PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS

TAKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS amely létrejött egyrészről Név: Lakcím/Székhely: Számlaszám: Adóazonosító jel/adószám: Telefonszám: Elektronikus levélcím: Postacím: mint megbízó (a továbbiakban: Ügyfél), másrészről a Takarék Alapkezelő Zrt. (székhely: 1122 Budapest, Pethényi köz 10., cégjegyzékszám: Cg.01-10-045577, adószám: 13854706-2-43) mint portfóliókezelő (a továbbiakban: Alapkezelő) között az alulírott napon és helyen, az alábbi részletezett feltételek szerint: Preambulum Befektetési irányelvek: Az Alapkezelő köteles az Ügyfél által elfogadott referencia-mutató mindenkori kockázati értékét figyelembe venni a befektetési stratégia meghatározásánál. A befektetési irányelveket az Alapkezelő határozza meg, melyet folyamatosan dokumentálni köteles. A befektetési politika konkrét definiálásakor, a napi üzletmenetben, a szerződésben meghatározott instrumentumok körétől – avagy a leírt és elfogadott befektetési arányoktól - eltérni nem lehet. A prompt piaci körülmények, az Ügyfél likviditási helyzete és az Alapkezelő jövőre vonatkozó stratégia elképzelései jelentik a legfontosabb három pillérét a befektetési irányelveknek. Erről az Ügyfél a jelen szerződésben meghatározott időszakonként, szóban és/vagy írásban tájékoztatást kell, hogy kapjon. 1. A megbízás, a kezelendő portfólió rendelkezésre bocsátása, a portfóliókezelési tevékenység megkezdésének feltételei 1.1.

A megbízási szerződés alapján a kezelendő portfólió értékpapír-letétkezelője (a továbbiakban: Letétkezelő): ………………………………………………………..

1.2.

Az Ügyfél azt az általános megbízást adja az Alapkezelőnek, hogy az Alapkezelő a rendelkezésére bocsátott pénzből és pénzügyi eszközökből kialakított portfóliót a tőkepiaci közvetítőktől elvárható gondossággal kezelje, ennek keretében, [alternatív: saját döntése / az Ügyfél előzetes jóváhagyása]] alapján a) az Ügyfél javára és terhére, a saját nevében eljárva, tőzsdén és tőzsdén kívül egyaránt értékpapírpiaci ügyleteket kössön, befektetéseket eszközöljön, b) a portfólió elemeit az 1. számú mellékletben meghatározott befektetési politika figyelembe vételével bármilyen pénzügyi eszközbe befektesse, c) az Ügyfél pénzügyi eszközeit – ha az Ügyfél több portfólióját is kezeli, portfóliónként nyilvántartsa, d) gondoskodjon a portfóliót alkotó értékpapírok kamat-, hozam-, osztalék- és törlesztő szelvényeinek, illetve más pénzügyi eszközök hozamának az esedékességkor a portfólió javára történő beszedéséről.

1.3.

Az Ügyfél a jelen Szerződés aláírását követő [...] banki napon belül a tulajdonában álló 1/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

a) készpénzt az Ügyfél Letétkezelőnél vezetett elkülönített ügyfélszámlájára történő átutalással, vagy befizetéssel, b) az Alapkezelővel egyeztetett és az Alapkezelő által elfogadott értékpapírokat a Letétkezelőnél az Ügyfél részére vezetett elkülönített értékpapírszámlára történő transzferálással az Alapkezelő birtokába adja. Ennek megtörténte és az Alapkezelő birtokába adott eszközökről a 7. sz. melléklet kiállítása az Alapkezelő portfóliókezelési tevékenysége megkezdésének feltétele. 1.4.

Az Ügyfél portfóliójába a következő pénzügyi eszközök kerülhetnek: diszkont-kincstárjegy, MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantált egyéb kötvények vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek nyilvános nyíltvégű befektetési jegyek nem nyilvános, vagy zártkörű befektetési jegyek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek nem árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek külföldi kibocsátású állampapírok külföldi kibocsátású vállalati kötvények külföldi kibocsátású egyéb kötvények külföldi kibocsátású jelzáloglevelek külföldi kibocsátású részvények egyebek

1.5.

Az Ügyfél portfóliójába kerülő pénzügyi eszközökre vonatkozóan az 1. számú melléklet szerinti ügyletek hajthatók végre.

1.6.

Amennyiben a vonatkozó jogszabályokban nincs ilyen tilalom, akkor az Alapkezelő a portfóliókezelési tevékenysége során, az Ügyfél jelen szerződés aláírásával megadott kifejezett rendelkezése alapján szerezhet az Ügyfél javára kezelt portfólió terhére: a) az Alapkezelő által kezelt befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet, b) a kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt még akkor is, ha az szabályozott piacra és a multilaterális kereskedési rendszerben nem képezi kereskedés tárgyát, és c) a Tpt. szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást.

1.7.

A portfóliókezelésbe adott, és az Alapkezelő által elfogadott eszközök a) készpénz esetén a befizetés napjától, b) számlapénz esetén az átutalásnak az Ügyfél Letétkezelőnél vezetett elkülönített számláján történő jóváírása napjától, c) dematerializált, illetve számlán nyilvántartott értékpapír esetén a transzferált értékpapíroknak az Ügyfél Letétkezelőnél vezetett elkülönített értékpapírszámláján történő jóváírása napjától kezdve számítanak bele a portfólió értékébe.

1.8.

Amennyiben az Ügyfél értékpapírokat bocsát az Alapkezelő birtokába, a portfólió értékének meghatározásánál a 8. sz. mellékletben meghatározott egyedi feltételek szerint kell figyelembe venni. A portfólió nyitó eszközértékét a 7. sz. mellékletben felsorolt eszközök tekintetében a 9.sz. mellékletben határozzák meg 1.8.1. A portfólió hozamának számítása a jelen Szerződés 2. számú mellékletében meghatározott módon történik. Az Alapkezelő a jelen Szerződés alapján gondos és körültekintő eljárásra köteles. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy az értékpapírok árfolyama változhat, ami az Ügyfél számára veszteséget okozhat. 2/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

1.8.1. [alternatívák:∗ • Az Alapkezelő a jelen szerződés teljesítése során részére átadott eszközökre tőkegaranciát vállal, azaz a 9. sz. mellékletben meghatározott - az évközi tőkemozgásokkal korrigált – nyitó eszközértéket mindenkor visszafizeti. Az Alapkezelő a tőkegaranciát a ………... által …. Ft., azaz […] forint maximum összegre kibocsátott ….. bankgaranciával biztosítja, melyet az Ügyfél elfogad. •

Az Alapkezelő a jelen szerződés teljesítése során részére átadott pénzeszközökre évi …% hozamgaranciát vállal, amely magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó garanciát is. Az Alapkezelő a hozamgaranciát a ……….. által …..…. Ft. , azaz […] forint maximum összegre kibocsátott ….. bankgaranciával biztosítja, melyet az Ügyfél elfogad.

•

Az Alapkezelő a jelen szerződés teljesítése során részére átadott eszközök megóvására a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 71. § (3) bekezdésében írt tőkevédelmi ígéretet tesz, melyet az 1. sz. mellékletben csatolt, a tőke megóvását biztosító pénzügyi eszközre vonatkozó befektetési politikával támaszt alá. Az Ügyfél kijelenti, hogy a tőkevédelem és a befektetetési politika tartalmáról, működéséről az Alapkezelőtől megfelelően részletes és egyértelmű, a számára szükséges és elégséges információkat tartalmazó tájékoztatást kapott és azt elfogadta.

•

Az Alapkezelő a jelen szerződés teljesítése során részére átadott eszközökre a évi …..% hozam ígéretet tesz, amely a Bszt. 71. § (3) bekezdésében írt hozamvédelmi ígéretnek felel meg, melyet az 1. sz. mellékletben csatolt, a hozamot biztosító pénzügyi eszközre vonatkozó befektetési politikával támaszt alá. Jelen, a hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. (tőkevédelem) Az Ügyfél kijelenti, hogy a hozamvédelem és a befektetetési politika tartalmáról, működéséről az Alapkezelőtől megfelelően részletes és egyértelmű, a számára szükséges és elégséges információkat tartalmazó tájékoztatást kapott és azt elfogadta.]

1.9.

A lehetséges pénzügyi eszközök körét a felek – az 1. számú mellékletben foglaltakat kivéve - a jogszabályi keretek között tovább nem korlátozzák.

2.

Rendelkezés a portfólió felett, kifizetések és befizetések

2.1.

A portfólió egésze, része, illetve hozama feletti rendelkezésre, kifizetések felvételére vonatkozó megbízás adására az Alapkezelő felé, a jelen Szerződés vagy mellékleteinek módosítására kizárólag az Ügyfél és az általa a jelen Szerződés 3. sz. mellékletében meghatalmazott személyek, a hivatkozott mellékletben meghatározott módon jogosultak. Ügyfél tudomásul veszi, hogy az Alapkezelő az Ügyfél részéről a portfólió összetételét bármely formában érintő rendelkezést az 1. sz. mellékletben meghatározott keretek között is csak írásban köteles elfogadni. Az Ügyfél köteles a jelen szerződés 1.1-es pontjában megjelölt Letétkezelő felé eljárni és a szükséges meghatalmazásokat megadni oly módon, hogy az Ügyfél Letétkezelőnél kezelt portfóliója nyilvántartására szolgáló elkülönített értékpapírszámláján a portfólió jelen Megbízási szerződésben foglalt keretek között történő megfelelő kezelése érdekében a szükséges rendelkezéseket az Alapkezelő a számla felett megtehesse.

2.2.

Az Ügyfél jogosult a jelen Szerződés hatálya alatt további pénzt vagy pénzügyi eszközt a jelen Szerződés szerint portfólió-kezelésbe adni.

2.3.

Az Alapkezelő az Ügyféltől származó írásbeli rendelkezés alapján legkésőbb 2 banki munkanapon belül vállalja a portfólió egészének vagy részének értékesítésének megkísérlését, és a befolyó vételár Ügyfél

∗

Amennyiben egyik alternatíva sem kerül kiválasztásra a teljes 1.6.2. pontot törölni kell. 3/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

részére történő kifizetését. Az Alapkezelő jogosult az Ügyfél figyelmét felhívni az értékesítés veszteségére, de egyebekben az Ügyfél utasítása szerint jár el. Az értékesítés sikertelensége esetén az Alapkezelő konzultál az Ügyféllel. 2.4.

Az Alapkezelő az Ügyfél kifejezett és írásbeli rendelkezése nélkül is jogosult veszteséggel értékesíteni a portfóliót illetve annak elemeit.

2.5.

Az Alapkezelő törekszik arra, hogy a rendkívüli kifizetéssel járó értékesítés a lehető legkisebb veszteséget okozza az Ügyfélnek.

2.6.

A befektetések gyors és hatékony felszabadítása, valamint az esetleges veszteségek csökkentése érdekében az Ügyfél az esedékességet legalább 2 banki nappal megelőzően köteles értesíteni az Alapkezelőt a felmerülő kifizetési igényről, várható mértékéről és időpontjáról. Az értesítés elmaradásából vagy késedelmes teljesítéséből eredő veszteségeket az Ügyfél viseli.

3.

Kölcsönös tájékoztatás és kapcsolattartás

3.1.

Az Alapkezelő az Ügyfél kérésére szóban, a megkeresés kézhezvételét követő legfeljebb 2 banki napon belül tájékoztatja az Ügyfelet a portfólió tényleges piaci értékéről.

3.2.

Az Alapkezelő a 4. sz. mellékletben meghatározott gyakorisággal jelentést készít az Ügyfél számára a következő tartalommal a portfólió-kezelési tevékenység kezdetétől, illetve az előző jelentés elkészítésétől az aktuális jelentés elkészítéséig terjedő időszaki a) Ügyfél befektetett eszközeinek állományáról, annak piaci értékéről b) a portfólió időszaki nominális hozamáról százalékban c) ha megállapításra kerül referenciaindex, akkor annak elszámolási időszaki hozamalakulásáról százalékban d) az időszaki díjtételekről az eszközértékelés devizanemében, vagy ha attól eltérő, akkor a szerződésben meghatározott devizanemben, e) az időszaki Ügyfél által kezdeményezett tőkemozgásról, valamint f) a megkötött üzletekről.

3.3.

Az Alapkezelő a 4. számú mellékletben meghatározott gyakorisággal és módon küldi meg jelentését az Ügyfél részére. A Szerződő Felek a jelen Szerződéssel kapcsolatos valamennyi értesítést, tájékoztatást, amennyiben a jelen Szerződés egyes pontjai ettől eltérően nem rendelkeznek, a 4. számú melléklet szerint, valamint az Alapkezelő portfóliókezelési szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzatában (a továbbiakban: Üzletszabályzat) foglaltakkal összhangban kötelesek megtenni.

3.4.

A Szerződő Felek kölcsönösen kötelezettséget vállalnak arra, hogy a jelen Szerződéssel kapcsolatban minden jelentős tényről és körülményről, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul értesítik egymást.

3.5.

Az Ügyfél kötelezettséget vállal arra, hogy a rendelkezésre jogosultak személyében, továbbá valamennyi, a 3. számú mellékletben nyilvántartott adatban bekövetkezett változást haladéktalanul írásban bejelenti az Alapkezelőnek. A bejelentés elmulasztásából esetlegesen eredő valamennyi kárt az Ügyfél viseli.

3.6.

A Szerződő Felek közötti, a jelen szerződéssel kapcsolatos valamennyi értesítésre, tájékoztatásra, illetve kapcsolattartásra egyebekben az Üzletszabályzat rendelkezései az irányadók.

4.

Portfóliókezelés

4.1.

Az Ügyfél portfóliójának kezelése során érvényesülő célkitűzések

4/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

Az Alapkezelő köteles az Ügyfél által a részére a jelen szerződés szerint átadott pénzügyi eszközöket és pénzeszközöket a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából folyamatosan befektetni és kezelni. 4.2.

Az Alapkezelő szabad mérlegelési joga, annak korlátai Az Ügyfél pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek egy részéről vagy egészéről való rendelkezés tekintetében az Alapkezelő, mint portfóliókezelő szabad mérlegelési jogával, saját döntése alapján kezeli az Ügyfél portfólióját, a jelen szerződésben és különösen annak 1.2. pontjában foglaltakkal összhangban. Az Alapkezelő ezen tevékenységét a fentiektől eltérően, az Ügyfél kifejezett kérésére, az Ügyfél előzetes jóváhagyása alapján jogosult folytatni.

4.3.

Az Alapkezelő a tájékoztatás keretében közli a leendő szerződő féllel, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyféllel a portfólió kezelése során érvényesülő célkitűzésekről, a portfóliókezelő mérlegelése során szerepet játszó kockázati szintről, és az Alapkezelő mérlegelési jogát érintő korlátokról.

5.

Díjak és költségek

5.1.

Az Alapkezelő a jelen Szerződésben meghatározott feladatok ellátásáért díjazásra jogosult. Az Alapkezelő ezen felül a portfóliókezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerült költségek megtérítésére is jogosult (a továbbiakban együtt: díj).

5.2.

A díj összetevőit, számításának módját és esedékességét a jelen Szerződés 5. számú melléklete tartalmazza.

[alternatív:5.3. Amennyiben külön szövegezett szerződés alapján az Alapkezelő jogosult a portfólióba tartozó értékpapírok kölcsönzésére, úgy a portfóliókezelési díj számítása során az értékpapírkölcsön teljes futamideje alatt az Alapkezelő által kezelt állományba tartozónak kell tekinteni a kölcsönbeadott értékpapírokat, azok piaci értéke szerint.] 6.

A szerződés hatálya, módosítása és megszüntetése

6.1.

A jelen Szerződés [alternatív: határozatlan időre / határozott időre, ………-ig]] jön létre és kizárólag a Szerződő Felek írásba foglalt közös megegyezésével módosítható.

6.2.

A jelen Szerződést az Alapkezelő [...] napos felmondási idővel, írásban, indokolás nélkül felmondhatja.

6.3.

Az Ügyfél a jelen Szerződést felmondással az Alapkezelő súlyos szerződésszegése esetén azonnali hatállyal bármikor, írásban, indokolás nélkül felmondhatja. Az Alapkezelő is felmondhatja a jelen Szerződést az Ügyfél súlyos szerződésszegése esetén írásban, indokolás nélkül azonnali hatállyal. Az Ügyfél súlyos szerződésszegésének minősül, ha az Ügyfél a jelen Szerződésben meghatározott kötelezettségét az Alapkezelő írásos felszólítása ellenére, a felszólításban megjelölt határidőn belül nem teljesíti.

6.4.

Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy az elszámolás keretében az Alapkezelő az Ügyfél által meg nem fizetett követelését jogosult a kezelt portfólió terhére beszámítással rendezni. Az Ügyfél tudomásul veszi továbbá, hogy amennyiben a kezelt portfólióban rendelkezésre álló készpénzállomány az Alapkezelő követelésének teljes összegét nem fedezi, úgy az Ügyfél köteles az elszámolás időpontját megelőzően megjelölni, hogy a beszámítás mely értékpapírok terhére történjen meg. Amennyiben az Ügyfél ezen kötelezettségének nem tesz eleget, az Alapkezelő a saját döntése szerinti értékpapír terhére végzi el a beszámítást. 6.5.

Az Alapkezelő a Szerződés megszűnésekor a portfóliót képező pénzeszközöket az Ügyfél által megadott ügyfélszámlára utalja, a portfóliót képező értékpapírokat az Ügyfél által megadott értékpapírszámlára áttranszferálja. 5/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

6.6.

A Szerződés megszűnésekor a Szerződő Felek […] munkanapon belül elszámolnak egymással.

7.

A vitás kérdések rendezése

7.1.

A Szerződő Felek a jelen Szerződésen alapuló jogviszonyukból eredő valamennyi vitás kérdést megkísérlik egymás között tárgyalás útján bizalmasan, kölcsönös megegyezéssel rendezni.

7.2.

A Szerződő Felek a jelen Szerződés aláírásával kötelezettséget vállalnak arra, hogy a közöttük esetlegesen felmerülő vitás kérdések rendezésével kapcsolatban - a jogi képviselők eljárása, és a bírósági eljárás esetét kivéve - semmilyen formában nem fordulnak a jelen Szerződésen kívül álló harmadik személyhez, szervezethez vagy a nyilvánossághoz.

8.

Záró rendelkezések

8.1. Az Alapkezelő az Ügyfél részére a Bszt.-ben, valamint a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben (Tpt.) meghatározott teljes tőkepiaci tájékoztatást megadta, ezt az Ügyfél a jelen Szerződés aláírásával elismeri. Az Ügyfél a jelen Szerződést a tőkepiaci kockázatok ismeretében köti meg. 8.2.

Amennyiben az Ügyfél lehetővé kívánja tenni, hogy az Alapkezelő határidős vagy opciós ügyleteket is megkössön az Ügyfél portfóliója terhére, az Ügyfél a jelen Szerződés 6. számú mellékletében található Kockázatfeltáró nyilatkozat aláírásával elfogadja a határidős és opciós ügyletekben rejlő veszteségek fokozott kockázatát.

8.3.

Az Ügyfél külön szövegezett értékpapírkölcsön szerződésben járulhat hozzá a portfólióba tartozó pénzügyi eszközök kölcsönzéséhez és megterheléséhez.

8.4.

A jelen Szerződésben nem érintett kérdésekben a mindenkor hatályos magyar jogszabályok, különös tekintettel a Bszt., a Tpt., a polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény, valamint az esetlegesen azok helyébe lépő jogszabályok, és az Alapkezelő mindenkor hatályos Üzletszabályzatában foglalt rendelkezések irányadóak.

Kelt: .............……..................... .................................................. Ügyfél

..................................................... Alapkezelő

Mellékletek: 1. Nyilatkozat a portfólió összetételéről (befektetési politika) 2. A portfólió hozamszámítása 3. A portfólió felett rendelkezésre jogosultak megjelölése 4. Értesítések és tájékoztatások 5. Az Alapkezelő díja 6. Kockázatfeltáró nyilatkozat (határidős, illetve opciós ügyletek esetén) 7. Az átadott eszközök részletes listája 8. Az eszközérték meghatározása 9. Az átadott eszközök nyitó eszközértéke 10. Szétosztási szabályok

6/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

1. számú melléklet NYILATKOZAT A PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELÉRŐL (BEFEKTETÉSI POLITIKA) Alulírott ……................................…, a közöttem mint Megbízó és az Alapkezelő mint portfóliókezelő között ….........…… napján létrejött portfóliókezelési szerződés alapján az Alapkezelő által kialakítandó portfólió összetételét, a pénzügyi eszközök portfólióban fennálló viszonyított arányát az alábbiak szerint határozom meg: BEFEKTETÉSI POLITIKA Eszközkategóriák

minimum (%) maximum (%)

diszkont-kincstárjegy, MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantált egyéb kötvények vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek nyilvános nyíltvégű befektetési jegyek nem nyilvános, vagy zártkörű befektetési jegyek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek nem árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek külföldi kibocsátású állampapírok külföldi kibocsátású vállalati kötvények külföldi kibocsátású egyéb kötvények külföldi kibocsátású jelzáloglevelek külföldi kibocsátású részvények egyebek A fentieken kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. Amennyiben a portfólióban meghatározott eszközökhöz rendelt minimális és maximális befektetési arányoknál (limitek) - bármely időpontban vett piaci áron történő beértékelésekor- limittúllépés (limitsértés) történik, akkor az Alapkezelő legkésőbb öt munkanapon belül köteles azt helyreállítani a befektetési politikának megfelelően. A limittúllépés tényéről, valamint megszűntetésének lehetséges módjáról az Alapkezelő köteles az Ügyfelet azonnal értesíteni szóban és írásában egyaránt. Kelt: ........................................

.......................................... Ügyfél

.......................................... Alapkezelő

7/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

2. számú melléklet A PORTFÓLIÓ HOZAMÁNAK SZÁMÍTÁSA (ÉRTÉKELÉS, TELJESÍTMÉNYMÉRÉS) A portfólió referenciahozama: […] A referenciahozam kerekítése 4 tizedesjegyre történik. Az indexek valamilyen kombinációja esetén az index %-ával súlyozni kell. Az éves hozam a Megbízott által kiszámított napi hozamok százalékos formában számolt láncszorzata. A PORTFÓLIÓ t NAPI NYITÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK (Eny ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): Eny = Et-1 + Tx Ahol: Eny = nyitó eszközérték a t napon Et-1 = a t napot megelőző napi záró eszközérték Tx = a tőkebevonások és tőkekivonások t napi nettó értéke A t NAPI REFERENCIA HOZAM (Rt ) MEGHATÁROZÁSA (%): Rt = {INDEXt / INDEXt }-1 Ahol: Rt = t napi referenciahozam INDEXt = t napi index értéke INDEXt-1 = t napot megelőző (t-1) index értéke A t NAPI PORTFÓLIÓ HOZAM (Ht ) MEGHATÁROZÁSA (%): Ht = {Ez / Eny} - 1 Ahol: Ht = t napi hozam Ez = t napi záró eszközérték = t napi nyitó eszközérték Eny AZ IDŐSZAKI REFERENCIA HOZAM (Rr ) MEGHATÁROZÁSA (%): Rr = (1+Rt )* (1+Rt-1)* (1+Rt-2)*…* (1+Rt0) - 1 Ahol: Rr = az időszakra vonatkozó referenciahozam = t napot megelőző napi referenciahozam Rt-1 Rt0 = az időszak első napjára (t0) vonatkozó referenciahozam AZ IDŐSZAKI PORTFÓLIÓ HOZAM (Hn ) MEGHATÁROZÁSA (%): Hn = (1+Ht)* (1+ Ht-1)* (1+Ht-2) *…* (1+Ht0) - 1 Ahol: Hn = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) Ht-1 = t napot megelőző napi hozam Ht0 = az időszak első napjára (t0) vonatkozó hozam

.......................................... Ügyfél

.......................................... Alapkezelő

8/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

3. számú melléklet A PORTFÓLIÓ FELETT RENDELKEZÉSRE JOGOSULTAK MEGJELÖLÉSE Az Alapkezelő részéről Név

Beosztás

Aláírás

Korlátok

Beosztás

Aláírás

Korlátok

Az Ügyfél részéről Név

Az Ügyfél által fent megjelölt személyek portfólió feletti rendelkezését a fent megjelölt korlátokkal az Alapkezelő teljesíteni köteles. Kelt: ................................... ................................................ Ügyfél

............................................. Alapkezelő

9/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

4. számú melléklet ÉRTESÍTÉSEK ÉS TÁJÉKOZTATÁSOK Alulírott ….....................…… a közöttem mint Ügyfél és a Takarék Alapkezelő Zrt. mint portfóliókezelő között ……...................… napján létrejött portfólió-kezelési szerződés alapján a portfóliókezelési szerződéssel kapcsolatos értesítések, illetve tájékoztatások formáját, gyakoriságát az alábbiak szerint határozom meg. 1)

A kapcsolattartó személy az Ügyfél részéről név: értesítési cím: telefon: mobil: telefax: E-mail: kód: az Alapkezelő részéről: név: értesítési cím: telefon: mobil: telefax: E-mail: Írásban/telefaxon/telefonon-kód1

2)

A kapcsolattartás módja:

3)

A kapcsolattartás gyakorisága: ügyletenként / hetente / havonta / negyedévente / félévente2

Kelt:..................................... ........................................... Ügyfél 1 2

................................................. Alapkezelő

A megfelelő részek aláhúzandók. A megfelelő részek aláhúzandók.

10/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

5. számú melléklet A PORTFÓLIÓKEZELÉSI DÍJ ELEMEI ÉS SZÁMÍTÁSI MÓDJUK Alulírott …….............................… mint Ügyfél és a Takarék Alapkezelő Zrt. mint portfóliókezelő között ……...................… napján létrejött portfóliókezelési szerződés alapján a Szerződő Felek az Alapkezelő díját, és a díjak számítási módját a következők szerint állapítják meg: 1)

Az Alapkezelő díjak elemei: […]

2)

A díj számítási módja

A PORTFÓLIÓ ALUL-, VAGY FELÜLTELJESÍTÉSÉNEK (Pt ) MEGHATÁROZÁSA A t NAPON A REFERENCIAHOZAMHOZ KÉPEST (Ft): Pt = Eny * (Hn-Rr) Ahol:

Pt Eny Hn Rr

= a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon = nyitó eszközérték a t napon = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) = az időszakra vonatkozó referenciahozam (az időszak kezdetétől a t napig)

A NAPI FIX DÍJ (DF ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): Df = Ez * F *1/É Ahol:

Df Ez F É

= t napra esedékes fix díj = t napi záró eszközérték = szerződés szerinti fix díj mértéke = az év napjainak száma

AZ IDŐSZAKI (KUMULÁLT) FIX DÍJ (DF ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): DF = Df + Df-1 + Df-2 + … + Df0 Ahol:

DF Df Df-1 Df0

= t napig esedékes (kumulált) fix díj = t napra esedékes fix díj = t napot megelőző napra esedékes fix díj = az időszak első napjára (t0) esedékes fix díj

AMENNYIBEN SIKERDÍJ KIKÖTÉSRE KERÜL A SIKERDÍJ (St ) AZ ALÁBBIAK SZERINT KERÜL MEGHATÁROZÁSRA* (Ft): * ha Pt > 0 St = Pt * S Ahol:

St Pt S

= a t napon esedékes sikerdíj = a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon = szerződés szerinti sikerdíj mértéke

Amennyiben a díjat vagy annak valamely elemét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni, az egyes devizák vagy valuták elnevezését, az alkalmazott átváltási árfolyamot és az átváltás költségét fel kell tüntetni: [---].

11/17

TAKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT . Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

3) A díjon felüli költségek: [---] 4) A díj esedékessége: [---] 5) A fizetés módja: A díjfizetés határideje - felek közötti eltérő megállapodás hiányában - a számla kiállításától számított 15 nap. Az Ügyfél a díjat az Alapkezelő által kiállított számlán megjelölt számlára köteles átutalással megfizetni.

Kelt: .................…….............…

....................................... Ügyfél

........................................... Alapkezelő

12/17

TAKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT . Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

6. számú melléklet KOCKÁZAT FELTÁRÓ NYILATKOZAT HATÁRIDŐS/OPCIÓS ÜGYLETEKRE Jelen nyilatkozat aláírásával tudomásul veszem, hogy a határidős ügyletek megkötése során felmerül a veszteség kockázata. Ennek megfelelően az Alapkezelő a részemre az alábbi tájékoztatást adta, melyet figyelembe vettem az ügylet megkötésekor. A határidős ügyleteknél viszonylag alacsony alapbiztosítékkal nagy értékű nyitott pozíciók árfolyamváltozásait lehet megnyerni vagy elveszíteni. Következésképpen a nyereség vagy a veszteség többszöröse lehet az általam az Alapkezelő részére átadott biztosítéknak. Tudomással bírok arról, hogy elveszthetem a biztosítékot és a többi foglalót, amelyet a pozíció létrehozása és fenntartása érdekében az Alapkezelőnél elhelyeztem. Ha a piacon az ármozgás a pozícióm ellen történik, az Alapkezelő kérheti, hogy fizessem be a pozíció fenntartásához szükséges összeget. Amennyiben ezt nem biztosítom meghatározott időn belül, az Alapkezelő a pozíciómat likvidálhatja, illetve a szerződéstől elállhat, amely részemre veszteséget okozhat. A likvidálás a kereskedelem függvényében az Alapkezelőn kívül álló ok miatt elhúzódhat. Tudomásul veszem, hogy a jelen Kockázatfeltáró nyilatkozat csak figyelemfelkeltő és nem tartalmazza az üzletkötés során jelentkező összes veszélyforrást.

Kelt: ................... ……………………………… Ügyfél aláírása (név, cím vagy székhely)

13/17

TAKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT . Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007. kelte: Budapest, 2007. május 7.

7. sz. melléklet 20... ……….-én átadott eszközök részletes listája Értékpapír neve

Névérték

darab szám

piaci érték

Pénzeszközök

Kelt: ................................... ................................................ Ügyfél

............................................. Alapkezelő

14/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

8. sz. melléklet Az eszközérték meghatározása A Megbízott köteles gondoskodni az Ügyfél tulajdonában lévő értékpapírok és más eszközök folyamatos értékeléséről az eszközérték számítás alábbi szabályainak megfelelően. Az eszközök értékelésének: a)

Gyakorisága: [---]

b)

Módszerének részletes szabályai: [---]

15/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

9. sz. melléklet A 7. számú mellékletben részletezett átadásra került portfólió 20. ………..-i nyitó eszközértéke a 8. sz. mellékletben foglaltak szerint számítva …………………,-Ft

Kelt: ...................................

................................................ Ügyfél

............................................. Alapkezelő

16/17

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

10. számú melléklet

Szétosztási (allokácós) szabályok Az Alapkezelő Végrehajtási Politikájának szétosztási (allokációs) szabályai szerint.

17/17