Perspektiva Kooperativy © Aleš Náhlík, 2005 Kooperativa přišla na počátku roku 2005 s investičním pojištěním. (Minulý rok ho nabízela výhradně přes svou společnost Kapitol.) V březnu jsme navštívili pobočky Kooperativy a ptali se na nový produkt. O novince věděl na přepážce málokdo. Podařilo se nám ale získat kompletní sazebník a tak přinášíme nejpodrobnější popis tohoto pojištění v Česku. Podrobnější, než se dozvíte od agentů Kooperativy! Obsah: Základní popis produktu..................................................................................................... 1 Rizikové pojistné................................................................................................................ 2 Poplatky.............................................................................................................................. 3 Investiční fondy.................................................................................................................. 4 Připojištění ......................................................................................................................... 4 Závěr................................................................................................................................... 5
Základní popis produktu Perspektiva je investiční pojištění za běžné pojistné, označení tarifu je 3BN, pojistník je shodný s pojištěným. Počátek smlouvy k 1. dni v měsíci. V případě smrti se vyplácí pojistná částka a aktuální hodnota fondu, v případě dožití aktuální hodnota fondu. V rámci každé smlouvy jsou vedeny dva účty – jeden pro běžné pojistné, druhý pro mimořádné pojistné. Rizikové pojistné pro případ smrti, ale i pojistné za další připojištění je strháváno z podílových jednotek. Pojistné lze snížit nejdříve po 3 letech trvání pojištění. Částečný odkup z běžného účtu je možný po 3 letech, z mimořádného účtu kdykoliv. Perspektiva Vstupní věk Trvání Frekvence placení Minimální pojistné/PČ Minimální odkup/ mimořádné pojistné Maximální PČ
18 – 65 let Minimálně 10 let, maximálně do věku 75 let Měsíčně, čtvrtletně, pololetně, ročně 500 Kč měsíční pojistné, 6000 ročně Minimální PČ 10 000 Kč Odkup: minimální výše není stanovena Mimořádné pojistné: 10 000 Kč, musí být dělitelné 1 000 Pojistné částky musí být zvoleny tak, aby na počátku pojištění celkové měsíční rizikové pojistné činilo maximálně 30% měsíčního pojistného. (Tento limit se za každý rok pojištění zvyšuje o 2%.) 30 let muž: 2 240 000 Kč 40 let muž: 880 000 Kč
30 let žena: 2 690 000 Kč 40 let žena: 1 440 000 Kč
Rizikové pojistné Pojistné pro případ smrti (ale i dalších připojištění) závisí na aktuálním věku klienta dle předpokládané pravděpodobnosti pojistného rizika. Například muži s pojistnou částkou 1 milión Kč ve věku 30 let je měsíčně strženo 1 000 000/10 000 * 1,3375 = 133,75 Kč, o pět let později ale již 1 000 000/10 000 * 2,0775 = 207,75 Kč. Sazebník pro vybrané věky přinášíme zde: • Smrt – měsíční pojistné na 10 000 Kč • Závažné nemoci – měsíční pojistné na 10 000 Kč • Pracovní neschopnost – měsíční pojistné na 100 Kč denní dávky • Hospitalizace – měsíční pojistné na 100 Kč denní dávky Muži Smrt
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
1,0792 1,1125 1,3375 2,0775 3,3917 5,5108 9,2208 14,3533 23,3217 36,4767
Závažné nemoci
Pracovn í neschop nost
0,9574 1,3424 1,6177 2,4852 4,3621 8,5938 15,1256 25,0070 33,5353 49,4697
84,0505 93,0357 85,2499 77,7816 79,5904 85,8515 111,3024 137,0534 110,0269 73,0882
Ženy Hospital Smrt izace
4,8727 4,7017 4,3981 4,9324 6,2935 8,1231 11,3547 14,7193 19,3628 27,0517
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
0,5458 1,0792 1,1125 1,3375 2,0775 3,3917 5,5108 9,2208 14,3533 23,3217
Závažné Pracovn nemoci í neschop nost
Hospital izace
0,8973 1,3487 1,9195 2,6498 4,3123 8,1252 12,1778 16,5517 22,3704 31,7716
8,3135 10,1273 11,2142 8,7581 7,5148 8,4771 10,7089 11,1142 14,2380 21,6905
80,7309 87,2955 88,0494 884726 93,8310 110,1738 144,2029 153,0337 109,0322 83,2972
Rizikové pojistné pro případ úrazu je stejné pro muže i ženy a nezávislé na věku. Pojistné je ale odstupňováno do tří rizikových skupin podle pracovní nebo sportovní činnosti . Pojistná částka pro Smrt Trvalé úrazem následky 10 000 10 000
20 000 20 000
Tělesné 1. riziková poškození skupina SR ZR
Měsíční poplatek 2. riziková skupina SR ZR
3. riziková skupina SR ZR
2 500 0
20,3 12,8
43,5 27,4
8,7 5,5
11,6 7,3
Tabulka progrese pro trvalá následky úrazu, max. 400%. Trvalé Progrese Trvalé Progrese následky následky 5 10 15 20 25 30 35
5 10 15 20 25 40 55
40 45 50 55 60 65 70
70 85 100 125 150 175 200
23,2 14,6
46,4 29,2
Trvalé následky
Progrese
75 80 85 90 95 100
225 255 290 325 360 400
Poplatky Tzv. „Přehled poplatků pojistitele“ není uveřejněn na internetu a není zasílán mailem. K jeho získání je třeba navštívit agenta pojišťovny. Pojištění Perspektiva Typ úhrady počátečních nákladů Měsíční poplatek po celou dobu trvání Měsíční výše počátečního poplatku 0,8% z prvního ročního pojistného Doba úhrady počátečního poplatku Po celou dobu, maximálně 20 let Poplatek za správu fondů Pojišťovna v sazebníku poplatek nezveřejňuje *) Poplatek z běžného pojistného 2% (nákup-prodej) + 3% (12*0,25%) = 5% Poplatek z mimořádného pojistného 2% Měsíční poplatek 40 Kč Mimořádné poplatky Perspektiva Změna frekvence, pojistného, PČ 100 Kč Přesun podílových jednotek 100 Kč Změna alokačního procenta 0 Kč Částečný odkup 100 Kč Pozastavení placení pojistného 100 Kč + všechny nesplacené počáteční náklady Přidání/zrušení pojištění 100 Kč Mimořádný výpis 50 Kč Storno pojištění 100 Kč + všechny nesplacené počáteční náklady *) Dle informací pracovníků pojišťovny Kooperativy je současná výše poplatku 0% na straně pojišťovny, poplatek za správu je strháván na straně investiční společnosti, jeho výši Kooperativa stejně jako ostatní pojišťovny ve svém sazebníku neuvádí. Ačkoliv počáteční poplatek na první pohled vypadá malý, jeho skutečná výše je vidět na příkladu: klient platí 1 000 Kč měsíčně, na počátečním poplatku celkem zaplatí: • 10 let: 12 000*0,8 *12*10 = 11 520 • 15 let: 12 000*0,8 *12*15 = 17 280 • 20 let: 12 000*0,8 *12*20 = 23 040 (192% ročního pojistného) 0,8% vypadá jako malé číslo, je ale třeba si uvědomit, že základem je roční pojistné a poplatek je účtován každý měsíc. Pomocí výpočtu v programu Excel (dostupný na www.FinQ.cz/files/files.htm) je možné spočítat skutečnou míru výnosnosti pro klienta. Vybrali jsme si klienta s celkovým ročním pojistným 12 000 Kč (daňové optimum) a spočítali efektivní výnos pro poplatky odpovídající měsíční frekvenci placení. Ve výpočtu jsme uvažovali měsíční poplatek 40 + 0,8%*12 000, neuvažovali jsme poplatek za správu fondů, který je účtován na straně externího správce.
Hrubý výnos 5 let trvání 10 let trvání 20 let trvání 30 let trvání
3% -3,9% -0,7% 1,1% 1,9%
Perspektiva 5% 7% -1,9% 0,1% 1,3% 3,3% 3,2% 5,2% 4,0% 6,0%
Investiční fondy Investiční fondy v rámci produktu Perspektiva mají zveřejněnu historii od 30.10. 2004. V současné době tak nelze určit jejich roční výkonnost za delší období. Podílové fondy Konzervativní
Popis Měna Investuje převážně do dluhopisových fondů EUR, měnové riziko (benchmark 33% akcie, 67% dluhopisy) nezajištěno Dynamický Investuje do dluhopisových i akciových fondů EUR, měnové riziko (benchmark 67% akcie, 33% dluhopisy) nezajištěno Progresivní Investuje převážně do akciových fondů EUR, měnové riziko (benchmark 100% akcie) nezajištěno Všechny programy jsou spravovány investiční společností Erste-Sparinvest KAG, dceřinou společností Erste Bank. Konzervativní Dynamický Pregresivní Počátek fondu Prodejní cena k počátku fondu 31.12.2004 Zhodnocení 2004 (2 měsíce)
30.10.2004
30.10.2004
30.10.2004
3 453,65 3 474,34
3 498,51 3 569,77
3 427,43 3 485,92
0,6%
2,0%
1,7%
Zdroj: www stránky Kooperativy
Připojištění Lze sjednat tato připojištění: Připojištění Popis Sazba 23UP, minimální vstupní věk 18 let, maximální vstupní vek 74 let, max. do věku 75 let Úraz Lze sjednat tyto varianty pojištění pro případ • •
Závažná onemocnění
Pracovní neschopnost
Hospitalizace
Smrt úrazem +trvalé následky s progresí Smrt úrazem +trvalé následky s progresí + tělesné poškození
Poměr PČ je - smrt úrazem : trvalých následků: tělesné poškození = je 1: 2 : 0,25 Progrese – až 400% Tělesné poškození – dle oceňovací tabulky Sazba 23OP, minimální vstupní věk 18, maximální 60 let, max. do věku 65 let Čekací doba – 6 měsíců, 7-9 měsíc je pojistné plnění kráceno o 50% Pojistná částka od 20 000 Kč do 1 000 000 Kč, musí být nižší než nebo rovna PČ pro případ smrti Diagnózy: • Infarkt myokardu, rakovina, mrtvice, selhání ledvin • Transplantace důležitých orgánů (srdce, plíce, slinivka břišní, játra, kostní dřeň) • Slepota, paréza nebo plegie u dvou nebo více končetin • Nitrolební nádor, Pojistné plnění je vyplaceno pojištěnému nebo dědicům v případ smrti před výplatou pojištěnému. Sazba 23PN, minimální vstupní věk 18, maximální 60 let, max. do věku 65 let Čekací doba – 3 měsíce, karenční doba 25 dnů – v případě pracovní neschopnosti z důvodu nemoci se plní za každý den přesahující karenční dobu, v případě pracovní neschopnosti z důvodu úrazu, která přesáhne 25 dnů se plní za každý den od počátku. Pojistná částka od 100, 200, 300, 400 nebo 500 Kč, Pojistné plnění se vyplácí do konce PN, nejdéle však do dne, který odpovídá maximální době pracovní neschopnosti stanovené v „Oceňovací tabulce pro pojistné plnění za PN následkem úrazu nebo nemoci“. Maximální doba plnění 365 dnů. Sazba 23HP, minimální vstupní věk 18 let, maximální vstupní věk 70 let, max. do věku 75 let Pojistná částka od 100, 200, 300, 400 nebo 500 Kč, Čekací doba 3 měsíce normálně, 6 měsíců pro zubní úkony, 8 měsíců pro těhotenství Plní se za každý den, maximální plnění 365 dnů, 20 dnů pro těhotenství
Závěr Pojištění Perspektiva je zajímavým investičním pojištěním, které se snaží využít výhod, které tento typ pojištění nabízí. Mezi nejdůležitější patří možnost úhrady rizikového pojistného z podílových jednotek a na bázi tzv. přirozeného pojistného. Přirozené pojistné znamená, že jeho výše závisí na aktuálním věku klienta. Pro mladé klienty je malé (malá pravděpodobnost úmrtí), jak klient stárne, pojistné se zvyšuje. Ve vyšším věku ale klient již nepotřebuje být pojištěn (nemá závazky) a tak je přirozené pojistné velkou výhodou – pro ty, kteří potřebují být pojištěni je levné. Přirozené pojistné bývá rovno pravděpodobnosti škody (v případě pojištění pro případ smrti je to pravděpodobnost úmrtí). Někdy je započtena tzv. bezpečnostní nebo nákladová přirážka. V případě Perspektivy srovnáním s úmrtnostními tabulkami z roku 2003 je vidět přirážka okolo 55%. Smrt – Dle Navýšení pojistné úmrtnostních o x% Perspekt tabulek 2003 iva 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 Průměr
1,0792 1,1125 1,3375 2,0775 3,3917 5,5108 9,2208 14,3533 23,3217 36,4767
0,7565 0,8515 0,9187 1,2424 1,9670 3,3299 5,7078 9,5365 15,1268 22,0778
43% 31% 46% 67% 72% 65% 62% 51% 54% 65% 55%
Klient je stejně jako u většiny investičních pojištění vystaven vysokým počátečním poplatkům. Příklad pro klienta s měsíčním pojistným 1 000 Kč. Doba trvání Počáteční poplatek 10 let 11 520 Kč 20 let 23 040 Kč 30 let 23 040 Kč Těmto poplatkům se nelze vyhnout, maximálně lze na počátku sjednat minimální pojistné 500 Kč měsíčně a teprve po několika měsících pojistné navýšit. Výhody • Přirozené pojistné pro smrt i další připojištění. • Možnost vysoké pojistné částky (až 30% na riziko oproti limitům konkurence) Nevýhody • Není zproštění ani invalidní důchod • Vysoké počáteční poplatky
