Pages. Laporan Posisi Keuangan Interim Konsolidasian 1 The Interim Consolidated Statements of Financial Position

PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK

Daftar Isi

PT ADHI KARYA(PERSERO) Tbk AND SUBSIDIARIES

Halaman / Pages

Surat Pernyataan Direksi

Table of Contents

Directors Statement Letter

Laporan Keuangan Interim Konsolidasian Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit)

The Interim Consolidated Financial Statements as of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited)

Laporan Posisi Keuangan Interim Konsolidasian

1

The Interim Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Interim Konsolidasian

3

The Interim Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Interim Konsolidasian

4

The Interim Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Interim Konsolidasian

5

The Interim Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Interim Konsolidasian

6

Notes to the Interim Consolidated Financial Statements

R-1/079.AGA-S/4.1/2011

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES

THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Pada tanggal 30 Juni 2017 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain) Catatan/ Notes

As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated 30 Juni 2017/ June 30, 2017

31 Desember 2016/ December 31, 2016 ASSETS

ASET Aset Lancar Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Berelasi

3b, 4 3c, 5 3u

(Setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Rp20.844.269.866 dan Rp20.844.269.866, per 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 )

4,340,496,162,633

1,162,293,952,528

3,364,910,489,288

964,221,304,260

Pihak Ketiga

(Net off allowance for impairment losses Rp205.038.465.891 and Rp202.226.821.993,

per 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 )

3c,3d, 6 3u

(Setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Rp22.927.869.615 dan Rp22.283.348.300, 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016)

Tagihan Bruto Pemberi Kerja Pihak Berelasi

1,991,294,941,707

1,942,776,685,070

627,141,770,456

672,807,468,546

416,970,198,255

391,223,339,468

3c, 3e, 7 3u

Rp6.488.106.400 and Rp6.488.106.400 as of

1,970,231,712,315

30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016)

2,015,041,787,532

Pihak Ketiga

June 30, 2017 and December 31, 2016)

Third Parties

(Setelah dikurangi penyisihan

(Net off allowance for

kerugian penurunan nilai

impairment losses

Rp94.788.475.192 dan Rp94.788.475.192 per

Rp94.788.475.192 and Rp94.788.475.192 as of

30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016)

3g, 8, 3i, 9 3f, 3h, 10 3v, 11a 13

3c, 14 3i, 12b 3j, 15 3m, 16

(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan Rp35.005.265.744 dan Rp33.989.736.320, per 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016)

5,107,043,691,196 2,301,844,114,090 219,309,830,062 327,586,771,221 755,580,314,558 112,594,136,088 19,332,387,595,109

3,816,014,835,442 2,276,457,866,550 192,951,529,361 338,921,423,028 751,956,201,422 108,125,145,101 16,835,408,075,068

18,794,460,612 1,161,467,709,227 375,053,372,568

20,960,345,041 744,015,538,151 336,214,193,003

350,764,139,056

354,541,896,708

Aset Tetap

Investasi Jangka Panjang Lainnya Aset Lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar

(Net off allowance for impairment losses Rp22.927.869.615 and Rp22.283.348.300 as of June 30, 2017 and December 31, 2016)

impairment losses

Rp6.488.106.400 dan Rp6.488.106.400,

(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan Rp242.074.170.653 dan Rp203.860.655.610 per 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016)

Retention Receivab les Related Parties Third Parties

(Net off allowance for

kerugian penurunan nilai

Aset Tidak Lancar Piutang Lain-lain Jangka Panjang Aset Real Estat Investasi pada Ventura Bersama Properti Investasi

June 30, 2017 and 31 December 2016)

Gross Amount Due from Customers Related Parties

(Setelah dikurangi penyisihan

Persediaan Uang Muka Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Aset Lancar Lainnya Jumlah Aset Lancar

(Net off allowance for impairment loss Rp20.844.269.866 and Rp19.468.104.044 as of June 30, 2017 and December 31, 2016)

Third Parties

(Setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Rp205.038.465.981 dan Rp202.226.821.993,

Piutang Retensi Pihak Berelasi Pihak Ketiga

Current Assets Cash and Cash Equivalents Trade Receivab les Related Parties

June 30, 2017 and December 31, 2016)

Inventories Advance Payments Prepaid Expenses Prepaid Taxes Other Current Assets Total Current Assets

Noncurrent Assets Other Long-Term Receivab les Real Estate Assets Investment in Joint Ventures Investment Properties (Net off accumulated depreciation Rp35,005,265,744 and Rp33,989,736,320 as of June 30, 2017 and December 31, 2016)

Fixed Assets

3k, 17 3c, 3l, 18 19

JUMLAH ASET

1,421,505,645,694 9,241,594,677 392,243,274,092 3,729,070,195,927

1,459,815,811,733 9,728,937,291 334,751,162,284 3,260,027,884,211

23,061,457,791,036

20,095,435,959,279

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

(Net off accumulated depreciation Rp242,074,170,653 and Rp203,860,655,610 as of June 30, 2017 and 31 December 2016)

Other Long - Term Investment Other Assets Total Noncurrent Assets TOTAL ASSETS

The accompanying notes to financial statements are integral part of these financial statements

1

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES

THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Pada tanggal 30 Juni 2017 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated

Catatan/ Notes

30 Juni 2017/ June 30, 2017

31 Desember 2016/ December 31, 2016 LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Utang Pajak Uang Muka Pemberi Kerja Pendapatan Diterima di Muka Beban Akrual Utang Obligasi Utang Retensi Utang Sukuk Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Pajak Tangguhan Utang Retensi Uang Muka Pemberi Kerja Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Utang Obligasi Utang Lain-lain Liabilitas Imbalan Kerja Utang Sukuk Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

3c, 20 3u

CURRENT LIABILITIES Trade Payab les Related Parties Third Parties Bank Loans and Other Financial Institution Taxes Payab le Advances Receipts Unearned Revenues Accrued Expenses Bond Payab les Retention Payab les

113,543,024,152 7,744,052,371,340

352,296,853,000 8,020,404,222,280

21 3v, 11b 22 23 24 3o, 27 3q, 25 3p, 30 26

3,171,665,768,001 531,115,879,476 713,092,613,749 30,744,008,875 361,524,497,954 -262,863,723,343 -87,088,998,322 13,015,690,885,213

2,344,158,690,960 387,638,614,371 731,705,536,299 45,586,747,673 351,922,306,484 374,855,721,333 231,650,014,691 125,000,000,000 79,150,840,023 13,044,369,547,114

3v, 11d 25 22

19,073,405,641 10,926,383,573 64,327,113,044

19,073,405,641 9,835,252,983 80,215,745,439

NON CURRENT LIABLITIES Deferred Tax Liailities Retention Payab les Advances Receipts

21 3o, 27 28 3w, 29 30

416,929,000,000 3,864,254,557,647 44,373,288 71,055,088,176 125,000,000,000 4,571,609,921,369

428,929,000,000 874,095,288,938 82,668,090 71,055,088,176 125,000,000,000 1,608,286,449,267

Bank Loans and Other Financial Institution Bond Payab les Other Payab les Liab ilities for Employment Benefits Sukuk Payab les Total Non Current Liabilities

17,587,300,806,582

14,652,655,996,381

TOTAL LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS

350,002,361,057

EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham - Nilai Nominal Rp 100 per Saham Modal Dasar - 5.440.000.000 Saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - 3.560.849.376 Saham Tambahan Modal Disetor Selisih Transaksi dengan

31 32

Pihak Non Pengendali Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya

34 33

Komponen Ekuitas Lainnya Selisih Penjabaran Mata Uang Asing Kerugian Aktuarial Atas Program Imbal Pasti Surplus Revaluasi Tanah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

34

Kepentingan Non Pengendali JUMLAH EKUITAS

35

356,084,937,600 2,588,834,418,817

Sukuk Payab les Other Current Liab ilities Total Current Liabilities

EQUITY Equity Attrib utab le to Owners of the Parent Company Capital Stock - Rp 100 par Value per Share Authorized Capital - 5.440.000.000 Shares Sub scrib ed and Paid Up Capital 356,084,937,600 2,588,834,418,817

- 3.560.849.376 Shares Additional Paid in Capital Difference in Transaction with

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

3,117,842,245

3,117,842,245

1,808,381,348,947 253,341,945,400

1,808,381,348,947 216,064,887,564

Non Controling Interest Retained Earnings Appropriated Unappropriated

--

2,388,664,810

(6,689,006,767) 465,072,871,745

(6,689,006,767) 465,072,871,745

5,468,144,357,986

5,433,255,964,961

Other Components of Equity Difference in Foreign Currency Translation Actuarial Loss of Defined Benefits Plan Surplus on Revaluation of Land Equity Attributable to Owners of the Parent

6,012,626,467 5,474,156,984,454

9,523,997,937 5,442,779,962,898

Non Controlling Interest TOTAL EQUITY

23,061,457,791,036

20,095,435,959,279

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



2

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM KONSOLIDASIAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

For the 6 (six)Month Periods Ended on June 30, 2017 and 2016 (Uaudited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ Notes PENDAPATAN USAHA BEBAN POKOK PENDAPATAN

30 Juni 2016/ June 30, 2016

Rp

Rp

3.q,3.w,36,48

5,184,367,502,263

3,130,787,823,690

REVENUES

3.q,37

4,586,029,963,702

2,862,932,777,183

COST OF REVENUES

598,337,538,561

267,855,046,507

GROSS PROFITS

67,296,093,029

12,511,454,754

LABA KOTOR Bagian Laba Ventura Bersama

30 Juni 2017/ June 30, 2017

3.i,38

665,633,631,590

VENTURA BERSAMA BEBAN USAHA Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi

(11,557,299,593)

(9,159,932,443)

Selling Expenses

(225,418,552,709) (236,975,852,302)

(168,484,507,358) (177,644,439,801)

Administration and General Expenses TOTAL OPERATING EXPENSES

428,657,779,288

102,722,061,460

PROFIT FROM OPERATION

3.I,41 40

5,669,056,537 (149,325,137,041)

133,669,055,730 (93,069,237,743)

Other Income (Charges) - Net Financial Charge

285,001,698,783

143,321,879,447

PROFIT BEFORE TAX

3.q,3.11.c

(153,469,283,505)

(87,555,774,335)

Income Tax Expenses

131,532,415,279

55,766,105,112

PROFIT FOR THE PERIOD

-

-

Item that Will Not Be Reclassified Subsequently to Profit or Loss Remeasurement of Defined Benefits Plan

-

-

-

(271,338,184)

Item that Will Be Reclassified Subsequently to Profit or Loss Difference in Foreign Currency Translation

131,532,415,279

55,494,766,928

COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD

131,312,362,803

55,537,466,949

PROFIT ATTRIBUTABLE TO Owner of The Parent

220,052,475

228,638,163

Non Controlling Interest

131,532,415,279

55,766,105,112

TOTAL

LABA PERIODE BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Pengukuran Kembali Program Imbal Kerja Pasti

OTHER COMPREHENSIVE INCOME AFTER TAX 3.v

Surplus Revaluasi Tanah Pos-pos yang Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Selisih Penjabaran Mata Uang Asing LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali

42 35.b

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA

Surplus on Revaluation of Land

COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO

Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali JUMLAH LABA PER SAHAM DASAR

OF JOINT VENTURES

39.a

LABA SEBELUM PAJAK Beban Pajak Penghasilan

280,366,501,261

3.q,39.b

JUMLAH BEBAN USAHA LABA USAHA Pendapatan (Beban) Lainnya - Bersih Beban Keuangan

Share of Profit of Joint Ventures GROSS PROFITS AFTER SHARE OF PROFIT

LABA KOTOR SETELAH BAGIAN LABA

42

131,312,362,803

55,266,128,765

Owner of The Parent

220,052,475

228,638,163

Non Controlling Interest

131,532,415,279

55,494,766,928

TOTAL

36.88

15.60

BASIC EARNING PER SHARE



3

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES THE CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY

Untuk Periode 6 (enam) bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

For the 6 (six) Months Period Ended on June 30, 2017 and 2016 (Unaudited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to the Owners of the Parent Komponen Ekuitas Lainnya/

Saldo Laba/ Catatan/

Selisih

Notes

Transaksi dengan Pihak Non Pengendali/ Difference in Modal Saham/ Capital Stock

Tambahan Modal Disetor/Additional Paid In Capital

Rp SALDO PER 31 DESEMBER 2015 Laba Komprehensif Tahun Berjalan Selisih Penjabaran Laporan Keuangan SALDO PER 30 JUNI 2016

33

SALDO PER 31 DESEMBER 2015 Laba Tahun Berjalan Komponen Equitas lainnya Dana Cadangan Dividen Tunai Selisih Penjabaran Laporan Keuangan

33

33

SALDO PER 31 DESEMBER 2016

Retained Earning Ditentukan Belum Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated

Penggunaannya/ Unappropriated

Transaction With Non Controling Interest

Rp

Rp

Rp

Others Components of Equity Selisih

Keuntungan(Kerugian)

Surplus

Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Valuta Asing/

Aktuarial atas Program Imbalan Pasti/ Actuarial

Revaluation Tanah/ Surplus on Revaluation of

Exchange on Translation of Financial Statements

Gain(Loss) of Defined Benefits Plants

Land

Rp

Rp

Kepentingan Jumlah/ Total

Rp

Rp

Rp

Non-Pengendali Non-Controling Interest

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

Rp

Rp

356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,452,215,456,967

366,299,149,999

2,547,059,748

(28,629,474,845)

414,247,786,785

5,153,827,238,126

8,304,558,711

5,162,131,796,837

BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,452,215,456,967

55,537,466,949 421,836,616,948

(271,338,184) 2,275,721,564

(28,629,474,845)

414,247,786,785

55,537,466,949 (271,338,184) 5,209,093,366,891

228,638,163 8,533,196,874

55,766,105,112 (271,338,184) 5,217,626,563,765

Total Comprehensive Income for the Year Difference in Value of Restructuring Transaction BALANCE AS OF JUNI 30, 2016

356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,452,215,456,967

366,299,149,999

2,547,059,748

(28,629,474,845)

414,247,786,785

5,153,827,238,126

8,304,558,711

5,162,131,796,837


-

889,939,190

-

(14,133,171,821)

313,451,016,555 -

-

21,940,468,078

50,825,084,960

313,451,016,555 59,522,320,407

1,656,766,580 (230,663,029)

315,107,783,135 59,291,657,378

Profit For The Year Others Equity Component

-

-

-

370,299,063,801 -

(370,299,063,801) (93,386,215,189)

(158,394,938)

-

-

(93,386,215,189) (158,394,938)

(206,664,325)

(93,386,215,189) (365,059,263)

General Reserve Cash Dividends Difference in Foreign Currency Translation

356,084,937,600

2,588,834,418,817

3,117,842,245

1,808,381,348,947

216,064,887,564

2,388,664,810

(6,689,006,767)

465,072,871,745

5,433,255,964,961

9,523,997,937

5,442,779,962,898


Laba Komprehensif Tahun Berjalan Komponen Equitas lainnya Selisih Penjabaran Laporan Keuangan Program Kemitraan dan

33 33 33

-

-

-

-

131,312,362,803 -

(2,388,664,810)

-

-

131,312,362,803 (2,388,664,810) -

220,052,475 (3,731,423,945) -

131,532,415,279 (3,731,423,945) (2,388,664,810) -

Total Comprehensive Income for the Year Others Equity Component Difference in Foreign Currency Translation Partnership and Environment

Bina Lingkungan Dana Cadangan Dividen Tunai

39 39 39

-

-

-

-

(94,035,304,967)

-

-

(94,035,304,967)

-

(94,035,304,967)

Development Program General Reserve Cash Dividends

356,084,937,600

2,588,834,418,817

3,117,842,245

1,808,381,348,947

253,341,945,400

-

465,072,871,745

5,468,144,357,987

6,012,626,468

5,474,156,984,454

BALANCE AS OF JUNI 30, 2017

SALDO PER 30 JUNI 2017

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

d1/July 27, 2017

(6,689,006,767)

The accompanying notes form an integral part of these financial statements

4

paraf:

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero)Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES THE CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Penerimaan Bunga Penerimaan Restitusi Pajak Total Penerimaan

For the 6 (six) Months Periods Ended June 30, 2017 and 2016 (Unaudited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016/ June 30, 2016

Rp

Rp CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Receipts from Customers Received from Interest Received from Tax Refunds Total Cash Receipts

4,099,271,695,647 48,918,384,072 265,953,529,247 4,414,143,608,966

2,954,790,291,346 88,591,060,101 235,485,254,958 3,278,866,606,405

Pembayaran Kepada Pemasok dan Beban lainnya Pembayaran Kepada Karyawan Pembayaran Beban Pinjaman

(6,162,664,883,074) (120,668,388,339) (190,209,932,535)

(4,698,763,847,684) (93,013,497,691) (133,814,573,659)

Payment to Suppliers and Other Expenses Payment to Employees Payment for Loans Expenses

Pembayaran Pajak Penghasilan Total Pengeluaran

(153,469,283,505) (6,627,012,487,452)

(87,555,774,335) (5,013,147,693,369)

Income Tax Paid Total Cash Payments

Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(2,212,868,878,487)

(1,734,281,086,965)

Net Cash Flow Use in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil Penjualan Aset Tetap Pelepasan (Penempatan) Investasi Jangka Panjang

-

1,055,960,000 14,700,000,000

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from Asets Divestation Disposal (Placement) of Others Long Term Investment

(24,003,582,218) (24,003,582,218)

(159,011,181,616) (143,255,221,616)

Acquisition of Fixed Assets Net Cash Flow Use in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan Pinjaman Bank dan Obligasi Pembayaran Pinjaman Bank dan Obligasi

5,049,310,624,417 (1,743,500,000,000)

2,385,712,500,000 (1,377,276,234,257)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Received from Bank Loans and Bonds Payment for Bank Loans and Bonds

Penambahan (Pembayaran) Utang Pembelian Kendaraan Pembayaran Dividen Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan Kenaikan (Penurunan)Neto Kas dan Setara Kas

682,028,569 (94,034,518,936) 3,212,458,134,049 975,585,673,345

(1,093,775,258) (93,385,904,460) 913,956,586,025 (963,579,722,555)

Addition (Payment)of Vehicle Purchase Debt Payment of Dividen Net Cash Flow Provided by Financing Activities Net Increase (Decrease)of Cash and Cash Equivalents

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

3,364,910,489,288

4,317,347,903,384

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE

4,340,496,162,633

3,353,768,180,829

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

161,989,422,637 1,828,506,739,997 2,350,000,000,000

100,777,423,976 377,990,756,853 2,875,000,000,000

4,340,496,162,633

3,353,768,180,829

Perolehan Aset Tetap Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Saldo Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah

Cash and Cash Equivalents consist of:


d1/July 27, 2017

Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total


5

paraf:

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). 1.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31,2016 (Audited) For the 6 (six) Months Periods June 30, 2017 and 2016 (Unaudit) (Expressed in Full of Rupiah Unless Otherwise Stated)

UMUM

1.1. GENERAL

1.a Pendirian Perusahaan Nama Adhi Karya untuk pertama kalinya tercantum dalam Surat Keputusan Menteri Pekerjaan Umum dan Tenaga Kerja tanggal 11 Maret 1960. Kemudian berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. 65 tahun 1961 Adhi Karya ditetapkan menjadi Perusahaan Negara Adhi Karya. Pada tahun itu juga, berdasarkan PP yang sama Perusahaan Konstruksi bekas milik Belanda yang telah dinasionalisasikan, yaitu Associate NV, dilebur ke dalam Perusahaan.

1.a The Company’s Establishment The name of Adhi Karya for the first time was stated in Decree of the Minister of Public Works and Labor on March 11, 1960. Subsequently, based on Government Regulation (GR) No. 65 of 1961, Adhi Karya was determined as a State Owned Company Adhi Karya. In the same year, based on the same GR, a former Dutch-owned construction Company that has been nationalized, Associate NV, was merged into the Company.

PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juni 1974 dari Kartini Mulyadi, SH., yang telah diubah dengan akta No. 2 tanggal 3 Desember 1974 dari notaris yang sama. Akta Pendirian ini telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/5/13 tanggal 17 Januari 1975, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober 1975, Tambahan No. 600.

PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“The Company”) was established under a Notarial Deed No. 1 dated June 1, 1974 of Kartini Mulyadi, SH., which has been amended by deed No. 2 dated December 3, 1974 from the same notary. This Deed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. Y.A.5/5/13 dated January 17, 1975, and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 85 dated October 24, 1975, Supplement No. 600.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 05 tanggal 5 Agustus 2016 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No: AHUAH.01.03-0077404.

The Articles of Association of the Company have been amended several times, most recently by Deed No. 05 dated August 5, 2016 and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decree of the Minister of Law and Human Rights of the Republic Indonesia No: AHUAH.01.03-0077404.

Ruang lingkup bidang usaha Perusahaan meliputi: a. Konstruksi; b. Konsultasi manajemen dan rekayasa industri (Engineering Procurement and Construction/EPC); c. Penyelenggaraan prasarana dan sarana perkeretaapian; d. Investasi, perdagangan umum, jasa pengadaan barang, industri pabrikasi beton pracetak (precast), jasa dalam bidang teknologi informasi, dan agro industri; dan e. Properti, hotel, dan real estat.

The Company’s scope of business comprises of: a. Construction; b. Management consultation and Industrial engineering (Engineering Procurement and Construction/EPC); c. Implementation of railway infrastructure; d. Investment, general trading, procurement services, manufacturing (precast), services in information technology, real estate and agroindustry; e. Property, hotel, and real estate. 1.

Currently the main activities of the Company and its subsidiaries (collectively referred as the Group) in the field of construction, EPC, property, real estate,

Saat ini kegiatan utama Perusahaan dan entitas anak (bersama-sama disebut sebagai Grup) dalam bidang konstruksi, EPC, properti, real estat, investasi

6

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain).


1.

infrastruktur, penyelenggaraan prasarana

infrastructure investment, the implementation of railway infrastructure and facilities, procurement of goods and hotel services. The Company started its commercial operations on March 11, 1960.

dan sarana perkeretaapian, jasa pengadaan barang dan hotel. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tanggal 11 Maret 1960.

Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Jalan Raya Pasar Minggu Km.18, Jakarta.

1.b Public Offering of the Company’s Securities The Company’s head office is located at Jalan Raya Pasar Minggu Km.18, Jakarta.

Pemerintah Negara Republik Indonesia adalah pemegang saham utama dari Grup.

Government of the Republic of Indonesia is the ultimate share holder of the Group.

Saham Modal disetor Perusahan semula Rp 275.000, terdiri atas 275 Saham Prioritas sesuai dengan Akta Notaris Kartini Muljadi, SH. Nomor 1 tanggal 1 Juni 1974. Kemudian sesuai dengan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham tanggal 1 Pebruari 1993 serta Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 109 tanggal 19 Maret 1993, modal dasar perusahaan menjadi sebesar Rp 70.000.000 terdiri dari 14.000 Saham Prioritas dan 56.000 Saham Biasa, masingmasing dengan nilai nominal Rp 1.000.000,per lembar (Rupiah penuh). Jumlah modal disetor adalah seluruh Saham Prioritas sebanyak 14.000 lembar atau sejumlah Rp 14.000.000.

Shares The initial paid in capital of the Company was Rp275,000 divided into 275 preferred shares; refering to the Notarial Deed No. 1 dated June 1, 1974, of Mrs. Kartini Muljadi, SH. Subsequently, on the decision of the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on February 1, 1993 as was documented in the Notarial Deed No.109 dated March 19, 1993 of Mrs. Imas Fatimah, SH, the authorized capital was increased to Rp 70.000.000 consist of 14.000 preferred shares and 56.000 ordinary shares of Rp 1.000.000,- (full amount) nominal each. The 14,000 preferred shares are wholly paid-in equal to Rp 14.000.000.

Perubahan tahun 1998 Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 8 Januari 1998 mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan (Persero) yang kemudian disahkan dengan Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 1 tanggal 1 April 1998. Struktur modal di atas telah berubah sehingga modal dasar Perusahaan menjadi Rp 280.000.000 yang terdiri dari 280.000 lembar saham masing-masing bernilai Rp 1.000.000,(Rupiah penuh), telah ditempatkan dan disetor penuh oleh negara sebanyak Rp 70.000.000.

Changes in 1998 Based on taken in the Extraordinary Shareholders’ Meeting on January 8, 1998, and Notarized in the Notarial Deed No.1 dated April 1, 1998 of Mrs. Imas Fatimah, SH. In relation to changes in the Company’s Article Association, the authorized capital was increased to Rp 280.000.000.000,divided into 280.000 shares of Rp 1.000.000,-(full amount) nominal each. The authorized capital, Rp 70.000.000 were subscribed and paid-in by the Republic of Indonesia’s government.

Perubahan tahun 2003 Penyertaan modal berupa tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Iskandarsyah No. 65A dan 65B. Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 25 tanggal 18 Februari 1998, Pemerintah selaku pemegang saham menetapkan

Changes in 2003 The balance is additional capital investment in form of land and building located at Jl. Iskandarsyah No. 65A and 65B. In the reference to the Government Regulation no.25 dated January 18, 1998, the Government, in the capacity as the

1.b Penawaran Umum Efek Perusahaan

7



penambahan penyertaan modal Negara Republik Indonesia ke dalam modal saham perusahaan.

shareholder, determined to transfer the investment into the Company’s share capital.

Dan berdasarkan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 17 Nopember 2003 No. KEP-289/MBU/2003 mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan (Persero) yang kemudian disahkan dengan Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 35 tanggal 18 Nopember 2003. Modal disetor lainnya sebesar Rp 4.925.102 ditambahkan ke dalam modal saham disetor.

By the decision of the Minister of StateOwned Enterprise, on behalf of the Extraordinary General Shareholders Meeting, on November 17, 2003 No. KEP– 289/MBU/2003, changes in the Company’s Article Association, as authorized with the Notarial Deed No. 35 dated November 18, 2003 of Mrs. Imas Fatimah, SH the balance was added to the paid-in capital amount to Rp 4.925.102. 1. 2.

Berdasarkan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 17 Nopember 2003 No. KEP-289/MBU/2003 mengenai Perubahan anggaran Dasar Perusahaan (Persero) yang kemudian disahkan dengan Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 35 tanggal 18 Nopember 2003. Struktur modal diatas telah berubah, sehingga modal dasar Perusahaan menjadi Rp 544.000.000, yang terdiri dari 5.440.000.000 lembar saham masing-masing bernilai Rp 100,- (Rupiah penuh), telah ditempatkan dan disetor penuh oleh negara sebanyak Rp 136.000.000. Penambahan modal disetor sebesar Rp 66.000.000 sesuai Akta perubahan Anggaran Dasar diatas telah mendapat persetujuan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C28630HT.01.04.TH.2003 tanggal 3 Desember 2003.

3. 4. 5.

Perubahan tahun 2004 Berdasarkan akta Jual Beli No. 8 tanggal 4 Maret 2004 antara Pemerintah Negara Republik Indonesia dengan Pesaham AK, terjadi jual beli saham sebesar 441.320.000 (empat ratus empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) saham dengan nominal sebesar Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 150 per saham.

6. 7.

Penjualan ini merupakan realisasi program divestasi pemerintah dan program kepemilikan saham untuk karyawan dan manajemen atau EMBO yang telah disetujui oleh pemegang saham Perusahaan berdasarkan rapat umum pemegang saham luar biasa tanggal 17 November 2003

8

Based on the Decision of the Minister of State Owned Enterprise on behalf of Extraordinary General Shareholder’s Meeting on November 17, 2003 No. KEP– 289/MBU/2003, changes in the Company’s Article Association as authorized with the Notarial Deed No.35 dated November 18, 2003 of Mrs. Imas Fatimah, SH, the authorized capital was increase to Rp 544.000.000 divided into 5.440.000.000 shares of Rp 100,- (full amount) each. Subscribed and paid in by the State Rp 136.000.000. The additional paid in capital of Rp 66.000.000 in accordance with the changes of Article Association were approved by the Minister of Justice and Human Rights on December 8, 2003 the Letter No. C-28630HT.01.04.TH.2003.

Changes in 2004 Based on the Sales and Purchase agreement No. 8 dated March 4, 2004 between the government of the Republic of Indonesia and PT Adhi Karya’s stockholders, there were share sales of 441.320.000 shares with nominal value Rp 100 each and selling price Rp 150 each.

This sales was the implementation of government divestment program and share ownership program for employees and management or EMBO that has been agreed by the Extraordinary Shareholders’ Meeting dated November 17, 2003 by the Decree of Ministry of State-Owned



Enterprise dated November 17, 1003 No. KEP-289/MBU/2003 and The House of Representative of The Republic of Indonesia No. PW.001/660/DPR RI/2004 dated February 10,2004 and Government Regulation No. 11 dated March 2, 2004

melalui Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara tanggal 17 Nopember 2003 No. KEP-289/MBU/2003, dan Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia berdasarkan Nomor PW.001/660/DPR RI/2004 tanggal 10 Februari 2004 dan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 11 tanggal 2 Maret 2004. 8. 9.

Pada tanggal 8 Maret 2004 Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S- 494/PM/2004 untuk melakukan penawaran perdana kepada masyarakat 441.320.000 saham biasa atas nama baru dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham dengan harga penawaran Rp 150 setiap saham. Dari jumlah saham yang ditawarkan dalam penawaran umum kepada masyarakat tersebut sebesar 10% atau sebanyak 44.132.000 saham biasa atas nama baru dijatahkan secara khusus kepada manajemen dan karyawan Perusahaan melalui program penjatahan saham untuk pegawai Perusahaan (Employee Stock Allocation/ESA).

10. 11.

Pada tanggal 17 Maret 2004 Perusahaan resmi tercatat di PT Bursa Efek Jakarta dengan melepaskan saham sebanyak 441.320.000 lembar dengan nilai nominal Rp 100 dengan harga penawaran sebesar Rp 150. sehingga telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 1.801.320.000 lembar saham.

12. 13.

Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 22 September 2015 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, terdapat penambahan modal disetor sebanyak 1.759.529.376 lembar. Modal disetor semula 1.801.320.000 setara dengan Rp180.132.000.000 menjadi 3.560.849.376 atau setara dengan Rp356.084.937.600.

On March 8,, 2004, The Company obtained the Notification of Effectivity of Share Registration No. S- 494/PM/2004 From The Chairman of the Capital Market Executive Agency (Bapepam) for the the Company’s public offering of 441.320.000 common shares, with Rp 100 nominal each and offering price Rp 150 each. From the shares offered in public offering as of 10 % or 44.132.000 common shares were allocated for the Company management and employee with Employee Stock Allocation (ESA) program.

On March 17., 2004 the Company has listed in The Jakarta Stock Exchange and divested of shares amounting to 441,320,000 shares with Rp 100 nominal each and offering price of Rp 150, that has been issued and fully paid as much as 1,801,320,000 shares.

Based on the Deed No. 22 date September 22, 2015 of Fathiah helmi, SH, Notary in Jakarta, there are amendments regarding to the changes of increasing amounted to 1,759,529,376 share. Paid of capital from 1,801,320,000 share or Rp180,130,000,000 became 3,560,849,376 share or Rp356,084,937,600.

Obligasi Tahun 2012

Bonds in 2012

a.

a.

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok Obligasi Seri A sebesar Rp375.000.000.000,

9

Adhi Shelf Registry Bond I Phase I On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for its Bond Public Offering of Adhi Shelf Registry Bond I Phase I with a principal amount A Series bond’s of Rp375,000,000,000, fixed interest rate of 9.35% per annum and a term of 5


PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31,2016 (Audited) For the 6 (six) Months Periods June 30, 2017 and 2016 (Unaudit) (Expressed in Full of Rupiah Unless Otherwise Stated) years, B Series bond’s of Rp250,000,000,000, fixed interest rate 9.8% per annum and term of 7 year.

dengan tingkat bunga 9,35% per tahun jangka waktu 5 tahun, Obligasi Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp250.000.000.000 tingkat bunga tetap 9,8% per tahun dan berjangka waktu 7 tahun. b. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap I Pada tanggal 27 Juni 2012 Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S-8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp125.000.000.000, Nisbah Pemegang Sukuk 73,05% dan berjangka waktu 5 tahun.

b.

Obligasi Tahun 2013

Bonds in 2013

a.

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah pokok Obligasi Seri A sebesar Rp125.000.000.000, dengan tingkat bunga 8,1% per tahun jangka waktu 5 tahun, Obligasi Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp500.000.000.000 tingkat bunga tetap 8,5% per tahun dan berjangka waktu 7 tahun.

a.

Adhi Shelf Registry Bond I Phase II On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for its Bond Public Offering of Adhi Shelf Registry Bond I Phase II with a principal amount A Series bond’s of Rp125,000,000,000, fixed interest rate of 8.1% per annum and a term of 5 years, B Series bond’s of Rp500,000,000,000, fixed interest rate 8.5% per annum and term of 7 year.

b.

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap II Pada tanggal 27 Juni 2012 Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S 8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah pokok Rp125.000.000.000, Nisbah Pemegang Sukuk 63,28125% dan berjangka waktu 5 tahun.

b.

Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase II On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for it’s Public Offering of Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase II with a principal amount of Rp125,000,000,000, Sukuk Holders Ratio of 63.28125% and a term of 5 years.

10

Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase I On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for it’s Public Offering of Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase I with a principal amount of Rp125,000,000,000, Sukuk Holders Ratio of 73.05% and a term of 5 years.



Bonds in 2017

Obligasi Tahun 2017 Obligasi Berkelanjutan II Adhi Tahap I Pada tanggal 16 Juni 2017, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S321/D.04/2017 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II Adhi Tahap I Tahun 2017 dengan jumlah pokok Obligasi sebesar Rp2.997.000.000.000, dengan tingkat bunga 9,25% per tahun jangka waktu 5 tahun.

Adhi Shelf Registry Bond II Phase I On June 16, 2017, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-321/D.04/2017 for its Bond Public Offering of Adhi Shelf Registry Bond II Phase I with a principal amount of Rp2,997,000,000,000, fixed interest rate of 9.25% per annum and a term of 5 years.

1.c Struktur Entitas Anak Perusahaan memiliki pengendalian atas Entitas Anak pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebagai berikut:

1.c Subsidiaries’ Structure The Company has control on Subsidiaries as of June 30, 2017 and December 31, 2016 as follows:

Entias Anak/ Subsidiaries

Dom isili/ Domicile

Aktivitas Bisnis Utam a/ M ain Business Activity

PT Adhi Persada Properti Adhi Multipow er, Pte., Ltd.

Jakarta Singapore

Properti/Property Jasa Teknik, Pengadaan, Konstruksi/Engineering, Procurement, Industri Beton Pracetak/ Precast Concrete Industry Konstruksi Gedung/ Building Construction

PT Adhi Persada Beton

Jakarta

PT Adhi Persada Gedung

Jakarta

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 31 Desem ber 2016/ December 31, 2016 %

Tahun Operasi Kom ersial/ Start of Commercial Operation

31 Desember 2016/ December 31, 2016 Jum lah Aset/ Jum lah Pendapatan/

99.71 100.00

2002 2008

3,768,885,040,211 71,933,804,596

671,342,916,868 --

99.00

2014

473,967,633,408

192,365,740,757

99.00

2014

1,790,682,627,322

1,332,831,878,199

Total Assets Rp

Total Revenues Rp

PT Adhi Persada Properti (APP) and PT Adhi Persada Realti (APR) Based on Dead of Merger No.42 dated June 18, 2015 deed of Notary Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH., APR and APP have been merged into APP. This merger was legalized by Deed of Circular Decision No.43 dated June 18, 2015 of Notary Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH, which has been approved by the Minister of Justice and Human Right of Republic of Indonesia No. AHU0937736.AH.01.02 dated June 22, 2015.

PT Adhi Persada Properti (APP) dan PT Adhi Persada Realti (APR) Berdasarkan Akta Penggabungan No.42 tanggal 18 Juni 2015 dari Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH, APR dan APP telah dilebur (merger) ke APP. Proses penggabungan ini telah disahkan dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.43 tanggal 18 Juni 2015 dari Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH, yang telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU0937736.AH.01.02 tanggal 22 Juni 2015.

11



PT Adhi Persada Beton (APB) APB didirikan berdasarkan Akta Notaris No.13 tanggal 16 Desember 2013, Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No: AHU-02108.AH.01.01 Tahun 2014 tanggal 16 Januari 2014.

PT Adhi Persada Beton (APB) APB was established under a Notarial Deed No. 13 dated December 16, 2013 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia through Decree No: AHU02108.AH.01.01. 2014 dated January 16, 2014

PT Adhi Persada Gedung (APG) APG didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 14 tanggal 10 Desember 2013, Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No: AHU02265.AH.01.01 Tahun 2014 tanggal 16 Januari 2014.

PT Adhi Persada Gedung (APG) APG was established under a Notarial Deed No. 14 dated December 16, 2013 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia through Decree No: AHU02265.AH.01.01. 2014 dated January 16, 2014.

1.d Wilayah Kerja Divisi Operasional Wilayah kerja adalah sebagai berikut:

1.d Work Area of Operating Division The work areas are as follows:

Departemen/ Department

Divisi Operasional/ Operating Division

Wilayah Operasi/ Work Areas

Kedudukan/ Domicile

Departement Infrastruktur I/ Infrastructure Department I

Divisi Konstruksi I/ Construction Division I

D.I Aceh - Sumatera Utara - Sumatera Barat - Riau dan Kep. Riau/ D.I Aceh - North Sumatera - West Sumatera - Riau and Riau Island

Medan

Divisi Konstruksi II/ Construction Division II

Lampung - Sumatera Selatan - Jambi - Bengkulu & Bangka Belitung/ Lampung - South Sumatera - Jamb i - Bengkulu & Bangka Belitung

Palembang

Divisi Konstruksi III/ Construction Division III

Jakarta - Banten- Jabar/ Jakarta - Banten- West Java

Jakarta

Divisi Konstruksi IV/ Construction Division IV

Jawa Tengah - D.I Yogyakarta - Jawa Timur Nusa Tenggara Barat - Nusa Tenggara Timur/ Central Java - D.I Yogyakarta - East Java West Nusa Tenggara - East Nusa Tenggara

Divisi Konstruksi V/ Construction Division V Divisi Konstruksi VI/ Construction Division VI

Seluruh Kalimantan/ All Over Kalimantan Seluruh Sulawesi - Maluku & Papua/ ALL Over Sulawesi - Maluku & Papua

Divisi Gedung/ Buiding Division

Seluruh Indonesia/ All Over the Indonesia

Departement Infrastruktur II/ Infrastructure Department II

Departemen Gedung/ Building Department

12

Surabaya

Balikpapan Makasar Jakarta

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). Departemen TOD/ TOD Department


Divisi TOD I/ TOD Division I Divisi TOD II/ TOD Division II

Seluruh Indonesia All Over the Indonesia Seluruh Indonesia All Over the Indonesia

Jakarta

Departemen Hotel & Properti/ Hotel & Property Department

Divisi Hotel/ Hotel Division

Seluruh Indonesia All Over the Indonesia

Jakarta

Departemen LRT/ LRT Department

Divisi Enggineering & Railway System LRT/ Enggineering & Railway System LRT Division


Jakarta

Divisi Konstruksi sipil & Trackwork LRT/ Civil Contruction & Trackwork LRT Division


Jakarta

Divisi EPC/ EPC Division


Jakarta

Departemen EPC/ Department EPC

1.e Dewan Komisaris, Direksi dan Manajemen Kunci Berdasarkan Akta Notaris Ashoya Ratam, SH, MKn. No.217/III/2017, tanggal 10 Maret 2017, tentang hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Adhi Karya (Persero) Tbk, susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris

Komisaris Independen

Direksi Direktur Utama Direktur Operasi I Direktur Operasi II Direktur Operasi III Direktur Keuangan & Legal Direktur SDM, Sistem & Investasi

Jakarta

1.e Board of Commissioners, Directors and Key Management Based on the Deed of Notary Ashoya Ratam, SH, Mkn. No. 217/III/2017, dated March 10, 2017, regarding the results of the Annual General Meeting of Shareholders PT Adhi Karya (Persero) Tbk, the composition of the Board of Commissioners and Directors as of June 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:

30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016/ June 30, 2017 and December 31, 2016 Muhammad Fadjroel Rachman Bobby A. A. Nazief Wicipto Setiadi Rildo Ananda Anwar Muchlis R. Luddin Hironimus Hilapok 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016/ June, 2017 and December 31, 2016 Ir. Budi Harto, MM V Partha Sarathi Ir. Budi Saddewa Soediro, MM Ir. Pundjung Setya Brata Haris Gunawan, SE., MM Ir. B.E.P. Adji Satmoko, MM

Boards of Commissioners President Commissioner Commissioner

Independent Commissioner

Directors President Director Operational Director I Operational Director II Operational Director III Director of Finance & Legal Director of HRD, System & Investment

Jumlah karyawan tetap Grup pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masingmasing 1.385 dan 1.347 orang (tidak diaudit).

As of June 30, 2017 and December 31, 2016 the number of the Group’s permanent employees were 1.385 and 1,347 people, respectively (unaudited).

1.f Komite Audit Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris PT Adhi Karya (Persero) Tbk Nomor: KEP.039B/DK-AK/2015, tanggal 26 Mei 2015, Nomor: KEP-006/DK-AK/2015 tanggal 23 Januari 2015, mengenai penetapan

1.f Audit Committee Based on the decision of the Board of Commissioners of PT Adhi Karya (Persero) Tbk Number: KEP.039B/DK-AK/2015 dated May 26, 2015 Number: 006/DK-AK/2015 dated January 23, 2015, regarding the

13



susunan Anggota Komite Audit PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

appointment of Members of the Audit Committee of PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

Susunan komite audit pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of the audit committee on June 30, 2017 and December 31, 2016 is as follows:

30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016/ Ketua merangkap anggota Anggota Anggota

2.

June 30, 2017 and December 31, 2016 Muchlis R. Luddin Syaiful, Ak. Mukti Wibow o

Chairman concurrently member Member Member

1.g Sekretaris Perusahaan Berdasarkan Keputusan Direksi PT Adhi Karya (Persero) Tbk Nomor: 014-6/287 tanggal 13 Oktober 2014, tentang Alih Tugas Pejabat Manajerial PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sekretaris Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah Ki Syahgolang Permata.

1.g Corporate Secretary Based on the Decision Letter of Director’s of PT Adhi Karya (Persero) Tbk Number: 0146/287 dated October 13, 2014, on the Appointment of Managerial Duties Officer of PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Corporate Secretary on June 30, 2017 and December 31, 2016 is Ki Syahgolang Permata.

1.h Tanggung Jawab Manajemen Atas Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Grup bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasian telah diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 17 Juli 2017.

1.h Management Responsibility for Consolidated Financial Statements

IKHTISAR SIGNIFIKAN

KEBIJAKAN

the

The Group is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements. The consolidated financial statements has been authorized for issuance by the Directors on July 17, 2017.

AKUNTANSI

2.3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 4. 5. 2.a. Statement of Compliance to the Financial Accounting Standards (SAK)

2.a. Pernyataan Kepatuhan Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK) Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI).

6.

2. 3.

Serta peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, eputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP347/BL/2012 tentang penyajian dan

14

The consolidated financial statements were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standard Board – Indonesian Institute of Accountant (DSAK – IAI). Regulations in the Capital Market include Regulations of Capital Market and Supervisory Board and Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the presentation of financial statements,decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012



regarding presentation and disclosure of financial statements of the issuer or public company. 4. 2.b. Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements 5. The consolidated financial statements have 6. been prepared and presented based on the going concern assumption and accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows which using cash basis. 7. The basis of measurement in preparation of 8. these consolidated financial statements is the historical costs concept, current cost, net realizable value, and fair value except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective accounting policies. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for assets. 9. The consolidated statements of cash flows 10. are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. 11. The presentation currency used in the 12. preparation of the consolidated financial statements is Rupiah (“Rp”) which is the functional currency of the Group. Each entity in the Group determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency.

pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik. 2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian yang menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya historis, biaya perolehan, biaya realisasi neto, dan nilai wajar kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan aset. Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah (“Rp”) yang merupakan mata uang fungsional Grup. Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata uang fungsional sendiri dan unsurunsur dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut.

2. 3. 2.c. Judgements, Estimates, and Critical of Significant Accounting Assumptions 4. The Group makes estimates and assumptions concerning the future. Estimates and considerations used in the preparation of financial statements continue to be evaluated based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed reasonable. Although these estimates are based on management's best knowledge of current events and actions, actual results may differ from those estimates. Assumptions and considerations

2.c. Pertimbangan, Estimasi, dan Asumsi Signifikan pada Laporan Keuangan Grup membuat estimasi dan asumsi mengenai masa depan. Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula. Asumsi dan

15



have a significant effect on the carrying amount of assets and liabilities disclosed in below.

pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini. 5. 6.

Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap

7.

Grup melakukan penelaahan atas masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan. Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi atas perubahan estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor tersebut (lihat Catatan 17 untuk nilai tercatat aset tetap).

Estimated of Useful Lifes of Property, Plant and Equipment The Group reviews on useful lifes of property, plant and equipment based on several factors i.e. technical conditions and technology development in the future. Operating results in the future will be affected by the estimated changes of those factors (See Note 17 for carrying value of property, plant and equipment).

8. 9. 10.

Imbalan Pasca Kerja Nilai kini liabilitas pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan liabilitas imbalan pasca kerja pensiun neto mencakup tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca kerja.

11. 12.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 3.c.

13.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya, dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang yang

3.

2.

4.

16

Post Employment Benefit The present value of post employment benefit depends on several factors which are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine post-employment benefits liabilities covered discount rate and salary increase rate. The changes of these assumption might affect carrying value of post employment benefit. Classification of Financial Assets and Financial Liabilities The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 3.c. Allowance for Impairment Losses on Accounts Receivables The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group



expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables.

diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha. 5. 6.

Penentuan dan Klasifikasi Pengendalian Bersama Grup menggunakan pertimbangan ketika menilai apakah pengaturan bersama merupakan operasi bersama atau ventura bersama yang relevan. Grup menentukan aktivitas untuk pengendalian bersama yang terkait dengan pengaturan bersama yang relevan dalam keputusan, operasi dan modal.

7.

Determination and Classification of a Joint Arrangement Judgment is required to determine when the Group has joint control over an arrangement, which requires an assessment of the relevant activities and when the decisions in relation to those activities require unanimous consent. The Group has determined that the relevant activities for its joint arrangements are those relating to the operating and capital decisions of the arrangement.

8. Pertimbangan diperlukan dalam melakukan klasifikasi operasi bersama/ventura bersama. Pengklasifikasian pengendalian bersama membutuhkan Grup untuk menentukan hak dan kewajiban timbul dari pengendalian bersama ini. Khususnya untuk kelompok mempertimbangkan:

9.

Judgment is also required to classify a joint arrangement. Classifying the arrangement requires the Group to assess their rights and obligations arising from the arrangement. Specifically, the Group considers:



Struktur dari pengendalian bersama apakah terbentuk melalui kendaraan terpisah Ketika pengaturan bersama dibentuk melalui bentuk terpisah:

10.



11.



1.

Bentuk hukum dan badan terpisah

12.

2.

Persyaratan pengaturan kontraktual Fakta dan keadaan lain, jika relevan

13.



3.

14. 15. 2.

Penilaian ini biasanya membutuhkan pertimbangan yang signifikan, dan kesimpulan yang berbeda untuk pengendalian bersama dan juga apakah operasi bersama atau ventura bersama bisa membuat dampak yang material terhadap perlakuan akuntansi untuk setiap penilaian.

3. 4. 5.

Provisi dan Kontinjensi Grup saat ini sedang terlibat dalam proses hukum dan pajak. Manajemen melakukan penilaian untuk membedakan antara provisi dan kontinjensi terutama melalui konsultasi

17

The structure of the joint arrangement whether it is structured through a separate vehicle When the arrangement is structured through a separate vehicle, the Group also: 1. The legal form of the separate vehicle 2. The terms of the contractual arrangement 3. Other facts and circumstances (when relevant)

This assessment often requires significant judgment, and a different conclusion on joint control and also whether the arrangement is a joint operation or a joint venture, may materially impact the accounting treatment for each assessment.

Provisions and Contingencies The Group is currently involved in legal proceedings and tax. Management assessment to distinguish between provisions and contingencies primarily

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). dengan penasehat menangani proses tersebut.


through consultation with legal counsel handling the Group's legal and tax.

hukum Grup yang hukum dan pajak 6. 7.

Grup mempersiapkan provisi yang sesuai untuk proses hukum saat ini atau liabilitas konstruktif, jika ada, sesuai dengan kebijakan provisinya. Dalam pengakuan dan pengukuran provisi, manajemen mengambil risiko dan ketidakpastian.

8. 9. 2.d. Changes in Accounting Policies 10. The following are several accounting standards issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (“DSAK”) that are considered relevant to the financial reporting of the Group and effective on January 1, 2016: 11.  Amendment to PSAK 4 “Separate financial statements”: Separate Financial Statements of Equity Method in Separate Financial Statements. The amendments allow the use of the equity method as a method of recording the investment in subsidiaries, joint ventures and associates in the separate financial statements of the entity.

2.d. Perubahan Kebijakan Akuntansi Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (“DSAK”) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Grup berlaku pada tanggal 1 Januari 2016:  Amandemen PSAK 4 “Laporan keuangan tersendiri”: Laporan Keuangan Tersendiri tentang metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri. Amandemen ini memperkenankan penggunaan metode ekuitas sebagai salah satu metode pencatatan investasi pada entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi dalam laporan keuangan tersendiri entitas tersebut. 



The Group prepares the appropriate provisions for current legal proceedings or constructive liability, if any, in accordance with the provision policy. In recognition and measurement of provisions, the management took a risk and uncertainties.

Amandemen PSAK 15: Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasian. Amandemen ini memberikan klarifikasi pada paragraf 36A tentang pengecualian konsolidasian untuk entitas Investasi ketika kriteria tertentu terpenuhi. Amandemen PSAK 16: Aset Tetap tentang klasifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi. Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK 16 dan PSAK 19 Aset Tak Berwujud bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) dari pada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode

18

12. 13.



2.



Amandments to PSAK 15: Investment in Associates and Joint Ventures related to Investment Entities: Applying the Consolidation Exceptions. The Amendments clarify the paragraph 36A that the exemption from presenting consolidated financial statements applies to investment entity when such criteria are met. Amandments to PSAK 16: Property, Plant and Equipment on Clarification of the accepted method for depreciation and amortization. The amendments clarify the principle in PSAK 16 and PSAK 19 Intangible Asset that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through use the asset. As a result, a revenue based method cannot be used to depreciate the Property, Plant, and Equipment.



penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat. 

Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. PSAK 24 meminta entitas untuk memperhatikan iuran dari pekerja atau pihak ketiga ketika memperhitungkan program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan dengan jasa, harus diatribusikan pada periode jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika jasa terkait diberikan, daripada alokasi iuran tersebut pada periode jasa.



Amandemen PSAK No. 65: Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi. Amandemen ini mengklarifikasi tentang pengecualian konsolidasi untuk entitas investasi ketika kriteria terlalu terpenuhi.



Amandemen PSAK 66: Pengaturan Bersama tentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama. Amandemen ini mensyaratkan bahwa seluruh prinsip kombinasi bisnis dalam PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis dan PSAK lain beserta persyaratan pengungkapannya diterapkan untuk akuisisi pada kepentingan awal dalam operasi bersama dan untuk akuisisi kepentingan tambahan dalam operasi bersama, sepanjang tidak bertentangan dengan pedoman yang ada dalam PSAK ini.



PSAK 5 (Penyesuaian 2015): Segmen Operasi. PSAK ini menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

19

3. 4.



Amendment to PSAK 24: Employee Benefits on Defined benefit plans: Employee Contributions. PSAK 24 requires an entity to consider contributions from employees or third parties when accounting for defined benefit plans. Where the contributions are linked to service, they should be attributed to periods of service as a negative benefit. These amendments clarify that, if the amount of the contributions is independent of the number of years of service, an entity is permitted to recognize such contributions as a reduction in the service cost in the period in which the service is rendered, instead of allocating the contributions to the periods of service.

5. 6.



Amendments to PSAK No. 65: Consolidated Financial Statements on Investment Entities: Application Consolidation Exceptions. The amendments clarify the consolidation exceptions for investment entities when certain criteria are met.

7. 2.



Amendments to PSAK 66: Joint Arrangement on Accounting for Acquisition of Interests in Joint Operations. The amendments require that all principles on business combinations accounting in PSAK No. 22: Business Combinations and other PSAKs and the disclosures requirements applicable to the acquisition of the initial interest and additional interest in a joint operation, to the extent that do not conflict with the guidance in this PSAK.

3. 4.



PSAK 5 (Adjustment 2015): Operating Segments. The PSAK adds the disclosure of brief description on aggregated operating segments and indicators for similar economic characteristics.





5. 6.

PSAK 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas manajemen (entitas yang menyediakan jasa personil manajemen kunci) adalah pihak berelasi yang dikenakan pengungkapan pihak berelasi. Dan entitas yang memakai entitas manajemen mengungkapkan biaya yang terjadi untuk jasa manajemennya.



PSAK 7 (2015 Improvement): Related Party Disclosures. The improvement clarifies that a management entity (an entity that provides key management personnel services) is a related party subject to the related party disclosures. In addition, an entity that uses a management entity is required to disclose the expenses incurred for management services.

8.



PSAK 13 (2015 Improvement): Investment Property. The improvement clarifies that PSAK 13 and PSAK 22 are related. An Entity shall refer to PSAK 13 to differenciates between investment property and owner-occupied property. An Entity shall refer to PSAK 22 as guidance to determine whether the acquisition of investment property is a business combination.

9. 10. 2.



PSAK 16 (2015 Improvement): Property, Plant and Equipment. The improvement clarifies that in PSAK 16 and PSAK 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortisation is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revalued amounts.

3. 4.



PSAK 19 (2015 Improvement): Intangible Assets. The improvement clarifies that in PSAK 16 and PSAK 19 the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortisation is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revalued amounts.

7. 

PSAK 13 (Penyesuaian 2015): Properti Investasi. Penyesuaian ini memberikan klarifikasi bahwa PSAK 13 dan PSAK 22 saling mempengaruhi. Entitas alat mengacu pada PSAK 13 untuk membedakan antara properti investasi dan properti yang digunakan sendiri. Entitas juga dapat mengacu pada PSAK 22 sebagai pedoman apakah akuisisi properti investasi merupakan kombinasi bisnis.



PSAK 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Sebagai tambahan, akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.



PSAK 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak berwujud. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Sebagai tambahan, akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

20




PSAK 22 (Penyesuaian 2015): Kombinasi Bisnis. Penyesuaian ini memberikan klarifikasi ruang lingkup dan kewajiban membayar imbalan kontijensi yang memenuhi definisi instrumen keuangan diakui sebagai liabilitas keuangan atau ekuitas.



PSAK 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan. Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27.


5. 6.



PSAK 22 (2015 Improvement): Business Combination. The improvement clarifies the scope and obligation to pay contingent benefit which meet the financial instrument definition recognized as financial liabilities or equity.

7. 8.



PSAK 25 (2015 Improvement): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. The improvement provides editorial correction for paragraph 27 of PSAK 25.

10.



PSAK 68 (2015 Improvement): Fair Value Measurement. The improvement clarifies that the portfolio exception in PSAK 68 can be applied not only to financial assets and financial liabilities, but also to other contracts within the scope of PSAK 55.

11. 2.



PSAK No. 53 (Adjustment 2015): Share Based Payment. The PSAK clarifies the definition of vesting conditions and define performance and service conditions separately.

3. 4.



ISAK 30: The ISAK is an interpretation of PSAK No. 57: Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets which clarifies the accounting for liability to pay levy, other than income taxes within the scope of PSAK No. 46: Income Tax and other penalties on violations of law; to the Government.

5. 6.



ISAK 31: Interpretation of scope for PSAK 13: Investement property. ISAK 31 provides interpretation to building characteristic which has been used as a part of investment property definition on PSAK 13.

9. 

PSAK 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran Nilai Wajar. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio dalam PSAK 68 dapat diterapkan tidak hanya kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi juga diterapkan pada kontrak lain dalam ruang lingkup PSAK 55.



PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015): Pembayaran Berbasis Saham. PSAK ini mengklarifikasi definisi kondisi vesting dan secara terpisah mendefinisikan kondisi kinerja dan kondisi jasa.



ISAK 30: ISAK ini merupakan intepretasi atas PSAK No. 57; Provisi, Liabilitias, Kontijensi dan Aset Kontijensi yang mengklarifikasi akuntansi liabilitias untuk membayar pungutan, selain pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK No. 46: Pajak Penghasilan serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan, kepada Pemerintah.



ISAK 31: Interpretasi atas ruang lingkup PSAK 13: Properti Investasi. ISAK 13 ini memberikan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam PSAK 13.

7. 8. 9.

Berlaku efektif 1 Januari 2017:  Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan Tentang Prakarsa

21

Effective January 1, 2017:  Amendments to PSAK No. 1: Presentation of Financial Statements on



Disclosure Initiative. The amendments provide clarification on the application of the requirements of materiality, the flexibility of systematic order of the notes to the financial statements and the identification of significant accounting policies.

Pengungkapan. Amandemen ini memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas, urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. 

10. 11.

ISAK No. 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi. ISAK ini memberikan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi property investasi dalam PSAK No. 13: Properti Investasi. Bangunan sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasosiasikan dengan suatu bangunan yang mengacu pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset.

12. 2.

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi yang berlaku efektif 1 Januari 2017 dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian. 3.



ISAK No. 31: Interpretation on the Scope of PSAK No. 13: Investment Property. The ISAK provides an interpretation of the characteristics of the building used as part of the definition of investment property in PSAK No. 13: Investment Property. The building as investment property refer to structures that have physical characteristics generally associated as a building with the walls, floors, and roofs are attached to the assets.

The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these accounting standards that effectively supplied on January 1, 2017 on its financial statements.

3. 3.4. ACCOUNTING PRINCIPLES 5. 6. 3.a. Principles of Consolidation 7. The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries. 3. Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee.

KEBIJAKAN AKUNTANSI 3.a. Prinsip - prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perusahaan dan entitas anaknya. Pengendalian didapat ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee.

4. 5.

Pengendalian didapat ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee.

3. 4.

Secara spesifik, Grup mengendalikan investee jika dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal berikut ini:

22

Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee.

Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has:





Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee)  Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee  Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Ketika Grup memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Grup dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee, termasuk:  Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara yang lain.  Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain.  Hak suara dan hak suara potensial Grup. Laporan keuangan Grup mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas anak yang, secara langsung dan tidak langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara efektif memperoleh pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian berakhir.

3.



4.



5.



6.

When the Group has less than a majority of the voting or similar rights of an investee, the Group considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including:  The contractual arrangement with the other vote holders of the rights  Rights arising from other contractual arrangements  The Group’s voting rights and potential voting rights. The Group’s financial statements incorporate the results, cash flows, assets and liabilities of the Company and all of its directly and indirectly controlled subsidiaries. Subsidiaries are consolidated from the effective date of acquisition, which is the date on which the Group effectively obtains control of the acquired business, until that control ceases.

   7.

8. 9.

Grup menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas anak perusahaan dimulai ketika Grup memiliki pengendalian atas anak perusahaan dan berhenti ketika Grup kehilangan pengendalian atas anak perusahaan.

10. 11.

Aset, liabilitas, pendapatan dan beban atas anak perusahaan yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugi dan Penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup menghentikan pengendalian atas anak perusahaan.

3.

23

Power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee) Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee, and The ability to use its power over the investee to affect its returns.

The Group re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary.

Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary.



12.

Laba atau rugi dan setiap komponen atas Penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham entitas induk Grup dan pada kepentingan non pengendali, walaupun hasil di kepentingan non pengendali (KNP) mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggota Grup akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi.

13. 14.

Seluruh akun dan transaksi antar perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Grup sebagai satu kesatuan usaha Laporan keuangan entitas anak disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Perusahaan.

15.

16. 17.

Perubahan kepemilikan di anak perusahaan, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Grup kehilangan pengendalian atas anak perusahaan, maka:  menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;  menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;  menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;  mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;  mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;  mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi;  mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam Penghasilan komprehensif lain atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Grup akan melepas secara langsung aset atau liabilitas yang terkait.

24

Profit or loss and each component of other comprehensive income (OCI) are attributed to the equity holders of the parent of the Group and to the non-controlling interests (“NCI”), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Group’s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation. All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Group as one business entity. The financial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting period with the Company. A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Group loses control over a subsidiary, it:

18.



derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

19.



20.



derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity;

21.



22.



23.



24.



recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; reclassifies the parent’s share of components previously recognized in OCI to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities.



25. 26.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

27. 28.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan:  menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;  menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;  menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;  mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;  mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;  mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif; dan  mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke defisit atau saldo laba.

29.

In case of loss of control over a subsidiary, the Company:  derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

30.



31.



32.



33.



34.



35.



36. 37.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada entitas induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interests (NCI) even if such losses result in a deficit balance for the NCI.

derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any; recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in the statement of comprehensive income; and reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to the statement of comprehensive income or deficit or retained earnings, as appropriate.

NCI represent the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries not attributable to the parent entity, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the parent entity.

38. 3. 3.b. Cash Equivalent 4. Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in banks (demand deposits) and time deposits with maturity periods of three months or less at the time of placement that are not used as collateral or are not restricted.

3.b. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang pada saat penempatan yang tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya.

5.

25



3.c. Instrumen Keuangan

6. 3.c. Financial Instrument 7. 8. Initial Recognition and Measurement 9. The Group recognize a financial assets or a financial liabilities in the consolidated statement of financial position, if and only if, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. At initial recognition, the Group measure all financial assets and financial liabilities at its fair value. In the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability. Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately.

Pengakuan dan Pengukuran Awal Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.

10. 11.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan

12.

Pengukuran selanjutnya aset keuangan tergantung pada klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam salah satu dari empat kategori berikut: i. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

13. 14.

15.

16. 17.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian

26

Subsequent Measurement of Financial Assets Subsequent measurement of financial assets depends on their classification on initial recognition. The Group classifies financial assets in one of the following four categories: i. Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial assets at FVTPL are financial assets held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial asset classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument. After initial recognition, financial assets at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in



the fair value of financial assets are recognized in profit or loss.

yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi. 3. 18. 19.

ii. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: a. pinjaman yang diberikan dan piutang yang dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; b. pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau c. pinjaman yang diberikan dan piutang dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman.

20.

ii. Loans and Receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: a. those that intends to sell immediately or in the near term and upon initial recognition designated as at fair value through profit or loss;

b. those that upon initial recognition designated as available for sale; or

c. those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

21.

iii. Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM) Investasi HTM adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Grup mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

22.

23. 24.

Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

25. 26.

iv. Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo,

27.

27

iii. Held-to-Maturity (HTM) Investments HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Group has the positive intention and ability to hold to maturity.

After initial recognition, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method.

iv. Available-for-Sale (AFS) Financial Assets AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale on initial recognition or are not classified as (a) loans and receivable, (b) held-to-maturity investment, or (c) financial assets at fair value through profit or loss.



atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. 28. 29.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur pada biaya perolehan. i. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL adalah liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

30. 31.

32. 33.

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi.

34. 35.

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dikelompokan dalam kategori ini dan

28

After initial recognition, AFS financial assets are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value is recognized on other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains and losses, until the financial assets is derecognized. At that time, the cumulative gain and losses previously recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment. Investment in equity instruments that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost.

i. Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial liabilities at FVTPL are financial liabilities held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial liabilities classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

After initial recognition, financial liabilities at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value are recognized in profit or loss.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities at FVTPL are grouped in this category and are



measured at amortized cost using the effective interest method.

diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. 36. Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir atau Grup mengalihkan hak kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan.

37. 38.

39. 40.

Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap mengakui aset keuangan tersebut.

41. 42.

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.

43. 44. 45.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa

29

Derecognition of Financial Assets and Liabilities The Group derecognize a financial asset, if and only if when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire or the Group transfer the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset or retains the contractual rights to receive the cash flows but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement. If the Group transfers substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Group derecognize the financial asset and recognize separately as asset or liabilities any rights and obligation created or retained in the transfer. If the Group neither transfer nor retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset and has retained control, the Group continue to recognize the financial asset to the extent of its continuing involvement in the financial asset. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Group continue to recognize the financial asset.

The Group remove a financial liability from its statement of financial position, if and only if, it is extinguished, ie when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires.

Impairment of Financial Assets At the end of each reporting period, the Group assess whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred, if and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occured after the initial recognition of the asset (loss event), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows



of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. 46. 47.

Berikut adalah bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai: i. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; ii. Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya gagal bayar atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; iii. Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

48.

The following are objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired: i. Significant financial difficulty of the issuer or obligor; ii. A breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; iii. It becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization;

Penurunan Nilai Aset Keuangan iv. Terdapat data yang dapat diobservasi yang mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset, seperti memburuknya status pembayaran pihak peminjam atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan gagal bayar; v. Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau vi. Data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset tersebut, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk: a. Memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; atau b. Kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkolerasi dengan gagal bayar atas aset dalam kelompok tersebut.

49. 50.

Impairment of Financial Assets iv. Observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a group of financial assets since the initial recognition, such as adverse changes in the payment status of borrowers or economic condition that correlate with defaults;

v. The loss of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or vi. Observable data indicate a measurable decrease in the estimated future cash flows of a group of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease can not be identified on individual financial assets in the asset group, including: 51.

a. b.

52. 53.

Untuk investasi pada instrumen ekuitas, penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang dalam nilai wajar instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya

30

The worsening of the payment status of borrowers in the group; or National or local economic conditions that correlate with defaults on the assets in the group.

For investment in equity instrument, a significant and prolonged decline in the fair value of the equity instrument below its cost is an objective evidence of impairment.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). merupakan bukti penurunan nilai.

objektif


terjadinya 54. 55.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut dan diakui pada laba rugi.

56. 57.

Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi.

58. 59. 60.

Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan.

61. 62.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

63. 64.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan

31

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on loans and receivable or held-to-maturity investments carried at amortized cost, the amount of impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate and recognized in profit or loss.

When a decline in the fair value of an available-for-sale financial asset has been recognized in other comprehensive income and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial assets has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified are the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortisation) and current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss.

Effective Interest Method The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability (or group of financial assets or financial liabilities) and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period.

The effective interest rate is the rate that exactly discount estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

When calculating the effective interest rate, the Group estimate cash flows considering



all contractual terms of the financial instrument, for example, prepayment, call and similar option, but shall not consider future credit losses. The calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts.

mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premium atau diskonto lain. 65. 66. 67. 68.

Reklasifikasi Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur melalui laba rugi jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Grup sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Grup dapat mereklasifikasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika aset keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali aset keuangan tersebut dalam waktu dekat. Grup tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan ke diukur pada nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal.

Reclassification The Group shall not reclassify a derivative out of the fair value through profit or loss category while it is held or issued and not reclassified any financial instrument out of the fair value through profit or loss category if upon initial recognition it was designated by the Group as at fair value through profit or loss. The Group may reclassify that financial asset out of the fair value through profit or loss category if a financial asset is no longer held for the purpose of selling or repurchasing it in the near term. The Group shall not reclassify any financial instrument into the fair value through profit or loss category after initial recognition.

69. 70.

Jika, karena perubahan intensi atau kemampuan Grup, instrumen tersebut tidak tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi tersebut direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual dan diukur kembali pada nilai wajar.

3. 71.

Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual, kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali, terjadi setelah seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara substansial sesuai jadwal pembayaran atau telah diperoleh pelunasan

32

If, as a result of a change in Group’s intention or ability, it is no longer appropriate to classify an investment as held to maturity, it shall be reclassified as available for sale and remeasured at fair value.

Whenever sales or reclassification of more than an insignificant amount of held-tomaturity investments, any remaining held-tomaturity investments shall be reclassified as available for sale, other than sales or reclassification which close to maturity or the financial asset’s call date, occur after all the financial asset’s original principal has been collected substantially through scheduled payments or prepayments, or are attributable to an isolated event that is beyond control, non-recurring, and could not have been reasonably anticipated.



dipercepat; atau terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar. 72. 73.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

74. 75.

Hak saling hapus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dan dapat dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnis yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa kepailitan atau kebangkrutan Grup atau pihak lawan.

76. 77. 78.

Pengukuran Nilai Wajar Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap keseluruhan pengukuran nilai wajar: a. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran (Level 1); b. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung (Level 2); dan c. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas (Level 3) Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara langsung, Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

79.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously.

The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default in solvency or bankruptcy of the company or the counterparty.

Fair Value Measurement Fair values are categorized into different levels in a fair value hierarchy based on the degree to which the inputs to the measurement are observable and the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety: a.

b.

c. 80.

33

Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that can be accessed at the measurement date (Level 1); Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly or indirectly (Level 2); and Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level 3)

When measuring the fair value of an asset or a liability, the Group uses market observable data to the extent possible. If the fair value of an asset or a liability is not directly observable, the Group uses valuation techniques that appropriate in the circumstances and maximizes the use of relevant observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs.



81. 82.

Perpindahan antara level hirarki wajar diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan dimana perpindahan terjadi.

Transfers between levels of the fair value hierarchy are recognized by the Group at the end of the reporting period during which the change occurred.

83. 84.3.d. Retention Receivables 85. Retention receivable represents receivable from owner of the project which will be paid after completion of the contract or fulfillment of certain condition in the contract. Retention receivable is recorded when certain percentage deduction is applied in every account receivable’s claim which retained by the owner of project up to certain condition after completion of the contract has been met. 86.3.e. Gross Amount Due From Customer 87. Gross amount due from customer is receivable arising from construction contracts undertaken for the customers but the work undertaken is in progress. Gross receivables are stated at the difference between costs incurred plus recognized profits, less the sum of recognized losses and progress billings. Gross receivables are recognized as revenue in accordance with the percentage of completion method as stated in the work completion minutes that have not been issued an invoice due to the difference between the date of physical progress certificates and the submission of billing on the statement of financial position date.

3.d. Piutang Retensi Piutang retensi merupakan piutang Grup kepada pemberi kerja yang akan dilunasi setelah penyelesaian kontrak atau pemenuhan kondisi yang ditentukan kontrak. Piutang retensi dicatat pada saat pemotongan sejumlah persentase tertentu dari setiap tagihan termin untuk ditahan oleh pemberi kerja sampai suatu kondisi setelah penyelesaian kontrak dipenuhi. 3.e. Tagihan Bruto kepada Pemberi Kerja Tagihan bruto kepada pemberi kerja merupakan piutang Grup yang berasal dari pekerjaan kontrak konstruksi yang dilakukan untuk pemberi kerja namun pekerjaan yang dilakukan masih dalam pelaksanaan. Tagihan bruto disajikan sebesar selisih antara biaya yang terjadi, ditambah laba yang diakui, dikurangi dengan jumlah kerugian yang diakui dan termin. Tagihan bruto diakui sebagai pendapatan sesuai dengan metode persentase penyelesaian yang dinyatakan dalam berita acara penyelesaian pekerjaan yang belum diterbitkan faktur karena perbedaan antara tanggal berita acara kemajuan pekerjaan fisik dengan pengajuan penagihan pada tanggal laporan posisi keuangan.

88. 89.3.f. Leases The determination of whether an 90. arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. A lease that transfers substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset is classified as a finance lease

3.f. Sewa Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa, atau perjanjian yang mengandung sewa, didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset spesifik dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.

91. 92.

Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tersebut

34

Consequently, a lease is classified as an operating lease, if the lease does not transfer



substantially all the risks and rewards incidental to ownership.

tidak mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. 93. 94. 95.

Grup sebagai lessee Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.

96.

Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas. Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

97. 98.

Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan disusutkan secara konsisten dengan metode yang sama yang digunakan untuk aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaat aset sewa pembiayaan, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

99. 100.

Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

101. 102. 103.

Grup sebagai lessor Grup mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar total yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai

35

The Group as lessee At the commencement of the lease term, a lessee recognizes finance lease as an asset and a liability in its consolidated statements of financial position at an amount equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments. Minimum lease payments are apportioned between the finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Leased asset held by the lessee under a finance lease is depreciated consistently using the same method used with that for depreciable assets that are directly owned, or is fully depreciated over the shorter of the lease term and its useful life, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term.

Leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.

The Group as lessor The Group recognizes an asset held under a finance lease in its consolidated statement of financial position and presents it as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease receivable is



treated as repayment of principal and finance income. The recognition of finance income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group’s net investment in the finance lease.

pembayaran pokok dan pendapatan pembiayaan. Pengakuan pendapatan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto sebagai lessor dalam sewa pembiayaan. Grup mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa.

104.

105. 106.

Rental kontinjen, jika ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.

The Group presents an asset subject to operating leases in its consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line method over the lease term.

107. 108. 3.g. Inventories 109. Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined using the first in, first-out (“FIFO”) method. The cost of finished goods and work in progress comprises raw materials, direct labor, other direct costs and related production overheads (based on normal operating capacity). It excludes borrowing costs.

3.g. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode pertama-masuk, pertama keluar (“FIFO”). Harga perolehan barang jadi dan pekerjaan dalam proses terdiri dari bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya langsung lainnya dan biaya overhead produksi (berdasarkan kapasitas normal operasi). Persediaan tidak mencakup biaya pinjaman.

110. 111.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi beban penjualan bervariasi.

Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less applicable variable selling expenses.

112. 113. 3.h. Prepaid Expenses 114. Prepaid expenses consist of operating expenses, production costs, procurement costs, management fees, distribution fees, rental fees, and insurance. 115. 116. For operational costs, production costs, procurement costs, distribution costs, will be charged in proportion to the revenue recognized in each period.

3.h. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar dimuka terdiri dari biaya usaha, biaya produksi, biaya pengadaan, biaya pengelolaan, biaya distribusi, biaya sewa, dan asuransi. Untuk biaya usaha, biaya produksi, biaya pengadaan, biaya distribusi, akan dibebankan secara proporsional dengan pendapatan yang diakui pada setiap periode.

117.

36



118.

Untuk biaya-biaya dibayar dimuka sewa dan asuransi diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

For the costs of prepaid rent and insurance are amortized over the useful life of each costs using the straight-line method.

119. 120. 3.i. Real Estate Assets 121. Real estate assets, mainly consisted of land, building unit ready for sale and building unit under construction, are carried at the lower of cost and net realizable value. The cost is determined using the average method. Expenditures include land development and improvement cost. Acquisition costs for building units are comprised of actual construction costs.

3.i. Aset Real Estat Aset real estat, yang terutama terdiri dari tanah dalam pematangan, unit bangunan siap jual dan unit bangunan dalam penyelesaian, dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata. Biaya perolehan atas tanah dalam pematangan termasuk biaya pengembangan dan pematangan tanah.

122. 123.

Nilai realisasi neto adalah taksiran harga penjualan dalam kegiatan usaha normal yang didasarkan pada harga pasar pada tanggal pelaporan dan didiskontokan untuk nilai waktu uang, jika material, dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya untuk melaksanakan penjualan.

124. 125.

Penurunan nilai persediaan ditetapkan untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi neto dan penurunannya diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun yang bersangkutan.

126. 127.

Biaya perolehan atas unit bangunan terdiri dari biaya aktual konstruksi. Beban keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas pinjaman lainnya yang diperoleh yang dapat diatribusikan langsung dengan pembelian; pengembangan dan pematangan tanah; serta konstruksi aset real estat akan dikapitalisasi.

128. 129.

Tanah yang dimiliki oleh Grup untuk pengembangan di masa yang akan datang, disajikan sebagai “Tanah untuk Pengembangan” di bagian aset di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, nilai tanah tersebut akan diklasifikasikan sebagai persediaan, properti investasi atau aset tetap, mana yang lebih sesuai.

130.

37

Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, based on market prices at the reporting date and discounted for the time value of money if material, less estimated costs to complete and the estimated costs to sell.

The decline in value of inventories is determined to write down the carrying amount of inventories to their net realizable value and the decline is recognized as a loss in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Borrowing costs on loans obtained from banks, and other financing facilities that are directly attributable to the acquisition; development and improvement of the land; and constructions of real estate assets are capitalized.

Land for future development of the Group is classified as “Land for Development” in assets section of the consolidated statement of financial position. Upon the commencement of development and construction of infrastructure, the carrying costs of land will be transferred to the respective inventory, investment property or fixed assets accounts, whichever is appropriate.



131.

Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas estimasi jumlah terpulihkannya diakui sebagai rugi penurunan nilai sebagai “Penyisihan atas Penurunan Nilai Persediaan” dalam laba rugi.

The excess of carrying value of inventories over their estimated recoverable value is recognized as impairment loss under “Provision for Decline in Value of Inventories” in profit or loss.

132. 133. 3.j. Joint Arrangement 134. Joint arrangement is an arrangement of which two or more parties have joint control, i.e. the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exist only when decisions about the relevant activities require the unanimous consent of the parties sharing control.

3.j. Pengaturan Bersama Pengaturan bersama adalah pengaturan yang dua atau lebih pihak memiliki pengendalian bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan mengenai aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian.

135. 136.

Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama sebagai: i. Operasi Bersama Merupakan pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset dan kewajiban terhadap liabilitas, terkait dengan pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut operator bersama.

137. 138.

139. 140.

Operator bersama mengakui hal berikut terkait dengan kepentingannya dalam operasi bersama: a) Aset, mencakup bagiannya atas setiap aset yang dimiliki bersama; b) Liabilitas, mencakup bagiannya atas liabilitas yang terjadi bersama; c) Pendapatan dari penjualan bagiannya atas output yang dihasilkan dari operasi bersama; d) Bagiannya atas pendapatan dari penjualan output oleh operasi bersama; dan

The Group classified joint arrangement as: i. Joint Operation Represents joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the assets, and obligations for the liabilities, relating to the arrangement. Those parties are called joint operator.

A joint operator recognize in relation to its interest in a joint operation:

141.

a)

142.

b)

143.

c)

144. d)

145. 146. 147.

ii. Ventura Bersama Merupakan pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset neto pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut sebagai ventura bersama.

148. 149.

Ventura bersama mengakui kepentingannya dalam ventura bersama sebagai investasi dan mencatat investasi

38

Its assets, including its share of any assets held jointly; Its liabilities, including its share of any liabilities incurred jointly; Its revenue from the sale of its share of the output arising from the joint operation; Its share of the revenue from the sale of the output by the joint operation; and

ii. Joint Venture Represents joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the arrangement. Those parties are called joint venture.

A joint venture recognize its interest in a joint venture as an investment and



account for that investment using the equity method.

tersebut dengan menggunakan metode ekuitas. 150. 3.k. Aset Tetap Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai intensi manajemen.

151. 3.k. Property, Plant, and Equipment 152. Property, plant and equipment are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any cost directly attributable in bringing the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management. 153. 154. When applicable, the cost may also comprises the initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located, the obligation for which an entity incurs either when the item is acquired or as a consequence of having used the item during a particular period for purposes other than to produce inventories during that period. 155. 156. After initial recognition, property, plants and equipments, except land, are carried at its cost less any accumulated depreciation, and any accumulated impairment losses. 157. 158. Depreciation of property, plants and equipments starts when its available for use and its computed by using straight-line method based on the estimated useful lifes of assets as follows:

Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat mencakup estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi penggunaan aset tetap selama periode tertentu untuk tujuan selain untuk memproduksi persediaan selama periode tersebut. Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut:

159. Tahun / Years Bangunan

10 - 20

Buildings

Peralatan Proyek

2-8

Project Equipments

Kendaraan

3-5

Vehicles

Peralatan Kantor

2-4

Office Equipments

160.

Bangunan dalam penyelesaian disajikan sebagai bagian dalam aset tetap dan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan pembangunan aset tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam penyelesaian. Akumulasi biaya perolehan yang akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset

39

Construction in progress are presented as part of property, plant and equipment and stated at cost. All costs, including borrowing costs, incurred in connection with the construction of assets are capitalized as part of the cost of property, plant and equipment in progress. The accumulated cost will be reclassified to the appropriate property, plant and equipment account when the asset is completed or ready for use and depreciated since the operation.



tersebut selesai dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan sejak beroperasi. 161. 162.

Pada akhir tahun buku pelaporan, Grup melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat ekonomis aset, nilai residu, metode penyusutan, dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis.

163.

Grup memilih menggunakan model revaluasi untuk tanah yang nilai wajarnya dapat diukur secara andal, yakni nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penurunan nilai setelah tanggal revaluasi.

164. 165.

Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat revaluasi, maka kenaikan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi.

166. 167.

Akan tetapi, kenaikan tersebut diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi.

168. 169.

Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi, maka penurunan tersebut diakui dalam laba rugi. Akan tetapi, penurunan nilai tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain sepanjang tidak melebihi saldo surplus revaluasi untuk aset tersebut. Penurunan nilai yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tersebut mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi.

170. 171.

Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup regular untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada akhir periode pelaporan.

172. 173.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset)

40

At the end of reporting year, the Group periodically reviews the useful life of the assets, asset’s residual value, depreciation method and the remaining usage expectation based on technical conditions. The Group choose to use revaluation model for an item of land whose fair value can be measured reliably, being its fair value at the date of the revaluation less any subsequent accumulated impairment losses. If an asset’s carrying amount is increased as a result of a revaluation, the increase is recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus. However, the increase is recognized in profit or loss to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognized in profit or loss. If an asset’s carrying amount is decreased as a result of a revaluation, the decrease is recognized in profit or loss. However, the decrease is recognized in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the revaluation surplus in respect of that asset. The decrease recognized in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of revaluation surplus. Revaluations is made with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from that which would be determined using fair value at the end of the reporting period.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is credited or charged to the



dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.

3.l. Investasi pada Entitas Asosiasi Investasi Grup pada saham diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

174. 3.l. Investment in Associate 175. The Group’s investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of, and dividends received from, the investee since the date of acquisition. 176. 177. The consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income reflects the Group’s share of the results of operations of the associates. Where there are changes recognized directly in the equity of an associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this share, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains or losses resulting from transactions between the Group and the associates are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associates. 178. 179. The Group determines whether it is necessary to recognize an impairment loss on the Group’s investments in associates. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investments in the associates are impaired.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian Grup atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika ada, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi sesuai dengan kepentingan Grup dalam entitas asosiasi. Grup menentukan apakah diperlukan untuk mengakui rugi penurunan nilai atas investasi Grup dalam investasi pada entitas asosiasi. Grup menentukan apakah terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan pada investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan.

180. 181.

Dalam hal ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara nilai terpulihkan atas investasi pada entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

182. 183.

Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Grup.

184. 185.

Investasi saham pada entitas dimana Grup tidak memiliki pengaruh yang signifikan dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (2011).

41

If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investments and their carrying value, and recognizes the amount in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. The financial statements of the associates are prepared for the same reporting period with the Group. Investments in shares of stock of entities wherein the Group does not have significant



influence are accounted for in accordance with PSAK No. 55 (2011). 186. 3.m. Properti Investasi Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh pemilik atau penyewa melalui sewa pembiayaan untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduaduanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif; atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.

187. 3.m. Investment Properties 188. Investment properties are properties (land or a building or part of a building or both) held by the owner or the lessee under a finance lease to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes; or sale in the daily business activities.

189. 190.

Properti investasi diakui sebagai aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomik masa depan yang terkait dengan properti investasi akan mengalir ke entitas; dan biaya perolehan properti investasi dapat diukur dengan andal.

191. 192.

Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan, meliputi harga harga pembelian dan setiap pengeluaran yang diatribusikan secara langsung (biaya jasa hukum, pajak pengalihan properti, dan biaya transaksi lain). Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran awal tersebut.

193. 194.

Setelah pengakuan awal, Grup memilih menggunakan model biaya dan mengukur properti investasi sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset. Hak atas tanah tidak disusutkan dan disajikan sebesar biaya perolehan. Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis (10-30 tahun).

Investment property is recognized as an asset when, and only when it is probable that the future economic benefits that are associated with the investment property will flow to the entity; and the cost of the investment property can be measured reliably. An investment property shall be measured initially at its cost, comprises its purchase price and any directly attributable expenditure (professional fees for legal services, property transfer taxes and other transaction costs). Transaction costs are included in the initial measurement. After initial recognition, the Group choose to use cost model and measure its investment property at acquisition cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Land rights are not depreciated and are carried at costs. Buildings are depreciated using the straight-line method over their estimated useful life (10-30 years).

195. 196. Maintenance and repairmen costs are charged to profit or loss as incurred, while renewals and restoration are capitalized.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan dikapitalisasi.

197. 198.

Pengalihan ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik dan dimulainya sewa operasi kepada pihak lain.

42

Transfer to investment property made, if and only if, there is a change in use, evidenced by end of owner-occupation and commencement of an operating lease to another party.



199. 200.

Pengalihan dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik dan dimulainya pengembangan untuk dijual. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian atau pelepasan.

201.

Pengalihan dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik dan dimulainya pengembangan untuk dijual. An investment property is derecognizes on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal are determined as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset, and are recognized in profit or loss in the period of the retirement or disposal.

202. 203. 3.n. Impairment of Assets 204. At the end of each reporting period, the Group assess whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group shall estimate the recoverable amount of the asset. Recoverable amount is determined for an individual asset, if it is not possible, the Group determines the recoverable amount of the asset’s cash-generating unit. 205. 206. The recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and its value in use. Value in use is the present value of the estimated future cash flows of the asset or cash generating unit. Present values are computed using pre-tax discount rates that reflect the time value of money and the risks specific to the asset or unit whose impairment is being measured.

3.n. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan ditentukan atas suatu aset individual, dan jika tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit yang penurunan nilainya.

207. 208.

Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan tersebut adalah rugi penurunan nilai dan segera diakui dalam laba rugi.

209. 210.

Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir

43

If, and only if, the recoverable amount of an asset is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset shall be reduced to its recoverable amount. The reduction is an impairment loss and is recognized immediately in profit or loss. An impairment loss recognized in prior period for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If this is the



case, the carrying amount of the asset shall be increased to its recoverable amount. That increase is a reversal of an impairment loss.

diakui. Jika demikian, jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu pembalikan rugi penurunan nilai.

211. 212. 3.o. Bond Issuance Costs 213. Issued bonds are Company in the category of financial liabilities, which are measured by amortized cost (Note 3.c), so that direct bond issuance costs are deducted from the issuance proceeds in order to show the net proceeds of the bonds. The difference between the net proceeds and the nominal value represents a discount or premium amortized over the term of such bonds with an effective interest rate method.

3.o. Biaya Emisi Obligasi Obligasi yang diterbitkan dikelompokkan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi (Catatan 3.c), sehingga biaya emisi obligasi langsung dikurangkan dari hasil emisi dalam rangka memperlihatkan hasil emisi neto obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi neto dengan nilai nominal merupakan diskonto atau premium yang diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

214. 215. 3.p. Sukuk 216. Sukuk is recognized when Group becomes a party bound by the provisions of sukuk mudharaba issuance. Sukuk mudharaba is recognized at its nominal amount. 217. 218. A transaction cost is recognized separately from sukuk mudharabah and is presented in assets as deferred expense, rather than a contra account of sukuk mudharabah. Transaction cost is amortized on straight-line basis over the terms of sukuk mudharabah. 219. 220. A return entitled for the holder of sukuk mudharabah is recognized as a deduction of revenues, rather than an expense. 221. 222. Since was not a sharia entity, Group did not presenting sukuk mudharabah as a temporary shirkah funds separately from liabilities and equity, but presented in a separate liability of other liabilities. Sukuk mudharabah is presented at the last in the sequence of liabilities. 223. 224. 3.q. Retention Payable 225. Retention payable represents uncertified subcontractor’s working progress, either from subcontractor or materials which are recognized as progress as it has not fulfilled the certain payment condition as stated in the contract. 226.

3.p. Sukuk Sukuk diakui saat Grup menjadi pihak yang terikat dengan ketentuan penerbitan sukuk mudharabah. Sukuk mudharabah diakui sebesar nilai nominal. Biaya transaksi diakui secara terpisah dari sukuk mudarabah dan disajikan dalam aset sebagai beban tangguhan, bukan sebagai pos lawan dari sukuk mudharabah. Biaya transaksi diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk mudarabah. Bagi hasil yang menjadi hak pemilik sukuk mudharabahh diakui sebagai pengurang pendapatan, bukan sebagai beban. Karena bukan merupakan entitas syariah, Grup tidak menyajikan sukuk mudharabahh sebagai dana syirkah temporer yang secara terpisah dari liabilitas dan ekuitas, tetapi disajikan dalam liabilitas yang terpisah dari liabilitas lain. Sukuk mudharabah disajikan dalam urutan paling akhir dalam liabilitas. 3.q. Utang Retensi Utang retensi merupakan utang prestasi kerja subkontraktor yang belum dibuat berita acaranya, baik dari subkontraktor atau material yang diakui sebagai prestasi karena belum memenuhi syarat pembayaran kontrak.

44



227.

Utang retensi disajikan sebesar selisih antara biaya yang terjadi ditambah laba atau dikurangi kerugian yang diakui. 3.r. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

Retention payable is presented as the differences between costs incurred added by net income or deducted by realized loss.

228. 3.r. Revenue and Expense Recognition 229. Revenue is recognized when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount of revenue can be measured reliably. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value Added Tax (VAT). 230. 231. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized: 232. 233. Construction Services 234. Contract revenue and contract costs associated with the cosntruction contract is recognized as revenue and expenses respectively by reference to the stage of completion of the contract activity at the end of the reporting period (percentage of completion method) Construction percentage of completion is determined based on surveys of work performed. 235. 236. When it is probable that total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss shall be recognized as an expense immediately. 237. 238. Contract revenue comprised of the initial amount of revenue agreed in the contract and variations in contract work, claims, and incentive payments to the extent that is probable that they will results in revenue and they are capable of being realiably measured. 239. 240. Contract cost comprised of costs that relate directly to the spesific contract, costs that are attributable to contract activity in general and can be allocated to the contract, and such other costs as are specifically chargeable to the customer under the terms of the contract.

Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

Jasa Konstruksi Pendapatan kontrak dan biaya kontrak yang berhubungan dengan kontrak konstruksi diakui masing-masing sebagai pendapatan dan beban dengan memperhatikan tahap penyelesaian aktivitas kontrak pada tanggal akhir periode pelaporan (metode persentase penyelesaian). Persentase penyelesaian konstruksi ditetapkan berdasarkan survei atas pekerjaan yang telah dilaksanakan. Jika kemungkinan besar terjadi bahwa total biaya kontrak akan melebihi total pendapatan kontrak, maka taksiran rugi segera diakui sebagai beban. Pendapatan kontrak terdiri dari jumlah pendapatan semula yang disetujui dalam kontrak dan penyimpangan dalam pekerjaan kontrak, klaim, dan pembayaran insentif sepanjang hal ini memungkinkan untuk menghasilkan pendapatan dan dapat diukur dengan andal. Biaya kontrak terdiri dari biaya yang berhubungan langsung dengan kontrak, biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas kontrak secara umum dan dapat dialokasikan pada kontrak, dan biaya lain yang secara spesifik dapat ditagihkan ke pelanggan sesuai isi kontrak.

241. 242. 243.

Real Estat Pendapatan dari penjualan real estate diakui berdasarkan PSAK No. 44 “Akuntansi

45

Real Estate Revenue from the sale of real estate is recognized based on PSAK No. 44



Aktivitas Pengembangan Real Estate” sebagai berikut: i. Pendapatan dari penjualan bangunan rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya beserta kaveling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi: proses penjualan telah selesai; harga jual akan tertagih; tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi di masa depan terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.

245. 246. 247.

  

248.



Pendapatan dari penjualan kaveling tanah tanpa bangunan diakui dengan metode akrual penuh pada saat pengikatan jual beli apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:  jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;  harga jual akan tertagih;  tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa depan;  proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kaveling tanah yang dijual, seperti kewajiban untuk mematangkan kaveling tanah atau kewajiban untuk membangun fasilitas-fasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau menjadi kewajiban penjual, sesuai dengan pengikatan jual

249.

  



ii.

244.

“Accounting for Real Estate Development Activities” as follows: i. Revenues from sales of houses, shop houses, and other similar property and related land are recognized under the full accrual method if all of the following conditions are met:

250.

46

ii.

selling process has been finished; the selling price is collectible; the seller’s receivable is not subject to future subordination against other loans which will be obtained by the buyer; and the seller has transferred the risks and rewards of ownership to the buyer through a transaction that is in substance a sale and does not have substantial continuing involvement with the property.

Revenues from sales of lots that do not require the seller to construct building are recognized under the full accrual method if all of the following conditions are met:  total payments by the buyer are at least 20% of the agreed selling price and the amount is not refundable; 251.  252. 

the selling price is collectible; the receivable is not subordinated to other loans in the future;

253. 

the land development process is complete so that the seller has no further obligations related to the lots sold, such as obligation to construct amenities or obligation to build other facilities applicable to the lots sold as provided in the agreement between the seller and the buyer or regulated by law; and




iii.


beli atau ketentuan peraturan perundang-undangan; dan hanya kaveling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kaveling tersebut.

254. 

255. 256.

Pendapatan dari penjualan unit bangunan kondominium, apartemen, perkantoran, pusat belanja dan bangunan sejenis lainnya, serta unit dalam kepemilikan secara time sharing, diakui dengan metode persentase penyelesaian apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:  proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi;  jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan total tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan  jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal.

iii.

only the lots are sold, without any requirement of the seller’s involvement in the construction of building on the lots.

Revenues from sales of lots that do not require the seller to construct building are recognized under the full accrual method if all of the following conditions are met:

 

 

 

the construction process has already commenced, i.e., the building foundation has been completed and all of the requirements to commence construction have been fulfilled; total payments by the buyer are at least 20% of the agreed selling price and the amount is not refundable; and the amount of revenue and the cost of the property can be reliably estimated.

 257.

Real Estat (Lanjutan) Apabila semua persyaratan tersebut di atas tidak terpenuhi, semua penerimaan uang yang berasal dari pelanggan dicatat sebagai uang muka dari pelanggan dengan menggunakan metode deposit, sampai semua persyaratan terpenuhi.

Real Estate (Continued) If any  of the above conditions is not met, the payments received from the buyer are recorded as advances received from buyers by using deposit method, until all of the criteria are met.

258. Beban pokok penjualan tanah ditentukan berdasarkan nilai perolehan tanah ditambah estimasi pengeluaran-pengeluaran lain untuk pengembangan tanah. Beban pokok penjualan rumah tinggal meliputi seluruh beban pembangunan.

Cost  of land sold is determined based on acquisition cost of the land plus other estimated expenditures for its improvement and development. The cost of residential house sold is determined based on actual cost incurred to complete the work.

Pendapatan Sewa Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

 Rental  Income Rental income from operating leases is  recognized as revenue on a straight line basis over the term of lease. 

47


PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31,2016 (Audited) For the 6 (six) Months Periods June 30, 2017 and 2016 (Unaudit) (Expressed in Full of Rupiah Unless Otherwise Stated) Initial  direct cost incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to carrying amount of the leased assets and recognized on a straight-line basis over the lease term. Rental income received in advance are recorded as unearned revenue account and recognized as income regularly over the rental periods.

Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Uang muka sewa yang diterima dari penyewa dicatat ke dalam akun pendapatan diterima dimuka dan akan diakui sebagai pendapatan secara berkala sesuai dengan kontrak sewa yang berlaku.

  Sale  of goods Sales  of goods are recognized upon the transfer of ownership of the goods to the customer, either upon delivery of the goods, or in the case of goods stored in the Group’ warehous at the request of the customer, when issued invoices.  Interest Income  Interest income is recognized on time basis,  by reference to the principal amount of deposits and interest rates accordingly.

Penjualan barang Penjualan barang diakui pada saat terjadinya perpindahan kepemilikan atas barang kepada pelanggan, yaitu pada saat penyerahan barang, atau dalam hal barang disimpan di gudang Grup atas permintaan pelanggan, pada saat diterbitkan faktur. Pendapatan Bunga Pendapatan bunga diakui berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok simpanan dan tingkat bunga yang sesuai. 259. 260.

Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognized as incurred on an accruals basis.

261. 262. 3.s. Borrowing Costs 263. Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset, are capitalized as part of the cost of that asset. Other borrowing costs are recognized as an expense when incurred. Borrowing costs may include interest expense, finance charges in respect of finance leases, or exchange differences arising from foreign currency borrowings to the extent that they are regarded as an adjustment to interest costs.

3.s. Biaya Pinjaman Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan aset kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadi. Biaya pinjaman dapat mencakup beban bunga, beban keuangan dalam sewa pembiayaan atau selisih kurs yang berasal dari pinjaman dalam mata uang asing sepanjang selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai penyesuaian atas biaya bunga.

264. 265.

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Grup telah melakukan aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan intensinya serta pengeluaran untuk aset dan biaya pinjamannya telah terjadi.

266. 267.

Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan ketika secara substansial seluruh aktivitas yang

48

Capitalization of borrowing costs commences when the Group undertakes activities necessary to prepare the asset for its intended use or sale and expenditures for the asset and its borrowing costs has been incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when substantially all the activities



necessary to prepare the qualifying assets for its intended use or sale are complete.

diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan intensinya telah selesai.

268. 269. 3.t. Foreign currency translation 270. a. Functional and presentation currency 271. Items included in the financial statements of each of the Group’s entities are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the” functional currency”).

3.t. Penjabaran mata uang asing a. Mata uang fungsional dan penyajian Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Grup.

272.

The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and presentation currency of the Company and subsidiaries.

273. b.

274. b.

Transaksi dan saldo Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah menggunakan kurs penutup.

275.

276. 277.

Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia.

Exchange rate used as benchmark is the rate which is issued by Bank Indonesia.

278. 279.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dandari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi, kecuali jika ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas dan lindung nilai investasi bersih yang memenuhi syarat.

Transactions and balances Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into Rupiah using the closing exchange rate.

Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the profit or loss, except when deferred in equity as qualifying cash flow hedges and qualifying net investment hedges.

280. 281.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan setara kas disajikan pada laporan laba rugi sebagai “penghasilan atau biaya keuangan”. Keuntungan atau kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan pada laporan laba rugi sebagai “(kerugian)/keuntungan lain-lain–neto”.

282.

49

Foreign exchange gains and losses that relate to borrowings and cash and cash equivalents are presented in the profit or loss within”finance income or costs”. All other net foreign exchange gains and losses are presented in the profit or loss within “other (losses)/gains - net”.



283.

Perubahan nilai wajar efek moneter yang didenominasikan dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dianalisa antara selisih pejabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi efek dan perubahan nilai tercatat efek lainnya.

284. 285.

Selisih penjabaran terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laporan laba rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya diakui pada laba komprehensif lainnya.

286. 287. 288.

Selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan non-moneter yang dicatat pada nilai wajar diakui sebagai bagian keuntungan atau kerugian perubahan nilai wajar.

289. 290.

Sebagai contoh, selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan non-moneter seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi sebagai bagian keuntungan atau kerugian nilai wajar dan selisih penjabaran aset non-moneter seperti ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya. 291. 292.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs spot antara Rupiah dan valuta asing pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2015 sebagai berikut:

50

Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analyzed between translation differences resulting from changes in the amortized cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences related to changes in amortized cost are recognized in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognized in other comprehensive income.

Translation differences on nonmonetary financial assets and liabilities carried at fair value are reported as part of the fair value gain or loss.

For example, translation differences on non-monetary financial assets and liabilities such as equities held at fair value through profit or loss are recognized in profit or loss as part of the fair value gain or loss and translation differences on non-monetary assets such as equities classified as availablefor-sale financial assets are recognized in other comprehensive income.

Transactions during the year in foreign currencies are recorded in Rupiah by applying to the foreign currency amount the spot exchange rate between Rupiah and the foreign currency at the date of transactions. At the end of reporting period, foreign currency monetary items are translated to Rupiah using the closing rate, ie middle rate of Bank of Indonesia at June 30, 2017 and December 31, 2016 as follows:


Dollar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Eropa


30 Juni 2017/ June 30, 2017 Rp

31 Desem ber 2016/ December 31, 2016 Rp

13,319 120.01 14,875

13,795 108.96 14,920

293.

Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi.

US Dollar Japanese Yen European Euro

Exchange differences arising on the settlement of monetary items or on translating monetary items in foreign currencies are recognized in profit or loss.

294. 295. 3.u. Transactions with Related Parties 296. Related party is a person or an entity related to the Company (as reporting entity) which consist of: b) a. A person or a close family member of that person’s is related to a reporting entity if that person: i. Has control or joint control over the i. reporting entity

3.u. Transaksi dengan Pihak Berelasi Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan (sebagai entitas pelapor) yang meliputi: a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

ii. Has significant influence over the reporting entity; or iii. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

ii. iii.

iv. b.

c) b.

Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Grup yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu Grup, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk

ii.

ii.

d)

51

An entity is related to the reporting entity if it meets one of the following: i. The entity and the reporting entity are members of the same Company (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of member of a Company of which the other entity is a member);

iii.

Both entities are joint ventures of the same third party;

e)

iv. An entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

f)

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of



employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to reporting entity;

imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifkasi dalam huruf (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel.

g)

h)

i) j) A government-related entity is an entity that is controlled, jointly controlled or significant influence by a government. Government refers to government, government agencies and similar bodies whether local, national or international.

Entitas yang berelasi dengan pemerintah adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama, atau dipengaruhi oleh pemerintah. Pemerintah mengacu kepada pemerintah, instansi pemerintah dan badan yang serupa baik lokal, nasional maupun internasional.

k) l) Government related entity can be an entity which controlled or significantly influenced by the Ministry of Finance or Local Government that representing as the shareholders of the entity or an entity controlled by the Government of Republic of Indonesia, represented by the State Owned Entity Ministry as a shareholder’s representative.

Entitas yang berelasi dengan Pemerintah dapat berupa entitas yang dikendalikan atau dipengaruhi secara signifikan oleh Kementerian Keuangan atau Pemerintah Daerah yang merupakan Pemegang Saham entitas, atau entitas yang dikendalikan oleh Pemerintah Republik Indonesia melalui Kementerian BUMN sebagai kuasa pemegang saham.

m) 3.v. Pajak Penghasilan Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba rugi pada suatu periode.

297. 3.v. Income Tax 298. The tax expense is the combined amount of current tax and deferred tax which calculated in determining profit or loss in the period.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

Current tax and deferred tax is recognized in profit or loss, except for income tax arising from transactions or events that are recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is recognized in other comprehensive income or equity, respectively.

Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak

Current tax for current and prior periods shall, to the extent unpaid, be recognized as a liability. If the amount already paid in

52



yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terutang untuk periode tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang-udang pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

respect of current and prior periods exceeds the amount due for those periods, the excess shall be recognized as an asset. Current tax liabilities (assets) for the current and prior periods shall be measured at the amount expected to be paid to (recovered from) the taxation authorities, using the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya diakui sebagai aset.

Benefits related to tax losses that can be withdrawn to recover current tax of prior periods is recognized as an asset.

Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan. Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari: a. pengakuan awal goodwill; atau b. pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).

Deferred tax asset is recognized for the carryforward of unused tax losses and unused tax credit to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses and unused tax credits can be utilized.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).

A deferred tax asset shall be recognised for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilised, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and at the time of the transaction affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diperkirakan

Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the

A deferred tax liability shall be recognized for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax liability arises from: a. the initial recognition of goodwill; or b. the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

53



berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. The measurement of deferred tax liabilities and deferred tax assets shall reflect the tax consequences that would follow from the manner in which the entity expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan. Grup mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia jumlahnya memadai.

The carrying amount of a deferred tax asset reviewed at the end of each reporting period. The Group shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilized. Any such reduction shall be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available.

Grup melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika: a. grup memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan b. aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas: i. entitas kena pajak yang sama; atau ii. entitas kena pajak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

The Group offset deferred tax assets and deferred tax liabilities if, and only if:

Grup melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, Grup:

The Group offset current tax assets and current tax liabilities if, and only if, the Group:

54

a.

the Group has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities; and

b.

the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxes applied by the same taxation authority on either: i. the same taxable entity; or ii. different taxable entities which intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.



a. memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan b. bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

a. has legally enforceable right to set off the recognized amounts, and

Pajak Final Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 40 Tahun 2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Usaha Jasa Konstruksi adalah 3% final dari jumlah pembayaran tidak termasuk Pajak Pertambahan Nilai dan dipotong oleh Pengguna Jasa dalam hal Pengguna Jasa merupakan Pemotong Pajak.

Final Tax Based on the Indonesian Government Regulation No. 40 Year 2009 regarding Income Tax for Income from Construction Services is 3% of the total payment excluding Value Added Tax and is deducted by the User in the event that the User is the Tax Withholder.

Koreksi tehadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan dan banding, pada saat keputusan atas keberatan dan banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment letter is received or, if filing an objection and appeal, when the decision of the objection and appeal is determined.

Pajak penghasilan atas sewa dihitung berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. 5 tahun 2002 tanggal 23 Maret 2002 dan KMK-120/KMK.03/2002 tentang pajak penghasilan final atas penyewaan tanah dan/atau bangunan.

The income tax on rental revenues is calculated based on Government Regulation (GR) No. 5 year 2002 dated March 23, 2002 and KMK-120/KMK.0312002 regarding final income tax on rental of land and/or building.

3.w. Imbalan Kerja Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, bonus dan insentif.

3.w. Employee Benefits Short-term Employee Benefits Shor-term employee benefits are recognized when an employee has rendered service during accounting period, at the undiscounted amount of short-term employee benefits expected to be paid in exchange for that service. Short term employee benefits include such as wages, salaries, bonus and incentive.

Imbalan Pascakerja Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU 13/2003”).

Post-employment Benefits Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan

The Group recognizes the amount of the net defined benefit liability at the present value of the defined benefit obligation at the end of

b. intends either to settle on a net basis, or to realize the assets and settle liabilities simultaneously.

55



dikurangi nilai wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan imbalan tersebut.

the reporting period less the fair value of plan assets which calculated by independent actuaries using the Projected Unit Credit method. Present value benefit obligation determine by discounting the benefit.

Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik informal entitas.

The Group account not only for its legal obligation under the formal terms of a defined benefit plan, but also for any constructive obligation that arises from the entity’s informal practices.

Biaya jasa kini, setiap biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba rugi.

Current service cost, any past service cost and gain or loss on settlement and net interest on the net defined benefit liabilities (assets) are recognized in profit and loss.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau penyelesaian program manfaat pasti diakui di laba rugi ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognised in profit or loss when the curtailment or settlement occurs.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset diakui sebagai penghasilan komprehensif lain.

The premeasurement of the net defined benefit liability (assets) comprise actuarial gain and losses, return on plan assets, and any change in effect of the asset ceiling recognized in other comprehensive income.

Pesangon Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan beban pada tanggal yang lebih awal diantaranya: a. Ketika Grup tidak dapat lagi menarik tawaran atas imbalan tersebut; dan b. Ketika Group mengakui biaya untuk restrukturisasi yang berada dalam ruang lingkup PSAK No. 57 dan melibatkan pembayaran pesangon.

Termination Benefits The Group recognizes a liability and expense for termination benefits at the earlier of the following dates: a. When the Group can no longer withdraw the offer of those benefits; and b. When the Group recognizes costs for a restructuring that is within the scope of PSAK No. 57 and involves payment of termination benefits.

Grup mengukur pesangon pada saat pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat imbalan kerja.

The Group measures termination benefits on initial recognition, and measures and recognizes subsequent changes, in accordance with the nature of the employee benefits.

3.x. Segmen Operasi Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan

3.x. Operating Segment Group presented operating segments based on the financial information used by the chief operating decision maker in assessing the

56



operasional dalam menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmetasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal didalam Grup.

performance of segments and in the allocation of resources. The segments are based on the activities of each of the operating legal entities within the Group.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a. yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); b. hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan c. tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

An operating segment is a component of the entity: a. that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity); b. whose operating results are regularly reviewed by chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assesses its performance; and c. for which separate financial information is available.

3.y. Laba per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode.

3.y. Earning per Share Basic earnings per share is computed by dividing the profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

Untuk tujuan penghitungan laba per saham dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar, atas dampak dari seluruh instrument berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif.

For the purpose of calculating diluted earnings per share, the Group shall adjust profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity, and the weighted average number of shares outstanding, for the effect of all dilutive potential ordinary shares.

57



KAS DAN SETARA KAS

4.5. CASH AND CASH EQUIVALENT 6. 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Kas Bank

31 Decem ber 2016/ December 31, 2016

161,989,422,637

47,829,698,754

469,599,416,585 152,853,069,204 865,583,823,225 3,052,566,174

226,931,362,096 14,541,783,662 19,742,956,605 12,014,696,825

641,310,899

278,158,893

267,398,534,144 343,575,592

190,048,851,738 3,789,932,425

1,012,555,773

974,080,784

71,615,884 1,760,556,467,480

68,615,259 468,390,438,287

Pihak Berelasi Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing di baw ah Rp1 Miliar) Dolar Am erika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk Yen Jepang PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Euro PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Pihak Ketiga Rupiah Bank Pembangunan Daerah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Muamalat Tbk PT Bank CIMB Niaga Syariah PT Bank Permata Tbk Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp1 Miliar) Dolar Am erika Serikat Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp1 Miliar) Jum lah Bank Deposito Berjangka Rupiah Pihak Berelasi PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara Syariah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

17,849,998,116 18,338,779,672 12,206,648,341 4,368,950,948 223,625,222 4,417,511,300 5,157,955,988 347,182,409

112,907,362,257 12,886,521,998 4,022,028,095 4,880,140,597 2,202,103,320 2,441,162,944 754,248,676 346,229,382

4,606,803,632

1,312,945,667

432,816,888 67,950,272,517

437,609,311 142,190,352,246

1,828,506,739,997

610,580,790,533

520,000,000,000 -120,000,000,000 -235,000,000,000 184,000,000,000 1,059,000,000,000

465,000,000,000 400,000,000,000 175,000,000,000 100,000,000,000 230,000,000,000 116,500,000,000 1,486,500,000,000

58

Cash on Hand Cash in Banks Related Parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk Others (each below Rp 1 Billion) United Stated Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk Japanese Yen PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Euro PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Third Parties Rupiah Bank Pembangunan Daerah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Muamalat Tbk PT Bank CIMB Niaga Syariah PT Bank Permata Tbk Others (each below Rp1 Billion) United Stated Dollar Others (each below Rp1 Billion) Total Cash in Banks Time Deposits Rupiah Related Parties PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara Syariah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk


Pihak ketiga PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Capital PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Ganesha Tbk Jum lah Deposito Berjangka Kas dan Setara Kas Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Tingkat Nisbah - Ekuivalen Jangka Waktu


Third Parties PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Capital PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Ganesha Tbk

900,000,000,000 270,000,000,000 -11,000,000,000 75,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000 -1,291,000,000,000

700,000,000,000 180,000,000,000 100,000,000,000 100,000,000,000 75,000,000,000 50,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000,000 1,220,000,000,000

2,350,000,000,000

2,706,500,000,000

Total Time Deposits

4,340,496,162,633

3,364,910,489,288

Cash and Cash Equivalents

7.25% - 8.25%

7.25% - 8.25%

9.75% 1 - 3 Bulan/ Months (ARO)

9.75% 1 - 3 Bulan/ Months (ARO)

Time Deposit Interest Rate Profit Sharing Rate - Equivalent Maturity Period

5. As of June 30, 2017 and December 31, 2016, no cash and cash equivalents are used as collateral for obligations or restricted in use.

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, tidak terdapat kas dan setara kas yang digunakan sebagai jaminan atas utang atau dibatasi penggunaannya.

6. 5.

PIUTANG USAHA

5.5. TRADE RECEIVABLE 6.

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Piutang Usaha Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah - Bersih

a.

31 December 2016/ December 31, 2016

3,379,471,630,082

3,130,069,081,189

(225,882,735,847) 3,153,588,894,235

(223,071,091,859) 2,906,997,989,330

Piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi Rupiah US Dolar Sub Jumlah Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah Pihak Berelasi - Bersih Pihak Ketiga Rupiah Sub Jumlah Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah Pihak Ketiga - Bersih Jum lah - Bersih

Accounts Receivable Less: Allowance for Impairment Losses Total - Net

a.7. Accounts receivable by currency are as follows: 31 Decem ber 2016/ December 31, 2016

1,169,670,784,631 13,467,437,763 1,183,138,222,394

793,163,567,057 191,902,007,069 985,065,574,126

(20,844,269,866) 1,162,293,952,528

(20,844,269,866) 964,221,304,260

2,196,333,407,688 2,196,333,407,688

2,145,003,507,063 2,145,003,507,063

(205,038,465,981) 1,991,294,941,707 3,153,588,894,235

(202,226,821,993) 1,942,776,685,070 2,906,997,989,330

59

Related Parties Rupiah US Dollar Sub Total Less: Allowance for Impairment Losses Total Related Parties - Net Third Parties Rupiah Sub Total Less: Allowance for Impairment Losses Total Third Parties - Net Total - Net



b. Piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi PT Semesta Marga Raya PT Pertamina (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Hutama Karya (Persero) PT Ngaw i Kertosono Jaya PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Kimia Farma (Persero) PT Perkebunan Nusantara VIII PT Petrokimia Gresik PT Margabumi Adhikaraya PT Marga Sarana Jabar PT Pelindo IV (Persero) PT Semen Padang PT Pelindo III (Persero) PT Angkasa Pura II (Persero) PT Trans Marga Jateng PT Angkasa Pura I (Persero) PT Jasa Marga (Persero) Tbk Manajemen Kunci Perusahaan Gas Negara PT Pelindo II (Persero) PT Transmarga Jatim Pasuruan Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp10 Miliar) Sub Jumlah

b.8. Accounts receivable by customers are as follows: 31 Desem ber 2016/ December 31, 2016

561,211,825,734 157,309,056,014

467,402,898,461 158,528,217,156

115,197,828,970 87,876,725,242 67,048,134,768

27,653,996,551 36,385,612,664 56,714,715,750

29,547,900,729 36,367,045,599 28,153,124,999 23,270,460,426 13,696,169,401 13,408,176,327 12,709,670,163 2,850,178,441 2,783,401,658 2,230,298,684 1,620,826,865 1,597,868,963 1,512,544,417 828,874,478 487,382,000 457,428,777 213,288,041 191,840,530

42,462,901,435 21,388,754,521 7,422,187,500 -61,942,302,370 13,408,176,327 12,709,670,163 -2,783,401,658 1,437,130,909 3,006,259,336 --31,209,186,278 487,382,000 8,129,246,960 14,176,248,555 619,611,084

22,568,171,168 1,183,138,222,394

17,197,674,448 985,065,574,126

Penurunan Nilai

Pihak Ketiga Pemerintah Provinsi Riau Megakarya Makmur Sentosa

Alfa Retailindo PT Buana Pacific International Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat

Marindo Surya PT Langgeng Perkasa Makmur PT Jakarta Kemayoran Property Universitas Negeri Padang Trans Retail Properti Sumitomo Corporation PT Jungle Land Asia PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo PT Karya Bersama Takarob PT Sama Sentral Sw asembada

Sub Total Less: Allowance for Impairment

Dikurangi: Cadangan Kerugian

Jumlah Pihak Berelasi - Bersih

Related Parties PT Semesta Marga Raya PT Pertamina (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Hutama Karya (Persero) PT Ngawi Kertosono Jaya PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Kimia Farma (Persero) PT Perkebunan Nusantara VIII PT Petrokimia Gresik PT Margabumi Adhikaraya PT Marga Sarana Jabar PT Pelindo IV (Persero) PT Semen Padang PT Pelindo III (Persero) PT Angkasa Pura II (Persero) PT Trans Marga Jateng PT Angkasa Pura I (Persero) PT Jasa Marga (Persero) Tbk Key Management Perusahaan Gas Negara PT Pelindo II (Persero) PT Transmarga Jatim Pasuruan Others (each below Rp10 Billion)

(20,844,269,866)

(20,844,269,866)

1,162,293,952,528

964,221,304,260

91,619,426,545 44,627,379,605 44,316,603,490 38,140,971,118

91,619,426,545 -37,346,983,427

Alfa Retailindo PT Buana Pacific International

36,304,517,195 33,945,800,000 33,496,385,759 28,386,868,015 25,861,327,400 25,432,155,317 25,200,990,352 24,772,225,522 24,632,938,770 20,471,835,862 20,232,224,136

28,978,042,109

The Ministry of Public Works & Public Housing

--

60

Losses Total Related Parties - Net

Third Parties Riau Province Government Megakarya Makmur Sentosa

--

Marindo Surya

26,058,828,946 28,386,868,015 22,304,200,400

PT Langgeng Perkasa Makmur PT Jakarta Kemayoran Property Universitas Negeri Padang

--

Trans Retail Properti

25,200,990,352 24,772,225,522 23,230,310,712 20,471,835,862 20,232,224,136

Sumitomo Corporation PT Jungle Land Asia PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo PT Karya Bersama Takarob PT Sama Sentral Swasembada



30 Juni 2017/ June 30, 2017

31 Desember 2016/ December 31, 2016

Pihak Ketiga

PT Kaloka Land Hotel & Resort Bandara International Jaw a Barat (BIJB) Latitude 8.1 Property Development Group Mega Pesanggrahan Indah PT Star Prima PT Karya Bersama Abadi PT Cahaya Adiputra Sentosa PT Trans Retail Indonesia PT Kalma Propertindo Jaya PT Kalmar Jaya Chevron Pacific Indonesia PT Mentari Subur Abadi PT Jaya Binara Mediktama Hotel Anom Solosaratama Universitas Negeri Semarang Perorangan (masing-masing

Third Parties

16,810,227,274 16,798,422,492 15,954,303,266 15,856,195,225 14,857,718,189 13,771,609,301 13,460,730,062 10,797,993,175 9,869,236,152 9,595,654,140 9,008,354,736 6,629,047,149 5,453,909,095 3,166,526,555 3,093,298,965

19,810,227,274 30,144,416,683 15,954,303,266 42,360,689,945 14,857,718,189 13,771,609,301 13,460,730,062 45,088,522,990 17,695,985,182 9,043,073,057 19,391,442,339 6,629,047,149 1,476,937,260 3,166,526,555 20,239,086,688 1,077,953,936,565

1,113,666,477,808

dibaw ah Rp1 Miliar) Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp10 Miliar) Subtotal Penurunan Nilai Jumlah Pihak Ketiga - Bersih Jum lah - Bersih

c.

445,357,318,532

400,102,055,018 2,196,333,407,688 (205,038,465,981) 1,991,294,941,707 3,153,588,894,235

2,145,003,507,063 (202,226,821,993) 1,942,776,685,070 2,906,997,989,330

Piutang usaha berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut:

Jasa Konstruksi EPC Properti Investasi Infrastruktur Sub Jumlah Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah - Bersih

Individuals (each below Rp1 Billion) Others (each below Rp10 Billion) Sub Total Impairment Losses Total Third Parties - Net Total - Net

c. 5. Accounts Receivable by business sectors are as follows:

30 Juni 2017/

31 December 2016/

June 30, 2017

December 31, 2016

1,928,916,363,578 296,348,375,760 1,114,153,859,808 40,053,030,936 3,379,471,630,082

1,734,821,854,549 241,234,374,405 1,114,595,923,927 39,416,928,308 3,130,069,081,189

(225,882,735,847) 3,153,588,894,235

(223,071,091,859) 2,906,997,989,330

61

PT Kaloka Land Hotel & Resort Bandara International Jawa Barat (BIJB) Latitude 8.1 Property Development Group Mega Pesanggrahan Indah PT Star Prima PT Karya Bersama Abadi PT Cahaya Adiputra Sentosa PT Trans Retail Indonesia PT Kalma Propertindo Jaya PT Kalmar Jaya Chevron Pacific Indonesia PT Mentari Subur Abadi PT Jaya Binara Mediktama Hotel Anom Solosaratama Universitas Negeri Semarang

Construction Services EPC Property Infrastructure Investment Sub Total Less: Allowance for Impairment Losses Total - Net

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). d.


Piutang usaha berdasarkan umur adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Sampai dengan 12 bulan

d.5. Accounts receivable by age are as follows:

31 Desem ber 2016/ December 31, 2016

2,635,792,687,128

2,380,427,331,591

Lebih dari 12 bulan sampai dengan 24 bulan Lebih dari 24 bulan sampai dengan 36 bulan Lebih dari 36 bulan Total Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jum lah - Bersih

149,478,634,350

72,163,155,603

to 24 months

65,327,936,656 528,872,371,948 3,379,471,630,082

73,176,215,250 604,302,378,745 3,130,069,081,189

(225,882,735,847)

(223,071,091,859)

More than months to 36 months More than 36 months Total Less: Allowance for Impairment Losses

3,153,588,894,235

2,906,997,989,330

Total - Net

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Saldo Aw al Tahun/ Periode Provisi Penurunan Nilai Piutang Amortisasi Diskonto Pemulihan di Tahun/ Periode Berjalan Saldo Akhir Tahun/ Periode

Up to 12 months More than 12 months

6. The movements of allowance for impairment losses of accounts receivable are as follows: 31 Desem ber 2016/ December 31, 2016

223,071,091,859 2,811,643,988 --225,882,735,847

140,446,774,911 -8,031,059,617 (33,029,586,217) 223,071,091,859

Berdasarkan penelahaan Manajemen atas saldo piutang usaha secara individu pada akhir periode pelaporan, piutang usaha tertentu mengalami penurunan nilai. Manajemen telah membentuk cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan kebijakan akuntansi Grup (Catatan 3.b).

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha di kemudian hari. Piutang usaha untuk pelaksanaan kegiatan proyek dijaminkan untuk utang obligasi dan utang sukuk (Catatan 27 dan 30). Penghapusan atas cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha terdiri dari penghapusan piutang PT Jakarta Monorail sebesar Rp26.693.761.000 yang direklasifikasi ke aset lainlain berdasarlan keputusan pengadilan no 296/Pdt.G/2012/PN.Jkt.Sel tanggal 22 Oktober 2012 dan pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai piutang PT Anugrah Lingkar

62

Beginning Balance of the Year/ Period Provision for Receivables Impairment Unwinding of Discount Recovery in Current Year/ Period Ending Balance of the Year/ Period

7. Based on the Management’s review on the status of individual accounts receivable at end of reporting period, certain accounts receivable is impaired. Management has made an allowance for impairment loss according to the Group’s accounting policy (Note 3.b). 8. 9. Management believes that the allowance for impairment losses on receivables is sufficient to cover possible losses on uncollectible trade receivables in the future. 10. 11. Accounts receivable for projects are pledged for bonds payable and sukuk payable (Notes 27 and 30). 12. 13. Write off of allowance for impairment losses of accounts receivable consist of write off receivables to PT Jakarta Monorail amounting to Rp26,693,761,000 that reclassified to other assets according to court decision No 296/Pdt.G/2012/PN.Jkt.Sel in October 22th 2012 and recovery of allowance for impairment losses of



acco1unts receivable to PT Anugrah Lingkar Selatan and Riau Province Government amounting to Rp152,022,381 and Rp6,183,802,836, respectively.

Selatan dan Pemerintah Provinsi Riau masingmasing sebesar Rp152.022.381 dan Rp6.183.802.836.

Selain piutang yang dijaminkan untuk obligasi, seluruh piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka pendek (Catatan 21.a).

Tidak terdapat penjualan piutang secara with recourse yang dilakukan oleh Grup. Penjelasan lebih terinci atas beberapa debitur adalah sebagai berikut:

1)

PT Semesta Marga Raya (SMR) Berdasarkan Perjanjian Perdamaian antara PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“ADHI”) dengan PT Semesta Marga Raya (“SMR”) tanggal 2 Desember 2015, bersepakat untuk menghentikan proses persidangan Perkara 573/III/ARB/BANI/2014 dengan skema penyelesaian konversi utang dan tagihan.

Konversi utang menjadi saham baru (debt to equity swap) yang diterbitkan SMR atas nama ADHI dilakukan atas piutang ADHI kepada SMR sejumlah Rp184.249.499.440 atas pekerjaan pembangunan jalan tol Kanci Pejagan yang terdiri dari piutang retensi sebesar Rp102.937.821.840 dan piutang usaha Rp81.311.677.600 dan atas pekerjaan peningkatan kelayakan jalan tol Kanci Pejagan sebesar Rp515.949.100.000 (termasuk PPN).

Sampai dengan tanggal pelaporan keuangan, progress pekerjaan atas pekerjaan peningkatan kelayakan jalan tol Kanci – Pejagan sudah dilakukan sebesar 67,1% atau ekuivalen dengan piutang usaha sebesar Rp314.714.410.337. Progress pelaksanaan pekerjaan peningkatan jalan tol yang telah dikerjakan oleh ADHI menjadi saham baru (debt to equity swap) yang diterbitkan SMR atas AK sebesar maksimum 25%. Tagihan Progress dilaksanakan setiap progress 20% yang berita acara pembayarannya akan dikonversi menjadi saham dalam SMR.

63

14. 15. In addition to the receivables as collateral for the bond, all trade receivables are used as collateral for short-term bank loan (Note 21.a). 16. 17. There is no sales of receivables with recourse that made by the Group. More detailed explanation of some debtors are as follows: 18. 5. 1) 6.

PT Semesta Marga Raya (SMR) Based on the Peace Treaty between PT Adhi Karya (Persero) Tbk ("ADHI”) with PT Semesta Marga Raya ("SMR") dated December 2, 2015, agreed to stop the trial of Case 573 / III / ARB / BANI / 2014 schema conversion completion debts and bills.

7.

Conversion of debt into new shares (debt to equity swap) issued by SMR on behalf of the ADHI carried receivables ADHI to SMR is Rp184.249.499.440 on road construction work Kanci Pejagan toll road development which consist of the retention receivables amounting to Rp102,937,821,840 and gross due from customer amounting to Rp81,311,677,600 and on increase employement eligibility of KanciPejagan toll road amounting to Rp515,949,100,000 (including VAT).

8. 9.

10. 11.

12. 13.

Until the date of reporting, amount progress of work on increase employement eligibility of Kanci Pejagan toll road amounting to 27,9% or equivalent to receivables amounting to Rp314,714,410,337. Progress of the implementation of toll road improvement work that has been carried out by ADHI into new shares (debt to equity swap) issued SMR on AK by a maximum of 25%. Claims Progress held every 20% that the minutes of the payment will be converted into shares in SMR.



14.

Berdasarkan perjanjian perdamaian tersebut, maka atas atas pekerjaan pembangunan jalan Tol Kanci Pejagan direklasifikasikan ke piutang usaha untuk dijadikan dasar konversi saham.

5.

Based on the Peace Treaty, on road construction work Kanci Pejagan reclassified to accounts receivable for share conversion basis.

6.

Nilai piutang yang akan dijadikan konversi saham akan di nilai oleh KJPP. Namun, sampai dengan tanggal pelaporan, realisasi dari konversi saham atas piutang SMR masih belum dilakukan. 2)

PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) Grup melaksanakan pekerjaan proyek Apartemen The View Residence berdasarkan Surat Perjanjian No. 212/JKPDEV/SPK/VII/2006 tanggal 31 Juli 2006 antara Perusahaan dengan PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) dengan nilai kontrak (termasuk PPN) sebesar Rp188.237.500.000.

7.

8. 9. 2) 10.

The value of receivables that will be the conversion of shares will be assessed by KJPP. However, until the dated of reporting, the conversion of shares from receivables of SMR has not realized. PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) Groups carry out the project work The View Apartment Residence by the Letter of Agreement No. 212 / JKP-DEV / SPK / VII / 2006 dated July 31, 2006 between the Group and PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) with a contract value (excluding VAT) of Rp188.237.500.000.

11.

Berdasarkan Perjanjian Penyelesaian Pembayaran dengan Jaminan antara Perusahaan dengan JKP tanggal 31 Desember 2007 menyatakan bahwa pelunasan keseluruhan piutang akan diselesaikan dengan jaminan berupa 65 unit kios di Mall Mega Glodok Kemayoran Jakarta.

12.

Based on the Payment Settlement Agreement by Guarantees Security between the Company and JKP on December 31, 2007, it is stated that the overall settlement of receivables will be settled by 65 stall units in Mall Mega Glodok Kemayoran Jakarta.

Berdasarkan revaluasi aset yang dilakukan oleh PT Sapta Sentra Jasapradana yang dilaporkan dalam Surat Nomor 08-0-069.01 tanggal 24 Maret 2008, nilai pasar bangunan unit-unit ruko Mega Glodok Kemayoran adalah Rp32.992.800.000.

13.

Based on the revaluation of assets undertaken by PT Sapta Sentra Jasapradana which reported into Letter Number 08-0-069.01 dated March 24, 2008, the market value of Mega Glodok Kemayoran’s building unit of shophouses is Rp32,992,800,000.

Tanggal 1 April 2009, berdasarkan keterangan dari Kuasa Hukum JKP No. 030/CSPJKT/IV/2009 menyatakan bahwa Sertifikat Hak Milik (SHM) sedang dalam tahap pemecahan agar dapat dilakukan proses eksekusi atas jaminan tersebut. Sertifikat yang sudah selesai adalah sertifikat induk dan sudah mendapat pengesahan berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta Nomor.1760/2009 tanggal 19 November 2009 tentang Pengesahan Pertelaan Rumah Susun Bukan Hunian Mega Glodok Kemayoran Tahap I yang terletak di Jalan Kota Bandar Baru Kemayoran.

14. 15.

16.

64

On April 1, 2009, based on testimony from JKP Attorney No. 030/CSP-JKT/IV/2009, it is stated that the Certificate of strata title (SHM) is in process of separation so the execution process on such security can be performed. The completed certificate is the parent certificate that has been approved by Decree of the Governor of Special District Capital of Jakarta Province Nomor: 1760/2009 dated November 19, 2009 on Ratification of Non Residential Multi-level Housing Report of Mega Glodok Kemayoran Phase I, which is located at Jalan Bandar Kemayoran Baru.



Berdasarkan Surat Laporan dari Konsultan tanggal 8 Juni 2010 yang ditujukan kepada JKP yang selanjutnya disampaikan kepada Grup melalui surat dari Kuasa Hukum JKP No. 060/CSP/VI/2010 tanggal 18 Juni 2010 bahwa pada saat ini sertifikat-sertifikat SHM atas unitunit Ruko pertelaannya telah mendapatkan pengesahan Gubernur Provinsi DKI Jakarta No.1760/2009 tanggal 19 November 2009, selanjutnya baru dapat dilakukan akta pemisahan unit dan didaftarkan sertifikat Hak Tanggungan.

Sampai dengan tanggal laporan, JKP masih melakukan proses pemecahan sertifikatsertifikatnya yang dilakukan oleh konsultan yang ditunjuk oleh JKP. Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 akumulasi cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang ini masingmasing sebesar Rp5.096.158.726.

Berdasarkan hal-hal tersebut Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut telah mencukupi untuk menutup kemungkinan tak tertagihnya piutang tersebut.

3)

Pemerintah Provinsi Riau Perusahaan melaksanakan pekerjaan proyek Pembangunan Infrastruktur Stadion Utama berdasarkan Surat Perjanjian No. 643.1/DISPORA/KONTRAK/FSK-INFRAMS/ XII/2010/1024 tanggal 14 Desember 2010 Provinsi Pemerintah Riau dengan nilai kontrak (termasuk PPN) sebesar Rp165.784.598.182.

Pada tanggal 11 Desember 2012, Perusahaan mengirim surat pengajuan konfirmasi tentang pencairan termin ke 3 No.DKIII/14-0/648/2012 yang berisi konfirmasi waktu pencairan dana sesuai pengajuan permohonan pembayaran dan kepastian pencairan dana sisa progres pekerjaan sebesar Rp122.052.798.254.

Pada tanggal 13 Desember 2012, Perusahaan kembali mengirimkan surat pengajuan

65

17.

5. 6.

7. 8.

9. 10.

11. 12. 13.3) 14.

15. 16.

17. 18.

Based on Reporting Letter from a Consultant dated June 8, 2010, addressed to JKP, which was subsequently delivered to the Group by a letter from JKP Attorney No. 060/CSP/VI/2010 dated June 18, 2010, that at present the SHM on shophousing units, the report has been approved by the Governor of DKI Jakarta No. 1760/2009 dated November 19, 2009, later on the deed of separation for unit can only be carried out and the Mortgage certificate can be registered. Until the dated of report, JKP still perform its certificate-separation process carried out by a consultant appointed by JKP. On June 30, 2017 and December 31, 2016 the accumulated allowance for impairment losses on receivables amounted to Rp5,096,158,726, respectively. Based on such matters Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible of uncollectible accounts.

Pemerintah Provinsi Riau The Company carried out the project work of Infrastrcuture Main Stadium based on an Agreement Letter No.643.1/DISPORA/ KONTRAK/FSKINFRA MS/XII/2010/1024 dated December 14, 2010 between the Company and Provincial Government of Riau with a total contract value (including VAT) amounting to Rp165,784,598,182. On December 11, 2012, the Company sent a letter confirming the submission of disbursement term No.DKIII/14-0/ 648/2012 confirming the third term of disbursement of funds according to the filing a request for payment and disbursement of funds remaining certainty for work progress amounted to Rp122,052,798,254. On December 13, 2012, the Company sent a letter of application for



employment escalation No.DKIII/140/691/2012 of Rp9,559,208,795.

permohonan eskalasi pekerjaan No. DKIII/140/691/2012 sebesar Rp9.559.208.795. Pada tanggal 28 Desember 2012 dan 18 Januari 2013, Perusahaan mengajukan Somasi I dan II No.416/NSR.NS/12/12 dan No.029/NSR.NS/1/13 melalui kantor Pengacara Nengah Sujana dan Rekan. Perusahaan menegur Pemerintah Provinsi Riau untuk menyelesaikan kewajibannya sebesar Rp141.847.547.033 dengan rincian nilai progress sebesar Rp118.537.862.764, biaya eskalasi sebesar Rp10.515.129.675, dan biaya denda keterlambatan sebesar Rp12.794.554.594. Pada tanggal 28 Oktober 2015, berdasarkan hasil keputusan Mahkamah Agung No. 1203K/PDT/2015, menyatakan bahwa Grup dapat menagihkan piutangnya sebesar Rp140.891.706.153 termasuk biaya eskalasi dan denda keterlambatan. Berdasarkan keputusan di atas Manajemen berkeyakinan bahwa saldo piutang per 30 Juni 2017 sebesar Rp91.619.426.545 tersebut akan dibayar melalui APBD Provinsi Riau tahun 2016 atau perubahan anggaran APBD 2016. Namun sampai dengan tanggal laporan, belum terdapat pencairan dana.

19. 20.

21. 22.

23. 5.

On December 28, 2012 and January 18, 2013, the Company filed a subpoena I and II 416 / NSR.NS / 12/12 and No.029 / NSR.NS / 1/13 through Sujana Nengah Attorney's office and Partners. The Companies rebuked the Riau Province Government to complete its obligations by Rp141,847,547,033 with details of the progress of Rp118,537,862,764 value, cost escalation of Rp10,515,129,675 and late fee charges Rp12,794,554,594. On October 28, 2015, based on result from Mahkamah Agung No. 1203K/PDT/2015, the Group may assign its receivables amounting to Rp140,891,706,153 including cost of escalation and delay Based on such matters Management believes that receivable balance as of June 30, 2017 amounting to Rp91,619,426,545 will be paid with APBD Government Riau year 2016 or amandment of APBD 2016. However until dated of report, there were no disbursement of funds.

6. 6.

PIUTANG RETENSI

6.7. RETENTIONS RECEIVABLE a.8. Retention receivables by currency are as follows:

a. Piutang retensi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Piutang Retensi Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah - Bersih


1,067,039,838,326

1,086,314,156,314

Retention Receivables

(22,927,869,615) 1,044,111,968,711

(22,283,348,300) 1,064,030,808,014

Less: Allowance for Impairment Losses Total - Net

b. Retention receivables by business sector are as follows:

b. Piutang retensi berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jasa Konstruksi EPC Total Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah - Bersih


783,006,239,325 284,033,599,001 1,067,039,838,326

692,415,754,867 393,898,401,447 1,086,314,156,314

Construction Services EPC Total

(22,927,869,615)

(22,283,348,300)

Less: Allowance for Impairment Losses

1,044,111,968,711

1,064,030,808,014

Total - Net

66



Seluruh piutang retensi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 didenominasi dalam mata uang Rupiah. c. Piutang retensi berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi PT Pertamina (Persero) PT Trans Marga Jateng PT Angkasa Pura II (Persero) PT Petrokimia Gresik PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Ngaw i Kertosono Jaya PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) PT Pupuk Sriw ijaya PT Hutama Karya PT Trans Marga Jatim PT Pelindo (Persero) PT Krakatau Tirta Industri PT Semen Padang PT Jasa Marga (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp10 Miliar) Jumlah Pihak Berelasi - Bersih Pihak Ketiga Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat Pemerintahan Timor Leste Cengkareng Business Center PT Cengkareng Business City PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Jungle Land Asia China National Electrical Equipment Corp PT Marga Mandalasakti dibaw ah Rp10 Miliar)

6. All of retention receivables as of June 30, 2017 and December 31, 2016 is denominated in Indonesian Rupiah. c. Retention receivables by customers are as follows: 31 Desem ber 2016/ December 31, 2016

211,647,353,908 85,436,267,196 64,566,494,573 49,517,691,447 44,834,662,416 40,542,940,206 24,101,038,716 23,468,250,000 19,038,053,622 17,447,650,450 17,053,383,390 8,390,807,237 7,453,696,381 814,906,550

211,647,353,908 65,139,361,497 60,081,013,253 43,865,165,691 160,351,990,618 23,539,870,562 23,075,020,611 23,468,250,000 10,603,881,174 16,627,219,677 12,669,925,691 4,751,400,500 6,465,193,215 5,653,585,178

12,828,574,364

4,868,236,971

627,141,770,456

672,807,468,546

Related Parties PT Pertamina (Persero) PT Trans Marga Jateng PT Angkasa Pura II (Persero) PT Petrokimia Gresik PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Ngawi Kertosono Jaya PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) PT Pupuk Sriwijaya PT Hutama Karya PT Trans Marga Jatim PT Pelindo (Persero) PT Krakatau Tirta Industri PT Semen Padang PT Jasa Marga (Persero) Tbk Others (each below Rp10 Billion) Total Related Parties - Net Third Parties The Ministry of Public Works

Subtotal Pihak Ketiga Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

60,910,823,112 22,866,990,466 17,604,030,592 16,457,107,779 15,069,717,892 12,529,581,503 2,637,264,862 -291,822,551,664 439,898,067,870

46,429,520,621 21,514,935,532 17,559,094,905 16,259,934,654 10,957,093,829 12,529,581,503 2,637,264,862 9,149,612,869 276,469,648,993 413,506,687,768

(22,927,869,615)

(22,283,348,300)

Subtotal Third Parties Less: Allowance for Impairment Losses

Jumlah Pihak Ketiga - Bersih

416,970,198,255

391,223,339,468

Total Third Parties - Net

1,044,111,968,711

1,064,030,808,014

Total - Net

Jum lah - Bersih

d.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang retensi adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Saldo Aw al Tahun/ Periode Penambahan di Tahun/ Periode Berjalan Saldo Akhir Tahun/ Periode

d.

& Public Housing Goverment of Timor Leste PT Cengkareng Business Centre PT Cengkareng Business City PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Jungle Land Asia China National Electrical Equipment Corp PT Marga Mandalasakti Rp10 Billion)

The movements of allowance for impairment losses of retention receivables are as follows:


22,283,348,300 644,521,315 22,927,869,615

Piutang Retensi dijaminkan untuk utang bank dan obligasi (Catatan 21 dan 27).

67

22,283,348,300 -22,283,348,300

Beginning Balance of the Year/ Period Additional in Current Year/ Period Ending Balance of the Year/ Period

Retention receivables were collateral for the bank loan and bond (Notes 21 and 27).



7. 19.Management believes that the allowance for impairment losses on retention receivables is sufficient to cover possible losses on uncollectible receivables in the future.

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang retensi cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.

20.

7.

TAGIHAN BRUTO PEMBERI KERJA

7.8. GROSS AMOUNT DUE FROM COSTUMERS 9. Details of the gross amount due from customers are as follows:

Rincian atas tagihan bruto pemberi kerja adalah sebagai berikut:

Biaya Konstruksi Laba yang Diakui Total Tagihan Bruto Pemberi Kerja Penagihan Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah - Bersih

30 Juni 2017/

31 Desember 2016/

June 30, 2017

December 31, 2016

26,813,391,572,147 4,106,118,058,020 30,919,509,630,167 (23,740,957,645,064)

25,825,078,517,273 2,529,475,270,607 28,354,553,787,880 (22,422,220,583,314)

(101,276,581,592) 7,077,275,403,511

5,831,056,622,974

Total - Net

a.7. Gross amount due from customers by business sector are as follows:

a. Tagihan bruto pemberi kerja berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

(101,276,581,592)

Construction Costs Recognized Profit Total Gross Amount Due from Customers Billings Less: Allowance for Impairment Losses


Jasa Konstruksi EPC Investasi Infrastruktur Jumlah Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

6,811,823,376,793 279,940,378,019 86,788,230,291 7,178,551,985,103

5,390,027,344,983 430,361,726,873 111,944,132,710 5,932,333,204,566

(101,276,581,592)

(101,276,581,592)

Construction services EPC Infrastructure Investment Total Less: Allowance for Impairment Losses

Jumlah - Bersih

7,077,275,403,511

5,831,056,622,974

Total - Net

b.8. Gross amount due from customers by currency are as follows:

b. Tagihan bruto pemberi kerja berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi Rupiah US Dolar Sub Jumlah Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah Pihak Berelasi - Bersih Pihak Ketiga Rupiah US Dolar Sub Jumlah


1,976,719,818,715 -1,976,719,818,715

1,953,006,858,244 68,523,035,688 2,021,529,893,932

(6,488,106,400) 1,970,231,712,315

(6,488,106,400) 2,015,041,787,532

Related Parties Rupiah US Dollar Sub Total Less: Allowance for Impairment Losses Total Related Parties - Net

5,065,581,836,155 136,250,330,233 5,201,832,166,388

3,752,676,204,190 158,127,106,444 3,910,803,310,634

Third Parties Rupiah US Dollar Sub Total

(94,788,475,192)

(94,788,475,192)

5,107,043,691,196 7,077,275,403,511

3,816,014,835,442 5,831,056,622,974

Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah Pihak Ketiga - Bersih Jumlah - Bersih

Less: Allowance for

68

Impairment Losses Total Third Parties - Net Total - Net

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). c.


Tagihan bruto berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017


Pihak Berelasi PT Ngawi Kertosono Jaya 479,045,492,041 PT Hutama Karya (Persero) 455,025,384,249 PT Angkasa Pura II (Persero) 211,475,964,420 PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 140,678,576,911 PT Pertamina (Persero) 139,548,041,464 PT Pupuk Sriwijaya 128,425,888,805 PT Semesta Marga Raya 100,808,930,336 PT Pelindo (Persero) 73,810,784,360 PT Jasa Marga Kualanamu Tol 60,341,197,308 PT Trans Marga Jateng 42,837,699,937 PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 29,133,956,767 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 23,753,641,194 PT Kimia Farma 19,286,739,806 PT Angkasa Pura I (Persero) 18,966,506,348 PT Semen Padang 16,830,722,403 PT Transmarga Jatim Pasuruan 15,088,871,926 Industri Kereta Api (Persero) 7,764,132,854 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) 7,492,092,567 PT Krakatau Tirta Industri 1,456,252,921 PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (Persero) 1,448,046,802 PT Askes (Persero) 1,072,031,802 PT Rekayasa Industri 902,234,638 PT Margabumi Adhikaraya 659,415,411 PT Petrokimia Gresik 621,787,488 PT Krakatau Bandar Samudera -PT Aneka Tambang (Persero) Tbk -PT Jasa Marga (Persero) Tbk 245,425,957 Subtotal Pihak Berelasi 1,976,719,818,715 Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (6,488,106,400) 1,970,231,712,315 Jumlah Pihak Berelasi - Bersih Pihak Ketiga Kementrian Perhubungan Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat Properti Bali Benoa PT Buana Pacific International PT Megakarya Makmur Sentosa Pemerintah Daerah Riau Trans Retail Indonesia PT Langgeng Perkasa Makmur Alfa Retailindo Pemerintah Propinsi Kaltim Universitas Hasanuddin Pemerintah Propinsi Sumbar Trans Retail Properti PT Chevron Pacific Indonesia Bandara International Jawa Barat (BIJB) UIN Sunan Kalijaga Marindo Surya STAIN Malang Sumitomo Corporation Mega Pesanggrahan Indah Lemdiklat Polri Ichsan Medical Centre RSUD Koja PT Ciputra Group Tbk Univesitas Pendidikan Indonesia Bandung PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo Bellaputra Intiland RS Lavalette Malang

c.7. Gross amount due from customer by customers are as follows:

413,835,735,740 304,044,171,180 171,200,968,264 294,584,133,015 176,786,452,325 128,425,888,805 40,287,631,581 105,867,976,372 -146,837,223,540 -45,501,787,870 22,356,883,185 15,315,729,482 12,845,366,226 8,154,873,007 42,995,931,373 7,492,092,567 20,710,399,160 1,448,046,802 1,072,031,802 902,234,638 659,415,411 -44,024,259,744 13,534,150,145 2,646,511,698 2,021,529,893,932 (6,488,106,400) 2,015,041,787,532

3,195,890,577,948

1,750,969,833,954

440,085,727,938 141,723,489,290 78,872,415,787 71,020,120,836 70,574,697,209 60,259,002,382 60,201,478,935 52,956,063,023 51,968,844,314 51,191,699,117 48,576,058,000 46,143,571,932 31,187,941,320 29,414,112,145 29,292,791,455 28,450,655,139 28,241,177,681 27,891,865,318 25,514,144,602 24,509,967,206 22,484,468,535 21,848,399,729 20,430,061,936 18,431,416,127 18,258,157,207 18,211,339,858 16,796,573,730 13,296,681,744

345,134,190,562 140,003,809,184 90,030,154,514 105,930,280,000 70,574,697,209 81,907,165,970 77,170,588,275 40,046,474,576 115,861,911,245 44,366,490,170 51,942,874,802 40,041,169,515 65,261,893,650 33,870,115,708 29,292,791,455 32,165,162,952 28,241,177,681 27,891,865,318 72,035,158,249 21,938,386,618 27,015,178,815 6,496,902,509 20,430,061,936 18,431,416,127 42,428,426,623 71,946,997,205 15,968,961,061 24,306,458,108

69

Related Parties PT Ngawi Kertosono Jaya PT Hutama Karya (Persero) PT Angkasa Pura II (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Pupuk Sriwijaya PT Semesta Marga Raya PT Pelindo (Persero) PT Jasa Marga Kualanamu Tol PT Trans Marga Jateng PT Industri Kapal Indonesia (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tb k PT Kimia Farma PT Angkasa Pura I (Persero) PT Semen Padang PT Transmarga Jatim Pasuruan Industri Kereta Api (Persero) PT Perusahaan Gas Negara (Persero) PT Krakatau Tirta Industri PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (Persero) PT Askes (Persero) PT Rekayasa Industri PT Margab umi Adhikaraya PT Petrokimia Gresik PT Krakatau Bandar Samudera PT Aneka Tamb ang (Persero) Tb k PT Jasa Marga (Persero) Tb k Sub total - Related Parties Less: Allowance for Impairment Losses Total Related Parties - Net Third Parties Ministry of Transportation The Ministry of Pub lic Works & Pub lic Housing Properti Bali Benoa PT Buana Pacific International PT Megakarya Makmur Sentosa Riau Province Government Trans Retail Indonesia PT Langgeng Perkasa Makmur Alfa Retailindo Pemerintah Propinsi Kaltim Universitas Hasanuddin Pemerintah Propinsi Sumb ar Trans Retail Properti PT Chevron Pacific Indonesia Bandara International Jawa Barat (BIJB) UIN Sunan Kalijaga Marindo Surya STAIN Malang Sumitomo Corporation Mega Pesanggrahan Indah Lemdiklat Polri Ichsan Medical Centre RSUD Koja PT Ciputra Group Tb k Indonesia University of Education PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Trans Retail Indonesia & Soedib ijo Bellaputra Intiland RS Lavalette Malang



Tagihan bruto berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut (Lanjutan): 30 Juni 2017/ June 30, 2017

7. Gross amount due from customer customers are as follows (Continued): 31 Desember 2016/ December 31, 2016

Pihak Ketiga (Lanjutan) Pemerintah Propinsi Jateng PT Cenas Rayaland Sinar Mas Agribussines & Food Mentari Subur Abadi Buana Cipta Megah Cipta Properti Agung Lestari Indah Jaya Yayasan Perkembangan Anak Indonesia PT Puri Zuqni Yayasan Kesehatan Telogorejo Pemerintahan Timor Leste Lentera Griya Asia Universitas Negeri Padang Universitas Negeri Semarang Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10 Miliar) Subtotal Pihak Ketiga Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah Pihak Ketiga - Bersih Jumlah - Bersih

Third Parties (Continued) 9,319,082,836 9,251,647,593 9,251,647,593 7,600,000,046 7,591,262,453 6,877,612,469 4,036,159,347 3,509,497,577 2,946,079,144 2,856,403,958 1,545,691,175 46,487,571 ---

13,589,981,838 9,251,647,593 14,357,468,811 7,600,000,046 17,591,262,453 6,877,612,469 4,816,799,347 3,509,497,577 5,412,867,779 10,024,387,730 11,791,778,211 3,324,302,623 44,794,231,495 17,265,193,711

393,277,094,183 5,201,832,166,388

248,895,684,960 3,910,803,310,634

(94,788,475,192) 5,107,043,691,196 7,077,275,403,511

(94,788,475,192) 3,816,014,835,442 5,831,056,622,974

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai tagihan bruto pemberi kerja adalah sebagai berikut:

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Saldo Awal Tahun/ Periode Penambahan di Tahun/ Periode Berjalan Pemulihan di Tahun/ Periode Berjalan Saldo Akhir Tahun/ Periode

Pemerintah Propinsi Jateng PT Cenas Rayaland Sinar Mas Agrib ussines & Food Mentari Sub ur Ab adi Buana Cipta Megah Cipta Properti Agung Lestari Indah Jaya Yayasan Perkemb angan Anak Indonesia PT Puri Zuqni Yayasan Kesehatan Telogorejo Goverment of Timor Leste Lentera Griya Asia Universitas Negeri Padang Semarang State University Others (each b elow Rp10 Billion) Sub Total Less: Allowance for Impairment Losses Total Third Parties - Net Total - Net

8. The movemjents of allowance for impairment losses of gross amount due to customers are as follows: 31 Desember 2016/ December 31, 2016

101,276,581,592 --101,276,581,592

pengakuan persediaan jangka panjang untuk kegiatan pembangunan LRT. (Catatan 19) Informasi penting lainnya yang berkaitan dengan tagihan bruto pemberi kerja Grup sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebagai berikut:

a.

by

Sekolah Tinggi Agama Islam Negeri (STAIN) Malang Perusahaan mendapatkan kontrak pekerjaan untuk pembangunan gedung pendidikan STAIN Malang Nomor: P2S-IDB/PMU.C/77/IX/2005 dengan nilai sebesar Rp161.242.745.000 dan addendum kontrak Nomor: P2S-IDB/PMU-

70

101,276,581,592 11,432,406,252 -101,276,581,592

7. 8.

9. a.

Beginning Balance of the Year/ Period Additional in Current Year/ Period Recovery in Current Year/ Period Ending Balance of the Year/ Period

Jakarta Monorail, amount Rp78,950,662,521 which calculated into recognition of long term inventories for construction activities of LRT. (Note 19) Other important information related to the gross amount due from customer of the Group until June 30, 2017 is as follows:

State Islamic College (STAIN) of Malang The Company obtained a contract work for construction of educational buildings of STAIN Malang Number: P2SIDB/PMU.C/77/IX/2005 with a value amounting to Rp161,242,745,000 and a contract addendum Number: P2S-



IDB/PMU-ADD/85a/VI/2008 so that the contract value became Rp172,536,796,000.

ADD/85a/VI/2008 sehingga nilai kontraknya menjadi Rp172.536.796.000.

Tagihan bruto yang tercatat mencerminkan pekerjaan tambah dan tagihan eskalasi proyek tersebut. Pekerjaan tambah ini telah diaudit oleh BPKP dan dalam proses pengajuan pendanaannya ke IDB sebagaimana disampaikan dalam surat Project Management Unit (PMU) No. P2S/IDB/PMU-SP/440/III/2009 tanggal 28 Maret 2009 dan surat No. P2SIDB/PMU-SP/335a/2009 tanggal 3 Februari 2009.

10.

Berdasarkan Addendum 4 No. P2S-IDB/PMUADD/ 455/VIII/2009 tanggal 24 Agustus 2009, tagihan ini direncanakan cair di tahun anggaran 2011.

11.

Tahun 2011, Perusahaan telah mengajukan perkara tersebut melalui persidangan di BANI. Berdasarkan putusan BANI Perkara No. 370/X/ARB-BANI/2010 tertanggal 6 Juni 2011 yang dimenangkan oleh Perusahaan. Pihak STAIN Malang tidak merealisasikan hasil keputusan BANI tersebut. Perusahaan melalui kuasa hukumnya Kantor Hukum Syaiful Ma’arif & Partners, mengajukan kembali perkara tersebut ke BANI dengan No. Reg.11/ARB/BANI-SBY/XI/2014. Kemudian BANI mengeluarkan surat penetapan No. 128/S.Pen/BANI-SBY/XI/2014 tanggal 10 November 2014.

12. 13.

14. 15.

The carrying value of gross amount reflected additional work and the project escalation charges. The additional work has been audited by the BPKP and in the process of its funding proposal to IDB, as conveyed in a letter of Project Management Unit (PMU) No. P2S/IDB/PMU-SP/440/III/2009 dated March 28, 2009 and letter No. P2S-IDB / PMU-SP/335a/2009 dated February 3, 2009. Based on Addendum 4 No. P2SIDB/PMU-ADD/ 455/VIII/2009 dated August 24, 2009, the bill is planned to be settled down in 2011 fiscal year. In 2011, the Company filed the case through trial in BANI. Based on the decision of BANI Case No. 370/X/ARBBANI/2010 dated June 6, 2011, which was won by the Company. The STAIN Malang not realize the results of the BANI decision. The Company through its legal counsel Law Office Syaiful Ma'Arif & Partners, filed the case back to the BANI with No. Reg.11/ARB/BANI-SBY/XI/2014. Then BANI issued a determination letter No. 128/S.Pen/ BANI-SBY/XI/2014 dated November 10, 2014.

16. Sampai tanggal penerbitan laporan keuangan, eksekusi atas surat penetapan No. 128/S.Pen/BANI-SBY/XI/2014 tanggal 10 November 2014 masih dalam proses.

Until the date of issuance the financial statements, the execution of determination letter No. 128/S.Pen/ BANISBY/XI/2014 dated November 10, 2014 is still on process. Based on the above matters, the Company believes that the realization of such gross amount due from customers can be released.

Berdasarkan hal-hal tersebut di atas Perusahaan berkeyakinan bahwa tagihan bruto tersebut dapat direalisasikan.

b.

Universitas Pendidikan Indonesia (UPI) Bandung Perusahaan mencatat tagihan bruto berdasarkan Surat Perintah Penyelesaian Pekerjaan Tambah No. 835/PMU.IDB/XI/ 2007

71

17.b. 18.

Education University of Indonesia (UPI) Bandung The Company recorded gross amount based on the Additional Work Order Completion No. 835/PMU.IDB/XI/ 2007



dated November 17, 2007 from UPI Project Management Unit (PMU) of Rp18,265,396,216 and has been approved by the Project Management Supervision Consultant (PMSC).

tanggal 17 November 2007 dari Project Mangement Unit (PMU) UPI senilai Rp18.265.396.216 dan sudah disetujui oleh Project Management Supervision Consultant (PMSC). Perusahaan meminta pendapat hukum kepada Kejaksaan Negeri Bandung. Berdasarkan hasil kajian Kejaksaan Negeri Bandung selaku Jaksa Pengacara Negara (JPN) memberikan saran/pendapat tertanggal 24 Februari 2010 sebagai berikut: i. Pihak Pertama (UPI) selaku pengguna barang/jasa, terhadap sisa kekurangan pembayaran atas pekerjaan-pekerjaan tambah yang sudah dilaksanakan dan diselesaikan oleh Pihak Kedua (Perusahaan) wajib membayar kekurangannya senilai Rp21.303.806.000 atau perhitungan sisa pekerjaan tambah yang belum dibayar dalam waktu tertentu dan tidak terlalu lama sesuai kesepakatan yang diperjanjikan kedua belah Pihak, dengan memperhatikan dan mengindahkan ketentuan/peraturan perundang-undangan bersangkutan. ii. Bahwa sesuai perjanjian dan hal-hal lain yang telah disepakati kedua belah Pihak sebagaimana dimaksud, maka Pihak Pertama selaku pengguna barang/jasa wajib mengusahakan dan menyediakan kekurangan dana pembayaran atas

19. 20.

21.

22. 23.

Based on the review results, Bandung State Attorney as the State Prosecuting Attorney (JPN) the following advices/opinions dated February 24, 2010 were as follows: i. The First Party (UPI) as the user of the good/services, for the remaining payment on the additional work that has been undertaken and completed by the Second Party (the Company), has to pay such additional amount of Rp21,303,806,000, or other calculations of the remaining additional work within a certain period of time and not too long according to the contracted agreement of both Parties, by taking into account and with due regard to any related laws and regulations in force. ii. That in accordance with the agreement and other matters agreed upon by both parties as intended, the First Party as the user of the goods / services is obliged to establish and provide funding of deficiency

24. 25.

c.

Pembayaran atas pekerjaan tambahan dan jika sudah tersedia, selanjutnya Pihak Pertama membayarkannya kepada Pihak Kedua, dan Pihak Pertama selaku pengguna barang/jasa wajib menepati janjinya.

payment for additional work and when it is available, the First Party has to pay it to the Second Party, and the First Party as the user of goods / services is required to keep the promise.

Saldo tagihan bruto kepada pemberi kerja per 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masingmasing sebesar Rp6.500.000.000 telah dicadangkan seluruhnya.

Gross amount due to customers as of June 30, 2017 and December 31, 2016, was Rp6,500,000,000 respectively has been fully impaired.

Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Kalijaga

26.c.

Perusahaan mendapatkan kontrak pekerjaan untuk pembangunan gedung pendidikan UIN Sunan Kalijaga No: In/1/PMUISKDP/Ktr/37/2005 dengan nilai sebesar Rp172.790.511.000 dan addendum 5 kontrak

27.

72

Islamic State University (UIN) of Sunan Kalijaga The Company get contruction contracts for of buildings UIN Sunan Kalijaga No: In /1/ PMU-ISKDP/Ktr/37/2005 amounted to Rp172.790.511.000 and addendum 5

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). No: UIN.02/TP/214.a/2008 sehingga kontraknya menjadi Rp197.761.281.000


Tagihan bruto per 31 Desember 2010 sebesar Rp11.148.383.000 yang tercatat mencerminkan pekerjaan tambah dan tagihan eskalasi proyek tersebut.

Selain itu Perusahaan juga masih mempunyai piutang kepada UIN Sunan Kalijaga sesuai Putusan BANI Perkara No.370/X/ARBBANI/2010 tertanggal 6 Juni 2011 yang telah didaftarkan ke Pengadilan Negeri Jogyakarta dibawah Register No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk tanggal 6 Juni 2011 dan Penetapan No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk tertanggal 28 Juli 2011 yang memutuskan mengabulkan permohonan PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Berdasarkan hasil keputusan BANI di atas, Perusahaan bekerjasama dengan konsultan hukum untuk mempercepat proses tersebut. Berdasarkan hal-hal tersebut diatas Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tagihan bruto tersebut dapat direalisasikan.

8.

30 Juni 2017/ June 30, 2017

Jumlah Persediaan Jasa Konstruksi

Persediaan Real Estat Tanah dan Bangunan Siap Jual Bangunan Dalam Proses Tanah Sedang Dikembangkan Jumlah Persediaan Real Estat Jumlah Persediaan

28. 29.

30. 31.

32. 33.

34. 35.

Gross amount due from customers as of December 31, 2010 amounted to Rp11.148.383.000 recorded and escalation reflects additional work on the project Other than that, the Company still has receivable to UIN Sunan Kalijaga based on BANI Decision No.370/X/ARBBANI/2010 dated June 6, 2011 that already registered to District Court Yogyakarta No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk dated June 6, 2011 and Decision No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk dated July 28, 2011 decided to grant the request of PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Based on BANI decision, the Company cooperate with law consultant to expedite these progress. Based on the above matters, the Company’s Management believes that the realization of such gross receivables may be made.

36. 8.9. INVENTORIES

PERSEDIAAN

Persediaan Jasa Konstruksi Bahan Baku Konstruksi Beton Pracetak

Contract No: UIN.02 / TP / 214.a / 2008 so that the value of the contract becomes to Rp197.761.281.000.

nilai


Inventory of Construction 174,775,420,494 16,100,388,507

123,044,479,752 7,971,572,969

Material Construction Precast Concrete

190,875,809,001

131,016,052,721

Total Inventory of Constructin

398,750,865,516 498,679,559,142 1,213,537,880,431 2,110,968,305,089 2,301,844,114,090

403,053,930,564 414,555,177,088 1,327,832,706,177 2,145,441,813,829 2,276,457,866,550

Inventory of Real Estate Land and Building Ready for Sale Building Work in Process Land Under Development Total Inventory of Real Estate Total Inventory

Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan termasuk dalam beban pokok pendapatan selama tahun 2017 adalah sebesar Rp1,496,894,062,611. Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi persediaan, manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak diperlukan penyisihan atas penurunan nilai persediaan.

73

10.The cost of inventories recognized as expense and included in cost of revenue during 2017 amounted Rp Rp1,496,894,062,611. 11.Based on the review of the condition of the inventories, the Group’s management believes that no provision for impairment of inventories is necessary.



Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 persediaan milik Perusahaan tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh Perusahaan (Catatan 21).

8. As of June 30, 2017 and December 31, 2016, inventories owned by the Company are pledged as collateral for the Company respective bank loans (Note 21).

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, persediaan milik Perusahaan tidak ada yang diasuransikan, Perusahaan berkeyakinan bahwa perputaran persediaan cukup tinggi.

9. As of June 30, 2017 and December 31, 2016, there were no inventories insured by the Company. Management believes the inventories turn over relatively high.

Pada Juni 2017, tanah dan bangunan siap dijual antara lain Pasar Lubuk Alung, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartemen Salemba Residence Jakarta, Perkantoran MTH Jakarta, Perkantoran TMM Depok, dan Ruko Kalimas Bekasi Timur sebesar Rp398.750.865.516.

On June, 2017, land and buildings ready for sale among others, Pasar Lubuk Alung, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartment Salemba Residence, Office MTH Jakarta, Office TMM Depok, and Ruko Kalimas Bekasi Timur amounted Rp398.750.865.516.

Tanah sedang dikembangkan berlokasi di Bekasi Timur, Jatibening, Pagerwejo – Surabaya, Pejaten, Sarjito, Sinduadi – Yogyakarta, Bogor Selatan, Margonda – Depok, Tugu – Semarang, Malang, Gunung Putri, Cinere, Ciracas, Eastern Green Lot 1, dan Sentul sebesar Rp1.213.537.880.431.

Land under developmet located in Bekasi Timur, Jatibening, Pagerwejo – Surabaya, Pejaten, Sarjito, Sinduadi – Yogyakarta, Bogor Selatan, Margonda – Depok, Tugu – Semarang, Malang, Gunung Putri, Cinere, Ciracas, Eastern Green Lot 1, and Sentul sebesar Rp1.213.537.880.431.

Bangunan dan Prasarana dalam proses antara lain Eastern Green Lot 1, Royal Sentul Park, Apartemen Jatiwarna, Taman Melati Mulyorejo, Taman Melati Jatinangor, Grandhika City Bekasi, Grand Taman Melati Margonda 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Taman Dhika Ciracas, Pejaten Mansion, Taman Dhika Cinere Town House, Rusunami Tambun ,Grand Dhika Commercial Estate, dan Batu Tulis sebesar Rp498.679.559.142.

Building and infrastructure in process among others Eastern Green Lot 1, Royal Sentul Park, Apartemen Jatiwarna, Taman Melati Mulyorejo, Taman Melati Jatinangor, Grandhika City Bekasi, Grand Taman Melati Margonda 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Taman Dhika Ciracas, Pejaten Mansion, Taman Dhika Cinere Town House, Rusunami Tambun ,Grand Dhika Commercial Estate, dan Batu Tulis sebesar Rp498.679.559.142.

Pada Desember 2016, tanah dan bangunan siap dijual antara lain Pasar Lubuk Alung, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartemen Salemba Residence Jakarta, Perkantoran MTH Jakarta, Perkantoran TMM Depok, dan Ruko Kalimas Bekasi Timur sebesar Rp403.060.015.658. Tanah sedang dikembangkan berlokasi di Bekasi Timur, Jatibening, Pagerwejo – Surabaya, Pejaten, Sarjito, Sinduadi – Yogyakarta, Bogor Selatan, Margonda – Depok, Tugu – Semarang, Malang, Gunung Putri, Cinere, Ciracas, Eastern Green Lot 1, dan Sentul sebesar Rp1.327.826.612.081. Bangunan dan Prasarana dalam proses antara lain Eastern Green Lot 1, Royal Sentul Park, Apartemen Jatiwarna, Taman Melati Mulyorejo, Taman Melati Jatinangor, Grandhika City Bekasi, Grand Taman Melati Margonda 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Taman Dhika Ciracas, Pejaten Mansion,

On December, 2016, land and buildings ready for sale among others, Pasar Lubuk Alung, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartment Salemba Residence, Office MTH Jakarta, Office TMM Depok, and Ruko Kalimas Bekasi Timur amounted Rp403,060,015,658. Land under developmet located in Bekasi Timur, Jatibening, Pagerwejo – Surabaya, Pejaten, Sarjito, Sinduadi – Yogyakarta, Bogor Selatan, Margonda – Depok, Tugu – Semarang, Malang, Gunung Putri, Cinere, Ciracas, Eastern Green Lot 1, and Sentul sebesar Rp1,327,826,612,081. Building and infrastructure in process among others Eastern Green Lot 1, Royal Sentul Park, Apartemen Jatiwarna, Taman Melati Mulyorejo, Taman Melati Jatinangor,

74


9.


Taman Dhika Cinere Town House, Rusunami Tambun ,Grand Dhika Commercial Estate, dan Batu Tulis sebesar Rp414.804.186.090.

Grandhika City Bekasi, Grand Taman Melati Margonda 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Taman Dhika Ciracas, Pejaten Mansion, Taman Dhika Cinere Town House, Rusunami Tambun ,Grand Dhika Commercial Estate, dan Batu Tulis sebesar Rp414,555,186,090.

UANG MUKA

9. 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Sub-Kontraktor Pemasok Jaminan Jangka Pendek Lain-lain Jumlah

138,098,997,692 77,424,407,715 13,000,000 3,773,424,655 219,309,830,062

Uang Muka Subkontraktor dan Pemasok merupakan uang muka yang diberikan kepada pihak ketiga untuk melaksanakan kegiatan Grup untuk pembelian barang/jasa atas pekerjaan subkontraktor. Jaminan jangka pendek merupakan pengeluaran Grup yang digunakan sebagai jaminan atas sewa mess. Uang muka lain-lain merupakan pengeluaran Grup yang digunakan untuk alat pelaksanaan proyek, konsultan dan lainnya.

31 Desember 2016/ December 31, 2016 101,081,461,425 89,172,540,079 159,120,000 2,538,407,857 192,951,529,361

Sub-Contractor Supplier Short-Term Guarantee Others Total

9. Subcontractors and Supplier are advances paid to third parties to carry out the activities of the Group to purchase goods/services for sub-contracting work. 10. 9. Short-term guarantee is expense of the Group which is used as collateral for dorm rent. 10. 11.Others advances are expense of the Group which is used for operational equipment of project, consultants and others. 12. 11.PREPAID EXPENSES 10.

10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Proyek Pengembangan Jaminan Pelaksanaan Sewa Jaminan Uang Muka Asuransi Jumlah

ADVANCES

276,022,335,629 37,692,295,654 8,355,979,325 2,421,724,820 669,992,834 2,424,442,959 327,586,771,221

Biaya proyek dibayar di muka merupakan biayabiaya yang dikeluarkan untuk keperluan proyek yang belum dapat diperhitungkan dengan pendapatan usaha karena pada tanggal laporan posisi keuangan, berita acara kemajuan fisik belum dapat ditandatangani pengawas lapangan dan atau berita acara penyerahan barang belum ditandatangani.

75

31 Desember 2016/ December 31, 2016 314,052,392,778 18,750,645,001 1,128,793,593 2,615,203,293 860,416,140 1,513,972,223 338,921,423,028

Project Development Performance Guarantee Rent Advance Guarantee Insurance Total

12.Prepaid expenses for Project represent costs incurred for the purposes of a project that can not be accounted for with operating revenues due to at the statement of financial position sheet date, minutes of physical progress have not been signed by the field supervisor or minutes of goods handover have not been signed 13.



Pengembangan dibayar di muka merupakan biayabiaya yang dikeluarkan sehubungan dengan kegiatan usaha Grup seperti biaya pengembangan kawasan properti, tender, dan biaya usaha lainnya.

11. PERPAJAKAN a. Pajak Dibayar di Muka

14.Prepaid expense for development represent costs incurred in connection with the Group’s business activities such as area of property development costs, tender, and other operating costs. 12.TAXATION 11. a.13.Prepaid Taxes

30 Juni 2017/ June 30, 2017


Perusahaan Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Pajak Penghasilan Pasal 28 Subjumlah Entitas Anak Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Pajak Penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 28 Final Subjumlah Jumlah

The Company 646,936,811,243

686,405,312,902

4,401,725,410 651,338,536,653

1,016,211,000 687,421,523,902

103,007,247,323

63,820,563,295

954,424,010 5,818,656 87,628,900 160,541,816 26,117,200 104,241,777,905 755,580,314,558

434,587,803 5,818,656 87,048,750 160,541,816 26,117,200 64,534,677,520 751,956,201,422

b. Utang Pajak

Value Add Tax-net Income Tax Article 28 Sub total Subsidiaries Value Add Tax-net Income Tax Article 22 Article 23 Article 25 Article 28 Final Sub total Total

14.Taxes Payable b. 30 Juni 2017/ June 30, 2017


Perusahaan Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Pajak Penghasilan :

181,652,059,608

96,008,780,096

The Company Value Added Tax - Net Income Taxes:

Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Final Wapu Subjumlah

14,440,275,187 58,168,710,828 17,116,470,508 90,228,422,008 361,605,938,139

14,578,300,536 52,564,983,331 14,177,571,443 71,819,983,635 249,149,619,041

Article 21 Article 22 Article 23 Definitive Collected - Final Sub total

Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 29 Pasal 4 (2) Final Wapu Subjumlah

111,199,493,959

88,468,553,019

701,900,853 -1,350,080,517 3,860,946,738 -52,397,519,270 169,509,941,337

1,200,668,458 32,192,726 1,458,766,728 2,772,435,054 205,924,819 44,350,454,526 138,488,995,330

Value Added Tax - Net Income Taxes: Article 21 Article 22 Article 23 Article 29 Article 4 (2) Definitive Collected - Final Sub total

Jumlah

531,115,879,476

387,638,614,371

Total

Entitas Anak

Subsidaries

76



Beban Pajak Rekonsiliasi antara pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final menurut laporan keuangan konsolidasian dengan penerimaan pendapatan adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pajak Final Pajak Penghasilan Pajak Kini Pajak Tangguhan

30 Juni 2016/ June 30, 2016

152,377,290,924

Jumlah Pajak Penghasilan Beban Pajak

c.11.Tax Expenses 12.The reconciliation between income that subject to final income tax according to the consolidated financial statements with receipts of income is as follows:

87,336,318,759

1,091,992,581 -1,091,992,581

219,455,576 -219,455,576

153,469,283,505

87,555,774,335

d. Pajak Tangguhan

Final Tax Income Tax Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Tax Expenses

13.Deferred Taxes d.

Dibebankan ke Dibebankan ke Penghasilan Penghasilan Komprehensif Lainnya/ Dibebankan ke Laba Komprehensif Lainnya/ Dibebankan ke Laba Charged to Other Rugi/ Charged to Other Rugi/ 31 Desember 2015 Comprehensive Charged to Profit 31 Desember 2016 Comprehensive Charged to Profit December 31, 2015 Income or Loss December 31, 2016 Income or Loss Perusahaan Surplus Revaluasi Tanah Entitas Anak Surplus Revaluasi Tanah Beban Penyusutan Jumlah Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan

e.

(2,099,502,062)

(16,941,694,987)

--

(19,041,197,048)

--

--

(27,719,219) 15,525,479

-(20,014,853)

---

(27,719,219) (4,489,374)

---

---

(2,083,976,583)

(16,961,709,840)

--

(19,073,405,641)

--

--

Surat Ketetapan Pajak Tahun Pajak 2010 Pada 12 Maret 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk masa pajak 2010 sebesar Rp6.660.268.445. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, Perusahaan belum melakukan pembayaran atas SKPKB tersebut. Tahun Pajak 2013 Pada tahun 2015, Perusahaan menerima dan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa untuk masa pajak 2013 sebesar Rp242.093.913.527. Pada tanggal 18 Januari 2016, Perusahaan menerima Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP) No.KEP00037.PPN/WPJ.19/KP.0403/2016 untuk masa pajak 2013 dengan nilai yang akan diberikan pajak sebesar Rp235.485.254.958 dan nilai potongan atas kompensasi STP sebesar Rp6.608.658.569. Atas SPMKP tersebut, Perusahaan sudah menerima restitusi tersebut. Tahun Pajak 2014 Pada tahun 2016, Perusahaan memperoleh Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPN untuk

77

30 Juni 2017 June 30, 2017 The Company (19,041,197,048) Surplus on Revaluation of Land Subsidiary (27,719,219) Surplus on Revaluation of Land (4,489,374) Depreciation Expenses Total Deferred Tax Assets (19,073,405,641) (Liabilities)

e.14.Tax Assessment Letter 15.Tax Year 2010 16.On March 12, 2015 the Company received under payment Tax Assessment Letter (SKPKB) for Value Added Tax (VAT) period 2010 amounting to Rp6,660,268,445. Until the date of issuance of the financial statements, the Company does not paid the SKPKB. 17. Tax Year 2013 In 2015, the Company received overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) for Value Added Tax (VAT) fiscal period 2013 amounting to Rp242,093,913,527. 18. On January 18, 2016, the Company received Tax Overpayment Refund Order No.KEP00037.PPN/WPJ.19/KP/0403/2016 for fiscal year 2013 amounting to Rp235,485,254,958 and STP discounted value of compensation amounting to Rp6,608,658,569. SKMKP on The Company has been receipt the tax refund.

Tax Year 2014 In 2016, The Company has received Tax Overpayment Assesment Letter of VAT for



tahun pajak 2014 sebesar Rp265.471.298.099 dari SKP PPN Pajak 2014 sebesar Rp265.545.826.005 dan niai potongan atas kompensasi STP sebesar Rp20.060.313.314. Atas SKPLB tersebut, Perusahaan sudah menerima restitusi atas lebih bayar tersebut.

fiscal year 2014 amounted to Rp265,471,298,099 from Tax Assesment letter amounting to Rp265,545,826,005 and STP discounted value of compensation amounting to Rp20,060,313,314. SKPLB on The Company has been receipt the tax refund.

Saat ini, perusahaan sedang dalam pemeriksaan pajak atas seluruh pasal pajak penghasilan masa 2013 dan 2014, serta Pajak Pertambahan Nilai masa 2015. Sampai penerbitan laporan keuangan, surat ketetapan pajak atas pemeriksaan tersebut belum dikeluarkan.

Currently, The Company is in a tax examination for all income tax articles in the period 2013 and 2014, and the Value Added Tax period of 2015. As of the issuance of the financial statements, the tax assessments letter for the tax audits have not been issued. 19. f.20.Tax Amnesty 21.Tax amnesty asset as of December 31, 2016 amounted to Rp889,939,190 represents asset arise from issuance of The Tax Amnesty Approval (SKPP) which approved by Minister of Finance No. KET-1340/PP/WPJ.19/2016 and KET-1371/PP/WPJ.19/2016 dated December 28, 2016. In regards of the tax amnesty, The Company has paid redemption money for 3% of tax amnesty asset or amounted to Rp26,699,676 based on Tax Law No. 11 Year 2016 for Tax Amnesty and has been charged in current year.

f. Pengampunan Pajak Aset pengampunan pajak pada 31 Desember 2016 sebesar Rp889.939.190 merupakan aset yang timbul dari pengampunan pajak sesuai dengan Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Nomor KET-1340/PP/WPJ.19/2016 dan KET1371/PP/WPJ.19/2016 tanggal 28 Desember 2016. Atas pengampunan pajak ini, Perusahaan telah membayar uang tebusan sebesar 3% dari aset pengampunan pajak atau sebesar Rp26.699.676 sesuai dengan Undang-Undang No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dan telah dibebankan seluruhnya pada tahun berjalan.

22. 12. ASET REAL ESTAT

13.REAL ESTATE ASSETS 12. 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Tanah Belum Dikembangkan Bangunan Siap Jual Jumlah

1,095,138,984,227 66,328,725,000 1,161,467,709,227

31 Desember 2016/ December 31, 2016 677,686,813,151 66,328,725,000 744,015,538,151

Undeveloped Land Building Ready For Sale Total

Pada Juni 2017, tanah yang belum dikembangkan berlokasi di Bekasi Timur seluas ± 19.618 m2, Cikunir seluas 2.673 m2, Cikoko seluas ± 12.124 m2, Ciracas seluas 91.452 m2, Bogor seluas 48.366 m2, Cinere - Limo, Depok seluas ± 188.930 m2, Cibubur, Jawa Barat seluas 39.000 m2 dan Pandaan, Surabaya seluas 62.000 m2. Adapun proses perizinan dari tanah tersebut adalah masih dalam proses pembebasan lahan.

In May, 2017, undeveloped land located in Bekasi Timur ± measuring 19.618 m2, Cikunir measuring 2.673 m2, Cikoko ± measuring 12.124 m2, Ciracas measuring 91.452 m2, Bogor measuring 48.366 m2, Cinere - Limo, Depok ± measuring 188.930 m2, Cibubur, Jawa Barat measuring 39.000 m2 and Pandaan, Surabaya measuring 62.000 m2. The licensing process of the land is still in the process of land acquisition.

Bangunan siap dijual berlokasi di 18 Office Park, Jl. TB Simatupang, Jakarta Selatan, dengan nilai pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebesar Rp66.328.725.000.

Building ready for sale mainly represents land which is located in 18 Office Park, TB Simatupang, South Jakarta, on June 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp 66,328,725,000.

78



Desember 2016, tanah yang belum dikembangkan berlokasi di Bekasi Timur seluas ± 19.618 m2, Cikunir seluas 2.673 m2, Cikoko seluas ± 12.124 m2, Ciracas seluas 62.239 m2, Bogor seluas 48.366 m2, Cinere - Limo, Depok seluas ± 188.930 m2, Cibubur, Jawa Barat seluas 39.000 m2 dan Pandaan, Surabaya seluas 62.000 m2. Adapun proses perizinan dari tanah tersebut adalah masih dalam proses pembebasan lahan.

In December, 2016, undeveloped land located in Bekasi Timur ± measuring 19.618 m2, Cikunir measuring 2.673 m2, Cikoko ± measuring 12.124 m2, Ciracas measuring 62.239 m2, Bogor measuring 48.366 m2, Cinere - Limo, Depok ± measuring 188.930 m2, Cibubur, Jawa Barat measuring 39.000 m2 and Pandaan, Surabaya measuring 62.000 m2. The licensing process of the land is still in the process of land acquisition.

13. ASET LANCAR LAINNYA Aset lancar lainnya merupakan pendapatan bunga yang masih harus diterima atas bunga deposito dan piutang lain-lain divisi operasi diluar usaha pokok perusahaan yang belum ditagihkan. Jumlah Aset lancar lainnya pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebesar Rp112.594.136.088 dan Rp108.125.145.101.

14.OTHER CURRENT ASSETS 13. 15.Other current assets is interest income accrued on deposits and other receivables operating divisions outside of the undisputed principal business of the company. Total Other current assets at June 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp112,594,136,088 and Rp108,125,145,101.

14. PIUTANG LAIN-LAIN JANGKA PANJANG

15.OTHERS LONG-TERM RECEIVABLE 14.

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi Piutang Karyawan


5,518,005,940

6,344,005,940

Related Parties Employee Receivab les

Pihak Ketiga Lainnya

13,276,454,672

14,616,339,101

Third Parties Others

Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah

-18,794,460,612

-20,960,345,041

Less: Allowance for Impairment Losses Total

Piutang karyawan merupakan pemberian fasilitas pinjaman untuk kepemilikan kendaraan bermotor kepada karyawan organik berdasarkan SK Direksi No. 014-6/105 tanggal 3 Mei 2005, dengan tingkat suku bunga 5% dan jangka waktu pengembalian 5 tahun dan dapat diperpanjang melalui pemotongan insentif, tunjangan lainnya maupun gaji dan piutang atas penjualan Apartemen Salemba kepada karyawan. Piutang lainnya merupakan piutang Grup kepada pihak lainnya jangka panjang. Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain jangka panjang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.

79

16.Employee receivables represent granting of loan facilities on the motor vehicles ownership, given to organic employees based on Decree of Directors No. 014-6/105 dated May 3, 2005, with an interest rate of 5% and a repayment period of 5 years and could be extended through off with incentives, other benefits and salary, and receivables from the sales of Salemba Apartments to employees. 17. 18.Other receivables represent of other long term receivables of Group to other parties. 19. 21.Management believes that the allowance for impairment losses on other long-term receivables is sufficient to cover possible losses on uncollectible receivables in the future. 14.



15. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA

16.INVESTMENT IN JOINT VENTURES 15.

Porsi %

Saldo Awal/ Beginning Balance

JO Adhi - Inti Karya Persada Teknik (CPP Gundih) 49 78,263,540,035 JO Adhi - Reinkai - Marubeni (Dumai Port) 36,188,786,154 40 JO Adhi - Wika (Hambalang Sentul) 33,207,330,773 30 JO Adhi Persada Properti - Eden Capital 30 30,910,675,158 JO Adhi - PP - Wika (Pemb. Main Stadium UNRI) 40 29,258,263,806 JO Adhi - Jakon - Penta (Proyek Wisma Atlit) 60 16,952,716,411 JO Adhi - Waskita - Hutama - Wika (Suramadu BT) 25 19,394,216,868 JO Adhi - Toyo Construction Ltd. (Port Tanjung Priok) 40 17,404,231,549 JO Waskitha - Adhi (Pry Pembangunan Pengamanan Pantai) 60 10,165,364,978 JO Adhi - HK - Jaya Konstruksi (Pry ICB Package No. JUFMP-4) 40 11,021,181,914 JO Adhi - Minarta (Pry Pemb Sarana Penyediaan Air Baku SPAM Regional Kota Bengkulu) 65 7,252,396,674 JO Adhi - Istaka (Pry Dermaga Bitung Manado) 55 3,953,484,911 JO Adhi - Hutama - Jaya Konstruksi (Dredging & Embankment of Cengkareng Floodway 40 Sub) 6,998,146,534 JO Adhi - Wika - Hutama (Jalan Tol Nusa Dua - Ngurah Rai - Benoa) 40 6,673,214,004 JO Adhi - Wika (Pry Pembangunan Underpass Simpang Mandai Makassar (MYC)) 51 4,949,184,769 JO Adhi - CDI (Pry Flyover Dermoleng) 69,711,154 JO Adhi-Nindya (Pry Sei Wampu) 55 3,819,803,340 JO Adhi - Waskita (EBL-02 Stage 2) 80 3,688,546,881 JO Adhi - Duta (Rigid Taxiway B. Kualanamu) 65 4,505,124,513 JO Adhi - CDI (Pry Flyover Kretek) 60 72,230,376 JO Adhi - HK (Pry Merapi Kali Gendol) 65 1,399,766,123 JO Adhi - Wika (Bandara Internasional - Ngurah Rai Bali) 51 2,410,032,425 JO Adhi - PP (Pumping Station) 51 2,258,714,160 JO Adhi-HK- PT BCK (Pembangunan Jembatan Pulau Balang II (MYC) 32.5 2,535,441,690 JO Adhi - Jaya Konstruksi (Normalisasi Kali Ciliwung Paket 1) 51 3,164,148,652 JO Adhi - Wika (Tata Udara Dan Arsitekur Bandara Ngurah Rai Bali) 51 1,218,913,882 JO Adhi - Mega Benteng Utama (Jalan PIP Bacan Ternate) 65 742,526,144 JO Adhi - Minarta (Pry Penanganan Banjir Surakarta) 60 2,217,081,066 Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) /Others (each b elow Rp 1 Billion) 48,341,992,738 Sub Jumlah/ Sub Total 389,036,767,682 Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Less: Allowance for impairment losses (52,822,574,679) 336,214,193,003 Jumlah Investasi Ventura Bersama - Bersih/ Total Investment in Joint Venture - Net

Porsi %

Saldo Akhir/ Ending Balance

-----14,040,843,199 --5,226,225,549 -1,642,473,200 5,234,423,132 --1,317,912,740 5,865,184,574 1,368,291,461 --3,260,878,624 2,283,711,030 --514,967,030 371,996,404 --2,440,064,160 23,729,121,926 67,296,093,029 -67,296,093,029

79,498,673,942 36,188,786,154 33,207,330,773 30,910,675,158 29,258,263,806 25,437,374,368 19,394,216,868 15,001,359,809 12,608,914,716 9,490,415,246 9,138,095,037 8,807,974,327 6,998,146,534 6,673,214,004 5,738,680,651 5,085,030,283 4,111,109,173 3,688,546,881 3,373,733,960 3,054,409,981 2,624,786,412 2,410,032,425 2,268,303,535 1,951,134,690 1,499,549,019 1,218,913,882 717,401,177 384,834,318 70,593,186,476 431,333,093,605 (56,279,721,037) 375,053,372,568

1,235,133,907 ----(5,556,185,242) -(2,402,871,740) (2,782,675,811) (1,530,766,668) 243,225,163 (379,933,716) --(528,416,858) (849,865,445) (1,076,985,628) -(1,131,390,553) (278,699,019) (1,058,690,741) -9,589,375 (1,099,274,030) (2,036,596,037) -(25,124,967) (4,272,310,908) (1,477,928,188) (24,999,767,105) (3,457,146,358) (28,456,913,463)

31 Desember 2016/ December 31, 2016 Penambahan (Pengurangan)/ Saldo Awal/ Laba (Rugi)/ Addition Beginning Balance Profit (Loss) (Deduction)

JO Adhi - Inti Karya Persada Teknik (CPP Gundih) 49 74,873,836,349 JO Adhi - Reinkai - Marubeni (Dumai Port) 37,763,786,154 40 JO Adhi - Wika (Hambalang Sentul) 32,756,559,364 30 JO Adhi Persada Properti - Eden Capital 30 37,816,174,248 JO Adhi - PP - Wika (Pemb. Main Stadium UNRI) 40 25,716,155,869 JO Adhi - Waskita - Hutama - Wika (Suramadu BT) 25 21,451,286,063 JO Adhi - Toyo Construction Ltd. (Port Tanjung Priok) 40 17,404,231,549 JO Adhi - Jakon - Penta (Proyek Wisma Atlit) 60 -JO Adhi - HK - Jaya Konstruksi (Pry ICB Package No. JUFMP-4) 40 4,382,476,384 JO Waskitha - Adhi (Pry Pembangunan Pengamanan Pantai) 60 4,598,078,930 JO Adhi - Minarta (Pry Pemb Sarana Penyediaan Air Baku SPAM Regional Kota Bengkulu) 65 5,836,398,151 JO Adhi - Hutama - Jaya Konstruksi (Dredging & Embankment of Cengkareng Floodway 40 Sub) 6,894,993,400 JO Adhi - Wika - Hutama (Jalan Tol Nusa Dua - Ngurah Rai - Benoa) 40 7,173,214,004 JO Adhi - Wika (Pry Pembangunan Underpass Simpang Mandai Makassar (MYC)) 51 2,043,892,916 JO Adhi - Waskita (EBL-02 Stage 2) 80 5,188,546,881 JO Adhi-HK- PT BCK (Pembangunan Jembatan Pulau Balang II (MYC)) 32.5 1,209,489,525 JO Adhi - Duta (Rigid Taxiway B. Kualanamu) 65 3,373,733,960 JO Adhi - Istaka (Pry Dermaga Bitung Manado) 55 -JO Adhi-Nindya (Pry Sei Wampu) 55 2,608,519,749 JO Adhi - Jaya Konstruksi (Normalisasi Kali Ciliwung Paket 1) 51 4,339,410,528 JO Adhi - Wika (Bandara Internasional - Ngurah Rai Bali) 51 5,366,511,894 JO Adhi - PP (Pumping Station) 51 3,499,301,891 JO Adhi - Minarta (Pry Penanganan Banjir Surakarta) 60 -JO Adhi - HK (Pry Merapi Kali Gendol) 65 -JO Adhi - Wika (Tata Udara Dan Arsitekur Bandara Ngurah Rai Bali) 51 2,382,747,822 JO Adhi - Mega Benteng Utama (Jalan PIP Bacan Ternate) 65 1,780,389,322 Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) /Others (each b elow Rp 1 Billion) 90,331,323,649 Sub Jumlah/ Sub Total 398,791,058,602 Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Less: Allowance for impairment losses (30,701,199,495) 368,089,859,107 Jumlah Investasi Ventura Bersama - Bersih/ Total Investment in Joint Venture - Net

80

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Penambahan (Pengurangan)/ Laba (Rugi)/ Addition Profit (Loss) (Deduction)

---(6,905,499,090) ---15,217,323,406 11,181,703,369 4,856,487,905 4,820,595,658 --4,490,143,250 -7,086,619,938 -2,754,029,019 -2,647,424,370 -103,438,648 2,024,023,100 4,005,083,940 --17,143,018,344 69,424,391,857 -69,424,391,857

3,389,703,686 (1,575,000,000) 450,771,409 -3,542,107,937 (2,057,069,195) -1,735,393,005 (4,542,997,839) 710,798,142 (3,404,597,135) 103,153,134 (500,000,000) (1,584,851,398) (1,500,000,000) (5,760,667,773) 1,131,390,553 1,199,455,892 1,211,283,591 (3,822,686,246) (2,956,479,469) (1,344,026,379) 193,057,966 (2,605,317,817) (1,163,833,940) (1,037,863,178) (58,990,407,693) (79,178,682,748) (22,121,375,184) (101,300,057,932)

Saldo Akhir/ Ending Balance 78,263,540,035 36,188,786,154 33,207,330,773 30,910,675,158 29,258,263,806 19,394,216,868 17,404,231,549 16,952,716,411 11,021,181,914 10,165,364,978 7,252,396,674 6,998,146,534 6,673,214,004 4,949,184,769 3,688,546,881 2,535,441,690 4,505,124,513 3,953,484,911 3,819,803,340 3,164,148,652 2,410,032,425 2,258,714,160 2,217,081,066 1,399,766,123 1,218,913,882 742,526,144 48,483,934,268 389,036,767,682 (52,822,574,679) 336,214,193,003

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). a)


Adhi – Wika (Stadion Pusat Pendidikan dan Sekolah Olahraga Nasional Sentul)

14.a)

Perusahaan dan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk telah membentuk kerjasama operasi dalam pelaksanaan Pekerjaan Pembangunan lanjutan Pusat Pendidikan Pelatihan dan Sekolah Olahraga Nasional (P3SON) di Hambalang, Sentul, Bogor Jawa Barat pada Kementrian Pemuda dan Olahraga (Kemenpora) Tahun Anggaran 2010-2012 berdasarkan Kontrak No. 3894/SESKEMEPORA/BP/10/2010, tanggal 10 Desember 2010 dengan nilai kontrak sebesar Rp1.077.921.000.000. Namun sejak Juni 2011 proyek tersebut telah terhenti.

15.

Pada tanggal 15 Januari 2013, Surat KSO ADHI-WIKA kepada Kemenpora No. 05/KSO ADHI-WIKA/I/2013, perihal Pengakhiran Kontrak dan Perhitungan Akhir Progres Pekerjaan. Pada tanggal 29 November 2013, Surat Kementrian Pemuda dan Olahraga dengan No. 03354/SET.DV-5/XI/2013 tentang pengakhiran kontrak dan tagihan Ventura AdhiWika Proyek P3SON. Perusahaan telah menyampaikan Surat Somasi melalui Kantor Hukum Nengah Sujana & Rekan Law Firm (NSR) No.511/NSR.NS/12/2014 tanggal 24 Desember 2014 perihal Teguran/Somasi untuk menyelesaikan Tagihan Ventura ADHI-WIKA dalam Proyek P3SON kepada Pejabat Pembuat Komitmen Proyek (PPK) Proyek P3SON Kementerian Pemuda dan Olahraga R.I (Kemenpora). Sampai laporan keuangan ini diterbitkan, belum ada tanggapan atas surat tersebut, sehingga akan mengajukan permohonan arbitrase kepada BANI.

b)

16. 17.

18. 19.b)

APP – ECI (Apartement Salemba Residence) Penyertaan Kerjasama Operasi merupakan investasi yang dilakukan oleh Perusahaan dalam bentuk kerjasama operasi dengan PT Eden Capital Indonesia (ECI) atas Proyek Pembangunan Apartemen Salemba Residence sesuai dengan perjanjian No: 014/DIR-SP/I/04 pada tanggal 19 Januari 2004 dan addendum No: 014B/DIR-SO/X/04 tanggal 19 Oktober 2004.

20.

14.

81

Adhi – Wika (Sentul Employment Training and Education Center of National Sports School) The Company and PT Wijaya Karya (Persero) Tbk has established cooperation in the implementation of the Advanced Development Employment Training and Education Center of National Sports School (P3SON) in Hambalang, Sentul, Bogor, West Java on Ministry of Youth and Sports (Kemenpora) Fiscal Year 2010-2012 by contract No. 3894/SESKEMEPORA/BP/10/2010, dated December 10, 2010with a contract value of Rp1,077,921,000.000. However, since June 2011, the project has stopped. On January 15, 2013, letter to the KSO ADHI-WIKA No. Kemenpora. 05/KSO ADHI-WIKA/I/2013, regarding the termination of the Contract and the Works Progress Final Calculation. On November 29, 2013, letter from the Ministry of Youth and Sports (Kemenpora) No. 03354/SET.DV-5/XI/2013, regarding the termination of the Contract and the Final Calculation. The Company has to submit the Somasi Letter through the Law Offices Nengah Sujana & Partners Law Firm (NSR) No.511/NSR.NS/12/2014 dated December 24, 2014, concerning Reprimand/subpoena to complete the bill Venturer ADHI-WIKA in P3SON to the official Project commitment Project (KDP) P3SON Project Ministry of Youth and Sports Affairs (Kemenpora). Until the financial report is published, there has been no response to the letter, so it will apply to the BANI arbitration. APP – ECI (Salemba Residence Apartement) Investments in Joint Operations is the investment made by the Company in the form of joint operations with PT Eden Capital Indonesia (ECI) on Construction Project Apartment Salemba Residence accordance with agreement No: 014 / DIR-SP / I / 04 on January 19, 2004 and addendum No: 014B / DIR-SO / X / 04 dated October 19, 2004.



Dengan proporsi penyertaan kepemilikan Perusahaan sebesar 30% berupa tanah dan biaya-biaya perijinannya sedangkan ECI sebagai investor memiliki proporsi penyertaan sebesar 70% dalam bentuk bangunan apartemen, yaitu mulai perencanaan sampai dengan pelaksanaan konstruksi. Proporsi penyertaan dalam kerjasama operasi tersebut berlaku juga untuk bagi hasil atas penjualan apartemen. Total nilai partisipasi PT Adhi Persada Properti dalam ventura bersama sebesar Rp59.400.000.000 yang berasal dari penyertaan tanah di Salemba Tengah seluas 9.270 m2 dengan sertifikat atas nama milik PT Adhi Karya (Persero) Tbk dan biaya-biaya perijinan lainnya. Berdasarkan Surat Tugas Penyitaan No; ST102/WPJ.06/KP.0904/2010 tanggal 20 Desember 2010 dari KPP Pratama Jakarta Senen, terdapat unit apartemen milik KSO PT Adhi Realty – Eden Capital Indonesia yang disita oleh KPP terkait kasus perpajakan. Sampai saat ini pihak KSO sedang dalam proses banding di Pengadilan Pajak Jakarta. Adapun unit apartemen milik KSO PT Adhi Realty – Eden Capital Indonesia yang disita adalah sebanyak 25 unit atau sebesar Rp13.574.535.184. Pada tahun 2012 ventura bersama sudah tidak melakukan aktivitas operasionalnya, ventura bersama belum dapat melakukan penutupan, karena masih terdapat permasalahan perpajakan yang sampai dengan laporan keuangan ini diterbitkan masih dalam proses penyelesaian. Manajemen PT Adhi Persada Properti berpendapat bahwa nilai investasi bersih sebesar Rp30.910.675.158 masih dapat dipulihkan di masa yang akan datang.

15. 15.

16.

17. 18.

19. 20.

21. 22.

23. 24.

25.

82

The inclusion of the proportion of the Company's ownership of 30% in the form of land and licensing costs while ECI as an investor has a proportion of 70% equity participation in the form of apartment buildings, ie from planning to execution construction. The proportion of participation in joint operations, that for a share of the sale of apartments. The total participation value in Joint Venture of PT Adhi Persada Properti amounting to Rp59,400,000,000 in 0from of land in Middle Salemba area of 9,270 sqm with certificate ownership belongs to PT Adhi Karya (Persero) Tbk and other licensing costs. Based on virtue of Foreclosure Task No; ST-102 / WPJ.06 / KP.0904 / 2010 dated December 20, 2010 of STO Jakarta Senen, there are apartments belonging KSO PT Adhi Realty - Eden Capital Indonesia seized by KPP cases related to taxation. Until now, the KSO currently on appeal in the Tax Court of Jakarta. The apartments belong to the KSO PT Adhi Realty - Eden Capital Indonesia seized is 25 units or by Rp13,574,535,184.

In 2012 JV had no operational activity, the JV has not been able to do closure, because there are tax issues to the financial statements is published still settlement process.

Management of PT Adhi Persada Properti believes that net investments value of Rp30,910,675,158 still be recoverable in the future.



26. 16.17. INVESTMENT IN PROPERTIES

16. PROPERTI INVESTASI Saldo Awal/ Beginning Balance

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Addition Deduction Reclassification


Biaya Perolehan: Tanah Grandhika Semarang Tanah Grandhika Medan Mall Mandau City Mall Cimone Sub Jumlah

39,883,250,000 1,732,962,500 178,708,540,442 130,148,150,058 350,472,903,000

------

------

------

39,883,250,000 1,732,962,500 178,708,540,442 130,148,150,058 350,472,903,000

Acquisition Cost: Tanah Grandhika Semarang Tanah Grandhika Medan Mall Mandau City Mall Cimone Sub Total

Properti dalam Pelaksanaan Mall lot 1 Jumlah

35,296,501,800 385,769,404,800

---

---

---

35,296,501,800 385,769,404,800

Property under Constructions Mall lot 1 Total

Akumulasi penyusutan: Mall Mandau City Mall Cimone Jumlah Nilai Tercatat

20,335,548,211 10,891,959,881 31,227,508,092 354,541,896,708

3,102,985,755 674,771,897 3,777,757,652

----

----

23,438,533,966 11,566,731,778 35,005,265,744 350,764,139,056

Accumulated Depreciation: Mall Mandau City Mall Cimone Total Carrying Value


31 Desember 2016/ December 31, 2016 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Addition Deduction Reclassification


Biaya Perolehan: Tanah Grandhika Semarang Tanah Grandhika Medan Mall Mandau City Mall Cimone Sub Jumlah

39,883,250,000 1,732,962,500 178,708,540,442 130,148,150,058 350,472,903,000

------

------

------

39,883,250,000 1,732,962,500 178,708,540,442 130,148,150,058 350,472,903,000

Acquisition Cost: Tanah Grandhika Semarang Tanah Grandhika Medan Mall Mandau City Mall Cimone Sub Total

Properti dalam Pelaksanaan Mall lot 1 Jumlah

-350,472,903,000

35,296,501,800 35,296,501,800

---

---

35,296,501,800 385,769,404,800

Property under Constructions Mall lot 1 Total

Akumulasi penyusutan: Mall Mandau City Mall Cimone Jumlah Nilai Tercatat

14,192,800,862 6,398,975,313 20,591,776,175 329,881,126,825

6,142,747,349 4,492,984,568 10,635,731,917

----

----

20,335,548,211 10,891,959,881 31,227,508,092 354,541,896,708

Accumulated Depreciation: Mall Mandau City Mall Cimone Total Carrying Value

Mall Lot 1 terbentuk dari kerjasama antara PT Adhi Persada Properti dengan PT Adhi Karya (Persero) Tbk terkait Pengembangan Lahan di Jl. H. Mulyadi Joyomartono Bekasi Timur Untuk Pembangunan Apartemen, Komersial Area Berikut Fasilitas Pendukung Lainnya. Kerjasama antara PT Adhi Persada Properti dan PT Adhi Karya (Persero) Tbk tertuang dalam Perjanjian Kerjasama Nomor : 084A/TOD-V/2016 – 002A05/DIR-PKS/2016 tanggal 25 Mei 2016. Para Pihak akan membagi hasil keuntungan dari hasil kerjasama, sesuai dengan porsi 40% (APP) ; 60% (Adhi). Jangka waktu perjanjian ini adalah dari 25 Mei 2016 sampai dengan 25 Mei 2020. Progres pembangunan Mall lot 1 sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar 21%

Pada tahun 2017 dan 2016, properti investasi Tanah Grandhika Semarang dengan luas 1.530 m2 dengan

83

15.Mall Lot 1 is a collaboration between PT Adhi Persada Property with PT Adhi Karya (Persero) Tbk related to Land Development in Jl. H. Mulyadi Joyomartono East Bekasi for Development Apartment, Commercial Area Here Other Support Facility. 16. 17.Collaboration between PT Adhi Persada Property and PT Adhi Karya (Persero) Tbk contained in the Cooperation Agreement Number: 084A / TOD-V / 2016 - 002A-05 / DIR-MCC / 2016 dated May 25, 2016. The Parties will share any profits cooperation, to the extent of 40% (APP); 60% (Adhi). The term of this agreement is from May 25, 2016 until May 25, 2020. Construction progress Mall Lot 1 until December 31, 2016 amounted to 21%

18.In 2017 and 2016, investment property of Grandhika Semarang Land with area of 1,530



biaya perolehan sebesar Rp39.883.250.000 dan Grandhika Medan dengan luas 697 m2 dengan biaya perolehan sebesar Rp1.732.962.500.

sqm with total acquisition cost of Rp39,883,250,000 and Grandhika Medan Land with area of 697 sqm with acquisition cost of Rp1,732,962,500. 19.

Properti investasi yang dimiliki APP, entitas anak, yang terdiri dari unit space bangunan yang ada di Mall Mandau City seluas 11.962m2 dengan biaya perolehan Rp178.708.540.442 dan Mall Cimone seluas 11.710m2 dengan biaya perolehan Rp130.148.150.058 yang disewakan kepada pihak ketiga berdasarkan perjanjian sewa. Nilai wajar atas Mall Mandau City dan Mall Cimone masing-masing sebesar Rp14.939.692/m2 dan Rp11.114.397/m2.

20.Investment properties owned by the APP, subsidiary, consisting of units of the existing building space at Mall Mandau City which area of 11,962 sqm with cost Rp178,708,540,442 and Mall Cimone which area of 11,710 sqm with cost Rp130,148,150,058 which is leased to third parties under the lease agreements. Fair value of Mall Mandau City and Mall Cimone amounting to Rp14,939,692/sqm and Rp11,114,397/sqm. 21. 22.Based on the Management review, there are no events or changes in circumstances indicating impairment of investment properties, therefore the Management does not provide allowance for impairment of investment properties. 23. 24.Management believes that the fair value as of June 30, 2017 was not value impaired as compared to December 31, 2016. 25. 17. FIXED ASSETS

Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai properti investasi, sehingga manajemen tidak membentuk cadangan penurunan nilai properti investasi.

Manajemen berpendapat bahwa nilai wajar pada 30 Juni 2017 tidak mengalami penurunan nilai dibandingkan dengan 31 Desember 2016. 17. ASET TETAP Saldo Awal/ Beginning Balance

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Penambahan/ Pengurangan/ Addition Deduction

Keuntungan Revaluasi/ Surplus on Revaluation

Reklasifikasi/ Reclassification


44,547,552,780

Biaya Perolehan Tanah Bangunan Peralatan Proyek Kendaraan Peralatan Kantor Sub Total

625,660,971,000 430,973,194,111 261,712,197,686 52,860,505,094 9,886,754,952 1,381,093,622,843

-------

4,511,298,950 9,663,100,355 2,984,000,000 -1,146,845,883 18,305,245,188

-------

-143,105,842,086 --(345,067,682) 142,760,774,404

630,172,269,950 583,742,136,552 264,696,197,686 52,860,505,094 10,688,533,153 1,542,159,642,435

Acquisition Cost Land Buildings Project Equipments Vehicles Office Equipments Sub Total

Aset Dalam Penyelesaian Tanah Bangunan Mesin Peralatan Sub Jumlah Jumlah

3,099,966,246 199,033,513,349 72,229,011,326 8,220,353,579 282,582,844,500 1,663,676,467,343

-------

-5,698,337,029 --5,698,337,029 24,003,582,217

------

-(166,861,007,618) --(166,861,007,618) (24,100,233,214)

3,099,966,246 37,870,842,760 72,229,011,326 8,220,353,579 121,420,173,911 1,663,579,816,346

Construction in Progress Land Buildings Machines Equipments Sub Total Total

51,342,630,164 99,165,317,760 45,563,682,612 7,789,025,074 203,860,655,610

------

15,830,554,139 19,706,323,784 1,924,448,095 752,189,025 38,213,515,043

------

------

67,173,184,302 118,871,641,544 47,488,130,707 8,541,214,099 242,074,170,653

Accumulated Depreciation Buildings Project Equipments Vehicles Office Equipments Total

1,421,505,645,694

Carrying Value

Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan Proyek Kendaraan Peralatan Kantor Jumlah Nilai Tercatat

1,459,815,811,733

84



Biaya Perolehan Tanah Bangunan Peralatan Proyek Kendaraan Peralatan Kantor Sub Total Aset Dalam Penyelesaian Tanah Bangunan Mesin Peralatan Sub Jumlah Jumlah Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan Proyek Kendaraan Peralatan Kantor Jumlah Nilai Tercatat


31 Desember 2016/ December 31, 2016 Penambahan/ Pengurangan/ Addition Deduction

Keuntungan Revaluasi/ Surplus on Revaluation

Reklasifikasi/ Reclassification


552,043,192,908 92,864,881,323 171,106,928,388 48,609,096,003 8,674,752,157 873,298,850,779

72,092,319,092 ----72,092,319,092

1,525,459,000 15,716,339,100 113,742,936,483 6,521,409,091 1,212,002,795 138,718,146,469

---2,270,000,000 -2,270,000,000

-322,391,973,688 (23,137,667,185) --299,254,306,503

625,660,971,000 430,973,194,111 261,712,197,686 52,860,505,094 9,886,754,952 1,381,093,622,843

Acquisition Cost Land Buildings Project Equipments Vehicles Office Equipments Sub Total

-374,215,722,849 --374,215,722,849 1,247,514,573,628

-----72,092,319,092

633,248,000 185,230,646,815 46,796,655,336 -232,660,550,151 371,378,696,620

-----2,270,000,000

2,466,718,246 (360,412,856,315) 25,432,355,990 8,220,353,579 (324,293,428,500) (25,039,121,997)

3,099,966,246 199,033,513,349 72,229,011,326 8,220,353,579 282,582,844,500 1,663,676,467,343

Construction in Progress Land Buildings Machines Equipments Sub Total Total

30,213,085,096 72,525,132,147 38,841,272,306 6,508,353,760 148,087,843,309

------

21,129,545,068 26,640,185,613 8,612,076,968 1,280,671,314 57,662,478,963

--1,889,666,662 -1,889,666,662

------

51,342,630,164 99,165,317,760 45,563,682,612 7,789,025,074 203,860,655,610

Accumulated Depreciation Buildings Project Equipments Vehicles Office Equipments Total

1,459,815,811,733

Carrying Value

1,099,426,730,319

Reklasifikasi aset dalam penyelesaian pada Juni 2017 dan Desember 2016 merupakan reklasifikasi ke bangunan hotel Grandhika Semarang, Blok M Jakarta dan Medan. Nilai wajar aset tetap tanah sebesar Rp625.660.971.000 pada tanggal 31 Desember 2016. Pada tahun 2016 nilai wajar ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen KJPP Ayon Suherman & Rekan dan KJPP Ruky, Sridhar & Rekan dalam laporannya tertanggal 25 Juli 2016 dan 28 Juni 2016.

Bangunan dalam Penyelesaian per 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp121.420.173.911 dan Rp282.582.844.500 merupakan Bangunan Pelaksanaan Pabrik Beton Pracetak masing-masing sebesar Rp119.473.079.594, dan Rp116.894.433.399 serta bangunan dalam penyelesaian hotel Grandhika Blok M Jakarta dan Semarang masing-masing sebesar Rp1.947.094.317 dan Rp167.983.099.919.

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 30 June 2017/ June 30, 2017

17.Reclassification of assets in progress in June 2017 and December 2016 is a reclassification to hotel buildings Grandhika Semarang, Blok M Jakarta and Medan. 18. 19.The fair values of certain fixed assets (mainly consisting of land, buildings and golf course) amounted to Rp625,660,971,000 as of December 31, 2016. In 2016 fair values were determined by independent appraisers KJPP Ayon Suherman & Rekan and KJPP Ruky, Sridhar & Rekan in their reports dated July 28, 2016 and June 28, 2016, respectively. 20. 21.Building in progress at June 30, 2017 and December 31, 2016 amounting to Rp121.420.173.911 and Rp282,582,844,500 respectively, is a building in progress of Precast Concrete Plant amounting to Rp119,473,079,594,and Rp116,894,433,399, respectively, and building in progress of Grandhika Blok M Jakarta, Medan, Semarang hotel amounting to and Rp1,947,094,317 and Rp167,983,099,919 respectively. 22. 23. 24.Depreciation expenses are allocated as follows: 30 Juni 2016/ June 30, 2016

Beban Pokok Pendapatan (Catatan 37) Beban Usaha (Catatan 39)

24,890,562,817 13,322,952,226

5,439,936,194 14,658,025,529

Cost of Revenues (Notes 37) Operating Expenses (Notes 39)

Jumlah

38,213,515,043

20,097,961,723

Total

Penjualan Aset tetap pada 30 Juni 2017 dan 2016.

85

17.Sale on Fix Assets at June 30, 2017 and 2016.



30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016/ June 30, 2016

Harga Jual Nilai Tercatat

---

1,055,960,000 361,500,004

Proceeds Carrying Value

Laba (Rugi) Penjualan

--

694,459,996

Gain (Loss) on Disposal

Seluruh tanah dijadikan jaminan pada utang bank (Catatan 21). Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, Perusahaan telah mengasuransikan sebagian aset tetap yang dimiliki kepada perusahaan asuransi pihak ketiga yaitu PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Rama, PT Asuransi Mega Pratama, PT Asuransi Berdikari, PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Asuransi Axa dan PT Asuransi Ramayana dengan nilai pertanggungan masingmasing sebesar Rp127.785.786.320 dan Rp98.990.705.000 untuk risiko kebakaran, property all risk, industrial all risk. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap, sehingga Manajemen tidak membentuk cadangan penurunan nilai aset tetap pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016.

18. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA

18.19. OTHER LONG-TERM INVESTMENT

30 Juni 2017/ June 30, 2017 PT Jasamarga Bali Tol PT Trans-Pasific Petrochemicals Indotama Jumlah

a.

18. 19.All lands are used as collateral on bank loans (Note 21). 20. 21.At June 30, 2017 and December 31, 2016, the Company has insured the property, plant and equipment to the third parties reinsurance companies, PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Rama, PT Asuransi Mega Pratama, PT Asuransi Berdikari, PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Asuransi Axa and PT Asuransi Ramayana with sum insured of Rp127,785,786,320 and Rp98,990,705,000, respectively, for the fire risk, property all risk, industrial all risk. The Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses. 22. 23.Based on the Management review, there are no events or changes in circumstances indicating impairment of property, plant and equipment, therefore the Management does not provide allowance for impairment of property, plant and equipment at June 30, 2017 and December 31, 2016.

4,450,234,677 4,791,360,000 9,241,594,677

PT Jasamarga Bali Tol PT Jasamarga Bali Tol didirikan secara patungan oleh PT Jasa Marga (Persero) Tbk, PT Pelindo III (Persero), PT Angkasa Pura I (Persero), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk, PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

PT Hutama Karya (Persero) dan PT Pengembangan Pariwisata Bali. Porsi kepemilikan Perusahaan sebesar 2% atau senilai Rp3.600.000.000. Pernyertaan pada PT Jasamarga Bali Tol merupakan investasi pengusahaan jalan tol, sesuai dengan surat yang dikeluarkan PT

86

31 Desember 2016/ December 31, 2016 4,937,577,291 4,791,360,000 9,728,937,291

20.a. 21.

22. 23.

18.

PT Jasamarga Bali Tol PT Trans-Pasific Petrochemicals Indotama Total

PT Jasamarga Bali Tol PT Jasamarga Bali Tol was established as a joint venture by PT Jasa Marga (Persero)Tbk, PT Pelindo III (Persero), PT Angkasa Pura I (Persero), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk, PT Adhi Karya (Persero) Tbk. PT Hutama Karya (Persero) dan PT Pengembangan Pariwisata Bali. The Company’s portion of 2% or amounted to Rp3,600,000,000. The participation in PT Jasa Marga Bali Tol was a concession investments, according to the letter issued by PT



Jasamarga Bali Tol No. AAKU.008/JBT/XI/2011 dated November 1, 2011, concerning the application for capital contributions, with the notarial deed Windalina, SH No.07 dated April 27, 2011 about the consortium agreement.

Jasamarga Bali Tol No. AA-KU.008/ JBT/XI/2011 tanggal 1 November 2011 perihal permohonan setoran modal, dengan akta notaris Windalina, SH No.07 tanggal 27 April 2011 tentang perjanjian konsorsium. 19.

Pada bulan Juni 2012, Perusahaan melakukan tambahan setoran modal sebesar Rp4.000.000.000 sehingga jumlah investasi pada PT Jasamarga Bali Tol sebesar Rp7.600.000.000, sesuai dengan surat yang dikeluarkan PT Jasamarga Bali Tol No. 347.00/JBT/AA.KU.09.03 tanggal 14 Juni 2012 perihal permohonan tambahan setoran modal.

20.

On June, 2012, the Company make additional contributions amounting to Rp4,000,000,000 therefore the amount of investment on PT Jasamarga Bali Tol amounting to Rp7,600,000,000, according to letter issued by PT Jasamarga Bali Tol No. 347.00/JBT/AA.KU.09.03 dated June 14, 2012 concerning the request for additional capital contributions.

21.

Pada tanggal 11 Februari 2013, penyertaan Perusahaan pada PT Jasamarga Bali Tol mengalami penurunan dari 2% menjadi 1%, sehubungan dengan masuknya pemegang saham baru yaitu Pemerintah Provinsi Bali dan Pemerintah Kabupaten Badung.

22.

On February 11, 2013, the Company's investment in PT Jasamarga Bali Tol is decreased 2% into 1% connection with the entry of new shareholders, namely the Bali Provincial Government and the Government of Badung Regency.

23.

Pada tahun 2016, sehubungan dengan dikeluarkannya Laporan Keuangan PT Jasa Marga Bali Tol per 30 September 2016 (tidak diaudit) Perusahaan mengakui rugi atas penyertaan sebesar 1%, sehingga nilai penyertaannya menjadi Rp4.937.577.291.

24.

In 2016, in relation with financial statements of PT Jasa Marga Bali Tol as of September 30,2016 (unaudited), The Company recognized loss from investments amounted Rp4,937,577,291 (1%).

25. 26. 18.

b.

PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama

19.b.

PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama didirikan secara patungan dari beberapa Perusahaan.

20.

PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama established as a joint venture of some of the Company.

21.

Sesuai Akta Notaris Jose Dima Satria, SH, Mkn No.17 tanggal 5 Agustus 2014, tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, rapat telah dilakukan pada tanggal 16 Juli 2014, hasil rapat diantaranya menyetujui perubahan anggaran dasar Perusahaan, peningkatan Modal Dasar Perusahaan dari Rp1.030.400.000.000 menjadi Rp4.480.000.000.000 dan peningkatan Modal di tempatkan dan disetor Perusahaan dari Rp846.092.800.000 menjadi Rp3.352.940.416.000, dari Modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 74,8 % atau 14.968.484 saham.

22.

23.

87

In accordance with notarial deed Jose Dima Satria, SH, Mkn No.17 dated August 5, 2014, of the General Meeting of Shareholders Extraordinary, a meeting was held on July 16, 2014, including the results of the meeting approved changes to the articles of association of the Company, an increase in the authorized capital Perseoan from Rp1,030,400,000,000 to Rp.4,480,000,000,000 and an increase in capital in place and paid-up capital of Rp846,092,800,000 becomes Rp3,352,940,416,000, of the authorized capital has been issued and fully paid amounted to 74.8%, or 14,968,484 shares.



Pada 30 Juni 2017 penyertaan kepada PT Trans-Pacific Petrochemical Indotama sebanyak 21.389 saham atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp4.791.360.000.

24.

On June 30, 2017 investments to PT Trans-Pacific Petrochemical Indotama many as 21,389 shares or the aggregate nominal value of Rp4,791,360,000.

25.

19. ASET LAIN-LAIN

19.20. OTHER ASSETS 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Rekening Bank yang dibatasi Penggunaannya Pihak Berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (Masing-masing dibawah Rp 1 Miliar) Pihak Ketiga PT Bank DKI Lain-lain (Masing-masing dibawah Rp1 Miliar) Jumlah

19,560,577,375 4,948,382,980 2,665,369,945

Restricted Current Account in Banks Related Parties 14,910,550,530 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k 4,275,429,068 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tb k 2,665,369,945 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tb k

3,963,725,450 31,138,055,750

1,749,795,450 23,601,144,993

1,448,516,610

1,448,516,610

2,313,246,506 3,761,763,116 34,899,818,866

2,313,246,506 3,761,763,116 27,362,908,109

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Deposito Berjangka yang dibatasi Penggunaannya Pihak Berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pihak Ketiga PT Bank lnternasional lndonesia Tbk Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) Jumlah Persediaan Jangka Panjang Jaminan Hak Guna Bangunan Biaya Emisi Sukuk (Catatan 28) Lainnya Jumlah


1,340,523,606

5,133,088,093 122,483,106 5,255,571,199 8,632,078,068

5,133,088,093 122,858,106 5,255,946,199 6,596,469,805

132,055,529,401 1,533,230,210 105,589,500 32,165,365 214,984,862,682 392,243,274,092

132,055,529,401 1,540,979,210 175,982,538 109,368,361 166,909,924,860 334,751,162,284

Others (Each b elow Rp1 Billion) Total

Restricted Time Deposits Related Parties PT Bank Mandiri ( Persero ) Tb k Third Parties PT Bank lnternasional lndonesia Tb k Others (Each b elow Rp 1 Billion) Total Long Term Inventories Deposits Building Use Right Sukuk Issuance Costs (Note 28) Others Total

18.Restricted Current Account in Banks 19.All restricted bank accounts are accounts in Rupiah currency, the use of which are restricted by each bank within the framework of payments received from customers of PT Adhi Persada Properti up to the existance of Minutes on Land or Building Handover signed by customers and the certificate will be splitted in the name of customers. 20.

88

Third Parties PT Bank DKI


3,376,506,869

Rekening Bank yang Dibatasi Penggunaaanya Seluruh rekening bank yang dibatasi penggunaannya merupakan rekening dalam mata uang Rupiah yang dibatasi penggunaannya oleh masing-masing bank dalam rangka pembayaran yang diterima dari pelanggan PT Adhi Persada Properti sampai dengan Berita Acara Serah Terima tanah atau bangunan ditandatangani oleh pelanggan dan sertifikat pecah atas nama pelanggan.

Others (Each b elow Rp 1 Billion)



Deposito Berjangka yang Dibatasi Penggunaannya Deposito Berjangka yang dibatasi Penggunaannya merupakan deposito PT Adhi Persada Properti dengan jangka waktu 1 (satu) bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang dijaminkan dalam rangka penyediaan fasilitas kredit kepada konsumen oleh bank yang bersangkutan. Deposito berjangka tersebut dijaminkan selama Akta Jual Beli (AJB) dan Akta Pemberian Hak Tanggungan (APHT) antara PT Adhi Persada Properti dengan konsumen belum ditandatangani. Tingkat suku bunga per tahun atas deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya berkisar antara 5% - 10% per tahun. Biaya Emisi Sukuk Biaya Emisi Sukuk sebesar Rp772.030.000 diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo masa Sukuk Mudharabah tahun 2017. Akumulasi amortisasi biaya emisi sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp739.864.635.

Persediaan Jangka Panjang Persediaan jangka panjang sebesar Rp132.055.529.401 merupakan persediaan yang berupa tiang-tiang monorail yang dipergunakan untuk pembayaran Light Rail Transit (LRT).

Aset tidak lancar lainnya merupakan biaya atas pengembangan usaha lainnya. Di dalam nilai Aset Tidak Lancar Lainnya terdapat Unit Apartemen Salemba Residence yang disita oleh Kantor Pajak Pratama Jakarta Senen sebesar Rp13.000.214.368 berdasarkan Berita Acara Pelaksanaan Sita Nomor.: BA-0002/SITA/WPJ.06/KP.0904/2010 tanggal 20 Desember 2010 dan terakhir pada Surat Penagihan Utang Pajak Nomor : S-8074/WPJ. 06/KP.09/2016 tanggal 22 Desember 2016.

20. UTANG USAHA a. Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut : 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi Rupiah Pihak Ketiga Rupiah USD Jumlah Utang Usaha

21.Restricted Time Deposits 22.Restricted Time Deposits are time deposits owned by PT Adhi Persada Properti for a period of 1 (one) month (Automatic Roll Over/ARO) pledgedd for the provision of credit facilities to customers by the related banks. The time deposits are being collateral as long as the Deed of Sale and Purchase (AJB) and the Deed of Encumbrance (APHT) between PT Adhi Persada Properti and the customers have not been signed. Annual Interest rates for restricted time deposit are amounted to 5%-10% per annum. 23. 24.Sukuk Issuance Cost 25.Sukuk Issuance Cost is Rp772,030,000 amortized every month until the maturity date of sukuk Mudharabah year 2017. Accumulated amortization of issuance cost up to June 30, 2017 amounting to Rp739,864,635. 26. 27.Long-term Inventories 28.Long-term Inventories amounting to Rp132,055,529,401 represents of inventory monorail poles used for the payment of the Light Rail Transit (LRT). 29. 30. 31.Others non-current assets regarding to other development of business. In Other NonCurrent Assets there are Unit Apartment Salemba Residence which is seized by Kantor Pajak Pratama Jakarta Senen amounted Rp13.000.214.368 based on Minutes of The Implementation of Seizure.Number: BA0002/SITA/WPJ.06 /KP.0904/2010 on December 20, 2010 and the last update on Tax Debt Collection Letter Number: S8074/WPJ. 06/KP.09/2016 on December 22, 2016. 21.ACCOUNTS PAYABLE 20. a. Details of accounts payable by currency are as follows: 31 Desember 2016/ December 31, 2016

113,543,024,152

352,296,853,000

7,744,052,371,340 -7,744,052,371,340

8,006,214,385,005 14,189,837,275 8,020,404,222,280

7,857,595,395,492

8,372,701,075,280

89

Related Parties Rupiah Third Parties Rupiah USD Total Accounts Payable



b. Utang usaha berdasarkan sektor usaha adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Utang Usaha Utang Bruto Utang Usaha - Supply Chain Financing Jumlah


2,442,644,906,967 2,253,019,105,741 3,161,931,382,785 7,857,595,395,492

c. Rincian utang usaha berdasarkan jenisnya adalah sebagai berikut : 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jasa Konstruksi EPC Properti Investasi Infrastruktur Jumlah

6,124,241,994,703 714,981,740,230 841,596,361,583 176,775,298,977 7,857,595,395,492

21. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA a. Utang Bank Jangka Pendek

Entitas Anak APP Pihak Berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pihak Ketiga PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT CIMB Niaga Syariah APB Pihak Berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah Tingkat bunga per tahun selama tahun berjalan

Account Payab le Gross Amount Due to Customers Supply Chain Financing Payab le Total

c. Details of account payables by type are as follows:

6,475,911,573,961 879,218,143,022 841,917,830,662 175,653,527,635 8,372,701,075,280

Construction Services EPC Property Infrastructure Investment Total

22.All of the trade payables as of June 30, 2017 and December 31, 2016 are unsecured. 21.22. BANK LOANS AND OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS a. Short-Term Bank Loan

30 Juni 2017/ June 30, 2017

Pihak Ketiga PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Bank Jabar Banten Jumlah Pihak Ketiga

2,696,027,803,168 2,996,443,322,195 2,680,229,949,917 8,372,701,075,280


Seluruh utang usaha pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 tidak dijaminkan.

Perusahaan Pihak Berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

b. Accounts payable by business sectors are as follows:


402,500,000,000 50,000,000,000 452,500,000,000

407,500,000,000 250,000,000,000 657,500,000,000

150,000,000,000 750,000,000,000 400,000,000,000 1,300,000,000,000

150,000,000,000 300,000,000,000 300,000,000,000 750,000,000,000

44,165,768,000 44,165,768,000

145,665,768,000 145,665,768,000

180,000,000,000 60,000,000,000 50,000,000,000 290,000,000,000

--105,992,922,960 105,992,922,960

The Company Related Parties PT Bank Mandiri (Persero) Tb k PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tb k

Third Party PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Bank Jab ar Banten Total Third Party Subsidiaries APP Related Parties PT Bank Mandiri (Persero) Tb k Third Party PT Bank CIMB Niaga Tb k PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT CIMB Niaga Syariah APB Related Parties PT Bank Mandiri (Persero) Tb k

30,000,000,000 30,000,000,000

30,000,000,000 30,000,000,000

2,116,665,768,000

1,689,158,690,960

Total

9% - 12%

Interest rate per annum of the current year

9% - 12%

90



b. Loan - Other Financial Institution

b. Utang Lembaga Keuangan Lainnya 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Indonesia Eximbank PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Jumlah Jumlah

800,000,000,000 255,000,000,000 1,055,000,000,000 3,171,665,768,000

c. Utang Bank Jangka Panjang dan Surat Utang Jangka Menengah 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Perusahaan Pihak Berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Entitas Anak Pihak Berelasi APP Medium Term Notes PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Jumlah Tingkat bunga per tahun selama tahun berjalan

31 Desember 2016/ December 31, 2016 400,000,000,000 255,000,000,000 655,000,000,000 2,344,158,690,960

Indonesia Eximbank PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Total Total

c. Long-Term Bank Loan and Medium Term Notes 31 Desember 2016/ December 31, 2016

111,429,000,000

111,429,000,000

300,000,000,000 -5,500,000,000 416,929,000,000

300,000,000,000 -17,500,000,000 428,929,000,000

The Company Related Party PT Bank Mandiri (Persero) Tb k Subsidiaries Related Party APP Medium Term Notes PT Bank Mandiri (Persero) Tb k PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k Total

10,00% - 12,00%

10,00% - 12,00%

Interest rate per annum of the current year

Perusahaan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. OPS.CRO/CCL.258/ADD/2016 tanggal 17 Mei 2016 tentang Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK) atas nama Perusahaan, yang kemudian diperbaharui dengan addendum perjanjian kredit No.WBG.CB2/SCD.SPPK.005/2017 tanggal 18 April 2017, Grup memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut: a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving sebesar Rp130.000.000.000 dengan tingkat suku bunga floating sebesar 9,50% per tahun dan Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving (subkontraktor) sebesar Rp50.000.000.000 dengan tingkat suku bunga floating sebesar 9,50% per tahun.

Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2017 sampai dengan 25 April 2018. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.5% per tahun dari limit kredit KMK Revolving sebesar Rp130.000.000.000 yang dibayar pada saat

91

21. 22. The Company 23. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 24. Based on the Letter from Bank Mandiri No. OPS.CRO/CC;.258/ADD/2016 dated May 17, 2016 concerning Offer Letter of Credit (SPPK) loan agreement addendum No. WBG.CB2/SCD.SPPK.005/2017 dated April 18, 2017 on behalf of the Company, PT Bank Mandiri (persero) Tbk approve Application Extension Facility of the Company, with the following terms and conditions: 25.a. Revolving Working Capital Loan (KMK) Facilities 26. The Company obtained a Revolving Working Capital Loan amounting to Rp130,000,000,000 with a floating interest rate of 9.50% per annum and the Working Capital Revolving Credit (subcontractors) amounting to Rp50,000,000,000 with a floating interest rate of 9.50% per annum. 27. 28. The facility has a term of 1 (one) year from the April 26, 2017 until April 25, 2018. This facility charged a provision fee of 0,5% per annum for the credit limit of Rp130,000,000,000 and fee of 0,25% per annum from credit limit of working capital



of Rp50,000,000,000, which paid upon the signing of agreement addendum.

penandatanganan addendum perjanjian dan sebesar 0,25% per tahun dari limit kredit KMK Revolving sebesar Rp50.000.000.000 yang dibayar pada saat penandatanganan addendum perjanjian. Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo fasilitas fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp100.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar nihil. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp 100.000.000.000, Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp1.068.353.022. b.

Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional Grup memperoleh Kredit Modal Kerja Transaksional sebesar Rp600.000.000.000 berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2017 sampai dengan 25 April 2018 dengan tingkat suku bunga floating sebesar 9.175% per tahun. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.25% per tahun dari limit kredit.

29. 30.

31. 32.b. 33.

Total payment until June 30, 2017 is Rp100,000,000,000. Total payment of principle loan as of June 30, 2017 is nil, in June 30, 2017 amounting nil. Total drawdown of the loan until June 30, 2017 is Rp.100,000,000,000 Interest expenses on this facility until June 30, 2017 amounting to Rp1,068,353,022.

Transactional Working Capital Loan (KMK) Facilities The Company obtained Transactional Working Capital Loan of Rp600,000,000,000. The facility has a term of 1 (one) year from April 26, 2017 until April 25, 2018 with a floating interest rate of 9.175% per annum. This facility charge a provision fee of 0.25% per annum on the credit limit.

34. Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo fasilitas kredit modal kerja ini sebesar Rp300.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 adalah nihil. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp300.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp13.915.416.665. c.

Fasilitas Treasury Line Perusahaan memperoleh Fasilitas Treasury Line dengan limit kredit sebesar USD4.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2017 sampai dengan 25 April 2018. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan 30 Juni 2017.

d.

Fasilitas Non Cash Loan Perusahaan memperoleh Fasilitas Non Cash Loan dengan maksimum limit sebesar Rp6.800.000.000.000, terdiri dari Fasilitas LC/SKBDN (sub limit dari fasilitas NCL) sebesar Rp1.700.000.000.000, Fasilitas Trust Receipt (Sub limit dari fasilitas LC/SKBDN) sebesar Rp750.000.000.000 dan sisanya merupakan Jaminan Bank dan KMK Subkontraktor.

92

21.

22. 23.c. 24.

25. 26. 27. 28.d. 29.

Total payment until June 30, 2017 is Rp300,000,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 is nil. The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp300,000,000,000. Interest expense on this facility until June 30, 2017 is amounting to Rp13,915,416,665. Treasury Line Facilities The Company obtained a Treasury Line Facility with maximum credit limit of USD4,000,000. The facility has a term of 1 (one) year from the April 26, 2017 until April 25, 2018. There is no use of the facility until June 30, 2017. Non Cash Loan Facilities The Company obtained a Non Cash Loan Facility with a maximum limit of Rp6.800.000.000.000, consisting of Facility LC / SKBDN (sub limit of the facility NCL) of Rp1.700.000.000.000, Facility Trust Receipt (Sub limit of the facility LC / SKBDN) Rp750 .000.000.000 and the remaining is a Bank Guarantee and KMK Subcontractors. Facility have a



term of one (1) year start from April 26, 2017 until April 25, 2018 with an interest rate corresponding to the T/R interest rates prevailing in Bank Mandiri. This facility is charged a provision of 0.50% per year of the credit limit.

Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2017 sampai dengan 25 April 2018 dengan tingkat suku bunga sesuai dengan suku bunga T/R trade finance rate yang berlaku di Bank Mandiri. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0,50% per tahun dari limit kredit.

e.

Fasilitas Supplier Financing (SF) Perusahaan memperoleh Fasilitas Supplier Finacing dengan maksimum limit sebesar Rp1.000.000.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2017 sampai dengan 25 April 2018 dengan tingkat suku bunga sesuai suku bunga SF yang berlaku di bank mandiri.

f.

Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. CBG.CB1/ D03.004/SPPK/2014 tanggal 10 September 2014, No.CBG.CB1/ SPPK.035/2014, tanggal 16 September 2014 dan No.CBG.CB1/ SPPK.036/2014 tanggal 19 September 2014 perihal Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK) atas nama PT Adhi Karya (Persero) Tbk menunjuk surat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. No. 011-1/280 tanggal 8 September 2014, No. 011-1/298 tanggal 16 September 2014 dan No. 011-1/305 tanggal 18 September 2014, Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit Agunan Deposito dengan total limit Rp237.500.000.000 dengan bunga kredit sebesar 9,50 %, biaya provisi 0.25% per annum, fasilitas kredit tersebut telah dicairkan 3 (tiga) tahap sebesar Rp142.500.000.000, dengan jangka waktu kredit 4 (empat) bulan Tahap I (10 September 2014 sampai dengan 9 Januari 2015), Tahap II (19 September 2014 sampai dengan 18 Januari 2015), Tahap III (19 November 2015 sampai dengan 18 Februari 2016).

Atas fasilitas kredit Agunan deposito berjangka Bank Mandiri tersebut, telah dijaminkan dengan deposito berjangka dengan total nominal sebesar Rp100.000.000.000 atas nama Perusahaan yang dilakukan pengikatan. Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo fasilitas kredit agunan deposito ini sebesar nihil. Pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar

93

30. 31.e. 32.

33. 21.f. 22.

23. 24.

25. 26.

Supplier Financing Facilities (SF) The Company obtained a Supplier Financing Facilities with maximum limit of Rp1,000,000,000,000. The facility has a term of 1 (one) year from the April 26, 2017 until April 25, 2018 with interest rate in conformity with the prevailing regulations. Deposits Collateral Loan Based on the Bank Mandiri Letter Nos.CBG. CB1/D03.004/SPPK/2014 dated September 16, 2014, No.CBG.CB1/SPPK. 035/2014 dated September 16, 2014 and No.CBG.CB1/ SPPK.036/2014 dated September 19, 2014 concerning the offer Letter of Credit (SPPK) on behalf of PT Adhi Karya (Persero) Tbk referring to the letter of PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 011-1/280 dated September 8, 2014, 011-1/298 of September 16, 2014 and 011-1/305 dated September 18, 2014, the Company obtained Credit Deposits Collateral Facility with a total limit of Rp237,500,000,000 to the credit of 9.50% interest, the cost of provisioning 0,25% per annum, the credit facility had been withdrawn three (3) stages of Rp142,500,000,000, with a credit period of four (4) months of Phase I (September 10, 2014 until January 9, 2015), Phase II (September 19, 2014 untill January 18, 2015), Stage III (November 19, 2015 untill February 18, 2016) of the loan collateral a time deposit. Deposit collateral loan facility using the collateral in the form of the time deposits of Rp100,000,000,000 on behalf of the Company.

Total payment until June 30, 2017 is nil. Total proceeds until June 30, 2017 is nil.



The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to nil.

Nihil. Pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar nihil.

g.

Kredit Investasi Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. CBG.CB1.SPPK.003/2013, tentang Surat Perpanjangan Pemberian Kredit (SPPK) atas nama PT Adhi Karya (Persero)Tbk menunjuk surat PT Adhi Karya (Persero)Tbk No.0111/186 tanggal 13 September 2012 perihal Permohonan Fasilitas kredit Investasi Pembangunan Hotel Grand Dhika dan No. 0111/229 tanggal 5 November 2012, Perusahaan memperoleh Kredit Investasi Non Revolving sebesar Rp137.000.000.000 dengan tujuan untuk pembangunan Hotel Grand Dhika, Jl. Iskandarsyah Jakarta. Fasilitas tersebut berjangka waktu 8 (delapan) tahun terhitung sejak 31 Desember 2013 sampai dengan 30 Desember 2021 dengan tingkat bunga 10,0 % per tahun (floating rate) dibayar efektif setiap tgl 23. Bunga tersebut sewaktu-waktu dapat berubah sesuai dengan ketentuan yang berlaku di Bank Mandiri. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi & servicing fee kredit sebesar 0,05% dari limit kredit.

Selanjutnya pada tanggal 27 Agustus 2014, berdasarkan akta perjanjian kredit No.105 dari notaris Arry Supratno, SH, bunga atas fasilitas kredit investasi tersebut menjadi 9% dengan biaya provisi sebesar 5% dari limit kredit dan servicing fee masing-masing sebesar 0.5% dari baki debet pada saat tanggal ulang tahun perjanjian. Atas fasilitas kredit investasi tersebut diatas, telah dijamin dengan : i. SHGB No.1469 seluas 438 m2, yang diikat dengan hak tanggungan peringkat I sebesar Rp31.170.000.000 (catatan 17). ii. SHGB No.1265 seluas 1.031 m2, yang diikat dengan hak tanggungan peringkat II sebesar Rp80.000.000.000 (catatan 17). iii. SHGB No.1063 seluas 590 m2, yang diikat dengan hak tanggungan peringkat II sebesar Rp45.000.000.000(catatan 17).

94

21. 22.g. 23.

24. 25.

26. 27. 28.

29.

Investment On Credit Based Bank Mandiri Letter No. CBG.CB1.SPPK.003/2013 Extension of Letter of Credit (SPPK) on behalf of PT Adhi Karya (Persero) Tbk. letter pointed PT Adhi Karya (Persero) Tbk No.0111/186 Date September 13, 2012 concerning the Application Development Facility Investment Credit and the Grand Dhika No. 011-1/229 Date November 5, 2012, the Company obtained a NonRevolving Credit Investment Rp137,000,000,000 for the purpose of construction of Grand Dhika, Jl. Iskandarsyah Jakarta. Facilities have a term of eight (8) years from December 31, 2013 until December 30, 2021 with interest rate of 10.0% pa (floating rate) paid effective each date 23. The interest is subject to change at any time in accordance with the applicable provisions in the Bank. This facility is subject to facility fees and loan servicing fee of 0.05% of the credit limit. On August 27, 2014, based on deed of loan agreement No. 105 of Notary Arry Suprato, SH., interest on investment credit facility 9% and provision fee 5% from the credit limit, and the servicing fee of 0.5% from the outstanding each year.

The investment credit facility are secured by collateral: i. SHGB No. 1469 covering of 438 sqm that has been subjected to 1st rank mortgage of Rp31,170,000,000 (note 17). ii. SHGB No. 1265 covering 1.031 sqm that has been subjected to 2nd rank of mortgage of Rp80,000,000,000 (note 17). 30. iii. SHGB No. 1063 covering of 590 sqm, that has been subjected 2nd rank of mortgage of Rp45,000,000,000 (note 17).



iv. SHGB No.966 seluas 640 m2, yang diikat dengan hak tanggungan peringkat IV sebesar Rp50.000.000.000 (catatan 17).

31. iv. SHGB No. 966 covering of 640 sqm, that has been subjected 4nd rank of mortgage of Rp50,000,000,000 (note 17).

Jumlah pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp11.250.000.000. Jumlah pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp125.179.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp113.929.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp5.097.660.556.

21. Total payment until June 30, 2017 is Rp11,250,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 is Rp125,179,000,000. The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp113,929,000,000. Interest expense on this facility until June 30, 2017 is amounting to Rp5,907,660,556. 22. 23. All the above loan facilities PT Bank Mandiri (Persero)Tbk are secured and bounded with same collaterals as follows: ii. i. Receivables/claims that are bounded in cession with value of pledged receivables amounting to Rp5,017,898,131,689 (note 17). iii. ii. Inventories tied fiduciary, with value of inventories pledged as collateral amounted to Rp225,124,848,274.

Seluruh fasilitas pinjaman PT Bank Mandiri (Persero)Tbk tersebut di atas dijamin dan diikat dengan agunan yang sama sebagai berikut: i. Piutang/tagihan proyek yang diikat secara cessie dengan nilai piutang yang dijaminkan sebesar Rp5.017.898.131.689 (catatan 17). ii. Persediaan yang diikat secara fidusia dengan Nilai persediaan yang dijaminkan sebesar Rp225.124.848.274. iii. Sebidang tanah HGB No. 1265/Melawai, seluas 1.031 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hak Tanggungan (Hipotik) Peringkat I sebesar Rp18.876.200.000. (Catatan 17). iv. Sebidang tanah HGB No. 1063/Melawai, seluas 590 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik Peringkat I sebesar Rp7.036.300.000. (Catatan 17).

v. Sebidang tanah HGB No. 130/Pejaten Timur, seluas 17.166 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 17) -

Hipotik Peringkat Rp10.000.000.000; Hipotik Peringkat Rp40.308.400.000; Hipotik Peringkat Rp21.197.600.000.

I

sebesar

II

sebesar

III

sebesar

vi. Sebidang tanah HGB No. 966/Melawai, seluas 640 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 17) -

Hipotik Peringkat Rp2.500.000.000 Hipotik Peringkat Rp3.053.800.000

I

sebesar

II

sebesar

95

iv. iii. An area of land with HGB No. 1265/Melawai, covering of 1,031 sqm on behalf of the Company that has been subjected to Mortgage (mortgage) Level I of Rp18,876,200,000. (Note 17). v. iv. An area of land with HGB No. 1063/Melawai, covering of 590 sqm on behalf of the Company that has been subjected to Mortgage 1st rank amounting to Rp7,036,300,000. (Note 17). vi. v. An area of land with HGB No. 130/Pejaten East, covering of 17,166 sqm on behalf of the Company that has been subjected to morgage as follows: (Note 17) 1st rank mortgage amounted to Rp10,000,000,000; 2nd rank mortgage amounted to Rp40,308,400,000; 3rd rank mortgage amounted to Rp21,197,600,000. vii. vi. HGB No. 966/Melawai, covering of 640 sqm on behalf of the Company that has been subjected to mortgage as follows: (Note 17) 1st rank mortgage amounted to Rp2,500,000,000 2nd rank mortgage amounted to Rp3,053,800,000

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). -

Hipotik Peringkat Rp3.186.500.000

III


sebesar

vii. Sebidang tanah HGB No. 1/Sukajaya, seluas 16.670 m2 atas nama Grup yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 17)

-

Hipotik Peringkat I sebesar Rp500.000.000

-

Hipotik Peringkat II sebesar Rp10.703.000.000 Hipotik Peringkat III sebesar Rp2.650.200.000 viii. Sebidang tanah HGB No. 24/Kelurahan Gayungan, seluas 3.707 m2 atas nama Grup yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 16) -

Hipotik Peringkat I sebesar Rp2.000.000.000 Hipotik Peringkat II sebesar Rp3.458.000.000 ix. Sebidang tanah HGB No. 2306/Tanjung Rejo, seluas 1.406 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 16) -

Hipotik Peringkat I sebesar Rp2.432.227.000 Hipotik Peringkat II sebesar Rp2.196.073.000 x. Empat bidang tanah yang terletak di Sumatera Utara yaitu: (1) HGB No. 2388/Tanjung Rejo seluas 966 m2, (2) HGB No. 2389/Tanjung Rejo seluas 301 m2, (3) HGB No. 2390/Tanjung Rejo seluas 98 m2, (4) HGB No. 2391/Tanjung Rejo seluas 200 m2 atas nama Grup yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut (Catatan 16):

-

Hipotik Peringkat Rp1.903.473.000 Hipotik Peringkat Rp698.527.000

I

sebesar

II

sebesar

Atas fasilitas-fasilitas kredit tersebut diatas, Perusahaan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain: 1. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 275% 2. 3. 4.

Current Ratio minimal 100% EBITDA to interest minimal 300% Debt Service Coverage Ratio minimal 120%

5.

Leverage maksimal 650%

96

-

-

3rd rank mortgage amounted to Rp3,186,500,000

HGB No. vii. vii. An area of land with 1/Sukajaya, covering of 16,670 sqm on behalf of the Group that has been subjected to mortgage as follows: (Note 17) 1st rank mortgage a mounted to Rp500,000,000 2nd rank mortgage amounted to Rp10,703,000,000 3rd rank mortgage amounted to Rp2,650,200,000 HGB No. ix. viii. An area of land with 24/Gayungan Village, covering of 3,707 sqm on behalf of the Group that has been subjected to mortgage as follows: (Note 16) 1st rank morgage amounted to Rp2,000,000,000 2nd rank mortgage amounted to Rp3,458,000,000. HGB No. x. ix. An area of land with 2306/Tanjung Rejo, covering of 1,406 sqm on behalf of the Company that has been subjected to HT as follows: (Note 16) 1st rank morgage amounted to Rp2,432,227,000 2nd rank morgage amounted to Rp2,196,073,000 xi. x. Four areas of land located in North Sumatra, namely: (1) HGB No. 2388/Tanjung Rejo area of 966 sqm, (2) HGB No. 2389/Tanjung Rejo area of 301 sqm, (3) HGB No. 2390/Tanjung Rejo area of 98 sqm, (4) HGB No. 2391/Tanjung Rejo area of 200 sqm on behalf of the Group that have been subjected to morgage as follows (Note 16): 1st rank mortgage amounted to Rp1,903,437,000 2nd rank mortgage amounted to Rp698,527,000 xii. xiii. Credit facilities on the above, the Company is bound by some financial constraints, among others: 1. Debt to Equity Ratio (DER) maximum 275% 2. Current Ratio minimum 100% 3. EBITDA to interest minimum 300% 4. Debt Service Coverage Ratio minimum 120% 5. Leverage maximum 650%



Perjanjian ini juga mencakup batasan-batasan yang tidak diperkenankan dilakukan oleh Perusahaan tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank antara lain: menggunakan fasilitas kredit diluar tujuan Perusahaan; memperoleh kredit/pinjaman baru dalam bentuk apapun juga dari pihak lain; memberikan pinjaman baru kepada siapapun juga termasuk juga para pemegang saham, kecuali dalam rangka transaksi usaha Perusahaan; mengadakan penyertaan baru dalam perusahaan-perusahaan lain; menjual atau memindah-tangankan agunan kecuali yang menurut sifatnya bisa dipindahtangankan; menyerahkan sebagian atau seluruh hak dan/atau liabilitas Perusahaan berdasarkan perjanjian ini kepada pihak lain; melakukan merger atau akuisisi; melakukan pembayaran bunga atas pinjaman dan/atau melunasi pinjaman Perusahaan kepada pemegang saham; dan mengadakan ekspansi usaha.

This agreement also includes restrictions that are not allowed to be done by the Company without the prior written consent of the Bank, among others: use the credit facility beyond the Company's objectives; obtaining credit / new loan in the form of any of the other party; provide new loans to anyone, including shareholders, except in the framework of the Company's business transactions; hold new investments in other companies; sell or transfer collateral except that by their nature are transferable; give up some or all of its rights and / or liabilities the Company under this agreement to another party; merger or acquisition; make interest payments on the loan and / or repay the Company to the shareholders; and conduct business expansion.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No. BIN/2.2/894/R tanggal 10 Desember 2015 dan Akta Perjanjian Kredit No. 163 tanggal 22 Desember 2015 dari notaris Arry Supratno, SH, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Negara Indonesia (persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:

21. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 22. Based in the letter of approval of loan facility No. BNI/2.2/894/R dated December 10, 2015 and deed of loan facility No. 163 dated December 22, 2015 of Notary Arry Suprato, SH, the Company obtained working capital loan facility from PT Bank Negara Indonesi (Persero) Tbk with terms and covenant as follows: 23. a. working Capital Loan Facility 24. The Company obtained Revolving working capital loan facility amounting to Rp450,000,000,000 with interest rate 9,5% p.a. This facility is for 1 year period start on December 22, 2016 until December 21, 2017 and has been charged of provision fee by 0,50% per year for each credit realization on every proceeds. 25. 26. As of June 30, 2017, the balance of working capital loan Rp50,000,000,000. Total principal payment until June 30, 2017 is Rp 400,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 amounting to Rp450,000,000,000. Interest expense until June 30, 2017 amunting to Rp8,302,580,571.

a.

Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving sebesar Rp450.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 9.5% per tahun. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22 Desember 2016 sampai dengan 21 Desember 2017 dan ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.50% per tahun dari setiap realisasi kredit dipungut dimuka. Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp50.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp. 400.000.000.000 Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp450.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp8.302.580.571.

b.

Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar Rp50.000.000.000 yang dikenakan bunga sebesar 9.75% per tahun.

97

21. 22.b. 23.

Working Capital Loan Facility The Company obtained working capital loan facility amounting to Rp50,000,000,000 with interest rate of



9.75% p.a. This facility is for 1 year period start on December 22, 2016 until December 21, 2017 and has been charged of provision by 0.5% on every proceeds.

Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22 Desember 2016 sampai dengan 21 Desember 2017 dan asilitas ini, Grup dikenakan biaya provisi sebesar 0.50% dari setiap realisasi kredit dipungut dimuka. Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar nihil. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp50.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp50.000.000.000. c.

Fasilitas Kredit Plafond Non Cash Loan Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Plafond Non Cash Loan sebesar Rp5.000.000.000.000 yang terdiri dari LC/SKBDN, GB/SBLC, SCF/OAF dan T/R sebesar Rp200.000.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 tahun. Atas Fasilitas ini, Grup dikenakan biaya provisi sebesar 0.0625%-0.75%. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: 1. Tagihan Termin atas Proyek-proyek yang dibiayai BNI yang akan diikat secara Cessie dengan nilai pengikatan Rp1.301.611.000.000 sebagaimana dalam Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No.BIN/2.2/894/R tanggal 10 Desember 2015 (catatan 5). 2. Tagihan termin atas Proyek Pembangunan Jembatan Musi IV dengan nilai penjaminan sebesar Rp513.141.902.000 sesuai Perjanjian Cessie No. 2016/Cessie/02 tanggal 26 April 2016. 3.

Jaminan tambahan berupa tagihan termin atas proyek yang dibiayai oleh BNI diikat secara Cessie.

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain: 1. Current Ratio (Total aset lancar/Total Utang Lancar) minimal 1 kali; 2.

Debt Equity Ratio (Total utang/Total Equity) maksimum 3.50 kali;

3.

Debt Service Coverage (DSC) (EBITDA/Kewajiban bunga dan angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun) min. 100%;

98

24. 25.

As of June 30, 2017 outstanding balance of this facility amounting is nil. Total principal payment until June 30, 2017 is Rp50,000,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 amounting to Rp50,000,000,000.

26. 27.c. 28.

29. 30. 31.

Non-cash Loan Facility The Company obtained non-cash loan facility amounting to Rp5,000,000,000,000 comprise of LC/SKBDN, GB/SBLC, SCF/OAF and T/R amounting to Rp200,000,000,000 this facility is for 1 year period and has been charged of provision fee by 0,0625%-0,75%. This loan facility is secured by: 1. Invoices of several project and has been subjected to Cessie amounting to Rp1,301,611,000,000 as well as mentioned on the letter of approval of loan facility No. BNI/2.2/894/R Dated December 10,2015 (note 5).

32.

2.

33.

3.

Claims installments over Musi IV Bridge Construction Project with a guarantee amount of Rp513,141,902,000 according Cessie Agreement No. 2016 / Cessie / 02 dated April 26, 2016. Additional collateral in the form of billings on projects funded by the BNI tied Cessie.

34. 35.

The Company is required to comply with several financial covenant, as follows: 36. 1. Current Ratio (total current assets/total current liabilities) for the minimum of 1 time; 37.2. Debt Equity Ratio (total liabilities/ total equity) for the maximum of 3,50 times; 21.3.

Debt service coverage (EBITDA/interest expense and installment due on1 year) for the minimum of 100%;



PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No. R.II.89-ADK/DKR-2/04/2016 tanggal 21 April 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:

a.

Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Konstruksi sebesar Rp500.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 9.75% per tahun. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak penandatanganan perjanjian kredit. Fasilitas ini dikenakan servicing fee sebesar 0.50% dari plafond kredit dan dipungut sekaligus pada saat penandatanganan perjanjian kredit. Atas fasilitas kredit investasi diatas, telah dijamin dengan: 1. Tagihan yang akan timbul atas proyekproyek yang dibiayai dengan fasilitas PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang diikat secara cessie dengan nilai sebesar Rp9.000.000.000.000. 2.

Perkantoran sesuai SHGB No.21230 atas nama PT Adhi Karya (Persero) Tbk di Jl. Letjen Hertasning BII/02, Makassar. SHGB tersebut berlaku sampai dengan 24 November 2035 dengan nilai Rp10.000.000.000.

Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan 30 Juni 2017.

b.

22.4.

Posisi piutang termin, Material on site dan sisa nilai proyek harus bisa mengcover posisi outstanding kredit transaksional min. 125%.

Fasilitas Non Cash Loan BG/SBLC dan KMKI/PJI Perusahaan memperoleh Fasilitas Non Cash Loan BG/SBLC, KMKI/PJI dan Forfaiting dengan plafond sebesar Rp7.000.000.000.000 yang bersifat interchangeable. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak penandatanganan perjanjian

99

Outstanding of invoice, material on site and residual values of the project for the minimum of 125% from the outstanding balance of transactional loans

23. 24. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 25. Based on the Letter of Credit Facility Agreement No. R.II.89-ADK / DKR2/04/2016 dated April 21, 2016, the Company obtained working capital credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk with the terms and conditions as follows: 26. a. Working Capital Loan Facility The Company obtained a Working 27. Capital Loan (KMK) Construction of Rp500,000,000,000 with an interest rate of 9.75% per year. Facilities have a term of one (1) year commencing from the signing of the credit agreement. This facility bears servicing fee of 0.50% of the credit limit and is collected at once upon signing the loan agreement. 28. Based on investment credit facility above, 29. has been secured by: 1. Claims that would arise on projects 30. financed by the facility PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk bound under cessie with a value of Rp9,000,000,000,000. 31. 32. 2. The Offices in accordance SHGB No.21230 on behalf of PT Adhi Karya (Persero) Tbk on Jl. Lt. Hertasning BII / 02, Makassar. SHGB is valid until 24 November 2035 with a value Rp10,000,000,000. 33. There is no use for the facilities until June 34. 30, 2017. 35. 36. 21.b. 22.

Non Cash Loan Facility BG / SBLC and KMKI / ISP The Company obtained a Non Cash Loan Facility BG / SBLC, KMKI / ISPs and Forfaiting with a ceiling of Rp7,000,000,000,000 that are interchangeable. Facilities have a term of one (1) year commencing from the



kredit. Atas fasilitas ini, dikenakan biaya provisi sebesar 0,50%.

signing of the credit agreement. Under this facility, charged a fee of 0.50%.

PT Bank CIMB Niaga Tbk Berdasarkan Perubahan ke 14 terhadap perjanjian kredit No. 090/CBG/JKT/04, tanggal 30 Maret 2004, yang selanjutnya disebut perjanjian dibuat dan ditandatangani pada tanggal 16 Desember 2016.

23. PT Bank CIMB Niaga Tbk 24. Based on 14th Amendment to the Loan Agreement No. 090/CBG/JKT/04, dated March 30, 2004, hereinafter referred to agreements made and signed on December 16, 2016. 25. 26. The Company obtained a credit facility such as: 27. Special Transaction Loan (Facility PTK) with a limit Revolving loan of Rp500,000,000,000. 28. Fixed Loan (Facility PT) Revolving and is sublimit with PTK facility with a limit of a loan of Rp150,000,000,000.

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berupa Pinjaman berupa :  Pinjaman Transaksi Khusus (Fasilitas PTK) bersifat Revolving dengan limit pinjaman sebesar Rp500.000.000.000.  Pinjaman Tetap (Fasilitas PT) bersifat Revolving dan bersifat sublimit dengan Fasilitas PTK dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.  Fasilitas Bank Garansi (Fasilitas BG) bersifat Revolving dan bersifat sublimit dari fasilitas PTK dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.  Fasilitas Letter of Credit dan/ atau Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) bersifat Revolving dan bersifat sublimit dengan Fasilitas PTK dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.  Fasilitas Pinjaman Trust Receipt dan bersifat Revolving dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.  Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus Kewajiban Trade Lokal dan bersifat Revolving dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.

29.

Bank Guarantee Facility (BG facility) and the Revolving nature of the facility sublimit PTK with a loan limit of Rp150,000,000,000.

30.

Letter of Credit and / or Letter of Credit Home Affairs (SKBDN) Revolving and is sublimit with PTK Facility with a limit of a loan of Rp150,000,000,000.

31.

Loan Facility Trust Receipt and Revolving loan with a limit of Rp150,000,000,000. Special Transaction Loan Facility Liabilities Trade Local and Revolving loan with a limit of Rp150.000.000.000.

32.

Atas fasilitas kredit investasi tersebut diatas, telah dijamin dengan : 1. SHT atas SHGB No.93/Semarang atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl. Lingkungan Tugurejo Tugu Semarang Jawa Tengah seluas 4.720 m2, nilai SHT sebesar Rp2.831.938.268 (catatan 17).

33. 34. Based on investment credit facility mentioned above, has been secured by: 35. 1. SHT on SHGB 93 / Semarang on behalf of PT Adhi Karya Persero located at Jl. Tugurejo neighborhood Tugu Semarang Central Java area of 4,720 m2, SHT value of Rp2,831,938,268 (note 17).

2.

SHT atas SHGB No.94/Semarang atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl. Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu, semarang Jawa Tengah seluas 4.672 m2, nilai SHT sebesar Rp2.803.138.896 (catatan 17).

21. 2.

3.

SHT atas SHGB No.95/Semarang atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl. Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu,

22. 3.

100

SHT on SHGB 94 / Semarang on behalf of PT Adhi Karya Persero located at Jl. Semarang Tegal Rejo district. Monument, Semarang Central Java area of 4,672 sqm, SHT value of Rp2,803,138,896 (note 17). SHT on SHGB 95 / Semarang on behalf of PT Adhi Karya Persero located at Jl. Semarang Tegal Rejo district.



Semarang Jawa Tengah seluas 5.900 m2, nilai SHT sebesar Rp3.539.922.835 (catatan 17).

Monument, Semarang Central Java area of 5,900 sqm, SHT value of Rp3,539,922,835 (note 17). 4. SHT on SHGB 56 / Weigh Deli on behalf of PT Adhi Karya Persero located at Jl. SM King KM.10 Weigh Deli Johor, Medan North Sumatra area of 6998 sqm, SHT value of Rp3,224,000,000 (note 17). 5. SHT on HGB No.01 / Deli Serdang on behalf of PT Adhi Karya Persero located in the village Patumbak II Deli Serdang, North Sumatra, covering an area of 7672 sqm, SHT value of Rp1,721,700,000 (note 17). 6. SHT on SHGB 36 / Denpasar Klod on behalf of PT Adhi Karya Persero located at Jl. Freedom Village VII Sumerta Klod, Denpasar Bali Eastern area of 1000 sqm, SHT value of Rp1,982,000,000 (note 17). 7. SHT on SHGB No.326 / South Aberdeen on behalf of PT Adhi Karya Persero located at Jl. Miliono 16, Kalndasan Ulu Balikpapan Selatan, Balikpapan area of 958 m2, SHT value of Rp980,000,000 (note 17). 8. Fiduciary, Claims, with a binding value and the value of collateral Rp37.500.000.000 Rp37,500,000,000. 9. Fiduciary, Claims, with a binding value and the value of collateral Rp138,300,000,000 and Rp138,500,000,000. 10. Charges for projects up to the value of the guarantee of Rp500,000,000,000.

4.

SHT atas SHGB No.56/Timbang Deli atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl. SM Raja Km.10 Timbang Deli Johor, Medan Sumatera Utara seluas 6.998 m2, nilai SHT sebesar Rp3.224.000.000 (catatan 17).

23.

5.

SHT atas SHGB No.01/Deli Serdang atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Desa Patumbak II Deli Serdang, Sumatra Utara seluas 7.672 m2, nilai SHT sebesar Rp1.721.700.000 (catatan 17).

24.

6.

SHT atas SHGB No.36/Denpasar Klod atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl. Merdeka VII Desa Sumerta Klod, Denpasar Timur Bali seluas 1.000 m2, nilai SHT sebesar Rp1.982.000.000 (catatan 17).

25.

7.

SHT atas SHGB No.326/Balikpapan Selatan atas nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl. Miliono No.16, Kalndasan Ulu Balikpapan Selatan, Balikpapan seluas 958 m2, nilai SHT sebesar Rp980.000.000 (catatan 17). Fidusia, Tagihan, dengan nilai pengikatan Rp37.500.000.000 dan nilai jaminan Rp37.500.000.000. Fidusia, Tagihan, dengan nilai pengikatan Rp138.500.000.000 dan nilai jaminan Rp138.300.000.000.

26.

10. Tagihan atas proyek sampai dengan nilai penjaminan sebesar Rp500.000.000.000.

29.

Jumlah pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp1.950.000.000.000. Jumlah pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp2.100.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp150.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp6.966.713.170.

30. Total payment until June 30, 2017 is Rp1,950,000,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 is Rp2,100,000,000,000. The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp150,000,000,000. Interest expense on this facility until June 30, 2017 is amounting to Rp6,966,713,170. 31. 21. 22. Indonesia Eximbank 23. Based on deed of loan agreement No. 18 dated February 17, 2016by Notary Ashoya Ratam, SH, MKn Notary from Jakarta and the letter No. PBD/SP3/05/2016 dated February 2016. The Company obtained Export Working Capital Loan amounting to

8.

9.

Indonesia Eximbank Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 18 tanggal 17 Februari 2016 dari Saudara Ashoya Ratam, SH, Mkn, Notaris di Jakarta dan surat No:PBD/SP3/05/2016 tanggal 9 Februari 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor (KMKE) sebesar

101

27.

28.



Rp1.000.000.000.000. Fasilitas kredit ini dikenakan tingkat bunga 9.50% per tahun untuk utilisasi dalam IDR dan 5.80% per tahun untuk utilisasi dalam USD dengan jangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 17 Februari 2016. Fasilitas ini dikenakan biaya Provisi sebesar 0.25% per tahun dengan maksimal provisi Rp2.500.000.000.

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan : Piutang atas kontrak yang dibiayai kreditur yang diikat secara fidusia dengan nilai penjaminan minimal 125% dari total plafond (Rp1.250.000.000.000). Apabila jaminan tidak cukup lagi untuk memebuhi persyaratan, maka Perusahaan harus memberikan jaminan tambahan dengan bentuk dan jumlah yang ditentukan sendiri minimal 2 bulan setelah pencairan (catatan 5).

Pada tanggal 30 Juni 2017, Saldo Fasilitas Kredit Modal Kerja Expor ini adalah sebesar Rp800.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp90.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp725.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp21.764.190.279. PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Berdasarkan surat No:S-161/SMI/DPI/0216 tanggal 2 Februari 2016 dan Akta Perjanjian Kredit No. 06 tanggal 14 Maret 2016 dari notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. Perusahaan memperoleh Fasilitas Modal Kerja maksimum sebesar Rp500.000.000.000, fasilitas tersebut berjangka waktu 14 Maret 2016 sampai dengan 13 Maret 2017, dengan tingkat bunga 9.5% per tahun, Fasilitas ini dikenakan biaya Facility Fee sebesar 0.35% per tahun. Sampai dengan Laporan Keuangan per 30 Juni 2017, perusahaan sedang melakukan proses perpanjangan surat penjanjian kredit dengan PT. Sarana Multi Infrastruktur (Persero).

Jumlah pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp200,000,000. Jumlah pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp455.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp255.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp11.640.750.000.

102

a maximum of Rp1,000,000,000,000 with interest rate of 9.50% per annum for ulilization in rupiah and 5,8% p.a for utilization in USD. 24. 25. The Facility has a term of 1(one) year from February 17, 2016, The Facility charged a Facility fee of 0,25% p.a with the maximum of Rp2,500,000,000. 26. 27. This loan facility are secured by: 28. Receivable from project that financed by Bank and has been subjected to fiduciary at the minimum of 125% from loan limit (Rp1,250,000,000,000). If the collateral is in sufficient to meet the collateral requirements, the Company should provide additional collateral that the form and amount are determined at least 2 months after proceeds of facility (note 5). 29. 30. Total proceeds until June 30, 2017 is Rp.800,000,000,000. Total payment as of June 30, 2017 is Rp90,000,000,000.. The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp725,000,000,000. Interest expense on this facility until June 30, 2017 is Rp21,764,190,279. 31. 32. PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 33. Based on the letter Nos. S-161 / SMI / DPI / 0216 dated February 2, 2016 and Deed of Credit Agreement No. 06 dated March 14, 2016 of notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. The Company obtained working capital Facility to a maximum of Rp500,000,000,000, the facilities have a term of March 14, 2016 until March 13, 2017, with interest rate of 9.5% per year, this Facility charge Facility Fee of 0.35% per year. Until closing to the Financial Statements on June 30, 2017, the company is in the process of extending credit agreement with PT. Sarana Multi Infrastruktur (Persero). 34. 21. 22. Total payment until June 30, 2017 is Rp200,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 is Rp.455,000,000,000 The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp255,000,000,000. Interest expense on



this facility until Rp11,640,750,000. PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk Berdasarkan surat Nomor 015/KOM-KKI/2016 tertanggal 28 April 2017 perihal penawaran pemberian kredit, Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi (KMKK) standby Loan sublimit Fasilitas cashloan maksimum sebesar Rp 300.000.000.000 dan Fasilitas non cashloan maksimum sebesar Rp 200.000.000.000, sehingga total Plafond sebesar Rp 500.000.000.000, Fasilitas tersebut berjangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 6 April 2017 sampai dengan 6 April 2018. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0,25%, dengan tingkat floating sebesar 9.25% per annum (p.a). Sampai dengan Laporan Keuangan per 30 Juni 2017, perusahaan sedang melakukan proses perpanjangan surat penjanjian kredit dengan PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: Piutang atas proyek yang dibiayai oleh Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN)/ Anggaran Pendapatan Belanja Daerah (APBD)/ Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang sedang dan akan dibiayai oleh Bank sebesar 125% dari plafond kredit yang diikat dengan jaminan fidusia yaitu sebesar Rp625.000.000.000 (catatan 5). Jumlah pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah Rp300.000.000.000. Jumlah pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp700.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp400.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp5.999.999.998..

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama Pemberian Line Facility No. 22 tanggal 15 Desember 2016 dari notaris Ashoya Ratam, SH., M.Kn, Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Kontraktor (KMK Kontraktor) dengan plafond maksimal sebesar Rp 750.000.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 6 April 2016 sampai dengan 6 April 2017. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0,25%, dengan tingkat bunga sebesar 9.00% (adjustable rate). Agunan dari setiap fasilitas KMK Kontraktor adalah berupa Cessie atas tagihan termin/pembayaran yang diterima dari pemberi

103

June

30,

2017

is

23. 24. PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 25. Based on the Letter No. 015.KOM_KKI/2016, dated April 28, 2017 concerning Offer Letter of Credit, the Company obtained a Working Capital Loan Facility Construction standby loan sublimit cash loan maximum of Rp 300,000,000,000 and non cashloan Facility maximum of Rp 200,000,000,000 , so that the ceiling amount of Rp 500,000,000,000, The facility has a term of 1 (one) year from the April 6, 2017 until April 6, 2018, This facility charged a provision fee of 0.5% with a floating interest rate of 9.25% per annum. Until closing to the Financial Statements on June 30, 2017, the company is in the process of extending credit agreement with PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten. xiv. xv. The loan facility is secured by: xvi. Receivables on projects financed by the State Budget (APBN) / Regional Budget (APBD) / State Owned Enterprises (SOEs) which are and will be financed by the Bank amounted to 125% of the credit limit is bound by fiduciary guarantee amounting to Rp625,000,000,000 (note 5). xvii. Total payment until June 30, 2017 amounting to Rp300,000,000,000. Total proceeds until June 30, 2017 is Rp700,000,000,000 The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp400,000,000,000. Interest expense on this facility until June 30, 2017 is amounting to Rp5.999.999.998.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Based on the Deed of Cooperation Agreement Granting Line Facility No. 22 dated December 15, 2016 of notary Ashoya Ratam, SH., M.Kn, the Company obtained a Working Capital Credit Facility Contractor (Contractor KMK) with a maximum limit of Rp 750.000.000.000. Facilities have a term of one (1) year after the date of 6 April 2016 until 6 April 2017. This facility is charged a fee of 0.25%, with an interest rate of 9:00% (adjustable rate). Collateral of any contractor Credit facility is each Cessie billings / payments received from Bouwheer. Until



kerja. Sampai dengan Laporan Keuangan per 30 Juni 2017, perusahaan sedang melakukan proses perpanjangan surat penjanjian kredit dengan PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

closing to the Financial Statements on June 30, 2017, the company is in the process of extending credit agreement with PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

Jumlah pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah nihil. Jumlah pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp750.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp750.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp16.445.209.723.

Total payments up to June 30, 2017 is nil. Total disbursement until June 30, 2017 amounted Rp400.000.000.000. So that balances on June 30, 2017 amounted to Rp400.000.000.000. Interest expense on loans up to June 30, 2017 amounted to Rp16,445,209,723.

Entitas Anak

Subsidiaries

PT Adhi Persada Properti (APP) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk i. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving

PT Adhi Persada Properti (APP) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk i. Revolving Working Capital Loan (KMK) Facilities Based on Bank Mandiri Letter no. WBG.CB2 / SCD.SPPK.006 / 2017, dated April 18, 2017 concerning Letter of Credit Offer Based on Letter of PT. Adhi Persada Properti No.035-03 / DIR-FN / 2017 dated March 20, 2017 regarding extension, addition and decrease of limit of Revolving KMK Revolving loan facility and NCL facility, and No.004-04 / DIR-KEU / 2017 concerning Application for Financial Decrease Covenant. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approved the extension of the credit terms for 1 year from April 26, 2017 to 25 April 2018 with details as follows:

ii.

Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. WBG.CB2/SCD.SPPK.006/2017, tanggal 18 April 2017 tentang Surat Penawaran Pemberian Kredit Berdasarkan Surat PT. Adhi Persada Properti No.035-03/DIR-FN/2017 tanggal 20 Maret 2017 tentang perpanjangan, penambahan, dan penurunan limit Plafond pinjaman KMK Revolving dan fasilitas NCL, dan No.004-04/DIR-KEU/2017 tentang permohonan penurunan Financial Covenant. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit selama 1 tahun dari tanggal 26 April 2017 s/d 25 April 2018 dengan rincian sebagai berikut :

Jumlah Kredit Jenis Kredit Penggunaan Kredit

: : :

Bunga dan Provisi

:

Denda Jangka Waktu

: :

iii.

Rp33.500.000.000 Revolving Tambahan Modal Kerja Mendukung Operasional Kantor 10% pertahun dan 0.5% dari limit kredit 2% 12 Bulan (Sampai dengan 25 April 2018)

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: a. Piutang milik debitur sebesar Rp152.000.000.000 yang telah diikat secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014.

iv. v.

b.

vi.

Tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Taman Melati Mulyorejo) yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I sebesar Rp318.297.000.000.

104

Rp33,500,000,000 Revolving Additional Working Capital to

: : :

Credit Limit Type of Credit Credit Use

10% per annum and 0.5% from credit limit 2% 12 Months (Due on April 25, 2018)

:

Interest and Provision Fine Period

: :

This facility is secured by: a. The Gorup receivables amounting to Rp152,000,000,000 guarantee that has been bounded fiduciary dated July 2, 2014. b. Land and building the project site that will stand on it (Apartment Taman Melati Mulyorejo) which has subjected to 1st rank Mortgage amounting to I Rp318.297.000.000.



Perusahaan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:  Current Ratio lebih dari atau sama dengan 100%;  EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih dari atau sama dengan 300%; dan 

vii. viii.  

Debt Service Coverage Ratio atas dasar (EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan bunga) lebih dari sama dengan 300%.



Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo Fasilitas Kredit Modal Konstruksi sebesar Rp33.499.100.000. Tidak ada pembayaran pokok pinjaman sampai pada tanggal 30 Juni 2017.



ii. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving Berdasarkan Akta Perjanjian Pinjaman Transaksi Khusus Nomor CRO.KP/245/PTK/2014 Tanggal 28 Oktober 2014 No. 21 yang dibuat oleh Tn. Gamal Wahidin, SH notaris di Jakarta. Perusahaan memperoleh perjanjian fasilitas pinjaman kredit dari PT Bank Mandiri dengan rincian sebagai berikut : Jumlah Kredit Sifat Kredit Penggunaan Kredit

: : :

Bunga dan Provisi Denda

:

Jangka Waktu

:

:

36 Bulan ( 28 Oktober 2014 s/d 27 Oktober 2017)

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: i. Piutang milik debitur sebesar Rp152.000.000.000 yang telah diikat secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014.

 

ii.



105

On June 30, 2017, the balance of Construction Working Capital Loan Facility amounted to Rp33,499,100,000. There is not payment of principal until June 30, 2017.

 iii. ii. Revolving Working Capital Loan (KMK) Facilities Based on a Deed of the Special  Transaction Loan Agreement Number CRO.KP/161/PTK/11 dated October 28, 2014 No. 21 made by Mr. Gamal Wahidin, SH, notary in Jakarta. Company obtained a loan facility agreement of PT Bank Mandiri with the following details:

Rp 60.000.000.000 Non Revolving Untuk membiayai Pembangunan Proyek Taman Melati Mulyorejo 10,5 % pertahun dan 0,5 % dari limit kredit 2%

Tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Grand Taman Melati Margonda) yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I sebesar Rp123.558.000.000.

The Company is required to comply with several financial covenant, as follows:  Adjusted Current Ratio at more than or equal to 100%;  Adjusted EBITDA to Interest Coverage Ratio at more than or equal to 300%; and  Adjusted Debt Service Coverage Ratio based on (EBITDA/based on installment principal and interest) at more than or equal to 300%

Rp 60,000,000,000 Non Revolving To finance project development Taman Melati Mulyorejo 10.5% per annum and 0.5% from credit limit 2%

: : :


: :

Interest and Provision Fine

36 months ( October 28, 2014 until October 27, 2017)

:

Period

This facility is secured by: i. Receivables belonging to a debtor with a value of Rp152.000.000.000 guarantee that has been bounded fiduciary dated July 2, 2014. ii. Land and building the project site that will stand on it (Apartment Grand Taman Melati Margonda) which has tied Mortgage Rating I Rp123.558.000.000.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). iii.

iv.


Tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Taman Melati Mulyorejo) yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I sebesar Rp318.297.000.000. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Taman Melati Sinduadi) yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I sebesar Rp227.058.000.000.



iii.

Land and building the project site that will stand on it (Apartment Taman Melati Mulyorejo) which has tied Mortgage Rating I Rp318.297.000.000.



iv.

Land and building the project site that will stand on it (Apartment Taman Melati Sinduadi) which has tied Mortgage Rating I Rp227.058.000.000.

 Perusahaan terikat dengan beberapa batasan, antara lain: i. Current Ratio lebih dari sama dengan 100%; ii. EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih dari sama dengan 300%; dan



iii.



Debt Service Coverage Ratio atas dasar (EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan bunga) lebih dari sama dengan 300%.

Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus sebesar Rp10.666.668.000. Selama tahun 2017, terdapat pembayaran pokok pinjaman sebesar Rp16.000.000.000.

iii. Fasilitas Non Cash Loan Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. WBG.CB2/SCD.SPPK.006/2017, tanggal 18 April 2017 tentang Surat Penawaran Pemberian Kredit Berdasarkan Surat PT. Adhi Persada Properti No.035-03/DIR-FN/2017 tanggal 20 Maret 2017 tentang perpanjangan, penambahan, dan penurunan limit Plafond pinjaman KMK Revolving dan fasilitas NCL, dan No.004-04/DIR-KEU/2017 tentang permohonan penurunan Financial Covenant. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit selama 1 tahun dari tanggal 26 April 2017 s/d 25 April 2018 dengan rincian sebagai berikut :

Limit Fasilitas NCL

:

 

 

The Company is required to comply with several restrictions, among others: i. Adjusted Current Ratio at more than or equal to 100%; ii. Adjusted EBITDA to Interest Coverage Ratio at more than or equal to 300%; and iii. Adjusted Debt Service Coverage Ratio based on (EBITDA/based on installment principal and interest) at more than or equal to 300%: On June 30, 2017, the balance of Special Transaction Loan Facility amounted to Rp10,666,668,000. For 2017, there is payment of principal amounting to Rp16,000,000,000.

  iv. iii. Non Cash Loan Facility Based on Bank Mandiri Letter no.  WBG.CB2 / SCD.SPPK.006 / 2017, dated April 18, 2017 concerning Letter of Credit Offer Based on Letter of PT. Adhi Persada Properti No.035-03 / DIR-FN / 2017 dated March 20, 2017 regarding extension, addition and decrease of limit of Revolving KMK Revolving loan facility and NCL facility, and No.004-04 / DIR-KEU / 2017 concerning Application for Financial Decrease Covenant. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approved the extension of the credit terms for 1 year from April 26, 2017 to 25 April 2018 with details as follows: Rp 200,000,000,000

Rp 200.000.000.000

106

:

NCL Facility Limit

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). Penggunaan a.: Kredit

Sifat Kredit Bunga dan Provisi

: :

Denda Jangka Waktu

: :


a. Surat Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dengan limit penggunaan sebesar Rp200.000.000.000 termasuk didalamnya fasilitas Trust Receipt (TR) sebesar Rp25.000.000.000. Revolving 1% per tahun atas penggunaan setiap fasilitas atau minimal Rp 250.000 2 % per tahun 12 bulan (26 April 2017 s/d 25 April 2018)

:

Credit Use

Revolving 1% per annum for the use of any facility or at least Rp 250,000. 2% per annum 12 months (April 26, 2017 until April 25, 2018)

: :

Type of Credit Interest and Provision

: :

Fine Period

 

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: i. Piutang milik debitur sebesar Rp152.000.000.000 yang telah diikat secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014.

ii.

Letter of Credit (SKBDN) to limit the use of Rp200,000,000.000 include Trust Receipt Facilities of Rp25,000,000,000.

 

Tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Taman Melati Mulyorejo) yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I sebesar Rp318.297.000.000.

This facility is secured by: i. Receivables belonging to a debtor with a value of Rp152.000.000.000 guarantee that has been bounded fiduciary dated July 2, 2014. ii.

Land and building the project site that will stand on it (Apartment Taman Melati Mulyorejo) which has tied Mortgage Rating I Rp318.297.000.000.

iii. Debt Service Coverage Ratio atas dasar (EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan bunga) lebih dari sama dengan 300%.

 v. iv. Non Cash Loan Facility The Company is required to comply with  several restrictions, among others: i. Adjusted Current Ratio at more than or  equal to 100%; ii. Adjusted EBITDA to Interest Coverage  Ratio at more than or equal to 300%; and iii. Adjusted Debt Service Coverage Ratio  based on (EBITDA/based on installment principal and interest) at more than or equal to 300%.

v. Kredit Jangka Pendek Kredit Jangka Pendek PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp. Rp171.000.000.000 terdiri dari :  Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. TOP.CRO/CCL.710 /ADD/2015, tanggal 28 Oktober 2015 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Perjanjian Kredit Agunan Deposito CRO.KP/009/KAD/15 tanggal 30 Januari 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu

 vi. v. Short-Term Loans Short-term loans in PT Bank Mandiri  (Persero) Tbk amounting to Rp171,000,000,000 consist of:  Based on a Bank Mandiri Letter No.  TOP.CRO/CCL.710 /ADD/2015, dated October 28, 2015 on Amendment I (First) of the Deposit Collateral Credit Agreement Amendment based on the Deposit Collateral Credit Agreement No. CRO.KP/009/KAD/15 dated January 30, 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approve the extension of the credit period

iv. Fasilitas Non Cash Loan Perusahaan terikat dengan beberapa batasan, antara lain: i. Current Ratio lebih dari sama dengan 100%; ii. EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih dari sama dengan 300%; dan

107



originally set to mature on October 30, 2015 change to October 29, 2016:

kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 30 Oktober 2015 menjadi 29 Oktober 2016 :

Rp47,500,000,000 Non Revolving

: :

Tambahan modal kerja untuk mendukung operasional perusahaan 1 % pertahun dan 0,25 % dari limit kredit

Additional working capital to support the company's operations 1% per annum and 0.25% from credit limit

:

:

Interest and Provision

2% 12 Bulan (30 Oktober 2015 s/d 29 Oktober 2016)

2% 12 months (October 30, 2015 until October 29, 2016)

: :

Fine Period

Jumlah Kredit Sifat Kredit

: :

Rp47.500.000.000 Non Revolving

Penggunaan Kredit

:

Bunga dan Provisi

:

Denda Jangka Waktu

: :



Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan deposito berjangka sebesar Rp50.000.000.000 atas nama PT Adhi Persada Properti dengan Nomor Bilyet AD 506963 dan Nomor Rekening 07002-05369361 dengan jangka waktu satu bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang telah diikat secara Gadai. Sampai dengan Laporan Keuangan per 30 Juni 2017, perusahaan sedang melakukan proses perpanjangan surat penjanjian kredit dengan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.



This facility is secured by time deposit with nominal value of Rp50.000.000.000 on behalf of PT Adhi Persada Properti with giro number AD 506963 and account number 070-02-05369361 for a period of one month (Automatic Roll Over/ARO) that has been bounded mortgage. Until closing to the Financial Statements on June 30, 2017, the company is in the process of extending credit agreement with PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

 

Pada saat jatuh tempo, pinjaman tersebut ini telah dilunasi. Saldo fasilitas ini pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar nihil. Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. OPS.CRO/CCL.515/ ADD/2016, tanggal 28 Juli 2016 tentang Addendum II (Kedua) atas Perubahan Perjanjian Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Agunan Deposito CRO.KP/008/KAD/15 tanggal 30 Januari 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 30 Juli 2016 menjadi 29 Juli 2017:



Jumlah Kredit Sifat Kredit

: :

Rp 38.000.000.000 Non Revolving

Penggunaan Kredit

:

Tambahan modal kerja untuk mendukung operasional perusahaan

108




As of due date, the loan has been settled. The balance of this facility as of June 30, 2017 and December 31, 2016 , respectively amounted nil. Based on a Bank Mandiri Letter No. OPS.CRO/CCL.515/ ADD/2016, dated July 28, 2016 on Amendment II (Second) of the Deposit Collateral Credit Agreement Amendment based on the Deposit Collateral Credit Agreement No. CRO.KP/008/KAD/15 dated January 30, 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approve the extension of the credit period originally set to mature on July 30, 2016 change to July 29, 2017:

Rp 38,000,000,000 Non Revolving

: :

Additional working capital to support the company's operations

:


PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). Bunga dan Provisi Denda Jangka Waktu

: : :


1 % pertahun dan 0,25 % dari limit kredit 2% 12 Bulan (30 Juli 2016 s/d 29 Juli 2017)

1% per annum and 0.25% from credit limit 2% 12 months (July 30, 2016 until July 29, 2017)

Selama tahun 2016, beban bunga pinjaman sebesar Rp2.035.111.110, sedangkan pendapatan bunga atas deposito sebesar Rp1.443.945.205. Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. TOP.CRO/CCL.878/ ADD/2015, tanggal 22 Desember 2015 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Agunan Deposito CRO.KP/038/KAD/15 tanggal 26 Maret 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 26 Desember 2015 menjadi 25 Desember 2016 :

Jumlah Kredit Sifat Kredit Penggunaan Kredit

: : :

Bunga dan Provisi Denda Jangka Waktu

: : :

Rp 38.000.000.000 Non Revolving Tambahan modal kerja untuk mendukung operasional perusahaan 1 % pertahun dan 0,25 % dari limit kredit 2% 12 Bulan (26 Desember 2015 s/d 25 Desember 2016)

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan deposito berjangka sebesar Rp40.000.000.000 atas nama PT Adhi Persada Properti dengan Nomor Bilyet AD 507010 dan Nomor Rekening 070-0205396604 dengan jangka waktu satu bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang telah diikat secara Gadai.

109

: :


This facility is secured by time deposit with nominal value of Rp40.000.000.000 on behalf of PT Adhi Persada Properti with giro number AD 506964 and account number 070-02-05369353 for a period of one month (Automatic Roll Over/ARO) that has been bounded mortgage. For 2016, interest expense amounted to Rp2,035,111,110, while interest revenue of time deposits amounted to Rp1,443,945,205.

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan deposito berjangka sebesar Rp40.000.000.000 atas nama PT Adhi Persada Properti dengan Nomor Bilyet AD 506964 dan Nomor Rekening 070-0205369353 dengan jangka waktu satu bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang telah diikat secara Gadai.



:



Based on a Bank Mandiri Letter No. TOP.CRO/CCL.878/ ADD/2015 dated December 22, 2015 on Amendment I (First) of the Deposit Collateral Credit Agreement Amendment based on the Deposit Collateral Credit Agreement No. CRO.KP/038/KAD/15 dated March 26, 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approve the extension of the credit period originally set to mature on December 26, 2015 change to December 25, 2016:

Rp 38,000,000,000 Non Revolving Additional working capital to support the company's operations 1% per annum and 0.25% from credit limit 2% 12 months (December 26, 2015 until December 25, 2016)

: : :


:


: :

This facility is secured by time deposit with nominal value of Rp40.000.000.000 on behalf of PT Adhi Persada Properti with giro number AD 507010 and account number 070-02-05396604 for a period of one month (Automatic Roll Over/ARO) that has been bounded mortgage.



As of due date, the loan has been settled. The balance of this facility as of June 30, 2017 and December 31, 2016, respectively amounted nil.

Pada saat jatuh tempo, pinjaman tersebut ini telah dilunasi. Saldo fasilitas ini pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masingmasing sebesar nil. 

Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. TOP.CRO/CCL.126/ ADD/2016, tanggal 24 Maret 2016 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Agunan Deposito CRO.KP/039/KAD/15 tanggal 26 Maret 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 26 Maret 2016 menjadi 25 Maret 2017.


: : :


: : :

Rp 47.500.000.000 Non Revolving Tambahan modal kerja untuk mendukung operasional perusahaan 1 % pertahun dan 0,25 % dari limit kredit 2% 12 Bulan (26 Maret 2016 s/d 25 Maret 2017)

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan deposito berjangka sebesar Rp40.000.000.000 atas nama PT Adhi Persada Properti dengan Nomor Bilyet AD 507011 dan Nomor Rekening 070-0205396612 dengan jangka waktu satu bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang telah diikat secara Gadai. Sampai dengan Laporan Keuangan per 30 Juni 2017, perusahaan sedang melakukan proses perpanjangan surat penjanjian kredit dengan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.



Based on a Bank Mandiri Letter No. TOP.CRO/CCL.126/ ADD/2016 dated March 24, 2016 on Amendment I (First) of the Deposit Collateral Credit Agreement Amendment based on the Deposit Collateral Credit Agreement No. CRO.KP/039/KAD/15 dated March 26, 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approve the extension of the credit period originally set to mature on March 26, 2016 change to March 25, 2017:

Rp 47,500,000,000 Non Revolving Additional working capital to support the company's operations 1% per annum and 0.25% from credit limit 2% 12 months (March 26, 2016 until March 25, 2016)

: : :


:


: :

This facility is secured by time deposit with nominal value of Rp40.000.000.000 on behalf of PT Adhi Persada Properti with giro number AD 507011 and account number 070-02-05396612 for a period of one month (Automatic Roll Over/ARO) that has been bounded mortgage. Until closing to the Financial Statements on June 30, 2017, the company is in the process of extending credit agreement with PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk


Kredit Konstruksi Berdasarkan Perjanjian Kredit Konstruksi No. 619/S/JKK.UT/HCLU/ III/2015, tanggal 30 Maret 2015 No. 23 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Konstruksi Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Konstruksi Nomor 660/JKK,UT/HCLU/VII/2014 tanggal 24 Juli 2014 No. 19 yang di buat oleh Notaris Andi Fatma Hasiah, S.H, M.Kn, PT Bank Tabungan Negara

Construction Loan Based on a Deed of the Construction Loan Agreement No. 619/S/JKK.UT/HCLU/ III/2015, dated March 30, 2015 on Amendment I (First) of the Construction Loan Agreement Amendment Deed based on the Construction Loan Agreement No. 660/JKK,UT/HCLU/VII/2014 dated July 24, 2014 No. 19 made by Notary Andi Fatma Hasiah, S.H, M.Kn, PT Bank Tabungan

110



Negara (Persero) Tbk approve the decrease of the interest originally amounted to 12.5% change to 12%.

(Persero) Tbk Menyetujui penurunan suku bunga yang semula 12,5% menjadi 12%.


: : :


: : :

Rp60,000,000,000 Non Revolving To finance project development Grand Dhika City Tower Cempaka 12% per annum and 0.5% from credit limit 2% 36 months

Rp60.000.000.000 Non Revolving Untuk membiayai Pembangunan Proyek Grand Dhika City Tower Cempaka 12 % pertahun dan 0,5 % dari limit kredit 2% 36 Bulan 

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Grand Dhika City Tower Cempaka).

 

Pada tanggal 30 Juni 2017, saldo Fasilitas Pinjaman Kredit Konstruksi sebesar Rp5.500.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp12.000.000.000.

: : :

Credit Plafond Type of Credit Credit Use

:


: :

This facility is secured by a certificate of land and building the project site that will stand on it (Apartment Grand Dhika City Tower).

As of June 30, 2017, the balance of Construction Loan Facility amounted to Rp5,500,000,000. Payment of principal until June 30, 2017 amounted to Rp12,000,000,000.

  Surat Berharga Jangka Menengah (MTN)

Medium Term Note (MTN)

MTN Tahap 3 Pada tanggal 16 September 2015, Perusahaan menerbitkan Addendum I (Kesatu) Nomor 39 atas Perubahan Perjanjian MTN Tahap 3 Berdasarkan Perjanjian MTN Tahap 3 Nomor 36 tanggal 15 Juni 2015 yang di buat oleh Notaris Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito, S.H. mengenai penyerahan Jaminan MTN Tahap 3 berupa aset tetap sejumlah 14 bidang tanah yang dinilai oleh Kantor Jasa Penilai Publik Jimmy Prasetyo dan Rekan dengan nilai jaminan sebesar Rp106.032.600.000 sesuai dengan laporannya tanggal 16 September 2015.

MTN Phase 3 On September 16, 2015, the Company issued Amendment I (First) Number 39 on of the Construction Credit Agreement Amendment Deed based on the Construction Credit Agreement No. 36 dated June 15, 2015 made by Notary Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito, S.H. about handover security of MTN Phase 3 in the form of fixed assets of 14 lands which appraisal by Public Appraisal Service Jimmy Prasetyo and Partners by security value amounted to Rp106.032.600.000 according to the report dated September 16, 2015.

Perusahaan menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Note) Tahap 3 sebesar Rp100.000.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun sampai dengan 23 Januari 2018, tingkat bunga 12% per tahun dan denda 1%. Atas penerbitan MTN tersebut, bertindak selaku arranger adalah PT Dana Reksa Sekuritas dan PT Indo Premier Securities. Bank Kustodian yang juga bertindak sebagai agen pemantau dan agen penjamin untuk kepentingan dan atas nama pemegang MTN adalah PT Bank Mega Tbk.

The Company issued Medium Term Note (MTN) Phase 3 amounting to Rp100.000.000.000 with a term of 3 years until January 23, 2018, interest rate of 12% annum, and fine of 1%. On the issuance of the MTN, acting as the arranger is PT Dana Reksa Sekuritas and PT Indo Premier Securities. Custodian Bank that acting too as an agent monitors and Security Agent for the benefit and on behalf of MTN holders are PT Bank Mega Tbk. While acting as payment agent is PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

111



Sedangkan yang bertindak sebagai agen pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). MTN Tahap 2 Berdasarkan Perjanjian MTN Tahap 2 Nomor 12 tanggal 2 Maret 2015, yang di buat oleh Notaris Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito S.H, Perusahaan menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Note) Tahap 2 sebesar Rp100.000.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun sampai dengan 23 Januari 2018, tingkat bunga 12% per tahun dan denda 1%. Atas penerbitan MTN tersebut, bertindak selaku arranger adalah PT Dana Reksa Sekuritas dan PT Indo Premier Securities. Bank Kustodian yang juga bertindak sebagai agen pemantau dan agen penjamin untuk kepentingan dan atas nama pemegang MTN adalah PT Bank Mega Tbk. Sedangkan yang bertindak sebagai agen pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

MTN Phase 2 Based on a Deed of the Medium Term Notes Phase 2 Number 12 dated March 2, 2015 made by Notary Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito S.H, The Company issued Medium Term Note (MTN) Phase 2 amounting to Rp100.000.000.000 with a term of 3 years until January 23, 2018, interest rate of 12% annum, and fine of 1%. On the issuance of the MTN, acting as the arranger is PT Dana Reksa Sekuritas and PT Indo Premier Securities. Custodian Bank that acting too as an agent monitors and Security Agent for the benefit and on behalf of MTN holders are PT Bank Mega Tbk. While acting as payment agent is PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

MTN Tahap 1 Berdasarkan Perjanjian MTN Tahap 1 Nomor 23 tanggal 21 Januari 2015, yang di buat oleh Notaris Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito S.H, Perusahaan menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Note) Tahap 1 sebesar Rp100.000.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun sampai dengan 23 Januari 2018, tingkat bunga 12% per tahun dan denda 1%. Atas penerbitan MTN tersebut, bertindak selaku arranger adalah PT Dana Reksa Sekuritas dan PT Indo Premier Securities. Bank Kustodian yang juga bertindak sebagai agen pemantau dan agen penjamin untuk kepentingan dan atas nama pemegang MTN adalah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. Sedangkan yang bertindak sebagai agen pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

MTN Phase 1 Based on a Deed of the Medium Term Notes Phase 1 Number 23 dated January 21, 2015 made by Notary Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito S.H, The Company issued Medium Term Note (MTN) Phase 1 amounting to Rp100.000.000.000 with a term of 3 years until January 23, 2018, interest rate of 12% annum, and fine of 1%. On the issuance of the MTN, acting as the arranger is PT Dana Reksa Sekuritas and PT Indo Premier Securities. Custodian Bank that acting too as an agent monitors and Security Agent for the benefit and on behalf of MTN holders are PT Bank Mega Tbk. While acting as payment agent is PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan, antara lain:  Debt to Equity Ratio tidak lebih dari 2 kali; dan  EBITDA to Interest Coverage Ratio tidak lebih dari 1,5 kali

The Company is required to comply with several restrictions, among others:  Adjusted Debt to Equity Ratio at not more than 2 times; and  Adjusted EBITDA to Interest Coverage Ratio at not more than 1.5 times

112



PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Perjanjian Pinjaman Transaksi Khusus 2 Berdasarkan Perjanjian Kredit Nomor 266/CB/JKT/2014, tanggal 11 Desember 2014 mengenai persetujuan atas fasilitas kredit setinggi-tingginya sebesar Rp50.000.000.000 dengan bunga11,5% per tahun dan jatuh tempo tanggal 31 Desember 2016.

Agreement of Special Transaction Loan 2 Based on a Deed of the Credit Agreement No. 226/CB/JKT/2014, dated December 11, 2014 stated that the entity has credit facility maximum amounted to Rp50,000,000,000 with interest rate of 11,5% per year and the due date on December 31, 2016.

Denda yang dikenakan jika terlambat membayar pokok hutang sebesar 4% dan 2% jika terlambat membayar bunga. Fasilitas ini digunakan untuk membiayai Pembangunan Proyek Taman Melati Jatinangor.

The fines of the late repayment are 4% and 2% for the late payment of interest. This facilities used to finance project development Taman Melati Jatinangor.

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan piutang debitur sebesar Rp62.500.000.000 yang telah diikat secara fidusia.

This facility is secured by receivables belonging to a debtor with a value of Rp62,500,000000 that has been bounded fiduciary.

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan, antara lain:  Rasio piutang proyek apartement terhadap outstanding fasilitas kredit minimum sebesar 125%; dan  Menerapkan skema mekanisme cash waterfall per Juli 2015. Pinjaman tersebut ini telah dilunasi pada saat jatuh tempo berdasarkan Surat Bank CIMB Niaga No. 008/Surat Lunas/LDSK/I/2017, tanggal 26 Januari 2017. Saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar nihil.

The Company is required to comply with several restrictions, among others:  Adjusted Account Receivables Ratio of project to outstanding credit facility minimum at 125%; and  Implemented cash waterfall mechanism schema as of July 2015. The loan has been settled on the due date based on a Bank CIMB Niaga Letter No 008/Surat Lunas/LDSK/I/2016, dated January 26, 2017. The balance of June 30, 2017 amounted to nil.

Perjanjian Pinjaman Transaksi Khusus 4 Berdasarkan Perjanjian Kredit Nomor 250/AMD/CB/JKT/2016, tanggal 22 September 2016 mengenai persetujuan atas fasilitas kredit setinggi-tingginya sebesar Rp180.000.000.000 dengan bunga10,5% per tahun dan jatuh tempo tanggal 22 September 2018.

Agreement of Special Transaction Loan 4 Based on a Deed of the Credit Agreement No. 250/AMD/CB/JKT/2016, dated September 22, 2016 stated that the entity has credit facility maximum amounted to Rp180,000,000,000 with interest rate of 10,5% per year and the due date on September 22, 2018.

Denda yang dikenakan jika terlambat membayar pokok hutang sebesar 4% dan 2% jika terlambat membayar bunga. Fasilitas ini digunakan untuk membiayai pembangunan proyek bangunan tinggi dan perumahan.

The fines of the late repayment are 4% and 2% for the late payment of interest. This facilities used to finance project development of high rise building and landed house

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan piutang debitur yang telah diikat secara fidusia.

This facility is secured by receivables belonging to a debtor that has been bounded fiduciary.

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:

This facility is secured by:

113

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain).  

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31,2016 (Audited) For the 6 (six) Months Periods June 30, 2017 and 2016 (Unaudit) (Expressed in Full of Rupiah Unless Otherwise Stated) 

Piutang milik debitur yang telah diikat secara fidusia. Tanah dan bangunan yang akan berdiri diatasnya yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I Nomor 131 seluas 14.888 m2.



Receivables belonging to a debtor that has been bounded fiduciary. Land and building that will stand on it which has tied Mortgage Rating I Nomor 131 for 14,888 sqm.

  The Company is required to comply with several restrictions i.e adjusted Account Receivables Ratio of project to outstanding credit facility minimum at 125%.

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan yaitu rasio piutang proyek apartement terhadap outstanding fasilitas kredit minimum sebesar 125%.

 Total proceeds until June 30, 2017 amounting to Rp180,000,000,000, so the outsranding loan as of June 30, 2017 amounting to Rp180,000,000,000.   Agreement of Special Transaction Loan 2  Based on a Deed of the Credit Agreement No. 131/PFF/CB/JKT/2016, dated September 22, 2016 stated that the entity has credit facility maximum amounted to Rp50,000,000,000 with interest rate of 10,5% per year and the due date on September 22, 2018.   The fines of the late repayment are 4% and 2% for the late payment of interest. This facilities used to finance project development of high rise building and landed house.

Pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp180.000.000.000, sehingga saldo pinjaman pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp180.000.000.000. Perjanjian Pinjaman Transaksi Khusus 2 Berdasarkan Perjanjian Kredit Nomor 131/PFF/CB/JKT/2016, tanggal 22 September 2016 mengenai persetujuan atas fasilitas kredit setinggi-tingginya sebesar Rp50.000.000.000 dengan bunga10,5% per tahun dan jatuh tempo tanggal 22 September 2018. Denda yang dikenakan jika terlambat membayar pokok hutang sebesar 4% dan 2% jika terlambat membayar bunga. Fasilitas ini digunakan untuk membiayai pembangunan proyek bangunan tinggi dan perumahan.

 Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan piutang debitur yang telah diikat secara fidusia. Perusahaan terikat dengan beberapa batasan yaitu rasio piutang proyek apartement terhadap outstanding fasilitas kredit minimum sebesar 100%.

This facility is secured by receivables belonging to a debtor that has been bounded fiduciary. The Company is required to comply with several restrictions i.e adjusted Account Receivables Ratio of project to outstanding credit facility minimum at 100%.

Pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 sebesar Rp30.992.922.960, sehingga saldo pinjaman pada tanggal 30 Juni 2017 masing-masing sebesar Rp30.992.922.960.

Total proceeds until June 30, 2017 amounting to Rp30,992,922,960, so the outsranding loan as of June 30, 2017 amounting to Rp30,992,922,960.

PT Adhi Persada Beton (APB) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Bank Mandiri Nomor: OPS.CRO/CCL./2016 Mei 2016 perihal Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK) atas nama PT Adhi Persada Beton, APB memperoleh fasilitas kredit yang terdiri dari:

PT Adhi Persada Beton (APB) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Based on Bank Mandiri Letter Number: OPS.CRO/CCL./2016 May, 2016 regarding the Offer Letter of Credit (SPPK) on behalf of PT Adhi Persada Beton, APB obtained a credit facility consisting of:

i. Fasilitas KMK Revolving

i. Revolving Working Capital Loan (KMK) Facilities The Company obtained Working Capital Revolving loan amounting to

APB memperoleh Kredit Modal Kerja Revolving sebesar Rp30.000.000.000

114



dengan tingkat suku bunga rata-rata Bank Indonesia dan dibayar pada tanggal 23 setiap bulan. Fasilitas tersebut berjangka waktu 12 bulan terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.5% per tahun dari limit kredit dan denda tunggakan sebesar 2% per tahun diatas tingkat suku bunga Fasilitias Kredit yang berlaku. Sampai dengan Laporan Keuangan per 30 Juni 2017, perusahaan sedang melakukan proses perpanjangan surat penjanjian kredit dengan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Rp30,000,000,000 with average interest rate Bank of Indonesia will be paid every 23 of each month. Facilities have a term of 12 months from date of April 26, 2016 until April 25, 2017, these facilities has been charged a fee of 0.5% per year of the credit limit and overdue fines of 2% per annum above the interest rate applicable. Until closing to the Financial Statements on June 30, 2017, the company is in the process of extending credit agreement with PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Jumlah pembayaran sampai dengan 30 Juni 2017 adalah nihil. Jumlah pencairan sampai dengan 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp30.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar Rp30.000.000.000.

Total payment until June 30, 2017 is amounting to nil. Total proceeds until June 30, 2017 is Rp30,000,000,000. The outstanding balance as of June 30, 2017 of this facility amounting to Rp30,000,000,000.

ii. Fasilitas Non Cash Loan APB memperoleh fasilitas kredit Non Cash Loan sebesar Rp153.000.000.000 yang dapat digunakan untuk Bank Garansi dengan limit penggunaan Rp50.000.000.000, Letter of Credit (LC)/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dengan limit penggunaan Rp83.000.000.000 dan Supply Chain Finance (SCF) dengan limit penggunaan Rp20.000.000.000. Jangka waktu kredit terhitung dari tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan Juni 2016.

ii. Non Cash Loan Facilities APB obtained a Non Cash Loan credit facility amounting to Rp153,000,000,000 that can be used for Bank Guarantee to limit the use of Rp50,000,000,000, Letter of Credit (LC)/Domestic Letter of Credit (SKBDN) to limit the use of Rp83,000,000,000, and Supply Chain Finance (SCF) to limit the use of Rp20,000,000,000. Credit period from the date of April 26, 2016 until April 25, 2017. There is no use of the facility until December 31, 2016.

iii. Fasilitas Treasury Line APB memperoleh fasilitas kredit Treasury Line yang diberikan sebesar USD500.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 12 bulan terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan April 2017.

iii. Treasury Line Facilities APB obtained a credit facility granted Treasury Line of USD500,000. Facilities have a term of 12 months from date of April 26, 2016 until April 25, 2017. There is no use of the facility until April 2017.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan:  Persediaan barang milik Debitur baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari, yang akan dilakukan pengikatan secara Fidusia dengan nilai yang dijaminkan sebesar Rp150.000.000.000; 



 

Seluruh dan setiap hak, wewenang, piutang/tagihan-tagihan serta klaimklaim yang sekarang telah ada dan/atau

115

The loan facility are secured by:  The Borrower’s Inventories either existing or that will be exist in the future, which will be binding as Fiduciary with a guarantee amounting to Rp150,000,000,000; 

Whole and every right, authority, bill and claims have now been there and/or in the future will be owned, earned and can be



executed by the Borrower to/against third party anyone’s existing and/or that will be exist in the future will be made binding by Fiduciary with guarantee amounting to Rp70,000,000,000;

dikemudian hari akan dimiliki, diperoleh dan dapat dijalankan oleh Debitur kepada/terhadap pihak ketiga siapapun juga yang sekarang telah ada dan/atau dikemudian hari akan ada yang dilakukan pengikatan secara Fidusia dengan nilai yang dijaminkan sebesar Rp70.000.000.000; 

Sebidang tanah seluas berikut bangunan yang terletak diatasnya yaitu berupa pabrik yang terletak di Sadang, Purwakarta senilai Rp31.000.000.000; (Catatan 17) dan





Land and building in the form of factory located in Sadang, Purwakarta amounted to Rp31,000,000,000; (Note 17) and



Sebidang tanah berikut bangunan yang terletak di atasnya yaitu berupa pabrik yang terletak di Mojokerto Rp28.400.000.000. (Catatan 17)





Land and building in the form of factory located in Mojokerto amounted to Rp28,400,000,000. (Note 17)

  23. 22. ADVANCES RECEIPTS a. Short-term Advances Receipt

22. UANG MUKA PEMBERI KERJA a. Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Pendek 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jasa Konstruksi EPC Investasi Infrastruktur Jumlah


677,425,665,393 30,222,912,503 5,444,035,853 713,092,613,749

686,841,903,385 31,916,545,978 12,947,086,936 731,705,536,299

b. Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Panjang Akun ini merupakan uang muka yang diterima dari pemberi kerja yang secara berkala akan diperhitungkan dengan tagihan termin. Saldo uang muka pemberi kerja jangka panjang pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp64.327.113.044 dan Rp80.215.745.439.

Construction Services EPC Infrastructure Investment Total

b. Long-term Advances Receipt This account represents advances received from the employer that will be offset by periodic billing. On June 30, 2017 and Desember 31, 2016 amounting to Rp64.327.113.044 and Rp80,215,745,439, respectively.

24. 23. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

24.UNEARNED REVENUE 23.

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jasa Konstruksi Properti Investasi Infrastruktur Jumlah


25,261,155,713 3,324,687,667 2,158,165,495 30,744,008,875

116

41,852,158,030 1,576,424,148 2,158,165,495 45,586,747,673

Construction Services Property Infrastructure Investment Total



24. BEBAN AKRUAL

24. ACCRUED EXPENSES 30 Juni 2017/ June 30, 2017


Biaya Pekerjaan Proyek Biaya Operasional Biaya Bunga Obligasi Cadangan Insentif Cadangan Tantiem

275,373,657,191 42,934,268,246 5,233,763,020 29,782,188,517 8,200,620,980

278,948,099,882 29,395,260,478 5,286,602,818 30,091,722,326 8,200,620,980

Project Work Costs Operating Costs Bonds Interest Expenses Insentive Reserves Tantiem Reserves

Jumlah

361,524,497,954

351,922,306,484

Total

25. 24.The cost of the project work is an obligation that has not been billed by a third party in connection with expenditures for the project. 25. 26.Operational costs consist of purchases of materials, wages in the field, office supplies, electricity and telephone costs, the cost of employee meals and the cost of delivery of goods/services of third parties. 27.

Biaya pekerjaan proyek merupakan liabilitas yang belum ditagihkan oleh pihak ketiga sehubungan dengan pengeluaran-pengeluaran untuk proyek. Biaya operasional terdiri dari pembelian bahan, upah di lapangan, alat tulis kantor, biaya listrik dan telepon, biaya makan karyawan dan biaya pengiriman barang/jasa pihak ketiga.

25. UTANG RETENSI Utang retensi jangka pendek sebesar Rp 262,863,723,343 dan Rp231.650.014.691 masingmasing pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 merupakan utang retensi atas pekerjaan subkontraktor yang jatuh tempo kurang dari setahun.

26.RETENTION PAYABLE 25. 27.Short-term retention payables amounting to Rp262.858.029.081 and Rp231,650,014,691 as of June 30, 2017 and December 31, 2016, respectively, are retention payables on the job of sub-contractors with a maturity of less than a year. 28. 25.Long-term retention payables amounting to Rp10.926.383.573and Rp9,835,252,983 as of June 30, 2017 and December 31, 2016, respectively, are retention payables on job of sub-contractors with a maturity of more than a year. 26. 27. OTHER CURRENT LIABILITIES 26.

Utang retensi jangka panjang sebesar Rp 10.926.383.573 dan Rp9.835.252.983 masingmasing pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, merupakan utang retensi atas pekerjaan subkontraktor yang jatuh tempo lebih dari setahun.

26. LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi Dana Pensiun Koperasi Karyawan Jumlah


3,154,751,061 1,938,847,153 5,093,598,214

1,542,140,772 123,892,653 1,666,033,425

Related Parties Pension Fund Employee Cooperative Total

Pihak Ketiga Utang Dividen Utang Jangka Pendek Lainnya Jumlah

220,726,590 81,774,673,518 81,995,400,108

426,604,883 77,058,201,715 77,484,806,598

Third Parties Dividend Payab le Other Short term-payab les Total

Jumlah

87,088,998,322

79,150,840,023

Total

Utang jangka pendek lainnya merupakan utang lainnya Grup kepada pihak ketiga. Tidak terdapat

117

28.Other short-term payable is represent debt of the Group to third parties. There is no special



term and conditions regarding to other current liabilities. 29. 30.Payable to Pension Fund Bina Sejahtera Adhi (BAS) is the pension fund due from the Group. 31. 28.BONDS PAYABLE 27.

ketentuan dan persyaratan khusus sehubungan dengan liabilitas jangka pendek lainnya tersebut. Utang kepada Dana Pensiun Bina Adhi Sejahtera (BAS) merupakan iuran dana pensiun beban Grup. 27. UTANG OBLIGASI 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Utang Obligasi Jangka Pendek Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I 2012 Utang Pokok Obligasi Biaya Emisi yang Belum Diamortisasi Jumlah

31 Desember 2016/ December 31, 2016 a. Short-Term Bonds Payable Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012 Bonds Payab le Principle Unamortized Cost Total

-

375,000,000,000 (144,278,667) 374,855,721,333

1,488,750,000 (1,488,750,000) -

1,488,750,000 (1,344,471,333) 144,278,667

3,872,000,000,000 (7,745,442,353) 3,864,254,557,647

875,000,000,000 (904,711,062) 874,095,288,938

----

---

Nominal Obligasi Seri B Biaya Emisi Obligasi B

250,000,000,000 (295,386,911)

250,000,000,000 (366,279,767)

Par Value of Series B Bond Bond Issuance Costs of Series B Bond

Jumlah

249,704,613,089 249,704,613,089

249,633,720,233 249,633,720,233

Total

----

----

Issuance Cost of Continured Bond I ADHI Part I 2012 Bond Issuance Costs of Series A Bond Deduct: Accumulated Amortization Unamortized Bond Issuance Costs

992,500,000 (697,113,089)

992,500,000 (626,220,233)

Bond Issuance Costs of Series B Bond Deduct: Accumulated Amortization

295,386,911 295,386,911

366,279,767 366,279,767

Unamortized Bond Issuance Costs Total

125,000,000,000 (41,367,005) 124,958,632,995

125,000,000,000 (64,348,674) 124,935,651,326

Nominal Obligasi Seri B Biaya Emisi Obligasi B

500,000,000,000 (395,288,437)

500,000,000,000 (474,082,621)

Par Value of Series B Bond Bond Issuance Costs of Series B Bond

Jumlah

499,604,711,563 624,563,344,558

499,525,917,379 624,461,568,705

Total

Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I Biaya Emisi Obligasi Seri A Dikurangi : Akumulasi Amortisasi Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi Utang Obligasi Jangka Panjang Utang Pokok Obligasi Biaya Emisi yang Belum Diamortisasi Jumlah

b. Long-Term Bonds Payable

Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I 2012 Nominal Obligasi Seri A Biaya Emisi Obligasi A

Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I 2012 Biaya Emisi Obligasi Seri A Dikurangi : Akumulasi Amortisasi Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi Biaya Emisi Obligasi Seri B Dikurangi : Akumulasi Amortisasi Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi Jumlah Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp II 2013 Nominal Obligasi Seri A Biaya Emisi Obligasi A

Issuance Cost of Continured Bond I ADHI Part I Bond Issuance Costs of Series A Bond Deduct: Accumulated Amortization Unamortized Bond Issuance Costs

Bonds Payab le Principle Unamortized Cost Total

Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012 Par Value of Series A Bond Bond Issuance Costs of Series A Bond

Adhi Shelf Registry Bond I Phase II Year 2013 Par Value of Series A Bond Bond Issuance Costs of Series A Bond

Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp II 2013 Biaya Emisi Obligasi Seri A Dikurangi : Akumulasi Amortisasi Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi

275,780,000 (234,412,995) 41,367,005

275,780,000 (211,431,326) 64,348,674

Issuance Cost of Continured Bond I ADHI Part II 2013 Bond Issuance Costs of Series A Bond Deduct: Accumulated Amortization Unamortized Bond Issuance Costs

Biaya Emisi Obligasi Seri B Dikurangi : Akumulasi Amortisasi

1,103,120,000 (707,831,563)

1,103,120,000 (629,037,379)

Bond Issuance Costs of Series B Bond Deduct: Accumulated Amortization

395,288,437 436,655,442

474,082,621 538,431,295

Unamortized Bond Issuance Costs Total

Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi Jumlah

118

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). Obligasi Berkelanjutan II ADHI Thp I 2017 Nominal Obligasi Biaya Emisi Obligasi


2,997,000,000,000 (7,013,400,000) 2,989,986,600,000

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 Berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I ADHI Tahap I Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap No. 45 tanggal 24 April 2012 juncto Addendum I No. 70 tanggal 23 Mei 2012 juncto Addendum II No. 100 tanggal 31 Mei 2012, yang dibuat di hadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH. Perusahaan telah menerbitkan "Obligasi berkelanjutan I ADHI tahap I Tahun 2012:

i. Obligasi seri A Dengan Tingkat Bunga Tetap, senilai Rp375.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 9,35% dengan pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan. ii. Obligasi Seri B dengan bunga tetap senilai Rp250.000.000.000 dengan jangka waktu 7 (tujuh) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 9,8% dengan pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan. Piutang usaha (Catatan 5), retensi (Catatan 6) dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:  pekerjaan pembangunan jetty, coal handling system dan coal storage beserta fasilitasnya di Palembang.  pekerjaan a coal-fired power plant with an intended configuration of two (2) unit x 30 mw gross electrical power output di Pomalaa Sulawesi Tenggara.  pekerjaan pembangunan jalan tol Gempol Pandaan tahap i, Jawa Timur.  pekerjaan lapangan penumpukan petikemas dan bangunan utilitas seluas 3,1 ha terminal petikemas Koja.  pekerjaan pembangunan gedung Pertamina HSE tc residence Palembang.  pekerjaan jembatan dan perpanjangan rel lingkar TLS-I dan TLS II Tanjung Enim (paket 13-019), Sumatera Selatan.  pekerjaan fasilitas perpindahan antar moda BSH di integrated building.  pekerjaan struktur pendekat jembatan Brantas sisi utara (sta 6+343 - sta 5+866). 

pekerjaan struktur, arsitektur dan prasarana luar proyek pembangunan new part centre di kawasan Indotaisei, Karawang.

119

-

Adhi Shelf Registry Bond II Phase I Year 2017 Par Value of Series A Bond Bond Issuance Costs of Series A Bond

27.Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012 28.Under the Trusteeship Agreement of Shelf Registry Bond I ADHI Phase I Year 2012 with Fixed Interest Rate No. 45 dated April 24, 2012 in conjunction with Amendment I No. 70 dated May 23, 2012 in conjuction with Amendment II No. 100 dated May 31, 2012, that made before Notary Ny. Adi Poerbaningsih, SH. The Company has issued Shelf Registry Bonds I ADHI Phase I Year 2012: i. ii. i. A Series bond’s With Fixed Interest Rate, amounted Rp375,000,000,000 for a period of 5 (five) years with fixed interest rate of 9.35% with a coupon payment every 3 (three) months. iii. ii. B Series bond’s with fixed interest rate amounted Rp250,000,000,000,- for 7 (seven) years with fixed interest rate of 9.8% with a coupon payment every 3 (three) months. 27. 28.Accounts receivable (Note 5), retention (Note 6), and gross amount due to customers which pledged as collateral are:   construction work of the jetty, coal handling system and coal storage and its facilities in Palembang.   work of a coal-fired power plant with an intended configuration of two (2) units x 30 mw electrical gross power output at Pomalaa in Southeast Sulawesi.   work of Gempol-Pandaan toll road phase i, East Java.   construction work of containers terminal and utility buildings and covering 3.1 ha of Koja containers terminal.   construction work of Pertamina HSE building tc residence in Palembang.   work of the bridge and railroad extension ring-TLS I and TLS II Tanjung Enim (pack 13-019), South Sumatra.   work of integrated transportation BSH in integrated building.   work of structure of the Brantas bridge north side Brantas (sta 6+343 - sta 5+866).   work structure, architecture and outside infrastructure of development of new centre on the Indotaisei area, Karawang.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain).      








pekerjaan pelebaran jalan dan jembatan akses entrance exit tol Tangerang – Tomang. pekerjaan desain dan konstruksi jalan dan jembatan Bintoro Industrial Park. pekerjaan pembangunan gedung asrama diklat pusat pendidikan dan pelatihan pajak. pekerjaan pembangunan sespima lemdiklat polri di Lembang. pekerjaan pembangunan bendung Cipasaruan.

 

pekerjaan pembangunan gedung dan lajur transaksi gerbang tol Serang Timur, Cilegon Timur, dan Merak. pekerjaan pembangunan tol Kertosono– Mojokerto seksi 3.

 

pekerjaan paket 2a pembangunan gedung, mekanikal dan kelistrikan di Universitas Hasanudin. pekerjaan pembangunan iradiator pusat rekayasa fasilitas nuklir BATAN.

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013 Dengan Tingkat Bunga Tetap No. 89 tanggal 28 Februari 2013, yang dibuat di hadapan Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adhi Warsito, SH. Perusahaan telah menerbitkan Obligasi berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013:  Obligasi seri A Dengan Tingkat Bunga Tetap, senilai Rp125.000.000.000,- dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 8,1% dengan pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan.  Obligasi Seri B dengan bunga tetap senilai Rp500.000.000.000,- dengan jangka waktu 7 tahun dengan suku bunga tetap sebesar 8,5% dengan pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan. Piutang usaha (Catatan 5), retensi (Catatan 6) dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:  pekerjaan pembangunan jembatan Brantas pada ruas tol Kertosono - Mojokerto.  pekerjaan jalan tol Gempol-Pasuruan seksi a1 : Gempol-Bangil (sta. 0+000-sta. 6+800).

120

       

    

 

work of road splay and bridge access entrance of exit tol Tangerang – Tomang. work of design and construction of roads and bridges in Bintoro Industrial Park. construction work of dormitory building and training center for education and tax. construction work of sespima lemdiklat polri in Lembang. construction work of waterdam in Cipasauran construction work of building and transaction lane for toll gate at east Serang, Cilegon East, and Merak. construction work of Kertosono– Mojokerto toll road section 3. construction work 2a package of building and mechanical and electrical in Hasanudin University. construction work of irradiators in centre for nuclear facilities BATAN.

 29.Adhi Shelf Registry Bond I Phase II Year 2013  Under the Trusteeship Agreement of Shelf Registry Bond I ADHI Phase II Year 2013 with Fixed Interest Rate No. 89 dated February 28, 2013, that made before Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adhi Warsito, SH.   The Company has issued Shelf Registry Bonds I ADHI Phase II Year 2013:   A Series bond’s With Fixed Interest Rate, amounted Rp125,000,000,000 for a period of 5 (five) years with fixed interest rate of 8.1% with a coupon payment every 3 (three) months.   B Series bond’s with fixed interest rate amounted Rp500,000,000,000 for 7 (seven) years with fixed interest rate of 8.5% with a coupon payment every 3 (three) months.   Accounts receivable (Note 5), retention (Note 6), and gross amount due to customers that pledgedd as collateral are:   construction work of Brantas bridge in Kertosono-Mojokerto toll road.   construction work of Gempol-Pasuruan toll road section a1: Gempol-Bangil (sta. 0+000 - sta 6+800).



pekerjaan rancang dan bangun gedung Aerofood ACS di Kualanamu. pekerjaan pengadaan konstruksi penyelesaian fisik gedung RSUD Provinsi Kepri Tanjung Pinang. pekerjaan konstruksi sipil paket cc-2 proyek Indarung VI Padang-Sumatera Barat.

 

pembangunan The Royal Kamuela Beach Resort Senggigi tahap II. pekerjaan Apartemen Student Castle di Babarsari-Sleman-Yogyakarta.

 



pekerjaan proyek Hotel Weston Pekanbaru.

 



pekerjaan konstruksi jembatan Parahyangan Padalarang.

 



pekerjaan pembangunan gedung kantor dan administrasi Oleochemical Plant Lubuk Gaung, Dumai. pekerjaan gedung kantor pusat bank Bengkulu.

 



 

      



kota

baru

 

 

 

  

 

pekerjaan paket jlka-18 pembangunan jalan KA layang. pekerjaan pembangunan jembatan baru KR.CUT (myc) perkerjaan pembangunan Rumah Sakit Indera Denpasar. pekerjaan pembangunan jembatan pendekat Pulau Kalimantan dan Pulau Laut tahap II. pekerjaan pembangunan gedung Rumah Sakit Soewandhie. pekerjaan konstruksi pengembangan infrastruktur pemukiman Sebatik Tengah.

 

pekerjaan pembangunan dermaga 7.3 dan 4.5 – 4.6.

 

Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A (Single A; Stable Outlook), dan sebagai jaminan adalah piutang/tagihan Perusahaan dari proyek-proyek dengan nilai nominal 125% dari pokok obligasi. Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari penawaran umum obligasi setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi adalah sebagai berikut: 1. Sebesar Rp375.000.000.000 akan digunakan untuk pelunasan Obligasi IV ADHI Tahun 2007 yang jatuh tempo tanggal 6 Juli 2012. 2. Sisanya akan digunakan untuk pengembangan usaha dan/atau investasi di bidang usaha

121

         

construction work of design and build of Aerofood ACS at Kualanamu. construction work of building of regional hospital of Kepri Tanjung Pinang province. civil construction work package cc-2 of Indarung project VI-West SumatraPadang. construction work of The Royal Kamuela Beach Senggigi Resort phase II. construction work of student castle apartment Babarsari-SlemanYogyakarta. construction work of Weston Hotel Pekanbaru. construction work of kota baru Parahyangan Padalarang bridge. construction work of office and administration building of Oleochemical Plant Lubuk Echoes, Dumai. construction work of Bank Bengkulu head office building. work package jIka-18 for road KA layang. construction work of new bridge of KR.CUT (myc). construction work of Indera Hospital Denpasar. construction work of bridge at Pulau Kalimantan and Pulau Laut phase II construction work of Hospital Soewandhi building. construction work of residential infrastructure development in Central Sebatik. construction work of pier 7.3 and 4.5 - 4.6.

  Rating on the long-term debt securities (bonds) from PT Pefindo is id A-(Single A; Stable Outlook). And as the collaterals are receivables/claims of the Company from the projects with a nominal value of 125% of the bond’s principle. Plan to use fund obtained from bonds public offering after all bonds issuing costs are eliminated are as follows: 2. 1. Amounting to Rp375,000,000,000 will be used for the repayment of bonds IV ADHI 2007 which matured on July 6, 2012. 3. 2. The remaining fund will be used to develop business and/or to be invested in



properti oleh Perusahaan akan digunakan untuk pembangunan hotel dan/atau perkantoran dan/atau infrastruktur di kawasan Jabodetabek dan melalui entitas anak, yaitu APP, dalam bentuk pinjaman komersial dengan bunga yang berlaku saat itu, akan digunakan untuk pembangunan properti multiguna dikawasan jabodetabek dan/atau real estat dan/atau pusat perbelanjaan (mal) di Provinsi Riau dan kawasan Jabodetabek.

Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia dan wali amanat adalah PT Bank Mega Tbk.

Jumlah Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I Tahap I seri A sebesar Rp1.488.750.000 dan Seri B sebesar Rp992.500.000, diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo tahun 2017 dan 2019. Jumlah akumulasi amortisasi biaya emisi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp2.185.863.089 dan Rp1.970.691.566.

Jumlah Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I Tahap II seri A sebesar Rp275.780.000 dan Seri B sebesar Rp1.103.120.000, diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo tahun 2018 dan 2020. Jumlah akumulasi amortisasi biaya emisi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp942.244.558 dan Rp840.468.705.

Berdasarkan perjanjian perwaliamanatan antara Perusahaan dengan PT Bank Permata Tbk., sebagai wali amanat, sebelum dilunasinya seluruh pokok dan bunga obligasi serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab Perusahaan sehubungan dengan penerbitan obligasi, Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat tidak diperkenankan melakukan tindakantindakan, antara lain: i. Mempertahankan objek jaminan fidusia dengan nilai jaminan sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi; ii. Memenuhi semua ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;

122

property line of business by The Company will use the fund to build hotels and/or offices and/or infrastructures in Jabodetabek region; and the Company will use rest of the cash to fund Company’s subsidiaries, APP, in the form of commercial loan bears interest at that time, this commercial loan will be used in construction of mixed use properties in Jabodetabek and/or real estate and/or shopping mall in Riau Province an Jabodetabek region.   Acting as a guarantor of bond issuance is PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia and the trustee is PT Bank Mega Tbk.    Total Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Issuance Costs A series Bond’s of Rp1,488,750,000 and B series Bond’s of Rp992,500,000 will be amortized every month until will be due date in 2017 and 2019. Total accumulated amortization of issuance costs as of June 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp2,185,863,089 and Rp1,970,691,566, respectively.   Total Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Issuance Costs A series Bond’s of Rp275,780,000 and B series Bond’s of Rp1,103,120,000 will be amortized every month until will be due date in 2018 and 2020. Total accumulated amortization of issuance costs as of June 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp942,244,558 and Rp840,468,705, respectively.   Based on the trusteeship agreement between the Company and PT Bank Permata Tbk, as trustee, before settlement of entire principal and interest on the bonds as well as other bonds issue expenses that are the responsibility of the Company, the Company without the written consent of the trustee shall not perform the following actions, among others: To protect fiduciary collateral object with  i. amount of collateral referred in of Trusteeship Agreement of Bonds. To fulfill all terms in Trusteeship  ii. Agreement of Bonds.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain). iii.


Menyetorkan dalam dana yang sudah tersedia (in good funds) jumlah uang untuk pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Pokok Obligasi yang jatuh tempo selambatlambatnya 1 (satu) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan Pokok Obligasi dilakukan kepada Agen Pembayaran melalui rekening Perseroan dan menyerahkan salinan bukti transfer kepada Wali Amanat pada hari yang sama. Apabila lewat tanggal jatuh tempo pembayaran Bunga Obligasi atau jumlah Pokok Obligasi, Perseroan belum menyerahkan dana-dana tersebut, maka Perseroan harus membayar Denda atas kelalaian membayar jumlah Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi. Denda tersebut dihitung berdasarkan jumlah hari yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender.

 iii.

 

To deposit in good funds amount of money for payment of Bond Interest and/or Bond’s Principal maturing no later than one (1) Exchange Day prior to Interest Payment Date of Bond and Bond Redemption Date. Bond Interest Payment and Principal Payment of Bonds are made to Payment Agent through the Company’s Bank Account and submit a copy of Proof of Transfer to the Trustee on the same day.

If after the maturity date of Bond Interest payment or Principal Amount of Bonds, the Company has not yet submitted these funds, the Company must pay the penalty for failing to pay the amount of Bond Interest and Bond’s Principal. These fines are calculated based on the number of days passed with the calculation of one (1) month is 30 (thirty) calendar days and 1 (one) year is 360 (three hundred sixty) calendar days.

Pada tanggal 30 Juni 2017, Perusahaan telah memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan tersebut.

  In addition, the Company is required to maintain certain financial ratios, ie the ratio of the lancer assets and current liabilities of not less than 1: 1 debt to equity ratio of not more than 2.75: 1 and the ratio of EBITDA to interest expense of not less than 3: 1.   As of June 30, 2017, the Company has complied with all the above covenants.

Obligasi Berkelanjutan II Adhi Tahap I Tahun 2017

Adhi Shelf Registry Bond II Adhi Phase I year 2017

Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap I Tahun 2017 No. 19 tanggal 17 April 2017 juncto Akta Perubahan I (pertama) Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap I Tahun 2017 No.12 tanggal 12 Mei 2017 juncto Akta Perubahan II (kedua)

Based on Parwaliamanatan Shelf Registry Bond Agreement II Adhi Karya Phase I year 2017 no. 19 date 17 April 2017 with changes of article association I (1st) Perwaliamanatan Bond Agreement II Adhi Karya Phase I year 2017 no. 12 date 12 May 2017 with changes of article II (2nd).

Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap I Tahun 2017 Dengan Tingkat Bunga Tetap, senilai Rp2.997.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 9,25% dengan pembayaran bunga setiap triwulan.

Shelf Registry Bond II Adhi Karya Phase I year 2017 with flat interest rate, amounting Rp2,997,000,000,000 with term of 5 (five) years on fixed interest rate 9,25% with payment of interest quarterly.

Sebagai tambahan, Perusahaan diharuskan menjaga rasio-rasio keuangan tertentu, yaitu rasio aset lancer dan liabilitas lancar tidak kurang dari 1:1, rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 2.75:1 dan perbandingan EBITDA dengan beban bunga tidak kurang dari 3:1.

123



Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan, baik yang bergerak maupun yang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undangundang Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur Perseroanyang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.

This Bond is not guaranteed with typical assurance but guaranteed by corporation’s assets, both movable or immovable property, both existing or will be existed based on terms on article 1131 and article 1132 code of civil law. The right of bondholders are paripasu without preferrent right, except for the right of the creditor of the company which is specifically guaranteed by the company’s assets, both existing or will be existed in coming days.

Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A- (Single Aminus) Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari penawaran umum obligasi setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi adalah sebagai berikut: 1. Sebesar Rp375.000.000.000 akan digunakan untuk pelunasan Obligasi Berkelanjutan I ADHI Tahap I tahun 2012 Seri A yang jatuh tempo tanggal 3 Juli 2017. Sebesar Rp125.000.000.000 untuk pelunasan Sukuk Mudharabah 2. Sebesar Rp800.000.000.000 oleh Perseroan akan digunakan untuk penyertaan pada entitas anak, dengan informasi sebagai berikut: Perseroan memberikan penyertaan kepada APG sebesar Rp500.000.000.000 Perseroan memberikan penyertaan kepada APB sebesar Rp300.000.000.000 digunakan untuk menunjang proyek-proyek LRT dan proyek lainnya yang dikerjakan oleh APB.

Rating on the long-term debt securities (bonds) from PT Pefindo is id A-(Single A; minus). Plan to use fund obtained from bonds public offering after all bonds issuing costs are eliminated are as follows: 1. Amounting to Rp375,000,000,000 will be used for the Shelf Registry Bond I ADHI phase I year 2012 which matured on July 3, 2017. Amounting Rp125,000,000,000 for Repayment of Sukuk Mudharabah. 2. Amounting Rp800,000,000,000 by corporation will be use for subsidiary investment, with the folloeing information: The Company’s Investment to APG amounting Rp500,000,000,000. The Company’s Investment to APB amounting Rp300,000,000,000 Will be used to supporting the LRT projects and the other project which is build by APB.

Sisanya akan digunakan oleh Perseroan untuk modal kerja, yaitu sebagai modal kerja operasional proyek LRT, TOD dan proyek-proyek lainnya.

The rest will be used by company for working capital, there is working capital for operation of LRT, TOD, and the other projects.

Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi adalah PT Bahana Sekuritas, BCA Sekuritas, PT Danareksa Sekuritas dan PT Mandiri Securities dan wali amanat adalah PT Bank Mega Tbk.

Acting as a guarantor of bond issuance is PT Bahana Securities, BCA Securities, PT Danareksa Securities dan PT Mandiri Securities Indonesia and the trustee is PT Bank Mega Tbk.



124



28. UTANG LAIN-LAIN Utang lain-lain merupakan utang atas pengadaan kendaraan milik entitas anak masing-masing tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebesar Rp44.373.288 dan Rp82.668.090.

29.OTHERS PAYABLE 28. 30.Other payables represent an aquisition of vehicle of subsidiaries as of June 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp44,373,288 and Rp82,668,090, respectively. 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Program Masa Persiapan Pensiun Program Dana Pensiun Jumlah


27,928,572,401 43,126,515,775 71,055,088,176

27,928,572,401 43,126,515,775 71,055,088,176

Post Employment Preparation Program Pension Fund Program Total

a. Program Imbalan Kerja Bagi karyawan tetap yang tidak ikut serta dalam program pensiun, maka pada saat memasuki usia pensiun, Grup memberikan imbalan pesangon yang jumlahnya mengacu pada Undang-Undang No. 13/2003 pasal 167 ayat 2 dan pasal 156. Pada posisi 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah karyawan aktif yang berhak atas imbalan ini masingmasing berjumlah 1.385 dan 1.347 orang (tidak diaudit).

a. Employee Benefits Program For those permanent employees who did not participate in the pension plan, then at the time of retirement age, the Group provides severance benefits which values refer to the Act. 13/2003 article 167 paragraph 2 and Article 156. As at June 30, 2017 and December 31, 2016, the number of actived employees who are entitled to these benefits each totaling 1,385 and 1,347 people (unaudited).

Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movement in the employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position are as follow:

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti Nilai Wajar Aset Program Liabilitas Bersih Akhir Tahun

31 Desember 2016/ December 31, 2016 ----

Current Value - Defined Benefit Obligation Fair Value of Assets Program Net Liabilities End of the Year

Amount of employee benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss are as follows:

Jumlah beban imbalan kerja yang diakui dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Biaya Jasa Kini Biaya Bunga Hasil yang Diharapkan dari Aset Bunga atas Dampak Batas atas Aset Biaya yang Diakui di Laba Rugi

49,265,439,099 (62,476,816,308) (13,211,377,209)

31 Desember 2016/ December 31, 2016 ------

Rincian beban imbalan kerja yang diakui pada penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

125

4,344,861,058 3,401,867,714 (3,998,571,186) 596,703,472 4,344,861,058

Current Service Cost Interest Cost Expected Return Interest on Effect of the Asset Ceiling Cost Recognized in Profit and Loss

The details of the employee benefits as other comprehensive income are as follow:



30 Juni 2017/ June 30, 2017 (Laba)/Rugi Aktuaria pada Liabilitas (Laba)/Rugi Aktuaria pada aset Perubahan Dampak Batas atas Aset Pengukuran Kembali Pendapatan Komprehensif Lain

b.

31 Desember 2016/ December 31, 2016 -----

Uang Muka Persiapan Pensiun (UMPP) Bagi karyawan tetap yang memasuki usia pensiun, Group memberikan imbalan pesangon yang sejumlah 24 kali gaji mengacu pada UndangUndang No. 13/2003 pasal 167 ayat 2 dan pasal 156.


27,928,572,401 27,928,572,401

27,928,572,401 27,928,572,401

Current Value - Defined Benefit Obligation Net Liabilities End of the Year


Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017


27,928,572,401 ---27,928,572,401

29,758,840,399 (2,527,952,228) 4,222,699,185 (3,525,014,955) 27,928,572,401

Net Liab ilities - Beginning of Year Benefits Payment Current Year Expense Other Comprehensive Income Net Liabilities (Assets) - End of Year

Amount of employee benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss are as follow:


30 Juni 2017/ June 30, 2017 Biaya Jasa Kini Biaya Bunga Biaya yang Diakui di Laba Rugi

Retirement Preparation Advance (UMPP) For those permanent employees who at retirement age is given in return for a UMPP which amounted to 24 times salary refers to the Act No. 13/2003 Article 167 paragraph 2 and Article 156.

The details of employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position are as follow:

30 Juni 2017/ June 30, 2017

Liabilitas Bersih Awal Tahun Pembayaran Imbalan Kerja Beban Tahun Berjalan Penghasilan Komprehensif Lain Liabilitas (Aset) Bersih Akhir Tahun

Actuarial (Gain)/ Loss on Liab ilities Actuarial (Gain)/ Loss on Assets Change in Effect of the Asset Ceiling Remeasurement on Othe Comprehensive 11,259,818,138 Income

b.

Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti Liabilitas Bersih Akhir Tahun

7,801,115,415 (2,525,932,431) 5,984,635,154



126

1,544,403,549 2,678,295,636 4,222,699,185

Current Service Cost Interest Cost Recognized in Profit and Loss




30 Juni 2017/ June 30, 2017


(Laba)/Rugi Aktuaria pada Kewajiban Pengukuran Kembali Pendapatan Komprehensif Lain

c.

---

Program Dana Pensiun Pendanaan atas imbalan pensiun dilakukan baik oleh karyawan maupun Group dengan jumlah iuran masing-masing 5% dan 14,5% dari gaji karyawan peserta program pensiun. Dana iuran pensiun ini dikelola oleh Yayasan Bina Adhi Sejahtera. Kepesertaan karyawan pada program pensiun ini bersifat sukarela.

30 Juni 2017/ June 30, 2017 222,967,683,868 (179,841,168,093) 43,126,515,775

Pensiun Fund Program Funding of pension benefits is made by both employees and the Group with the amount of contributions each 5% and 14.5% from employee salary on pension program participants. Pension fund is managed by Yayasan Bina Sejahtera Adhi. Participation of employees in this pension plan is voluntary.

222,967,683,868 (179,841,168,093) 43,126,515,775

Current Value - Defined Benefit Obligation Fair Value of Asset Program Net Liabilities End of the Year/Period


30 Juni 2017/ June 30, 2017


43,126,515,775 ---43,126,515,775


30 Juni 2017/ June 30, 2017 Biaya Jasa Kini Biaya Bunga Hasil yang Diharapkan dari Aset Biaya yang Diakui di Laba Rugi

c.


Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Liabilitas Bersih Awal Tahun Beban Tahun Berjalan Pendapatan Komprehensif Lain Tahun Berjalan Iuran Pemberi Kerja Liabilitas Bersih Akhir Tahun

Actuarial (Gain)/ Loss on Liabilities Remeasurement on Othe Comprehensive (3,525,014,955) Income

The details of employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position are as follow:

Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti Nilai Wajar Aset Program Liabilitas Bersih Akhir Tahun/Periode

(3,525,014,955)

53,410,754,222 10,281,102,680 (18,415,453,123) (2,149,888,004) 43,126,515,775

Net Liab ilities - Beginning of Year Current Year Expense Other Comprehensive Income for the Year Employer Contrib ution Net Liabilities - End of Year

Amount of employee benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss are as follow: 31 Desember 2016/ December 31, 2016

-----


127

5,474,134,800 18,372,504,341 (13,565,536,461) 10,281,102,680

Current Service Cost Interest Expected Return Cost Recognized in Profit and Loss




30 Juni 2017/ June 30, 2017 (Laba)/Rugi Aktuaria pada Liabilitas (Laba)/Rugi Aktuaria pada aset Pengukuran Kembali Pendapatan Komprehensif Lain


Perhitungan beban dan liabilitas aktuaria di atas dilakukan oleh PT Dian Arthatama. Adapun asumsi aktuaria dan metode perhitungan yang dipergunakan untuk menentukan biaya yang harus dibentuk berkenaan ketiga program imbalan di atas adalah sebagai berikut: 1. Metode perhitungan yang dipergunakan: Projected Unit Credit. 2. Tingkat bunga diskonto yang dipergunakan untuk menghitung liabilitas aktuaria per 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 9% dan 8,5%. 3. Tingkat bunga imbal hasil investasi aset program per 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 11% dan 8%. 4. Tingkat kenaikan gaji berkala 31 Desember 2016 dan 2015 sebesar 7% per tahun. 5. 6. 7.

Tabel mortalita yang dipergunakan: Group Annuity Mortality 1971. Tingkat cacat 31 Desember 2016 dan 2015 0,1% per tahun. Usia pensiun normal 55 tahun.

3,686,032,650 (22,101,485,773)

Actuarial (Gain)/ Loss on Liab ilities Actuarial (Gain)/ Loss on Assets Remeasurement on Othe Comprehensive (18,415,453,123) Income

Calculation of the above actuarial expenses and liabilities is conducted by PT Dian Arthatama. The actuarial assumptions and methods of calculation used to determine the costs that must be established regarding the three programs above benefits are as follows: 2. 1. Calculation method used: the Projected Unit Credit. 3. 2. Discount interest rate that is used to calculate the actuarial liability as of December 31, 2016 and 2015 by 9% and 8.5%, respectively 3.4. Yields interest rate of investment result of program asset as of December 31, 2016 and 2015 by 11% and 8%, respectively. 5. 4. Periodic salary increment rate as of December 31, 2016 and 2015 is 7% per annum. 5.6. Mortality table used: Commissioners Group Annuity Mortality 1971. 6.7. Disability rate December 31, 2016 and 2015 is 0.1% per annum. 7.8. Normal retirement age is 55 years.

Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, risiko tingkat bunga, dan risiko gaji.

The defined benefit pension plan typically expose the Group to actuarial risks such as investment risk, interest rate risk and salary risk.

Risiko Investasi Nilai kini kewajiban imbalan pasti pension kesehatan dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi berkualitas tinggi; jika pengembalian aset program dibawah tingkat tersebut, hal itu akan mengakibatkan defisit program. Saat ini program tersebut memiliki investasi yang relative seimbang pada efek reksadana dan saham, instrumen utang dan lainnya. Karena sifat jangka panjang dari liabilitas program, dewan dana pensiun perlu menetapkan bahwa bagian wajar dari aset program harus diinvestasikan pada efek reksadana dan saham dan obligasi untuk meningkatkan imbal hasil yang dihasilkan oleh dana.

Investment Risk The present value of the defined benefit health care plan liability is calculated using a discount rate determined by reference to high quality corporate bond yields; if the return on plan asset is below this rate, it will create a plan deficit. Currently, the plan has a relatively balanced investment in mutual fund and equity securities, and debt instruments and others. Due to the longterm nature of the plan liabilities, the board of the pension fund considers it appropriate that a reasonable portion of the plan assets should be invested in mutual funds and equity securities and in debt instruments to leverage the return generated by the fund.

128



Risiko Tingkat Bunga Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program; namun, sebagian akan di offset (saling hapus) oleh peningkatan imbal hasil atas investasi instrumen utang.

Interest risk A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability; however, this will be partially offset by an increase in the return on the plan’s debt investments.

Risiko Gaji Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.

Salary risk The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.

30. UTANG SUKUK

31. 30. SUKUK PAYABLE 30 Juni 2017/ June 30, 2017

a. Utang Sukuk Jangka Pendek Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012

b. Utang Sukuk Jangka Panjang Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 Jumlah


---

125,000,000,000 125,000,000,000

--

--

125,000,000,000 125,000,000,000 125,000,000,000

125,000,000,000 125,000,000,000 250,000,000,000

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 Berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah berkelanjutan I ADHI Tahap I Tahun 2012 No. 49 tanggal 24 April 2012 juncto Addendum I No. 72 tanggal 23 Mei 2012 Juncto Addendum II No.96 tanggal 31 Mei 2012, yang dibuat di hadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH. Perusahaan telah menerbitkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I ADHI Tahap I senilai Rp125.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan Pendapatan Bagi Hasil, Nisbah Pemegang Sukuk 73,05% dengan pembayaran Pendapatan bagi Hasil setiap 3 (tiga) bulan, dan sukuk ini akan jatuh tempo tanggal 3 Juli 2017. Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A(sy) (Single A Syariah; Stable Outlook). Dan sebagai jaminan adalah piutang/tagihan Perusahaan dari proyekproyek dengan nilai nominal 125% dari Dana Sukuk. Rencana pengunaan dana yang diperoleh dari penawaran umum sukuk setelah dikurangi biayabiaya emisi akan digunakan sebagai pembayaran

129

a. Short-Term Sukuk Payables Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharab ah I Phase I Year 2012

b. Long-Term Sukuk Payables Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharab ah I Phase I Year 2012 Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharab ah I Phase II Year 2013 Total

32. Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Adhi Phase I Year 2012 33. the Trusteeship Agreement of Shelf Under Registry Sukuk Mudharabah I ADHI Year 2012 No. 49 dated April 24, 2012 in conjunction with Amendment I No. 72 dated May 23, 2012 in conjunction with Amendment II No.96 dated May 31, 2012, that made before Notary Ny. Adi Poerbaningsih, SH. 34. 35. Company has issued a "Unit of The Mudharabah I ADHI Year 2012" amounting Rp125,000,000,000 with a period of 5 (five) years with Profit Sharing, Sukuk holders Ratio 73.05% with income payments for the Results of every 3 (three) months, and these bonds will be due on July 3, 2017. Rating on the long-term payable securities (bonds) from PT Pefindo is id A(sy) (Single A Sharia; Stable Outlook). And as collaterals are receivables of the Group from the projects with 125% nominal value of Sukuk Fund. Company’s plan to use the fund raised from sukuk public offering after all sukuk issuing costs are eliminated, will be used to the repayment of



kembali Sukuk Mudharabah I ADHI Tahun 2007 yang jatuh tempo pada tanggal 6 Juli 2012. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi sukuk adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia dan wali amanat adalah PT Bank Mega Tbk. Biaya Emisi Sukuk Mudharabah sebesar Rp496.250.000 dicatat sebagai aset lain-lain, diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo tahun 2017. Akumulasi amortisasi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebesar Rp496.258.986, dan Rp446.633.988. (Catatan 17).

Piutang usaha (Catatan 5), retensi (Catatan 6) dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:  Pekerjaan Pembangunan La Masion Barito Apartment, Jakarta.  Pekerjaan Peningkatan/ Pembangunan Prasarana Jalan dan Sarana Lainnya di Kawasan Industri Pulogadung. 

Pekerjaan Modernisasi Jaringan Irigasi Sekunder di Majalengka dan Indramayu.



Pekerjaan Pembangunan Gedung V Fakulas Kedokteran Universitas Semarang. Pekerjaan Pembangunan Gedung Kidney Center RSUD Dr. Soetomo.



Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 Berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013 No. 93 tanggal 28 Februari 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. Perusahaan telah menerbitkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013 senilai Rp125.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan Pendapatan Bagi Hasil, Nisbah Pemegang Sukuk 63,28% dengan pembayaran Pendapatan bagi Hasil setiap 3 (tiga) bulan, dan sukuk ini akan jatuh tempo tanggal 15 Maret 2018. Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A(sy) (Single A Syariah; Stable Outlook). Dan sebagai jaminan adalah piutang/tagihan Perusahaan dari proyekproyek dengan nilai nominal 125% dari Dana Sukuk. Rencana pengunaan dana yang diperoleh dari penawaran umum sukuk setelah dikurangi biaya-

130

Sukuk Mudharabah I ADHI year 2007 that will be due on July 6, 2012. 36. 37. as a guarantor of sukuk issuance is Acting PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia and the trustee is PT Bank Mega Tbk. 38. 39. Mudharabah Issuance Cost amounted Sukuk to Rp496,250,000 is recorded as other assets, amortized every month until the maturity date in year 2017. Accumulated Amortization on June 30, 2017 and December 31, 2016, amounted to Rp496.258.986, and Rp446,633,988, respectively. (Note 17). 40. 30. Accounts receivable (Note 5), retention (Note 6), and gross amount due to customers that pledged as collateral are:  31.Construction work of La Masion Barito Apartment, Jakarta.  32.Job enhancement/ Development Infrastructures of roads and Other Infrastructure in Pulogadung industrial area.  33.Secondary Irrigation Network Modernization Works in Majalengka and Indramayu  34.Building Construction Work Faculty of Medicine, University of Semarang.  35.Building Construction Work Kidney Center Hospital Dr. Soetomo. 36. 37. Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Adhi Phase II Year 2013 38. Under the Trusteeship Agreement of Shelf Registry Sukuk Mudharabah I ADHI Phase II Year 2013 No. 93 dated February 28, 2013 that made before Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. 39. 40. Company has issued a "Unit of The Mudharabah I Phase II ADHI Year 2013" amounting Rp125,000,000,000 with a period of 5 (five) years with Profit Sharing, Sukuk holders Ratio 63.28% with income payments for the Results of every 3 (three) months, and these bonds will be due on March 15, 2018. 41. 42. on the long-term payable securities Rating (bonds) from PT Pefindo is id A(sy) (Single A Sharia; Stable Outlook). And as collaterals are receivables of the Company from the projects with 125% nominal value of Sukuk Fund. Company’s plan to use the fund raised from sukuk public offering after all sukuk



Pemeliharaan Periodik jalan tol Palimanan – Kanci 2015. Pekerjaan Pembangunan jalan tembus dari Jalan nusantara ke jalan industri I Pelabuhan Tanjung Priuk. Pekerjaan Pembangunan Gedung Rawat Inap RSUD temanggung. Pekerjaan Renovasi Eksterior Terminal Penumpang Pelabuhan Makasar. Pekerjaan Konstruksi Pembangunan Gedung Pusdiklat Kementrian ATR/BPN tahap IV Tahun Anggaran 2016.

issuing costs are eliminated, will be used to bussiness development and or investment. Acting as a guarantor of sukuk issuance is PT Danareksa Sekuritas and PT BCA Sekuritas and the trustee is PT Bank Mega Tbk. 43. 44. Accounts receivable, retention, and gross amount due to customers that pledged as collateral are:  Marvell City Building Development Work Surabaya. Job Hoarding Road  Supplies and installation of the Steel culvert (Corrugated Steel) including "kupingan" on Gardening Hulu Merang, district of Musi Banyuasin, South Sumatra Province.  Construction of the complex "The Wujil Ungaran".  Periodic maintenance works On Highway Palimanan Kanci 2015.  Construction Work on the access road nusantara road to industry I road Port of Tanjung Priuk.  Building Construction Work Inpatient Hospital temanggung.  The exterior renovation work Makassar Port Passenger Terminal.  Construction Work Training Center Building Development Ministry ATR / BPN stage IV Fiscal Year 2016.

Selama berlakunya jangka waktu Sukuk dan sebelum dibayar kembali semua Dana Sukuk dan Pendapatan Bagi Hasil Perseroan berjanji dan mengikatkan diri

During the validity period of Sukuk and before repayment of all Sukuk Fund and Profit sharing, the Company pledged and committed themselves

Perseroan, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: a. Melakukan pengeluaran Sukuk atau instrumen hutang lain yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembauaran didahulukan dari Sukuk;

The Company, without any written agreement from the Trustee will not do things as follows: a.

Make a Sukuk expenditures or other similar debt instruments that have a higher position and association prioritized than Sukuk;

b.

b.

Provide coorporate guarantee or allow subsidiaries to provide insurance to other parties with the provisions of the overall cumulative amount of the value of an insurance of the company at any time exceed 20% (twenty percent) of Total Equity Adjusted except:

biaya emisi akan digunakan untuk pengembangan usaha dan atau investasi. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi sukuk adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT BCA Sekuritas dan wali amanat adalah PT Bank Mega Tbk. Piutang usaha, retensi dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:  

     

Pekerjaan Pembangunan Gedung Marvell City, Surabaya. Pekerjaan Penimbunan Badan Jalan Penyediaan dan Pemasangan Gorong-gorong Baja (Corrugated Steel) termasuk "kupingan" di Perkebunan Hulu Merang, Kabupaten Musi Banyuasin, Provinsi Sumatera Selatan. Pembangunan komplek “The Wujil Ungaran”.

Memberikan jaminan perusahaan (coorporate guarantee) atau mengijinkan Anak Perusahaan untuk memberikan jaminan perusahaan kepada pihak lain dengan ketentuan jumlah kumulatif keseluruhan dari nilai pemberian jaminan perusahaan tersebut setiap waktu melebihi 20% (dua puluh persen) dari Total Ekuitas Yang Disesuaikan kecuali: i. Jaminan perusahaan tersebut diberikan Perseroan untuk menjamin kewajiban Anak Perusahaan berkaitan dengan kegiatan usaha utama Anak Perusahaan;

131

i.

The corporate insurance is given by the Company to guarantee the obligations of the Subsidiary related to the main business activities of the Subsidiary;



ii.

Jaminan perusahaan tersebut diberikan kepada supplier Perseroan berkaitan dengan kegiatan usaha utama Perseroan;

ii.

iii.

Jaminan perusahaan tersebut dilakukan berdasarkan praktek usaha yang wajar dan lazim.

iii.

The corporate insurance is given to suppliers of the Company relating to main business activities of the Company; The corporate insurance is done based on reasonable and common business practice.

Total Adjusted Equity is the Company’s total consolidated equity deducted by intangible assets.

Total Ekuitas yang Disesuaikan adalah Total Ekuitas konsolidasi Perseroan dikurangi dengan aktiva tidak berwujud (Intangible assets). Melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada Anak Perusahaan untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya kecuali atas keputusan Pemerintah Republik Indonesia selaku pemegang saham Perseroan; Mengurangi modal dasar dan modal disetor Perseroan;

c.

e.

Mengadakan penggabungan, konsolidasi, dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Perseroan atau yang akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Perseroan atau mengijinkan Anak Perusahaan untuk melakukan penggabungan, konsolidasi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Anak Perusahaan atau yang akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Anak Perusahaan kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

e.

Holding a merger, consolidation, with other companies that lead to the dissolution of the Company or which would have a negative impact on the business continuity of the Company or allow subsidiaries to merge, consolidate with another company that led to the dissolution of a subsidiary or which would have a negative impact on business continuity of the Subsidiary except as long as it is done in accordance with the following conditions:

f.

Semua syarat dan kondisi Sukuk dalam Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company) dan dalam hal Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus maka seluruh kewajiban Sukuk telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran Sukuk dan dalam rangka program Pemerintah;

f.

All terms and conditions of Sukuk in the Trusteeship Agreement of Sukuk and other relevant documents remain valid and binding surviving company and in the event that the Company is not a surviving company then the entire obligation of Sukuk has been legally redirected to the surviving company and the surviving company has assets and sufficient capacity to ensure the payment of Sukuk and in order of the Government's program;

g.

Melakukan atau mengijinkan Anak Perusahaan melakukan penjualan atau pengalihan aktiva baik sebagian maupun seluruhnya kepada pihak lain yang nilainya melebihi 20% (dua puluh persen) dari ekuitas berdasarkan laporan audit terakhir, kecuali;

g.

Perform or permit any Subsidiary make a sale or transfer of assets either partially or wholly to other parties which value exceeds 20% (twenty percent) of the equity based on the latest audit report, except;

h.

Penjualan atau pengalihan aktiva yang merupakan kegiatan usaha utama Perseroan

h.

The sale or transfer assets which is the main business activity of the Companyin

c.

d.

132

d.

Implement changes in the main business and/or give a permit or approval to the Subsidiary for make change in main business line except on the decision of the Indonesian Government as shareholder of the Company; Reducing capital stock and paid-up capital of the Company;



accordance to Articles of Association of the Company and/or its subsidiaries. What is meant as main business activities in the Sukuk Trustee Agreement are: i. Construction service; ii. Property and realty; iii. Trading The sale or transfer is done in order to restructuring and/or privatization which are established or approved by the Government of the Republic of Indonesia.

sesuai anggaran dasar Perseroan dan/atau Anak Perusahaan. Yang dimaksud dengan kegiatan usaha utama dalam Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk adalah: i. Jasa konstruksi; ii. Properti dan realti; iii. Perdagangan Penjualan atau pengalihan tersebut dilakukan dalam rangka restrukturisasi dan/atau privatisasi yang ditetapkan atau disetujui oleh Pemerintah Republik Indonesia.

i. j.

k.

Penggantian atau pembaharuan aktiva yang telah usang karena pemakaian. Melakukan transaksi dengan pihak Afiliasi yang laporan keuangannya tidak terkonsolidasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan (dan/atau tidak merugikan) Perseroan atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Perseroan dari pihak ketiga yang bukan Afiliasi dalam transaksi yang lazim;

i.

Memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan Anak Perusahaan memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usahanya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Perseroan dan/atau Anak Perusahaan yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Perseroan dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Anak Perusahaan.

k.

j.

Replacement or renewal of assets that have been worn out due to usage. Conduct transactions with affiliate parties whose financial statements are not consolidated unless the transaction is done under favorable terms (and/or no harm) of the Company, or at least equal to the requirements obtained by the Company from third parties who are not affiliates in the common transactions; Lend to or invest in shares of stock to other parties and allowing subsidiaries to lend to or invest in shares of stock to other parties, unless it is done in connection with the appropriate activities with its business line or in connection to facility development of its business or in connection with construction of facilities of the Company and/or related subsidiaries and loans to employees, union and foundations of the employees of the Company and/or employees, union and foundations of the employees of the Subsidiary.

Pendapatan Bagi Hasil Sumber pendapatan yang akan menjadi patokan perhitungan pendapatan bagi hasil antara Perseroan dengan Pemegang Sukuk adalah berasal dari jumlah Pendapatan Usaha Perseroan dalah satu Periode Perhitungan dikurangi dengan beban Kontrak dalam periode tersebut, yang menghasilkan Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama

Profit Sharing The sources of income that will be the benchmark for the calculation of income between the Company and the results of Sukuk holders is derived from the number of the Company's Income Calculation Period dalah a reduced load contracts in the period, which resulted in gross profit After Project Cooperation

Perseroan wajib menggunakan Dana Sukuk untuk membiayai proyek-proyek pembangunan gedung dan infrastruktur dengan Laba Kotor Setelah Proyek kerjasama setiap triwulan, dalam hal Dana Sukuk membiayai sebagian dari proyek-proyek yang nilainya lebih besar dari Dana Sukuk, maka

The Company shall use the Funds Sukuk to finance development projects of buildings and infrastructure with Gross Profit After cooperation projects every quarter, in which case the Fund Sukuk to finance some of the projects of greater value than the Fund Sukuk,

133



perhitungan Pendapatan Bagi Hasil ditetapkan secara proporsional.

the calculation of Profit sharing assigned proportionally.

Apabila proyek-proyek tersebut memberikan Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama lebih dari Rp4.000.000.000 (empat miliar Rupiah), maka Pemegang Sukuk memberikan kelebihannya kepada perseroan.

If these projects provide Gross Profit After more than Rp4.000.000.000,00 Partnership Project (four billion Rupian), the Sukuk holders give the excess to the company.

Besarnya Nisbah bagi Pemegang Sukuk 63,28125% dari Pendapatan Yang Dibagi Hasilkan.

The amount of Sukuk Holders Ratio for 63.28125% of Revenue Shared Generate.

Pemegang Sukuk dan Perseroan setuju bahwa Pendapatan Bagi Hasil Wajib dibayarkan secara periodik pada setiap Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil 3 (tiga) bulan terhitung sejak Tanggal Emisi.

Sukuk Holders and the Company agree that the Profit sharing Mandatory paid periodically on each Payment Date Results Revenues For the three (3) months from the issuance date.

Pendapatan Bagi Hasil dihitung berdasarkan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender atau 1 (satu) bulan adalah 30(tiga puluh) hari Kalender.

Profit Sharing is calculated by 1 (one) year is 360 (three hundred sixty) calendar days or 1 (one) month is 30 (thirty) calendar days.

Apabila tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil tersebut jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa maka pembayaran harus dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.

If the Profit Sharing Payment date falls on a day that is not a trading day, the payment must be made on the next day.

Pendapatan Bagi Hasil akan dibayar oleh Perusahaan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran kepada Pemegang Sukuk melalui Pemegang Rekening pada Tanggal Pembaruan Pendapatan Bagi Hasil yang bersangkuran berdasarkan Daftar Pemegang Rekening.

Profit Sharing will be paid by the Company through KSEI as the Payment Agent to Sukuk Holders through the Account Holder on the Date renewal income bersangkuran based Profit Sharing Account Holder List.

Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil kepada Pemegang Suku melalui Pemegang Rekening dilakukan oleh Agen Pembaruan untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.

Profit Sharing Payment to Holders through the Account Holder Tribe performed by renewal Agent for and on behalf of the Company pursuant to the Payment Agent Agreement.

KSEI selaku Agen Pembayaran akan membagikan Pendapatan Bagi Hasil kepada setiap Pemegang Sukuk secara proposional sesuai dengan porsi kepemilikan Sukuk yang dimilikinya.

KSEI as Paying Agent will distribute Profit sharing to any Sukuk Holders proportionately in accordance with its ownership portion Sukuk.

Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil yang dilakukan oleh perseroan kepada Agen Pembayaran tersebut dianggap pembayarn lunas oleh Perusahaan kepada Pemegang sukuk atas Pendapatan Bagi Hasil yang harus dibayar pada Tanggal Pembaruan Pendapatan Bagi Hasil yang bersangkutan, dan dengan demikian Perseroan dibebaskan darai kewajiban untuk melakukan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil yang bersangkutan, apabila karena alasan apapun diluar kesalahan Perusahaan

Payments Profit sharing conducted by the company to the Payment Agent shall be deemed to payment paid by the Company to holders of sukuk on Profit sharing to be paid at the date of amalgamation Profit sharing concerned, and thus the Company released darai obligation to make payments Revenues Profit Sharing concerned, if for any reason beyond the Company fault Profit sharing

134



pembayaran Pendapatan Bagi Hasil tersebut tidak dapat dilaksanakan oleh KSEI kepada Pemegang Sukuk.

payments can not be implemented by KSEI to the Sukuk holders.

Pemegang Sukuk yang berhak atas Pendapatan Bagi Hasil adalah Pemegang Sukuk yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4(empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku. Dengan demikian jika terjadi transaksi Sukuk dalam waktu 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil pembeli Sukuk yang menerima pengalihan Sukuk tersebut tidak berhak tidak berhak atas Pendapatan Bagi Hasil pada periode yang bersangkutan, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan peraturan KSEI yang berlaku.

Sukuk holders are entitled to the Revenue Sharing Sukuk holder whose name is recorded in the Register of Account Holders in 4 (four) Exchange Days prior to the Payment Date Revenue Sharing, unless otherwise determined by KSEI KSEI in accordance with the provisions applicable. Thus, if the transaction occurs Sukuk within 4 (four) Exchange Days before the date to payment Revenue Sharing buyers of Sukuk receiving the Sukuk is not entitled is not entitled to the Revenue Sharing for the year, unless otherwise determined by KSEI in accordance with the regulations KSEI apply.

Biaya Emisi Sukuk Mudharabah sebesar Rp275.780.000 dicatat sebagai aset lain-lain, diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo tahun 2018. Akumulasi amortisasi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebesar Rp243.605.649 dan Rp216.027.651. (Catatan 17).

Sukuk Mudharabah Issuance Cost amounted to Rp275,780,000 is recorded as other assets, amortized every month until the maturity date in year 2018. Accumulated Amortization on June 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp243.605.649, and Rp216,027,651, respectively (Note 17).

31. MODAL SAHAM Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, PT Datindo Entrycom, susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

32. 31. CAPITAL STOCK 33. on the list of stockholders issued by Based Biro Administrasi Efek Perusahaan (Administration Office of Listed Shares of the Company), PT Datindo Entrycom, the composition of stockholders of the Company on December 31, 2016 and December 31, 2015 are as follows:

Nama Pemegang Saham

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jumlah Lembar/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/ Number of Ownership Total Capital Shares % Rp

Name of Stockholders

Pemerintah Republik Indonesia - Seri A Dwiwarna - Seri B Publik (kurang dari 5 %)

1 1,816,046,623 1,744,802,752

0.00 51.00 49.00

100 181,604,662,300 174,480,275,200

Goverment of The Repub lic of Indonesia Dwiwarna Serie A Serie B Pub lic (less than 5 %)

Jumlah

3,560,849,376

100.00

356,084,937,600

Total

Nama Pemegang Saham

31 Desember 2016/ December 31, 2016 Jumlah Lembar/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/ Number of Ownership Total Capital Shares % Rp

Name of Stockholders

Pemerintah Republik Indonesia - Seri A Dwiwarna - Seri B Publik (kurang dari 5 %)

1 1,816,046,623 1,744,802,752

0.00 51.00 49.00

100 181,604,662,300 174,480,275,200

Goverment of The Repub lic of Indonesia Dwiwarna Serie A Serie B Pub lic (less than 5 %)

Jumlah

3,560,849,376

100.00

356,084,937,600

Total

135



Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 8 Januari 1998 yang dalam Akta No. 1 tanggal 1 April 1998 dari Imas Fatimah, S.H., modal ditempatkan dan disetor penuh oleh Republik Indonesia sebanyak Rp70.000.000.000.

Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 22 September 2015 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, terdapat penambahan modal disetor sebanyak 1.759.529.376 lembar. Modal disetor semula 1.801.320.000 setara dengan Rp180.132.000.000 menjadi 3.560.849.376 atau setara dengan Rp356.084.937.600.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Ketiga, tanggal 5 Agustus 2016 yang dituangkan dalam Akta No. 05, tanggal 5 Agustus 2016 oleh Ashoya Ratam, SH, Mkn. Notaris di Jakarta, Menetapkan perubahan klasifikasi saham pada Perseroan yang semula tanpa seri, menjadi terdiri dari Saham Seri A Dwiwarna dan Saham Seri B. Ditetapkan 1 (Satu) Saham Seri A Dwiwarna yang diambil dari kepemilikan 51% pemerintah.

32. TAMBAHAN MODAL DISETOR

In34. accordance with the General Meeting of Shareholders Extraordinary dated January 8, 1998 that the Deed No. 1 April 1, 1998 of Imas Fatimah, S.H., The issued and fully paid by the Republic of Indonesia of Rp70,000,000,000. 35. 36. on the Deed No. 22 date September Based 22, 2015 of Fathiah helmi, SH, Notary in Jakarta, there are amendments regarding to the changes of increasing amounted to 1,759,529,376 share. Paid of capital from 1,801,320,000 share or Rp180,130,000,000 became 3,560,849,376 share or Rp356,084,937,600. 37. 31.Based on the General Meeting of Shareholders Third on August 5, 2016 as stated Notarial Deed No. 05 date August 22, 2016 of Ashoya Ratam, SH, Mkn Notary in Jakarta, Establish classification changes in the Company's shares initially without the series, to be composed of Series A Shares and Series B Shares Dwiwarna Is set to 1 (one) Series A Dwiwarna taken from 51% government ownership 32. 32.33. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

30 Juni 2017/ June 30, 2017


Agio Saham 44.094.500 lembar saham dengan nilai

Premium of Shares 44,094,500 shares with par value Rp100

nominal Rp100 per saham dengan harga jual antara Rp800 - Rp1.030 per lembar Agio Saham atas penerbitan saham sebanyak 441.320.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp150 per saham Agio Saham atas penerbitan saham sebanyak 1.759.529.376 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp1.560 per saham Dikurangi : Biaya Emisi Saham

2,568,912,888,960 (33,894,868,128)

per share selling price of b etween Rp800 - Rp1,030 per share Premium of Share on issuance of share as much as 441,320,000 shares with par value Rp100 per share and offering price 22,066,000,000 Rp150 per share Premium of Share on issuance of share as much as 1,759,529,376 shares with par value Rp100 per share and offering price 2,568,912,888,960 Rp1,560 per share (33,894,868,128) Less: Share Issuance Costs

Pengampunan Pajak (Catatan 11)

2,587,944,479,627 889,939,190

2,587,944,479,627 889,939,190

Tax Amnesty (Notes 11)

Jumlah

2,588,834,418,817

2,588,834,418,817

Total

30,860,458,795

22,066,000,000

Biaya Emisi Saham merupakan biaya yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas

136

30,860,458,795

34.Share Issuance Costs are cost related to the issuance of equity securities. Share Issuance



Costs derived from the initial public offering in 2004 amounted to Rp2,922,368,716. Shares issuance costs on the issuance of 1,759,529,376 shares in 2015 amounted to Rp30,972,499,412 so the total cost of the emission of Rp33,894,868,128. 33. 34. 34.RETAINED EARNING 33.

Perusahaan. Biaya Emisi Saham berasal dari penawaran perdana tahun 2004 sebesar Rp2.922.368.716, Biaya emisi Saham atas penerbitan 1.759.529.376 lembar saham di tahun 2015 sebesar Rp30.972.499.412 sehingga total biaya emisi sebesar Rp33.894.868.128. 33. SALDO LABA

Ditentukan Penggunaannya : Saldo Laba Awal Tahun : Cadangan Wajib Cadangan Penambahan : Saldo Laba

30 Juni 2017/ June 30, 2017


1,808,381,348,947 53,820,010,144 1,754,561,338,803

1,452,215,456,967 53,820,010,144 1,398,395,446,823

Saldo Laba Akhir Tahun

--

356,165,891,980

1,808,381,348,947

1,808,381,348,947

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Belum Ditentukan Penggunaannya : Saldo Awal Tahun Penambahan (Pengurangan) : Laba Bersih Tahun Berjalan Dana Cadangan Dividen Tunai Program Kemitraan dan Bina Lingkungan Jumlah

Ending Balance


216,064,887,564

366,299,149,999

131,312,362,803 -(94,035,304,967)

313,451,016,555 (370,299,063,801) (93,386,215,189)

-253,341,945,400

216,064,887,564

Berdasarkan Akta Notaris Ashoya Ratam, SH ,MKn No.217/III/2017, tanggal 10 Maret 2017 menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan untuk tahun buku 2016, dan berdasarkan Keputusan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 8 April 2016, yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 17/IV/2016, yang dibuat di Notaris Notaris Ashoya Ratam, SH ,MKn, menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan untuk tahun buku 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Unappropriated Beginning Balance Addition (Decrease) : Net Income Current Year Retained Earning Cash Dividends Partnership and Environment Development Program Total

35.Based on Notarial Deed No. 217/III/2017 dated Marchl 10, 2017 of Ashoya Ratam, SH,MKn determined the use of net income of the Company for year 2016, and based on Decision of Annual General Meeting of Shareholders on April 8, 2016, as stated Notarial Deed No. 17/IV/2016 Ashoya Ratam, SH,MKn, determined net income of the Company for year 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rp

Appropriated Beginning Balance Mandatory Reserves Reserves Addition : Retained Earning

2015 %

Rp

%

Laba Ditahan Dividen Tunai

219,415,711,588 94,035,304,967

70% 30%

370,299,063,801 93,386,215,189

79.86% 20.14%

Retained Earnings Cash Dividends

Jumlah

313,451,016,555

100%

463,685,278,990

100%

Total

Pada tahun buku 2016 dan 2015, Perusahaan menerapkan kebijakan pembagian dividen sebesar 30% dan 20.14% dari laba bersih. Rincian saldo laba belum ditentukan penggunaannya tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 sebagai berikut:

137

36. 37.In year 2016 and 2015, the Company adopted a dividend policy of 30% and 20,14% of the net iincome. 38. 39.The detail of unappropriated retained earnings as of June 30, 2017 and December 31, 2016 are as follow:



30 Juni 2017/ June 30, 2017


Akumulasi Laba Ditahan

253,341,945,400

216,064,887,564

Accumulated of Retained Earnings

Jumlah

253,341,945,400

216,064,887,564

Total

Akumulasi laba ditahan merupakan saldo akumulasi laba setelah dikurangi dividen dan pembetukan cadangan sesuai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

Penghasilan komprehensif lain yang berasal dari kerugian aktuarial merupakan saldo laba yang berasal dari pengukuran kembali imbalan pasca kerja program imbalan pasti. Pengukuran kembali imbalan pasca kerja program imbalan pasti di periode-periode mendatang akan dibebankan atau dikreditkan pada pos tersebut.

34. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA

34.35. OTHER COMPONENTS OF EQUITY 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Selisih Penjabaran Laporan Keuangan Kerugian Aktuarial Atas Program Imbal Pasti Surplus Revaluasi Tanah Jumlah

31 Desember 2016/ December 31, 2016 --

(6,689,006,767) 465,072,871,745 458,383,864,978

35. KEPENTINGAN NON PENGENDALI ENTITAS ANAK a. Kepentingan Non Pengendali atas aset bersih Entitas Anak: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 PT Adhi Persada Properti PT Adhi Persada Gedung PT Adhi Persada Beton Jumlah

b.

33. Accumulated retained earnings represent the balance of accumulated profit after deducting dividends and reserves accordance to decision provides general Meeting of Shareholders (AGM). 34. 35.Other comprehensive income that come from actuarial losses represent the retained earnings from the remeasurement postemployment benefits defined benefit plans. Remeasurement post-employment benefits defined benefit plans in the future periods will be charged or credited to this accounts. 36.

2,388,664,810 Difference in Foreign Currency Translation (6,689,006,767) 465,072,871,745 460,772,529,789

35. NON CONTROLLING INTEREST IN SUBSIDIARIES a. Non Controlling Interest in net assets of Subsidiaries: 31 Desember 2016/ December 31, 2016

2,347,369,416 3,026,635,582 638,621,469 6,012,626,467

Kepentingan Non Pengendali atas laba bersih Entitas Anak: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Actuarial Loss of Defined Benefit Plant Surplus of Revaluation on Land Total

5,747,876,866 3,006,541,439 769,579,632 9,523,997,936

b.

PT Adhi Persada Properti PT Adhi Persada Gedung PT Adhi Persada Beton Total

Non Controlling Interest in net income of Subsidiaries:

30 Juni 2016/ June 30, 2016

PT Adhi Persada Properti PT Adhi Persada Gedung PT Adhi Persada Beton

32,319,614 178,387,878 9,344,984

95,053,823 127,000,672 6,583,667

PT Adhi Persada Properti PT Adhi Persada Gedung PT Adhi Persada Beton

Jumlah

220,052,475

228,638,163

Total

138



c.

Selisih Transaksi dengan Pihak Non Pengendali Pada tahun 2014, Perusahaan membeli saham PT Adhi Persada Properti (PT APP) milik Koperasi Karyawan PT Adhi Realti sebanyak 712 lembar dengan harga Rp712.000.000. Kepemilikan Perusahaan di PT APP berubah dari 97,93% menjadi 99%. Selisih lebih antara biaya perolehan dengan bagian aset bersih yang diperoleh di ekuitas tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebagai berikut:

Difference in Transaction with Non Controlling Interest In 2014, the Company purchased shares of PT Adhi Persada Property (PT APP) that owned by Koperasi Karyawan PT Adhi Realty of 712 shares for Rp712.000.000. Ownership in PT APP changed from 97.93% to 99%. The excess of cost acquisition over the net assets portion obtained in equity on December 31, 2016 and December 31, 2015 as follows:

Biaya Perolehan: Bagian Aset Bersih Sebelum Pembelian Imbalan yang Diberikan Bagian Aset Bersih setelah Pembelian Selisih Transaksi dengan Pihak Non Pengendali

Cost: 350.520.047.686 712.000.000 351.232.047.686 354.349.889.931 (3.117.842.245)

36. PENDAPATAN USAHA a. Rincian pendapatan usaha berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

Net Asset Portion Before Share Purchase Purchase Consideration Net Asset Portion after Share Purchase Difference in Transaction with Non Controling Interest

37. REVENUES 36. a.38.Details of revenues by business sectors are as follows: 30 Juni 2016 June 30, 2016

Jasa Konstruksi EPC Properti/ Real Estat Investasi Infrastruktur

4,629,551,865,653 241,879,232,684 218,868,092,257 94,068,311,669

2,472,181,276,247 383,700,300,618 196,324,229,809 78,582,017,016

Construction Services EPC Property/Real Estates Infrastructure Investment

Jumlah

5,184,367,502,263

3,130,787,823,690

Total

b. Rincian pendapatan usaha yang melebihi 10% dari total pendapatan usaha adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Kementerian Perhubungan Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat

1,444,922,218,204 619,219,754,232

139

b.39.Details of revenue more than 10% of the total revenues are as follows: 30 Juni 2016 June 30, 2016 393,270,766,249 227,526,403,204

Kementerian Perhubungan The Ministry of Public Works & Public Housing



c.40.Details of follows:

c. Rincian pendapatan usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Pihak Berelasi PT Ngawi Kertosono Jaya PT Hutama Karya (Persero)

PT Semesta Marga Raya PT Angkasa Pura II (Persero) PT Petrokimia Gresik PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Trans Marga Jateng PT Jasa Marga Kualanamu Tol PT Krakatau Tirta Industri PT Kimia Farma (Persero) PT Pelindo IV (Persero) PT Pelindo I (Persero) PT Industri Kapal Indonesia (Persero) PT Kereta Api Indonesia (Persero) PT Semen Padang PT Perkebunan Nusantara VIII PT Transmarga Jatim Pasuruan PT Angkasa Pura I (Persero) PT Krakatau Bandar Samudera PT Pelindo III (Persero) PT Aneka Tambang (Persero) PT Pelindo II (Persero) PT Pertamina (Persero) Kementrian Keuangan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Bukit Asam (Persero) Tbk

Pihak Ketiga Kementerian Perhubungan Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat Alfa Retailindo PT Megakarya Makmur Sentosa Bandara Internasional Jawa Barat (BIJB) PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Mega Pesanggrahan Indah Trans Retail Properti PT Chevron Pacific Indonesia PT Marindo Surya Trans Retail Indonesia Universitas Hasanuddin PT Sinar Mas Agribusiness & Food PT Ichsan Medical Centre Bellaputera Intiland, PT PT Buana Pacific International Pemprov. Kaltim PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo PDAM Bandarmasih Kota Banjarmasin Rumah sakit Lavalette Malang Pemda Temanggung Pusat Rekayasa Fasilitas Nuklir Batan RSUD Koja Universitas Negeri Padang PT Megakarya Astra Prima PT Jaya Binara Mediktama Pemerintah Timor Leste

revenues by customers are as

30 Juni 2016/ June 30, 2016

405,271,149,088 319,664,662,028 154,330,226,028 134,111,997,317 127,233,915,026 90,894,376,119 84,546,756,785 60,341,197,308 53,533,988,482 51,529,856,621 48,521,426,764 44,342,065,420 42,083,341,319 27,431,330,922 23,755,419,488 23,750,941,539 23,342,614,365 16,693,939,508 15,623,889,785 5,184,940,519 2,059,746,498 389,155,313 ----1,754,636,936,242

200,744,442,810 88,939,328,415 139,448,110,976 68,145,401,508 213,264,642,020 92,209,417,653 83,185,974,772 26,192,611,031 20,105,154,118 19,383,517,958 17,842,100,556 15,179,349,310 37,415,492,374 3,416,948,533 55,933,086,871 4,689,741,270 15,780,863,306 56,693,869,279 19,366,698,621 10,046,939,752 989,893,294 1,232,368,194,520

1,444,920,743,994 619,219,754,232 96,081,363,847 95,098,612,809 80,551,650,845 56,710,585,160 55,157,593,626 53,583,363,078 48,559,829,076 47,320,402,213 37,377,842,611 33,798,485,763 29,592,727,825 22,591,338,440 22,517,663,665 21,443,213,985 19,726,234,878 18,923,963,359 17,455,206,332 16,602,041,818 16,296,348,736 15,416,601,815 15,351,497,220 12,301,332,689 10,917,387,700 2,547,516,520 1,681,983,832

393,270,766,249 227,526,403,204 63,765,816,180 39,954,826,020 18,162,480,000 77,047,972,767 25,013,989,991 17,618,845,538 41,371,910,719 77,147,608,033 35,196,698,387 12,090,709,093 34,922,828,228 37,119,403,746 22,012,644,027

140

Relatied Parties PT Ngawi Kertosono Jaya PT Hutama Karya (Persero) PT Semesta Marga Raya PT Angkasa Pura II (Persero) PT Petrokimia Gresik PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Trans Marga Jateng PT Jasa Marga Kualanamu Tol PT Krakatau Tirta Industri PT Kimia Farma (Persero) PT Pelindo IV (Persero) PT Pelindo I (Persero) PT Industri Kapal Indonesia (Persero) PT Kereta Api Indonesia (Persero) PT Semen Padang PT Perkeb unan Nusantara VIII PT Transmarga Jatim Pasuruan PT Angkasa Pura I (Persero) PT Krakatau Bandar Samudera PT Pelindo III (Persero) PT Aneka Tamb ang (Persero) PT Pelindo II (Persero) PT Pertamina (Persero) Kementrian Keuangan PT Telekomunikasi Indonesia Tb k PT Bukit Asam (Persero) Tb k

Third Parties Kementerian Perhub ungan The Ministry of Pub lic Works & Pub lic Housing Alfa Retailindo PT Megakarya Makmur Sentosa Bandara Internasional Jawa Barat (BIJB) PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Mega Pesanggrahan Indah Trans Retail Properti PT Chevron Pacific Indonesia PT Marindo Surya Trans Retail Indonesia Universitas Hasanuddin PT Sinar Mas Agrib usiness & Food PT Ichsan Medical Centre Bellaputera Intiland, PT PT Buana Pacific International Pemprov. Kaltim PT Trans Retail Indonesia & Soedib ijo PDAM Bandarmasih Kota Banjarmasin Rumah sakit Lavalette Malang Pemda Temanggung Pusat Rekayasa Fasilitas Nuklir Batan RSUD Koja Universitas Negeri Padang PT Megakarya Astra Prima PT Jaya Binara Mediktama Pemerintah Timor Leste



30 Juni 2017 June 30, 2017

Pemprov. DKI Jakarta Bank Bengkulu Mabes Polri Lemdikpol PT Kalmar Jaya Yayasan Kesehatan Telogorejo Pemprov Banten PT Sumber Baru Wisata Yayasan Alumni UNDIP Pemprov Kalsel PT Energi Sejahtera Mas Yayasan Perkembangan Anak Indonesia Cengkareng Business City Kementrian Kelautan dan Perikanan PT Bina Karya Prima PT Lentera Griya Asia PT Langgeng Perkasa Makmur PT Cipta Properti Agung PT Bellaputera Intiland PT Ganda Alam Makmur PT Rita Ritelindo Pemkot Pekanbaru PT Astra Honda Motor Rumah Sakit Umum NTB Lainnya (masing-masing dibawah Rp 5 miliar) Jumlah

30 Juni 2016 June 30, 2016

------------------------517,985,279,953 3,429,730,566,021 5,184,367,502,263

47,855,274,772 38,902,110,124 38,153,298,040 31,656,013,292 24,233,157,718 23,343,064,989 23,309,799,024 22,710,480,810 20,337,105,420 18,217,754,816 17,397,546,864 15,469,496,634 15,399,244,122 15,311,632,134 14,553,561,846 14,468,277,638 19,870,462,740 14,102,466,900 10,203,198,133 9,518,362,515 9,224,386,535 9,150,381,324 5,804,570,954 317,005,079,645 1,898,419,629,171 3,130,787,823,690

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, Grup masih mencatat adanya piutang usaha, piutang retensi, tagihan bruto pemberi kerja, dan uang muka pemberi kerja (Catatan 5, 6, 7, dan 22).

37. BEBAN POKOK PENDAPATAN Beban pokok pendapatan berdasarkan jenis usaha:

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jasa Konstruksi EPC Properti/ Real Estat Investasi Infrastruktur Jumlah

Pemprov. DKI Jakarta Bank Bengkulu Mab es Polri Lemdikpol PT Kalmar Jaya Yayasan Kesehatan Telogorejo Pemprov Banten PT Sumb er Baru Wisata Yayasan Alumni UNDIP Pemprov Kalsel PT Energi Sejahtera Mas Yayasan Perkemb angan Anak Indonesia Cengkareng Business City Kementrian Kelautan dan Perikanan PT Bina Karya Prima PT Lentera Griya Asia PT Langgeng Perkasa Makmur PT Cipta Properti Agung PT Bellaputera Intiland PT Ganda Alam Makmur PT Rita Ritelindo Pemkot Pekanb aru PT Astra Honda Motor Rumah Sakit Umum NTB Other (each company under 5 Billion) Total

36. As of June 30, 2017 and December 31, 2016, the Group has recorded account receivables, retention receivables, gross amount due from costumer, and advances received (Notes 5, 6, 7, and 22). 38.COST OF REVENUE 37. 39.Cost of revenue by business sector are as follow: 30 Juni 2016 June 30, 2016

4,040,409,433,048 309,726,573,332 158,599,520,875 77,294,436,447 4,586,029,963,702

141

2,159,779,760,576 504,098,051,210 136,007,070,003 63,047,895,394 2,862,932,777,183

Construction Services EPC Property/Real Estates Infrastructure Investment Total



40.Cost of revenue by production sector are as follow:

Beban pokok pendapatan berdasarkan produksi yang dirinci: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016 June 30, 2016

Bahan Baku Saldo Awal +/+ Pembelian -/- Saldo Akhir Jumlah

131,016,052,721 1,555,241,283,091 190,875,809,001 1,495,381,526,811

162,650,778,629 854,840,419,520 188,736,325,100 828,754,873,049

Tenaga Kerja Sub Kontraktor Overhead Jumlah

572,437,890,423 1,225,047,521,635 1,293,163,024,833 4,586,029,963,702

564,904,282,747 1,079,926,099,640 2,862,932,777,183

Pada tahun 30 Juni dan 2016, tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang nilainya melebihi 10% dari total beban pokok penjualan dan beban langsung konsolidasian.

38. BAGIAN LABA INVESTASI VENTURA BERSAMA

Pendapatan bersih pada ventura bersama untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2017 dan 2016 masingmasing sebesar Rp67.296.093.029 dan Rp12.511.454.754 dengan total penjualan dari ventura bersama sebesar Rp757.292.477.191 dan Rp164.492.672.302 dengan beban kontrak masingmasing sebesar Rp689.996.384.162 dan Rp151.981.217.548. Rincian proyek ventura bersama yang masih berjalan di tahun 2017 adalah sebagai berikut:

142

389,347,521,747

Raw Material Beginning Balance Puchases Ending Balance Total Direct lab our Sub Contractors Overhead Total

37.In June 30, 2017 and 2016, no purchases exceeding 10% of the total consolidated cost of sales and direct costs were made from any single supplier. 38.

39.SHARE OF PROFIT OF INVESTMENT IN 38. JOINT VENTURES 40.Net revenue of joint ventures for the year ended Mei 31, 2017 and 2016 amounted to Rp67,296,093,029 and Rp12,511,454,754 respectively, with total sales from joint ventures amounting to Rp757,292,477,191 and Rp164,492,672,302 respectively, with contract costs amounting to Rp689,996,384,162 and Rp151,981,217,548, respectively. 38.The details of joint ventures projects that are still on going in 2017 as follows:


No 1

2

3 4

5 6

7 8 9

Uraian/Description Proyek Pembangunan Sarana Penyediaan Air Baku SPAM Regional Kota Bengkulu Proyek Pembangunan Jaringan Utama Irigasi Bahuga D.I Komering Paket 2 Proyek Port Tanjung Priok/ Seaport


30 Juni 2017/ June 30, 2017 Para Pihak/Parties

65% : 35%

Berjalan/On Going

PT Adhi Karya - PT Punggur Kharisma

70% : 30%

Berjalan/On Going

PT Adhi Karya : Toyo Construction Ltd.

40% : 60%

Serah Terima 2 / Final Hand Over

40% : 30% : 30%

Serah Terima 1 / Partial Hand Over

51% : 49%

Berjalan/On Going

PT Adhi Karya - PT Giwin Inti

70% : 30%

Berjalan/On Going

PT Waskita Karya - PT Adhi Karya

60% : 40%

Berjalan/On Going

PT Adhi Karya : PT Pembangunan Perumahan PT Adhi Karya - PT Surya Kencana

51% : 49%

Serah Terima 1 / Partial Hand Over Serah Terima 2 / Final Hand Over

PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya

51% : 49%

PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya PT Adhi Karya - PT Minarta Dutahutama PT Adhi Karya : PT Hutama Karya

51% : 49% 51% : 49%

55% : 45%

Bojonegoro-Surabaya Pasturi/ Double 10

11 12

13

14 15 16

17 18 19 20

Track Bojonegoro-Surabaya Project Proyek Pembangunan Terminal Bandara Ngurah Rai/ Ngurah Rai Airport Development Project Proyek Pembangunan Jaringan Pipa Keburejo Pembangunan Penyediaan Air Baku Dari Sumber Air Sungai Jebor Dan Sungai Jajar Kab. Demak Proyek Pembangunan Rehabilitasi Prasarana Pengendali Banjir Sungai Ijo, Sungati Tipar dan Anak Sungainya Kab. Kebumen, Banyumas dan Cilacap Proyek Penanganan Banjir Surakarta

Status

PT Adhi Karya - PT Minarta Dutahutama

Tanjung Priok Project Proyek Dredging and Embankment Of PT Adhi Karya - PT Hutama Karya Cengkareng Floodway Sub/ Dredging PT Jaya Konstruksi and Embankment Of Cengkareng Floodway Sub Project Proyek Kali Ciliwung Paket 1/ Kali PT Adhi Karya - PT Jaya Konstruksi Ciliwung Package 1 Project Proyek Pembangunan Fasilitas Perkeretaapian untuk Manggarai s/d Jatinegara Proyek Pembangunan Pengaman Pantai Jakarta Tahap 2 Paket 1 Proyek Pumping Station/ Pumping Station Project Proyek Jalur Ganda Lintas

Porsi/Portion

Serah Terima Tahap 1/ Partial Hand Over Berjalan/On Going

PT Adhi Karya - PT Minarta Dutahutama

65% : 35% 51.12% : 40.82%

Berjalan/On Going

PT Adhi Karya - PT Brantas Abipraya

45% : 55%

Berjalan/On Going

60% : 40%

Berjalan/On Going

33.33% : 36.67% : 30% 60% : 40%

Serah Terima 1 / Partial Hand Over Serah Terima 2 / Final Hand Over

35% : 32.50% : 32.50% 55% : 45%

Berjalan/On Going

51% : 49%

Berjalan/On Going

51% : 24,5% : 24,5%

Berjalan/On Going

PT Adhi Karya - PT Minarta Dutahutama Proyek Bandara Sepinggan/ PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya : PT Pembangunan Perumahan Sepinggan Airport Project Proyek Bandara Samarinda Baru PT Adhi Karya - PT Putra Tanjung Paket III/ Samarinda Baru Airport Package III Project Proyek Pembangunan Jembatan PT Hutama Karya - PT Adhi Karya - PT Pulau Balang II Bangun Cipta Proyek Pengembangan Pos Lintas PT Adhi Karya : PT Hutama Karya Batas Negara Proyek Pembangunan Underpass PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya Simpang Mandai Makassar (MYC) Proyek Pembangunan Kolam PT Adhi Karya - PT Karya Rezeki - PT Regulasi Nipa-nipa Nur Ali Mandiri

143

Berjalan/On Going


30 Juni 2017/ June 30, 2017 Para Pihak/Parties

No

Uraian/Description

21

Proyek Pembangunan Dermaga Bitung Manado Proyek Peningkatan Jalan Tanah ke Jalan Hotmix Ruas Jalan Proyek PLTU Tanjung Selor/ PLTU Tanjung Selor Project Proyek Pembangunan Wisma Atlit

22 23 24


PT Adhi Karya : PT Istaka Karya PT Adhi Karya - PT Wijaya Karya PT Pembangunan Perumahan PT Adhi Karya : PT Karya Mitra Nugraha PT Adhi Karya - PT Jaya konstruksi PT Penta

39. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

39.40. GENERAL EXPENSES

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Beban Penjualan

Beban Administrasi dan Umum Pegawai Umum Penyusutan (Catatan 17) Jumlah

Porsi/Portion

Status

55% : 45%

Berjalan/On Going

33.33% : 33.67% : 30% 60% : 40%

Serah Terima 1 / Partial Hand Over Berjalan/On Going

60% : 38% : 2%

Berjalan/On Going

AND

ADMINISTRATIVE

30 Juni 2016 June 30, 2016

11,557,299,593 11,557,299,593

9,159,932,443 9,159,932,443

120,668,388,339 91,427,212,144 13,322,952,226 225,418,552,709

93,013,497,691 60,812,984,138 14,658,025,529 168,484,507,358

236,975,852,302

177,644,439,801

a. Sales Expenses

b . General and Administrative Expenses Personel Generals Depreciation (Note 17) Total

Beban pegawai meliputi gaji, honor, upah, pesangon, tunjangan sosial, premi THT, THR, biaya mutasi pegawai, biaya perawatan, beban imbalan jangka panjang dan PPh 21 karyawan yang seluruhnya ditanggung Perusahaan.

Personnel expenses comprise salaries, honorariums, wages, severance, allowance, THT, THR, the cost of employee transfers, nursing costs, long-term benefits expense and Income Tax 21 of the employees which are entirely charged to the Company.

Beban umum merupakan pengeluaran untuk alat tulis kantor, listrik, telekomunikasi, rumah tangga kantor, konsumsi, rapat kerja kantor, perjalanan dinas, asuransi, Pajak Bumi dan Bangunan (PBB), pajak kendaran, sumbangan/pungutan lainnya, bea materai, biaya pendidikan, pengembangan dan pelatihan serta biaya jasa pihak ketiga atau biaya umum lainnya.

General expenses represent stationeries, electricity, telecommunications, household supplies, consumptions, business meeting, business travel, insurance, PBB, vehicle taxes, contributions/other levies, stamp duties, education expenses, development and training and service costs of third parties or any other general expenses.

Beban penyusutan merupakan penyusutan aset tetap yang digunakan oleh Grup (catatan 17).

Depreciation expense represents depreciation of property, plant and equipment used by the Group (note 17).

144



40. BEBAN KEUANGAN

Bunga Obligasi Bunga Utang Bank Bagi Hasil Sukuk Kapitalisasi Bunga Pinjaman Jumlah

41.FINANCIAL CHARGES 40. 30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016 June 30, 2016

56,093,750,011 123,209,682,524 10,906,500,000 (40,884,795,494) 149,325,137,041

56,093,750,000 66,814,573,661 10,906,249,998 (40,745,335,916) 93,069,237,743

40.Financial Charge consist of bank loan interest, bank charges, bonds that related to the loan for the current year. Capitalized interest of Real Estate Asset for the year ended June 30, 2017 and December 31, 2016, amounting to Rp40.884.795.494 and Rp40.745.335.916, respectively.

Beban keuangan merupakan beban bunga atas kredit bank, beban bunga obligasi dan bagi hasil sukuk yang terkait dengan perolehan pinjaman yang terjadi selama tahun berjalan. Kapitalisasi bunga pinjaman ke aset real estat untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016, masing-masing sebesar Rp40.884.795.494 dan Rp40.745.335.916.

41. 42.OTHER INCOME (CHARGES) NET 41.

41. PENDAPATAN (BEBAN) LAINNYA BERSIH

Pendapatan Keuangan Pendapatan (Beban) lain-lain Laba Penjualan Aset Tetap Laba (Rugi)Selisih Kurs-bersih Penyisihan Penurunan Nilai Piutang Beban Keuangan Lainnya Jumlah

30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016 June 30, 2016

48,918,384,072 (31,709,930,469) -6,465,118,225 (6,268,790,347) (11,735,724,944) 5,669,056,537

88,591,060,101 64,426,910,772 694,459,996 (1,656,553,444) (3,793,585,065) (14,593,236,630) 133,669,055,730

30 Juni 2017/ June 30, 2017 131,312,362,803

30 Juni 2017/ June 30, 2017

Laba Bersih Per Saham

30 Juni 2016 June 30, 2016 55,537,466,949

Profit Atributable to Owner of the Parent

45. 46.The number of shares based on weighted average of outstanding shares for the calculation of basic earning per share are number of shares as of June 30, 2017 and 2016 amounted to 3,560,849,376 shares. 47.

Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar adalah saham per 30 Juni 2017 dan 2016, sebanyak 3.560.849.376 saham.

Laba Bersih Rata-rata Tertimbang Saham Beredar (lembar)

Financial Income Other (Charges) Income Gain on Sale of Fixed Assets Gain (Loss) on Foreign Exchange-net Allowancefor Impairment of Receivab le Other Financial Charges Total

42. 43.EARNING PER SHARE 42. 44.Earnings for the calculation of earning per share is as follows:

42. LABA PER SAHAM Laba untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Laba yang Dapat Diatribusikan kepada Entitas Induk

Interest Expense of Bonds Payable Interest Expense of Bank Loan Profit Sharing of Sukuk Capitalized Interest Total

30 Juni 2016 June 30, 2016

131,312,362,803

55,537,466,949

3,560,849,376

3,560,849,376

Net Income Weighted Average of Outstanding Shares

36.88

15.60

Earnings per Share

145



Pada tanggal laporan posisi keuangan, Grup tidak memiliki efek yang berpotensi saham biasa yang dilutif.

43. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING Akun

48.At statement of financial position date, the Group has no dilutive potential ordinary shares. 49. 50. 51.MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN 43. FOREIGN Ekuivalent/ Equivalent Rp

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Dollar AS/ Yen Jepang/ EURO Eropa/ US Dollar Japanese European

Accounts

Aset Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Piutang Retensi Taguhan Bruto Pemberi Kerja

20,134,764 1,011,145 15,960,401 10,229,772

8,437,451 ----

4,815 ----

269,259,098,281 13,467,437,763 212,576,575,780 136,250,330,233

Assets Cash and Cash Equivalent Accounts Receivab le Retention Receivab les Gross Amount Due from Customers

Total Aset

47,336,081

8,437,451

4,815

631,553,442,057

Total Assets

--

Liabilities Accounts Payab le to Third Parties

Liabilitas Utang Usaha kepada Pihak Ketiga

--

--

--

Total Liabilitas

--

--

--

--

Total Liab ilities

47,336,081

8,437,451

4,815

631,553,442,057

Total Assets - Net

Total Aset - Bersih

Akun

31 Desember 2016/December 31, 2016 Dollar AS/ Yen Jepang/ EURO Eropa/ US Dollar Japanese European

Aset Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Piutang Retensi Taguhan Bruto Pemberi Kerja

14,459,392 14,282,674 15,720,408 16,868,870

8,440,550 ---

Total Aset

61,331,344

8,440,550

Ekuivalent/ Equivalent Rp

Accounts

--

195,319,089,517 191,902,007,069 211,219,407,513 226,650,142,132

Assets Cash and Cash Equivalent Accounts Receivab le Retention Receivab les Gross Amount Due from Customers

4,845

825,090,646,231

Total Assets

14,189,837,275

Liabilities Accounts Payab le to Third Parties

4,845

Liabilitas Utang Usaha kepada Pihak Ketiga

1,056,106

--

--

Total Liabilitas

1,056,106

--

--

14,189,837,275

Total Liab ilities

60,275,238

8,440,550

4,845

810,900,808,956

Total Assets - Net

Total Aset - Bersih

44. SEGMEN OPERASI a. Segmen Usaha Berikut ini adalah segmen operasi berdasarkan segmen usaha: Konstruksi/ Construction

Rp Pendapatan Bersih Beban Pokok Pendapatan Pendapatan Laba Ventura Bersama Beban Usaha Beban Usaha Tidak Dapat Dialokasikan Laba Usaha

EPC/ EPC

Rp

52. OPERATING SEGMENT 44. 53.a. Business Segment 54. The following are operating segment based on business segment: 55.

30 Juni 2017/June 30, 2017 Properti/ Investasi Real Estat/ Infrastruktur/ Real Estate Infrastructure Property Investment Rp Rp

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasi/ Consolidated

Rp

Rp

-

5,184,367,502,263 (4,586,029,963,702) 67,296,093,029 (172,040,021,004) (64,935,831,298) 428,657,779,288

Net Revenues Cost of Revenue Profit from Joint Operation Operating Expenses Un-allocated Operating Expenses Income from Operation

(922,544,577)

-

(97,082,150,823) (46,573,929,681) 285,001,698,783

Other Revenue (Expenses) Un-allocated Other Revenue (Expenses) Income before tax Income Tax Expenses Net Income before Minority Interest

4,633,601,913,130 (4,056,741,768,600) 63,850,922,275 (126,251,611,517) (64,935,831,298) 449,523,623,990

241,879,232,684 (309,726,573,332) (2,264,957,117) (9,215,097,916) (79,327,395,681)

384,630,970,972 (312,080,111,515) 5,710,127,871 (25,084,717,750) 53,176,269,578

94,068,311,669 (77,294,436,447) (11,488,593,821) 5,285,281,401

(64,372,303,933)

(43,235,720)

(31,744,066,593)

(169,812,926,192) 169,812,926,192 -

Pendapatan (Beban) Lain-lain Pendapatan (Beban) Lain-lain Tidak Dapat Dialokasikan Laba Sebelum Pajak

(44,479,801,206) 340,671,518,851

(79,370,631,401)

21,432,202,984

4,362,736,824

(2,094,128,475) (2,094,128,475)

Beban Pajak Penghasilan Laba Sebelum Kepentingan Non Pengendali

(132,215,292,958) 208,456,225,893

(10,775,072,877) (90,145,704,278)

(9,386,925,089) 12,045,277,896

(1,091,992,581) 3,270,744,243

(2,094,128,475)

(153,469,283,505) 131,532,415,279

208,456,225,893

(90,145,704,278)

12,045,277,896

3,270,744,243

220,052,475 (2,314,180,950)

220,052,475 131,312,362,803

Kepentingan Non Pengendali Atas Laba Bersih Entitas Anak Laba Bersih

146

Minority Interest Income Subsidiaries Net Income



Aset Segmen Investasi Pada Perusahaan Asosiasi Aset Tidak Dapat Dialokasikan

10,275,256,748,202 12,792,041,803,169

1,242,370,013,852 -

5,703,468,545,994 -

516,382,639,587 -

(7,468,061,959,768) -

10,269,415,987,868 12,792,041,803,169

Segment Asset Investment in Associated Companies Unallocated Asset

Total Aset

23,067,298,551,371

1,242,370,013,852

5,703,468,545,994

516,382,639,587

(7,468,061,959,768)

23,061,457,791,037

Total Asset

Liabilitas Segmen Liabilitas yang Tidak Dapat Dialokasikan

11,988,343,090,692 8,307,669,890,858 20,296,012,981,550

1,276,711,608,130

4,706,819,183,745

292,865,125,286

(8,985,108,092,128)

9,279,630,915,725 8,307,669,890,858

Segment Liabilities Unallocated Liabilities

1,276,711,608,130

4,706,819,183,745

292,865,125,286

(8,985,108,092,128)

17,587,300,806,582

Total Liabilities

Konstruksi/ Construction

EPC/ EPC

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasi/ Consolidated

Jumlah Liabilitas

Rp Pendapatan Bersih Beban Pokok Pendapatan Pendapatan Laba Ventura Bersama Beban Usaha Beban Usaha Tidak Dapat Dialokasikan Laba Usaha

30 Juni 2016/June 30, 2016 Properti/ Investasi Real Estat/ Infrastruktur/ Real Estate Infrastructure Property Investment Rp Rp

Rp

Rp

Rp

-

3,130,787,823,690 (2,862,932,777,183) 12,511,454,754 (128,110,500,458) (49,533,939,343) 102,722,061,460

Net Revenues Cost of Revenue Profit from Joint Operation Operating Expenses Un-allocated Operating Expenses Income from Operation

2,609,898,412,217 (2,297,496,896,546) 13,537,585,409 (100,647,993,533) (49,533,939,343) 175,757,168,204

383,700,300,618 (504,098,051,210) (1,026,130,655) (5,787,719,620) (127,211,600,867)

196,324,229,809 (136,007,070,003) (10,719,392,168) 49,597,767,638

78,582,017,016 (63,047,895,394) (10,955,395,137) 4,578,726,485

(137,717,135,970) 137,717,135,970 -

Pendapatan (Beban) Lain-lain Pendapatan (Beban) Lain-lain Tidak Dapat Dialokasikan Laba Sebelum Pajak

(26,206,374,435)

15,719,370,629

(6,300,623,217)

(3,700,904,189)

-

(20,488,531,212)

81,548,117,285 231,098,911,054

(111,492,230,238)

43,297,144,421

877,822,296

(20,459,768,086) (20,459,768,086)

61,088,349,199 143,321,879,447

Other Revenue (Expenses) Un-allocated Other Revenue (Expenses) Income before tax

Beban Pajak Penghasilan Laba Sebelum Kepentingan Non Pengendali

(66,563,836,362) 164,535,074,692

(10,357,712,423) (121,849,942,661)

(10,414,769,974) 32,882,374,447

(219,455,576) 658,366,720

(20,459,768,086)

(87,555,774,335) 55,766,105,112

Income Tax Expenses Net Income before Minority Interest

Kepentingan Non Pengendali Atas Laba Bersih Entitas Anak Laba Bersih

164,535,074,692

(121,849,942,661)

32,882,374,447

658,366,720

228,638,163 (20,688,406,249)

228,638,163 55,537,466,949

Minority Interest Income Subsidiaries Net Income

7,159,278,815,531 9,373,732,698,522

1,719,353,157,275 -

3,515,120,549,215 -

439,308,887,488 -

(5,066,002,630,606) -

7,767,058,778,903 9,373,732,698,522

Segment Asset Investment in Associated Companies Unallocated Asset

Total Aset

16,533,011,514,053

1,719,353,157,275

3,515,120,549,215

439,308,887,488

(5,066,002,630,606)

17,140,791,477,425

Total Asset

Liabilitas Segmen Liabilitas yang Tidak Dapat Dialokasikan

8,714,405,810,280 4,800,181,481,136 13,514,587,291,416

1,779,583,967,041

2,688,893,868,726

373,339,407,047

(6,339,646,741,056)

7,216,576,312,038 4,800,181,481,136

Segment Liabilities Unallocated Liabilities

1,779,583,967,041

2,688,893,868,726

373,339,407,047

(6,339,646,741,056)

12,016,757,793,174

Total Liabilities

Aset Segmen Investasi Pada Perusahaan Asosiasi Aset Tidak Dapat Dialokasikan

Jumlah Liabilitas

b.

Segmen Geografis Tabel berikut menunjukkan distribusi dari seluruh pendapatan, laba bersih dan aset Grup berdasarkan geografis: Pulau Jawa/ Java Rp

Pendapatan Bersih Laba Bersih Aset

4,531,184,676,754 134,977,577,380 30,847,041,143,838

Pulau Jawa/ Java Rp Pendapatan Bersih Laba Bersih Aset

2,617,440,403,540 55,394,807,093 22,268,602,947,796

56.b. 57.

Geographic Segment The following table shows the distribution of all revenues, net income and assets of the Group by geographical:

30 Juni 2017/June 30, 2017 Eliminasi/ Luar Jawa/ Elimination Outside Java Rp Rp 822,995,751,701 (1,351,033,626) 2,212,146,941,363

(169,812,926,192) (2,314,180,950) (9,997,730,294,165)

30 Juni 2016/June 30, 2016 Eliminasi/ Luar Jawa/ Elimination Outside Java Rp Rp 651,064,556,120 20,831,066,105 2,058,732,090,693

Proyek-proyek yang dikerjakan Grup masih didominasi oleh proyek-proyek infrastruktur yang berasal dari Pemerintah Pusat dan Pemerintah Daerah.

147

(137,717,135,970) (20,688,406,249) (7,186,543,561,063)

Konsolidasi/ Consolidated Rp 5,184,367,502,263 131,312,362,803 23,061,457,791,037

Net Revenue Net Income Asset

Konsolidasi/ Consolidated Rp 3,130,787,823,690 55,537,466,949 17,140,791,477,425

Net Revenue Net Income Asset

58.Projects undertaken by the Group is still dominated infrastructure projects from the Central Government and Local Government.



45. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI Pihak Berelasi/ Related Parties

45.59. NATURE AND TRANSACTION RELATED PARTIES

Sifat Hubungan/ Nature of Relationship

WITH

Jenis Transaksi/ Nature of Transactions

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled b y the Central Government of the Repub lic of Indonesia

Penempatan giro dan penempatan kas yang dibatasi penggunannya/Placement of current accounts and placement of restricted cash

PT Bank BRI Syariah

Dikendalikan oleh PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk/Controlled b y PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tb k


PT Bank Mandiri (Persero) Tbk


PT Bank Syariah Mandiri

Dikendalikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk/Controlled b y PT Mandiri (Persero) Tb k

Penempatan giro, penempatan kas yang dibatasi penggunannya, dan penempatan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya/Placement of current accounts, placement of restricted cash, and placement of restricted time deposit Penempatan giro/Placement of current accounts

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk






Kementrian Keuangan

Pemegang saham mayoritas melalui Pemerintah Pusat RI/Majority shareholder through the Central Government of Repub lic

Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction services

PT Angkasa Pura (Persero)

Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled b y the Central Government of the Repub lic


PT Askes (Persero)



Berikut ini adalah pihak berelasi dengan Pemerintah yang merupakan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah (Lanjutan):

148

60.Here is related parties which relate to government entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by the Government (Continued):


Pihak Berelasi/ Related Parties




PT Boma Bisma Indra (Persero)



PT Jasa Marga (Persero) Tbk



PT Jasamarga Bali Tol

Dikendalikan oleh PT Jasa Marga (Persero) Tbk/Controlled b y PT Jasa Marga (Persero) Tb k


PT Marga Sarana Jabar



PT Trans Marga Jateng



PT Pelindo (Persero)



PT Pertamina (Persero)



PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)



PT Waskita Karya (Persero) Tbk



PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk


Penagihan atas jasa konstruksi, utang usaha/Billing of construction service, account payab les

149






PT Hutama Karya (Persero)


Penagihan atas jasa konstruksi dan piutang ventura bersama/Billing of construction service and joint venture receivab les

PT Wijaya Karya (Persero) Tbk


Penagihan atas jasa konstruksi, utang usaha/Billing of construction service, account payab les

PT Wijaya Karya Intrade

Dikendalikan oleh PT Wijaya Karya (Persero) Tbk/Controlled b y PT Wijaya Karya (Persero) Tb k

Pemasok/Supplier

PT Wijaya Karya Beton

Dikendalikan oleh PT Wijaya Karya (Persero) Tbk/Controlled b y PT Wijaya Karya (Persero) Tb k

Pemasok/Supplier

PT Kereta Api Indonesia (Persero)



PT Aneka Tambang (Persero) Tbk



PT Feni Haltim

Dikendalikan oleh PT Aneka Tambang (Persero) Tbk/Controlled b y PT Aneka Tamb ang (Persero) Tb k


PT Jamsostek (Persero)



PT Marga Lingkar Jakarta



PT Rekayasa Industri (Persero)



150



Berikut ini adalah pihak berelasi dengan Pemerintah yang merupakan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah (Lanjutan):

61.Here is related parties which relate to government entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by the Government (Continued): 62.




PT Semen Gresik (Persero) Tbk



PT Varia Usaha Beton

Dikendalikan oleh PT Semen Gresik (Persero) Tbk/Controlled b y PT Semen Gresik (Persero) Tb k

Pemasok/Supplier

PT Bio Farma (Persero)



PT Krakatau Steel (Persero) Tbk



PT Krakatau Wajatama

Dikendalikan oleh PT Krakatau Steel (Persero) Tbk/Controlled b y PT Krakatau Steel (Persero) Tb k

Pemasok/Supplier

PT Krakatau Bandar Samudera

Dikendalikan oleh PT Krakatau Steel (Persero) Tbk/Controlled b y PT Krakatau Steel (Persero) Tb k


PT Jasa Raharja (Persero)



PT Istaka Karya (Persero)


Piutang Ventura Bersama/Joint Venture Receivab les

PT Nindya Karya (Persero)



PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero)



151



63.Here is related parties which relate to government entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by the Government (Continued):

Berikut ini adalah pihak berelasi dengan Pemerintah yang merupakan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah (Lanjutan): Pihak Berelasi/ Related Parties Manajemen Kunci/Key Management

Sifat Hubungan/ Nature of Relationship Pengendali kegiatan Perusahaan/Controller of the Company's activities

Jenis Transaksi/ Nature of Transactions Penjualan properti dan real estat/Sales of property and real estate

Rincian item yang terkait dengan transaksi Pihak Berelasi

64.Details of items related to transactions with Related Parties

Transaksi pada aset dan persentase terhadap total aset

65.Transactions in assets and the percentage of total assets

Aset Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Piutang Retensi Tagihan Bruto Pemberi Kerja Rekening yang Dibatasi Penggunaannya Deposito yang Dibatasi Penggunaannya

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Rp 2,819,556,467,480 1,162,293,952,528 627,141,770,456 1,924,368,170,851 31,138,055,750 3,376,506,869

31 Desember 2016/ December 31, 2016 Rp %

% 12.23 5.04 2.72 8.34 0.14 0.01

1,954,890,438,287 496,818,405,799 672,807,468,546 1,974,754,155,951 23,601,144,993 1,340,523,606

Transaksi pada liabilitas dan persentase terhadap total liabilitas

Liabilitas Utang Usaha Utang Bank Jangka Pendek Utang Bank Jangka Panjang

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Rp 113,543,024,152 526,665,768,000 416,929,000,000

% 0.65 2.99 2.37

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, manajemen Grup berkeyakinan bahwa seluruh piutang pihak berelasi dapat tertagih, sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas penurunan nilai.

Manajemen Kunci Jumlah remunerasi yang diterima Dewan Komisaris untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016, masing-masing sebesar Rp2.338.073.000 dan Rp2.067.561.000, sedangkan untuk Direksi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp5.648.500.000 dan Rp5.101.149.999.

152

9.73 2.47 3.35 9.83 0.12 0.01

Assets Cash and Cash Equivalent Accounts Receivables Retention Receivables Gross Amount Due from Customer Restricted Current Account in Banks Restricted Time Deposits

66.Transactions in liabilities and percentage of total liabilities 31 Desember 2016/ December 31, 2016 Rp % 352,296,853,000 2.40 833,165,768,000 5.69 428,929,000,000 2.93

Liability Accounts Payable Short-term Bank Loan Long-term Bank Loan

67.As of June 30, 2017 and December 31, 2016, the Group’s management believes that all amounts due from related parties are collectible and no allowance for impairment is necessary. 68. 69.Key Management 70.Total remuneration received by the Board of Commissioners for the years ended on June 30, 2017 and 2016, amounting to Rp2.338.073.000 and Rp2.067.561.000, respectively, while for the Directors amounted to Rp5.648.500.000 and Rp5.101.149.999, for the years ended June 30, 2017 and 2016, respectively. 71.



Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi yang dilakukan oleh manajemen kunci untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016.

46. PERIKATAN KONTRAK SIGNIFIKAN

No.

Nama Proyek/ Name of Project

72.There was no transactions with related parties are carried out by the key management for the years ended June 30, 2017 and December 31, 2016.

73.SIGNIFICANT CONTRACT COMMITMENTS 46. Nilai Kontrak/ Contract Value (Dalam Rupiah Penuh/ Full Amount of Rupiah)

Pemberi Kerja/ Customers

Tanggal/Date Mulai/Start Selesai/End

1

Jalan Tol JORR II Ruas Kunciran Serpong

354,746,186,243

PT Marga Trans Nusantara

15-May-17

8-Jul-18

2

TBS Tower Asiana - Jakarta Pembangunan Jalan Tol Medan - Kualanamu-Tebingtinggi Seksi 1A Tanjung Morawa-Tanjung Baru Pekerjaan Penataan Kawasan Komplek Gelora Bung Karno Jakarta (Paket Pekerjaan 01)

350,000,000,000

PT Asiana Jakarta Properti PT Jasamarga Kualanamu Tol

2-Oct-17 30-Jan-17

18-May-20 26-Dec-17

Kemen PU Dirjen Cipta Karya Satker Pengembangan 219,407,199,806 Pemprov DKI Jakarta Dinas Perumahan dan Gedung 204,454,636,364 PT Perkebunan Nusantara IX Jawa Tengah

18-May-17

30-Dec-17

18-Mar-17

20-Dec-17

16-Mar-17

6-Sep-18

192,888,000,000

15-Feb-17

12-Dec-17

10-Mar-17

20-Dec-17

23-Nov-16

1-Mar-21

7-Apr-17

20-Dec-17

6-Apr-17

23-Aug-19

4-May-17

30-Dec-17

3 4 5

Pembangunan Rusun Nagrak Tower 6 - 10 Jakarta Utara

6

Proyek EPCC Revitalisasi PG Mojo Sragen

7

Transmart Juanda - Bekasi

8

Pembangunan Rumah Susun Jl. Rorotan IV Kel. Rorotan Kec. Cilincing, Jakarta Utara

9

Pembangunan Bendungan Leuwikeris Paket 2

Rehabilitasi Total Gedung Sekolah Paket 2 Jakarta Selatan 10 Tahun Anggaran 2017 Peningkatan Struktur Jalan Ruas Tumbang Talaken - Tumbang 11 Jutuh (MYC) Paket Pekerjaan Belanja Modal Gedung dan Bangunan 12 Pengadaan Bangunan Kesehatan Pembangunan Tahap I RSKIA Kota Bandung 13 Pembangunan TPA Regional Banjar Bakula

299,722,727,273 230,813,101,909

181,107,000,000 175,181,454,545

156,473,832,810 149,089,636,364 148,438,189,483

PT Alfa Retail Indonesia Pemprov DKI Jakarta Dinas Perumahan dan Gedung Kemen PU Pera Dirjen SDA Balai Besar Wilayah Sungai Citanduy Pemprov DKI Jakarta Dinas Pendidikan Kemen PU Pera Dirjen Bina Marga, Balai Besar Pemkot Bandung Rumah Sakit Khusus Ibu dan Anak

130,179,952,000

Kemen PU Pera Dirjen Cipta Karya Satker Pengembangan Penyehatan Lingkungan Pemukiman Strategis

12-May-17

30-Nov-18

25-Jan-17

24-Jan-19

28-Feb-17

24-May-18

6-Mar-17

10-Mar-18

14

Proyek Pembangunan dan Rehabilitasi Intake Sungai Tabuk, Uprating IPA I A. Yani dan Pembangunan Filter 4 Kompartemen

120,490,286,895

Pemkot Banjarmasin, PDAM Bandarmasih

15

Pembangunan Fasilitas Produksi Gedung Herbal, Office dan Penunjang Pabrik Baru PT Kimia Farma (Persero) Tbk.

117,221,000,000

PT Kimia Farma (Persero) Tbk.

104,803,143,636

Pemkab Gianyar Dinas Pekerjaan Umum dan Penataan Ruang

16 Pembangunan Gedung Pelayanan RS Sanjiwani Gianyar

153



47. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Aset Keuangan: Kas dan Setara Kas Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Jumlah Liabilitas Keuangan: Liabilitas Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi Jumlah

4,340,496,162,633 11,526,370,679,914 15,866,866,842,548

13,279,823,369,751 13,279,823,369,751

Perbedaan antara nilai wajar dengan nilai tercatat pada 30 Juni 2017 tidak signifikan.

Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan Bisnis Grup mencakup aktivitas pengambilan risiko dengan sasaran tertentu dengan pengelolaan yang profesional. Fungsi utama dari manajemen risiko Grup adalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risiko-risiko ini dan mengelola posisi risiko. Grup secara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk dan praktek pasar terbaik.

Grup mendefinisikan risiko keuangan sebagai kemungkinan kerugian atau laba yang hilang, yang disebabkan oleh faktor internal maupun faktor eksternal yang berpotensi negatif terhadap pencapaian tujuan Grup. Tujuan Grup dalam mengelola risiko keuangan adalah untuk mencapai keseimbangan yang sesuai antara risiko dan tingkat pengembalian serta meminimalisasi potensi efek memburuknya kinerja keuangan Grup. Risiko keuangan utama yang dihadapi Grup adalah risiko kredit, risiko suku bunga, risiko likuiditas, risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko perubahan kebijakan pemerintah, kondisi ekonomi dan sosial politik. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia dan internasional.

154

74.FINANCIAL INSTRUMENT AND FINANCIAL 47. RISKS MANAGEMENT 75.Classification of Financial Assets and Liabilities 31 Desember 2016/ December 31, 2016 3,364,910,489,288 10,362,628,316,472 13,727,538,805,760

Financial Assets: Cash and Cash Equivalent Loan and Receivab les Total

13,317,380,858,782 13,317,380,858,782

Financial Liabilities : Financial Liab ilities at Amortised Cost Total

76. 77.The difference between the fair value and carrying value at June 30, 2017 was not significant. 78. 79.Financial Risk Management Policy 80.Business of the Group include risk-taking activities with certain target by professional management. The main function of the risk management of the Group is to identify all key risks, to measure these risks and manage risk positions. The Group are routinely reviewing the policy and risk management systems to adapt to changes in markets, products and best market practices. 81. 82.The Group define financial risk as the possibility of loss or lost profit, caused by internal factors as well as external factors that potentially negative impact on achievement of Company goals. 83. 84.The purpose of the Group in managing financial risks is to achieve an appropriate balance between risk and returns and minimize potential adverse effects of the financial performance of the Group. 85. 86.The main financial risks facing by the Group are credit risk, interest rate risk, liquidity risk, foreign currency exchange rates and the risk of changes in government policy, socio economic and political conditions. Attention to this risk management has increased significantly by considering changes and financial market volatility in Indonesia and internationally.



i. Risiko Kredit Risiko kredit adalah kerugian yang timbul dari pelanggan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka. Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, tagihan bruto, piutang retensi dan piutang lain-lain.

Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut. Pada tanggal 30 Juni 2017 piutang usaha Grup tidak terkonsentrasi pada pelanggan tertentu.

ii. Risiko Suku Bunga Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko dimana arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Grup memiliki pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dengan bunga tetap dan mengambang. Tingkat suku bunga yang cukup tinggi dan terjadi secara tiba-tiba dapat berpengaruh terhadap menurunnya laba Grup. Berikut ini merupakan rincian dari liabilitas keuangan berdasarkan jenis tingkat suku bunga: 30 Juni 2017/ June 30, 2017

87.i. Credit Risk 88. Credit risk is the loss arising from customers who fail to meet their contractual obligations. 89. 90. The Group's financial instruments that have the potential for credit risk consist of cash and cash equivalents, accounts receivable, gross receivables, retention receivable and other receivables. 91. 92. Total maximum credit risk exposure equal to the carrying value of these accounts. 93. 94. On June 30, 2017 accounts receivable of the Group is not concentrated on certain customer. 95. 96.ii. Interest Rate Risk 97. Cash flow interest rate risk is the risk that future cash flows of a financial instrument fluctuate due to changes in market interest rates. 98. 99.

The Group borrowings and long-term fixed and floating interest rates. The interest rate is quite high and there is a sudden decrease in income could affect the Group.

100. 101. Following is details of financial liabilities based on the type of interest rate: 31 Desember 2016/ December 31, 2016

Liabilitas Keuangan: Tidak dikenakan bunga Suku bunga tetap Suku bunga mengambang

9,388,207,107,641 3,588,594,768,001 3,989,254,557,647

9,902,850,186,963 1,498,951,010,271 2,773,087,690,960

Financial Liabilities: Non Interest bearing Fixed Interest Rate Floating Interest Rate

Jumlah

16,966,056,433,289

14,174,888,888,194

Total

Grup mengelola risiko suku bunga melalui kombinasi pinjaman dengan suku bunga tetap dan mengambang yang tepat dan pengawasan terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Grup. Grup akan memonitor secara ketat pergerakan suku bunga dipasar dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang signifikan maka Grup akan menegosiasikan suku bunga tersebut dengan para kreditur.

102. The Group manage interest rate risk through loans combination of fixed interest rate and right floating and supervision of the impact of interest rate movements to minimize the negative impact on the Group. The Group will closely monitor interest rate movements in the market and when interest rates increased significantly, then the Group will negotiate interest rates with the lenders. 103.

155



iii. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek. Eksposur risiko likuiditas berupa kesulitan Grup dalam memenuhi liabilitas keuangan yang harus dibayar dengan kas atau aset keuangan lainnya. Grup diharapkan dapat membayar seluruh liabilitasnya sesuai dengan jatuh tempo kontraktual. Dalam memenuhi liabilitas tersebut, maka Grup harus menghasilkan arus kas masuk yang cukup. Berikut ini merupakan liabilitas keuangan nonderivatif berdasarkan nilai sisa jatuh tempo yang tidak didiskonto untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016:

Utang Usaha Utang Obligasi dan Utang Sukuk Utang Bank dan Surat Utang Jangka Menengah Beban Akrual Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Utang Retensi Utang Lain-lain Total Liabilitas Keuangan

Utang Usaha Utang Obligasi dan Utang Sukuk Utang Bank dan Surat Utang Jangka Menengah Beban Akrual Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Utang Retensi Utang Lain-lain Total Liabilitas Keuangan

Jatuh Tempo/ ≥ 1 tahun/ Maturity Date/ ≥ 1 year Rp 7,857,595,395,493 --

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 year Rp

2,116,665,768,000 361,524,497,954 87,088,998,322 262,863,723,343 -10,685,738,383,113

1,055,000,000,000 --10,926,383,573 53,946,988 1,065,980,330,561

Jatuh Tempo/ ≥ 1 tahun/ Maturity Date/ ≥ 1 year Rp 8,372,701,075,280 375,000,000,000

---

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 year Rp ---

1,689,158,690,960 783,929,000,000 351,922,306,484 -79,150,840,023 -231,650,014,691 9,835,252,983 -82,668,090 11,099,582,927,438 793,846,921,073

lebih dari 2 tahun More than 2 year Rp -3,864,254,557,647

104. iii. Liquidity Risk 105. Liquidity risk is the risk in which the position of cash flows show short - term revenues is not sufficient to cover short term expenses. 106. 107. Liquidity risk exposure is in form of Group difficulty in meeting financial obligations that must be paid with cash or other financial assets. The Group is expected to pay all its obligations in accordance with contractual maturities. In fulfilling this obligation, then the Group must generate sufficient cash inflows. 108. 109. The following is a non - derivative financial liabilities based on residual maturity value that is not discounted for the years ended on June 30, 2017 and December 31, 2016:

Jumlah Total Rp 7,857,595,395,493 3,864,254,557,647

416,929,000,000 3,588,594,768,000 -361,524,497,954 -87,088,998,322 -273,790,106,916 -53,946,988 4,281,183,557,647 16,032,902,271,321

Nilai Tercatat/ Carrying Amounts 30 Juni 2017/ June 30, 2017/ Rp -- 7,857,595,395,493 (942,244,558) 3,863,312,313,089

Biaya Emisi/ Cost of Issuance Rp

-- 3,588,594,768,000 -361,524,497,954 -87,088,998,322 -273,790,106,917 -53,946,989 (942,244,558) 16,031,960,026,764

Jumlah Total Rp 8,372,701,075,280 1,500,000,000,000

Nilai Tercatat/ Carrying Amounts Biaya Emisi/ 31 Desember 2016/ Cost of Issuance December 31, 2016/ Rp Rp -- 8,372,701,075,280 (1,048,989,729) 1,498,951,010,271

300,000,000,000 2,773,087,690,960 -351,922,306,484 -79,150,840,023 -241,485,267,674 -82,668,090 1,425,000,000,000 13,318,429,848,510

-- 2,773,087,690,960 -351,922,306,484 -79,150,840,023 -241,485,267,674 -82,668,090 (1,048,989,729) 13,317,380,858,782

lebih dari 2 tahun More than 2 year Rp -1,125,000,000,000

Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Grup untuk operasi normal dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. iv. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing berasal dari transaksi Adhi Multipower Pte. Ltd., (Entitas Anak). Dimana perusahaan tersebut sudah tidak beroperasi aktif.

156

Accouts Payable Bonds and Sukuk Payable Bank Loan and Medium Term Notes Accrued Expense Other Current Liabilities Retention Payables Other Payables Total Financial Liabilities

Accouts Payable Bonds and Sukuk Payable Bank Loan and Medium Term Notes Accrued Expense Other Current Liabilities Retention Payables Other Payables Total Financial Liabilities

110. The Group manage liquidity risk by maintaining sufficient cash and cash equivalents to meet the commitments of the Group for normal operation and regularly evaluate cash flow projections and actual cash flows, and the schedule date of maturity of assets and financial liabilities. 111. 112. iv. Foreign Currency Exchange Risk 113. Risk exposure of foreign currency exchange rate derived from Adhi Multipower Pte. Ltd., (the Subsidiaries



Company). Which is no longer operating actively. Dengan demikian pengaruh dari selisih nilai tukar mata uang asing tidak signifikan. v. Risiko Perubaahan Kebijakan Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah, Kondisi Ekonomi dan Sosial Politik Kebijakan pemerintah baik yang menyangkut ekonomi dan moneter, serta kondisi sosial dan politik yang kurang kondusif akan berakibat menurunnya investasi dan pembangunan.

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan:

114. 115. Thus the effect of foreign currency exchange rate is not significant. 116. 117. v. Changes Risk of Government Policies 118. Changes Risk of Government Policies, Economic and Social Politic Condition Government policies concerning economic and monetary, and social and political conditions that are less conducive will result in decreased investment and development. 119. 120.These table below represent the carrying amount and fair value of financial assets and liabilities:

30 Juni 2017/ June 30, 2017 Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Carrying Value Fair Value Aset Keuangan Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Piutang Retensi Piutang Lain-lain Tagihan Bruto Pemberi Kerja Uang Muka Jumlah Liabilitas Keuangan Utang Usaha Beban Akrual Utang Retensi Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Utang Obligasi dan Sukuk Utang Lain-lain Jumlah

4,340,496,162,633 3,379,471,630,082 1,067,039,838,326 18,794,460,612

4,340,496,162,633 3,153,588,894,235 1,044,111,968,711 18,794,460,612

6,841,754,920,832 219,309,830,062 15,866,866,842,548

6,740,478,339,240 219,309,830,062 15,516,779,655,494

7,857,595,395,493 361,524,497,954 273,790,106,916

7,857,595,395,493 361,524,497,954 273,790,106,916

87,088,998,322

87,088,998,322

2,533,594,768,000 -44,373,290 11,113,638,139,976

2,533,594,768,000 1,375,000,000,000 44,373,290 12,488,638,139,976

157

Financial Assets Cash and Cash Equivalent Accounts Receivab le Retention Receivab les Other Receivab les Gross Amount Due from Customers Advance Payments Total Financial Liabilities Accounts Payab le Accrued Expense Retention Payab les Other Current Liab ilities Bank Loan and Other Financial Institution Bonds and Sukuk Payab les Other Liab ilities Total



31 Desember 2016/ December 31, 2016 Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Carrying Value Fair Value Aset Keuangan Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Piutang Retensi Piutang Lain-lain Tagihan Bruto Pemberi Kerja Uang Muka Liabilitas Keuangan Utang Usaha Beban Akrual Utang Retensi Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Utang Obligasi dan Sukuk Utang Lain-lain

3,364,910,489,288 3,130,069,081,189 1,086,314,156,314 20,960,345,041 5,932,333,204,566 192,951,529,361 13,727,538,805,760

3,364,910,489,288 3,130,069,081,189 1,086,314,156,314 20,960,345,041 5,932,333,204,566 192,951,529,361 13,727,538,805,760

8,372,701,075,280 351,922,306,484 241,485,267,674

8,372,701,075,280 351,922,306,484 241,485,267,674

79,150,840,023

79,150,840,023

2,118,087,690,960 285,556,515 11,163,632,736,936

2,118,087,690,960 1,500,000,000,000 285,556,515 12,663,632,736,936

vi. Manajemen Permodalan Tujuan dari Grup dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan usaha, sehingga entitas dapat tetap memberikan hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya, dan untuk memberikan imbal hasil yang memadai kepada pemegang saham dengan menentukan harga produk dan jasa yang sepadan dengan tingkat risiko. Grup menetapkan sejumlah modal sesuai proporsi terhadap risiko. Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian dengan memperhatikan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko aset yang mendasari. Konsisten dengan Perusahaan lain dalam industri, Grup memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal yang disesuaikan. Rasio ini dihitung sebagai berikut: utang neto dibagi modal yang disesuaikan. Utang neto merupakan total utang (sebagaimana jumlah dalam laporan posisi keuangan) dikurangi kas dan setara kas. Modal yang disesuaikan terdiri dari seluruh komponen ekuitas (meliputi modal saham, selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing dan saldo laba). Selama tahun 2016, strategi Grup tidak berubah yaitu mempertahankan rasio utang terhadap modal yang disesuaikan pada batas bawah dari

158

Financial Assets Cash and Cash Equivalent Accounts Receivab le Retention Receivab les Other Receivab les Gross Amount Due from Customers Advance Payments Financial Liabilities Accounts Payab le Accrued Expense Retention Payab les Other Current Liab ilities Bank Loan and Other Financial Institution Bonds and Sukuk Payab les Other Liab ilities

vi. Capital Management 121. The Group purpose in managing capital is to protect the ability of the entity in maintaining business continuity, so that entities can still deliver results for shareholders and benefits for other stakeholders, and to provide adequate returns to shareholders by pricing products and services that are commensurate with the level of risk. 122. 123. The Group set a number of capital in proportion to the risk. The Group manages its capital structure and makes adjustments taking into account changes in economic conditions and risk characteristics of the underlying asset. Consistent with other companies in the industry, the Group monitors capital on the basis of the ratio of adjusted debt to capital. This ratio is calculated as follows: net debt divided by adjusted capital. Net debt is total debt (as the amount in the statement of financial position) less cash and cash equivalents. Adjusted capital comprises all components of equity (including capital stock, foreign exchange translation adjustment of foreign currency and retained earnings). During the year 2016, the Group's strategy is to maintain unchanged the ratio of adjusted debt to



kisaran 4,00 sampai dengan 5,00. Rasio utang terhadap modal yang disesuaikan pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: 30 Juni 2017/ June 30, 2017 Jumlah Liabilitas Dikurangi: Kas dan Setara Kas Liabilitas Bersih Jumlah Ekuitas Modal Disesuaikan Rasio Liabilitas terhadap Modal Bersih

capital at lower limit of the range of 4.00 to 5.00. The ratio of adjusted debt to capital at June 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows: 31 Desember 2016/ December 31, 2016

17,587,300,806,582

14,652,655,996,381

4,340,496,162,633 21,927,796,969,215

(3,364,910,489,288) 11,287,745,507,093

Total Liabilities Less: Cash and Cash Equivalent Net Liabilities

5,468,144,357,986 5,474,156,984,454 4.01%

5,433,255,964,961 5,442,779,962,898 2.07%

Total Shareholders' Equity Adjusted Capital Debt to Equity Ratio - Net

***************************

159

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero) Tbk INDUK SAJA LAPORAN POSISI KEUANGAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk PARENT ONLY THE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION


As of June 30, 2017 (Unaudited and December 31, 2016 (Audited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated

30 Juni 2017/ June 30, 2017


Rp

Rp

ASET ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang Retensi Pihak Berelasi Pihak Ketiga Tagihan Bruto Pemberi Kerja Pihak Berelasi Pihak Ketiga Persediaan Uang Muka Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Aset Lancar Lainnya Jumlah Aset Lancar

ASSETS

3,724,619,123,250

2,803,571,483,493

1,161,806,570,528 747,946,344,567

749,734,913,560 927,248,335,320

697,563,317,275 242,680,870,054

672,807,468,546 311,278,908,503

1,823,793,670,330 4,585,861,484,843 273,928,681,277 159,108,573,423 283,927,742,664 651,338,536,653 107,162,381,354 14,459,737,296,218

1,974,754,155,951 3,063,767,311,025 473,538,803,797 143,580,018,332 317,560,973,847 687,421,523,902 103,153,175,498 12,228,417,071,773

ASET TIDAK LANCAR

Current Assets Cash and Cash Equivalents Account Receivables Related Parties Third Parties Retention Receivables Related Parties Third Parties Gross Amount Due from Customers Related Parties Third Parties Inventories Advance Payments Prepaid Expenses Prepaid Taxes Other Current Assets Total Current Assets Noncurrent Assets

Piutang Lain-lain Jangka Panjang Pihak Berelasi Pihak Ketiga Aset Real Estat Investasi pada Entitas Asosiasi Investasi pada Ventura Bersama Properti Investasi Aset Tetap Investasi Jangka Panjang Lainnya Aset Lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

1,344,671,167,879 18,794,460,612 961,869,853,917 555,528,000,000

1,333,119,335,290 19,632,460,612 546,143,005,480 405,528,380,368

Receivable from Related Parties Other Long-Term Receivables Real Estate Assets Investment in Associates

344,142,697,410

305,303,517,844

Investment in Joint Ventures

41,616,212,500 1,163,830,600,137 9,241,594,677 340,560,236,565 4,780,254,823,697

41,616,212,500 1,199,799,658,980 9,728,937,291 318,609,567,809 4,179,481,076,174

Investment Properties Fixed Assets Other Long - Term Investment Other Assets Total Noncurrent Assets

19,239,992,119,915

16,407,898,147,948

TOTAL ASSETS



1

R-1/079.AGA-S/4.1/2011

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk INDUK SAJA LAPORAN POSISI KEUANGAN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk PARENT ONLY THE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION


As of June 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated

30 Juni 2017/ June 30, 2017


Rp

Rp

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas Jangka Pendek Utang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Utang Pajak Uang Muka Pemberi Kerja Pendapatan Diterima di Muka Beban Akrual Utang Obligasi Utang Retensi Utang Sukuk Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

92,116,910,785 6,040,602,436,357 2,807,500,000,001 361,605,938,139 453,371,322,251 24,617,611,904 307,797,947,676 199,631,335,153 16,347,234,477 10,303,590,736,743

61,227,878,728 6,537,262,893,510 2,062,500,000,000 249,149,619,041 524,810,571,599 41,852,158,030 301,350,680,060 374,855,721,333 177,898,419,062 125,000,000,000 11,209,575,864 10,467,117,517,227

Liabilitas Jangka Panjang Liabilitas Pajak Tangguhan Utang Retensi Uang Muka Pemberi Kerja Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Utang Obligasi Utang Lain-lain Liabilitas Imbalan Kerja Utang Sukuk Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

19,041,197,050 10,926,383,573 64,327,113,044 111,429,000,000 3,864,254,557,647 106,702,159,156 71,055,088,176 125,000,000,000 4,372,735,498,646

19,041,197,050 9,835,252,983 80,215,745,439 111,429,000,000 874,095,288,938 96,448,449,552 71,055,088,176 125,000,000,000 1,387,120,022,138

14,676,326,235,389

11,854,237,539,365

Jumlah Liabilitas

kepada Pemilik Entitas Induk

Komponen Ekuitas Lainnya Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Total Liabilities

of the Parent Company Authorized Capital - 5.440.000.000 Shares 356,084,937,600

356,084,937,600

2,587,944,479,627

2,587,944,479,627

Additional Paid in Capital

3,117,842,245

3,117,842,245

Difference in Transaction with Non Controling Interest

1,510,581,898,848 (380,555,215,102)

1,510,581,898,848 (390,560,491,045)

Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya

Sukuk Payables Total Noncurrent Liabilities

Capital Stock - Rp 100 par Value per Share

Modal Dasar - 5.440.000.000 Saham

Selisih Transaksi dengan Pihak Non Pengendali

Bond Payables Other Payables

Equity Attributable to Owners

Modal Saham - Nilai Nominal Rp 100 per Saham

Tambahan Modal Disetor

Retention Payables Advances Receipts Bank Loans and Other Financial Institution

EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan

Saham

Bond Payables Retention Payables Sukuk Payables Other Current Liabilities Total Current Liabilities Noncurrent Liabilitas

EKUITAS

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - 3.560.849.376

Current Liabilities Account Payables Related Parties Third Parties Bank Loans and Other Financial Institution Taxes Payable Advances Receipts Unearned Revenues Accrued Expenses

Subscribed and Paid Up Capital - 3.560.849.376 Shares

Retained Earnings Appropriated Unappropriated

486,491,941,308

486,491,941,308

Other Components of Equity

4,563,665,884,526

4,553,660,608,583

Total Equity

19,239,992,119,915

16,407,898,147,948

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



2

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero) Tbk INDUK SAJA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk PARENT ONLY THE STATEMENS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

For the 6 (six) Month Periods Ended on June 30, 2017 and 2016 (Uaudited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016/ June 30, 2016

Rp

Rp

PENDAPATAN USAHA

4,493,967,179,226

2,643,663,618,342

REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN

4,010,950,103,467

2,480,360,249,890

483,017,075,759

163,303,368,452

COST OF REVENUES GROSS PROFITS

LABA KOTOR Bagian Laba Ventura Bersama LABA KOTOR SETELAH BAGIAN LABA VENTURA BERSAMA

61,585,965,158

12,511,454,754

544,603,040,917

175,814,823,206

Share of Profit of Joint Ventures GROSS PROFITS AFTER SHARE OF PROFIT OF JOINT VENTURES

Beban Penjualan Beban Usaha

(9,687,084,178) (182,060,040,145)

(7,023,300,095) (132,204,588,400)

Selling Expenses Administration and General Expenses

JUMLAH BEBAN USAHA

(191,747,124,323)

(139,227,888,495)

TOTAL OPERATING EXPENSES

LABA USAHA

352,855,916,594

36,586,934,711

PROFIT FROM OPERATION

Pendapatan (Beban) Lainnya - Bersih Beban Keuangan

(4,502,486,202) (117,907,849,801)

144,753,233,958 (83,438,210,287)

Other Income (Charges) - Net Financial Charges

LABA SEBELUM PAJAK

230,445,580,591

97,901,958,382

PROFIT BEFORE TAX

Beban Pajak Penghasilan

(131,395,074,576)

(67,748,005,077)

Income Tax Expenses

99,050,506,015

30,153,953,305

NET INCOME FOR THE YEAR

---

---

OTHER COMPREHENSIVE INCOME AFTER TAX Item that Will Not Be Reclassified Subsequently to Profit or Loss Remeasurement of Defined Benefit Plan Surplus on Revaluation of Land

99,050,506,015

30,153,953,305

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

27.82

8.47

BASIC EARNING PER SHARE

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Kerugian Aktuarial AtasPengukuran Kembali Progra Imbalan Pasti Surplus Revaluasi tanah JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LABA BERSIH PER SAHAM DASAR



3

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero) Tbk INDUK SAJA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk PARENT ONLY THE STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY

Untuk Periode 6 (enam) bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

For the 6 (six) Months Period Ended on June 30, 2017 and 2016 (Unaudited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Company Total Ekuitas/ Saldo Laba/Retained Earnings

Modal Disetor/

Tambahan Modal

Selisih

Paid Up Capital

Disetor/ Additional Paid In

Transaksi dengan Pihak

Ditentukan Penggunaannya/

Belum Ditentukan Penggunaannya/

Keuntungan/Kerugian Aktuarial atas

Selisih Penilaian Kembali

Capital

Non Pengendali/

Appropriated

Unappropriated

Program Imbal Pasti/

Aset Tetap/

Actuarial Gain(Loss)Defined

Revaluation Increment of

Benefit Plant

Fixed Aset

Rp

Rp

Total

Komponen Ekuitas Lainnya/Other Components of Equity

Difference in Transaction with Non Controlling

Equity

Interest Rp SALDO PER 31 DESEMBER 2015 Laba Komprehensif Tahun Berjalan

Rp

356,084,937,600

Rp

2,587,944,479,627

Rp

3,117,842,245

Rp

1,140,282,835,047

(2,368,993,486)

-

Rp

413,726,388,271

Assets

4,498,787,489,304


-

-

-

-

30,153,953,305

-

-

30,153,953,305

Total Comprehensive Income for the Year

SALDO PER 30 JUNI 2016

356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,140,282,835,047

27,784,959,819

-

413,726,388,271

4,528,941,442,609

BALANCE AS OF JUNI 30, 2016


356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,140,282,835,047

(2,368,993,486)

-

413,726,388,271

4,498,787,489,304


Laba Tahun Berjalan Laba Komprehensif Tahun Berjalan

-

-

-

-

75,493,781,431 -

-

-

75,493,781,431 -

Profit For The Year Other Comprehensive Income For The Year

Komponen Equitas lainnya Dana Cadangan

-

-

-

370,299,063,801

(370,299,063,801)

21,940,468,078 -

50,825,084,959 -

72,765,553,037 -

Others Equity Component General Reserve

Dividen Tunai

-

-

-

-

(93,386,215,189)

-

-

(93,386,215,189)

Cash Dividends

356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,510,581,898,848

(390,560,491,045)

21,940,468,078

464,551,473,230

4,553,660,608,583


Laba Komprehensif Tahun Berjalan

-

-

-

-

99,050,506,015

-

-

99,050,506,015

Total Comprehensive Income for the Year

Komponen Equitas lainnya Dana Cadangan

-

-

-

-

4,990,074,895 -

-

-

4,990,074,895 -

Others Equity Component General Reserve

356,084,937,600

2,587,944,479,627

3,117,842,245

1,510,581,898,848

(94,035,304,967) (380,555,215,102)

21,940,468,078

464,551,473,230

(94,035,304,967) 4,563,665,884,526

Cash Dividends BALANCE AS OF JUNI 30, 2017


Dividen Tunai SALDO PER 30 JUNI 2017


d1/July 26, 2017


4

paraf:

R-1/079.AGA-S/4.1/2011 PT ADHI KARYA (Persero)Tbk INDUK SAJA LAPORAN ARUS KAS

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk PARENT ONLY THE STATEMENTS OF CASH FLOWS

Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)

For the 6 (six) Months Periods Ended June 30, 2017 and 2016 (Unaudited) (Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2017/ June 30, 2017

30 Juni 2016/ June 30, 2016

Rp

Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan Kas dari Pelanggan Penerimaan Bunga

3,067,917,499,242 35,485,515,682

2,283,218,004,512 79,105,776,472

Cash Receipts from Customers Received from Interest

Penerimaan Restitusi Pajak Total Penerimaan

265,953,529,247 3,369,356,544,171

235,485,254,958 2,597,809,035,942

Received from Tax Refunds Total Cash Receipts

Pembayaran Kepada Pemasok dan Beban lainnya Pembayaran Kepada Karyawan

(5,740,182,475,321) (101,213,914,640)

(4,089,454,525,924) (78,395,286,729)

Payment to Suppliers and Other Expenses Payment to Employees

(159,011,123,995) (131,395,074,576)

(124,763,014,419) (67,748,005,077)

Payment for Loans Expenses Income Tax Paid

Pembayaran Beban Pinjaman Pembayaran Pajak Penghasilan Total Pengeluaran Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(6,131,802,588,532)

(4,360,360,832,149)

(2,762,446,044,361)

(1,762,551,796,207)

(18,882,079,918)

14,700,000,000 (133,249,807,222)

(18,882,079,918)

(118,549,807,222)

Net Cash Flow for Investing Activities

4,740,303,547,377

2,385,712,500,000

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Received from Bank Loans and Bonds

(1,505,000,000,000) (232,270,200)

(1,347,886,359,857) (713,984,400)

Payment for Bank Loans and Bonds Addition (Payment)of Vehicle Purchase Debt

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pelepasan (Penempatan) Investasi Jangka Panjang Perolehan Aset Tetap Arus Kas Neto untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan Pinjaman Bank dan Obligasi Pembayaran Pinjaman Bank dan Obligasi Penambahan (Pembayaran) Utang Pembelian Kendaraan Pembayaran Dividen

Total Cash Payments Net Cash Flow Use in Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Disposal (Placement) of Others Long Term Investment Acquisition of Fixed Assets

(94,034,518,936)

(93,385,904,460)

3,141,036,758,241 359,708,633,962

943,726,251,283 (937,375,352,146)

Net Cash Flow from (for) Financing Activities Net Increase (Decrease)of Cash and Cash Equivalents

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

3,364,910,489,288

3,701,147,590,056

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIOD

3,724,619,123,250

2,763,772,237,910

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

57,624,260,852

64,761,696,055

Cash and Cash Equivalents consist of: Cash on Hand

Arus Kas Neto dari (untuk) Aktivitas Pendanaan Kenaikan (Penurunan)Neto Kas dan Setara Kas

Saldo Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah

1,666,994,862,398

294,010,541,855

2,000,000,000,000 3,724,619,123,250

2,405,000,000,000 2,763,772,237,910


d1/July 26, 2017

Payment of Dividen

Cash in Banks Time Deposits Total


5

paraf:

Pages. Laporan Posisi Keuangan Interim Konsolidasian 1 The Interim Consolidated Statements of Financial Position

Recommend Documents