The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT AS OF DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
Daftar Isi/Table of Contents
Halaman/Pages
Laporan Auditor Independen
Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
1-3
Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
4-5
Consolidated Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
6
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
7
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
8 - 61
Notes to the Consolidated Financial Statements
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ December 31, Catatan/ Notes
2012
1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31,2010
2011
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Investasi pada surat berharga Piutang usaha - bersih Piutang lain - lain Pajak dibayar di muka Persediaan - bersih Biaya dibayar di muka Uang muka pemasok dan lainnya
ASSETS
2c, 2e,4,30,33
59.560.929.387
63.710.521.871
2c,5,30,33 2c,6,33 2c,7,33 2n,19a 2f,9,14 2g,10
2.054.004.700 202.886.352.100 4.485.180.534 200.870.490 63.429.469.813 14.348.875.626
1.964.636.608 170.527.609.761 4.075.204.172 200.870.490 62.804.309.896 16.281.556.464
11
5.914.626.560
6.909.254.230
CURRENT ASSETS 80.968.763.439 Cash and cash equivalents Investment in 2.016.231.750 securities 143.195.383.970 Trade receivables - net 4.669.362.708 Other receivables 199.840.489 Prepaid taxes 48.025.535.339 Inventories - net 7.463.256.239 Prepaid expenses Advances to suppliers 4.223.092.249 and others
352.880.309.210
326.473.963.492
290.761.466.183 TOTAL CURRENT ASSETS
79.716.536.484 19.285.538.077 2.114.455.399
74.624.457.208 18.380.541.377 1.613.444.746
82.190.067 1.383.748.973 10.000.000
73.564.959 1.317.065.307 10.000.000
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR
102.592.469.000
96.019.073.597
95.590.976.732
TOTAL NON CURRENT ASSETS
JUMLAH ASET
455.472.778.210
422.493.037.089
386.352.442.915
TOTAL ASSETS
JUMLAH ASET LANCAR
ASET TIDAK LANCAR Aset tetap - bersih 2h,12,14,18 Properti investasi 2j,13 Aset pajak tangguhan - bersih 2n,19f Uang jaminan Pihak ketiga Pihak berelasi ` 2d,8 Aset tidak lancar lainnya
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
NON - CURRENT ASSETS Fixed assets - net Investment property Deferred tax assets - net Security deposits 61.578.810 Third parties 1.313.332.711 Related party 6.520.521.112 Other non - current assets
68.343.347.512 18.380.541.377 971.655.210
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
1
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ December 31, Catatan/ Notes
2012
1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31,2010
2011
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek 2c, 9,12,14, 33 Utang usaha 2c, 15, 33 Utang lain-lain 2c, 16, 34 Utang pajak 2n, 19b Beban akrual 2k, 33 Utang dividen 2c, 33 Utang bank jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun 2c,18 Liabilitas imbalan kerja jatuh tempo dalam satu tahun 2o, 20 JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK
LIABILITIES AND EQUITY
6.933.362.947 29.885.790.883 9.490.433.340 8.219.094.398 975.752.557 273.545.322
3.372.754.609 29.541.257.331 10.006.360.776 5.735.786.503 2.211.818.322 273.584.661
3.184.203.204 21.901.095.583 5.376.811.937 3.981.528.931 2.538.763.762 266.889.273
929.880.876
921.901.282
941.305.751
1.938.468.798
1.755.303.948
1.185.759.361
CURRENT LIABILITIES Short-term bank loan Trade payables Other payables Taxes payable Accrued expenses Dividends payable Current portion of long-term bank loans Short- term employee benefits liability
58.646.329.121
53.818.767.432
39.376.357.802
TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2c,18 Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2o,19f Liabilitas imbalan kerja setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam 1 tahun 2o,20
NON - CURRENT LIABILITIES
748.484.118 -
754.110.799 333.792.810
599.923.385 643.034.589
Long - term bank loans net of current portion Deferred tax liability - net
10.191.253.798
9.157.301.330
8.209.550.481
Long-term employee benefits liability
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG
10.939.737.916
10.245.204.939
9.452.508.455
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS
69.586.067.037
64.063.972.371
48.828.866.257
TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
2
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
December 31, December 31, Catatan/ Notes EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 125 per saham Modal dasar 800.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 428.000.000 saham 21 Tambahan modal disetor - agio saham 1, 22 Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Komponen ekuitas lainnya Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali 2m Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan
2l
2012
1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 1 January 2011/ December 31,2010
2011
53.500.000.000
53.500.000.000
53.500.000.000
56.700.000.000
56.700.000.000
56.700.000.000
10.673.347.818 236.104.590.185
7.886.564.365 215.106.924.389
5.444.684.672 194.564.449.550
10.000.000
10.000.000
10.000.000
28.886.773.170
25.213.575.964
27.292.442.436
EQUITY Capital stock - Rp 125 par value per share Authorized 800,000,000 shares Issued and fully paid 428,000,000 shares Capital paid in excess of par value Retained earnings Appropriated Unappropriated Other equity components Difference arising from restructuring transactions of entities under common control Exchange difference due to translation of financial statements
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan non pengendali
385.874.711.173 12.000.000
358.417.064.718 12.000.000
337.511.576.658 12.000.000
Equity attributable to Owners of the Parent Entity Non-controlling interest
JUMLAH EKUITAS
385.886.711.173
358.429.064.718
337.523.576.658
TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
455.472.778.210
422.493.037.089
386.352.442.915
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
3
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
2011
PENJUALAN BERSIH
2k, 24
458.197.338.824
406.315.784.681
NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
2k, 25
201.089.390.458
178.805.292.118
COST OF GOODS SOLD
257.107.948.366
227.510.492.563
GROSS PROFIT
(169.954.289.207) (42.899.936.586) 2.299.949.196 (4.961.460.233)
(150.796.924.690 ) (37.903.130.468 ) 275.103.881 (3.608.548.568 )
41.592.211.536
35.476.992.718
LABA KOTOR Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi Laba selisih kurs - bersih Beban lain-lain – bersih
2k, 26
2l 27
LABA USAHA Biaya keuangan Penghasilan keuangan
28
LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan Bersih LABA BERSIH
(1.125.164.969) 2.085.153.671 42.552.200.238
(775.812.926 ) 2.018.688.989 36.719.868.781
Operating expenses Selling General and administrative Gain on foreign exchange - net Other expense - net OPERATING INCOME Finance cost Finance income INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)
(12.671.451.639) 870.659.283
(9.802.151.904 ) 950.117.655
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred
(11.800.792.356)
(8.852.034.249 )
Net
2n, 19
30.751.407.882
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
27.867.834.532
NET INCOME
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
4
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
2011
PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan
2l
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF
3.673.197.206
(2.078.866.472)
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSE) Exchange difference due to translation of financial statements
34.424.605.088
25.788.968.060
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan non pengendali
30.751.407.882 -
27.867.834.532 -
Net income atributable to Owners of the Parent Entity Non-controlling interest
JUMLAH
30.751.407.882
27.867.834.532
TOTAL
Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan non pengendali
34.424.605.088 -
25.788.968.060 -
Total comprehensive income atributable to Owners of the Parent Entity Non-controlling interest
JUMLAH
34.424.605.088
25.788.968.060
TOTAL
72
65
BASIC EARNINGS PER SHARE
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR
2q, 29
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid in Capital
Tambahan Modal DisetorAgio Saham/ Capital Paid in Excess of Par Value
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control
Telah ditentukan Penggunaannya/ Appropriated
Belum ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated
Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan/ Translation Adjustment
27.292.442.436
337.511.576.658
12.000.000
337.523.576.658
-
Saldo Laba/Retained Earnings
Kepentingan NonPengendali/ Non Controlling Interest
Jumlah/ Total
Jumlah Ekuitas/ Total Equity
Saldo 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010
53.500.000.000
56.700.000.000
10.000.000
5.444.684.672
194.564.449.550
Laba bersih tahun 2011
-
-
-
-
27.867.834.532
27.867.834.532
-
27.867.834.532
Beban komprehensif lain
-
-
-
-
-
(2.078.866.472)
(2.078.866.472)
-
(2.078.866.472)
Other comprehensive income
(2.078.866.472)
25.788.968.060
-
25.788.968.060
Total comprehensive income
(4.883.480.000)
-
(4.883.480.000)
Cash dividends
-
Appropriation for general reserve
Jumlah laba komprehensif
Balances as of January 1, 2011/ December 31, 2010 Net income for 2011
-
-
-
-
27.867.834.532
Dividen kas
23
-
-
-
-
(4.883.480.000)
-
Pembentukan cadangan
23
-
-
-
2.441.879.693
(2.441.879.693)
-
-
-
Saldo 31 Desember 2011
21
53.500.000.000
56.700.000.000
10.000.000
7.886.564.365
215.106.924.389
25.213.575.964
358.417.064.718
12.000.000
358.429.064.718
Balances as of December 31, 2011
Laba bersih tahun 2012
-
-
-
-
30.751.407.882
-
30.751.407.882
-
30.751.407.882
Net income for 2012
Pendapatan komprehensif lain
-
-
-
-
-
3.673.197.206
3.673.197.206
-
3.673.197.206
Other comprehensive income
3.673.197.206
34.424.605.088
-
34.424.605.088
Total comprehensive income
Jumlah laba komprehensif
-
-
-
-
30.751.407.882
Dividen kas
23
-
-
-
-
(6.966.958.633)
-
Pembentukan cadangan
23
-
-
-
2.786.783.453
(2.786.783.453)
-
-
-
-
Appropriation for general reserve
53.500.000.000
56.700.000.000
10.000.000
10.673.347.818
28.886.773.170
385.874.711.173
12.000.000
385.886.711.173
Balances as of December 31, 2012
Saldo 31 Desember 2012
236.104.590.185
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
(6.966.958.633)
(6.966.958.633)
Cash dividends
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok, karyawan dan beban operasi lainnya
PT MUSTIKA RATU Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
2011
425.428.620.123
382.752.511.490
(404.362.322.021)
(375.136.590.258 )
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash payments to suppliers, employees and for other operating expenses
Kas diperoleh dari aktivitas operasi
21.066.298.102
7.615.921.232
Cash provided by operating activities
Pembayaran untuk Pajak Beban bunga Penerimaan dari penghasilan bunga
(9.317.484.462) (1.125.164.969) 2.085.153.671
(8.048.924.331) (775.812.926) 1.911.802.241
Payments of Taxes Interest expense Receipts of interest income
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi
12.708.802.342
702.986.216
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Investasi pada surat berharga Penambahan aset dalam penyelesaian
12
12
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank jangka pendek - bersih Pembayaran dividen kas Penerimaan (Pembayaran) pinjaman bank - bersih
103.000.000 (16.095.186.401) (15.992.186.401)
23
3.560.608.338 (6.966.958.633) 2.352.911
Net Cash Provided by Operating Activities
(7.988.932.558)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets Investment in securities Additions to construction in progress
(13.402.448.843)
Net Cash Used in Investing Activities
249.472.727 (7.627.625.620) 1.964.636.608
(303.929.880)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Receipts from short term bank loan-net Payment of cash dividends Received ( Payment) of bank loans-net
188.551.405 (4.883.480.000)
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan
(3.403.997.384)
(4.998.858.475)
Net Cash Used in Financing Activities
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS
(6.687.381.443)
(17.698.321.102)
NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
63.710.521.871
DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP KAS DAN BANK KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
2.537.788.959
4
59.560.929.387
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
80.968.763.439
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR
440.079.534
EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
63.710.521.871
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. .
7
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM
1.
a. Pendirian Perseroan
GENERAL a. The Company’s Public Offering
PT Mustika Ratu Tbk (“Perseroan”) didirikan berdasarkan akta No. 35 pada tanggal 14 Maret 1978 oleh Notaris G.H.S. Loemban Tobing, S.H. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/188/15 tanggal 22 Desember 1978 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 8 tanggal 25 Januari 1980, Tambahan No. 45. Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 136 pada tanggal 17 Juli 2008 oleh Notaris Soetjipto, S.H.M.Kn, mengenai penyesuaian anggaran dasar Perseroan dengan Undang Undang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007. Perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No.AHU-09469.AH.01.02. Tahun 2009 tanggal 27 Maret 2009.
PT Mustika Ratu Tbk (the “Company”) was established based on notarial deed No. 35 dated March 14, 1978 of G.H.S. Loemban Tobing, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its decision letter No. Y.A.5/188/15 dated December 22, 1978 and was published in Supplement No. 45 of State Gazette No. 8 dated January 25, 1980. The articles of association have been amended from time to time, the latest amendment of which was notarized under deed No. 136 dated July 17, 2008 of Soetjipto S.H.M.Kn, to comply with law No. 40 regarding private company. The amendment has been approved by the Ministry of Law and human Rights of the Republic of Indonesia in its decision letter No.AHU-09469.AH.01.02. Year 2009 dated March 27, 2009.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi pabrikasi, perdagangan dan distribusi jamu dan kosmetik tradisional serta minuman sehat, dan kegiatan usaha lain yang berkaitan.
According to article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities comprise manufacturing, trading and distribution of herbal and traditional cosmetics, health drinks and other related activities.
Perseroan berdomisili di Jalan Gatot Subroto, Jakarta Selatan dan pabrik berlokasi di Jalan Raya Bogor KM. 26,4 Ciracas, Jakarta Timur.
The Company is domiciled at Jalan Gatot Subroto, South Jakarta and its plant is located at Jalan Raya Bogor KM. 26.4 Ciracas, East Jakarta.
Perseroan memulai tahun 1978.
The Company started its commercial operations in 1978.
kegiatan
komersial
pada
b. Penawaran Umum Saham Perseroan
b. The Company’s Public Offering
Perseroan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No.S874/PM/95 pada tanggal 28 Juni 1995 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam-LK) atas Pendaftaran Perseroan sebagai Perseroan Publik. Perseroan menawarkan 27 juta lembar saham kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan harga penawaran Rp 2.600 per saham melalui bursa efek di Indonesia. Kelebihan harga jual saham atas nilai nominal saham telah dibukukan sebagai agio saham (Catatan 22).
The Capital Market Supervisory Agency (BapepamLK) in its letter No. S-874/PM/95 dated June 28, 1995 declared effective at that date, the Company’s Registration Statement as a public company. The Company offered 27 million shares to the public with a par value of Rp 500 per share through the stock exchanges in Indonesia at the offering price of Rp 2,600 per share. The difference between the offering price and the par value was recorded as capital paid in excess of par value (Note 22).
Perseroan memperoleh persetujuan untuk mencatatkan seluruh sahamnya sebanyak 107.000.000 lembar saham di Bursa Efek Jakarta tanggal 27 Juli 1995 berdasarkan Surat Direksi PT Bursa Efek Jakarta N0 . S-376/BEJ.1.2/VII/1995 pada tanggal 24 Juli 1995.
The Company obtained the approval to list 107,000,000 shares on the Jakarta Stock Exchange on July 27, 1995 based on the letter No. S376/BEJ.1.2/VII/1995 dated July 24, 1995 of the Director of the Jakarta Stock Exchange.
Pada tahun 2002 Perseroan melakukan pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan nilai nominal lama Rp 500 per lembar saham menjadi nilai nominal baru sebesar Rp 125 per lembar saham. Pemecahan nilai nominal saham tersebut telah diumumkan oleh PT Bursa Efek Jakarta melalui No.PENG453/BEJ.EEM/08-2002 tanggal 1 Agustus 2002. Jumlah saham beredar setelah dilakukan pemecahan nilai nominal menjadi sebesar 428.000.000 lembar saham.
In 2002, the Company had a stock split from Rp 500 to Rp 125 par value per share. Such stock split was offered in Jakarta Stock Exchange through letter No.PENG-453/BEJ.EEM/08-2002 dated August 1, 2002. Total shares available after the stock split increased to 428,000,000 shares.
8
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan)
1.
c. Struktur Entitas Anak
GENERAL Continued) c. The Structure of Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian mencakup akunakun Perseroan dan Entitas Anak (selanjutnya disebut “Grup”) dimana Perseroan memiliki persentase kepemilikan saham di atas 50% secara langsung atau tidak langsung sebagai berikut:
Kegiatan Usaha/ Principal Activity
Domisili/ Domicile
The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its Subsidiaries (hereinafter called the “Group”) in which are more than 50% owned, either directly or indirectly are as follows: Tahun Mulai Beroperasi Secara Komersial/ Start of Commercial Operations
Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%) 2012
Jumlah Aset/ Total Assets
2011
2012
2011
PT Mustika Ratubuana International
Distribusi dan perdagangan/ Distribution and trading
Jakarta
1992
99,97
99,97
247.839.286.131
218.525.981.615
PT Mustika Ratu (M) Sdn. Bhd.
Distribusi dan perdagangan/ Distribution and trading
Malaysia
1993
100,00
100,00
47.061.544.727
47.236.821.056
PT Paras Cantik Kenanga*
Distribusi dan perdagangan/ Distribution and trading
Jakarta
2006
99,90
99,90
396.267.145
394.680.990
PT Mustika International Laboratories*
Distribusi dan perdagangan/ Distribution and trading
Jakarta
1997
99,00
99,00
4.000.000
4.000.000
* Tidak aktif beroperasi
* Ceased commercial operations
PT Mustika Ratubuana International (MRBI) saat ini memiliki cabang-cabang yang berlokasi di Jakarta, Bandung, Semarang dan Surabaya.
PT Mustika Ratubuana International (MRBI) currently has branches located in Jakarta, Bandung, Semarang and Surabaya.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No. 122 tanggal 20 Juni 2012 oleh Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
Based on the minutes of the stockholders’ annual meeting which was notarized under deed No. 122 dated June 20, 2012 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:
2012
2011
Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris
Haryo Tedjo Baskoro, MBA Prof. DR. F.G. Winarno Darodjatun Sanusi, MBA
Haryo Tedjo Baskoro, MBA Prof. DR. F.G. Winarno Darodjatun Sanusi, MBA
Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur
Putri Kuswisnuwardani, MBA Dewi Nur Handayani, BBA Arman S. Tjitrosoebono, MBA Yogest Dixit,C.A
Putri Kuswisnuwardani, MBA Dewi Nur Handayani, BBA Arman S. Tjitrosoebono, MBA -
Perseroan memiliki karyawan tetap pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, masing-masing sebanyak 2.666 dan 2.398 karyawan (tidak diaudit). d.
Penyelesaian Konsolidasian
atas
Laporan
President Commissioner Independent Commissioner Commissioner President Director Director Director Director
The Company have permanent employees as of December 31, 2012 and 2011 of 2,666 and 2,398 employees, respectively (unaudited).
Keuangan
d. Completion Statements
Manajemen Perseroan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah disetujui untuk diterbitkan pada tanggal 22 Maret 2013.
of
the
Consolidated
Financial
The management of the Company is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were authorized for issue on March 22, 2013.
9
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian
a.
Basis of Preparation Financial Statements
of
the
consolidated
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Bapepam-LK. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif.
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”) and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Bapepam-LK. As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2012, prospectively and retrospectively.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.
The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini.
The accounting policies in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Group’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2011, except for the adoption of several SAK effective January 1, 2012 as disclosed in the relevant notes herein.
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual. dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep historis. kecuali laporan arus kas konsolidasian dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical concept. except for the consolidated statements of cash flows and certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah. Setiap entitas di dalam Kelompok Usaha menetapkan mata uang fungsional sendiri dan transaksi-transaksi di dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut.
The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah. Each entity in the Group determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency.
b. Prinsip - Prinsip Konsolidasian
b. Principles of Consolidation
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar Perseroan, dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan normal. sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, telah dieliminasi.
All significant intercompany accounts and transactions that have been made at normal terms and conditions as those done with third parties have been eliminated.
10
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Prinsip - Prinsip Konsolidasian (lanjutan)
b. Principles of Consolidation (continued)
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain.
The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Group, unless otherwise stated.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perseroan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perseroan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perseroan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara Perseroan.
Subsidiary is fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiary, more than half of the voting power of an entity.
Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat:
Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:
a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;
a. power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;
b. kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;
b. power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;
c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau
c. power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or
d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.
d. power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the NCI even if such losses result in a deficit balance for the NCI.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perseroan:
In case of loss of control over a Subsidiary. the Company:
a. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas;
a. derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiary;
b. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;
b. derecognizes the carrying amount of any NCI;
c. menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran. yang dicatat di ekuitas, bila ada;
c. derecognizes the cumulative differences. recorded in equity, if any;
d. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;
d. recognizes the fair value of the consideration received;
e. mengakui wajarnya;
e. recognizes the fair value of any investment retained;
f.
setiap
sisa
investasi
pada
nilai
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif; dan
f.
g. mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai laba komprehensif ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba, jika sesuai.
translation
recognizes any surplus or deficit in profit or loss in statements of comprehensive income; and.
g. reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to statements of comprehensive income or retained earnings, as appropriate.
11
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Instrumen Keuangan
c. Financial Instruments
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif.
Effective January 1, 2012, The Group adopted PSAK No. 50 (Revised 2010) “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures”. These revised PSAKs have been applied prospectively.
PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus asset keuangan dan liabilitas keuangan.
PSAK No. 50 (Revised 2010) “Financial Instruments: Presentation”, establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.
PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan.
PSAK No. 55 (Revised 2011) “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, establishes principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items.
PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.
PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures”, requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.
Penerapan PSAK No. 50 dan PSAK No. 55 tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.
The adoption of PSAK No. 50 and PSAK No. 55 have no significant impact on the consolidated financial statements.
Penerapan PSAK No. 60 memiliki dampak pada pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian
The adoption of PSAK No. 60 has an impact on the disclosures in the consolidated financial statements
(i) Aset Keuangan
(i) Financial Assets
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investments, or available for sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of their financial assets at initial recognition.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas,investasi, piutang usaha, piutang lain-lain dan uang jaminan dan diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang dan investasi pada surat berharga sebagai nilai wajar melalui laba rugi.
The Group’s financial assets consist of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and security deposits classified as loans and receivables and investment in securities classified as fair value through profit or loss.
Pengakuan dan Pengukuran
Recognition and Measurement
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.
Financial assets are recognized initially at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets depends on their classification.
12
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Instrumen Keuangan (lanjutan)
c. Financial Instruments (continued)
(i) Aset Keuangan (lanjutan)
(i) Financial Assets (continued)
Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)
Recognition and Measurement (continued)
Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim pada aset keuangan diakui atau dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan seperti contohnya tanggal pada saat Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual putang. Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku dipasar.
All regular way purchases and sales of financial assets are recognized on the trade date - the date that the Group commits to purchase or sell the asset. Regular way purchases or sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the marketplace concerned.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Subsequent to initial recognition, such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method, except for those assets in which the interest calculation is not material. Gains or losses are recognized in the profit or loss when the financial assets are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.
Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi.
Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the profit or loss.
13
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Instrumen Keuangan (lanjutan)
c. Financial Instruments (continued)
(i) Aset Keuangan (lanjutan)
(i) Financial Assets (continued)
Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)
Recognition and Measurement (continued)
Derivatif melekat pada kontrak utama dicatat sebagai derivatif terpisah apabila risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan erat dengan kontrak utama dan kontrak utama tersebut tidak dinyatakan dengan nilai wajar. Derivatif melekat ini diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan dalam ketentuan-ketentuan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak.
Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.
(ii) Liabilitas Keuangan
(ii) Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, atau liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, jika sesuai.
Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss or financial liabilities measured at amortized cost, as appropriate.
Grup menentukan klasifikasi atas keuangan pada saat pengakuan awal.
liabilitas
The Group determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.
Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan utang bank jangka panjang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi
The Group’s financial liabilities consist of short term bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses,dividends payable and long term bank loans classified as financial liabilities measured at amortized cost.
Pengakuan dan Pengukuran
Recognition and Measurement
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
14
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Instrumen Keuangan (lanjutan)
c. Financial Instruments (continued)
(ii) Liabilitas Keuangan (lanjutan)
(ii) Financial Liabilities (continued)
Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)
Recognition and Measurement (continued)
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam “Biaya keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.
Financial liabilities measured at amortized cost are initially stated at fair value less directly attributable transaction costs and are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method unless the effect of discounting would be immaterial, in which case they are stated at cost. The related interest expense is recognized within “Finance cost” in the consolidated statements of comprehensive income. Gains and losses are recognized in the profit or loss when the financial liabilities are derecognized as well as through the amortization process.
(iii) Saling Hapus dari Instrumen Keuangan
(iii) Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal rights to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
(iv) Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan
(iv) Fair Value of Financial Instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan transaksitransaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak yang mengerti dan berkeinginan (arm’s length market transactions); referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.
The fair values of financial instruments that are actively traded in organized financial markets, if any, are determined by reference to quoted market bid or ask prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions; reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same; discounted cash flow analysis; or other valuation models.
15
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Instrumen Keuangan (lanjutan) (v)
c. Financial Instruments (continued)
Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan
(v) Amortized Cost of Financial Instruments
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
(vi) Penurunan Nilai Aset Keuangan
(vi) Impairment of Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.
The Group assesses at the enfd of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
For loans and receivables carried at amortized cost, the Group first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a the Group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.
If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.
16
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan) c.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan)
c. Financial Instruments (continued)
(vi) Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)
(vi) Impairment of Financial Assets (continued)
Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Grup. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.
The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Group. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.
(vii) Penghentian Pengakuan
(vii) Derecognition
Aset Keuangan
Financial Asset
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Grup mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset.
The Group derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a pass through arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
Liabilitas Keuangan
Financial Liability
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
A financial liability is derecognized when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.
Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi.
When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the profit or loss.
17
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
d. Transaction with Related Parties
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup jika: a. langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Grup; (ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Grup; b. suatu pihak yang berelasi dengan Grup; c. suatu pihak adalah ventura bersama dimana Grup sebagai venturer; d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Grup atau induk; e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup.
A party is considered to be related to the Group if: a. directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, or is controlled by, or is under common control with, the Group; (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group; or, (iii) has joint control over the Group;
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
The transactions are made based on terms agreed by the parties, whereas such terms may not be the same as those transactions with unrelated parties.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.
b. c. d. e. f.
g.
e. Setara Kas
the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Group, or of any entity that is a related party of the Group.
e. Cash Equivalents
Deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya yang tidak dibatasi penggunaannya serta tidak dijaminkan atas utang, diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. f.
the party is an associate of the Group; the party is a joint venture in which the Group is a venturer; the party is a member of the key management personnel of the Group or its parent; the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d); the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or
Time deposits with maturities of three (3) months or less at the time of placement, which are not restricted or pledged as collateral for loans, are classified as “Cash Equivalents”.
Persediaan
f.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan dinyatakan berdasarkan metode masuk pertama keluar pertama (FIFO). Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.
Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the first-in, first-out method (FIFO). Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated cost of completion and selling expenses.
18
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Biaya Dibayar di Muka
g. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).
Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited using the straight-line method.
h. Aset Tetap
h. Fixed Assets
Efektif 1 Januari, 2012, Grup menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas pada aset tetap dan perubahan pada investasi tersebut. Isu-isu utama dalam aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, penyusutan dan penurunan nilai aset tetap. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.
Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK No. 25, “Land Rights”. The revised PSAK prescribes the accounting treatment for fixed assets that users of the financial statements can understand information about an entity's investment in its fixed assets and the changes in such investment. The principal issues in accounting for fixed assets are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts, the depreciation charges and impairment in fixed assets.The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements
ISAK 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan, Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang, mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. Penerapan ISAK 25 ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.
ISAK 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Deferred Charges - Net” account in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life.The adoption of this ISAK No.25 has no significant impact on the consolidated financial statements.
Grup memilih menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya.
The Group has chosen cost model as the accounting policy for its fixed assets.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.
Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment loss. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when the cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the assets as a replacement if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:
Depreciation is computed, using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan
99 20/50 10 2-5 5
19
Leasehold land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Furniture, fixtures and office equipment Vehicles
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
h. Aset Tetap (lanjutan)
i.
h. Fixed Assets (continued)
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.
The carrying value of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the assets is charged to profit or loss in the year the assets is derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode penyusutan direview dan disesuaikan, setiap akhir tahun, bila diperlukan.
The residual values, estimated useful lives, and depreciation method are reviewed and adjusted, at year end, if necessary.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
i.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. j.
Impairment of Non-Financial Assets The Group assesses at the end of each reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, The Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.
Properti Investasi
j.
Invesment Property
Efektif 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti Investasi”. PSAK revisi ini mengatur pengakuan, pengukuran dan pengungkapan properti investasi yang meliputi pengukuran properti investasi yang diakui dalam akun sewa dicatat sebagai sewa pembiayaan dan pengukuran dalam laporan keuangan lessor atas properti investasi yang disediakan kepada lessee sebagai sewa operasi. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.
Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 13 (Revised 2011), “Investment Property”. The revised PSAK prescribes the recognition, measurement and disclosure of investment property which includes the measurement in a lessee's financial statements of investment property interests held under a lease accounted for as a finance lease and to the measurement in a lessor's financial statements of investment property provided to a lessee under an operating lease. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements.
Properti investasi Grup terdiri dari tanah, bangunan dan prasarana yang dikuasai Grup untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Investment properties of the Group consist of land, held by the Group to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.
Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Jumlah tercatat termasuk bagian biaya penggantian dari properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi.
Investment property consist of land, which is not depreciated, is stated at cost including transaction cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any. Such cost includes the cost of replacing part of the investment properties, if the recognition criteria are met, and excludes the daily expenses on their usage.
20
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan) j.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
Properti Investasi (lanjutan)
j.
Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.
An investment property should be derecognized upon disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of an investment property is credited or charged to operations in the year the asset is derecognized.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.
Transfers to investment property should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the end of owner-occupation, commencement of an operating lease to another party or end of construction or development. Transfers from investment property should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the commencement of owner-occupation or commencement of development with a view to sell.
Untuk transfer dari properti investasi ke properti yang digunakan sendiri, Grup menggunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakan sendiri oleh Grup menjadi properti investasi, Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya.
For a transfer from investment properties to owneroccupied property, the Group uses the cost method at the date of change in use. If an owner-occupied property becomes an investment property, the Group shall record the investment property in accordance with the fixed assets policies up to the date of change in use.
k. Pengakuan Pendapatan dan Beban
l.
Invesment Property (continued)
k. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”)
Revenue is recognized to the extent that is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discount, rebates and Value Added Taxes (“VAT”).
Pendapatan dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Pendapatan dari penjualan ekspor diakui sesuai dengan persyaratan pengiriman. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).
Revenue from domestic sales is recognized when the products are delivered to the customers. While revenue from export sales is recognized based on the terms of shipment. Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
l.
Efektif 1 Januari 2012, Perseroan menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2011), "Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing". PSAK revisi mengatur bagaimana memasukkan transaksi mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan. Setiap entitas mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalam menentukan mata uang fungsional. PSAK revisi ini telah diterapkan secara retrospektif dan penerapan ini PSAK memiliki dampak yang tidak signifikan terhadap laporan keuangan.
Foreign Currency Transactions and Balances Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 10 (Revised 2011), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”. The revised PSAK prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency. Each entity considers the primary indicators and other indicators in determining its functional currency. This revised PSAK has been applied retrospectively and the adoption of which has no significant impact on the consolidated financial statements.
21
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan) l.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan)
l.
Foreign Currency Transactions and Balances (continued)
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam nilai Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode palaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan, kecuali laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari dari penjabaran laporan keuangan Entitas Anak yang beroperasi di luar negeri ke mata uang penyajian Perseroan, yang diakui langsung dalam pendapatan komprehensif lainnya .
Transactions involving foreign currencies are recorded in to Rupiah at the exchange rates prevailing at the time the transactions are made. At the end of the reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the exchange rates last quoted by Bank Indonesia at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current year’s operations except for the exchange gains and losses arising on the translation of the foreign Subsidiary financial statements into presentation currency of the Company, which are recognized directly in others comprehensive income.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah.Setiap entitas di dalam Kelompok Usaha menetapkan mata uang fungsional sendiri dan transaksi-transaksi di dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut..
The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah. Each entity in the Group determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency.
Pembukuan semua Entitas Anak di Malaysia diselenggarakan dalam ringgit Malaysia (MYR), yang mana merupakan mata uang fungsional entitasentitas tersebut.
The books of accounts of Malaysia Subsidiary are maintained in Malaysian Ringgit (MYR),which is the functional currency of the entity.
Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, akun-akun Entitas Anak tersebut dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan mekanisme berikut: • Aset dan liabilitas dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan; • Pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata periode berjalan; • Akun ekuitas dijabarkan dengan menggunakan kurs historis; dan • Selisih kurs yang terjadi disajikan pada akun “Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan” di ekuitas.
For consolidation purposes, the accounts of such Subsidiary are translated into Rupiah using the following mechanism: • Assets and liabilities are translated using exchange rate at the end of the reporting period; • Revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the period; • Equity accounts are translated at historical rates; and • Any resulting foreign exchange is presented as “Exchange Difference Due to Translation of Financial Statements” in the equity.
Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, adalah sebagai berikut:
The exchange rates used as of December 31, 2012 and 2011, were as follows:
2012 Dolar Amerika Serikat Ringgit Malaysia Dolar Australia Dolar Singapura Yen Jepang
2011
9.670,00 3.159,63 10.025,39 7.907,12 111,97
9.068,00 2.852,93 9.202,68 6.974,33 116,80
United States Dollar Malaysian Ringgit Australian Dollar Singapore Dollar Japanese Yen
m. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali
m. Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control
Sesuai dengan PSAK No. 38 tentang “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, tidak ada pengakuan laba atau rugi atas pengalihan aset, saham atau instrumen kepemilikan lainnya antar entitas sepengendali. Selisih nilai pengalihan dengan nilai buku sehubungan dengan transaksi antar entitas sepengendali bukan merupakan goodwill dan selisih ini disajikan sebagai bagian dari ekuitas.
In accordance with PSAK No. 38 on “Accounting of Restructuring Transaction of Entities Under Common Control”, no gains or losses are recognized on transfer of assets, stocks or other instrument between entities under common control. Difference arising from transfer value and book value related with transaction of entities under common control is not a goodwill and such difference is presented under equity section.
22
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
n. Pajak Penghasilan
n. Income Tax
Efektif 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”, Grup juga menerapkan ISAK No. 20, “Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.
Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No.46 (Revised 2010), “Income Taxes”. Moreover, the Company and its Subsidiary also applied ISAK No. 20, Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”. The adoption of these standards did not have material impact on the consolidated financial statements.
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinan beda temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang.
Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses can be utilized,
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.
The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of each reporting period and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telahsecara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the end of the reporting period. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are recognized as “Income Tax Benefit (Expense) - Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.
Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah neto untuk masingmasing entitas tersebut.
For each of the consolidated entities, the tax effects of temporary differences and fiscal loss carryover, which individually are either assets or liabilities, are shown at the applicable net amounts.
23
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2.
n. Pajak Penghasilan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Income Tax (continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.
Deferred tax assets and liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined.
o. Imbalan Kerja
o. Employee Benefits
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, Grup juga menerapkan ISAK 15, “PSAK 24: Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”.
Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. In addition, the Group also applied ISAK 15, “PSAK 24: The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”.
PSAK No. 24 (Revisi 2010) memberikan petunjuk untuk penghitungan dan penambahan pengungkapan untuk imbalan kerja dengan beberapa ketentuan transisi. Standar ini memberikan pilihan pengakuan laba atau rugi aktuarial sebagai alternatif atas penggunaan pendekatan koridor, dimana, laba atau rugi aktuarial diakui sebagai laba atau rugi pada periode terjadinya sebagai bagian dari pendapatan komprehensif lain.
PSAK No. 24 (Revised 2010) provides guidance for the calculation and additional disclosures for employee benefits with some transitional provisions. It provides an option for recognition of actuarial gains or losses in addition to using the corridor approach, that is, the immediate recognition of actuarial gains or losses in the period in which such gains or losses occur as part of other comprehensive income.
Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2010) tidak memiliki dampak signifikan pada laporan keuangan konsolidasian, kecuali pada pengungkapan yang diharuskan. Grup memilih mempertahankan kebijakan yang ada untuk mengakui keuntungan atau kerugian aktuarial, yang mana menggunakan pendekatan koridor. Penerapan ISAK No. 15 tidak memiliki dampak yang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian.
The adoption of PSAK No. 24 (Revised 2010) did not have significant impact on the consolidated financial statements, except for the required disclosures. The Group chose to retain the existing policy for recognizing actuarial gains or losses, which is using the corridor approach. The adoption of ISAK No. 15 did not have significant impact on the consolidated financial statements.
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.
Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employees. Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).
Imbalan paska kerja seperti pensiun, uang pisah, dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”). Perseroan harus menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 tentang “Ketenagakerjaan” (UU Ketenagakerjaan). Program pensiun Grup berdasarkan perhitungan imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa perkiraan imbalan yang disediakan oleh program pensiun Perseroan akan melebihi imbalan pensiun minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan.
The Company is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law 13/2003. The Group’s pension plan based on the calculation of the benefit obligation performed by the actuaries provides that the expected benefits under the Group’s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law.
24
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2.
o. Imbalan Kerja (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Employee Benefits (continued)
Perhitungan imbalan pasca-kerja ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada awal periode pelaporan diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang berpartisipasi.
The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit method. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses that exceed 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the reporting period is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees.
Keuntungan atau kerugian aktuaria dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuaria sebagai kelebihan atas nilai yang lebih tinggi antara 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai biaya atau keuntungan selama perkiraan rata-rata sisa periode jasa pegawai yang masuk program pensiun.
Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the period are amortized and recognized as expense or gain over the expected average remaining service periods of qualified employees.
Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dengan metode garis lurus sepanjang periode sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jika manfaat telah menjadi hak atau vested, segera setelah pengenalan program, atau perubahan, program pensiun, biaya jasa lalu diakui secara langsung.
Past-service costs are recognized as an expense on a straight line basis over the average period until the benefits become vested. If the benefits have already vested, immediately following the introduction of, or changes to, a pension plan, past service costs are recognized immediately.
Perseroan mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai kini liabilitas imbalan pasti dan keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya.
The Company recognized gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan when the curtailment or settlement occurs. The gain or loss on a curtailment or settlement comprise change in the present value of the defined obligation and any related actuarial gains and losses and past service cost that had not previously been recognized.
p. Informasi Segmen
p. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.
A segment is a distinguishable component of the group’s that is engaged either in providing certain products (business segment) or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those in other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.
Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated.
Untuk kepentingan manajemen, Grup membagi segmen usahanya menjadi dua (2) segmen utama, yaitu: pabrikasi dan perdagangan dan distribusi. Informasi keuangan tentang segmen usaha ini disajikan dalam Catatan 31.
For management purposes, the Company and its Subsidiary are organized into two (2) main business segments, namely; manufacturing and trading and distribution. Financial information on business segments is presented in Note 31.
25
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
q. Laba Bersih per Saham Dasar
3.
q. Basic Earnings per Share
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011) “Laba Per Saham”, PSAK revisi menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antara entitas yang berbeda pada periode pelaporan yang sama dan antara periode pelaporan yang berbeda untuk entitas yang sama. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.
Effective January 1, 2012, the Company adopted PSAK No. 56 (Revised 2010), “Earnings Per Share”. The revised PSAK prescribes principles for the determination and presentation of earnings per share, so as to improve performance comparisons between different entities in the same period and between different reporting periods for the same entity. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements.
Jumlah laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. yaitu sebanyak 428.000.000 lembar saham pada tahun 2012 dan 2011.
Basic earnings per share are calculated by dividing net profit for the year attributable to ordinary equity holders of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year of 428,000,000 shares in 2012 and 2011.
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI
3. USE OF JUDGMENTS, ASSUMPTIONS
ESTIMATES
AND
Penyusunan laporan keuangan mewajibkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh pada periode pelaporan berikutnya.
The preparation of consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.
Pertimbangan
Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen membentuk beberapa pertimbangan di bawah ini, yang memiliki pengaruh yang signifikan pada jumlah-jumlah yang diakui pada laporan keuangan:
In the process of applying the Group’s accounting policies, management made some following judgments, that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
Klasifikasi Instrumen Keuangan
Classification of Financial Instruments
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2.
The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies as disclosed in Note 2.
Penentuan Mata Uang Fungsional
Determination of Functional Currency
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perseroan, manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan mata uang fungsional dari Entitas Anak yang beroperasi di luar negeri, yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian.
In the process of applying the Company’s accounting policies, management has made judgment on the determination of functional currency of the foreign Subsidiary, apart from those estimations and assumptions which have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements.
26
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI
3. USE OF JUDGMENTS, ASSUMPTIONS
ESTIMATES
AND
Pertimbangan (lanjutan)
Judgments (continued)
Penentuan Mata Uang Fungsional (lanjutan)
Determination of Functional Currency (continued)
Mata uang fungsional dari Grup adalah mata uang masing-masing dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah, antara lain, mata uang yang mempengaruhi secara signifikan terhadap harga jual barang dan jasa, dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa, mata uang yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material dan biaya lain, dan mata uang atas dana yang dihasilkan dari kegiatan pembiayaan.
The functional currency of the Group are the currency of the primary economic environment in which each of them operates. It is the currency, among others, that mainly influences sales prices for goods and services, of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, the currency that mainly influences labour, material and other costs and the currency in which funds from financing activites are generated.
Penyisihan Penurunan Piutang Usaha
Allowance for Impairment of Trade Receivables
Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan penurunan nilai piutang. Nilai tercatat dari piutang usaha Grup sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp 204.061.671.967 dan Rp 170.955.549.261 (Catatan 6).
The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific allowances for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific allowances are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables. The carrying amount of the Group’s trade receivables before allowance for impairment losses as of December 31, 2012 and 2011 are Rp 204,061,671,967 and Rp 170,955,549,261, respectively (Note 6).
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/ periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Penyusutan Aset Tetap
Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya.
The costs of fixed assets are depreciated on a straightline method over their estimated useful lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 2 sampai dengan 99 tahun. Masa manfaat ekonomis tersebut merupakan masa manfaat ekonomis yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masingmasing adalah sebesar Rp 79.716.536.484 dan Rp 74.624.457.208 (Catatan 12).
Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 2 to 99 years. These useful lives are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Net carrying value of Group’s fixed assets as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 79,716,536,484 and Rp 74,624,457,208 respectively (Note 12).
27
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan)
3. USE OF JUDGMENTS, ASSUMPTIONS (continued)
ESTIMATES
AND
Pertimbangan (lanjutan)
Judgments (continued)
Imbalan Kerja
Employee Benefits
Penentuan biaya liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris idependen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat cacat, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup diakui pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Meskipun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Grup pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp 12.129.722.596 dan Rp 10.912.605.278 (Catatan 20).
The determination of the Group’s obligations and cost for employee benefits liability is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the consolidated profit or loss as and when they occurred. Although the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liability for employee benefits and net employee benefits expense. The carrying value of the estimated liability for employee benefits of the Group as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 12,129,722,596 and Rp 10,912,605,278, respectively (Note 20).
Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan
Allowance for decline in obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Perusahaan dan Entitas Anak sebelum penyisihan atas keusangan dan penurunan nilai pasar pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 63.650.676.589 dan Rp 64.019.695.164 (Catatan 9).
Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The carrying amount of the Group’s inventories before allowance for obsolescence and decline in market values as of December 31, 2012 and 2011 are Rp 63,650,676,589 and Rp64,019,695,164, respectively (Note 9).
Pajak Penghasilan
Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.
Significant judgment is involved in determining for the corporate income tax provisions. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.
Pajak Tangguhan
Deferred Tax
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan.
Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies.
28
market
values
and
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS
4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas dan setara kas terdiri dari:
Cash and cash equivalents consists of: 2012
Kas Rupiah Ringgit Malaysia MYR 5.424 dan MYR 5.980 pada tahun 2012 dan 2011 Sub jumlah Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk Dolar Amerika Serikat Standard Chartered Bank USD 433.381 dan USD 285.661 pada tahun 2012 dan 2011 PT Bank Mandiri (Persero) TbkUSD 101.999 dan USD 65.099 pada tahun 2012 dan 2011 Ringgit Malaysia - MYR 193.052 dan MYR 587.404 pada tahun 2012 dan 2011 Sub jumlah Setara kas Deposito berjangka Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 1.000.323,72 pada tahun 2012 Standard Chartered Bank, SingapuraUSD 2.000.000 pada tahun 2011 Dolar Australia Standard Chartered Bank, SingapuraAUD 1.794.637,31 dan AUD 1.721.626 pada tahun 2012 dan 2011
2011
734.648.042
863.957.996
17.135.616
17.060.550
751.783.658
881.018.546
Cash on hand Rupiah Malaysian Ringgit MYR 5,424 and MYR 5,980 in 2012 and 2011 Sub total
7.513.565.002 1.150.044.389 145.558.444 47.862.312
10.407.838.338 924.597.731 1.127.071.793 33.905.523
4.190.792.820
2.590.376.850
986.327.332
590.318.730
609.926.115
1.675.822.123
Cash in banks Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk United States Dollar Standard Chartered Bank USD 433,381 and USD 285,661 in 2012 and 2011 PT Bank Mandiri (Persero) TbkUSD 101,999 and USD 65,099 in 2012 and 2011 Malaysian ringgit - MYR 193,037 and MYR 587,404 in 2012 and 2011
14.644.076.414
17.349.931.088
Sub total
7.400.000.000
4.400.000.000
4.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 100.000.000
2.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 100.000.000
Cash equivalent Time deposits Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk United States Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 1.000.323,72 in 2012 Standard Chartered Bank, Singapore USD 2,000,000 in 2011 Australian Dollar Standard Chartered Bank, Singapore AUD 1,794,637.31 and AUD 1,721,626 in 2012 and 2011
9.673.130.374
-
-
18.136.000.000
17.991.938.941
15.843.572.237
Sub jumlah
44.165.069.315
45.479.572.237
Sub total
Jumlah
59.560.929.387
63.710.521.871
Total
29
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Annual interest rates are as follows:
Tingkat suku bunga per tahun adalah sebagai berikut: 2012 Deposito berjangka Rupiah Deposito berjangka Dolar Amerika Serikat Deposito berjangka Dolar Australia
2011
4,25% - 6,25%
5,00% - 7,00%
0,01% - 2,5% 4,39% - 4,40%
0,13% - 2,00% 4,37% - 4,39%
5. INVESTASI DALAM SURAT BERHARGA
5. INVESTMENTS IN SECURITIES This account consist of:
Akun ini terdiri dari: 2012 Obligasi Obligasi Retail Indonesia USD 212.410 pada tahun 2012 dan USD 224.250 pada tahun 2011
Rupiah time deposits United States Dollar time deposits Australian Dollar time deposits
2011
2.054.004.700
1.964.636.608
Bonds Obligasi Retail Indonesia USD 212,410 in 2012 and USD 224,250 in 2011
Tingkat suku bunga obligasi pada tahun 2012 dan 2011 adalah sebesar 6,75%.
Interest rate of bonds in 2012 and 2011 is 6.75%.
Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar efek tersebut yang tercatat di laporan kustodian Standard Chartered Bank - Singapura. Kenaikan atau penurunan nilai wajar efek tersebut dicatat sebagai bagian dari beban atau penghasilan lain-lain dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.
The fair value of marketable securities was based on market price of the marketable securities as recorded in the custodian report of Standard Chartered Bank - Singapore. Increase or decrease in the fair value of these securities are recorded as part of other income or expense in the statements of comprehensive income for the year.
6. PIUTANG USAHA
6. TRADE RECEIVABLES The details of trade receivables to third parties are as follows:
Rincian piutang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut: 2012 Penjualan Langsung Dalam Negeri Jakarta Jawa Timur Jawa Barat Jawa Tengah
2011 Direct Sales Domestic Jakarta East Java West Java Central Java
23.751.747.952 9.789.338.598 6.168.996.570 2.483.510.716
24.215.803.459 8.496.146.901 7.469.154.715 2.505.575.143
Sub jumlah
42.193.593.836
42.686.680.218
Sub total
Luar Negeri Malaysia Negara lainnya
14.808.630.600 2.188.509.331
17.152.190.805 1.566.880.834
Overseas Malaysia Other countries
Sub jumlah
16.997.139.931
18.719.071.639
Sub total
17.640.292.085 11.365.462.515 11.351.541.662 7.913.631.131 7.069.141.221 5.547.540.245 5.343.016.287
12.361.066.569 9.382.687.969 9.704.561.777 5.642.201.364 5.485.892.100 3.770.003.193 3.987.358.287
Distributor PT Jalur Sutramas PT Antar Mitra Sembada PT Global Mitra Prima Medan PT Petama Mustika Utama PT Rajawali Nusindo PT Laut Indah Jaya PT Bintang Sri Wijaya
30
Distributors PT Jalur Sutramas PT Antar Mitra Sembada PT Global Mitra Prima Medan PT Petama Mustika Utama PT Rajawali Nusindo PT Laut Indah Jaya PT Bintang Sri Wijaya
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (lanjutan)
6. TRADE RECEIVABLES (continued) 2012
2011
Distributor (lanjutan) CV Tiara Mas CV Cakra Nusantara PT Batu Rusa PT Anugrah Niaga Jaya PT Bintang Central Imada CV Mandiri Abadi PT Mitra Rejeki Lestari PT Delta Pusaka Pratama PT Matakar Pantam UD Duta Air Mentari CV Sumber Agung Sejahtera UD Murah Jaya CV Tunggal Jaya UD Mitra Kencana PD Mitta Jaya PT Selatan Jaya Aditama PT Matakar Kendari CV Media Mustika PT Santosa Anugrah M PT Indo Prima Semesta CV Ayu Lestari UD Sehat Indah CV Jaza Venus CV Sinar Pagi Cemerlang UD Aneka CV Bella Karina CV Tri Djaya Toko Harapan Baru PT Cahaya Sejahtera W PT Aldela Jaya Sejahtera Toko Makmur Kita CV Indica Multi Karya PT Multi Rasa CV Sukses SM CV Natapoka CV Aditya Citra Persada PT Mustika Tiara Kapuas PT Distribusi Indonesia Jaya UD Yova Jaya Tarakan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000.000) Sub jumlah Jumlah Penyisihan penurunan nilai Bersih
Distributors (continued) 5.164.551.694 5.163.113.126 5.014.344.099 4.990.000.336 4.741.136.835 4.081.016.859 3.857.620.901 3.443.880.271 3.759.602.881 3.098.476.658 3.018.133.898 2.407.069.262 2.153.048.422 1.806.906.888 1.721.794.559 1.540.047.645 1.477.993.689 1.386.265.632 1.364.085.049 1.348.094.255 1.222.906.709 1.216.162.758 1.149.476.978 1.001.040.262 935.653.427 918.430.655 838.839.158 717.077.031 401.374.697 274.706.475 274.226.818 231.791.425 229.599.600 196.723.610 124.219.616 118.731.751 -
2.929.408.854 3.856.696.027 3.960.636.439 3.704.190.702 3.210.555.110 3.321.547.012 3.445.358.157 2.946.052.284 2.551.944.249 2.128.925.670 2.450.166.803 2.161.932.259 1.737.692.225 1.603.226.014 2.243.619.364 1.195.480.243 1.091.020.982 1.447.967.662 424.873.845 922.606.762 960.227.051 450.843.036 747.461.811 563.979.768 732.235.035 536.682.436 249.627.996 268.491.127 170.766.786 2.827.725.794 584.710.669 179.541.561
7.252.169.125
3.609.832.412
CV Tiara Mas CV Cakra Nusantara PT Batu Rusa PT Anugrah Niaga Jaya PT Bintang Central Imada CV Mandiri Abadi PT Mitra Rejeki Lestari PT Delta Pusaka Pratama PT Matakar Pantam UD Duta Air Mentari CV Sumber Agung Sejahtera UD Murah Jaya CV Tunggal Jaya UD Mitra Kencana PD Mitta Jaya PT Selatan Jaya Aditama PT Matakar Kendari CV Media Mustika PT Santosa Anugrah M PT Indo Prima Semesta CV Ayu Lestari UD Sehat Indah CV Jaza Venus CV Sinar Pagi Cemerlang UD Aneka CV Bella Karina CV Tri Djaya Toko Harapan Baru PT Cahaya Sejahtera W PT Aldela Jaya Sejahtera Toko Makmur Kita CV Indica Multi Karya PT Multi Rasa CV Sukses SM CV Natapoka CV Aditya Citra Persada PT Mustika Tiara Kapuas PT Distribusi Indonesia Jaya UD Yova Jaya Tarakan Others (each account below Rp 100,000,000)
144.870.938.200
109.549.797.404
Sub total
204.061.671.967
170.955.549.261
(1.175.319.867) 202.886.352.100
(427.939.500) 170.527.609.761
Total Allowance for impairment Net
The details of trade receivables based on original currency are as follows:
Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2012
2011
Rupiah 187.064.532.036 Ringgit Malaysia - MYR 4.686.824,28 dan dan MYR 6.012.132 pada tahun 2012 dan 2011 14.808.630.600 Dolar Amerika Serikat - USD 221.878,57 dan USD 172.792 pada tahun 2012 dan 2011 2.145.565.763
31
152.236.477.622
17.152.190.805
1.566.880.834
Rupiah Malaysian Ringgit - MYR 4,686,824.28 and MYR 6,012,132 in 2012 and 2011 United States Dollar- USD 221.878,57 and USD 172,792 in 2012 and 2011
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (lanjutan)
6. TRADE RECEIVABLES (continued) 2012
Dolar Singapura SGD 5.431,00 pada tahun 2012 Jumlah
2011 -
204.061.671.967
170.955.549.261
Total
(427.939.500)
Allowance for impairment
170.527.609.761
Net
Penyisihan penurunan nilai
(1.175.319.867 )
Bersih
Singapore DollarSGD 5,431.00 in 2012
42.943.568
202.886.352.100
The movement in allowance for impairment are as follows:
Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2012 Saldo awal tahun Cadangan penurunan nilai Penghapusan
2011
427.939.500 958.468.816 (211.088.449)
Saldo akhir tahun
1.175.319.867
450.116.848 (22.177.348)
Beginning balance Provision during the year Writen off
427.939.500
Ending balance
The aging analysis presented below:
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
of
trade
receivables
is
Persentase/Percentage (%) 2012
2011
2012
2011
Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari
158.413.075.947
132.866.652.886
77,63
77,72
29.344.068.429 9.141.962.904 7.162.564.687
22.942.234.711 9.436.746.319 5.709.915.345
14,38 4,48 3,51
13,42 5,52 3,34
Current Past due 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days
Jumlah
204.061.671.967
170.955.549.261
100,00
100,00
Total
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.
Based on the evaluation of the trade receivables as of the end of the years, the Group’s management is of the opinion that the above allowance for impairment is adequate to cover possible losses that may arise from non-collection of accounts.
Pada tahun 2012 dan 2011, piutang usaha PT Mustika Ratubuana International (Entitas Anak dalam negeri) atas piutang distributor diasuransikan ke PT Asuransi Kredit Indonesia dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 28.357.200.000 dengan periode 17 Maret 2012 sampai dengan 16 Maret 2013 dan sebesar Rp 21.492.600.000 pada tahun 2011, dengan periode pertanggungan mulai 17 Maret 2011 sampai dengan 16 Maret 2012.
In 2012 and 2011, trade receivables of PT Mustika Ratubuana International (Domestic Subsidiary) for the receivables from distributors are covered by insurance from PT Asuransi Kredit Indonesia with coverage amounting to Rp 23,270,000,000 for the period March 17, 2012 until March 16, 2013 and amounting to Rp 21,492,600,000 for the period March 17, 2011 until March 16, 2012.
Semua saldo piutang usaha tidak ada yang dijaminkan.
All balances of the trade receivables are not pledge as collateral.
32
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PIUTANG LAIN-LAIN
7. OTHER RECEIVABLES The details of other receivables as follows:
Rincian piutang lain-lain adalah sebagai berikut: 2012
2011
PT Jalur Sutramas PT Batu Rusa CV Tiara Mas PT Bintang Sriwijaya PT Petama Mustika Utama PT Delta Pusaka Pratama Pendapatan bunga Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000.000)
1.238.778.574 712.113.872 274.008.353 262.443.853 258.928.332 215.156.733 -
1.578.044.562 426.747.567 361.301.719 256.023.754 208.292.089 324.269.520 318.932.275
1.523.750.817
601.592.686
PT Jalur Sutramas PT Batu Rusa CV Tiara Mas PT Bintang Sriwijaya PT Petama Mustika Utama PT Delta Pusaka Pratama Interest income Others (each account below Rp 100,000,000)
Jumlah
4.485.180.534
4.075.204.172
Total
As of December 31, 2012 and 2011, management believes that all other receivables are collectible thus no allowance for impairment has been provided.
Pada 31 Desember 2012 dan 2011, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain - lain dapat tertagih sehingga tidak perlu dibentuk penyisihan penurunan nilai.
8. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG BERELASI
8. BALANCES AND RELATED PARTIES
TRANSACTIONS
WITH
Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi.
The Group, in the normal course of business, engaged in transactions with related parties.
Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The details of transactions with related parties are as follows: Persentase terhadap jumlah Aset / yang bersangkutan Percentage to related total assets
Jumlah/Amounts 31 Desember 2012/ December 31, 2012
Uang jaminan
1.383.748.973
31 Desember 2011/ December 31, 2011
31 Desember 2012/ December 31, 2012
31 Desember 2011/ December 31, 2011
1.317.065.307
0,30%
0,31%
Security deposits
The Group leased office space from PT Mustika Ratu Centre, an affiliated company. Rental charged to operations amounted to Rp 3,316,128,061 or 1.55% and Rp 2,499,555,287 or 1.34% of consolidated operating expenses in 2012 and 2011, respectively.
Grup menyewa ruangan kantor yang dimiliki oleh PT Mustika Ratu Centre, entitas afiliasi. Biaya sewa yang dibebankan ke dalam beban usaha sebesar Rp 3.316.128.061 atau 1,55% dan Rp 2.499.555.287 atau 1,34% dari jumlah beban usaha konsolidasian masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
33
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK YANG BERELASI (lanjutan)
8. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)
WITH
Kompensasi manajemen kunci
Compensation of key management
Personil manajemen kunci Perseroan adalah Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Catatan 1.
Key management personnel represents the Company’s Commisioners and Directors as detailed in Note 1.
Kompensasi pada manajemen kunci atas jasa kepegawaian adalah sebagai berikut :
The compensation incurred to key management for employee services is shown below
2012 Dewan Direksi Dewan Komisaris Jumlah
2011
6.074.756.247 606.753.431
5.215.059.260 624.218.688
6.681.509.678
5.839.277.948
9. PERSEDIAAN
Board of Directors Board of Commisioners Total
9. INVENTORIES Inventories consist of the following:
Persediaan terdiri dari: 2012
2011
Barang jadi Bahan baku Barang dalam proses
34.514.956.240 21.267.474.059 7.868.246.290
35.844.425.713 21.277.581.846 6.897.687.605
Finished goods Raw materials Work in process
Jumlah Dikurangi penyisihan persediaan usang
63.650.676.589
64.019.695.164
Total
Bersih
63.429.469.813
Mutasi penyisihan sebagai berikut:
persediaan
(221.206.776)
usang
Saldo akhir tahun
Allowance for inventory obsolescence
62.804.309.896
The movement in allowance obsolescence are as follows:
adalah 2012
Saldo awal tahun Penghapusan
(1.215.385.268)
Net
for
inventory
2011
1.215.385.268 (994.178.492)
1.441.812.013 (226.426.745)
221.206.776
1.215.385.268
Beginning balance Writen off Ending balance
Pada tahun 2012 dan 2011, persediaan sebesar Rp 8.880.000.000 milik Perseroan digunakan sebagai jaminan atas utang yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14).
As of 2012 and 2011, the Company’s inventories amounting to Rp 8,880,000,000 are pledged as collateral for the loan obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan pencurian dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 33.000.000.000 dan Rp 38.235.000.000 atau sebesar MYR 2.000.000 dan sebesar MYR 2.000.000.
As of December 31, 2012 and 2011, inventories are covered by insurance against losses from fire and theft under blanket policies of Rp 33,000,000,000 and Rp 38,235,000,000 or MYR 2,000,000 and MYR 2,000,000, respectively.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan pencurian.
Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. Management believes that allowance for inventory obsolescence is adequate for cover any impairment.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kerugian atas penurunan nilai. 34
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA
10. PREPAID EXPENSES Prepaid advances consists of:
Biaya dibayar di muka terdiri dari: 2012 Pendaftaran produk Iklan televisi Papan iklan Asuransi Kontrak model Pelatihan Sewa bangunan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000.000) Jumlah
2011
8.028.868.521 3.378.110.352 1.090.336.925 297.612.653 179.260.998 114.290.000 59.721.372
9.707.387.851 1.785.882.855 3.671.199.404 416.656.828 265.050.249 214.290.000 157.544.023
1.200.674.805
63.545.254
Listing fee Television comercial Billboard Insurance Model contract Training Building rent Others (each account below Rp 100,000,000)
14.348.875.626
16.281.556.464
Total
11. UANG MUKA PEMASOK DAN LAINNYA
11. ADVANCES TO SUPPLIERS AND OTHERS Advances consist of the following:
Uang muka terdiri dari: 2012
2011
Daerah Pemasok Kontraktor Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000.000)
2.618.335.413 1.031.592.236 370.179.190
3.166.831.875 2.472.221.811 415.462.780
1.894.519.721
854.737.764
Local Suppliers Contractors Others (each account below Rp 100,000,000)
Jumlah
5.914.626.560
6.909.254.230
Total
12. ASET TETAP
12. FIXED ASSETS Fixed assets consist of the following:
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: 2012 Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Jumlah Aset dalam Penyelesaian Mesin dan peralatan pabrik
Saldo awal/ Beginning balance
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Disposals
Reklasifikasi/ Reclassification
Saldo akhir/ Ending balance
11.090.469.852 14.377.118.206 31.968.583.956 30.759.223.524
1.544.378.411 6.716.242.305 2.654.917.441
446.289.009
3.050.395.000 4.958.127.000
11.090.469.852 15.921.496.617 41.288.932.252 38.372.267.965
33.375.787.714 23.588.955.351
2.874.482.283 2.305.165.961
1.467.572.632 240.104.918
-
34.782.697.365 25.654.016.394
145.160.138.603
16.095.186.401
2.153.966.559
8.008.522.000
167.109.880.445
2012 Carrying Value Direct Ownership Land Leasehold land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Furniture, fixtures and office equipment Vehicles Total Construction in Progress Machinery and factory equipment
8.892.518.700
-
-
(8.892.518.700)
-
154.052.657.303
16.095.186.401
2.153.966.559
(883.996.700)
167.109.880.445
2.323.235.046 14.801.499.141 18.092.428.717
410.345.170 1.798.409.568 3.115.558.879
446.289.009
-
2.733.580.216 16.153.619.700 21.207.987.596
26.018.600.768 18.192.436.423
2.803.830.479 1.990.966.329
1.467.572.632 240.104.918
-
27.354.858.615 19.943.297.834
Jumlah
79.428.200.095
10.119.110.425
2.153.966.559
-
87.393.343.961
Total
Nilai buku
74.624.457.208
79.716.536.484
Net Book Value
Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan
35
Total Accumulated Depreciation Direct Ownership Leasehold land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Furniture, fixtures and office equipment Vehicles
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (lanjutan) 2011 Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan
12. FIXED ASSETS (continued)
Saldo awal/ Beginning balance
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Disposals
Reklasifikasi/ Reclassification
Saldo akhir/ Ending balance
2011 Carrying Value Direct Ownership Land Leasehold land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Furniture, fixtures and office equipment Vehicles
11.090.469.852 15.891.111.759 31.852.828.651 27.885.168.238
779.125.174 3.097.788.570
1.513.993.553 663.369.869 223.733.284
-
11.090.469.852 14.377.118.206 31.968.583.956 30.759.223.524
32.276.507.643 22.147.868.190
1.759.320.408 1.991.391.468
660.040.337 550.304.307
-
33.375.787.714 23.588.955.351
141.143.954.333
7.627.625.620
3.611.441.350
-
145.160.138.603
903.586.142
7.988.932.558
-
-
8.892.518.700
142.047.540.475
15.616.558.178
3.611.441.350
-
154.052.657.303
4.163.410.762 12.096.196.568 16.151.477.948
145.191.313 1.265.131.372 2.096.155.288
495.173.279 50.022.549 155.204.519
(1.490.193.750) 1.490.193.750 -
2.323.235.046 14.801.499.141 18.092.428.717
24.518.628.162 16.774.479.523
2.086.260.577 1.951.756.473
586.287.971 533.799.573
-
26.018.600.768 18.192.436.423
Jumlah
73.704.192.963
7.544.495.023
1.820.487.891
-
79.428.200.095
Total
Nilai buku
68.343.347.512
74.624.457.208
Net Book Value
Jumlah Aset dalam Penyelesaian Mesin dan peralatan pabrik Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan
2012
Jumlah
Construction in Progress Machinery and factory equipment Total Accumulated Depreciation Direct Ownership Leasehold land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Furniture, fixtures and office equipment Vehicles
Depreciation charged to operations is as follows:
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Beban pokok penjualan Beban penjualan (Catatan 26) Beban umum dan administrasi (Catatan 26)
Total
2011
4.125.852.804 3.135.545.048
2.398.349.704 2.830.930.694
2.857.712.573
2.315.214.625
Cost of goods sold Selling expenses (Note 26) General and administrative expenses (Note 26)
10.119.110.425
7.544.495.023
Total
Details of sale of fixed assets are as follows:
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 2012
2011
Nilai buku Harga jual
103.000.000
249.472.727
Net book value Selling price
Laba penjualan
103.000.000
249.472.727
Gain on sale
Persentase tingkat penyelesaian mesin dan peralatan pabrik dalam penyelesaian pada 31 Desember 2012 dan 2011 sebesar 100% dan 90%.
The completion percentage of the construction in progress which represents machinery and factory equipment as of December 31, 2012 and 2011 is 100% and 90%, respectively.
Mutasi aset tetap pada 2012 dan 2011 termasuk selisih nilai karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang rupiah dengan rincian sebagai berikut:
The movement of fixed assets in 2012 and 2011 includes the difference due to translation of financials statement with details as follows:
2012 Harga perolehan Akumulasi penyusutan
2011
3.436.305.610 1.123.950.275
36
2.767.644.996 976.691.537
Carrying value Accumulated depreciation
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (lanjutan)
12.
FIXED ASSETS (continued)
Dalam mutasi pengurangan nilai tercatat dan akumulasi penyusutan, termasuk selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Entitas Anak luar negeri sebesar 3.436.305.610 pada tahun 2011 dan pengurangan sebesar Rp 976.691.537 pada tahun 2011.
The movement in deductions includes the effect of translation adjustment to the carrying value and accumulated depreciation of fixed assets of foreign Subsidiaries amounting to Rp 2,767,644,996 in 2011 and deductions amounting to Rp 976,691,537 in 2011.
Jenis pemilikan hak atas tanah milik Perseroan seluruhnya berupa “Hak Guna Bangunan (HGB)”. Hak atas tanah tersebut akan berakhir dalam berbagai tanggal dari tahun 2028 sampai dengan tahun 2030. Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau diperpanjang kembali pada saat jatuh tempo.
The Company’s titles of ownership on its land are all in the form of rights to use (Hak Guna Bangunan). These rights will expire on various dates from 2028 to 2030. Management believes that the terms of these rights can be extended upon their expiration.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, aset tetap Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 49.251.034.000 dan MYR 4.850.000 dan sebesar Rp 83.152.868.000 dan sebesar MYR 2.650.000. Pada tahun 2012 dan 2011, Perseroan juga memiliki asuransi terhadap gangguan usaha sebesar Rp 15.000.000.000. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan risiko lainnya.
As of December 31, 2012 and 2011, fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks under policy with insurance coverage amounting to Rp 49,251,034,000 and MYR 4,850,000 and amounting to Rp 83,152,868,000 and MYR 2,650,000 as of December 31, 2012 and 2011, respectively. In 2012 and 2011, the Company also has insurance coverage for operations disturbances amounting to Rp 15,000,000,000. The management of the Group believe that the insurance coverages are adequate to cover possible losses that may arise from fire and other risks.
Pada tahun 2012 dan 2011, beberapa aset tetap milik Perseroan digunakan sebagai jaminan atas utang yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14).
In 2012 and 2011, certain fixed assets of the Company are pledged as collateral for the loans obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 14).
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
Based on management’s assessment, there are no events or changes in circumstances which would indicate impairment in the carrying value of fixed assets as of December 31, 2012 and 2011.
13. PROPERTI INVESTASI
13. INVESTMENT PROPERTY Investment property consist of the following:
Rincian property investasi adalah sebagai berikut: 2012 Tanah
2011 Tanah
Saldo awal/ Beginning balance 18.380.541.377 Saldo awal/ Beginning balance 18.380.541.377
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Disposals
21.000.000
-
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Disposals
-
-
Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Reclassification Ending balance 883.996.700
2012
19.285.538.077
Land
Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Reclassification Ending balance
2011
-
18.380.541.377
Land
Tanah merupakan tanah di Cibitung, Bekasi dengan luas tanah 100.995 meter persegi dan tanah di Tangerang dengan luas tanah 2.470 meter persegi.
Land represent land in Cibitung, Bekasi with land area of 100,995 square meters and land in Tangerang with land area of 2,470 square metres.
Jenis pemilikan hak atas tanah milik Perseroan seluruhnya berupa “Hak Guna Bangunan (HGB)”. Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada tanggal 11 Agustus 2028. Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau diperpanjang kembali pada saat jatuh tempo.
The ownership rights on land owned by the Company are all in the form of "Hak Guna Bangunan (HGB)." Land rights will expire on August 11, 2028. Management believes that the land rights can be renewed or extended upon its expiration. 37
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. UTANG BANK JANGKA PENDEK
14. SHORT-TERM BANK LOAN The loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk represents availments from the overdraft facility obtained by the Company with a maximum facility amounting to Rp 7,400,000,000 and due date on September 30, 2010. Based on the Loan Agreement No.TOP.CRO/CLA.350/ADD/2011 dated September 20, 2011, the Company obtained an approval for extension of terms until September 30, 2012.
Perseroan memperoleh pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berupa fasilitas cerukan dengan jumlah maksimum sebesar Rp 7.400.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal 30 September 2010. Berdasarkan perjanjian kredit No.TOP.CRO/CLA.350/ADD/2011 tanggal Perseroan memperoleh 20 September 2011, persetujuan permohonan perpanjangan jangka waktu kredit sampai dengan tanggal 30 September 2012.
Based on the Loan Agreement No.TOP.CRO/CLA.5499/ADD/2012 dated October 5, 2012 the Company obtained an approval for extension of terms until September 30, 2013.
Berdasarkan perjanjian kredit No.TOP.CRO/CLA.549 9/ADD/2012 tanggal 5 Oktober 2012 Perseroan kembali memperoleh persetujuan permohonan perpanjangan jangka waktu kredit sampai tanggal 30 September 2013.
The loan balance as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 6,933,362,947 and Rp 3,372,754,609, respectively.
Pinjaman tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 6.933.362.947 dan Rp 3.372.754.609.
The loan bears interest rates at 10.50% per annum in 2012 and 2011, respectively.
Tingkat suku bunga pinjaman sebesar 10,50% per tahun pada tahun 2012 dan 2011. Rincian jaminan atas utang bank ini dapat dirinci sebagai berikut:
Details of collateral are as follows :
a. Persediaan senilai Rp 8.880.000.000 (Catatan 9).
a. Inventories amounted to Rp 8,880,000,000 (Note 9). b. Additional collateral (Note 12) : i. Land and buildings covering an area of 2 678 m on behalf of a Company in Jl. Raya Bogor KM 26.5 Ciracas Village, District Ciracas, East Jakarta. ii. Factory machineries.
b. Agunan tambahan (Catatan 12): 2 i. Tanah dan bangunan seluas 678 m atas nama Perseroan di Jl. Raya Bogor KM 26,5 Kelurahan Ciracas, Kecamatan Ciracas, Jakarta Timur. ii. Mesin-mesin pabrik. Berdasarkan perjanjian kredit dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Perseroan tidak diperbolehkan untuk melakukan hal-hal berikut ini tanpa memperoleh persetujuan tertulis:
Based on the loan agreement with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, the Company shall not perform the following without the prior written approval:
a. Membagikan dividen lebih dari 50% dari laba bersih setelah pajak Perseroan. b. Melakukan perubahan pemegang saham (non listed). c. Memindahkan barang agunan. d. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain, kecuali dalam transaksi usaha yang wajar. e. Mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaan Perseroan kepada pihak lain. f. Menyewakan objek agunan kredit. g. Mengubah bentuk dan tata susunan objek agunan kredit.
a. Distribute dividend exceeding 50% of the Company’s income after tax. b. Change of the stockholders (non listed). c. Handover of the collateral assets. d. Accept any other credit facility or loans from third parties, except under normal business transaction. e. Act as guarantor or pledge the Company’s assets to another party.
Perseroan telah memenuhi semua batasan di atas sesuai dalam perjanjian tersebut.
The Company has fulfilled the above mentioned covenants.
f. Lease of the object of credit collateral. g. Change form and structure of collateral credit object.
38
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG USAHA
15. TRADE PAYABLES This account represents trade payables arising from purchases of raw materials, spare parts, factory supplies and/or services from third parties, details are as follows:
Akun ini merupakan liabilitas yang timbul atas pembelian bahan baku, suku cadang, perlengkapan pabrik dan/atau jasa dari pihak ketiga, dengan rincian sebagai berikut: 2012 PT Sumber Kita Indah PT Dynaplast Tbk PT Berlina PT Tri Tunggal Artha Makmur PT Hasil Raya Industri PT Superlabel Indonesia PT Symrise PT Cahaya Jakarta Printing PT Multiplast Jaya Tata Mandiri PT Merpati Mahardika PT BASF Care Chemical Iindonesia PT Cosmopack Plastindo Utama PT Mane Indonesia PT Bumi Mulia Indah Lestari PT Aptar B&H Indonesia PT Surya Renggo PT Timur Jaya Plastindo PT LF Asia Manufacturing PT Sumber Tri Makmur PT Prima Kalpast PT Asia Papercon Internusa PT Nardevchem Kemindo PT Master Label PT Lautan Luas Tbk PT Kartika Tirta Hema PT Orientanindo PT Taruma Mandiri Indonesia PT Menjangan Sakti PT Grafika Prima Perkasa PT Worldwide Resins and Chemicals PT Sinar Jatimulia Gemilang PT Hadi Putra Jaya PT Bahtera Adi Jaya PT Essence Indonesia PT Colorondo Chemitra PT Argapura PT Gunung Slamet PT Indowan Takasago PT Indogravure PT Bakti Jala Kencana PT Dinito Jaya Sakti Ibu Nardatita PT Pura Baru Tama PT Subahtera Semesta PT Indah Kencana PT Focus Distribusi Indonesia PT White Oil Nusantara PT Rexam Der Kwi Kemasan PT Apotik Simongan PT Brentag PT Arbangiatun PT Gelpi Kurnia Lestari PT Multi Tech Advance Printing PT Megasetia Agung Kimia Hartono Candra PT Karsacicta Satya PT Juta Rasa Abadi PT Tirta Aroma Sari
2011
3.611.300.000 1.889.129.095 1.428.482.064 1.269.764.991 1.192.026.124 789.464.500 787.040.705 692.798.590 672.173.260 657.399.439 630.937.508 599.082.495 586.102.582 559.772.312 529.210.000 483.519.157 481.606.741 462.932.414 458.150.000 406.970.190 406.431.988 370.827.125 335.263.500 334.656.080 330.704.685 313.667.640 298.648.460 298.100.770 281.866.200 275.224.950 266.204.224 253.519.640 245.875.163 235.152.578 225.206.322 219.094.707 216.920.000 210.511.345 209.484.000 194.732.133 186.007.439 181.608.075 180.180.000 175.837.200 175.670.000 174.832.001 166.090.782 165.416.988 165.000.000 157.792.470 157.749.000 155.317.690 149.233.920 141.915.785 137.508.000 136.620.000 131.907.105 128.372.200 39
4.136.300.000 2.241.123.572 1.304.130.036 816.000.575 1.892.204.115 847.286.000 998.051.835 301.606.250 502.965.985 778.380.927 360.369.719 553.225.778 352.980.346 255.126.847 607.750.000 568.962.533 676.840.164 218.640.139 272.140.000 389.684.525 245.264.113 307.148.157 300.960.000 438.939.892 430.269.752 210.199.500 273.060.304 126.264.600 405.981.620 180.901.820 321.298.108 284.514.175 143.997.590 324.970.528 105.393.750 259.813.400 238.805.765 161.920.060 606.265.500 151.627.806 165.000.000 115.755.500 218.565.374 -
PT Sumber Kita Indah PT Dynaplast Tbk PT Berlina PT Tri Tunggal Artha Makmur PT Hasil Raya industri PT Superlabel Indonesia PT Symrise PT Cahaya Jakarta Printing PT Multiplast Jaya Tata Mandiri PT Merpati Mahardika PT BASF Care Chemical Iindonesia PT Cosmopack Plastindo Utama PT Mane Indonesia PT Bumi Mulia Indah Lestari PT Aptar B&H Indonesia PT Surya Renggo PT Timur Jaya Plastindo PT LF Asia Manufacturing PT Sumber Tri Makmur PT Prima Kalpast PT Asia Papercon Internusa PT Nardevchem Kemindo PT Master Label PT Lautan Luas Tbk PT Kartika Tirta Hema PT Orientanindo PT Taruma Mandiri Indonesia PT Menjangan Sakti PT Grafika Prima Perkasa PT Worldwide Resins and Chemicals PT Sinar Jatimulia Gemilang PT Hadi Putra Jaya PT Bahtera Adi Jaya PT Essence Indonesia PT Colorondo Chemitra PT Argapura PT Gunung Slamet PT Indowan Takasago PT Indogravure PT Bakti Jala Kencana PT Dinito Jaya Sakti Ibu Nardatita PT Pura Baru Tama PT Subahtera Semesta PT Indah Kencana PT Focus Distribusi Indonesia PT White Oil Nusantara PT Rexam Der Kwi Kemasan PT Apotik Simongan PT Brentag PT Arbangiatun PT Gelpi Kurnia Lestari PT Multi Tech Advance Printing PT Megasetia Agung Kimia Hartono Candra PT Karsacicta Satya PT Juta Rasa Abadi PT Tirta Aroma Sari
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG USAHA (lanjutan)
15. TRADE PAYABLES (continued) 2012
PT Prolabel PT Avesta Continental Pack PT Cahaya Bumi Cemerlang PT Techpack Asia Lina Kuhon PT Visichem Intiprima PT Petra Kemindho Pratama Mandiri PT Pemara Labels Indonesia PT Kemas Indah Maju PT Probelindo PT Guru Indonesia PT Dwipar Loka Ayu PT Uniflex Kemas Indah PT Indokemika Jayatama PT Jutarasa Abadi Bapak Sri Sugiyanto PT Delident Era Variasi Intertika Bapak Hartono Wijaya PT Clarant Indonesia PT Chemco Prima Mandiri PT Lamipack Primulia Lainnya (masing-masing di bawah Rp 100.000.000) Jumlah
2011
122.477.740 122.075.800 119.283.103 117.648.520 114.981.600 114.201.890 111.510.526 107.061.240 -
192.841.000 133.198.582 195.791.200 152.827.620 124.341.394 313.775.000 313.046.580 243.409.925 234.248.901 184.265.775 165.406.890 154.806.038 153.280.470 148.002.162 147.235.000 136.808.000 132.226.820 132.095.040 101.540.973
2.379.538.132
2.091.423.301
PT Prolabel PT Avesta Continental Pack PT Cahaya Bumi Cemerlang PT Techpack Asia Lina Kuhon PT Visichem Intiprima PT Petra Kemindho Pratama Mandiri PT Pemara Labels Indonesia PT Kemas Indah Maju PT Probelindo PT Guru Indonesia PT Dwipar Loka Ayu PT Uniflex Kemas Indah PT Indokemika Jayatama PT Jutarasa Abadi Bapak Sri Sugiyanto PT Delident Era Variasi Intertika Bapak Hartono Wijaya PT Clarant Indonesia PT Chemco Prima Mandiri PT Lamipack Primulia Others (each account below Rp 100,000,000)
29.885.790.883
29.541.257.331
Total
The details of trade payables based on original currency are as follows:
Rincian utang usaha berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2012
2011
Rupiah 28.581.390.001 Dolar Amerika Serikat USD 133.953,60 dan USD 62.532,00 pada tahun 2012 dan 2011 1.295.331.312 Yen Jepang - JPY 81.000 pada tahun 2012 9.069.570 Jumlah
29.885.790.883
28.974.217.155
567.040.176
Rupiah United States Dollar - USD 133,953.60 and USD 62,532.00 in 2012 and 2011
-
Japan Yen - JPY 81,000 in 2012
29.541.257.331
Total
The aging analysis of trade payables is presented below:
Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut:
Persentase/Percentage (%) 2012
2011
2012
2011
Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari
23.547.014.637
22.404.089.560
78,79
75,84
5.537.837.051 800.939.195
6.227.297.045 909.870.726
18,53 2,68
21,08 3,08
Current Past due 1 - 30 days 31 - 60 days
Jumlah
29.885.790.883
29.541.257.331
100,00
100,00
Total
40
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG LAIN-LAIN
16. OTHER PAYABLES This account represents non-trade payables to third parties for the following transactions:
Utang lain-lain merupakan utang kepada pihak ketiga yang timbul atas transaksi sebagai berikut: 2012
2011
Periklanan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000.000)
6.912.772.647
7.051.459.625
2.577.660.693
2.954.901.151
Advertising Others (each account below Rp100,000,000)
Jumlah
9.490.433.340
10.006.360.776
Total
17. BEBAN AKRUAL
17. ACCRUED EXPENSES This account consists of:
Beban akrual terdiri dari: 2012
2011
Gaji Jasa profesional Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50.000.000)
328.190.325 267.275.120
276.473.223 232.823.440
380.287.112
1.702.521.658
Salaries Profesional fee Others (each account below Rp 50,000,000)
Jumlah
975.752.557
2.211.818.321
Total
18. PINJAMAN JANGKA PANJANG
18. LONG-TERM LOANS Long-term loans consist of :
Pinjaman jangka panjang terdiri dari : 2012 PT Bank Pan Indonesia Tbk Affin Bank Berhad Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jangka panjang
2011
1.652.102.249 26.262.745
1.604.724.321 71.287.760
1.678.364.994
1.676.012.081
(929.880.876) 748.484.118
PT Bank Pan Indonesia Tbk Affin Bank Berhad
(921.901.282)
Less current maturities
754.110.799
Long term portion
Grup mengadakan perjanjian pinjaman dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk, untuk membeli kendaraan secara kredit dengan menggunakan fasilitas kredit Kepemilikan Kendaraan Bermotor (KKB) (Catatan 12). Jangka waktu pinjaman tersebut selama 3 tahun dan berakhir pada tahun 2013. Suku bunga atas pinjaman tersebut sebesar 4,28% - 8,25% dan 4,75% - 5% pada tahun 2012 dan 2011.
The Group entered into a loan agreement with PT Bank Pan Indonesia Tbk, to buy vehicles on credit by using credit facilities Kepemilikan Kendaraan Bermotor (KKB) (Note 12). The term of the loan is for 3 years until 2013. Interest rate on these loans is 4.28% - 8.25% and 4.75% - 5% in 2012 and 2011, respectively.
Mustika Ratu (M) Sdn. Bhd. (Entitas Anak) mengadakan perjanjian pinjaman dengan Affin Bank Berhad (Malaysia) untuk membeli kendaraan secara kredit (Catatan 12). Suku bunga efektif atas pinjaman tersebut sebesar 3,85% per tahun, Pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal 18 Juli 2013.
Mustika Ratu (M) Sdn. Bhd. (a Subsidiary) entered into a loan agreement with Affin Bank Berhad (Malaysia) to acquire vehicles through credit (Note 12). Effective interest rate on these loans is 3.85% per annum. These facilities have matured on July 18, 2013
Jaminan atas pinjaman jangka panjang tersebut adalah kendaraan yang bersangkutan (Catatan 12).
The leased vehicles are used as collateral for these long-term loans (Note 12).
41
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN
19. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka merupakan Pajak Pertambahan Nilai Entitas Anak masing-masing sebesar Rp 200.870.490 pada tahun 2012 dan 2011.
a. Prepaid tax represents Value Added Tax of a Subsidiary amounting Is Rp 200,870,490 in 2012 and 2011, respectively.
b. Utang pajak
b. Taxes payable 2012
2011
Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak lainnya
310.003.987 400.203.519 48.995.852 764.167.646 3.811.717.511 2.261.350.111 622.655.772
208.563.926 388.377.986 55.150.226 613.727.614 2.076.687.105 1.787.555.963 605.723.683
Income taxes Article 4(2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Value-added tax Others
Jumlah
8.219.094.398
5.735.786.503
Total
c. Reconciliation between consolidated income before income tax benefit (expense), as shown in the consolidated statements of comprehensive income and estimated taxable income for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:
c. Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012 Laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bagian laba Entitas Anak sebelum pajak penghasilan Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan Beda temporer Imbalan kerja Penyusutan Beda tetap Beban jamuan tamu, kesejahteraan karyawan, sumbangan dan lain-lain Penghasilan bunga yang sudah dikenakan pajak penghasilan final Taksiran penghasilan kena pajak Perseroan
2011
42.552.200.238
36.719.868.781
(21.890.496.419)
(21.523.608.434)
20.661.703.819
15.196.260.347
1.620.902.539 (1.110.448.190)
1.101.583.687 (270.159.570)
835.425.945
798.299.130
(848.391.100) 21.159.193.013
42
(1.327.544.823) 15.498.438.771
Income before income tax benefit (expense) per consolidated statements of comprehensive income Income before income tax of Subsidiaries Income before income tax attributable to the Company Temporary differences Employee benefits Depreciation Permanent differences Entertainment, employees’ welfare, donations and others Interest income already subjected to final tax Estimated taxable income of the Company
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan)
19. TAXATION (continued) d. The current income tax expense and the computation of the estimated corporate income tax payable are as follows:
d. Perhitungan beban pajak kini dan taksiran utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 2012 Beban pajak kini Perseroan Entitas Anak dalam negeri Entitas Anak luar negeri
2011
5.289.798.250 7.356.475.250 25.178.139
3.874.609.750 5.418.636.500 508.905.654
Current income tax expense Company Local Subsidiaries Foreign Subsidiaries
12.671.451.639
9.802.151.904
Total
97.000 3.649.956.345
28.094.031 122.449 2.859.720.918
Prepayments of income taxes Company Article 22 Article 23 Article 25
3.650.053.345
2.887.937.398
115.767.333 5.068.735.311
123.234.497 4.205.387.250
5.184.502.644
4.328.621.747
Jumlah
8.834.555.989
7.216.559.145
Taksiran utang pajak penghasilan badan Perseroan Entitas Anak dalam negeri
1.639.744.905 2.171.972.606
986.672.352 1.090.014.753
Jumlah
3.811.717.511
2.076.687.105
Jumlah Pajak penghasilan dibayar di muka Perseroan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25
Entitas Anak dalam negeri Pasal 23 Pasal 25
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
Pengaruh pajak atas manfaat yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Jumlah Beban Pajak Perseroan
Estimated corporate income tax payable Company Local Subsidiaries Total
2011
Laba konsolidasian sebelum manfaat beban pajak penghasilan sesuai laporan laba rugi komprehensif konsolidasian 42.552.200.238 Bagian laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan (21.890.496.419)
Pajak penghasilan dengan tarif penghasilan
Total
A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:
2012
Laba Perseroan sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan
Local Subsidiaries Article 23 Article 25
36.719.868.781
(21.523.608.434)
Consolidated income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income Income of Subsidiaries before income tax
20.661.703.819
15.196.260.347
Income before income tax benefit (expense) attributable to the Company
5.165.425.955
3.799.065.087
Income tax at effective tax rates
(3.241.292) 5.162.184.663
43
(132.311.424) 3.666.753.663
Tax effect of non-taxable income (non-deductible expenses) Total Income Tax Expense - Company
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan)
19. TAXATION (continued) e. The details of deferred income tax benefit (expense) on significant temporary differences between commercial and fiscal using the maximum tax rate in 2012 and 2011 are as follows:
e. Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku untuk tahun 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012 Perseroan Imbalan kerja Penyusutan aset tetap
405.225.635 (277.612.048)
706.084.894 (67.539.893)
127.613.587
638.545.001
(100.946.305) 234.726.167 239.617.204
391.053.917 212.884.147 -
373.397.066
603.938.064
Entitas Anak luar negeri
369.648.630
(292.365.410)
Manfaat pajak penghasilan tangguhan - bersih
870.659.283
950.117.655
Entitas Anak dalam negeri Imbalan kerja Penyusutan aset tetap Peyisihan piutang
f.
2011
f.
Aset (liabilitas) pajak tangguhan terdiri dari: 2012 Perseroan Aset pajak tangguhan Imbalan kerja Liabilitas pajak tangguhan Penyusutan
Entitas Anak dalam negeri Aset pajak tangguhan Imbalan kerja Penyisihan piutang Liabilitas pajak tangguhan Penyusutan
Company Employee benefits Depreciation of fixed assets
Local Subsidiaries Employee benefits Depreciation of fixed assets Allowance for impairment
Foreign Subsidiary Deferred income tax benefit - net
Deferred tax assets (liability) consist of: 2011
2.549.039.245
2.143.813.610
(811.225.447)
(533.613.399)
1.737.813.798
1.610.200.211
483.391.405 239.617.204
584.337.710 -
(346.367.008)
(581.093.175)
Company Deferred tax asset Employee benefits Deferred tax liability Depreciation
Local Subsidiary Deferred tax asset Employee benefits liability Allowance for impairment Deferred tax liability Depreciation
376.641.601
3.244.535
2.114.455.399
1.613.444.746
Deferred tax assets - net
Entitas Anak luar negeri Liabilitas pajak tangguhan
-
333.792.810
Foreign Subsidiary Deferred tax liability
Liabilitas pajak tangguhan - bersih
-
333.792.810
Deferred tax liability - net
Aset pajak tangguhan - bersih
As of December 31, 2012 and 2011, deferred tax liability - net of foreign subsidiary includes difference in translation adjustment.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, liabilitas pajak tangguhan - bersih Entitas Anak luar negeri sudah termasuk selisih penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing.
44
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan)
19. TAXATION (continued) The Company’s Corporate Income Tax (SPT) has been reported to the Tax Office until fiscal year 2011. SPT for fiscal year 2012 will be reported according to estimated taxable income disclosed in the financial statements. All the tax payable and taxable income has been calculated fairly and reported to the Tax Office in accordance with audited financial statements of the Group.
Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan telah disampaikan kepada Kantor Pajak sampai dengan tahun fiskal 2011. SPT Pajak Penghasilan tahun fiskal 2012 Grup akan dilaporkan sesuai dengan taksiran penghasilan kena pajak yang diungkapkan dalam laporan keuangan. Semua utang pajak dan pendapatan kena pajak atau laba fiskal telah dihitung dengan baik dan dilaporkan kepada Kantor Pajak sesuai dengan laporan keuangan auditan Grup. 20. LIABILITAS IMBALAN KERJA
20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Grup memberikan imbalan untuk karyawannya yang telah mencapai usia pensiun yaitu 55 tahun sesuai dengan Undang-undang No.13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Liabilitas imbalan kerja tersebut tidak didanai.
The Group provides benefits for its employees who achieve the retirement age of 55 based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The employee benefits liability is unfunded.
Tabel berikut ini merangkum komponen-komponen atas beban imbalan kerja bersih yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian dan jumlah yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja berdasarkan penilaian aktuaria yang dilakukan oleh aktuaris independen PT KAI MAGNA Consulting dan PT Dian Artha Tama berdasarkan laporannya pada tanggal 9 Januari 2013 untuk tahun 2012 dan 10 Pebruari 2012 untuk tahun 2011.
The following tables summarize the components of net employee benefits expense recognized in the consolidated statements of comprehensive income and amount stated in the consolidated statements of financial position for the employee benefits liability as determined by an independent actuary PT KAI MAGNA Consulting and PT Dian Artha Tama, in its report dated January 9, 2013 for the year 2012 and February 10, 2012 for year 2011.
a. Beban imbalan kerja - bersih:
a. Net employee benefits expense: 2012
2011
Beban jasa kini Beban bunga Dampak Kurtailmen Amortisasi kerugian Aktuaria
1.403.692.835 1.227.079.444 (333.585.755)
1.151.789.987 1.359.529.669 (833.169.932)
675.234.742
1.024.905.073
Current service costs Interest cost Curtailment effect Amortization of actuarial loss
Jumlah
2.972.421.266
2.703.054.797
Total
b. Employee benefits liability:
b. Liabilitas imbalan kerja: 2012 Nilai kini liabilitas imbalan kerja Kerugian aktuarial yang belum diakui Jumlah
2011
28.646.539.421 (16.516.816.825)
22.206.628.002 (11.294.022.724)
12.129.722.596
10.912.605.278
45
Present value of defined benefit obligation Unrecognized actuarial loss Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)
20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) c. The movement of present value of obligation is as follows:
c. Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut: 2012
2011
Nilai kini liabilitas pada awal periode Biaya Bunga Imbalan yang dibayar Biaya Jasa Kini Kurtailment Kerugian (Keuntungan) Aktuarial
22.206.628.002 1.227.079.444 1.403.692.835 (1.755.303.948) (729.940.000) 6.294.383.088
22.658.827.818 1.359.529.669 1.151.789.987 (1.185.759.361)
Nilai kini dari liabilitas akhir periode
28.646.539.421
22.206.628.002
(1.777.760.111)
Beginning balance of present value of obligation Interest cost benefits paid Current service cost Curtailments Actuarial loss (gain) Ending balance of present value of obligation
d. Movements in the employee benefits liability are as follows:
d. Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2012
2011
Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Pembayaran selama tahun berjalan
10.912.605.278 2.972.421.266 (1.755.303.948)
9.395.309.842 2.703.054.797 (1.185.759.361)
Balance at beginning of the year Provision during the year Payment during the year
Saldo akhir Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
12.129.722.596
10.912.605.278
Ending balance
(1.938.468.798)
(1.755.303.948)
Bagian jangka panjang
10.191.253.798
9.157.301.330
Long term portion
The principal assumptions used in determining employee benefits liability as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:
Asumsi-asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012 Tingkat bunga Tingkat kenaikan upah Tingkat kematian Umur pensiun normal
Less current maturities
2011
6% per tahun/per annum 6% per tahun/per annum TMI II tahun 1999 55 tahun/years
21. MODAL SAHAM
6% per tahun/per annum 6% per tahun/per annum CSO 1980 55 tahun/years
Interest rate Annual salary increases Mortality rate Normal retirement age
21. CAPITAL STOCK Based on the records of Share Administration Bureau, PT Datindo Entrycom, the composition of stockholders as of the Company's December 31, 2012 and 2011 is as follows:
Berdasarkan catatan dari Biro Aministrasi Efek, PT Datindo Entrycom, susunan pemilikan saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount
Stockholders
PT Mustika Ratu Investama Mellon S/A Investors PAC International, Jakarta Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%)
305.002.000
71,26%
38,125,250,000
38.347.500
8,96%
4.793.437.500
84.650.500
19,78%
10.581.312.500
PT Mustika Ratu Investama Mellon S/A Investors PAC International, Jakarta Public (each account below 5% ownership)
Jumlah
428.000.000
100,00%
53.500.000.000
Total
46
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM (lanjutan)
21. CAPITAL STOCK (continued) 2011
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount
Stockholders
PT Mustika Ratu Investama Mellon S/A Investors PAC International, Jakarta Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%)
305.002.000
71,26
38.125.250.000
38.453.500
8,98
4.806.687.500
84.544.500
19,76
10.568.062.500
PT Mustika Ratu Investama Mellon S/A Investors PAC International, Jakarta Public (each account below 5% ownership)
Jumlah
428.000.000
100,00
53.500.000.000
Total
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR - AGIO SAHAM
22. CAPITAL PAID IN EXCESS OF PAR VALUE Capital paid in excess of par value amounting to Rp 56,700,000,000 represents the difference between the par value per share as stated in the Company’s articles of association and the actual proceeds received from the stockholders in relation to the public offering of shares in 1995 (Note 1).
Agio saham sebesar Rp 56.700.000.000 merupakan selisih antara jumlah nilai nominal per saham seperti yang tercantum dalam anggaran dasar Perseroan dengan hasil yang diterima dari para pemegang saham sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat pada tahun 1995 (Catatan 1). 23. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM
23. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVES
Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No.122 oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. tanggal 20 Juni 2012 para pemegang saham menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar Rp 6.966.958.633 atau Rp 16,3 per lembar saham dan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 2.786.783.453 yang diambil dari laba ditahan tahun buku 2011.
Based on the minutes of the stockholders' annual meeting held on June 20, 2012 which were notarized under deed No.122 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, the stockholders approved the distribution of cash dividends amounting to Rp 6,966,958,633 or Rp 16.3 per share and appropriated general reserve amounted to Rp 2,786,783,453 from the 2011 retained earnings.
Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No.03 oleh Andalia Farida, S.H., M.H tanggal 8 Juni 2011 para pemegang saham menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar Rp 4.883.480.000 atau Rp 11,41 per lembar saham dan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 2.441.879.693 yang diambil dari laba ditahan tahun buku 2010.
Based on the minutes of the stockholders' annual meeting held on June 08, 2011 which were notarized under deed No.03 of Andalia Farida, S.H., M.H, the stockholders approved the distribution of cash dividends amounting to Rp 4,883,480,000 or Rp 11.41 per share and appropriated general reserve amounted to Rp 2,441,879,693 from the 2010 retained earnings.
47
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24. PENJUALAN BERSIH
24. NET SALES The details of net sales to third parties, based on product categories are as follows:
Rincian penjualan bersih kepada pihak ketiga, berdasarkan jenis produk adalah sebagai berikut:
Kosmetik Jamu Minuman kesehatan Lain-lain Jumlah Retur dan potongan penjualan Bersih
2012
2011
524.224.731.148 72.131.443.037 4.143.569.456 16.184.170.612
461.182.465.694 78.791.744.515 4.100.164.345 14.790.966.164
Cosmetics Traditional medicines Health drinks Others
616.683.914.253 (158.486.575.429)
558.865.340.718 (152.549.556.037)
Total Returns and discounts
458.197.338.824
406.315.784.681
Net
No individual customer accounted for more than 10% of the total consolidated net sales during the year.
Tidak terdapat penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah penjualan selama setahun melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih konsolidasian.
25. BEBAN POKOK PENJUALAN
25. COST OF GOODS SOLD The details of cost of goods sold are as follows:
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: 2012
2011
Bahan baku yang digunakan Upah buruh langsung Beban pabrikasi
145.084.820.681 18.678.776.639 36.966.882.350
146.729.110.840 19.719.351.227 22.605.552.320
Raw materials used Direct labor Factory overhead
Beban Produksi
200.730.479.670
189.054.014.387
Manufacturing Cost
Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun
6.897.687.605 (7.868.246.290)
3.234.666.864 (6.897.687.605)
Beban Pokok Produksi
199.759.920.985
185.390.993.646
Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun
35.844.425.713 (34.514.956.240)
29.258.724.185 (35.844.425.713)
Jumlah
201.089.390.458
178.805.292.118
Work in process At beginning of year At end of year Cost of Goods Manufactured Finished goods At beginning of year At end of year Total
No individual supplier accounted for more than 10% of the total consolidated sales during the year.
Tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang jumlah pembelian selama setahun melebihi 10% dari jumlah penjualan konsolidasian.
48
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26. BEBAN USAHA
26. OPERATING EXPENSES The details of operating expenses are as follows:
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2012 Beban penjualan Iklan dan promosi Gaji, upah dan imbalan kerja Transportasi Jasa profesional Penyusutan aset tetap (Catatan 12) Perjalanan dinas Pendidikan dan seminar Sewa gedung Perlengkapan kantor Telekomunikasi Perbaikan dan pemeliharaan Asuransi dan perizinan Listrik dan energi Jamuan tamu dan sumbangan Lain-lain Sub jumlah Beban umum dan administrasi Gaji, upah dan imbalan kerja Sewa gedung Penyusutan aset tetap (Catatan 12) Telekomunikasi Asuransi dan perizinan Perjalanan dinas Transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Jasa profesional Listrik dan energi Jamuan tamu dan sumbangan Perlengkapan kantor Pendidikan dan seminar Lain-lain Sub jumlah Jumlah
2011
104.515.080.082 41.510.263.914 6.714.533.049 3.755.717.350 3.135.545.048 2.962.325.772 1.185.735.179 1.069.231.000 1.014.347.656 954.413.150 908.036.511 628.184.453 568.291.939 138.756.775 893.827.329
88.591.274.488 34.350.650.920 6.282.991.870 9.438.915.980 2.830.930.694 3.026.760.384 785.400.388 665.406.593 804.162.543 921.626.360 778.249.475 911.385.131 523.252.078 135.869.378 750.048.408
169.954.289.207
150.796.924.690
27.989.230.349 3.316.598.394 2.857.712.573 1.536.368.516 1.222.788.883 1.082.853.110 719.266.461 652.151.253 577.105.031 506.905.110 481.643.917 471.043.722 58.017.067 1.428.252.200
24.732.185.737 2.499.555.287 2.315.214.625 1.519.128.878 753.442.904 1.010.853.777 946.094.012 766.049.540 420.676.422 434.951.117 562.288.076 712.262.645 84.656.834 1.145.770.614
42.899.936.586
37.903.130.468
212.854.225.793
188.700.055.158
27. BEBAN LAIN-LAIN - BERSIH
General and administrative expenses Salaries, wages and employee benefits Building rental Depreciation of fixed assets (Note 12) Communication Insurance and licenses Travelling Transportation Repairs and maintenance Professional fees Electricity and energy Representation and donations Office supplies Education and seminars Others Sub total Total
The details of others expenses are as follows:
2012
Jumlah
Sub total
27. OTHER EXPENSE - NET
Rincian beban lain-lain adalah sebagai berikut:
Beban penurunan nilai piutang Beban program pengembangan Perseroan Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000.000)
Selling expenses Advertising and promotions Salaries, wages and employee benefits Transportation Professional fees Depreciation of fixed assets (Note 12) Travelling Education and seminars Rental Office supplies Communication Repairs and maintenance Insurance and licenses Electricity and energy Representation and donation Others
2011
(1.175.427.287)
(427.939.500)
(3.226.386.450)
(3.432.634.824)
(559.646.496)
252.025.756
(4.961.460.233)
(3.608.548.568)
49
Provision expense of bad debt Corporate development program expenses Others (each account below Rp 100,000,000) Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. BEBAN LAIN-LAIN - BERSIH (lanjutan)
27. OTHER EXPENSE - NET (continued) Corporate development program expenses represents development program expenses incurred in relation to cultural preservation and development programs which are aimed at maintaining the Group’s image in traditional products.
Beban program pengembangan perseroan merupakan beban program pengembangan Perseroan yang terjadi sehubungan dengan program pelestarian dan pengembangan kebudayaan dengan tujuan memelihara citra Grup pada produk-produk tradisional.
28. BIAYA KEUANGAN
28. FINANCE COST
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2012
2011
Bunga bank
1.125.164.969
775.812.926
Bank interest
Bersih
1.125.164.969
775.812.926
Net
29. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR
29. BASIC EARNINGS PER SHARE
Laba bersih per saham dasar dihitung sebagai berikut:
Basic earnings per share are computed as follows:
Berikut ini mencerminkan pendapatan dan jumlah saham yang digunakan sebagai dasar dalam perhitungan laba per saham tahun 2012 dan 2011:
The following reflects the income and share data used in the basic earnings per share computations in 2012 and 2011:
2012 Laba bersih periode berjalan Rata-rata tertimbang jumlah lembar saham biasa yang beredar Laba bersih per saham (nilai Rupiah penuh)
2011
30.751.407.882
27.867.834.532
Net income for the period
428.000.000
428.000.000
Weighted average number of ordinary shares outstanding
72
65
Basic earnings per share (full amount Rupiah)
The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2012 and 2011 and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.
Perseroan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
50
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
30. MONETARY ASSETS AND FOREIGN CURRENCIES
2012
Aset Dolar Amerika Serikat Kas dan setara kas Bank Deposito berjangka Investasi Piutang usaha Uang jaminan
Dolar Australia Kas dan setara kas Deposito berjangka
2011 Ekuivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent
Mata Uang Asing/ Original Currency
Ekuivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent
535.379,54 1.000.323,72 212.410,00 221.878,57 132.761,00
5.177.120.152 9.673.130.374 2.054.004.700 2.145.565.763 1.283.798.870
350.760,43 2.000.000,00 216.656,00 172.792,33 132.761,00
3.180.695.580 18.136.000.000 1.964.636.608 1.566.880.834 1.203.876.748
2.102.752,83
20.333.619.859
2.872.969,76
26.052.089.770
1.794.637,31
17.991.938.941
1.721.625,90
15.843.572.237
Malaysian Ringgit Cash and cash equivalents Cash on hand Cash in banks Trade receivables Other receivables Security deposits
5.423,30 193.037,20 4.686.824,28 28.285,10 13.823,95
17.135.616 609.926.115 14.808.630.600 89.370.455 43.678.567
5.980,01 587.403,87 6.012.131,67 29.845,09 10.805,00
17.060.550 1.675.822.123 17.152.190.805 85.145.953 30.825.909
Sub jumlah
4.927.393,83
15.568.741.353
6.646.165,64
18.961.045.340
5.431,00
42.943.568
-
-
Liabilitas Dolar Amerika Serikat Utang usaha Yen Jepang Utang usaha Ringgit Malaysia Utang lain-lain Sub jumlah Jumlah - Aset bersih
Assets United States Dollar Cash and cash equivalents Cash in banks Time deposits Investments Trade receivables Security deposits
Australian Dollar Cash and cash equivalents Time deposits
Ringgit Malaysia Kas dan setara kas Kas Bank Piutang usaha Piutang lain-lain Uang jaminan
Dolar Singapura Piutang usaha
IN
As of December 31, 2012 and 2011, monetary assets and liabilities in foreign currencies are as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:
Mata Uang Asing/ Original Currency
LIABILITIES
133.953,60
1.295.331.312
62.532,00
567.040.177
81.000
9.069.570
-
-
432.492,64
1.366.516.708
187.163,27
533.963.708
2.670.917.590
1.101.003.885
51.266.326.131
59.755.703.462
Sub
total
Singapore Dollar Trade receivables Liabilities United States Dollar Trade payables Japan Yen Trade payables Malaysian Ringgit Other payables Sub
total
Net assets
The exchange rates as of March 22, 2013 are Rp 9,743 to United States Dollar 1, Rp 10,157.58 to Australian Dollar 1, and Rp 3,127.28 to Malaysian Ringgit, Rp 7,795.34 to Singapore Dollar and Rp 102.61 to 1 Japan Yen . These were calculated based on the average buying and selling rates of bank notes and/or transaction exchange rates last quoted by Bank Indonesia on that date. If the monetary assets and liabilities in foreign currencies as of December 31, 2012 were translated using the middle rates as of March 22, 2013, the gain on foreign exchange would decreased by approximately Rp 236,764,291.
Kurs rata-rata mata uang asing pada tanggal 22 Maret 2013 adalah sebesar Rp 9.743 untuk 1 Dolar Amerika Serikat, Rp 10.157,58 untuk 1 Dolar Australia, Rp 3.127,28 untuk 1 Ringgit Malaysia, Rp 7.795,34 untuk 1 Dolar Singapura dan Rp 102,61 untuk 1 Yen Jepang . Kurs tersebut dihitung berdasarkan rata-rata kurs beli dan jual uang kertas asing dan/atau kurs transaksi yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012 dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada tanggal 22 Maret 2013, maka laba selisih kurs akan mengalami kenaikan sebesar Rp 236.764.291.
51
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. PELAPORAN SEGMEN
31. SEGMENT REPORTING The financial data based on business segments are as follows:
Informasi berdasarkan segmen usaha adalah sebagai berikut: 2012
Pabrikasi/ Manufacturing
Perdagangan dan distribusi/ Trading and Distribution
Penjualan Penjualan ekstern Penjualan antar segmen
9.502.780.111 254.832.259.062
448.694.558.713 -
(254.832.259.062)
458.197.338.824 -
Net sales External sales Inter-segment sales
Jumlah
264.335.039.173
448.694.558.713
(254.832.259.062)
458.197.338.824
Total
72.683.276.744
191.933.827.149
(7.509.155.527)
257.107.948.366
Income Gross profit
15.522.047.800 (52.293.327.346)
(2.931.670.112) (168.070.053.974)
(15.251.888.725) 7.509.155.527
(2.661.511.037) (212.854.225.793)
Laba usaha
35.911.997.198
20.932.103.063
(15.251.888.725)
41.592.211.536
Beban bunga Penghasilan bunga Beban pajak
(846.795.751) 848.391.100 (5.162.184.664)
(278.369.218) 1.236.762.571 (6.638.607.692)
Laba bersih
30.751.407.883
15.251.888.724
(15.251.888.725)
30.751.407.882
Net income
415.413.308.954 58.425.370.955 11.448.046.230 5.756.731.531
295.301.098.003 109.969.623.629 4.647.140.171 4.362.378.895
(255.241.628.747) (98.808.927.548) -
455.472.778.210 69.586.067.036 16.095.186.401 10.119.110.426
Other information Segment assets Segment liabilities Acquisitions of fixed assets Depreciation expense
Penghasilan Laba kotor Penghasilan (beban) lain-lain - bersih Beban usaha
Informasi lainnya Aset segmen Liabilitas segmen Perolehan aset tetap Beban penyusutan
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasian/ Consolidated
-
(1.125.164.969) 2.085.153.671 (11.800.792.356)
Other income (expenses) - net Operating expenses OPERATING INCOME Finance cost Finance income Income tax expense
2011
Pabrikasi/ Manufacturing
Perdagangan dan distribusi/ Trading and Distribution
Penjualan Penjualan ekstern Penjualan antar segmen
6.244.458.456 226.310.267.541
400.071.326.225 -
(226.310.267.541)
406.315.784.681 -
Net sales External sales Inter-segment sales
Jumlah
232.554.725.997
400.071.326.225
(226.310.267.541)
406.315.784.681
Total
69.221.930.630 164.134.990.758 (51.542.251.255) (140.301.177.931)
(5.846.428.825) 5.846.428.825
227.510.492.563 (185.997.000.361)
Income Gross profit Operating expenses
1.242.876.063
Interest income - net
Penghasilan Laba kotor Beban usaha Penghasilan bunga - bersih Penghasilan (beban) lain-lain - bersih Beban pajak Laba bersih Informasi lainnya Aset segmen Liabilitas segmen Perolehan aset tetap Beban penyusutan
833.273.648
Eliminasi/ Elimination
409.602.415
Konsolidasian/ Consolidated
-
12.590.946.257 (3.236.064.748)
(2.719.806.806) (5.615.969.501)
(15.907.638.935) -
27.867.834.532
15.907.638.935
(15.907.638.935)
27.867.834.532
Net income
384.829.248.330 51.625.759.578 13.490.820.934 3.938.394.780
267.772.437.078 101.366.048.632 2.125.737.244 3.606.100.243
(230.108.648.319) (88.927.835.839) -
422.493.037.089 64.063.972.371 15.616.558.178 7.544.495.023
Other information Segment assets Segment liabilities Acquisitions of fixed assets Depreciation expense
52
(6.036.499.484) (8.852.034.249)
Other income (expenses) - net Income tax expense
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan)
31. SEGMENT REPORTING (continued) 2012
Pabrikasi/ Manufacturing
Perdagangan dan distribusi/ Trading and Distribution
Penjualan Luar negeri Dalam negeri
16.385.647.088 247.949.392.085
Jumlah
264.335.039.173
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasian/ Consolidated
12.887.006.772 435.807.551.941
(6.882.866.977) (247.949.392.085)
22.389.786.883 435.807.551.941
Net Sales Overseas Domestic
448.694.558.713
(254.832.259.062)
458.197.338.824
Total
2011
Pabrikasi/ Manufacturing
Perdagangan dan distribusi/ Trading and Distribution
Penjualan Luar negeri Dalam negeri
13.687.535.929 218.867.190.067
18.170.811.660 381.900.514.566
(7.443.077.474) (218.867.190.067)
24.415.270.115 381.900.514.566
Net Sales Overseas Domestic
Jumlah
232.554.725.996
400.071.326.226
(226.310.267.541)
406.315.784.681
Total
Eliminasi/ Elimination
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Konsolidasian/ Consolidated
32. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT
Dalam aktivitas usahanya sehari-hari, Grup dihadapkan pada berbagai risiko. Risiko utama yang dihadapi Grup yang timbul dari instrumen keuangan adalah risiko kredit, risiko pasar (yaitu tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing), dan risiko likuiditas. Fungsi utama dari manajemen risiko Grup adalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risikorisiko ini dan mengelola posisi risiko sesuai dengan kebijakan Grup. Grup secara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk dan praktek pasar terbaik.
In its daily business activities, the Group is exposed to risks. The main risks facing by the Group arising from its financial instruments are credit risk, market risk (foreign exchange rate risk) and liquidity risk. The core function of the Group’s risk management is identify all key risks for the Group, measure these risks and manage the risk positions in accordance with its policies and Group’s risk appetite. The Group regularly reviews its risk management policies and systems to reflect changes in markets, products and best market practice.
a. Risiko Kredit
a. Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak ketiga tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Grup dihadapkan pada risiko kredit dari kegiatan operasi dan dari aktivitas pendanaan, termasuk deposito dan instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama berasal dari piutang usaha dari pelanggan yang berasal dari penjualan produk.
Credit risk is the risk that a counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Group is exposed to credit risk from its operating activities and from its financing activities, including deposits and other financial instruments. Credit risk arises mainly from trade receivables from customers provided from sales product. Customer credit risk is managed by each business unit subject to the Group’s established policy, procedures and control relating customer credit risk management. Credit limits are established for all customers based on internal rating criteria. Outstanding customer receivables are regularly monitored by relevant business units.
Risiko kredit pelanggan dikelola oleh Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan dimonitor secara teratur.
53
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
32. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued) a. Credit Risk (continued)
a. Risiko Kredit (lanjutan)
The following table provides information regarding the maximum credit risk exposure of the Group as of December 31, 2012 and 2011:
Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum kredit yang dihadapi oleh Perseroan pada 31 Desember 2012 dan 2011: 2012
2011
Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Uang jaminan
59.560.929.387 202.886.352.100 4.485.180.534 1.465.939.040
63.710.521.871 170.527.609.761 4.075.204.172 1.390.630.266
Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Security deposits
Jumlah
268.398.401.061
239.703.966.070
Total
The following table sets out the credit risk based on allowance for impairment losses assesments classification as of December 31, 2012:
Tabel berikut adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012:
31 Desember 2012/ December 31, 2012 Belum jatuh tempo dan tidak ada penurunan nilai/ Neither Past Due nor Impaired
Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya/ Past Due but not impaired > 30 hari/ 31-60 hari/ lebih dari 61 hari > 30 days 31-60 days over 61
Telah jatuh tempo dan diturunkan nilainya/ Past due and Impaired
Jumlah/ Total
Kas dan bank Piutang usaha
59.560.929.387 158.413.075.947
29.344.068.429
9.141.962.904
7.162.564.687
1.175.319.867
59.560.929.387 205.236.991.834
Cash on hand and in banks Trade receivables
Jumlah
217.974.005.334
29.344.068.429
9.141.962.904
7.162.564.687
1.175.319.867
264.797.921.221
Total
The credit quality of financial instruments is managed by the Group using internal credit ratings. Financial instruments classified under “neither past due nor impaired” includes high grade credit quality instruments because there was few or no history of default on the agreed terms based on the letter of authorization, letter of guarantee or promissory note. “past due but not impaired” are items with history of frequent default nevertheless the amount due are still collectible. Lastly, “past due and impaired” are those that are long outstanding and has been provided with allowance for impairment loss on receivables.
Kualitas kredit instrumen keuangan dikelola oleh Perseroan menggunakan peringkat kredit internal. Instrumen keuangan diklasifikasikan sebagai "Belum jatuh tempo dan diturunkan nilainya" meliputi instrumen dengan kualitas kredit tinggi karena ada sedikit atau tidak ada pengalaman kegagalan (default) pada kesepakatan berdasarkan surat kuasa, surat jaminan atau promissory note. "Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya" adalah akun-akun dengan pengalaman kegagalan (default) yang sering namun demikian jumlah terhutang masih tertagih. Terakhir, "telah jatuh tempo dan diturunkan nilainya" adalah akun yang telah lama belum dilunasi dan telah dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang.
54
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
32. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued) b. Market Risk
b. Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko nilai tukar mata uang asing.
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Group is exposed to market risks, in particular foreign currency exchange risk.
Risiko nilai tukar mata uang asing
Foreign exchange risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan karena perubahan dari nilai tukar mata uang asing. Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset/ liabilitas moneter bersih yang berbeda dengan mata uang fungsional Grup.
Foreign exchange risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchanges rates. The Group is exposed to foreign exchange risk arising from monetary assets and liabilities that are not denominated in the Group’s functional currency.
Grup memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai tukar mata uang asing sehingga dapat yang paling mengambil langkah-langkah menguntungkan Grup pada waktu yang tepat.
The Group closely monitors the foreign exchange rate fluctuation and market expectation so they can take necessary actions benefited most to the Group’s in due time.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, dengan pendapatan sebelum pajak yang berakhir 31 Desember 2012:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the Rupiah exchange rate against foreign currency, with all other variables held constant, to the Group’s income before tax for the year ended December 31, 2012 Kenaikan (Penurunan) Mata Uang Asing/ Increase (Decrease) Foreign Currency
31 Desember 2012/ December 31, 2012
Pengaruh pada laba sebelum pajak/ Effect on income before tax
USD
2% - 2%
420.797.471 (420.797.471 )
MYR
2% - 2%
353.875.328 (353.875.328 )
SGD
3% - 3%
1.498.262 (1.498.262 )
JPY
3% - 3%
285.936 (285.936 )
AUD
3% - 3%
471.935.757 (471.935.757 )
The Group had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of December 31, 2012 and 2011 and were presented in the Note 30.
Grup memiliki aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan disajikan dalam Catatan 30.
55
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
32. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued) c. Liquidity Risk
c. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.
Liquidity risk is the risk that the Group is unable to meet its obligations when they fall due. The management evaluates and monitors cash-in flows and cash-out flows to ensure the availability of fund to settle the due obligation. In general, fund needed to settle the current and long-term liabilities is obtained from sales activities to customers.
Tabel dibawah merupakan profil liabilitas keuangan Grup berdasarkan kontrak pembayaran tanpa diskonto pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 :
The table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments at December 31, 2012 and 2011:
2012
Dibawah 1 tahun/ Below 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/ Over 1 year up to 3 years
Lebih dari 3 tahun/ O v e r 3 years
Jumlah/ Total
Liabilitas Keuangan Utang bank jangka pendek
6.933.362.947
-
-
Utang usaha - pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen
29.885.790.883 9.490.433.340 975.752.557 273.545.322
-
-
29.885.790.883 9.490.433.340 975.752.557 273.545.322
Trade payables - third parties Other payables Accrued expenses Dividend payables
929.880.876
-
-
929.880.876
Long-term bank loans current portion
-
748.484.118
-
Long-term bank loans 748.484.118 net of current portion
48.488.765.925
748.484.118
Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo 1 tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 tahun Jumlah liabilitas keuangan
Financial Liabilities
56
6.933.362.947 Short - term bank loans
49.237.250.043
Total financial liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
32. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued) c. Liquidity Risk (continued)
c. Risiko Likuiditas (lanjutan) 2011
Dibawah 1 tahun/ Below 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/ Over 1 year up to 3 years
Lebih dari 3 tahun/ O v e r 3 years
Jumlah/ Total
Liabilitas Keuangan Utang bank jangka pendek
3.372.754.609
-
-
Utang usaha - pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen
29.541.257.331 10.006.360.776 2.211.818.322 273.584.661
-
-
921.901.282
-
-
921.901.282
-
754.110.799
-
Long-term bank loans 754.110.799 net of current portion
46.327.676.981
754.110.799
-
Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo 1 tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 tahun Jumlah liabilitas keuangan
Financial Liabilities 3.372.754.609 Short - term bank loans Trade payables - third parties 29.541.257.331 10.006.360.776 Other payables 2.211.818.322 Accrued expenses 273.584.661 Dividend payables
47.081.787.780
Long-term bank loans current portion
Total financial liabilities
Jaminan
Collateral
Terdapat aset Perseroan yang dijaminkan pada tanggal 31 Desember 2012 terkait perjanjian pinjaman bank (Catatan 14 dan 18).
Certain Company’s assets are used as collateral as of December 31, 2012 for the bank loans (Notes 14 and 18).
d. Risiko Modal
d. Capital Risk
Grup dihadapkan pada risiko modal untuk memastikan bahwa akan mampu melanjutkan kelangsungan usahanya, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham, melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.
The Group is faced with the risk of capital to ensure that the Group to continue as a going concern, other than maximizing returns for shareholders, through the optimization of the debt and equity balance.
Struktur modal Grup terdiri dari utang, yang mencakup pinjaman yang dijelaskan pada Catatan 14 dan 18 dan ekuitas pemilik induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan, saldo laba dan komponen ekuitas lainnya.
The capital structure of the Group consist of debt, which includes loans as described in Notes 14 and 18 and owner's equity holdings, which consists of the issued capital and retained earnings.
Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Grup. Sebagai bagian dari review ini, Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Grup mengelola risiko ini dengan memonitor rasio utang terhadap ekuitas.
The Board of Directors of the Group periodically review their capital structure. As part of this review, the Board of Directors consider the cost of capital and risk-related. The Group manages the risk through monitoring debt to equity.
57
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
32. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued)
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses pada periode berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes for the years ended December 31, 2012 and 2011.
Pinjaman-bersih terhadap modal pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebagai berikut:
The debt to equity as of December 31, 2012 and 2011 as follows:
Pinjaman Modal saham Tambahan modal disetor Saldo laba Rasio pinjaman terhadap modal
2012
2011
8.611.727.941 53.500.000.000 56.700.000.000 246.777.938.003
5.048.766.690 53.500.000.000 56.700.000.000 222.993.488.754
Debt Capital stock Capital paid in excess of par value Retained earnings
2,41%
1,52%
Debt to equity ratio
33. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN
33. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Group’s financial instruments at December 31, 2012 and 2011 that are carried in the consolidated financial statements.
Tabel di bawah ini menyajikan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yang tercatat dalam laporan keuangan. 2012 Nilai tercatat/ Carrying Value Aset keuangan Pinjaman dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha – bersih Piutang lain-lain Uang jaminan Nilai wajar melalui laba rugi Investasi pada surat berharga Jumlah
Nilai wajar/ Fair value
59.560.929.387 202.886.352.100 4.485.180.534 1.465.939.040
59.560.929.387 202.886.352.100 4.485.180.534 1.465.939.040
2.054.004.700
2.054.004.700
270.452.405.761
270.452.405.761
Liabilitas keuangan
Financial assets Loans and receivables Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Security deposits Fair value through profit or loss Investment in securities Total Financial liabilities
Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen Utang bank yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun
6.933.362.947 29.885.790.883 9.490.433.340 975.752.557 273.545.322
6.933.362.947 29.885.790.883 9.490.433.340 975.752.557 273.545.322
929.880.876
929.880.876
748.484.118
748.484.118
Jumlah
49.237.250.043
49.237.250.043
58
Financial liabilities measured at amortized cost Short term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Dividends payable Long-term bank loans - current portion Long-term bank loans - net of current portion Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)
33. FINANCIAL (continued)
INSTRUMENTS
BY
CATEGORY
2011 Nilai tercatat/ Carrying Value Aset keuangan Pinjaman dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha – bersih Piutang lain-lain Uang jaminan Nilai wajar melalui laba rugi Investasi pada surat berharga Jumlah
Nilai wajar/ Fair value
63.710.521.871 170.527.609.761 4.075.204.172 1.390.630.266
63.710.521.871 170.527.609.761 4.075.204.172 1.390.630.266
1.964.636.608 241.668.602.678
1.964.636.608 241.668.602.678
Financial assets Loans and receivable Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Security deposits Fair value through profit or loss Investment in securities Total
Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Utang bank Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen Utang bank yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah
Financial liabilities Financial liabilities measured at amortized cost Short term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Dividends payable
3.372.754.609 29.541.257.331 10.006.360.776 2.211.818.322 273.584.661
3.372.754.609 29.541.257.331 10.006.360.776 2.211.818.322 273.584.661
921.901.282
921.901.282
Long-term bank loans - current portion
754.110.799 47.081.787.780
754.110.799 47.081.787.780
Long-term bank loans - net of current portion Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar.
The following methods and assumptions are used to estimate the fair value.
Nilai wajar aset lancar dan liabilitas jangka pendek mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.
The fair value of current assets and current liabilities approximate their carrying amounts largerly due to the short-term maturities of these instruments.
Nilai wajar dari instrumen keuangan jangka panjang (deposito jaminan, uang jaminan, dan jaminan pelanggan) diasumsikan sama dengan jumlah terutangnya karena instrumen keuangan tersebut tidak mempunyai persyaratan pembayaran yang pasti walaupun tidak diharapkan untuk dikembalikan dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan. Nilai wajar dari utang bank jangka panjang ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan menggunakan tingkat suku bunga efektif.
Long term financial assets and liabilities the fair value of long term financial instrument (security deposit, employee loan and costumers’ deposits) are assumed to be the same as their original principal amounts because they have no fixed repayment term although they are not expect to be settled within 12 (twelve) months after the reporting period. The fair value of long term bank loans is determined by discounting future cash flows using effective interest rate.
Estimasi nilai wajar
Fair value estimation
PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:
PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:
a. Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; b. Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga); dan c. Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi)
a. Level 1: quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities; b. Level 2: inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices); and c. Level 3: inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs)
59
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)
33. FINANCIAL (continued)
Estimasi nilai wajar (lanjutan)
BY
CATEGORY
Fair value estimation (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2012, Grup memiliki instrumen keuangan berikut dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan: 31 Desember 2012/ December 31, 2012 Aset keuangan yang yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Investasi pada surat berharga
INSTRUMENTS
2.054.004.700
As of December 31, 2012, the Group had the following financial instruments carried at fair value in the statement of financial position:
tingkat 1 /Level 1
tingkat 2 /Level 2
tingkat 3 /Level 3
2.054.004.700
-
34. REKLASIFIKASI AKUN
-
Financial assets at fair value through profit or loss Investment in securities
34. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS
Akun - akun tertentu pada laporan keuangan konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yang telah sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7, yang terlampir dalam surat keputusan No. KEP-347/BL/2012. Rincian akun – akun signifikan yang direklasifikasi adalah sebagai berikut:
Certain accounts in the consolidated financial statements as of December 31, 2011 and 2010 and for the year ended December 31, 2011 have been reclassified to conform with the presentation of the consolidated financial statements as of and for the year ended December 31, 2012 which are in accordance with the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK)’s Regulation No.VIII.G.7, enclosed in the decision letter No. KEP - 347/BL/2012. The details of the significant accounts being reclassified are as follows:
2011 Sebelum Reklasifikasi / Before Reclassification Laporan posisi keuangan Aset Aset Tidak Lancar Aset lancer lainnya Properti investasi Liabilitas jangka pendek Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Laporan arus Kas Arus kas dari aktivitas operasi Pembayaran kas kepada pemasok Karyawan dan beban operasi Lainnya Dampak perubahan selisih kurs Terhadap kas dan bank
983.680.000 17.406.861.377
-
10.912.605.278
(374.696.510.724)
-
Reklasifikasi / Reclassification
(973.680.000) 973.680.000
1.755.303.948
(1.755.303.948)
Setelah Reklasifikasi / After Reclassification Statements of financial position Assets Non Current Assets 10.000.000 Others non - current assets 18.380.541.377 Investment property
1.755.303.948
Current liabilities Short - term employee benefits liability
9.157.301.330
Non Current liabilities Long - term employee benefits liability
(440.079.534)
Statement of cash flows Cash flows from operating activities Cash paid to suppliers, employees and for other (375.136.590.258 ) operating expenses
440.079.534
Effect Of foreign exchange In cash on hand and In banks
60
440.079.534
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MUSTIKA RATU Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan)
34. RECLASSIFICATION (continued)
OF
ACCOUNTS
2011 Sebelum Reklasifikasi / Before Reclassification Laporan laba rugi komprehensif Beban umum dan administrasi Gaji, upah dan imbalan kerja Beban lain-lain – bersih
22.029.130.940 2.703.054.797
Reklasifikasi / Reclassification
2.703.054.797 (2.703.054.797)
Setelah Reklasifikasi / After Reclassification Statement of comprehensive income Operating expenses Salaries, wages and 24.732.185.737 employee benefits Other expense - net
2010 Sebelum Reklasifikasi / Before Reclassification
Reklasifikasi / Reclassification
Laporan Posisi Keuangan Aset Aset Tidak Lancar Aset lancer lainnya Properti investasi Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas imbalan kerja Jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas imbalan kerja Jangka panjang
Setelah Reklasifikasi / After Reclassification Statements of Financial Position
7.494.201.112 17.406.861.377
-
9.395.309.842
(973.680.000) 973.680.000
1.185.759.361
(1.185.759.361)
61
6.520.521.112 18.380.541.377
Assets Non Current Assets Others non - current assets Investment property
1.185.759.361
Liabilities Current tem liabilities Short - term employee benefits liability
8.209.550.481
Non - current liabilities Long - term employee benefits liability