Piackutatás versenytárs elemzés

Piackutatás versenytárs elemzés 2015

TÁJÉKOZTATÓ Jelen szigorúan bizalmas piackutatást / versenytárs elemzést (a továbbiakban mellékleteivel és kiegészítéseivel együtt „Elemzés”) az Elemző (a továbbiakban „Elemző”) a Társaság (a továbbiakban „Társaság”) megbízásából készítette a Társaságról és annak versenytársairól. A jelen Elemzésben foglalt információk független szakértői vizsgálatát az Elemző nem végezte el. Az Elemzésben szereplő információk hitelesnek tartott adatokon alapulnak, de azok valódiságáért, valamint az előrejelzésekért semmilyen felelősséget nem vállal sem az Elemző, sem a Társaság, és határozottan elhárítanak minden kötelezettséget az Elemzésben található bármely információ teljességét és pontosságát illetően.

ELEMZŐ:

M&A World Administrative Center Hofmann Ltd. Budaörsi út 11. 2092 Budakeszi Hungary

Jelen elemzés forrásául szolgáltak elsősorban az elemzett vállalatok nyilvánosan hozzáférhető adatai, mint elektronikus beszámolók, weboldalak, kimutatások és megjelenések, valamint egyéb nyilvános és hiteles információ források, mint KSH, World Bank adatai illetve más piackutató és/vagy tanácsadó intézetek, szakemberek már publikált írásai. Jelen Elemzés kizárólag a Társaság számára készült. Jelen Elemzés bármely más személyhez történő eljuttatása, illetve a jelen Tájékoztatóban foglalt bármilyen információnak az Elemző előzetes írásbeli jóváhagyása nélküli bármilyen formában történő nyilvánosságra hozatala tilos.

EREDETI PÉLDÁNY

2.

BIZALMAS

Kitekintés Új gépjármű [millió Ft]

120.000

Új és használt motorkerékpár [millió Ft]

Gépjárműalkatrész [millió Ft]

96.503

102.170

100.000

97.348 91.216

89.399 79.52288.521

80.000

Használt gépjármű [millió Ft]

86.928 78.611 71.633

70.751 74.716

82.054

80.796 82.476 70.102 69.777 71.705 70.911

78.017

68.532

79.907

82.768

84.776

84.321

80.931

78.545 69.475

76.443

68.993 62.161

60.000 55.498

53.027

50.225 40.000

36.879

38.333 33.495

35.329

32.332

35.211

35.204

29.174

31.409

28.743

31.964

35.207 29.556

62.570

60.715

30.626

31.108

25.489

25.264

22.354

20.000 2.041

2.679

2.841

1.994

1.617

2.351

2.487

1.424

1.591

2.510

2.038

1.124

1.332

2.320

1.470

1.212

1.455

2.760

0 I. II. III. IV. I. II. III. IV. I. II. III. IV. I. II. III. IV. I. II. negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév negyedév 2011.

2012.

2013.

2014.

2015.

A vizsgált társaságok kereskedelmi tevékenysége valamint a hazai új és használt gépjármű értékesítés tendenciái között párhuzam vonható. A kereskedelem eme szegmensén belül az új gépjármű értékesítése növekvő tendenciát mutat, míg a használt gépjármű és alkatrész értékesítése a szezonális hatások kiküszöblése után is csökkenő. EREDETI PÉLDÁNY

3.

BIZALMAS

Kitekintés 2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

2000

2.478

2001

2.481

2002

2.484

2003

2.466

2004

2.452

2005

2.436

2006

2.368

2007

2.236

2008

2.160

2009

1.900

2010

1.790

2011

1.774

2012

1.734

2013

1.665

2014

1.677 0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

A gépjármű,- motorkerékpár és járműalkatrész kereskedő üzletek darabszámának drasztikus csökkenése a piac szűkülését mutatja. A szektor a válság hatásait nagy erőfeszítések árán sikeresen megfékezte és mára már lassú növekedési pályára állt.

EREDETI PÉLDÁNY

4.

BIZALMAS

Főbb versenytársak

EREDETI PÉLDÁNY

5.

BIZALMAS

Versenytársak árbevétel alakulása (2011-2014) 1.600.000

1.400.000

1.200.000

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0 XY Kft.

Versenytárs 1. Versenytárs 2. Versenytárs 3. Versenytárs 4. Versenytárs 5. Versenytárs 6. Versenytárs 7. Versenytárs 8. Versenytárs 9. Versenytárs 10.

Értékesítés nettó árbevétele 2011 (eFt)




A piacon lassú átrendeződés figyelhető meg. Az agresszív politikát folytató vállalkozásoknál hektikus árbevétel ingadozások jelentkeztek, míg a konzervatív és szolíd magatartással tevékenykedő vállalkozások lassú növekedési pályára álltak. Az átlagos árbevétel alakulás alapján a XY Kft. a 3. legnagyobb szereplő a vizsgált piacon. EREDETI PÉLDÁNY

6.

BIZALMAS

Versenytársak üzemi eredményeinek alakulása (2011120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

0 XY Kft.


(20.000)

(40.000) Üzemi eredmény 2011 (eFt)

Üzemi eredmény 2012 (eFt)



A magasabb árbevétel nem feltétlen mutat egyenes irányú kapcsolatot a vizsgált vállalatok eredményességére vonatkozóan. Az átlagos üzemi eredményesség alapján a XY Kft. a 4. a vizsgált piacon. EREDETI PÉLDÁNY

7.

BIZALMAS

Piaci részesedések 2013-2014 2013 Versenytárs 10. 23%

Versenytárs 9. 1% Versenytárs 8. 2% Versenytárs 7. Versenytárs 6. 1% 0%

2014

XY Kft. 9%

Versenytárs 10. 27%

Versenytárs 1. 24%

Versenytárs 1. 27% Versenytárs 9. 1% Versenytárs 8. 2%

Versenytárs 5. 8% Versenytárs 4. 1% Versenytárs 3. 7%

XY Kft. 7%

Versenytárs 7. Versenytárs 6. 2% 0% Versenytárs 5. 7% Versenytárs 4. Versenytárs 3. 1% 8%

Versenytárs 2. 21%

Versenytárs 2. 21%

Az értékesítési nettó árbevételek alapján (2013 és 2014) kimutatható a társaságok piaci részesedése, illetve annak változása a vizsgált iparágban. A piaci átrendeződés lassú folyamatát szemléltetik a fenti kördiagramok.

EREDETI PÉLDÁNY

8.

BIZALMAS

Jövedelmezőség 30,0% 26,6% 22,1%

20,0%

19,3%

19,1%

16,7% 14,0%

13,1%

12,1%

10,0%

0,0%

3,7% 2,7% 2,4%

4,8% 1,6% 0,7%

11,6% 10,5% 8,8%

6,4% 3,1% 1,6% 1,1%

1,9% 1,6% 1,0%

3,1% 1,9%

10,1%

11,1%

5,0% 4,8%

5,0% 2,6% 1,7%

12,7% 6,7% 4,3% 2,4%

-10,0% -15,1% -15,2% -20,0%

-21,1%

-18,3% -19,9% -22,9%

-30,0%

#HIV!Bruttó fedezet 2014 (%) Módosított üzemi eredmény fedezet 2014 (EBITDA %)

Üzemi eredmény fedezet 2014 (%) Adózott eredmény fedezet 2014 (%)

A bruttó fedezet a termék étékesítés árrését mutatja, mely alapján a XY Kft. átlagosan teljesít. Az üzemi eredmény fedezet a szervezetek dierkt és indirekt költségeit is számításba veszi, mely szerint a XY Kft. az átlagnál kismértékben jobban teljesít. Az adózott eredmény fedezet a valós nyereséget jelenti, ahol ez az érték lényegesen eltér az üzemi eredmény fedezet arányától ott finanszírozási problémákra következtethetünk. EREDETI PÉLDÁNY

9.

BIZALMAS

Hatékonyság 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% XY Kft.

Versenytárs 1. Versenytárs 2. Versenytárs 3. Versenytárs 4. Versenytárs 5. Versenytárs 6. Versenytárs 7. Versenytárs 8. Versenytárs 9. Versenytárs 10. Anyagjellegű ráfordítás 2014

Személyi jellegű ráfordítás 2014

Értékcsökkenési leírás 2014

Az anyag és személyi jellegű ráfordítások árbevételhez viszonyított aránya szemlélteti, hogy milyen mértékű az egyes társaságoknál az alvállalkozói igénybevétel. Azokban az esetekben, ahol az anyag jellegű ráfordítások aránya a magas ott jelentős alvállalkozói teljesítmény kerül elszámolásra.

EREDETI PÉLDÁNY

10.

BIZALMAS

Vagyoni helyzet 100%

80%

60%

40%

20%

0% XY Kft.


-20%

-40% Sajáttőke

Kötelezettségek

-60%

A kötelezettségek aránya valamint a saját tőke aránya a társaságok kockázat viselő magatartására utal, de úgy is értelmezhető, hogy a vállalkozás milyen arányban finanszírozza eszközeit saját tőkéből. A XY Kft az iparágnál stabilabb, biztos hátterű e mellett kockázat kerülő magatartást, konzervatív pénzügypolitikát folytat.

EREDETI PÉLDÁNY

11.

BIZALMAS

Vagyoni helyzet 60,0%

56,6%

50,0% 42,1% 39,6%

40,0%

30,0% 26,4%

25,6%

20,0% 15,4%

15,2% 9,2%

10,0%

3,6% 0,6%

0,0%

0,0% XY Kft.


A tartósan befektetett eszközök az összes eszköznek átlagosan 21,3%-át teszik ki. Az eszközök nyilvántartási értékei, az eltérő számviteli elvek és az elszámolt értékcsökkenések is befolyásolják ezt a mutatót, de elmondható, hogy ahol a mutató értéke alacsony ott saját tulajdonú ingatlanok, műszaki gépek illetve egyéb eszközök nem, vagy nem olyan mértékben szerepelnek, valószínüsíthetőena Társaságok bérlik ezen erőforrásokat. EREDETI PÉLDÁNY

12.

BIZALMAS

Forgási sebességek, likvidítás XY Kft.

Készletek Vevők Szállítók

Versenytárs 1.Versenytárs 2.Versenytárs 3.Versenytárs 4.Versenytárs 5.Versenytárs 6.

62 14 125

138 48 175

95 36 64

32 46 103

75 163 51

92 51 97

229 15 309

VersenytársVersenytárs 7. Versenytárs Versenytárs 8. 9.10.

27 78 108

66 19 107

21 43 87

53 9 95

A forgási sebességek vizsgálatánál elmondható, hogy a vevők az átlagosnál hamarabb fizetnek, a társaság a szállítói számlákat hamarabb kiegyenlíti, a készletek gyorsabban forognak, mint az átlag.

Likvidítási ráta 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 1,79

1,25

2,54

1,11

6,50

2,15

1,11

3,69

1,34

0,95

0,77

0,00 XY Kft.


A likviditási ráta az egyik legelterjedtebb likviditási mutató, amely rövid lejáratú eszközök (más néven forgóeszközök) és a rövid lejáratú források hányadosaként számítható ki. Ha értéke kisebb mint 1, akkor fennáll a fizetésképtelenség veszélye.

EREDETI PÉLDÁNY

13.

BIZALMAS

Vezetői összefoglaló A XY Kft. egy stabil, de versenypiacon műgödő vállalkozás, mely jól finanszírozott, konzervatív pénzügypolitikával rendelkező, stabil múltbéli és viszonylag jól tervezhető jövőbeni forgalommal és profittal. Értékesítés árbevétele

500.000 450.000

#HIÁNYZIK EBITDA

455.259

EBITDA fedezet (%)

8%

7,9% 427.863

400.000 350.000

9%

381.206

371.042

7%

394.701

6% 330.063

300.000

5,1%

4,9%

250.000

5%

4,9%

4%

3,7%

200.000

3%

3,0%

150.000

2%

100.000 50.000

36.124

18.797

14.290

9.790

19.454

20.942

0

1% 0%

2011

2012

2013

2014

2015 terv

2016 terv

A versenytársak agresszív stratégiájának, piacszerzésének, a fenyegettségnek felróhatóan a Társaság munkatársainak összefogása és a hatékony működés a jövőben minden eddiginél fontosabb. EREDETI PÉLDÁNY

14.

BIZALMAS

Piackutatás versenytárs elemzés

Recommend Documents