prováděna vypořádání devizových obchodů v České republice a v hlavním finančním centru pro měnu, v níž jsou Dluhopisy denominovány. „Případ neplnění závazků" má význam uvedený v odstavci 9.1 těchto Emisních podmínek. „Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty" znamená ve vztahu k zaknihovaným Dluhopisům den, který o jeden měsíc předchází příslušnému Dni splatnosti Dluhopisů, nestanoví-li Doplněk jinak a ve vztahu k listinným Dluhopisům (včetně Dluhopisů zastoupených Sběrným dluhopisem) Den splatnosti Dluhopisů, přičemž však platí, že pro účely zjištění Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty se Den splatnosti Dluhopisů neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. „Rozhodný den pro výplatu úroku" znamená ve vztahu k zaknihovaným Dluhopisům den, který o jeden měsíc předchází příslušnému Dni výplaty úroků a ve vztahu k listinným Dluhopisům (včetně Dluhopisů zastoupených Sběrným dluhopisem) Den výplaty úroků, přičemž však platí, že pro účely zjištění Rozhodného dne pro výplatu úroků se Den výplaty úroku neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. „Sběrný dluhopis" má význam uvedený v odstavci 1.2.4 (a) těchto Emisních podmínek. „Seznam Vlastníků Dluhopisů" je seznam Vlastníků Dluhopisů vydaných v listinné podobě ve formě na jméno vedený příslušným Administrátorem nebo jinou k tomu oprávněnou osobou uvedenou v příslušném Doplňku. „Schůze" znamená schůzi Vlastníků Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, nestanoví-li Emisní podmínky jinak. „Smlouva s administrátorem" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Středisko" má význam uvedený v článku 1.2.3 (a) těchto Emisních podmínek. „Určená provozovna Administrátora" znamená určenou provozovnu a výplatní místo Administrátora. „Vlastník Dluhopisu" má význam uvedený v odstavci 1.2 těchto Emisních podmínek. "Vlastník Kupónu" má význam uvedený v odstavci 1.2 těchto Emisních podmínek „Výnosové období" znamená období počínající Datem emise (včetně) a končící v pořadí prvním Dnem výplaty úroků (tento den vyjímaje) a dále každé další bezprostředně navazující období počínající Dnem výplaty úroků (včetně) a končící dalším následujícím Dnem výplaty úroků (tento den vyjímaje), až do Dne konečné splatnosti Dluhopisů, přičemž však platí, že není-li v příslušném Doplňku stanoveno jinak, pak pro účely počátku kteréhokoli Výnosového období se Den výplaty úroku neposouvá v souladu s konvencí pracovního dne. „Základní prospekt" znamená prospekt Dluhopisového programu připravený v souladu se Zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a schválená Českou národní bankou dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006, jehož nedílnou součástí jsou tyto Emisní podmínky.

31

Raiffeisenbank a.s.


"Zákon o Dluhopisech" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Zákon o podnikání na kapitálovém trhu“ má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. "Zlomek dní" znamená pro účely výpočtu úroku z Dluhopisů pro období kratší jednoho roku: (a) je-li v příslušném Doplňku jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/Skutečný počet dní", resp. "Act/Act", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrok stanovován, a čísla 365 (nebo v případě, kdy jakákoli část období, za něž je úrok stanovován, spadá do přestupného roku, pak součtu (i) skutečného počtu dní v té části období, za něž je úrok stanovován, která spadá do přestupného roku, vyděleného číslem 366 a (ii) skutečného počtu dní v té části období, za něž je úrok stanovován, která spadá do nepřestupného roku, vyděleného číslem 365); (b) je-li v příslušném Doplňku jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/365 nebo Act/365", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrok stanovován, a čísla 365; (c) je-li v příslušném Doplňku jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/360" nebo "Act/360", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrokový výnos stanovován, a čísla 360; (d) je-li v příslušném Doplňku jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "30/360" nebo "360/360", podíl počtu dní v období, za něž je úrok stanovován, a čísla 360 (kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 dnech, rozděleného do 12 měsíců po 30 dnech, přičemž ale v případě, že (i) poslední den období, za nějž je úrok stanovován, připadá na 31. den v měsíci a současně první den téhož období je jiný než 30. nebo 31. den v měsíci, nebude počet dní v měsíci, na jehož 31. den připadá poslední den období, krácen na 30 dnů nebo (ii) připadá poslední den období, za nějž je úrok stanovován, na únor, nebude únor prodlužován na měsíc o 30 dnech); (e) je-li v příslušném Doplňku jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "30E/360" nebo "BCK Standard 30E/360", podíl počtu dní v období, za nějž je úrok stanovován, a čísla 360 (kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 dnech, rozděleného do 12 měsíců po 30 dnech a celé období kalendářního roku). "Žadatel" má význam uvedený v článku 12.4.1 těchto Emisních podmínek. "Žádost" má význam uvedený v článku 12.4.1 těchto Emisních podmínek.

32

Raiffeisenbank a.s.


VZOR KONEČNÝCH PODMÍNEK Níže je uveden vzor konečných podmínek emise Dluhopisů (Dále jen “Emisní dodatek“), který bud vyhotoven pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci schváleného Dluhopisového programu, pro kterou bude nutné vyhotovit prospekt cenného papíru. V případě, kdy nebude nutné pro danou jednotlivou emisi Dluhopisů vyhotovit prospekt cenného papíru, Emitent vyhotoví pouze Emisní dodatek obsahující Doplněk Dluhopisového programu, který v souladu se Zákonem o dluhopisech nechá schválit Českou národní bankou a který v souladu s příslušnými zákonnými předpisy uveřejní. Konečné podmínky budou v souladu s příslušnými zákonnými předpisy oznámeny České národní bance a uveřejněny stejným způsobem jako Základní prospekt.

EMISNÍ DODATEK – Konečné podmínky emise Dluhopisů Rozhodnutím České národní banky č.j. 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006, byl schválen dluhopisový program společnosti Raiffeisenbank a.s., se sídlem Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4, IČ 49 24 09 01, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložce 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank a.s.“) v maximálním objemu vydaných a nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 15 let (dále také jen „Dluhopisový program“). Týmž rozhodnutím České národní banky byl schválen též základní prospekt Dluhopisového programu (dále také jen „Základní prospekt“), jehož součástí jsou společné emisní podmínky Dluhopisového programu (dále jen „Emisní podmínky“). Tento emisní dodatek je zhotoven za účelem doplnění Emisních podmínek a představuje společně se Základním prospektem a případnými dodatky Základního prospektu kompletní emisní podmínky a prospekt Dluhopisů. Tento Emisní dodatek je tvořen: (i)

(ii)

doplňkem Dluhopisového programu, který představuje doplněk k Emisním podmínkám schváleným rozhodnutím České národní banky č.j. [*] ze dne [*], které nabylo právní moci dne bude [*] (dále jen „Doplněk Emisních podmínek“); dalšími důležitými informacemi týkajícími se této emise Dluhopisů nebo Raiffeisenbank a.s., které nejsou součástí Základního prospektu a jeho případných dodatků ani nejsou obsaženy v Doplňku Dluhopisového programu.

(dále jen „Emisní dodatek“) Tento Emisní dodatek ani Dluhopisy (jak je tento pojem definován v Doplňku Emisních podmínek)) nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Raiffeisenbank a.s. žádá osoby, do jejichž držení se tento Emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Základního prospektu, Emisních podmínek, všech dosud uveřejněných dodatků Základního prospektu a tohoto Emisního dodatku. Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. Raiffeisenbank a.s. upozorňuje všechny potencionální nabyvatele Dluhopisů, že plné údaje o Raiffeisenbank a.s. a o nabídce Dluhopisů jsou k dispozici pouze na základě kombinace Základního prospektu, všech jeho dosud uveřejněných dodatků a tohoto Emisního dodatku. Základní prospekt a jeho dosud uveřejněné dodatky jsou všem zájemcům k dispozici k nahlédnutí u Raiffeisenbank a.s. na adrese jejího sídla Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 v běžné pracovní době Raiffeisenbank a.s. a v elektronické podobě též na internetové webové adrese www.rb.cz.

33

Raiffeisenbank a.s.


DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Doplněk Dluhopisového programu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže specifikovaných dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu (dále také jen „Dluhopisy“). Výrazy zde nedefinované, kterým je přisuzován určitý význam v Emisních podmínkách, budou mít význam v nich uvedený, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto doplňku Dluhopisového programu jinak. V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami a tímto Doplňkem Dluhopisového programu mají přednost ustanovení tohoto Doplňku Dluhopisového programu. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Níže uvedené podmínky Dluhopisů upřesňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Společné Emisní podmínky Dluhopisového programu uvedené v Základním prospektu tak, jak je popsáno výše.

1

I SI N D lu h o p isů :

[*]

2

R eg u l o v an ý t r h, n a ně m ž E mit ent h o dl á p ož á d a t o p ři je tí k o bc h o d ov á ní:

[*]

3

Po d o b a D lu ho p is ů :

[zaknihovaná/listinná]

4

Fo r m a D lu ho p i sů :

[na doručitele/ na jméno]

5

J me n ov it á ho d n ot a je dn o ho D lu ho p i su :

[*] Kč

6

C el ko v á p ř e d po kl á d a n á j me no v it á ho d no t a D lu h o p isů v y d áv an ý ch k D atu em i se: Po če t D l u h o pi sů v y d áv a n ýc h k D atu em i se:

[*] Kč

8

Č ís l ov á ní D lu h o pi sů :

9

M ěn a, v ní ž js ou D lu ho p i sy de n o mi no v á ny:

[pokud budou zastoupeny sběrným dluhopisem číslovány nebudou; po případném vydání konkrétních kusů dluhopisů bude každému Dluhopisu přiřazeno pořadové číslo]-koruna česká (Kč)

7

[*] ks

10 Pr á v o E m it ent a z vý š it o bj em D l u h o pi sů / p o d mí nk y t o ho to z vý še ní :

[ano; v souladu s § 11 Zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn vydat dluhopisy (i) ve větším objemu, než je předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise Dluhopisů, a to i po uplynutí emisní lhůty, nebo (ii)) až do výše předpokládané celkové jmenovité hodnoty i po uplynutí emisní lhůty. V takovém případě stanoví Emitent Dodatečnou emisní lhůtu, která skončí nejpozději v Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty, a uveřejní ji stejným způsobem jako tento Doplněk dluhopisového programu] [*]

11 Př e dku p ní a v ý mě nn á p r á v a s p o je n á s D l u h o pi s y ( po ku d ji n á, ne ž j a k je u ve d en o v č l án ku 1. 1 E m is ní ch p o d mí ne k) : 12 N á ze v D lu h o p is ů :

[*]

13 Ty p D lu h o pi sů

Běžné dluhopisy / Hypoteční zástavní listy

34

Raiffeisenbank a.s.


14 M o žn os t o d dě le ní p r á v a na v ýn o s D lu h o p isů f or m ou v y d án í Ku p ónů ( p ok u d ji né, ne ž j ak je u v e de no v č l án ku 1.2 .1 E mi sn íc h p o d mí ne k) : 15 O me ze ní p ř ev o d ite ln o sti D lu h o p isů a /n e bo Ku p ó nů (j s ou - li v y d áv á ny ):

[ne]

16 Je d n á- li s e o l i sti nn é D lu ho p is y, j sou - li p ře d st a vo v án y p o d íl e m n a S bě rn é m d lu h o p isu ( p ok u d j in é, ne ž j a k je u ve d en o v č l án ku 1. 2.4 ( a ) E m i sn íc h p o d mí ne k) : 17 Je d n á- li s e o l i sti nn é D lu ho p is y p ře d st a vo v an é S bě rn ý m d lu h o p is e m, p ří p a d y a l hů t y v y d án í k on kr ét ní ch ku s ů D lu h o p isů ( p o ku d j in é, n ež j ak j e u ve d en o v č l án ku 1. 2.4 ( a ) E m i sn íc h p o d mí ne k) : 18 D atu m e m is e:

[*]

19 Z pů s o b a l hů t a vy d á v án í D lu h o p isů (E m is ní l hů t a ) ( p oku d j in é, n ež j a k j e u ve d en o v č l án ku 2. 1 E m is ní ch p o d mí ne k) : 20 E mi sn í ku r z D lu h o p isů k D atu e m is e, p ř í p. z pů s o b je h o u rč en í:

[*]

21 Z pů s o b a mí st o ú p isu D lu ho p isů / ú d aj e o os o b á ch, kt er é se p o d í le jí n a z a be z pe če ní v y d án í D lu h o pi sů : 22 Úr ok o v ý v ýn o s:

[*].

[pevný/pohyblivý]

23 Zl o m ek d ní :

[*]

[*]

[*]

[*]

[*]

24 Je d n á- li s e o D l u h o pi s y s p ev ný m ú r ok o vý m v ýn os e m ku po n u : 24.1.1. Úroková sazba Dluhopisů (nominální):

[*]

24.1.2. Den výplaty úroků:

[*]

24.1.3. Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný než jak je uvedeno v článku 5.1 (d) Emisních podmínek): 25 Je d n á- li s e o D l u h o pi s y s p oh y b li v ý m ú r ok o vý m v ýn os e m:

[*]

[*]

25.1.1. Úroková sazba a/nebo pravidla pro stanovení úrokové sazby platné pro každé Výnosové období: 25.1.2. Den výplaty úroků:

[*]

25.1.3. Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.2 (e) Emisních podmínek): 26 Je d n á- li s e o D l u h o pi s y s ú r ok o vý m vý no se m n a b á zi di sk on t u :

[*]

35

Raiffeisenbank a.s.


26.1.1. Diskontní sazba:

[*]

26.1.2. Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný než jak je uvedeno v článku 5.3 (b) Emisních podmínek): 27 J in á ne ž j m en o vi t á h o dn ot a, kte r ou E mit ent v y pl a tí V l ast ní ků m D lu h o p is ů p ři s pl at n ost i („ ji n á h o d no t a “): 28 D en ko ne čn é s p l at no st i D lu h o p isů :

[*]

[*]

[*]

29 Z pů s o b s p l ac en í j m en o vi t é h o dn ot y D lu h o p isů , p o př í p a dě j in é h o dn ot y ( p oku d j in ý, n e ž j a k je u ve d en o v č l án ku 6.1 E m is ní ch po d m ín ek ): 30 Př e dč a sn é s p l a ce ní j me n ov it é h o dn ot y D lu h o p isů z r o zh o dnu tí E m ite nt a:

[*]

30.1.1. Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Emitenta / hodnota v jaké budou Dluhopisy k takovému datu splaceny: 31 Od k ou pe ní D lu h o pi sů E m ite nte m ( p o ku d ji né, ne ž j ak je u v e de no v č l án ku 6. 4 E mi sn íc h p o d mí ne k) : 32 K on ven ce P r a co vn í ho d n e pr o st a no ve ní D ne vý p l at y:

[*] -

33 Pl at b a ú r o ku n e b o j a ký c hk ol i ji ný ch d o d ate čn ý ch č á ste k z a j ak ýk o l i č a s ov ý o dk l a d ( p oku d j iné , n ež j ak j e u ve de n o v č l án ku 7. 2 E m is ní ch po d m ín ek ): 34 Pl at e bn í m íst o:

[*]

[*]

[*]

[Následující]

[Určená provozovna Administrátora]

35 K ry c í bl o k: 36 N á h r a d a s r á že k d an í n e b o p o pl a tků E mit ent e m ( p oku d je j in é, ne ž j a k je u ve d en o v č l án ku 8 E m i s ní ch p o d m ín ek ): 37 Sp e cif i ck é p ří p a d y n e p ln ění z á v a zků (j in é, ne ž j ak je u v e den o v čl á nku 9. 1 E mi sn íc h p o d mí ne k) : 38 A d m in ist r át o r:

[*]

39 Ur če n á p r ov o zo vn a A d mi ni st r át or a :

[*.]

40 J in ý n e bo d al ší Ag en t p r o vý p o čt y:

[*]

41 J in ý n e bo d al ší K ot a čn í a g ent:

[*]

42 Z pů s o b u v eř e jně ní o zn á me n í o s v ol á ní Sc hů z e / o bs a h oz n á me n í o s v ol á ní Sc hů z e ( po ku d ji né , n ež j ak je u v e de no v č l án ku 12 .1. 3 E mi sn íc h p o d m íne k ):

[*]

[*]

[Raiffeisenbank a.s.]

36

Raiffeisenbank a.s.


43 Os o by o p r á vn ěn é ú č ast n it se Sc hů z e a hl a s ov at n a n í ( p oku d j iné , n ež j a k j e u ve d en o v č l án ku 12 .2 E m is ní ch p o d mí ne k) : 44 D en p ře d č a sné s p l atn o sti d lu h o p isů ( p oku d j in ý, n e ž j a k je u ve d en o v č l án ku 15 E mi sn í ch p o d m ín ek ): 45 Po su n p o č átk u bě hu V ý n os o vé ho o b d o b í ( p oku d j iné , n ež j a k j e u ve d en o v č l án ku 15 E mi sn í ch p o d m ín ek ): 46 Pr o ve d en o oh o dn o ce ní fi na nč ní z pů s o b il o sti E m ite nt a ( r at ing ):

[*]

47 Úd a je o v še ch d a l ší ch d o p lň cí ch , u p ře sn ěn íc h n e b o z měn á ch E mi sn í ch p o d mí ne k v e vz t ahu k t ét o e m i si D lu h o p isů :

[*]

[*]

[*]

[Ne]

DALŠÍ DŮLEŽITÉ INFORMACE V souladu s ustanovením § 36i Zákona o podnikání na kapitálovém trhu je Základní prospekt pro účely veřejné nabídky a přijetí cenného papíru k obchodu na oficiálním trhu platný po dobu dvanácti měsíců od prvního uveřejnění, tj. do [*]. Bude-li Emitent činit veřejnou nabídku Dluhopisů po tomto datu, uveřejní Emitent nový základní prospekt schválený Českou národní bankou tak, aby veřejná nabídka probíhala vždy na základě platného základního prospektu (případně základního prospektu aktualizovaného formou dodatků). Takové základní prospekty (a jejich případné dodatky) budou všem zájemcům k dispozici v elektronické podobě na webové stránce Emitenta www.rb.cz. Důležité upozornění: Následující text obsahuje vzor Dalších informací specifických pro danou emisi Dluhopisů, které nejsou obsaženy v Doplňku dluhopisového programu. R I ZI KO VÉ F A KT OR Y

[Budou-li odlišné od rizikových faktorů uvedených v Základním prospektu.]

D ŮV OD Y N A BÍ D KY A PO UŽI TÍ VÝN OS U EM I S E D L U H OPI SŮ

[Budou-li odlišné od důvodů a použití výnosu uvedených v Základním prospektu]

POD M Í N K Y N A BÍ D K Y - Podmínky, statistické údaje o nabídce, očekávaný harmonogram a podmínky žádosti o nabídku:

[*]

-

Plán rozdělení a přidělování cenných papírů:

[*]

-

Stanovení ceny:

[*]

Umístění a upisování:

[*]

VŠE OB EC N É I N FOR M AC E - Přijetí k obchodování a způsob obchodování: - Zájem fyzických a právnických zúčastněných na emisi/nabídce:

[*] [*]

osob

D OPL Ň U JÍ C Í ÚD A JE

[*]

37

Raiffeisenbank a.s.


ZÁKLADNÍ PROSPEKT 1.

ÚD A JE O O SO B ÁC H O D P O VĚ D N Ý CH Z A Z Á KL AD N Í P RO S P E K T

Osobou odpovědnou za Základní prospekt je emitent – Raiffeisenbank a.s. se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21, IČ 49 24 09 01, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051, jejímž jménem jedná Mgr. Lubor Žalman, předseda představenstva, r.č. 660122/0010, Pod Šibeničkami 778, PSČ 251 64, Mnichovice a Martin Bláha, členem představenstva, r.č. 700311/0114, bytem Domanovická 1741, PSČ 190 16, Praha 9. 1.1

ÚD A JE O O SO B ÁC H O D P O VĚ D N Ý CH Z A SP R ÁV NÉ V Y HO TO VE NÍ Z ÁK LAD NÍ H O P RO S P E K TU

Osobou odpovědnou za správné vyhotovení Základního prospektu je za emitenta, kterým je společnost Raiffeisenbank a.s. se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21, IČ 49 24 09 01, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051, Jana Goňová, Corporate Finance Specialist.(dále jen „osoba odpovědná za vyhotovení Základního prospektu). 1.2.

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ

Emitent a osoba odpovědná za vyhotovení tohoto Základního prospektu prohlašují, že při vynaložení veškeré přiměřené péče na zajištění uvedeného jsou podle jeho nejlepšího vědomí údaje obsažené v tomto prospektu, k datu jeho vyhotovení, v souladu se skutečností a že nebyly zamlženy žádné skutečnosti, které by mohly změnit význam tohoto prospektu.

Jménem Raiffeisenbank a.s.

38

Raiffeisenbank a.s.

2.


OPRÁVNĚNÍ AUDITOŘI

Ověření účetních závěrek Raiffeisenbank a.s. za období končící 31.12.2005 a 31.12.2006 (konsolidované i nekonsolidované) vypracovaných dle mezinárodních účetních standardů (IFRS) provedla, v souladu se zákonem č. 524/1992 Sb.,o auditorech a Komoře auditorů České republiky, v platném znění, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky, auditorská firma Deloitte s.r.o., se sídlem, Týn 641/14, Praha 1, PSČ 110 00, IČO: 46 62 05 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíle C., vložce 24349, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 79. Odpovědným auditorem pro účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006 byl auditor Michal Petrman, osvědčení č. 1105. Výrok auditora k nekonsolidované účetní závěrce byl vydán pro období: • končící 31.12.2005 - účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv finanční situace Raiffeisenbank a.s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními účetními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU; • Končící 31.12.2006 - účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Raiffeisenbank a.s. k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU. Výrok auditora ke konsolidované účetní závěrce byl vydán pro období: • končící 31.12.2005 - konsolidovaná účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv finanční situace Raiffeisenbank a.s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními účetními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU; • končící 31.12.2006 - konsolidovaná účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Raiffeisenbank a.s. k 31.12.2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění příjatém EU. Auditorská zpráva týkající se konsolidované i nekonsolidované účetní závěrky Emitenta vypracované v souladu s mezinárodními účetní standardy (IFRS) a IASB za finanční období končící 31.12.2005 a 31.12.2006 , jsou rovněž k nahlédnutí v sídle Emitenta. Tyto zprávy jsou a budou navíc součástí výročních zpráv Raiffeisenbank a.s. Kompletní auditované konsolidované i nekonsolidované účetní závěrky Raiffeisenbank a.s. vypracované souladu s mezinárodními účetní standardy (IFRS) a IASB za účetní období končící 31 12 2005 a 31.12.2006 l tvoří nedílnou součást tohoto Základního prospektu a jsou uvedeny v kapitole 15 tohoto Základního prospektu. 3.

RIZIKOVÉ FAKTORY

Nákup a držba Dluhopisů jsou spojeny s řadou rizik, z nichž některá jsou uvedena v úvodu tohoto Základního prospeku v kapitole „RIZIKOVÉ FAKTORY“. Jejich shrnutí není vyčerpávající, nenahrazuje žádnou odbornou analýzu nebo jakékoli ustanovení emisních podmínek Dluhopisů , neomezuje jakákoli práva nebo závazky vyplývající z emisních podmínek Dluhopisů a není jakýmkoli investičním doporučením. Jakékoli rozhodnutí zájemců o upsání a/nebo koupi Dluhopisů by mělo být založeno na informacích obsažených v tomto Základním prospektu a především na vlastní analýze výhod a rizik investice do Dluhopisů provedené případným nabyvatelem Dluhopisů. Emitent doporučuje všem potencionálním investorům, aby svou investici do Dluhopisů ještě před jejím učiněním projednali se svými finančními, daňovými a/nebo jinými poradci, které potencionální investoři považují za nutné.

39

Raiffeisenbank a.s.

4.


ÚD A JE O E M ITE NT O VI

4.1. Historie emitenta Raiffeisenbank je významným bankovním ústavem, který v České republice nabízí široké spektrum bankovních služeb soukromé i podnikové klientele. Raiffeisenbank a.s. je součástí rakouské finanční skupiny Raiffeisen, která v České republice nabízí produkty a služby rovněž v oblasti stavebního spoření (Raiffesen stavební spořitelna), pojištění UNIQA pojišťovna) a leasingu (Raiffeisen-leasing, Raiffeisen-leasing Real Estate a MB Leasing). Ke dni 30.6.2007 měla Raiffeisenbank a.s. 55 obchodních míst rovnoměrně rozmístěných po celém území České republiky. Iniciátorem vzniku finanční skupiny Raiffeisen byl Friedrich Wilhelm Raiffeisen (1818 – 1888), který v roce 1862 založil v Anhausenu první družstevní bankovní asociaci. V polovině 90. Let 19. století pracovalo v Rakousku podle systému Raiffeisen již více než 600 ústavů. Systém Raiffeisen se stal brzy populárním nejen v evropských zemích, ale pronikl i do zámoří. F. W. Raiffeisen zahájil strukturální změnu, na jejímž základě byly vybudovány pilíře několika budoucích silných bankovních soustav. V Rakousku se Raiffeisenbank stala postupem času největší soukromou finanční skupinou. Majoritním akcionářem Raiffeisenbank a.s. je rakouská finanční instituce Raiffeisen International Bank Holding AG, jejíž mateřskou společností je Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RBZ). Dalšími akcionáři Emitenta jsou Raiffeisenlandensbank Niederösterreich - Wien AG (24%) a RB Prag-Beteiligungs GmbH (25%). Raiffeisen International Bank Holding AG v roce 2005 úspěšně vstoupila na rakouskou burzu cenných papírů. Její primární úpis (IPO) se stal největším v rakouské historii a jedním z celosvětově nejúspěšnějších v loňském roce. Rakouská bankovní skupina poskytuje finanční služby již více naž 140 let a je jednou z nejsilnějších finančních společností působících na poli komerčního a investičního bankovnictví v celé střední a východní Evropě. V tomto regionu působí skupina na 16 trzích, kde obsluhuje více nž 11,7 tisíc klientů na téměř 2800 obchodních místech. 4.2.

Základní údaje o emitentovi

Název společnosti: Místo registrace: IČ: Datum založení společnosti: Sídlo: Právní řád a právní forma:

Internetová adresa: e-mail: tel./fax:

Raiffeisenbank a.s. Společnosti je zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložce 2051 49 24 09 01 25. června 1993 Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21 Raiffeisenbank a.s. byla založena na dobu neurčitou, podle právního řádu ČR, a to podle zákona č. 513/1991 Sb., Obchodního zákoníku a podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách. Právní formou emitenta je akciová společnost. www.rb.cz [email protected] +420 221 141 111/+420 221 142 111

Předmětem podnikání Raiffeisenbank a.s. v souladu s ustanovením § 2 jejích Stanov jsou: - bankovní a finanční obchody a další činnosti uvedené v povolení působit jako banka vydaném podle zákona č. 21/1992 Sb.; - společnost je kromě toho oprávněna zřizovat pobočky nebo jiné organizační jednotky v tuzemsku a zahraničí, stejně tak zřizovat dceřinné společnosti a vlastnit majetkové účasti za podmínky, že budou dodrženy obecně závazné právní předpisy.

40

Raiffeisenbank a.s.

4.3.


Investice

Převážná část investic Emitenta probíhá v oblasti informačních technologií a modernizace či budování pobočkové sítě. 4.3.1 Investice v oblasti informačních technologií Níže jsou uvedeny významné investice v oblasti informačních technologií : • Basel II projekt (včetně Risk datamart) - regulatorní projekt k vyhovění požadavků v souvislosti s Basel II. V období od ledna do červen 2007 bylo proinvestováno 6,62 mil. Kč; • Nákupy PC a notebooků - obměny stávající techniky a vybavení pro nové zaměstnance. Celková proinvestovaná částka v prvním pololetí 2007 činí 6,07 milionů Kč; • Licenční poplatky za hlavní bankovní systém MIDAS. V prvním pololetí 2007 bylo zaplaceno 7,51 mil. Kč; • Cognos reporting – rozšíření nástroje používaného pro tvorbu a distribuci reportů rámci banky. Proinvestovaná částka v období leden – červen 2007 činí 5,96 mil. Kč; • Drobný rozvoj DWH - úpravy datového skladu banky. Proinvestováno bylo v období leden – červen 2007 bylo 2,36 mil. Kč. V následující tabulce jsou uvedeny hrubé odhady výdajů v oblasti informačních technologií ve druhém pololetí roku 2007. Název projektu

Částka (v tis. Kč)

Basel II projekt (včetně Risk datamart) IT výdeje v souvislosti s integrací eBanky, a.s. Nákupy PC a notebooků Vybavení pro nové obchodní místa

14 000 34 000 5 000 7 000

Všechny investice v oblasti informačních technologií jsou financovány z vlastních zdrojů. 4.3.2 Modernizace a budování pobočkové sítě V rámci investic na modernizace a rozšíření pobočkové sítě bylo v období od ledna do srpna 2007 proinvestováno celkem 16,203 milionů Kč. K významným probíhajícím investicím v této oblasti patří: • • • • • •

Otevření poboček RBCZ: Praha Evropská, Praha Italská, eB: Praha Háje, Praha Novodvorská Příprava otevření poboček: Praha Zenklova, Praha Seifertova, Praha náměstí bratří Synků, Praha Komunardů, Praha Paladium, Praha Flora, Brno náměstí Svobody, Plzeň Olympia, Ostrava Kotva, Mladá Boleslav Bondy Center. Re-desing, poboček Ostrava Dlouhá a Ostrava Na Hradbách Otevření hypocenter: Ostrava Dlouhá, Liberec, Praha Olbrachtova, Praha Karlovo náměstí, Brno Česká, České Budějovice, Ústí nad Labem Výstavba Hypocenter: Hradec Králové, Pardubice, Plzeň Příprava výstavby Hypocenter: Praha Dejvická, Olomouc

Ostatní investice v této oblasti jsou určeny na menší projekty na stávajících pobočkách a centrále. Pro rok 2008 je plánováno otevření 7 nových poboček, např. Karviná a Ústí nad Labem. Dále je plánován remodeling poboček Praha Vodičkova, Praha Národní a Karlovy Vary. Investice v této oblasti jsou financovány rovněž převážně z vlastních zdrojů.

41

Raiffeisenbank a.s.

5.


PŘEHLED PODNIKÁNÍ EMITENTA

5.1. Hlavní činnosti Raiffeisenbank a.s. je významným bankovním ústavem, který v ČR poskytuje široké spektrum bankovních služeb soukromé i podnikové klientele. Jako jeden z devíti finančních ústavů v zemi poskytuje hypoteční úvěry. Mezi hlavní aktivity patří zejména: • přijímání vkladů od veřejnosti • poskytování úvěrů • investování do cenných papírů na vlastní účet • finanční pronájem (finanční leasing) * • platební styk a zúčtování • vydávání platebních prostředků (platebních karet, cestovních šeků) • poskytování záruk • otvírání akreditivů • obstarávání inkasa • poskytování investičních služeb - hlavní investiční služby dle § 8 odst. 2 písm. a),b),c),d),e), zákona č. 591/1992 Sb., v platném znění - doplňkové investiční služby dle § 8 odst. 3 písm. a) až g) • vydávání hypotečních zástavních listů • finanční makléřství • výkon funkce depozitáře • směnárenská činnost (nákup devizových prosptředků) • poskytování bankovních informací • obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami • pronájem bezpečnostních schránek • činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci

* Činnosti, které banka přímo nevykonává.

Raiffeisenbank a.s kromě povolení působit jako banka: • •

má licenci obchodníka s cennými papíry, je od 30.7.2005 v registru Ministerstva financí ČR jako tzv. vázaný pojišťovací zprostředkovatel.

Vykonávání nebo poskytování žádné z činností nebylo Raiffeisenbank a.s. příslušnými orgány omezeno ani vyloučeno. Raiffeisenbank a.s. musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty Raiffeisenbank a.s., likvidity, úrokového rizika a měnové pozice Raiffeisenbank a.s.

42

Raiffeisenbank a.s.

5.2.


Přehled produktů a služeb

Níže uvedené údaje jsou platné k 30.6.2007. Produkty pro privátní klienty • Kompletkonto – balíček pro správu osobních financí ve čtyřech variantách Student, Start, Klasik a Optimum • Zlaté konto (prestižní osobní účet) • Běžný korunový účet • Běžný účet v cizích měnách • Efektkonto – spořící účet • Osobní účet eBanky • Spořící účet Včelička • Spořící účet Kompletkonto • Termínované vklady (jednorázové, obnovující se tzv. revolvingové) • Depozitní směnky • Internetové bankovnictví • GSM Bankovnictví • Telefonní bankovnictví • Infoservis – SMS a emailové zprávy • Online platby • Hypotéka bez dokládání příjmů Equi a Flexi • Hypotéka Klasik • Hypotéka Stabilita • Hypotéka Stabilita Invest • Hypotéka Profit • Variabilní hypotéka • Turbo hypotéka • Americká hypotéka Univerzál • Balíček pojišťovacích produktů Triga a Triga Plus • Hypoteční zástavní listy • Developerské projekty •

Spotřebitelský úvěr Rychlá půjčka

• Kontokorentní úvěr na běžném účtu • Debetní platební karty asociací Visa a MasterCard • Kreditní platební karty asociací Visa a MasterCard • Kreditní karta Animal Life • Tuzemský i zahraniční platební styk • Šeky a směnárenské služby • Hotovostní operace • Prémiový dluhopis Garantinvest I-VI • Otevřené podílové fondy Raiffeisen (pravidelná nebo jednorázová investice) • Prémiové vklady • Zprostředkovatelské a další služby • Bezpečnostní schránky a trezory • Služby Western Union • Penzijní pojištění ING • Životní a úrazové pojištění UNIQA • Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla UNIQA • Stavební spoření Raiffeisen stavební spořitelny

43

Produkty pro podnikové klienty • Běžný účet • • • • •

Profikonto Pluskonto Benefitkonto Dualkonto Elektronické bankovnictví – Home Banking

• • •

Internetové bankovnictví GSM bankovnictví Telefonní bankovnictví

• • • • •

Infoservis – SMS a emailové zprávy Tuzemský i zahraniční platební styk Hotovostní operace Karetní produkty společností Visa a MasterCard Podnikatelská rychlá půjčka

• Podnikatelský kontokorent • Hypokredit • Financování vlastníků jednotek • Úvěry pro bytová družstva • Ostatní úvěrové operace – kontokorenty, provozní úvěry, investiční úvěry, hypoteční úvěry, projektové financování, strukturované financování, financování měst a obcí, syndikované úvěry, splátkové úvěry na financování provozních potřeb či investic • Financování obchodu a exportu – úvěry na financování výroby, exportní úvěry, vývozní odběratelské úvěry, komoditní financování zásob • Faktoring • Forfaiting • Odkup pohledávek • Bankovní záruky • Termínované vklady • Hypoteční zástavní listy • Overnight investování • Depozitní operace • Svoz a zpracování hotovosti • Úroková kompenzace • Zprostředkování terminálů pro akceptaci platebních karet • Dokumentární obchody • Treasury produkty • Šeky a směnárenské služby • Výzkum a analýza trhů • Bezpečnostní schránky a trezory • Zprostředkovatelské služby

Raiffeisenbank a.s.


Investiční bankovnictví • Služby investičního bankovnictví • Portfolio Management • Zahraniční podílové fondy • Investiční poradenství • Výzkum a analýza trhů 5.3.

Privátní bankovnictví • Běžné bankovní služby • Investiční bankovnictví • Finanční plánování

Přehled nových zavedených produktů a služeb

Raiffeisenbank a.s. od ledna 2007 zavedla tyto nové produkty a služby: eBanka Raiffeisen International Bank-Holding AG, která je majoritním akcionářem Raiffeisenbank a.s., získala v loňském roce 100% podíl na společnosti eBanka, a.s. , IČ: 00562246, Na Příkopě 19, Praha 1. Smlouva mezi oběma stranami byla podepsána v Praze dne 24.7.2006. Dne 24.10.2006 Raiffeisen International Bank-Holding AG získala všechny potřebné souhlasy od České národní banky i ostatních relevantních institucí v České republice i Rakousku a úspěšně tak zavřela akvizici eBanky a.s. V souvislosti s pokračující fúzí s eBankou,a.s. se začínají vzájemně propojovat produkty obou bank. Na pobočkách Emitenta lze nově získat i běžný účet a internetové bankovnictví eBanky, a.s., na pobočkách eBanky, a.s. jsou nabízeny kreditní karty, hypotéky, osobní a podnikatelské úvěry Emitenta. Hypoteční novinky Na jaře Emitent představil celou řadu hypotečních novinek vedoucích především k větší variabilitě úvěrů – klienti si tak mohou zvolit takovou výši měsíčních splátek, která jim vyhovuje. Nejdůležitější jarní novinky jsou: Variabilní hypotéka: klient získává úvěrový rámec zajištěný nemovitostí. Každou příchozí platbou tak snižuje výši svého dluhu bance a klesají mu úroky. Turbo hypotéka: klient má možnost vždy po roce splácení zaplatit naráz až 25% jistiny bez jakéhokoli sankčního poplatku. Odklad splátek – až třikrát během splácení úvěru lze požádat o odklad splátek na max. 6 měsíců. Klient po tuto dobu splácí jen jistinu, nikoli úroky. Nové fixace úrokové sazby na 2,4, 6 a 7 let. Maximální doba splatnosti úvěru prodloužena ze 30 na 40 let. Pojištění k hypotéce Triga Plus rozšířeno o pojištění pro případ ztráty zaměstnání. Nové turbo certifikáty a warranty Emitent nabízí další instrumenty s pákovým efektem. Od března 2007 se nově obchodují na Pražské burze cenných papírů turbo certifikáty, jejichž emitentem je Raiffeisen Centrobank AG, s pákovým efektem na zlato a ropu, a to jak pro investory spekulující na vzestup, tak i na pokles těchto komodit. Kromě těchto čtyř certifikátů na komodity Emitent nabízí i pákové instrumenty na české akcie a akciové indexy. Po úspěchu CTX turbo short se nově investoři mohou podílet na nárůstu českého trhu prostřednictvím dvou PX turbo long certifikátů. Dále Emitent nabídne i certifikáty na akcie ČEZ a Telefonica O2. U obou titulů budou k dispozici jednak turbo long certifikáty, jednak warranty na pokles. Zvýšení bezpečnosti bankomatů Jako první Emitent do svých bankomatů nainstaloval tzv. FDI (Fraudulent Device Inhibitor) bezpečnostní modul. Tento modul výrazně omezuje tzv. skimming karet, tedy kopírování informací na platební kartě. FDI moduly dosud fungují jen v několika zemích světa. Fondy přes internet Od dubna lze investiční a spořící produkty Emitenta nakupovat a prodávat i přes internetové bankovnictví, není nutná návštěva pobočky. Klienti mají nově také možnost detailního náhledu na složení svého investičního portfolia a mohou např. sledovat jeho zhodnocení za jednotlivá období. V aplikaci mají klienti náhled na všechny uskutečněné investiční transakce včetně jejich aktuálního stavu. Jsou přitom zobrazeny všechny investiční transakce, včetně pokynů podávaných prostřednictvím pobočky.

44

Raiffeisenbank a.s.


SME úvěry S Podnikatelskou rychlou půjčkou a Podnikatelským kontokorentem lze od Emitenta nově získat až tři miliony korun namísto dosavadních 1,5 milionu Kč. Emitent zároveň prodlužuje maximální dobu splatnosti splátkového úvěru z dosavadních pěti až na 15 let. Klienti mají dále možnost zvolit různou dobu fixace úrokové sazby, podobně jako u hypoték. Doposud byly podnikatelské úvěry poskytovány klientům s minimálně dvouletou finanční historií, nově stačí předložit pouze jedno daňové přiznání. Podnikatelskou rychlou půjčkou a Podnikatelským kontokorentem je nově možné rovněž refinancovat podnikatelské úvěry od jiných bank. 5.4.

Postavení Emitenta na trhu

Ekonomická situace roku 2006 připravila pro vývoj bankovního sektoru stabilní a příznivé podmínky. Došlo sice ke zvýšení základní úrokové sazby ze 2,0 % na 2,5 %, přesto však tato úroveň zůstává příznivou především pro rozvoj úvěrových obchodů. Z hlediska stability, koncentrace a konkurenceschopnosti v rámci bankovního sektoru je třeba zmínit dvě základní události. Došlo k fúzi finanční skupiny Unicredit a HVB, která se na českém bankovním trhu projeví spojením Živnostenské banky a HVB Czech Republic ve čtvrtý největší bankovní subjekt na trhu. Druhou neméně významnou událostí byla koupě eBanky rakouskou finanční skupinou Raiffeisen International Bank a její začlenění do české pobočky Raiffeisenbank. Toto spojení přinese posílení pozice banky na českém trhu nejen z hlediska finanční síly, ale také z hlediska obchodních aktivit a inovací. Raiffeisenbank a.s. dosáhla v roce 2006 nadprůměrných výsledků, které výrazně předčily vývoj bankovního sektoru jako celku. Celkový objem aktiv vzrostl v tomto roce o 17,7 %, což vedlo ke zvýšení podílu na trhu na 2,9 %. Ve srovnání s předcházejícím rokem Raiffeisenbank a.s. dokázala udržet či dokonce zvýšit tempo růstu ve všech oblastech svých obchodních aktivit. Svou důvěru a spokojenost s nabídkou produktů a služeb projevili klienti Raiffeisenbank a.s. mimo jiné navýšením svých vkladů o téměř 17 %. Banka tak nyní spravuje 2,8 % veškerých úspor v rámci bankovního sektoru ČR. Vývoj úrokových sazeb se pozitivně projevil na tempu růstu termínovaných vkladů, jejichž objem vzrostl o více než 70 %, a banka tak získala 2,3% podíl na trhu. Nejsilnější pozici v rámci depozitních produktů Raiffeisenbank a.s. udržuje v segmentu podnikatelských subjektů, jejichž vklady vzrostly v loňském roce o téměř 21 % a podíl Raiffeisenbank a.s. na trhu se zvýšil ze 3,0 % na 4,0 %. Také v segmentu obyvatelstva Raiffeisenbank a.s. předčila výsledky bankovního sektoru a růstem depozit o více než 11 % dosáhla 1,9% podílu na trhu. Oblast úvěrových obchodů je tradičně silnou doménou Raiffeisenbank a.s. Celkový objem úvěrů poskytnutých Raiffeisenbank a.s. v loňském roce vzrostl o více než 44 %, což díky pouze 16% růstu bankovního sektoru posílilo tržní pozici Raiffeisenbank a.s. s podílem 4,8 %. Pokud bychom vyloučili úvěry poskytnuté v rámci stavebního spoření, Raiffeisenbank a.s. by se na čistě bankovních úvěrech podílela 5,3 %. Téměř 71 % veškerých úvěrových obchodů Raiffeisenbank a.s. realizovala v rámci segmentu podnikových klientů. Díky 33% růstu poskytnutých úvěrů banka výrazně posílila svou tržní pozici a spravuje nyní 5,5 % veškerých úvěrů poskytnutých podnikatelské sféře. Zdaleka nejlepších výsledků Raiffeisenbank a.s. stabilně dosahuje v úvěrování nefinančních korporací, které se na celkovém objemu úvěrů poskytnutých podnikovým klientům podílejí zhruba 87 %. Tempo růstu v této skupině klientů v roce 2006 vysoce předčilo růst trhu, a Raiffeisenbank a.s. tak zvýšila svůj tržní podíl na výborných 6,6 %. I když úvěry poskytnuté obyvatelstvu tvoří „jen“ zhruba 28 % veškerých úvěrů spravovaných Raiffeisenbank a.s., byly tyto i v roce 2006 nejdynamičtěji rostoucí oblastí úvěrových aktivit banky. Celkový objem úvěrů se zvýšil o 80,4 % a také tržní podíl Raiffeisenbank a.s. vzrostl o jeden procentní bod na 3,8 %. Tradičně nejvýznamnější skupinou úvěrů jsou úvěry hypoteční. Raiffeisenbank a.s. v roce 2006 dosáhla více než 97% růstu objemu hypotečních úvěrů, a posílila tak svou tržní pozici z 3,5 % na 4,8 %. Také spotřebitelské úvěry dále získávají na oblibě klientů. Jejich objem vzrostl o 72,6 %, a Raiffeisenbank a.s tak nyní spravuje 4,6 % veškerých spotřebitelských úvěrů poskytnutých v rámci českého bankovního sektoru.

45

Raiffeisenbank a.s.


Výrazně nadprůměrných výsledků Raiffeisenbank a.s. dosáhla i v segmentu podnikatelů – živnostníků. Celkový objem poskytnutých úvěrů vzrostl o téměř 57 %, což při méně než 8% růstu trhu znamenalo zvýšení tržního podílu banky na 2,1 %. Tento segment se na celkových úvěrech Raiffeisenbank a.s. podílí 1,1 %. V roce 2007 Raiffeisenbank a.s. čeká náročný rok fúze, která vždy znamená řadu změn a opatření. Pro klienty Raiffeisenbank a.s. to však znamená jen posílení stávající jistoty, že jejich finanční prostředky spravuje banka silná, stabilní a dynamická, připravená nabídnout širokou škálu moderních a flexibilních produktů a služeb šitých na míru jejich aktuálním potřebám. Následující tabulka zobrazuje tržní podíly Raiffeisenbank a.s.: Tržní podíly Raiffeisenbank a.s. Aktiva Vklady - celkem - netermínované - termínované - Právnické osoby - nefinanční podniky - Fyzické osoby - Živnostníci Úvěry - celkem - hypotéční - spotřebitelské - Právnické osoby - nefinanční podniky - Fyzické osoby - hypotéky - spotřebitelské úvěry - Živnostníci - hypotéky

Tržní podíl 2006 2,87% 2,78% 3,26% 2,26% 4,02% 4,29% 1,86% 2,23% 4,82% 4,11% 4,50% 5,48% 6,61% 3,85% 4,77% 4,58% 2,09% 1,43%

Květen/2007 3,00% 2,88% 3,17% 2,57% 3,98% 4,39% 1,96% 2,13% 5,12% 4,78% 4,74% 5,69% 6,82% 4,33% 5,63% 4,84% 2,26% 1,68%

2005 2,61% 2,37% 3,27% 1,35% 2,97% 4,07% 1,80% 2,54% 3,89% 3,08% 2,77% 4,51% 5,79% 2,78% 3,36% 2,79% 1,44% 0,74%

Pozn.: Údaje vycházejí z výkazů zpracovaných podle metodiky ČNB. Podíly na trhu za hypoteční a spotřebitelské úvěry vycházejí z odhadů ČNB. Zdroj: Metodika a reporty ČNB

46

Raiffeisenbank a.s.

6.


ORGANIZAČNÍ STRUKTURA EMITENTA

Rakouská bankovní skupina Raiffeisen má tříúrovňovou strukturu. Na první úrovni pracují místní banky. Druhou úroveň představují regionální zastoupení. Regionální Raiffeisenbanky jsou pak jako celek majoritními akcionáři Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (dále také jen „RZB“), kde drží více než 80% akcií. RZB má dvojí úlohu: na jedné straně zastřešuje Raiffeisenbanky operující na nižších úrovních a vedle toho provozuje v Rakousku své vlastní autonomní obchodní aktivity komerčního a investičního bankovnictví, a působí tak jako reprezentant bankovní skupiny Raiffeisen v zahraničí. Raiffeisenbank a.s. je ovládána společností Raiffeisen Zentralbank Österreich AG prostřednictvím dceřiné společnosti Raiffeisen International Bank - Holding AG. Raiffeisen International Bank - Holding AG a jí ovládané firmy patří do konsolidované skupiny Raiffeisen-landesbanken-Holding GmbH., finanční holdingové společnosti, prostřednictvím které vlastní RZB rakouské regionální Raiffeisenbanky. Majoritním akcionářem Raiffeisenbank a.s. je rakouská finanční instituce Raiffeisen International Bank - Holding AG, jejíž mateřskou společností je Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. Dalšími akcionáři Emitenta jsou Raiffeisenlandensbank Niederösterreich - Wien AG a RB PragBeteiligungs GmbH (viz bod 9. HLAVNÍ AKCIONÁŘI). K datu vyhotovení Emisního dodatku není Raiffeisenbank a.s. stranou žádné ovládací smlouvy ani smlouvy o převodu zisku. Následující graf uvádí strukturu majetkových účastí společnosti Raiffeisen International Bank Holding AG k 31.12.2006. Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

R a iffe isen International Bank-Holding AG 70%

Raiffeisen Bank Sh. a. 100%

Raiffeisen Bank Kosovo JSC 100%

Raiffeisen Bank Polska S.A. 100%

Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD 100%

ZAO Raiffeisenbank Austria 100%

GSI Group Software Investment AG 100,00%

Raiffeisen Bank S.A. 99,49%

Raiffeisenbank a.d. 100,00%

Raiffeisenbank d.d. Bosna i Herzegovina 96,99%

Raiffeisen Krekova Banka d.d. 85,68%

Raiffeisenbank Austria d.d. 75%

Tatra banka a.s. (Slovakia) 72,44%

Priorbank OAO 63,05%

Raiffeisenbank a.s. 51%

RI-RBHU Holding GmbH 100%

Raiffeisen International GROUP IT GmbH 99,00%

RLI Holding GmbH 75%

Tatra Leasing spol., s.r.o. 1,50%

Centralised Raiffeisen International Services & Payments S.R.L. 100,00%

RISP Beteiligungs-und Finanzierungsmanagement GmbH 100%

Ukrainian Processing Center, JSC 100%

RI Eastern European Finance B.V. 100%

Eastern European Invest Holding GmbH 100%

Raiffeisen International Bank-Holding AG 0,53%

eBanka, a.s. 100%

RAIFFEISEN TRAINING CENTER LTD. 20%

OAO Impexbank 100%

RI FINANCE (JERSEY) LIMITED 100%

Raiffeisen International Liegenschaftsbesilz Holding GmbH 100%

VAT Raiffeisen Bank Aval 95,63%

Raiffeisen Pensii - Broker de Pensii Private SRL 99%

47

Raiffeisenbank a.s.


Majetkové účasti Emitenta Následující graf uvádí informace o vztazích s Raiffeisenbank a.s. ovládanými osobami a osobami, v nichž je banka většinovým společníkem, tj. společnostmi v nichž má Raiffeisenbank a.s. přímý nebo nepřímý podíl na základním kapitálu. Údaje jsou platné k 30.6.2007. Raiffeisenbank a.s.

MB Leasing a.s. 100%

Raiffeisen - Leasing, s.r.o. 50%

Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. 25%

Raiffeisen - Leasing Real Estate, s.r.o. 50%

Czech Real Estate Fund (CREF) B.V. 20% RLRE Columba Property, s.r.o. 100 % RLRE Taurus Property, s.r.o. 100%

SPVs see separate chart

eBanka, a.s. faktické ovládání

Raiffeisen - Leasing Real Estate, s.r.o.

RLRE Alpha Property, s.r.o. 100%

RLRE Gamma Property, s.r.o. 100%

RLRE & EUBE OC - TERRONIC II., s.r.o. 100%

RLRE Epsilon Property, s.r.o. 100%

(původní DELTA)

RLRE Eta Property, s.r.o. 100%

RLRE Jota Property, s.r.o. 100%

RLRE Theta Property, s.r.o. 100%

RLRE Investholding B.V. 100%

RLRE Ypsilon Property, s.r.o. 50% 50% owned by Raiffeisen - Leasing GmbH

RLRE Omega Property, s.r.o. 100%

RLRE Lyra Property, s.r.o 100%

RLRE Carina Property, s.r.o 100%

ACB Ponava, s.r.o. 100%

Perseus Property, s.r.o. 100%

Phoenix Property, s.r.o. 100%

Raines Property, s.r.o. 100%

IMPULS Tuchoměřice, s.r.o. 50%

RLRE Orion Property, s.r.o. 100% nástupnická společnost RLRE Zeus Property s.r.o. po fúzi

RLRE Tellmer Property s.r.o. 90% 10% of Tellmer owned by RLRE Beta Property, s.r.o.

RLRE Beta Property, s.r.o. 100%

RLRE HOTEL ELLEN s.r.o. 100%

Gaia Property, s.r.o. 100%

Themis Property, s.r.o. 100%

Sirius Property, s.r.o. 100%

RLRE Eden Invest, s.r.o. 99,97% 0,03% of EDEN owned by RLRE Beta Property, s.r.o.

Raiffeisenbank a.s. je ovládající osobou společností uvedených v následující tabulce podle §66 a, odst. 4 Obchodního zákoníku. Obchodní firma Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Raiffeisen – Leasing, s.r.o. Raiffeisen – Leasing Real Estate, s.r.o. MB Leasing a.s.

Sídlo Koněvova 2747/99, Praha 3 IČ: 49241257 Olbrachtova 2006/9, Praha 4 IČ: 61467863 Olbrachtova 2006/9, Praha 4 IČ: 26492687 Mladá Boleslav, T.G. Masaryka 1076, IČ: 251 31 991

48

Základní kapitál (v tis. Kč)

Podíl emitenta na ZK a hlasovacích právech (v %)

650 000

25,00

50 000

50,00

10 000

25,00

60 000

100,00

Raiffeisenbank a.s.


Následující společnosti jsou specielní účelové jednotky, založené pro realizaci konkrétního obchodního případu – finančního leasingu nemovitosti. Společnosti jsou kontrolované společností Raiffeisen – Leasing Real Estate, s.r.o. a nemají vlastní zaměstnance. Obchodní firma

RLRE Alpha Propety, s.r.o. RLRE Beta Property, s.r.o. RLRE Gamma Property, s.r.o. RLRE Epsilon Property, s.r.o. RLRE Eta Property, s.r.o. RLRE Theta Property, s.r.o. RLRE Jota Property, s.r.o. Impuls Tuchoměřice, s.r.o. RLRE Hotel Ellen, s.r.o. RLE&EUBE OC – TERRONIC I, s.r.o. RLRE Investholding B.V. RLRE EDEN INVEST, s.r.o. RLRE Ypsilon Property, s.r.o. RLRE Omega Property, s.r.o. RLRE Orion Property, s.r.o. RLRE Taurus Property, s.r.o. RLRE Lyra Property, s.r.o. ACB Ponava, s.r.o. RLRE Tellmer Property, s.r.o. RLRE Carina Property, s.r.o. RLRE Columba Property, s.r.o. RLRE Raines Property, s.r.o. RLRE Phoenix Property, s.r.o. RLRE Perseus Property, s.r.o. Gaia Property, s.r.o. Themis Property, s.r.o. Sirius Property, s.r.o.

Sídlo, IČ

Základní kapitál (v tis. Kč)

Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 26 71 27 92 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 26 71 28 31 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 25 75 78 49 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27 10 41 17 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27 17 31 60 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27 16 90 31 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27 19 17 02 Dlouhá 1, Praha 1 IČ: 27 20 40 22 Mariánskolázeňská 25, Karlovy Vary, PSČ 360 01 IČ: 25 23 37 13 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27 10 26 70 Utrechtsestraat 38 f, 6811 LZ Arnhem IČ: 9143624 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 26 34 99 81 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27383016 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27382991 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 274 49 637 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 274 49 939 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 274 50 414 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27571068 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27369196 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27571866 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27571874 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27616096 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27617653 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27617654 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27905250 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27903362 Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ 140 21 IČ: 27906108

Podíl emitenta na ZK a hlasovacích právech (v %)

200

100

1)

200

100

1)

10 000

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

500

100

1)

100

100

1)

200

100

1)

90 tis. UER

100

1)

72 004

100

2)

200

100

1)

200

100

1)

465

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

90

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

200

100

1)

Pozn.: 1) nepřímý podíl Raiffeisenbank a.s. na ZK a hlasovacích právech je reprezentovaný podílem Raiffeisen – Leasing Real Estate, s.r.o. 2) nepřímý podíl Raiffeisenbank a.s. na ZK a hlasovacích právech je reprezentovaný podílem společností RLRE Hotel Ellen, s.r.o. a RLRE Beta Property, s.r.o.

49

Raiffeisenbank a.s.

7.


INFORMACE O TRENDECH EMITENTA

Emitent prohlašuje, že nedošlo k žádné podstatné negativní změně vyhlídek Emitenta od data jeho poslední zveřejněné ověřené účetní závěrky. Raiffeisenbank a.s. v prvním pololetí letošního roku naplno odstartovala proces integrace s eBankou. Od počátku roku fungují pro obě banky téměř totožná představenstva a došlo ke sjednocení organizační struktury. Obě banky začaly rovněž vzájemně propojovat své prodejní sítě, vybrané produkty Raiffeisenbank (hypotéky, kreditní karty, spotřebitelské a podnikatelské úvěry) lze získat i na pobočkách eBanky a naopak o běžný účet eBanky lze žádat i na pobočkách Raiffeisenbank. Pobočková síť banky se tak více než zdvojnásobila, spojená síť zahrnuje více než 100 poboček a klientských center. I přes náročný proces integrace se oběma bankám daří výrazně zvyšovat zisk a pokračovat v dynamickém rozvoji. Raiffeisenbank a.s. v prvním pololetí letošního roku vykázala čistý zisk 366,9 milionu korunu. Oproti 283,6 milionům v pololetí 2006 to představuje nárůst o téměř 30 procent. Banka přitom pokračuje v dynamickém růstu, její celková aktiva poprvé v historii přesáhla 100 miliard korun a na konci června dosáhla 105,4 miliardy korun, což představuje meziroční růst o třetinu. Růst celkových aktiv i zisku je způsoben rekordními výsledky prodejů. Již tradičně se bance velmi daří v hypotékách a dalších úvěrových produktech, v letošním roce však zaznamenala i silný růst v oblasti vkladů a investic. Rekordní výsledky zaznamenala v pololetí i eBanka. Čistý zisk banky vzrostl 63 procent na 71,6 milionu korun. Objem poskytnutých úvěrů vzrostl meziročně o sedm procent na 10,6 miliardy korun, objem vkladů vzrostl o více než třetinu na 19,4 miliardy. Celková aktiva eBanky dosáhla 22,6 miliardy korun, což představuje meziroční růst o 25 procent. Raiffeisenbank ke konci června poskytla úvěry za 82 miliard korun, což je meziročně o 55 procent více. Hlavním tahounem tohoto růstu jsou u drobných klientů i nadále hypotéky. Banka na jaře představila celou řadu novinek, např. variabilní či turbo hypotéku. V prvním pololetí poskytla hypotéky za 10,3 miliardy korun, což je více než v loňském rekordním roce a meziroční nárůst o téměř 150 procent. Roste rovněž zájem o úvěry pro malé a střední firmy, kde banka v prvním pololetí navýšila maximální možnou výši úvěru z 1,5 na tři miliony korun. Podnikatelům a malým firmám nově rovněž stačí jen jedno daňové přiznání oproti dosavadním dvěma. V oblasti velkých klientů Raiffeisenbank i v prvním pololetí dále zesílila svou pozici jedné z nejsilnějších bank v oblasti financování výstavby realitních projektů. K růstu v úvěrové oblasti se letos přidává i silný zájem o vkladové a investiční produkty. Objem klientských vkladů dosáhl ke konci června 65 miliard korun, což představuje meziroční nárůst o 35 procent. Klienti přitom projevují zájem především o více sofistikované bankovní produkty, jako jsou podílové fondy či prémiové vklady a dluhopisy. V oblasti Treasury se Raiffeisenbank stala první (a dosud jedinou) bankou na českém trhu, která na pražskou burzu uvedla investiční certifikáty. V Praze se momentálně obchodují zhruba tři desítky investičních certifikátů a warrantů emitovaných Raiffeisen Centrobank. Čisté úrokové výnosy banky vzrostly meziročně o 35 procent a přesáhly 1,4 miliardy korun. Pomalejším tempem rostly příjmy z poplatků a provizí, které se zvýšily o 17 procent na 431 milionů korun. Kvůli pokračující úvěrové expanzi banka na konci minulého roku rozhodla o navýšení základního jmění z 2,5 miliardy na 3,614 miliardy korun. Toto navýšení bylo do obchodního rejstříku zapsáno v únoru. I ve druhé polovině roku se Raiffeisenbank zaměří především na pokračující integraci s eBankou. V září představí nové produkty pro spojenou bankou, mj. nabídne zcela ojedinělý typ účtu. Pololetní výsledky přitom potvrzují, že bance se daří dosáhnout zvýšených objemů prodejů a růstu zisku i v náročném procesu integrace. Pevně věříme, že ve zbytku roku i dalších letech bude banka schopna výsledky dále zlepšovat. Banka předpokládá další rozšiřování pobočkové sítě, především v Praze a velkých městech. Společně s eBankou již nyní disponuje sítí více než 100 poboček a nová obchodní místa se otevřou i ve zbývajících místech roku. Banka zároveň spouští síť specializovaných osobních bankéřů a firemních bankéřů. Dále ve většině krajských měst otevře specializovaná hypoteční centra, která klientovi vyřídí veškeré potřeby spojené s hypotékou a navíc nabídnou kvalitní poradenství. I nadále se budeme dále orientovat na klienty z řad fyzických osob, drobných podnikatelů, malých a středních firem, velkých podniků a v neposlední řadě i veřejných institucí a neziskového sektoru. Banka všem nabídne kompletní řešení jejich finančních potřeb za využití nejmodernějších distribučních prostředků tak, abychom kdykoliv požadavky klientů plnili rychle, pohodlně a bezpečně.

50

Raiffeisenbank a.s.

8.

SPRÁVNÍ, ŘÍDÍCÍ A DOZORČÍ ORGÁNY

8.1

Představenstvo Emitenta


Představenstvo Emitenta má 7 členů, kteří jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou. Funkční období jednotlivých členů představenstva trvá maximálně pět let; znovuzvolení je přípustné. Představenstvo je statutárním orgánem, jenž řídí činnost společnosti, jedná jejím jménem a rozhoduje ve všech záležitostech společnosti, pokud nejsou vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Mgr. Lubor Žalman, předseda představenstva a generální ředitel Raiffeisenbank a.s. Datum narození: 22. ledna 1966 Bydliště: Pod Šibeničkami 778, 251 64 Mnichovice Vzdělání: Matematicko -- fyzikální fakulta UK Praha, obor biofyzika Je předsedou představenstva Raiffeisenbank a.s. od května 2004. Předtím pracoval v Home Credit International jako manager projektu. Členství v orgánech jiných společností: žádné Ing. Rudolf Rabiňák, člen představenstva a výkonný ředitel Bydliště: K Tuchoměřicům 146, Praha 6 Datum narození: 21. února 1958 Vzdělání: VŠ Chemicko -- technologická Praha, obor potravinářská chemie Od dubna 2001 je členem představenstva Raiffeisenbank a.s. zodpovědným za oblast firemního bankovnictví. Před svým jmenováním pracoval devět let v Citibank a.s. Členství v orgánech jiných společností: žádné Mgr. Mario Drosc, člen představenstva a výkonný ředitel Bydliště: Irská 796/5, Praha 6 - Vokovice Datum narození: 13. prosince 1968 Vzdělání: Univerzita Komenského v Bratislavě - matematicko-fyzikální fakulta; University of Cambridge - ekonomie a finanční teorie. Pan Mário Drosc je zodpovědný za oblast obchodování s drobnými klienty, malými a středními firmami. Od roku 2002 působil jako člen představenstva ve slovenské VÚB, kde byl zodpovědný za retailové bankovnictví. Předtím působil mj. v Komerční bance či konzultační společnosti McKinsey. Členství v orgánech jiných společností: žádné Martin Bláha, člen představenstva a výkonný ředitel Bydliště: Domanovická 1741, Praha 9 Datum narození: 11. března 1970 Vzdělání Střední průmyslová škola – obor počítače Od dubna 2003 se stal členem představenstva Raiffeisenbank a.s. a odpovídá za oblast Treasury a investiční bankovnictví. Do roku 2001 působil v HypoVereinsbank CZ, a.s., jako ředitel Treasury. Členství v orgánech jiných společností: žádné Mgr. Alexandr Borecký, člen představenstva a výkonný ředitel Bydliště: Högerova 1098/15, Praha 5 - Hlubočepy Datum narození: 22. dubna 1967 Vzdělání: Masarykova univerzita v Brně (obor matematika) Je členem představenstva od 1.1.2007. Ve vedení banky zodpovídá za oblast risk managementu. Má desetiletou praxi v bankovnictví, z toho sedm let v oblasti risk managementu. Od roku 2002 působí v eBance na pozici výkonného ředitele oblasti Riziko. V listopadu 2002 byl zvolen členem představenstva eBanky. Dříve působil v Komerční bance, kde postupně působil od roku 1993 jako úvěrový pracovník na pobočce a od roku 1996 na centrále jako vedoucí oddělení scoringu a ředitel projektu pro redesign úvěrových procesů. Od roku 2000 působil jako náměstek ředitele divize Schvalování korporátních obchodů a zároveň jako ředitel odboru Speciálních aktivit. Členství v orgánech jiných společností: žádné

51

Raiffeisenbank a.s.


Mgr. Martin Kolouch, člen představenstva a výkonný ředitel Bydliště: Högerova 1098/15, Praha 5 - Hlubočepy Datum narození: 11. května 1972 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze (obory demografie a ekonomie) Je členem představenstva Raiffeisenbank a.s. od 23.1.2007 zodpovědným za oblast činností související s procesem integrace eBanky, a.s. Dříve působil v Komerční bance, a.s., Deloitte&Touche a od r. 2002 v eBance, a.s. jako ředitel Controlling. Od září 2004 zastával funkci výkonného ředitele oblasti Finance. 1. října 2005 byl zvolen členem představenstva eBanky, a.s. Členství v orgánech jiných společností: žádné Mgr. Jan Kubín, člen představenstva a výkonný ředitel Bydliště: Na rovnosti 14A/2742, 130 00 Praha 3 - Žižkov Datum narození: 19. ledna 1973 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, fakulta sociálních věd, obor ekonomie se zaměřením na bankovnictví a kapitálové trhy; postgraduální studium ekonomie KONSTANZ UNIVERSITÄT, Kostnice, Něměcko. Je novým členem představenstva Raiffeisenbank a.s. zodpovědným za oblast činností související s procesem integrace eBanky, a.s. a dále za Opertations a Podpůrné služby. Předtím působil mj. jako konzultant a projektový manažer ve společnosti MCKINSEY AND COMPANY. Od r. 2004 působí v Raiffeisenbank a.s. Členství v orgánech jiných společností: žádné 8.2. Dozorčí rada Emitenta Dozorčí rada Emitenta má 9 členů. Funkční období jednotlivých členů dozorčí rady je pět let. nebylo-li stanoveno jinak. Šest členů dozorčí rady volí valná hromada a tři členy zaměstnanci Emitenta. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Emitenta. Dozorčí rada přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Souhlas dozorčí rady, jakož i valné hromady, je vyžadován k uzavření smlouvy, na jejímž základě má Emitent nabýt nebo zcizit majetek, přesahuje-li hodnota nabývaného nebo zcizovaného majetku v průběhu jednoho účetního období jednu třetinu vlastního kapitálu vyplývajícího z poslední řádné účetní závěrky, respektive z konsolidované účetní závěrky. Pro účely výkonu své funkce jsou členové dozorčí rady oprávněni požádat o asistenci odborníky na příslušnou oblast, kterou je dozorčí rada povinna kontrolovat , jak je výše uvedeno. Dr. Herbert Stepic, předseda dozorčí rady Bydliště: Hertlgasse 1, 1160 Wien, Rakousko Datum narození: 31. prosince 1946 Vzdělání: Hochschule für Welthandel (University of World Trade) V roce 1995 byl jmenován Managing Director v Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. V Raiffeisen Zeltralbank Österreich AG pracuje od roku 1973. Členství v orgánech jiných společností: žádné Mag. Peter Lennkh, člen dozorčí rady Bydliště: Telstarellogasse 14/12,1130 Wien, Rakousko Datum narození: 10. června 1963 Vzdělání: Wienna University of Economics, titul Master of Economic and Business Administration. V roce 1988 nastoupil do Raiffeisen Zentralbank Austria, Vienna, od té doby působí v růszných funkcích v rámci celé skupiny. Od r. 2005 je členem představenstva Raiffeisen Internationl Bank-Holding AG zodpovědným za Corporate banking a regiony. Členství v orgánech jiných společností: žádné

52

Raiffeisenbank a.s.


Dr. Robert Gruber, člen dozorčí rady Bydliště: Promenadenweg 16, A-2522 Oberwaltersdorf, Rakousko Datum narození: 19. dubna 1956 Vzdělání: Vienna University of Economics, Post-Graduate MBA Study in international finance: American University, Washington D.C. (USA) Od srpna 2001 pracuje v Raiffeisenlandesbank Niederösterreich -- Wien jako náměstek zodpovědný za korporátní bankovnictví. Předtím pracoval v Private Equity Fonds jako manažer a konzultant. Členství v orgánech jiných společností: žádné Dr. Kurt Hütter, člen dozorčí rady Bydliště: Johanner-Kepler-Str. 8, 4210 Gallneukirchen, Rakousko Datum narození: 10. ledna 1949 Vzdělání: Kepler Universität, Linz Od roku 1993 pracuje v Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, od roku 2002 je zodpovědný i za český trh. Členství v orgánech jiných společností: Energetická podílnická a.s. – předseda dozorčí rady Dkfm. Rainer Franz, člen dozorčí rady Bydliště: Palackého 22, Bratislava, Slovenská republika Datum narození: 17. března 1943 Vzdělání: M.A. -- University of Vienna, MBA -University of Notre Dame, Ind. USA Od roku 1998 je předsedou představenstva a generálním ředitelem Tatra banka, a.s.. Předtím pracoval jako zástupce předsedy představentstva a zástupce generálního manažera. Členství v orgánech jiných společností: žádné Ing. Miroslav Uličný, člen dozorčí rady Bydliště: Pod Rovnicami 61, Bratislava, Slovenská republika Datum narození: 14. září 1955 Vzdělání: Vysoká škola ekonomická, Bratislava Od roku 2000 je prvním podpředsedou představenstva a zástupcem generálního ředitele Tatra banka a.s. Předtím pracoval jako podpředseda představenstva a zástupce generálního ředitele. Členství v orgánech jiných společností: žádné Jan Horáček, člen dozorčí rady Bydliště: Bazovského 1228, Praha 6 Datum narození: 15.9.1953 Vzdělání: SVVŠ Arabská v Praze V současnosti je vedoucím Odboru General Services, předtím pracoval ve společnosti SDDS-Praha, v Dopravním podniku Praha a na pražském letišti. Členství v orgánech jiných společností: žádné Ing. Josef Malíř, člen dozorčí rady Bydliště: Všestary 32, PSČ 503 12 Datum narození: 31.8.1952 Vzdělání: Vysoká škola zemědělská, obor ekonomie V Raiffeisenbank a.s. pracuje od roku 1999 v současnosti na pozici ředitel divize Sales and Services. Předtím působil v Českomoravské hypoteční bance. Členství v orgánech jiných společností: žádné Ing. Milena Syrovátková, členka dozorčí rady Bydliště: Tůmova 40, Brno, PSČ 616 00 Datum narození: 21.3.1956 Vzdělání: Technická univerzita ve Zlíně a Vysoká škola ekonomická v Bratislavě. V Raiffeisenbank a.s. pracuje od roku 1999 v současnosti na pozici vedoucí Agriculture Teamu. Dříve pracovala v Commerzbank a HypoBank CZ. Členství v orgánech jiných společností: žádné

53

Raiffeisenbank a.s.

8.3.


Informace o vedoucí pracovnících Emitenta

Za osoby ve výkonných řídících funkcích se dle výše uvedeného Organizačního řádu považují: Předseda představenstva (Chairman of the Board) – jako člen představenstva je volen a odvoláván dozorčí radou, které je také za svoji činnost odpovědný. Předsedu představenstva volí členové představenstva. Předseda představenstva je i generálním ředitelem. Člen představenstva (Member of the Board) - je volen a odvoláván dozorčí radou, které je také za svoji činnost odpovědný. Člen představenstva je i výkonným ředitelem. Generální ředitel (Chief Executive Officer) - je nejvyšším výkonným orgánem banky a řídí její činnost. Generální ředitel (předseda představenstva) odpovídá za svou činnost dozorčí radě. Generálnímu řediteli jsou v řídící linii přímo podřízeni : - ředitelé divizí, případně ředitelé odborů nebo vedoucí týmů, - další zaměstnanci. Výkonný ředitel (Executive Director) - odpovídá za svou činnost dozorčí radě. Výkonnému řediteli (členu představenstva) jsou v řídící linii přímo podřízeni v rámci jeho působnosti: - ředitelé divizí, případně ředitelé odborů nebo vedoucí týmů, - další zaměstnanci. 8.4. Organizační struktura Raiffeisenbank a. s. Následující graf uvádí organizační strukturu Raiffeisenbank a.s. k 1.7.2007. Představenstvo RB

100 000 Generální ředitel a předseda představenstva Lubor Žalman

100 100 Personální M. Mainová

100 300 Podpora řízení Č. Ondrůšek

100 400 Finance R.W agner

100 010 Ekonomický výzkum P. Mertlík

100 020 Interní audit R.Smrčková

100 030 Interní/Externí komunikace Č. Ondrůšek (Acting Head)

200 000 Výkonný ředitel Rudolf Rabiňák 200 200 Tomáš Gürtler Výkonný ředitel pro nemovitostní a strukturované financování

200 100 Firemní bankovnictví R. Jauker

200 300 Faktoring J. Krupová

200 400 Podpora firemního bankovnictví P. Trcka

200 500 Firemní bankovnictví - Middle Market T. Hadžega

odbory Regionální firemní bankovnictví

200 001 Podpora obchodu P. Jansa

300 000 Výkonný ředitel Mario Drosc

400 000 Výkonný ředitel Jan Kubín

300 100 Marketing a Řízení segmentu standardní retail O. Havlík

400 100 Hospodářská správa a správa budov M. Střihavka

300 200 Řízení segmentů prémiový retail a SME J. Sladkovský

401 000 Operations P. Krumphanzl

300 300 Řízení retailových produktů M. Dobešová

400 010 Integrace J. Kubín

300 400 Kreditní karty Aliance & Rozvoj Segmentu Retail N/A

500 000 Výkonný ředitel Martin Bláha

500100 Privátní bankovnictví J. Petrák 500 101 Privátní bankovnictví R. Mocek 500 001 Financování obchodu M. Tichý 500 002 Řízení portfolia M. Ondruška 500 003 Obchodování na trhu V. Brdlík 500 004 Kapitálové trhy R. Skácel

390 000 Řízení prodeje strategické prodejní aktivity J. Malíř

500 005 Řízení aktiv a pasiv M. Hanuš

310 000 Řízení prodeje pobočková síť I. Vavříček

500 006 Prodej P. Bárta

320 000 Řízení prodeje firemní klientela V. Štětina 330 000 Řízení prodeje podnikatelská klientela a přímý prodej J. Kotara

účinnost od: 1.7.2007

500 007 Vývoj Treasury produktů M. Morháč

300 010 Business controlling J. Humhal

54

Controlling Kapitálové trhy D. Gabrielová/ P. Suchý

600 000 Výkonný ředitel Alexandr Borecký-

600 100 Corporate Risk M. Sedlák

600200 SME Risk K. Hájková

600 300 PI Risk T. Jelínek

600400 Credit Portfolio Management P. Veselý

600 500 Workout D. Urban

600 600 Loan Administration R. Smoloňová 600010 Market Risk J. Karger 600 020 Operational Risk V. Tůmová

700000 - Výkonný ředitel Martin Kolouch

700 020 Organizace & řízení procesů A. Petrov

700 030 Bezpečnost P. Lédl

700 200 Informační technologie (IT) R. Berka

Raiffeisenbank a.s.


8.5. Prohlášení o střetu zájmů na úrovni správních ,řídících a dozorčích orgánů Emitent prohlašuje, že neexistují žádné možné střety zájmů mezi povinnostmi osob uvedených v bodu B.8 tohoto prospektu k Emitentovi a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. 9.

HLAVNÍ AKCIONÁŘI

Struktura akcionářů s majetkovou účastí nad 5% ke dni ke dni vyhotovení prospektu je následující: Struktura akcionářů

výše podílu v %

Raiffeisen International Bank Holding AG, Am Stadtpark 9, Vídeň, Rakousko Raiffeisenlandensbank Niederösterreich - Wien AG, Raiffeisenplatz 1, Vídeň, Rakousko RB Prag-Beteiligungs GmbH, Europaplatz 1a. 4020 Linec, Rakousko

51 24 25

Majoritním akcionářem Raiffeisenbank a.s. je společnost Raiffeisen International Bank-Holding AG, která je dceřinou společností Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG. Žádný z akcionářů nemá podle Stanov společnosti možnost ovlivňovat činnost Raiffeisenbank a.s. jinak než vahou svých hlasů. Nikdo z členů jejích orgánů neměl k výše uvedenému datu významnou majetkovou účast na Raiffeisenbank a.s. Raiffeisenbank a.s. dále drží 25% majetkový podíl v Raiffeisen stavební spořitelně. Dalším významným majetkovým podílem Raiffeisenbank a.s.je 50% podíl ve společnosti Raiffeisen Leasing, s.r.o. a 100% podíl ve společnosti MB Leasing a.s. 9.1

Základní údaje o významném akcionáři

Obchodní firma: Sídlo: Registrace společnosti Hlavní předmět podnikání:

Raiffeisen International Bank-Holding AG Am Stadtpark 9, a-1030 Vienna, Rakousko Společnost je zapsána v rejstříku firem vedeném u Obchodního soudu ve Vídni pod reg. Č. FN 122119 m. Poskytování úplného spektra bankovních a finančních služeb

Struktura akcionářů společnosti Raiffeisen International Bank-Holding AG k 31.12.2006 je následující: Struktura akcionářů výše podílu v % Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Institucionální investoři Ostatní

70 22 8

9.1.1 Finanční ukazatele společnosti Raiffeisen International Bank-Holding AG Metoda konsolidace Konsolidované finanční závěrky za finanční rok 2006 a porovnávací hodnoty za finanční rok 2005 byly vyhotoveny v souladu s Mezinárodními účetními standardy (International Financial Reporting Standards – IFRS) vydávanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB), včetně výkladu Stálého Výboru pro Interpretaci účetních standardů (International Financial Reporting Interpretations Committee – IFRI/SIC), které již byly v platnosti. Raiffeisen International Bank Holding AG a jí ovládané společnosti patří do konsolidované skupiny Raiffeisenlandesbanken-Holding GmbH., což je finanční holdingová společnost Raiffiesen Zentralbank Österreich (RZB).

55

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidované finanční výkazy byly vyhotoveny na základě standardů používaných v celé Skupině a jednotlivé finanční výkazy plně konsolidovaných členů skupiny jsou v souladu s IFRS. Plně konsolidované společnosti vyhotovily své roční finanční uzávěrky do 31. prosince, včetně. V následující tabulce je uvedeno vymezení konsolidačního celku společnosti Raiffeisen International Bank-Holding AG. Uvedené údaje jsou k 31.12.2006 Název společnosti

Sídlo

Typ společnosti

Podíl v konsolidačním celku v %

VAT Raiffeisen Bank Aval eBanka, a.s. JV „Raiffeisen-Leasing“ TOV „Raiffeisen Leasing Aval“ OAO Impexbank OOO „Vneshleasing“

Kyjev – Ukrajina Praha – Česká republika Minsk - Bělorusko Kyjev – Ukrajina Moskva – Rusko Moskva – Rusko

Banka Banka Finanční instituce Finanční instituce Banka Finanční instituce

95,7 100,0 66,6 87,2 100,0 100,0

OOO „Raiffeisen Capital“ Asset – Management

Moskva – Rusko

Finanční instituce

100,0

OOO Raiffeisen-Leasing Priorbank, OAO Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina Raiffeisen Bank Kosovo S.A.. Raiffeisen Bank Polska S.A. Raiffeisen Bank S.A. Raiffeisen Bank Sh.a. Raiffeisen Bank Zrt. Raiffeisen banka a.d. Raiffeisen Car Leasing Ltd. Raiffeisen Financial Services Company Zrt.

Moskva – Rusko Minsk - Bělorusko Sarajevo – Bosna a Hercegovina Priština – Jugoslávie Varšava – Polsko Bukurešť – Rumunsko Tirana - Albánie Budapešť – Maďarsko Bělehrad – Jugoslávie Budapešť – Maďarsko Budapešť – Maďarsko

Finanční instituce Banka Banka Banka Banka Banka Banka Banka Banka Finanční instituce Finanční instituce

87,5 63,0 97,0 100,0 100,0 99,5 100,0 70,3 100,0 72,7 70,3

Raiffeisen International GROUP IT GmbH

Vídeň – Rakousko

Konzultační spol. poskytující bankovní servis

99,0

Raiffeisen Krekova Banka d.d. Raiffeisen Leasing Bulgaria OOD Raiffeisen Leasing d.o.o. Raiffeisen Leasing d.o.o. Raiffeisen-Leasing d.o.o. Raiffeisen-Leasing IFN S.A. Raiffeisen-Leasing Polska S.A. Raiffeisen-Leasing sh.a. Raiffeisen LízingZrt.

Maribor – Německo Sofie – Bulharsko Bělehrad – Jugoslávie Ljubljana – Slovinsko Sarajevo – Bosna a Hercegovina Bukurešť – Rumunsko Varšava – Polsko Tirana - Albánie Budapešť – Maďarsko

Banka Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce

85,7 81,1 87,5 87,5 86,0 75,0 87,5 93,8 72,7

Raiffeisen Mandatory Pension Fund Management d.d.

Záhřeb – Chorvatsko

Finanční instituce

73,7

Raiffeisen Real Estate Management Zrt..

Budapešť – Maďarsko


72,7

Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD. Raiffeisenbank a.s. Raiffeisenbank Austria d.d. Raiffeisen-Leasing d.o.o. Raiffeisen-Leasing Real Estate, s.r.o. Raiffeisen-Leasing, společnost s.r.o. RI Eastern European Finance B.V. RI FINANCE (JERSEY) LIMITED SINESCO Kft. Tatra Banka a.s. Tatra Leasing spol.s.r.o. TOO Raiffeisen Leasing Kazachstan

Sofie – Bulharsko Praha – Česká republika Záhřeb – Chorvatsko Záhřeb – Chorvatsko Praha – Česká republika Praha – Česká republika Amsterdam - Holandsko St. Helier - Jersey, Budapešť – Maďarsko Bratislava – Slovensko Bratislava – Slovensko Almaty - Kazachstán

Banka Banka Banka Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Finanční instituce Ostatní Banka Finanční instituce Finanční instituce

100,0 51,0 73,7 74,4 69,0 63,0 100,0 0,0 72,7 67,6 71,5 75,0

Ukrainian Processing Center, JSC

Kyjev - Ukrajina


100,0

ZAO Raiffeisenbank Austria

Moskva – Rusko

Banka

100,0

56

Raiffeisenbank a.s.


9.1.2 Vybrané finanční ukazatele Raiffeisen International Bank-Holding AG Následující tabulky uvádí konsolidovanou rozvahu, obsažené v auditorem ověřené účetní závěrce Raiffeisen International Bank-Holding AG za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006, připravené v souladu s mezinárodními účetními standardy (IFRS). Uváděné údaje jsou v milionech EUR AKTIVA Pokladní (hotovostní) rezerva Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezerva na případné ztráty z půjček Finanční aktiva k obchodování Ostatní oběžná aktiva - finanční Finanční investice Hmotná aktiva Nehmotná aktiva Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

PASIVA Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dokumentárně doložené závazky Rezervy na závazky a poplatky Obchodní závazky Ostatní závazky Podřízený kapitál Vlastní kapitál Konsolidovaný kapitál Konsolidovaný zisk Menšinové podíly PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM

57

2006

2005

4 063 8 202 35 042 -872 2 683 995 2 787 1 055 1 220 687 55 866

2 908 5 794 24 714 -649 1 656 1 322 2 807 738 880 522 40 694

2006

2005

13 813 33 156 1 421 217 483 765 1 416 4 589 2 803 1 182 603 55 866

10 236 24 889 759 131 264 557 580 3 276 2 418 382 475 40 694

Raiffeisenbank a.s.


Následující tabulky uvádí konsolidovaný výkazy zisku a ztrát, obsažený v auditorem ověřené účetní závěrce Raiffeisen International Bank-Holding AG za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006, připravené v souladu s mezinárodními účetními standardy (IFRS). Uváděné údaje jsou v milionech EUR. Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát (dle účetních standardů IFRS) k 31.12.2005 a 31.12.2006. Údaje jsou v milionech. EUR. VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT Zisk po zdanění Zvýšení/Snížení hmotných aktiv a finančních investic - Tvorba rezerv k pohledávkám, závazkům a poplatkům - Zisk/ztráta z odprodeje hmotných aktiv a finančních investic - časové rozlišení - Pohledávky vůči bankám a klientům Finanční aktiva k obchodování Ostatní aktiva Závazky vůči bankám a klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky Výnos z úroků Výnosy z dividend Náklady na úroky Daň z příjmu Čisté výnosy z provozní činnosti Výnosy z prodeje finančních investic a spoluúčastí Výnosy z prodeje hmotných a nehmotných aktiv Výnosy z práva disponovat skupinovým majetkem Nákup finančních investic a spoluúčastí Nákup hmotných a nehmotných aktiv Přírůstky z dceřiných společností Čisté výnosy z investiční činnosti Přírůstky ze zvýšení kapitálu Přírůstky/úbytky podřízeného kapitálu Vyplacené dividendy Čisté výnosy z finanční činnosti Výnosy a podobné výnosy na konci minulého účetního období Čisté výnosy z provozní činnosti Čisté výnosy z investiční činnosti Čisté výnosy z finanční činnosti Kurzové rozdíly Výnosy a podobné výnosy na konci minulého účetního období

58

2006

2005

1 274 171 387 -825 -207 14 871 -674 182 11 826 463 35 2 663 2 -1 078 -52 382 2 144 144 544 -1 996 -459 -473 -96 66 835 -110 791 2 908 382 -96 791 77 4 063

459 127 181 1 -127 -11 287 773 -924 11 207 90 229 1 880 2 -831 -58 1 519 2 751 98 -3 152 -310 624 1 237 623 137 -59 701 1895 1519 -1 237 701 28 2 908

Raiffeisenbank a.s.

10.


FINANČNÍ ÚDAJE O AKTIVECH A ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI A ZISKU A O ZTRÁTÁCH EMITENTA

Finanční údaje za poslední dvě účetní období jsou uvedeny v auditovaných konsolidovaných i nekonsolidovaných účetních závěrkách Raiffeisenbank a.s., vypracovaných v souladu s mezinárodními účetními standardy (IFRS) a IASB, za účetní období končící k 31.12.2005 a 31.12.2006, které jsou nedílnou součástí tohoto Základního prospektu. Mezitímní finanční údaje k 31.3.2007 a 30.6.2007 jsou uvedeny v kapitole 15. tohoto Základního prospektu a jsou rovněž nedílnou součástí tohoto Základního prospektu. Finanční údaje za poslední dvě účetní období (tj. k 31.12.2005 a 31.12.2006) byly ověřeny auditorem. Zprávy auditora jsou nedílnou součástí tohoto Základního prospektu a jsou uvedeny v kapitole 15. tohoto Základního prospektu, jako součást účetních závěrek Emitenta. Údaje o auditorech, včetně výroků, jsou uvedeny rovněž v bodu 2. tohoto Základního prospektu. Mezitímní finanční údaje k 31.3.2007 a 30.6.2007 nejsou auditované. V souvislosti se změnou zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví byla nekonsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 31.12.2005 poprvé sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen „IFRS“) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – dále jen IASB), ) ve znění přijatém Evropskou unií. Informace týkající se přechodu českých účetních předpisů na standardy IFRS, jejichž zveřejnění vyžaduje standard IFRS 1, jsou uvedeny v bodě 6 přílohy k účetní závěrce, kde je také uvedena odsouhlasení vlastního kapitálu k 31.12.2004, tak jak byl vykázán k 31.12.2004 v účetní závěrce dle českých účetních standardů, a vlastního kapitálu k 1.1.2005 vykázaného dle IFRS. Prezentace účetní závěrky, jež má být v souladu s IFRS 1 vyžaduje, aby údaje předchozího období byly upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku, tj. aby údaje týkající se finančního roku 2004 byly také prezentovány v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Individuállní nekonsolidovaná účetní závěrka za období končící 31.12.2005 obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Emitent sestavuje rovněž konsolidovanou účetní závěrku dle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board IASB), ve znění přijatém Evropskou unií, ve které jsou vykázané výsledky finanční skupiny Raiffeisenbank a.s. Výše uvedené účetní závěrky Emitenta jsou součástí výročních zpráv Emitenta. Výroční zprávy Emitenta za rok 2005 a 2006, jakož i jakékoli následné výroční zprávy Emitenta, jsou po dobu platnosti tohoto Základního prospektu k dispozici všem zájemcům v běžné pracovní době k nahlédnutí u Raiffeisenbank a.s. na adrese jejího sídla Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 a v elektronické podobě též na internetové webové adrese www.rb.cz /výsledky /výroční zprávy. 10.1

Základní kapitál Emitenta

Základní kapitál Raiffeisenbank a.s. ke dni vydání tohoto Prospektu činil 3 614 000 000,- Kč a je plně splacen. Je rozdělen do 361.400 kusů akcií o jmenovité hodnotě 10.000,- Kč. Všechny akcie mají podobu zaknihovanou a znějí na jméno. O navýšení základního kapitálu o 1 114 000 000,- Kč rozhodla mimořádná valná hromada Raiffeisenbank a.s. dne 28.12.2006. Z dosavadních 2,5 mld. Kč tak základní kapitál Raiffeisenbank a.s. vzrostl na 3,614 mld. Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo s účinností od 26.2.2007 zapsáno do Obchodního rejstříku. Společnost nevydala žádné prioritní nebo zaměstnanecké akcie, ani vyměnitelné nebo prioritní dluhopisy. Níže uvedená tabulka zobrazuje změnu základního kapitálu za roky 2004, 2005, 2006 a k 30.6.2007 2004 2005 2006 30.6.2007 Základní kapitál /mil. Kč/

2 500

2 500

59

2 500

3 614

Raiffeisenbank a.s.


10.2 Stanovy Emitenta Stanovy Emitenta jsou po dobu platnosti Základního prospektu a jeho případných dodatků ve formě brožury, společně s dalšími dokumenty, na které se tento Základní prospekt odvolává, na požádání bezplatně k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Raiffeisenbank a.s. na adrese jejího sídla Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4. 10.3 Údaje o soudních a rozhodčích řízeních Raiffeisenbank a.s. není účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích řízeních zahájených během posledních dvou účetních obdobích, která měla nebo mohou mít vliv na finanční situaci nebo ziskovost emitenta nebo skupiny. 10.4 Významná změna finanční situace Emitenta Emitent prohlašuje, že od konce posledního finančního období, za které byly zveřejněny finanční údaje nedošlo k žádné významné změně finanční situace Emitenta ani celé finanční skupiny, která by měla vliv na schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Banka v březnu 2006 převedla v rámci transakce syntetické sekuritizace kreditní rizika za úvěry poskytnuté malým a středním podnikům. Rizika převzala německá státní banka KfW. Transakce se týká úvěrů splňujících SME kritéria Evropské unie v maximální výši 6 526 125 tis. Kč (225 000 tis. EUR). Raiffeisen International Bank-Holding AG, která je majoritním akcionářem Raiffeisenbank a.s., získala v loňském roce 100% podíl ve společnosti eBanka, a.s. , IČ: 00562246, Na Příkopě 19, Praha 1. Smlouva mezi oběma stranami byla podepsána Praze dne 24.7.2006. Kupní cena eBanky,a.s. s kapitálem ve výši 1,18 mld. Kč byla stanovena na 130 milionů EUR. Dne 24.10.2006 Raiffeisen International Bank-Holding AG získala všechny potřebné souhlasy od České národní banky i ostatních relevantních institucí v České republice i Rakousku a úspěšně tímto akvizici uzavřela. 10.5 Významné smlouvy Emitenta, patenty a licence Emitent k datu vyhotovení tohoto Základního prospektu nemá uzavřeny žádné významné smlouvy, které by mohli vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoli člena skupiny, který by byl podstatný pro schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z emitovaných Dluhopisů. Neexistuje žádná závislost emitenta na patentech nebo licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách nebo výrobních procesech, které by měly zásadní význam pro podnikatelskou činnost nebo ziskovost emitenta. 10.6 Zveřejněné dokumenty Po dobu platnosti tohoto Základního prospektu a jeho případných dodatků jsou níže uvedené dokumenty ve formě brožury, společně s dalšími dokumenty, na které se tento Prospekt odvolává, na požádání bezplatně k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Raiffeisenbank a.s. na adrese jejího sídla Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4: a) Společenská smlouva a stanovy Emitenta; b) Kompletní auditované nekonsolidované účetní závěrky Raiffeisenbank a.s. za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006 a kompletní auditované konsolidované účetní závěrky Raiffeisenbank a.s. za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006; c) Historické finanční údaje Emitenta a společností Raiffeisen Stavební spořitelna, a.s., Raiffeisen – Leasing, s.r.o., Raiffeisen – Leasing Real Estate, s..o. a MB Leasing a.s. za každý ze dvou finančních roků předcházejících zveřejnění Základního prospektu. 60

Raiffeisenbank a.s.


Výroční zprávy Emitenta za rok 2005 a 2006 jejichž nedílnou součástí jsou i kompletní auditované konsolidované i nekonsolidované účetní závěrky Raiffeisenbank a.s. za účetní období končící 31.12.2005 a 31.12.2006; jakož i jakékoli následné výroční zprávy Emitenta , které jsou též k dispozici v elektronické podobě na internetové webové adrese www.rb.cz /výsledky /výroční zprávy. 10.7 Vydané cenné papíry 10.7.1 Emise dluhopisů V roce 2005 vydala Raiffeisenbank a.s. emisi strukturovaných dluhopisů v objemu 50 000 000 Kč s variabilní úrokovou sazbou odvozenou od hodnoty kurzu EUR/CZK. Splatnost této emise je v roce 2009, ISIN CZ0003701096. Další emisi strukturovaných dluhopisů vydala Raiffeisenbank a.s. 18. dubna 2006, v objemu 100 000 000 Kč s variabilní úrokovou sazbou odvozenou od hodnoty kurzu EUR/CZK. Splatnost této emise je v roce 2009, ISIN CZ0003701138. Dne 16.6.2006 Raiffeisenbank a.s. vydala další emisi strukturovaných dluhopisů v objemu 300 000 000 Kč s variabilní úrokovou sazbou odvozenou od hodnoty kurzu EUR/CZK. Splatnost této emise je v roce 2009, ISIN CZ0003701146. K 15.12.2006 Emitent vydal emisi strukturovaných dluhopisů v rámci dalšího dluhopisového programu Emitenta v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč a s dobou trvání programu 15 let, který byl schválen Rozhodnutím České národní banky dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. Emise byla vydána v objemu 80 000 000 Kč s variabilní úrokovou sazbou odvozenou od vývoje hodnoty PX Indexu. Splatnost této emise je v roce 2009, ISIN CZ0003701211. V rámci výše uvedeného dluhopisového programu Emitent dále vydal následující emise dluhopisů: •

emise strukturovaných dluhopisů ISIN CZ0003401245 s datem vydání 21. února 2007, v objemu 100 000 000 Kč. Emise byla vydána s variabilní úrokovou sazbou odvozenou od vývoje hodnoty indexu S&P Bric 40. Splatnost emise je 5 let.

•

emise strukturovaných dluhopisů ISIN CZ0003701294 s datem vydání 2.4.2007, v objemu 200 000 000 Kč. Splatnost této emise je 5 let. Variabilní úroková sazba dluhopisů je odvozená od vývoje hodnoty nemovitostního indexu EPRA Europe.

•

emise dluhopisů ISIN CZ0003701302 s výnosem na bázi diskotu. Emise byla vydána ke dni 21.5.2007 v celkové jmenovité hodnotě 300 000 000 Kč. Splatnost této emise je v roce 2014.

Výše uvedené emise nejsou kotované na regulovaném či volném trhu. 10.7.2

Emise hypotečních zástavních listů

V únoru 2004 vydala Raiffeisenbank a.s. první emisi Hypotečních zástavních listů v rámci schváleného Dluhopisového programu s fixní úrokovou sazbou 3,70% p.a. v objemu 500 000 000 Kč se splatností v roce 2009, ISIN CZ0002000326. Dluhopisový program Raiffeisenbank byl schválen Rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/972/2004/2, ze dne 30.1.2004, které nabylo právní moci dne 30.1.2004, v trvání 10 let, v celkovém objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 3 000 000 000 Kč a se splatností kterékoliv emise vydané v rámci programu 5 let. K 23.8.2004 Raiffeisenbank a.s. vydala 2. emisi Hypotéčních zástavních listů v rámci výše zmíněného Dluhopisového programu v objemu 500 000 000 Kč s fixní úrokovou sazbou 5,05% p.a. se splatností v roce 2009, ISIN CZ0002000417. Další v pořadí třetí emise hypotečních zástavních listů v rámci výše uvedeného Dluhopisového programu byla vydána k 23. březnu 2005. Tato emise byla vydána v objemu 500 000 000 Kč s fixní úrokovou sazbou 4,60% 61

Raiffeisenbank a.s.


p.a. a se splatností v roce 2010, ISIN CZ0002000482. Tyto emise jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s. a na trhu RM-Systému, a.s. K 21. listopadu 2005 vydala Raiffeisenbank a.s. další emisi hypotečních zástavních listů v rámci výše zmíněného Dluhopisového programu ve výši 600 000 000 Kč s fixní úrokovou sazbou 4,50 % p.a., ISIN CZ0002000698. Tato emise je splatná v roce 2010. V květnu 2006 vydala Raiffeisenbank a.s. další emisi Hypotéčních zástavních listů v rámci výše uvedeného Dluhopisového programu v objemu 500 000 000 Kč s fixní úrokovou sazbou 4,70% p.a. se splatností v roce 2011, ISIN CZ0002000805, splatnou v roce 2011. Tyto emise jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s. V říjnu 2006 byl Rozhodnutím České národní banky dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006, schválen nový dluhopisový program Emitenta v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 15 let. V rámci tohoto dluhopisového programu Emitent vydal níže uvedené emise hypotečních zástavních listů: Datum vydání emise

ISIN

4.10.2006 16.2.2007

CZ0002000888 CZ0002000805

Objem emise (v tis. Kč) 1 800 000 1 300 000

Úrokový výnos ( % p.a). 4,40 4,80

Datum splatnosti emise 4.10.2011 16.2.2012

Obchodovatelnost Volný trh BCPP Volný trh BCPP

Raiffeisenbank a.s. doposud neemitovala žádné veřejně obchodovatelné akcie. 10.8 Údaje třetích stran Emitent potvrzuje, že pokud informace pocházejí od třetí strany, byly tyto informace přesně reprodukovány a podle vědomí Emitenta a v míře, ve které je schopen to zjistit z informací zveřejněných touto třetí stranou, nebyly vynechány žádné skutečnosti, kvůli kterým by reprodukované informace byly nepřesné nebo zavádějící. Zdroje infomací: Informace o tržních podílech Raiffeisenbank a.s. - Česká národní banka, Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1, www.cnb.cz

62

Raiffeisenbank a.s.

11.


POPIS CENNÝCH PAPÍRU

Podoba a forma dané emise dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu (dále jen „Dluhopisy“ a „Dluhopisový program“), jejich počet a jmenovitá hodnota v rámci dané emise bude stanovena v příslušném doplnění společných emisních podmínek Dluhopisového programu (dále jen „Emisní podmínky“) uvedeném v doplňku Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk“). S Dluhopisy nebudou spojena žádná předkupní ani výměnná práva, nestanoví-li příslušný Doplněk pro danou emisi Dluhopisů jinak. Převoditelnost Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydávány) není omezena, nestanoví-li příslušný Doplněk pro danou emisi Dluhopisů jinak (viz. odst. 1.2.2 Emisních podmínek ). Některé rizikové faktory týkající se Emitenta, jeho podnikání a Dluhopisů jsou uvedeny v části „RIZIKOVÉ FAKTORY“. Další rizikové faktory týkající se jednotlivých emisí vydávaných v rámci Dluhopisového programu mohou být uvedeny v příslušném Doplňku. Čistý výnos emise, důvody nabídky a použití výnosů budou vedeny uvedeny v příslušném Doplňku. Dluhopisy budou vytvořeny podle právních předpisů České republiky, zejména podle zákona České republiky č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění, s přihlédnutím k příslušným ustanovením zákonů České republiky č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění a č. 591/1992 Sb, o cenných papírech, v platném znění nebo podle příslušných právních předpisů, které uvedené zákony případně nahradí. Měna emise Dluhopisů bude uvedena v příslušném Doplňku. Nestanoví-li příslušný Doplněk jinak, pak Dluhopisy zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Raiffeisenbank a.s., které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Raiffeisenbank a.s., s výjimkou těch závazků Raiffeisenbank a.s., u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení obecně závazných právních předpisů. Popis práv spojených s Dluhopisy a/nebo Kupóny (jsou-li vydávány), včetně všech omezení těchto práv a postupu pro výkon těchto práv je uveden v Emisních podmínkách Dluhopisů a v příslušném Doplňku. Emisní podmínky jsou zájemcům k dispozici na internetových stránkách Raiffeisenbank a.s. www.rb.cz a dále v podobě brožury též v sídle Raiffeisenbank a.s. na adrese Olbrachtova 2006/9, Praha 4, a to v době, kdy je Raiffeisenbank a.s. otevřena pro veřejnost. Podmínky úročení Dluhopisů, včetně stanovení úrokové sazby Dluhopisů (případně popisu pravidel pro stanovení úrokové sazby Dluhopisů), jakož i datum, od kterého se úrok stává splatným a data splatnosti úroku a metodu pro výpočet úrokové sazby stanoví Emisní podmínky a příslušný Doplněk. Nárok na úrok a/nebo splacení jistiny se v souladu s článkem 10. Emisních podmínek promlčuje uplynutím 10 let ode dne, kdy mohl být uplatněn poprvé. Raiffeisenbank a.s. může v souladu s pravidly uvedenými v Emisních podmínkách jmenovat zástupce pro výpočty. Není-li však zástupce pro výpočty jmenován, provádí Raiffeisenbank a.s. všechny potřebné výpočty pro určení úrokové sazby Dluhopisů sama. Datum konečné splatnosti dluhopisů je uvedeno v Doplňku. Dluhopisy budou spláceny v souladu s Emisními podmínkami a Doplňkem, zejména s článkem 5. a 6. Emisních podmínek. Dluhopisy je možné za určitých podmínek splatit dříve, a to jak z podnětu Raiffeisenbank a.s. (blíže viz. odstavec 6.2 Emisních podmínek), tak z podnětu vlastníků Dluhopisů (blíže viz. odstavce 6.3 a 12.4 Emisních podmínek). Raiffeisenbank a.s. nevyžaduje žádné zvláštní zastoupení vlastníků Dluhopisů. Emisní podmínky Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím České národní banky ze dne 7.9.2006, č.j. 45/N/108/2006/3 2006/7164/540, které nabylo právní moci dne 8.9.2006. Základní Prospekt Dluhopisového programu byl schválen rozhodnutím České národní banky ze dne 7.9.2007, č.j. Sp/544/302/2007 2007/14728/540, které nabylo právní moci dne 7.9.2007. Očekávané datum emise bude uvedeno pro každou emisi Dluhopisů zvlášť v příslušném Doplňku.

63

Raiffeisenbank a.s.


Převoditelnost dluhopisů není omezená, nestanoví-li pro danou emisi Dluhopisů příslušný Doplněk jinak. Splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku jako hodnota, kterou Raiffeisenbank a.s. vyplatí Vlastníkům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) z Dluhopisů bude prováděno bez srážky daní nebo poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatků bude vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Úrokové příjmy z Dluhopisů budou zdaňovány srážkovou daní vybíranou u zdroje v případě, že je taková srážka daní vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Raiffeisenbank a.s. povinna hradit Vlastníkům Dluhopisů nebo Vlastníkům Kupónů (jsou-li vydávány) žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků, pokud v příslušném Doplňku není stanoveno jinak (viz článek 8. Emisních podmínek „Zdanění“). Podrobnější informace o způsobu zdaňování úrokových výnosů a jmenovité hodnoty dluhopisů jsou uvedeny v kapitole „ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE”. Údaje týkající se podmínek nabídky Dluhopisů potencionální zájemcům o upsání/koupi Dluhopisů budou uvedeny v příslušném Doplňku. Údaje týkající se přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu nebo sdělení Raiffeisenbank a.s. o tom, že nehodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu budou uvedeny v příslušném Doplňku. Další požadovaná ustanoví budou uvedena v příslušném Doplňku.

64

Raiffeisenbank a.s.

12.


ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE

Budoucím nabyvatelům jakýchkoli Dluhopisů vydávaných v rámci této emise se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí zdaňování Dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění (dále také jen „zákon o daních z příjmů") a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon, v platném znění (dále jen „devizový zákon“) a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto užšího prospektu, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého Raiffeisenbank a.s. k datu vyhotovení tohoto Základního prospektu. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Emitent je za určitých podmínek plátcem daně sražené z výnosů Dluhopisů (viz níže). Úrokový příjem Úrok (zahrnující též výnos ve formě rozdílu mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem vypláceným při splatnosti dluhopisů) vyplácený Vlastníkům Dluhopisů fyzickým osobám a dále též právnickým osobám daňovým nerezidentům ČR nepodnikajícím na území ČR prostřednictvím stálé provozovny obecně podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. sráženo emitentem při úhradě úroku). Sazba této srážkové daně činí 15%, není-li pro daňové nerezidenty modifikována příslušnou smlouvou o zamezení dvojího zdanění (viz. dále). V případě, že úrok plyne právnické osobě daňovému rezidentovi ČR nebo stálé provozovně daňového nerezidenta ČR právnické osoby umístěné na území ČR, nepodléhá srážkové dani, ale Vlastník Dluhopisu tento úrok zahrnuje do obecného základu daně v návaznosti na časovou souvislost s obdobím, kterého se týká. V případě že úrok plyne stálé provozovně právnické osoby umístěné na území ČR, která není daňovým rezidentem členského státu Evropské unie nebo Evropského hospodářského prostoru, je Emitent povinen srazit zajištění daně ve výši 10 % z tohoto příjmu. Sražené zajištění daně se započítává na celkovou daňovou povinnost této stálé provozovny. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce úroku daňovým rezidentem, může zdanění úroku v České republice vyloučit nebo snížit sazbu daně. Nárok na uplatnění modifikace daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby úroku skutečně vztahuje (zejména předložením platného potvrzení o daňovém domicilu, prohlášení o skutečném vlastnictví vypláceného příjmu apod.). Určité kategorie poplatníků (např. nadace, Garanční fond obchodníků s cennými papíry, atd.) mají za určitých podmínek nárok na osvobození úrokových příjmů od daně z příjmů. Podle právních předpisů účinných od 1.1.2006 nepodléhají úrokové výnosy z hypotečních zástavních listů v České republice srážkám ani odvodům daní nebo poplatků jakéhokoliv druhu pouze za předpokladu, že se emitent zaváže v emisních podmínkách použít ke krytí závazků z těchto hypotečních zástavních listů pouze pohledávky (nebo jejich části) z hypotečních úvěrů poskytnutých výhradně na financování investic do nemovitostí, včetně jejich pořízení či výstavby nebo na financování bytových potřeb podle § 15 odst. 3 zákona o daních z příjmů.

Zisky/ztráty z prodeje Zisky, respektive ztráty realizované Vlastníkem Dluhopisu při prodeji dluhopisu jsou předmětem zdanění v České republice (i) jsou-li Dluhopisy prodávány daňovým rezidentem ČR anebo daňovým nerezidentem ČR prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice, nebo (ii) je-li kupní cena za prodávané Dluhopisy hrazena daňovým rezidentem ČR anebo daňovým nerezidentem ČR prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice a prodávající je daňovým nerezidentem ČR (nestanoví-li příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž daňovým rezidentem je osoba prodávající dluhopisy, jinak). Určité kategorie poplatníků (např. fyzické osoby, které Dluhopisy nemají zahrnuty ve svém obchodním majetku, atd.) mají zisky z prodeje Dluhopisů za určitých podmínek osvobozeny od daně z příjmů. V případě prodeje Dluhopisů 65

Raiffeisenbank a.s.


Vlastníkem Dluhopisů, který je daňovým rezidentem nečlenského státu Evropské unie nebo státu mimo Evropský hospodářský prostor, kupujícímu, který je daňovým rezidentem ČR, nebo stálé provozovně daňového nerezidenta ČR, umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny Dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1% z tohoto příjmu. Správce daně může (avšak nemusí) považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je Vlastník Dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje Dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje (zejména předložením platného potvrzení o daňovém domicilu, prohlášení o skutečném vlastnictví vypláceného příjmu apod.). Devizová regulace Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští Vlastníci Dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z Dluhopisů, částky zaplacené Emitentem v souvislosti s uplatněním práva Vlastníků Dluhopisů na předčasné splacení Dluhopisů Emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů z České republiky v cizí měně.

66

Raiffeisenbank a.s.

13.


HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ

HYPOTEČNÍ KODEX Raiffeisenbank přistoupila k hypotečnímu kodexu vytvořenému pod záštitou Evropské komise. Banka se přihlášením ke kodexu zavazuje k transparentnímu přístupu a dostatečnému poskytování informací o úvěrech na bydlení. Představenstvo Raiffeisenbank a.s. schválilo přistoupení banky k tzv. hypotečnímu kodexu. Úmluva o dobrovolném kodexu o poskytování předsmluvních informací souvisejících s úvěry na bydlení, jejíž součástí kodex je, má klientům především zajistit přístup k informacím o úvěrech na bydlení, přičemž informace by měly být zpracovány ve shodné formě a ve stejném rozsahu v celé Evropské unii. Kodex je jedním z celoevropských pokusů o zavedení pravidel pro poskytování hypotečních úvěrů na dobrovolné bázi. V roce 2001 úmluvu pod záštitou Evropské komise podepsali zástupci evropských sdružení úvěrových institucí a spotřebitelské organizace. V září 2005 ke kodexu přistoupila Česká bankovní asociace. Raiffeisenbank se již na počátku ledna 2006 stala první domácí bankou, která schválila přistoupení ke Kodexu chování mezi bankami a klienty. Drtivou většinu bodů obsažených v kodexu přitom Raiffeisenbank považuje za samozřejmost a tyto požadavky splňuje nad rámec minimálních standardů. Následující část obsahuje pouze stručné shrnutí právní úpravy vycházející ze znění jednotlivých právních předpisů platných ke dni vydání tohoto Základního prospektu a veškeré níže uvedené informace se mohou měnit v závislosti na změnách příslušné právní úpravy provedených po tomto dni. Budoucím nabyvatelům dluhopisů se doporučuje, aby se poradili o právních, včetně daňových, a jiných důsledcích koupě, držení a prodeje dluhopisů. 1.

Hypoteční úvěr

Podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále jen „zákon“), se za hypoteční úvěr považuje úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné. Pro řádné krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, jakož i jejich poměrného výnosu mohou být použity pouze pohledávky z hypotečních úvěrů. Tyto pohledávky nebo jejich části nesmí po dobu, kdy k takovému krytí slouží, převýšit 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajišťujících tyto pohledávky. Na nemovitosti, která jako předmět zástavy zajišťuje pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část, nesmí váznout zástavní právo třetí osoby , které by bylo v přednostním pořadí se před zástavním právem zajišťujícím pohledávku zahrnutou do krytí hypotečních zástavních listů, a to po celou dobu, po kterou je tato pohledávka do krytí zahrnuta, s výjimkou zástavního práva uvedeného v § 30 odst. (2) zákona. Nemovitost se nepovažuje za zatíženou dříve vzniklým zástavním právem nebo omezením převodu nemovitosti, jestliže takto zajištěná pohledávka třetí osoby zanikne v důsledku použití hypotéčního úvěru k jejímu splacení. Pokud na nemovitosti sloužící jako zajištění hypotečního úvěru vázne zástavní právo zajišťující úvěr ze stavebního spoření nebo úvěr na družstevní bytovou výstavbu, lze pro účely krytí závazků z emisí hypotečních zástavních listů v oběhu zahrnout pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část maximálně ve výši rozdílu mezi 70 % zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a pohledávkou z úvěru ze stavebního spoření nebo z úvěru na družstevní bytovou výstavbu. Cenu zastavené nemovitosti určuje banka jako zástavní hodnotu dle ustanovení § 29 zákona. Zástavní hodnotou se rozumí obvyklá cena, stanovená podle zvláštního právního předpisu upravujícího oceňování majetku, ze zohledněním trvalých a dlouhodobě udržitelných vlastností nemovitosti, výnosu dosažitelného třetí osobou při řádném hospodaření s nemovitostí, práv a závad s nemovitostí spojených a místních podmínek trhu s nemovitostmi včetně jeho vlivů a předpokládaného vývoje. Obvyklou cenou se rozumí cena, která by byla dosažena při prodejích stejného, popřípadě obdobného majetku v obvyklém obchodním styku v tuzemsku ke dni ocenění. Přitom se zvažují všechny okolnosti, které mají na cenu vliv, avšak do její výše se nepromítají vlivy mimořádných okolností trhu, osobních poměru prodávajícího nebo kupujícího ani vliv zvláštní obliby. Mimořádnými okolnostmi trhu se rozumějí například stav tísně prodávajícího nebo kupujícího, důsledky přírodních či jiných kalamit. Osobními poměry se rozumějí zejména vztahy majetkové, rodinné nebo jiné osobní vztahy mezi prodávajícím a kupujícím. Zvláštní oblibou se rozumí zvláštní hodnota přikládaná majetku vyplývající z osobního vztahu k nim. Zástavní hodnota zastavěných nemovitostí nesmí převyšovat jejich cenu obvyklou. Banka si nesmí vymínit předčasné splacení hypotečního úvěru v případě svého zrušení, následuje-li po něm likvidace banky. 67

Raiffeisenbank a.s.


Podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, mohou fyzické osoby odečíst od základu daně z příjmů částku, která se rovná úrokům zaplaceným za zdaňovací období z hypotečního úvěru poskytnutého a použitého poplatníkem na financování definovaných bytových potřeb, sníženou o státní příspěvek poskytnutý podle zvláštních právních předpisů, a to v případě pokud poplatník neprovádí bytovou výstavbu v rámci své podnikatelské a jiné samostatně výdělečné činnosti nebo pro účely pronájmu. Podmínkou snížení daňového základu je vlastnické právo k předmětu bytové potřeby a užívání tohoto předmětu po dobu zdaňovacího období a zákon stanoví horní hranici odpočtu ve výši 300 tisíc Kč zaplacených úroků ročně. 2.

Hypoteční banka jako zástavní věřitel

Pohledávky z hypotečních úvěrů, použité ke krytí jmenovité hodnoty dluhopisů, jakož i hodnoty poměrného výnosu, požívají zvýšenou ochranu, která spočívá v tom, že v rámci prodeje nemovitosti v soudní dražbě se zástavní věřitel (hypotéční banka) uspokojuje hned po úhradě nákladů státu spojených s provedením dražby. Od 1. května 2000 není věřitel, jehož pohledávka je zajištěna zástavním právem k nemovitosti, odkázán na prodej nemovitosti v soudní dražbě, a to ani tehdy, když vlastník nemovitosti nebude souhlasit s jejím prodejem. Podle zákona o veřejných dražbách, který v uvedený den nabyl účinnosti, může zástavní věřitel navrhnout provedení nedobrovolné veřejné dražby za předpokladu, že jeho pohledávka je přiznána vykonatelným soudním rozhodnutím, vykonatelným rozhodčím nálezem nebo doložena vykonatelným notářským zápisem, který obsahuje náležitosti stanovené zvláštním právním předpisem. Nedobrovolná dražba může být provedena i v případě, že zástavní právo k nemovitosti bylo vloženo či zapsáno do katastru nemovitostí před 1. květnem 2000, učiní-li zástavní věřitel čestné prohlášení ve formě notářského zápisu o tom, že má vůči dlužníkovi splatnou pohledávku, z níž není plněno. Pokud by hypoteční banka podala návrh na nedobrovolnou dražbu neoprávněně, bude odpovídat za škodu tím způsobenou, této odpovědnosti se nelze zprostit. Veřejnou dražbu může provést pouze osoba zvlášť k tomu oprávněná. Účastníky dražby nesmějí být, mezi jinými, osoby, které nemohou nabývat vlastnictví a práv k předmětům dražby nebo osoby, u nichž by v důsledku nabytí vlastnictví předmětu dražby mohlo dojít k vyloučení, omezení nebo narušení hospodářské soutěže, nikdo nesmí dražit za ně. Nelze dražit věci a práva, s nimiž na základě vykonatelného rozhodnutí soudu nebo orgánu státní správy nelze nakládat. Odhad ceny dražené nemovitosti nesmí být v den konání dražby starší šesti měsíců a cena musí být zjištěna posudkem znalce, Informace určené zákonem nebo poskytnuté dobrovolně účastníky dražeb jsou veřejně přístupné na jediném místě, v tzv. centrální adrese. Od určitého okamžiku (po doručení písemného oznámení o zamýšleném výkonu navrhovatelova práva) jsou právní úkony učiněné vlastníkem nebo zástavcem, jimiž by předmět dražby zcizili. zatížili, uzavřeli nájemní smlouvu nebo jimiž by vznikly vůči předmětu dražby nové závazky snižující jeho hodnotu nebo omezující možnost nakládat s předmětem dražby, neplatné. To neplatí, nebyl-li předmět dražby vydražen nebo byla-li dražba zmařena a nekoná se opakovaná dražba. upustil-li dražebník od dražby nebo byla-li dražba neplatná. Osoba, která má předmět dražby v držení, je povinna po předchozí výzvě, v době určené v této výzvě, umožnit provedení odhadu, jakož i prohlídku předmětu dražby. Doba prohlídky musí být ve výzvě stanovena s přihlédnutím k charakteru dražené věci, u nemovitosti zpravidla tři týdny po odeslání výzvy. Pokud tak neučiní, lze odhad provést na základě dostupných údajů, které má dražebník k dispozici. Lze-li z výtěžku dražby po vypořádání nákladů dražby uspokojit pouze část přihlášených pohledávek dražebních věřitelů, uspokojují se pohledávky v tomto pořadí: (i) pohledávky zajištěné zástavním právem, jsou-li podle zvláštního právního předpisu přednostně uspokojovány bez ohledu na pořadí, a pohledávky zajištěné zadržovacím právem, (ii) přihlášené pohledávky z hypotečního úvěru, sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, (iii) přihlášené pohledávky zajištěné zástavním právem nebo omezením převodu nemovitosti, vázlo-li na předmětu dražby více těchto práv, uspokojí se podle pořadí svého vzniku a (iv) pohledávky, které tvoří daně, poplatky, pojistné na veřejné zdravotní pojištění, pojistné na sociální zabezpečení a příspěvky na státní politiku zaměstnanosti, jestliže se staly splatnými v posledních 3 letech před provedením dražby a byly k tomu oprávněnými dražebními věřiteli přihlášeny, přihlásí-li pohledávky více těchto dražebních věřitelů, uspokojí se jejich pohledávky poměrně. Jde-li o nedobrovolnou dražbu, je dlužník, zástavce nebo vlastník, je-li osobou odlišnou od zástavce, oprávněn požádat soud, aby vyslovil neplatnost dražby, pokud nebyl navrhovatel oprávněn navrhnout provedení nedobrovolné dražby, soud vysloví v takových případech neplatnost dražby. Není-li toto právo uplatněno do 1 roku

68

Raiffeisenbank a.s.


po udělení příklepu, zaniká. Dlužník, zástavce, vlastník, je-li osobou odlišnou od zástavce, jsou v případech podle tohoto odstavce oprávněni podat návrh na nařízení předběžného opatření soudu, kterým se zakáže navrhovateli podat návrh na provedení dražby, dražebníkovi provedení dražby nebo vydražiteli nakládání s vydraženou nemovitostí. Pokud se dlužník (příjemce hypotečního úvěru) dostal do konkurzu, bude mít hypoteční banka postavení odděleného věřitele, který má právo, aby jeho pohledávka byla uspokojena ze zpeněžení předmětu zástavy (nemovitosti) kdykoli v průběhu konkurzního řízení a nemusí čekat na vydání rozvrhového usnesení soudem. Oddělení věřitelé se z výtěžku zpeněžení uspokojí podle pořadí, v jakém vznikl právní důvod jejich nároku na oddělené uspokojení. Pro pořadí zákonného zástavního práva je rozhodující den jeho záznamu v katastru nemovitostí. Jestliže výtěžek ze zpeněžení ostatního majetku patřícího do podstaty nepostačuje k úhradě v zákoně vyjmenovaných pohledávek, lze odděleným věřitelům vydat nejvýše 70% výtěžku ze zpeněžení na ně připadajícího, zbývající část se vypořádá při rozvrhu, a to ještě před pohledávkami první třídy. Zástavní právo hypoteční banky zpeněžením předmětu zástavy (nemovitosti) zaniká. 3.

Hypoteční zástavní listy

Hypoteční zástavní listy může vydávat pouze banka, která získala povolení podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů. Česká národní banka schvaluje emisní podmínky spolu s prospektem, pokud zákon o cenných papírech schválení prospektu vyžaduje. Hypoteční zástavní listy jsou dluhopisy, jejichž jmenovitá hodnota, jakož i hodnota poměrného výnosu úroků, je plně kryta pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek, popřípadě náhradním způsobem. Náhradní krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů jakož i jejich poměrného výnosu, je možné pouze do výše 10 % této jmenovité hodnoty, a to jen hotovostí, vklady u České národní banky, vklady u centrální banky členského státu EU nebo jiného státu tvořícího Evropský hospodářský prostor nebo Evropské centrální banky, státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými Českou národní bankou podle zvláštního právního předpisu, státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými členskými státy EU nebo jinými státy tvořícími Evropský hospodářský prostor, jejich centrálními bankami a Evropskou centrální bankou, dluhopisy vydanými finančními institucemi založenými mezinárodní smlouvou, jejíž smluvní stranou je Česká republika, nebo finančními institucemi, s nimiž Česká republika uzavřela mezinárodní smlouvu. Na základě vydaného hypotečního zástavního listu nevzniká zástavní právo a jeho majitel nemá postavení zástavního věřitele. Hypoteční banka nesmí zřídit zástavní právo k pohledávkám z hypotečních zástavních listů. O emisi HZL a jejich krytí je hypoteční banka povinna vést samostatnou a průkaznou evidenci dle Opatření České národní banky č. 5 ze dne 11. června 2004, kterým se stanoví obsah, způsob vedení a náležitosti evidence krytí hypotečních zástavních listů v oběhu. Stane-li se emitent hypotečních zástavních listů úpadcem, uspokojují se v konkurzu pohledávky majitelů těchto dluhopisů podle pravomocného rozvrhového usnesení, ještě před pohledávkami první třídy, tj. po uspokojení pohledávek za podstatou, pracovních nároků a pohledávek oddělených věřitelů, kterým se v souladu se zákonem nevydal celý výtěžek ze zpeněžení. 4.

Zdaňování

Podle právních předpisů platných k datu emise nepodléhají úrokové výnosy z hypotéčních zástavních listů v České republice srážkám ani odvodům daní nebo poplatků jakéhokoliv druhu, a to za předpokladu, že se emitent zaváže v emisních podmínkách použít ke krytí závazků z těchto hypotečních zástavních listů pouze pohledávky (nebo jejich části) z hypotečních úvěrů poskytnutých výhradně na financování investic do nemovitostí, včetně jejich pořízení či výstavby nebo na financování bytových potřeb podle § 15 odst. 3 zákona o daních z příjmů. Podrobnější informace týkající se zdaňování úrokových výnosů z hypotéčních zástavních listů, zisků/ztrát z prodeje a devizové regulace jsou uvedeny v kapitole Základního prospektu “ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE”.

69

Raiffeisenbank a.s.


5. Regulace hypotečních bank Činnost hypoteční banky, jako každé jiné banky, je regulována v souladu se zákonem č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů, a podléhá dozoru ze strany České národní banky. Zákon o bankách obsahuje celou řadu ustanovení, která omezují činnost bank nejenom na úseku obchodování, ale i v oblasti společenstevního práva. Předchozí souhlas České národní banky je třeba (i) k uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, (ii) k rozhodnutí valné hromady o zrušení banky a ke sloučení banky se zrušovanou bankou, (iii) ke snížení základního jmění banky, s výjimkou snížení z důvodu ztráty, (iv) k usnesení valné hromady o tom, že dosavadní banka nebude nadále vykonávat činnost, ke které je třeba povolení působit jako banka. Bez tohoto souhlasu jsou právní úpravy neplatné. Vedle toho má banka vůči České národní bance informační povinnost o zamýšlených změnách stanov, návrzích personálních změn ve statutárním orgánu a na místě vedoucích zaměstnanců banky, záměru otevřít pobočku nebo zastoupení v zahraničí a o záměru založit právnickou osobu v zahraničí nebo se na ní majetkově podílet. Banka nesmí vykonávat kontrolu nad jinou právnickou osobu, která není bankou podle citovaného zákona, finanční institucí nebo podnikem pomocných bankovních služeb. Až na zákonem stanovené výjimky, nesmí kvalifikovaná účast banky v právnické osobě, kromě jiné banky, finanční instituce nebo podniku pomocných bankovních služeb, překročit (i) v jedné právnické osobě 15% kapitálu banky a (ii) v souhrnu vůči všem právnickým osobám 60% kapitálu banky. Kvalifikovanou účastí se přitom rozumí přímý nebo nepřímý podíl vyšší než 10% na základním jmění nebo na hlasovacích právech a uplatňování významného vlivu na řízení právnické osoby. Banka dále nesmí provádět s osobami, které k ní mají zvláštní vztah, obchody, které by vzhledem ke své povaze, účelu nebo riziku nebyly provedeny s ostatními osobami. Obchody s cennými papíry nebo s právy odvozenými od cenných papírů na vlastní účet je banka povinna pouze za nejvýhodnějších podmínek při vynaložení odborné péče a nesmí přitom využívat informace získané v souvislosti s jejími obchody na účet klienta a naopak, nejde-li o veřejně přístupné informace. Při provádění investičních obchodů nesmí banka využívat informace získané v souvislosti s jejími úvěrovými obchody a naopak. Předchozí, výjimečně i následný, souhlas České národní banky se vyžaduje k nabytí přímého nebo nepřímého podílu na bance ve výši nejméně 10%, 20%, 33% nebo 50% hlasovacích práv nebo k dosažení nebo překročení uvedených hranic. Snížení podílu na bance pod uvedené limity se České národní bance oznamuje. Neexistence souhlasu České národní banky způsobuje, že Česká národní banka může pozastavit majiteli akcií výkon některých akcionářských práv. Při dodržení zákonných podmínek může Česká národní banka některým akcionářům zamezit přístup na valnou hromadu a navrhovat soudu vyslovení neplatnosti usnesení valné hromady. Na základě zákonného zmocnění vydala Česká národní banka řadu opatření týkajících se obezřetného podnikání bank. Takto jsou upraveny např.(a) pravidla likvidity a tvorba povinných minimálních rezerv, (b) kapitálová přiměřenost, (c) úvěrová angažovanost, (d) klasifikace pohledávek z úvěrů a tvorby rezerv a opravných položek k těmto pohledávkám nebo (e) podmínky pro nezajištěné devizové pozice nebo (f) zásady vytváření portfolií cenných papírů a majetkových podílů bankami a krytí rizika znehodnocení cenných papírů a majetkových podílů opravnými položkami. Na pobočky zahraničních bank se uvedená opatření vztahují v nich uvedeném rozsahu. Banky jsou dále povinny vypracovat a předkládat informace o svém podnikání v rozsahu a termínech stanovených Českou národní bankou. V rámci výkonu dohledu může Česká národní banka uplatnit opatření k nápravě různé intenzity, včetně zavedení nucené správy a odnětí povolení působit jako banka. Za nedostatky v činnosti banky může Česká národní banka uložit pokutu až do výše 50 mil. korun. Zjistí-li Česká národní banka v činnosti hypoteční banky při vydávání hypotečních zástavních listů nebo v souvislosti s ním porušení zákona, uloží opatření směřující k odstranění zjištěných nedostatků, zejména pozastaví nebo zakáže vydávání cenného papíru nebo přikáže, aby hypoteční banka předčasně splatila jmenovitou hodnotu a výnos hypotečního zástavního listu. Dalším opatřením České národní banky může být i uložení pokuty. Hypoteční banka, která vydala veřejně obchodovatelné hypoteční zástavní listy, je povinna České národní bance zasílat zprávu o výsledcích svého hospodaření a o své finanční situaci za uplynulý rok nebo pololetí a neprodleně oznamovat např. změny ve své finanční situaci nebo jiné skutečnosti, které mohou zhoršit schopnosti plnit její závazky. Porušení oznamovací povinností je rovněž postižitelné Českou národní bankou, která může uložit za tento nedostatek pokutu.

70

Raiffeisenbank a.s.


6. Základní podmínky trhu Bytový fond V současné době je v České republice cca 4,3 mil. bytů. V ČR neexistuje celkový bytový deficit. Nerovnováhy jsou způsobeny především důsledkem nevhodné distribuce bytového fondu. Naproti tomu, lze konstatovat, že bytový fond je značně zanedbán – celkové potřebné náklady na jeho údržbu a opravy jsou odhadovány v řádech stamiliónů korun. Počínaje rokem 1991 byl zaznamenán výrazný pokles státní a družstevní výstavby a zvýšil se podíl bytů v rodinných domcích. Současná struktura bytového fondu z hlediska forem bydlení je následující: Nájemní bydlení: Družstevní sektor: Vlastnické bydlení:

31 % 20 % 49 %

Od roku 1994 začal růst počet zahajovaných bytů, v roce 2003 bylo zahájeno 33 606 nových bytů, v dalších letech toto číslo ještě narůstalo – na 39 037 v roce 2004 a 40 381 v roce 2005. Při tom nejvyšší dynamiku i nadále vykazuje růst počtu zahajovaných bytů v rodinných domech, výrazně ovšem stoupl také počet zahajovaných bytů v bytových domech. Za pozitivní trend tohoto vývoje lze považovat i skutečnost, že dynamika nárůstu počtu dokončovaných bytů je stále na úrovni dynamiky růstu počtu nově zahajovaných bytů (rozdíl v počtu zahájených a dokončených bytů se nijak výrazně nemění). Růst cen bytové výstavby naštěstí neovlivnil poptávku po hypotečních úvěrech, protože byl vyvážen poklesem úrokových sazeb, zaznamenávaným prakticky až do konce roku 2006. V roce 2007 se úrokové sazby v důsledku protiinflační politiky ČNB sice začaly zvyšovat, avšak na poptávku po hypotečních úvěrech to zatím mělo jen minimální dopad. . Podíl hypotečních úvěrů na nové bytové výstavbě tak má tendenci nadále narůstat. Nájemné Na základě zákona o deregulaci nájemného , přijatého v roce 2006 dochází od letošního roku k postupnému výraznému zvyšování maximálního základního nájemného (podle velikosti obce), toto nájemné je „umělá cena“, která dosud většinou nevyjadřuje situaci v místě, nezohledňuje kvalitu pronajímané nemovitosti a většinou nestačí ani na krytí pořizovacích a provozních nákladů s tím, že do roku 2010 by mělo být v podstatě dosaženo souladu regulovaného a tržního nájemného. Je využíváno věcně usměrňované nájemné v bytech, na jejichž výstavbě nebo dostavbě se podílejí veřejné prostředky, dále v bytech, jejich rekonstrukce či modernizace byla povolena po 30. červnu 1993, a v bytech v nájmu společníků, členů nebo zakladatelů právnické osoby založené za účelem privatizace domu, (§ 6. § 6a vyhlášky č. 176/1993 Sb., v platném znění). Dochází i k postupnému uvolňování části nájemníků bytů z regulace – tj. k přechodu na neregulované nájemné, které je sjednáno dohodou mezi novým nájemcem a pronajímatelem (§ 2 odst. 1 b), c), a odst. 2 b), c) vyhlášky č. 176/1993 Sb.). Deregulace nájemného je jedním z faktorů zvyšování poptávky po hypotečních úvěrexch. Cílem nového systému je dosažení rovnovážné hladiny nájemného na místních trzích s byty při současném zajištění ochrany před extrémními požadavky a při respektování nezbytných sociálních souvislostí. Postupné (regionálně diferencované) ukončení dosavadního způsobu regulace maximálního základního nájemného. Státní program podpory bydlení Stát již nadále nevykonává funkci investora bytové výstavby a nevlastní ani bytový fond. Současně ale respektuje zvláštnosti trhu v oblasti bydlení, které si vynucují určitou míru státní intervence. Finanční intervence ze strany státu se soustřeďují do několika základních oblastí jako je podpora výstavby nájemních bytů a technické infrastruktury, podpora oprav bytového fondu a poskytování státních půjček na opravy, modernizaci a rozšíření bytového fondu. Uskutečňování podpory bytové výstavby se děje převážně prostřednictvím Státního fondu rozvoje bydlení. Vyhlášené programy na podporu bytové výstavby a oprav bytového fondu v roce 2007: Podpory v oblasti bydlení financované Ministerstvem pro místní rozvoj: • Podpora regenerace panelových sídlišť, zaměřená na revitalizaci veřejných prostranství v panelových sídlištích s více než 150 byty. • Podpora výstavby technické infrastruktury pro následnou výstavbu bytových a rodinných domů, zaměřená na zainvestování prázdných stavebních pozemků pro následnou bytovou výstavbu.

71

Raiffeisenbank a.s.

• •


Podpora výstavby podporovaných bytů, zaměřená na výstavbu sociálních nájemních obecních bytů pro osoby, které jsou znevýhodněny v přístupu k bydlení z důvodu svého věku, zdravotního stavu nebo z dalších důvodů, z nichž vyplývají zvláštní potřeby v této oblasti. Podpora oprav domovních olověných rozvodů, zaměřená na výměnu rozvodů v domech s cílem zvýšení kvality pitné vody.

Podpory v oblasti bydlení financované Státním fondem rozvoje bydlení: • Podpora výstavby nájemních bytů pro příjmově vymezené osoby, zaměřená na výstavbu sociálních nájemních obecních bytů pro domácnosti s nižšími příjmy. • Poskytování nízkoúročených úvěrů mladým lidem do 36 let na výstavbu nebo pořízení nebo opravu bydlení, zaměřená na mladé manžele nebo rodiče pořizující si pro svou bytovou potřebu vlastnické nebo družstevní bydlení nebo opravující si svůj vlastní nebo družstevní byt. • Poskytování úrokových dotací ke komerčním úvěrům (program "Panel"), zaměřený na komplexní opravy bytových domů postavených panelovou technologií. • Podpora oprav havarijních vad panelových bytových domů, zaměřená na odstranění závažných, zejména statických, vad bytových domů postavených panelovou technologií. • Úvěrová podpora obcí, zaměřená na opravy a modernizaci bytového fondu, zaměřené na opravy obecního i soukromého bytového fondu. • Podpora výstavby nových družstevních bytů, zaměřená na novou družstevní bytovou výstavbu s byty určenými pro členy bytových družstev. K některým programům: Program poskytování finanční podpory na opravy bytového fondu (PANEL) Cílem podpory je pomoc vlastníkům bytových domů a bytů postavených panelovou technologií konstrukčních soustav k tomuto programu, realizovaných v letech 1950 až 1990 při nezbytných opravách nejzávažnějších vad způsobujících havarijní stav bytového domu. V návaznosti na nařízení vlády č.325/2006 Sb., kterým se novelizuje nařízení vlády č. 299/2001 Sb. o podpoře oprav, modernizací a regenerací panelových bytových domů dochází s účinností od. 1. července 2006 k některým změnám podmínek Programu na podporu oprav a modernizace panelových bytových domů. Program umožňuje získat dva typy podpor: • dotace na úhradu části úroků • cenově zvýhodněná záruka na splácení úvěrů Příjemcem podpory může být fyzická nebo právnická osoba, která je vlastníkem nebo spoluvlastníkem bytu nebo nebytového prostoru v panelovém domě bez ohledu na to, zda v domě působí či nepůsobí společenství vlastníků Podporu je možné získat k jakémukoliv bankovnímu úvěru (původní omezení pro hypoteční úvěry a úvěry ze stavebního spoření se ruší). Lze podpořit i úvěry poskytnuté v cizí měně Předmět opravy – je postačující oprava statických poruch anebo zlepšení tepelně technických vlastností domu, pokud je to nezbytně nutné Limit podporované výše úvěru je 5.500,-Kč na m2 podlahové plochy bytů v opravovaném domě Program výstavby nájemních bytů Cílem programu je podpora výstavby nájemních bytů ve vlastnictví obcí určených pro příjmově vymezené osoby a podpora vzniku nájemních bytů v nevyužívaných budovách na území obce. Příjemcem dotace a současně stavebníkem a investorem je obec. Úvěr pro mladé domácnosti na novou bytovou výstavbu poskytovaný Státním fondem rozvoje bydlení dle NV č. 97/2002 Sb. Úvěr lze poskytnout osobám mladším 36 let v maximální výši 200 tis. Kč s úrokovou sazbou ve výši 3%. Lze ho kombinovat s hypotečním úvěrem a úvěrem ze stavebního spoření, jeho splatnost je do 10 let od začátku čerpání, které musí být zahájeno do 2 let od podpisu úvěrové smlouvy.

72

Raiffeisenbank a.s.


Úvěr na úhradu části nákladů spojených s výstavbou nebo pořízením bytu některými osobami mladšími 36 let poskytovaný Státním fondem rozvoje bydlení dle NV č. 616/2004 Sb. Úvěr ve výši maximálně 300 tis. Kč s úrokovou sazbou ve výši 2 % lze poskytnout žadateli, který žije v manželství, ve kterém alespoň jeden z manželů nedovrší 36 let nebo nežije v manželství, nedovrší v roce podání žádosti 36 let a trvale pečuje alespoň o jedno nezletilé dítě. Lze ho rovněž kombinovat s hypotečním úvěrem a úvěrem ze stavebního spoření, jeho splatnost je do 20 let s možností odkladu splátek jistiny na dobu 10 let. (2.srpna 2006 přijala vláda novelu nařízení vlády č. 616/2004 Sb. , která má umožnit poskytnutí úvěru i na splacení členského vkladu do bytového družstva v případě, že příjemce úvěru splacením členského vkladu získá nájemní právo k družstevnímu bytu) Úvěr ke krytí části nákladů spojených s modernizací bytu některými osobami mladšími 36 let poskytovaný Státním fondem rozvoje bydlení dle NV č. 28/2006 Sb. Úvěr ve výši maximálně 150 tis. Kč s úrokovou sazbou ve výši 2 % lze poskytnout žadateli, který žije v manželství, ve kterém alespoň jeden z manželů nedovrší 36 let nebo nežije v manželství, nedovrší v roce podání žádosti 36 let a trvale pečuje alespoň o jedno nezletilé dítě. Lze ho čerpat do 2 let ode dne uzavření úvěrové smlouvy a je splatný nejdéle do 10 let ode dne, kdy bylo započato s jeho čerpáním. Příjemce nebo nabyvatel může kdykoliv zaplatit mimořádné splátky, které budou k předčasnému splacení úvěru nebo jeho části. Státní finanční podpora hypotečního úvěrování bytové výstavby dle nařízení vlády 244/1995 Sb. byla zrušena s účinností od 1.2.2004 - právní vztahy vzniklé podle výše uvedeného nařízení vlády v době jeho platnosti (před nabytím účinnosti zrušovacího nařízení vlády č. 33/2004 Sb.) jakož i práva a povinnosti z nich vzniklé, se řídí dosavadními právními předpisy. Na základě nařízení vlády č. 244/1995 Sb., kterým se stanoví podmínky státní finanční podpory hypotečního úvěrování bytové výstavby, ve znění pozdějších předpisů, poskytuje se ze státního rozpočtu příspěvek fyzickým osobám, které neprovádějí bytovou výstavbu v rámci své podnikatelské činnosti, jsou občany České republiky a mají na jejím území trvalý pobyt. Dotace jsou poskytovány také obcím v České republice a bytovým družstvům se sídlem na území České republiky, které neprovádějí bytovou výstavbu v rámci své podnikatelské činnosti a právnickým osobám a fyzickým osobám, které provádějí výstavbu v rámci své podnikatelské činnosti a mají trvalý pobyt nebo sídlo na území České republiky. Příspěvek, nebo dotace se osobám poskytuje na základě žádosti předložené bance, s níž má klient uzavřenou smlouvu o hypotečním úvěru , nejpozději do 31.1.2004. Příspěvek nebo dotace osobám neprovádějícím výstavbu v rámci své podnikatelské činnosti je poskytován od počátku splácení hypotečního úvěru a je účelově vázán: (i) na výstavbu bytového domu, rodinného domu, bytu nebo na změnu stavby, kterou vznikne nový byt z prostor nezpůsobilých k bydlení, pokud tyto prostory nikdy bytem nebyly, nebo sloužících k jiným účelům než k bydlení, včetně nástavby, půdní vestavby nebo přístavby, pokud se výstavba provádí na území České republiky (ii) na koupi bytového domu, rodinného domu nebo bytu, které byly nově postaveny, (iii) na koupi a dostavbu rozestavěného bytového domu, rodinného domu nebo bytu (iiii) ke splacení úvěru na financování počátečního období stavby za předpokladu, že na něj nebyl poskytnut příspěvek dle tohoto nařízení. Poskytnutí příspěvku záviselo na splnění některých dalších podmínek týkajících se např. dodržení termínů pravomocného kolaudačního rozhodnutí ode dne nabytí právní moci stavebního povolení, uzavření kupní smlouvy, nebo termínu uzavření kupní smlouvy od právní moci kolaudačního rozhodnutí. Nesmí přitom dojít k opakovanému poskytnutí příspěvku. Dojde-li k převodu nebo přechodu vlastnictví na jinou fyzickou osobu, příspěvek se poskytne nabyvateli, pokud převezme závazek splacení hypotečního úvěru nebo původní úvěr splatí novým hypotečním úvěrem, doba poskytování příspěvku však nesmí přesáhnout 20 let. Příspěvek za uplynulý měsíc se převádí klientovi hypoteční banky do konce následujícího měsíce. Právnickým nebo fyzickým osobám, které provádějí výstavbu bytových domů, rodinných domů nebo bytů financovaných zcela nebo zčásti z hypotečních úvěrů v rámci své podnikatelské činnosti a mají bydliště nebo sídlo na území České republiky, bylo možné poskytnout ze státního rozpočtu rovněž finanční podporu v podobě dotace. Dotace může být poskytována za podmínky, že hypoteční úvěr byl použit na výstavbu bytového domu, rodinného domu, bytu nebo na změnu stavby, kterou vznikl nový byt z prostor nezpůsobilých k bydlení, pokud tyto prostory nikdy bytem nebyly, nebo sloužících k jiným účelům než k bydlení, včetně nástavby, půdní vestavby, nebo přístavby,

73

Raiffeisenbank a.s.


pokud se výstavba provádí na území České republiky. Poskytnutí dotace bylo také vázáno na splnění dalších podmínek. Na dotace právnickým osobám mohla být přitom použita ta část celkového objemu prostředků určených ve státním rozpočtu k podpoře hypotečního úvěrování bytové výstavby, která do konce roku nebude použita na uspokojení nároků fyzických osob, obcí a bytových družstev na příspěvek. Hypoteční banka mohla uzavřít smlouvu o poskytnutí dotace jenom se souhlasem Ministerstva pro místní rozvoj ČR, jinak je smlouva neplatná. Příspěvek nebo dotace (dále jen „podpora“) se poskytují po celou dobu splácení hypotečního úvěru, nejdéle však po dobu 20 let, nestanoví-li vládní nařízení něco jiného. Jejich výše platí vždy po dobu platnosti úrokové sazby sjednané hypoteční bankou ve smlouvě o úvěru, nejdéle však na dobu pěti let. Výše podpory připadající na měsíční splátku je upravována vždy k 1.2. příslušného kalendářního roku v závislosti na skutečných průměrných tržních úrokových sazbách hypotečního úvěru. Pohybují-li se tyto sazby v úrovni nad 10% ročně, pak je podpora rovna 4 procentním bodům, v intervalu 9 – 10% je rovna jen 3 procentním bodům, v intervalu 8 – 9% už jen 2 procentní body a v intervalu 7 – 8% pouze 1 procentní bod. Při poklesu tržních úrokových sazeb pod 7% se státní finanční podpora neposkytuje. V současné době je výše procentních bodů rovna 0. Rozsah podpory se vztahuje na hypoteční úvěr nebo jeho část, jehož výše nepřekročí 1,5 mil. Kč, je-li úvěr poskytnut na výstavbu nebo koupi rodinného domu s jedním bytem, 2 mil. Kč, je-li úvěr poskytnut na výstavbu nebo koupi rodinného domu se dvěma byty, 12 tisíc Kč na 1m2 podlahové plochy bytu, nejvýše však 800 000 Kč na jeden byt v bytovém nebo rodinném domě s více než dvěma byty, 12 tisíc Kč na 1m2 podlahové plochy bytu, nejvýše však 800 000 Kč na jeden byt, pokud přístavbou, vestavbou, půdní nástavbou nebo stavebními úpravami vznikne nový byt s podlahovou plochou nejméně 40 m2. Určený limit podle bodů a) až c) se zvyšoval o 200 000 Kč, byl-li hypoteční úvěr použit také na zakoupení pozemku k výstavbě, bez ohledu na počet bytů v domě. Příspěvky k hypotečnímu úvěru osobám mladším 36 let Nařízení vlády č. 249/2002 Sb., o podmínkách poskytování příspěvků k hypotečnímu úvěru osobám mladším 36 let, stanovuje podmínky poskytování příspěvků k hypotečnímu úvěru osobám mladším 36 let ze státního rozpočtu na pořízení staršího bydlení. Žadatelem (příjemcem nebo nabyvatelem) může být pouze fyzická osoba mladší 36 let, která není vlastníkem nebo spoluvlastníkem bytového domu, rodinného domu nebo bytové jednotky, vyjma nemovitosti, která byla zakoupena s pomocí hypotečního úvěru, k němuž jsou žádány příspěvky. Nárok na poskytování příspěvků dle tohoto nařízení nemůže vzniknout příjemci opakovaně. Příspěvek je poskytován maximálně po dobu 10 let ke splátkám hypotečního úvěru poskytnutého na koupi minimálně dva roky starého bytu nebo rodinného domu s jedním bytem včetně pozemků nebo jejich odpovídajících částí, které jsou kupovány společně s bytem nebo rodinným domem s jedním bytem na území ČR do výlučného vlastnictví případně do SJM, které musí trvat po celou dobu čerpání příspěvku včetně trvalého bydlení. Změna vlastnictví může nastat pouze za předpokladu, že dojde k převodu nebo přechodu vlastnického práva na jinou fyzickou osobu. Příspěvky se poskytují k úvěru nebo jeho části na koupi bytu nejvýše do částky 800 000,-Kč, nebo na koupi rodinného domu s jedním bytem nejvýše do částky 1,5 mil. Kč. Výše příspěvku platí vždy po dobu platnosti úrokové sazby sjednané hypoteční bankou ve smlouvě o úvěru. nejdéle však na dobu pěti let a je upravována vždy k 1.2. příslušného kalendářního roku v závislosti na skutečných průměrných tržních úrokových sazbách hypotečního úvěru. Pohybují-li se tyto sazby v úrovni nad 8% ročně, pak je příspěvek roven 4 procentním bodům, v intervalu 8 – 7% je roven jen 3 procentním bodům, v intervalu 7 – 6% už jen 2 procentní body a v intervalu 6 – 5% pouze 1 procentní bod. Při poklesu tržních úrokových sazeb pod 5% se příspěvek neposkytuje. Od 1.2.2005 je výše procentních bodů rovna nule. Příspěvky podle tohoto nařízení nelze poskytnout na koupi bytu nebo rodinného domu s jedním bytem, na který je poskytována podpora podle zvláštního právního předpisu o podpoře hypotečních úvěrů na bytovou výstavbu. V České republice v současné době působí na trhu hypotečních úvěrů celkem deset subjektů, které získaly povolení působit jako hypoteční banky. Vedle Raiffeisenbank a. s., to jsou Komerční banka, a.s., Česká spořitelna, a.s.,

74

Raiffeisenbank a.s.


Československá obchodní banka, a.s., HVB Bank Czech Republic, a.s., Hypoteční banka a.s., GE Money Bank, a. s., Živnostenská banka, a.s., eBanka, a.s., Wüstenrot hypoteční banka, a.s.. K 31.12. 2005 uzavřely hypoteční banky přes 226 tisíc smluv o hypotečním úvěru v celkovém objemu více než 388 mld. Kč. Přes 97 % hypotečních úvěrů získaly fyzické osoby. Průměrná výše hypotečního úvěru činila 1,7 mil. Kč. 7.

Obchodní strategie Raiffeisenbank a. s.

Předpokládaný růst ekonomiky České republiky ve střednědobém horizontu, včetně růstu bytové výstavby, spolu se subjektivními faktory jako je reorganizace a transformace úvěrového portfolia, vytvářejí solidní předpoklady pro úspěšnou realizaci obchodní činnosti Raiffeisenbank a. s. na úseku hypotečního bankovnictví. Strategií Raiffeisenbank a. s. je poskytovat hypotéční úvěry v rámci kompletního portfolia produktů. 8.

Typy poskytovaných úvěrů a další produkty

Účelem hypotečních úvěrů poskytovaných Raiffeisenbank a. s. je (i) výstavba nebo koupě nemovitostí, (ii) koupě podílu na nemovitosti, (iii) rekonstrukce, modernizace a opravy nemovitostí a (iv) vypořádání úvěru nebo půjčky použité na investici do nemovitosti. Nemovitostmi, na které Raiffeisenbank a. s. poskytuje hypoteční úvěry, jsou zejména rodinné domy, bytové domy, bytové jednotky a stavební pozemky. Investice do nemovitostí výrobního charakteru nebo objektů služeb jsou úvěrovány pouze výjimečně. Základní z řady hypoték, ze kterých si klienti banky mohou vybrat je hypoteční úvěr Klasik. U tohoto úvěru je optimálně nastaveno rozložení poměru výše úvěru a anuitních splátek. Je poskytována až do výše 100 % zástavní hodnoty nemovitostí, kterými je zajištěna (do krytí HZL se zahrnuje pouze část do 70 %), v objemu od 250 000,- do 30 000 000,- Kč. Podobně jako u ostatních hypotečních produktů si klienti mohou zvolit dobu fixace úrokové sazby na 1 – 7, 10 nebo 15 let při splatnosti úvěru 5 – 40 let. Dalšími produkty, které nabývají na popularitě jsou hypotéky Stabilita a Stabilita Invest. Principem těchto úvěrů je kombinace hypotéky se životním pojištěním, které umožňuje splácet v době platnosti smlouvy pouze úroky. Jistina je splacena najednou nebo po částech z výnosu životního pojištění. Hypoteční úvěr Profit byl vyvinut pro ty klienty, kteří mají zájem investovat do nemovitostí jako zdroje renty a zabezpečit si tak stálý příjem do budoucna, který není příliš závislý na pracovní aktivitě vlastníka.

Americká hypotéka Univerzál – neúčelová forma je úvěrem, v rámci kterého není sledován a dokládán účel úvěru. Splatnost úvěru je 20 let, úvěr je poskytován maximálně do 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí. U tohoto úvěru platí, že každý vlastník zastavené nemovitosti se musí stát zároveň dlužníkem z úvěrové smlouvy. V polovině roku 2005 byl ukončen vývoj a zahájen prodej nového typu hypotečního úvěru – hypoteční úvěr FLEXI a EQUI. V rámci úvěru EQUI nejsou žadatelem o úvěr dokládány příjmy standardní formou, ale jejich výše je prohlašována čestným prohlášením. Úvěr je poskytován max. do 50 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí, splatnost je max. 30 let. Hypoteční úvěr FLEXI je určen i pro cizince a vyznačuje se dokladováním příjmů a majetku dostupnou formou. Vedle toho Raiffeisenbank a. s. zprostředkovává klientům, kteří splní podmínky vládního nařízení č. 244/95 Sb. státní finanční podporu k úrokům z úvěru. Podpora může být vyplácena maximálně po dobu 20 let. Od roku 2002 se k této podpoře přiřadil i příspěvek k úrokům z hypotečního úvěru na nákup starší nemovitosti pro mladé lidi do 36 let podle Nařízení vlády č. 249/2002 Sb..Příspěvek je vyplácen až deset let. Novinkou v produktové nabídce Raiffeisenbank je Variabilní hypotéka – klient má po sjednanou dobu k dispozici úvěrový rámec, jahož čerpání I splácení si reguluje podle vlastních možností a potřeb. Mezi dalšími novinkami je

75

Raiffeisenbank a.s.


nutno připomenout turbo hypotéku – úvěr, jehož část je možné při splnění smluvních podmínek opakovaně splatit předčasně bez sankce. Další produkty připravuje odbor projektového financování, v rámci kterého Raiffeisenbank a. s. vytváří modely financování projektů hromadné výstavby nemovitostí, zejména polyfunkčních obytných souborů a svou úvěrovou angažovaností podporuje jejich realizaci. Tento produkt je určen zejména velkým investorům, např. bytovým družstvům nebo obcím. Součástí projektového financování je (i) vypracování optimálního modelu financování a (ii) profinancování fáze výstavby, včetně inženýrských sítí a příslušné občanské vybavenosti, při použití nejvhodnější kombinace vlastních zdrojů jednotlivých investorů, úvěrů i státní finanční podpory. 9.

Pravidla úvěrové činnosti

V Raiffeisenbank a. s. existuje soubor předpisů, které upravuje politiku úvěrové angažovanosti a činnost jednotlivých útvarů banky při jejím řízení. Současně u Raiffeisenbank a. s. platí postupy, které určují provádění jednotlivých operací v celém procesu úvěrování. Schvalování úvěrů je odděleno od vlastní obchodní činnosti s cílem snížit úvěrové riziko. 10.

Úvěrové řízení

Filozofie banky v oblasti úvěrů, je poskytnout úvěr na základě prokazatelné schopnosti dlužníka vytvářet svou činností silné cash flow, dostatečné ke splácení dluhu bez ohledu na to, zda jde o hypoteční či jiný úvěr. Je-li žadatelem o úvěr fyzická osoba, vyhodnocuje Raiffeisenbank a. s. úroveň a strukturu jejích příjmů, případně příjmů ostatních spolužadatelů – členů domácnosti a jejich výdajů, včetně budoucích výdajů na splácení úvěrů, příp. Životního pojištění. Raiffeisenbank a. s. vyhodnocuje klienta, jde-li o fyzickou osobu, i z hlediska osobních rizikových faktorů vyplývajících z věku a vykonávaného povolání. To má vliv na případné zpřísnění podmínek úvěrové angažovanosti. Raiffeisenbank a.s. standardně dozajišťuje hypoteční úvěry vinkulací životního pojištění klienta. Proces prověřování klienta – podnikající subjekt – zahrnuje hluboké přezkoumání vlastnické struktury, zahrnující též jakékoli významné vztahy okolo příslušného klienta se zaměřením na ekonomicky spjaté skupiny podniku, zhodnocení klientova postavení v příslušném odvětví (hlavní konkurenti, poslední vývoj atd.) Zvláštní pozornost je věnována podrozvahovým záznamům (nejen podrozvahovým pasivům, ale také kontrola jakýchkoli závazků, které mohou vést ke klientově povinnosti zaplatit, dodat nebo koupit, která by mohla závažně zhoršit klientovi finanční pozici), cash flow a dalším relevantním otázkám. Obecně řečeno je cílem úvěrového hodnotícího procesu připravit pravdivý obraz o klientově postavení, rozbor se pokouší najít jakékoli známé zásadně negativní faktory uvnitř společnosti, které by mohly společnost vést do vážné finanční tísně. V rámci organizační struktury banky je v procesu úvěrování přísně oddělena obchodní činnost od schvalovacích pravomocí, stejně tak proces sledování rizika banky. 11.

Zajištění úvěrů

Raiffeisenbank a.s. zajišťuje své pohledávky z hypotečních úvěrů zástavním právem k nemovitosti, která musí splňovat požadavky stanovené zákonem. Jako předmět zástavy Raiffeisenbank a.s. přijímá pozemky, zkolaudované, ale i rozestavěné budovy, byty a nebytové prostory. V případě budov se jedná jak o dokončené (zkolaudované), tak i rozestavěné stavby, ke kterým je zabezpečen přístup z veřejné komunikace, stavby mohou být umístěny na pozemku zástavce nebo třetí osoby. Zástavní právo ke stavbě na cizím pozemku Raiffeisenbank a.s. akceptuje pouze za předpokladu, existuje-li k stavbě na cizím pozemku věcné břemeno, smlouva o výpůjčce, smlouva o nájmu nejméně na období trvání úvěrového vztahu, popřípadě předloží-li klient na předmětný pozemek smlouvu o budoucí kupní smlouvě, obsahující pro Raiffeisenbank a.s. uspokojivé podmínky prodeje pozemku.

76

Raiffeisenbank a.s.


Do zástavy přijímá Raiffeisenbank a.s. nemovitosti oceněné podle vlastní metodiky. Je-li poskytnutí hypotečního úvěru na hranici přípustného rizika, požaduje Raiffeisenbank a.s. zpravidla další zajištění pohledávky. 12.

Oceňování nemovitostí

Podle zákonné úpravy stanoví hypoteční banka zástavní hodnotu nemovitosti, která je předmětem zástavy. Zástavní hodnota pro účely emise hypotečních zástavních listů a úvěrování v bance je obvyklá cena po supervizi ocenění. Raiffeisenbank a.s. vypracovala vlastní metodický postup stanovení této hodnoty a má zřízený organizační útvar, jehož úkolem je metodicky usměrňovat externí odhadce i útvary zabývající se úvěrovou činností uvnitř Raiffeisenbank a.s. Cenou obvyklou Raiffeisenbank a.s. rozumí cenu, která by byla dosažena při prodeji stejných nebo obdobných nemovitostí, zejména podle jejich stavu a polohy, ke dni ocenění. Návrh obvyklé ceny předkládají Raiffeisenbank a.s. převážně externí spolupracovníci – odhadci, kteří postupují podle metodiky Raiffeisenbank a.s. Před vypracováním návrhu je odhadce povinen shromáždit potřebné dokumenty a podklady týkající se nemovitostí, včetně fotografií, a provést osobně místní šetření. Pro stanovení ceny obvyklé používá Raiffeisenbank a.s. metodiku založenou na základních principech tržního oceňování nemovitostí, která je v souladu s doporučovanými mezinárodními standardy. Odhad obvyklé ceny vychází běžně z pomocných hodnot nemovitostí – věcné, výnosové a srovnávací a zejména ze znalostí místních poměrů, trhu, stavu a využití oceňovaných nemovitostí. V rámci metodiky se stanoví jak aktuální cena obvyklá, tak i „cena budoucí“ (po dokončení rozestavěných staveb) nebo „cena minimální“ (po demolici nebo demontáži v rámci rekonstrukce). Při ocenění se uplatňuje princip opatrnosti při vyhodnocování dostupných informací. 13.

Smluvní úprava úvěrového vztahu

Podmínky poskytnutí, čerpání a splácení úvěru jsou mezi Raiffeisenbank a.s. a klienty upraveny Úvěrovou smlouvou . Základním předpokladem čerpání je vznik zástavního práva k nemovitosti, pojištění nemovitosti a vinkulace pojistného plnění. Úvěr na výstavbu, rekonstrukci, modernizaci nebo opravu je většinou čerpán postupně v závislosti na průběhu prací a růstu hodnoty zajištění, úvěry na koupi, splacení dříve poskytnutého úvěru nebo vypořádání majetkových vztahů k nemovitosti se obvykle čerpají jednorázově. Výše úrokové sazby je ve smlouvě o poskytnutí hypotečního úvěru dohodnuta jako pevná se stanovenou dobou platnosti, která podle volby klienta může být sjednána na jeden rok, tři roky, pět, deset nebo patnáct let. Před uplynutím sjednaného období oznámí Raiffeisenbank a.s. klientovi novou úrokovou sazbu (na základě vývoje cen na finančních trzích). Jestliže klient se změnou úrokové sazby nesouhlasí, je úvěr splatný k datu ukončení platnosti stávající úrokové sazby, pokud se smluvní strany nedohodnou jinak. Klient je povinen splácet poskytnutý hypoteční úvěr formou měsíčních anuitních splátek. U vybraných produktů (např. hypotéky kombinované s životním pojištěním) lze použít jiný model splácení, např. měsíční úhradu úroků a splacení jistiny až na konci sjednané doby splatnosti. Raiffeisenbank a.s. má právo inkasovat splátky z běžného účtu klienta, který mu pro tento účel zřizuje. Klient je oprávněn předčasně splatit úvěr, v tom případě ovšem po něm může banka požadovat úhradu poplatku za předčasné splacení ve výši určené sazebníkem banky. To neplatí v případě předčasného splacení úvěru k datu ukončení platnosti úrokové sazby a v případě sjednání tzv. turbo vatianty.. Vedle úroku z úvěru může Raiffeisenbank a.s. v souladu se smlouvou o poskytnutí hypotečního úvěru, účtovat klientovi i úrok z prodlení, a to až do výše úrokové sazby sjednané v úvěrové smlouvě navýšené o částku dle platného sazebníku, Raiffeisenbank a.s. může podle úvěrové smlouvy uplatnit další opatření směřující k ochraně jejích zájmů, zejména pak omezit nebo zastavit čerpání úvěru, zvýšit úrokovou sazbu z úvěru nebo požadovat jeho předčasné splacení.

77

Raiffeisenbank a.s.

14.


Státní podpora

Raiffeisenbank a.s. uzavřela dne 6.12.2002 s Ministerstvem pro místní rozvoj Smlouvu o zabezpečení poskytování prostředků státní finanční podpory hypotečního úvěrování bytové výstavby a příspěvků k hypotečnímu úvěru osobám mladším 36 let, jakož i o zajištění kontroly dodržování podmínek této podpory a příspěvku. Tato smlouva navazuje na předchozí smluvní úpravu a upravuje aktualizované podmínky postupu Raiffeisenbank a.s., jejích klientů a státních orgánů při uplatňování nároku, prověřování podmínek a vyplácení státní podpory. 15. 15.1.

Krytí pohledávek z dluhopisů Řízení krytí emise dluhopisů

Na základě zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech vede Raiffeisenbank a.s. samostatnou evidenci o krytí jmenovité hodnoty dluhopisu a jejich poměrného výnosu. Za tím účelem přijala Raiffeisenbank a.s. vnitřní předpis, který upravuje pracovní postupy a kompetence jednotlivých útvarů v této oblasti. Při řízení krytí Raiffeisenbank a.s. vychází ze zákonného požadavku krytí dluhopisů při existenci dvou bloků, a sice bloku pohledávek z hypotečních úvěrů na straně jedné a bloku pohledávek z dluhopisů (jistina a alikvotní úrokový výnos ) na straně druhé, Raiffeisenbank a.s. může pro účely krytí porovnávat podmnožiny těchto základních bloků, tvořené pohledávkami z emisí dluhopisů s odpovídajícími pohledávkami z hypotečních úvěrů určenými ke krytí emisí. Raiffeisenbank a.s. prostřednictvím svého odborného útvaru průběžně sleduje a analyzuje trh nemovitostí v České republice a vývoj cen nemovitostí. Reálná situace trhu se okamžitě promítá do prováděných supervizí nemovitostí. Současně jsou aplikovány při schvalování úvěru bezpečnostní koeficienty, které dle typu nemovitosti zohledňují i možný pokles cen z dlouhodobého hlediska. Pokud by z důvodu přecenění zapříčiněného jak možným poklesem cen nebo např. poškozením nemovitosti v důsledku živelné pohromy (povodeň, požár apod.) došlo k poklesu obvyklé ceny zastavené nemovitosti pod hranici nutnou ke krytí HZL vyřadí Raiffeisenbank a.s. úvěrovou pohledávku z krytí. V rámci řízení krytí si Raiffeisenbank a.s. stanovila limity, které může změnit pouze Výbor ALCO na základě analýzy provedené útvarem správy hypotečních zástavních listů, Limitovány jsou objemy např. aktiv určených k náhradnímu krytí nebo objemy hypotečních úvěrů krytých jinými zdroji než hypotečními zástavními listy. Při vzniku nesouladu mezi stavem portfolia HZL a portfolia pohledávek z hypotečních úvěrů určených ke krytí má Raiffeisenbank a.s. možnost použít zákonného náhradního krytí v celkovém objemu do 10% jmenovité hodnoty. V případě, že by k takové situaci došlo, využije Raiffeisenbank a.s. svého portfolia aktiv pro náhradní krytí. Raiffeisenbank a.s. dle zákonných opatření vyhotovuje průběžně ze svého informačního systému aktuální stav bloku pohledávek z hypotečních úvěrů určených pro řádné krytí HZL. Na základě těchto dat zpracovává pracovní sestavu, ve které eviduje řádné krytí HZL včetně nesouladu bloků. Příslušný útvar Raiffeisenbank a.s. provádí průběžně kontrolu krytí. Podle výsledků těchto kontrol přistoupí Raiffeisenbank a.s. k jednotlivým opatřením směřujícím k nápravě negativního stavu, pokud budou nutná. O jednotlivých krocích, směřujících ke zvýšení rozsahu náhradního krytí (v rámci zákonného limitu) nebo případně k odkupu hypotečních zástavních listů, rozhoduje výbor ALCO (Výbor pro řízení aktiv a pasiv). 15. 2. P ř eh l e d k r yt í p o hl e d áv k a mi z h y p ot e čn íc h úv ě rů a em i s í h y p o t e čn ích z á st a vn íc h li s t ů V následujících tabulkách je uvedena podrobná struktura a členění hypotečních úvěrů použitých pro krytí závazků z emitovaných hypotečních zástavních listů. Není-li uvedeno jinak, jsou údaje týkajících se hypotečních úvěrů způsobilých podle zákona ke krytí pohledávek z dluhopisů v následujících tabulkách platné k 30.6.2007

78

Raiffeisenbank a.s.


Členění úvěrů do právní formy dlužníka Počet

Objem

úvěrů

z celku v %

úvěrů

z celku v %

Fyzické osoby

6 343

99,26

7 455 144 616,80

96,81

Obchodní společnosti

6

0,09

18 419 983,00

0,24

Bytová družstva

30

0,47

168 171 442,10

2,18

Obce, města

11

0,17

59 081 749,62

0,77

Celkem

6 390

100,00

7 700 817 791,52

100,00

Členění úvěrů dle doby do splatnosti úvěrů Počet

Objem

úvěrů

z celku v %

úvěrů

z celku v %

do 5 let

191

2,99

139 628 008,40

1,71

5 – 10 let

881

13,79

878 200 466,22

10,73

10 – 15 let

1 370

21,44

1 878 767 948,27

22,96

nad 15 let

3 974

62,19

5 284 950 573,42

64,60

Celkem

6 416

100,41

8 181 546 996,31

100,00

Počet úvěrů

z celku v %

Objem úvěrů

z celku v %

do 500 (tis. Kč)

1 739

26,95

647 608 202,86

7,61

500 - 1000 (tis. Kč)

2 122

32,88

1 627 186 605,04

19,13

1000-2000 (tis. Kč)

1 732

26,84

2 554 499 975,84

30,04

2000-3000 (tis. Kč)

471

7,30

1 175 647 743,14

13,82

3000-4000 (tis. Kč)

184

2,85

647 772 808,25

7,62

4000-5000 (tis. Kč)

88

1,36

402 648 975,16

4,73

5000-10000 (tis. Kč)

96

1,49

647 677 387,13

7,62

10000-15000 (tis. Kč)

9

0,14

112 747 276,00

1,33

15000 a vice (tis. Kč)

12

0,19

688 678 025,71

8,10

Celkem

6 453

100,00

8 504 466 999,13

100,00

Členění úvěrů dle velikosti

Členění úvěrů dle sazby Počet

Objem

úvěrů

z celku v %

úvěrů

z celku v %

do 4 %

1 047

16,23

1 840 955 763,61

21,65

4,01-5,00 %

2 622

40,63

3 417 997 623,34

40,19

5,01-6,00 %

1 306

20,24

1 870 763 715,36

22,00

6,01-7,00 %

1 031

15,98

930 737 744,28

10,94

7,01-8,00 %

240

3,72

249 200 677,04

2,93

8,01-9,00 %

98

1,52

88 444 855,50

1,04

9,01-10,00 %

109

1,69

106 366 620,00

1,25

Celkem

6 453

100,00

8 504 466 999,13

100,00

79

Raiffeisenbank a.s.


Členění úvěrů dle poměru úvěr/cena obvyklá Počet

Objem

úvěrů

z celku v %

úvěrů

z celku v %

do 10 %

114

1,77

83 611 366,65

0,98

10-20 %

380

5,89

253 098 554,12

2,98

20-30 %

559

8,66

467 571 547,41

5,50

30-40 %

732

11,34

712 824 280,68

8,38

40-50 %

992

15,37

1 360 044 553,43

15,99

50-60 %

1 169

18,12

1 484 770 042,29

17,46

60-70 %

1 665

25,80

2 698 083 427,81

31,73

70-80 %

243

3,77

370 471 439,70

4,36

80-90 %

567

8,79

1 029 046 974,63

12,10

nad 90 %

32

0,50

44 944 812,41

0,53

Celkem

6 453

100,00

8 504 466 999,13

100,00

15.3. Přehled vydaných a dosud nesplacených emisí hypotečních zástavních listů Následující tabulka uvádí informace o emisích hypotečních zástavních listů vydaných Raiffeisenbank a.s. Údaje jsou platné ke dni vyhotovení prospektu. Emise HZL

HZL RBCZ 3,7/09 HZL RBCZ 5,05/09 HZL RBCZ 4,6/10 HZL RBCZ4,50/10 HZL RBCZ 4,70/11 HZL RBCZ 4,40/11 HZL RBCZ 4,80/12

Původní objem emise v tis. Kč

Objem HZL stažený z oběhu v Kč

500 000 500 000 500 000 600 000 500 000 1 800 000 1 300 000

0 0 0 0 0 0 0

Dosud nesplacený objem emise v tis. Kč 500 000 500 000 500 000 600 000 500 000 1 800 000 1 300 000

80

Úrokový výnos v % p.a.

Datum vydání emise

Datum splatnosti emise

3,70 5,05 4,60 4,50 4,70 4,40 4,80

18.2.2004 23.8.2004 23.3.2005 21.11.2005 24.5.2006 4.10.2006 16.2.2007

18.2.2009 23.8.2009 23.3.2010 21.11.2010 24.5.2011 4.10.2011 16.2.2012

Raiffeisenbank a.s.

14.


VY MÁ H ÁN Í SO UK RO MOP RÁ V NÍC H Z ÁV A Z KŮ VŮ ČI E M ITE NT O V I

Informace, uvedené v této kapitole jsou předloženy jen jako všeobecné informace pro charakteristiku právní situace, a byly získány z veřejně přístupných dokumentů. Emitent ani jeho poradci nedávají žádné prohlášení, týkající se přesnosti nebo úplnosti informací zde uvedených. Potenciální nabyvatelé jakýchkoli Dluhopisů vydávaných v rámci této emise Dluhopisů by se neměli spoléhat na informace zde uvedené a doporučuje se jim posoudit se svými právními poradci otázky vymáhání soukromoprávních závazků vůči Emitentovi v každém příslušném státě. Raiffeisenbank a.s. neudělila souhlas s příslušností zahraničního soudu v souvislosti s jakýmkoli soudním procesem zahájeným na základě zakoupení, ani nejmenovala žádného zástupce pro řízení v jakémkoli státě. V důsledku toho může být pro nabyvatele Dluhopisů nemožné podat v zahraničí žalobu nebo zahájit jakékoli řízení proti Raiffeisenbank a.s. nebo požadovat u zahraničních soudů vydání soudních rozhodnutí proti Raiffeisenbank a.s. nebo plnění soudních rozhodnutí vydaných takovými soudy, založené na ustanoveních zahraničních právních předpisů. Uznání a výkon soudních rozhodnutí se v rámci EU řídí mimo jiné v České republice přímo aplikovatelným Nařízením Rady (ES) č. 44/2001 ze dne 22.prosince 2000 o soudní příslušnosti a uznávání a výkonu soudních rozhodnutí v občanských a obchodních věcech. V případě, kdy Česká republika uzavřela s určitým státem mezinárodní smlouvu o uznání a výkonu soudních rozhodnutích, je zabezpečen výkon soudních rozhodnutí takového státu v souladu s ustanovením dané mezinárodní smlouvy. Při neexistenci takové smlouvy mohou být rozhodnutí cizích soudů uznána a vykonána v České republice za podmínek stanovených zákonem č. 97/1963 Sb., o mezinárodním právu soukromém a procesním, v platném znění. Podle tohoto zákona nelze rozhodnutí justičních orgánů cizích států ve věcech uvedených v § 1 výše zmíněného zákona o mezinárodním právu soukromém a procesním, cizí soudní smíry a cizí notářské listiny (společně dále také jen „cizí rozhodnutí“) uznat a vykonat, jestliže (i) rozhodnutá věc spadá do výlučné pravomoci orgánů České republiky nebo jestliže by řízení nemohlo být provedeno u žádného orgánu cizího státu, pokud by se ustanovení o příslušnosti soudů České republiky použila na posouzení pravomoci cizího orgánu; nebo (ii) o témže právním poměru bylo orgánem České republiky vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bylo v České republice uznáno pravomocné rozhodnutí orgánu třetího státu; nebo (iii) účastníku řízení, vůči němuž má být rozhodnutí uznáno, byla postupem cizího orgánu odňata možnost řádně se účastnit řízení, zejména pokud nebyl řádně obeslán pro účely zahájení řízení; nebo (iv) uznání cizího rozhodnutí by se příčilo veřejnému pořádku České republiky; nebo (v) není zaručena vzájemnost uznávání a výkonu rozhodnutí (vzájemnost se nevyžaduje, nesměřuje-li cizí rozhodnutí proti občanu České republiky nebo či právnické osobě se sídlem v České republice); nebo (vi) příslušny cizí orgán nepotvrdil, že rozhodnutí cizího orgánu nabylo právní moci; nebo (vii) rozhodnutí cizího orgánu nebylo superlegalizováno českým ministerstvem spravedlnosti nebo apostilováno v souladu s Úmluvou o zrušení požadavku ověřování listin uzavřenou dne 5. října 1966 v Haagu. Ministerstvo spravedlnosti ČR může po dohodě s Ministerstvem zahraničních věcí ČR a jinými příslušnými ministerstvy učinit prohlášení o vzájemnosti ze strany cizího státu. Takové prohlášení je pro soudy České republiky a jiné státní orgány závazné. Pokud toto prohlášení o vzájemnosti není vydáno vůči určité zemi, neznamená to automaticky, že vzájemnost neexistuje. Uznání vzájemnosti v takových případech bude záležet na faktické situaci uznávání rozhodnutí orgánů České republiky v dané zemi. Soudy České republiky by však meritorně nejednaly o žalobě vznesené v České republice na základě jakéhokoli porušení veřejnoprávních předpisů kteréhokoli státu kromě České republiky ze strany Raiffeisenbank a.s., zejména o jakékoli žalobě pro porušení jakéhokoli zahraničního zákona o cenných papírech.

81

Raiffeisenbank a.s.

15.


FI NA NČ NÍ ÚD A JE O E MI TE N TO VI

Následující kapitola uvádí: • • • •

Neauditované konsolidované mezitímní finanční údaje k 30.6.2007 Neauditované nekonsolidované mezitímní finanční údaje k 30.6.2007 Neauditované mezitímní finanční údaje k 31.3.2007 Plné znění auditovaných nekonsolidovaných účetních závěrek Raiffeisenbank a.s. včetně přílohy a auditorského výroku za období končící 31.12. 2005 a 31.12.2006. • Plné znění auditované konsolidované účetní závěrky Raiffeisenbank a.s. včetně přílohy a auditorského výroku za období končící 31.12.2005 a 31.12.2006

82

Raiffeisenbank a.s.


Mezitímní finanční údaje Raiffeisenbank a.s. k 30.6.2007

83

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidované finanční výsledky Raiffeisenbank a.s. za 1. pololetí roku 2007

Konsolidovaná rozvaha Následující tabulka uvádí konsolidované rozvahy Raiffeisenbank a.s. k 30.6.2007 a 31.12.2006. Všechny uváděné údaje jsou v tisících. Údaje byly připraveny podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS). Údaje za období 31.12.2006 jsou auditované.

Rozvaha banky Aktiva celkem Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám Finanční aktiva k obchodování Deriváty k obchodování s kladnou reálnou hodnotou Kapitálové nástroje k obchodování Dluhové cenné papíry k obchodování Pohledávky k obchodování Finanční aktiva v reálné hodnotě vykáz. do zisku nebo ztráty Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do Z/Z Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané do Z/Z Pohledávky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Kapitálové nástroje realizovatelné Dluhové cenné papíry realizovatelné Pohledávky realizovatelné Úvěry a jiné pohledávky Dluhové cenné papíry neobchodovatelné Pohledávky Finanční investice držené do splatnosti Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Pohledávky držené do splatnosti Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů Hmotný majetek Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Goodwill Ostatní nehmotný majetek Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve spol.podn. Daňové pohledávky Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Neoběžná aktiva a vyřazované skupiny určené k prodeji

84

30.6.2007

31.12.2006

169 498 567 11 692 871 3 859 018 1 306 228 14 332 2 538 458 0 1 419 557 128 349 1 291 208 0 6 319 837 10 278 6 309 559 0 124 223 055 0 124 223 055 20 109 089 20 109 089 0 0 0 591 941 591 941 0 461 310 0 461 310 0 170 200 0 170 200 651 688 0

136 921 817 2 023 768 24 387 256 673 923 7 128 23 706 206 0 636 840 130 230 506 610 0 2 734 2 734 0 0 103 885 750 0 103 885 750 2 140 370 2 140 370 0 0 0 936 577 936 577 0 202 899 0 202 899 0 42 267 0 42 267 2 663 356 0

Raiffeisenbank a.s.


Rozvaha banky Závazky a vlastní kapitál celkem Závazky celkem Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči centr.bankám Finanční závazky k obchodování Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodnotou Závazky z krátkých prodejů Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obchodování Emitované dluhové CP určené k odkupu v krátkém období Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku/ztráty Vklady,úvěry a ostatní finanční závazky v RH vykázané do Z/Z Emitované dluhové CP v RH vykázané do zisku nebo ztráty Podřízené závazky v RH vykázané do zisku nebo ztráty Finanční závazky v naběhlé hodnotě Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě Vklady a ost.fin.závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěr.inst. Vklady a ost.fin.záv.v naběhlé hodn.vůči j.os.než úvěr.inst. Ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě sektor.nečleněné Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě Podřízené závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky spojené s převáděnými aktivy Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou Záporné změny reál. hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů Rezervy Daňové závazky Závazky ze splatné daně Závazky z odložené daně Ostatní závazky Závazky spojené s vyřazovanými skupinami určenými k prodeji Vlastní kapitál celkem Základní kapitál Emisní užil Další vlastní kapitál Fondy z přecenění a ostatní oceňovací rozdíly Rezervní fondy Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) z předchozích období Vlastní akcie Zisk (ztráta) za běžné účetní období Menšinové podíly

85

30.6.2007

31.12.2006

169 498 567 161 941 217 0 1 029 594 980 970 48 625 0 0 0 0 0 0 157 220 949 141 278 890 16 286 388 124 782 273 210 228 13 856 268 2 085 791 0 0 0 270 781 27 401 26 949 452 3 392 491 0 7 557 350 3 614 000 0 0 -55 116 752 523 877 941 0 533 502 1 834 500

136 921 817 130 398 696 0 825 043 825 043 0 0 0 0 0 0 0 126 657 790 114 969 605 18 531 647 96 437 958 0 10 052 607 1 635 578 0 0 0 221 563 0 0 0 2 694 301 0 5 357 764 2 500 000 0 1 231 817 -2 561 172 339 872 510 0 583 659 1 165 356

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Následující tabulka uvádí konsolidované výkazy zisku a ztráty Raiffeisenbank a.s. k 30.6.2007 a 30.6.2006. Všechny uváděné údaje jsou v tisících. Údaje byly připraveny podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS). Údaje nejsou auditované.

Výkaz zisku a ztráty banky

30.6.2007

30.6.2006

Zisk z finanční a provozní činnosti Úrokové výnosy Úrokové náklady Výnosy z dividend Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykáz. v RH do Z/Z Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví Kurzové rozdíly Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv j. než držených k prodeji Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady Náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady Odpisy Tvorba rezerv Ztráty ze znehodnocení Ztráty ze znehodnocení finan.aktiv nevykázaných v RH do Z/Z Ztráty ze znehodnocení nefinančních aktiv Negativní goodwill bezprostředně zahrnutý do výkazu Z/Z Podíl na Z/Z přidr. a ovládaných osob a společných podniků Zisk nebo ztráta z neoběžných aktiv a vyřazovaných skupin Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním Náklady na daň z příjmů Zisk nebo ztráta z pokračujících činnosti po zdanění Zisk nebo ztráta z ukončované činnosti po zdanění Menšinové podíly na zisku (ztrátě) po zdanění Zisk nebo ztráta za účet.období po zdanění bez menšin.podílů

3 320 691 3 542 425 -1 502 775 575 1 208 890 -404 404 -5 664 442 981 -2 267 -37 363 117 898 1 348 39 878 -80 832 -2 172 839 -1 087 114 -1 085 725 -204 112 19 431 -281 154 -281 154 0 0 0 0 682 016 -148 514 533 502 0 0 533 502

2 018 006 2 432 794 -1 112 063 1 209 692 772 -222 554 15 493 200 111 0 0 0 0 84 181 -73 936 -1 238 472 -630 188 -608 284 -175 355 6 114 -161 470 -161 470 0 0 0 0 448 823 -113 398 335 425 0 57 841 277 584

86

Raiffeisenbank a.s.


Nekonsolidované finanční výsledky Raiffeisenbank a.s. za 1. pololetí roku 2007

Nekonsolidovaná rozvaha Následující tabulka uvádí nekonsolidované rozvahy Raiffeisenbank a.s. k 30.6.2007 a k 30.6.2006. Všechny uváděné údaje jsou v tisících. Údaje byly připraveny podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS). Údaje nejsou auditované.

Rozvaha banky Aktiva celkem Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám Finanční aktiva k obchodování Deriváty k obchodování s kladnou reálnou hodnotou Kapitálové nástroje k obchodování Dluhové cenné papíry k obchodování Pohledávky k obchodování Finanční aktiva v reálné hodnotě vykáz. do zisku nebo ztráty Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do Z/Z Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané do Z/Z Pohledávky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Kapitálové nástroje realizovatelné Dluhové cenné papíry realizovatelné Pohledávky realizovatelné Úvěry a jiné pohledávky Dluhové cenné papíry neobchodovatelné Pohledávky Finanční investice držené do splatnosti Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Pohledávky držené do splatnosti Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů Hmotný majetek Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Goodwill Ostatní nehmotný majetek Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve spol.podn. Daňové pohledávky Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Neoběžná aktiva a vyřazované skupiny určené k prodeji

87

30.6.2007

30.6.2006

105 377 481 7 099 290 1 650 291 1 258 799 14 332 377 160 0 1 419 557 128 349 1 291 208 0 2 794 2 794 0 0 94 128 255 0 94 128 255 0 0 0 0 0 251 477 251 477 0 167 327 0 167 327 361 120 41 230 0 41 230 256 141 0

79 473 459 2 383 841 2 062 687 678 468 2 901 1 381 318 0 670 172 127 190 542 982 0 697 697 0 0 73 453 314 0 73 453 314 0 0 0 0 0 287 732 287 732 0 154 117 0 154 117 304 160 16 032 0 16 032 140 705 0

Raiffeisenbank a.s.


Rozvaha banky Závazky a vlastní kapitál celkem Závazky celkem Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči centr.bankám Finanční závazky k obchodování Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodnotou Závazky z krátkých prodejů Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obchodování Emitované dluhové CP určené k odkupu v krátkém období Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku/ztráty Vklady,úvěry a ostatní finanční závazky v RH vykázané do Z/Z Emitované dluhové CP v RH vykázané do zisku nebo ztráty Podřízené závazky v RH vykázané do zisku nebo ztráty Finanční závazky v naběhlé hodnotě Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě Vklady a ost.fin.závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěr.inst. Vklady a ost.fin.záv.v naběhlé hodn.vůči j.os.než úvěr.inst. Ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě sektor.nečleněné Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě Podřízené závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky spojené s převáděnými aktivy Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou Záporné změny reál. hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů Rezervy Daňové závazky Závazky ze splatné daně Závazky z odložené daně Ostatní závazky Závazky spojené s vyřazovanými skupinami určenými k prodeji Vlastní kapitál celkem Základní kapitál Emisní ážio Další vlastní kapitál Fondy z přecenění a ostatní oceňovací rozdíly Rezervní fondy Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) z předchozích období Vlastní akcie Zisk (ztráta) za běžné účetní období Menšinové podíly

88

30.6.2007

30.6.2006

105 377 481 99 919 998 0 999 621 950 996 48 625 0 0 0 0 0 0 96 287 031 81 276 259 16 081 563 65 172 077 22 618 13 298 854 1 711 919 0 0 0 185 303 452 0 452 2 447 591 0 5 457 483 3 614 000 0 0 1 461 138 747 1 336 345 0 366 930 105 377 481

79 473 459 75 694 081 0 646 062 646 062 0 0 0 0 0 0 0 73 021 011 63 717 040 14 984 276 48 103 317 629 447 7 931 918 1 372 053 0 0 0 27 831 0 0 0 1 999 176 0 3 779 378 2 500 000 0 117 817 -185 110 636 767 517 0 283 593 79 473 459

Raiffeisenbank a.s.


Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty Následující tabulka uvádí nekonsolidované výkazy zisku a ztráty Raiffeisenbank a.s. k 30.6.2007 a 30.6.2006. Všechny uváděné údaje jsou v tisících. Údaje byly připraveny podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS). Údaje nejsou auditované.


30.6.2007

30.6.2006

Zisk z finanční a provozní činnosti Úrokové výnosy Úrokové náklady Výnosy z dividend Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykáz. v RH do Z/Z Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví Kurzové rozdíly Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv j. než držených k prodeji Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady Náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady Odpisy Tvorba rezerv Ztráty ze znehodnocení Ztráty ze znehodnocení finan.aktiv nevykázaných v RH do Z/Z Ztráty ze znehodnocení nefinančních aktiv Negativní goodwill bezprostředně zahrnutý do výkazu Z/Z Podíl na Z/Z přidr. a ovládaných osob a společných podniků Zisk nebo ztráta z neoběžných aktiv a vyřazovaných skupin Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním Náklady na daň z příjmů Zisk nebo ztráta z pokračujících činnosti po zdanění Zisk nebo ztráta z ukončované činnosti po zdanění Menšinové podíly na zisku (ztrátě) po zdanění Zisk nebo ztráta za účet.období po zdanění bez menšin.podílů

2 256 462 2 294 668 -852 231 16 788 544 919 -113 442 -6 208 410 799 -2 267 -37 363 37 128 1 326 13 739 -51 393 -1 422 371 -671 381 -750 989 -79 997 -12 303 -248 759 -248 759 0 0 0 0 493 033 -126 103 366 930 0 366 930 2 256 462

1 630 392 1 588 959 -523 994 0 479 582 -112 957 0 216 769 0 0 0 0 10 916 -28 883 -1 004 383 -520 334 -484 050 -92 859 5 215 0 0 0 0 0 0 377 848 -94 255 283 593 0 283 593 1 630 392

89

Raiffeisenbank a.s.


Mezitímní finanční údaje Raiffeisenbank a.s. k 31.3.2007

90

Raiffeisenbank a.s.


Neauditované mezitímní finanční údaje Raiffeisenbank a.s. k 31.3.2007 Nekonsolidovaná rozvaha Následující tabulka uvádí nekonsolidované rozvahy Raiffeisenbank a.s. k 31.3.2007 a 31.3.2006. Všechny uváděné údaje jsou v tisících Kč. Údaje nejsou auditované. 31.03.2007

Rozvaha banky

31.3.2006

tis. Kč

tis. Kč

96 170 282

77 816 083

Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám

6 449 033

1 939 592

Finanční aktiva k obchodování

1 618 874

1 735 675

979 083

724 214

Aktiva celkem

Deriváty k obchodování s kladnou reálnou hodnotou Kapitálové nástroje k obchodování Dluhové cenné papíry k obchodování Pohledávky k obchodování

3 137

65 066

636 654

946 395

0

0

1 395 494

672 084

130 253

128 794

1 265 241

543 291

0

0

Realizovatelná finanční aktiva

2 758

714

Kapitálové nástroje realizovatelné

2 758

714

0

0

Finanční aktiva v reálné hodnotě vykáz. do zisku nebo ztráty Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do Z/Z Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané do Z/Z Pohledávky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty

Dluhové cenné papíry realizovatelné Pohledávky realizovatelné Úvěry a jiné pohledávky Dluhové cenné papíry neobchodovatelné

0

0

85 761 766

72 468 798

0

0

85 761 766

72 468 798

Finanční investice držené do splatnosti

0

0

Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

0

0

Pohledávky držené do splatnosti

0

0

Pohledávky

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou

0

0

Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů

0

0

Hmotný majetek

262 662

303 097

Pozemky, budovy a zařízení

262 662

303 097

0

0

166 728

157 101

0

0

Ostatní nehmotný majetek

166 728

157 101

Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve spol.podn.

359 701

304 160

40 846

75 170

Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Goodwill

Daňové pohledávky Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Neoběžná aktiva a vyřazované skupiny určené k prodeji

91

0

0

40 846

75 170

112 419

159 692

0

0

Raiffeisenbank a.s.


31.03.2007

31.3.2006

tis. Kč

tis. Kč

Závazky a vlastní kapitál celkem

96 170 282

77 816 083

Závazky celkem

90 829 676

74 145 468

0

0

Rozvaha banky

Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči centr.bankám Finanční závazky k obchodování

966 638

732 436

Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodnotou

966 542

732 436

Závazky z krátkých prodejů

97

0

Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obchodování

0

0

Emitované dluhové CP určené k odkupu v krátkém období

0

0

Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku/ztráty

0

0

Vklady,úvěry a ostatní finanční závazky v RH vykázané do Z/Z

0

0

Emitované dluhové CP v RH vykázané do zisku nebo ztráty

0

0

Podřízené závazky v RH vykázané do zisku nebo ztráty

0

0

Finanční závazky v naběhlé hodnotě

87 869 674

71 720 659

Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě

75 230 592

60 951 366

Vklady a ost.fin.závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěr.inst.

11 617 433

12 691 917

Vklady a ost.fin.záv.v naběhlé hodn.vůči j.os.než úvěr.inst.

63 593 136

47 909 655

20 024

349 794

10 989 239

9 404 241

1 649 843

1 365 052

0

0

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou

0

1 619

Záporné změny reál. hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů

0

0

231 289

38 059

Ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě sektor.nečleněné Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě Podřízené závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky spojené s převáděnými aktivy

Rezervy Daňové závazky Závazky ze splatné daně Závazky z odložené daně Ostatní závazky Závazky spojené s vyřazovanými skupinami určenými k prodeji

452

0

0

0

452

0

1 761 623

1 652 694

0

Vlastní kapitál celkem

5 340 606

3 670 615

Základní capital

3 614 000

2 500 000

Emisní ážio Další vlastní capital Fondy z přecenění a ostatní oceňovací rozdíly Rezervní fondy Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) z předchozích období Vlastní akcie Zisk (ztráta) za běžné účetní období

92

0

0

117 817

117 817

1 442

-186

110 636

92 061

1 329 728

823 242

0

0

166 982

137 681

Raiffeisenbank a.s.


Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát k 30.3.2006 Následující tabulka uvádí nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát Raiffeisenbank a.s. k datů 31.3.2006 a 31.3.2007. Údaje byly připraveny podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS). Údaje nejsou auditované a jsou uvedeny v tisících Kč. 31.03.2007

31.3.2006

tis. Kč

tis. Kč

Zisk z finanční a provozní činnosti

1 058 021

792 680

Úrokové výnosy

1 149 695

773 801

-406 122

-253 571


Úrokové náklady Výnosy z dividend Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykáz. v RH do Z/Z Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z

524

571

210 497

222 993

-52 688

-56 072

-5 604

0

128 227

97 923

-1 927

0

Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví

-27 959

-1 911

Kurzové rozdíly

76 652

19 082

8

0

5 529

4 118

Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv j. než držených k prodeji Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady

-18 811

-14 255

Správní náklady

-676 948

-476 650

Náklady na zaměstnance

-323 490

-251 650

Ostatní správní náklady

-353 458

-225 000

-40 698

-51 350

Odpisy Tvorba rezerv

1 504

2 486

Ztráty ze znehodnocení

-111 795

-78 781

Ztráty ze znehodnocení finan.aktiv nevykázaných v RH do Z/Z

-111 795

-78 781

Ztráty ze znehodnocení nefinančních aktiv

0

0

Negativní goodwill bezprostředně zahrnutý do výkazu Z/Z

0

0

Podíl na Z/Z přidr. a ovládaných osob a společných podniků

0

0

Zisk nebo ztráta z neoběžných aktiv a vyřazovaných skupin

0

0

230 085

188 386

-63 103

-50 705

166 982

137 681

166 982

137 681

Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním Náklady na daň z příjmů Zisk nebo ztráta z pokračujících činnosti po zdanění Zisk nebo ztráta z ukončované činnosti po zdanění Zisk nebo ztráta po zdanění

93

Raiffeisenbank a.s.


94

Raiffeisenbank a.s.


95

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisenbank, a.s. Nekonsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

Součásti účetní závěrky: Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha

Tato účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena k vydání představenstvem banky dne 14. března 2006.

96

Raiffeisenbank a.s.


Výkaz zisku a ztráty za roky končící 31.12.2005 a 31.12.2004 (údaje v tis. Kč)

Příloha

2005

2004

2 724 002 (979 779) 1 744 223 (369 354)

2 445 461 (1 069 672) 1 375 789 (201 227)

1 374 869

1 174 562

Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čistý úrokový výnos Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika

7 7

Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí

9 9

834 051 (197 766) 636 285

672 900 (156 497) 516 403

Dividendový výnos Čistý zisk / (ztráta) z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ztráta ze snížení hodnoty majetkových účastí Všeobecné provozní náklady Zisk / ztráta před daní z příjmů Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům banky

10 11 12 21 10

16 932 394 328 15 758 (10 000) (1 932 328) 495 844 (124 344) 371 500

12 030 384 862 18 598 15 000 (1 714 144) 407 311 (112 588) 294 723

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

97

8

15

Raiffeisenbank a.s.


Rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004 (údaje v tis. Kč)

Příloha

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk Zisk za účetní období Vlastní kapitál celkem CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

98

2005

2004

16 17 18

1 916 268 24 046 675 47 341 093

1 866 967 22 253 146 35 898 636

19 35b

(1 151 173) 504 064

(831 052) 714 251

20 20 21 22 23 24 25

2 282 799 732 304 160 152 025 324 050 76 875 149 153 75 946 721

2 137 269 536 273 276 132 683 388 689 24 399 129 487 62 988 287

26 27 35b 28 15 30 29 31

12 290 423 48 306 224 668 818 8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962

3 559 936 44 843 672 661 802 8 566 868 66 875 36 484 1 282 349 778 524

32 6 6 6 6 6 6

2 500 000 117 817 92 061 188 451 744 371 500 3 533 310 75 946 721

2 500 000 117 817 76 955 (58) 202 340 294 723 3 191 777 62 988 287

Raiffeisenbank a.s.


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Základní kapitál (údaje v tis. Kč) Stav k 1.1.2004 Upravený stav k 1.1.2004 Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Oceňovací rozdíly Kurzové rozdíly Čistý zisk za účetní období Stav k 31.12.2004 Stav k 1.1.2005 Upravený stav k 1.1.2005 Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Oceňovací rozdíly Čistý zisk za účetní období Stav k 31.12.2005

Zákonný rezervní fond 66 014 66 014

Oceňovací rozdíly

Nerozdělený zisk

2 500 000 2 500 000

Ostatní kapitálové fondy 117 817 117 817

-

Zisk za účetní období 213 281 213 281

Vlastní kapitál celkem 2 897 112 2 897 112

-

-

-

10 941 -

(58) -

202 340 -

(10 941) (202 340) 294 723

(58) 294 723

2 500 000 2 500 000 2 500 000

117 817 117 817 117 817

76 955 76 955 76 955

(58) (58) (58)

202 340 202 340 202 340

294 723 294 723 294 723

3 191 777 3 191 777 3 191 777

-

-

15 106 -

246 -

249 404 -

(30 213) (15 106) (249 404) 371 500

-30 213 246 371 500

2 500 000

117 817

92 061

188

451 744

371 500

3 533 310


99

Raiffeisenbank a.s.


Přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 (údaje v tis. Kč) Zisk před zdaněním Úprava o nepeněžní operace Tvorba/rozpuštění opravných položek k úvěrům, pohledávkám a ostatním aktivům Odpisy majetku Znehodnocení hmotné a nehmotného majetku Odložená daň Tvorba ostatních rezerv Změna reálné hodnoty derivátů Zisk/ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku Ostatní nepeněžní změny Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv Peněžní tok z provozní činnosti (Zvýšení)/snížení provozních aktiv Přijaté dividendy Povinné minimální rezervy u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Ostatní aktiva Zvýšení/(snížení) provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností Peněžní tok z investičních činností Nárůst cenných papírů držených do splatnosti Čistý peněžní tok z koupě podílu v dceřinné společnosti Nákup hmotného a nehmotného majetku Čistý peněžní tok z investičních činností Peněžní tok z finančních činností Dividendy placené Použití fondů Emitované dluhopisy Nárůst/splacení podřízeného dluhu Čistý peněžní tok z finančních činností Korekce Čisté snížení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky

100

Příloha

2005 495 898

2004 407 312

330 121 192 931 1 904 124 344 (3 438) 217 204 (5 631) 1 904 (38 156) 1 317 027

121 096 168 038 112 588 (19 119) (103 320) (3 544) 1 411 78 081 762 542

44 012 (1 490 215) (11 392 304) (408 238) (19 663) 8 700 305 3 443 694 208 091 (16 932) (71 911) (169 698) (241 609)

(807 090) 521 034 (5 914 655) 2 796 525 124 676 (2 485 319) 2 583 538 (45 013) (12 030) (2 961 184) (133 476) (3 094 660)

21

(40 884) (151 442) (192 326)

(365 183) (365 183)

10

16 932 (30 213) 39 804 114 920 141 443

12 030 2 289 857 165 233 2 467 120

(292 492)

(992 723)

33

2 400 912

2 802 587

33

2 460 452

2 400 912

23 15

10

Raiffeisenbank a.s.


OBSAH 1. 2. 3. 4.

5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

16. 17.

18.

19. 20.

21.

22. 23.

24. 25.

ÚDAJE O SPOLEČNOSTI......................................................................................................................... 103 VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI ROKU 2005 .................................................................................................... 104 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ....................................................................... 104 PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ .................................................. 105 (a) Úrokové náklady a výnosy .................................................................................................................... 105 (b) Poplatky a provize ................................................................................................................................. 105 (c) Dividendy .............................................................................................................................................. 105 (d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty .......................................................... 105 (e) Zdanění.................................................................................................................................................. 105 (f) Finanční aktiva a pasiva ........................................................................................................................ 102 (g) Majetkové účasti ................................................................................................................................... 106 (i) Rezervy ................................................................................................................................................. 108 (j) Operace s cennými papíry pro klienty .................................................................................................. 108 (k) Vykazování podle segmentů.................................................................................................................. 108 (l) Vykazování operací v cizích měnách .................................................................................................... 109 (m) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty............................................................................................. 109 ZMĚNY PRAVIDEL ÚČETNICTVÍ V ROCE 2005 ............................................................................... 109 POZNÁMKY K PŘECHODU NA STANDARDY IFRS VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ .............................................................................................................................................................. 109 ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY .................................................................................................................... 114 ZTRÁTA ZE SNÍŽENÍ HODNOTY ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK ......................................................... 114 ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ ......................................................................................... 114 DIVIDENDOVÝ VÝNOS ........................................................................................................................... 115 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ ................................................................. 115 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY ............................................................................................................. 115 VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY ................................................................................................... 115 MZDOVÉ NÁKLADY ................................................................................................................................ 116 DAŇ Z PŘÍJMŮ .......................................................................................................................................... 116 (a) Náklad z titulu daně z příjmu ................................................................................................................ 116 (b) Závazek z titulu daně z příjmu .............................................................................................................. 117 HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK ........................................................................... 117 Pohledávky za bankami............................................................................................................................... 118 (a) Kategorie pohledávek za bankami......................................................................................................... 118 (b) Repo a reverzní repo transakce.............................................................................................................. 118 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY .............................................................................................. 118 (a) Klasifikace pohledávek za klienty......................................................................................................... 118 (b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů ........................................................................... 118 (c) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění .................................................. 119 (d) Analýza podle zeměpisných oblastí ...................................................................................................... 121 (e) Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) .................................... 121 (f) Syndikované úvěry ................................................................................................................................ 121 OPRAVNÉ POLOŽKY K POSKYTNUTÝM ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY......... 121 CENNÉ PAPÍRY ......................................................................................................................................... 122 (a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky ......................................... 122 (b) Investiční cenné papíry – cenné papíry na prodej ................................................................................. 122 (c) Repo a reverzní repo transakce.............................................................................................................. 122 MAJETKOVÉ ÚČASTI.............................................................................................................................. 122 (a) Majetkové účasti ................................................................................................................................... 122 (b) Dceřinné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) .......................................................... 123 (c) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) .......................................................... 123 (d) Společně řízené společnosti................................................................................................................... 123 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK............................................................................................. 124 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK .................................................................................................. 125 (a) Změny dlouhodobého hmotného majetku ............................................................................................. 125 (b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu................................................ 125 ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA............................................................................ 126 OSTATNÍ AKTIVA .................................................................................................................................... 126

101

Raiffeisenbank a.s.

26. 27.

28.

29. 30. 31. 32. 33. 34.

35.

36.

37.

38.

39.

40.

41.


ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ..................................................................................................................... 127 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM ................................................................................................................. 127 (a) Analýza závazků vůči klientům podle typu........................................................................................... 127 (b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů ...................................................................................... 127 EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY .......................................................................................... 127 (a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu ............................................................... 127 (b) Analýza hypotečních zástavních listů.................................................................................................... 128 PODŘÍZENÝ DLUH ................................................................................................................................... 128 REZERVY.................................................................................................................................................... 128 OSTATNÍ PASIVA...................................................................................................................................... 129 ZÁKLADNÍ KAPITÁL............................................................................................................................... 129 POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY................................. 129 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST ....................................................... 130 (a) Soudní spory.......................................................................................................................................... 130 (b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy................................................................................................................................................... 130 (c) Dohody o refinancování ........................................................................................................................ 130 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE ................................................................... 130 (a) Přehled derivátů – smluvní částky......................................................................................................... 130 (b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů......................................................................... 131 (c) Zbytková splatnost finančních derivátů................................................................................................. 131 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ........................................................................................... 132 (a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení ................................................................ 132 (b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení ............................................................... 132 SEGMENTOVÁ ANALÝZA...................................................................................................................... 132 (a) Geografické oblasti................................................................................................................................ 132 (b) Segmenty podle typů zákazníka ............................................................................................................ 132 (c) Segmenty podle typů zákazníka (pokračování) ..................................................................................... 133 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO............................................................................................. 133 (a) Obchodování ......................................................................................................................................... 133 (b) Řízení rizik ............................................................................................................................................ 133 (c) Metody řízení rizik ................................................................................................................................ 138 FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO...................................................................................... 140 (a) Posuzování a klasifikace pohledávek .................................................................................................... 140 (b) Opravné položky k pohledávkám.......................................................................................................... 140 (c) Hodnocení zajištění úvěrů ..................................................................................................................... 141 (d) Metody měření úvěrového rizika........................................................................................................... 141 (e) Koncentrace úvěrového rizika ............................................................................................................... 141 (f) Vymáhání pohledávek ........................................................................................................................... 141 (g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů............................................................................................. 141 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ....................................................................................... 142 (a) Transakce s majetkovými účastmi......................................................................................................... 142 (b) Transakce s akcionáři a ovládajícími osobami ...................................................................................... 142 (c) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance......................................................................... 142 (d) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance ........................................................................... 142 Události po datu účetní závěrky ................................................................................................................. 143

102

Raiffeisenbank a.s.


1) ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Raiffeisenbank a.s. (dále jen „Banka“) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21, IČ 49240901 byla založena jako akciová společnost v České republice. Banka byla zapsaná do Obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze dne 25.6.1993, oddíl B, vložka 2051. Hlavní činnosti Banky vyplývají z bankovní licence ČNB: -

-

přijímání vkladů od veřejnosti, poskytování úvěrů, investování do cenných papírů na vlastní účet, finanční pronájem (finanční leasing), tuto činnost Banka v současnosti přímo nevykonává, platební styk a zúčtování, vydávání platebních prostředků, poskytování záruk, otevírání akreditivů, obstarávání inkasa, poskytování investičních služeb – hlavní investiční služby dle §8 odst. 2 písm.a), b), c), d), e), zákona č. 591/1992 Sb., ve znění pozdějších předpisů, – doplňkové investiční služby dle § 8 odst. 3 písm.a) až g) vydávání hypotečních zástavních listů, finanční makléřství, výkon funkce depozitáře, směnárenská činnost (nákup devizových prostředků), poskytování bankovních informací, obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, pronájem bezpečnostních schránek, činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci.

Banka kromě povolení působit jako banka: -


Vykonávání nebo poskytování žádné z činností nebylo Bance příslušnými orgány omezeno ani vyloučeno. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky.

103

Raiffeisenbank a.s.


2) VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI ROKU 2005 Přechod na Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards) V souvislosti se změnou zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví byla nekonsolidovaná účetní závěrka Banky 31.12.2005 poprvé sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen „IFRS“) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – dále jen IASB), ) ve znění přijatém Evropskou unií. Změny ve finanční skupině Banky Banka realizovala dne 2.9.2005 akvizici ve společnosti MB Leasing a.s., Mladá Boleslav, T.G. Masaryka 1076, IČ 25131991, která podniká v oblasti leasingu dopravních prostředků, techniky, technologických celků, nemovitostí. Banka získala přímý 100% podíl na základním kapitálu a na hlasovacích právech za cenu ve výši 40 885 tis. Kč. Bližší popis k majetkové účasti je v bodě 21 přílohy.

3) VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Tato statutární účetní závěrka byla poprvé sestavena v plném souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen „IFRS“) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – dále jen IASB),) ve znění přijatém Evropskou unií. Informace týkající se přechodu českých účetních předpisů na standardy IFRS, jejichž zveřejnění vyžaduje standard IFRS 1, jsou uvedeny v bodě 6 přílohy k účetní závěrce, kde je také uvedena odsouhlasení vlastního kapitálu k 31.12.2004, tak jak byl vykázán k 31.12.2004 v účetní závěrce dle českých účetních standardů, a vlastního kapitálu k 1.1.2005 vykázaného dle IFRS . Prezentace účetní závěrky, jež má být v souladu s IFRS 1 vyžaduje, aby údaje předchozího období byly upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku, tj. aby údaje týkající se finančního roku 2004 byly také prezentovány v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení, tzn. že transakce a další skutečnosti byly uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále za předpokladu dalšího nepřetržitého trvání Banky. Tato účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v pořizovacích cenách, s výjimkou finančních aktiv a finančních pasiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, všech derivátů a cenných papírů určených k prodeji přeceněných na reálnou hodnotu prostřednictvím vlastního kapitálu. Prezentace účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Banky provádělo kvalifikované odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a neměly by se od skutečných výsledků významně lišit.

104

Raiffeisenbank a.s.


Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná a nezahrnuje vliv účetních závěrek účastí Banky s rozhodujícím a podstatným vlivem. Pravidla účtování majetkových účastí jsou popsána v bodě 4 (g) přílohy. Banka sestavuje rovněž konsolidovanou účetní závěrku dle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board - IASB),) ve znění přijatém Evropskou unií, ve které jsou vykázané výsledky finanční skupiny banky. Všechny údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. 4)

PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ

a) Úrokové náklady a výnosy Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ (viz bod 7) a „Úrokové a podobné náklady“ (viz bod 7). Banka účtuje o časovém rozlišení úroků s použitím metody efektivní úrokové míry. Metodou efektivní úrokové míry se rozumí způsob výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo finančního závazku za použití efektivní úrokové míry. Pomocí efektivní úrokové míry se diskontuje jmenovitá hodnota budoucích peněžních toků k datu splatnosti na pořizovací cenu. b) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ (viz bod 9) a „Náklady na poplatky a provize“ (viz bod 9), s výjimkou poplatků, které jsou součástí efektivní úrokové míry. c)

Dividendy Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce „Ostatní aktiva“ a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce „Dividendový výnos“ (viz bod 10). V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Placené dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata.

d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztrát jsou účtovány za použití akruálního principu, tj. do období, s nímž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich zaplacení nebo přijetí. e)

Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv.

105

Raiffeisenbank a.s.


Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude banka moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je pohledávka zaúčtována pouze do výše předpokládané realizace. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu. f)

Finanční aktiva a pasiva Okamžik zaúčtování a odúčtování finančních nástrojů z rozvahy Banky Pro všechna finanční aktiva s běžným termínem dodání Banka používá metodu data vypořádání. Den vypořádání (úhrady) je den, kdy dochází k vlastnímu dodání finančního nástroje (úhradě peněžních prostředků). Při použití této metody je finanční aktivum zaúčtováno v den přijetí finančního nástroje (odeslání peněžních prostředků) a odúčtováno v den jeho vydání (přijetí peněžních prostředků). Nicméně pokud se jedná o portfolia finančních aktiv přeceňovaných v reálné hodnotě, je pořizované finanční aktivum přeceňováno ve vazbě na změny své reálné hodnoty již od data sjednání nákupu do data sjednání prodeje podle zařazení do konkrétního portfolia, u dlužných finančních aktiv se účtuje o úrokovém příslušenství od data vypořádání nákupu do data vypořádání prodeje. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. K odúčtování úvěrů a pohledávek dochází v okamžiku jejich úplného splacení dlužníkem, u postoupených pohledávek pak okamžikem přijetí úhrady od postupníka a u pohledávek, u kterých Banka rozhodla o jejich odpisu, okamžikem odpisu. Banka přeceňuje derivátové nástroje na reálnou hodnotu od data sjednání obchodu do data jejich vypořádání, tj. dodání posledního souvisejícího peněžního toku. Banka zúčtovává a odúčtovává finanční závazky k datu, kdy dojde k převodu všech souvisejících rizik a nákladů odpovídajících konkrétnímu závazku. IAS 39 definuje 4 druhy finančních aktiv a závazků: − − − −

Přeceňované na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů Držené do splatnosti Úvěry a pohledávky Finanční aktiva k prodeji

Banka eviduje z výše uvedených kategorií následující druhy finančních aktiv a závazů. − − −

Úvěry a pohledávky Přeceňované na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů Finanční aktiva k prodeji

Úvěry a pohledávky Úvěry poskytnuté Bankou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou považovány za poskytnuté úvěry a jsou oceňovány naběhlou hodnotou. Naběhlá hodnota je pořizovací cena snížená o splátky jistiny, zvýšená o naběhlý úrok a zvýšená/ snížená o amortizaci diskontu/ prémie. Všechny úvěry a půjčky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům (případně bankám). Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek.

106

Raiffeisenbank a.s.


Opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, pokud existuje důvod domnívat se, že je ohrožena návratnost pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a podrozvahovým úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením banky. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním klasifikovaným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu, stanoveným na základě vývoje portfolia. Výše opravných položek je stanovena na základě porovnání zůstatkové hodnoty úvěru a současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků za použití efektivní úrokové míry. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň, po zohlednění odpisů, je zahrnuta v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty (viz bod 8). Bližší popis je uveden v bodě 39 b přílohy. Nedobytné úvěry a pohledávky, u kterých existuje odůvodněný předpoklad, že klient nebude schopen dále plnit své závazky, jsou odpisovány individuálně do nákladů banky se současným použitím vytvořené opravné položky. Tyto odpisy jsou zahrnuty v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ (viz bod 8) ve výkazu zisku a ztráty. V této položce jsou zahrnuty i výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Cenné papíry Cenné papíry držené bankou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je banka pořídila, a podle investiční strategie banky. V souladu se svým záměrem banka zařazuje cenné papíry do tří portfolií – do portfolia cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům výnosů a nákladů, do portfolia cenných papírů k obchodování a do portfolia cenných papírů k prodeji. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Portfolio zahrnuje dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování, tj. cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, a dále dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou při prvotním zaúčtování označeny jako cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů určených k obchodování i cenných papírů neurčených k obchodování jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk / ztráta z finančních operací“. U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na veřejném trhu je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na tomto veřejném trhu. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na veřejném trhu, je stanovena odhadem vedení banky jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbytkovou splatnost cenných papírů. Transakční náklady se u cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou přes výsledovku nezahrnují do pořizovací ceny, jsou účtovány do nákladů. Cenné papíry na prodej Cenné papíry na prodej jsou cenné papíry držené bankou s úmyslem držet je po neurčitou dobu, a které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek. Cenné papíry na prodej jsou oceněny pořizovací cenou a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako „Oceňovací rozdíly“, s výjimkou jejich znehodnocení a vyjma úrokových výnosů a kurzových rozdílů z dluhopisů. V okamžiku realizace jsou odpovídající oceňovací rozdíly vyvedeny do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk / ztráta z finančních operací“. Úrokové výnosy z kupónů, amortizace diskontu nebo prémie jsou účtovány jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“. Kurzové rozdíly z dluhopisů jsou vykázány jako „Čistý zisk / ztráta z finančních operací“.

107

Raiffeisenbank a.s.


Repo operace Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány se současným sjednáním zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, resp. amortizované hodnotě a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky k bankám“ (viz bod 27) nebo „Závazky ke klientům“. Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry, nakoupené se současným sjednáním zpětného prodeje, nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“ nebo „Pohledávky za klienty“ (viz bod 18). Zapůjčené cenné papíry nejsou v účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám („short sales“) je nákup a prodej do účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování a je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“ (viz bod 31). U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ (viz bod 7) nebo „Náklady na úroky a podobné náklady“ (viz bod 7). Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované Bankou jsou vykazovány v naběhlé hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ (viz bod 7). Vlastní dluhové cenné papíry pořízené bankou se vykazují jako položka snižující závazky z emitovaných cenných papírů. Při prvotním zachycení jsou vlastní dluhové cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou transakční náklady. Rozdíl mezi pořizovací cenou zpětně nakoupených vlastních dluhových cenných papírů a naběhlou hodnotou emitovaných cenných papírů je zahrnut v okamžiku pořízení do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz bod 11). O hodnoty odpovídající postupnému zvyšování ocenění vlastních dluhových cenných papírů jsou snižovány úrokové náklady na emitované dluhové cenné papíry. Finanční deriváty Banka v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty. Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA a měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané), futures a ostatní deriváty finančních instrumentů. Banka uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic. Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny a vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „ Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou“ (viz bod 35) a „Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou“ (viz bod 35). Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz bod 11), kromě nerealizovaných zisků a ztrát ze zajištění peněžních toků, které jsou vykázány ve vlastním kapitálu. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím. Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty a vložený nástroj splňuje obecné podmínky pro derivát. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po

108

Raiffeisenbank a.s.


celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80 % - 125 %. V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku. Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze ve vlastním kapitálu a do nákladů, resp. výnosů jsou zúčtovávány ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji. V případech, kdy zajišťovací deriváty nesplňují podmínku efektivity zajištění, jsou přeřazeny do obchodního portfolia. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou účtovány jako Čistý zisk/ztráta z finančních operací (viz bod 11). Převážná většina finančních derivátů Banky představuje ekonomické zajištění, ale nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS 39. Proto jsou vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou, shodně s deriváty sjednanými za účelem obchodování, promítány do výkazu zisků a ztrát v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz bod 11). Podřízený dluh Podmínky podřízenosti úvěru jsou upraveny následujícím způsobem: a.

V případě prohlášení konkurzu na majetek Banky je (A) právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru podřízeným nárokem, a je podmíněno tím, že celkový výtěžek získaný zpeněžením konkurzní podstaty banky převýší úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů banky (podmíněný nárok), a dále bude-li splněna podmínka uvedená v bodě (A), pak má věřitel nárok na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru pouze do částky, kterou by získal, kdyby se nároky z této smlouvy ve vztahu k úvěru uspokojovaly poměrně a společně se všemi podřízenými nároky, které jsou s nárokem banky na plnění podle této smlouvy ve vztahu k úvěru co do pořadí uspokojení rovnocenné (pari passu), a pouze z té části výtěžku získaného zpeněžením konkurzní podstaty banky, který převyšuje úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů banky; a

b.

v případě vstupu banky do likvidace (po skončení konkurzního řízení či jinak) je právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěrům podmíněno tím, že dojde nejprve k plnému uspokojení nepodřízených nároků všech věřitelů banky.

g) Majetkové účasti Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem a společně řízené podniky se účtují v pořizovacích cenách včetně transakčních nákladů, snížených o opravné položky vytvořené z titulu přechodného snížení jejich hodnoty nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast v dceřiné společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu nebo disponuje většinou hlasovacích práv na základě dohody s jiným společníkem nebo může prosadit jmenování, volbu nebo odvolání většiny osob ve statutárních nebo dozorčích orgánech společnosti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast v přidružené společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu nebo tento vliv uplatňuje zástupcem ve statutárním orgánu společnosti, účastí při tvorbě politiky společnosti, významnými operacemi mezi společností a bankou, výměnou řídících pracovníků společnosti bankou, přístupem k podstatným technickým informacím společnosti. Společně řízeným podnikem se rozumí podnik, v němž mají dva a více účastníků společnou kontrolu nad ekonomickou aktivitou daného podniku. Práva a povinnosti jednotlivých společníků jsou zakotvena ve smlouvě o založení společně řízeného podniku. Společně řízený podnik má samostatnou právní subjektivitu.

109

Raiffeisenbank a.s.


Ke dni sestavení účetní závěrky nebo mezitímní účetní závěrky banka posuzuje, zda nedošlo ke snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem nebo společně řízených podniků. Snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem se zjišťuje jako rozdíl mezi účetní hodnotou a zpětně získatelnou hodnotou investice. Zpětně získatelná hodnota investice je vyšší z částek buď reálné hodnoty nebo hodnoty z užívání zjištěné jako souhrn diskontovaných očekávaných peněžních toků. Snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem je zachyceno prostřednictvím opravných položek. Majetkové účasti s podílem banky na základním kapitálu společnosti - nižším než 20 % - jsou vykazovány jako „Cenné papíry k prodeji“ (viz bod 20) a jsou účtovány v reálné hodnotě. h) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 40 000 Kč. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí nehmotný majetek se samostatným technickoekonomickým určením, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 60 000 Kč Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy hmotného a nehmotného majetku“ (viz bod 13) od okamžiku, kdy je připraven k použití, rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti. Doby odpisování (resp. odpisové sazby) pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující:

Zřizovací výdaje Software Licence Budovy Ostatní (motorová vozidla, nábytek a vybavení kancelářské stroje, počítače)

Doba odepisování 5 let 4 roky 10 let 20 let

Odpisová sazba 20% 25% 10% 5%

4 - 5 let

20-25%

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo při pronájmu na dobu neurčitou 10 let. Pozemky, umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. Použitelnost majetku Banka periodicky prozkoumává a v případě potřeby upravuje v interním předpisu pro odepisování majetku. Změna doby odepisování se nepovažuje za změnu účetních metod, ale za změnu účetních odhadů.

110

Raiffeisenbank a.s.


Pokud je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je odepsána na úroveň zpětně získatelné částky. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z následujících hodnot – tržní cena, kterou lze získat při prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej, nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Majetek Banky je pravidelně testován na znehodnocení a na přechodné znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 13). Snížení hodnoty majetku se stanoví na základě srovnání zůstatkové hodnoty majetku s vyšší ze dvou následujících hodnot: -

prodejní cena (prodejní cena je částka, kterou lze získat z prodeje aktiva nebo v transakci za obvyklých podmínek mezi informovanými a ochotnými stranami snížená o náklady na prodej). hodnota z užívání (současná hodnota budoucích peněžních toků, u nichž se očekává, že vzniknou ze stálého užívání aktiva)

Ztráta ze snížení hodnoty je částka, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho zpětně získatelnou částku se vykazuje v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 13). Opravy a údržba majetku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 13) v roce, ve kterém byly vynaloženy související náklady. i)

Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří pouze v těch případech, kdy jsou současně splněna následující kritéria: − − −

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

Rezervy na záruky a ostatní mimobilanční úvěrové pohledávky Banka eviduje z titulu úvěrové angažovanosti řadu mimobilančních položek. Jedná se zejména o vydané záruky, přísliby, nečerpané úvěry, potvrzené otevřené akreditivy, apod. Na odhadované ztráty z těchto potencionálních pohledávek jsou tvořeny rezervy na základě očekávané výše plnění z celého portfolia daných podrozvahových položek. Ostatní rezervy Tvorba ostatních rezerv (na nečerpanou dovolenou, soudní spory) je vykazována v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 13). j)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k obhospodařování jsou účtovány v podrozvahové evidenci v tržních, resp. nominálních hodnotách, pokud není tržní hodnota k dispozici. V položce „Ostatní pasiva“ (viz bod 31) jsou vykazovány závazky vůči klientům z titulu přijatých prostředků určených ke koupi cenných papírů, popř. k vrácení záloh klientovi.

k) Vykazování podle segmentů Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členěné představuje členění podle typů zákazníka. Vymezení zákaznického formátu je podrobněji uvedeno v bodě 39 přílohy k účetní závěrce. Hospodářský výsledek segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu alokovat. Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů.

111

Raiffeisenbank a.s.

l)


Vykazování operací v cizích měnách Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ (viz bod 11), vyjma kurzových rozdílů z investic v cizoměnových účastech, které se vykazují v historickém kurzu, kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů v portfoliu na prodej, které jsou součástí změny reálné hodnoty a rozdílů z derivátů uzavřených za účelem zajištění měnového rizika majetku nebo závazků, jejichž kurzové rozdíly nejsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty.

m) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Za peněžní ekvivalenty jsou považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti.

5)

ZMĚNY PRAVIDEL ÚČETNICTVÍ V ROCE 2005 K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které nejsou doposud v platnosti: − − − −

IFRS 7 - Finanční nástroje - zveřejnění informací (platné od 1. ledna 2007), Dodatky k IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování, ve vztahu k účtování o zajištění peněžních toků (platné od 1. ledna 2006), Dodatky k IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování, a IFRS 4 - Pojistné smlouvy, ve vztahu k smlouvám o finančních zárukách (platné od 1. ledna 2006), Dodatky k IAS 1 - Sestavování účetní závěrky, ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007).

Dle odhadu Banky dopad z aplikace změn v Mezinárodních standardech pro finanční výkaznictví, které vstoupí v platnost po 1.1.2006, nebude mít významný dopad na účetní závěrku sestavenou k 31.12.2006.

6)

POZNÁMKY K PŘECHODU NA STANDARDY IFRS VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ Statutární účetní postupy banky byly změněny k 1. 1. 2005 v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších změn a doplňků a Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS). Přechod na IFRS byl zachycen podle IFRS 1 - První aplikace IFRS. Banka poprvé sestavila svou účetní závěrku podle standardů IFRS k 31.12.2005. Poslední účetní závěrka podle českých účetních předpisů (CAS) byla sestavena za rok 2004 a datum přechodu na standardy IFRS je 1. leden 2004. První použití Mezinárodních standardů finančního výkaznictví je vymezeno standardem IFRS 1, aby jednotka sestavila počáteční rozvahu k 1.1.2004 dle IFRS, která splňuje požadavky všech standardů IFRS (tedy všech standardů IAS a IFRS a veškerých interpretací SIC a IFRIC) účinných k datu sestavení první účetní závěrky připravené dle standardů IFRS. Standard IFRS 1 vyžaduje, až na malé výjimky, ve většině oblastí použití se zpětnou platností. V souladu s požadavky standartu IFRS 1 Banka v uvádí informace o povaze hlavních úprav, které vyplynuly z přechodu na standarty IFRS, a které byli promítnuty do otevírací bilance sestavené k 1.1.2004 tak, aby srovnatelné období vykazované v účetní závěrce bylo v souladu se standarty IFRS.

112

Raiffeisenbank a.s.


Odsouhlasení vlastního kapitálu k 1. lednu 2004 (datum přechodu na standardy IFRS)

v tis. Kč

Bod

Vlastní kapitál - Základní kapitál 32 - Kapitálové fondy - Rezervní fondy - Nerozdělený zisk - Fond z přecenění - Zisk za účetní období končící k 31.12.2003

k 1.1.2004 (datum přechodu) Předchozí Efekt Otevírací bilance z přechodu bilance CAS na IFRS IFRS 2 902 658 2 897 112 2 500 000 2 500 000 117 817 117 817 66 014 66 014 218 827 213 281 (5 546)

Úprava vyplývající z přechodu Banky na IFRS v účetním období představují úpravy výnosů z poplatků přijatých v souvislosti s poskytnutým úvěrům v letech 2003.Tyto poplatky vstupují do efektivní úrokové míry a jsou vykázané v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy” (viz bod 7). Poplatky související s poskytnutím úvěru jsou vykazovány jako neoddělitelná součást skutečného výnosu z finančního nástroje (poskytnutého úvěru). Podle CAS byl výnos z poplatků z poskytnutého úvěru zaúčtován do výnosů jednorázově při poskytnutí úvěru. Dopad ze změny v postupu účtování o poplatcích vyplývající z přechodu na IFRS způsobil snížení položky nerozdělený zisk k 1. lednu 2004 o 5 546 tis. Kč a dále snížení položky zisku účetního období končícího k 31.12.2004 o 7 458 tis. Kč. Banka dále neprovedla další změny vyplývající z přechodu na standarty IFRS, a to z důvodu možnosti nebo povinnosti uplatnit výjimku v souladu s ustanovením standartu IFRS 1 nebo z důvodu nevýznamnosti takovýchto úprav. Odsouhlasení zisku za účetní období končící 31.12.2004 (datum sestavení poslední závěrky podle CAS) a výsledku hospodaření za rok 2004 v tis. Kč Vlastní kapitál - Základní kapitál - Kapitálové fondy - Rezervní fondy - Nerozdělený zisk - Fond z přecenění - Zisk za účetní období

Bod

K 31.12.2004 (datum sestavení poslední závěrky podle CAS) Předchozí bilance Efekt z přechodu Otevírací bilance CAS Na IFRS IFRS

32

2 500 000 117 817 76 955 207 886 302 125

113

(5 546) (58) (7 402)

2 500 000 117 817 76 955 202 340 (58) 294 723

Raiffeisenbank a.s.

7)


ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků z pohledávek za bankami z pohledávek za klienty z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu z cenných papírů s pevným výnosem Výnosy z úroků a podobné výnosy celkem Náklady na úroky z vkladů bank z vkladů klientů z emitovaných cenných papírů z podřízených závazků z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu Náklady a podobné náklady celkem Čisté úrokové výnosy

8)

2004

596 131 2 088 166 5 667 34 038

523 504 1 818 400 4 937 98 620

2 724 002

2 445 461

(168 181) (535 387) (215 187) (46 100) (14 924)

(291 288) (516 595) (199 249) (44 004) (18 536)

(979 779)

(1 069 672)

1 744 223

1 375 789

ZTRÁTA ZE SNÍŽENÍ HODNOTY ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK tis. Kč Změna hodnoty opravných položek na ztrátové úvěry Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Použití (odpis) Výnos z odepsaných pohledávek Rezervy a opravné položky na podrozvahová úvěrová rizika Rozpuštění rezerv a opravných položek Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika

9)

2005

2005

2004

796 544 (475 651) 46 307 1 154

459 225 (318 197) 60 199 -

1 000

-

369 354

201 227

ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z platebního styku z poskytování úvěrů a záruk z operací s cennými papíry z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních bankovních služeb Výnosy z poplatků a provizí celkem Náklady na poplatky a provize z platebního styku z přijímání úvěrů a záruk z operací s cennými papíry z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních bankovních služeb Náklady na poplatky a provize celkem

114

2005

2004

432 467 310 975 38 732 17 633 27 035 7 209

236 391 215 693 30041 16 717 20 287 153 771

834 051

672 900

(92 995) (24 304) (14 390) (2 272) (1 433) (62 372)

(9 091) (58 420) (8 740) (1 190) (79 676)

(197 766)

(156 497)

Raiffeisenbank a.s.

10)

11)


DIVIDENDOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů

2005 16 250 682

2004 12 030 -

Celkem

16 932

12 030

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

12)

2005

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací z operací s deriváty z devizových operací z operací s cennými papíry

(37 069) 413 521 17 929

(59 750) 393 426 51 186

Celkem

394 420

384 862

2005 9 168 6 950

2004 12 090 6 508

15 758

18 598

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY tis. Kč Provozní výnosy z nebankovní činnosti Ostatní Celkem

13)

2004

VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY tis. Kč 2005 Mzdové náklady (bod 14) (915 118) Provozní náklady: (785 998) Nájemné, opravy a ostatní služby spojené s provozem kanceláří (211 688) Kancelářské potřeby (15 523) Náklady spojené s IT podporou (218 392) (116 357) Náklady spojené s právními a poradenskými službami (14 600) Náklady spojené s reklamou (139 797) Pojištění depozit a obchodů (41 505) Telekomunikace, poštovné a ostatní služby (83 520) Ostatní administrativní náklady (školení, pohonné hm., transport peněz apod.) (60 973) Odpisy hmotného a nehmotného majetku (bod 22 a 23) (192 931) Zisk / ztráta z převodu hmotného a nehmotného majetku 1 172 Ztráta ze znehodnocení hmotného majetku (bod 21.) (1 904) Ostatní provozní náklady (37 549) Celkem

(1 932 328)

115

2004 (806 979) (729 110) (219 020) (16 912) (67 488) (135 708) (71 656) (40 271) (61 698) (168 038) 0 0 (10 017)

(1 714 144)

Raiffeisenbank a.s.

14)


MZDOVÉ NÁKLADY tis. Kč Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Ostatní náklady na zaměstnance

2005 (655 814) (233 170) (26 134)

2004 (579 612) (204 817) (22 550)

Celkem (bod 13) z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení

(915 118)

(806 979)

(20 934) (84 555)

(17 905) (70 263)

Celkem

(105 489)

(88 168)

Průměrný počet zaměstnanců banky byl k datu 31. 12. 2005 a k datu 31. 12. 2004 následující: 2005 1 114 5 9 47

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

15)

2004 1 102 5 9 44

DAŇ Z PŘÍJMŮ a) Náklad z titulu daně z příjmu

tis. Kč Daň z příjmů splatná Daňový nedoplatek za minulé účetní období Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Výnos/(náklad) z titulu odložené daně

2005 (184 075) (1 709) 16 464 (7 500) 52 476

2004 (132 807) (5 923) 18 997 0 7 144

Daň celkem

(124 344)

(112 588)

116

Raiffeisenbank a.s.


Daň se liší od teoretické výše daně, která by vznikla při použití základní sazby daně následujícím způsobem: tis. Kč Zisk před zdaněním (obecný daňový základ) Zisk před zdaněním (samostatný daňový základ) Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (2005: 26%, 2004: 28%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Slevy a zápočty Daňová povinnost za účetní období Nedoplatek na dani za minulá účetní období, použití slevy na dani a zápočty, včetně vratek a doměrků z minulých let Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Odložená daň Daň z příjmů celkem Efektivní sazba daně

2005

2004 495 215

414 060

682

653

(128 756)

(115 936)

(102) 49 457 (104 806) 132 (184 075)

(98) 33 506 (51 516) 1 237 (132 807)

(1 709) 16 464 (7 500) 52 476 (124 344) 25,07%

(5 922) 18 997 7 144 (112 588) 27,15%

Odložená daň je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2004: 26%) známé k datu účetní závěrky pro účetní období následující po vykazovaném období. b) Závazek z titulu daně z příjmu tis. Kč Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (26%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Daňová povinnost za účetní období Doměrky daně z příjmu z minulých let Zálohové platby na daň z příjmu Závazek z titulu daně z přijmu celkem 16)

2005

2004 (183 973)

(132 709)

(102) (184 075) (7 500) 117 578 73 997

(98) (132 807) 65 932 66 875

HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u centrálních bank Povinné minimální rezervy u ČNB

2005 1 133 839 16 497 765 932

2004 951 367 106 116 809 484

Celkem (viz bod 33)

1 916 268

1 866 967

117

Raiffeisenbank a.s.

17)


POHLEDÁVKY ZA BANKAMI a) Kategorie pohledávek za bankami Banka k datu 31.12.2005 ani k datu 31.12.2004 nevykazovala žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování. tis. Kč

2005

2004

Vklady u bank Termínované vklady u bank Úvěry a jiné pohledávky za bankami

472 218 10 231 663 13 342 794

237 849 12 273 318 9 741 980

Celkem

24 046 675

22 253 147

b) Repo a reverzní repo transakce Banka k datu 31. 12. 2005 ani k datu 31. 12. 2004 nevykazovala žádné repo transakce. V rámci reverzních repo transakcí Banka přijala jako zajištění státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 8 005 811 tis. Kč (v roce 2004: 8 499 672 tis. Kč).

18)

ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY a) Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč

2005

2004

Pohledávky z běžných účtů Termínované úvěry Hypoteční úvěry Nakoupené úvěry Ostatní

3 270 714 35 032 125 8 193 619 844 635

2 827 157 27 660 386 5 405 584 5 509 -

Celkem

47 341 093

35 898 636

Banka v roce 2005 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 43 725 tis. Kč (v roce 2004: 276 481 tis. Kč). b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Vládní sektor Úvěry právnickým osobám Úvěry fyzickým osobám Male a střední podniky (SME) Ostatní Celkem

118

2005

2004

214 980 35 660 074 11 055 706 390 003 20 330 47 341 093

400 339 30 005 212 5 493 085 0 0 35 898 636

Raiffeisenbank a.s.

c)


Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Zemědělství, myslivost, lesnictví Rybolov Těžební a důlní průmysl Výrobní sektor Z toho: - potravinářský průmysl - oděvní průmysl - chemický a farmaceutický průmysl - výroba nekovových výrobků – sklo - kovové konstrukce - počítačový průmysl Dodávky elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Hotely a veřejné stravování Doprava, skladování a komunikace Zprostředkování finančních služeb Nemovitosti Vládní sektor; povinné sociální zabezpečení Školství Zdravotnictví a sociální sféra Ostatní obecní, sociální a osobní služby Domácnosti (živnosti) Zahraniční organizace a úřady Celkem

Peněžní zajištění 12 166 314 218 225 896 162 542 62 19 524 400 612 311 1 000

Záruky státu 77 356 278 377 16 502 16 751 1 000 25 373 104 230 2 972 17 095

Bankovní záruky 120 2 815 126 373 16 083 13 880 90 478 1 410 -

Nemovitos ti 251 438 103 831 2 477 312 309 031 268 433 37 178 107 832 508 643 346 268 50 941 258 444

Záruky společnosti 12 119 18 565 1 234 225 273 883 48 886 108 581 500 253 97 280 71 580 99 719 54 337

Směnečné ručení 96 486 72 9 084 2 417 435 392 576 101 383 404 549 3 200 594 965 252 140 27 751 148 354

Osobní ručení 193 495 10 000 183 495 -

Movitý majetek 201 570 2 652 502 615 196 56 265 452 274 87 510 287 611 327 786 609 657 85 540

Nezajištěno

Celkem

66 460 220 281 1 463 010 299 798 2 470 263 041 353 140 367 112 543 177 259 80 244

717 716 175 565 794 11 068 625 2 095 612 494 249 1 279 504 883 644 1 764 240 1 214 946 1 582 021 645 014

492 454 141 514 793 135 1 198 741

164 032 6 960 62 566

86 722 3 899 1 232 963 452 398

702 714 793 288 82 386 22 806 4 662 099

1 465 930 4 001 156 017 81 850 1 062 789

731 753 37 092 81 293 3 471 935 848

-78 654

463 126 140 641 613 802 901 694

687 398 22 216 20 205 870 774 1 777 873

4 794 130 1 005 070 484 440 3 618 801 11 132 662

297 8 205 2 137 3 802 075

26 470 6 320 642 148

12 634 1 919 333

190 088 576 17 945 446 992 6 733 695 16 691 658

10 026 36 667 329 4 236 575

574 8 649 100 500 78 054 287 4 676 703

10 483 37 439 320 072

23 461 2 106 19 626 92 7 538 461

6 364 299 57 629 86 373 3 804 327 9 340 710

220 784 9 525 212 677 705 354 10 578 307 47 341 093

119

Raiffeisenbank a.s.

Zemědělství, myslivost, lesnictví Rybolov Těžební průmysl, lomy Výrobní sektor Z toho: - potravinářský průmysl - oděvní průmysl - chemický a farmaceutický průmysl - výroba nekovových výrobků – sklo - kovové konstrukce - počítačový průmysl Dodávky elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Hotely a veřejné stravování Doprava, skladování a komunikace Zprostředkování finančních služeb Nemovitosti Vládní sektor; povinné sociální zabezpečení Školství Zdravotnictví a sociální sféra Ostatní obecní, sociální a osobní služby Domácnosti (živnosti) Zahraniční organizace a úřady Celkem


Peněžní zajištění 25 875 26 612 10 839 150 10 750 9 245

Záruky státu 79 041 256 883 25 502 10 750 37 543 10 211

Bankovní záruky 992 159 726 28 665 15 245 4 895 579

Nemovitos ti 237 575 145 7 520 1 336 507 302 252 246 551 14 917 80 041 178 227 260 266 261 336

Záruky společnosti 107 457 165 231 2 106 2 192 5 523

Směnečné ručení 48 989 -

Osobní ručení -

Movitý majetek 367 326 6 514 2 530 528

559 246 6 636 22 000 184 262

61 756 4 299 20 064

106 062 410 245 576 873 317

532 465 275 472 349 459 5 629 4 250 788

109 030 3 000 49 358

-

7 562 3 279 844 716

3 936 436 190

315 35 312 1 422 289

215 921 302 16 762 332 507 3 722 952 0 11 805 606

4 12 163 1 117 455 074

13 49 002

120

Nezajištěno

Celkem

390 755 140 858 646 109 357 881 211 709 70 723 61 836

135 452 61 619 3 276 361 670 493 5 597 128 477 587 766 24 785 1 004 48 602 48 133

953 718 207 14 654 7 800 838 1 430 612 403 907 804 749 1 025 688 467 909 1 004 381 783 396 862

-

747 036 166 713 129 207 3 083 656

1 439 175 14 178 160 906 3 452 740 2 965 820

3 554 770 300 584 680 489 3 855 151 11 427 264

54 485 54 485

28 900 410 22 206 275 295 206 7 490 555

13 705 931 161 828 219 146 1 403 049 12 13 340 719

258 529 1 643 201 111 885 933 5 185 088 12 35 898 636

Raiffeisenbank a.s.


d) Analýza podle zeměpisných oblastí tis. Kč Česká republika Slovensko Polsko Německo Maďarsko Ruská federace Ostatní Celkem e)

2005

2004

43 629 095

35 146 096

449 780

28 492

485 3 893 66 253 680 3 004 095

70 3 430 20 272 026 448 502

47 341 094

35 898 636

Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) Banka používá zajištění reálné hodnoty ve vztahu k definovanému portfoliu úvěrů a přeceňuje zajištěné portfolio úvěrů reálnou hodnotou. Celkový dopad z přecenění, který je zohledněn v celkovém zůstatku „Úvěrů a pohledávek za klienty“, činil 4 063 tis. Kč v roce 2005 a 9 123 tis. Kč v roce 2004.

f)

Syndikované úvěry Na základě uzavřených smluv o syndikovaných úvěrech je Banka aranžérem syndikovaných úvěrů v původní celkové hodnotě 8 426 509 tis. Kč, z toho podíl Banky činil 3 604 529 tis. Kč a podíl ostatních členů syndikátů činil 4 821 980 tis. Kč. Celková dlužná částka syndikovaných úvěrů činila k datu 31. prosinci 2005 částku 3 853 110 tis. Kč, z toho podíl Banky byl 1 905 420 tis. Kč a podíl ostatních členů syndikátů 1 947 690 tis. Kč. Rizika a úroky z těchto syndikovaných úvěrů se dělí mezi všechny členy příslušného syndikátu podle poměru k jejich celkové angažovanosti.

19)

OPRAVNÉ POLOŽKY K POSKYTNUTÝM ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY Individuální opravné položky

Portfoliové opravné položky

Celkem

Stav k 1.1.2004 Tvorba Rozpuštění Použití (odpis) Stav k 31.12. 2004

(645 230) (315 986) 216 111 60 199 (684 906)

(49 726) 143 239 46 819 (146 146)

694 956 (459 225) 262 930 60 119 (831 052)

Stav k 1.1.2005 Tvorba Rozpuštění Použití (odpis) Stav k 31.12. 2005

(684 906) (503 788) 387 147 46 307 (755 240)

(146 146) (292 756) 41 970 (396 933)

(831 052) (796 544)

tis.Kč

121

46 307 (1 151 173)

Raiffeisenbank a.s.

20)


CENNÉ PAPÍRY a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Cenné papíry k obchodování z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Ostatní cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Celkem

2005 912 388

2004 358 600

901 795 10 593

338 532 20 068

1 370 411

1 778 669

1 241 824 128 587

1 658 650 120 019

2 282 799 732 2 283 531

2 137 269 536 2 137 805

V částce cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům nákladů nebo výnosů jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky v celkové hodnotě 698 311 tis. Kč (2004: 1 095 918 tis. Kč) a státní dluhopisy v celkové hodnotě 546 758 tis. Kč (2004: 114 116 tis. Kč), které lze použít k refinancování u centrálních bank. b) Investiční cenné papíry – cenné papíry na prodej Banka vlastní minoritní účasti ve společnostech SWIFT, MASTERCARD INTERCORPORATE a VISA v účetní hodnotě 732 tis.Kč (v roce 2004: 536 tis.Kč). c)

Repo a reverzní repo transakce Banka k datu 31.12.2005 ani k datu 31.12.2004 nevykazovala žádné repo transakce. Banka získala v rámci reverzních repo transakcí akcie, podílové listy a ostatní podíly v celkové tržní hodnotě 5 060 192 tis. Kč (v roce 2004: 3 319 616 tis. Kč).

21)

MAJETKOVÉ ÚČASTI a) Majetkové účasti tis. Kč Majetkové účasti k 1.1.2004 Změna opravných položek Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Majetkové účasti k 31.12.2004 Akvizice majetkových účastí Změna opravných položek Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Majetkové účasti k 31.12.2005

258 276 15 000 15 000 273 276 40 884 (10 000) (20 000) 10 000 304 160

122

Raiffeisenbank a.s.


b) Dceřinné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) tis. Kč Obchodní firma MB Leasing a.s.

Sídlo Mladá Boleslav, T.G. Masaryka 1076

Základn kapitál

Ostatní kapitálo

Podíl na vlastním

Podíl na hlasovac

Účetní

60 000

(72 112)

100%

100%

40 884 (20 000) 20 884

Opravné položky Celkem k 31.12.2005 MB Leasing a.s. – předmět podnikání:

− Koupě zboží za účelem dalšího prodeje a prodej, pronájem motorových vozidel, pronájem průmyslového zboží, zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu a služeb, pronájem a půjčování věcí movitých. d) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) tis. Kč Obchodní firma Raiffeisen stavební spořitelna a.s.

Sídlo Koněvova 2747/99, Praha 3

Základní kapitál

Ostatní kapitálo

Podíl na vlastním

Podíl na hlasovací

Účetní

650 000

610 948

25%

25%

258 088 258 088

650 000

572 658

25%

25%

258 088 258 088

Celkem k 31.12.2005 Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Celkem k 31.12.2004

Raiffeisen stavební spořitelna a.s. – předmět podnikání: − provozování stavebního spoření ve smyslu § 1 zák.č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření a výkon činností uvedených v § 9 odst.1 zák.č. 96/1993 Sb. d) Společně řízené společnosti tis. Kč Obchodní firma Raiffeisen-Leasing, s.r.o. Opravné položky Celkem k 31.12.2005 Raiffeisen-Leasing, s.r.o. Opravné položky Celkem k 31.12.2004

Sídlo Olbrachtova 2006/9, Praha 4

Základní kapitál

Ostatní kapitálo

Podíl na vlastním

Podíl na hlasovací

Účetní

50 000

132 175

50%

50%

25 188 25 188

50 000

61 899

50%

50%

25 188 (10 000) 15 188

123

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisen-Leasing, s.r.o. – předmět podnikání: − pronájem movitých a nemovitých věcí (leasing) − realitní kancelář − koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej – vyjma zboží uvedeného v příl. zák. č. 455/91 Sb. a zboží tímto zákonem vyloučeného − zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu a služeb − vedení účetnictví − poskytování půjček a úvěrů z vlastních zdrojů − poskytování software

22)

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK tis. Kč

Software

Nedokončené investice

Celkem

169 127 111 155 348 280 630 280 630 42 483 (24 247) 298 866

84 521 61 200 (39) (132 765) 12 917 12 917 69 810 (40 746) 41 981

253 648 172 355 309 (132 765) 293 547 293 547 112 293 (64 993) 340 847

(102 275) (58 589) (160 864) (160 864) (27 957) (188 821)

-

(102 275) (58 589) (160 864) (160 864) (27 957) (188 821)

119 766 110 044

12 917 41 981

132 683 152 025

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Roční odpisy K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Roční odpisy K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena k 31. prosinci 2004 k 31. prosinci 2005

124

Raiffeisenbank a.s.

23)


DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK a) Změny dlouhodobého hmotného majetku

tis. Kč

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Roční odpisy Znehodnocení K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Roční odpisy Znehodnocení K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena k 31. prosinci 2004 k 31. prosinci 2005

Pozemky, budovy a tech. zhodnocení budov

Inventář

Přístroje a zařízení

Nedokonče né investice

Celkem

265 641 16 598 540 (16 903) 265 876 265 876 1 321 (458) 266 739

103 569 10 989 9 166 (2 009) 121 715 121 715 5 479 (1 601) 125 593

443 471 74 079 (10 049) (15 961) 491 540 491 540 82 266 (16 807) 556 999

63 359 91 162 10 (111 819) 42 712 42 712 26 699 (39 481) 29 930

876 040 192 828 (333) (146 692) 921 843 921 843 115 765 (58 347) 979 261

(80 865) (12 567) (93 432) (93 432) (22 732) (1 904 (118 068)

(73 966) (14 039) (88 005) (88 005) (13 601) (101 606)

(295 764) (55 953) (351 717) (351 717) (83 820) (435 537)

-

(450 595) (82 559) (533 154 (533 154) (120 153) (1 904) (655 211)

172 444 148 671

33 710 23 987

139 823 121 462

42 712 29 930

388 689 324 050

Položka „Znehodnocení“ představuje snížení hodnoty majetku k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Banka pro další období úmysl je odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty majetku bylo stanoveno na základě stanovení hodnoty z užívání. b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Banka v roce 2005 ani v roce 2004 nevykazuje hodnoty majetku ve finančním leasingu.

125

Raiffeisenbank a.s.


24) ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA Odložená daň je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2004: 26%). Čistá odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek: tis. Kč Stav k 1.1. 2005 Změna stavu za období - výnos Čistá odložená daňová pohledávka k 31.12.2005 tis. Kč Nezaplacené úroky z úvěrů nerezidentů Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Nevyčerpaná dovolená Ostatní rezervy Zrychlené daňové odpisy hmotného a nehmotného majetku Ztráty z derivátů Celkem odložená daňová pohledávka Celkem odložený daňový závazek

2005

2004

24 399 52 476

17 254 7 145

76 875

24 399

2005

2004

10 893 4 105 2 022 2 169 57 686

8 401 7 516 4 940

76 875

24 399

-

-

3 542

-

Vliv odložených daňových pohledávek a závazků na hospodářský výsledek vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů: tis. Kč

25)

2005

2004

Základ pro odloženou daňovou pohledávku/(závazek) 320 312 Odložená daňová pohledávka/(závazek) 76 875 Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu změny sazby daně (1 877)

93 843 24 399 (345)

Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu dočasných rozdílů 54 352

7 488

Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku celkem

52 476

7 144

2005

2004

1 436 96 178 4 374 47 165 149 153

0 111 100 1 585 16 802 129 487

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Pohledávky z titulu nepřímých daní Pohledávky z nebankovní činnosti Časové rozlišení Ostatní Celkem

126

Raiffeisenbank a.s.

26)


ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM tis. Kč

2005

Splatné na požádání Termínované vklady u bank Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

1 640 320 10 650 103 5 445 191 946 012 4 258 900 -

Celkem

27)

2004 132 738 3 427 198 2 310 254 456 733 355 252 304 959

12 290 423

3 559 936

2005

2004

Závazky splatné na požádání Termínované závazky se splatností Závazky s výpovědní lhůtou Ostatní

35 444 433 12 510 407 242 850 108 534

34 151 726

Celkem

48 306 224

44 843 672

2005

2004

Vládní sektor Vklady právnických osob Vklady fyzických osob Středně velké podniky (SME)

6 450 990 21 435 499 19 978 675 441 060

8 304 635 17 329 750 19 209 287 -

Celkem

48 306 224

44 843 672

2005

2004

Hypoteční zástavní listy Emitované dluhopisy Vkladové certifikáty a depozitní směnky

4 340 727 28 335 4 237 610

3 213 987 1 008 244 4 344 637

Celkem

8 606 672

8 566 868

ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM a) Analýza závazků vůči klientům podle typu tis. Kč

10 277 482

287 441 127 023

b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

28)

EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu tis. Kč

127

Raiffeisenbank a.s.


b) Analýza hypotečních zástavních listů tis. Kč Datum emise 3.5.2001 18.2.2004 23.8.2004 23.3.2005 21.11.2005 CELKEM

29)

Datum splatnosti

ISIN

Měna

3.5.2006 18.2.2009 23.8.2009 23.3.2010 21.11.2010

CZ0002000177 CZ0002000326 CZ0002000417 CZ0002000482 CZ0002000698

CZK CZK CZK CZK CZK

Čistá účetní hodnota

Nominální hodnota 2005 2 000 000 500 000 500 000 500 000 599 580 4 099 580

2004 2005 2004 2 000 000 2 116 596 2 170 269 500 000 516 644 516 822 500 000 523 003 526 896 548 906 635 578 3 000 000 4 340 727 3 213 987

Částka splatná do 1 roku 2 116 596 2 116 596

PODŘÍZENÝ DLUH tis. Kč Podřízený dluh Celkem

2005

2004

1 397 269 1 397 269

1 282 349 1 282 349

V průběhu roku červenci 2005 došlo k navýšení podřízeného dluhu o částku 1 746 030 tis. Kč. K datu 31.12.2005 byla nominální hodnota podřízeného dluhu 1 376 722 tis. Kč. Úvěr je splatný 31.1.2012 a úroková sazba je stanovena na základě šestiměsíčního EURIBORu plus 1,3% p.a. Smlouva o podřízeném dluhu byla odsouhlasena odpovědnými útvary České národní banky a splňuje požadavky na dodatkový kapitál.

30)

REZERVY tis. Kč

1.1.2004 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv 31.12.2004 1.1.2004 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv 31.12.2005

Rezervy na soudní spory

Rezervy k úvěrovým rizikům v rámci mimobil. položek

Rezerva na nevyčerpanou dovolenou

Ostatní rezervy

Celkem

-

1 000 -

19 000 19 000 (19 000) -

35 063 (19 119)

55 603 19 000 -

-

1 000

19 000

16 484

36 484

6 645 -

1 000 (1 000) -

19 000 17 104 -

16 484 9 276 -

36 484 33 025 -

6 645

-

17 104

9 297

33 046

K 31. prosinci 2005 činí zůstatek rezervy 33 046 tis. Kč (2004: 36 000 tis. Kč). Účelem této rezervy je zejména pokrytí nevyčerpané dovolené ve výši 17 104 tis. Kč (2004: 19 000 tis. Kč), právních sporů, existujících smluvních potenciálních závazků a výdajů spojených se stabilizačním programem. Banka posoudila k 31. prosinci soudní spory vedené proti bance. Na základě posouzení jednotlivých sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Banka vykazuje v roce

128

Raiffeisenbank a.s.


2005 rezervu na tyto spory ve výši 6 646 tis. Kč. V případě probíhajících právních sporů Banka nezveřejňuje detaily jednotlivých sporů, neboť zveřejnění by mohlo v konečném důsledku ovlivnit konečný výsledek sporů a poškodit tak zájmy banky.

31)

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Závazky z nebankovní činnosti Výdaje příštích období Výnosy příštích období Vypořádací a uspořádací účet clearingu Ostatní Celkem

2005

2004

404 055 11 570 10 335 505 839 105 163

277 739 10 345 156 164 334 276

1 036 962

778 524

Závazky z nebankovní činnosti za rok 2005 představují dohadné účty pasivní k externím dodavatelům služeb ve výši 288 474 tis. Kč (2004: 186 187 tis. Kč). V roce 2005 jsou v položce „Ostatní" zahrnuty zejména vypořádací účty zahraničních plateb.

32)

ZÁKLADNÍ KAPITÁL V průběhu roku 2005 nedošlo k žádným změnám v základním kapitálu a složení akcionářů. Akcie jsou v zaknihované podobě a nejsou veřejně obchodovatelné. Jmenovitá hodnota jedné akcií byla plně splacena. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2005: Název

Sídlo

Počet Nominální kmenových hodnota akcií po 10 tis. Kč (v ks) (v tis. Kč)

Raiffeisen International Bank-Holding AG Rakousko RB Prag Beteiligungs GmbH Rakousko Raiffeisenlandesbank Niederösterreich Rakousko – Wien AG

33)

Podíl na základním kapitálu (v %)

127 500 62 500 60 000

1 275 000 625 000 600 000

51 25 24

250 000

2 500 000

100

POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY Pokladní hotovost a ostatní likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v přehledu o peněžních tocích představují následující položky aktiv: tis. Kč Peněžní prostředky a nostro účty u ČNB (viz bod 5) Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty u finančních institucí(viz bod 6) Povinné minimální rezervy Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

129

K 31.12.2005 1 916 268

K 31.12.2004 1 866 967

837 898 472 218 (765 932)

1 106 041 237 848 (809 944)

2 460 452

2 400 912

Raiffeisenbank a.s.

34)


MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST a) Soudní spory Banka k 31. prosinci 2005 posoudila soudní spory vedené proti ní. Na základě posouzení jednotlivých významných sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Banka vykazuje rezervy (viz bod 30) na tyto spory ve výši 6 646 tis. Kč. Banka ke zbývajícím soudním sporům nevytvořila žádnou rezervu, neboť nejsou významné. Banka k 31. prosinci 2005 posoudila soudní spory vedené Bankou proti jiným subjektům. Na základě posouzení jednotlivých významných sporů z hlediska třetích stran se Banka domnívá, že tyto spory nebudou mít výrazný dopad na její finanční pozici. b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč

c)

2005

2004

Banky Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem Klienti Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem

376 179 24 456 400 635

179 744 12 809 14 489 207 042

6 293 481 4 576 263 986 719 11 856 463

5 425 289 4 395 527 147 859 9 968 675

Celkem

12 257 098

10 175 717

Dohody o refinancování Banka má k 31.12.2005 možnost využít záložní úvěr od Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft ve výši 1 508 260 tis. Kč (52 000 tis. EUR) (2004: 3 161 806 tis. Kč, 109 009 tis. EUR).

35)

MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE a) Přehled derivátů – smluvní částky tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty – Smluvní částky celkem

130

Smluvní částky 2005

2004

221 100 221 100

338 462 338 462

526 880 14 148 762 27 679 015 175 269 400 4 732 438 4 745 354

317 728 9 866 092 11 214 252 137 163 950 2 702 674 2 309 943

227 101 849

163 574 639

227 322 949

163 913 101

Raiffeisenbank a.s.


b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů

tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty – Reálná hodnota celkem c)

Reálná hodnota 2005 pozitivní negativní


-

(4 064) (4 064)

-

(11 142) (11 142)

24 622 131 244 153 239 111 836 83 123 504 064

(24 322) (174 343) (246 311) (139 819) (79 959) (664 754)

13 029 349 432 92 066 194 730 64 994 714 251

(12 476) (239 208) (133 294) (200 790) (64 892) (650 572)

504 064

(668 818)

7145 251

(661 802)

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

-

221 100 221 100

Zbytková splatnost finančních derivátů

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej)

221 100 221 100

-

95 894 14 111 262 13 650 000 134 119 400 4 322 696 4 338 317

430 986 37 500 13 381 479 41 150 000 409 742 407 037

526 880 - 14 148 762 647 536 27 679 015 - 175 269 400 4 732 438 4 745 354

Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty celkem

170 637 569 170 858 669

55 816 744 55 816 744

647 536 227 101 849 647 536 227 322 949

104 762 104 762 9 572 998 500 000 86 113 950 2 423 919 2 031 188

233 700 233 700 317 728 293 094 9 369 537 51 050 000 278 755 278 755

317 728 9 866 092 134 715 11 214 252 - 137 163 950 2 702 674 2 309 943

100 642 055 100 746 817

61 587 869 61 821 569

134 715 163 574 639 134 715 163 913 101

K 31. prosinci 2004 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty celkem

131

-

338 462 338 462

Raiffeisenbank a.s.

36)


MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení Banka v roce 2005 ani v roce 2004 nepředala žádné hodnoty k obhospodařování, do správy a k uložení. b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení

37)

tis. Kč Hodnoty převzaté k obhospodařování Hodnoty převzaté do správy

2005 2 086 908 11 875 579

2004 1 600 277 7 446 519

Celkem

13 962 487

9 046 796

SEGMENTOVÁ ANALÝZA a) Geografické oblasti Banka vyvíjí aktivity pouze na území České republiky a nemá žádné zahraniční aktivity. b) Segmenty podle typů zákazníka Základem pro primární reporting ve smyslu IAS 14 je interní manažerský systém společnosti RI, jehož formát primárního reportingu byl orientován především na zákazníka. Obchodní rozdělení je zastoupeno následujícím způsobem: − − − −

Retail banking SME banking Corporate banking Other

Segment Retail banking všeobecně zahrnuje všechny soukromé osoby včetně VIP klientů a vlastních zaměstnanců. Tato řada obsahuje především standardizované produkty jako spořící, vkladové a běžné účty, klientské půjčky a hypotéky, kontokorenty, kreditní karty a další půjčky a vkladové produkty. Segment SME banking zahrnuje všechny středně velké společnosti s ročním obratem do 250 mil. Kč. Segment Corporate banking zahrnuje obchod s korporačními klienty, veřejným sektorem a finančními institucemi. Tento segment dále zahrnuje malé dceřinné společnosti velkých podniků. Segment Ostatní obsahuje zejména Treasury a IB jakož i další pozice jako např. podílnictví, další neúrokové společnosti tvořící aktiva a pasiva, která nelze přiřadit k výše uvedeným segmentům. Treasury zahrnuje vlastní pozice v rozvahových produktech a dále v úrokových sazbách mimobilančních položek měnových produktů (deriváteů). To vše obsahuje obchody s úrokovými sazbami, zahraniční kurzové obchody, řízení likvidity a řízení aktiv a pasiv.

132

Raiffeisenbank a.s.

c)

Segmenty podle typů zákazníka (pokračování) k 31. prosinci 2005 tis. Kč Výnosy mimo segmentu (externí výnosy) Celkové hrubé výnosy Zisk segmentu Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů Průměrná aktiva celkem Průměrné cizí zdroje podle segmentů Průměrná pasiva celkem Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika k 31. prosinci 2004 tis. Kč Výnosy mimo segmentu (externí výnosy) Celkové hrubé výnosy Zisk segmentu Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů Průměrná aktiva celkem Průměrné cizí zdroje podle segmentů Průměrná pasiva celkem Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

38)


Retail banking

SME Corporate banking banking

Ostatní

Celkem

664 427 664 427 (319 184)

473 547 473 547 759

1 205 164 1 205 164 579 039

415 492 415 492 172 054 63 176 (124 344)

2 758 630 2 758 630 432 668 63 176 (124 344) 371 500

6 880 194 6 880 194 19 287 977 19 287 977

2 825 217 2 825 217 8 747 749 8 747 749

32 025 403 32 025 403 24 151 282 24 151 282

30 163 492 30 163 492 16 533 921 16 533 921

71 894 306 71 894 306 68 720 929 68 720 929

38 928 152 785 SME Corporate banking banking

(63 576) Ostatní

369 354 Celkem

241 217 Retail banking 505 243 505 243 (354 919)

368 400 368 400 (14 419)

997 979 997 979 432 130

434 313 434 313 271 904 76 454 (112 588)

2 305 935 2 305 935 334 696 76 454 (112 588) 294 723

3 879 638 3 879 638 17 763 753 17 763 753

1 608 178 1 608 178 7 953 690 7 953 690

28 817 282 28 817 282 21 672 632 21 672 632

30 773 230 30 773 230 14 784 795 14 784 795

65 078 328 65 078 328 62 174 870 62 174 870

93 716

29 134

136 094

(57 717)

201 227

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží Banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kotování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, na objemy jednotlivých pozic, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 38 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. b) Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je Banka vystavena z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které 133

Raiffeisenbank a.s.


Banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 38 (c)). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy resp. v repo obchodech s ČNB. Banka používá pro diverzifikaci splatnosti z vkladů klientů interní statistické modely, které pravidelně přehodnocuje. Následující tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. Zbytková splatnost aktiv a závazků banky tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva Vlastní kapitál Celkem Gap Kumulativní gap

Splatné na požádání

Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let Nespecifiko váno

Celkem

1 916 268 472 218 -

17 225 535 12 515 385

2 556 199 10 183 780

3 792 723 12 785 290

8 585 924

3 270 714

1 916 268 24 046 675 47 341 093

-

-

-

-

-

(1 151 173) 504 064

(1 151 173) 504 064

-

841 112 -

104 037 -

1 119 508 -

96 592 -

121 550 732 304 160 152 025

2 282 799 732 304 160 152 025

2 388 486 1 640 320 35 444 432 -

42 133 30 624 165 5 445 191 11 374 599 -

76 875 495 12 921 386 946 012 1 194 544 -

237 17 697 758 4 258 900 183 186 -

8 682 516 929 -

324 050 106 288 3 632 410 108 534 668 818

324 050 76 875 149 153 75 946 721 12 290 423 48 306 224 668 818

37 084 752 (34 696 266) (34 696 266)

4 135 151 20 954 941 9 669 224 (25 027 042)

2 194 681 73 997 33 046 4 442 280 8 479 106 (16 547 936)

2 276 573 6 718 659 10 979 099 (5 568 837)

267 1 196 8 681 320 3 112 483

1 397 269 1 036 962 3 533 310 6 744 893 (3 112 483) -

8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962 3 533 310 75 946 721 -

134

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva Vlastní kapitál Celkem Gap Kumulativní gap




Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let Nespecifiko váno

Celkem

1 866 967 237 848 2 827 157

19 298 757 11 040 783

2 715 897 8 301 825

11 8 341 796

633 5 387 075

-

1 866 967 22 253 146 35 898 636

-

-

-

-

-

(831 052)

(831 052)

-

-

-

-

-

714 251

714 251

4 931 972

1 160 444 10 267 31 510 251

285 394 24 399 308 11 327 823

415 904 158 8 757 869

135 440 5 523 148

140 087 536 273 276 132 683 388 689 118 754 937 224

2 137 269 536 273 276 132 683 388 689 24 399 129 487 62 988 287

132 738 34 151 726

2 310 254 9 598 839

456 733 803 686

355 252 161 471

304 959 926

127 024

3 559 936 44 843 672

-

-

-

-

-

661802

661 802

34 284 464 (29 352 492) (29 352 492)

4 157 343 16 066 436 15 443 815 (13 908 677)

1 176 786 66 875 2 504 080 8 823 743 (5 084 934)

3 232 739 3 749 462 5 008 407 (76 527)

305 885 5 217 263 5 140 736

36 484 1 282 349 778 524 3 191 777 6 077 960 (5 140 736) -

8 566 868 66 875 36 484 1 282 349 778 524 3 191 777 62 988 287 -

Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je Banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako PRIBOR, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl zajišťovat pozici banky proti pohybům úrokových sazeb. Pro řízení úrokového rizika rovněž jako v případě řízení likvidity Banka používá statistické modely pro distribuci těch položek, u nichž není možné jednoznačně definovat okamžik úrokového přecenění (např. běžných účtů). K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky banky. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu.

135

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva Vlastní kapitál Celkem Současný gap Kumulativní gap

tis. Kč K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva Vlastní kapitál Celkem Současný gap Kumulativní gap


Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 916 268 21 457 437 31 395 810

2 589 238 5 102 106

7 675 648

159 707

1 856 649

1 916 268 24 046 675 46 189 920

-

-

-

-

504 064

504 064

1 162 771 55 932 286 11 300 423 46 942 597

387 215 8 078 560 990 000 1 316 493

516 090 8 191 738 41 276

216 722 376 430 5 858

732 304 160 152 025 324 050 76 875 149 153 3 367 708 -

2 282 799 732 304 160 152 025 324 050 76 875 149 153 75 946 721 12 290 423 48 306 224

-

-

-

-

668 818

668 818

4 507 732 1 397 269 64 148 022 (8 215 735) (8 215 735)

1 999 360 4 305 853 3 772 707 (4 443 029)

2 099 580 2 140 856 6 050 882 1 607 853

5 858 370 572 1 978 425

73 997 33 046 1 036 962 3 533 308 5 346 131 (1 978 423) -

8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962 3 533 310 75 946 721 -

Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 866 967 19 536 606 21 826 029

2 715 897 4 978 274

10 3 901 580

633 525 249

3 836 452

1 866 967 22 253 146 35 067 584

-

-

-

-

714 251

714 251

1 525 298 -

358 322 -

15 297 -

98 265 -

44 754 900 2 442 992 43 877 589

8 052 493 456 733 803 686

3 916 887 355 252 161 471

624 147 304 959 926

140 087 536 273 276 132 683 388 689 24 399 129 488 5 639 861 -

2 137 269 536 273 276 132 683 388 689 24 399 129 487 62 988 287 3 559 936 44 843 672

-

-

-

-

661 802

661 802

5 321 510 1 282 349 52 924 440 (8 169 540) (8 169 540)

168 887 1 429 306 6 623 187 (1 546 )353

3 074 983 3 591 706 325 181 (1 221 172)

305 885 318 262 (902 910)

1 488 66 875 36 484 778 524 3 191 777 4 736 950 902 911 -

8 566 868 66 875 36 484 1 282 349 778 524 3 191 777 62 988 287 -

Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze banky. Hodnoty jsou vyjádřeny v ročním ekvivalentu (nominál je násoben příslušnou durací v daném časovém pásmu). Obchodní kniha (Trading) zahrnuje instrumenty

136

Raiffeisenbank a.s.


určené ke krátkodobým spekulacím na pohyb úrokových sazeb, tj. úrokové deriváty (FRA, IRS) a likvidní dluhové (především státní) cenné papíry. Bankovní portfolio (Non-trading) zahrnuje ostatní instrumenty banky vyplývající z běžných aktivit banky (např. úvěry a depozita klientů), jejich zajištění a také strategické investice do cenných papírů. Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu banky a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit banky. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 38(c)). Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně mimobilančních angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice banky v nejvýznamnějších měnách je následující: tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice

EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

149 417 5 710 333 7 118 218

95 946 5 228 915 538 172

10 569 17 501 358 576

1 565 776 12 705 138 39 188 331

94 560 384 788 137 796

1 916 268 24 046 675 47 341 093

-

-

-

-

(1 151 173)

(1 151 173)

-

-

-

-

504 064

504 064

181 947 417 13 160 332 6 990 497 6 267 135

315 5 863 348 59 080 2 243 225

386 646 153 153 99 500

2 100 852 304 160 152 025 324 050 76875 149 153 56 566 360 5 042 529 39 470 569

(29 965) 45 164 225 795

2 282 799 732 304 160 152 025 324 050 76 875 149 153 75 946 721 12 290 423 48 306 224

-

-

-

-

668 818

668 818

1 076 979 1 397 269 60 255 15 792 135 (2 631 803)

171 798 2 474 103 3 389 245

176 252 829 133 817

7 291 412 73 997 33 046 975 652 3533310 56 420 515 145 845

66 483 879 1 007 139 (1 037 104)

8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962 3 533 310 75 946 721 -

137

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice


EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

186 097

60 546

15 774

1 530 619

73 931

1 866 967

1 710 615 4 522 497

2 540 029 631 361

97 312 12 597

17 657 925 30 487 133

247 265 245 048

22 253 146 35 898 636

-

-

-

-

(831 052)

(831 052)

-

-

-

-

714251

714 251

193 568 287 6 613 064 1 264 991 4 506 893

249 3 232 185 238 936 2 002 719

125 683 64 580

1 943 701 273 276 132 683 388 689 24 399 129 487 52 567 912 2 052 269 38 052 018

449 443 3 740 217 462

2 137 269 536 273 276 132 683 388 689 24 399 129 487 62 988 287 3 559 936 44 843 672

-

-

-

-

661 802

661 802

366 370 1 282 349 220 742 7 641 345 (1 028 281)

202 052 2 443 707 788 478

2 011 66 591 59 092

7 916 662 66 875 36 484 544 306 3191777 51 860 391 707 521

81 784 11 465 976 253 (526 810)

8 566 868 66 875 36 484 1 282 349 778 524 3 191 777 62 988 287 -

Reálné hodnoty finančních nástrojů tis. Kč Aktiva Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Podřízené dluh

c)

2005 Účetní hodnota Reálná hodnota 24 046 675 24 046 338 47 341 093 48 065 654

12 290 423 48 306 224 8 606 672 1 397 269

12 207 068 48 299 956 8 747 024 1 499 618

2004 Účetní hodnota Reálná hodnota 22 253 147 22 286 067 35 898 636 36 367 786

3 559 936 44 843 672 8 566 868 1 282 349

3 565 895 44 837 697 8 632 144 1 390 253

Metody řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování přebytku úrokově citlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech. Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak Banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Banka na efektivní řízení tržního rizika používá soubor limitů na jednotlivé pozice a portfolia. Soubor limitů se skládá z limitů stanovených bankou standardně pro celou střední a východní Evropu a z interních limitů, které odrážejí specifika lokálních trhů, kterým je Banka vystavena.

138

Raiffeisenbank a.s.


Úroková rizika Banka kontroluje úrokové riziko samostatně za bankovní a za obchodní knihu, na sledování úrokové pozice bankovní knihy Banka používá metodu diferenční analýzy (Gap), na sledování úrokové pozice obchodního portfólia Banka používa kombinaci citlivosti celkové pozice na posun úrokové křivky (BPV) a metodu diferenční analýzy (Gap). Diferenční analýza (Gap) je založena na čisté pozici nominálních hodnot vyjádřených v ročním ekvivalentu (tzn. pozice konvertované pomocí duračního koeficientu do rizika ročního úrokového instrumentu). Měnové riziko Banka využívá soubor limitů stanovených podle standardů skupiny. Limity jsou stanovené na jednotlivé měny, na skupiny měn a na celkovou měnovou pozici. Interní limity na devizovou pozici respektují v plné míře limity stanovené lokálním regulátorem. Akciové riziko Tržní rizika plynoucí z aktivit na akciových trzích banky jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent.

tis. Kč VaR akciových nástrojů

K 30. prosinci 2005 915

Průměr 2005 592

K 31. prosinci 2004 808

Průměr 2004 94

Stresové testování Banka pravidelně vykonává stresové testování úrokového rizika bankovního portfolia, úrokového rizika obchodního portfolia a měnového rizika. O výsledcích stressových testů je pravidelně informován Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO). Operační riziko Operační riziko je v souladu s direktivou Basel II definováno jako riziko ztráty banky vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru, nebo systémů či riziko ztráty banky vlivem vnějších událostí. Banka tato rizika pravidelně vyhodnocuje a přijímá opatření za účelem systematické detekce a minimalizace těchto rizik. Činnosti v oblasti řízení operačních rizik se i v roce 2005 zaměřovaly zejména na implementaci skupinového projektu Basel II. Ačkoli Banka hodlá používat pro výpočet kapitálové přiměřenosti standardizovaný přístup, vyvíjí rovněž činnost zaměřenou na prověření možnosti implementace pokročilého (AMA) přístupu. V Bance je ustavena centrální funkce řízení operačních rizik, která zodpovídá za nastavení metodiky, provádění měření či analýz a která rovněž funguje jako metodická podpora pro vedoucí pracovníky. Základními stavebními bloky pro řízení operačního rizika jsou: sběr dat o ztrátách v důsledku operačního rizika, interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) and klíčové indikátory rizika (key risk indicators). Cílem sběru dat o událostech operačního rizika není pouze kumulace dat, ale u závažnější případů probíhá analýza příčin a obvykle jsou rovněž navržena a implementována opatření zaměřená na zamezení dalšího výskytu podobného typu události. Interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) je zaměřeno na identifikaci oblastí v bance s vysokým operačním rizikem. Banka (stejně jako celá skupina Raiffeisen) je součástí KRI iniciativy, organizované Risk Management Association. Součástí této iniciativy je rovněž standardizovaná metodologie pro provádění interního vyhodnocování rizik a sdílení těchto výsledků.

139

Raiffeisenbank a.s.


Jako další krok plánuje Banka zavést, zejména pro oblasti s identifikovaným vysokým rizikem, soubor klíčových indikátorů rizika, které pak budou sloužit jako systém včasného varování a jako měřítko podstupovaného operačního rizika.

39)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktiv a zprostředkovatelských činností. Úvěrová rizika spojená s obchodními a investičními aktivitami banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení tržních rizik banky. a) Posuzování a klasifikace pohledávek Banka posuzuje pohledávky v souladu s principy stanovenými opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, v platném znění, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv, dále v souladu s mezinárodními standardy IFRS a IAS 39, a taktéž v souladu s vnitřními předpisy. Banka posuzuje pohledávky v závislosti na plnění kritérií. Jednotlivé pohledávky jsou klasifikovány do pěti kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 6/2004. U jednotlivého klienta banka vyhodnotí každé kritérium zvlášť a zařadí pohledávku za klientem podle nejhoršího výsledku všech kritérií do jedné z následujících klasifikačních tříd: standardní („A“), sledované („B“), nestandardní („C“), pochybné („D“), ztrátové („E“). Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky se souhrnně označují jako ohrožené pohledávky. Má-li Banka více pohledávek za jedním klientem, zařazuje tyto pohledávky do stejné kategorie, a to podle pohledávky, které má nejhorší hodnocení. Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou: − − − − − − −

počet dnů po splatnosti, finanční situace klienta - rating klienta restrukturalizace splátkového kalendáře, úpadek klienta - konkurzní či vyrovnávací řízení, plnění smluvních závazků klienta - zejména plnění splátkové povinnosti, požadavek auditora nebo ČNB, vnější ekonomické, politické a právní faktory.

b) Opravné položky k pohledávkám Pohledávky non-retail klientů, tzn. klientů zařazených do segmentů corporate a SME, jsou pro účely tvorby opravných položek posuzovány individuálně, tvoří se tzv. opravné položky individuální. Všechny významné pohledávky jsou posuzovány individuálně Výborem pro řešení problémových úvěrů v měsíčních intervalech a toto posouzení zohledňuje očekávané peněžní toky podle rozboru interních odborníků. Opravné položky jsou vytvořeny v návaznosti na posouzení všech dostupných informací, včetně odhadované hodnoty zajištění a očekávaného trvání procesu vymáhání. Opravné položky pro retail klienty jsou stanovovány na základě statistického modelu, tvoří se tzv. opravné položky portfoliové. Portfolio pohledávek retail klientů je rozděleno do několika portfolií, která mají podobné rizikové charakteristiky a je možné je podložit statistickými modely. Individuální opravné položky se tvoří pouze na pohledávky, které prošly testem na znehodnocení (tzv. Impairment test). Impairment test určí v návaznosti na klasifikaci pohledávky, zda je pohledávka znehodnocena (klasifikace „B“ a klasifikace „C“ pouze tehdy, pokud je pohledávka klasifikována na základě jakéhokoliv jiného kritéria než počtu dnů po splatnosti) nebo z důvodu, že dojde k selhání klienta (klasifikace „C“, pokud je pohledávka klasifikována z důvodu počtu dnů po splatnosti, tzn. pohledávka je více než 90 dnů po splatnosti, klasifikace „D“ a klasifikace „E“).

140

Raiffeisenbank a.s.


Výše individuální opravné položky je stanovena jako rozdíl mezi účetní hodnotou pohledávky a současnou hodnotou budoucích peněžních toků pohledávky diskontovaných tzv. původní efektivní úrokovou mírou nebo tržní cenou pohledávky (pokud je známa). Hodnota budoucích peněžních toků představuje předpokládaný splátkový kalendář pohledávky stanovený na základě údajů zadaných do bankovního systému (tzv. smluvní cash flow), přičemž individuální přístup je zohledněn v pravděpodobnosti selhání klienta (tzv. default pro jednotlivý rating klientů) a očekávaná výše ztráty z realizace zajištění při selhání klienta (tzv. loss given default). Pro vybrané pohledávky je možné vytvořit zcela individuální splátkový kalendář (tzv. expertní cash flow), který je vytvořen expertem Banky a jež zohledňuje aktuální ekonomickou situaci klienta, resp. finanční toky spojené s případnou realizací zajištění, uspokojení z konkurzu či vyrovnání nebo výtěžek z prodeje pohledávky. Banka vypočítává opravné položky k pohledávkám vždy jednou měsíčně. c)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých klientů před poskytnutím úvěru. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění: − − − − − − − −

Hotovost Nemovitosti Bonitní pohledávky Bankovní záruka Záruka bonitní třetí strany Stroje a zařízení– movité věci Cenné papíry Zásoby a komodity

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění vychází Banka ze znaleckých posudků, případně interních hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je poté stanovena ze zjištěné hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby zajištění realizovat. Banka provádí pravidelně pololetně přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů. d) Metody měření úvěrového rizika Hlavní metody pro řízení úvěrového rizika v oblasti retailu jsou především aplikační a behaviorální scoring, případně rating. Rizika jsou řízena na úrovni portfolií, tzv. portfolio management přístup, pravidelné sledování vývoje kvality portfolia a predikce vývoje případných budoucích ztrát. e)

Koncentrace úvěrového rizika Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a klienty tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. K datu účetní závěrky neměla Banka významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu klientovi nebo ekonomicky spjaté skupině klientů. Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých sektorů/odvětví a koncentrace podle geografických oblastí je uvedena v bodě 18 d.

f)

Vymáhání pohledávek Banka má v rámci své organizační struktury zřízeny speciální útvary, které provádějí vymáhání a správu pohledávek, jejichž návratnost je ohrožena. Tyto útvary se zabývají příslušnými právními kroky, restrukturalizací pohledávek, jednáním s problémovými klienty, apod. za účelem dosažení maximální výtěžnosti, včetně realizace zajištění a zastupování Banky ve věřitelských výborech v případě konkurzů prohlášených na klienty.

g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek.

141

Raiffeisenbank a.s.


40) TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI a) Transakce s majetkovými účastmi tis. Kč

2005

Pohledávky Závazky Vydané záruky Přijaté záruky Výnosy z přijatých dividend Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

98 114 713 884 53 398 16 250 745 (6 217) 8 923 (4 106) 253

2004 38 785 11 375 143 (9 454) 542 (60)

Banka obdržela dividendy ve výši 16 250 tis. Kč (v roce 2004: 11 375 tis. Kč) od přidružené společnosti Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Úvěry byly poskytnuty společnosti Raiffeisen-Leasing, s.r.o. (85 000 tis. Kč a 400 000 tis. EUR). Závazky pak představují 3 krátkodobé termínované vklady (každý ve výši 200 tis. Kč) od společnosti Raiffeisen stavební spořitelna a.s. b) Transakce s akcionáři a ovládajícími osobami Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft poskytla Bance podřízený dluh, jak je popsáno v bodě 29. Zůstatek podřízeného dluhu k 31.12.2005 byl 1 379 269 tis. Kč (2004: 1 282 349 tis. Kč). c)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Správní orgány

tis. Kč K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2005

-

Řídící orgány

Dozorčí orgány

5 141 4 927

2 195 2 048

Ostatní 22 855 25 326

Jedná se především o spotřebitelské a hypoteční úvěry. Úvěry jsou poskytovány za obvyklých tržních podmínek. d) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Správní orgány


0 0

Řídící orgány

Dozorčí orgány

Ostatní

3 033 3 433

595 2 237

16 161 17 484

Členové představenstva nevlastní akcie Banky. Odměny členů představenstva jsou popsány v bodě 14.

142

Raiffeisenbank a.s.

41)


UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Představenstvo Banky navrhuje následující rozdělení zisku za rok 2005: Čistý zisk za rok 2005 Navrhované rozdělení: Převod do rezervních fondů Dividendy akcionářům Převod do nerozděleného zisku

371 500 18 575 37 150 315 775

Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2005.

143

Raiffeisenbank a.s.


144

Raiffeisenbank a.s.


145

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisenbank, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

Součásti konsolidované účetní závěrky: Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Konsolidovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích Příloha ke konsolidované účetní závěrce

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena k vydání představenstvem banky dne 31. března 2006.

146

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31.12.2005 a 31.12.2004 Poznámk a

tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čistý úrokový výnos

2005

2004

8 8

2 839 859 (1 022 680) 1 817 179

2 576 792 (1 110 827) 1 465 965

9

(357 459) 1 459 720

(234 333) 1 231 632

Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí

10 10

849 450 (207 445) 642 005

680 696 (165 763) 514 933

Dividendový výnos Čistý zisk / (ztráta) z finančních operací Ostatní provozní výnosy Všeobecné provozní náklady Provozní zisk

11 12 13 14

682 398 910 66 701 (2 047 378) 520 640

655 384 500 65 505 (1 757 172) 440 053

Podíl na výnosech z přidružených společností Zisk / ztráta před daní z příjmů

23

28 394 549 034

28 309 468 362

Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům banky

16

(145 777)

(126 418)

403 257

341 944

Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

147

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004 tis. Kč

Poznámka

2005

2004

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Investice do nemovitostí Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

17 18 19 20 36 21

1 916 463 24 093 892 49 732 025 (1 362 158)

1 867 031 22 296 904 37 569 558 (1 002 272)

486 458

706 577

2 282 799

2 137 269

21 22

732 315 237

972 305 664

23 24 24 25 26

161 207 355 834 45 741 93 081 484 497 78 605 808

133 160 411 194 0 24 399 276 368 64 726 824

27 28 36 29 16 25 30 31 32

14 570 512 48 384 661 653 495 8 606 672 76 015 14 066 35 567 1 397 269 1 177 740 74 915 997

4 995 555 44 845 368 657 789 8 566 868 80 677 3 219 37 730 1 282 349 938 968 61 408 523

PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Rezervy Podřízený dluh Ostatní pasiva Pasiva celkem VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk Zisk za účetní období Vlastní kapitál celkem

33

2 500 000 117 817 121 601 (1 707) 548 843 403 257 3 689 811 78 605 808

CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

148

2 500 000 117 817 84 839 (173) 273 874 341 944 3 318 301 64 726 824

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný výkaz o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Základní kapitál

Ostatní kapitálové fondy

Zákonný rezervní fond


Nerozdělený zisk

Zisk za účetní období


2 500 000

117 817

66 014

0

79 418

213 281

2 976 528

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 18 825 0 0 0

0 0 0 (173) 0

0 (7 884) 202 340 0 0

0 (10 941) (202 340) 0 341 944

0 0 0 (173) 341 944

0

0

0

0

0

0

0

2 500 000

117 817

84 839

(173)

273 874

341 944

3 318 301

2 500 000

117 817

84 839

(173)

273 874

341 944

3 318 301

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 36 762 0 0 0

0 0 0 (1 534) 0

0 0 274 969 0 0

(30 213) (36 762) (274 969) 0 403 257

(30 213) 0 0 (1 534) 403 257

0

0

0

0

0

0

0

2 500 000

117 817

121 601

(1 707)

548 843

403 257

3 689 811

(údaje v tis. Kč) Stav k 1.1.2004 Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Oceňovací rozdíly Čistý zisk za účetní období Podíl na změně vlastního kapitálu přidružených a společně řízených podniků Stav k 31.12.2004 Stav k 1.1.2005

Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Oceňovací rozdíly Čistý zisk za účetní období Podíl na změně vlastního kapitálu přidružených a společně řízených podniků Stav k 31.12.2005


149

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 (údaje v tis. Kč) Poznámka Zisk před zdaněním Úprava o nepeněžní operace Tvorba/rozpuštění opravných položek k úvěrům, pohledávkám a ostatním aktivům 9 Odpisy majetku 14 Znehodnocení hmotné a nehmotného majetku 23, 24 Tvorba ostatních rezerv Změna reálné hodnoty derivátů Nerealizovaný zisk/ztráta z přecenění cenných papírů 14 Zisk/ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku Ostatní nepeněžní změny Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv Peněžní tok z provozní činnosti (Zvýšení)/snížení provozních aktiv Povinné minimální rezervy u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Ostatní aktiva Zvýšení/(snížení) provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností Peněžní tok z investičních činností Čistý peněžní tok z koupě podílu v dceřinné společnosti 41 Nákup hmotného a nehmotného majetku Výnos z prodeje dlouhodobého majetku Dividendy přijaté 11 Čistý peněžní tok z investičních činností Peněžní tok z finančních činností Dividendy placené Emitované dluhopisy Nárůst/splacení podřízeného dluhu Čistý peněžní tok z finančních činností Čisté snížení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku 33 Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku 33 Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky

150

2005 549 034

2004 468 362

357 459 198 526 28 018 (2 163) 215 825 (5 631) 1 124 (161 171) 1 181 021

234 333 177 687 0 (18 263) (98 895) (3 544) 516 (41 419) 718 777

44 012 (1 448 943) (11 096 892) (408 238) (153 000) 0 8 487 852 3 506 027 225 230 337 069 (189 106) 147 963

(807 090) 491 353 (5 599 831) 2 796 525 (6 866) 0 (1 049 700) 690 372 8 715 (2 757 745) (161 383) (2 919 128)

(29 197) (152 456) 1 212 682 (179 760)

0 (122 079) 8 048 655 (113 377)

(30 213) 39 804 114 920 124 511

0 2 289 857 165 233 2 455 090

92 715

(577 414)

2 415 052

2 992 466

2 507 766

2 415 052

Raiffeisenbank a.s.


OBSAH 1. 2. 3.

4. 5.

6.

7.

8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.

17. 18.

19.

20. 21.

22.

ÚDAJE O MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI ................................................................................................. 153 AKCIONÁŘI MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI........................................................................................... 153 DEFINICE KONSOLIDOVANÉ SKUPINY ............................................................................................ 154 (a) Grafická struktura Skupiny.................................................................................................................... 154 (b) Společnosti Skupiny .............................................................................................................................. 155 ZMĚNY V KONSOLIDOVANÉ SKUPINĚ V ROCE 2005 .................................................................... 155 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY................................... 156 (a) Účetní principy ...................................................................................................................................... 156 (b) Principy konsolidace ............................................................................................................................. 157 PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ .................................................. 158 (a) Úrokové náklady a výnosy .................................................................................................................... 158 (b) Poplatky a provize ................................................................................................................................. 158 (c) Dividendy .............................................................................................................................................. 158 (d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty .......................................................... 158 (e) Zdanění.................................................................................................................................................. 158 (f) Finanční aktiva a pasiva ........................................................................................................................ 159 (g) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek............................................................................................. 163 (h) Goodwill................................................................................................................................................ 164 (i) Investice do nemovitostí........................................................................................................................ 164 (j) Leasing .................................................................................................................................................. 164 (k) Rezervy ................................................................................................................................................. 164 (l) Operace s cennými papíry pro klienty .................................................................................................. 165 (m) Vykazování podle segmentů.................................................................................................................. 165 (n) Vykazování operací v cizích měnách .................................................................................................... 165 (o) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty............................................................................................. 165 ZMĚNY STANDARDŮ IFRS .................................................................................................................... 166 (a) Změna pravidel ve finančním vykazování............................................................................................. 166 (b) Poznámka k přechodu na standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií ....................................... 166 ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY .................................................................................................................... 167 ZTRÁTA ZE SNÍŽENÍ HODNOTY ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK ......................................................... 167 ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ ......................................................................................... 168 DIVIDENDOVÝ VÝNOS ........................................................................................................................... 168 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ ................................................................. 168 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY ............................................................................................................. 168 VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY ................................................................................................... 169 MZDOVÉ NÁKLADY ................................................................................................................................ 169 DAŇ Z PŘÍJMŮ .......................................................................................................................................... 170 (a) Náklad z titulu daně z příjmu ................................................................................................................ 170 (b) Závazek z titulu daně z příjmu .............................................................................................................. 170 HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK ........................................................................... 171 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI................................................................................................................ 171 (a) Kategorie pohledávek za bankami......................................................................................................... 171 (b) Repo a reverzní repo transakce.............................................................................................................. 171 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY .............................................................................................. 171 (a) Klasifikace pohledávek za klienty......................................................................................................... 171 (b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů ........................................................................... 171 (c) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění .................................................. 172 (d) Analýza podle zeměpisných oblastí ...................................................................................................... 174 (e) Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) .................................... 174 (f) Syndikované úvěry ................................................................................................................................ 174 (g) Pohledávky z finančního leasingu ......................................................................................................... 174 OPRAVNÉ POLOŽKY K POSKYTNUTÝM ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY......... 175 CENNÉ PAPÍRY ......................................................................................................................................... 175 (a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru Skupiny...................................... 175 (b) Investiční cenné papíry – cenné papíry na prodej ................................................................................. 175 (c) Repo a reverzní repo transakce.............................................................................................................. 175 MAJETKOVÉ ÚČASTI V PŘIDRUŽENÝCH A NEKONSOLIDOVANÝCH SPOLEČNOSTECH 176 (a) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) .......................................................... 176

151

Raiffeisenbank a.s.

23. 24.

25. 26. 27. 28.

29.

30. 31. 32. 33. 34. 35.

36.

37.

38.

39.

40.

41. 42.

43.


(b) Majetkové účasti nekonsolidované........................................................................................................ 176 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK............................................................................................. 177 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK .................................................................................................. 178 (a) Změny dlouhodobého hmotného majetku ............................................................................................. 178 (b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu................................................ 178 (c) Investice do nemovitostí........................................................................................................................ 179 ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA............................................................................ 180 OSTATNÍ AKTIVA .................................................................................................................................... 181 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ..................................................................................................................... 181 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM ................................................................................................................. 181 (a) Analýza závazků vůči klientům podle typu........................................................................................... 181 (b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů ...................................................................................... 181 EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY .......................................................................................... 182 (a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu ............................................................... 182 (b) Analýza hypotečních zástavních listů.................................................................................................... 182 REZERVY.................................................................................................................................................... 182 PODŘÍZENÝ DLUH ................................................................................................................................... 183 OSTATNÍ PASIVA...................................................................................................................................... 183 ZÁKLADNÍ KAPITÁL MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI.......................................................................... 183 POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY................................. 184 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST ....................................................... 184 (a) Soudní spory.......................................................................................................................................... 184 (b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy................................................................................................................................................... 184 (c) Dohody o refinancování ........................................................................................................................ 184 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE ................................................................... 185 (a) Přehled derivátů – smluvní částky......................................................................................................... 185 (b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů......................................................................... 185 (c) Zbytková splatnost finančních derivátů................................................................................................. 186 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ........................................................................................... 187 (a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení ................................................................ 187 (b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení ............................................................... 187 SEGMENTOVÁ ANALÝZA...................................................................................................................... 187 (a) Geografické oblasti................................................................................................................................ 187 (b) Segmenty podle typů zákazníka ............................................................................................................ 187 (c) Segmenty podle typů zákazníka (pokračování) ..................................................................................... 188 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO............................................................................................. 189 (a) Obchodování ......................................................................................................................................... 189 (b) Řízení rizik ............................................................................................................................................ 189 (c) Metody řízení rizik ................................................................................................................................ 194 FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO...................................................................................... 195 (a) Posuzování a klasifikace pohledávek .................................................................................................... 196 (b) Opravné položky k pohledávkám.......................................................................................................... 196 (c) Hodnocení zajištění úvěrů ..................................................................................................................... 197 (d) Metody měření úvěrového rizika........................................................................................................... 197 (e) Koncentrace úvěrového rizika ............................................................................................................... 197 (f) Vymáhání pohledávek ........................................................................................................................... 197 (g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů............................................................................................. 197 AKVIZICE ROKU 2005 ............................................................................................................................. 198 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ....................................................................................... 199 (a) Transakce s majetkovými účastmi......................................................................................................... 199 (b) Transakce s akcionáři a ovládajícími osobami ...................................................................................... 199 (c) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem ke Skupině ................................................................... 199 (d) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem ke Skupině ...................................................................... 199 Události po datu účetní závěrky ................................................................................................................. 200

152

Raiffeisenbank a.s.


1) ÚDAJE O MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI Raiffeisenbank a.s. se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21, IČ 49240901 byla založena jako akciová společnost v České republice. Banka byla zapsaná do Obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze dne 25. 6. 1993, oddíl B, vložka 2051. Hlavní činnosti Banky vyplývají z bankovní licence ČNB: -

-

přijímání vkladů od veřejnosti, poskytování úvěrů, investování do cenných papírů na vlastní účet, finanční pronájem (finanční leasing), tuto činnost Banka v současnosti přímo nevykonává, platební styk a zúčtování, vydávání platebních prostředků, poskytování záruk, otevírání akreditivů, obstarávání inkasa, poskytování investičních služeb – hlavní investiční služby dle §8 odst. 2 písm.a), b), c), d), e), zákona č. 591/1992 Sb., ve znění pozdějších předpisů, – doplňkové investiční služby dle § 8 odst. 3 písm.a) až g) vydávání hypotečních zástavních listů, finanční makléřství, výkon funkce depozitáře, směnárenská činnost (nákup devizových prostředků), poskytování bankovních informací, obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, pronájem bezpečnostních schránek, činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci.



Vykonávání nebo poskytování žádné z činností nebylo Bance příslušnými orgány omezeno ani vyloučeno. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a mimobilančních závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky. Banka tvoří spolu s dceřinými, přidruženými společnostmi a společnými podniky konsolidovanou skupinu (dále jen „Skupina“). Mezi další aktivity Skupiny patří zejména: -

stavební spoření a úvěry, finanční leasing, finanční zprostředkování, správa nemovitostí.

Banka generuje převážnou část výnosů Skupiny a rozhodujícím způsobem se podílí na aktivech a pasivech Skupiny.

2) AKCIONÁŘI MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI Podíl na

153

Raiffeisenbank a.s.


hlasovacích právech 2005 2004

Název, adresa Raiffeisen International Bank - Holding AG, Am Stadtpark 9, Vídeň, Rakousko RB Prag Beteiligungs GmbH, Europaplatz 1a, 4020 Linec, Rakousko Raiffeisenlandesbank Niederösterreich – Wien AG Raiffeisen Platz 1, 1020 Vídeň, Rakousko

51 %

51 %

25 %

25 %

24 %

24 %

Vlastnické podíly akcionářů jsou rovny jejich podílům na hlasovacích právech. Všichni akcionáři jsou ve zvláštním vztahu k bance ve smyslu § 19 zákona č. 21/1992 Sb. o bankách, ve znění pozdějších předpisů.

3) DEFINICE KONSOLIDOVANÉ SKUPINY a) Grafická struktura Skupiny Raiffeisenbank a.s.

Raiffeisen - Leasing, s.r.o. 50%

Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. 25%


RLRE Alpha Property, s.r.o. 100%

RLRE Beta Property, s.r.o. 100% (also owns 0,03% of RLRE Eden Invest, s.r.o.)

RLRE Gamma Property, s.r.o. 100%

RLRE & EUBE OC - TERRONIC II., s.r.o. 100%

RLRE Epsilon Property, s.r.o. 100%

RLRE Eta Property, s.r.o. 100%

RLRE Jota Property, s.r.o. 100%

RLRE & EUBE OC - TERRONIC I., s.r.o. 100%

RLRE Theta Property, s.r.o. 100%

RLRE HOTEL ELLEN s.r.o. 100%

RLRE Eden Invest, s.r.o. 99,97% IMPULS Tuchoměřice, s.r.o. 50%

RLRE Investholding B.V. 100%

RLRE Ypsilon Property, s.r.o. 100%

RLRE Omega Property, s.r.o. 100%

154

MB Leasing a.s. 100%

Raiffeisenbank a.s.

3.


DEFINICE KONSOLIDOVANÉ SKUPINY (pokračování) b) Společnosti Skupiny Skupinu k datu 31. prosince 2005 tvořily tyto společnosti: Společnost

Auditor

Metoda postupné konsolidace

Sídlo

Raiffeisen Leasing s.r.o

50%

50%

_

Deloitte s.r.o.

poměrná metoda

Praha

Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o.

0%

25%


Deloitte s.r.o.

poměrná metoda

Praha

RLRE Gamma Property s.r.o.

0%

25%


CCS Audit s.r.o.

poměrná metoda

Praha

RLRE Alpha Property s.r.o.

0%

25%


CCS Audit s.r.o.

poměrná metoda

Praha

RLRE Beta Property s.r.o.

0%

25%


CCS Audit s.r.o.

poměrná metoda

Praha

Raiffeisen stavební spořitelna a.s.

25%

25%

_

KPMG s.r.o.

ekvivalenční metoda

Praha

RLRE & EUBE OC TERRONIC II. s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Hotel Ellen s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Epsilon Property s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Eden Invest s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Investholding B.V.

0%

25%


-

poměrná metoda

Arnhem

RLRE & EUBE OC TERRONIC I. s.r.o.

0%

25%


CCS Audit s.r.o.

poměrná metoda

Praha

RLRE Theta Property s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Eta Property s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Jota Property s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

100%

100%

_

Deloitte s.r.o.

plná metoda

Mladá Boleslav

RLRE Omega Property s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

RLRE Ypsilon Property s.r.o.

0%

25%


-

poměrná metoda

Praha

Impuls Tuchoměřice s.r.o.

0%

12,5%


-

ekvivalenční metoda

Praha

MB Leasing a.s.

4)

Přímý podíl Efektivní Nepřímý podíl v% podíl Banky prostřednictvím v% spol.

ZMĚNY V KONSOLIDOVANÉ SKUPINĚ V ROCE 2005 Banka realizovala dne 2. 9. 2005 akvizici ve společnosti MB Leasing a.s., Mladá Boleslav, T. G. Masaryka 1076, IČ 25131991, která podniká v oblasti leasingu dopravních prostředků, techniky, technologických celků, nemovitostí. Banka získala přímý 100% podíl na základním kapitálu a na hlasovacích právech za cenu ve výši 40 885 tis. Kč. Bližší popis akvizice je uveden v bodě 41.

155

Raiffeisenbank a.s.

5)


VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY a) Účetní principy Tato konsolidovaná účetní závěrka byla poprvé sestavena v plném souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen „IFRS“) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – dále jen IASB),) ve znění přijatém Evropskou unií. Prezentace konsolidované účetní závěrky, jež má být v souladu s IFRS 1 vyžaduje, aby údaje předchozího období byly upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku, tj. aby údaje týkající se finančního roku 2004 byly také prezentovány v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje konsolidovanou rozvahu, konsolidovaný výkaz zisků a ztrát, konsolidovaný výkaz změny ve vlastním kapitálu, konsolidovaný výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu ke konsolidovaným finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Konsolidovaná závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení, tzn. že transakce a další skutečnosti byly uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v konsolidované účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále za předpokladu dalšího nepřetržitého trvání Skupiny. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v pořizovacích cenách, s výjimkou vybraných finančních aktiv a finančních pasiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a cenných papírů určených k prodeji přeceněných na reálnou hodnotu prostřednictvím vlastního kapitálu. Některé společnosti Skupiny vedou účetní knihy a připravují výkazy podle českých účetních standardů a účetních standardů platných v dalších zemích, ve kterých Skupina působí, přičemž Skupina provádí reklasifikace a úpravy dat, aby zajistila soulad s mezinárodními standardy pro finanční účetnictví. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo kvalifikované odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení konsolidované účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení konsolidované účetní závěrky a neměly by se od skutečných výsledků významně lišit. Skupina vykazuje finanční údaje v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla.

156

Raiffeisenbank a.s.

5.


VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (pokračování) b) Principy konsolidace Dceřiné společnosti (tj. společnosti, v nichž Banka vlastní přímo nebo nepřímo více než polovinu hlasovacích práv nebo jinak vykonává kontrolu nad jejich činností) byly plně konsolidovány. Dceřiné společnosti jsou do konsolidace zahrnuty od data, k němuž je na Banku převedena kontrola nad společnostmi, do data, kdy Banka kontrolu přestane vykonávat. Do konsolidace nejsou zahrnuty žádné transakce mezi společnostmi ve Skupině. Všechny vzájemné pohledávky, závazky, náklady a výnosy uvnitř Skupiny, včetně zisků, byly v rámci konsolidace vyloučeny. Přidružené společnosti jsou zahrnuty do konsolidace ekvivalenční metodou. Mezi tyto společnosti patří subjekty, v nichž investor drží 20 až 50 % hlasovacích práv a v nichž Skupina uplatňuje podstatný vliv, nikoli však vliv rozhodující. V souladu s ekvivalenční metodou konsolidace jsou ve výkazu zisku a ztráty zaúčtovány podíly investora na hospodářském výsledku společnosti s podstatným vlivem za běžné období. Podíl investora ve společnosti s podstatným vlivem je v rozvaze vykázán v hodnotě, která zohledňuje podíl investora na čistém kapitálu společností s podstatným vlivem a zahrnuje konsolidační rozdíl vyplývající z pořízení podílu. Vykazovaná čistá investice je pravidelně testována na znehodnocení. Pokud dojde ke snížení hodnoty investice, je vykázaná ztráta ze snížení hodnoty majetkové účasti přidružených podniků. Společné podniky zahrnuté do konsolidace Skupiny jsou konsolidovány metodou poměrné konsolidace, při níž je podílníkům podíl na aktivech, závazcích, nákladech a výnosech společného podniku kombinován položku po položce s účetní závěrkou podílníka. Společně řízeným podnikem se rozumí podnik, v němž mají dva a více účastníků společnou kontrolu nad ekonomickou aktivitou daného podniku. Práva a povinnosti jednotlivých společníků jsou zakotvena ve smlouvě, která obsahuje ujednání společné kontroly. Majetkové účasti s podílem banky na základním kapitálu společnosti - nižším než 20 % - jsou vykazovány jako „Cenné papíry k prodeji“ (viz bod 21) a jsou účtovány v reálné hodnotě.

157

Raiffeisenbank a.s.


6) PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ a) Úrokové náklady a výnosy Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ (viz bod 8) a „Úrokové a podobné náklady“ (viz bod 8). Skupina účtuje o časovém rozlišení úroků s použitím metody efektivní úrokové míry. Metodou efektivní úrokové míry se rozumí způsob výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo finančního závazku za použití efektivní úrokové míry. Pomocí efektivní úrokové míry se diskontuje jmenovitá hodnota budoucích peněžních toků k datu splatnosti na pořizovací cenu. Poplatky a provize b) Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ (viz bod 10) a „Náklady na poplatky a provize“ (viz bod 10), s výjimkou poplatků, které jsou součástí efektivní úrokové míry. c)

Dividendy Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce „Ostatní aktiva“ a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce „Dividendový výnos“ (viz bod 11). V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Placené dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata.

d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztrát jsou účtovány za použití akruálního principu, tj. do období, s nímž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich zaplacení nebo přijetí. e)

Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude Skupina moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je pohledávka zaúčtována pouze do výše předpokládané realizace. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu.

158

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování)

f)

Finanční aktiva a pasiva Okamžik zaúčtování a odúčtování finančních nástrojů z rozvahy Skupiny Pro všechna finanční aktiva s běžným termínem dodání Skupina používá metodu data vypořádání. Den vypořádání (úhrady) je den, kdy dochází k vlastnímu dodání finančního nástroje (úhradě peněžních prostředků). Při použití této metody je finanční aktivum zaúčtováno v den přijetí finančního nástroje (odeslání peněžních prostředků) a odúčtováno v den jeho vydání (přijetí peněžních prostředků). Nicméně pokud se jedná o portfolia finančních aktiv přeceňovaných v reálné hodnotě, je pořizované finanční aktivum přeceňováno ve vazbě na změny své reálné hodnoty již od data sjednání nákupu do data sjednání prodeje podle zařazení do konkrétního portfolia, u dlužných finančních aktiv se účtuje o úrokovém příslušenství od data vypořádání nákupu do data vypořádání prodeje. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. K odúčtování úvěrů a pohledávek dochází v okamžiku jejich úplného splacení dlužníkem, u postoupených pohledávek pak okamžikem přijetí úhrady od postupníka a u pohledávek, u kterých Skupina rozhodla o jejich odpisu, okamžikem odpisu. Skupina přeceňuje derivátové nástroje na reálnou hodnotu od data sjednání obchodu do data jejich vypořádání, tj. dodání posledního souvisejícího peněžního toku. Skupina zúčtovává a odúčtovává finanční závazky k datu, kdy dojde k převodu všech souvisejících rizik a nákladů odpovídajících konkrétnímu závazku. IAS 39 definuje 4 druhy finančních aktiv a závazků.

Přeceňované na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů Držené do splatnosti Úvěry a pohledávky Finanční aktiva k prodeji

Skupina eviduje z výše uvedených kategorií následující druhy finančních aktiv a závazků.

Úvěry a pohledávky Finanční nástroje přeceňované na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů Finanční aktiva k prodeji

Úvěry a pohledávky Úvěry poskytnuté Skupinou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou považovány za poskytnuté úvěry a jsou oceňovány naběhlou hodnotou. Naběhlá hodnota je pořizovací cena snížená o splátky jistiny, zvýšená o naběhlý úrok a zvýšená/ snížená o amortizaci diskontu/ prémie. Všechny úvěry a půjčky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům (případně bankám). Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, pokud existuje důvod domnívat se, že je ohrožena návratnost pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a mimobilančním úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením Skupiny. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním individuálním znehodnoceným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu, stanoveným na základě vývoje portfolia. Výše opravných položek k individuálním pohledávkám je stanovena na základě porovnání zůstatkové hodnoty úvěru a současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků za použití efektivní úrokové míry. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň, po zohlednění odpisů, je zahrnuta v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty (viz bod 9). Bližší popis je uveden v bodě 40 b přílohy.

159

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování) Nedobytné úvěry a pohledávky, u kterých existuje odůvodněný předpoklad, že klient nebude schopen dále plnit své závazky, jsou odpisovány individuálně do nákladů Skupiny se současným použitím vytvořené opravné položky. Tyto odpisy jsou zahrnuty v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ (viz bod 9) ve výkazu zisku a ztráty. V této položce jsou zahrnuty i výnosy z dříve odepsaných pohledávek.

Cenné papíry Cenné papíry držené Skupinou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je Skupina pořídila, a podle investiční strategie Skupiny. V souladu se svým záměrem Skupina zařazuje cenné papíry do portfolií – do portfolia cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům výnosů a nákladů (cenné papíry držené za účelem obchodování a cenné papíry přeceňované proti účtům nákladů nebo výnosům již při prvotním zachycení) a do portfolia cenných papírů k prodeji. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Portfolio zahrnuje dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování, tj. cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, a dále dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou při prvotním zaúčtování označeny jako cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů určených k obchodování i cenných papírů neurčených k obchodování jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk / ztráta z finančních operací“. U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na veřejném trhu je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na tomto veřejném trhu. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na veřejném trhu, je stanovena odhadem vedení Skupiny jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbytkovou splatnost cenných papírů. Transakční náklady se u cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nezahrnují do pořizovací ceny, nýbrž jsou v souladu s IAS 39 přímo do nákladů Skupiny. Cenné papíry na prodej Cenné papíry na prodej jsou cenné papíry držené Skupinou s úmyslem držet je po neurčitou dobu, a které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek. Cenné papíry na prodej jsou oceněny pořizovací cenou a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako „Oceňovací rozdíly“, s výjimkou jejich znehodnocení a vyjma úrokových výnosů a kurzových rozdílů z dluhopisů. V okamžiku realizace jsou odpovídající oceňovací rozdíly vyvedeny do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk / ztráta z finančních operací“. Úrokové výnosy z kupónů, amortizace diskontu nebo prémie jsou účtovány jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“. Kurzové rozdíly z dluhopisů jsou vykázány jako „Čistý zisk / ztráta z finančních operací“.

160

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování) Repo operace Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány se současným sjednáním zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, resp. amortizované hodnotě a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky k bankám“ (viz bod 27) nebo „Závazky ke klientům“ (viz bod 28). Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry, nakoupené se současným sjednáním zpětného prodeje, nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“ (viz bod 18) nebo „Pohledávky za klienty“ (viz bod 19). Zapůjčené cenné papíry nejsou v konsolidované účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám („short sales“) je nákup a prodej do konsolidované účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování a je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“ (viz bod 32). U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ (viz bod 8) nebo „Náklady na úroky a podobné náklady“ (viz bod 8). Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované Skupinou jsou vykazovány v naběhlé hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ (viz bod 8). Vlastní dluhové cenné papíry pořízené Skupinou se vykazují jako položka snižující závazky z emitovaných cenných papírů. Při prvotním zachycení jsou vlastní dluhové cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou transakční náklady. Rozdíl mezi pořizovací cenou zpětně nakoupených vlastních dluhových cenných papírů a naběhlou hodnotou emitovaných cenných papírů je zahrnut v okamžiku pořízení do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz bod 12). O hodnoty odpovídající postupnému zvyšování ocenění vlastních dluhových cenných papírů jsou snižovány úrokové náklady na emitované dluhové cenné papíry. Finanční deriváty Skupina v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty. Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA a měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané), futures a ostatní deriváty finančních instrumentů. Skupina uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic. Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny a vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „ Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou“ (viz bod 36) a „Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou“ (viz bod 36). Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz bod 12), kromě nerealizovaných zisků a ztrát ze zajištění peněžních toků, které jsou vykázány ve vlastním kapitálu. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím.

161

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování) Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty a vložený nástroj splňuje obecné podmínky pro derivát. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik Skupiny, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80 % - 125 %. V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku. Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze ve vlastním kapitálu a do nákladů, resp. výnosů jsou zúčtovávány ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji. K datu sestavení konsolidované závěrky Skupina neaplikovala metodu zajištění peněžních toků. V případech, kdy zajišťovací deriváty nesplňují podmínku efektivity zajištění, jsou přeřazeny do obchodního portfolia. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou účtovány jako Čistý zisk/ztráta z finančních operací (viz bod 12). Převážná většina finančních derivátů Skupiny představuje ekonomické zajištění, ale nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS 39. Proto jsou vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou, shodně s deriváty sjednanými za účelem obchodování, promítány do výkazu zisků a ztrát v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz bod 12). Podřízený dluh Podmínky podřízenosti úvěru jsou upraveny následujícím způsobem: a)

V případě prohlášení konkurzu na majetek Skupiny je (A) právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru podřízeným nárokem, a je podmíněno tím, že celkový výtěžek získaný zpeněžením konkurzní podstaty Skupiny převýší úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů Skupiny (podmíněný nárok), a dále bude-li splněna podmínka uvedená v bodě (A), pak má věřitel nárok na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru pouze do částky, kterou by získal, kdyby se nároky z této smlouvy ve vztahu k úvěru uspokojovaly poměrně a společně se všemi podřízenými nároky, které jsou s nárokem Skupiny na plnění podle této smlouvy ve vztahu k úvěru co do pořadí uspokojení rovnocenné (pari passu), a pouze z té části výtěžku získaného zpeněžením konkurzní podstaty Skupiny, který převyšuje úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů Skupiny; a

b) v případě vstupu Skupiny do likvidace (po skončení konkurzního řízení či jinak) je právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěrům podmíněno tím, že dojde nejprve k plnému uspokojení nepodřízených nároků všech věřitelů Skupiny.

162

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování) g) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 40 tis. Kč. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí nehmotný majetek se samostatným technickoekonomickým určením, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 60 tis. Kč Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy hmotného a nehmotného majetku“ (viz bod 14) od okamžiku, kdy je připraven k použití, rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti. Doby odpisování (resp. odpisové sazby) pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Doba odepisování Odpisová sazba Software 4 roky 25% Licence 10 let 10% Budovy 20 let 5% Ostatní (motorová vozidla, nábytek a vybavení kancelářské stroje, počítače) 4 - 5 let 20-25% Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo při pronájmu na dobu neurčitou 10 let. Pozemky, umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. Použitelnost majetku Skupina periodicky prozkoumává a v případě potřeby upravuje v interním předpisu pro odepisování majetku. Změna doby odepisování se nepovažuje za změnu účetních metod, ale za změnu účetních odhadů. Pokud je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je odepsána na úroveň zpětně získatelné částky. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z následujících hodnot – tržní cena, kterou lze získat při prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej, nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Majetek Skupiny je pravidelně testován na znehodnocení a na přechodné znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 14). Snížení hodnoty majetku se stanoví na základě srovnání zůstatkové hodnoty majetku s vyšší ze dvou následujících hodnot: -


Ztráta ze snížení hodnoty je částka, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho zpětně získatelnou částku se vykazuje v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 14). Opravy a údržba majetku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 14) v roce, ve kterém byly vynaloženy související náklady.

163

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování) h) Goodwill Goodwill vznikající při konsolidaci představuje rozdíl mezi pořizovací cenou a reálnou hodnotou podílu Skupiny na čistých aktivech (vlastním kapitálu) konsolidované společnosti k datu akvizice. Goodwill je účtován v rozvaze v rámci aktiv v položce „Nehmotný majetek“. Goodwill není odepisován a je jednou ročně testován na znehodnocení. Goodwill je znehodnocen, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota, přičemž realizovatelnou hodnotou se rozumí očekávané budoucí ekonomické užitky plynoucí z pořízení účasti. Pokud je identifikováno znehodnocení goodwill, Skupina zaúčtuje znehodnocení v položce „Všeobecné provozní náklady“. Negativní goodwill představuje rozdíl mezi pořizovací cenou a reálnou hodnotou podílu Skupiny na čistých aktivech získané společnosti k datu akvizice. Negativní goodwill, který přesahuje spolehlivě měřitelné budoucí ztráty a náklady získaného subjektu (které se neodrážejí v jeho identifikovatelných aktivech a závazcích) a reálné hodnoty jeho nepeněžních aktiv, se okamžitě odepisuje do výnosů. i)

Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí, které představují nemovitosti držené s cílem získávat výnosy z pronájmu nebo pro účely kapitálového zhodnocení, jsou zachyceny v pořizovací ceně a následně dle stanovení doby použitelnosti odpisovány do nákladů Skupiny. Odpisy jsou vykázány v položce „Všeobecné provozní náklady“. Skupina neuvažuje s přeceňováním na reálnou hodnotu těchto investic.

j)

Leasing Aktiva využívaná na základě smlouvy o finančním leasingu, kdy dochází k převodu v podstatě všech rizik a odměn spojených s jejich vlastnictví, jsou kapitalizována v částkách rovnajících se reálné hodnotě na počátku leasingu nebo, pokud je nižší, v současné hodnotě mininálních leasingových plateb. Tato aktiva jsou odepisována po dobu jejich použitelnosti. Leasingové splátky se rozdělují na úrok vykazovaný ve finančních nákladech a úmor vykazovaný jako snížení nesplaceného závazku. Finanční náklady jsou alokovány do období v průběhu leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra. Splátky podle smluv o provozním leasingu jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Pokud je provozní nájem ukončen před uplynutím doby nájmu, jsou veškeré platby, které mají být pronajímateli uhrazeny ve formě pokut, zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém došlo k ukončení leasingu. V případě aktiv pronajímaných prostřednictvím finančního leasingu je současná hodnota leasingových splátek vykázána jako pohledávka, aktiva nejsou vykázána. Rozdíl mezi hrubou hodnotou pohledávky a její současnou hodnotou je vykázán jako časově rozlišený úrokový výnos. Finanční výnos z leasingu je vykázán v průběhu doby leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra.

k) Rezervy Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří pouze v těch případech, kdy jsou současně splněna následující kritéria:

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

164

Raiffeisenbank a.s.

6.


PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ (pokračování) Rezervy na záruky a ostatní mimobilanční úvěrové pohledávky Skupina eviduje z titulu úvěrové angažovanosti řadu mimobilančních položek. Jedná se zejména o vydané záruky, přísliby, nečerpané úvěry, potvrzené otevřené akreditivy, apod. Na odhadované ztráty z těchto potencionálních pohledávek jsou tvořeny rezervy na základě očekávané výše plnění z celého portfolia daných mimobilančních položek. Ostatní rezervy Tvorba ostatních rezerv (na nečerpanou dovolenou, soudní spory) je vykazována v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz bod 14). l)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté Skupinou do úschovy, správy nebo k obhospodařování jsou účtovány v mimobilanční evidenci v tržních, resp. nominálních hodnotách, pokud není tržní hodnota k dispozici. V položce „Ostatní pasiva“ (viz bod 32) jsou vykazovány závazky vůči klientům z titulu přijatých prostředků určených ke koupi cenných papírů, popř. k vrácení záloh klientovi.

m) Vykazování podle segmentů Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členěné představuje členění podle typů zákazníka. Vymezení zákaznického formátu je podrobněji uvedeno v bodě 38 přílohy k konsolidované účetní závěrce. Hospodářský výsledek segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu alokovat. Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů. n) Vykazování operací v cizích měnách Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ (viz bod 12). o) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Za peněžní ekvivalenty jsou považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti.

165

Raiffeisenbank a.s.


7) ZMĚNY STANDARDŮ IFRS a) Změna pravidel ve finančním vykazování K datu schválení této konsolidované účetní závěrky byly vydány následující standardy, které nejsou doposud v platnosti: • IFRS 7 - Finanční nástroje - zveřejnění informací (platné od 1. ledna 2007), • Dodatky k IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování, ve vztahu k účtování o zajištění peněžních toků (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování, a IFRS 4 - Pojistné smlouvy, ve vztahu k smlouvám o finančních zárukách (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 1 - Sestavování konsolidované účetní závěrky, ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Dle odhadu Skupiny dopad z aplikace změn v Mezinárodních standardech pro finanční výkaznictví, které vstoupí v platnost po 1.1.2006, nebude mít významný dopad na účetní závěrku sestavenou k 31.12.2006. b) Poznámka k přechodu na standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií Statutární účetní postupy banky byly změněny k 1. 1. 2005 v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších změn a doplňků a Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Přechod na IFRS byl zachycen podle IFRS 1 – První aplikace IFRS. První použití Mezinárodních standardů finančního výkaznictví je vymezeno standardem IFRS 1, aby jednotka sestavila počáteční rozvahu k 1. 1. 2004 dle IFRS, která splňuje požadavky všech standardů IFRS (tedy všech standardů IAS a IFRS a veškerých interpretací SIC a IFRIC) účinných k datu sestavení první konsolidované účetní závěrky připravené dle standardů IFRS. Standart IFRS 1 vyžaduje, až na malé výjimky, ve většině oblastí použití se zpětnou platností. Skupina při sestavování konsolidované účetní závěrky v souladu s IFRS 1 – První aplikace mezinárodních standardů účetního výkaznictví aplikovala povinné výjimky (odúčtování finančních aktiv a závazků, zajištění – viz IAS 39 a odhady). Dále skupina využila možnost dobrovolných výjimek uvedených v IFRS 1 a rozhodla se zpětně neaplikovat IFRS 3 na podnikové kombinace uskutečněné před 1. 1. 2004.

166

Raiffeisenbank a.s.


8) ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY Tis. Kč

2005

2004

Výnosy z úroků z pohledávek za bankami z pohledávek za klienty z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu z cenných papírů s pevným výnosem z pohledávek z finančního leasingu

595 721 2 091 801 628 34 038 117 671

525 217 1 813 949 6 658 98 620 132 348

Výnosy z úroků a podobné výnosy celkem

2 839 859

2 576 792

Náklady na úroky z vkladů bank z vkladů klientů z emitovaných cenných papírů z podřízených závazků z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu Náklady a podobné náklady celkem Čisté úrokové výnosy

(209 963) (535 163) (215 187) (46 100) (16 267)

(329 093) (514 060) (199 249) (44 004) (24 421)

(1 022 680)

(1 110 827)

1 817 179

1 465 965

9) ZTRÁTA ZE SNÍŽENÍ HODNOTY ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK tis. Kč

2005

Změna hodnoty opravných položek na ztrátové úvěry Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Použití (odpis) Výnos z odepsaných pohledávek Rezervy a opravné položky na mimobilanční úvěrová rizika Rozpuštění rezerv a opravných položek Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika

167

(821 285) 539 591 (77 919) 1 154 1 000 (357 459)

2004

(541 211) 372 206 (65 328) 0 0 (234 333)

Raiffeisenbank a.s.


10) ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč

2005

2004

Výnosy z poplatků a provizí z platebního styku z poskytování úvěrů a záruk z operací s cennými papíry z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních služeb

432 181 314 711 38 724 17 633 27 035 19 166

236 391 215 693 30 041 16 717 20 287 161 567

Výnosy z poplatků a provizí celkem

849 450

680 696

Náklady na poplatky a provize z platebního styku z přijímání úvěrů a záruk z operací s cennými papíry z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních služeb

(97 106) (26 508) (14 390) (2 272) (1 433) (65 736)

(9 928) (61 659) (8 740) 0 (1 195) (84 241)

(207 445)

(165 763)

642 005

514 933

2005

2004

Výnosy z akcií a podílů

682

655

Dividendový výnos celkem

682

655

2005

2004

Náklady na poplatky a provize celkem Čisté výnosy z poplatků a provizí

11) DIVIDENDOVÝ VÝNOS tis. Kč

12) ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

13)

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací z operací s deriváty z devizových operací z operací s cennými papíry

(35 698) 416 778 17 830

(63 669) 396 983 51 186

Celkem

398 910

384 500

2005

2004

Provozní výnosy z nebankovní činnosti Ostatní

33 295 33 406

11 625 53 880

Celkem

66 701

65 505

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY tis. Kč

168

Raiffeisenbank a.s.


14) VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY tis. Kč

2005

2004

Mzdové náklady (bod 15)

(943 074)

(826 368)

Provozní náklady: Nájemné, opravy a ostatní služby spojené s provozem kanceláří Kancelářské potřeby Náklady spojené s IT podporou Náklady spojené s právními a poradenskými službami Náklady spojené s reklamou Pojištění depozit a obchodů Telekomunikace, poštovné a ostatní služby Ostatní administrativní náklady (školení, pohonné hm., transport peněz apod.)

(810 535) (217 996) (16 880) (220 943) (21 177) (141 060) (41 505) (85 198) (65 776)

(734 296) (217 012) (17 369) (117 398) (72 455) (136 752) (71 656) (41 432) (60 222)

Odpisy hmotného a nehmotného majetku (bod 23 a 24)

(198 526)

(177 687)

Zisk / ztráta z převodu hmotného a nehmotného majetku

1 124

Ztráta ze znehodnocení hmotného a nehmotného majetku (bod 23 a 24) Ostatní provozní náklady Celkem

(28 018) (68 349) (2 047 378)

516 0 (19 337) (1 757 172)

15) MZDOVÉ NÁKLADY tis. Kč

2005

2004

Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Ostatní náklady na zaměstnance

(676 073) (240 465) (26 536)

(593 956) (209 437) (22 975)

Celkem

(943 074)

(826 368)

(20 934) (86 814)

(17 905) (70 263)

(107 748)

(88 168)

z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení Celkem

Průměrný počet zaměstnanců Skupiny byl k datu 31. 12. 2005 a k datu 31. 12. 2004 následující:

Zaměstnanci Členové představenstva Skupiny Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

169

2005

2004

1 278 5 9 54

1 222 5 9 51

Raiffeisenbank a.s.


16) DAŇ Z PŘÍJMŮ a) Náklad z titulu daně z příjmu tis. Kč

2005

2004

Daň z příjmů splatná Daňový nedoplatek za minulé účetní období Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Výnos/(náklad) z titulu odložené daně

(189 681) (1 709) 16 464 (7 500) 36 649

(150 369) (5 923) 18 997 0 10 877

Daň celkem

(145 777)

(126 418)

Daň se liší od teoretické výše daně, která by vznikla při použití základní sazby daně následujícím způsobem: tis. Kč

2005

2004

Zisk před zdaněním (obecný daňový základ) Zisk před zdaněním (samostatný daňový základ) Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (2005: 26%, 2004: 28%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Slevy a zápočty Daňová ztráta běžného období

548 351 683 (142 571)

467 707 655 (130 958)

(102)

(98)

110 688 (158 558) 862 0

74 435 (97 176) 1 243 2 185

Daňová povinnost za účetní období Nedoplatek na dani za minulá účetní období, použití slevy na dani a zápočty, včetně vratek a doměrků z minulých let Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Odložená daň

(189 681) (1 709)

(150 369) (5 923)

Daň z příjmů celkem

(145 777)

Efektivní sazba daně

16 464 (7 500) 36 649

25,13%

18 997 0 10 877 (126 418) 27,35%

Odložená daň je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2004: 26%) známé k datu účetní závěrky pro účetní období následující po vykazovaném období. b) Závazek z titulu daně z příjmu tis. Kč

2005

Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (26%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Daňová povinnost za účetní období Doměrky daně z příjmu z minulých let Zálohové platby na daň z příjmu Závazek z titulu daně z přijmu celkem

170

2004

(189 579)

(150 271)

(102)

(98)

(189 681) (7 500) 121 166

(150 369) 0 69 692

76 015

80 677

Raiffeisenbank a.s.


17) HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč

18)

2005

2004

Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u centrálních bank Povinné minimální rezervy u ČNB

1 134 034 16 497 765 932

951 431 106 116 809 484

Celkem

1 916 463

1 867 031

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

a) Kategorie pohledávek za bankami Skupina k datu 31.12.2005 ani k datu 31.12.2004 nevykazovala žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování. tis. Kč

2005

2004

Vklady u bank Termínované vklady u bank Úvěry a jiné pohledávky za bankami

519 434 10 231 663 13 342 795

251 923 12 292 916 9 752 065

Celkem

24 093 892

22 296 904

b) Repo a reverzní repo transakce Skupina k datu 31. 12. 2005 ani k datu 31. 12. 2004 nevykazovala žádné repo transakce. V rámci reverzních repo transakcí Skupina přijala jako zajištění státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 8 005 811 tis. Kč (v roce 2004: 8 499 672 tis. Kč).

19) ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY a) Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč

2005

2004

Pohledávky z běžných účtů Termínované úvěry Hypoteční úvěry Nakoupené úvěry Finanční leasing Ostatní

3 508 230 34 706 282 8 193 619 0 2 410 914 912 980

2 982 763 27 504 780 5 405 584 5 509 1 604 719 66 203

Celkem

49 732 025

37 569 558

Skupina v roce 2005 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 43 725 tis. Kč (v roce 2004: 276 481 tis. Kč). b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč

2005

2004

Vládní sektor Úvěry právnickým osobám Úvěry fyzickým osobám Malé a střední podniky (SME) Ostatní

217 348 37 339 231 11 168 305 851 200 155 941

400 339 30 582 034 5 495 634 890 304 201 247

Celkem

49 732 025

37 569 558

171

Raiffeisenbank a.s.

c)


Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

2005 Zemědělství, myslivost, lesnictví Rybolov Těžební a důlní průmysl Výrobní sektor Z toho: - potravinářský průmysl - oděvní průmysl - chemický a farmaceutický průmysl - výroba nekovových výrobků – sklo - kovové konstrukce - počítačový průmysl Dodávky elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Hotely a veřejné stravování Doprava, skladování a komunikace Zprostředkování finančních služeb Nemovitosti Vládní sektor; povinné sociální zabezpečení Školství Zdravotnictví a sociální sféra Ostatní obecní, sociální a osobní služby Domácnosti (živnosti) Zahraniční organizace a úřady Celkem

2004 Zemědělství, myslivost, lesnictví

Peněžní zajištění 12 166 0 314 218 225 896

Záruky státu 77 356 0 0 278 377

Bankovní záruky 120 0 2 815 126 373

Nemovitos ti 251 438 103 831 2 647 081

Záruky společnosti 12 119 0 18 565 1 234 225

Směnečné ručení 96 486 72 9 084 2 417 435

Osobní ručení 0 0 0 193 495

Movitý majetek 320 017 0 222 612 3 132 515

Nezajištěno

Celkem

66 460 0 220 281 1 463 010

836 162 175 788 406 11 718 407

162 542 62 0 0 19 524 400 612 311 1 000

16 502 16 751 0 1 000 25 373 104 230 2 972 17 095

16 083 0 13 880 0 90 478 0 1 410 0

309 031 268 433 37 178 196 380 508 643 346 268 50 941 266 819

273 883 48 886 108 581 500 253 97 280 71 580 99 719 54 337

392 576 101 383 404 549 3 200 594 965 252 140 27 751 148 354

10 000 0 0 183 495 0 0 0 0

615 196 56 265 452 274 87 510 287 611 327 786 619 116 252 103

299 798 2 470 263 041 353 140 367 112 543 177 259 80 244

2 095 611 494 250 1 279 503 972 191 1 764 241 1 214 947 1 591 479 819 952

492 454 141 514 0 793 135 1 198 741

164 032 6 960 0 0 62 566

86 722 0 3 899 1 232 963 452 398

877 315 983 087 82 386 22 806 5 259 208

1 465 930 4 001 156 017 81 850 1 062 789

731 753 37 092 81 293 3 471 935 848

0 0 0 0 78 654

926 598 74670 576 567 631 769 909 999

687 398 22 216 20 205 870 774 1 777 873

5 432 202 1 269 540 920 367 3 636 768 11 738 075

297 0 0 8 205 2 137 0 3 802 074

0 0 26 470 6 320 0 0 642 148

0 0 0 12 634 0 0 1 919 334

190 088 576 46 966 446 992 6 733 695 0 17 860 330

0 0 10 026 36 667 329 0 4 236 574

574 8 649 100 500 78 054 287 0 4 676 703

0 0 0 10 483 37 439 0 320 071

186 341 2 106 65 697 7 326 0 7 925 438

6 364 299 57 629 86 373 2 812 967 0 8 349 352

383 664 9 526 241 697 751 425 9 594 180 0 49 732 025

Peněžní zajištění 25 875

Záruky státu 79 041

Bankovní záruky 992

Nemovitos ti 237 575

Záruky společnosti 107 457

Směnečné ručení 0

Osobní ručení 0

Movitý majetek 429 403

Nezajištěno

Celkem

135 452

1 015 795

172

Raiffeisenbank a.s.

Rybolov Těžební průmysl, lomy Výrobní sektor Z toho: - potravinářský průmysl - oděvní průmysl - chemický a farmaceutický průmysl - výroba nekovových výrobků – sklo - kovové konstrukce - počítačový průmysl Dodávky elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Hotely a veřejné stravování Doprava, skladování a komunikace Zprostředkování finančních služeb Nemovitosti Vládní sektor; povinné sociální zabezpečení Školství Zdravotnictví a sociální sféra Ostatní obecní, sociální a osobní služby Domácnosti (živnosti) Zahraniční organizace a úřady Celkem


0 0 26 612

0 0 256 883

0 0 159 726

145 7 520 1 336 507

0 0 165 231

0 0 48 989

0 0 0

0 237 971 3 043 447

61 619 3 276 361

206 246 110 8 313 756

10 839 150 0 0 10 750 0 0 9 245

25 502 10 750 0 0 37 543 0 0 10 211

28 665 0 15 245 0 4 895 0 0 579

302 252 246 551 14 917 80 041 178 227 0 260 266 261 336

2 106 0 0 0 0 0 2 192 5 523

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

390 755 140 858 646 109 357 881 211 709 0 81 943 345 600

670 493 5 597 128 477 587 766 24 785 1 004 48 602 48 133

1 430 612 403 906 804 748 1 025 688 467 909 1 004 393 003 680 627

559 246 6 636 0 22 000 184 262

61 756 4 299 0 0 20 064

106 062 0 410 245 576 873 317

552 018 275 472 349 459 5 629 4 250 788

109 030 0 3 000 0 49 358

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1 226 521 98607 978 356 155 370 3 096 218

1 439 175 14 178 160 906 2 398 946 2 965 820

4 053 808 399 192 1 492 131 2 827 521 11 439 827

0 0 0 7 562 3 279 0 844 717

0 0 0 3 936 0 0 436 190

0 0 315 35 312 0 0 1 422 289

215 921 302 16 762 332 507 3 722 952 0 11 825 159

4 0 0 12 163 1 117 0 455 075

0 0 0 13 0 0 49 002

0 0 0 0 54 485 0 54 485

175 640 410 22 206 297 327 6698 0 10 195 717

13 705 931 161 828 219 146 1 403 049 12 12 286 924

405 270 1 643 201 111 907 966 5 191 580 12 37 569 558

173

Raiffeisenbank a.s.

19.


ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) d) Analýza podle zeměpisných oblastí tis. Kč

e)

2005

2004

Česká republika Slovensko Polsko Německo Maďarsko Ruská federace Ostatní

46 020 026 449 780 485 3 893 66 253 680 3 004 095

36 817 018 28 492 70 3 430 20 272 026 448 502

Celkem

49 732 025

37 569 558

Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) Skupina používá zajištění reálné hodnoty ve vztahu k definovanému portfoliu úvěrů a přeceňuje zajištěné portfolio úvěrů reálnou hodnotou. Celkový dopad z přecenění, který je zohledněn v celkovém zůstatku „Úvěrů a pohledávek za klienty“, činil 4 063 tis. Kč v roce 2005 a 9 123 tis. Kč v roce 2004.

f)

Syndikované úvěry Na základě uzavřených smluv o syndikovaných úvěrech je Skupina aranžérem syndikovaných úvěrů v původní celkové hodnotě 8 426 509 tis. Kč, z toho podíl Skupiny činil 3 604 529 tis. Kč a podíl ostatních členů syndikátů činil 4 821 980 tis. Kč. Celková dlužná částka syndikovaných úvěrů činila k datu 31. prosinci 2005 částku 3 853 110 tis. Kč, z toho podíl Skupiny byl 1 905 420 tis. Kč a podíl ostatních členů syndikátů 1 947 690 tis. Kč. Rizika a úroky z těchto syndikovaných úvěrů se dělí mezi všechny členy příslušného syndikátu podle poměru k jejich celkové angažovanosti.

g) Pohledávky z finančního leasingu Pohledávky z leasingu vykazují následující trend vývoje: tis. Kč

2005

2004

Hrubé investice do finančního leasingu do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let Nerealizovaný finanční výnos do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let

2 711 920 484 056 837 035 1 307 143 83 686 (301 006) (49 423) (108 188) (126 835) (16 560)

1 759 761 248 723 629 161 798 536 83 341 (155 042) (20 123) (51 237) (74 813) (8 869)

Čisté investice do finančního leasingu

2 410 914

1 604 719

Aktiva financovaná prostřednictvím finančního leasingu vykazují následující strukturu: tis. Kč

2005

2004

Leasing motorových vozidel Leasing nemovitostí Leasing zařízení

1 152 431 331 599 926 884

564 346 158 896 881 477

Celkem

2 410 914

1 604 719

174

Raiffeisenbank a.s.


20) OPRAVNÉ POLOŽKY K POSKYTNUTÝM ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY Individuální opravné položky

Portfoliové opravné položky (49 726) (146 830) 46 818 0 (149 738)

(838 198) (541 211) 311 808 65 328 (1 002 272)

Stav k 1. 1. 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Tvorba Rozpuštění Použití (odpis)

(788 472) (394 380) 264 990 65 328 (852 534) (852 534) (83 273) (528 067) 421 190 77 919

(149 738) 0 (293 219) 45 564 0

(1 002 272) (83 273) (821 285) 466 755 77 919

Stav k 31. 12. 2005

(964 765)

(397 393)

(1 362 158)

tis. Kč Stav k 1. 1. 2004 Tvorba Rozpuštění Použití (odpis) Stav k 31. 12. 2004

Celkem

21) CENNÉ PAPÍRY a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru Skupiny tis. Kč Cenné papíry k obchodování z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Ostatní cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Celkem

2005

2004

912 388

358 600

901 795 10 593 1 370 411

338 532 20 068 1 778 669

1 241 824 1 128 587 2 282 799

1 658 650 120 019 2 137 269

732 2 283 531

972 2 138 241

V částce cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům nákladů nebo výnosů jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky v celkové hodnotě 698 311 tis. Kč (2004: 1 095 918 tis. Kč) a státní dluhopisy v celkové hodnotě 546 758 tis. Kč (2004: 114 116 tis. Kč), které lze použít k refinancování u centrálních bank. b) Investiční cenné papíry – cenné papíry na prodej Skupina vlastní minoritní účasti ve společnostech SWIFT, MASTERCARD INTERCORPORATE a VISA v účetní hodnotě 732 tis. Kč (v roce 2004: 536 tis.Kč). c)

Repo a reverzní repo transakce Skupina k datu 31.12.2005 ani k datu 31.12.2004 nevykazovala žádné repo transakce. Skupina získala v rámci reverzních repo transakcí akcie, podílové listy a ostatní podíly v celkové tržní hodnotě 5 060 192 tis. Kč (v roce 2004: 3 319 616 tis. Kč).

175

Raiffeisenbank a.s.


22) MAJETKOVÉ ÚČASTI V PŘIDRUŽENÝCH A NEKONSOLIDOVANÝCH SPOLEČNOSTECH a) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) tis. Kč

2005

2004

Počáteční stav Podíl na výsledku přidružené společnosti Dividendy placené Podíl na přecenění cenných papírů Ostatní

305 664 28 394 (16 250) (1 780) (791)

289 745 28 309 (11 375) (115) (900)

Konečný stav

315 237

305 664

tis. Kč

Země

K 31. prosinci 2005 Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Impuls Tuchoměřice, s.r.o.

Česká republika Česká republika

K 31. prosinci 2004 Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Impuls Tuchoměřice, s.r.o.

Česká republika Česká republika

Aktiva

Závazky

37 517 453 36 256 505

Výnosy

Zisk

Podíl na vlastním kapitálu

1 779 503

28 394

25,0 %

473 029

32 673

1 866

12,5 %

33 555 283 32 332 625

1 806 577

28 309

25,0 %

0

0

12,5 %

408 531

220 200

220 000

V účetním období 2005 roce Skupina vykazuje zadrženou ztrátu ve výši 8 062 tis. Kč. Zadržená ztráta vznikla z důvodů realizované fúze mezi společnostmi Impuls Tuchoměřice, s.r.o. a jejím dceřiným podnikem SEEP, s.r.o., a bude postupně snižována o podíl na zisku společnosti Impuls Tuchoměřice, s.r.o. b) Majetkové účasti nekonsolidované Do konsolidace není zahrnuta společnost Blitz 03-1628 AG založená 8. 3. 2004 společností RLRE Investholding B.V. vzhledem k nevýznamnosti dopadu na výsledky Skupiny. 100 % podíl této společnosti byl prodán 25. 11. 2005 mimo Skupinu. V roce 2004 byly tyto majetkové účasti vykázány v položce „Cenné papíry k prodeji“.

176

Raiffeisenbank a.s.


23) DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK tis. Kč

Goodwill

Software


Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Přírůstky Ostatní změny K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Znehodnocení Úbytky K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena k 31. prosinci 2004 k 31. prosinci 2005

0 0 0 0 0 26 114

171 119 111 159 348 0 282 626 282 626 6 928

84 521 61 200 (39) (132 765) 12 917 12 917 0

255 640 172 359 309 (132 765) 295 543 295 543 33 042

0 0 0 26 114

42 789 3 138 (24 482) 310 999

69 810 0 (40 746) 41 981

112 599 3 138 (65 228) 379 094

0 0 0 0 0 0

(103 289) (58 700) (394) (162 383) (162 383) (385)

0 0 0 0 0

(103 289) (58 700) (394) (162 383) (162 383) (385)

0 (26 114) 0 (26 114)

(61 918) 0 32 913 (191 773)

0 0 0 0

(61 918) (26 114) 32 913 (217 887)

0 0

120 243 119 226

12 917 41 981

133 160 161 207

177

Raiffeisenbank a.s.

24)


DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

a) Změny dlouhodobého hmotného majetku

tis. Kč Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Přírůstky Znehodnocení Úbytky K 31. prosinci 2004 K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Úbytky Znehodnocení K 31. prosinci 2005

Pozemky, budovy a technické zhodnocení budov

Inventář


Nedokonč Operativní Celkem ené pronájem investice

283 637 16 598 540 (16 903) 283 872 283 872

103 569 10 989 9 166 (2 009) 121 715 121 715

493 266 63 359 75 556 91 162 (10 049) 10 (30 444) (111 819) 528 329 42 712 528 329 42 712

0 943 831 0 194 305 0 (333) 0 (161 175) 0 976 628 0 976 628

0

0

26 976

0

1 321 0 (458) 284 735

5 479 0 (1 601) 125 593

84 018 (3 138) (18 085) 618 099

26 699 0 (39 481) 29 930

2 569 120 085 0 (3 138) 0 (59 625) 2 569 1 060 926

(80 865) (22 164) 0 9 597

(73 966) (21 417) 0 7 378

(325 211) (75 406) 0 16 620

0 0 0 0

0 (480 042) 0 (118 987) 0 0 0 33 595

(93 432) (93 432)

(88 005) (88 005)

(383 997) (383 997)

0 0

0 (565 434) 0 (565 434)

0

0

(14 321)

0

0

(22 819) 87 (1 904)

(15 153) 1 552 0

(97 536) 15 354 0

0 0 0

(118 068) (101 606)

(484 590)

0

144 332 133 509

42 712 29 930

0

26 976

(14 321)

(828) (136 336) 0 16 993 0 (1 904) (828) (705 092)

Zůstatková cena k 31. prosinci 2004 k 31. prosinci 2005

190 440 166 667

33 710 23 987

0 1 741

411 194 355 834

Položka „Znehodnocení“ představuje snížení hodnoty majetku k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Skupina pro další období úmysl je odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty majetku bylo stanoveno na základě stanovení hodnoty z užívání. b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Skupina v roce 2005 ani v roce 2004 nevykazuje hodnoty majetku ve finančním leasingu.

178

Raiffeisenbank a.s.

24.


DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK (pokračování) c)

Investice do nemovitostí tis. Kč Pořizovací cena K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky Pořizovací cena k 31. prosinci Oprávky a opravné položky K 1. lednu Roční odpisy Znehodnocení Oprávky a opravné položky k 31. prosinci Zůstatková cena k 31. prosinci

2005

2004

0 46 491 0 0 46 491

0 0 0 0 0

0 (750) 0 (750) 45 741

0 0 0 0 0

Jedná se o nemovitost, která byla předmětem finančního leasingu. Nemovitost byla dokončena a předána leasingovému nájemci v roce 2004. Leasingový nájemce měl uzavřené podnájemní smlouvy s několika podnájemci, kterým část prostorů pronajímal. V roce 2005 byla leasingová smlouva předčasně ukončena a nemovitost zůstala v majetku Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Společnost uzavřela nové nájemní smlouvy se stávajícími nájemci. Účetní odpisy jsou rovnoměrné, roční odpis je 3 555 tis. Kč. Podíl Skupiny na celkové pořizovací ceně je 46 491 tis. Kč, podíl na zůstatkové hodnotě je 45 741 tis. Kč. Dle názoru Skupiny s ohledem na cenu nemovitostí v okolí předmětné nemovitosti odpovídá tržní cena investice do nemovitosti zůstatkové hodnotě nemovitosti. Doba životnosti je 52 let, roční odpisová sazba činí 1, 9 %.

179

Raiffeisenbank a.s.


25) ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA Odložená daň je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2004: 26%).

Odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek: tis. Kč

2005

2004

Stav na začátku roku Změna stavu z titulu změny konsolidačního celku Změna stavu za období – výnos

24 399 21 186 47 496

17 255 0 7 144

Celkem odložená daňová pohledávka

93 081

24 399

2005

2004

Nezaplacené úroky z úvěrů nerezidentů Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Nevyčerpaná dovolená Ostatní rezervy Zrychlené daňové odpisy hmotného a nehmotného majetku Modifikace vykazování leasingu CAS - IFRS Ztráty z derivátů

0 10 893 4 105 2 022 2 169 16 206 57 686

8 401 7 516 4 940 0 3 542 0 0

Celkem odložená daňová pohledávka

93 081

24 399

2005

2004

Stav na začátku roku Změna stavu z titulu změny konsolidačního celku Změna stavu za období – výnos

(3 219) 0 (10 847)

(6 951) 0 3 732

Celkem odložený daňový závazek

(14 066)

(3 219)

2005

2004

Ostatní rezervy Modifikace vykazování leasingu

(127) (13 939)

14 (3 233)

Celkem odložený daňový závazek

(14 066)

(3 219)

tis. Kč

Odložený daňový závazek se skládá z následujících položek: tis. Kč

tis. Kč

Vliv odložených daňových pohledávek a závazků na hospodářský výsledek vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů: tis. Kč Základ pro odloženou daňovou pohledávku/závazek Odložená daňová pohledávka/závazek Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu změny sazby daně Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu dočasných rozdílů Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku celkem

180

2005

2004

329 229 79 015

81 463 21 180

(3 468)

(842)

40 117

11 719

36 649

10 877

Raiffeisenbank a.s.


26) OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

2005

2004

Pohledávky z titulu daní Pohledávky z nebankovní činnosti Časové rozlišení Ostatní

16 696 135 759 4 443 327 599

4 874 114 047 1 769 155 678

Celkem

484 497

276 368

Skupina v položce Ostatní vykazuje zejména poskytnuté zálohy na koupi hmotného majetku, který bude předmětem finančního leasingu v roce 2005 v hodnotě 252 555 tis. Kč.

27) ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM tis. Kč

2005

2004

Splatné na požádání Termínované vklady u bank Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

1 640 320 12 930 192 6 673 571 1 163 738 4 902 803 190 080

134 175 4 861 380 3 032 453 515 560 862 726 450 641

Celkem

14 570 512

4 995 555

Skupina vykazuje závazky zejména vůči bankám v Rakousku v objemu 6 678 693 tis. Kč (v roce 2004 : 968 218 tis. Kč) a v České republice v objemu 6 751 663 tis. Kč (v roce 2004: 3 275 146 tis. Kč).

28) ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM a) Analýza závazků vůči klientům podle typu tis. Kč

2005

2004

Závazky splatné na požádání Termínované závazky se splatností Závazky s výpovědní lhůtou Ostatní

35 544 252 12 489 023 242 852 108 534

34 101 302 10 329 602 287 441 127 023

Celkem

48 384 661

44 845 368

2005

2004

Vládní sektor Vklady právnických osob Vklady fyzických osob Středně velké podniky (SME) Ostatní

6 450 990 21 438 735 19 991 975 444 819 58 142

8 304 637 17 266 581 19 209 310 10 566 54 274

Celkem

48 384 661

44 845 368

b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

181

Raiffeisenbank a.s.


29) EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu tis. Kč

2005

2004

Vkladové certifikáty a depozitní směnky Emitované dluhopisy Hypoteční zástavní listy

4 237 610 28 335 4 340 727

4 344 637 1 008 244 3 213 987

Celkem

8 606 672

8 566 868

V položce „Emitované dluhopisy“ v roce 2005 vykazuje skupina emitované dluhopisy s vloženou měnovou opcí. V souladu s IAS 39 (revidovaným) byla měnová opce oddělena a její reálná hodnota je vykázána v položce „Kladné reálné hodnoty finančních derivátů“ nebo „Záporné reálné hodnoty finančních derivátů“. b) Analýza hypotečních zástavních listů tis. Kč Datum emise 3.5.2001 18.2.2004 23.8.2004 23.3.2005 21.11.2005

Datum ISIN splatnosti 3.5.2006 18.2.2009 23.8.2009 23.3.2010 21.11.2010

Měna

CZ0002000177 CZ0002000326 CZ0002000417 CZ0002000482 CZ0002000698

CZK CZK CZK CZK CZK

CELKEM

2005 2 000 000 500 000 500 000 500 000 599 580

2004 2005 2004 2 000 000 2 116 596 2 170 269 500 000 516 644 516 822 500 000 523 003 526 896 0 548 906 0 0 635 578 0

Částka splatná do 1 roku 2 116 596 0 0 0 0

4 099 580

3 000 000 4 340 727 3 213 987

2 116 596

Nominální hodnota


30) REZERVY tis. Kč

Rezerva na Ostatní Rezervy na Rezervy soudní k úvěrovým nevyčerpan rezervy rizikům ou spory v rámci dovolenou mimobil. položek

1. 1. 2004 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv

0 0 0 0

1 000 0 0 0

31.12.2004

0

1 000

1. 1. 2004 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv

0 6 645 0 0

1 000 0 (1 000) 0

31. 12. 2005

6 645

0

19 000 35 993 19 000 1 156 (19 000) 0 0 (19 419) 19 000

Celkem

55 993 20 156 (19 000) (19 419)

17 730

37 730

19 000 17 730 17 104 10 882 (19 000) 0 0 (16 794)

37 730 34 631 (20 000) (16 794)

17 104

11 818

35 567

K 31. prosinci 2005 činí zůstatek rezervy 35 567 tis. Kč (2004: 37 730 tis. Kč). Účelem této rezervy je zejména pokrytí nevyčerpané dovolené ve výši 17 104 tis. Kč (2004: 19 000 tis. Kč), právních sporů, existujících smluvních potenciálních závazků a výdajů spojených se stabilizačním programem. 182

Raiffeisenbank a.s.


Skupina posoudila k 31. prosinci soudní spory vedené proti společnostem Skupiny. Na základě posouzení jednotlivých sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Skupina vykazuje v roce 2005 rezervu na tyto spory ve výši 6 645 tis. Kč. V případě probíhajících právních sporů Skupina nezveřejňuje detaily jednotlivých sporů, neboť zveřejnění by mohlo v konečném důsledku ovlivnit konečný výsledek sporů a poškodit tak zájmy Skupiny.

31) PODŘÍZENÝ DLUH tis. Kč

2005

2004

Podřízený dluh

1 397 269

1 282 349

Celkem

1 397 269

1 282 349

V průběhu roku 2005 došlo k navýšení podřízeného dluhu o částku 174 030 tis. Kč (6 000 tis. EUR). K datu 31.12.2005 byla nominální hodnota podřízeného dluhu 1 376 722 tis. Kč (47 465 tis. EUR). Úvěr je splatný 31. 1. 2012 a úroková sazba je stanovena na základě šestiměsíčního EURIBORu plus 1,3% p.a. Smlouva o podřízeném dluhu byla odsouhlasena odpovědnými útvary České národní banky a splňuje požadavky na dodatkový kapitál.

32) OSTATNÍ PASIVA tis. Kč

2005

2004

409 876 11 570 18 075 505 839 232 380

278 404 238 23 571 156 164 480 591

1 177 740

938 968

Závazky z nebankovní činnosti Výdaje příštích období Výnosy příštích období Vypořádací a uspořádací účet tuzemského clearingu Ostatní Celkem

Závazky z nebankovní činnosti za rok 2005 představují většinou dohadné účty pasivní k externím dodavatelům služeb ve výši 288 474 tis. Kč (2004: 186 187 tis. Kč). V položce „Ostatní" jsou zahrnuty zejména vypořádací účty zahraničních plateb.

33) ZÁKLADNÍ KAPITÁL MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI V průběhu roku 2005 nedošlo k žádným změnám v základním kapitálu a složení akcionářů. Akcie jsou v zaknihované podobě a nejsou veřejně obchodovatelné. Jmenovitá hodnota akcií byla plně splacena. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2005: Název

Sídlo

Počet kmenových akcií

Nominální hodnota (v tis. Kč)

Raiffeisen International Bank-Holding AG Rakousko RB Prag Beteiligungs GmbH Rakousko Raiffeisenlandesbank Niederösterreich – Wien AG Rakousko

183

Podíl na základním kapitálu (v %)

127 500 62 500 60 000

1 275 000 625 000 600 000

51 25 24

250 000

2 500 000

100

Raiffeisenbank a.s.


34) POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY Pokladní hotovost a ostatní likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v přehledu o peněžních tocích představují následující položky aktiv: tis. Kč

2005

2004

Peněžní prostředky a nostro účty u ČNB (viz bod 17) Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty u finančních institucí (viz bod 18) Povinné minimální rezervy

1 916 366 837 898

1 867 031 1 106 041

Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

2 507 766

519 434 (765 932)

251 923 (809 944) 2 415 052

35) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST a) Soudní spory Skupina k 31. prosinci 2005 posoudila soudní spory vedené proti ní. Na základě posouzení jednotlivých významných sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Skupina vykazuje rezervy (viz bod 30) na tyto spory ve výši 6 645 tis. Kč. Skupina ke zbývajícím soudním sporům nevytvořila žádnou rezervu, neboť nejsou významné. Skupina k 31. prosinci 2005 posoudila soudní spory vedené Skupinou proti jiným subjektům. Na základě posouzení jednotlivých významných sporů z hlediska třetích stran se Skupina domnívá, že tyto spory nebudou mít výrazný dopad na její finanční pozici. b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč

c)

2005

2004

Banky Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem

376 179 24 456 0 400 635

179 744 12 809 14 489 207 042

Klienti Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem

6 348 842 4 895 967 986 719 12 231 528

5 451 136 4 609 302 147 859 10 208 297

Celkem

12 632 163

10 415 339

Dohody o refinancování Skupina má k 31. 12. 2005 možnost využít záložní úvěr od Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft ve výši 1 508 260 tis. Kč (52 000 tis. EUR) (2004: 3 161 806 tis. Kč, 109 009 tis. EUR).

184

Raiffeisenbank a.s.


36) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE a) Přehled derivátů – smluvní částky Smluvní částky 2005 2004

tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací nástroje

221 100

338 462

221 100

338 462

Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej)

446 880 14 148 762 27 437 136 175 269 400 4 732 438 4 745 354

237 728 9 866 092 11 424 002 137 163 950 2 702 674 2 309 943

Nástroje k obchodování celkem

226 779 970

163 704 389

Finanční deriváty – Smluvní částky celkem

227 001 070

164 042 851

b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů

tis. Kč



Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS)

0

(4 064)

9 123

(11 142)

Celkem zajišťovací

0

(4 064)

9 123

(11 142)

Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej)

9 647 131 244 150 608 111 836 83 123 0

(9347) (174 343) (245 963) (139 819) 0 (79 959)

5 354 341 433 92 045 193 730 64 892 0

(4 801) (239 208) (136 956) (200 790) 0 (64 892)


486 458

(649 431)

697 454

(646 647)

Finanční deriváty – Reálná hodnota celkem

486 458

(653 495)

706 577

(657 789)

185

Raiffeisenbank a.s.

36.


MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE (pokračování) c)

Zbytková splatnost finančních derivátů Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

221 100

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS)

0

0

221 100

Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej)

221 100

0

0

221 100

95 894 14 111 262 13 650 000 134 119 400 4 322 696 4 338 317

350 986 37 500 13 139 600 41 150 000 409 742 407 037

0 0 647 536 0 0 0

446 880 14 148 762 27 437 136 175 269 400 4 732 438 4 745 354


170 637 569

55 494 865

647 536

226 779 970

Finanční deriváty celkem

170 858 669

55 494 865

647 536

227 001 070

104 762

233 700

0

338 462

104 762 0 0 9 572 998 500 000 86 113 950 2 423 919 2 031 188

233 700

0

338 462

237 728 293 094 9 579 287 51 050 000 278 755 278 755

0 0 1 344 715 0 0 0

237 728 9 866 092 11 424 002 137 163 950 2 702 674 2 309 943


100 642 055

61 717 619

1 344 715

163 704 389

Finanční deriváty celkem

100 746 817

61 951 319

1 344 715

164 042 851

K 31. prosinci 2004 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej)

186

Raiffeisenbank a.s.


37) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení Skupina v roce 2005 ani v roce 2004 nepředala žádné hodnoty k obhospodařování, do správy a k uložení. b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení tis. Kč

2005

2004

Hodnoty převzaté k obhospodařování Hodnoty převzaté do správy

2 086 908 11 875 579

1 600 277 7 446 519

Celkem

13 962 487

9 046 796

38) SEGMENTOVÁ ANALÝZA a) Geografické oblasti Skupina vyvíjí aktivity pouze na území České republiky a nemá žádné zahraniční aktivity. b) Segmenty podle typů zákazníka Základem pro primární reporting ve smyslu IAS 14 je interní manažerský systém společnosti RI, jehož formát primárního reportingu byl orientován především na zákazníka. Obchodní rozdělení je zastoupeno následujícím způsobem: Retail banking SME banking Corporate banking Leasing Other Segment Retail banking všeobecně zahrnuje všechny soukromé osoby včetně VIP klientů a vlastních zaměstnanců. Tato řada obsahuje především standardizované produkty jako spořící, vkladové a běžné účty, klientské půjčky a hypotéky, kontokorenty, kreditní karty a další půjčky a vkladové produkty. Segment SME banking zahrnuje všechny středně velké společnosti s ročním obratem do 250 mil. Kč. Segment Corporate banking zahrnuje obchod s korporačními klienty, veřejným sektorem a finančními institucemi. Tento segment dále zahrnuje malé dceřinné společnosti velkých podniků. Segment Ostatní obsahuje zejména Treasury a IB jakož i další pozice jako např. podílnictví, další neúrokové společnosti tvořící aktiva a pasiva, která nelze přiřadit k výše uvedeným segmentům. Treasury zahrnuje vlastní pozice v rozvahových produktech a dále v úrokových sazbách mimobilančních položek měnových produktů (derivátů). To vše obsahuje obchody s úrokovými sazbami, zahraniční kurzové obchody, řízení likvidity a řízení aktiv a pasiv.

187

Raiffeisenbank a.s.

38.


SEGMENTOVÁ ANALÝZA (pokračování) c)

Segmenty podle typů zákazníka (pokračování)

tis. Kč

Retail banking

SME banking

Corporate banking

Leasing

Ostatní

Celkem

K 31. prosinci 2005 Výnosy mimo segmentu (externí výnosy) 664 427 Celkové hrubé výnosy 664 427 Zisk segmentu (319 184) Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů 6 880 194 Průměrná aktiva celkem 6 880 194 Průměrné cizí zdroje podle segmentů 19 287 977 Průměrná pasiva celkem 19 287 977 Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika 241 217

tis. Kč

Retail banking

473 547 473 547 759

1 205 164 1 205 164 579 039

101 765 101 765 31 968

415 492 415 492 172 054 88 755 (145 777)

2 860 395 2 860 395 464 636 88 755 (145 777) 407 614

2 825 217 2 825 217 8 747 749 8 747 749

32 025 403 32 025 403 24 151 282 24 151 282

2 524 221 2 524 221 2 384 175 2 384 175

30 163 492 30 163 492 16 533 921 16 533 921

74 418 527 74 418 527 71 105 104 71 105 104

38 928

152 785

(11 895)

(63 576)

357 459

SME banking

Corporate banking

Leasing

Ostatní

Celkem

K 31. prosinci 2004 Výnosy mimo segmentu (externí výnosy) 505 243 Celkové hrubé výnosy 505 243 Zisk segmentu (354 919) Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů 3 879 638 Průměrná aktiva celkem 3 879 638 Průměrné cizí zdroje podle segmentů 17 763 753 Průměrná pasiva celkem 17 763 753 Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika 93 716

368 400 368 400 (14 419)

997 979 997 979 432 130

102 880 102 880 18 910

430 474 430 474 296 374 198 199 (234 333)

2 404 976 2 404 976 378 076 198 199 (234 333) 341 942

1 608 178 1 608 178 7 953 690 7 953 690

28 817 282 28 817 282 21 672 632 21 672 632

1 804 155 1 804 155 1 684 108 1 684 108

30 773 230 30 773 230 14 784 795 14 784 795

66 882 483 66 882 483 63 858 978 63 858 978

29 134

136 094

33 106

(57 717)

234 333

188

Raiffeisenbank a.s.


39) FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Skupina je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Obchodování Skupina drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit Skupiny je řízena požadavky klientů Skupiny. Podle odhadu poptávky klientů drží Skupina určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kotování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie Skupiny je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Skupina řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, na objemy jednotlivých pozic, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 39 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. b) Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je Skupina vystavena z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy Skupiny k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které Skupina používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 39 (c)). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit Skupiny a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva Skupiny nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost Skupiny likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Skupina má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu Skupiny. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Skupina pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo jednotlivých společností. Skupina dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy resp. v repo obchodech s ČNB. Skupina používá pro diverzifikaci splatnosti z vkladů klientů interní statistické modely, které pravidelně přehodnocuje. Následující tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

189

Raiffeisenbank a.s.

39.


FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Zbytková splatnost aktiv a závazků Skupiny Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

0 3 792 723

0 0

0 0 0

1 916 463 24 093 892

14 346 517

13 913 609

8 712 962

0

0

0

0

(1 362 158)

(1 362 158)

0 0 0 0 2 435 898 1 640 320 35 429 235

841 112 0 0 42 133 30 867 717 6 673 571 11 423 909

104 037 0 0 495 17 007 248 1 163 738 1 303 932

1 119 508 0 0 237 18 826 077 4 902 803 199 789

96 592 0 0 0 8 809 554 190 080 27 796

121 550 732 315 237 1 583 953 659 314 0 0

2 282 799 732 315 237 1 626 818 78 605 808 14 570 512 48 384 661

0 0 0 0 0 0 37 069 555

4 135 151 0 0 0 132 914 0 22 365 545

2 194 681 0 0 0 5 664 0 4 668 015

2 276 573 0 0 0 141 146 0 7 520 311

267 0 0 1 397 269 1 953 0 1 617 365

0 76 015 35 567 0 1 563 624 3 689 811 5 365 017

8 606 672 76 015 35 567 1 397 269 1 845 301 3 689 811 78 605 808

Gap

(34 633 657)

8 502 172

12 339 233

11 305 766

7 192 189

(4 705 703)

0

Kumulativní gap K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem

(34 633 657)

(26 131 485)

(13 792 252)

(2 486 486)

4 705 703

0

1 867 031 251 924

0 19 318 355

0 2 715 981

0 10 010

0 634

0 0 0

2 983 033

11 292 734

8 791 858

9 004 717

5 497 216

0

0

0

0

0

(1 002 272)

(1 002 272)

0 0 0 0 5 101 988

1 160 444 0 0 10 267 31 781 800

285 394 0 0 308 11 793 541

415 904 0 0 158 9 430 789

135 440 0 0 0 5 633 290

140 087 972 305 664 1 540 965 985 416

2 137 269 972 305 664 1 551 698 64 726 824

134 175 34 079 043

3 032 453 9 624 063

515 560 841 181

862 726 168 818

450 641 5 238

0 127 025

4 995 555 44 845 368

0 0 0 0 0 0 34 213 218

4 157 343 0 0 0 14 989 0 16 828 848

1 176 786 0 0 0 38 640 0 2 572 167

3 232 739 0 0 0 0 0 4 264 283

0 0 0 1 282 349 3 586 0 1 741 814

0 80 677 37 730 0 1 542 761 3 318 301 5 106 494

8 566 868 80 677 37 730 1 282 349 1 599 976 3 318 301 64 726 824

Gap

(29 111 230)

14 952 952

9 221 374

5 166 506

3 891 476

(4 121 078)

0

Kumulativní gap

(29 111 230)

(14 158 278)

(4 936 904)

229 602

4 121 078

0

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem


Do 3 měsíců

1 916 463 519 435

0 17 225 535

0 2 556 199

0

12 758 937

0

190

Od 3 měsíců Od 1 roku do do 1 roku 5 let

49 732 025

1 867 031 22 296 904 37 569 558

Raiffeisenbank a.s.

39.


FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Úrokové riziko Skupina je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je Skupina vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako PRIBOR, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos Skupiny v souladu se strategií Skupiny schválenou představenstvem jednotlivých společností. Skupiny. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl zajišťovat pozici Skupiny proti pohybům úrokových sazeb. Pro řízení úrokového rizika rovněž jako v případě řízení likvidity Skupina používá statistické modely pro distribuci těch položek, u nichž není možné jednoznačně definovat okamžik úrokového přecenění (např. běžných účtů). K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem jednotlivých společností Skupiny. Část výnosů Skupiny je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky Skupiny. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu.

191

Raiffeisenbank a.s.

39.


FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Úroková citlivost aktiv a závazků Skupiny tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 916 463 21 504 273 31 985 823

0 2 589 615 5 755 991

0 0 8 705 168

0 4 277 223

0 0 1 645 663

1 916 463 24 093 892 48 369 867

1 162 772 0 0 0 56 569 331 12 302 125 46 976 698 4 507 732 0 0 1 397 269 0 0 65 183 824

387 215 0 0 0 8 732 821 1 366 296 1 325 656 1 999 360 0 0 0 0 0 4 691 312

516 090 0 0 0 9 221 258 708 849 49 582 2 099 580 0 0 0 0 0 2 858 011

216 722 0 0 0 493 949 193 243 32 725 0 0 0 0 0 0 225 968

0 732 315 237 1 626 818 3 588 450 0 0 0 76 015 35 567 0 1 845 301 3 689 811 5 646 694

2 282 799 732 315 237 1 626 818 78 605 808 14 570 512 48 384 661 8 606 672 76 015 35 567 1 397 269 1 845 301 3 689 811 78 605 808

Současný gap

(8 614 493)

4 041 509

6 363 247

267 981

(2 058 244)

0

Kumulativní gap

(8 614 493)

(4 572 984)

1 790 263

2 058 244

0

1 867 031 19 580 282 22 678 316

0 2 716 612 5 202 037

0 10 4 386 553

0 0 635 149

0 0 3 665 232

1 867 031 22 296 904 36 567 286

1 525 298 0 0 0 45 650 927 3 038 748 43 830 137 5 321 510 0 0 1 282 349 0 0 53 472 744

358 322 0 0 0 8 276 971 671 871 841 181 168 887 0 0 0 0 0 1 681 939

15 297 0 0 0 4 401 860 829 259 168 816 3 074 983 0 0 0 0 0 4 073 058

98 265 0 0 0 733 414 455 677 5 235 0 0 0 0 0 0 460 912

140 087 972 305 664 1 551 698 5 663 653 0 0 1 488 80 677 37 730 0 1 599 976 3 318 301 5 038 172

2 137 269 972 305 664 1 551 698 64 726 824 4 995 555 44 845 368 8 566 868 80 677 37 730 1 282 349 1 599 976 3 318 301 64 726 824

Současný gap

(7 821 817)

6 595 032

328 802

272 502

625 481

0

Kumulativní gap

(7 821 817)

(1 226 785)

(897 983)

(625 481)

0

K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem

Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Skupiny a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit Skupiny. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 39 (c)).

192

Raiffeisenbank a.s.

39.


FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně mimobilančních angažovaností představují expozici Skupiny vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice Skupiny v nejvýznamnějších měnách je následující: tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice

EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

149 446 5 768 546 7 503 259

95 946 5 228 915 538 172

10 569 17 501 358 576

1 565 942 12 694 142 41 194 222

94 560 384 788 137 796

1 916 463 24 093 892 49 732 025

(136 422)

(3 047)

(12 269)

(1 209 879)

(541)

(1 362 158)

181 947 417 0 0 13 467 193

0 315 0 0 5 860 301

0 0 0 0 374 377

2 100 852 0 315 237 1 626 818 58 287 334

0 0 0 0 616 603

2 282 799 732 315 237 1 626 818 78 605 808

7 568 828 6 268 469

59 080 2 243 225

153 153 99 500

6 744 287 39 547 672

45 164 225 795

14 570 512 48 384 661

1 076 979 0 0 1 397 269 61 009 (1 707) 16 370 847

171 798 0 0 0 0 0 2 474 103

0 0 0 0 176 0 252 829

7 291 412 76 015 35 567 0 1 783 237 3 691 518 59 169 708

66 483 0 0 0 879 0 338 321

8 606 672 76 015 35 567 1 397 269 1 845 301 3 689 811 78 605 808

(2 903 656)

3 386 198

121 548

(882 372)

278 282

0

186 126 1 769 408 4 996 149

60 546 2 540 029 631 361

15 774 97 312 12 597

1 530 654 17 642 890 31 684 403

73 931 247 265 245 048

1 867 031 22 296 904 37 569 558

0

0

0

(1 002 272)

0

(1 002 272)

193 568 685 0 0 7 145 936

0 287 0 0 3 232 223

0 0 0 0 125 683

1 943 701 0 305 664 1 551 698 53 656 738

0 0 0 0 566 244

2 137 269 972 305 664 1 551 698 64 726 824

1 906 292 4 515 768

238 936 2 002 719

0 64 580

2 846 587 38 044 839

3 740 217 462

4 995 555 44 845 368

366 370 0 0 1 282 349 222 337 (173) 8 292 943

202 052 0 0 0 0 0 2 443 707

0 0 0 0 2 011 0 66 591

7 916 662 80 677 37 730 0 1 364 163 3 318 474 53 609 132

81 784 0 0 0 11 465 0 314 451

8 566 868 80 677 37 730 1 282 349 1 599 976 3 318 301 64 726 824

(1 147 007)

788 516

59 092

47 606

251 793

0

193

Raiffeisenbank a.s.

39.


FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Reálné hodnoty finančních nástrojů

c)

tis. Kč Aktiva Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty

Účetní hodnota 2005 2004 24 093 892 22 296 904 49 732 025 37 569 558

Reálná hodnota 2005 2004 24 093 554 22 329 889 50 493 179 38 060 545

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Podřízený dluh

14 570 512 48 384 661 8 606 672 1 397 269

14 471 693 48 378 383 8 747 024 1 499 618

4 995 555 44 845 368 8 566 868 1 282 349

5 003 917 44 839 393 8 632 144 1 390 253

Metody řízení rizik Řízení rizik v Skupině se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků Skupiny. Skupina tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování přebytku úrokově citlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech. Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak Skupina identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Skupina na efektivní řízení tržního rizika používá soubor limitů na jednotlivé pozice a portfolia. Soubor limitů se skládá z limitů stanovených Skupinou standardně pro celou střední a východní Evropu a z interních limitů, které odrážejí specifika lokálních trhů, kterým je Skupina vystavena. Úroková rizika Skupina kontroluje úrokové riziko samostatně za bankovní a za obchodní knihu, na sledování úrokové pozice bankovní knihy Skupina používá metodu diferenční analýzy (Gap), na sledování úrokové pozice obchodního portfólia Skupina používá kombinaci citlivosti celkové pozice na posun úrokové křivky (BPV) a metodu diferenční analýzy (Gap). Diferenční analýza (Gap) je založena na čisté pozici nominálních hodnot vyjádřených v ročním ekvivalentu (tzn. pozice konvertované pomocí duračního koeficientu do rizika ročního úrokového instrumentu). Měnové riziko Skupina využívá soubor limitů stanovených podle standardů skupiny. Limity jsou stanovené na jednotlivé měny, na skupiny měn a na celkovou měnovou pozici. Interní limity na devizovou pozici respektují v plné míře limity stanovené lokálním regulátorem. Akciové riziko Tržní rizika plynoucí z aktivit na akciových trzích Skupiny jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. K 30. prosinci

Průměr

K 31. prosinci

Průměr

tis. Kč

2005

2005

2004

2004

VaR akciových nástrojů

915

592

808

94

194

Raiffeisenbank a.s.

39.


FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Stresové testování Skupina pravidelně vykonává stresové testování úrokového rizika bankovního portfolia, úrokového rizika obchodního portfolia a měnového rizika. O výsledcích stressových testů je pravidelně informován Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO). Operační riziko Operační riziko je v souladu s direktivou Basel II definováno jako riziko ztráty Skupiny vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru, nebo systémů či riziko ztráty Skupiny vlivem vnějších událostí. Skupina tato rizika pravidelně vyhodnocuje a přijímá opatření za účelem systematické detekce a minimalizace těchto rizik. Činnosti v oblasti řízení operačních rizik se i v roce 2005 zaměřovaly zejména na implementaci skupinového projektu Basel II. Ačkoli Skupina hodlá používat pro výpočet kapitálové přiměřenosti standardizovaný přístup, vyvíjí rovněž činnost zaměřenou na prověření možnosti implementace pokročilého (AMA) přístupu. Ve Skupině je ustavena centrální funkce řízení operačních rizik, která zodpovídá za nastavení metodiky, provádění měření či analýz a která rovněž funguje jako metodická podpora pro vedoucí pracovníky. Základními stavebními bloky pro řízení operačního rizika jsou: sběr dat o ztrátách v důsledku operačního rizika, interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) and klíčové indikátory rizika (key risk indicators). Cílem sběru dat o událostech operačního rizika není pouze kumulace dat, ale u závažnější případů probíhá analýza příčin a obvykle jsou rovněž navržena a implementována opatření zaměřená na zamezení dalšího výskytu podobného typu události. Interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) je zaměřeno na identifikaci oblastí ve Skupině s vysokým operačním rizikem. Skupina (stejně jako celá skupina Raiffeisen) je součástí KRI iniciativy, organizované Risk Management Association. Součástí této iniciativy je rovněž standardizovaná metodologie pro provádění interního vyhodnocování rizik a sdílení těchto výsledků. Jako další krok plánuje Skupina zavést, zejména pro oblasti s identifikovaným vysokým rizikem, soubor klíčových indikátorů rizika, které pak budou sloužit jako systém včasného varování a jako měřítko podstupovaného operačního rizika.

40) FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Skupina je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktiv a zprostředkovatelských činností. Úvěrová rizika spojená s obchodními a investičními aktivitami Skupiny jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení tržních rizik Skupiny.

195

Raiffeisenbank a.s.

40.


FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) a) Posuzování a klasifikace pohledávek Skupina posuzuje pohledávky v souladu s principy stanovenými opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, v platném znění, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv, dále v souladu s mezinárodními standardy IFRS a IAS 39, a taktéž v souladu s vnitřními předpisy. Skupina posuzuje pohledávky v závislosti na plnění kritérií. Jednotlivé pohledávky jsou klasifikovány do pěti kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 6/2004. U jednotlivého klienta Skupina vyhodnotí každé kritérium zvlášť a zařadí pohledávku za klientem podle nejhoršího výsledku všech kritérií do jedné z následujících klasifikačních tříd: standardní („A“), sledované („B“), nestandardní („C“), pochybné („D“), ztrátové („E“). Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky se souhrnně označují jako ohrožené pohledávky. Má-li Skupina více pohledávek za jedním klientem, zařazuje tyto pohledávky do stejné kategorie, a to podle pohledávky, která má nejhorší hodnocení. Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou: počet dnů po splatnosti, finanční situace klienta - rating klienta restrukturalizace splátkového kalendáře, úpadek klienta - konkurzní či vyrovnávací řízení, plnění smluvních závazků klienta - zejména plnění splátkové povinnosti, požadavek auditora nebo ČNB, vnější ekonomické, politické a právní faktory. b) Opravné položky k pohledávkám Pohledávky non-retail klientů, tzn. klientů zařazených do segmentů corporate a SME, jsou pro účely tvorby opravných položek posuzovány individuálně, tvoří se tzv. opravné položky individuální. Všechny významné pohledávky jsou posuzovány individuálně Výborem pro řešení problémových úvěrů v měsíčních intervalech a toto posouzení zohledňuje očekávané peněžní toky podle rozboru interních odborníků. Opravné položky jsou vytvořeny v návaznosti na posouzení všech dostupných informací, včetně odhadované hodnoty zajištění a očekávaného trvání procesu vymáhání. Opravné položky pro retail klienty jsou stanovovány na základě statistického modelu, tvoří se tzv. opravné položky portfoliové. Portfolio pohledávek retail klientů je rozděleno do několika portfolií, která mají podobné rizikové charakteristiky a je možné je podložit statistickými modely. Individuální opravné položky se tvoří pouze na pohledávky, které prošly testem na znehodnocení (tzv. Impairment test). Impairment test určí v návaznosti na klasifikaci pohledávky, zda je pohledávka znehodnocena (klasifikace „B“ a klasifikace „C“ pouze tehdy, pokud je pohledávka klasifikována na základě jakéhokoliv jiného kritéria než počtu dnů po splatnosti) nebo z důvodu, že dojde k selhání klienta (klasifikace „C“, pokud je pohledávka klasifikována z důvodu počtu dnů po splatnosti, tzn. pohledávka je více než 90 dnů po splatnosti, klasifikace „D“ a klasifikace „E“). Výše individuální opravné položky je stanovena jako rozdíl mezi účetní hodnotou pohledávky a současnou hodnotou budoucích peněžních toků pohledávky diskontovaných tzv. původní efektivní úrokovou mírou nebo tržní cenou pohledávky (pokud je známa). Hodnota budoucích peněžních toků představuje předpokládaný splátkový kalendář pohledávky stanovený na základě údajů zadaných do bankovního systému (tzv. smluvní cash flow), přičemž individuální přístup je zohledněn v pravděpodobnosti selhání klienta (tzv. default pro jednotlivý rating klientů) a očekávaná výše ztráty z realizace zajištění při selhání klienta (tzv. loss given default). Pro vybrané pohledávky je možné vytvořit zcela individuální splátkový kalendář (tzv. expertní cash flow), který je vytvořen expertem Skupiny a jež zohledňuje aktuální ekonomickou situaci klienta, resp. finanční toky spojené s případnou realizací zajištění, uspokojení z konkurzu či vyrovnání nebo výtěžek z prodeje pohledávky. Skupina vypočítává opravné položky k pohledávkám vždy jednou měsíčně.

196

Raiffeisenbank a.s.

40.


FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) c.

Hodnocení zajištění úvěrů Skupina obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých klientů před poskytnutím úvěru. Skupina za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění:

Hotovost Nemovitosti Bonitní pohledávky Bankovní záruka Záruka bonitní třetí strany Stroje a zařízení– movité věci Cenné papíry Zásoby a komodity

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění vychází Skupina ze znaleckých posudků, případně interních hodnocení připravených zvláštním útvarem Skupiny. Realizovatelná hodnota zajištění je poté stanovena ze zjištěné hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost Skupiny v případě potřeby zajištění realizovat. Skupina provádí pravidelně pololetně přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů. d) Metody měření úvěrového rizika Hlavní metody pro řízení úvěrového rizika v oblasti retailu jsou především aplikační a behaviorální scoring, případně rating. Rizika jsou řízena na úrovni portfolií, tzv. portfolio management přístup, pravidelné sledování vývoje kvality portfolia a predikce vývoje případných budoucích ztrát. e)

Koncentrace úvěrového rizika Skupina vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a klienty tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. K datu konsolidované účetní závěrky neměla Skupina významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu klientovi nebo ekonomicky spjaté skupině klientů. Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých sektorů/odvětví a koncentrace podle geografických oblastí je uvedena v bodě 19 d.

f)

Vymáhání pohledávek Skupina má v rámci své organizační struktury zřízeny speciální útvary, které provádějí vymáhání a správu pohledávek, jejichž návratnost je ohrožena. Tyto útvary se zabývají příslušnými právními kroky, restrukturalizací pohledávek, jednáním s problémovými klienty, apod. za účelem dosažení maximální výtěžnosti, včetně realizace zajištění a zastupování Skupiny ve věřitelských výborech v případě konkurzů prohlášených na klienty.

g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Skupina neprovedla do data konsolidované účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek.

197

Raiffeisenbank a.s.

41)


AKVIZICE ROKU 2005 V níže uvedené tabulce jsou uvedeny reálné hodnoty aktiv, pasiv a goodwillu společnosti MB Leasing a.s. získané při akvizici: tis. Kč

Reálná hodnota

Aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva

97 11 591 1 093 525 (83 273) 22 578 55 128

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní závazky

1 056 923 14 408 13 544

Reálná hodnota identifikovatelných čistých aktiv

14 771

Goodwill

26 114

Pořizovací cena investice - pokladní hotovost a peněžní ekvivalent

40 885 (11 688)

Peněžní odtok z akvizice

29 197

Skupina k 31. 12. 2005 testovala, zda u goodwillu vzniklého na základě podnikové kombinace nedošlo ke snížení hodnoty. Na základě dostupných informací skupina posoudila výši goodwillu a k 31. 12. 2005 provedla impairment ke goodwilu v částce 26 114 tis. Kč.

198

Raiffeisenbank a.s.


42) TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI a) Transakce s majetkovými účastmi tis. Kč

2005

Pohledávky Závazky Vydané záruky Přijaté záruky Výnosy z přijatých dividend Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

2004

98 114 713 884 53 398 0 16 250 745 (6 217) 8 923 (4 106) 253

0 38 785 0 0 11 375 143 (9 454) 542 0 (60)

Banka obdržela dividendy ve výši 16 250 tis. Kč (v roce 2004: 11 375 tis. Kč) od přidružené společnosti Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Úvěry byly poskytnuty společnosti Raiffeisen-Leasing, s.r.o. (85 000 tis. Kč a 400 000 tis. EUR). Závazky pak představují 3 krátkodobé termínované vklady (každý ve výši 200 tis. Kč) od společnosti Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Výše uvedené popsané transakce uvnitř Skupiny byly v rámci konsolidace vyloučeny a mají pouze informativní charakter. b) Transakce s akcionáři a ovládajícími osobami Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft poskytla Bance podřízený dluh, jak je popsáno v bodě 31. Zůstatek podřízeného dluhu k 31. 12. 2005 byl 1 379 269 tis. Kč (2004: 1 282 349 tis. Kč). c)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem ke Skupině

tis. Kč

Správní

Řídící

Dozorčí

orgány

orgány

orgány

K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2005

Ostatní

0

5 141

2 195

22 855

0

4 927

2 048

25 326

Jedná se především o spotřebitelské a hypoteční úvěry. Úvěry jsou poskytovány za obvyklých tržních podmínek. d) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem ke Skupině


Správní

Řídící

Dozorčí

orgány

orgány

orgány

Ostatní

0

3 033

595

16 161

0

3 433

2 237

17 484

Členové představenstva nevlastní akcie Banky. Odměny členů představenstva jsou popsány v bodě 15.

199

Raiffeisenbank a.s.


43) UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Banka v březnu 2006 převedla v rámci transakce syntetické sekuritizace kreditní rizika za úvěry poskytnuté malým a středním podnikům. Rizika převzala německá státní banka KfW. Transakce se týká úvěrů splňujících SME kritéria Evropské unie v maximální výši 6 526 125 tis. Kč (225 000 tis. EUR). Účetní rozdělení zisku a vyrovnání ztráty za rok 2005 bude provedeno v souladu s rozhodnutím řádných valných hromad jednotlivých společností Skupiny.

200

Raiffeisenbank a.s.


201

Raiffeisenbank a.s.


202

Raiffeisenbank a.s.


203

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisenbank, a.s. Nekonsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za rok končící 31. prosince 2006

Součásti účetní závěrky: Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha

Tato účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena k vydání představenstvem banky dne 2. března 2007.

204

Raiffeisenbank a.s.


Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31.12.2006 tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čistý úrokový výnos Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních operací Dividendový výnos Ztráta ze snížení hodnoty majetkových účastí Ostatní provozní výnosy Všeobecné provozní náklady Zisk / ztráta před daní z příjmů Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům banky


205

Poznámka 5 5 6

7 7 8 9 19 10 11 13

2006 3 495 933 (1 269 638) 2 226 295 (497 878)

2005 2 724 002 (979 779) 1 744 223 (369 354)

1 728 417 1 355 609 (319 050) 1 036 559 218 624 16 821 30 951 (2 267 051) 764 321 (202 109)

1 374 869 1 090 576 (197 766) 892 810 137 803 16 932 (10 000) 15 758 (1 932 328) 495 844 (124 344)

562 212

371 500

Raiffeisenbank a.s.


Rozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech a společně řízených podnicích Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní pasiva Pasiva celkem VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk Zisk za účetní období Vlastní kapitál celkem CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL


206

Poznámka

2006

2005

14 15 16 17 33

1 683 804 18 322 192 68 252 234 (1 452 931) 672 926

1 916 268 24 046 675 47 341 093 (1 151 173) 504 064

18 18

1 184 599 2 734

2 282 799 732

19 20 21 22 23

304 160 161 002 272 619 34 407 239 369

304 160 152 025 324 050 76 875 149 153

89 677 115

75 946 721

24 25 33 26 13 27 28 29

13 319 772 56 474 642 823 174 10 275 779 92 198 101 259 1 635 578 1 781 098 84 503 500

12 290 423 48 306 224 668 818 8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962 72 413 411

30

3 614 000 117 817 110 636 1 431 767 519 562 212 5 173 615 89 677 115

2 500 000 117 817 92 061 188 451 744 371 500 3 533 310 75 946 721

Raiffeisenbank a.s.


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 (údaje v tis. Kč) Stav k 1.1.2005 Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Zisky/ (ztráty) z přecenění AFS portfolia Čistý zisk za účetní období

Základní kapitál



2 500 000

117 817

76 955

Oceňovací Nerozdělený rozdíly zisk (58)

202 340



294 723

3 191 777

-

-

-

-

-

(30 213)

-

-

15 106

-

-

(15 106)

0

-

-

-

-

(249 404)

0

-

-

-

-

-

-

Stav k 31.12.2005

2 500 000

Zvýšení kapitálu Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Zisky/ (ztráty) z přecenění AFS portfolia Čistý zisk za účetní období

1 114 000 -

Stav k 31.12.2006

3 614 000

117 817

-

-

-

-

-

246 -

92 061

18 575 -

249 404

-

188

451 744

-

-

-

-

-

371 500

371 500

371 500

3 533 310

(37 150)

1 114 000 (37 150)

(18 575)

0

(315 775)

0

-

-

-

1 243 -

117 817

110 636

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky

207

246

315 775

-

-

(30 213)

-

1 243 -

1 431

767 519

562 212

562 212

562 212

5 173 615

Raiffeisenbank a.s.


Přehled o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2006 (údaje v tis. Kč) Zisk před zdaněním Úprava o nepeněžní operace Tvorba/rozpuštění opravných položek k úvěrům, pohledávkám Odpisy hmotného a nehmotného majetku Znehodnocení hmotného a nehmotného majetku Tvorba ostatních rezerv Změna reálné hodnoty derivátů Nerealizované zisky/ztráty z přecenění cenných papírů Dividendy přijaté Zisk z prodeje hmotného a nehmotného majetku Ostatní nepeněžní změny

Poznámka

11 11

9 11

Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv Peněžní tok z provozních činností Zvýšení/snížení provozních aktiv Povinné miminální rezervy u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Ostatní aktiva Zvýšení/snížení provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností Peněžní tok z investičních činností Čistý peněžní tok z koupě podílu v dceřiné společnosti Nákup hmotného a nehmotného majetku Příjem z prodeje dlouhodobého majetku Dividendy přijaté

19

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky

208

2005 495 844

451 249 180 555 68 213 (14 506) (17 509) (16 821) (1 425) 131 275

330 121 192 931 1 904 (3 438) 217 204 (5 631) (16 932) (1 172) (16 393)

1 545 352

1 194 438

434 980 6 742 613 (20 874 047) 278 671 (90 216)

44 012 (1 490 215) (11 392 303) (408 238) (19 663)

981 538 8 094 704 744 133 (2 142 272) (144 808)

8 700 305 3 443 694 208 091 280 121 (169 698)

(2 287 080)

110 423

(144 057) 4 167 16 821

(40 884) (151 442) 16 932

(123 069)

(175 394)

1 114 000 (37 150) 1 443 408 238 309

(30 213) 39 804 114 920

2 758 567 348 418

124 511 59 540

31

2 460 452

2 400 912

31

2 808 870

2 460 452

9

Čistý peněžní tok z investičních činností Peněžní tok z finančních činností Nárůst základního kapitálu Dividendy placené Emitované dluhopisy Nárůst/splacení podřízeného dluhu Čistý peněžní tok z finančních činností Čisté zvýšení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku

2006 764 321

Raiffeisenbank a.s.


OBSAH 1. 2. 3.

4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.

14. 15.

16.

17. 18.

19.

20. 21.

22. 23. 24.

ÚDAJE O SPOLEČNOSTI......................................................................................................................... 211 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ....................................................................... 212 PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ .................................................. 213 (a) Úrokové náklady a výnosy .................................................................................................................... 213 (b) Poplatky a provize ................................................................................................................................. 213 (c) Dividendy .............................................................................................................................................. 213 (d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty .......................................................... 213 (e) Zdanění.................................................................................................................................................. 213 (f) Finanční aktiva a pasiva ........................................................................................................................ 214 (g) Majetkové účasti ................................................................................................................................... 218 (h) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek............................................................................................. 219 (i) Rezervy ................................................................................................................................................. 220 (j) Operace s cennými papíry pro klienty................................................................................................... 221 (k) Vykazování podle segmentů.................................................................................................................. 221 (l) Vykazování operací v cizích měnách .................................................................................................... 221 (m) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty............................................................................................. 221 ZMĚNY PRAVIDEL ÚČETNICTVÍ V ROCE 2006 ............................................................................... 222 ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY .................................................................................................................... 223 ZMĚNA HODNOTY REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK NA ÚVĚROVÁ RIZIKA................... 223 ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ ......................................................................................... 223 ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ............................................................................................... 224 DIVIDENDOVÝ VÝNOS ........................................................................................................................... 224 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY ............................................................................................................. 224 VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY ................................................................................................... 224 MZDOVÉ NÁKLADY ................................................................................................................................ 225 DAŇ Z PŘÍJMŮ .......................................................................................................................................... 225 (a) Náklad z titulu daně z příjmu ................................................................................................................ 225 (b) Závazek z titulu daně z příjmu .............................................................................................................. 226 HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK ........................................................................... 226 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI................................................................................................................ 226 (a) Kategorie pohledávek za bankami......................................................................................................... 226 (b) Repo a reverzní repo transakce.............................................................................................................. 226 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY .............................................................................................. 226 (a) Kategorie pohledávek za klienty ........................................................................................................... 226 (b) Repo a reverzní repo transakce.............................................................................................................. 227 (c) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů ........................................................................... 227 (d) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle zeměpisných oblastí....................................................... 227 (e) Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) .................................... 227 (f) Sekuritizace ........................................................................................................................................... 227 (g) Syndikované úvěry ................................................................................................................................ 227 (h) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění .................................................. 229 OPRAVNÉ POLOŽKY K ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY ........................................ 231 CENNÉ PAPÍRY ......................................................................................................................................... 231 (a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky .......................................... 231 (b) Investiční cenné papíry k prodeji .......................................................................................................... 231 (c) Cenné papíry poskytnuté do zástavy ..................................................................................................... 231 MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH A SPOLEČNĚ ŘÍZENÝCH PODNICÍCH ................................................................................................... 232 (a) Majetkové účasti ................................................................................................................................... 232 (b) Dceřinné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) .......................................................... 232 (c) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) .......................................................... 233 (d) Společně řízené společnosti................................................................................................................... 233 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK............................................................................................. 234 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK .................................................................................................. 235 (a) Změny dlouhodobého hmotného majetku ............................................................................................. 235 (b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu................................................ 235 ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK / POHLEDÁVKA .......................................................................... 235 OSTATNÍ AKTIVA .................................................................................................................................... 236 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ..................................................................................................................... 237 209

Raiffeisenbank a.s.

25.

26.

27. 28. 29. 30. 31. 32.

33.

34.

35.

36.

37.

38.

39.


ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM ................................................................................................................. 237 (a) Analýza závazků vůči klientům podle typu........................................................................................... 237 (b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů ...................................................................................... 237 EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY .......................................................................................... 237 (a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu ............................................................... 237 (b) Analýza hypotečních zástavních listů.................................................................................................... 237 REZERVY.................................................................................................................................................... 238 PODŘÍZENÝ DLUH ................................................................................................................................... 238 OSTATNÍ PASIVA...................................................................................................................................... 238 ZÁKLADNÍ KAPITÁL............................................................................................................................... 239 POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY................................. 239 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST ....................................................... 239 (a) Soudní spory.......................................................................................................................................... 239 (b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy................................................................................................................................................... 240 (c) Dohody o refinancování ........................................................................................................................ 240 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE ................................................................... 240 (a) Přehled derivátů – smluvní částky......................................................................................................... 240 (b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů......................................................................... 240 (c) Zbytková splatnost finančních derivátů................................................................................................. 241 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ ............................................................................................ 241 (a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení ................................................................ 241 (b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení ............................................................... 241 SEGMENTOVÁ ANALÝZA...................................................................................................................... 241 (a) Geografické oblasti................................................................................................................................ 241 (b) Segmenty podle typů zákazníka ............................................................................................................ 241 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO............................................................................................. 243 (a) Obchodování ......................................................................................................................................... 243 (b) Řízení rizik ............................................................................................................................................ 243 (c) Metody řízení rizik ................................................................................................................................ 249 FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO...................................................................................... 251 (a) Posuzování a klasifikace pohledávek .................................................................................................... 251 (b) Opravné položky k pohledávkám.......................................................................................................... 252 (c) Hodnocení zajištění úvěrů ..................................................................................................................... 252 (d) Metody měření úvěrového rizika........................................................................................................... 253 (e) Koncentrace úvěrového rizika ............................................................................................................... 253 (f) Vymáhání pohledávek ........................................................................................................................... 253 (g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů............................................................................................. 254 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ....................................................................................... 254 (a) Transakce se spřízněnými stranami....................................................................................................... 254 (b) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance......................................................................... 255 (c) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance ........................................................................... 256 UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY .......................................................................................... 256

210

Raiffeisenbank a.s.


1) ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Raiffeisenbank a.s. (dále jen „Banka“) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21, IČ 49240901 byla založena jako akciová společnost v České republice. Banka byla zapsaná do Obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze dne 25.6.1993, oddíl B, vložka 2051. Hlavní činnosti Banky vyplývají z bankovní licence ČNB: -

-

přijímání vkladů od veřejnosti, poskytování úvěrů, investování do cenných papírů na vlastní účet, finanční pronájem (finanční leasing), tuto činnost Banka v současnosti přímo nevykonává, platební styk a zúčtování, vydávání platebních prostředků, poskytování záruk, otevírání akreditivů, obstarávání inkasa, poskytování investičních služeb – hlavní investiční služby dle §8 odst. 2 písm. a), b), c), d), e), zákona č. 591/1992 Sb., ve znění pozdějších předpisů, – doplňkové investiční služby dle § 8 odst. 3 písm. a) až g) vydávání hypotečních zástavních listů, finanční makléřství, výkon funkce depozitáře, směnárenská činnost (nákup devizových prostředků), poskytování bankovních informací, obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, pronájem bezpečnostních schránek, činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci.



Vykonávání nebo poskytování žádné z činností nebylo Bance příslušnými orgány omezeno ani vyloučeno. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a mimobilančních závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky.

211

Raiffeisenbank a.s.


2) VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Tato statutární účetní závěrka byla sestavena v plném souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen „IFRS“) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – dále jen IASB), ve znění přijatém Evropskou unií. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Účetní závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení, tzn. že transakce a další skutečnosti byly uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále za předpokladu dalšího nepřetržitého trvání Banky. Tato účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v historických cenách, s výjimkou finančních aktiv a finančních pasiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, všech derivátů a cenných papírů určených k prodeji přeceněných na reálnou hodnotu prostřednictvím vlastního kapitálu. Prezentace účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Banky provádělo kvalifikované odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a neměly by se od skutečných výsledků významně lišit. Použití kvalifikovaných odhadů se týká zejména následujících oblastí: stanovení ztráty ze znehodnocení úvěrů a pohledávek, stanovení ztráty ze znehodnocení investic do dceřiných, přidružených a společně řízených podniků, stanovení ztráty ze znehodnocení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, stanovení výše rezerv a stanovení reálných hodnot u finančních aktiv a závazků. Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná a nezahrnuje vliv účetních závěrek účastí Banky s rozhodujícím a podstatným vlivem. Pravidla účtování majetkových účastí jsou popsána v bodě 4 (g) přílohy. Banka sestavuje rovněž konsolidovanou účetní závěrku dle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board - IASB) ve znění přijatém Evropskou unií, ve které jsou vykázány výsledky finanční skupiny banky. Všechny údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla.

212

Raiffeisenbank a.s.


3) PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ a) Úrokové náklady a výnosy Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ a „Úrokové a podobné náklady“. Banka účtuje o časovém rozlišení úroků s použitím metody efektivní úrokové míry. Metodou efektivní úrokové míry se rozumí způsob výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo finančního závazku za použití efektivní úrokové míry. Pomocí efektivní úrokové míry se diskontuje jmenovitá hodnota budoucích peněžních toků k datu splatnosti na současnou hodnotu. b) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ a „Náklady na poplatky a provize“, s výjimkou poplatků, které jsou součástí efektivní úrokové míry. c) Dividendy Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce „Ostatní aktiva“ a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce „Dividendový výnos“. V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Placené dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata. d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztrát jsou účtovány za použití akruálního principu, tj. do období, s nímž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich zaplacení nebo přijetí. e) Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude banka moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky

213

Raiffeisenbank a.s.


v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi, nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je pohledávka zaúčtována pouze do výše předpokládané realizace. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu. f) Finanční aktiva a pasiva Okamžik zaúčtování a odúčtování finančních nástrojů z rozvahy Banky Pro všechna finanční aktiva s běžným termínem dodání Banka používá metodu data vypořádání. Den vypořádání (úhrady) je den, kdy dochází k vlastnímu dodání finančního nástroje (úhradě peněžních prostředků). Při použití této metody je finanční aktivum zaúčtováno v den přijetí finančního nástroje (odeslání peněžních prostředků) a odúčtováno v den jeho vydání (přijetí peněžních prostředků). Nicméně pokud se jedná o portfolia finančních aktiv přeceňovaných v reálné hodnotě, je pořizované finanční aktivum přeceňováno ve vazbě na změny své reálné hodnoty již od data sjednání nákupu do data sjednání prodeje podle zařazení do konkrétního portfolia, u dlužných finančních aktiv se účtuje o úrokovém příslušenství od data vypořádání nákupu do data vypořádání prodeje. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. K odúčtování úvěrů a pohledávek dochází v okamžiku jejich úplného splacení dlužníkem, u postoupených pohledávek pak okamžikem přijetí úhrady od postupníka a u pohledávek, u kterých Banka rozhodla o jejich odpisu, okamžikem odpisu. Banka přeceňuje derivátové nástroje na reálnou hodnotu od data sjednání obchodu do data jejich vypořádání, tj. dodání posledního souvisejícího peněžního toku. Banka provádí zúčtování a odúčtování finančních závazků k datu, kdy dojde k převodu všech souvisejících rizik a nákladů odpovídajících konkrétnímu závazku. Z kategorií finančních aktiv a pasiv definovaných IAS 39 Banka zachycuje následující druhy finančních aktiv a závazků : − − − −

Úvěry a pohledávky Finanční aktiva a pasiva přeceňovaná na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů Finanční aktiva k prodeji Ostatní finanční pasiva

214

Raiffeisenbank a.s.


Úvěry a pohledávky Úvěry poskytnuté Bankou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou považovány za poskytnuté úvěry a jsou oceňovány naběhlou hodnotou. Naběhlá hodnota je pořizovací cena snížená o splátky jistiny, zvýšená o naběhlý úrok a zvýšená/snížená o amortizaci diskontu/prémie. Pro výpočet naběhlé hodnoty Banka používá metodu efektívní úrokové míry. Všechny úvěry a půjčky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům (případně bankám). Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, pokud existuje důvod domnívat se, že je ohrožena návratnost pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a mimobilančním úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením banky. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním klasifikovaným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu, stanoveným na základě vývoje portfolia. Výše opravných položek je stanovena na základě porovnání zůstatkové hodnoty úvěru a současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků za použití původní efektivní úrokové míry. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň, po zohlednění odpisů, je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“. Bližší popis je uveden v bodě 37 b přílohy. Nedobytné úvěry a pohledávky, u kterých existuje odůvodněný předpoklad, že klient nebude schopen dále plnit své závazky, jsou odpisovány individuálně do nákladů banky se současným použitím vytvořené opravné položky. Tyto odpisy jsou zahrnuty v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. V této položce jsou zahrnuty i výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Cenné papíry Cenné papíry držené bankou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je banka pořídila, a podle investiční strategie banky. V souladu se svým záměrem banka zařazuje cenné papíry do tří portfolií – do portfolia cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům výnosů a nákladů, do portfolia cenných papírů k obchodování a do portfolia cenných papírů k prodeji. Cenné papíry přeceňované na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů Portfolio zahrnuje dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování, tj. cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, a dále dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou při prvotním zaúčtování označeny jako cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu.

215

Raiffeisenbank a.s.


Změny reálné hodnoty cenných papírů určených k obchodování i cenných papírů neurčených k obchodování jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na veřejném trhu je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na tomto veřejném trhu. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na veřejném trhu, je stanovena odhadem vedení banky jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbytkovou splatnost cenných papírů. Transakční náklady se u cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou přes výsledovku nezahrnují do pořizovací ceny, jsou účtovány do nákladů a vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na poplatky a provize“. Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji jsou cenné papíry držené bankou s úmyslem držet je po neurčitou dobu a které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek. Cenné papíry na prodej jsou oceněny pořizovací cenou a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako „Oceňovací rozdíly“, s výjimkou jejich znehodnocení a vyjma úrokových výnosů a kurzových rozdílů z dluhopisů. V okamžiku realizace jsou odpovídající oceňovací rozdíly vyvedeny do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. Úrokové výnosy z kupónů, amortizace diskontu nebo prémie jsou účtovány jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“. Kurzové rozdíly z dluhopisů jsou vykázány jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. Repo operace Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány se současným sjednáním zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, resp. amortizované hodnotě a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky k bankám“ nebo „Závazky ke klientům“. Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry nakoupené se současným sjednáním zpětného prodeje nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“ nebo „Pohledávky za klienty“. Zapůjčené cenné papíry nejsou v účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám („short sales“) je nákup a prodej do účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování a je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“.

U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. 216

Raiffeisenbank a.s.


Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po celou dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ nebo v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“. Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované Bankou jsou vykazovány v naběhlé hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“. Vlastní dluhové cenné papíry pořízené bankou se vykazují jako položka snižující závazky z emitovaných cenných papírů. Při prvotním zachycení jsou vlastní dluhové cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou transakční náklady. Rozdíl mezi pořizovací cenou zpětně nakoupených vlastních dluhových cenných papírů a naběhlou hodnotou emitovaných cenných papírů je zahrnut v okamžiku pořízení do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. O hodnoty odpovídající postupnému zvyšování ocenění vlastních dluhových cenných papírů jsou snižovány úrokové náklady na emitované dluhové cenné papíry. Finanční deriváty Banka v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty. Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA, měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané) a ostatní deriváty finančních instrumentů. Banka uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic. Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny a vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „ Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou“ a „Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou“. Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“, kromě nerealizovaných zisků a ztrát ze zajištění peněžních toků, které jsou vykázány ve vlastním kapitálu. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím. Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty a vložený nástroj splňuje obecné podmínky pro derivát.

Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot

217

Raiffeisenbank a.s.


nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80 % - 125 %. V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku. Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze ve vlastním kapitálu a do nákladů, resp. výnosů jsou zúčtovávány ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji. V případech, kdy zajišťovací deriváty nesplňují podmínku efektivity zajištění, jsou přeřazeny do obchodního portfolia. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou účtovány jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. Převážná většina finančních derivátů Banky představuje ekonomické zajištění, ale nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS 39. Proto jsou vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou, shodně s deriváty sjednanými za účelem obchodování, promítány do výkazu zisků a ztrát v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. Podřízený dluh Podmínky podřízenosti úvěru jsou upraveny následujícím způsobem: a. V případě prohlášení konkurzu na majetek Banky je (A) právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru podřízeným nárokem a je podmíněno tím, že celkový výtěžek získaný zpeněžením konkurzní podstaty banky převýší úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů banky (podmíněný nárok), a dále bude-li splněna podmínka uvedená v bodě (A), pak má věřitel nárok na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru pouze do částky, kterou by získal, kdyby se nároky z této smlouvy ve vztahu k úvěru uspokojovaly poměrně a společně se všemi podřízenými nároky, které jsou s nárokem banky na plnění podle této smlouvy ve vztahu k úvěru co do pořadí uspokojení rovnocenné (pari passu), a pouze z té části výtěžku získaného zpeněžením konkurzní podstaty banky, který převyšuje úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů banky; b. v případě vstupu banky do likvidace (po skončení konkurzního řízení či jinak) je právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěrům podmíněno tím, že dojde nejprve k plnému uspokojení nepodřízených nároků všech věřitelů banky.

g) Majetkové účasti Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem a společně řízené podniky se účtují v pořizovacích cenách včetně transakčních nákladů, snížených o opravné položky

218

Raiffeisenbank a.s.


vytvořené z titulu přechodného snížení jejich hodnoty, nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast v dceřiné společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu, nebo disponuje většinou hlasovacích práv na základě dohody s jiným společníkem, nebo může prosadit jmenování, volbu nebo odvolání většiny osob ve statutárních nebo dozorčích orgánech společnosti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast v přidružené společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu, nebo tento vliv uplatňuje zástupcem ve statutárním orgánu společnosti, účastí při tvorbě politiky společnosti, významnými operacemi mezi společností a bankou, výměnou řídících pracovníků společnosti bankou, přístupem k podstatným technickým informacím společnosti. Společně řízeným podnikem se rozumí podnik, v němž mají dva a více účastníků společnou kontrolu nad ekonomickou aktivitou daného podniku. Práva a povinnosti jednotlivých společníků jsou zakotvena ve smlouvě o založení společně řízeného podniku. Společně řízený podnik má samostatnou právní subjektivitu. Ke dni sestavení účetní závěrky nebo mezitímní účetní závěrky banka posuzuje, zda nedošlo ke snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem nebo společně řízených podniků. Snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem se zjišťuje jako rozdíl mezi účetní hodnotou a zpětně získatelnou hodnotou investice. Zpětně získatelná hodnota investice je vyšší z částek buď reálné hodnoty nebo hodnoty z užívání zjištěné jako souhrn diskontovaných očekávaných peněžních toků. Snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem je zachyceno prostřednictvím opravných položek. Majetkové účasti s podílem banky na základním kapitálu společnosti nižším než 20 % jsou vykazovány jako „Cenné papíry k prodeji“ a jsou účtovány v reálné hodnotě. h) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 40 tis. Kč. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí nehmotný majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 60 tis. Kč Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován ve výkazu zisku a ztráty v položce

„Všeobecné správní náklady“ od okamžiku, kdy je připraven k použití, rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti. Doby odpisování (resp. odpisové sazby) pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: 219

Raiffeisenbank a.s.


Software Budovy Ostatní (motorová vozidla, nábytek a vybavení, kancelářské stroje, počítače)

Doba odepisování 4 roky 20 let 4 - 5 let

Odpisová sazba 25% 5% 20-25%

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo při pronájmu na dobu neurčitou 10 let. Pozemky, umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. Použitelnost majetku Banka periodicky prozkoumává a v případě potřeby upravuje v interním předpisu pro odepisování majetku. Změna doby odepisování se nepovažuje za změnu účetních metod, ale za změnu účetních odhadů. Pokud je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je odepsána na úroveň zpětně získatelné částky. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z následujících hodnot – tržní cena, kterou lze získat při prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej, nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Majetek Banky je pravidelně testován na znehodnocení a na přechodné znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“. Snížení hodnoty majetku se stanoví na základě srovnání zůstatkové hodnoty majetku s vyšší ze dvou následujících hodnot: -

-


Ztráta ze snížení hodnoty je částka, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho zpětně získatelnou částku, se vykazuje v položce „Všeobecné provozní náklady“. Opravy a údržba majetku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ v roce, ve kterém byly vynaloženy související náklady.

i) Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří pouze v těch případech, kdy jsou současně splněna následující kritéria: − existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, − je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, − je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. 220

Raiffeisenbank a.s.


Rezervy na záruky a ostatní mimobilanční úvěrové pohledávky Banka eviduje z titulu úvěrové angažovanosti řadu mimobilančních položek. Jedná se zejména o vydané záruky, přísliby, nečerpané úvěry, potvrzené otevřené akreditivy, apod. Na odhadované ztráty z těchto potencionálních pohledávek jsou tvořeny rezervy na základě očekávané výše plnění z celého portfolia daných mimobilančních položek. Změny v těchto rezervách jsou vykazovány v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“. Ostatní rezervy Tvorba ostatních rezerv (na nečerpanou dovolenou, soudní spory, stabilizaci, restrukturalizaci) je vykazována v položce „Všeobecné provozní náklady“. j) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k obhospodařování jsou účtovány v mimobilanční evidenci v tržních, resp. nominálních hodnotách, pokud není tržní hodnota k dispozici. V položce „Ostatní pasiva“ jsou vykazovány závazky vůči klientům z titulu přijatých prostředků určených ke koupi cenných papírů, popř. k vrácení záloh klientovi. k) Vykazování podle segmentů Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členění představuje členění podle typů zákazníka. Vymezení zákaznického segmentu je podrobněji uvedeno v bodě 35 přílohy k účetní závěrce. Hospodářský výsledek segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu alokovat. Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů. l) Vykazování operací v cizích měnách Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“, vyjma kurzových rozdílů z investic v cizoměnových účastech, které se vykazují v historickém kurzu, kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů v portfoliu na prodej, které jsou součástí změny reálné hodnoty a rozdílů z derivátů uzavřených za účelem zajištění měnového rizika majetku nebo závazků, jejichž kurzové rozdíly nejsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty. m) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Za peněžní ekvivalenty jsou považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti. 221

Raiffeisenbank a.s.


4) ZMĚNY PRAVIDEL ÚČETNICTVÍ V ROCE 2006 V roce 2006 nebyla v bance provedena žádná významná změna účetní metody s vyjímkou přijetí dodatků k Mezinárodním standardům pro finanční výkaznictví, které vstoupily v platnost v roce 2006. − Dodatky k IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování, ve vztahu k účtování o zajištění peněžních toků (platné od 1. ledna 2006), − Dodatky k IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování, a IFRS 4 - Pojistné smlouvy, ve vztahu ke smlouvám o finančních zárukách (platné od 1. ledna 2006), Aplikace nových účetních politik neměla významný dopad na účetní závěrku Banky. K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které nejsou doposud v platnosti: − IFRS 7 - Finanční nástroje - zveřejnění informací (platné od 1. ledna 2007), − Dodatky k IAS 1 - Sestavování účetní závěrky, ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Dle odhadu Banky dopad z aplikace změn v Mezinárodních standardech pro finanční výkaznictví, které vstoupí v platnost po 1.1.2007, nebude mít významný dopad na účetní závěrku sestavenou k 31.12.2007 včetně srovnatelných údajů. Následující standardy a interpretace byly vydány Radou IASB, ale nebyly doposud schváleny k užívání v rámci EU: − IFRS 8 – Provozní segmenty − IFRIC 10 – Mezitímní účetní výkaznictví a snížení hodnoty − IFRIC 11 - IFRS 2 ve vztahu k transakcím s akciemi v rámci skupiny a vlastními akciemi − IFRIC 12 - Ujednání o poskytování licencovaných služeb − IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování v oblasti některých požadavků na účtování o zajištění. Tyto standardy nebyly k datu sestavení účetní závěrky v platnosti. Ke schválení ze strany EU by mělo dojít do doby, než tyto standardy a interpretace vstoupí v platnost.

222

Raiffeisenbank a.s.


5) ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků z pohledávek za bankami z pohledávek za klienty z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu z cenných papírů s pevným výnosem Výnosy z úroků a podobné výnosy celkem Náklady na úroky z vkladů bank z vkladů klientů z emitovaných cenných papírů z podřízených závazků z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu Náklady z úroků a podobné náklady celkem Čisté úrokové výnosy

2006

2005

568 106 2 897 051 1 388 29 388 3 495 933

596 131 2 088 166 5 667 34 038 2 724 002

(394 382) (586 948) (224 956) (59 623) (3 729) (1 269 638) 2 226 295

(168 181) (535 387) (215 187) (46 100) (14 924) (979 779) 1 744 223

6) ZMĚNA HODNOTY REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK NA ÚVĚROVÁ RIZIKA tis. Kč Změna hodnoty opravných položek na ztrátové úvěry Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Přímý odpis pohledávek Výnos z odepsaných pohledávek Rezervy a opravné položky na mimobilanční úvěrová rizika Tvorba rezerv Rozpuštění rezerv Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika

2006

2005

(817 450) 380 870 (18 538) 1 240

(801 624) 476 423 (46 307) 1 154

(44 000) 0 (497 878)

0 1 000 (369 354)

7) ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z platebního styku z poskytování úvěrů a záruk z operací s cennými papíry z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních služeb Výnosy z poplatků a provizí celkem Náklady na poplatky a provize z platebního styku z přijímání úvěrů a záruk z operací s cennými papíry ze sekuritizace z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních služeb Náklady na poplatky a provize celkem Čisté výnosy z poplatků a provizí

223

2006

2005

479 485 417 370 65 344 354 642 27 142 11 626 1 355 609

432 467 310 975 38 732 274 158 27 035 7 209 1 090 576

(105 747) (19 000) (12 410) (23 059) (2 700) (13) (156 121) (319 050) 1 036 559

(92 995) (24 304) (14 390) (0) (2 272) (1 433) (62 372) (197 766) 892 810

Raiffeisenbank a.s.


8) ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk z finančních operací z operací s deriváty z devizových operací z operací s cennými papíry Celkem

2006

2005

(14 291) 194 332 38 583 218 624

(37 122) 156 996 17 929 137 803

2006 16 250 571 16 821

2005 16 250 682 16 932

2006 16 217 14 734 30 951

2005 9 168 6 590 15 758

2006 (1 126 188) (949 856) (206 464) (13 130) (109 377) (226 905) (183 497) (46 735) (73 402) (13 567) (14 015) (15 671) (16 769) (30 324) (180 555) 1 425 -

2005 (915 118) (785 998) (211 688) (15 524) (93 144) (139 848) (139 797) (41 505) (83 520) (12 441) (7 291) (11 106) (14 447) (15 687) (192 931) 1 172 (1 904)

(11 877) (2 267 051)

(37 549) (1 932 328)

9) DIVIDENDOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů Celkem

10) OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY tis. Kč Provozní výnosy z nebankovní činnosti Ostatní Celkem

11) VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY tis. Kč Mzdové náklady (bod 12) Provozní náklady: Nájemné, opravy a ostatní služby spojené s provozem kanceláří Kancelářské potřeby Náklady spojené s IT podporou Náklady spojené s právními a poradenskými službami Náklady spojené s reklamou Pojištění depozit a obchodů Telekomunikace, poštovné a ostatní služby Pohonné hmoty Náklady na bezpečnost Cestovní náklady Náklady na školení Ostatní administrativní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku (bod 23 a 24) Zisk z převodu hmotného a nehmotného majetku Ztráta ze znehodnocení hmotného a nehmotného majetku (bod 23 a 24) Ostatní provozní náklady Celkem

224

Raiffeisenbank a.s.


12) MZDOVÉ NÁKLADY tis. Kč Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Ostatní náklady na zaměstnance Celkem z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva členům dozorčí rady ostatním členům vedení Celkem

2006 (816 447) (279 959) (29 782) (1 126 188)

2005 (655 814) (233 170) (26 134) (915 118)

(22 740) (5 495) (81 931) (110 166)

(20 934) (4 252) (80 303) (105 489)

Průměrný počet zaměstnanců Banky byl k datu 31. 12. 2006 a k datu 31. 12. 2005 následující: Zaměstnanci Členové představenstva Banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

2006 1 336 6 9 41

2005 1 114 5 9 47

2006 (226 180) 63 172 0 2 915 (42 016) (202 109)

2005 (184 075) (1 709) 16 464 (7 500) 52 476 (124 344)

13) DAŇ Z PŘÍJMŮ a) Náklad z titulu daně z příjmu tis. Kč Daň z příjmů splatná Daňový přeplatek/(nedoplatek) za minulé účetní období Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Výnos/(náklad) z titulu odložené daně Daň celkem

Daň se liší od teoretické výše daně, která by vznikla při použití základní sazby daně následujícím způsobem: tis. Kč Zisk před zdaněním (obecný daňový základ) Zisk před zdaněním (samostatný daňový základ) Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (2006: 24%, 2005: 26%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Slevy a zápočty Daňová povinnost za účetní období Přeplatek/(nedoplatek) na dani za minulá účetní období, použití slevy na dani a zápočty, včetně vratek a doměrků z minulých let Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Odložená daň Daň z příjmů celkem Efektivní sazba daně

225

2006 763 750 571

2005 495 162 682

(183 300)

(128 742)

(86) 32 960 (75 904) 150 (226 180)

(102) 49 457 (104 820) 132 (184 075)

63 172 0 2 915 (42 016) (202 109) 26,44%

(1 709) 16 464 (7 500) 52 476 (124 344) 25,08%

Raiffeisenbank a.s.


Odložená daň (viz bod 22) je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2005: 24 %) známé k datu účetní závěrky pro účetní období následující po vykazovaném období. b) Závazek z titulu daně z příjmu tis. Kč Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (2006: 24%, 2005: 26%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Daňová povinnost za účetní období Doměrky daně z příjmu z minulých let Zálohové platby na daň z příjmu Závazek z titulu daně z přijmu celkem

2006

2005

(226 094)

(183 973)

(86) (226 180) 2 915 131 067 92 198

(102) (184 075) (7 500) 117 578 73 997

14) HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u centrálních bank Povinné minimální rezervy u ČNB Celkem

2006 1 317 709 35 143 330 952 1 683 804

2005 1 133 839 16 497 765 932 1 916 268

15) POHLEDÁVKY ZA BANKAMI a) Kategorie pohledávek za bankami Banka k 31. prosinci 2006 ani k 31. prosinci 2005 nevykazovala žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování. tis. Kč Vklady u bank Termínované vklady u bank Úvěry a jiné pohledávky za bankami Celkem

2006 1 456 018 7 424 520 9 441 654 18 322 192

2005 472 218 10 231 663 13 342 794 24 046 675

b) Repo a reverzní repo transakce Banka k 31. prosinci 2006 ani k 31. prosinci 2005 nevykazovala žádné repo transakce. V rámci reverzních repo transakcí Banka poskytla úvěry v celkové hodnotě 4 451 460 tis. Kč (v roce 2005: 8 005 811 tis. Kč). 16) ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY a) Kategorie pohledávek za klienty tis. Kč Pohledávky z běžných účtů Termínované úvěry Hypoteční úvěry Ostatní Celkem

2006 5 903 275 47 918 105 13 244 132 1 186 722 68 252 234

2005 3 270 714 35 032 125 8 193 619 844 635 47 341 093

Banka v roce 2006 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 26 961 tis. Kč (v roce 2005: 43 725 tis. Kč).

226

Raiffeisenbank a.s.


b) Repo a reverzní repo transakce Banka k 31. prosinci 2006 ani k 31. prosinci 2005 nevykazovala žádné repo transakce. V rámci reverzních repo transakcí Banka poskytla úvěry v celkové hodnotě 1 500 761 tis. Kč (v roce 2005: 1 765 499 tis. Kč). c) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Vládní sektor Úvěry právnickým osobám Úvěry fyzickým osobám Malé a střední podniky (SME) Ostatní Celkem

2006 527 277 47 115 407 19 825 905 665 008 118 637 68 252 234

2005 214 980 35 660 074 11 055 706 390 003 20 330 47 341 093

d) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle zeměpisných oblastí tis. Kč Česká republika Slovensko Nizozemské království Švýcarská konfederace Polsko Ostatní členské státy Evropské unie Srbsko a Černá Hora Ruská federace Ostatní Celkem

2006 64 673 442 608 469 327 383 284 785 162 392 1 250 939 751 369 21 431 172 024 68 252 234

2005 43 629 094 449 780 9 187 35 741 485 1 239 032 1 714 095 253 680 9 999 47 341 093

e) Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) Banka v minulosti používala zajištění reálné hodnoty ve vztahu k definovanému portfoliu úvěrů a přeceňovala zajištěné portfolio úvěrů reálnou hodnotou. Celkový dopad z přecenění, který je zohledněn v celkovém zůstatku „Úvěrů a pohledávek za klienty“, činil v roce 2005 4 063 tis. Kč. K 31.prosinci 2006 Banka již takovéto zajištění nevyužívala. f) Sekuritizace V březnu 2006 Banka provedla syntetickou sekuritizaci portfolia úvěrů Corporate Banking a SME Banking v původním objemu 183 mil. EUR a maturitou v březnu 2016 (viz bod 37). g) Syndikované úvěry Na základě uzavřených smluv o syndikovaných úvěrech byla v roce 2006 Banka aranžérem syndikovaných úvěrů v původní celkové hodnotě 6 001 589 tis. Kč (v roce 2005: 8 426 509 tis. Kč), z toho podíl Banky činil 2 236 102 tis. Kč (v roce 2005: 3 604 529 tis. Kč) a podíl ostatních členů syndikátů činil 3 765 487 tis. Kč (v roce 2005: 4 821 980 tis. Kč).

227

Raiffeisenbank a.s.


Celková dlužná částka syndikovaných úvěrů, kde byla v roce 2006 Banka aranžérem, činila 2 532 234 tis. Kč (v roce 2005: 3 853 110 tis. Kč), z toho podíl Banky činil 1 079 604 tis. Kč (v roce 2005: 1 905 420 tis. Kč) a podíl ostatních členů syndikátů 1 452 630 tis. Kč (v roce 2005: 1 947 690 tis. Kč). Rizika a úroky z těchto syndikovaných úvěrů se dělí mezi všechny členy příslušného syndikátu podle poměru k jejich celkové angažovanosti.

228

Raiffeisenbank a.s.


h) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění 2006 Zemědělství, myslivost, lesnictví, rybolov Těžba nerostných surovin Výrobní sektor Výroba a rozvod elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Ubytování a veřejné stravování Doprava, skladování a spoje Finanční zprostředkování Činnosti v oblasti nemovitostí a pronájmu, ostatní podnikatelské činnosti Veřejná správa; povinné sociální zabezpečení Vzdělávání Zdravotnictví a sociální péče Ostatní veřejné, sociální a osobní služby Činnosti domácností Celkem

Peněžní zajištění

Záruky státu

Bankovní záruky

Nemovitosti

Záruky společnosti

Směnečné ručení

Osobní ručení

Movitý majetek

Nezajištěno

Celkem

19 632 0 7 491 633 673 2 000

263 384 0 2 406 798 86 609 253 883

91 872 0 334 703 43 357 29 891

53 955 780 1 428 685 2 120 140 222

57 527 0 1 309 893 2 603 74 336

91 998 1 293 2 096 707 13 913 256 254

289 912 8 009 3 456 960 607 314 348 761

103 055 0 883 841 71 230 15 809

42 880 114 937 950 34 922 36 923

1 014 215 10 196 12 863 028 1 495 741 1 158 079

441 923 15 453 0 15 000

543 047 57 671 16 113 173 219

556 639 4 887 3 739 1 118 477

979 984 1 007 770 59 717 3 894

788 908 4 387 277 892 93 901

681 845 503 595 78 149 8 228

1 345 537 93 072 221 177 265 620

429 756 0 36 0

932 688 71 966 43 032 422 315

6 700 327 1 758 801 699 855 2 100 654

1 593 286

790 132

3 318 836

6 682 644

1 445 504

1 343 766

1 190 771

355 154

2 591 330

19 311 423

265 0 0 6 776 1 925 2 737 424

0 0 89 782 20 738 1 500 761 6 202 137

0 0 125 755 12 002 0 5 640 158

168 168 140 66 739 446 488 14 168 824 25 210 130

0 0 0 44 853 30 786 4 130 590

344 342 3 838 111 909 199 986 987 5 736 810

22 123 1 303 19 775 163 097 46 8 033 477

0 0 124 5 118 6 603 1 870 726

2 728 13 237 3 527 194 023 3 363 147 8 690 782

537 626 18 518 417 611 1 093 081 19 073 079 68 252 234

229

Raiffeisenbank a.s.

2005 Zemědělství, myslivost, lesnictví, rybolov Těžba nerostných surovin Výrobní sektor Výroba a rozvod elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Ubytování a veřejné stravování Doprava, skladování a spoje Finanční zprostředkování Činnosti v oblasti nemovitostí a pronájmu, ostatní podnikatelské činnosti Veřejná správa; povinné sociální zabezpečení Vzdělávání Zdravotnictví a sociální péče Ostatní veřejné, sociální a osobní služby Činnosti domácností Celkem



Záruky státu

Bankovní Nemovitosti záruky



Osobní ručení

Movitý majetek

Nezajištěno

Celkem

12 167 314 218 225 896

77 356 0 278 377

120 2 815 126 373

251 541 831 2 477 312

12 119 18 565 1 234 225

96 558 9 084 2 417 435

0 0 193 495

201 570 0 2 652 502

66 460 220 281 1 463 010

717 891 565 794 11 068 625

612 311 1 000

2 972 17 095

1 410 0

50 941 258 444

99 719 54 337

27 751 148 354

1 0

609 657 85 540

177 259 80 244

1 582 021 645 014

492 454 141 514 0 793 135

164 032 6 960 0 0

86 722 0 3 898 1 232 963

702 714 793 288 82 386 22 806

1 465 930 4 001 156 017 81 850

731 753 37 092 81 293 3 471

0 0 0 0

463 126 0 140 641 613 802

687 398 22 215 20 205 870 774

4 794 129 1 005 070 484 440 3 618 801

1 198 741

62 566

452 398

4 662 099

1 062 789

935 848

78 654

901 694

1 777 873

11 132 662

297 0 0 8 205 2 137 3 802 075

0 0 26 470 6 320 0 642 148

0 0 0 12 634 0 1 919 333

190 088 576 17 945 446 992 6 733 695 16 691 658

0 0 10 026 36 667 330 4 236 575

574 8 649 100 500 78 054 287 4 676 703

0 0 0 10 483 37 439 320 072

23 461 2 106 19 626 92 5 711 819

6 364 298 57 629 86 373 3 804 327 9 340 710

220 784 9 525 212 677 705 354 10 578 307 47 341 093

230

Raiffeisenbank a.s.


17) OPRAVNÉ POLOŽKY K ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY tis. Kč Stav k 1. 1. Tvorba Rozpuštění Použití na odpis a postoupení pohledávek Kurzové rozdíly z opravných položek v cizí měně Stav k 31. 12.

2006 (1 151 173) (817 450) 381 535 128 607 5 550 (1 452 931)

2005 (831 052) (801 624) 430 367 46 056 5 080 (1 151 173)

18) CENNÉ PAPÍRY a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Cenné papíry k obchodování z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Ostatní cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Celkem

2006 547 759

2005 912 388

540 631 7 128

901 795 10 593

636 840

1 370 411

506 610 130 230

1 241 824 128 587

1 184 599

2 282 799

2 734 1 187 333

732 2 283 531

V částce cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům nákladů nebo výnosů jsou zahrnuty státní dluhopisy v celkové hodnotě 506 298 tis. Kč (2005: 546 758 tis. Kč), které lze použít k refinancování u centrálních bank. b) Investiční cenné papíry k prodeji Banka vlastní minoritní účasti ve společnostech SWIFT, MASTERCARD INTERCORPORATE a VISA v účetní hodnotě 2 734 tis. Kč (v roce 2005: 732 tis. Kč). c) Cenné papíry poskytnuté do zástavy Banka k datu 31.12.2006 ani k datu 31.12.2005 nevykazovala žádné cenné papíry dané do zástavy.

231

Raiffeisenbank a.s.


19) MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH A SPOLEČNĚ ŘÍZENÝCH PODNICÍCH a) Majetkové účasti tis. Kč Stav k 1. 1. Akvizice majetkových účastí Změna opravných položek Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Stav k 31. 12.

2006 304 160 0 0 0 0 304 160

2005 273 276 40 884 (10 000) (20 000) 10 000 304 160

b) Dceřinné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) tis. Kč

Sídlo

Obchodní firma Mladá Boleslav, T.G. MB Leasing a.s. Masaryka 1076 Opravné položky Celkem k 31.12.2005 Mladá Boleslav, T.G. MB Leasing a.s. Masaryka 1076 Opravné položky Celkem k 31.12.2006

Vlastní kapitál 12 112

Z toho základní kapitál 60 000

Podíl na vlastním kapitálu kapitálu 100%

Podíl na hlasovacíc h právech právech 100%

22 521

60 000

100%

100%

Účetní hodnota 40 884 (20 000) 20 884 40 884 (20 000) 20 884

MB Leasing a.s. – předmět podnikání: − Koupě zboží za účelem dalšího prodeje a prodej, pronájem motorových vozidel, pronájem průmyslového zboží, zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu a služeb, pronájem a půjčování věcí movitých. K 1. březnu 2006, na základě smlouvy o prodeji podniku mezi společností MB Leasing, a.s. a Raiffeisen – Leasing, s.r.o., byla převedena aktiva a pasiva společnnosti MB Leasing, a.s. s výjimkou veřejnoprávních pohledávek a závazků na společnost Raiffeisen – Leasing, s.r.o. Hodnota převáděných aktiv byla k 28. únoru 2006 1 132 856 tis. Kč a hodnota převáděných pasiv k tomu samému datu byla 1 194 760 tis. Kč v souladu s účetními pravidly platnými v České republice. Jako součást transakcí spojených s prodejem podniku byly na základě statutárních účetních zápisů rozpuštěny do nákladů opravné položky související s pohledávkami a zálohami (snížení nákladů) ve výši 21 434 tis. Kč a odložená daňová pohledávka (zvýšení nákladů) ve výši 25 314 tis. Kč. Hodnota prováděných aktiv k 28. únoru 2006 podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví byla 1 013 999 tis. Kč a hodnota převáděných pasiv 998 252 Kč. Podle těchto standardů výše rozpuštěných opravných položek byla 44 652 tis. Kč a odložené daňové pohledávky ve výši 16 120 tis. Kč. Prodejní cena byla stanovena na základě znaleckého posudku soudního znalce společnosti Horwath TPA Notia Consulting, s.r.o. ke 28. únoru 2006 ve výši 26 105 tis. Kč. Celkový výsledek transakce prodeje podniku podle účetních pravidel platných v České republice ve společnosti MB Leasing, a.s. k 1. březnu 2006 byl zisk 84 129 tis. Kč. 232

Raiffeisenbank a.s.


Podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví byl výsledkem transakce ve společnosti MB Leasing, a.s. zisk 38 890 tis. Kč. Společnost MB Leasing, a.s. prodejem podniku prodala veškeré své obchodní aktivity společnosti Raiffeisen – Leasing s.r.o. a po prodeji svých aktiv a pasiv ukončila samostatné působení na leasingovém trhu. Po uplynutí zákonných lhůt se pravděpodobně předpokládá zrušení společnosti. c) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) tis. Kč

Sídlo

Vlastní kapitál

Z toho základní kapitál

Podíl na vlastním kapitálu kapitálu

Podíl na hlasovací ch právech právech

Účetní hodnota

1 260 948

650 000

25%

25%

258 088

Obchodní firma Raiffeisen stavební spořitelna a.s.

Koněvova 2747/99,Praha 3

Celkem k 31.12.2005 Raiffeisen stavební spořitelna a.s.

258 088 Koněvova 2747/99, Praha 3

1 317 941

650 000

25%

25%

Celkem k 31.12.2006

258 088 258 088

Raiffeisen stavební spořitelna a.s. – předmět podnikání: − provozování stavebního spoření ve smyslu § 1 zák. č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření a výkon činností uvedených v § 9 odst.1 zák. č. 96/1993 Sb. Druhým akcionářem podílejícím se na vlastním kapitálu a hlasovacích právech v Raiffeisen stavební spořitelně a.s. je společnost Raiffeisen Bausparkasse GmbH. d) Společně řízené společnosti tis. Kč

Sídlo

Vlastní kapitál

Z toho základní kapitál

182 175

50 000

Obchodní firma RaiffeisenLeasing, s.r.o.

Olbrachtova 2006/9, Praha 4

Celkem k 31.12.2005 RaiffeisenOlbrachtova 2006/9, Praha Leasing, s.r.o. 4

Podíl na Podíl na vlastním hlasovacíc h kapitálu právech kapitálu právech 50%

50%

Účetní hodnota

25 188 25 188

175 011

Celkem k 31.12.2006

50 000

50%

50%

25 188 25 188

Raiffeisen-Leasing, s.r.o. – předmět podnikání: − pronájem movitých a nemovitých věcí (leasing) − realitní kancelář − koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej – vyjma zboží uvedeného v příl. zák. č. 455/91 Sb. a zboží tímto zákonem vyloučeného − zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu a služeb − vedení účetnictví − poskytování půjček a úvěrů z vlastních zdrojů − poskytování software

233

Raiffeisenbank a.s.


Druhým akcionářem podílejícím se na vlastním kapitálu a hlasovacích právech v Raiffeisen-Leasing, s.r.o.je společnost Raiffeisen-Leasing International Gesellschaft GmbH. 20) DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK tis. Kč

Software

Pořizovací cena K 1. lednu 2005 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2006 Oprávky K 1. lednu 2005 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2006 Zůstatková cena K 31. prosinci 2005 K 31. prosinci 2006

280 630 42 483 8 791 (33 038) 298 866 298 866 39 109 38 044 (76 903) 299 116 (160 864) (60 870) 32 912 (188 822) (188 821) (66 460) 75 288 (179 993) 110 044 119 123

234

Nedokončené investice 12 917 69 810 (8 723) (32 023) 41 981 41 981 38 287 (38 100) (289) 41 879 0 0 0 0 0 0 0 0 41 981 41 879

Celkem

293 547 112 293 68 (65 061) 340 847 340 847 77 396 (56) (77 192) 340 995 (160 864) (60 870) 32 912 (188 822) (188 821) (66 460) 75 288 (179 993) 152 025 161 002

Raiffeisenbank a.s.


21) DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK a) Změny dlouhodobého hmotného majetku tis. Kč

Pořizovací cena K 1. lednu 2005 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2006 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2005 Přírůstky Úbytky Znehodnocení K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Přírůstky Úbytky Znehodnocení K 31. prosinci 2006 Zůstatková cena K 31. prosinci 2005 K 31. prosinci 2006


Inventář

Přístroje a Nedokončené zařízení investice

Celkem

265 876 1 197 124 (458) 266 739 266 739 809 757 (5 461) 262 844

121 715 4 236 1 243 (1 601) 125 593 125 593 3 080 3 308 (669) 131 312

491 540 57 953 24 313 (16 807) 556 999 556 999 47 961 9 468 (33 374) 581 054

42 712 26 699 (25 748) (13 733) 29 930 29 930 25 551 (13 478) (10 452) 31 551

921 843 90 085 (68) (32 599) 979 261 979 261 77 401 55 (49 956) 1 006 761

(93 432) (23 189) 457 (1 904) (118 068) (118 068) (20 465) 2 802 0 (135 731)

(88 005) (15 157) 1 556 0 (101 606) (101 606) (12 362) 669 0 (113 299)

(351 717) (93 715) 9 895 0 (435 537) (435 537) (81 268) 31 693 0 (485 112)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(533 154) (132 061) 11 908 (1 904) (655 211) (655 211) (114 095) 35 164 0 (734 142)

148 671 127 113

23 987 18 013

121 462 95 942

29 930 31 551

324 050 272 619

Položka „Znehodnocení“ představuje snížení hodnoty majetku k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Banka pro další období úmysl je odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty majetku bylo stanoveno na základě stanovení hodnoty z užívání. b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Banka v roce 2006 ani v roce 2005 nevykazuje hodnoty majetku ve finančním leasingu. 22) ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK / POHLEDÁVKA Odložená daň je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2005: 24 %). Odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek: tis. Kč Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Nevyčerpaná dovolená Ostatní rezervy Zrychlené daňové odpisy hmotného a nehmotného majetku Ztráty z derivátů Celkem odložená daňová pohledávka

235

2006 13 329 5 234 17 864 1 643 0 38 070

2005 10 893 4 105 2 022 2 169 57 686 76 875

Raiffeisenbank a.s.


Změnou zákona o daních z příjmů jsou ztráty z derivátů daňově uznatelným nákladem, proto v roce 2006 je hodnota odložené daňové pohledávky z derivátů ve výši 0 Kč. Odložený daňový závazek se skládá z následujících položek: tis. Kč Nezaplacené úroky z prodlení Změna stavu za období oproti vlastnímu kapitálu (přecenění cenných papírů k prodeji) Celkem odložený daňový závazek

2006 (3 211)

2005 0

(452) (3 663)

0 0

2006 76 875 (38 805) 38 070 0 (3 211) (452) (3 663) 34 407

2005 24 399 52 476 76 875 0 0 0 0 76 875

Výpočet čisté odložené daňové pohledávky / (závazku) : tis. Kč Stav na začátku roku Změna stavu za období – výnos/(náklad) Celkem odložená daňová pohledávka Stav na začátku roku Změna stavu za období – výnos / (náklad) Změna stavu za období oproti vlastnímu kapitálu Celkem odložený daňový závazek Čistá odložená daňová pohledávka / (závazek)

Vliv odložených daňových pohledávek a závazků na hospodářský výsledek a vlastní kapitál vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů: tis. Kč Základ pro odloženou daňovou pohledávku / (závazek) Odložená daňová pohledávka / (závazek) Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu změny sazby daně Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu dočasných rozdílů do hospodářského výsledku Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu dočasných rozdílů do vlastního kapitálu Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku celkem

2006 143 362 34 407 0

2005 320 312 76 875 (1 877)

(42 016)

54 353

(452) (42 468)

0 52 476

2006 1 826 99 554 29 149 108 840 239 369

2005 1 436 96 178 4 374 47 165 149 153

23) OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Pohledávky z titulu nepřímých daní Pohledávky z nebankovní činnosti Časové rozlišení Ostatní Celkem

Položka „Pohledávky z nebankovní činnosti“ za rok 2006 představuje většinou zaplacené zálohy z provozní činnosti ve výši 86 663 tis. Kč (2005: 77 113 tis. Kč). V položce „Ostatní" jsou zahrnuty zejména peníze na cestě ve výši 78 832 tis. Kč (2005: 10 125 tis. Kč).

236

Raiffeisenbank a.s.


24) ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM tis. Kč Splatné na požádání Termínované vklady u bank Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Celkem

2006 1 107 150 12 212 622 6 808 143 983 310 4 421 169 13 319 772

2005 1 640 320 10 650 103 5 445 191 946 012 4 258 900 12 290 423

2006 34 649 588 21 632 866 189 705 2 483 56 474 642

2005 35 444 433 12 510 407 242 850 108 534 48 306 224

2006 25 605 388 22 259 311 517 634 340 592 56 474 642

2005 21 435 499 19 978 675 441 060 0 48 306 224

2006 5 096 016 556 692 4 623 071 10 275 779

2005 4 237 610 28 335 4 340 727 8 606 672

25) ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM a) Analýza závazků vůči klientům podle typu tis. Kč Závazky splatné na požádání Termínované závazky se splatností Závazky s výpovědní lhůtou Ostatní Celkem

b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč Vklady právnických osob Vklady fyzických osob Středně velké podniky (SME) Ostatní Celkem

26) EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu tis. Kč Vkladové certifikáty a depozitní směnky Emitované dluhopisy Hypoteční zástavní listy Celkem

b) Analýza hypotečních zástavních listů tis. Kč Datum emise 3.5.2001 18.2.2004 23.8.2004 23.3.2005 21.11.2005 24.5.2006 4.10.2006 CELKEM

Datum splatnosti

ISIN

Měna

3.5.2006 18.2.2009 23.8.2009 23.3.2010 21.11.2010 24.5.2011 4.10.2011

CZ0002000177 CZ0002000326 CZ0002000417 CZ0002000482 CZ0002000698 CZ0002000805 CZ0002000888

CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK

237

Nominální hodnota


2006 0 500 000 500 000 500 000 600 000 498 210 1 800 000 4 398 210

2006 0 516 465 519 116 541 369 629 103 538 106 1 878 912 4 623 071

2005 2 000 000 500 000 500 000 500 000 599 580 0 0 4 099 580

2005 2 116 596 516 644 523 003 548 906 635 578 0 0 4 340 727

Částka splatná do 1 roku 0 0 0 0 0 0 0 0

Raiffeisenbank a.s.



1. 1. 2005 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv 31.12.2005 1. 1. 2006 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv 31. 12. 2006

Rezervy na Rezervy Rezerva na Rezerva na soudní k úvěrový nevyčerpanou spory m rizikům dovolenou restrukturalizaci v rámci mimobil. položek 0 1 000 19 000 0 6 646 0 17 104 0 0 (1 000) (19 000) 0 0 0 0 0 6 646 0 17 104 0 6 646 0 17 104 0 2 295 44 000 21 807 19 000 (1 067) 0 (17 104) 0 0 0 0 0 7 874 44 000 21 807 19 000

Ostatní rezervy

Celkem

16 484 9 276 0 (16 464) 9 296 9 296 1 782 0 (2 500) 8 578

36 484 33 026 (20 000) (16 464) 33 046 33 046 88 884 (18 171) (2 500) 101 259

28) PODŘÍZENÝ DLUH tis. Kč Podřízený dluh Celkem

2006 1 635 578 1 635 578

2005 1 397 269 1 397 269

V průběhu roku 2006 došlo k navýšení podřízeného dluhu o částku 302 445 tis. Kč (11 000 tis. EUR). K 31.prosinci 2006 byla hodnota jistiny podřízeného dluhu 1 607 495 tis. Kč (58 465 tis. EUR). Úvěr je splatný 31.prosince 2014 a úroková sazba je stanovena na základě šestiměsíčního EURIBORu plus 0,78% p.a. Smlouva o podřízeném dluhu byla odsouhlasena odpovědnými útvary České národní banky a splňuje požadavky na dodatkový kapitál. 29) OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Závazky z nebankovní činnosti Výdaje příštích období Výnosy příštích období Vypořádací a uspořádací účet tuzemského clearingu Ostatní Celkem

2006 484 710 7 746 16 838 986 094 285 710 1 781 098

2005 404 055 11 570 10 335 505 839 105 163 1 036 962

Závazky z nebankovní činnosti za rok 2006 představují dohadné účty pasivní k externím dodavatelům služeb ve výši 157 765 tis. Kč (2005: 113 405 tis. Kč) a dohadné účty na bonusy ve výši 214 218 tis. Kč (2005: 175 069 tis. Kč). V položce „Ostatní" jsou zahrnuty zejména vypořádací účty zahraničních plateb.

238

Raiffeisenbank a.s.


30) ZÁKLADNÍ KAPITÁL V prosinci roku 2006 mimořádná valná hromada Banky schválila navýšení základního kapitálu z částky 2 500 000 tis. Kč na částku 3 614 000 tis. Kč. Ke změně akcionářské struktury v průběhu roku 2006 nedošlo. Jmenovitá hodnota všech akcií byla plně splacena před koncem roku 2006. Všechny akcie jsou v zaknihované podobě, nejsou kótované a nominální hodnota činí 10 tis. Kč. Zvýšení základního kapitálu na částku 3 614 000 tis. Kč bylo zapsáno do Obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze usnesením ze dne 5. února 2007. Právní moci nabylo toto usnesení dne 26. února 2007. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2006: Název

Sídlo


Počet kmenových akcií 184 314 90 350 86 736 361 400

Nominální hodnota (v tis. Kč) 1 843 140 903 500 867 360 3 614 000

Podíl na základním kapitálu (v %) 51 25 24 100

31) POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY Pokladní hotovost a ostatní likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v přehledu o peněžních tocích představují následující položky aktiv: tis. Kč Peněžní prostředky a nostro účty u ČNB (viz bod 14) Povinné minimální rezervy (viz bod 14) Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty u finančních institucí (viz bod 15) Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

2006 1 683 804 (330 952) 0 1 456 018 2 808 870

2005 1 916 268 (765 932) 837 898 472 218 2 460 452

32) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST a) Soudní spory Banka k 31. prosinci 2006 posoudila soudní spory vedené proti bance. Na základě posouzení jednotlivých sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Banka vykazuje v roce 2006 rezervu (viz bod 30) na významné spory ve výši 7 874 tis. Kč (2005: 6 646 tis. Kč). Banka k 31. prosinci 2006 posoudila soudní spory vedené Bankou proti jiným subjektům. Na základě posouzení jednotlivých významných sporů z hlediska třetích stran se Banka domnívá, že tyto spory nebudou mít výrazný dopad na její finanční pozici. V případě probíhajících právních sporů Banka nezveřejňuje detaily jednotlivých sporů, neboť zveřejnění by mohlo v konečném důsledku ovlivnit konečný výsledek sporů a poškodit tak zájmy banky.

239

Raiffeisenbank a.s.


b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem Klienti Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem Celkem

2006

2005

288 609 35 812 15 989 340 410

376 179 24 456 0 400 635

10 843 065 6 361 626 207 089 17 411 780 17 752 190

6 293 481 4 576 263 986 719 11 856 463 12 257 098

c) Dohody o refinancování Banka má k 31.12.2006 možnost využít záložní úvěr od společnosti Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 1 429 740 tis. Kč / 52 000 tis. EUR (2005: 1 508 260 tis. Kč / 52 000 tis. EUR). 33) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE a) Přehled derivátů – smluvní částky tis. Kč

Smluvní částky 2006

Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací nástroje Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty – Smluvní částky celkem

2005

0 0

221 100 221 100

345 929 16 172 473 38 735 169 171 045 000 9 691 820 9 679 429 245 669 820 245 669 820

526 880 14 148 762 27 679 015 175 269 400 4 732 438 4 745 354 227 101 849 227 322 949

a) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty – Reálná hodnota celkem



0 0

0 0

0 0

(4 064) (4 064)

9 372 128 348 194 820 133 531 206 855 0 672 926

(9 260) (245 449) (241 545) (123 884) 0 (203 036) (823 174)

24 622 131 244 153 239 111 836 83 123 0 504 064

(24 322) (174 343) (246 311) (139 819) 0 (79 959) (664 754)

672 926

(823 174)

504 064

(668 818)

240

Raiffeisenbank a.s.


b) Zbytková splatnost finančních derivátů tis. Kč K 31. prosinci 2006 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty celkem K 31. prosinci 2005 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty celkem

Do 1 roku Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

0 0

0 0

0 0

0 0

0 15 890 886 20 041 291 105 195 000 5 329 407 5 363 329 151 819 913 151 819 913

345 929 281 587 16 981 964 65 850 000 4 362 413 4 316 100 92 137 993 92 137 993

0 0 1 711 914 0 0 0 1 711 914 1 711 914

345 929 16 172 473 38 735 169 171 045 000 9 691 820 9 679 429 245 669 820 245 669 820

221 100 221 100

0 0

0 0

221 100 221 100

95 894 14 111 262 13 650 000 134 119 400 4 322 696 4 338 317 170 637 569 170 858 669

430 986 37 500 13 381 479 41 150 000 409 742 407 037 55 816 744 55 816 744

0 0 647 536 0 0 0 647 536 647 536

526 880 14 148 762 27 679 015 175 269 400 4 732 438 4 745 354 227 101 849 227 322 949

34) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení Banka v roce 2006 ani v roce 2005 nepředala žádné hodnoty k obhospodařování, do správy a k uložení. b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení tis. Kč Hodnoty převzaté k obhospodařování Hodnoty převzaté do správy Hodnoty převzaté k uložení Celkem

2006 2 585 395 10 052 702 50 12 638 147

2005 2 086 908 11 875 579 0 13 962 487

35) SEGMENTOVÁ ANALÝZA a) Geografické oblasti Banka vyvíjí aktivity pouze na území České republiky a nemá žádné zahraniční aktivity. b) Segmenty podle typů zákazníka Základem pro primární reporting ve smyslu IAS 14 je interní manažerský systém dodaný společností Raiffeisen International Bank-Holding AG, jehož formát

241

Raiffeisenbank a.s.


primárního reportingu byl orientován především na zákazníka. Obchodní rozdělení je zastoupeno následujícím způsobem: − − − −

Retail banking SME banking Corporate banking Ostatní

Segment Retail banking všeobecně zahrnuje všechny soukromé osoby včetně VIP klientů a vlastních zaměstnanců. Tato řada obsahuje především standardizované produkty jako spořící, vkladové a běžné účty, klientské půjčky a hypotéky, kontokorenty, kreditní karty a další půjčky a vkladové produkty. Segment SME banking zahrnuje všechny středně velké společnosti s ročním obratem do 250 000 tis. Kč. Segment Corporate banking zahrnuje obchod s korporátními klienty, veřejným sektorem a finančními institucemi. Tento segment dále zahrnuje malé dceřinné společnosti velkých podniků. Segment Ostatní obsahuje zejména Treasury a IB jakož i další pozice jako např. podílnictví, další neúrokové společnosti tvořící aktiva a pasiva, která nelze přiřadit k výše uvedeným segmentům. Treasury zahrnuje vlastní pozice v rozvahových produktech a dále v úrokových sazbách mimobilančních položek měnových produktů (derivátů). To vše obsahuje obchody s úrokovými sazbami, zahraniční kurzové obchody, řízení likvidity a řízení aktiv a pasiv. tis. Kč K 31. prosinci 2006 Výnosy mimo segment (externí výnosy) Celkové hrubé výnosy Zisk segmentu Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů Průměrná aktiva celkem Průměrné cizí zdroje podle segmentů Průměrná pasiva celkem Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

Retail banking

SME Corporate banking banking

954 705 954 705 (157 647)

600 151 600 151 9 127

1 494 919 1 494 919 687 988

4 494 286 4 494 286 9 979 401 9 979 401 84 205

44 212 558 44 212 558 29 121 745 29 121 745 262 398

14 180 903 14 180 903 20 799 842 20 799 842 144 799

242

Ostatní

Celkem

448 524 448 524 193 901 30 952 (202 109)

3 498 299 3 498 299 733 369 30 952 (202 109) 562 212

18 403 754 18 403 754 21 390 513 21 390 513 6 476

81 291 501 81 291 501 81 291 501 81 291 501 497 878

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Výnosy mimo segment (externí výnosy) Celkové hrubé výnosy Zisk segmentu Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů Průměrná aktiva celkem Průměrné cizí zdroje podle segmentů Průměrná pasiva celkem Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika


Retail banking

SME banking

Corporate banking

Ostatní

Celkem

664 427 664 427 (319 184)

473 547 473 547 759

1 205 164 1 205 164 579 039

415 492 415 492 172 054 63 176 (124 344)

2 758 630 2 758 630 432 668 63 176 (124 344) 371 500

2 825 217 2 825 217 8 747 749 8 747 749 38 928

32 025 403 32 025 403 24 151 282 24 151 282 152 785

30 163 492 30 163 492 16 533 921 16 533 921 (63 576)

6 880 194 6 880 194 19 287 977 19 287 977 241 217

71 894 306 71 894 306 68 720 929 68 720 929 369 354

36) FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží Banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kotování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, na objemy jednotlivých pozic, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 36 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. b) Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je Banka vystavena z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které Banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v další části přílohy (bod 36 (c) - „Metody řízení rizik“). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

243

Raiffeisenbank a.s.


Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy resp. v repo obchodech s ČNB. Banka používá pro diverzifikaci splatnosti z vkladů klientů interní statistické modely, které pravidelně přehodnocuje. Následující tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. Opravné položky k úvěrům a reálná hodnota derivátů jsou zařazeny do kategorie nespecifikováno, protože Banka není schopna tyto položky přesně rozdělit do jednotlivých košů. Zbytková splatnost aktiv a závazků banky tis. Kč K 31. prosinci 2006 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Gap Kumulativní gap


Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku 0

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

0

0

0

1 683 804

1 683 804

0

1 456 018

12 452 626

363 689

4 049 859

0

0

18 322 192

5 903 274

17 739 576

8 880 663

16 653 144

19 075 577

0

68 252 234

0

0

0

0

0

(1 452 931)

(1 452 931)

0

0

0

0

0

672 926

672 926

0

0

2 766

676 139

360 439

145 255

1 184 599

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

2 734 304 160

2 734 304 160

0

0

0

0

0

161 002

161 002

0 0 0 9 043 096 1 107 150 34 649 616

0 0 84 043 30 276 245 6 808 143 15 756 353

0 34 407 190 9 281 715 983 310 5 923 861

0 0 194 21 379 336 4 421 169 140 829

0 0 0 19 436 016 0 3 983

272 619 0 154 940 279 812 0 0

272 619 34 407 239 367 89 677 115 13 319 772 56 474 642

0

0

0

0

0

823 174

823 174

0

4 937 025

127 202

5 210 984

568

0

10 275 779

0 0 0 0 0 35 756 766 (26 713 670) (26 713 670)

92 198 0 0 1 781 098 0 29 374 817 901 428 (25 812 242)

0 0 0 0 0 7 034 373 2 247 342 (23 564 900)

0 0 0 0 0 9 772 982 11 606 354 (11 958 546)

0 0 1 635 578 0 0 1 640 129 17 795 887 5 837 341

0 101 259 0 0 5 173 615 6 098 048 (5 837 341) 0

92 198 101 259 1 635 578 1 781 098 5 173 615 89 677 115 0

244

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Gap Kumulativní gap



Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 916 268 472 218

0 17 225 535

0 2 556 199

0 3 792 723

0 0

0 0

1 916 268 24 046 675

0

12 515 385

10 183 780

12 785 290

8 585 924

3 270 714

47 341 093

0

0

0

0

0

(1 151 173)

(1 151 173)

0

0

0

0

0

504 064

504 064

0 0

841 112 0 0

104 037 0 0

1 119 508 0 0

96 592 0 0

121 550 732 304 160

2 282 799 732 304 160

0 0 0 0 2 388 486

0 0 0 42 133 30 624 165

0 0 76 875 495 12 921 386

0 0 0 237 17 697 758

0 0 0 0 8 682 516

152 025 324 050 0 106 288 3 632 410

152 025 324 050 76 875 149 153 75 946 721

1 640 320 35 444 432

5 445 191 11 374 599

946 012 1 194 544

4 258 900 183 186

0 929

0 108 534

12 290 423 48 306 224

0

0

0

0

668 818

668 818

4 135 151 0 0 0 0 0 20 954 941 9 669 224 (25 027 042)

2 194 681 73 997 33 046 0 0 0 4 442 280 8 479 106 (16 547 936)

2 276 573 0 0 0 0 0 6 718 659 10 979 099 (5 568 837)

267 0 0 0 0 0 1 196 8 681 320 3 112 483

0 0 0 1 397 269 1 036 962 3 533 310 6 744 893 (3 112 483) 0

8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962 3 533 310 75 946 721 0

0 0 0 0 0 0 37 084 752 (34 696 266) (34 696 266)

Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je Banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako PRIBOR, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl zajišťovat pozici banky proti pohybům úrokových sazeb. Pro řízení úrokového rizika rovněž jako v případě řízení likvidity Banka používá statistické modely pro distribuci těch položek, u nichž není možné jednoznačně definovat okamžik úrokového přecenění (např. běžných účtů). K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky.

Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově 245

Raiffeisenbank a.s.


citlivými aktivy a závazky banky. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokovány do jednotlivých období na základě odborného odhadu. tis. Kč K 31. prosinci 2006 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap



Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 683 804 1 456 018

0 16 551 983

0 314 191

0 0

0 0

0 0

1 683 804 18 322 192

5 903 274

38 471 154

10 408 881

13 040 879

428 046

0

68 252 234

0

0

0

0

0

(1 452 931)

(1 452 931)

0

0

0

0

0

672 926

672 926

0 0

205 649 0 0

71 540 0 0

615 878 0 0

291 532 0 0

0 2 734 304 160

1 184 599 2 734 304 160

0

0

0

0

0

161 002

161 002

0

0

0

0

0

272 619

272 619

0 0 9 043 096 1 107 150 34 649 616

0 0 55 228 786 10 636 116 19 138 325

34 407 0 10 829 019 1 516 506 2 116 212

0 0 13 656 757 60 000 566 222

0 0 719 578 0 4 267

0 239 367 199 879 0 0

34 407 239 367 89 677 115 13 319 772 56 474 642

0

0

0

0

0

823 174

823 174

0 0 0 0 0 0 35 756 766

5 133 758 0 0 1 635 578 0 0 36 543 777

116 064 0 0 0 0 0 3 748 782

5 025 296 0 0 0 0 0 5 651 518

661 0 0 0 0 0 4 928

0 92 198 101 259 0 1 781 098 5 173 615 7 971 344

10 275 779 92 198 101 259 1 635 578 1 781 098 5 173 615 89 677 115

0

54 709 571

111 371 392

43 697 913

1 293

0

209 780 169

0

48 257 908

112 442 889

48 424 445

654 927

0

209 780 169

(26 713 670)

25 136 672

6 008 740

3 278 707

61 016

(7 771 465)

0

(26 713 670)

(1 576 998)

4 431 742

7 710 449

7 771 465

(0)

246

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap




Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 916 268 472 218

0 20 985 219

0 2 589 238

0 0

0 0

0 0

1 916 268 24 046 675

3 270 714

31 132 918

5 102 106

7 675 648

159 707

0

47 341 093

0

0

0

0

0

(1 151 173)

(1 151 173)

0

0

0

0

0

504 064

504 064

0 0

1 162 772 0 0

387 215 0 0

516 090 0 0

216 722 0 0

0 732 304 160

2 282 799 732 304 160

0

0

0

0

0

152 025

152 025

0

0

0

0

0

324 050

324 050

0 0 5 659 200 1 640 320 35 444 432

0 0 53 280 909 9 660 103 11 498 165

76 875 0 8 155 434 990 000 1 316 493

0 0 8 191 738 0 41 276

0 0 376 429 0 5 858

0 149 153 283 011 0 0

76 875 149 153 75 946 721 12 290 423 48 306 224

0

0

0

0

668 818

668 818

0 0 0 0 0 0 37 084 752

4 507 732 0 0 1 397 269 0 0 27 063 269

1 999 360 0 0 0 0 0 4 305 853

2 099 580 0 0 0 0 0 2 140 856

0 0 0 0 0 5 858

0 73 997 33 046 0 1 036 962 3 533 310 5 346 133

8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 036 962 3 533 310 75 946 721

0

52 846 150

116 604 415

33 458 429

260 521

0

203 169 515

0

50 683 850

119 516 500

32 582 150

387 015

0

203 169 515

(31 425 552) (31 425 552)

28 379 940 (3 045 612)

937 496 (2 108 116)

6 927 161 4 819 045

244 077 5 063 122

(5 063 122) 0

0

Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu banky a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit banky. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 36(c)). Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně mimobilančních angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice banky v nejvýznamnějších měnách je následující:

247

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2006 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice


EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

206 352 6 776 528 8 816 625

71 591 95 868 946 806

27 920 179 121 290 424

1 270 351 10 911 663 57 892 722

107 590 359 012 305 657

1 683 804 18 322 192 68 252 234

(87 782)

(965)

(12 801)

(1 351 304)

(79)

(1 452 931)

355 362 395 0 0 16 067 480 7 064 865 8 857 243

0 2 339 0 0 1 115 639 179 542 1 749 646

0 0 0 0 484 664 0 70 823

829 237 0 304 160 1 380 323 71 237 152 6 040 711 45 598 398

0 0 0 0 772 180 34 654 198 532

1 184 599 2 734 304 160 1 380 323 89 677 115 13 319 772 56 474 642

1 934 403 0 0 1 635 578 169 775 0 19 661 864 (3 594 384)

103 997 0 0 0 68 619 0 2 101 804 (986 165)

0 0 0 0 558 0 71 381 413 283

8 232 433 92 198 101 259 0 2 363 488 5 173 615 67 602 102 3 635 050

4 946 0 0 0 1 832 0 239 964 532 216

10 275 779 92 198 101 259 1 635 578 2 604 272 5 173 615 89 677 115 0

149 417 5 710 333 7 118 218

95 946 5 228 915 538 172

10 569 17 501 358 576

1 565 776 12 705 138 39 188 331

94 560 384 788 137 796

1 916 268 24 046 675 47 341 093

0

0

0

(1 151 173)

0

(1 151 173)

181 947 417 0 0 13 160 332 6 990 497 6 267 135

0 315 0 0 5 863 348 59 080 2 243 225

0 0 0 0 386 646 153 153 99 500

2 100 852 0 304 160 1 206 167 55 919 251 5 042 529 39 470 569

0 0 0 0 617 144 45 164 225 795

2 282 799 732 304 160 1 206 167 75 946 721 12 290 423 48 306 224

1 076 979 0 0 1 397 269 60 255 0 15 792 135 (2 631 803)

171 798 0 0 0 0 0 2 474 103 3 389 245

0 0 0 0 176 0 252 829 133 817

7 291 412 73 997 33 046 0 1 644 470 3 533 310 57 089 333 (1 170 082)

66 483 0 0 0 879 0 338 321 278 823

8 606 672 73 997 33 046 1 397 269 1 705 780 3 533 310 75 946 721 0

Reálné hodnoty finančních nástrojů tis. Kč Aktiva Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Podřízený dluh

Účetní hodnota 2006 2005 18 322 192 24 046 675 68 252 234 47 341 093

Reálná hodnota 2006 2005 18 318 318 24 046 338 69 439 354 48 065 654

13 319 772 56 474 642 10 275 779 1 635 578

13 177 927 56 459 388 10 282 530 1 790 157

248

12 290 423 48 306 224 8 606 672 1 397 269

12 207 068 48 299 956 8 747 024 1 499 618

Raiffeisenbank a.s.


c) Metody řízení rizik Řízení rizik v Bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků Banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování přebytku úrokově citlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech. Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak Banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Banka na efektivní řízení tržního rizika používá soubor limitů na jednotlivé pozice a portfolia. Soubor limitů se skládá z limitů stanovených Bankou standardně pro celou střední a východní Evropu a z interních limitů, které odrážejí specifika lokálních trhů, kterým je Banka vystavena. V roce 2006 Banka zavedla sledování tržního rizika na bázi Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu tržních kurzů a sazeb v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. Při výpočtu se bere v úvahu vzájemná korelace jednotlivých rizikových faktorů (měnových kurzů, úrokových sazeb a cen na akciovém trhu). K 31. prosinci 2006 4 777

tis. Kč VaR tržní riziko celkem

Průměr 2006 5 878

Úroková rizika Banka kontroluje úrokové riziko samostatně za bankovní a za obchodní knihu, na sledování úrokové pozice bankovní knihy Banka používá metodu diferenční analýzy (Gap), na sledování úrokové pozice obchodního portfólia Banka používá kombinaci citlivosti celkové pozice na posun úrokové křivky (BPV) a metodu diferenční analýzy (Gap). Diferenční analýza (Gap) je založena na čisté pozici nominálních hodnot vyjádřených v ročním ekvivalentu (tzn. pozice konvertované pomocí duračního koeficientu do rizika ročního úrokového instrumentu). V roce 2006 banka navíc zavedla sledování úrokového rizika na bázi Value at Risk na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. tis. Kč

K 31. prosinci 2006 4 771 5 021 1 054

VaR úrokových pozic – celkem VaR úrokových pozic – bankovní kniha VaR úrokových pozic – obchodní kniha

249

Průměr 2006 5 806 5 253 1 922

Raiffeisenbank a.s.


Měnové riziko Banka využívá soubor limitů stanovených podle standardů skupiny. Limity jsou stanovené na jednotlivé měny, na skupiny měn a na celkovou měnovou pozici. Interní limity na devizovou pozici respektují v plné míře limity stanovené lokálním regulátorem. V roce 2006 Banka navíc zavedla sledování úrokového rizika na bázi Value at Risk na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. tis. Kč

K 31. prosinci 2006 400

VaR měnových pozic

Průměr 2006 519

Akciové riziko Tržní rizika plynoucí z aktivit na akciových trzích Banky jsou řízena limity na maximální otevřené pozice v akciových nástrojích spolu s metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. tis. Kč VaR tržní riziko celkem

K 31. prosinci 2006 104

Průměr 2006 599

K 31. prosinci 2005 915

Průměr 2005 592

Stresové testování Banka pravidelně vykonává stresové testování úrokového rizika bankovního portfolia, úrokového rizika obchodního portfolia, měnového rizika a akciového rizika. O výsledcích stressových testů je pravidelně informován Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO). Operační riziko Operační riziko je v souladu s direktivou Basel II definováno jako riziko ztráty Skupiny vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru, nebo systémů či riziko ztráty Skupiny vlivem vnějších událostí. Banka tato rizika pravidelně vyhodnocuje a přijímá opatření za účelem systematické detekce a minimalizace těchto rizik. Činnosti v oblasti řízení operačních rizik se i v roce 2006 zaměřovaly zejména na implementaci skupinového projektu Basel II. Ačkoli Banka hodlá používat pro výpočet kapitálové přiměřenosti standardizovaný přístup, vyvíjí rovněž činnost zaměřenou na prověření možnosti implementace pokročilého (AMA) přístupu. Ve Skupině je ustavena centrální funkce řízení operačních rizik, která zodpovídá za nastavení metodiky, provádění měření či analýz a která rovněž funguje jako metodická podpora pro vedoucí pracovníky. Základními stavebními bloky pro řízení operačního rizika jsou: sběr dat o ztrátách v důsledku operačního rizika, interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) a klíčové indikátory rizika (key risk indicators).

250

Raiffeisenbank a.s.


Cílem sběru dat o událostech operačního rizika není pouze kumulace dat, ale u závažnější případů probíhá analýza příčin a obvykle jsou rovněž navržena a implementována opatření zaměřená na zamezení dalšího výskytu podobného typu události. Interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) je zaměřeno na identifikaci oblastí ve Skupině s vysokým operačním rizikem. Banka (stejně jako celá skupina Raiffeisen) je součástí KRI iniciativy, organizované Risk Management Association. Součástí této iniciativy je rovněž standardizovaná metodologie pro provádění interního vyhodnocování rizik a sdílení těchto výsledků. Pro oblasti s identifikovaným vysokým rizikem byl zaveden soubor klíčových indikátorů rizika, které slouží jako systém včasného varování a jako měřítko podstupovaného operačního rizika. Jako další krok plánuje Banka zavést, zejména pro oblasti s identifikovaným vysokým rizikem, soubor klíčových indikátorů rizika, které pak budou sloužit jako systém včasného varování a jako měřítko podstupovaného operačního rizika. 37) FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktiv a zprostředkovatelských činností. Úvěrová rizika spojená s obchodními a investičními aktivitami banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení tržních rizik banky. a) Posuzování a klasifikace pohledávek Banka posuzuje pohledávky v souladu s principy stanovenými opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, v platném znění, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv, dále v souladu s mezinárodními standardy IFRS a IAS 39, a taktéž v souladu s vnitřními předpisy. Banka posuzuje pohledávky v závislosti na plnění kritérií. Jednotlivé pohledávky jsou klasifikovány do pěti kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 6/2004. U jednotlivého klienta banka vyhodnotí každé kritérium zvlášť a zařadí pohledávku za klientem podle nejhoršího výsledku všech kritérií do jedné z následujících klasifikačních tříd: standardní („A“), sledované („B“), nestandardní („C“), pochybné („D“), ztrátové („E“). Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky se souhrnně označují jako ohrožené pohledávky. Má-li Banka více pohledávek za jedním klientem, zařazuje tyto pohledávky do stejné kategorie, a to podle pohledávky, která má nejhorší hodnocení. Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou: − −

počet dnů po splatnosti, finanční situace klienta - rating klienta,

−

restrukturalizace splátkového kalendáře, 251

Raiffeisenbank a.s.

− − − −


úpadek klienta - konkurzní či vyrovnávací řízení, plnění smluvních závazků klienta - zejména plnění splátkové povinnosti, požadavek auditora nebo ČNB, vnější ekonomické, politické a právní faktory.

b) Opravné položky k pohledávkám Pohledávky non-retail klientů, tzn. klientů zařazených do segmentů corporate a SME, jsou pro účely tvorby opravných položek posuzovány individuálně, tvoří se tzv. opravné položky individuální. Všechny významné pohledávky jsou posuzovány individuálně Výborem pro řešení problémových úvěrů v měsíčních intervalech a toto posouzení zohledňuje očekávané peněžní toky podle rozboru interních odborníků. Opravné položky jsou vytvořeny v návaznosti na posouzení všech dostupných informací, včetně odhadované hodnoty zajištění a očekávaného trvání procesu vymáhání. Opravné položky pro retail klienty jsou stanovovány na základě statistického modelu, tvoří se tzv. opravné položky portfoliové. Portfolio pohledávek retail klientů je rozděleno do několika portfolií, která mají podobné rizikové charakteristiky a je možné je podložit statistickými modely. Individuální opravné položky se tvoří pouze na pohledávky, které prošly testem na znehodnocení (tzv. Impairment test). Impairment test určí v návaznosti na klasifikaci pohledávky, zda je pohledávka znehodnocena (klasifikace „B“ a klasifikace „C“ pouze tehdy, pokud je pohledávka klasifikována na základě jakéhokoliv jiného kritéria než počtu dnů po splatnosti) nebo z důvodu, že dojde k selhání klienta (klasifikace „C“, pokud je pohledávka klasifikována z důvodu počtu dnů po splatnosti, tzn. pohledávka je více než 90 dnů po splatnosti, klasifikace „D“ a klasifikace „E“). Výše individuální opravné položky je stanovena jako rozdíl mezi účetní hodnotou pohledávky a současnou hodnotou budoucích peněžních toků pohledávky diskontovaných tzv. původní efektivní úrokovou mírou nebo tržní cenou pohledávky (pokud je známa). Hodnota budoucích peněžních toků představuje předpokládaný splátkový kalendář pohledávky stanovený na základě údajů zadaných do bankovního systému (tzv. smluvní cash flow), přičemž individuální přístup je zohledněn v pravděpodobnosti selhání klienta (tzv. default pro jednotlivý rating klientů) a očekávaná výše ztráty z realizace zajištění při selhání klienta (tzv. loss given default). Pro vybrané pohledávky je možné vytvořit zcela individuální splátkový kalendář (tzv. expertní cash flow), který je vytvořen expertem Banky a jež zohledňuje aktuální ekonomickou situaci klienta, resp. finanční toky spojené s případnou realizací zajištění, uspokojení z konkurzu či vyrovnání nebo výtěžek z prodeje pohledávky. Banka vypočítává opravné položky k pohledávkám vždy jednou měsíčně.

c) Hodnocení zajištění úvěrů Banka obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých klientů před poskytnutím úvěru. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění:

252

Raiffeisenbank a.s.

− − − − − − − −


Hotovost Nemovitosti Bonitní pohledávky Bankovní záruka Záruka bonitní třetí strany Stroje a zařízení – movité věci Bonitní cenné papíry Zásoby a komodity

Výše uvedené typy zajištění banka akceptuje jako zajištění pouze v případě, že splňuje následující kritéria: − − − −

Právoplatná smluvní dokumentace, případně registrace existence zajištění Udržitelná hodnota zajištění minimálně po dobu trvání úvěrových pohledávek Právní vymahatelnost zajištění Neexistuje korelace mezi hodnotou zajištění a bonitou klienta

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění vychází Banka ze znaleckých posudků, případně interních hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je poté stanovena ze zjištěné hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby zajištění realizovat. Banka provádí pravidelně revizi, případně přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů v závislosti na druhu a bonitě zajištění, nejdéle však jednou za rok. d) Metody měření úvěrového rizika Hlavní metody pro řízení úvěrového rizika v oblasti retailu jsou především aplikační a behaviorální scoring, případně rating. Rizika jsou řízena na úrovni portfolií, tzv. portfolio management přístup, pravidelné sledování vývoje kvality portfolia a predikce vývoje případných budoucích ztrát. e) Koncentrace úvěrového rizika Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a klienty tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. K datu účetní závěrky neměla Banka významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu klientovi nebo ekonomicky spjaté skupině klientů. Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých sektorů/odvětví a koncentrace podle geografických oblastí je uvedena v bodě 18 d.

f) Vymáhání pohledávek Banka má v rámci své organizační struktury zřízeny speciální útvary, které provádějí vymáhání a správu pohledávek, jejichž návratnost je ohrožena. Tyto útvary se zabývají příslušnými právními kroky, restrukturalizací pohledávek, jednáním s problémovými klienty, apod. za účelem dosažení maximální výtěžnosti, včetně realizace zajištění a zastupování Banky ve věřitelských výborech v případě konkurzů prohlášených na klienty. 253

Raiffeisenbank a.s.


g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka provedla v roce 2006 syntetickou sekuritizaci portfolia úvěrů ze segmentů Corporate Banking a SME Banking. Jednalo se o společnou transakci Banky a Raiffeisen Bank Polska S.A., kterou koordinoval Raiffeisen International Bank-Holding AG. Investorem se stala Kreditanstalt für Wiederbau (KfW) za účasti European Investment Fund. Aranžérem byla Dresdner Bank AG a mandát na právní poradenství získal Clifford Chance. Rating portfolia úvěrů provedla firma Moody’s. Celá transakce má maturitu v roce 2016 a její původní objem je 450 mil EUR, z čeho 183 mil EUR připadá na Banku a 267 mil EUR na Raiffeisen Bank Polska S.A.. 38) TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI a) Transakce se spřízněnými stranami

K 31. prosinci 2006 Majetkové účasti tis. Kč Pohledávky Závazky Podřízený dluh Vydané záruky Přijaté záruky Výnosy z přijatých dividend Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

9 636 416 146 0 0 0 16 250 1 195 (344) 367 0 579

Akcionáři a ovládající osoby 856 221 6 685 012 1 635 578 0 5 665 577 0 24 791 (207 121) 19 679 (7 359) 35 823

Ostatní

Celkem

5 972 241 1 191 155 0 8 249 550 070 0 141 949 (21 432) 4 132 (7 386) 6 420

6 838 098 8 292 313 1 635 578 8 249 6 215 647 16 250 167 935 (228 897) 24 178 (14 745) 42 822

Pohledávky představují: 1. krátkodobé termínované vklady - v Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 472 946 tis. Kč, - v Raiffeisenlandesbank Niederösterreich – Wien AG ve výši 335 000 tis. Kč, - v Tatrabance a.s. ve výši 764 716 tis. Kč, 2. vázaný účet - v eBance, a.s. ve výši 1 114 221 tis. Kč, 3. dlouhodobý úvěr - v Raiffeisen Krekova banka d.d. ve výši 3 986 775 tis. Kč.

Závazky představují krátkodobé termínované vklady: - od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 5 677 332 tis. Kč, - od Raiffeisenbank Austria, pobočka Moskva ve výši 160 745 tis. Kč, - od Raiffeisen Bank Rt. ve výši 30 000 tis. Kč, - od eBanky, a.s. ve výši 1 150 000 tis. Kč, - od společnosti Raiffeisen stavební spořitelna a.s ve výši 350 000 tis. Kč, - od MB Leasing a.s. ve výši 16 500 tis. Kč.

254

Raiffeisenbank a.s.


Podřízený dluh: - od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 1 635 578 tis. Kč. Výnosy z přijatých dividend: - dividendy od Raiffeisen stavební spořitelny a.s. ve výši 16 250 tis. Kč. K 31. prosinci 2005 Majetkové účasti

Akcionáři a ovládající osoby

Ostatní

Celkem

136 651 39 921 0 53 398 0 16 250 745 (12) 320 0 0

749 549 5 969 384 1 397 269 0 6 329 922 0 10 722 (82 809) 17 984 (14 102) 0

4 312 773 376 241 0 8 505 9 240 0 9 124 (67 978) 7 787 (4 732) 82

5 198 973 6 385 546 1 397 269 61 903 6 339 162 16 250 20 591 (150 799) 26 091 (18 834) 82

tis. Kč Pohledávky Závazky Podřízený dluh Vydané záruky Přijaté záruky Výnosy z přijatých dividend Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Pohledávky představují: 1. krátkodobé termínované vklady - v Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 590 050 tis. Kč, - v Tatrabance a.s. ve výši 499 481 tis. Kč, 2. dlouhodobý úvěr - v Raiffeisen Krekova banka d.d. ve výši 3 770 650 tis. Kč. Závazky představují krátkodobé termínované vklady: - od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 4 669 902 tis. Kč, - od Tatrabance a.s. ve výši 243 130 tis. Kč, - od Raiffeisen-Leasing, s.r.o. ve výši 55 524 tis. Kč. Podřízený dluh: - od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 1 397 269 tis. Kč. Výnosy z přijatých dividend: - dividendy od Raiffeisen stavební spořitelny a.s. ve výši 16 250 tis. Kč.

b) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance tis. Kč

Správní orgány 0 0


Řídící orgány 4 927 5 102

Dozorčí orgány 2 048 3 788

Ostatní 25 326 28 463

Jedná se především o spotřebitelské a hypoteční úvěry. Úvěry jsou poskytovány za obvyklých tržních podmínek.

255

Raiffeisenbank a.s.


c) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance tis. Kč

Správní orgány 0 0



Dozorčí orgány 2 237 878

Ostatní 17 484 20 311

Členové představenstva nevlastní akcie Banky. Odměny členů představenstva jsou popsány v bodě 12. 39) UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Představenstvo Banky navrhuje následující rozdělení zisku za rok 2006 : Čistý zisk za rok 2006 Navrhované rozdělení: Převod do zákonných rezervních fondů Dividendy akcionářům Převod do nerozděleného zisku

562 212 28 111 83 090 451 011

Představenstvo Banky navrhuje převod celé výše kapitálových fondů do nerozděleného zisku ve výši: 117 817 tis. Kč. Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2006.

256

Raiffeisenbank a.s.


257

Raiffeisenbank a.s.


258

Raiffeisenbank a.s.


259

Raiffeisenbank a.s.


Raiffeisenbank, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za rok končící 31. prosince 2006

Součásti konsolidované účetní závěrky: Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Konsolidovaný přehled o změnách vlastního kapitálu Konsolidovaný přehled o peněžních tocích Příloha ke konsolidované účetní závěrce

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena k vydání představenstvem banky dne 31. března 2007.

260

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za rok končící 31.12.2006 tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čistý úrokový výnos Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních operací Dividendový výnos Ostatní provozní výnosy Všeobecné provozní náklady Provozní zisk Podíl na výnosech z přidružených společností Zisk před daní z příjmů Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům Skupiny

Poznámka 8 8 9

10 10 11 12 13 14 23 16


261

2006 3 627 533 (1 323 327) 2 304 206 (512 925)

2005 2 839 859 (1 022 680) 1 817 179 (357 459)

1 791 281

1 459 720

1 367 211 (329 805) 1 037 406 212 258 571 109 013 (2 379 183) 771 346 33 692 805 038 (212 774) 592 264

1 105 975 (207 445) 898 530 142 385 682 66 701 (2 047 378) 520 640 28 394 549 034 (145 777) 403 257

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Investice do nemovitostí Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Rezervy Podřízený dluh Ostatní pasiva PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk Zisk za účetní období VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL

Poznámka 17 18 19 20 36 21

2005

1 683 989 18 350 164 70 402 628 (1 620 110) 671 040

1 916 463 24 093 892 49 732 025 (1 362 158) 486 458

1 184 599 2 734

2 282 799 732

329 685 166 071 377 869 51 328 35 325 415 918 92 051 240

315 237 161 207 355 834 45 741 93 081 484 497 78 605 808

27 28 36 29 25 25 30 31 32

15 365 517 56 528 944 821 659 10 275 779 93 030 3 912 106 994 1 635 578 1 861 756 86 693 169

14 570 512 48 384 661 653 495 8 606 672 76 015 14 066 35 567 1 397 269 1 177 740 74 915 997

33

3 614 000 117 817 163 163 (2 561) 873 388 592 264 5 358 071 92 051 240

2 500 000 117 817 121 601 (1 707) 548 843 403 257 3 689 811 78 605 808

21 22 23 24 24 25 26


262

2006

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 (údaje v tis. Kč) Stav k 1.1.2005 Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Oceňovací rozdíly Čistý zisk za účetní období Stav k 31.12.2005 Zvýšení kapitálu Dividendy Příděl do rezervních fondů Převod do nerozděleného zisku Oceňovací rozdíly Čistý zisk za účetní období Stav k 31.12.2006


Základní kapitál



Nerozdělený zisk



2 500 000

117 817

84 839

(173)

273 874

341 944

0

0

0

0

0

(30 213)

0

0

36 762

0

0

(36 762)

0

0

0

0

0

274 969

(274 969)

0

0

0

0

(1 534)

0

0

(1 534)

0

0

0

0

0

403 257

403 257

2 500 000

117 817

121 601

(1 707)

548 843

403 257

3 689 811

1 114 000 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 (37 150)

1 114 000 (37 150)

0

0

41 562

0

0

(41 562)

0

0

0

0

0

324 545

(324 545)

0

0

0

0

(854)

0

0

(854)

0

0

0

0

0

592 264

592 264

3 614 000

117 817

163 163

(2 561)

873 388

592 264

5 358 071

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky

263

3 318 301 (30 213)

Raiffeisenbank a.s.


Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2006 Poznámka

(údaje v tis. Kč) Zisk před zdaněním Úprava o nepeněžní operace Tvorba opravných položek k úvěrům, pohledávkám a ostatním aktivům Odpisy majetku Znehodnocení hmotného a nehmotného majetku Tvorba/(rozpuštění) ostatních rezerv Změna reálné hodnoty derivátů Nerealizovaný zisk z přecenění cenných papírů Dividendy přijaté (Zisk)/ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku Zisk z prodeje podniku Zisk z přidružených společností Ostatní nepeněžní změny Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv Peněžní tok z provozní činnosti (Zvýšení)/snížení provozních aktiv Povinné minimální rezervy u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Ostatní aktiva Zvýšení/(snížení) provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností Peněžní tok z investičních činností Čistý peněžní tok z koupě podniku Čistý peněžní tok z prodeje části podniku Přijaté dividendy z přidružených společností Nákup hmotného a nehmotného majetku Příjem z prodeje dlouhodobého majetku Dividendy přijaté ostatní Čistý peněžní tok z investičních činností Peněžní tok z finančních činností Navýšení základního kapitálu Dividendy placené Emitované dluhopisy Nárůst podřízeného dluhu Čistý peněžní tok z finančních činností Čisté snížení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku

2006 805 038

2005 549 034

487 677 188 600 0 71 426 (16 418) (17 509) (571) (2 728) (18 075) (33 692) 174 267 1 638 015

357 459 198 526 28 018 (2 163) 215 825 (5 631) (682) 1 124 0 (28 394) (148 345 ) 1 164 771

434 980 6 730 710 (22 111 511) 279 974 18 881

44 012 (1 448 943) (11 096 892) (408 238) (153 000)

2 164 936 8 086 184 683 997 (2 073 834) (154 865) (2 228 699)

8 487 852 3 506 027 225 230 320 819 (189 106) 131 713

10 347 2 293 16 250 (237 074) 7 006 571

(29 197) 0 16 250 (152 457) 1 212 682

(200 607)

(163 510 )

1 114 000 (37 150) 1 443 408 238 309 2 758 567

0 (30 213) 39 804 114 920 124 511

329 261

92 715

34

2 507 766

2 415 052

34

2 837 027

2 507 766

9 14 23, 24

14 41

41 41

12

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky

264

(a)

Raiffeisenbank a.s.


OBSAH 1. 2. 3.

4.

5.

6.

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.

17. 18.

19.

20. 21.

22.

ÚDAJE O MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI ....................................................................................................................267 AKCIONÁŘI MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI ..............................................................................................................268 DEFINICE KONSOLIDOVANÉ SKUPINY ...............................................................................................................269 (a) Grafická struktura Skupiny......................................................................................................................................269 (b) Společnosti Skupiny zahrnuté do konsolidace.........................................................................................................270 (c) Nekonsolidované účasti...........................................................................................................................................271 ZMĚNY V KONSOLIDOVANÉ SKUPINĚ ................................................................................................................271 (a) V roce 2006 .............................................................................................................................................................271 (b) V roce 2005 .............................................................................................................................................................271 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY...........................................................................................272 (a) Účetní principy ........................................................................................................................................................272 (b) Principy konsolidace ...............................................................................................................................................273 PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ .....................................................................274 (a) Úrokové náklady a výnosy ......................................................................................................................................274 (b) Poplatky a provize ...................................................................................................................................................274 (c) Dividendy ................................................................................................................................................................274 (d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty..............................................................................274 (e) Zdanění....................................................................................................................................................................275 (f) Finanční aktiva a pasiva ..........................................................................................................................................275 (g) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek ...............................................................................................................280 (h) Goodwill..................................................................................................................................................................281 (i) Investice do nemovitostí..........................................................................................................................................281 (j) Leasing ....................................................................................................................................................................281 (k) Rezervy....................................................................................................................................................................281 (l) Operace s cennými papíry pro klienty .....................................................................................................................282 (m) Vykazování podle segmentů....................................................................................................................................282 (n) Vykazování operací v cizích měnách ......................................................................................................................282 (o) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty...............................................................................................................282 ZMĚNY PRAVIDEL ÚČETNICTVÍ V ROCE 2006 ..................................................................................................283 ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY .......................................................................................................................................284 ZMĚNA HODNOTY REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK NA ÚVĚROVÁ RIZIKA ......................................284 ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ ............................................................................................................284 ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ ..................................................................................................................285 DIVIDENDOVÝ VÝNOS ..............................................................................................................................................285 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY ................................................................................................................................285 VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY ......................................................................................................................285 MZDOVÉ NÁKLADY ...................................................................................................................................................286 DAŇ Z PŘÍJMŮ .............................................................................................................................................................286 (a) Náklad z titulu daně z příjmu...................................................................................................................................286 (b) Závazek z titulu daně z příjmu.................................................................................................................................287 HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK...............................................................................................287 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI...................................................................................................................................287 (a) Kategorie pohledávek za bankami...........................................................................................................................287 (b) Repo a reverzní repo transakce................................................................................................................................287 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY .................................................................................................................288 (a) Kategorie pohledávek za klienty .............................................................................................................................288 (b) Repo a reverzní repo transakce................................................................................................................................288 (c) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů..............................................................................................288 (d) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle zeměpisných oblastí .........................................................................288 (e) Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty).......................................................288 (f) Sekuritizace .............................................................................................................................................................289 (g) Syndikované úvěry ..................................................................................................................................................289 (h) Pohledávky z finančního leasingu ...........................................................................................................................289 (i) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění.....................................................................290 OPRAVNÉ POLOŽKY K ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY ............................................................292 CENNÉ PAPÍRY ............................................................................................................................................................292 (a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky .............................................................292 (b) Investiční cenné papíry na prodej ............................................................................................................................292 (c) Cenné papíry poskytnuté do zástavy .......................................................................................................................292 MAJETKOVÉ ÚČASTI V PŘIDRUŽENÝCH A NEKONSOLIDOVANÝCH SPOLEČNOSTECH....................293

265

Raiffeisenbank a.s.


(a) Přidružené společnosti.............................................................................................................................................293 (b) Nekonsolidované společnosti ..................................................................................................................................293 23. 24.

25. 26. 27. 28.

29.

30. 31. 32. 33. 34. 35.

36.

37.

38.

39.

40.

41.

42.

43.

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK................................................................................................................294 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK .....................................................................................................................295 (a) Změny dlouhodobého hmotného majetku ...............................................................................................................295 (b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu ..................................................................295 (c) Budoucí pohledávky z operativního leasingu ..........................................................................................................296 (d) Investice do nemovitostí..........................................................................................................................................296 ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK / POHLEDÁVKA .............................................................................................296 OSTATNÍ AKTIVA .......................................................................................................................................................298 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ........................................................................................................................................298 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM ....................................................................................................................................298 (a) Analýza závazků vůči klientům podle typu .............................................................................................................298 (b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů ........................................................................................................298 EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY..............................................................................................................299 (a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu..................................................................................299 (b) Analýza hypotečních zástavních listů......................................................................................................................299 REZERVY.......................................................................................................................................................................300 PODŘÍZENÝ DLUH ......................................................................................................................................................300 OSTATNÍ PASIVA.........................................................................................................................................................300 ZÁKLADNÍ KAPITÁL MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI .............................................................................................300 POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY ....................................................301 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST...........................................................................302 (a) Soudní spory............................................................................................................................................................302 (b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy...............302 (c) Dohody o refinancování ..........................................................................................................................................302 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE........................................................................................303 (a) Přehled derivátů – smluvní částky ...........................................................................................................................303 (b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů ...........................................................................................303 (c) Zbytková splatnost finančních derivátů ...................................................................................................................304 MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ................................................................................................................304 (a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení ..................................................................................304 (b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení..................................................................................304 SEGMENTOVÁ ANALÝZA .........................................................................................................................................305 (a) Geografické oblasti..................................................................................................................................................305 (b) Segmenty podle typů zákazníka ..............................................................................................................................305 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO ................................................................................................................306 (a) Obchodování ...........................................................................................................................................................306 (b) Řízení rizik ..............................................................................................................................................................307 (c) Metody řízení rizik ..................................................................................................................................................315 FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO.........................................................................................................318 (a) Posuzování a klasifikace pohledávek ......................................................................................................................318 (b) Opravné položky k pohledávkám ............................................................................................................................318 (c) Hodnocení zajištění úvěrů .......................................................................................................................................319 (d) Metody měření úvěrového rizika.............................................................................................................................320 (e) Koncentrace úvěrového rizika .................................................................................................................................320 (f) Vymáhání pohledávek .............................................................................................................................................320 (g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů ...............................................................................................................320 AKVIZICE A PRODEJE...............................................................................................................................................321 (a) Akvizice roku 2006 .................................................................................................................................................321 (b) Akvizice roku 2005 .................................................................................................................................................322 (c) Prodeje v roce 2006 .................................................................................................................................................323 (d) Prodeje v roce 2005 .................................................................................................................................................323 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ..........................................................................................................324 (a) Transakce se spřízněnými stranami .........................................................................................................................324 (b) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem ke Skupině......................................................................................325 (c) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k Skupině ..........................................................................................325 UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY..............................................................................................................325

266

Raiffeisenbank a.s.


1) ÚDAJE O MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI Raiffeisenbank a.s. (dále jen „Banka“) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21, IČ 49240901 byla založena jako akciová společnost v České republice. Banka byla zapsaná do Obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze dne 25.6.1993, oddíl B, vložka 2051. Hlavní činnosti Banky vyplývají z bankovní licence ČNB: - přijímání vkladů od veřejnosti, - poskytování úvěrů, - investování do cenných papírů na vlastní účet, - finanční pronájem (finanční leasing), tuto činnost Banka v současnosti přímo nevykonává, - platební styk a zúčtování, - vydávání platebních prostředků, - poskytování záruk, - otevírání akreditivů, - obstarávání inkasa, - poskytování investičních služeb - hlavní investiční služby dle §8 odst. 2 písm. a), b), c), d), e), zákona č. 591/1992 Sb., ve znění pozdějších předpisů, - doplňkové investiční služby dle § 8 odst. 3 písm. a) až g) - vydávání hypotečních zástavních listů, - finanční makléřství, - výkon funkce depozitáře, - směnárenská činnost (nákup devizových prostředků), - poskytování bankovních informací, - obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, - pronájem bezpečnostních schránek, - činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci Banka kromě povolení působit jako banka: - má licenci obchodníka s cennými papíry, - je od 30.7.2005 v registru Ministerstva financí ČR jako tzv. vázaný pojišťovací zprostředkovatel. Vykonávání nebo poskytování žádné z činností nebylo Bance příslušnými orgány omezeno ani vyloučeno. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a mimobilančních závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty Banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice Banky.

267

Raiffeisenbank a.s.


2) AKCIONÁŘI MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI Podíl na hlasovacích právech Název, adresa Raiffeisen International Bank - Holding AG, Am Stadtpark 9, Vídeň, Rakousko RB Prag Beteiligungs GmbH, Europaplatz 1a, 4020 Linec, Rakousko Raiffeisenlandesbank Niederösterreich – Wien AG Raiffeisen Platz 1, 1020 Vídeň, Rakousko

2006

2005

51 %

51 %

25 %

25 %

24 %

24 %

Vlastnické podíly akcionářů jsou rovny jejich podílům na hlasovacích právech. Všichni akcionáři jsou ve zvláštním vztahu k Bance ve smyslu § 19 zákona č. 21/1992 Sb. o bankách, ve znění pozdějších předpisů.

268

Raiffeisenbank a.s.


3) DEFINICE KONSOLIDOVANÉ SKUPINY a) Grafická struktura Skupiny Raiffeisenbank a.s.

M B Leasing a.s.

Raiffeisen - Leasing, s.r.o.

Raiffeisen stavební spoøitelna, a.s.

100%

50%

25%


RLRE Alpha Property, s.r.o.

RLRE Gamma Property, s.r.o.

RLRE & EUBE OC - TERRONI C I I ., s.r.o.

RLRE Epsilon Property, s.r.o.

100%

100%

100%

100%

RLRE Eta Property, s.r.o.

RLRE Jota Property, s.r.o.

RLRE & EUBE OC - TERRONI C I ., s.r.o.

RLRE T heta Property, s.r.o.

100%

100%

100%

100%

RLRE I nvestholding B.V.

RLRE Ypsilon Property, s.r.o.

RLRE Omega Property, s.r.o.

RLRE T aurus Property, s.r.o

100%

50%

100%

100%

RLRE Lyra Property, s.r.o

RLRE Carina Property, s.r.o

RLRE Columba Property, s.r.o

RLRE PegasusProperty, s.r.o.

100%

100%

100%

100%

Perseus Property, s.r.o.

Phoenix Property, s.r.o.

Raines Property, s.r.o.

I MPULS Tuchomìøice, s.r.o.

100%

100%

100%

50%

RLRE T ellmer Property s.r.o.

RLRE Beta Property, s.r.o.

RLRE HOTEL ELLEN s.r.o.

90%

100%

100%

RLRE Orion Property, s.r.o. 95,699%

(10% vlastní RLRE Beta Property, s.r.o.)

RLRE Eden I nvest, s.r.o. 99,97% (0,03% vlastní RLRE Beta Property, s.r.o.)

269

Raiffeisenbank a.s.


b) Společnosti Skupiny zahrnuté do konsolidace Skupinu k datu 31. prosince 2006 tvořily tyto společnosti: Společnost

Přímý Efektivní Nepřímý podíl prostřednictvím podíl podíl spol. v % Banky v %

MB Leasing a.s.

100% 100%

-


50%

50%

-

Raiffeisen stavební spořitelna 25% a.s.

25%

-

Phoenix Property s.r.o.

0%

25%



0%

25%


Raines Property s.r.o.

0%

25%

0%

25%

0%

25%

RLRE Alpha Property s.r.o.

0%

25%

RLRE Beta Property s.r.o.

0%

25%

RLRE Eden Invest s.r.o.

0%

25%

RLRE Epsilon Property s.r.o. 0%

25%

RLRE Eta Property s.r.o.

0%

25%

RLRE Gamma Property s.r.o. 0%

25%

RLRE Hotel Ellen s.r.o.

0%

25%

RLRE Investholding B.V.

0%

25%

RLRE Jota Property s.r.o.

0%

25%

RLRE Lyra Property s.r.o.

0%

25%

RLRE Omega Property s.r.o. 0%

25%

RLRE Taurus Property s.r.o. 0%

25%

RLRE Tellmer Property s.r.o. 0%

25%

RLRE Theta Property s.r.o.

0%

25%

RLRE Orion Property s.r.o.

0%

23,93%

Impuls Tuchoměřice s.r.o.

0%

12,50%

RLRE Ypsilon Property s.r.o. 0%

12,50%

RLRE & EUBE OC TERRONIC I. s.r.o. RLRE & EUBE OC TERRONIC II. s.r.o.

Auditor Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. KPMG s.r.o.

Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o.

270

Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o.. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o. Deloitte Audit s.r.o.

Metoda postupné konsolidace

Sídlo

plná metoda

Mladá Boleslav

poměrná Praha metoda ekvivalenční Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Arnhem metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda poměrná Praha metoda ekvivalenční Praha metoda poměrná Praha metoda

Raiffeisenbank a.s.


c) Nekonsolidované účasti Z důvodu nevýznamnosti dopadu na finanční výsledky Skupiny nejsou do konsolidace v roce 2006 zahrnuty následující společně řízené společnosti: -

Perseus Property s.r.o.,

-

RLRE Carina Property s.r.o.,

-

RLRE Columba Property s.r.o.,

-

RLRE Pegasus Property s.r.o.

V roce 2005 byly všechny společnosti Skupiny konsolidovány. 4) ZMĚNY V KONSOLIDOVANÉ SKUPINĚ a) V roce 2006 Skupina realizovala v roce 2006 následující transakce: společnost Raiffeisen Leasing Real Estate, s.r.o. v roce 2006 pořídila společnosti RLRE Tellmer Property, s.r.o. a RLRE Orion Property, s.r.o. a prodala 50 % podíl ve společnosti RLRE Ypsilon Property, s.r.o. Uvedené společnosti podnikají v oblasti leasingu nemovitostí. Dále společnost MB Leasing, a.s. uzavřela smlouvu se společností Raiffeisen – Leasing, s.r.o. o prodeji části podniku. Bližší popis akvizic je uveden v bodě 41. b) V roce 2005 Skupina realizovala dne 2. 9. 2005 akvizici ve společnosti MB Leasing a.s., Mladá Boleslav, T. G. Masaryka 1076, IČ 25131991, která podniká v oblasti leasingu dopravních prostředků, techniky, technologických celků, nemovitostí. Skupina získala přímý 100% podíl na základním kapitálu a na hlasovacích právech za cenu ve výši 40 885 tis. Kč. Bližší popis akvizice je uveden v bodě 41.

271

Raiffeisenbank a.s.


5) VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY a) Účetní principy Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v plném souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen „IFRS“) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – dále jen „IASB“), ve znění přijatém Evropskou unií. (b)

Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Konsolidovaná účetní závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení, tzn. že transakce a další skutečnosti byly uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v konsolidované účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále za předpokladu dalšího nepřetržitého trvání Skupiny. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v historických cenách, s výjimkou finančních aktiv a finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, všech derivátů a cenných papírů určených k prodeji přeceněných na reálnou hodnotu prostřednictvím vlastního kapitálu. Některé společnosti Skupiny vedou účetní knihy a připravují výkazy podle Českých účetních standardů a účetních standardů platných v dalších zemích, ve kterých Skupina působí, přičemž Skupina provádí reklasifikace a úpravy dat, aby zajistila souladu s IFRS. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo kvalifikované odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení konsolidované účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení konsolidované účetní závěrky a neměly by se od skutečných výsledků významně lišit. Použití kvalifikovaných odhadů se týká zejména následujících oblastí: stanovení ztráty ze znehodnocení úvěrů a pohledávek, stanovení ztráty ze znehodnocení investic do přidružených, popřípadě nekonsolidovaných společností, stanovení ztráty ze znehodnocení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, stanovení výše rezerv a stanovení reálných hodnot u finančních aktiv a závazků. Skupina vykazuje finanční údaje v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla.

272

Raiffeisenbank a.s.


b) Principy konsolidace Dceřiné společnosti (tj. společnosti, v nichž Banka vlastní přímo nebo nepřímo více než polovinu hlasovacích práv nebo jinak vykonává kontrolu nad jejich činností) byly plně konsolidovány. Dceřiné společnosti jsou do konsolidace zahrnuty od data, k němuž je na Banku převedena kontrola nad společnostmi, do data, kdy Banka kontrolu přestane vykonávat. Do konsolidace nejsou zahrnuty žádné významné transakce mezi společnostmi ve Skupině. Všechny významné vzájemné pohledávky, závazky, náklady a výnosy uvnitř Skupiny, včetně zisků, byly v rámci konsolidace vyloučeny. Přidružené společnosti jsou zahrnuty do konsolidace ekvivalenční metodou. Mezi tyto společnosti patří subjekty, v nichž investor drží 20 až 50 % hlasovacích práv a v nichž Skupina uplatňuje podstatný vliv, nikoli však vliv rozhodující. V souladu s ekvivalenční metodou konsolidace jsou ve výkazu zisku a ztráty zaúčtovány podíly investora na hospodářském výsledku společnosti s podstatným vlivem za běžné období. Podíl investora ve společnosti s podstatným vlivem je v rozvaze vykázán v hodnotě, která zohledňuje podíl investora na čistém kapitálu společností s podstatným vlivem a zahrnuje konsolidační rozdíl vyplývající z pořízení podílu. Vykazovaná čistá investice je pravidelně testována na znehodnocení. Pokud dojde ke snížení hodnoty investice, je vykázána ztráta ze snížení hodnoty majetkové účasti přidružených podniků. (a)

Společné podniky zahrnuté do konsolidace Skupiny jsou konsolidovány metodou poměrné konsolidace, při níž je spoluvlastníkům sloučen jejich podíl na jednotlivých aktivech, závazcích, výnosech a nákladech společně ovládaného podniku s obdobnými položkami jejich účetních výkazů. Společně řízeným podnikem se rozumí podnik, v němž mají dva a více účastníků společnou kontrolu nad ekonomickou aktivitou daného podniku. Práva a povinnosti jednotlivých společníků jsou zakotvena ve smlouvě, která obsahuje ujednání společné kontroly. Skupina rozhodla, že v případě společně řízených podniků, které byly založeny, ale k datu sestavení konsolidované účetní závěrky nezačaly vykonávat svojí činnost, nebudou zahrnovány do konsolidovaných účetních výkazů metodou poměrné konsolidace, ale budou ponechány ve formě majetkové účasti ve společném podniku. Majetkové účasti s podílem banky na základním kapitálu společnosti - nižším než 20 % - jsou vykazovány jako „Cenné papíry k prodeji“ (viz bod 21) a jsou účtovány v reálné hodnotě.

273

Raiffeisenbank a.s.


6) PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ a) Úrokové náklady a výnosy Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ (viz. bod 8) a „Úrokové a podobné náklady“ (viz. bod 8). Skupina účtuje o časovém rozlišení úroků s použitím metody efektivní úrokové míry. Metodou efektivní úrokové míry se rozumí způsob výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo finančního závazku za použití efektivní úrokové míry. Pomocí efektivní úrokové míry se diskontuje jmenovitá hodnota budoucích peněžních toků k datu splatnosti na současnou hodnotu. b) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ (viz. bod 10) a „Náklady na poplatky a provize“ (viz. bod 10), s výjimkou poplatků, které jsou součástí efektivní úrokové míry. c) Dividendy Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce „Ostatní aktiva“ a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce „Dividendový výnos“ (viz. bod 12). V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Placené dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata. d) Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztráty Ostatní výnosy a náklady vykazované ve výkazu zisku a ztrát jsou účtovány za použití akruálního principu, tj. do období, s nímž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich zaplacení nebo přijetí.

274

Raiffeisenbank a.s.


e) Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude Skupina moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je pohledávka zaúčtována pouze do výše předpokládané realizace. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu. f) Finanční aktiva a pasiva Okamžik zaúčtování a odúčtování finančních nástrojů z rozvahy Skupiny Pro všechna finanční aktiva s běžným termínem dodání Skupiny používá metodu data vypořádání. Den vypořádání (úhrady) je den, kdy dochází k vlastnímu dodání finančního nástroje (úhradě peněžních prostředků). Při použití této metody je finanční aktivum zaúčtováno v den přijetí finančního nástroje (odeslání peněžních prostředků) a odúčtováno v den jeho vydání (přijetí peněžních prostředků). Nicméně pokud se jedná o portfolia finančních aktiv přeceňovaných v reálné hodnotě, je pořizované finanční aktivum přeceňováno ve vazbě na změny své reálné hodnoty již od data sjednání nákupu do data sjednání prodeje podle zařazení do konkrétního portfolia, u dlužných finančních aktiv se účtuje o úrokovém příslušenství od data vypořádání nákupu do data vypořádání prodeje. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. K odúčtování úvěrů a pohledávek dochází v okamžiku jejich úplného splacení dlužníkem, u postoupených pohledávek pak okamžikem přijetí úhrady od postupníka a u pohledávek, u kterých Skupina rozhodla o jejich odpisu, okamžikem odpisu.

275

Raiffeisenbank a.s.


Skupina přeceňuje derivátové nástroje na reálnou hodnotu od data sjednání obchodu do data jejich vypořádání, tj. dodání posledního souvisejícího peněžního toku. Skupina provádí zúčtování a odúčtování finančních závazků k datu, kdy dojde k převodu všech souvisejících rizik a nákladů odpovídajících konkrétnímu závazku. Z kategorií finančních aktiv a pasiv definovaných IAS 39 Skupina zachycuje následující druhy finančních aktiv a závazků : −

Úvěry a pohledávky

−

Finanční aktiva a závazky přeceňovaná na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů

−

Finanční aktiva k prodeji

−

Ostatní finanční aktiva a pasiva

Úvěry a pohledávky Úvěry poskytnuté Skupinou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou považovány za poskytnuté úvěry a jsou oceňovány naběhlou hodnotou. Naběhlá hodnota je pořizovací cena snížená o splátky jistiny, zvýšená o naběhlý úrok a zvýšená/ snížená o amortizaci diskontu/ prémie. Pro výpočet naběhlé hodnoty Skupina používá metodu efektivní úrokové míry. Všechny úvěry a půjčky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům (případně bankám). Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, pokud existuje důvod domnívat se, že je ohrožena návratnost pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a mimobilančním úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením Skupiny. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním klasifikovaným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu, stanoveným na základě vývoje portfolia. Výše opravných položek je stanovena na základě porovnání zůstatkové hodnoty úvěru a současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků za použití původní efektivní úrokové míry. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň, po zohlednění odpisů, je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ (viz. bod 9). Bližší popis je uveden v bodě 37 b přílohy. Nedobytné úvěry a pohledávky, u kterých existuje odůvodněný předpoklad, že klient nebude schopen dále plnit své závazky, jsou odpisovány individuálně do nákladů Skupiny se současným použitím vytvořené opravné položky. Tyto odpisy jsou zahrnuty v položce „Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika“ (viz. bod 40 b) ve výkazu zisku a ztráty. V této položce jsou zahrnuty i výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Cenné papíry Cenné papíry držené Skupinou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je Skupina pořídila, a podle investiční strategie Skupiny. V souladu se svým záměrem Skupina zařazuje cenné papíry do tří portfolií – do portfolia cenných papírů 276

Raiffeisenbank a.s.


přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům výnosů a nákladů, do portfolia cenných papírů k obchodování a do portfolia cenných papírů k prodeji. Cenné papíry přeceňované na reálnou hodnotu s dopadem do výnosů a nákladů a cenné papíry k obchodování Portfolia zahrnují dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování, tj. cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, a dále dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou při prvotním zaúčtování označeny jako cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů určených k obchodování i cenných papírů neurčených k obchodování jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na veřejném trhu je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na tomto veřejném trhu. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na veřejném trhu, je stanovena odhadem vedení banky jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbytkovou splatnost cenných papírů. Transakční náklady se u cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou přes výsledovku nezahrnují do pořizovací ceny, jsou účtovány do nákladů a vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na poplatky a provize“ (viz. bod 10). Cenné papíry k prodeji Cenné papíry na prodej jsou cenné papíry držené Skupinou s úmyslem držet je po neurčitou dobu, a které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek. Cenné papíry na prodej jsou oceněny pořizovací cenou a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako „Oceňovací rozdíly“, s výjimkou jejich znehodnocení a vyjma úrokových výnosů a kurzových rozdílů z dluhopisů. V okamžiku realizace jsou odpovídající oceňovací rozdíly vyvedeny do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). Úrokové výnosy z kupónů, amortizace diskontu nebo prémie jsou účtovány jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ (viz. bod 8). Kurzové rozdíly z dluhopisů jsou vykázány jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). Repo operace Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány se současným sjednáním zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, resp. amortizované hodnotě a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky vůči bankám“ (viz. bod 27) nebo „Závazky vůči klientům“ (viz. bod 28). Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry, nakoupené se současným sjednáním zpětného prodeje, nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená 277

Raiffeisenbank a.s.


úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“ (viz. bod 18) nebo „Pohledávky za klienty“ (viz. bod 19). Zapůjčené cenné papíry nejsou v konsolidované účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám („short sales“) je nákup a prodej do konsolidované účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování a je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“ (viz. bod 32). U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po celou dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ (viz. bod 8) nebo v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ (viz. bod 8). Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované Skupinou jsou vykazovány v naběhlé hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ (viz. bod 8). Vlastní dluhové cenné papíry pořízené Skupinou se vykazují jako položka snižující závazky z emitovaných cenných papírů. Při prvotním zachycení jsou vlastní dluhové cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou transakční náklady. Rozdíl mezi pořizovací cenou zpětně nakoupených vlastních dluhových cenných papírů a naběhlou hodnotou emitovaných cenných papírů je zahrnut v okamžiku pořízení do výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). O hodnoty odpovídající postupnému zvyšování ocenění vlastních dluhových cenných papírů jsou snižovány úrokové náklady na emitované dluhové cenné papíry. Finanční deriváty Skupina v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty. Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA a měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané), a ostatní deriváty finančních instrumentů. Skupina uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic. (b)

Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou prvotně zachyceny v rozvaze ve fair value (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny a vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „ Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou“ (viz. bod 36) a „Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou“ (viz. bod 36). Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11), kromě nerealizovaných zisků a ztrát ze zajištění peněžních toků, které jsou vykázány ve vlastním kapitálu. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím. 278

Raiffeisenbank a.s.


Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty a vložený nástroj splňuje obecné podmínky pro derivát. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80 % - 125 %. (c)

V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku. Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze ve vlastním kapitálu a do nákladů, resp. Výnosů jsou zúčtovávány ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji. K datu sestavení konsolidované závěrky Skupina neaplikovala metodu zajištění peněžních toků. V případech, kdy zajišťovací deriváty nesplňují podmínku efektivity zajištění, jsou přeřazeny do obchodního portfolia. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou účtovány jako „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). Převážná většina finančních derivátů Skupiny představuje ekonomické zajištění, ale nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS 39. Proto jsou vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou, shodně s deriváty sjednanými za účelem obchodování, promítány do výkazu zisků a ztrát v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). Podřízený dluh Podmínky podřízenosti úvěru jsou upraveny následujícím způsobem: a. V případě prohlášení konkurzu na majetek Skupiny je (A) právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru podřízeným nárokem, a je podmíněno tím, že celkový výtěžek získaný zpeněžením konkurzní podstaty Skupiny převýší úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů Skupiny (podmíněný nárok), a dále bude-li splněna podmínka uvedená v bodě (A), pak má věřitel nárok na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru pouze do částky, kterou by získal, kdyby se nároky z této smlouvy ve vztahu k úvěru uspokojovaly poměrně a společně se všemi podřízenými nároky, které jsou s nárokem Skupiny na plnění podle této smlouvy ve vztahu k úvěru co do pořadí uspokojení rovnocenné (pari passu), a pouze z té části výtěžku získaného zpeněžením konkurzní podstaty Skupiny, který převyšuje úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkurzních věřitelů Skupiny; 279

Raiffeisenbank a.s.


b. v případě vstupu Skupiny do likvidace (po skončení konkurzního řízení či jinak) je právo věřitele na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěrům podmíněno tím, že dojde nejprve k plnému uspokojení nepodřízených nároků všech věřitelů Skupiny. g) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož pořizovací cena je vyšší než 40 tis. Kč. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož pořizovací cena je vyšší než 60 tis. Kč. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady“ (viz. bod 14) od okamžiku, kdy je připraven k použití, rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti. Doby odpisování (resp. Odpisové sazby) pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy Ostatní (motorová vozidla, nábytek a vybavení kancelářské stroje, počítače)

Doba odepisování 4 roky 20 let 4 – 5 let

Odpisová sazba 25% 5% 20-25%

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo při pronájmu na dobu neurčitou 10 let. Pozemky, umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. Použitelnost majetku Skupiny je periodicky prozkoumávána a v případě potřeby upravuje v interním předpisu pro odepisování majetku. Změna doby odepisování se nepovažuje za změnu účetních metod, ale za změnu účetních odhadů. Pokud je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je odepsána na úroveň zpětně získatelné částky. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z následujících hodnot – tržní cena, kterou lze získat při prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej, nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Majetek Skupiny je pravidelně testován na znehodnocení a na znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz. bod 14). Opravy a údržba majetku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz. bod 14) v roce, ve kterém byly vynaloženy související náklady.

280

Raiffeisenbank a.s.


h) Goodwill Goodwill vznikající při konsolidaci představuje rozdíl mezi pořizovací cenou a reálnou hodnotou podílu Skupiny na čistých aktivech (vlastním kapitálu) konsolidované společnosti k datu akvizice. Goodwill je účtován v rozvaze v rámci aktiv v položce „Nehmotný majetek“. Goodwill není odepisován a je jednou ročně testován na znehodnocení. Goodwill je znehodnocen, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota, přičemž realizovatelnou hodnotou se rozumí očekávané budoucí ekonomické užitky plynoucí z pořízení účasti. Pokud je identifikováno znehodnocení goodwillu, Skupina zaúčtuje znehodnocení v položce „Všeobecné provozní náklady“. Negativní goodwill představuje rozdíl mezi pořizovací cenou a reálnou hodnotou podílu Skupiny na čistých aktivech získané společnosti k datu akvizice. Negativní goodwill, který přesahuje spolehlivě měřitelné budoucí ztráty a náklady získaného subjektu (které se neodrážejí v jeho identifikovatelných aktivech a závazcích) a reálné hodnoty jeho nepeněžních aktiv, se okamžitě odepisuje do výnosů. i) Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí, které představují nemovitosti držené s cílem získávat výnosy z pronájmu nebo pro účely kapitálového zhodnocení, jsou zachyceny v pořizovací ceně a následně dle stanovení doby použitelnosti odpisovány do nákladů Skupiny. Odpisy jsou vykázány v položce „Všeobecné provozní náklady“. j) Leasing Aktiva využívaná na základě smlouvy o finančním leasingu, kdy dochází k převodu v podstatě všech rizik a odměn spojených s jejich vlastnictví, jsou kapitalizována v částkách rovnajících se reálné hodnotě na počátku leasingu nebo, pokud je nižší, v současné hodnotě mininálních leasingových plateb. Tato aktiva jsou odepisována po dobu jejich použitelnosti nebo trvání leasingové smlouvy (pokud je kratší). Leasingové splátky se rozdělují na úrok vykazovaný ve finančních nákladech a úmor vykazovaný jako snížení nesplaceného závazku. Finanční náklady jsou alokovány do období v průběhu leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra. Splátky podle smluv o operativním leasingu jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Pokud je provozní nájem ukončen před uplynutím doby nájmu, jsou veškeré platby, které mají být pronajímateli uhrazeny ve formě pokut, zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém došlo k ukončení leasingu. V případě aktiv pronajímaných prostřednictvím finančního leasingu je současná hodnota leasingových splátek vykázána jako pohledávka. Rozdíl mezi hrubou hodnotou pohledávky a její současnou hodnotou je vykázán jako časově rozlišený úrokový výnos. Finanční výnos z leasingu je vykázán v průběhu doby leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra. k) Rezervy Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří pouze v těch případech, kdy jsou současně splněna následující kritéria: 281

Raiffeisenbank a.s.


-

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí,

-

je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch,

-

je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

Rezervy na záruky a ostatní mimobilanční úvěrové pohledávky Skupina eviduje z titulu úvěrové angažovanosti řadu mimobilančních položek. Jedná se zejména o vydané záruky, přísliby, nečerpané úvěry, potvrzené otevřené akreditivy, apod. Na odhadované ztráty z těchto potencionálních pohledávek jsou tvořeny rezervy na základě očekávané výše plnění z celého portfolia daných mimobilančních položek. Ostatní rezervy Tvorba ostatních rezerv (na nečerpanou dovolenou, soudní spory, stabilizaci, restrukturalizaci) je vykazována v položce „Všeobecné provozní náklady“ (viz. bod 14). l) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k obhospodařování jsou účtovány v mimobilanční evidenci v tržních, resp. nominálních hodnotách, pokud není tržní hodnota k dispozici. V položce „Ostatní pasiva“ (viz. bod 32) jsou vykazovány závazky vůči klientům z titulu přijatých prostředků určených ke koupi cenných papírů, popř. k vrácení záloh klientovi. m) Vykazování podle segmentů Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členěné představuje členění podle typů zákazníka. Vymezení zákaznického formátu je podrobněji uvedeno v bodě 38 přílohy ke konsolidované účetní závěrce. Hospodářský výsledek segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu alokovat. Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů. n) Vykazování operací v cizích měnách Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ (viz. bod 11). o) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Za peněžní ekvivalenty jsou považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti. 282

Raiffeisenbank a.s.


7) ZMĚNY PRAVIDEL ÚČETNICTVÍ V ROCE 2006 V roce 2006 nebyla ve Skupině provedena žádná významná změna účetní metody s výjimkou přijetí dodatků k Mezinárodním standardům pro finanční výkaznictví, které vstoupily v platnost v roce 2006. − Dodatky k IAS 39 – Finanční nástroje – účtování a oceňování, ve vztahu k účtování o zajištění peněžních toků (platné od 1. ledna 2006), − Dodatky k IAS 39 – Finanční nástroje – účtování a oceňování, a IFRS 4 – Pojistné smlouvy, ve vztahu k smlouvám o finančních zárukách (platné od 1. ledna 2006), Aplikace nových účetních politik neměla významný dopad na účetní závěrku Skupiny. K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které nejsou doposud v platnosti: − IFRS 7 – Finanční nástroje – zveřejnění informací (platné od 1. ledna 2007), − Dodatky k IAS 1 – Sestavování účetní závěrky, ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Dle odhadu Skupiny dopad z aplikace změn v Mezinárodních standardech pro finanční výkaznictví, které vstoupí v platnost po 1.1.2007, nebude mít významný dopad na účetní závěrku sestavenou k 31.12.2007 včetně srovnatelných údajů. Následující standardy a interpretace byly vydány Radou IASB, ale nebyly doposud schváleny k užívání v rámci EU: − IFRS 8 – Provozní segmenty − IFRIC 10 – Mezitímní účetní výkaznictví a snížení hodnoty − IFRIC 11 – IFRS 2 ve vztahu k transakcím s akciemi v rámci skupiny a vlastními akciemi − IFRIC 12 – Ujednání o poskytování licencovaných služeb − IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování v oblasti některých požadavků na účtování o zajištění. Tyto standardy nebyly k datu sestavení účetní závěrky v platnosti. Ke schválení ze strany EU by mělo dojít do doby, než tyto standardy a interpretace vstoupí v platnost.

283

Raiffeisenbank a.s.


8) ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků z pohledávek za bankami z pohledávek za klienty z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu z cenných papírů s pevným výnosem z pohledávek z finančního leasingu Výnosy z úroků a podobné výnosy celkem Náklady na úroky z vkladů bank z vkladů klientů z emitovaných cenných papírů z podřízených závazků z finančních derivátů jiných než v obchodním portfoliu Náklady z úroků a podobné náklady celkem Čisté úrokové výnosy

2006

2005

568 915 2 900 008 1 556 29 388 127 666 3 627 533

595 721 2 091 801 628 34 038 117 671 2 839 859

(446 847) (586 903) (224 956) (59 623) (4 998) (1 323 327) 2 304 206

(209 963) (535 163) (215 187) (46 100) (16 267) (1 022 680) 1 817 179

9) ZMĚNA HODNOTY REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK NA ÚVĚROVÁ RIZIKA tis. Kč Změna hodnoty opravných položek na ztrátové úvěry Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Přímý odpis pohledávek Výnos z odepsaných pohledávek Rezervy a opravné položky na mimobilanční úvěrová rizika Tvorba rezerv Rozpuštění rezerv Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika

2006

2005

(875 754) 478 045 (79 253) 8 037

(825 859) 512 553 (46 307) 1 154

(44 000) 0 (512 925)

0 1 000 (357 459)

2006

2005

478 759 418 050 65 338 354 642 27 142 23 280 1 367 211

432 181 314 711 38 724 274 158 27 035 19 166 1 105 975

(106 827) (21 968) (12 410) (23 059) (2 700) (13) (162 828) (329 805) 1 037 406

(97 106) (26 508) (14 390) 0 (2 272) (1 433) (65 736) (207 445) 898 530

10) ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z platebního styku z poskytování úvěrů a záruk z operací s cennými papíry z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních služeb Výnosy z poplatků a provizí celkem Náklady na poplatky a provize z platebního styku z přijímání úvěrů a záruk z operací s cennými papíry ze sekuritizace z devizových operací z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z ostatních služeb Náklady na poplatky a provize celkem Čisté výnosy z poplatků a provizí

284

Raiffeisenbank a.s.


11) ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk z finančních operací z operací s deriváty z devizových operací z operací s cennými papíry Celkem

2006

2005

(17 233) 190 908 38 583 212 258

(35 698) 160 253 17 830 142 385

2006 571 571

2005 682 682

2006 58 867 50 146 109 013

2005 33 295 33 406 66 701

2006 (1 163 584) (975 370) (213 774) (13 852) (113 343) (231 583) (185 120) (46 735) (75 489) (13 827) (14 015) (15 953) (16 888) (34 791) (188 600) 2 728 (54 357)

2005 (943 074) (810 535) (217 996) (16 880) (95 695) (146 425) (141 060) (41 505) (85 198) (11 554) (11 737) (13 848) (14 861) (13 776) (198 526) 1 124 (96 367)

0 (54 357) (2 379 183)

(28 018) (68 349) (2 047 378)

12) DIVIDENDOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z akcií a podílů Celkem

13) OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY tis. Kč Provozní výnosy z nebankovní činnosti Ostatní Celkem

14) VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY tis. Kč Mzdové náklady (bod 15) Provozní náklady: Nájemné, opravy a ostatní služby spojené s provozem kanceláří Kancelářské potřeby Náklady spojené s IT podporou Náklady spojené s právními a poradenskými službami Náklady spojené s reklamou Pojištění depozit a obchodů Telekomunikace, poštovné a ostatní služby Pohonné hmoty Náklady na bezpečnost Cestovní náklady Náklady na školení Ostatní administrativní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku (bod 23 a 24) Zisk z převodu hmotného a nehmotného majetku Ostatní provozní náklady: Ztráta ze znehodnocení hmotného a nehmotného majetku (bod 23 a 24) Jiné provozní náklady Celkem

285

Raiffeisenbank a.s.


15) MZDOVÉ NÁKLADY tis. Kč Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Ostatní náklady na zaměstnance Celkem z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva členům dozorčí rady ostatním členům vedení Celkem

2006 (843 667) (289 501) (30 416) (1 163 584)

2005 (676 073) (240 465) (26 536) (943 074)

(22 740) (5 495) (84 678) (112 913)

(20 934) (2 259) (84 555) (107 748)

Průměrný počet zaměstnanců Skupiny byl k datu 31. 12. 2006 a k datu 31. 12. 2005 následující: Zaměstnanci Členové představenstva Skupiny Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

2006 1 417 6 9 48

2005 1 278 5 9 54

2006 (235 053) 66 512 0 2 915 (47 148) (212 774)

2005 (189 681) (1 709) 16 464 (7 500) 36 649 (145 777)

16) DAŇ Z PŘÍJMŮ a) Náklad z titulu daně z příjmu tis. Kč Daň z příjmů splatná Daňový přeplatek (nedoplatek) za minulé účetní období Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Výnos/(náklad) z titulu odložené daně Daň celkem

Daň se liší od teoretické výše daně, která by vznikla při použití základní sazby daně následujícím způsobem: tis. Kč Zisk před zdaněním (obecný daňový základ) Zisk před zdaněním (samostatný daňový základ) Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (2006: 24%, 2005: 26%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Slevy a zápočty Daňová povinnost za účetní období Přeplatek (nedoplatek) na dani za minulá účetní období, použití slevy na dani a zápočty, včetně vratek a doměrků z minulých let Rozpuštění rezervy za minulá účetní období Rezerva na daňový doměrek Odložená daň Daň z příjmů celkem Efektivní sazba daně

2006 804 467 571

2005 548 351 683

(193 071)

(142 571)

(86) 96 095 (143 832) 5 841 (235 053)

(102) 110 688 (158 558) 862 (189 681)

66 512 0 2 915 (47 148) (212 774) 26,43%

(1 709) 16 464 (7 500) 36 649 (145 777) 26,55%

Odložená daň (viz bod 25) je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2005: 24 %) známé k datu účetní závěrky pro účetní období následující po vykazovaném období.

286

Raiffeisenbank a.s.


b) Závazek z titulu daně z příjmu tis. Kč Daň vypočtená při použití daňové sazby pro obecný základ daně (2006: 24%, 2005: 26%) Daň vypočtená za použití daňové sazby pro samostatný základ daně (sazbou 15%) Daňová povinnost za účetní období Doměrky daně z příjmu z minulých let Zálohové platby na daň z příjmu Závazek z titulu daně z přijmu celkem

2006

2005

234 967

189 579

86 235 053 (2 915) (139 108) 93 030

102 189 681 7 500 (121 166) 76 015

17) HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u centrálních bank Povinné minimální rezervy u ČNB Celkem

2006 1 317 894 35 143 330 952 1 683 989

2005 1 134 034 16 497 765 932 1 916 463

2006 1 483 990 7 424 520 9 441 654 18 350 164

2005 519 434 10 231 663 13 342 795 24 093 892

18) POHLEDÁVKY ZA BANKAMI a) Kategorie pohledávek za bankami tis. Kč Vklady u bank Termínované vklady u bank Úvěry a jiné pohledávky za bankami Celkem

b) Repo a reverzní repo transakce Skupina k 31. prosinci 2006 ani k 31. prosinci 2005 nevykazovala žádné repo transakce. V rámci reverzních repo transakcí Skupina poskytla úvěry v celkové hodnotě 4 451 460 tis. Kč (v roce 2005: 8 005 811 tis. Kč).

287

Raiffeisenbank a.s.


19) ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY a) Kategorie pohledávek za klienty tis. Kč Pohledávky z běžných účtů Termínované úvěry Hypoteční úvěry Finanční leasing Ostatní Celkem

2006 6 105 713 47 710 849 13 244 132 2 080 306 1 261 628 70 402 628

2005 3 508 230 34 706 282 8 193 619 2 410 914 912 980 49 732 025

Skupina v roce 2006 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 26 961 tis. Kč (v roce 2005: 43 725 tis. Kč). Skupina k 31.prosinci 2006 ani k 31.prosinci 2005 nevykazovala žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování. b) Repo a reverzní repo transakce Skupina k 31. prosinci 2006 ani k datu 31. prosinci 2005 nevykazovala žádné repo transakce. V rámci reverzních repo transakcí Skupina poskytla úvěry v celkové hodnotě 1 500 761 tis. Kč (v roce 2005: 1 765 499 tis. Kč). c) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Vládní sektor Úvěry právnickým osobám Úvěry fyzickým osobám Malé a střední podniky (SME) Ostatní Celkem

2006 528 423 48 967 492 19 888 744 899 273 118 696 70 402 628

2005 217 348 37 339 231 11 168 305 851 200 155 941 49 732 025

d) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle zeměpisných oblastí tis. Kč Česká republika Slovensko Nizozemské království Švýcarská konfederace Polsko Ostatní členské státy Evropské unie Srbsko a Černá Hora Ruská federace Ostatní Celkem

2006 66 823 836 608 469 327 383 284 785 162 392 1 250 939 751 369 21 431 172 024 70 402 628

2005 46 020 026 449 780 9 187 35 741 485 1 239 032 1 714 095 253 680 9 999 49 732 025

e) Dopad z přecenění zajištěného úvěrového portfolia (zajištění reálné hodnoty) Skupina v minulosti používala zajištění reálné hodnoty ve vztahu k definovanému portfoliu úvěrů a přeceňovala zajištěné portfolio úvěrů reálnou hodnotou. Celkový dopad z přecenění, který je zohledněn v celkovém zůstatku „Úvěrů a pohledávek za klienty“, činil v roce 2005 4 063 tis. Kč. K 31. prosinci 2006 Skupina již takové zajištění nevyužívala.

288

Raiffeisenbank a.s.


f) Sekuritizace V březnu 2006 Skupina provedla syntetickou sekuritizaci portfólia úvěrů Corporate Banking a SME Banking v původním objemu 5 031,6 mil. CZK (183 mil. EUR) a maturitou v březnu 2016 (viz bod 40 (g)). g) Syndikované úvěry Na základě uzavřených smluv o syndikovaných úvěrech byla v roce 2006 Skupina aranžérem syndikovaných úvěrů v původní celkové hodnotě 6 001 589 tis. Kč (v roce 2005: 8 426 509 tis. Kč), z toho podíl Skupiny činil 2 236 102 tis. Kč (v roce 2005: 3 604 529 tis. Kč) a podíl ostatních členů syndikátů činil 3 765 487 tis. Kč (v roce 2005: 4 821 980 tis. Kč). K 31. prosinci 2006 činila celková dlužná částka syndikovaných úvěrů, kde byla v roce 2006 Skupina aranžérem, částku 2 532 234 tis. Kč (v roce 2005: 3 853 110 tis. Kč), z toho podíl Skupiny činil 1 079 604 tis. Kč (v roce 2005: 1 905 420 tis. Kč) a podíl ostatních členů syndikátů 1 452 630 tis. Kč (v roce 2005: 1 947 690 tis. Kč). Rizika a úroky z těchto syndikovaných úvěrů se dělí mezi všechny členy příslušného syndikátu podle poměru k jejich celkové angažovanosti. h) Pohledávky z finančního leasingu Časová struktura pohledávek z finančního leasingu je následující : tis. Kč Hrubé investice do finančního leasingu do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let Nerealizovaný finanční výnos do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let

2006 2 375 106 363 776 552 712 1 084 981 373 637 (294 800) (28 328) (62 918) (122 460) (81 094)

2005 2 711 920 484 056 837 035 1 307 143 83 686 (301 006) (49 423) (108 188) (126 835) (16 560)

Čisté investice do finančního leasingu

2 080 306

2 410 914

Aktiva, která Skupina pronajímá formou finančního leasingu, vykazují následující strukturu: tis. Kč Leasing motorových vozidel Leasing nemovitostí Leasing zařízení Celkem

2006

2005

655 108 620 676 804 522

1 152 431 331 599 926 884

2 080 306

2 410 914

Kumulované opravné položky k čisté investici do finančního leasingu činily k 31. prosinci 2006 částku 167 179 tis. Kč. (v roce 2005: 127 713 tis. Kč).

289

Raiffeisenbank a.s.


i) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění 2006 Zemědělství, myslivost, lesnictví, rybolov Těžba nerostných surovin Výrobní sektor Výroba a rozvod elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Ubytování a veřejné stravování Doprava, skladování a spoje Finanční zprostředkování Činnosti v oblasti nemovitostí a pronájmu, ostatní podnikatelské činnosti Veřejná správa; povinné sociální zabezpečení Vzdělávání Zdravotnictví a sociální péče Ostatní veřejné, sociální a osobní služby Činnosti domácností Celkem


Záruky státu

Bankovní záruky

Nemovitost i



Osobní ručení

Movitý majetek

Nezajištěno

Celkem

19 632 0 7 491

263 384 0 2 406 798

91 872 0 334 703

53 955 780 1 535 977

57 527 0 1 309 893

91 998 1 293 2 096 707

289 912 8 009 3 456 960

175 955 10 168 1 368 181

42 880 114 937 950

1 087 115 20 364 13 454 660

633 673 2 000

86 609 253 883

43 357 29 891

2 120 140 222

2 603 74 336

13 913 256 254

607 314 348 761

76 052 162 322

34 922 36 923

1 500 563 1 304 592

441 923 15 453 0 15 000

543 047 57 671 16 113 173 219

556 639 4 887 3 739 1 118 477

1 061 984 1 249 722 116 277 15 310

788 908 4 387 277 892 93 901

681 845 503 595 78 149 8 228

1 345 537 93 072 221 177 265 620

751 086 15 691 323 938 22 187

932 688 71 966 43 032 422 315

7 103 657 2 016 444 1 080 317 2 134 257

1 593 286

790 132

3 318 836

6 771 293

1 445 504

1 343 766

1 190 771

360 620

2 571 266

19 385 474

265 0 0

0 0 89 782

0 0 125 755

168 168 140 66 739

0 0 0

344 342 3 838 111 909

22 123 1 303 19 775

15 777 0 80 100

2 728 13 237 3 527

553 403 18 518 497 587

6 776 1 925 2 737 424

20 738 1 500 761 6 202 137

12 002 0 5 640 158

446 488 14 168 824 25 797 999

44 853 30 786 4 130 590

199 986 987 5 736 810

163 097 46 8 033 477

46 798 44 440 3 453 315

194 023 3 363 147 8 670 718

1 134 761 19 110 916 70 402 628

290

Raiffeisenbank a.s.

2005 Zemědělství, myslivost, lesnictví, rybolov Těžba nerostných surovin Výrobní sektor Výroba a rozvod elektřiny, plynu a vody Stavebnictví Velkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidel, motocyklů, osobních a domácích spotřebičů Ubytování a veřejné stravování Doprava, skladování a spoje Finanční zprostředkování Činnosti v oblasti nemovitostí a pronájmu, ostatní podnikatelské činnosti Veřejná správa; povinné sociální zabezpečení Vzdělávání Zdravotnictví a sociální péče Ostatní veřejné, sociální a osobní služby Činnosti domácností Celkem



Záruky státu

Bankovní záruky

Nemovitost i



Osobní ručení

Movitý majetek

Nezajištěno

Celkem

12 166 314 218 225 896

77 356 0 278 377

120 2 815 126 373

251 541 831 2 647 081

12 119 18 565 1 234 225

96 558 9 084 2 417 435

0 0 193 495

320 017 222 612 3 132 515

66 460 220 281 1 463 010

836 337 788 406 11 718 407

612 311 1 000

2 972 17 095

1 410 0

50 941 266 819

99 719 54 337

27 751 148 354

0 0

619 116 252 103

177 259 80 244

1 591 479 819 952

492 454 141 514 0 793 135

164 032 6 960 0 0

86 722 0 3 899 1 232 963

877 315 983 087 82 386 22 806

1 465 930 4 001 156 017 81 850

731 753 37 092 81 293 3 471

0 0 0 0

926 598 74 670 576 567 631 769

687 398 22 216 20 205 870 774

5 432 202 1 269 540 920 367 3 636 768

1 198 741

62 566

452 398

5 259 208

1 062 789

935 848

78 654

909 999

1 777 873

11 738 075

297 0 0

0 0 26 470

0 0 0

190 088 576 46 966

0 0 10 026

574 8 649 100 500

0 0 0

186 341 2 106

6 364 299 57 629

383 664 9 526 241 697

8 205 2 137 3 802 074

6 320 0 642 148

12 634 0 1 919 334

446 992 6 733 695 17 860 330

36 667 329 4 236 574

78 054 287 4 676 703

10 483 37 439 320 071

65 697 7 326 7 925 438

86 373 2 812 967 8 349 352

751 425 9 594 180 49 732 025

291

Raiffeisenbank a.s.


20) OPRAVNÉ POLOŽKY K ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY tis. Kč Stav k 1. 1. Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Tvorba Rozpuštění Použití na odpis a postoupení pohledávek Kurzové rozdíly z opravných položek v cizí měně Stav k 31. 12.

2006 (1 362 158) 35 998 (875 753) 478 709 97 544 5 550 (1 620 110)

2005 (1 002 272) (83 273) (827 364) 469 507 76 164 5 080 (1 362 158)

21) CENNÉ PAPÍRY a) Klasifikace cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Cenné papíry k obchodování z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Ostatní cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů z toho: - dluhové cenné papíry - akcie a podílové listy Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Celkem

2006 547 759

2005 912 388

540 631 7 128

901 795 10 593

636 840

1 370 411

506 610 130 230

1 241 824 128 587

1 184 599

2 282 799

2 734 1 187 333

732 2 283 531

V částce cenných papírů přeceňovaných na reálnou hodnotu proti účtům nákladů nebo výnosů jsou zahrnuty státní dluhopisy v celkové hodnotě 506 298 tis. Kč (2005: 546 758 tis. Kč), které lze použít k refinancování u centrálních bank. b) Investiční cenné papíry na prodej Skupina vlastní minoritní účasti ve společnostech SWIFT, MASTERCARD INTERCORPORATE a VISA v účetní hodnotě 2 734 tis. Kč (v roce 2005: 732 tis. Kč). c) Cenné papíry poskytnuté do zástavy Skupina k datu 31.12.2006 ani k datu 31.12.2005 nevykazovala žádné cenné papíry dané do zástavy.

292

Raiffeisenbank a.s.


22) MAJETKOVÉ ÚČASTI V PŘIDRUŽENÝCH A NEKONSOLIDOVANÝCH SPOLEČNOSTECH a) Přidružené společnosti tis. Kč

2006

2005

Počáteční stav Podíl na výsledku přidružené společnosti Dividendy placené Podíl na přecenění cenných papírů Ostatní

315 237 33 692 (16 250) (2 097) (1 097)

305 664 28 394 (16 250) (1 780) (791)

Konečný stav

329 485

315 237

Země

tis. Kč

Aktiva

Závazky

Výnosy

Zisk

Podíl na vlastním kapitálu

K 31. prosinci 2006 Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Česká republika Impuls Tuchoměřice, s.r.o. Česká republika

41 655 142 40 337 201 389 336 442 053

1 933 206 31 174

134 768 13 840

25,00% 12,50%

K 31. prosinci 2005 Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Česká republika

37 517 453 36 256 505

1 779 503

113 576

25,00%

32 673

14 928

12,50%

Impuls Tuchoměřice, s.r.o.

Česká republika

408 531

473 029

V roce 2005 byla realizována fúze mezi dvěmi společnostmi Skupiny, a to Impuls Tuchoměřice, s.r.o. s jejím dceřiným podnikem SEEP, s.r.o. Dle účetních pravidel platných v České republice byla v rámci ostatních kapitálových fondů vykázána ztráta z přecenění z fúze ve výši 79 626 tis. Kč. Pro potřeby sestavení konsolidované účetní závěrky Skupina provedla reklasifikaci této transakce dle IFRS. Z titulu ztrátového hospodaření přidruženého podniku (Impuls Tuchoměřice, s.r.o.) podíl na ztrátě, který přináleží Skupině, snížil hodnotu investice Skupiny na nulu. V účetním období 2006 Skupina zveřejňuje zadrženou ztrátu ve výši 6 590 tis. Kč (v roce 2005 zadrženou ztrátu ve výši 8 062 tis. Kč). Tato ztráta bude postupně snižována o podíl na zisku nástupnické společnosti Impuls Tuchoměříce, s.r.o. b) Nekonsolidované společnosti Majetkové účasti ve společně řízených společnostech, které nebyly v roce 2006 z důvodu nevýznamnosti konsolidovány (viz bod 3(c)), činí k 31.12.2006 částku 200 tis. Kč.

293

Raiffeisenbank a.s.


23) DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK tis. Kč Pořizovací cena K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2006 Oprávky K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Znehodnocení Úbytky K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2006 Zůstatková cena K 31. prosinci 2005 K 31. prosinci 2006

Goodwill

Software


Celkem

0

282 626

12 917

295 543

26 114 0 0 0 26 114 26 114

6 928 42 789 3 138 (24 482) 310 999 310 999

0 69 810 0 (40 746) 41 981 41 981

33 042 112 599 3 138 (65 228) 379 094 379 094

788 0 0 0 26 902

(4 242) 40 359 38 044 (78 250) 306 910

0 38 287 (38 100) (289) 41 879

(3 454) 78 646 (56) (78 539) 375 691

0

(162 383)

0

(162 383)

0 0 (26 114) 0 (26 114) (26 114)

(385) (61 918) 0 32 913 (191 773) (191 773)

0 0 0 0 0 0

(385) (61 918) (26 114) 32 913 (217 887) (217 887)

0 0 0 (26 114)

674 (68 369) 75 962 (183 506)

0 0 0 0

674 (68 369) 75 962 (209 620)

0 788

119 226 123 404

41 981 41 879

161 207 166 071

294

Raiffeisenbank a.s.


24) DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK a) Změny dlouhodobého hmotného majetku tis. Kč

Pořizovací cena K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2006 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2005 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Úbytky Znehodnocení K 31. prosinci 2005 K 1. lednu 2006 Efekt ze změn v rozsahu konsolidace Přírůstky Úbytky Znehodnocení K 31. prosinci 2006 Zůstatková cena K 31. prosinci 2005 K 31. prosinci 2006


Inventář


Nedokonče né investice

Operativní pronájem

Celkem

283 872

121 715

528 329

42 712

0

976 628

0 1 321 0 (458) 284 735 284 735

0 5 479 0 (1 601) 125 593 125 593

26 976 84 017 (3 138) (18 085) 618 099 618 099

0 26 699 0 (39 481) 29 930 29 930

0 2 569 0 0 2 569 2 569

26 976 120 085 (3 138) (59 625) 1 060 926 1 060 926

0 4 084 757 (5 461) 284 115

0 3 080 3 308 (669) 131 312

(2 430) 50 009 9 468 (53 776) 621 370

0 25 551 (13 478) (10 452) 31 551

(738) 79 995 0 (1 093) 80 733

(3 168) 162 719 55 (71 451) 1 149 081

(93 432)

(88 005)

(383 997)

0

0

(565 434)

0 (22 819) 87 (1 904) (118 068) (118 068)

0 (15 153) 1 552 0 (101 606) (101 606)

(18 411) (97 536) 15 354 0 (484 590) (484 590)

0 0 0 0 0 0

0 (828) 0

(18 411) (136 336) 16 993 (1 904) (705 092) (705 092)

0 (20 465) 2 802 0 (135 731)

0 (12 362) 669 0 (113 299)

1 526 (85 025 ) 47 310 0 (520 779)

0 0 0 0 0

(1 403)

1 989 (119 354) 51 245 0 (771 212)

166 667 148 384

23 987 18 013

133 509 100 591

29 930 31 551

1 741 79 330

355 834 377 869

(828) (828) 463 (1 502) 464

Položka „Znehodnocení“ představuje snížení hodnoty majetku k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Skupina v dalším období úmysl je odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty majetku bylo stanoveno na základě stanovení hodnoty z užívání. b) Dlouhodobý hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Skupina v roce 2006 ani v roce 2005 nevykazuje významné hodnoty majetku ve finančním leasingu.

295

Raiffeisenbank a.s.


c) Budoucí pohledávky z operativního leasingu Časová struktura budoucích pohledávek z operativního leasingu je následující: tis. Kč Budoucí minimální leasingové platby pro nevypověditelný operativní leasing do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let

2006

2005

5 098 19 671 31 170

168 647 1 024

Celkem

55 939

1 839

d) Investice do nemovitostí tis. Kč Pořizovací cena K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Pořizovací cena k 31. prosinci

2006

2005

46 491 6 476 0 52 967

0 46 491 0 46 491

Oprávky a opravné položky K 1. lednu Roční odpisy Oprávky a opravné položky k 31. prosinci Zůstatková cena

(750) (889) (1 639)

0 (750) (750)

K 31. prosinci

51 328

45 741

Investicí do nemovitostí v pořizovací ceně 46 491 tis. Kč je nemovitost, která byla v roce 2004 pořízena společností Raiffeisen Leasing Real Estate, s.r.o. za účelem pronájmu na finanční leasing. Nemovitost byla dokončena a předána leasingovému nájemci v roce 2004. V roce 2005 byla smlouva na finanční leasing s původním nájemcem předčasně ukončena a nemovitost zůstala v majetku Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Společnost v tom samém roce uzavřela nové nájemní smlouvy se stávajícími nájemci. Účetní odpisy jsou rovnoměrné, celkový odpis za rok 2006 činí 3 555 tis. Kč (podíl Skupiny je 889 tis. Kč) a za rok 2005 činí 3 000 tis. Kč (podíl Skupiny je 750 tis. Kč). Příjmy z nájmu investice do nemovitosti představovaly v roce 2006 částku 23 236 tis. Kč (podíl Skupiny 5 809 tis. Kč) a za rok 2005 částku 11 361 tis. Kč (podíl Skupiny 2 840 tis. Kč). Provozní náklady této nemovitosti byly v roce 2006 v částce 601 tis. kč (podíl Skupiny 150 tis. Kč) a za rok 2005 v částce 8 734 tis. Kč (podíl Skupiny 2 183 tis. Kč). Dle názoru Skupiny s ohledem na cenu nemovitostí v okolí předmětné nemovitosti odpovídá tržní cena investice do nemovitosti zůstatkové hodnotě nemovitosti. Doba životnosti je 52 let, roční odpisová sazba činí 1, 9 %. Skupina dále v roce 2006 investovala do nákupu pozemku v pořizovací ceně 25 904 tis. Kč (podíl Skupiny činí 6 476 tis. Kč). Pozemek je evidován v pořizovací ceně a není odepisován. Dle názoru Skupiny odpovídá tržní cena investice do nemovitostí pořizovací ceně pozemku. 25) ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK / POHLEDÁVKA Odložená daň je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2005: 24 %). Odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek: 296

Raiffeisenbank a.s.


tis. Kč Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Nevyčerpaná dovolená Ostatní rezervy Zrychlené daňové odpisy hmotného a nehmotného majetku Modifikace vykazování leasingu CAS - IFRS Ztráty z derivátů Celkem odložená daňová pohledávka

2006 13 329 5 234 17 864 1 643 860 0 38 930

2005 10 893 4 105 2 022 2 169 16 206 57 686 93 081

Změnou zákona o daních z příjmů jsou ztráty z derivátů daňově uznatelným nákladem, proto v roce 2006 je hodnota odložené daňové pohledávky z derivátů ve výši 0 Kč. Odložený daňový závazek se skládá z následujících položek: tis. Kč Nezaplacené úroky z prodlení Změna stavu za období oproti vlastnímu kapitálu (přecenění cenných papírů k prodeji) Ostatní rezervy Modifikace vykazování leasingu Celkem odložený daňový závazek

2006 (3 211)

2005 0

(452) (58) (3 796) (7 517)

0 (127) (13 939) (14 066)

2006 93 081 0 (54 151) 38 930 (14 066) 7 001 (452) (7 517) 31 413

2005 24 399 21 186 47 496 93 081 (3 219) (10 847) 0 (14 066) 79 015

Výpočet čisté odložené daňové pohledávky / (závazku) : tis. Kč Stav na začátku roku Změna stavu z titulu změny konsolidačního celku Změna stavu za období – výnos/(náklad) Celkem odložená daňová pohledávka Stav na začátku roku Změna stavu za období – výnos / (náklad) Změna stavu za období oproti vlastnímu kapitálu Celkem odložený daňový závazek Čistá odložená daňová pohledávka / (závazek)

Vliv odložených daňových pohledávek a závazků na hospodářský výsledek a vlastní kapitál vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů: tis. Kč Základ pro odloženou daňovou pohledávku / (závazek) Odložená daňová pohledávka / (závazek) Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu změny sazby daně Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu dočasných rozdílů do hospodářského výsledku Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku z důvodu dočasných rozdílů do vlastního kapitálu Rozdíl k doúčtování oproti předchozímu roku celkem

2006 130 886 31 413 0

2005 329 229 79 015 (3 468)

(47 148)

40 117

(452) (47 600)

0 36 649

Dočasné rozdíly vztahující se ke konsolidaci (investici do přidružených a společně řízených společností) jsou nemateriální.

297

Raiffeisenbank a.s.


26) OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Pohledávky z titulu nepřímých daní Pohledávky z nebankovní činnosti Časové rozlišení Majetek určený na finanční leasing Ostatní Celkem

2006 4 001 142 548 29 408 105 612 134 349 415 918

2005 16 696 135 759 4 443 241 222 86 377 484 497

Z výše uvedených položek jsou významné zejména tyto položky za Banku: „Pohledávky z nebankovní činnosti“ za rok 2006 představuje většinou zaplacené zálohy z provozní činnosti ve výši 86 663 tis. Kč (2005: 77 113 tis. Kč), v položce „Ostatní" jsou zahrnuty zejména peníze na cestě ve výši 78 832 tis. Kč (2005: 10 125 tis. Kč). 27) ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM tis. Kč Splatné na požádání Termínované vklady od bank Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem

2006 1 107 412 14 258 105 6 852 896 1 119 690 5 888 465 397 054 15 365 517

2005 1 640 320 12 930 192 6 673 571 1 163 738 4 902 803 190 080 14 570 512

2006 34 722 081 21 614 675 189 705 2 483 56 528 944

2005 35 544 252 12 489 023 242 852 108 534 48 384 661

2006 7 751 717 25 613 257 22 261 084 524 423 378 463 56 528 944

2005 6 450 990 21 438 465 19 991 975 444 819 58 412 48 384 661

28) ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM a) Analýza závazků vůči klientům podle typu tis. Kč Závazky splatné na požádání Termínované závazky se splatností Závazky s výpovědní lhůtou Ostatní Celkem

b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč Vládní sektor Vklady právnických osob Vklady fyzických osob Středně velké podniky (SME) Ostatní Celkem

298

Raiffeisenbank a.s.


29) EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Analýza emitovaných dluhových cenných papírů podle typu tis. Kč Vkladové certifikáty a depozitní směnky Emitované dluhopisy Hypoteční zástavní listy Celkem

2006 5 096 016 556 692 4 623 071 10 275 779

2005 4 237 610 28 335 4 340 727 8 606 672

V položce „Emitované dluhopisy“ v roce 2005 a 2006 vykazuje Skupina emitované dluhopisy s vloženou měnovou opcí. V roce 2006 byly emitovány dluhopisy s vloženou indexovou opcí. V souladu s IAS 39 byly opce odděleny a jejich reálná hodnota je vykázána v položce „Kladné reálné hodnoty finančních derivátů“ nebo „Záporné reálné hodnoty finančních derivátů“. b) Analýza hypotečních zástavních listů tis. Kč Datum emise

Datum splatnosti

ISIN

Měna

3.5.2001 3.5.2006 CZ0002000177 CZK 18.2.2004 18.2.2009 CZ0002000326 CZK 23.8.2004 23.8.2009 CZ0002000417 CZK 23.3.2005 23.3.2010 CZ0002000482 CZK 21.11.2005 21.11.2010 CZ0002000698 CZK 24.5.2006 24.5.2011 CZ0002000805 CZK 4.10.2006 4.10.2011 CZ0002000888 CZK CELKEM

299

Nominální hodnota


2006 0 500 000 500 000 500 000 600 000 498 210 1 800 000 4 398 210

2006 0 516 465 519 116 541 369 629 103 538 106 1 878 912 4 623 071

2005 2 000 000 500 000 500 000 500 000 599 580 0 0 4 099 580

2005 2 116 596 516 644 523 003 548 906 635 578 0 0 4 340 727

Částka splatná do 1 roku 0 0 0 0 0 0 0 0

Raiffeisenbank a.s.



1. 1. 2005 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv 31.12.2005 1. 1. 2006 Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění nepotřebných rezerv 31. 12. 2006

Rezervy na soudní spory

0 6 645 0 0 6 645 6 645 2 296 (1 067) 0 7 874

Rezervy Rezerva na Rezerva na k úvěrový nevyčerpanou m rizikům dovolenou restrukturalizaci v rámci mimobil. položek 1 000 19 000 0 0 17 104 0 (1 000) (19 000) 0 0 0 0 0 17 104 0 0 17 104 0 44 000 22 418 19 000 0 (17 104) 0 0 (297) 0 44 000 22 121 19 000

Ostatní rezervy

Celkem

17 730 10 882 0 (16 794) 11 818 11 818 4 794 0 (2 613) 13 999

37 730 34 631 (20 000) (16 794) 35 567 35 567 92 508 (18 171) (2 910) 106 994

31) PODŘÍZENÝ DLUH tis. Kč Podřízený dluh Celkem

2006 1 635 578 1 635 578

2005 1 397 269 1 397 269

V průběhu roku 2006 došlo k navýšení podřízeného dluhu o částku 302 445 tis. Kč (11 000 tis. EUR). K 31. prosinci 2006 byla hodnota jistiny podřízeného dluhu 1 607 495 tis. Kč (58 465 tis. EUR). Úvěr je splatný 31. prosince 2014 a úroková sazba je stanovena na základě šestiměsíčního EURIBORu plus 0,78% p.a. Smlouva o podřízeném dluhu byla odsouhlasena odpovědnými útvary České národní banky a splňuje požadavky na dodatkový kapitál. 32) OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Závazky z nebankovní činnosti Výdaje příštích období Výnosy příštích období Vypořádací a uspořádací účet tuzemského clearingu Ostatní Celkem

2006 489 220 10 425 21 112 986 094 354 905 1 861 756

2005 409 876 11 570 18 075 505 239 232 380 1 177 140

Z výše uvedených položek jsou významné zejména tyto položky za Banku: „Závazky z nebankovní činnosti“ za rok 2006 představují provozní závazky k externím dodavatelům služeb ve výši 157 765 tis. Kč (2005: 113 405 tis. Kč) a závazky vůči zaměstnancům ve výši 214 218 tis. Kč (2005: 175 069 tis. Kč), v položce „Ostatní" jsou zahrnuty zejména vypořádací účty zahraničních plateb. 33) ZÁKLADNÍ KAPITÁL MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI V prosinci roku 2006 mimořádná valná hromada Banky schválila navýšení základního kapitálu z částky 2 500 000 tis. Kč na částku 3 614 000 tis. Kč. Ke změně akcionářské struktury v průběhu roku 2006 nedošlo. Jmenovitá hodnota všech akcií byla plně splacena před koncem roku 2006. Všechny akcie jsou v zaknihované podobě, nejsou kótované a nominální hodnota činí 10 tis. Kč. Zvýšení základního kapitálu na částku 300

Raiffeisenbank a.s.


3 614 000 tis. Kč bylo zapsáno do Obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze usnesením ze dne 5. února 2007. Právní moci nabylo toto usnesení dne 26. února 2007. Složení akcionářů Banky k 31. prosinci 2006: Název

Sídlo


Počet kmenových akcií 184 314 90 350 86 736 361 400

Nominální hodnota (v tis. Kč) 1 843 140 903 500 867 360 3 614 000

Podíl na základním kapitálu (v %) 51 25 24 100

34) POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY Pokladní hotovost a ostatní likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v přehledu o peněžních tocích představují následující položky aktiv: tis. Kč Peněžní prostředky a nostro účty u ČNB (viz bod 17) Povinné minimální rezervy (viz bod 17) Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty u finančních institucí (viz bod 18) Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

301

2006 1 683 989 (330 952) 0 1 483 990 2 837 027

2005 1 916 366 (765 932) 837 898 519 434 2 507 766

Raiffeisenbank a.s.


35) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST a) Soudní spory Skupina k 31. prosinci 2006 posoudila soudní spory vedené proti Skupině. Na základě posouzení jednotlivých sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Skupinu vykazuje v roce 2006 rezervu (viz bod 30) na významné spory ve výši 7 874 tis. Kč (2005: 6 646 tis. Kč). V případě probíhajících právních sporů Skupina nezveřejňuje detaily jednotlivých sporů, neboť zveřejnění by mohlo v konečném důsledku ovlivnit konečný výsledek sporů a poškodit tak zájmy Skupiny. b) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem Klienti Poskytnuté přísliby Závazky ze záruk Akreditivy a finanční záruky Celkem Celkem

2006

2005

288 609 35 812 15 989 340 410

376 179 24 456 0 400 635

10 843 065 6 361 626 207 089 17 411 780 17 752 190

6 348 842 4 895 967 986 719 12 231 528 12 632 163

c) Dohody o refinancování Skupina má k 31.12.2006 možnost využít záložní úvěr od společnosti Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 1 429 740 tis. Kč / 52 000 tis. EUR (2005: 1 508 260 tis. Kč / 52 000 tis. EUR).

302

Raiffeisenbank a.s.


36) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – FINANČNÍ NÁSTROJE a) Přehled derivátů – smluvní částky tis. Kč

Smluvní částky 2006 2005

Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací nástroje Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty – Smluvní částky celkem

0 0

221 100 221 100

294 376 16 172 473 37 976 009 171 045 000 9 710 570 9 679 429 244 877 857 244 877 857

446 880 14 148 762 27 437 136 175 269 400 4 732 438 4 745 354 226 779 970 227 001 070

b) Přehled derivátů - Reálné hodnoty finančních derivátů tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty – Reálná hodnota celkem



0 0

0 0

0 0

(4 064) (4 064)

9 372 128 348 192 878 133 531 206 911 0 671 040

(9 157) (245 449) (240 133) (123 884) 0 (203 036) (821 659)

9 647 131 244 150 608 111 836 83 123 0 486 458

(9 347) (174 343) (245 963) (139 819) 0 (79 959) (649 431)

671 040

(821 659)

486 458

(653 495)

303

Raiffeisenbank a.s.


c) Zbytková splatnost finančních derivátů tis. Kč K 31. prosinci 2006 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty celkem K 31. prosinci 2005 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy (IRS) Celkem zajišťovací Nástroje k obchodování Cross-currency swapy Měnové forwardy a swapy Úrokové swapy (IRS) Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty (nákup) Opční kontrakty (prodej) Nástroje k obchodování celkem Finanční deriváty celkem

Do 1 roku Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

0 0

0 0

0 0

0 0

0 15 890 886 20 058 657 105 195 000 5 329 407 5 363 329 151 837 279 151 837 279

294 376 281 587 16 554 175 65 850 000 4 381 163 4 316 100 91 677 401 91 677 401

0 0 1 363 177 0 0 0 1 363 177 1 363 177

294 376 16 172 473 37 976 009 171 045 000 9 710 570 9 679 429 244 877 857 244 877 857

221 100 221 100

0 0

0 0

221 100 221 100

95 894 14 111 262 13 650 000 134 119 400 4 322 696 4 338 317 170 637 569 170 858 669

350 986 37 500 13 139 600 41 150 000 409 742 407 037 55 494 865 55 494 865

0 0 647 536 0 0 0 647 536 647 536

446 880 14 148 762 27 437 136 175 269 400 4 732 438 4 745 354 226 779 970 227 001 070

37) MIMOBILANČNÍ POLOŽKY – OSTATNÍ a) Hodnoty předané k obhospodařování, do správy a k uložení Skupina v roce 2006 ani v roce 2005 nepředala žádné hodnoty k obhospodařování, do správy a k uložení. b) Hodnoty převzaté k obhospodařování, do správy a k uložení tis. Kč Hodnoty převzaté k obhospodařování Hodnoty převzaté do správy Hodnoty převzaté k uložení Celkem

2006 2 585 395 10 052 702 50 12 638 147

304

2005 2 086 908 11 875 579 0 13 962 487

Raiffeisenbank a.s.


38) SEGMENTOVÁ ANALÝZA a) Geografické oblasti Skupina vyvíjí aktivity pouze na území České republiky a nemá žádné zahraniční aktivity. b) Segmenty podle typů zákazníka Základem pro primární reporting ve smyslu IAS 14 je interní manažerský systém dodaný společností Raiffeisen International Bank-Holding AG, jehož formát primárního reportingu byl orientován především na zákazníka. Obchodní rozdělení je zastoupeno následujícím způsobem: − Retail banking − SME banking − Corporate banking − Leasing − Ostatní Segment Retail banking všeobecně zahrnuje všechny soukromé osoby včetně VIP klientů a vlastních zaměstnanců. Tato řada obsahuje především standardizované produkty jako spořící, vkladové a běžné účty, klientské půjčky a hypotéky, kontokorenty, kreditní karty a další půjčky a vkladové produkty. Segment SME banking zahrnuje všechny středně velké společnosti s ročním obratem do 250 000 tis. Kč. Segment Corporate banking zahrnuje obchod s korporátními klienty, veřejným sektorem a finančními institucemi. Tento segment dále zahrnuje malé dceřinné společnosti velkých podniků. Segment Ostatní obsahuje zejména Treasury a IB jakož i další pozice jako např. podílnictví, další neúrokové společnosti tvořící aktiva a pasiva, která nelze přiřadit k výše uvedeným segmentům. Treasury zahrnuje vlastní pozice v rozvahových produktech a dále v úrokových sazbách mimobilančních položek měnových produktů (derivátů). To vše obsahuje obchody s úrokovými sazbami, zahraniční kurzové obchody, řízení likvidity a řízení aktiv a pasiv.

305

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč


Retail banking

SME banking

K 31. prosinci 2006 Čisté výnosy segmentu 954 705 600 151 Zisk/(ztráta) segmentu (157 647) 9 127 Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů 14 180 903 4 494 286 Průměrná aktiva celkem 14 180 903 4 494 286 Průměrné cizí zdroje podle 20 799 842 9 979 401 segmentů Průměrná pasiva celkem 20 799 842 9 979 401 Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika 144 799 84 205

tis. Kč

Retail banking

K 31. prosinci 2005 Čisté výnosy segmentu 664 427 Zisk/(ztráta) segmentu (319 184) Ostatní výnosy Zdanění Hospodářský výsledek Další informace Průměrná aktiva podle segmentů 6 880 194 Průměrná aktiva celkem 6 880 194 Průměrné cizí zdroje podle segmentů 19 287 977 Průměrná pasiva celkem 19 287 977 Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika 241 217

Corporate banking

Leasing

Ostatní

Celkem

1 494 919 687 988

56 142 16 579

448 524 106 286 142 705 (212 774)

3 554 441 662 333 142 705 (212 774) 592 264

44 212 558 4 037 023 18 403 754 85 328 524 44 212 558 4 037 023 18 403 754 85 328 524 29 121 745 29 121 745

4 037 023 4 037 023

21 390 513 21 390 513

85 328 524 85 328 524

262 398

15 047

6 476

512 925

SME banking

Corporate banking

Leasing

Ostatní

Celkem

473 547 759

1 205 164 579 039

101 765 31 968

415 492 172 054 88 755 (145 777)

2 860 395 464 636 88 755 (145 777) 407 614

2 825 217 32 025 403 2 825 217 32 025 403

2 524 221 2 524 221

30 163 492 30 163 492

74 418 527 74 418 527

8 747 749 24 151 282 8 747 749 24 151 282

2 384 175 2 384 175

16 533 921 16 533 921

71 105 104 71 105 104

38 928

152 785

(11 895)

(63 576)

357 459

39) FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Skupina je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Obchodování Skupina drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit Skupiny je řízena požadavky klientů Skupiny. Podle odhadu poptávky klientů drží Skupina určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kotování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie Skupiny je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Skupina řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, na objemy jednotlivých pozic, stop loss limity

306

Raiffeisenbank a.s.


a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 39(c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. b) Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je Skupina vystavena z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy Skupiny k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které Skupina používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v další části přílohy (bod 39(c) - „Metody řízení rizik“). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit Skupiny a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva Skupiny nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost Skupiny likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Skupina má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu Skupiny. Tato diverzifikace dává Skupině flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Skupina pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo jednotlivých společností. Skupina dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy resp. v repo obchodech s ČNB. Skupina používá pro diverzifikaci splatnosti z vkladů klientů interní statistické modely, které pravidelně přehodnocuje. Následující tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. Opravné položky k úvěrům a reálná hodnota derivátů jsou zařazeny do kategorie nespecifikováno, protože Skupina není schopna tyto položka přesně rozdělit do jednotlivých košů.

307

Raiffeisenbank a.s.


Zbytková splatnost aktiv a závazků Skupiny tis. Kč K 31. prosinci 2006 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Investice do nemovitostí Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Rezervy Podřízené závazky Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Gap Kumulativní gap


Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 683 989 1 483 040

0 12 453 576

0 363 689

0 4 049 859

0 0

0 0

1 683 989 18 350 164

6 105 712

17 923 222

9 336 978

17 604 776

19 431 940

0

70 402 628

0

0

0

0

0

(1 620 110)

(1 620 110)

0

0

0

0

0

671 040

671 040

0 0 0

0 0 0

2 766 0 0

676 139 0 0

360 439 0 0

145 255 2 734 329 685

1 184 599 2 734 329 685

0 0 0 0 0 9 272 741 1 107 412 34 629 075

0 0 0 0 84 043 30 460 841 6 852 896 15 762 280

0 0 0 35 325 190 9 738 948 1 119 690 5 916 220

0 0 0 0 194 22 330 968 5 888 465 148 482

0 0 0 0 0 19 792 379 397 054 72 887

166 071 377 869 51 328 0 331 491 455 363 0 0

166 071 377 869 51 328 35 325 415 918 92 051 240 15 365 517 56 528 944

0

0

0

0

0

821 659

821 659

0 0 0 0 0 0 0 35 736 487 (26 463 746) (26 463 746)

4 937 025 93 030 0 0 0 1 861 756 0 29 506 987 953 854 (25 509 892)

127 202

5 210 984 0 0 0 0 0 0 11 247 931 11 083 037 (11 854 931)

568 0 0 0 1 635 578 0 0 2 106 087 17 686 292 5 831 361

0 0 0 106 994 0

10 275 779 93 030 3 912 106 994 1 635 578 1 861 756 5 358 071 92 051 240 0

3 912 0 0 0 0 7 167 024 2 571 924 (22 937 968)

308

5 358 071 6 286 724 (5 831 361) 0

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Investice do nemovitostí Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Gap Kumulativní gap



Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 916 463 519 435

0 17 225 535

0 2 556 199

0 3 792 723

0 0

0 0

1 916 463 24 093 892

3 508 232

12 758 937

10 838 285

13 913 609

8 712 962

0

49 732 025

0

0

0

0

0

(1 362 158)

(1 362 158)

0

0

0

0

0

486 458

486 458

0 0 0

841 112 0 0

104 037 0 0

1 119 508 0 0

96 592 0 0

121 550 732 315 237

2 282 799 732 315 237

0

0

0

0

0

161 207

161 207

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

355 834 45 741

355 834 45 741

0 0 5 944 130 1 640 320 35 429 235

0 42 133 30 867 717 6 673 571 11 423 909

93 081 495 13 592 097 1 163 738 1 303 932

0 237 18 826 077 4 902 803 199 789

0 0 8 809 554 190 080 27 796

0 441 632 566 233 0 0

93 081 484 497 78 605 808 14 570 512 48 384 661

0

0

0

0

0

653 495

653 495

0 0 0 0 0 0 0 37 069 555 (31 125 425) (31 125 425)

4 135 151 0 0 0 0 0 0 22 232 631 8 635 086 (22 490 339)

2 194 681 76 015 14 066 35 567 0 0 0 4 787 999 8 804 098 (13 686 241)

2 276 573 0 0 0 0 0 0 7 379 165 11 446 912 (2 239 329)

267 0 0 0 1 397 269 0 0 1 615 412 7 194 142 4 954 813

0 0 0 0 0 1 177 740 3 689 811 5 521 046 (4 954 813) 0

8 606 672 76 015 14 066 35 567 1 397 269 1 177 740 3 689 811 78 605 808 0

309

Raiffeisenbank a.s.


Úrokové riziko Skupina je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je Skupina vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako PRIBOR, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos Skupiny v souladu se strategií Skupiny schválenou představenstvem jednotlivých společností Skupiny. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl zajišťovat pozici Skupiny proti pohybům úrokových sazeb. Pro řízení úrokového rizika rovněž jako v případě řízení likvidity Skupina používá statistické modely pro distribuci těch položek, u nichž není možné jednoznačně definovat okamžik úrokového přecenění (např. běžných účtů). K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou vedením jednotlivých společností Skupiny. Část výnosů Skupiny je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky Skupiny. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokovány do jednotlivých období na základě odborného odhadu.

310

Raiffeisenbank a.s.


Úroková citlivost aktiv a závazků Skupiny tis. Kč K 31. prosinci 2006 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Investice do nemovitostí Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Rezervy Podřízené závazky Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap


Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 683 989

0

0

0

0

0

1 683 989

1 483 040

16 552 933

314 191

0

0

0

18 350 164

6 105 712

38 654 800

10 865 196

13 992 511

784 409

0

70 402 628

0

0

0

0

0

(1 620 110)

(1 620 110)

0

0

0

0

0

671 040

671 040

0

205 649

71 540

615 878

291 532

0

1 184 599

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

2 734 329 685

2 734 329 685

0

0

0

0

0

166 071

166 071

0

0

0

0

0

377 869

377 869

0

0

0

0

0

51 328

51 328

0 0 9 272 741 1 107 412

0 0 55 413 382 6 852 896

35 325 0 11 286 252 1 119 690

0 0 14 608 389 5 888 465

0 0 1 075 941 397 054

0 415 918 394 535 0

35 325 415 918 92 051 240 15 365 517

34 629 075

15 762 280

5 916 220

148 482

72 887

0

56 528 944

0

0

0

0

0

821 659

821 659

0

4 937 025

127 202

5 210 984

568

0

10 275 779

0

0

0

0

0

93 030

93 030

0 0 0

0 0 1 635 578

3 912 0 0

0 0 0

0 0 0

0 106 994 0

3 912 106 994 1 635 578

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

1 861 756 5 358 071

1 861 756 5 358 071

35 736 487

29 187 779

7 167 024

11 247 931

470 509

8 241 510

92 051 240

0

54 709 571

110 612 232

43 697 913

1 293

0

209 021 009

0 (26 463 746) (26 463 746)

48 257 908 26 225 603 (238 143)

112 431 592 4 119 228 3 881 085

48 025 320 3 360 458 7 241 543

306 189 605 432 7 846 975

0 (7 846 975) 0

209 021 009 0

311

Raiffeisenbank a.s.

tis. Kč K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap



Do 3 měsíců

Od 3 měsíců Od 1 roku do do 1 roku 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

1 916 463

0

0

0

0

0

1 916 463

519 435

20 984 838

2 589 615

0

4

0

24 093 892

3 007 821

31 985 823

5 755 991

8 705 168

277 223

0

49 732 026

0

0

0

0

0

(1 362 158)

(1 362 158)

0

0

0

0

0

486 458

486 458

0

1 162 772

387 215

516 090

216 722

0

2 282 799

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

732 315 237

732 315 237

0

0

0

0

0

161 207

161 207

0

0

0

0

0

355 834

355 834

0 0 5 443 719 0

0 0 54 133 433 12 302 125

93 081 0 8 825 902 1 366 296

0 0 9 221 258 708 849

0 0 493 949 193 243

0 530 237 487 547 0

93 081 530 237 78 605 808 14 570 513

0

46 976 698

1 325 656

49 582

32 725

0

48 384 661

0

0

0

0

0

653 495

653 495

0

4 507 732

1 999 360

2 099 580

0

0

8 606 672

0 0 0

0 0 1 397 269

0 0 0

0 0 0

0 0 0

76 015 35 567 0

76 015 35 567 1 397 269

0 0 0

0 0 65 183 824

0 0 4 691 312

0 0 2 858 011

0 0 225 968

1 191 805 3 689 811 5 646 693

1 191 805 3 689 811 78 605 808

0

52 846 150

116 362 536

33 458 429

260 521

0

202 927 636

0 5 443 719 5 443 719

50 683 850 (11 050 391) (5 606 672)

119 274 621 4 134 590 (1 472 082)

32 582 150 6 363 247 4 891 165

387 015 267 981 5 159 146

0 (5 159 146) 0

202 927 636 0

312

Raiffeisenbank a.s.


Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Skupiny a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit Skupiny. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ přílohy (bod 39c)).

313

Raiffeisenbank a.s.


Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně mimobilančních angažovaností představují expozici Skupiny vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice Skupiny v nejvýznamnějších měnách je následující: tis. Kč K 31. prosinci 2006 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní finanční aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízené dluh Ostatní finanční pasiva Vlastní kapitál Celkem Čistá devizová pozice

EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

206 392 6 798 028

71 591 95 868

27 920 179 121

1 270 496 10 918 135

107 590 359 012

1 683 989 18 350 164

9 423 050

946 806

290 424

59 436 691

305 657

70 402 628

(87 782)

(965)

(12 801)

(1 518 483)

(79)

(1 620 110)

355 362 395 0 2 852 16 698 297 7 680 596 8 858 044

0 2 339 0 0 1 115 639 179 542 1 749 646

0 0 0 0 484 664 0 70 823

829 237 0 329 685 1 714 699 72 980 460 7 470 725 45 651 899

0 0 0 0 772 180 34 654 198 532

1 184 599 2 734 329 685 1 717 551 92 051 240 15 365 517 56 528 944

1 934 403 0 0 1 635 578 185 499 0 20 294 120 (3 595 823)

103 997 0 0 0 68 619 0 2 101 804 (986 165)

0 0 0 0 558 0 71 381 413 283

8 232 433 93 030 106 994 0 2 430 819 5 358 071 69 343 971 3 636 489

4 946 0 0 0 1 832 0 239 964 532 216

10 275 779 93 030 106 994 1 635 578 2 687 327 5 358 071 92 051 240 0

149 446 5 768 546

95 946 5 228 915

10 569 17 501

1 565 942 12 694 142

94 560 384 788

1 916 463 24 093 892

7 503 259

538 172

358 576

41 194 222

137 796

49 732 025

(136 422)

(3 047)

(12 269)

(1 209 879)

(541)

(1 362 158)

181 947 417 0 0 13 467 193 7 568 828 6 268 469

0 315 0 0 5 860 301 59 080 2 243 225

0 0 0 0 374 377 153 153 99 500

2 100 852 0 315 237 1 626 818 58 287 334 6 744 287 39 547 672

0 0 0 0 616 603 45 164 225 795

2 282 799 732 315 237 1 626 818 78 605 808 14 570 512 48 384 661

1 076 979 0 0 1 397 269 61 009 (1 707) 16 370 847 (2 903 656)

171 798 0 0 0 0 0 2 474 103 3 386 198

0 0 0 0 176 0 252 829 121 548

7 291 412 76 015 35 567 0 1 783 237 3 691 518 59 169 708 (882 372)

66 483 0 0 0 879 0 338 321 278 282

8 606 672 76 015 35 567 1 397 269 1 845 301 3 689 811 78 605 808 0

314

Raiffeisenbank a.s.


Reálné hodnoty finančních nástrojů tis. Kč Aktiva Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované dluhové cenné papíry Podřízený dluh

Účetní hodnota 2006 2005 18 350 164 24 093 892 68 782 518 48 369 867

Reálná hodnota 2006 2005 18 346 284 24 093 554 70 007 040 49 131 021

15 365 517 56 528 944 10 275 779 1 635 578

15 201 886 56 513 675 10 282 530 1 790 157

14 570 512 48 384 661 8 606 672 1 397 269

14 471 693 48 378 383 8 747 024 1 499 618

c) Metody řízení rizik Řízení rizik ve Skupině se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků Skupiny. Skupina tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování přebytku úrokově citlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech. Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak Skupina identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Skupina na efektivní řízení tržního rizika používá soubor limitů na jednotlivé pozice a portfolia. Soubor limitů se skládá z limitů stanovených Skupinou standardně pro celou střední a východní Evropu a z interních limitů, které odrážejí specifika lokálních trhů, kterým je Skupina vystavena. V roce 2006 Skupina zavedla sledování tržního rizika na bázi Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu tržních kurzů a sazeb v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. Při výpočtu se bere v úvahu vzájemná korelace jednotlivých rizikových faktorů (měnových kurzů, úrokových sazeb a cen na akciovém trhu).

tis. Kč VaR tržní riziko celkem Údaje uvedené v tabulce se vztahují pouze k Bance.

315

K 31. prosinci 2006 4 777

Průměr 2006 5 878

Raiffeisenbank a.s.


Úroková rizika Skupina kontroluje úrokové riziko samostatně za bankovní a obchodní knihu, na sledování úrokové pozice bankovní knihy Skupina používá metodu diferenční analýzy (Gap), na sledování úrokové pozice obchodního portfólia Skupina používá kombinaci citlivosti celkové pozice na posun úrokové křivky (BPV) a metodu diferenční analýzy (Gap). Diferenční analýza (Gap) je založena na čisté pozici nominálních hodnot vyjádřených v ročním ekvivalentu (tzn. pozice konvertované pomocí duračního koeficientu do rizika ročního úrokového instrumentu). V roce 2006 Skupina navíc zavedla sledování úrokového rizika na bázi Value at Risk na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. tis. Kč

K 31. prosinci 2006 4 771 5 021 1 054

VaR úrokových pozic – celkem VaR úrokových pozic – bankovní kniha VaR úrokových pozic – obchodní kniha Údaje uvedené v tabulce se vztahují pouze k Bance.

Průměr 2006 5 806 5 253 1 922

Měnové riziko Skupina využívá soubor limitů stanovených podle standardů skupiny. Limity jsou stanovené na jednotlivé měny, na skupiny měn a na celkovou měnovou pozici. Interní limity na devizovou pozici respektují v plné míře limity stanovené lokálním regulátorem. V roce 2006 Skupina navíc zavedla sledování úrokového rizika na bázi Value at Risk na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent. tis. Kč

K 31. prosinci 2006 400

VaR měnových pozic Údaje uvedené v tabulce se vztahují pouze k Bance.

Průměr 2006 519

Akciové riziko Tržní rizika plynoucí z aktivit na akciových trzích Skupiny jsou řízena limity na maximální otevřené pozice v akciových nástrojích spolu s metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 procent.

tis. Kč

K 31. prosinci

Průměr

K 31. prosinci

Průměr

2006 104 VaR tržní riziko celkem Údaje uvedené v tabulce se vztahují pouze k Bance.

2006 599

2005 915

2005 592

Stresové testování Skupina pravidelně vykonává stresové testování úrokového rizika bankovního portfolia, úrokového rizika obchodního portfolia, měnového rizika a akciového rizika. O výsledcích stressových testů je pravidelně informován Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO). Operační riziko Operační riziko je v souladu s direktivou Basel II definováno jako riziko ztráty Skupiny vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru, nebo systémů či 316

Raiffeisenbank a.s.


riziko ztráty Skupiny vlivem vnějších událostí. Skupina tato rizika pravidelně vyhodnocuje a přijímá opatření za účelem systematické detekce a minimalizace těchto rizik. Činnosti v oblasti řízení operačních rizik se i v roce 2006 zaměřovaly zejména na implementaci skupinového projektu Basel II. Ačkoli Skupina hodlá používat pro výpočet kapitálové přiměřenosti standardizovaný přístup, vyvíjí rovněž činnost zaměřenou na prověření možnosti implementace pokročilého (AMA) přístupu. Ve Skupině je ustavena centrální funkce řízení operačních rizik, která zodpovídá za nastavení metodiky, provádění měření či analýz a která rovněž funguje jako metodická podpora pro vedoucí pracovníky. Základními stavebními bloky pro řízení operačního rizika jsou: sběr dat o ztrátách v důsledku operačního rizika, interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) a klíčové indikátory rizika (key risk indicators). Cílem sběru dat o událostech operačního rizika není pouze kumulace dat, ale u závažnější případů probíhá analýza příčin a obvykle jsou rovněž navržena a implementována opatření zaměřená na zamezení dalšího výskytu podobného typu události. Interní vyhodnocení rizik (risk self assessment) je zaměřeno na identifikaci oblastí ve Skupině s vysokým operačním rizikem. Skupina (stejně jako celá skupina Raiffeisen) je součástí KRI iniciativy, organizované Risk Management Association. Součástí této iniciativy je rovněž standardizovaná metodologie pro provádění interního vyhodnocování rizik a sdílení těchto výsledků. Pro oblasti s identifikovaným vysokým rizikem byl zaveden soubor klíčových indikátorů rizika, které slouží jako systém včasného varování a jako měřítko podstupovaného operačního rizika. Jako další krok plánuje Skupina zavést, zejména pro oblasti s identifikovaným vysokým rizikem, soubor klíčových indikátorů rizika, které pak budou sloužit jako systém včasného varování a jako měřítko podstupovaného operačního rizika.

317

Raiffeisenbank a.s.


40) FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Skupina je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktiv a zprostředkovatelských činností. Úvěrová rizika spojená s obchodními a investičními aktivitami Skupiny jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení tržních rizik Skupiny. a) Posuzování a klasifikace pohledávek Skupina posuzuje pohledávky v souladu s principy stanovenými opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, v platném znění, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv, dále v souladu s Mezinárodními standardy IFRS a IAS 39, a taktéž v souladu s vnitřními předpisy. Skupina posuzuje pohledávky v závislosti na plnění kritérií. Jednotlivé pohledávky jsou klasifikovány do pěti kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 6/2004. U jednotlivého klienta Skupina vyhodnotí každé kritérium zvlášť a zařadí pohledávku za klientem podle nejhoršího výsledku všech kritérií do jedné z následujících klasifikačních tříd: standardní („A“), sledované („B“), nestandardní („C“), pochybné („D“), ztrátové („E“). Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky se souhrnně označují jako ohrožené pohledávky. Má-li Skupina více pohledávek za jedním klientem, zařazuje tyto pohledávky do stejné kategorie, a to podle pohledávky, která má nejhorší hodnocení. Klasifikace je Skupinou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou: −

počet dnů po splatnosti,

−

finanční situace klienta - rating klienta,

−

restrukturalizace splátkového kalendáře,

−

úpadek klienta - konkurzní či vyrovnávací řízení,

−

plnění smluvních závazků klienta - zejména plnění splátkové povinnosti,

−

požadavek auditora nebo ČNB,

−

vnější ekonomické, politické a právní faktory.

b) Opravné položky k pohledávkám Pohledávky non-retail klientů, tzn. klientů zařazených do segmentů corporate a SME, jsou pro účely tvorby opravných položek posuzovány individuálně, tvoří se tzv. opravné položky individuální. Všechny významné pohledávky jsou posuzovány individuálně Výborem pro řešení problémových úvěrů v měsíčních intervalech a toto posouzení zohledňuje očekávané peněžní toky podle rozboru interních odborníků. Opravné položky jsou vytvořeny v návaznosti na posouzení všech dostupných informací, včetně odhadované hodnoty zajištění a očekávaného trvání procesu vymáhání. Opravné položky pro retail klienty jsou stanovovány na základě statistického modelu. Portfolio pohledávek retail klientů je rozděleno do několika portfolií, která mají podobné rizikové charakteristiky a je možné je podložit statistickými modely. Individuální opravné položky se tvoří pouze na pohledávky, které prošly testem na znehodnocení (tzv. Impairment test). Impairment test určí v návaznosti na klasifikaci pohledávky, zda je pohledávka znehodnocena (klasifikace „B“ a klasifikace „C“ pouze 318

Raiffeisenbank a.s.


tehdy, pokud je pohledávka klasifikována na základě jakéhokoliv jiného kritéria než počtu dnů po splatnosti) nebo z důvodu, že dojde k selhání klienta (klasifikace „C“), pokud je pohledávka klasifikována z důvodu počtu dnů po splatnosti, tzn. pohledávka je více než 90 dnů po splatnosti (klasifikace „D“ a klasifikace „E“). Výše individuální opravné položky je stanovena jako rozdíl mezi účetní hodnotou pohledávky a současnou hodnotou budoucích peněžních toků pohledávky diskontovaných tzv. původní efektivní úrokovou mírou nebo tržní cenou pohledávky (pokud je známa). Hodnota budoucích peněžních toků představuje předpokládaný splátkový kalendář pohledávky stanovený na základě údajů zadaných do bankovního systému (tzv. smluvní cash flow), přičemž individuální přístup je zohledněn v pravděpodobnosti selhání klienta (tzv. default pro jednotlivý rating klientů) a očekávaná výše ztráty z realizace zajištění při selhání klienta (tzv. loss given default). Pro vybrané pohledávky je možné vytvořit zcela individuální splátkový kalendář (tzv. expertní cash flow), který je vytvořen expertem Skupiny a jež zohledňuje aktuální ekonomickou situaci klienta, resp. finanční toky spojené s případnou realizací zajištění, uspokojení z konkurzu či vyrovnání nebo výtěžek z prodeje pohledávky. Skupina vypočítává opravné položky k pohledávkám vždy jednou měsíčně. c) Hodnocení zajištění úvěrů Skupina obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých klientů před poskytnutím úvěru. Skupina za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění: −

Hotovost

−

Nemovitosti

−

Bonitní pohledávky

−

Bankovní záruka

−

Záruka bonitní třetí strany

−

Stroje a zařízení – movité věci

−

Bonitní cenné papíry

−

Zásoby a komodity

Výše uvedené typy zajištění Skupina akceptuje jako zajištění pouze v případě, že splňuje následující kritéria: −

Právoplatná smluvní dokumentace, případně registrace existence zajištění

−

Udržitelná hodnota zajištění minimálně po dobu trvání úvěrových pohledávek

−

Právní vymahatelnost zajištění

−

Neexistuje korelace mezi hodnotou zajištění a bonitou klienta

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění vychází Skupina ze znaleckých posudků, případně interních hodnocení připravených zvláštním útvarem Skupiny. Realizovatelná hodnota zajištění je poté stanovena ze zjištěné hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost Skupiny v případě potřeby zajištění realizovat. Skupina provádí pravidelně revizi, případně přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů v závislosti na druhu a bonitě zajištění, nejdéle však jednou za rok.

319

Raiffeisenbank a.s.


d) Metody měření úvěrového rizika Hlavní metody pro řízení úvěrového rizika v oblasti retailu jsou především aplikační a behaviorální scoring, případně rating. Rizika jsou řízena na úrovni portfolií, tzv. portfolio management přístup, pravidelné sledování vývoje kvality portfolia a predikce vývoje případných budoucích ztrát. e) Koncentrace úvěrového rizika Skupina vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a klienty tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. K datu účetní závěrky neměla Skupina významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu klientovi nebo ekonomicky spjaté skupině klientů. Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých sektorů/odvětví a koncentrace podle geografických oblastí je uvedena v bodě 19(d). f) Vymáhání pohledávek Skupina má v rámci své organizační struktury zřízeny speciální útvary, které provádějí vymáhání a správu pohledávek, jejichž návratnost je ohrožena. Tyto útvary se zabývají příslušnými právními kroky, restrukturalizací pohledávek, jednáním s problémovými klienty, apod. za účelem dosažení maximální výtěžnosti, včetně realizace zajištění a zastupování Skupiny ve věřitelských výborech v případě konkurzů prohlášených na klienty. (d)

g) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Skupina provedla v roce 2006 syntetickou sekuritizaci portfolia úvěrů ze segmentů Corporate Banking a SME Banking. Jednalo se o společnou transakci Skupiny a Raiffeisen Bank Polska S.A., kterou koordinoval Raiffeisen International Bank-Holding AG. Investorem se stala Kreditanstalt für Wiederbau (KfW) za účasti European Investment Fund. Aranžérem byla Dresdner Bank AG a mandát na právní poradenství získal Clifford Chance. Rating portfolia úvěrů provedla firma Moody’s. Celá transakce má maturitu v roce 2016 a její původní objem je 450 mil EUR, z čeho 183 mil EUR připadá na Skupinu a 267 mil EUR na Raiffeisen Bank Polska S.A.

320

Raiffeisenbank a.s.


41) AKVIZICE A PRODEJE a) Akvizice roku 2006 V červenci 2006 Skupina koupila 100 % podílů fúzujících společností RLRE Tellmer Property s.r.o. a B.U.T., s.r.o. (nástupnická organizace RLRE Tellmer Property s.r.o.). Na základě dostupných informací lze předpokládat, že zápis sloučení do Obchodního rejstříku bude proveden v prvních měsících roku 2007. Pro potřeby sestavení konsolidovaných účetních výkazů byla proto sestavena zahajovací bilance dle IFRS. Skupina dále v roce 2006 koupila 95,7 % podílu na společnosti RLRE Orion Property, s.r.o. V níže uvedené tabulce jsou uvedeny reálné hodnoty aktiv, závazků, goodwillu/badwillu na výše uvedených společnostech k datu akvizice.

tis. Kč

Aktiva Pokladní hotovost

Reálná hodnota k datu akvizice

Reálná hodnota k datu akvizice

RLRE Tellmer Property, s.r.o. (po fúzi)

RLRE Orion

Reálná hodnota k datu akvizice Celkem

Property, s.r.o.

49

1

50

Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

10 218 86 131

240 48 038

10 458 134 169

0 0

0 0

0 0

Ostatní aktiva

12 026

187

12 213

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům

(85 250) (5 076)

(45 696) 0

(130 946) (5 076)

Ostatní závazky

(18 841)

(2 505)

(21 346)

(743)

265

(478)

Goodwill / (Badwill)

788

(149)

788 / (149)

Pořizovací cena investice

(45)

(116)

(161)

- pokladní hotovost a peněžní ekvivalent

10 267

241

10 508

Peněžní přítok z akvizice

10 222

125

10 347


Goodwill představuje předpokládané ekonomické užitky z realizované podnikové kombinace. Na základě dostupných informací Skupina posoudila výši goodwillu a došla k závěru, že k 31. 12. 2006 nedošlo k znehodnocení vykázaného goodwillu z akvizicí provedených v roce 2006.

321

Raiffeisenbank a.s.


b) Akvizice roku 2005 V roce 2005 Skupina pořídila 100 % podílu na společnosti MB Leasing a.s. V níže uvedené tabulce jsou uvedeny reálné hodnoty aktiv, závazků a goodwillu společnosti MB Leasing a.s. získané při akvizici:

tis. Kč

Reálná hodnota MB Leasing a.s.

Aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní závazky Reálná hodnota identifikovatelných čistých aktiv Goodwill Pořizovací cena investice - pokladní hotovost a peněžní ekvivalent Peněžní odtok z akvizice

97 11 591 1 093 525 (83 273) 22 578 55 128 (1 056 923) (14 408) (13 544) 14 771 26 114 (40 885) 11 688 (29 197)

Skupina k 31. 12. 2005 testovala, zda u goodwillu vzniklého na základě podnikové kombinace nedošlo ke snížení hodnoty. Na základě dostupných informací skupina posoudila výši goodwillu a k 31. 12. 2005 provedla impairment ke goodwilu v částce 26 114 tis. Kč.

322

Raiffeisenbank a.s.


c) Prodeje v roce 2006 V roce 2006 prodala Skupina 50 % podíl na společnosti RLRE Ypsilon Property, s.r.o. Dále společnost MB Leasing, a.s. uzavřela smlouvu se společností Raiffeisen – Leasing, s.r.o. o prodeji části podniku. Detail aktiv a závazků v pozbývaných společnostech k datu prodeje je uveden v následujícím přehledu. tis. Kč

Aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami

Reálná hodnota k datu prodeje



MB Leasing a.s.

RLRE Ypsilon Property, s.r.o.

Celkem

13 10 348

1 423

14 10 771

495 789

0

495 789

(24 711)

0

(24 711)

8 193

0

8 193

1 239

9 545

10 784

(483 875) (4 602)

(7 891) (1 681)

(491 766) (6 283)

Ostatní závazky

(7 395)

(393)

(7 788)


(5 001)

4

(4 997)

Prodejní cena majetkové účasti

13 053

25

13 078

Zisk z prodeje - pokladní hotovost a peněžní ekvivalent

18 054 (10 361)

21 (424)

18 075 (10 785)

Peněžní přítok /(odtok) z prodeje akvizice

2 692

(399)

2 293

Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k poskytnutým úvěrům a pohledávkám Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům

d) Prodeje v roce 2005 V roce 2005 nebyl zrealizován prodej majetkové účasti v rámci Skupiny.

323

Raiffeisenbank a.s.


42) TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI a) Transakce se spřízněnými stranami 2006 tis. Kč Pohledávky Závazky Podřízený dluh Vydané záruky Přijaté záruky Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Akcionáři a ovládající osoby 918 028 6 685 587 1 635 578 0 5 665 577 24 791 (207 121) 19 679 (18 459) 35 823

Ostatní

Celkem

5 991 033 1 197 257 0 8 249 550 070 129 399 (21 295) 3 873 (7 651) 6 420

6 909 061 7 882 844 1 635 578 8 249 6 215 647 154 190 (228 416) 23 552 (26 110) 42 243

Pohledávky představují: 4. krátkodobé termínované vklady -

v Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (ovládající osoba) ve výši 472 946 tis. Kč,

-

v Raiffeisenlandesbank Niederösterreich – Wien AG (akcionář) ve výši 335 000 tis. Kč,

-

v Tatra Banka a.s. ve výši 764 716 tis. Kč,

5. vázaný účet -

v eBanka, a.s. ve výši 1 114 221 tis. Kč,

6. dlouhodobý úvěr -

v Raiffeisen Krekova banka d.d. ve výši 3 986 775 tis. Kč.

Závazky představují krátkodobé termínované vklady : -

od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (ovládající osoba) ve výši 5 677 332 tis. Kč,

-

od Raiffeisenbank Austria, pobočka Moskva ve výši 160 745 tis. Kč,

-

od Raiffeisen Bank Rt. ve výši 30 000 tis. Kč ,

-

od eBanka, a.s. ve výši 1 150 000 tis. Kč.

Podřízený dluh: -

od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG ve výši 1 635 578 tis. Kč.

2005 tis. Kč Pohledávky Závazky Podřízený dluh Vydané záruky Přijaté záruky Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Akcionáři a ovládající osoby 921 118 6 013 111 1 397 269 0 6 329 922 10 722 (82 818) 17 984 (22 170) 0

324

Ostatní

Celkem

4 318 694 318 992 0 8 505 9 240 9 124 (67 182) 7 669 (4 732) 68

5 239 812 6 332 103 1 397 269 8 505 6 339 162 19 846 (150 000) 25 653 (26 902) 68

Raiffeisenbank a.s.


Pohledávky představují: 1. krátkodobé termínované vklady -

v Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (ovládající osoba) ve výši 590 050 tis. Kč,

-

v Tatra Banka a.s. ve výši 499 481 tis. Kč,

2. dlouhodobý úvěr -

v Raiffeisen Krekova banka d.d. ve výši 3 770 650 tis. Kč.

Závazky představují krátkodobé termínované vklady : -

od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (ovládající osoba) ve výši 4 669 902 tis. Kč,

-

od Tatra Banka a.s. ve výši 243 130 tis. Kč.

Podřízený dluh: -

od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (ovládající osoba) ve výši 1 397 269 tis. Kč.

b) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem ke Skupině tis. Kč



Dozorčí orgány 2 048 3 788

Ostatní 25 326 28 463

Jedná se především o spotřebitelské a hypoteční úvěry. Úvěry jsou poskytovány za obvyklých tržních podmínek. c) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k Skupině tis. Kč



Dozorčí orgány 2 237 878

Ostatní 17 484 20 311

Členové představenstva nevlastní akcie Skupiny. Odměny členů představenstva jsou popsány v bodě 15. 43) UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní rozdělení zisku a ztráty za rok 2006 bude provedeno v souladu s rozhodnutím řádných valných hromad jednotlivých společností Skupiny. Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2006.

325

Raiffeisenbank a.s.


EMITENT Raiffeisenbank a.s. Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21 Praha 4

ARANŽÉR Raiffeisenbank a.s. Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21 Praha 4

ADMINISTRÁTOR Raiffeisenbank a.s. Olbrachtova 2006/9, PSČ 140 21 Praha 4

AUDITOR EMITENTA Deloitte s.r.o. Týn 641/4, PSČ 110 00 Praha 1

326

Raiffeisenbank a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 15 let

Recommend Documents