POLOLETNÍ ZPRÁVA za 1. pololetí 2008
Tato konsolidovaná zpráva je pololetní zprávou emitenta kótovaného cenného papíru ve smyslu §119 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.
OBSAH
1.
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI ........................................................................................ 3
2.
HLAVNÍ UDÁLOSTI I. POLOLETÍ 2008 ................................................................................... 4
3.
VÝHLED ........................................................................................................................................ 5 3.1 3.2 3.3 3.4
4.
POSLÁNÍ JMP, A.S. A JMP NET, S.R.O. ................................................................................................. 5 STRATEGIE JMP, A.S. A JMP NET, S.R.O. ............................................................................................. 5 OBCHOD SE ZEMNÍM PLYNEM .............................................................................................................. 6 DISTRIBUCE ZEMNÍHO PLYNU PROSTŘEDNICTVÍM DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI JMP NET, S.R.O. ..................... 6 ORGÁNY SPOLEČNOSTI ........................................................................................................... 7
4.1 4.2 5.
PŘEDSTAVENSTVO .............................................................................................................................. 7 DOZORČÍ RADA .................................................................................................................................. 7 EKONOMICKÁ A HOSPODÁŘSKÁ SITUACE EMITENTA ................................................... 8
5.1 5.2 5.3 5.4 5.5
VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ ZA 1. POLOLETÍ 2008 (IFRS) ........................................................................ 8 ÚČETNÍ VÝKAZY K 30. 6. 2008 (IFRS, KONSOLIDOVÁNO JMP A.S. A JMP NET, S.R.O.) ........................... 9 PŘEDPOKLÁDANÉ HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY K 31.12.2008 (IFRS)...................................................... 11 INVESTICE (IFRS, KONSOLIDOVÁNO JMP A.S. A JMP NET, S.R.O.) ...................................................... 11 ZMĚNY VE FINANČNÍ SITUACI, JEŽ MOHOU PODSTATNĚ OVLIVNIT VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ .................. 12 SKUTEČNOSTI O ČINNOSTI A POSTAVENÍ EMITENTA................................................... 13
6. 6.1 6.2 6.3
DRUHY A OBJEM VYDANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ................................................................................... 13 KAPITÁLOVÁ ÚČAST ČESKÝCH A ZAHRANIČNÍCH OSOB NA PODNIKÁNÍ EMITENTA ................................. 14 MAJITELÉ VÍCE NEŽ 10% AKCIÍ EMITENTA ......................................................................................... 14
7.
ODPOVĚDNOST ZA POLOLETNÍ ZPRÁVU .......................................................................... 15
8.
POUŽITÉ ZKRATKY ................................................................................................................. 16
1. Základní údaje o emitentovi 1.1.1 Obchodní firma Jihomoravská plynárenská, a.s.
1.1.2 Sídlo Brno, Plynárenská 499/1, PSČ 657 02
1.1.3 Právní forma akciová společnost Společnost byla založena na dobu neurčitou.
1.1.4 Datum vzniku 1. ledna 1994
1.1.5 IČ 49970607
1.1.6 DIČ CZ49970607
1.1.7 Bankovní spojení Komerční banka, a.s. Bankovní účet: 3805621/0100
1.1.8 Kótované akcie jmenovitá hodnota:
1 800 Kč/akcii
počet kusů:
985 409
1.1.9 Kontakty Tel.: +420 532221111 Fax: +420 545578571 Internet: http://www.rwe-jmp.cz
3
2. Hlavní události I. pololetí 2008
Od počátku roku 2008 se významně projevil vliv vstupu konkurence na trhu se zemním plynem. Obchodníci se zemním plynem oslovovali zákazníky převážně ze segmentu velkoodběratelů již ke konci roku 2007 s nabídkou zajištění dodávky zemního plynu na celý rok 2008. Řada zákazníků této nabídky využila a změnila svého obchodníka se zemním plynem. Prodej zemního plynu v 1. pololetí roku 2008 nedosahoval plánovaných hodnot. Kromě vlivu odchodu zákazníků k jinému obchodníkovi, byl pokles prodeje způsoben, stejně jako tomu bylo v 1. pololetí roku 2007, teplejším počasím oproti dlouhodobému průměru v průběhu celého 1. čtvrtletí, v němž Společnost realizuje přibližně 40 % celkového ročního prodeje. K 1.9.2008 bude vyloučena emise Společnosti z obchodování na oficiálním regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha, dále bude k 18.8.2008 vyloučena emise Společnosti z oficiálního trhu RM-Systému a ke 20.8.2008 převedena na volný trh RM-Systému, protože průměrná výše objemu obchodů s akciemi Společnosti byla za poslední 3 měsíce nižší než 1000 Kč na den, čímž Společnost nedosáhla na minimum, které je jednou z podmínek umístění akcií na oficiálním trhu. K 1. lednu 2008 byly převedeny některé podpůrné služby na společnosti RWE Zákaznické služby, s.r.o. a RWE Interní služby, s.r.o. Cílem bylo zefektivnění fungování těchto činností jak z pohledu nákladů, tak i služeb.
4
3. Výhled
3.1 Poslání JMP, a.s. a JMP Net, s.r.o.
Hlavním posláním je distribuce a prodej zemního plynu našim zákazníkům. Důraz je kladen na spolehlivost, kvalitu, otevřenou komunikaci a oboustrannou důvěru. Součástí našeho poslání je •
poskytování profesionálních služeb souvisejících s prodejem zemního plynu, spočívajících v pravidelných kontrolách plynárenského zařízení, v poskytování pohotovostních a dispečerských služeb, v zajišťování informovanosti našich zákazníků, přes provozování moderních komunikačních kanálů umožňujících využití více způsobů komunikace, až po individuální řešení požadavků a potřeb zákazníků
•
prosazování užití zemního plynu všude tam, kde přispívá k ekologii a čistotě životního prostředí nás všech. V tomto bodě se jedná především o využití zemního plynu pro vytápění a automobilovou dopravu.
3.2 Strategie JMP, a.s. a JMP Net, s.r.o. Hlavním cílem v roce 2008 je stabilizace Společnosti po ukončení vnitropodnikových restrukturalizačních procesů, které spočívaly z části v převedení některých podpůrných služeb Společnosti, z části v organizačních změnách v souvislosti s implementací nové strategie v oblasti činnosti správy, údržby a pořizování plynárenského majetku, zejména distribučních sítí. Dlouhodobým cílem je: •
Udržet i po roce 2008 silnou pozici na plně liberalizovaném trhu se zemním plynem implementací nové strategie obchodu
•
Rozvíjet produkty podporující konkurenceschopnost Společnosti
•
Pokračovat v kontinuálním procesu snižování nákladů společnosti hledáním a aplikací nejefektivnějších postupů při zachování či zlepšení kvality služeb
•
Zůstat dlouhodobě Společnosti
•
Zachovat pozici jednoho z nejlepších zaměstnavatelů regionu
stabilní
a
5
výnosnou
investicí
pro
akcionáře
3.3 Obchod se zemním plynem
Trh s energiemi je v průběhu roku 2008 významně ovlivněn nárůstem cen ropy a ropných derivátů na světovém trhu. Společnost je nucena promítnout nárůst vstupních nákladů na dovoz zemního plynu do České republiky do cen pro konečné zákazníky. Aktuální výhledy ukazují na pokračování tohoto trendu i v roce 2009. S růstem aktivit konkurence nabízí společnost několik nových cenových i necenových produktů stávajícím i potenciálním zákazníkům. K 1.7.2008 Společnost začala komunikovat se zákazníky nabídku na dodávku zemního plynu na další roční případně i víceleté období spolu s již zmiňovanými produkty. Společnost očekává od roku 2009 vstup nových obchodníků na trh se zemním plynem. 3.4 Distribuce zemního plynu prostřednictvím dceřiné společnosti JMP Net, s.r.o.
Hlavním strategickým cílem dceřiné společnosti je distribuce zemního plynu při technicky bezpečné, dodavatelsky spolehlivé a hospodárně provozované distribuční síti včetně vytváření zisku z regulované činnosti. Zásadní důraz je přitom kladen zejména na dobrý technický stav plynárenského zařízení, jeho optimální a efektivní řízení, provozování, údržbu a rozvoj. Nedílnou součástí je péče o zákazníky s perspektivou prodeje distribuční kapacity. K naplnění strategie jsou definovány základní principy: •
efektivní rozvoj distribuční soustavy na návratnosti investic a principů spolehlivosti
•
optimální řízení distribuční soustavy s ohledem na minimalizaci ztrát a výpadků při dodržení maximální spolehlivosti provozu
•
efektivní pořizování nakupovaných služeb s cílem optimalizace nákladů na údržbu a poruchovou službu
•
optimalizace organizace a procesů dle nejlepší praxe
6
základě
detailních
analýz
4. Orgány Společnosti 4.1 Představenstvo
Ing. Tomáš Tichý
(*1947)
předseda představenstva, CEO
Ing. Patrik Choleva, MBA
(*1973)
místopředseda představenstva, CFO
Ing. Dušan Jurečka
(*1969)
člen představenstva, CCO
4.2 Dozorčí rada
Složení dozorčí rady k 30.6.2008 bylo následující:
Martin Friedrich Herrmann Ing. Vladimír Vurm, CSc.
(*1967) (*1946)
předseda dozorčí rady místopředseda dozorčí rady
Dipl. Ing. Holger Carl
(*1964)
člen dozorčí rady
Dipl. Ing. Michael Fehn
(*1958)
člen dozorčí rady
Karel Henc
(*1948)
člen dozorčí rady
Olga Sedláčková
(*1956)
člen dozorčí rady
Ing. Jiří Šrámek 1
(*1967)
člen dozorčí rady
Doc. RNDr. Arnošt Thon, CSc. (*1940)
člen dozorčí rady
Ing. Tomáš Varcop
člen dozorčí rady
1
(*1965)
Členem dozorčí rady s účinností od 2. července 2008 7
5. Ekonomická a hospodářská situace emitenta
5.1 Výsledky hospodaření za 1. pololetí 2008 (IFRS)
Společnost dosáhla za první pololetí roku 2008 hospodářského výsledku po zdanění ve výši 724 128 tis. Kč, což je o 139 885 tis. Kč více než za stejné období předcházejícího roku (584 243 tis. Kč). Provozní hospodářský výsledek před zdaněním za uvedené období činil 928 567 tis. Kč, což je o 215 090 tis. Kč více než za stejné období předcházejícího roku (713 477 tis. Kč). Příznivějšího hospodářského výsledku bylo dosaženo zejména díky vyšší celkové hrubé marži Společnosti z prodeje zemního plynu podpořené výsledky z probíhajících restrukturalizačních opatření zaměřené na snižování nákladů. Na výši prodejů a distribuci mělo v prvním pololetí roku 2008 vliv počasí, které bylo oproti předchozímu roku chladnější. Za 1. pololetí roku 2008 prodala Společnost 11 197 837 MWh zemního plynu, což je o 582 497 MWh více než ve stejném období minulého roku (10 615 340 MWh). Struktura prodejů zemního plynu (v MWh): Bě žn é období 30.6.2008
Z á k a zn ic k á k a t e g o rie D a tu m Velkoodběratel
4 064 772
Střední odběratel Maloodběratel Domácnost Ce lk e m
M in u lé období 30.6.2007
A b so lu tn í změ n a
Pro c e n tn í změ n a
4 338 620
-273 848
-6%
1 128 398
961 295
167 103
17%
1 663 878
1 524 420
139 458
9%
4 340 788
3 791 005
549 783
15%
11 197 837 10 615 340
582 497
5%
Provozní výnosy Společnosti za první pololetí roku 2008 činily 10 974 369 tis. Kč, co představuje nárůst o 3 462 518 tis. Kč proti 7 511 851 tis. Kč ve stejném období minulého roku. Hlavní příčinou je zvýšení ceny a spotřeby zemního plynu. Přepočtený průměrný stav zaměstnanců k 30.6.2008 činí 821 (786 JMP a.s., 35 JMP Net, s.r.o.). Za stejné období loňského roku činil tento stav 982 pracovníků. 8
5.2 Účetní výkazy k 30. 6. 2008 (IFRS, konsolidováno JMP a.s. a JMP Net, s.r.o.)
Aktiva v tis. Kč Datum
Běžné období
Minulé období
30.6.2008
31.12.2007
Dlouhodobá aktiva celkem
8 627 937
8 619 556
Budovy, pozemky, zařízení
8 623 697
8 613 007
Jiný nehmotný majetek
4 231
6 549
Jiná dlouhodobá aktiva
9
0
1 956 849
886 806
648 335
584 633
Krátkodobá aktiva celkem Hotovost a peněžní ekvivalenty Zásoby Pohledávky z obchodního styku
7 235
5 788
1 290 224
159 242
Jiná krátkodobá aktiva Aktiva celkem
11 054
137 143
10 584 785
9 506 362
Pasiva v tis. Kč Datum
Běžné období
Minulé období
30.6.2008
31.12.2007
Vlastní kapitál celkem
5 996 112
5 952 813
Upsaný základní kapitál
2 687 483
2 687 483
Fondy
2 045 182
2 045 182
Nerozdělený zisk / (neuhrazená ztráta)
1 263 448
1 220 148
Dlouhodobé závazky
358 380
324 463
Odložená daň
291 321
251 635
Dlouhodobé rezervy
41 054
41 867
Ostatní dlouhodobé závazky
26 004
30 961
Krátkodobé závazky
4 230 293
3 229 086
Závazky z obchodního styku
1 274 091
1 261 458
Krátkodobé úvěry
200 000
0
Splatná daň ze zisku
30 272
56 541
Krátkodobé rezervy
34 031
34 300
Ostatní krátkodobé závazky Vlastní kapitál a závazky celkem
9
2 691 899
1 876 787
10 584 785
9 506 362
Výsledovka v tis. Kč Datum
Běžné období
Minulé období
30.6.2008
30.6.2007
Provozní výnosy celkem
10 974 369
7 511 851
Provozní náklady celkem
9 858 119
6 606 198
a) Osobní náklady b) Suroviny, materiál, energie a související služby c) Jiné provozní náklady
207 551
218 861
9 314 305
6 084 493
336 263
302 845
Provozní zisk (EBITDA)
1 116 250
905 653
d) Odpisy
187 684
192 176
1. Odpisy dlouhodobého hmotného majetku
186 267
183 606
2. Odpisy nehmotných aktiv
1 416
8 570
928 567
713 477
Výnosové úroky
12 520
7 221
Nákladové úroky
35 347
5 701
0
-817
Zisk před zdaněním (EBT)
905 740
714 179
Daň z příjmů
181 611
129 936
Zisk po zdanění (včetně menšinových podílů)
724 128
584 243
- Přiřaditelný většinovým podílům
724 128
584 243
0
0
Provozní zisk (EBIT)
Jiné finanční výnosy a náklady netto
- Přiřaditelný menšinovým podílům
Cash Flow v tis. Kč Datum Peněžní toky z hlavní (provozní) činnosti
Běžné období
Minulé období
30.6.2008
30.6.2007 -109 503
543 078
Zisk před zdaněním (EBT)
905 740
714 179
Odpisy
187 684
192 176
Příjem z investic
-1 886
-2 696
Nákladové úroky
22 066
-1 520
-1 040 418
-202 578
Snížení (zvýšení) čistého pracovního kapitálu Placené úroky Placená daň ze zisku Ostatní provozní položky
-34 093
-5 701
-168 219
-153 567
19 623
2 784
Peněžní toky z investiční činnosti Výdaj za nákup pozemků, budov a zařízení netto Přijatý úrok, přijaté dividendy a ostatní investiční činnost netto
-181 387
-144 106
-183 303
-147 450
1 916
3 344
Peněžní toky z financování
-473 383
-518 391
Příjem z vydání základního kapitálu
0
0
Příjem z (vydání) dlouhodobého dluhu netto
0
0
-673 874
-959 517
200 491
441 127
-764 273
-119 419
-454 652
119 867
-1 218 925
448
Zaplacené dividendy Ostatní aktivity financování Netto přírůstek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k počátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období
10
Hlavní příčinou snížení čistého pracovního kapitálu je vývoj ceny v obou srovnávaných obdobích. Zatímco v prvním čtvrtletí roku 2007 došlo ke snížení ceny zemního plynu, v prvním čtvrtletí roku 2008 došlo naopak ke zvýšení ceny. Tento vývoj ovlivňuje okamžitě dohadné položky aktivní, ale na přijaté zálohy od odběratelů má vliv teprve s časovým posunem.
5.3 Předpokládané hospodářské výsledky k 31.12.2008 (IFRS)
Společnost předpokládá hospodářský výsledek za rok 2008 na obdobné úrovni jako v předcházejícím roce.
5.4 Investice (IFRS, konsolidováno JMP a.s. a JMP Net, s.r.o.)
5.4.1 Výše investic za 1. pololetí (v mil. Kč)
Výše investic za 1. pololetí
1. pololetí 2008 přírůstky IFRS
245
1. pololetí 2007 přírůstky IFRS
155
5.4.2 Investiční plán na rok 2008 a skutečnost roku 2007 (v mil. Kč)
Roční investiční plán
2008 přírůstky IFRS (plán)
806
2007 přírůstky IFRS (skutečnost)
726
Společnost předpokládá dodržení investičního plánu pro rok 2008, většina investic bude aktivována až v druhé polovině roku 2008.
11
5.5 Změny ve finanční situaci, jež mohou podstatně ovlivnit výsledek hospodaření
5.5.1 Podmíněné závazky V roce 2004 prodal ČPP Transgas, s.p. pohledávku vůči Společnosti JUDr. Peteru Kmeťovi, který podal žalobu na její zaplacení. Vedení Společnosti se domnívá, že je vysoce nepravděpodobné, že by soudní spor vyústil ve významný odliv peněžních prostředků. Z tohoto důvodu Společnost k 31. prosinci 2007 nevytvořila na tento soudní spor rezervu, tento stav zůstává zachován i k 30.6.2008. Vedení Společnosti si není vědomo žádných dalších podmíněných závazků Společnosti k 30.6.2008.
12
6. Skutečnosti o činnosti a postavení emitenta 6.1 Druhy a objem vydaných cenných papírů
Základní kapitál ve výši 2 687 482 800 Kč je rozdělen na: - 985 409 kmenových akcií na majitele o jmenovité hodnotě 1 800 Kč, v zaknihované podobě, ISIN CZ0005078956, v celkovém objemu emise 1 773 736 200 Kč, - 507 637 kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1 800 Kč, v zaknihované podobě, SIN 770950000438/SIN 770950000446, v celkovém objemu emise 913 746 600 Kč. Základní kapitál společnosti ke dni jejího vzniku byl splacen v plné výši vkladem zakladatele, uvedeným v zakladatelské listině. 6.1.1 Akcie Struktura akcií Společnosti je k 30.6.2008 tato: Forma akcií
Počet akcií (v ks)
Podíl v %
Na majitele
985 409
66
Na jméno
507 637
34
1 493 046
100
Celkem
Akcie na majitele jsou registrovány na Burze cenných papírů Praha a na RMSystému a jsou registrovaným cenným papírem podle zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech. Akcie na jméno nejsou registrované. Seznam akcionářů nahrazuje evidence zaknihovaných cenných papírů vedená podle zvláštního zákona ve Středisku cenných papírů Praha. 6.1.2 Dluhopisy Společnost nemá žádné vydané nesplacené dluhopisy. 6.1.3 Jmenovitá hodnota akcie Všechny akcie vydané emitentem mají jmenovitou hodnotu 1 800 Kč.
13
6.1.4 Vyplacené dividendy za poslední rok na 1 akcii Ze zisku roku 2007 vyplatila Společnost dividendy ve výši 456 Kč/akcii před zdaněním.
6.1.5 Údaje o platební schopnosti společnosti Společnost nevykazuje úvěry nesplacené ve lhůtě, není a nebyla v platební neschopnosti.
6.2 Kapitálová účast českých a zahraničních osob na podnikání emitenta
Kapitálová účast k 30.6.2008 Akcionář
Počet
Vlastněné akcie
% ZK
RWE Gas International B.V. a Transgas, a.s.
2
748 305
50,12%
Akcie ve správě UniCredit Bank, Czech Republic, a.s.
1
652 893
43,73%
109
7 274
0,49%
8
76 177
5,10%
Fyzické osoby
1 722
8 397
0,56%
Celkem
1 842
1 493 046
100,00%
Města a obce Ostatní právnické osoby
6.3 Majitelé více než 10% akcií emitenta
Více než 10% akcií vlastní: RWE Gas International B.V., a to 711 527 akcií, což představuje 47,66 % základního kapitálu, Akcie ve správě UniCredit Bank, Czech Republic, a.s., která spravuje 652 893 akcií, tedy 43,73 % základního kapitálu Společnosti.
14
7. Odpovědnost za Pololetní zprávu Čestné prohlášení:
Údaje uvedené v pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a žádné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Společnosti, nebyly vynechány.
Ing. Patrik Choleva, MBA místopředseda představenstva, CFO
Tato konsolidovaná zpráva nebyla ověřena auditorem.
15
8. Použité zkratky
IČ DIČ IFRS ISIN
identifikační číslo daňové identifikační číslo International Financial Reporting Standards- Mezinárodní účetní standardy International Securities Identification Number- Kódy emisí veřejně obchodovatelných cenných papírů
Termín „Společnost“ v textu nahrazuje název „Jihomoravská plynárenská, a.s.“
16
