PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS Portfoliókezelés típusa amely létrejött a STRATEGON Értékpapír Zártkörűen Működő Részvénytársaság Székhely Cégjegyzékszám
1036 Budapest Lajos u. 118-120 01-10-045641
a továbbiakban mint Strategon, valamint Ügyfél neve Szerződésszám Lakcím/Székhely Adóaz./Adószám Képviseli
a továbbiakban mint Ügyfél között a mai napon az alábbi feltételekkel.
A szerződés tárgya 1.
A Strategon a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatokról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (továbbiakban Bszt.) 5. § (1) d) bekezdésében meghatározott portfoliókezelési befektetési szolgáltatási tevékenység végzésére a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet (továbbiakban Felügyelet) által kiadott E-III/973/2008. számú határozata alapján jogosult.
2.
Ügyfél – illetve annak törvényes képviselője – megbízza Strategont, hogy jelen szerződés feltételei szerint önállóan, az Ügyfél javára és terhére a jelen szerződéshez tartozó Befektetési politika szerint rendelkezzen a kezelésbe átadott, a 12. pontban meghatározott Induló vagyon és a szerződés tartalma alatt átadott további vagyonelemek (továbbiakban együttesen Portfolió) felett abból a célból, hogy annak elemeit kezelje, a Portfolió értékét növelje.
3.
Szerződő felek megállapodnak, hogy a jelen szerződés keretében kezelt Portfolió Értékelési devizája Deviza ISO kód. Ennek megfelelően a Strategon a Portfolió mindenkori értékét az Értékelési devizában mutatja ki, illetve a Portfolió hozamát is ennek megfelelően értékeli.
4.
Az Ügyfél tulajdonát, a Portfolió elemét képező pénzeszközök és pénzügyi eszközök nyilvántartására, a hozzájuk kapcsolódó tranzakciók, forgalmazási ügyletek végrehajtására, nyilvántartására és elszámolására az Ügyfél részére – külön szerződés (továbbiakban Számlaszerződés) írásba foglalásával megnyitja az értékpapír-, értékpapír letéti-, valamint ügyfélszámlát (a továbbiakban együttesen Számla). Abban az esetben, ha az Ügyfél – a Strategonnal kötött Bizományosi keretszerződés vagy másik befektetési politika megvalósítására irányuló portfoliókezelési szerződés alapján - már rendelkezik Számlával, akkor a Strategon – külön számlaszám alatt, azonban a Számlaszerződésben meghatározott szerződési feltételek mellett – megnyitja a jelen szerződéshez kapcsolódó Számlákat.
5.
Az ügyfél-azonosításra, az értesítési adatok megadására, Számlák vezetésére, az elszámolás szabályaira, a Számlák feletti (jelen szerződésben meghatározott) rendelkezési jogosultságra a Számlaszerződés rendelkezései az irányadóak.
Előzetes tájékoztatás és tájékozódás 6.
Az Ügyfél a számlaszerződés írásba foglalásával megkapta a Bszt. X. fejezetében meghatározott ügyfelek tájékoztatására vonatkozó szabályok, valamint a XI. fejezetében rögzített szerződéskötésre vonatkozó szabályok között szerepeltetett tájékoztatást (továbbiakban Teljes tőkepiaci tájékoztatás). Ennek keretében a Strategon külön Kockázatfeltáró nyilatkozatban tájékoztatta az ügyfelet a tőke –és pénzügyi piacokkal, a pénzügyi eszközökkel és ügylettekkel kapcsolatos kockázatokról. Az Ügyfél tudomással bír arról, hogy a kockázatfeltáró nyilatkozat nem tartalmazza teljes körűen a Strategon által a portfolió javára megkötött ügyletekhez kapcsolódó kockázatokat. Az Ügyfél kötelezi magát arra, hogy a Befektetési 1. oldal
politikában meghatározott piacok és termékek vonatkozásában bármilyen kérdése vagy kételye támadna, köteles azt a Strategon felé jelezni 7.
A Strategon az Ügyfelet a Bszt. által meghatározott ügyfélminősítési szabályok szerint Lakossági ügyfélnek sorolta be, amelyhez a legmagasabb szintű befektető-védelmi szabályok párosulnak.
8.
Az Ügyfél külön írásbeli nyilatkozattal kérheti minden ügylet vonatkozásában, meghatározott pénzügyi eszközök vagy azok csoportja vagy adott ügylet vonatkozásában Szakmai ügyféllé történő átsorolását. Az átsorolás feltételeiről és a lakossági és szakmai ügyfélminősítési kategóriák közötti különbségekről a Strategon a Teljes tőkepiaci tájékoztatás keretében informálta az Ügyfelet.
9.
Az Ügyfél kérheti a Szakmai ügyféllé történő átsorolását, amennyiben megfelel a következő feltételek közül legalább kettőnek:
10.
11.
a)
az átsorolási kérelem napját megelőző egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, egyenként negyvenezer euró értékű, vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékű ügyletet bonyolított le,
b)
pénzügyi eszközökből álló portfoliójának értéke eléri vagy meghaladja az ötszázezer eurót, illetve
c)
legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves olyan munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik a Bszt. 49. § (1) c) pontjában meghatározott típusú társaságnál, amely az adott pénzügyi eszközzel vagy befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismerteket feltételez
Annak érdekében, hogy a Strategon személyre szabott ajánlást tudjon nyújtani, a porfoliókezelési tevékenység megkezdése előtt a Strategon az adott ügylet vagy pénzügyi eszköz megfelelőssége mellett meggyőződik arról, hogy a jelen szerződés és annak melléklete által meghatározott Befektetési politika a)
alkalmas-e az Ügyfél által megjelölt befektetési célok megvalósítására,
b)
az annak kapcsán felmerülő, Ügyfél befektetési céljaival egyébként összhangban lévő kockázat mértéke megfelel-e az Ügyfél pénzügyi teherviselő képességének, és
c)
természetéhez és a kapcsolódó kockázatok megértéséhez és értékeléséhez az Ügyfél megfelelő tapasztalattal és ismerettel rendelkezik-e, ideértve a portfoliókezelési tevékenység kapcsán az e tevékenységből adódó kockázatokat is. (továbbiakban Teszt)
A Strategon megtagadja a portfoliókezelési szerződés megkötését abban az esetben, ha a jelen tesztben meghatározott információkhoz nem jutott hozzá vagy a Strategon saját értékelési metódusa alapján a Teszt olyan eredményt ad, ami nem teszi lehetővé az adott pénzügyi eszköz vagy ügylet portfolióba illesztését.
Tőkemozgások 12.
Az Ügyfél köteles a jelen szerződés írásba foglalását követő 5 munkanapon belül a Strategon kezelésébe átadni a portfoliókezelésre szánt pénzeszközök és pénzügyi eszközök (továbbiakban Teljes tőke) jelen fejezetben meghatározott arányának megfelelő értékű eszközt (továbbiakban Induló vagyon) a Strategonnál vezetett Portfoliókezelési számlájára történő pénztári befizetéssel, átutalással vagy értékpapír transzferrel.
13.
Az Ügyfél számára átadott tájékoztatóban foglaltak szerinti kétszeres kockázati szintet választja, amely azt jelenti, hogy a Teljes tőke kétszerese (továbbiakban Kockázati szorzó) az Induló vagyonnak. Másik megfogalmazásban az Ügyfél köteles az Induló vagyon és a Teljes tőke hányadosának (továbbiakban Átadott tőke aránya) megfelelő értékű eszközt elhelyezni a 12. pontban meghatározott határidőig.
14.
A Strategon az Ügyfelet tájékoztatta, hogy a Strategon a Befektetési politikában meghatározott befektetési célokat (és ennek keretében elfogadott tőkeáttételi korlátokat) a Teljes tőkére vetítve határozza meg. Ennél fogva a Portfolió – Kezelt tőkére vetített - tőkeáttételi korlátja az Ügyfél által meghatározott Kockázati szorzó és a Befektetési politikában meghatározott tőkeáttételi korlát szorzataként kerül meghatározásra. Az addicionális tőkeáttétel miatt a Portfolió hozama is multiplikálódik. Az Ügyfél a jelen pontban meghatározott – az adott Befektetési politikához képest megjelenő – addicionális tőkeáttételből eredő kockázatot ismeri, megértette és kijelenti, hogy ez összhangban van befektetési céljaival és pénzügyi teherviselő képességével. 2. oldal
15.
Az Ügyfél köteles a 13. pontban meghatározott Átadott tőke aránya feletti, a Strategon részére át nem adott eszközöket (továbbiakban Addicionális tőke) folyamatosan likvid befektetési formában abból a célból, hogy azt – a Strategon felhívására – bármikor a Strategon rendelkezésére tudja bocsátani.
16.
A Strategon – a Portfolió eredménye, illetve a Befektetési politikában meghatározott befektetési cél megvalósítása érdekében – a szerződés futamideje alatt, 5 munkanapos határidővel – írásban bármikor felszólíthatja az Ügyfelet, hogy az Addicionális tőkét (vagy annak egy részét) bocsássa a Strategon rendelkezésére. Az Addicionális tőke átadásának elmulasztásából eredő minden kár az Ügyfelet terheli. Az Ügyfél jelen pontban meghatározott kötelezettségének nemteljesítése súlyos szerződésszegésnek minősül, amely esetén megnyílik a Strategon joga a jelen szerződés rendkívüli felmondására.
17.
Az Ügyfél kijelenti és szavatolja, hogy a portfoliókezelésre átadott – illetve az Addicionális tőkét képező - eszközök per-, teher- és igénymentesek.
18.
Az Induló vagyon eleme – a Szerződő felek eltérő megállapodása hiányában – a következő típusú eszköz lehet a)
befektetési kategóriába sorolt OECD tagállam hivatalos fizetőeszköze,
b)
Magyar Állam vagy az MNB által nyilvánosan kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (továbbiakban Magyar állampapír) vagy
c)
a Budapesti Értéktőzsde hivatalos indexkosarába tartozó részvény.
19.
Abban az esetben, ha az Induló vagyon eleme az Értékelési devizától eltérő eszköz, akkor a Strategon a beérkezést követő 5 munkanapon belül tájékoztatja az Ügyfelet az Induló vagyon Értékelési devizában meghatározott értékéről.
20.
Az Ügyfél jogosult további eszközöket elhelyezni a Portfolióba (továbbiakban Tőkebefizetés), illetve a Portfolióból pénzügyi eszközöket kivonni (továbbiakban Tőkekivonás) az alábbi feltételek mellett:
21.
a)
Ügyfél tudomásul veszi, hogy a szerződés megkötéséhez minimálisan 2 millió forint (vagy az aktuális MNB fixing szerint annak megfelelő értékű) Induló vagyonra van szükség. Amennyiben a szerződés érvényessége alatt a Portfolió értéke az Ügyfél Tőkekivonása miatt az előzőekben meghatározott összeg alá esik, akkor a Strategon jogosult jelen szerződés azonnali hatályú felmondására. Ettől a szabálytól a Strategon – az Ügyfél tájékoztatása mellett – eltekinthet.
b)
Az Ügyfél a tervezett Tőkekivonásokat köteles 3 kereskedési munkanappal előre írásban jelezni. Abban az esetben, ha a Tőkekivonás meghaladja a Kezelt tőke 10%-át, akkor a tervezett Tőkekivonást 5 kereskedési munkanappal kell előre jelezni. A Tőkivonáskor az Ügyfél köteles megjelölni, hogy az a Teljes tőkét csökkenti vagy a Tőkekivonás a Kezelt tőke és az Addicionális tőke közötti átcsoportosítást jelenti. Utóbbira csak abban az esetben van lehetőség, ha a Tőkekivonás eredményeképpen a Kezelt tőke és a Teljes tőke aránya nem esik a 13. pontban meghatározott szint alá. A Strategon jogosult az átcsoportosításra vonatkozó kérelmet elutasítani abban az esetben, ha a befektetési cél megvalósítása, a Portfolió eredménye vagy a nyitott pozíciók letéti követelménye ezt indokolja.
c)
Az Ügyfél által kezdeményezett Tőkekivonás miatt szükségessé váló pozíciózárásokból eredő veszteségért a Strategon nem vállal felelősséget, illetve a Befektetési politika megvalósításához szükséges portfolió-átrendezés addicionális költségei is az Ügyfelet terhelik.
d)
A Tőkekivonás – a Felek eltérő egyedi megállapodásától eltekintve – kizárólag forintban vagy a 18.a) bekezdésben meghatározott más devizában történhet.
e)
Abban az esetben, ha az Ügyfél a jelen portfoliókezelési szerződés tekintetében Tartós befektetési számlára (továbbiakban Tbsz) vonatkozó kiegészítő megállapodást köt, akkor a Tőkebefizetésre és Tőkekivonásra vonatkozóan szabályokat a Tbsz esetében meghatározott korlátozások figyelembe vételével kell alkalmazni.
Az Induló vagyon, Tőkebefizetés, illetve Tőkekifizetés (továbbiakban együttesen Tőkemozgás) eredőjeként, az alábbi képlet alapján adódik a Kezelt tőke:
Ct =
T
∑∑ Δx i,t ⋅ p i, t ⋅ fx c,t =
t = T0 i
3. oldal
T
∑ CF
t = T0
t
ahol
T0 az Induló befizetés időpontja T a Kezelt tőke meghatározásának időpontja t az egyes Tőkemozgások időpontja (index) i az eszközök (index) Δxi,t az i eszközből, t időpontban történt Tőkemozgás mennyisége pi,t az i eszköz t időponti Értékelési árfolyama c az Értékelési árfolyam devizája fxc,t az Értékelési árfolyam devizája és a Portfolió Értékelési devizája közötti t időponti konverziós árfolyam CFt a t napi Tőkemozgások Értékelési devizában meghatározott értéke
Általános portfoliókezelési szabályok 22.
A Portfolió kezelésekor a Strategon a legjobb szakmai tudása szerint, az Ügyfél által a Befektetési politikában, illetve a jelen szerződésben meghatározott feltételek mellett jár el, ugyanakkor a Strategon nem tesz ígéretet sem a Kezelt vagyon megőrzésére (Tőkevédelem, illetve Tőkegarancia), sem előre meghatározott hozam elérésére (Hozamvédelem, illetve Hozamgarancia). A jelen szerződés keretében megkötött ügyletekből eredő kockázatot, illetve veszteséget vagy nyereséget Ügyfél közvetlenül viseli.
23.
Jelen szerződés alapján Strategon önállóan rendelkezik a Portfolióval, önállóan végzi a Portfolió ki- és átalakítását a Befektetési politikában foglaltaknak megfelelően. Az Ügyfél rendelkezési joga jelen szerződés hatálya alatt kizárólag a Befektetési politika meghatározására, illetve a Tőkebefizetésekre és Tőkekivonásokra korlátozódik.
24.
Az Ügyfél nem jogosult a Befektetési politika szerződés időtartama alatt történő megváltoztatására, erre a jelen szerződés megszűntetésével és új portfoliókezelési szerződés megkötésével van lehetősége.
25.
A Befektetési politika kiterjed a a)
a Portfolió kezelése során érvényesülő célkitűzésekről,
b)
a portfoliókezelő mérlegelése során szerepet játszó kockázati szintről,
c)
a Portfolióba felvehető pénzügyi eszközökre,
d)
az ezekre vonatkozóan végrehajtható ügyletekről (ideértve a kapcsolódó korlátozásokat), valamint
e)
a portfoliókezelő mérlegelési jogát érintő korlátokról.
26.
A Portfolióhoz kapcsolódó kockázati szintek Befektetési politikában rögzített arányait és tartalmát Ügyfél a Szerződés aláírásával, felelőssége és a befektetésekben rejlő kockázatról Strategontól kapott tájékoztatás tudatában, a rendelkezésére álló pénzügyi és gazdasági információk és tapasztalatok teljes ismeretében jóváhagyja.
27.
Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a Portfolió teljesítménye rövidtávon nagyban függ a piac ingadozásaitól, illetve a szerződés hatályba lépéskor meglévő piaci helyzettől, azaz a hozam, illetve az ezzel kapcsolatos várakozások legalább 1 éves időtartamra értelmezhetőek.
28.
A Strategon az Ügyfél javára kezelt Portfolió terhére nem szerezhet
29.
a)
saját maga által forgalomba hozott pénzügyi eszközt,
b)
kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt, ide nem értve a szabályozott piacra bevezetett és a multilaterális kereskedési rendszerben kereskedés tárgyát képező értékpapírt, és
c)
a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban Tpt.) szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást
A Strategon a Portfolióban található értékpapírokat – a felek külön egyedi megállapodásának hiányában – nem adhatja kölcsön. 4. oldal
Strategon kötelezettségei és jogai Strategon kötelezettségei 30.
Legjobb szakmai tudása szerint, az ilyen szervezettől elvárható legnagyobb gondossággal, a Befektetési politikában meghatározott követelmények, szabályok és lehetőségek szerint meghatározza a Portfolió összetételét, szervezi, irányítja és végrehajtja a kezelésébe adott Portfolió befektetési ügyleteit, a Portfolió elemei után járó hozamokat beszedi és jóváírja.
31.
Vezeti a Portfolió - saját és más ügyféleszközöktől elkülönült - nyilvántartását. A Strategon köteles olyan nyilvántartást vezetni, amely Ügyfél számára – valamennyi jogszabályban meghatározott, a kihelyezett befektetési üzletmenettel közvetetten vagy közvetlenül összefüggő – jelentési és beszámolási kötelezettségéhez szükséges adatot hitelt érdemlően tartalmazza.
32.
Tájékoztatási kötelezettsége keretében a Strategon a következő jelentéseket küldi el Ügyfél részére: (a) Rendszeres tájékoztatás: Strategon minden hónap 12. munkanapjáig – az előző hónap utolsó munkanapjára vonatkozóan (továbbiakban Jelentés értéknapja) - értesíti az Ügyfelet a következőkről: (i) a Strategon pontos neve, székhelye és elérhetőségei, (ii) az Ügyfél neve és a Portfoliókezelési számla száma, (iii) a Befektetési politika megnevezése, (iv) a Kezelt tőke, az Addicionális és Teljes tőke összege, a teljes portfoliókezelési időszakra vonatkozó Időszaki referenciahozam, a Referenciaérték (v) a Portfolió részletes összetétele és a Portfolió elmeinek piaci értéke, illetve a Nettó eszközérték, (vi) az adott naptári hónapra vonatkozó Átlagos teljes tőke, illetve a Portfoliókezelési díj, (vii) a Sikerdíj alapja, mértéke és összege, (viii) az Ügyfél felé, az adott naptári hónapban felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggő tételek elkülönítésével, (ix) a Portfolióban lévő pénzügyi eszközön, a Jelentés értéknapjáig realizált osztalék, kamat, kamatnak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizetés összege jogcímenként (x) az utolsó és az aktuális Rendszeres tájékoztatás Jelentés értéknapja közötti időszakban történt olyan társasági események, amelyek a Portfolióban lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak. (b) Rendkívüli adatszolgáltatás: Strategon 3 munkanapon belül értesíti az Ügyfelet a következő esetekben: (i) Ügyfél tranzakciós kimutatást kér a Portfolió javára, illetve terhére létrejött ügyletekről vagy azok részletes költség –vagy díjvonzatáról, (ii) A Kezelt tőkéhez képest számított 25% pontonkénti tőkevesztés esetén, Abban az esetben, ha egy adott tőkevesztési szint elérése miatt a Strategon már teljesített Rendkívüli adatszolgáltatást, akkor az adott szinten csak abban az esetben kell az Ügyfél figyelmét ismételten felhívni a tőkevesztésre, ha a - Rendszeres tájékoztatásban szereplő - Nettó eszközérték a figyelmeztetés óta elérte vagy meghaladta az eggyel feljebb lévő figyelmeztetési szintet (első figyelmeztetési szint esetén magát a Kezelt vagyont). A tőkevesztés mértékét a 44. pontban meghatározott Abszolút hozam és a Kezelt vagyon hányadosaként kell meghatározni. (iii) a Strategon portfoliókezelési tevékenységi engedélyét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban Felügyelet) megvonja vagy korlátozza.
33.
A Tájékoztatási kötelezettség teljesítése az Ügyfél által a Számlaszerződés alapján meghatározott értesítési módon történik.
Strategon jogai 34.
A Strategon jogosult a jelen szerződésben meghatározott feladatai ellátáshoz külső közreműködőt igénybe venni. A Strategon által igénybe vett, általa megválasztott közreműködőért úgy felel, mintha a rábízott feladat saját maga látta volna el.
35.
A Strategon a jelen szerződésben meghatározott feladatok elvégzése fejében a 47. pontban meghatározottak szerinti díjazásra jogosult. 5. oldal
36.
A tulajdonosi jogok gyakorlására feljogosító értékpapírok Portfolióba kerülése esetén Strategon Ügyfél előzetes írásbeli felhatalmazása esetén jogosult a saját nevében és Ügyfél javára eljárni és a tulajdonosi jogokat gyakorolni. Jelen pont nem vonatkozik ezen értékpapírok után járó bármilyen hozamra, amelyet a Strategon automatikusan beszed.
Az Ügyfél kötelezettségei és jogai Ügyfél jogai 37.
Ügyfél a jelen szerződés rendelkezéseinek megfelelően jogosult: (a) a Portfolió terhére Tőkekivonást, illetve javára Tőkebefizetést eszközölni, (b) a Portfolióról Rendes és Rendkívüli tájékoztatást kérni, illetve (c) a Befektetési irányelveket meghatározni.
Ügyfél kötelezettségei 38.
Együttműködési kötelezettség keretében a Felek jelen Szerződés teljesítése érdekében kötelesek egymással maradéktalanul együttműködni.
39.
Ügyfél köteles a Strategont haladéktalanul írásban értesíteni, amennyiben (a) Ügyfél gazdasági társaság és ellene csőd- vagy felszámolási eljárást kezdeményeznek, (b) Ügyfél gazdasági társaság és végelszámolási eljárást kezdeményez, illetve (c) Ügyfél képviseletében eljáró személyek változnak.
A Portfolió értékelése 40.
A Tőkemozgások, illetve a Portfolió értékelése a Strategon mindenkor hatályos, 59. pontban meghatározott módon publikált hirdetménye (továbbiakban Értékelési hirdetmény) alapján történik.
41.
A Portfolió aktuális értéke (továbbiakban Nettó eszközérték) a Strategon minden munkanapra vonatkozóan megállapítja, az alábbiak szerint: a)
A Portfolió elemei piaci, Értékelési árfolyamon kerülnek beértékelésre.
b)
Az Értékelési árfolyam tartalmazza a kamatozó kötvény típusú értékpapírok, valamint minden olyan eszköz esetén, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamatokat.
c)
A Nettó eszközérték a már elszámolt költségek és díjak (ide értve a 47.a) bekezdésben meghatározott Szerződéskötési díjat is) levonása után kerül megállapításra. Az adott időszakot terhelő, de – a jelen szerződés alapján - csak a későbbi időpontban esedékes, illetve akkor elszámolható költségek nem kerülnek levonásra a Nettó eszközértékből.
d)
A Portfoliót terhelő adók csak abban az esetben kerülnek levonása a Nettó eszközértékből, ha azokat – a vonatkozó adójogszabályok szerint – a Strategonnak kifizetőként meg kell állapítania és le kell vonnia.
e)
Az egyes pénzeszközök és pénzügyi eszközök pozíciója a megkötött, de még el nem számolt ügyleteket is tartalmazza (továbbiakban Kereskedés-napi elszámolás elve).
f)
A nyitott származtatott pozíciók elszámolás alatt álló árkülönbözetét, illetve az Értékelési hirdetmény alapján számolt nem realizált eredményt az adott származtatott termék elszámolási devizájában mutatjuk ki.
g)
A Nettó eszközérték a Portfolió Értékelési devizájában kerül meghatározásra az alábbi képlet szerint:
Vt = ∑ x i , t ⋅ p i , t ⋅ fx c , t i
ahol
t az értékelés időpontja x az i eszközből t napon a Portfolióban szereplő mennyiség
6. oldal
42.
Az időszakra vonatkozó Átlagos teljes tőke az adott időszak egyes Nettó eszközérték és Addicionális tőke összegének naptári nappal súlyozott számtani átlagaként adódik az alábbi képlet szerint
∑ (V + V )⋅ ( t '− t ) t2
Vt = ahol
a
t
t = t1
t
t 2 − t1 + ( t 2 '− t 2 )
V1a az Addicionális tőke t napi összege t1 a hónap első munkanapja t2 a hónap utolsó munkanapja t’-t az értékelés napja és azt következő munkanap közötti naptári napok száma t2’-t az időszak utolsó értékelési napja és azt következő munkanap közötti naptári napok száma
43.
A Relatív hozam megállapítására napi idősúlyozott módszer alapján kerül sor az alábbiak szerint: a)
Első lépésben a Napi hozam (rt) kerül megállapításra az alábbi képlet alapján:
rt = b)
(Vt − CFt ) − Vt −1 Vt −1
Az Időszaki hozam a Napi hozamok mértani láncaként kerül meghatározásra az alábbi képlet alapján: t2
Rt1,t 2 = ∏ (1 + rt ) − 1 t = t1
Ahol
t1
az időszak kezdeti napjának indexe
t2
az időszak záró napjának indexe
Rt1,t2
az Időszaki hozam
44.
Az Abszolút hozam a 41. pont szerinti aktuális Nettó eszközérték és a 21. pont szerinti Kezelt Tőke különbözeteként adódik.
45.
A Portfolió Napi referenciahozama (rref) az Értékelési deviza szerződéskötés napján aktuális jegybanki alapkamata. A Portfolió Időszaki referenciahozama a 43.b) bekezdésben leírt képlet alapján, a Napi referenciahozam felhasználásával kerül megállapításra.
46.
A Portfolió hozamának értékeléséhez a Strategon minden hónap utolsó munkanapjára vonatkozóan megállapítja a Portfolió Referenciaértékét az alábbi képlet alapján:
VTref = ahol
∑ CF ⋅ (1 + R ) T
t = T0
ref
t
t ,T
Rreft,T a Tőkemozgás és az értékelési időpontja közötti Időszaki referenciahozam
Díjak és költségek 47.
A Felek a jelen szerződés alapján megkötött ügyletek vonatkozásában a Strategon mindenkor hatályos kondíciós listája az irányadó. A Portfolió kezelésével kapcsolatban az alábbi díjak (együttesen Portfoliókezelési díjak) kerülnek felszámításra: a)
Szerződéskötési díj: az Induló vagyon, illetve a Tőkebefizetés 2 %-a, amely a Tőkemozgás Portfoliókezelési számlán történő jóváírásakor esedékes.
7. oldal
b)
Portfoliókezelési díj: minden hónap utolsó munkanapján esedékes, a 42. pontban meghatározott Átlagos teljes tőke 2.4 %-ának tizenketted része. A Portfoliókezelési díj levonása után újra meg kell állapítani a Nettó eszközértéket, a Portfolió abszolút és relatív hozamát.
c)
Sikerdíj: minden hónap utolsó munkanapján esedékes i. Az első hónap utolsó munkanapján (továbbiakban Havi fordulónap) összevetésre kerül a – a b) bekezdés figyelembe vételével – megállapított Nettó eszközérték, illetve a Portfolió Referenciaértéke. Amennyiben a Nettó eszközérték a magasabb, akkor a Strategon a különbözet 20 %-ára (továbbiakban Sikerdíj) jogosult. Abban az esetben, ha a jelen pont alapján Sikerdíj került elszámolásra, akkor a Legmagasabb hó végi nettó eszközérték (ún. High water mark) a Sikerdíj levonása előtti Nettó eszközérték, egyébként a Havi fordulónapi Referenciaérték lesz.
Vmhw = max( Vt ; Vtref ) ahol
Vmhw a Legmagasabb hó végi nettó eszközérték m hónap t Fordulónapján m a hónap index (jelen pont szerint m=1) t a Havi fordulónap
ii. A további hónapok Havi fordulónapján (illetve a szerződés megszűnésének napján) a jelen pont szerint kell eljárni. Ebben az esetben a – a b) bekezdés figyelembe vételével – megállapított Nettó eszközérték és az előző Legmagasabb hó végi nettó eszközérték Tőkemozgásokkal és Referenciahozammal korrigált értéke kerül összevetésre. Amennyiben a Nettó eszközérték a magasabb, akkor a Strategon erre a különbözetre vetített Sikerdíjra jogosult. Abban az esetben, ha a jelen pont alapján Sikerdíj került elszámolásra, akkor az adott Havi fordulónapra vonatkozó Legmagasabb hó végi nettó eszközérték a Sikerdíj levonása előtti Nettó eszközérték, egyébként a korrigált előző havi Legmagasabb hó végi nettó eszközérték lesz hw m
V
= max( V
hw m −1
⋅ (1 + R
ref m −1, m
) + ∑ CF ⋅ (1 + R m
t f m −1
t
ref t,m
(
); Vt ) = max Vmhw−1' ; Vt
)
f m= max( Vt − Vmhw−1' ;0) ⋅ f ahol
m-1 az előző hónap index Vm-1hw az előző hónap végi Legmagasabb hó végi nettó eszközérték Rm-1,mref az előző és aktuális hónap Fordulónapjai között számított időszaki Referenciahozam Rt,mref a Tőkemozgás napja és az aktuális hónap Fordulónapjai között számított időszaki Referenciahozam Vm-1hw’a korrigált előző hónap végi Legmagasabb hó végi nettó eszközérték, amely az előző hónap végi Legmagasabb hó végi nettó eszközérték aktuális Fordulónapra Referenciahozammal számított jelenértéke és az előző Havi fordulónap óta (ide nem értve az előző Havi fordulónapot) történt Tőkemozgások Referenciahozammal számított jelenértékének összegével egyezik meg. fm az m hónapi elszámolható sikerdíj összege f a sikerdíj százalékos mértéke
48.
A Strategon a hónap utolsó munkanapján esedékes Portfoliókezelési -és Sikerdíj elszámolása után megállapítja a Portfoliókezelési díjak utáni nettó eszközértéket.
49.
A díjakra vonatkozó megállapodásban nem rögzített díjtételek tekintetében a Strategon mindenkor hatályos kondíciós az irányadó. A díjak elszámolása a Portfolió terhére történik.
Egyéb rendelkezések 50.
Jelen szerződést a Felek határozatlan időre kötik, a jelen fejezetben meghatározott felmondási szabályok mellett.
8. oldal
51.
Jelen szerződést bármelyik Fél indokolás nélkül a másik Félhez intézett írásbeli értesítéssel, 15 napos felmondási idővel felmondhatja (Rendes felmondás). Felek a felmondás jogával csak rendeltetésszerűen élhetnek.
52.
Az Ügyfél oldaláról történő Rendes felmondás esetén – amennyiben a szerződés megkötésétől számítva nem telt el egy naptári év - a Strategon jogosult a portfoliókezelési szerződés első évére vonatkozó Portfoliókezelési díjra. A fennmaradó időszakra vonatkozó portfoliókezelési díjat a Záró nettó eszközérték alapján kell meghatározni.
53.
Jelen szerződés bármely okból történő megszűnése esetén a Felek a Szerződés megszűnésétől számított 10 munkanapon belül elszámolnak.
54.
Ha a Felek másképp nem állapodnak meg, a Strategon köteles a Portfolió elmeit a Portfolió Értékelési devizájában vagy forintban a szerződés megszűnésétől számított 10 munkanapon belül az Ügyfél rendelkezéseinek megfelelően, számára átadni. A szerződés záró napjára vonatkozóan a Strategon elkészíti a Rendes tájékoztatásban foglalt jelentést, megállapítja a Portfolió Záró nettó eszközértékét és elszámolja a Portfoliókezelési díjakat.
55.
Ügyfél azonnali hatállyal felmondhatja a Szerződést (Rendkívüli felmondás), ha
56.
a)
Strategon tevékenységi engedélyét visszavonják,
b)
Strategon a Befektetési politikában meghatározott korlátokat ismételten vagy súlyosan megsértette, illetve
c)
bíróság jogerős végzéssel elrendeli a Strategon elleni felszámolási eljárás megindítását és az erről szóló hirdetményt közzéteszi.
A Strategon azonnali hatállyal felmondhatja a Szerződést (Rendkívüli felmondás), ha a)
az Ügyfél nem teljesíti határidőben a 16. pontban foglalt kötelezettségét,
b)
a Portfolió Nettó eszközértéke a 20.a) bekezdésben meghatározottak szerinti összeg alá esik, vagy
c)
az Ügyfél a Strategon üzletszabályzatában meghatározott súlyos szerződésszegést követ el.
57.
Jelen szerződés megszűnése a felek között létrejött a Portfolióhoz kapcsolódó Számlaszerződés megszűntetését is maga után vonja. Ebben a tekintetben a Számlaszerződés megszűnésre vonatkozó rendelkezései is irányadók.
58.
A jelen szerződésben nem szabályozott kérdésekben Strategon mindenkor érvényben levő üzletszabályzatát, kondíciós listáját, hirdetményeit, az érvényben levő tőzsdei- és elszámolóházi szabályzatokat, valamint a Bszt., a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) és a Polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény (Ptk.) vonatkozó rendelkezéseit kell megfelelően alkalmazni.
59.
A Strategon mindenkor hatályos üzletszabályzata, kondíciós listája és hirdetményei a Strategon ügyfélszolgálati irodájában, illetve Honlapján tekinthetők meg.
60.
Amennyiben a Strategon közreműködő partnereket vesz igénybe (ide értve a letétkezelőket is), valamely tevékenységét kiszervezi vagy ügynököt alkalmaz, akkor azok tevékenységéért úgy felel, mintha az érintett tevékenységet maga látta volna el. Amennyiben a közreműködő felelősségét jogszabály vagy Üzletszabályzat korlátozza, a Strategon felelőssége a közreműködő felelősségéhez igazodik.
61.
A Szerződő felek megállapodnak abban, hogy a jelen szerződés kapcsán kialakult jogviták esetén törekednek a tárgyalásos, peren kívüli megállapodásra. Ha ez nem vezet eredményre, akkor a Tőzsdei Választott Bíróság illetékességét kötik ki abban az esetben is, ha jelen szerződés bármilyen okból megszűnt.
62.
A Szerződő felek képviselői kijelentik, hogy a jelen szerződésben foglaltakat kölcsönösen és együttesen értelmezték és megállapítják, hogy a jelen szerződés akaratukkal mindenben megegyezik, továbbá kijelentik, hogy a jelen szerződés aláírására és a jelen szerződésben foglalt kötelezettségvállalásra jogosultak, illetőleg felhatalmazással rendelkeznek.
Budapest, 2010………………….. 9. oldal
Ügyfél
Strategon részéről
Jelen szerződés elválaszthatatlan mellékletét képezik 1.
Megfelelési és alkalmassági teszt
Előttünk, mint tanúk előtt:
Tanú neve
Tanú neve
Lakcíme
Lakcíme
Születés helye és ideje
Születés helye és ideje
10. oldal
Strategon részéről
