PROSPEKTUS PEMBAHARUAN
Tanggal Efektif 4 Desember 2007 Tanggal Penawaran 6 Desember 2007 SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI EFEK INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI MENGENAI MANAJER INVESTASI (BAB III), TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI (BAB VI), DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA (BAB IX). Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya. Reksa Dana VALBURY INKLUSI bertujuan untuk menggalang dukungan finansial dari masyarakat melalui konsep investasi dalam bentuk Reksa Dana untuk membantu keberlanjutan pembiayaan program-program yang diselenggarakan oleh Persatuan Penyadang Cacat Indonesia (PPCI), yang merupakan organisasi induk dari seluruh organisasi sosial kecacatan nasional. Reksa Dana VALBURY INKLUSI mempunyai target komposisi investasi sebagai berikut : • minimum 5% dan maksimum 75% pada Efek bersifat utang, yaitu Surat Utang Negara, dan atau obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang termasuk kategori layak investasi (investment grade) dengan peringkat minimum A-, sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia; • minimum 5% dan maksimum 75% pada Efek bersifat ekuitas, sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia; • minimum 5% dan maksimum 75% pada Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku PENAWARAN UMUM PT Valbury Asia Securities selaku Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI secara terus menerus sampai dengan jumlah 1.000.000.000 (satu milyar) Unit Penyertaan. Setiap Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,(seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran, dan selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada akhir hari bursa yang bersangkutan. Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI dikenakan biaya pembelian sebesar maksimum 0.5% (nol koma lima persen) dari jumlah pemesanan pembelian Unit Penyertaan. Sedangkan untuk penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI, Pemegang Unit Penyertaan akan dibebankan biaya penjualan kembali Unit Penyertaan sebesar maksimum 1% (satu persen) dari Nilai Aktiva Bersih atas jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali oleh pemegang unit penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan sampai dengan 3 (tiga) bulan; dan 0% (nol persen) untuk periode kepemilikan lebih dari 3 (tiga) bulan. Untuk keterangan lebih lengkap dapat dilihat pada Bab X Prospektus ini Manajer Investasi
PT Valbury Asia Securities Menara Karya 10th Fl. Jl. HR Rasuna Said Block X-5, Kav.1-2, Jakarta 12950 Telepon : (021) 255-33600 Faksimili : (021) 255-33700; (021) 255-33797
Bank Kustodian
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Securities Services Group
Graha Niaga 7th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav.58, Jakarta 12190 Telepon : (021)250-5151, 250-5252, 250-5353 Faksimili : (021) 250-5206, 250-5189, 527-6051
BAPEPAM & LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM Propektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 6 Desember 2009
UNTUK DIPERHATIKAN Reksa Dana VALBURY INKLUSI tidak termasuk instrumen investasi yang dijamin oleh Pemerintah dan Bank Indonesia. Sebelum membeli Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI, calon Pemegang Unit Penyertaan harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu sasaran baik dari sisi bisnis, hukum maupun pajak. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasehat dari pihak-pihak yang berkompeten sehubungan dengan investasi dalam Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Calon pemegang Unit Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan pemegang Unit Penyertaan akan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, pajak, maupun aspek lain yang relevan.
2
DAFTAR ISI I
Istilah dan Definisi
4
II
Informasi mengenai Reksa Dana VALBURY INKLUSI
8
III
Manajer Investasi
11
IV
Bank Kustodian
12
V
Persatuan Penyandang Cacat Indonesia (PPCI)
13
VI
Tujuan dan Kebijakan Investasi
16
VII
Metode Penghitungan Nilai Pasar Wajar
20
VIII
Perpajakan
22
IX
Risiko Investasi
24
X
Imbalan Jasa dan Alokasi Biaya
26
XI
Hak-Hak Pemegang Unit Penyertaan
28
XII
Pendapat dari Segi Hukum
30
XIII
Pendapat Akuntan Tentang Laporan Keuangan
31
XIV
Persyaratan dan Tata Cara Pembelian Unit Penyertaan
32
XV
Persyaratan dan Tata Cara Penjualan Kembali Unit Penyertaan
35
XVI
Pembubaran dan Hasil Likuidasi
38
XVII
Skema Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan
40
XVIII Penyebarluasan Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
42
3
BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 1
Afiliasi adalah: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, balk secara horisontal maupun vertikal; b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut; c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
2
Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan BAPEPAM & LK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.
3
BAPEPAM & LK adalah Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan.
4
Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada pemodal. Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap pemegang Unit Penyertaan dalam portofolio investasi kolektif. Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirrnasi Kepemilikan Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan yang berisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masingmasing pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.
5
Bursa Efek adalah pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/ atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan bell Efek pihak-pihak lain dengan tujuan memperdagangkan Efek di antara mereka.
6
Efek adalah surat berharga. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.B.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK No. Kep-03/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004, Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas; 4
a. Efek yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri; b. Instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun, meliputi Sertifikat Bank Indonesia. Surat Berharga Pasar Uang, Surat Pengakuan Hutang, Sertifikat Deposito, baik dalam rupiah maupun dalam mata uang asing dan obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia: dan c. Surat berharga komersial dalam negeri yang jatuh temponya di bawah 3 (tiga) tahun dan telah diperingkat oleh perusahaan pemeringkat Efek. 7
Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan Nomor: IX.C.5 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor: Kep10/PM/1997 tanggal 30 April 1997 ("Peraturan IX.C.5"). Surat pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK.
8
Formulir Profil Pemodal adalah Formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor: IV.D.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor: Kep-20 PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal VALBURY INKLUSI sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.
9
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh calon pembeli untuk membeli Unit Penyertaan yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon pembeli kepada Manajer Investasi.
10 Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya, yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi. 11 Hari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek. 12 Hari Kerja adaiah hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia. 13 Keadaan Kahar adalah keadaan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 huruf k Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya ("Keadaan Kahar"). 14 Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif. 15 Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan adalah laporan bulanan yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI. Laporan 5
Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan dikirimkan oleh Bank Kustodian dalam waktu selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Bursa setelah akhir bulan. 16 Manajer Investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah 17 Metode Penghitungan NAB adalah metode untuk menghitung NAB sesuai dengan Peraturan Nomor: IV.C.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor: Kep24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana. ("Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2"). 18 Nilai Aktiva Bersih (NAB) adalah Nilai Pasar Wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya. Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.C.2, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK No. Kep24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, dimana perhitungan NAB menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi. Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan perundang-undangan yang berlaku, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM & LK. NAB Reksa Dana akan diumumkan setiap Hari Bursa. 19 Nilai Pasar Wajar adalah harga pasar atau kurs Efek itu sendiri apabila Efek tersebut secara aktif diperdagangkan di Bursa Efek. Namun, nilai pasar wajar dapat berbeda dengan harga pasar apabila transaksi atas Efek tersebut tidak aktif atau tidak ditransaksikan dalam kurun waktu tertentu. Dalam hal demikian, kriteria penentuan nilai pasar wajar diperhitungkan sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK. 20 Pemegang Unit Penyertaan adalah pihak-pihak yang membeli dan memiliki Unit Penyertaan dalam VALBURY INKLUSI. 21 Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif. 22 Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada BAPEPAM dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan Nomor: IX.C.S Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor: Kep10/PM/1997 tanggal 30 April 1997. 23 Persatuan Penyandang Cacat Indonesia (PPCI) adalah organisasi yang didirikan pada tanggal 11 Maret 1987 untuk jangka waktu yang tidak terbatas. PPCI merupakan organisasi induk dari seluruh organisasi sosial kecacatan nasional. Saat ini PPCI memiliki perwakilan di tingkat Propinsi dan Kabupaten atau Kota di seluruh Indonesia.
6
Tujuan PPCI 1. Memperjuangkan kesamaan kesempatan penyandang cacat dalam segala aspek kehidupan dan penghiclupan. 2. Mengupayakan terwujudnya hak-hak penyandang cacat Indonesia. Peran PPCI • Organisasi koordinasi antar lembaga kecacatan dan Pemerintah (Bridge Oganization) • Organisasi komunikasi tingkat Regional maupun Internasional • •
Organisasi konsultatif, koordinatif, ditatanan kebijakan (Peraturan, Perundangundangan, keputusan-keputusan,dan Peraturan Daerah) Organisasi monitoring, evaluasi dan advokasi
24 Portofolio Efek adalah kumpulan Efek yang dimiliki oleh orang perseorangan, perusahaan, usaha bersama, asosiasi, atau kelompok yang terorganisasi. Definisi Portofolio Efek berkaitan dengan VALBURY INKLUSI adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaan VALBURY INKLUSI. 25 Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-Undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang ditawarkan dalam prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif. 26 Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya di bidang Reksa Dana sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana VALBURY INKLUSI No 95 tanggai 30 Nopember 2007, yang dibuat di hadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH di Jakarta, antara PT Valbury Asia Securities sebagai Manajer Investasi dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian. 27 Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan adalah surat konfirmasi yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam VALBURY INKLUSI. Surat konfirmasi kepemilikan akan dikirimkan oleh Bank Kustodian paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa.
7
BAB II INFORMASI MENGENAI VALBURY INKLUSI 1. Pembentukan VALBURY INKLUSI adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya di bidang Reksa Dana sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana VALBURY INKLUSI No 95 tanggal 30 Nopember 2007, yang dibuat di hadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH di Jakarta, antara PT Valbury Asia Securities sebagai Manajer Investasi dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian. VALBURY INKLUSI memperoleh pernyataan Efektif dari BAPEPAM sesuai dengan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. S-6160/BL/2007 tanggal 4 Desember 2007 2. Penawaran Umum PT Valbury Asia Securities selaku Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI secara terus menerus sampai dengan jumlah 1.000.000.000 (satu milyar) Unit Penyertaan. Setiap Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran, dan selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada akhir hari bursa yang bersangkutan. 3. Penempatan Dana Awal Dalam rangka penawaran umum VALBURY INKLUSI, telah ditempatkan dana awal sebesar Rp 10.980.000.000,- (sepuluh milyar sembilan ratus delapan puluh juta rupiah) atau sebanyak 10.980.000 (sepuluh juta sembilan ratus delapan puluh ribu) Unit Penyertaan dengan rincian sebagai berikut: No.
Pihak Yang Menempatkan
Jumlah Unit
Jumlah
Dana Awal
Penyertaan
(Rupiah)
1
YAKES TELKOM
3.000.000
3.000.000.000,-
2
Perorangan
2.000.000
2.000.000.000,-
3 4 5 6 7 8 9 10
Dana Pensiun Krakatau Steel Gatot Sugiarto (Rabana Group) PT Asuransi Jiwasraya (Persero) PT Bina Bangun Wibawa Mukti (Persero) PT Karyadeka Pancamurni Karna Brata Lesmana Purnama Dewi Leman Perorangan
1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 500.000 230.000 200.000
1.000.000.000,1.000.000.000,1.000.000.000,1.000.000.000,1.000.000.000,500.000.000,230.000.000,200.000.000,-
11
Perorangan ]umlah Total
50.000
50.000.000,-
10.980.000
10.980.000.000,-
Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No. IV. B.1, pihak yang telah menempatkan dana awal pada VALBURY INKIUSI dilarang melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan dalam jangka waktu 1 (satu) tahun sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran
8
4. Manfaat Berinvestasi Pada Reksa Dana VALBURY INKLUSI Reksa Dana VALBURY INKLUSI dapat memberikan keuntungan-keuntungan investasi sebagai berikut : a. Diversifikasi Investasi - Melalui diversifikasi terukur dalam pengelolaan Manajer Investasi, pemegang Unit Penyertaan memiliki kesempatan untuk memperoleh hasil investasi yang optimal sebagaimana layaknya pemegang Unit Penyertaan dengan dana yang cukup besar. b. Unit Penyertaan Mudah Dijual Kembali - Reksa Dana VALBURY INKLUSI dan atau Manajer Investasi wajib membeli kembali Unit Penyertaan yang dijual oleh pemegang Unit Penyertaan; c. Dikelola Secara Profesional - Pengelolaan portofolio Reksa Dana VALBURY INKLUSI dilakukan oleh Manajer Investasi yang memiliki keahlian di bidang pengelolaan dana yang didukung informasi dan akses informasi pasar yang lengkap. d. Membebaskan Investor dari Pekerjaan Administrasi dan Analisa Investasi - Investor tidak lagi perlu melakukan riset, analisa pasar, maupun berbagai pekerjaan administrasi yang berkaitan dengan pengambilan keputusan investasi setiap hari. e. Transparansi Informasi - Pemegang Unit Penyertaan dapat memperoleh informasi mengenai Raksa Dana VALBURY INKLUSI secara transparan melalui Prospektus, Nilai Aktiva Bersih (NAB) yang diumumkan setiap hari serta laporan keuangan tahunan melalui pernbaharuan Prospektus setiap 1 (satu) tahun. 5. Pilihan Investasi untuk Pemegang Unit Penyertaan Pada prinsipnya, investasi pada Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah sama dengan investasi pada Reksa Dana lainnya dimana Manajer Investasi akan mengelola dana investor untuk memperoleh hasil investasi yang optimal. Selain merupakan alternatif sarana investasi bagi investor umum, Reksa Dana VALBURY INKLUSI juga memberikan kesempatan bagi para investor apabila ada yang ingin berpartisipasi menyumbangkan investasinya untuk program-program yang dibiayai oleh Endowment Fund dari Persatuan Penyandang Cacat Indonesia (PPCI). Ada beberapa cara yang dapat dipilih oleh investor sebagai berikut : • Investasi Reguler - dimana investor berinvestasi pada Reksa Dana VALBURY INKLUSI dan memperoleh hasil investasi dari kinerja Reksa Dana VALBURY INKLUSI, sama seperti berinvestasi pada Reksa Dana lainnya. Sebagai investor reguler, baik pokok maupun hasil investasi sepenuhnya menjadi milik investor , namun investor tetap dapat berpartisipasi melalui bagi hasil jasa manajemen Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang diterima oleh PPCI • Investasi Endowment - dimana investor dapat menyumbangkan investasinya bagi PPCI melalui alternatif sebagai berikut : • Keanggotaan Platinum - yaitu investor menyumbangkan dana, baik pokok maupun hasil investasinya kepada PPCI melalui Endowment Fund PPCI • Keanggotaan Gold - yaitu investor menyumbangkan seluruh hasil investasinya kepada PPCI melalui Endowment Fund PPCI, sedangkan pokok investasi tetap merupakan milik investor • Keanggotaan Silver - yaitu investor menyumbangkan 50% dari hasil investasinya kepada PPCI melalui Endowment Fund PPCI, sedangkan pokok investasi serta 50% hasil investasi lainnya tetap merupakan milik investor
9
6. Pengelola Investasi VALBURY INKLUSI Komite Investasi Komite Investasi memberikan pengarahan kepada Tim Pengelola Investasi yang bertugas sehari-hari dalam mengelola VALBURY INKLUSI agar sesuai dengan kebijakan dan tujuan investasi yang telah digariskan. Komite Investasi terdiri dari : 1. Ketua : Prof. DR. Haryono Suyono Ketua Dewan Penasehat Persatuan Penyandang Cacat Indonesia 2. Anggota : Siswadi Ketua Umum Persatuan Penyandang Cacat Indonesia 3. Anggota : Sherman Rana Krishna President Director PT Valbury Asia Securities 4. Anggota : Wisnu Darmawan Compliance Head PT Valbury Asia Securities Tim Pengelola Investasi terdiri dari : 1. Tri Agung Winantoro dilahirkan di Tega! tahun 1963. Sarjana Ekonomi Universitas Gadjah Mada. Berpengalaman lebih dari 15 tahun dalam bidang pasar uang dan pasar modal, diantaranya sebagai Kepala Divisi Treasury PT Bank Dagang dan Industri, Fund Manajer dan terakhir sebagai Presiden Direktur PT Niaga Aset Manajemen, dan Direkfiur PT Insight Investment. Memiliki ijin Wakil Manajer Investasi dari Bapepam Nomor KEP-87/PM/IP/WMI/1998. Saat ini menjabat sebagai Direktur PT Valbury Asia Securities. 2. D.A. Rosmianingrum Nainggolan dilahirkan di Jakarta tahun 1967. Sarjana Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia dan MBA in Finance dari Curtin University of Techonogy, Perth, Western Australia tahun 1996. Berpengalaman lebih dari 10 tahun di bidang pasar modal, diantaranya sebagai Riset Analis dan terakhir sebagai Investment Head PT Niaga Aset Manajemen, Investment Banker di PT Bahana Securities, dan staf pengajar di Departemen Akuntansi FEUI. Memiliki ijin Wakil Manajer Investasi dari Bapepam Nomor KEP-164/PM/IP/WMIJ1997. Saat ini menjabat sebagai Investment Head di Divisi Aset Manajemen PT Valbury Asia Securities. 4. Bayu Praskoro Nugroho dilahirkan di Jakarta tahun 1972. MBA in Finance dari Oklahoma City University, Oklahoma City, Amerika Serikat tahun 1999. Berpengalaman lebih dari 8 tahun di bidang pasar uang dan pasar modal, diantaranya sebagai Riset Analis dan terakhir sebagai Fund Manajer Money Market dan Fixed Income PT Niaga Aset Manajemen. Memiliki ijin Wakil Manajer Investasi dari Bapepam Nomor KEP09/PM/IP/WMI/2003. Saat ini menjabat sebagai Fund Manajer Money Market dan Fixed Income di Divisi Aset Manajemen PT Valbury Asia Securities 5. Thauriq Anwar dilahirkan di Jakarta pada tahun 1979. Sarjana Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia pada tahun 2002. Memulai karir sejak tahun 2003 sebagai Financial Control di PT Bank Commonwealth. Selanjutnya pada tahun 2004 bcrgabung dengan Ernts & Young sebagai Junior Auditor. Sejak awal tahun 2005 baryabuny dengan PT Niaga Aset Manajemen sebagai Research Analyst di Divisi Investasi dan terakhir menjadi Fund Manager Equity sejak Maret 2007. Memiliki izin Wakil Manajer Investasi dari Bapepam dengan Nomor KEP-13/BL/WMI/2006. 5aat ini menjabat sebagai Fund Manajer Equity di Divisi Aset Manajemen PT Valbury Asia Securities.
10
BAB III MANAJER INVESTASI 1. Keterangan singkat Manajer Investasi PT Vafbury Asia Securities (VAS) merupakan perusahaan jasa investasi dan keuangan berdiri pada tanggal 22 Februari 2000, berkantor pusat di Jakarta. Pada bulan Juli 2000, VAS mendapatkan ijin usaha sebagai Perantara Pedagang Efek dari Badan Pengawas Pasar Modal ( Bapepam). Sedangkan ijin Manajer Investasi dari Bapepam diperoleh pada bulan Juli 2002. Pada tahun yang sama pula VAS menambah layanannya dengan jasa perantara perdagangan surat - surat berharga berpendapatan tetap ( fixed income). Untuk mendukung peningkatan dan pengembangan aktifitas usaha, selain 4 (empat) cabang d Jakarta, VAS telah membuka 23 (dua puluh tiga) kantor-kantor cabang dilengkapi galeri perdaganga saham di beberapa kota yang ada di Pulau Jawa, Bali, Sumatera dan Kalimantan. Komposisi pemegang saham PT Valbury Asia Securities per tanggal 24 Juli 2007 adalah Bapak Budi Haryono sebesar 47% (empat puluh tujuh persen), Bapak Pohan Budiman sebesar 34% (tiga puluh empat persen), Bapak Sutanto Joso sebesar 16% (enam belas persen) dan Bapak Sherman Rana Krishna sebesar 3% (tiga persen). PT Valbury Asia Securities telah memperoleh izin usaha sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-08/PM/MI/2002 tanggal 11 Juli 2002. Susunan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Direktur Utama Direktur
dan Direksi PT Valbury Asia Securities saat ini adalah : : Budi Haryono : Sutanto Joso : Sherman Rana Krishna : Benny Andrewijaya Tri Agung Winantoro Hon Herfendi
2. Pengalaman Manajer Investasi PT Valbury Asia Securities (VAS) aktif dalam sosialisasi dan edukasi pasar modal di kalangan akademis melalui Pojok BEJ-Galeri VAS yang merupakan kerjasama VAS dengan beberapa perguruan tinggi dipemasaran produk-produk reksa dana sebagai Agen Penjual dengan pilihan beragam jenis reksa dana yaitu: pasar uang, saham, pendapatan tetap dan campuran. Aktivitas di Divisi Aset Manajemen VAS ditandai oleh peluncuran Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang merupakan reksa dana pertama di Indonesia yang ditujukan guna membangun kepedulian terhadap Penyandang Cacat, atas kerja sama antara Persatuan Penyandang Cacat Indonesia (PPCI) dan PT Valbury Asia Securities. Selain itu VAS juga mengelola dana pihak ketiga berdasarkan kontrak, serta memberikan jasa penasehat investasi. Dengan didukung oleh staf profesional dan berdedikasi dalam bidangnya serta didukung oieh sumber daya dan jaringan pemasaran di 23 kantor di seluruh Indonesia, PT Valbury Asia Securities berupaya memberikan pelayanan yang berkualitas lebih kepada seluruh investor di berbagai pelosok di Indonesia. 3. Pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi Tidak ada pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi 11
BAB IV BANK KUSTODIAN 1. Keterangan singkat Bank Kustodian PT Bank CIMB Niaga Tbk merupakan bank swasta nasional pertama yang memperoleh persetujuan dari BAPEPAM berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor KEP-71/PM/1991, tanggal 22 Agustus 1991, sebagai Bank Kustodian di Pasar Modal. 2. Pengalaman Bank Kustodian PT Bank CIMB Niaga Tbk saat ini merupakan salah satu bank kustodian terkemuka dalam pasar Reksa Dana dan telah mengelola lebih dari 97 Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) dan mengadministrasikan aset senilai lebih dari Rp. 40 triliun. Kustodian Bank Niaga memberikan pelayanan administrasi serta penyimpanan kepada lebih dari 274 nasabah baik luar maupun dalam negeri. Kepercayaan lain yang diberikan kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk adalah penunjukan sebagai sub-registry oleh Bank Indonesia atas pelaksanaan perdagangan obligasi pemerintah dalam rangka rekapitalisasi perbankan nasional, yang lebih luas saat ini meliputi seluruh Surat Utang Negara serta Sertifikat Bank Indonesia. Pada Juni 2000 Kustodian Bank Niaga telah mendapatkan sertifikasi manajemen pengendalian mutu ISO 9002 dan telah ditingkatkan menjadi ISO 9001:2000 pada September 2003. Untuk pengadministrasian jasa kustodian, PT Bank CIMB Niaga Tbk telah melakukan beberapa terobosan mutakhir yaitu memberikan fasilitas on-line information services yang memungkinkan nasabah untuk akses ke custodial administration system dan unit registry system dan fasilitas layanan transaksi Reksa Dana melalui SST secara'paperless' di seluruh jaringan SST Bank Niaga. Selain itu Kustodian Bank Niaga telah empat kali berturut-turut mendapat penghargaan sebagai "Bank Kustodian teraktif dalam perdagangan obligasi di Bursa Efek Surabaya pada tahun 2003, 2004, 2005 dan 2006" yang diberikan oleh PT Bursa Efek Surabaya. Pada bulan Mei 2007, Kustodian Bank Niaga mendapatkan Pernyataan Kesesuaian Syariah dari Dewan Syariah Nasional MUI. Dengan diberikannya pernyataan kesesuaian syariah tersebut, maka bagi klien yang berbasis syariah, Kustodian Bank Niaga dapat menjadi administrator yang sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. 3. Pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Pasar Modal atau yang bergerak di bidang jasa keuangan di Indonesia adalah PT. Niaga Asset Management, PT. CMIB - GK Securities Indonesia, PT Asuransi Cigna dan PT. Saseka Glora Finance.
12
BAB V PERSATUAN PENYANDANG CACAT INDONESIA (PPCI) 1. Keterangan Singkat INDONESIA (PPCI)
Mengenai
PERSATUAN
PENYANDANG
CACAT
Persatuan Penyandang Cacat Indonesia yang disingkat dengan PPCI, didirikan pada tanggal 11 Maret 1987 untuk jangka waktu yang tidak terbatas. PPCI memiliki perwakilan di tingkat Propinsi dan Kabupaten atau Kota di seluruh Indonesia. PPCI merupakan organisasi induk dari seluruh organisasi sosial kecacatan nasional. Visi PPCI Terwujudnya masyarakat inkiusif, bebas hambatan berdasarkan Hak Asasi Misi PPCI 1. Mengupayakan keterpaduan langkah, potensi penyandang cacat dalam rangka peningkatan kualitas, efektifitas, efisiensi dan relevansi atas kemitraan yang saling menguntungkan dan bermartabat. 2. Memberikan perlindungan dan melakukan advokasi terhadap perjuangan hak dan peningkatan kesejahteraan penyandang cacat. 3. Menyeimbangkan kewajiban dan hak penyandang cacat sebagai warga negara Indonesia. 4. Memberdayakan penyandang cacat agar turut berperan serta sebagai pelaku pembangunan yang berintegrasi, mandiri dan produktif 5. Melakukan kampanye kepedulian dan kesadaran publik sebagai media sosialisasi dan informasi kepada masyarakat. Tujuan PPCI 1. Memperjuangkan kesamaan kesempatan penyandang cacat dalam segala aspek kehidupan dan penghidupan. 2. Mengupayakan terwujudnya hak-hak penyandang cacat Indonesia. Peran PPCI • Organisasi koordinasi antar lembaga kecacatan dan Pemerintah (Bridge Oganization) • Organisasi komunikasi tingkat Regional maupun Internasional • Organisasi konsultatif, koordinatif, ditatanan kebijakan (Peraturan, Perundangundangan, keputusan-keputusan, dan Peraturan Daerah) • Organisasi monitoring, evaluasi dan advokasi 2. Jaringan Kerja PPCI Menurut Kecacatan : • Federasi Kesejahteraan Penyandang Cacat Tubuh Indonesia (FKPCTI) • Federasi Nasional Kesejahteraan Cacat Mental (FNKCM) • Federasi Nasional Kesejahteraan Tuna Rungu Indonesia (FNKTRI) • Himpunan Wanita Penyandang Cacat Indonesia (HWPCI) • Gerakan Kesejahteraan Tuna Rungu Indonesia (Gerkatin) • Yayasan Pembinaan Anak Cacat (YPAC) • Dewan Pengurus Daerah pada 30 Propinsi (anggota adalah organisasi lokal setempat) Menurut Issu / Profesi : • Badan Pembinaan Olah Raga Cacat (BPOC) • Special Olympic Indonesia (SoIna) 13
• • • • • •
Persatuan Olah Raga Tuna Rungu Indonesia (Porturin) Himpunan Pelaku Seni Diferensia Indonesia (HIPSDI) Lembaga Advokasi dan Perlindungan Penyandang Cacat Indonesia (LAPPCI) Lembaga Pemberdayaan Tenaga Kerja Penyandang Cacat (LPTKP) Yayasan Mitranetra Barisan Voluntir Penyandang Cacat (Bravo Penca)
3. Organisasi PPCI PPCI didukung oleh sejumlah tokoh Indonesia yang peduli pada pemberdayaan/ kemandirian Penyandang Cacat di Indonesia. Komposisi dan susunan PPCI datang dari beragam sektor yang memperkuat organisasi dalam menjalankan visi dan misi yang diembannya. Susunan Personalia Dewan Pengurus Pusat PPCI untuk Periode Tahun 2006 - 2011: DEWAN PERTIMBANGAN PUSAT Ketua Anggota
Drs. Ismet Mahir Bambang Prasetyo Dra. Mimi Maryani Dra. Sri Kastilah Drs. Sularso
DEWAN PENASEHAT PUSAT Ketua Anggota
Prof. DR. Haryono Suyono Makmur Sunusi, Ph.D Dra. Hj. Ariyani RA. Aryanto, SE Drs. H. Purwanto
DEWAN PENGURUS PUSAT Ketua Umum Ketua Bidang Ekonomi & Pengembangan Mitra Ketua Bidang Hukum & Politik Ketua Bidang Sosial Budaya Ketua Bidang Hub. Internasional & Litbang Sekretaris Umum Sekretaris Bendahara Umum Bendahara
Siswadi Drs. Gufroni Syakaril Dimiyati Hakim Dati Sosiawan Putera Maulani A. Rotinsulu, BA Drs. Harpalis Alwi Yasmine Gunawan Permas Alamsyah Sri Dwi Saptono
KOORDINATOR BIDANG-BIDANG : I. EKONOMI & PENGEMBANGAN MITRA 1. TENAGA KERJA & PELATIHAN Koordinator Dep. Kasih Ani, SH Anggota Pat Sulistyowati, BSc Drs. Sujono Drs. H. Chaeruddin 2. KOPERASI & PERMODALAN USAHA Koordinator Dep. Drs. Agus Diono Anggota Zukri Amal Zainal Abidin Hendra 5yaukani Ali Arifin 14
3. WIRAUSAHA, PEMASARAN & KEMITftAAN Koordinator Dep. Yuniastuti Anggota Sudharsono, SE Henny Santoso Yusrina AB. Indrayanto 4. HUBUNGAN ANGGOTA HORISONTAL Koordinator Dep. Didi HL Anggota Lazuardi Nasution Aryati Supriyono 5. PEMBINAAN ANGGOTA VERTIKAL Koordinator Dep. Syamsul Masri Anggota Alwin Gunawan Soekardi II. HUKUM & POLITIK 1. PERUNDANG-UNDANGAN & HAM Koordinator Dep. Sumaryono, SH Anggota Syafrudin, S.Ag Aditono, SH 2. ADVOKASI & BANTUAN HUKUM Koordinator Dep. Anggota 3. POLITIK Koordinator Dep. Anggota 4. PERAN SERTA MASYARAKAT Koordinator Dep. Anggota
III. SOSIAL BUDAYA 1. PENDIDIKAN Koordinator Dep. Anggota 2. SENI BUDAYA Koordinator Dep. Anggota 3. OLAH RAGA Koordinator Dep. Anggota
Heppy Sebayang, SH Dody Nainggolan Dra. Utami Welly Ferdinandus Maringan Kumala Manurung Hans Munthahar Roy Sitanggang Nasruddin Dra. Andriastuti Dra. Heliyanti Yaswin, Apt.
Drs. Totok Bintoro Dra. Yayu Sri Rahayu Richka Rahmawati Rina Prasarani Wibowo Meilinda Hanief Hambaii In H. Afrizar Zakaria
15
BAB VI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI 1. Tujuan investasi Tujuan investasi Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah menggalang dukungan finansial dari masyarakat melalui konsep investasi dalam bentuk Reksa Dana untuk membantu keberlanjutan pembiayaan program-program yang diselenggarakan oleh Persatuan Penyadang Cacat Indonesia (PPCI), yang merupakan organisasi induk dari seluruh organisasi sosial kecacatan nasional. 2. Pembatasan Investasi Reksa Dana VALBURY INKLUSI akan dikelola sesuai dengan peraturan BAPEPAM & LK nomor IV.B .1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-03/ PM/2004 tanggal 09 Februari 2004 mengenai Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, maka dalam melaksanakan pengelolaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Manajer Investasi tidak akan melakukan tindakantindakan sebagai berikut: i. membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia; ii. membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia lebih dari 15% (lima belas persen) dan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI; iii. melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli; iv. membeli Efek bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dan 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud; v. membeli Efek yang diterbitkan oleh suatu perusahaan lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada setiap saat. Pembatasan ini termasuk pemilikan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank-bank, tetapi tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia dan obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia; vi. menjual Unit Penyertaan kepada setiap pemodal lebih dari 2% (dua persen) dan jumlah Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam kontrak, kecuali; a. bagi Manajer Investasi, semata-mata untuk kepentingan sendiri dan bukan untuk kepentingan Pihak lain. Pembelian tersebut guna menjamin pembayaran atas penjualan kembali (pelunasan) Unit Penyertaan oleh pemegang Unit Penyertaan; dan b. kelebihan pemilikan Unit Penyertaan tersebut yang dimiliki oleh pemegang Unit Penyertaan yang berasal dari penanaman kembali pembagian keuntungan; vii. membeli Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen) dan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI dengan ketentuan bahwa setiap jenis Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI; viii. membeli Efek yang tidak melalui Penawaran Umum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali Efek pasar uang, Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 2 di atas dan Obligasi yang diterbitkan oleh Pemenintah Republik Indonesia;
16
ix.
membeli Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasi baik dengan Manajer investasi maupun pemegang Unit Penyertaan lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI, kecuali hubungan afiliasi yang terjadi karena penyertaan modal pemerintah; x. menempatkan dana investasi dalam Kas atau setara kas kurang dari 2% (dua persen) dari Niiai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI; xi. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdagangan Efek; xii. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale); xiii. terlibat dalam pembelian Efek secara margin: xiv. melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit; xv. terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak (lebih dari 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada saat pembelian; xvi. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum dimana Manajer Investasi atau afiliasinya bertindak sebagai Penjamin Emisi dad Efek dimaksud; xvii. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau afiliasinya; xviii. membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawanan Umum dimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer Investasi Reksa Dana VALBURY INKLUSI dan/atau terafiliasi dengan Kreditur Assal Efek Beragun Aset tersebut; atau xix. membeli Efek Beragun Aset yang tidak tercatat di Bursa Efek. Pembatasan investasi tersebut berdasarkan pada peraturan yang berlaku saat Prospektus ini diterbitkan, yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Pasar Modal termasuk Surat Persetujuan lain yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK berkaitan dengan Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kalektif. Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkandi Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penvimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian efek tersebut antara Manajer Investasi dari Bank Kustodian. 3. Kebijakan Investasi Dengan memperhatikan perundangan yang berlaku dan ketentuan-ketentuan lain dalam Kontrak Investasi Kolektif. Manajer Investasi akan menginvestasikan dana Reksa Dana VALBURY INKLUSI dengan target komposisi investasi sebagai berikut: • minimum 5% dan maksimum 75% pada Efek bersifat utang, yaitu Surat Utang Negara, dan atau obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang termasuk kategori layak investasi (investment grade) dengan peringkat minimum A-, sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia; • minimum 5% dan maksimum 75% pada Efek bersifat ekuitas, sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia; • minimum 5% dan maksimum 75% pada Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku VALBURY INKLUSI dapat membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia, tidak lebih dari 15% dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku 17
Manajer Investasi akan menempatkan atau mengalokasikan dana investasi VALBURY INKLUSI dalam kas atau setara kas minimum 2% (dua persen) dari Nilai Aktiva Bersih sesuai dengan peraturan perundang-undarigan yang berlaku. VALBURY INKLUSI dapat melakukan kontrak pembelian dan/ atau penjualan atas Efek bersifat utang tersebut diatas dengan pihak ketiga dalam rangka mengelola likuiditas, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Manajer Investasi akan selalu menyesuaikan kebijakan investasi tersebut di atas dengan Peraturan BAPEPAM & LK yang berlaku dan kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK. 4. Alokasi Aset a. Efek Bersifat Utang
: minimum 5% (lima persen) dan maksimum 7 5 % (tujuh puluh lima persen) pada Efek yang bersifat utang, yaitu Surat Utang Negara (SUN) yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan Obligasi Korporasi, dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Peringkat Kredit : Layak Investasi(Investment Grade) dengan peringkat minimum ADenominasi : Rupiah b. Efek Bersifat Ekuitas : minimum 5 % (lima persen) dan maksimurn 7 5 % (tujuh puluh lima persen) pada Efek bersifat ekuitas, dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI Denominasi : Rupiah c. Instrumen Pasar Uang : minimum 5% (lima persen) dan maksimum 7 5 % (tujuh puluh lima persen) pada instrumen pasar uang yang jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun, yaitu deposito, Sertifikat Bank Indonesia, Surat Perbendaharaan Negara, dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Peringkat Kredit :Layak Investasi, (Investment Grade) untuk instrumen pasar uang Denominasi : Rupiah
5. Proses Investasi Dalam melakukan proses investasi dan pengambilan keputusan, Manajer Investasi melakukan pendekatan dari makro-ekonomi (top-down approach) maupun mikroekonomi (bottom-up approach) terhadap pengelolaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Hasil analisa ekonomi, analisa tenor serta analisa efek yang diterapkan secara disiplin oleh Manajer Investasi diharapkan dapat menghasilkan suatu keputusan investasi yang memberikan hasil konsisten dengan tingkat pengembalian optimal. 6. Kebijakan Perputaran Portofolio Pengelolaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah pengelolaan investasi jangka menengah dan panjang dengan tetap menerapkan strategi pengelolaan portfolio yang dinamis. Pembelian dan penjualan efek didasarkan pada suatu analisa ekonomi, analisa tenor serta anafisa efek yang mengacu pada batasan investasi dan likuiditas portfolio, sehingga perputaran portfolio, selain dapat mengikuti batasan likuiditas sesuai dengan pergerakan pasar. 18
7. Tolok Ukur Kinerja Tolok ukur kinerja Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah mengacu pada tingkat pengembalian rata-rata tertimbang dari investasi pada kombinasi aset, yaitu deposito pada beberapa Bank Pemerintah untuk jangka waktu 6 bulan, SBI 3 bulan, dan pertumbuhan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Bursa Efek Indonesia. 8. Kebijakan Pembagian Hasil Investasi Keuntungan yang diperoleh VALBURY INKLUSI dari dana yang diinvestasikan (jika ada), akan dibukukan ke dalam VALBURY INKLUSI sehingga akan meningkatkan Nilai Aktiva bersihnya. Sesuai Pilihan Investasi untuk Pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dijelaskan pada Bab 2.5. Prospektus ini, dalam hal terdapat hasil investasi, maka Manajer Investasi akan mendistribusikan sebagian atau seluruh hasil investasi tersebut ke rekening Endowment Fund Persatuan Penyandang Cacat Indonesia (PPCI). Pemegang Unit Penyertaan Valbury INKLUSI yang membutuhkan uang tunai dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit. Penyertaan Valbury INKLUSI yang dimilikinya.
19
BAB VII METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR Metode penghitungan nilai pasar wajar Efek dalam portofolio VALBURY INKLUSI yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004, yang memuat antara lain ketentuan sebagai berikut: 1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib ditentukan dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 17.00 WIB setiap hari kerja, dengan ketentuan sebagai berikut: a. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek; b. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus dengan mempertimbangkan : 1. harga perdagangan sebelumnya; atau 2. harga perbandingan Efek sejenis; c. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter) menggunakan harga referensi, sebagai berikut: 1. Surat Utang Negara rnenggunakan informasi harga yang dikeluarkan oleh Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek; 2. Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang tersedia dalam sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana; d. Penentuan Nilai Pasar Wajar dan Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri menggunakan informasi harga dan sumber yang dapat dipercaya dan dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia; e. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, wajib berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh Manajer Investasi dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten. Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan perkiraan harga yang paling mungkin terjadi antara penjual dan pembeli yang memiliki Fakta Material mengenai Efek tersebut serta tidak meiakukan transaksi secara terpaksa. Fakta yang wajib dipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi antara lain adalah: 1. harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan harga saham dan tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir; 2. informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir; 3. dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio) dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis 4. dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis; dan 5. dalam hal waran, right, atau obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari; dan
20
f.
6. dalam hal waran, right, atau obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari; dan Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana wajib diperhitungkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku.
2. Perhitungan nilai aktiva bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dan Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi. 3. Penentuan nilai aktiva bersih Reksa Dana Pasar Uang wajib menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan metode harga perolehan yang diamortisasi adalah penilaian harga Efek dalam portofolio Reksa Dana Pasar Uang berdasarkan harga perolehan yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi atas premium atau accretion atas diskonto. 4. Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan nilai aktiva bersih pada akhir hari yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan pembelian dan atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama. Sebagai tindak lanjut dari Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2 tersebut diatas, BAPEPAM menerbitkan pula: -
Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang "Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan"
-
Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang "Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara"
Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dan Efek Daiam Portofolio Reksa Dana, Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tersebut di atas dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM yang mungkin dikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.
21
BAB VIII PERPAJAKAN Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut: No. Uraian A. Penghasilan Reksa Dana yang berasal dari: a. Pembagian uang tunai (dividen) b. Bunga obligasi
c. Capital gain Obligasi
d. Bunga Deposito clan Diskonto Sertifikat Bank Indonesia
B.
Perlakuan Pph
Dasar Hukum
Pph Tarif Bukan obyek PPh (selama 5 tahun pertama sejak Reksa Dana berbentuk KIK menjadi efektif) Bukan obyek PPh (selama 5 tahun pertama sejak Reksa Dana berbentuk KIK menjadi efektif) PPh Final (20%)
e. Capital gain saham di Bursa
PPh Final (0.1%)
f. Commercial Paper clan surat utang lainnya Bagian Laba termasuk pelunasan kembali (redemption) unit penyertaan yang diterima pemegang unit
Pph tarif umum Bukan obyek PPh
Pasal 4 (1) clan Pasal 23 UU PPH No. 17 tahun 2000 Pasal 4 (3) huruf j UU PPh jo. Pasal 5 PP No.6 tahun 2002 jo. Pasal 4 Keputusan Menteri Keuangan R.I No. 121 /KMK 03/2002 Pasal 5 PP No.6 tahun 2002 jo. Pasal 4 Keputusan Menteri Keuangan RI No. 121/KMK.03/2002 Pasal 2 PP 131 tahun 2002 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I No.51/KMK.04/2001 PP No. 41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP No.14 tahun 1997 Pasal 4 (1) dan Pasal 23 UU PPh No. 17 tahun 2000 Pasal 4 (3) huruf i UU PPh No. 17 tahun 2002
* Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 6 tahun 2002 dan peraturan pelaksanaannya, bunga dan diskonto obligasi yang diperdagangkan dan atau dilaporkan perdagangannya di Bursa Efek yang diterima Reksa Dana yang terdaftar pada BAPEPAM dan LK tidak dikenakan potongan pajak selama 5 (lima) tahun pertama sejak pernyataan efektif dari BAPEPAM dan LK diperoleh Investor asing disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan. Pengenaan Pajak tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku saat prospektus ini diterbitkan, yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Perpajakan.
22
Kondisi Penting Untuk Diperhatikan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan: Walaupun Manajer Investasi telah melakukan langkah-langkah yang dianggap perlu agar VALBURY INKLUSI sejalan dengan peraturan perpajakan yang berlaku dan memperoleh nasehat dari penasehat pajak, perubahan peraturan perpajakan dan atau interpretasi yang berbeda dari peraturan perpajakan yang berlaku dapat memberikan dampak material yang merugikan bagi VALBURY INKLUSI dan pendapatan Pemegang Unit Penyertaan setelah dikenakan pajak. Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh Pemegang Unit Penyertaan sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada Pemegang Unit Penyertaan tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada Pemegang Unit Penyetaan segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oteh Pemegang Unit Penyertaan
23
BAB IX RISIKO INVESTASI Risiko investasi dalam VALBURY INKLUSI dapat disebabkan oleh beberapa faktor, antara lain: 1. Risiko berkurangnya Nilai Unit Penyertaan Yang Diterima oleh calon pemegang Unit Penyertaan Nilai Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI dapat berfluktuasi akibat kenaikan atau penurunan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Penurunan dapat disebabkan oleh perubahan suku bunga, fluktuasi harga efek ekuitas dan efek bersifat utang lainnya. 2. Risiko likuiditas Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli kembali Unit Penyertaan dari pemegang Unit Penyertaan tergantung pada likuiditas dari portofolio Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Jika Manajer Investasi tidak mempunyai dana atau kesempatan untuk menyediakan uang tunai ketika pemegang Unit Penyertaan melakukan penjualan kembali, maka hal ini dapat mengakibatkan turunnya Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSi karena portofolio Reksa Dana VALBURY INKLUSI harus segera dijual ke pasar yang dapat mengakibatkan penurunan nilai Efek pada portofolio Reksa Dana VALBURY INKLUSI. 3. Risiko kredit Obligasi korporasi mempunyai risiko kredit, yaitu risiko yang berhubungan dengan kemampuan membayar dari perusahaan yang menerbitkan obligasi. Apabiia suatu perusahaan yang menerbitkan salah satu obligasi korporasi yang dimiliki oleh Reksa Dana VALBURY INKLUSI tidak mampu melunasi pembayaran kupon atau pokok obligasinya, maka Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI dapat berkurang. 4. Risiko atas pertanggungan harta/kekayaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI Pertanggungan asuransi atas harta/kekayaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI dilakukan oleh Bank Kustodian. Jika terjadi hal-hal yang tidak diinginkan seperti wanprestasi suatu pihak terkait dengan Reksa Dana VALBURY INKLUSI seperti pialang, Bank Kustodian, agen pembayar atau bencana alam, kebakaran atau kerusuhan dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI. 5. Risiko suku bunga Investasi obligasi pada portofolio Efek Reksa Dana VALBURY INKLUSI tergantung dari fluktuasi tingkat suku bunga dan harga dari obligasi tersebut dapat naik turun akibat fluktuasi ini 6. Risiko perubahan kondisi politik dan ekonomi Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesia dapat dipengaruhi oleh perubahan ekonomi internasional. Perubahan kondisi perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri merupakan faktor yang dapat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan di Indonesia, termasuk perusahaan-perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek di Indonesia maupun perusahaan yang menerbitkan 24
instrumen pasar uang, yang pada akhirnya mempengaruhi nilai saham maupun Efek bersifat utang yang diterbitkan perusahaan tersebut. 7. Risiko perubahan peraturan Perubahan peraturan khususnya namun tidak terbatas pada peraturan perpajakan dapat mempengaruhi nilai aktiva bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI. 8. Risiko perubahan nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang asing Melemahnya nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang asing khususnya Dollar Amerika Serikat dapat mempengaruhi nilai Portofolio Efek menjadi berkurang.
25
BAB X IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA Dalam pengelolaan VALBURY INKLUSI ada berbagai biaya yang harus dikeluarkan oleh VALBURY INKLUSI, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. 1. Biaya Yang Menjadi Beban Manajer Investasi • Biaya persiapan pembentukan VALBURY INKLUSI termasuk biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus Awal serta penerbitan dokumen-dokumen yang dibutuhkan, termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum, Notaris serta Konsultan lainnya (jika ada) yang diperlukan sampai mendapat pernyataan Efektif dari BAPEPAM-LK. • Biaya administrasi pengelolaan portofolio VALBURY INKLUSI yaitu biaya telepon, faksimili, fotocopy dan transportasi. • Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya promosi dan Iklan VALBURY INKLUSI. • Biaya pencetakan dan distribusi Formulir Profil Pemodal, Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan. • Biaya pencetakan Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan (Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan) setelah VALBURY TNKLUSI dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM-LK. • Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnya kepada pihak ketiga berkenaan dengan pembubaran VALBURY INKLUSI dan likuidasi atas kekayaannya. 2. Biaya Yang Menjadi Beban VALBURY INKLUSI • Imbalan jasa Manajer Investasi. • Imbalan jasa Bank Kustodian. • Biaya asuransi (jika ada). • Biaya transaksi efek dan registrasi efek. • Imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum, Notaris dan Konsultan lainnya (jika ada), sejak ditetapkannya pernyataan efektif oleh BAPEPAM-LK. • Biaya Pembaharuan Prospektus, yaitu biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan prospektus, termasuk Laporan Keuangan Tahunan kepada pemegang Unit Penyertaan setelah VALBURY INKLUSI dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM-LK. • Biaya pengiriman Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan (Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan) setelah VALBURY INKLUSI dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM-LK. • Biaya pemasangan berita atau pemberitahuan di surat kabar mengenai perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus VALBURY INKLUSI (jika ada) yang berkaitan dengan kepentingan Pemegang Unit Penyertaan setelah VALBURY INKLUSI dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM-LK. • Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak untuk kepentingan VALBURY INKLUSI. • Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan biaya-biaya tersebut di atas. Untuk keterangan lebih lanjut, lihat point 4 tentang Alokasi Biaya 3. Biaya Yang Menjadi Beban Pemegang Unit Penyertaan • Biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee) sebesar maksimum 0,50% (nol koma lima persen) dari jumlah Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI yang dibeli oleh pemodal, yang harus dibayar atau dilunasi pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi. 26
•
•
•
Biaya penjualan kembali (redemption fee) yang dikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan menjual kembali Unit Penyertaannya dalam VALBURY INKLUSI yang dimilikinya sebagai berikut: sebesar maksimum 1% (satu persen) dari Nilai Aktiva Bersih atas jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali oleh pemegang Unit Penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan sampai dengan 3 (tiga) bulan; dan sebesar 0% (nol persen) untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan lebih dari 3 (tiga) bulan. Semua biaya bank termasuk biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan dengan pembayaran Pembelian Unit Penyertaan, Penjualan Kembali Unit Penyertaan, pelunasan Unit Penyertaan, pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak dan hasil pembagian keuntungan ke akun Pemegang Unit Penyertaan (jika ada). Pajak-pajak berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan (jika ada).
4. Alokasi Biaya Jenis Biaya
Biaya
Keterangan
Dibebankan ke VALBURY INKLUSI
Jasa Manajer Investasi
Maks 2.00% per tahun
dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih VALBURY INKLUSI berdasarkan 365 hari pertahun dan dibayarkan secara bulanan
Jasa Bank Kustodian
0.20% per tahun
dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih VALBURY INKLUSI berdasarkan 365 hari pertahun dan dibayarkan secara bulanan
Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan Biaya Pembeiian (subscription Maks 0.50% fee) Biaya Penjualan kembaii (redemption fee) - Kepemilikan <_3 bulan
Maks 1.00 %
- Kepemilikan > 3 bulan
0.00%
1 (satu) kali waktu membeli
1 (satu) kali waktu menjual kembali
Imbalan jasa Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut di atas belum termasuk PPN, yang merupakan biaya tambahan yang wajib dibayar oleh VALBURY INKLUSI
27
BAB XI HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN VALBURY INKLUSI adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, sehingga setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak sesuai dengan sifat dari Kontrak Investasi Kolektif. Adapun hak Pemegang Unit Penyertaan adalah sebagai berikut: 1. Hak Memperoleh Pembagian Hasil Investasi Sesuai Kebijakan Pembagian Hasil Investasi Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan (jika ada) sesuai Kebijakan Pembagian Hasil Investasi.
pembagian
2. Hak Mendapatkan Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan. Surat Konfirmasi kepemilikan Unit Penyertaan akan menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan/atau dijual kembali pada saat Unit Penyertaan tersebut dibeli atau dijual kembali. Atas setiap transaksi Pembelian Pemegang Unit Penyertaan akan menerima Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan dari Bank Kustodian berupa surat konfirmasi kepemilikan Unit Penyertaan selambatlambatnya 7 (tujuh) Hari Bursa sejak tanggal diterimanya Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dan uang pembelian telah diterima dengan baik (in complete application and in good funds) oleh Bank Kustodian atau apabila terdapat Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan Valbury INKLUSI dari Unit Penyertaan diterima dengan baik (in complete application and in good funds) oleh Bank Kustodian. Pemegang Unit Penyertaan juga berhak untuk memperoleh Laporan Bulanan kepemilikan Unit Penyertaan yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimilikinya selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Bursa setelah akhir bulan. 3. Menjual Kembali Sebagian atau Seluruh Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI Sesuai Syarat dan Ketentuan yang Berlaku Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yang dimilikinya dalam VALBURY INKLUSI kepada Manajer Investasi dan Manajer Investasi wajib membeli kembali Unit Penyertaan tersebut sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang bersangkutan dengan memperhatikan Bab XV Prospektus. 4. Hak Atas Hasil Pencairan Unit Penyertaan Akibat Kurang Dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI yang tersisa kurarig dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan sesuai 'dengan yang dipersyaratkan pada hari penjualan kembali, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa dan mengembalikan dana hasil pencairan milik Pemegang Unit Penyertaan tersebut ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan
28
5. Hak Memperoleh Laporan-Laporan Sebagaimana Dimaksud Dalam Peraturan Bapepam No. X.D.i. Pemegang Unit Penyertaan berhak memperoleh laporan-laporan sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAM No. X.D.1. 6. Hak Memperoleh Informasi Nilai Aktiva Bersih Per Unit Penyertaan Pemegang Unit Penyertaan berhak mendapatkan informasi tentang Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI secara harian melalui surat kabar yang berperedaran nasional pada Hari Bursa atau dengan menghubungi Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. 7. Hak Memperoleh Bagian Atas Hasi! Likuidasi Secara Proporsional Dengan Kepemilikan Unit Penyertaan Dalam Hal VALBURY INKLUSI Dibubarkan Dan Dilikuidasi Pemegang Unit Penyertaan berhak menerima bagian atas hasil likuidasi atas kekayaan VALBURY INKLUSI (jika ada) yang akan dibagikan secara proporsional sesuai dengan jumlah kepemilikan Unit Penyertaan dalam hal VALBURY INKLUSI dibubarkan dan dilikuidasi.
29
BAB XII PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
Terlampir
30
BAB XIII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN
Terlampir
31
BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 1. Tata Cara Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan Sebelum melakukan pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, calon pemegang Unit Penyertaan harus sudah mempelajari dan mengerti isi Prospektus VALBURY INKLUSI beserta ketentuan-ketentuan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan. Para calon pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI harus mengisi dan menandatangani Formulir Profil Pemodal dan harus mengisi dan menandatangani Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dengan lengkap, jelas, benar dan melampirkan fotokopi bukti jati diri (KTP/SIM bagi perorangan, Paspor bagi Warga Negara Asing dan Anggaran Dasar, NPWP serta bukti jati diri dari pejabat yang berwenang untuk badan hukum) dan dokumen-dokumen pendukung lainnya sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM & LK No. V.D.10 serta bukti pembayaran yang harus diserahkan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk ofeh Manajer Investasi. Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan serta persyaratan yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan. Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan dan persyaratan tersebut di atas tidak dilayani. Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuan sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAM & LK No. V.D.10 tentang Prinsip Mengenai Nasabah, maka Manajer Investasi atau Bank Kustodian wajib menolak pesanan Pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit Penyertaan. 2. Batas Minimum Pembelian Unit Penyertaan Batas minimum Pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI ditetapkan sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah). 3. Harga Pembelian Unit Penyertaan Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI ditawarkan pada harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran yang harus dibayarkan penuh pada saat penyampaian Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang ditetapkan pada akhir hari bursa yang bersangkutan. 4. Pemrosesan Pembelian Unit Penyertaan Bagi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang disetujui oleh Manajer Investasi 32
diterima oleh Manajer Investasi (in complete application) sampai dengan pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan dana pembelian Unit Penyertaan telah diterima dengan baik (in good funds) oleh Bank Kustodian sampai dengan pukul 16.00 (enam belas) Waktu Indonesia Barat pada hari pembelian, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih VALBURY INKLUSI pada akhir hari bursa yang sama. Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonan pemesanan pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI yang telah disetujui tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 16.00 WIB (enambelas Waktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa yang sama. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yaitu disetujui oleh Manajer Investasi yang diterima setelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan dana pembelian Unit Penyertaan telah diterima dengan baik (in good funds) oleh Bank Kustodian paling lambat pukul 16.00 (enam belas) Waktu Indonesia Barat pada hari bursa berikutnya, maka akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada akhir hari bursa berikutnya. Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonan pemesanan pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI yang telah disetujui tersebut kepada Bank Kustodian selambatlambatnya pukul 16.00 WIB (enambelas Waktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa berikut. 5. Syarat-Syarat Pembayaran Pembayaran Pembelian Unit Penyertaan dapat dilakukan dengan cara transfer atau pemindah bukuan dalam mata uang rupiah dari rekening calon pemegang Unit Penyertaan ke dalam rekening: Nama Penerima Bank
: Reksa Dana Valbury Inklusi : Bank Niaga C abang Sudirman
Rekening Nomor
: 079.01.00422.00.8
Nama Penerima Bank
: Reksa Dana Valbury Inklusi : Bank BC A C abang Bursa Efek Jakarta
Rekening Nomor
: 458-301377-9
Apabila diperlukan, untuk mempermudah proses pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI, maka atas permintaan Manajer Investasi, Bank Kustodian dapat membuka rekening atas nama VALBURY INKLUSI pada bank lain. Rekening tersebut sepenuhnya menjadi tanggung jawab dari dan dikendalikan oleh Bank Kustodian. Rekening tersebut hanya dipergunakan untuk penerimaan dana dari Pembelian dan pembayaran pelunasan Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI sesuai perintah Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Semua biaya bank termasuk biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan dengan pembayaran Pembelian Unit Penyertaan (jika ada), menjadi beban Pemegang Unit Penyertaan. 6. Persetujuan Manajer Investasi Tanpa mengurangi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Manajer Investasi, setelah mempertimbangkan dengan seksama, berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara keseiuruhan atau 33
sebagian, sisanya akan dikembalikan oleh Manajer Investasi (tanpa bunga) dengan transfer atau pemindah bukuan ke rekening yang ditunjuk oleh pemegang Unit Penyertaan. 7. Penyerahan Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki dan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI pada saat Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI dibeli selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Bursa setelah pembayaran dan aplikasi pembelian Unit Penyertaan diterima dengan baik (in good funds and in complete application) oleh Bank Kustodian. 8. Biaya Pembelian Unit Penyertaan Untuk pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI, pemegang Unit Penyertaan akan dibebankan biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee) maksimum 0.5% dari nilai Aktiva Bersih atas jumlah Unit Penyertaan yang dibeli oleh pemegang Unit Penyertaan.
34
BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN 1. Penjualan Kembali Unit Penyertaan Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembeiian kembali Unit Penyertaan tersebut pada Hari Bursa. Penjualan kembali Unit Penvertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI dilakukan dengan mengisi formulir penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang dilengkapi dengan fotokopi bukti jati diri pemegang Unit Penyertaan yang sesuai dengan bukti jati diri pada saat pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang ditujukan kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjualan yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Penjualan Kembali ini harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus dan dalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI. Permohonan Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari syarat dan ketentuan tersebut di atas tidak akan diproses. 2. Batas Minimum Penjualan Kembali Unit Penyertaan dan Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan Batas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah). 3. Batas Maksimum Penjualan Kembali Unit Penyertaan Manajer Investasi tidak menetapkan batas maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI, kecuali apabila dalam satu hari bursa, Manajer Investasi menerima permintaan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI lebih dari 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI,maka kelebihan tersebut akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada hari bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan metode FIFO (First In First Out). 4. Harga Penjualan Kembali Unit Penyertaan Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI adalah harga setiap Unit Penyertaan pada hari bursa yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada akhir Hasil Bursa tersebut. 5. Pemrosesan Penjualan Kembali Unit Penyertaan Penjualan Kembali oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan dengan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan secara lengkap, benar, jelas serta ditandatangani dan disampaikan kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi atau dikirimkan melalui Pos tercatat.
35
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang diterima secara lengkap oleh Manajer investasi sampai dengan pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada akhir hari bursa yang sama. Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 16.00 (enam belas) Waktu Indonesia Barat pada hari bursa yang sama. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI pada akhir hari bursa berikutnya. Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukutl 16.00 (enam belas) Waktu Indonesia Barat pada hari bursa berikutnya. 6. Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan Saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana Reksa Dana VALBURY INKLU5I yang harus dipertahankan oleh Pemegang Unit Penyertaan sebesar Rp. 1.000.000.- (satu juta rupiah). Apabila saldo kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang tersisa kurang dari saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan sesuai dengan yang dipersyaratkan selama 90 (sembilan puluh) hari berturut-turut, maka Manajer Investasi berhak menutup akun Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan milik Pemegang Unit Penyertaan yang tersisa dan mengembalikan dana hasil pencairan tersebut, sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya akun tersebut, dengan pemindah bukuan atau ditransfer langsung ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan yang bersangkutan. 7. Pelunasan Pengembalian dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan, setelah dipotong dengan biaya penjualan kembali akan dibayarkan dengan cara pemindah bukuan atau transfer langsung ke rekening yang ditunjuk oleh pemegang Unit Penyertaan. Biaya transfer merupakan beban dari pemegang Unit Penyertaan. Pembayaran ini akan dilakukan berdasarkan instruksi Manajer Investasi segera mungkin, tidak lebih dari 7 (tujuh) hari bursa sejak formulir penjualan kembali Unit Penyertaan diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian. 8. Biaya Penjualan Kembali Unit Penyertaan Untuk penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI, pemegang Unit Penyertaan akan dibebankan biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee) sebagai berikut: • sebesar maksimum 1% (satu persen) dari Nilai Aktiva Bersih atas jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali oleh pemegang Unit Penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan sampai dengan 3 (tiga) bulan. •
sebesar 0% (nol persen) dari Nilai Aktiva Bersih atas jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali oleh pemegang Unit Penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan lebih dari 3 (tiga) bulan.
36
9. Penolakan Penjualan Kembali Setelah memberitahukan secara tertulis kepada BAPEPAM & LK, Manajer Investasi dapat menginstruksikan kepada Bank Kustodian dan Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi untuk melakukan penolakan Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Dana VALBURY INKLUSI apabila terjadi hal-hal sebagai berikut : 1. Bursa Efek dimana sebagian besar portofolio Efek Reksa Dana VALBURY INKLUSI yang diperdagangkan ditutup. 2. Perdagangan Efek atas sebagian besar portofolio Efek Reksa Dana VALBURY INKLUSI dihentikan. 3. Keadaan darurat (force majeure) sebagaimana dimaksud dalam pasat 5 huruf k UU No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.
37
BAB XVI PEMBUBARAN DAN HASIL LIKUIDASI 1.
HAL-HAL YANG MENYEBABKAN VALBURY INKLUSI WAJIB ATAU DAPAT DIBUBARKAN Reksa Dana VALBURY INKLUSI berlaku sejak ditetapkan pernyataan efektif oleh Bapepam & LK dan akan dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut: a. wajib dibubarkan apabila diperintahkan oleh Bapepam & LK sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.B. tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif ; atau b. dapat dibubarkan apabila Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana VALBURY INKLUSI dibawah Rp.5.000.000.000. (lima milyar rupiah) dengan terlebih dahulu memberitahukannya kepada dan mendapat persetujuan dan Bapepam & LK; atau c. dapat dibubarkan apabila seluruh Pemegang Unit Penyertaan, termasuk atau tidak termasuk Manajer Investasi, telah menjual kembali seluruh Unit Penyertaan yang mereka miliki dan tidak ada Unit Penyertaan yang tersisa di dalam Reksa Dana VALBURY INKLUSI; atau d. wajib dibubarkan apabila Manajer Investasi dan atau Bank Kustodian mengundurkan diri dan dalam waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa tidak diperoleh penggantinya, setelah mendapat persetujuan dari Bapepam & LK dan dengan tidak mengurangi ketentuan dalam Kontrak.
2.
PROSES PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI VALBURY INKLUSI Manajer Investasi wajib memberitahukan terlebih dahulu kepada Bapepam & LK mengenai rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi VALBURY INKLUSI dengan melampirkan kesepakatan pembubaran dan likuidasi VALBURY INKLUSI antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian, alasan pembubaran dan kondisi keuangan terakhir. Manajer Investasi wajib mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi VALBURY INKLUSI dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Bursa setelah pemberitahuan kepada Bapepam & LK. Pada hari yang sama dengan pengumuman tentang rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi tersebut, Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih VALBURY IN KLUSI. Dalam hal VALBURY INKLUSI dibubarkan, maka likuidasinya dilakukan oleh Manajer Investasi di bawah pengawasan Akuntan yang terdaftar di Bapepam & LK. Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi VALBURY INKLUSI, setelah dikurangi kewajiban-kewajiban yang harus dipenuhi, harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masingmasing Pemegang Unit Penyertaan. Beban biaya pembubaran dan likuidasi VALBURY INKLUSI termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan, dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung 38
jawab dan wajib dibayar oleh Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan dan tidak boleh dibebankan kepada kekayaan VALBURY INKLUSI yang dibubarkan. Manajer Investasi wajib menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi VALBURY INKLUSI kepada BAPEPAM & LK selambat lambatnya 2 (dua) bulan setelah tanggal pemberitahuan rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi tersebut yang diajukan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi VALBURY INKLUSI dari Notaris. 3.
PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI Pembagian hasil likuidasi akan dilakukan oleh Bank Kustodian dengan pemindahbukuan atau transfer kepada Pemegang Unit Penyertaan atau ahli waris/pengganti haknya yang sah yang telah memberitahukan kepada Bank Kustodian nomor rekening banknya. Apabila dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak tanggal pembagian hasil likuidasi VALBURY INKLUSI masih terdapat uang hasil likuidasi yang tidak dapat dibagi kepada Pemegang Unit Penyertaan karena Pemegang Unit Penyertaan yang bersangkutan tidak memberitahukan nomor rekening banknya atau rekening banknya tidak aktif atau tidak mengambil pembagian hasil likuidasi, sedangkan Manajer investasi dengan itikad baik telah mengupayakan baik melalui pemberitahuan secara lisan maupun secara tertulis agar hasil likuidasi yang menjadi hak dari Pemegang Unit Penyertaan dapat diterima oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka bagian hasil likuidasi tersebut akan disimpan oleh Manajer Investasi dalam suatu rekening giro yang menjadi tanggung jawab Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan sampai Pemegang Unit Penyertaan yang bersangkutan memberikan instruksi secara jelas dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Setiap biaya bank yang timbul atas penyimpanan dana tersebut akan dibebankan kepada rekening giro tersebut.
39
BAB XVII SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN 1. Tata Cara Pembelian Unit Penyertaan MEKANISME PEMESANAN PEMBELIAN
INVESTOR Mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
Menyerahkan Formulir Pembelian kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dengan melampirkan persyaratan yang dltentukan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
MANAJER INVESTASI ATAU AGEN PENJUAL YANG DITUNJUK OLEH MANAJER INVESTIGASI
Konfirmasi transaksi Pembelian Unit Penyertaan
Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan Dikirimkan ke Pemegang Unit Penyertaaan selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari bursa setelah dana dan aplikasi diterima dengan baik (in complete application dan in good fund) oleh Bank Kustodian
BANK KUSTODIAN
INVESTOR
40
2. Tata Cara Penjualan Kembali Unit Penyertaan
MEKANISME PENJUALAN KEMBALI
Mengisi dan Mendatangani Formulir Penjualan Kembali
Menyerahkan Formulir Penjualan Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi
MANAJER INVESTASI ATAU AGEN PENJUAL YANG DITUNJUK OLEH MANAJER INVESTIGASI
Konfirmasi transaksi Penjualan Unit Penyertaan
Dana dari Penjualan Kembali Unit Penyertaan harus ditransfer ke akun Pemegang Unit Penyertaan dalam T+7 Hari Bursa setelan Tanggal Penjualan Kembali
INVESTOR
PEMEGANG UNITPENYERTAAN
41
BAB XVIII PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Prospektus dan Fomulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan VALBURY INKLUSI dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi, serta para Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Hubungi Manajer Investasi untuk keterangan lebih lanjut. MANAJER INVESTASI
PT Valbury Asia Securities Menara Karya 10th fl. Jl. HR. Rasuna Said Block X-5, Kav.1-2, Jakarta 12950 Telepon : (021) 255-33600 Faksimili :(021) 255-33700, 255-33797 BANK KUSTODIAN
PT Bank CIMB Niaga Tbk. Securities Services Group Graha Niaga 7th Floor JI. Jend. Sudirman Kav.58, Jakarta 12190 Telepon :(021250-5151, 250-5252, 250-5353 Faksimili : (021) 250-5206, 250-5189, 527-6051 PERSATUAN PENYANDANG CACAT INDONESIA (PPCI)
Jalan Tambak No. 11A Jakarta Pusat Telepon :(62-21)3904026 Faksimili : (62-21) 390 4026
42
LAMPIRAN
43
PT Valbury Asia Securities Menara Karya 10th fl. Jl. HR. Rasuna Said Block X-5, Kav.1-2, Jakarta 12950 Telepon : (021) 255-33600 Faksimili :(021) 255-33700, 255-33797
