Pénz-és kockázatkezelés
X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe Soós Róbert www.xtb.hu
Egy befektetési stratégia elemei
1. Meg kell határozni a belépési és zárási pozíciókat. 2.
Pénz-és kockázatkezelés
3.
Pszichológia
www.xtb.hu
7 fontos szabály •Személyes tulajdonságok feltérképezése •Saját célok és határok tesztelése
•Saját technika (magabiztosság) •Papír tradelés – demó számla
•Saját pénzzel való kereskedés •Ha tradelsz csak arra koncentrálj
www.xtb.hu
Money management A pénzkezelés lényege, hogy maximalizáljuk az elérhető profitot miközben minimálisra csökkentjük a kockázatot. A befektetési
folyamat
része,
mely
összegű tranzakciókat bonyolítsunk.
www.xtb.hu
meghatározza
mekkora
Kockázatkezelés
Philippe Petite: Ember a magasban
www.xtb.hu
Mit kell tudnunk? •Pozícióink méretét és a kockázati kitettségünket •Hogyan határozzuk meg a kockázat mértékét •Hogyan és miként védjük meg a pozíciónkat
•Hogyan használjuk és változtassuk a Stop Loss beállítást •Kereskedéseink megismételhetősége adott stratégián belül •Részleges pozíció zárás •Pozíció zárás
www.xtb.hu
Számokban kell tudni • Lot – kötésméret, mekkora a pozíciónk
Devizák – alap/kereszt Árupiaci eszközök indexek
• Pont (pip) – legkisebb változás az eszköz árában, tizedesek • Margin – fedezeti letét szintek és tőkeáttét
www.xtb.hu
Példák - pozíció és egy pont értéke • EUR/HUF kötés 0,1 lot egységgel 1.
10.000 egység az alapdevizából = 10.000 EUR ~ 2.800.000 HUF
2.
1 pont az 0,01 (2 tizedes) része a keresztdevizának = 100 HUF
• Kőolaj (Brent) kötés 0,05 lot egységgel 1.
Kontraktus méret x 0,05 lot x aktuális ár= 2000x 0,05 x $ 86.00 = 8600 USD ~ 172.000 HUF
2.
1 pont : kontraktus méret x tizedesek x lot = 2000 x 0,01 x 0,05 = 1 USD ~ 200 HUF
www.xtb.hu
Fedezeti letét - margin
• Blokkolt összeg a pozíció nyitásakor, a pozíciók védelmének érdekében; • Tőkeáttét használatát teszi lehetővé; • Általános margin szintek:
1% - devizák és arany 2% - inexek 3% - árutőzsdei termékek 10%-25% - részvény DMA
www.xtb.hu
Pozíció méretének összekötése a kockázati szinttel
• • • •
Egyenleg: 1.000.000 HUF; Max pozíció: 30%; Maximum veszteség 4%; eur/huf, (eurhuf=280)
1) 2)
www.xtb.hu
Mekkora kontraktust (lot) köthetünk? Hol legyen a stop loss (veszteség limit)?
Megoldás 1) • • •
Mekkora kontraktust köthetünk lotban kifejezve? 1 lot mérete az EUR/HUF páron: 100.000 EUR = 28 M. HUF Letéti követelmény (1%): 280.000HUF 300 e./280 e.=1,07 azaz 1 lot
2) • • •
Hova tegyük a stop losst? 1 lot méretnél 1 pont értéke = 1000 HUF Loss amount 4%*1.000.000=40.000 HUF 40.000/1.000=40 pont
www.xtb.hu
Pozíció nyitása - Hol van jó beszállási pont? - Potenciális célár meghatározása (profit) - Stop loss beállítás szabálynak megfelelően - Kockázat/hozam hányados megállapítása (min. 1:2) - Kontraktus méretének kiválasztása - Kereskedési szcenárió meghatározása
www.xtb.hu
Stop Loss – pozíció védelme
Cél: Veszteségek vágása -Pénzkezelési szabályoknak megfelelő S/L beállítás(1 – 5% egyenleg) -S/L igazítása a grafikon paramétereihez (támasz és ellenállási szintek)
www.xtb.hu
Gyakorlati példa: • Bűvös szintek:
30% - margin call 6% - max heti veszteség 2% - max veszteség/kötés • Biztonságos kereskedést tesznek lehetővé. www.xtb.hu
A Stop Loss fontossága Feltételezések • Kezdőtőke $ 10.000 Investor 1
– Profit 50% – Veszteség 50% – Minden második kereskedés nyereséges – 10 periódus
• Investor 2
- Profit 50% - Veszteség 3% - Minden második kereskedés nyereséges - 10 periódus
A Stop Loss fontossága Investor 1 Period
Capital 10000
1
5000
2
7500
3
3750
4
5625
5
2813
6
4219
7
2109
8
3164
9
1582
10
2373
Profit 50%
Investor 2 Loss
Capital
50%
5000 2500 3750 1875 2813 1406 2109 1055 1582 791
Period
10000
1
9700
2
14550
3
14114
4
21170
5
20535
6
30803
7
29879
8
44818
9
43473
10
65210
Profit 50%
Loss 3%
300 4850 436,5 7057 635 10268 924 14939 1345 21737
Veszteség limitálása és irányítás
Profit
Befektető akinek nincs S/L beállítva
Befektető akinek van S/L
Nincs irányítás
Nincs irányítás
Nincs irányítás
Teljes kontrol
Veszteség
www.xtb.hu
Profit védelme -SL módosítása a trendek változásával, haladásával (támaszok emelkedésnél & ellenállások csökkenésnél) -SL változtatása a célár elérését követően -SL változtatása egészen „zéro” vagy 1 pont profitig.
www.xtb.hu
SL változtatás a piaci körülményhez képest
Minimum cél – új csúcs
BUY STOP
www.xtb.hu
Long pozíció nyitása
Pozíció zárás történhet: -
Célszintünket elértük;
-
S/L zárás veszteségben;
-
SL vagy csúszó zárás SL profitban
-
Margin call
www.xtb.hu
Kockázat és hozam aránya • RRR (Risk Reward Ratio) - A potenciális, vagy elvárt nyereség és a várható kockázat hányadosa.
• Kozkázat : Hozam 1: 3 (kezdő, biztonságos kereskedés) 1 : 2,5 (gyakorlott kereskedő) S/L : T/P
www.xtb.hu
RRR példa
Köszönjük figyelmét! Stop Loss legutóbbi korrekció csúcsa1.2026.
X-Trade Brokers S/L – 35 pont. Baross utca 22-26. H - 1085 Budapest
Sell az 1.1991, legutóbbi támasz Tel. áttörésénél
(36) 1 265 5148 email:
[email protected] www.xtb.hu
www.xtb.hu
Zárás1.1898 új csúcs a korrekcióban Profit – 93 pont.
Összegzés • • • • • •
Mindig legyen S/L beállítva. Védd a profitot is! Tőkeáttét óvatos beállítása Legyen egy forgatóköny a kereskedésre Ne tartsd a veszteségeket A kockázat:profit hányados min. 1:3 a kezdetben.
www.xtb.hu
Köszönöm megtisztelő figyelmüket ! Várom kérdéseiket az alábbi elérhetőségeimre:
Tel.: (36) 70 409 0832 e-mail:
[email protected] www.xtb.hu
www.xtb.hu
