MOL-CSOPORT IDŐKÖZI VEZETŐSÉGI BESZÁMOLÓ 2011. III. NEGYEDÉV A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: www.mol.hu) a mai napon nyilvánosságra hozta jelentését a 2011. harmadik negyedéves és első kilenc havi időközi vezetőségi beszámolóját. A jelentés a társaság vezetése által az IFRS (Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok) szerint elkészített, 2011. szeptember 30-ával végződő időszakra vonatkozó konszolidált, nem auditált kimutatásokat tartalmazza.
MOL-csoport pénzügyi összefoglaló 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év módosított
Vált. %
1.298,4 155,3 163,8 78,4 87,0
1.377,7 127,0 138,4 50,8 62,1
1.189,9 150,6 180,5 83,5 113,3
16 -16 -23 -39 -45
86,1 10,3 54,0 61,1 132,2
71,9 18,3 36,4 42,3 153,6
93,5 -41,4 92,1 113,1 21,4
-23 n.a. -60 -63 618
618 699
417 484
1.091 1.339
-62 -64
2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év módosított
Vált. %
7.020 839 886 424 470
7.079 653 711 261 319
5.441 689 825 382 518
30 -5 -14 -32 -38
465 55 292 330 715
369 94 187 217 789
427 -189 421 517 98
-14 n.a. -56 -58 707
3,3 3,8
2,1 2,5
5,0 6,1
-57 -59
(IFRS), Mrd Ft Értékesítés nettó árbevétele EBITDA (1) EBITDA speciális tételek nélkül Üzleti eredmény (1) Üzleti eredmény speciális tételek nélkül Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” üzleti eredmény
(1) (4)
Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége (-) (2) Nettó eredmény (1) (2) Nettó eredmény speciális tételek nélkül Működési cash flow EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY EPS, Ft (2) EPS speciális tételek nélkül , Ft
(IFRS), m USD Értékesítés nettó árbevétele EBITDA (1) EBITDA speciális tételek nélkül Üzleti eredmény (1) Üzleti eredmény speciális tételek nélkül Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” üzleti eredmény (1) (4)
Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége (-) (2) Nettó eredmény (1) (2) Nettó eredmény speciális tételek nélkül Működési cash flow EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY EPS, USD (2) EPS speciális tételek nélkül , USD
2010. 2011. I-III. n. év I-III. n. év módosított
Vált. %
3.119,8 380,0 449,9 177,7 247,6
3.853,3 458,9 488,2 238,3 270,0
24 21 9 34 9
223,9 59,9 67,9 118,7 198,3
236,0 -0,1 183,0 202,6 259,8
5 n.a. 170 71 31
804 1.406
2.113 2.339
163 66
2010. 2011. I-III. n. év I-III. n. év módosított
Vált. %
14.885 1.813 2.146 848 1.181
19.965 2.378 2.529 1.235 1.399
34 31 18 46 18
1.068 286 324 566 946
1.223 0 948 1.050 1.346
15 n.a. 193 85 42
3,8 6,7
10,9 12,1
185 81
(1)
Az Üzleti eredményt és az EBITDA-t érintő speciális tételek részletezése a 7. és 9. számú mellékletben található Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből (3) Az adatok átszámításánál a 2010. III. negyedévi (1 USD=218,7 Ft), a 2010. I-III. negyedévi (1 USD=209,6 Ft), a 2011. II.negyedévi (1 USD=185,0 Ft), a 2011. III. negyedévi (1 USD=194,6 Ft), valamint a 2011. I-III .negyedévi (1 USD=193,0 Ft) átlagos MNB devizaárfolyamokat használtuk (4) Újrabeszerzési árakkal becsült üzleti eredmény speciális tételek, a Feldolgozás és Kereskedelem szegmens szállítói, vevői számláin lévő árfolyamveszteség / -nyereség valamint a Feldolgozás és Kereskedelem szegmenst érintő készletleírások nélkül (2)
A MOL 2011 I-III. negyedévében ismét erős működési eredményt ért el a kihívásokkal teli környezet ellenére. Mind a speciális tételek nélküli EBITDA (488 Mrd Ft), mind az üzleti eredmény (270 Mrd Ft) 9%kal emelkedett az előző év azonos időszakához képest. Az Upstream 243 Mrd Ft-tal járult hozzá az üzleti eredményhez, mely több mint 70%-ot képvisel a Csoport eredményében. A szegmens eredményét javította a magasabb realizált szénhidrogénár és megnövekedett nemzetközi szénhidrogén-termelésünk. A Downstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 36%-kal csökkent a kedvezőtlen külső környezet hatására. A szegmens újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” üzleti eredménye 7 Mrd Ft volt, azonban az INA hozzájárulása nélkül 46 Mrd Ft-ot ért el. A Gáz Midstream szegmens üzleti eredménye kismértékben emelkedett a tavalyihoz képest. A Csoport több mint 20 Mrd Ft-ot fizetett magyarországi válságadó formájában. 1
2011 III. negyedévében a speciális tételek nélküli EBITDA (138 Mrd Ft ) és üzleti eredmény (62 Mrd Ft) is csökkent, mind az előző negyedévhez, mind pedig a bázisidőszakhoz képest. 2011 III. negyedévében a speciális tételek nélküli Upstream üzleti eredmény 9%-kal, 81 Mrd Ft-ra emelkedett az előző negyedévhez viszonyítva. Az eredményt javította az erősebb dollár, míg a termelés és a realizált szénhidrogénár csökkenése kedvezőtlenül hatott rá. A Finomítás és Kereskedelemből származó „tiszta”, újrabeszerzési árakkal számolt üzleti eredmény negatívba fordult (-2 Mrd Ft) a romló finomítói környezet hatására, de az INA hozzájárulása nélkül a szegmens „tiszta” működési eredménye 11 Mrd Ft volt, mely rávilágít komplex eszközeink erősségére. A Gas Midstream hozzájárulása megfelelt az előző negyedéves eredménynek és a szezonális trendeknek. A MOL-csoport nettó eredménye 183 Mrd Ft volt 2011 I-III. negyedévében, szemben az előző év hasonló időszakában realizált 68 Mrd Ft-os eredménnyel. A jelentős javuláshoz a nettó befektetés-fedezeti ügylet számviteli elszámolásának bevezetése is hozzájárult. A működőtőke-változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash flow 20%-kal, 473 Mrd Ft-ra nőtt. A magasabb árakkal összhangban megnövekedett működőtőke-igény ellenére 2011. I-III. negyedéves időszakában 260 Mrd Ft pozitív működési cash flow-t ért el a Csoport. Az erős működési eredmény alacsonyabb nettó hitelállományt és tovább javuló eladósodottsági mutatót (26,5%) eredményezett az időszak végén. Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta: A Upstream szegmens megnövekedett nemzetközi profit-hozzájárulásának köszönhetően a MOL erős eredményt ér el 2011 első kilenc hónapjában. Ugyanakkor a Downstream szegmens a magas kőolajár és a gyenge finomítói árrések hatására a harmadik negyedévben veszteségbe fordult. Ebben a kihívásokkal teli környezetben is elkötelezettek vagyunk üzleteink további fejlesztése iránt, amely hosszú távú növekedésünk alapja. A MOL erős cash-flow termelő képessége és stabil pénzügyi pozíciója jó alapul szolgál a fejlesztésekhez. Az Upstream szegmensben célunk beruházási programjaink felgyorsítása Oroszországban, Szíriában, Irak kurdisztáni régiójában és a főbb kelet-közép-európai országokban. Emellett folyamatosan értékelünk különböző inorganikus lehetőségeket is. A Downstream üzletágban petrolkémiai befektetésekkel egyrészt rugalmasságunkat kívánjuk növelni, másrészt kihasználjuk a hosszabb értékláncban rejlő lehetőségeket. Október végén a MOL jelentős lépést tett a magyar és a regionális villamosenergia-piacra való belépésért, amikor stratégiai partnerünkkel, a CEZ-zel megkezdtük a százhalombattai kombinált ciklusú gázturbinás hőerőmű (CCGT) beruházás előzetes munkálatait. ► Az Upstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 21%-kal, 243 Mrd Ft-ra emelkedett 2011 I-III. negyedévben az előző év azonos időszakához képest, elsősorban a megnövekedett szíriai termelés és a nemzetközi jegyzésárak következtében 27%-kal magasabb realizált szénhidrogénár pozitív hatásainak köszönhetően. Ezeket a pozitív hatásokat azonban mérsékelte a dollárral szemben 8%-kal erősebb forint árfolyam. A magyarországi termelés bányajáradéka 72,3 Mrd Ft volt, 11%-kal magasabb a bázisidőszakhoz viszonyítva. ► A Downstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 60 Mrd Ft-ról 38 Mrd Ft-ra csökkent az előző év azonos időszakához képest. Az eredményre kedvezőtlenül hatottak olyan külső tényezők, mint a saját felhasználás költségeit megnövelő magasabb olajár, az alacsonyabb átlagos crack spreadek és a romló petrolkémiai környezet. Másrészről a szegmens üzleti eredménye (az INA hozzájárulása és a speciális tételek nélkül) viszonylag stabil maradt és 70 Mrd Ft-ot ért el. ► A Gáz Midstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 49 Mrd Ft volt 2011 első kilenc hónapjában. Továbbra is az FGSZ Zrt-nek (gázszállítás) volt a legnagyobb hozzájárulása a szegmens eredményéhez, annak ellenére, hogy a gáztarifák 2010. július 1-jével történt ideiglenes befagyasztása kedvezőtlenül érintette a 2011. I. féléves eredményt. ► A pénzügyi műveletek nettó eredménye 2011 I-III. negyedévében közel nulla volt, szemben 2010 azonos időszakának 60 Mrd Ft-os nettó pénzügyi veszteségével. 2011 első kilenc hónapjában 55 Mrd Ft nettó árfolyamnyereség keletkezett (köszönhetően annak, hogy a 2011 III. negyedévi árfolyamveszteség saját tőkében került elszámolásra a nettó befektetés-fedezeti ügylet számviteli elszámolásának eredményeként), szemben a 2010 első kilenc hónapjának 36 Mrd Ft veszteségével. A Magnolia Finance Ltd. által kibocsátott 2
tőkeinstrumentumok átváltási opciójának valós értékre történő átértékelése 25,1 Mrd Ft-tal csökkentette a kötelezettségeket. Ezen túlmenően a CEZ tulajdonában lévő MOL részvényekre szóló vételi opciónak valós értékelésén 53,5 Mrd Ft nem realizált veszteséget könyvelt el a Társaság. Mindkét eredményhatás a 2011. szeptember 30-án fennálló nyomott részvényárfolyamnak köszönhető. ► A beruházások és befektetések értéke 165 Mrd Ft volt 2011 I-III. negyedéves időszakában (31%-kal alacsonyabb, mint az előző év hasonló időszakában). A beruházások az Upstream szegmensben a keletközép-európai régióra, Oroszországra és Szíriára, míg a Downstream szegmensben a Pozsonyi Hőerőmű (TPP) kibővítésére és a Rijekai Finomító modernizációjának befejezésére irányultak. ► A nettó eredmény 2011 I-III. negyedéves időszakában 183 Mrd Ft-ra nőtt a bázisidőszaki alacsony szintről (68 Mrd Ft) , többek között a jobb működési eredménynek köszönhetően. ► A működési cash-flow pénzbeáramlás 260 Mrd Ft-ra nőtt 2011 I-III. negyedévében, míg az előző év azonos időszakában 198 Mrd Ft-ot tett ki. A működőtőke-változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash-flow 20%-kal nőtt. ► A nettó hitelállomány 777 Mrd Ft-ra csökkent, amely javuló, 26,5%-os eladósodottságot eredményezett 2011. szeptember végén.
3
Működési környezet A világgazdaság 2011 harmadik negyedévében újabb bizonytalan periódusba lépett, és - mivel a legfrissebb indikátorok a piaci aktivitás lassulását mutatják - ismét jelentős kockázata van egy recesszió kialakulásának. A jelenlegi bizonytalanságot az okozza, hogy a privát szektor sok fejlett gazdaságban nem tudta betölteni a növekedés motorjának szerepét, miközben a kormányok monetáris és fiskális mozgástere politikai és pénzügyi értelemben egyaránt még az egy évvel korábbi, hasonlóan globális lassulással fenyegető szinthez képest is jelentősen szűkült. Az IMF 2011-es és 2012-es növekedési előrejelzését egyaránt 4,0%-ra csökkentette (ami 0,3 illetve 0,4 százalékpontos csökkenést jelent a korábbi előrejelzéshez képest), a fejlett gazdaságokban pedig mindössze 1,6%-os növekedésre számít 2011-ben, ami 0,6 százalékponttal alacsonyabb, mint júniusi előrejelzésében. Az Eurózóna továbbra is a globális fellendülés leggyengébb láncszeme a fokozatosan lassuló gazdasági aktivitás és az egyre mélyülő adósságválság miatt. A növekedési kilátások fokozatos romlásának köszönhetően a befektetők aggodalma a nagyobb európai gazdaságokat - többek közt Spanyolországot és Olaszországot, valamint a szuverén adósság nagy részét birtokló bankokat is elérte. Ezek a változások jelentős részvénypiaci kilengésekhez vezettek és különösen a nagy európai bankok részvényárfolyamát érintették negatívan. Az Eurózóna válságának megoldását célzó tervek már körvonalazódnak (többek közt a 440 milliárd eurós alap erősítésével, illetve egy nagyszabású bankfeltőkésítési program formájában), ám a lassú döntéshozatali folyamatoknak köszönhetően és az Eurózóna egységes gazdasági irányításának hiányában biztosra vehető, hogy a politikusok néhány lépéssel az események mögött maradnak. Az USA gazdasági kilátásai ugyancsak jelentősen romlottak. A legfrissebb GDP felülvizsgálat kimutatta, hogy a kilábalás sokkal gyengébben alakult a korábban feltételezettnél, így a GDP abszolút értékben továbbra is a 2007-es csúcspont alatt marad 2011 harmadik negyedévében. A Fed legutóbbi intézkedései (alacsony kamatszintek garantálása 2013 közepéig, illetve a rövid távú hitelek hosszú távúakkal való kiváltása) nyújthatnak némi ösztönzést a gazdaságnak, emellett azonban azt is mutatják, hogy a gazdaság élénkítésére hatékonyabb eszközök már nem állnak rendelkezésre. A kínai növekedés harmadik negyedévben folytatódó lassulása (9,1%-ra) összhangban van a kormány gazdasági növekedést mérsékelni igyekvő politikájával, másrészről azonban a feldolgozó ipari visszaesése, illetve az exportnövekedésben tapasztalható jelentős lassulás egyaránt azt mutatják, hogy Kína sem teljesen immunis a fejlett gazdaságokban végbemenő általános gazdasági lassulással szemben. Az olajárak 2011 harmadik negyedében a hordónkénti 100-120 USD sávban maradtak, azonban továbbra is volatilisen alakultak. A Brent hordónkénti átlagára 113 USD volt, 3%-al alacsonyabb, mint az előző negyedévben, ám 48%-al magasabb az előző év azonos időszakához képest. Két jelentős áresés történt az időszak során; augusztus elején, illetve szeptember végén a világgazdasági kilátások romlásával egyidőben. Az augusztusi áresés egybeesett az USA adósságának S&P általi leminősítésével és az euróövezet válságának olasz, spanyol, sőt részben a francia gazdaságokra való kiterjedésével. A politikai vezetők általános tehetetlensége a válság hatékony kezelésének kérdésében tovább rontotta a helyzetet. A második áresés akkor következett be, amikor az európai bankrendszer erős nyomás alá került az immár elkerülhetetlennek látszó görög államcsőd esetén szükségessé váló újratőkésítés kapcsán. A kínai feldolgozóipar visszaesése és a líbiai felkelők elsöprő győzelme tovább mérsékelte az árakat 2011 harmadik negyedévében az előző negyedévi magas szinthez képest. A piaci fundamentumok azonban mindaddig történelmileg magas olajárszintet indokolnak, amíg Kínában vagy más fejlődő országokban nem történik tényleges és érzékelhető keresletcsökkenés. Az IEA adatai szerint az OPEC tartalékkapacitása továbbra is szűkös, (napi 3,3 millió hordó) az OECD kereskedelmi készletei pedig tovább csökkentek és augusztus végén 58,4 napi átlagkereslet kielégítésére voltak elegendőek, ami az ötéves átlag körüli értéknek felel meg. Az európai olajkészletek ráadásul egy 9 éves mélypontra estek vissza a harmadik negyedévben, többek közt az északi-tengeri termelés leállásai, a továbbra is hiányzó líbiai olajmennyiség, az orosz nyersolaj Európából való részbeni visszatartása, illetve a továbbra is fennálló olajpiaci backwardation (határidős áraknál magasabb spot árak) hatására, ami ösztönzőleg hat a készletépítésre. Az IEA várakozásai szerint 2011-ben továbbra is egy viszonylag erős, napi 1,0 millió hordós keresletnövekedéssel és napi 89,2 millió hordós átlagos keresleti szinttel számolhatunk. 2012-re az ügynökség további napi 1,3 millió hordónyi keresletnövekedést és napi 90,5 millió hordós átlagos keresleti szintet jósol (feltéve, hogy a világgazdasági növekedés az IMF által már mérsékelt, de még így is optimista 4%-os szint körül marad mindkét évben).
4
A finomítói árrések a historikus átlag alatt maradtak 2011 harmadik negyedévében. A dízel crack spread jelentősen erősödött a második negyedéves szinthez képest, de sokkal volatilisebben alakult az előző negyedévekhez képest és továbbra is az ötéves átlag alatt maradt. A dízel crack spread augusztus közepétől zajló fokozatos csökkenése valószínűleg a kínai feldolgozóipar lassulásáról szóló híreknek volt a következménye, míg az európai dízel crack spread harmadik negyedév végétől kezdődő gyors javulását vélhetően a szigorodó orosz minőségi követelmények okozták, amelynek következtében a jobb minőségű gázolajból több maradt Oroszországban, és kevesebb került az európai piacokra. A kerozin crack spread a gázolajhoz hasonló pályát követett és az ötéves átlag körül alakult. A benzin crack spread-ek némileg csökkentek a második negyedév magas szintjéhez képest, ám a szeptemberben végbement jelentős korrekció ellenére is jóval az ötéves átlag felett maradtak. A viszonylag erős benzin crack spread valószínűleg az európai finomítók alacsony kihasználtságának tulajdonítható, ami az általánosan rossz európai finomítói környezetet tükrözi. A nafta valamivel az ötéves átlag feletti szinten maradt, de a második negyedévhez képest csökkent, ami az ipari növekedés kilátásaival kapcsolatos bizonytalanságot tükrözi Európában és Ázsiában egyaránt. A negatív fűtőolaj crack spread a kőolaj áringadozásainak megfelelően alakult, és az ötéves átlag alatt, de az előző negyedévnél erősebb szinten maradt a harmadik negyedévben. A Brent-Ural különbség a harmadik negyedévben jelentős mértékben szűkült, és a második negyedévi hordónkénti 2,8 dolláros átlagos szintről 0,8 dolláros átlagra csökkent. A csökkenő tendenciát az Atlanti medencében tapasztalható növekvő savanyú kőolajhiány okozta, mivel a növekvő orosz finomítói feldolgozásnak köszönhetően csökkent az Ural kínálata Európában, ami az Ural típus felértékelődését eredményezte a Brenttel szemben. Ennek köszönhetően pedig csökkent a Brent-Ural különbség. A kelet-közép-európai régió kilábalása a korábbi negyedévek során a nagy nyugat-európai gazdaságok dinamikusan növekvő exportkeresletén alapult, ezért az Eurózóna harmadik negyedévtől jelentősen romló gazdasági kilátásai a kelet-közép-európai növekedési adatokban is visszaköszöntek. A régió országainak kilábalása (különösen Magyarországé, Szlovákiáé és Csehországé) jelentős mértékben függ a nyugati exportkereslet alakulásától, ezért annak ellenére, hogy nem ezek az országok állnak az európai adósságválság középpontjában, mégis erős a kitettségük a nyugat-európában kibontakozó eseményeknek. Ezzel egy időben a belső kereslet (Lengyelország kivételével) továbbra is rendkívül gyenge a régió országaiban az alacsony fogyasztói bizalom, a stagnáló reálbérek és a magas munkanélküliség miatt. Magyarország növekedése az előző negyedévhez képest stagnált a második negyedévben. Szlovákia nagymértékben exportfüggő gazdaságát vélhetően súlyosan érintette az Eurózóna válsága. A horvát gazdaság hosszú idő után végre visszatért egy nagyon mérsékelt ütemű növekedéshez a második negyedében, azonban az egyre inkább szükséges fiskális kiigazítás tekintetében továbbra is jóval a régiós országok mögött marad, amelynek végrehajtása a 2011 évi decemberi választások után megalakuló új kormányra marad.
5
Upstream 2011. II. n. év 114,5 115,1 73,8
2010. III. n. év módosított 116,7 104,5 121,2 104,9 76,8 75,5
2011. III. n. év
Vált. % 12 16 2
74,4
81,3
75,9
7
20,7 7,7
26,6 9,5
28,6 10,6
-7 -10
2011. II. n. év 576 157 115 231 73 1.355 512 561 342 217 65 178 53 59 59 7
2011. III. n. év 576 144 114 237 81 1.335 508 535 331 223 69 171 54 50 59 8
2010. III. n. év 617 156 121 252 88 1.253 535 593 373 64 61 130 66 56 1 7
Vált. % -7 -8 -6 -6 -8 7 -5 -10 -11 248 13 32 -18 -11 5800 14
151.165
147.270
142.001
4
2011. II. n. év 94,9 75,8
2011. III. n. év 89,2 73,9
2010. III. n. év 62,4 57,4
(IFRS), Mrd Ft EBITDA (1) EBITDA speciális tételek nélkül Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül
2010. I-III. n. év módosított 256,5 292,7 165,5
35 21 42
201,8
243,2
21
85,0 24,6
63,2 23,3
-26 -5
2010. I-III. n. év 1.837 492 360 745 240 3.734 1651 1.723 1.029 190 170 407 204 179 8 16
2011. I-III. n. év 1.736 457 343 704 232 4.031 1.540 1.674 1.027 618 199 516 165 170 159 22
143.081
149.850
Beruházások és befektetések amiből Kutatási CAPEX (2)
Vált. %
Realizált szénhidrogén árak
42,9 28,7
Átlagos realizált kőolaj és kondenzátum ár (USD/bbl) Átlagos realizált szénhidrogén ár (USD/boe)
Vált. %
346,6 353,1 234,4
(1)
Szénhidrogén-termelés (bruttó adat bányajáradék előtt) (3) Kőolajtermelés (kt) Magyarország Horvátország Oroszország Egyéb Nemzetközi 3 Földgáztermelés (m m , nettó száraz) Magyarország Horvátország amiből off-shore Szíria Egyéb Nemzetközi (4) Kondenzátum (kt) Magyarország Horvátország Szíria Egyéb Nemzetközi Átlagos napi szénhidrogén-termelés (boe/nap)
2011. I-III. n. év
2010. I-III. n. év 62,3 56,9
2011. I-III. n. év 88,5 72,3
Vált. % -6 -7 -5 -6 -3 8 -7 -3 -0 225 17 27 -19 -5 1888 38 5 Vált. % 42,1 27,1
(1)
Speciális tételek hatása az üzleti eredményre és EBITDA-ra a 7-es számú mellékletben található A stratégiai tárolóvá alakított Szőreg-1 mező nyersolaj- és kondenzátum-termelése nélkül Leválasztott kondenzátum nélkül (4) Tartalmazza a PB-t és egyéb gáztermékeket is
(2)
(3)
2011. I-III. negyedévben a szegmens egyszeri tételek nélküli üzleti eredménye 21%-kal, 243,2 Mrd Ft-ra emelkedett az előző év hasonló időszakához képest. Az eredmény javulása az alábbi tényezők együttes pozitív hatásának köszönhető: (1) a főként Szíriából származó többlettermelés hatására magasabb átlagos szénhidrogén-termelés, valamint (2) az emelkedő nemzetközi jegyzésárak következtében 27%-kal magasabb átlagos realizált szénhidrogénár. Az időszak átlagában gyengébb USD és az eszköz-kapitalizációnak köszönhető nagyobb amortizáció mérsékelte a pozitív hatásokat. A háztartási felhasználású földgázra vonatkozó magyarországi szabályozott ár szintén negatívan befolyásolta az eredményt, különösen a harmadik negyedévben. 2011 III. negyedévében az egyszeri tételek nélküli üzleti eredmény az előző negyedévhez képest 9%-kal, 81,3 Mrd Ft-ra nőtt annak ellenére, hogy a termelés enyhén csökkent, a horvátországi kőolaj- és kondenzátum-termelés pedig nem került értékesítésre, miután a Sisaki Finomító a júniusi tűzeset óta nem üzemelt. A magasabb átlagos realizált földgázár és az erősödő USD pozitív hatással volt az eredményekre. 2011. I-III. negyedévében az átlagos napi szénhidrogén-termelés 149.850 boe/nap-ra, 5%kal emelkedett a bázisidőszakhoz képest. Ennek fő oka a megnövekedett nemzetközi gáz- és kondenzátumtermelés, elsősorban a lényegesen magasabb szíriai hozzájárulásnak köszönhetően. A pakisztáni Tal blokkból származó termelésünk szintén emelkedett. 2011 III. negyedévében az átlagos napi szénhidrogén-termelés az előző negyedévhez képest enyhén csökkent a magyarországi és horvátországi szinten tartási munkák következtében. Annak ellenére, hogy az időszak túlnyomó részében a szíriai 6
politikai feszültségek és az ország ellen bevezetett és szigorított EU-szankciók közvetlenül nem érintették a napi operációt, a termelést és a tervezett beruházásokat, 2011. szeptember végétől a helyi elvárásokkal összhangban a kőolaj-kitermelést napi 1.500 hordóval csökkentettük. A korlátozó intézkedések a jövőben jelentős nehézségeket okozhatnak a követelések érvényesítésében. Az Upstream szegmens bevételei 39,1 Mrd Ft-tal, 576 Mrd Ft-ra emelkedtek 2011. első három negyedévében az előző év hasonló időszakához képest. A növekedés a kedvező árváltozásoknak köszönhető, amely ellensúlyozta a gyengébb USD negatív hatását. Az Upstream szegmens ráfordításai speciális tételek nélkül 2,4 Mrd Ft-tal, 332,8 Mrd Ft-ra csökkentek 2011 I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához viszonyítva. A magyarországi termelés bányajáradéka 72,3 Mrd Ft volt. A 11%-os emelkedés egyrészt a magasabb szénhidrogénárak, másrészt a bányajáradék kulcs automatikus növekedésének eredménye, miután a Brent típusú kőolaj jegyzésára az időszakban 90 USD/hordó fölé emelkedett. Az Oroszországban fizetett bányajáradék és exportvám összege 3,9 Mrd Ft-tal, 38,2 Mrd Ft-ra emelkedett. A szénhidrogén-termelés fajlagos költsége (értékcsökkenési leírás nélkül) ugyanebben az időszakban a versenyképes szinten maradt (6,0 USD/boe), amely a hatékonyság általános növelése érdekében tett kiemelt erőfeszítéseink eredménye. Az Upstream szegmens beruházása és befektetése 21,8 Mrd Ft-tal, 63,2 Mrd Ft-ra csökkent 2011 első három negyedévében az előző év azonos időszakához viszonyítva. A csökkenés elsősorban a 2010-ben befejezett jelentős beruházási programot követő alacsonyabb szíriai kiadásoknak köszönhető. 23,3 Mrd Ft-ot (37%) fordítottunk kutatásra. Ebből 8,0 Mrd Ft-ot Magyarországon, 7,0 Mrd Ft-ot Irak kurdisztán régiójában, 2,3 Mrd Ft-ot Pakisztánban, 1,6 Mrd Ft-ot Kazahsztánban, 1,6 Mrd Ft-ot Oroszországban, 0,9 Mrd Ft-ot Kamerunban, 0,6 Mrd Ft-ot Indiában, 0,6 Mrd Ft-ot Szíriában és 0,7 Mrd Ft-ot egyéb régiókban költöttünk el. A termelésbe állítás költsége összesen 34,5 Mrd Ft-ot (55%) tett ki, ebből 8,3 Mrd Ft a magyarországi, 14,0 Mrd Ft az oroszországi, 7,2 Mrd Ft a szíriai és 2,0 Mrd Ft a horvátországi költség. A pakisztáni Manzalai és Makori mezők termelésbe állítási költségének MOL-ra eső része 0,5 Mrd Ft volt. Irak kurdisztán régiójában a Pearl projektre eső mezőfejlesztési költségek 0,2 Mrd Ft-ot tettek ki. Egyiptomban ezek a költségek 1,9 Mrd Ft, Angolában pedig 0,4 Mrd Ft voltak. További 5,4 Mrd Ft-ot (8%) költöttünk egyéb projektekre, amelyek elsősorban a tevékenységünket támogató fúrási, szeizmikus és lyukszelvényező szolgáltatást nyújtó leányvállalataink eszközeinek fejlesztése, valamint szintentartási projektek voltak. Intenzív kutatási tevékenységünknek köszönhetően ígéretes felfedezéseket értünk el Irak kurdisztán régiójában, Pakisztánban, Oroszországban, Egyiptomban és Magyarországon. 2011 IIII. negyedévében 16 kutat teszteltünk (ebből 10 sikeres, 5 sikertelen, 1 kút felfüggesztésre került), illetve további 10 kút várt kivizsgálása vagy tesztelésre. Az időszak végén 4 kút fúrása volt folyamatban. 2011 III. negyedévében zajló és befejezett kutatási tevékenységek összefoglalója: Irak kurdisztán régiójában a Shaikan blokkban (a Gulf Keystone által operált blokk, melyben a MOL részesedése 20%) a Shaikan-4 kút mélyítése május végén elindult. A Bekhme-1 kutatófúrást márciusban kezdtük el az Akri Bijeel blokkban (MOL által operált blokk 80%-os részesedéssel) és 2011 októberében elindult a tesztelés. A pakisztáni Tal blokkban a Makori-East-2 kút fúrása 2011 júliusában megkezdődött, tesztelése 2012. első negyedévére várható. A Halini-1 kutatófúrás a Karak blokkban (operátor: Mari Gas, a MOL részesedése 40%) 2011 januárjában kezdődött el és sikeres tesztelésére októberben került sor. A kezdeti rétegvizsgálat során a kút átlagos beáramlási üteme napi 1.700 hordó/nap volt. Az egyiptomi Észak-Bahariya blokkban egy kutatófúrást 2011 II. negyedévében kezdtük és a harmadik negyedévben sikeresen teszteltük. Az orosz Matyusinszkaja blokkban a Verkhne-Laryegan-201 kutatófúrást 2011 II. negyedévében kezdtük és a harmadik negyedévben sikeresen teszteltük. Kazahsztánban, a Federovsky blokkban a Rhozkovsky U-23 kút fúrása a harmadik negyedévben befejeződött, a tesztelésre várhatóan 2012-ben kerül sor. Indiában a HF-ONN-2001/1 blokkban (ONGC által operált blokk, melyben a MOL részesedése 35%, az állam és az általa kijelölt harmadik fél belépési opciójának figyelembevétele nélkül) a Kasauli-1 kút 2011 júliusában elérte teljes mélységét, a kút száraznak bizonyult. Magyarországon 5 kutatófúrást teszteltünk a harmadik negyedévben, amelyek közül hármat minősítettünk felfedezésnek (a gáztermelő Tófej-1 és Méhkerék-1, valamint az olajtermelő Tóalmás-D-5), kettő pedig száraznak bizonyult (Mezőgyán-D-1, Méhkerék-4). Az Nsz-ÉK-1 fúrása befejeződött, jelenleg tesztelésre vár. A Kom-Ny-2 kút tesztelés alatt áll, a Tiszi-3 kút pedig a fúrási fázisban tart. A Derecske medencében lévő nem konvencionális Beru-4 kút eredményeinek értékelése folyamatban van és a kút jelenleg tesztelésre vár. A nem konvencionális Beru-6 kút fúrása folyamatban van.
7
Downstream
33,5 45,4 5,4
2010. III. n. év módosított 4,1 61,8 10,8 80,4 -24,3 32,0
17,2
-17,6
50,6
n.a.
16,2
-11,6
44,5
n.a.
-2,5 5,6
-8,1 -0,6
0,9 0,0
n.a. n.a.
-4,0
18,5
-20,7
n.a.
15,3
-1,8
24,7
n.a.
1,0
-6,0
6,1
n.a.
14,8
32,2
21,8
48
56,2
18,0
68,9
-74
31,7
-6,8
42,6
n.a.
26,5
10,6
28,4
-63
2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
2011. II. n. év
2011. III. n. év
Vált. %
Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ftban)
-93 -87 n.a.
EBITDA -1) EBITDA speciális tételek nélkül Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül 1)
Ebből Feldolgozás és Keresekedelem üzleti eredmény speciális tételek nélkül Újrabeszerzési árak figyelembe vétele Készleten elszámolt értékvesztés Pénzügyi nyereség (-) / veszteség (+) a szállítókon és vevőkön Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” -1)-2) üzleti eredmény Ebből Petrolkémia üzleti eredmény speciális tételek nélkül Beruházások és befektetések EBITDA speciális tételek és INA -1) hozzájárulás nélkül Üzleti eredmény speciális tételek és INA -1) hozzájárulás nélkül Feldolgozás és Keresekedelem újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” üzleti eredmény speciális tételek és INA -1) hozzájárulás nélkül Külső kőolaj- és petrolkémiai termékértékesítés országonként -kt)
2010. I-III. n. év módosított 128,0 146,8 41,4
2011. I-III. n. év 97,0 122,5 13,2
60,2
38,7
-36
Vált. % -24 -17 -68
54,7
41,0
-25
-34,4 1,1
-36,4 5,0
6 355
9,6
-2,6
n.a.
31,0
7,0
-77
5,5
-2,3
n.a.
81,2
63,5
-22
159,6
143,7
82,6
69,9
56,2
46,3
2010. I-III. n. év
2011. I-III. n. év
-10 -15 -18
Vált. %
1.211
1.310
1.332
-2
Magyarország
3.574
3.557
424
450
456
-1
Szlovákia
1.188
1.219
3
490
558
689
-19
Horvátország
1.724
1.504
-13
3.120
3.080
3.256
-5
Egyéb piacok
5.245
5.398
5.733
-6
Összesen
2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
4.860 892 385
5.031 990 367
5.355 1.002 378
-6 -1 -3
5.245
5.398
5.733
-6
Külső kőolaj- és petrolkémiai termékértékesítés termékenként -kt) Kőolajtermékek ebből Lakossági szolg. szegmens értékesítés Petrolkémiai termékértékesítés Teljes kőolaj- és petrolkémiai termék értékesítés
0
8.622
8.986
4
15.108
15.266
1
2010. I-III. n. év
2011. I-III. n. év
Vált. %
14.064 2.666 1.044
14.122 2.646 1.144
0 -1 10
15.108
15.266
1
(1)
Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 7-es számú mellékletben kerülnek részletezésre Újrabeszerzési árakkal becsült üzleti eredmény speciális tételek és a Feldolgozás és Kereskedelem szegmens szállítói, vevői számláin lévő árfolyamveszteség / -nyereség nélkül valamint a Feldolgozás és Kereskedelem szegmenst érintő készletleírások nélkül
(2)
Donwstream szegmensünk pénztermelő képessége ebben a kihívásokkal teli külső környezetben is relatíve erős maradt 2011 első három negyedévében. A speciális tételek nélküli EBITDA 123 Mrd Ft-ot ért el, míg ha a speciális tételeken kívül az INA hozzájárulását is kiszűrjük, akkor komplex eszközbázisunk EBITDA termelő képessége 144 Mrd Ft volt 2011. I-III. negyedévében. A szegmens speciális tételek nélküli működési eredménye a továbbra is romló külső környezetben 17,6 Mrd Ft veszteséget realizált el 2011 harmadik negyedévében, amely jelentősen elmarad az II. negyedéves, valamint az egy évvel ezelőtti szinttől. Az előző negyedévhez képest az eredményt jelentősen rontotta a szállítói és vevői számlákon keletkező árfolyamveszteség (22,5 Mrd Ft különbség), míg a magasabb CCS hatás (5,6 Mrd Ft különbség) némileg pozitívan hatott az eredményre. A Feldolgozás és Kereskedelem újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” működési eredménye negatívba fordult (-1,8 Mrd Ft). A második negyedévhez viszonyítva az eredmény csökkenésének főbb okai a következők voltak: (1) a Brent-Ural különbözet csökkenése 2 USD/hordóval; (2) az alacsonyabb átlagos 8
crack spreadek; (3) az értékesítési marginon tapasztalható nyomás a magasabb és tovább növekvő motorüzemanyag-árak következtében, valamint (4) a feldolgozói kapacitás enyhe visszaesése. Az előzőekben felsorolt negatív hatásokat némileg mérsékelte az értékesítés mennyiségének szezonális kereslettől hajtott enyhe növekedése (noha ez a növekedés a Sisaki Finomító leállása következtében elmaradt a piaci trendektől), valamint azon erőfeszítéseinknek, melyekkel a növekvő exportpiacaikon erősítjük meg jelenlétünket. Ezeken felül hatékonyságnövelő programunk eredményei is pozitívan hatottak. A Csoport újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” működési eredménye az INA hozzájárulása nélkül 10,6 Mrd Ft-ot tett ki, mely ugyan elmarad a bázis periódushoz képest, de figyelembe véve a kihívásokkal teli működési környezetet, így is komplex eszközbázisunk erősségét igazolja. Az INA-ban a veszteség fő forrása (-12,4 Mrd Ft negatív hozzájárulás a csoportszintű újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” eredményhez) a működési problémák mellett a nehéztermékek különösen alacsony crack spreadje volt. A külső iparági környezetet jelentősen alacsonyabb Brent-Ural különbözet és némileg alacsonyabb átlagos finomítói crack spread jellemezte a III. negyedévben a II. negyedévhez képest, továbbra is nyomás alatt tartva a finomítói margint. Míg a benzin crack spreadje kis mértékben csökkent (2 %-kal, 169 USD/t-ra), a dízel crack spreadje 12%-kal nőtt és 109 USD/t volt a negyedév átlagában. A nehéztermékek crack spreadje átlagosan nagyon alacsony szinten maradt az egész negyedében. Az integrált petrolkémiai árrés jelentősen, 39%-kal 348 EUR/t-ról 213 EUR/t-ra csökkent, mivel a polimer árak nem követték a növekvő alapanyag-jegyzésárakat. A Brent-Ural különbözet jelentősen esett és 0,8 USD/hordót tett ki, míg az Ural típusú kőolaj jegyzésára kissé csökkent 111 USD/hordóra. A forint gyengülése a dollárhoz képest (195 vs. 185) javította az újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” eredményt. 2011 első három negyedévében a speciális tételek nélküli működési eredmény 60,2 Mrd Ft-ról 38,7 Mrd Ft-ra csökkent az előző év hasonló időszakához képest, míg az INA hozzájárulását kiszűrve 69,9 Mrd Ft-ot tett ki. Az eredményre negatívan hatottak olyan külső tényezők, mint (1) a magasabb olajárak következtében jelentősen emelkedő saját felhasználás és finomítói veszteség költsége, (2) a vásárolt energia növekvő költsége, (3) az alacsonyabb átlagos crack spreadek és integrált petrolkémiai margin. Ugyanakkor a továbbra is magas Brent-Ural különbözet és a szállítói-vevői számlákon lévő árfolyamnyereség pozitívan befolyásolta az eredményt. Ebben a környezetben a Csoport elsősorban belső hatékonyságjavító erőfeszítéseire fókuszált, úgy mint (1) az értékesítés növelése a mérsékelt piaci kereslet ellenére, (2) hatékonyságjavító programok megvalósítása, különös hangsúlyt fektetve az energiaköltségekre és (3) a fűtőolaj kihozatal csökkentése további optimalizálással. A fent említett belső törekvéseink ugyan mérsékelték a negatív külső környezeti hatásokat, a Feldolgozás és Kereskedelem újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” működési eredménye azonban mérsékelt maradt és 7,0 Mrd Ft-ot tett ki. Az eredmény csökkenése nagyrészt a horvát Downstreamnek köszönhető, a hatékonyság-növelő program (OptINA2) jelentős eredményei ellenére. Az INA Downstream szegmense továbbra is veszteséget termel (39,3 Mrd Ft-tal rontotta a csoportszintű újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” eredményt). A Rijekai Finomító új üzemeinek problémái és a Sisaki Finomítóban keletkezett tűz magasabb saját felhasználást és kedvezőtlenebb termékkihozatalt eredményeztek. A romló finomítói környezet és a 6%-kal alacsonyabb INA értékesítés szintén rontotta a szegmens eredményét. Ugyanakkor a Csoport újraelőállítási árakkal becsült „tiszta” működési eredménye, az INA hatását kiszűrve 46,3 Mrd Ft volt, mely a kihívásokkal teli finomítói környezetben némileg elmarad az előző évi szinttől, de így is kiemeli komplex eszközeink erősségét. A külső iparági környezet 2011 első három negyedévében vegyes képet mutatott, mely összességében kedvezőtlenül hatott az eredményre. Amíg a forint erősödése a dollárhoz képest (193 vs. 210), és a magasabb termék-jegyzésárak az FX és a CCS hatásokon keresztül kedvezően hatottak az eredményre, addig a növekvő nyersolaj-jegyzésárak a sajátfelhasználás magasabb költségén keresztül rontották az eredményt. Az Ural típusú nyersolaj jegyzésára jelentősen, 44%-kal, 109 USD/hordóra nőtt az előző évhez képest. Az időszakban jelentős fluktuációt mutatott a Brent-Ural különbözet, de átlagos értéke összességében 2,1 USD/hordóra nőtt. A motorüzemanyagok crack spreadjének javulását (a dízel crack spreadje 32%-kal, 108 USD/t-ra, míg a benziné 16%-kal, 155 USD/t-ra nőtt) túlkompenzálta a nehéztermékek, mint a fűtőolaj (-61%-kal, -248 USD/t-ra) és a bitumen crack spreadjének drámai esése. Az integrált petrolkémiai árrés kismértékben, 8%-kal, 313 EUR/t-ra csökkent, mivel a polimer termékek jegyzésárai nem tudták követni a magasabb vegyipari benzinárat. A teljes kőolaj- és petrolkémiai termék-értékesítésünk az előző év azonos időszakához viszonyítva 1%-kal nőtt 2011 első három negyedévében. Ugyanakkor a harmadik negyedévben az előző évhez 9
képest 6%-os csökkenés tapasztalható, amelynek fő okai a nyomott piaci kereslet és a Sisaki Finomító termelésének III. negyedévi kiesése voltak. A regionális bontást tekintve, értékesítésünk Magyarországon változatlan maradt, míg a második legjelentősebb piacunkon, Szlovákiában 3%-kal nőtt. Dízelértékesítésünk mindkét országban jelentősen, a piaci növekedést meghaladó mértékben nőtt. Részesedésünket a két ország motorüzemanyag-piacán növeltük. A horvátországi kereslet a gazdaság lassú növekedése következtében továbbra is alacsony. Értékesítésünk 13%-kal esett, de piaci részesedésünket megtartottuk. Stratégiai céljainkkal összhangban régiónk déli részének legfontosabb növekvő piacain növelni tudtuk piaci jelenlétünket. Noha motorbenzin-értékesítésünk csökkent főbb piacainkon, ezt a kiesést megfelelően helyettesítettük elsősorban az Ausztriába, Lengyelországba és a Csehországba irányuló exporttal. Romániában a szűk keresztmetszet feloldásával továbbfejlesztettük logisztikai lehetőségeinket, Szerbiában bérelt depó használatával növeltük dízel-értékesítésünket, míg Bosznia-Hercegovinában visszaszereztük korábbi piaci részesedésünket az új, magas minőségű termékek bevezetésével.
Feldolgozás és Kereskedelem Fontosabb működési adatok 2010. 2011. 2011. III. n. év III. n. év II. n. év 183 152 216
Vált. % -30
Külső kőolajtermék értékesítési adatok (kt) PB*
13
12
10
20
Vegyipari benzin
1.112
1.092
1.153
-5
2.345
2.517
2.518
200
204
259
113
152
145
5
179
166
281
-41
351
416
419
-1
Bitumen
364
320
354
-10
Egyéb termék
4.860
5.031
5.355
-6
Összesen
892
990
1 002
-1
674
610
707
-14
0 -21
2011. 2010. I-III. n. év I-III. n. év 491 478
Vált. % -3
41
39
-5
Motorbenzin
3.086
3.139
2
Gázolaj
6.713
6.969
4
708
611
-14
Kerozin
321
331
3
Fűtőolaj
635
590
-7
Tüzelőolaj
ebből Lakossági szolg. szegmens értékesítés Petrolkémia alapanyag-átadás
971
948
-2
1.098
1.017
-7
14.064
14.122
0
2.666
2.646
-1
1.983
1.962
-1
* PB és pentánok
2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
Kőolaj-feldolgozási adatok (kt)
2010. I-III. n. év
2011. I-III. n. év
Vált. %
274 4.496
146 4.285
305 4.876
-52 -12
Saját termelésű kőolaj Import kőolaj
879 13.066
670 13.229
-24 1
65 834 5.669 274
33 847 5.311 291
71 854 6.106 329
-54 -1 -13 -12
Kondenzátum Egyéb alapanyag Teljes feldolgozott mennyiség Vásárolt és értékesített termékek
218 2.483 16.646 862
174 2.502 16.575 827
-20 1 0 -4
2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
Finomítói termelés (kt)
152 493 982 2.395 120
129 410 997 2.280 134
166 480 1.119 2.508 137
-22 -15 -11 -9 -2
PB* Vegyipari benzin Motorbenzin Gázolaj és tüzelőolaj Kerozin
192 321 480 5.135 31 503 5.669
164 363 334 4.811 36 464 5.311
294 413 446 5.563 51 492 6.106
-44 -12 -25 -14 -29 -6 -13
Fűtőolaj Bitumen Egyéb termék Összesen Veszteség Saját felhasználás Teljes finomítói termelés
* PB és pentánok
10
2010. I-III. n. év
2011. I-III. n. év
Vált. %
404 1.262 2.955 6.792 318
415 1.360 2.969 6.930 336
3 8 0 2 6
722 983 1.791 15.227 118 1.301 16.646
602 903 1.466 14.981 103 1.491 16.575
-17 -8 -18 -2 -13 15 0
A kelet-közép-európai régió motorüzemanyag-kereslete kis mértékben (0,5%) növekedett 2011 I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához képest. A gazdasági környezet fokozatos javulásával összhangban a dízel iránti kereslet az egész régióban jelentősen növekedett (3,2%). Az ipari fogyasztásra kedvezően hatott a regionális gazdaságok erősödő export-tevékenysége, míg a mezőgazdasági fogyasztás a kedvező éghajlati körülmények miatt nőtt. Az év elején hatályba lépett szabályozási változásoknak vegyes hatásuk volt az egyes országok keresletére. Míg Magyarországon a kereskedelmi gázolajra vonatkozó jövedékiadó-visszatérítés bevezetése kedvezően hatott a keresletre, addig Szlovákiában a stratégiai készletezési díj bevezetése, Ausztriában pedig a magasabb jövedéki adó mérsékelte a kereslet növekedését. A harmadik negyedévben romló gazdasági kilátások hatására mérséklődött a kereslet növekedése. Némely országokban (többek között a főbb piacainkon is) a dízel fogyasztás vissza is esett a 2010-es harmadik negyedévi szinthez képest. Az év első kilenc hónapjában a motorbenzin-kereslet (főként lakossági szektor) 6,2%-kal esett a továbbra is magas munkanélküliség és a benzin világpiaci termék-jegyzésárának 40%-os növekedése nyomán tovább emelkedő üzemanyagárak következtében. 2011 I-III. negyedévében a teljes külső kőolajtermék-értékesítésünk változatlan maradt az előző év hasonló időszakához képest, főként a magasabb dízel-, motorbenzin-, de alacsonyabb PB-, tüzelőolaj- és fűtőolaj-értékesítés következtében. A teljes feldolgozott finomítói mennyiség változatlan maradt, 16,6 Mt-át tett ki 2011 első három negyedévében. Legkomplexebb finomítóink kihasználtsága tovább emelkedett (Dunai Finomító esetében 90%-ra, a Pozsonyi Finomító esetében 100%-ra) összhangban régiós piaci pozícióink megerősítését célzó törekvéseinkkel. Ugyanakkor a gyenge hazai kereslet, a Rijekai Finomító új üzemeinek beindítása során tapasztalt technikai nehézségek és a Sisaki Finomítóban a második negyedévben történt tűzeset következtében a horvátországi finomítók kapacitáskihasználtsága alacsony maradt. A Sisaki Finomítóban a tűzeset során nem sérültek kulcsfontosságú feldolgozóüzemek, de az üzemeken átívelő csővezeték összeköttetésben fellépő fennakadások miatt a termelést leállították. A javítási munkákkal párhuzamosan jelenleg is folynak a technikai üzemek szokásos karbantartási munkái. A Sisaki Finomító üzemszerű működése várhatóan novemberben áll helyre. A Feldolgozás és Kereskedelem (a Lakossági szolgáltatásokat kivéve) 48,0 Mrd Ft-ot költött beruházásokra és befektetésekre 2011. I-III. negyedéves időszakában, amely 19,8 Mrd Ft-tal kevesebb az előző év azonos időszakához képest. Ez annak köszönhető, hogy a Rijekai Finomító modernizációs programjának lezárult első fázisához kötődően a kiadások jelentősen alacsonyabbak voltak. A Pozsonyi Finomító területén található hőerőmű felújításához kapcsolódó kiadások az időszak beruházásainak több mint 33%-át tették ki. Ez utóbbi projekt célja a környezetvédelmi megfelelésen túl az, hogy az erőmű a finomító teljes fűtőolaj-kihozatalát fel tudja dolgozni és elegendő gőzt, illetve áramot termeljen a finomító számára.
Lakossági szolgáltatások Szegmens szintű értékesítési adatok 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
Kiskereskedelmi kőolajtermék-értékesítés (kt)
303,0
338,0
363,8
-7,1
Motorbenzin
565,6
626,0
621,4
0,7
Gáz- és tüzelőolaj
23,3
26,4
17,0
55,3
Egyéb termék
891,9
990,4
1.002,2
-1,2
Összesen
2010. I-III. n. év
2011. I-III. n. év
Vált. %
960.0
901,1
1.631,8
1.674,5
-6,1 2,6
74,0
70,6
-4,6
2.665,8
2.646,2
-0,7
A kiskereskedelmi értékesítés teljes volumene (beleértve a kenőanyag és autógáz értékesítést) 0,7%-kal 2.646 kt-ra csökkent 2011. I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához képest. Stagnáló, csökkenő motorbenzin és növekvő dízelfogyasztás és értékesítés jellemezte a régiós kiskereskedelmi piacot. A MOLcsoport 2011. szeptember 30-án 1.632 töltőállomást üzemeltetett, beleértve a közelmúltban szerzett 19 töltőállomást Szlovéniában (részletesen lásd a 9. mellékletben). Magyarországon kiskereskedelmi üzemanyag-értékesítésünk 0,2%-kal csökkent 2011. I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához képest, míg a piaci részesedésünk 36,3%-ra emelkedett (szemben 2010 I-III. negyedév 35,9%-hez képest). A benzin értékesítése 5,8%-kal csökkent a magas árszínvonal melletti alacsony kereslet hatására, míg az autógáz értékesítés 5,3%-kal nőtt a kedvező időszak és folyamatosan magas üzemanyagárak következtében. A hanyatló benzin-értékesítést részben ellensúlyozta, hogy a gázolajértékesítés, összhangban az export vezérelte gazdasági növekedéssel, 3,7%-kal nőtt. A flottakártyás értékesítés aránya az összes üzemanyag-értékesítéshez viszonyítva 2011. I-III. negyedévében 41,1%-ra 11
növekedett a 2010. I-III. negyedéves 38,5%-ról összhangban a gázolaj-értékesítés (szállítmányozás) magasabb arányával. A MOL Nyrt. 2011. szeptember végével 364 töltőállomást üzemeltetett. Szlovákiában a magasabb üzemanyagárak okozta csökkenő benzin kereslet következtében a kiskereskedelmi üzemanyag-értékesítés mennyisége 1,2%-kal csökkent 2011. I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához viszonyítva, valamint a SAPPO (Szlovák Olajipari Szövetség) szerinti piaci részesedés 36,7 %-ra emelkedett az idei év első kilenc hónapjában. A növekedést elsősorban a vásárlói lojalitás erősítése és az új vásárlók bevonása eredményezte. A flottakártyás értékesítés aránya az összes üzemanyag-értékesítéshez viszonyítva 2011. I-III. negyedévében 28,2%-ra növekedett az előző évhez képest. A Csoport 2011 szeptember végén 209 töltőállomást működtetett. Horvátországban a MOL-csoport kiskereskedelmi értékesítése 3,6%-kal csökkent 2011. I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához képest. A Tifon teljesítménye a bázis szintjén alakult, 113 kt volt, míg az INA értékesítése 4,0%-kal csökkent (részben a Crobenz értékesítés következtében) 828 kt-ra 2011. I-III. negyedévében (a 2010. I-III. negyedévi 862 kt-ról). A Tifon 2011. szeptember 30-án 43, míg az INA Csoport Horvátországban 402 töltőállomást üzemeltetett, 35-tel kevesebbet, mint egy évvel ezelőtt, részben a Crobenz értékesítés, illetve a működés optmizációja és egyes nem profitábilis kutak bezárása következtében. Romániában, az üzemanyag értékesítésünk emelkedett 2,4%-kal 2011. I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához viszonyítva. 2011-ben a román flottakártyás értékesítés újra emelkedni kezdett, 4,4-kal nőtt 2011. I-III. negyedévében 2010. I-III. negyedévéhez képest. A shop árbevétel RON-ban számítva 11,0%kal növekedett 2011. I-III. negyedévében az előző év azonos időszakához képest az erőteljes promócióknak köszönhetően. A MOL Románia 128 töltőállomást üzemeltetett 2011. szeptember végén és közel 12%-os piaci részesedést ért el. A kiskereskedelmi CAPEX 2011. I-III. negyedévében 12,9 Mrd Ft volt. Ebből az összegből 2,1 Mrd Ft-ot fordítottunk a magyar; 5,5 Mrd Ft-ot a szlovén, 2,1 Mrd Ft-ot az INA-csoport, 2,0 Mrd Ft-ot a romániai, 0,7 Mrd Ft-ot a szlovák valamint 0,3 Mrd Ft-ot a bosnyák Energopetrol hálózat fejlesztésére. Az INA kiskereskedelmi hálózatfejlesztési projektének keretében - mely a múlt év végén kezdődött - 15 töltőállomás került felújításra 2011. harmadik negyedév végéig. A modernizált töltőállomások az új külső megjelenés mellett jobb szolgáltatást, szélesebb körű termékskálát és magasabb szintű technikai berendezéseket nyújtanak.
Petrolkémia Szegmens szintű működési adatok 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
88 297 385
83 284 367
71 307 378
17 -7 -3
170
151
193
-22
2011. II. n. év 211 107 197 515 62 104 138 304
2011. III. n. év
2010. III. n. év
194 98 190 482 59 99 129 287
214 107 216 537 58 106 141 305
Vált. % -9 -8 -12 -10 2 -7 -9 -6
Petrolkémiai értékesítés termékcsoportonként (kt) Olefin termékek Polimer termékek Összesen Olefin termékek csoporton belül
értékesítése
Petrolkémiai termelés (kt) Etilén Propilén Egyéb termékek Összes olefin LDPE HDPE PP Összes polimer
2010. I-III. n. év
MOL-
194 850 1.044 533 2010. I-III. n. év 608 303 609 1.520 163 314 377 854
2011. I-III. n. év 257 887 1.144 494 2011. I-III. n. év 615 313 598 1.526 186 315 408 909
Vált. % 32 4 10 -7 Vált. % 1 3 -2 0 14 0 8 6
2011. III. negyedévben a polimer termékek kereslete csökkent az előző negyedévhez képest az euró övezet valutaválsága következtében megjelenő recessziós várakozások hatására, ami a csökkenő polimer jegyzésár trendben is tükröződött. 2011. III. negyedévben az olefin- és polimer-termelés 6-6%-kal maradt el az előző negyedévi mennyiségtől a gyengülő kereslet, valamint a TVK-nál áramkimaradás miatt bekövetkezett üzemzavar miatt. Az olefin-értékesítés mennyisége 6%-kal volt kevesebb az előző negyedévinél, ezen belül meghatározó volt, hogy a BorsodChemnek értékesített etilén mennyisége 9,0 kt-val csökkent a Borsodchem augusztusi tervezett karbantartásának következtében. A TVK esetében a 2009. végén megkötött megállapodás alapján értékesített 12
nyers C4 frakció mennyisége az előző negyedévhez képest 34%-kal emelkedett; a változást a MOL-csoporton belüli hidrogénezett C4 frakció eladásának csökkenése tette lehetővé. A polimer-értékesítés volumene 4%-kal csökkent a polimer feldolgozók kereslet-csökkenésének hatására elsősorban a Nyugat-Európában tapasztalt polimerkereslet-visszaesés miatt. Ugyanakkor ez a hatás a régióban nem jelentkezett, így a legfontosabb piacainkon – Magyarországon, Szlovákiában, Csehországban, illetve Lengyelországban – növelni tudtuk értékesítésünket, mely visszaigazolta a kelet-közép európai régióra fókuszáló stratégiánkat. A III. negyedévben a polimer-értékesítést meghaladó termelésnek köszönhetően a szeptemberi zárókészlet mennyisége emelkedett. A csökkenő árvárakozások miatt a vevők rövid távú megrendeléseket adnak, ezért zavartalan kiszolgálásuk magasabb készletállomány fenntartását tette szükségessé. 2011. III. negyedévben az olefin- és polimer-termelés mennyisége 10%-kal, illetve 6%-kal mérséklődött 2010. III. negyedévéhez képest. Az értékesítés volumenét tekintve az olefin eladás 17%-kal nőtt, míg a polimereké 7%-kal csökkent. 2011. I-III. negyedévben az olefin-termelés a bázisidőszak volumenét alig haladta meg; az előző évi teljesítményre a tervezett karbantartások hatottak, míg ebben az évben a piaci kereslet következtében a termelő kapacitásokat alacsonyabb szinten használtuk ki. A polimer-termelés 6%-kal nőtt, mivel az SPC etilén feleslegéből (a megszűntetett etilén-értékesítés következtében) LDPE-t állítottunk elő. A polimer eladáson belül a HDPE részaránya 2%-ponttal csökkent. A kilenc havi olefin- és polimer-értékesítés 32%-kal, illetve 4%-kal emelkedett. A BorsodChem számára eladott etilén 12%-kal (10,3 kt-val) haladta meg a bázisidőszak volumenét. Az időszak végén a polimer záró készlet volumene, mind a 2010. szeptember végi, mind a rendkívül alacsony év végi volumenhez képest emelkedett. 2011. I-III. negyedévben a CAPEX értéke 2,6 Mrd Ft volt, a bázis időszaki ráfordításnál 4,8 Mrd Ft-tal alacsonyabb. Az eltérés oka főként az, hogy a TVK-ban az előző év második negyedévében az időszakos karbantartási munkákhoz kapcsolódó felújítások léptek fel, valamint az SPC ECOVision projektje 2010. első félévében befejeződött.
13
Gáz Midstream A strukturális változásoknak köszönhetően a korábbi Gáz és Energia szegmens elnevezése Gáz Midstreamre változott 2011 I. negyedévétől. A hőtermelő eszközök átsorolásra kerültek a Downstream szegmensbe, mivel a MOL-csoporton belüli belső átadás döntő mértékben a Downstream szegmens felé történik. Az INA gáz nagykereskedelmi leányvállalata átsorolásra került az Upstream-ből az új Gáz Midstream szegmensbe. 2010. I-III. n. év módosított 48,8 56,1 34,5
2011. I-III. n. év 62,3 62,5 48,9
41,8
49,1
18
Beruházások és befektetések 0,7 9,2 15,1 -39 71,2 10,8 Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 7-es számú mellékletben kerülnek részletezésre
-85
18,9 18,9 14,5
2010. III. n. év módosított 20,4 9,2 20,4 12,4 15,9 4,6
14,5
16,0
2011. II. n. év
2011. III. n. év
7,8
Vált. %
Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ftban)
121 65 246
EBITDA -1) EBITDA speciális tételek nélkül Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül
105
1)
(1)
Vált. % 28 12 42
A Gáz Midstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 49,1 Mrd Ft volt. Az eredményhez továbbra is az FGSZ Zrt-nek volt a legnagyobb a hozzájárulása, bár a gáz tarifák 2010. július 1-jével történt ideiglenes befagyasztásának negatív hatása áthúzódott a gázszállítási üzletág 2011. I. féléves eredményére.
FGSZ Zrt. 2011. Vált. I-III. n. % év 46,2 45,8 9,5 EBITDA 13,5 15,8 66 1 34,0 1 33,7 5,3 Üzleti eredmény 9,5 11,7 121 9,9 -85 66,3 13,7 Beruházások és befektetések 0,7 9,2 -33 (1) Nem tartalmazza a szegmens szintű konszolidációs hatásokat (melyek közül a legjelentősebb tétel a tárgyi eszközökön kiszűrt közbenső eredmény értékcsökkenése) 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. III. n. év
Vált. %
(1)
Nem konszolidált IFRS eredmény (Mrd Ft)
2010. Vált. 2011. 2011. 3 Szállított mennyiség (millió m ) III. n. év % II. n. év III. n. év (2) 2.497 1.946 2.488 -22 Magyarországi földgázszállítás 345 340 259 31 Földgáz tranzit (2) Beleértve a földgáztárolókba történő szállítást
2010. I-III. n. év
2010. I-III. n. év 10.143 1.489
2011. I-III. n. év 8.992 1.589
Vált. % -11 7
Az FGSZ Zrt. üzleti eredménye 2011 III. negyedévben 2,2 Mrd Ft-tal (23%) nőtt az előző negyedévi üzleti eredményhez képest, mivel a 2011 júliusi árrendelet a jogszabályokban meghatározott tarifamódosítási elvek alapján került kiadásra, melynek hatására a hazai szállítási árbevételek nőttek. Az FGSZ Zrt. üzleti eredménye 2011 I-III. negyedévben 34 Mrd Ft volt, mely a bázisidőszakhoz képest 0,3 Mrd Ft-os (1%) emelkedést jelent. A magasabb árbevételek fedezetet nyújtottak a kiadások növekedésére. A hazai szállítás realizált árbevétele 2011. I-III. negyedévben 52,3 Mrd Ft, ami 0,5 Mrd Ft-tal (1%) haladja meg a bázis időszaki értéket. A kapacitás-lekötéssel összefüggő árbevétel a bázisidőszakhoz képest csökkent a 2010 júliusi tarifabefagyasztás 2011 I. félévre áthúzódó hatása miatt. Ezt a hatást az addicionális kapacitás lekötések (napi és havi) részben ellensúlyoztak. A forgalmi díj árbevétele meghaladja a bázisidőszaki értéket a földgázár növekedéssel összefüggésben - annak ellenére, hogy a szállított földgáz mennyisége az enyhébb időjárási viszonyok miatt alacsonyabb. A Szerbia és Bosznia-Hercegovina felé irányuló tranzit földgázszállítás árbevétele 2011. I-III. negyedévben 11,5 Mrd Ft, mely kismértékű, 0,1 Mrd Ft-os (1%) csökkenést jelent a bázisidőszaki értékhez képest, mivel a déli irányú tranzitszállítás mennyisége 8%-kal csökkent. A magyar-román határkeresztező gázvezetékre lekötött kapacitás alapján 0,8 Mrd Ft többlet árbevétel mutatható ki 2011. I-III. negyedévben a bázisidőszakhoz képest. A működési költségek 1,2 Mrd Ft-tal magasabbak a bázisértéknél, elsősorban a szállítási rendszer földgázfelhasználásának és a földgáz árának növekedése miatt.
14
MMBF Zrt. Az MMBF Zrt. speciális tételek nélküli üzemi eredménye 9,6 Mrd Ft volt 2011. I-III negyedévében. Ez magasabb az előző év azonos időszakához képest, figyelmen kívül hagyva a Szőreg-1 mezőből történt gázértékesítés 8,7 Mrd Ft eredmény-hozzájárulását a 2010 I-III. negyedévében. A társaság a teljes időszakban bevételként számolta el az 1,2 Mrd m3-es stratégiai tároló, illetve a 700 millió m3-es kereskedelmi tároló kapacitás-lekötési díját. A tárolás mellett az MMBF nyereséggel értékesítette a Szőreg-1 mező kőolaj- és kondenzátum termelését.
15
Pénzügyi áttekintés Változások a számviteli politikában és becslésekben, újra-szegmentálás Az IFRS-ek 2011. január 1-től hatályba lépő változásait a Csoport alkalmazta a jelentés elkészítése során. Ezek egyike sem gyakorolt jelentős hatást a pénzügyi kimutatásokra. Működési szegmensek felülvizsgálata 2011. január 1-től a Csoport felülvizsgálta működési szegmenseinek kialakítását, hogy az jobban tükrözze mind a szervezeti felelősségeket, mind pedig a Csoport fő döntéshozó testületeinek szempontjait a források allokálására és a teljesítmény elemzésésre vonatkozóan. Ennek eredményeként: -
A Petrolkémia megszűnt önálló szegmensként jelenteni, és a Downstream részét képezi
-
A hőtermelő tevékenységek a Downstream szegmensbe kerültek át a korábbi Gáz és Energia szegmensből
-
Az INA gázkereskedő leányvállalata az Upstream szegmensből a Gáz Midstream szegmenshez került
Az újra-szegmentálás alapján a Csoport a következő három szegmenst különíti el: Upstream, Downstream, Gáz Midstream. Az összehasonlító időszakok ennek megfelelően módosításra kerültek. Nettó befektetés-fedezeti ügylet A MOL a külföldi tevékenységeiben lévő nettó befektetésekkel kapcsolatosan átváltási kockázatnak van kitéve, amennyiben változik a forint és a nettó befektetés devizanemének (EUR vagy USD) árfolyama. Tekintettel arra, hogy 2011 második félévében jelentősen megnövekedett az árfolyamok ingadozásának kockázata, a MOL fedezeti kapcsolatot létesített a Csoport egyes EUR-ban és USD-ben denominált hosszú lejáratú hitelei, mint fedezeti instrumentumok, valamint a Csoport ugyanazon devizában denominált nettó befektetései mint fedezett ügyletek között. Ennek eredményeképpen 2011. III. negyedévében 65,6 Mrd Ft nettó befektetéseken keletkezett árfolyamnyereség került összevezetésre ugyanekkora összegű, fedezeti instrumentumként megjelölt hiteleken keletkezett árfolyamveszteséggel (mindkét árfolyamkülönbözet elszámolására a saját tőkén belül, az átváltási tartalékban került sor). A nettó befektetés fedezeti ügylet alkalmazása nem érintett adóalapot a Csoport egyik tagvállalatának esetében sem. Eredménykimutatás A Csoport nettó árbevétele 2011 első kilenc hónapjában 24%-kal, 3.853,3 Mrd Ft-ra nőtt (2010 azonos időszakában a nettó árbevétel 3.119,8 Mrd Ft volt), alapvetően a finomítói termékek jegyzésárának növekedése következtében beálló magasabb átlagos értékesítési árak miatt. Az egyéb működési bevételek értéke 2011 első kilenc hónapjában 3%-kal, 23,3 Mrd Ft-ra csökkent (2010 azonos időszakában az egyéb bevételek értéke 24,1 Mrd Ft volt). Az anyagjellegű ráfordítások értéke 29%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, igazodva az értékesítési bevételek növekedéséhez. Ezen belül 2011 első kilenc hónapjában az anyagköltség 32%-kal nőtt, főként az import kőolaj magasabb beszerzési értéke következtében, mely részben a magasabb árak (470,6 Mrd Ft, ami tartalmazza az árfolyamváltozások hatását is), részben pedig a megnövekedett beszerzett mennyiségek (41,9 Mrd Ft) eredménye. Az eladott áruk beszerzési értéke 28%-kal 421,4 Mrd Ft-ra nőtt, alapvetően a kőolajipari termékeknél kimutatható növekedés következtében, melyben meghatározóak a magasabb kőolajárak. Az igénybevett anyagjellegű szolgáltatások értéke 6%-kal csökkent, és 130,2 Mrd Ft-ot tett ki. Az egyéb költségek és ráfordítások 6%-kal, 264,6 Mrd Ft-ra csökkentek 2011 első kilenc hónapjában, 2010 azonos időszakának 282,6 Mrd Ft-os értékéhez képest. Az összehasonlító időszak magasabb értéke tükrözi az Európai Bizottság határozata alapján 2010 III. negyedévében kifizetett visszamenőleges bányajáradék hatását (30,4 Mrd Ft), melyre a MOL 2010 II. negyedévében a MOL céltartalékot képzett, valamint a vevő követelések és szállítói kötelezettségeken keletkezett 10,4 Mrd Ft árfolyamveszteséget. (szemben a 2011 azonos időszakában elszámolt 4,5 Mrd Ft árfolyamnyereséggel). A csökkenést részben ellensúlyozta az INA főként külföldi követeléseken elszámolt 6,6 Mrd Ft értékvesztése, valamint a Szlovák Készletezési Szövetségnek fizetett emelt összegű díj (7,9 Mrd Ft). 16
A személyi jellegű ráfordítások 10%-kal, 186,0 Mrd Ft-ra csökkentek 2011 első kilenc hónapjában, főként az alacsonyabb átlagos létszám, menedzseri ösztönzők változásának, valamint a 2010 III. negyedévében az INA által létszámleépítésre képzett céltartalék hatásának következtében. A Csoport létszám adatait a 12. számú Melléklet tartalmazza. Az időszak során felmerült termelési költségekből 87,0 Mrd Ft kapcsolódik a félkész- és késztermékek állományának növekedéséhez, míg a 2010. év azonos időszakában a félkész- és késztermékek állományának növekedése 79,6 Mrd Ft volt. A pénzügyi műveletek nettó eredménye 2011 első kilenc hónapjában 0,1 Mrd Ft nyereség volt (összehasonlítva a 2010 azonos időszakában elszámolt 59,9 Mrd Ft veszteséggel). Az időszakot 28,3 Mrd Ft összegű, míg 2010 első kilenc hónapját 26,1 Mrd Ft-os kamatráfordítás terhelte. 2011 első kilenc hónapjában a kapott kamatok összege 6,8 Mrd Ft-ot tett ki, míg 2010 azonos időszakában 4,9 Mrd Ft-ot. Az időszak során 55,1 Mrd Ft árfolyamnyereség került elszámolásra (köszönhetően annak, hogy a 2011. III. negyedévi árfolyamveszteség jelentős része a saját tőkében került elszámolásra a nettó befektetés-fedezeti ügylet számviteli elszámolásának eredményeként), szemben a 2010 azonos időszakában elszámolt 36,2 Mrd Ft veszteséggel. A Magnolia Finance Ltd. által kibocsátott tőkeinstrumentumok átváltási opciójának valós értékre történő átértékelése 25,1 Mrd Ft nem realizált nyereséget eredményezett (összehasonlítva a 2010 első kilenc hónapjában elszámolt 5,6 Mrd Ft veszteséggel). A tárgyidőszaki hatás oka, hogy a konverziós opció miatti kötelezettség valós értéke 2011. szeptember 30-án nullára csökkent. Ezen felül a Csoport a CEZ tulajdonában lévő MOL részvényekre szóló vételi opciójának valós értékelésén 53,5 Mrd Ft veszteséget könyvelt el. Mindkét instrumentum valós értékében bekövetkezett változás a MOL részvények 2011 első féléve óta tapasztalható nyomott árfolyamának köszönthető. Részesedésünk a társult vállalkozások eredményéből 10,5 Mrd Ft volt 2011 első kilenc hónapjában, elsősorban a MOL Energiakereskedő Zrt. és a Pearl Petroleum Company működéséből a MOL 10%-os részesedésére jutó eredmény hozzájárulásaként. A nyereségadók összege 2011 első kilenc hónapjában 23,2 Mrd Ft-tal 33,6 Mrd Ft-ra csökkent 2010 azonos időszakához képest. A saját részvény tranzakciók, illetve harmadik feleknél levő MOL részvényekhez kapcsolódó visszavásárlási opciók értékelésének hatása adózási szempontból az IFRS-től eltérően jelentkezik, és 20,2 Mrd Ft-tal csökkentette adófizetési kötelezettségünket. Az adófizetési kötelezettség az anyavállalat 7,5 Mrd Ft-os (19% társasági adó, 5% effektív Robin Hood adó és 2% iparűzési adó), az INA 25,5 Mrd Ft-os (20% társasági adó), az FGSZ Zrt. 2,6 Mrd Ft-os, és az MMBF Zrt. 1,6 Mrd Ft-os tárgyidőszaki adó hatását tartalmazza.
Mérleg adatok Az eszközök állománya 2010. december 31-hez képest 6%-kal növekedett, és 4.771,1 Mrd Ft tett ki 2011. III. negyedév végén. Az eszközökön belül a tárgyi eszközök állománya elhanyagolható mértékben 2.669,8 Mrd Ft-ra csökkent. A készletek értéke 32%-kal 549,9 Mrd Ft-ra növekedett a kőolaj árak növekedését tükröző magasabb készletönköltség következtében. A nettó vevőkövetelések 21%-kal 562,6 Mrd Ft-ra növekedtek. A céltartalékok állománya 5%-ot emelkedve 341,5 Mrd Ft-ot tett ki 2011. szeptember 30-án, főként hosszú távú környezetvédelmi és mezőfelhagyási céltartalékok diszkonthatásának, valamint a devizaárfolyamok (euró és a horvát kuna) változásának köszönhetően. Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek értéke 43%-kal 26,1 Mrd Ft-ra csökkent, köszönhetően annak, hogy a konverziós opcióból származó derivatív kötelezettség valós értéke 2011. szeptember 30-ra lenullázódott (lásd fentebb, az eredménykimutatás részben). A hosszú lejáratú hitelek állománya, beleértve a hosszú lejáratú hitelek éven belüli részét (amely főként a MOL által a pénzügyi kimutatások elkészítéséig a hitelek lejárat előtti, újra lehívható visszafizetéseit tükrözi), 12%-kal csökkent 2010. év végéhez képest, főként a hosszú lejáratú hitelek törlesztésének köszönhetően. 2011. szeptember 30-án a MOL Csoport teljes adósság-állományának 70,8%-a euróban, 26,2%-a dollárban, míg 3,0%-a egyéb devizákban állt fenn. Az eladósodottsági mutató értéke jelentős mértékben csökkent (nettó adósság aránya a nettó adósság és a külső tulajdonosok részesedését is tartalmazó saját tőke összegéhez), 2011. szeptember 30-án 26,5% volt a 2010. december végi 31,3%-kal szemben. A Magnolia által kibocsátott átváltható értékpapírok tulajdonosai részére 5,1 Mrd Ft kamatfizetés pénzügyi rendezésre került. A kamatfizetés közvetlenül a saját tőkében, a külső tulajdonosok részesedése mérlegsoron került elszámolásra. 17
Mérlegen kívüli kötelezettségek és peres ügyek változásai A Csoport szerződéses és beruházási kötelezettségeinek értéke 2011. szeptember 30-án 45,9 milliárd forint, míg 2010. év végén 64,0 milliárd forint volt. Az INA hozzájárulás a Csoport ezen kötelezettségeihez 13,2 milliárd forint volt, miután 2011-ben 29,2 milliárd forintot költött el főként olaj-és gázmezők fejlesztésére Szíriában, Egyiptomban és Angolában, valamint horvát finomítói modernizációs projektekre. A Csoport összes szerződéses beruházási kötelezettségéből 12,6 milliárd forint kapcsolódik a pozsonyi hőerőmű modernizációs projektjéhez. EDISON INTERNATIONAL S.p.A által indított választottbírósági eljárás 2011. szeptember 26-án az INA kézhez vette az EDISON INTERNATIONAL S.p.A-val (EDISON) által indított választottbírósági eljárás elnökének kijelölésére vonatkozó döntést az adriai-tengeri Izabela és Iris/Iva blokkokra vonatkozó Termelés-megosztási Szerződésssel kapcsolatosan (továbbiakban a Szerződés). A választottbíróság székhelye Bécs, megfelelve ezzel a választottbírósági záradéknak, továbbá az eljárást az UNCITRAL szabályaival összhangban kell lefolytatni. Az EDISON a választottbírósági eljárás megindítására vonatkozó értesítésében azt állítja, hogy az INA nem teljesítette teljeskörűen a Szerződésben foglalt kötelezettségeit, és hozzávetőlegesen 140 millió euró kártérítést és az elmaradt haszon megtérítését követeli. A választottbírósági eljárás megindítására vonatkozó értesítésre küldött válaszában az INA teljes mértékben vitatja az EDISON állításait, és viszontkeresetet nyújtott be az EDISON ellen. Az INA a kijelölt választottbíróságtól azt várja, hogy utasítsa az EDISON-t arra, hogy egy kijelölt határidőn belül nyújtsa be a keresetét, melyben részletezi és megmagyarázza a választottbírósági eljárás megindítására vonatkozó értesítésében megfogalmazott követeléseit. Az EDISON és az INA 2002-ben kötötték az adriai-tengeri Izabela és Iris/Iva blokkokra vonatkozó Termelésmegosztási Szerződést. Egyéb hasonló kötelezettségek (garanciák és operatív lízing kötelezettségek) 2011-ben nem változtak jelentősen a tavalyi évhez képest. Cash flow A működési cash flow 2011 első kilenc hónapjában 259,8 Mrd Ft nettó pénzbeáramlás volt, összehasonlítva a 2010 azonos időszakának 198,3 Mrd Ft-os pénzbeáramlásával. A forgótőkeigény változásának hatását kiszűrve a működési cash flow 20%-kal nőtt. A forgótőke változása a forrásokat 177,7 Mrd Ft-tal csökkentette, a készletek 134,3 Mrd Ft-os, a vevő követelések 75,2 Mrd Ft-os, az egyéb követelések 41,0 Mrd Ft-os, a szállítói kötelezettségek 19,2 Mrd Ft-os valamint az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 53,5 Mrd Ft-os növekedésének köszönhetően. A társasági adó befizetés 35,5 Mrd Ft volt. A beruházásokból és befektetésből származó nettó pénzkiáramlás 128,1 Mrd Ft-ot tett ki 2011 első kilenc hónapjában, szemben a 2010. I. félévi 207,6 Mrd Ft-os értékkel. Mindkét időszaki pénz kiáramlás a CAPEX költéseket, a tárgyidőszakban főként az INA d.d. pótlólagos beruházásaira fizetett, az összehasonlító időszakban pedig a földgázszállító rendszer jelentős kapacitásbővítéséhez kapcsolódó kiadásokat tartalmazza. A finanszírozási műveletekből származó nettó pénzkiáramlás ki 139,7 Mrd Ft volt, amely főként a hosszú lejáratú hitelek törlesztéseinek hatását tükrözi.
2011. szeptember 30. és november 15. közötti főbb események Fontosabb működési fejlemények a 2011 novemberében A 2011. III. negyedévben érvényesülő külső gazdasági bizonytalanságok októberben is erőteljesen éreztették hatásukat a MOL gazdálkodásában. A brenti kőolajár csökkenő tendenciát mutat, és az októberi átlagos értéke 2,5 USD/bbl-lel alacsonyabb a 2011.III. negyedévi átlagnál. Ezzel párhuzamosan a Brent-Ural spread jelentősen szűkült (0,8 USD/bbl októberben szemben a 2011. III. negyedévi 2,1 USD/bbl értékkel. A forint 18
jelentős gyengülése figyelhető meg az euróhoz és a dollárhoz képest októberben (9-12%-kal csökkent) a III. negyedéves átlaghoz képest. Az alábbi külső gazdasági tényezők változásaitól eltekintve, a MOL működése a szokásos mederben folyt. Upstream szegmens A külső gazdasági tényezők jelentősen befolyásolták az eredményességet októberben is. Mind az olajár mind a gázár dollárban kifejezett értéke október hónapban elmaradt harmadik negyedévben elért átlagos szinttől, de a kereskedelmi gázár (USD-ben) emelkedett a negyedik negyedévben a harmadik negyedévhez képest az év első kilenc hónapjában folyamatosan növekvő olajárak hatására (a gázár a megelőző 9 havi kőolaj jegyzésáron alapszik). A dollárhoz gyengülő forint októberben részben ellensúlyozta a csökkenő olajárak hatását. Októberben Oroszországban a belföldi és az export margin is csökkent a III. negyedévhez képest az alacsonyabb belföldi illetve export árnak köszönhetően (belföldi margin -6%, export margin -10%). A fajlagos vámtarifa 2%-kal, a bányajáradék 4%-kal csökkent az előző negyedévhez képest, elsősorban az alacsonyabb októberi jegyzésárak miatt. Októberben a földgáz-értékesítés 385,6 Mm3 volt, melyből a magyarországi értékesítés 184,6 Mm3-t. A kőolaj és kondenzátum értékesítés 156,4 kt volt, melyből a hazai értékesítés 62,6 kt, míg a külföldi értékesítés 93,8 kt volt. Dowsntream szegmens A külső gazdasági tényezők (olajárak, brent-ural spread, crack spread-ek és árfolyamok) eltérően hatottak a Downstream eredményességére. Októberben a Brent kőolaj árnál az események fő „mozgató rugója” az európai adósságválság körüli események, amik negatívan hatottak az árra. A Brent-Ural spread erősödött az alacsonyabb export kőolaj vámdíjak miatt megnövekedett orosz export hatására. Ennek pozitív hatását némileg tompította az USA-ba irányuló arbitrázs lehetőség, a primorski karbantartás, illetve a török tengerszorosok nehezebb hajózhatósága. A kereslet növekedett a kedvező finomítói marginok, illetve az egyéb savanyú olajok magasabb árának hatására. A motorbenzin crack spread (FOB Rott) 129.8 USD/t-ig süllyedt az alacsonyabb kereslet, illetve a megnövekedett ellátás biztonságnak köszönhetően. A diesel crack spread (FOB Rott) 150.4 USD/t-ig erősödött a szűkös kínálat – csökkenő orosz, amerikai és kínai termék export – következtében. Emellett néhány európai finomítóban karbantartási munkálatok miatt leállások voltak. A fűtőolaj (1%) crack spreadje -185.2 USD/t-ig erősödött az ázsiai arbitrázs lehetőség és az alacsony európai kínálat hatására. Októberben a dollár forinttal szembeni erősödése kedvezőtlenül befolyásolta eredményességünket a magasabb forintos beszerzési költségeken keresztül. A harmadik negyedéves átlaghoz képest a vegyipari benzin jegyzésára októberben kissé mérséklődik, ugyanakkor szinte mindegyik polimer jegyzésár is tovább csökken, így az októberi átlagos integrált petrolkémiai árrés változatlanul az eddigi rekord alacsony szint közelében alakul. A negyedik negyedév során kismértékben javuló, de jellemzően alacsony petrolkémiai fedezettel számolunk, a termelés és értékesítés mennyiségében csökkenés várható. Termékelőállítás és kereskedelem Október folyamán nem történt a MOL-csoport finomítóiban olyan váratlan esemény, amelynek hatása lett volna a piaci folyamatokra. 2011 októberében a MOL-csoport Downstream termékértékesítésben, a termékösszetétel szerkezetében nem következett be lényeges változás 2011. harmadik negyedévéhez képest, az általános szezonális változások kivételével. Általánosan elmondható, hogy az októberi értékesítések az időjárásra fokozottan érzékenyek, ezen kívül jelenleg a magyarországi dízelértékesítésnek lendületet adott a novemberi 1-jei adóemelkedés, míg a motorbenzin értékesítésünk a szűkült belföldi piacoknak megfelelően alakult. Kisebb eltolódások az optimalizációnak megfelelően alakultak októberben, vegyipari benzin és fűtőolaj értékesítésünk aránya csökkent, míg bitumen értékesítésünk aránya nőtt. Kiskereskedelem A töltőállomások darabszáma 1634 volt október végén, miután 2 db francise töltőállomást nyitottunk Olaszországban. A kiskereskedelmi értékesítés megfelelt a szezonalitásnak (303,8 kt).
19
Vegyipar A polimer feldolgozók kivárnak vásárlásaikkal, ezért számottevő megrendelés növekedéssel nem számolunk. A TVK a visszafogott termeléssel jellemezhető időszakot felhasználja arra, hogy leállással járó tisztítási és karbantartási munkákat végezzen el néhány üzemben. A termelés összetételét tekintve a HDPE típusok részaránya átmenetileg csökkenni fog. Gáz szegmens A Gáz szegmens eredményét október hónapban is a Földgázszállító Zrt. eredménye határozta meg. Az FGSZ Zrt. októberi üzleti eredménye javulást mutat, miután a 2011. júliusi tarifarendelet a valós kapacitás lekötéseket veszi figyelembe. A hazai szállítási mennyiség október hónapban a betárolással együtt 915 Mm3, a szerb, a bosnyák és a román tranzitszállítási mennyiség összesen 261 Mm3, mely a szezonális értékhez képest növekedést mutat. Október hónapban az MMBF Zrt.-nél megkezdődött a kereskedelmi gáz kitárolása. A dolláros kőolajár harmadik negyedévi átlagnál alacsonyabb szintje kedvezőtlenül hatott az eredményességre, a forint gyengülése a dollárhoz és euró árfolyamhoz képest azonban kompenzálja ezt a hatást. Fontosabb egyszeri események a jelentés publikálásáig 2011. október 14. - Olajtalálat a pakisztáni Karak blokkban A MOL Nyrt. bejelentette, hogy olajtalálatot ért el, várhatóan kísérőgázzal együtt, a pakisztáni Karak blokkban. A Karak kutatási blokk Észak-nyugat Pakisztánban, a MOL Pakistan által operált Tal blokk közelében, attól délre található. A Karak blokk operátora a Mari Gas Company Limited (a továbbiakban MGCL). A MOL Pakistan 2008ban szerzett 40%-os részesedést a blokkban. A Halini-1 kút fúrása 2011. január 7-én kezdődött, teljes mélysége 5.350 méter. A kezdeti rétegvizsgálat során a kút átlagos beáramlási üteme napi 1.700 hordó 26 API olaj volt, 32/64” fúvókán keresztül. A kút termelése várhatóan növekedni fog a további tesztelések, valamint a rétegkezelési eljárások következtében, melyekre hamarosan sor kerül. A szerkezet lehatárolása céljából a konzorcium további kutak lefúrását tervezi, amelynek következtében meghatározható lesz a felfedezés kiterjedése és készletpotenciálja. 2011. október 27. – A MOL-csoport és a CEZ-csoport elindítja magyarországi erőmű-beruházását A MOL-CEZ European Power Hungary Kft. (MCEPH), a MOL és a CEZ közös vállalata szerződést írt alá a Tecnicas Reunidas S.A.-val a százhalombattai kombinált ciklusú gázturbinás hőerőmű (CCGT) megépítésére, valamint a Siemens Zrt.-vel az erőmű hosszú távú karbantartására. A tervek szerint egy kombinált ciklusú gázturbinás hőerőművet építenek meg a MOL Dunai Finomítójában, melynek beépített kapacitása 860 MW. Az erőmű az egyik legmodernebb villamosenergia-termelő technológiával fog rendelkezni, így magas hatékonysággal és alacsony határköltséggel üzemel majd. A MCEPH az építkezés megkezdéséhez szükséges minden engedéllyel rendelkezik. A beruházás első fázisa 2011 októberében indul, míg a második fázis, az építkezés elindítása – a MOL és a CEZ további beruházási döntésének függvényében – jövőre, az első félév végén várható. A tervek szerint az erőmű a kereskedelmi termelést 2015 első negyedévében kezdheti meg. A teljes beruházási költség mintegy 600 millió euró, ami 15 százalékkal alacsonyabb a megvalósíthatósági tanulmány alapján előzetesen vártnál, a jelenlegi kedvező kivitelezési költségek miatt. 2011. november – Gáz Midstream projektek A MOL és a Gazprom közösen vett részt egy esetleges új földalatti gáztároló és egyéb lehetséges tárolók megvalósíthatóságának vizsgálatában Pusztaföldváron a Pusztaföldvár Gáztároló Zrt.-én (PFGT) keresztül. A két részvényes úgy döntött, hogy önkéntesen felbontják a PFGT-ét, miután a társaság elérte eredeti célját. 2011. november 11.-én FGSZ Zrt. a MOL 100%-os leányvállalata, és a MOL Nyrt. közös megegyezést írt alá, mely szerint a MOL átadja 16,67%-kos részesedését a Nabucco International Company GmbH szervezetben. A Nabucco egy tiszta midstream struktúrába illő projekt, így a földgázszállítási rendszert üzemeltető (TSO) Független Rendszerirányító irányítása alatt jelentős hozzáadott érték érhető el. Az FGSZ versenyelőnyei közé tartozik a midstream részeként a gáz szállítás infrastruktúra üzemeltetése.
20
1. SZÁMÚ MELLÉKLET MOL-csoport IFRS szerint készített 2011. III. negyedéves KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2011. II. n. év
2010. III. n. év módosított
2011. III. n. év
2010. I-III. n. év módosított
Vált. %
1.298.386
1.377.670
1.189.853
10.492
-11.697
5.623
1.308.878
1.365.973
1.195.476
862.482
847.153
733.982
44.423
46.311
50.808
116.530
173.224
117.286
1.023.435
1.066.688
902.076
61.649
59.132
78.260
76.830
76.227
67.180
85.563
87.156
62.728
207 Saját termelésű készletek állományváltozása
-6.834
35.699
11.646
-10.204
-9.696
-9.872
1.230.439
1.315.206
1.112.018
78.439
50.767
83.458
2.508
2.633
2.145
2.420
276
85
14.788
20.034
-
-1.385
5.343
2.992
18.331
28.286
5.222
10.127
9.094
13.114
2.949
3.613
3.816
16 Nettó árbevétel
Vált. %
2011. I-III. n. év
3.119.840
3.853.268
24.085
23.304
-3
14 Összes működési bevétel
3.143.925
3.876.572
23
15 Anyagköltség
32
n.a. Egyéb működési bevétel
24
1.916.772
2.527.106
-9 Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások
138.570
130.175
-6
48 Eladott áruk beszerzési értéke
329.697
421.421
28
2.385.039
3.078.702
29
206.839
185.983
-10
13 Értékcsökkenés és értékvesztés
202.283
220.577
9
39 Egyéb működési költségek és ráfordítások
282.572
264.601
-6
18 Anyagjellegű ráfordítások -24 Személyi jellegű ráfordítások
-2 Saját előállítású eszközök aktivált értéke 18 Összes működési költség -39 Üzleti tevékenység eredménye 23 Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 225 Kapott osztalék és részesedés n.a. Átváltási opció valós értékelésének nyeresége
-79.612
-86.967
9
-30.927
-24.657
-20
2.966.194
3.638.239
23
177.731
238.333
34
4.888
6.828
40
579
2.731
372
-
25.080
n.a.
18.067
57.535
218
442 Pénzügyi műveletek bevételei
23.534
92.174
292
-31 Fizetett kamatok
26.111
28.323
8
12.616
9.545
-24
79 Árfolyamnyereség és egyéb pénzügyi bevételek
-5 Céltartalék kamata
-
-
5.241
5.579
-
n.a.
15.509
33.901
-58.359
n.a. Árfolyamveszteség és egyéb pénzügyi ráfordítások
39.123
54.235
39
28.585
46.608
-36.188
n.a. Pénzügyi műveletek ráfordításai
83.429
92.103
10
10.254
18.322
-41.410
n.a. Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége (-)
59.895
-71
n.a.
2.863
4.666
4.613
71.048
37.111
129.481
4.552
1.264
18.240
66.496
35.847
111.241
-100 Átváltási opció valós értékelésének vesztesége
1 Részesedés a társult vállalkozások eredményéből
9.148
10.474
14
126.984
248.878
96
-93 Nyereségadó
56.792
33.622
-41
-68 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE
70.192
215.256
207
-71 Adózás előtti eredmény
Anyavállalati részvényesek részesedése az 183.039 170 67.856 eredményből 12.528 -561 19.170 n.a. Külső tulajdonosok részesedése az eredményből 2.336 32.217 1,279 Anyavállalati részvényeseket megillető egy 618 417 1.091 -62 2.113 163 804 részvényre jutó eredmény (Ft) Anyavállalati részvényeseket megillető egy 420 175 1.076 -84 1.700 111 804 1 részvényre jutó higított eredmény (Ft) 1 Az egy részvényre jutó higított eredmény számításánál figyelembe vételre került az átváltható értékpapírokban foglalt konverziós opció esetleges hígító hatása a kinnlevő részvények darabszámára, valamint a konverziós opció valós értékelésének hatása az anyavállalati részvényesekre jutó eredményre. Az alap, illetve a higított egy részvényre jutó eredmény számításánál az alábbi részvénydarabszámokat használtuk: 87,336 millió és 93,343 millió 2011 III. negyedévre; illetve 86,621 millió és 92,938 millió 2011 IIII. negyedévre. 53.968
36.408
92.071
21
-60
2. SZÁMÚ MELLÉKLET A MOL-csoport IFRS szerint elkészített 2011. III. negyedéves ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2011. II. n. év
2011. III. n. év
66.496
35.847
2010. III. n. év módosított
111.241
2010. I-III. n. év módosított
Vált. %
-68 Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény
2011. I-III. n. év
Vált. %
70.192
215.256
207
Egyéb átfogó jövedelem
-21.524
171.804
-75.615
n.a.
Átváltási különbözet
41.146
70.086
70
-212
-2.312
557
n.a.
-2.514
-2.190
-13
182
-1.332
2.127
n.a.
Értékesíthető pénzügyi instrumentumok halasztott adóval együtt Cash flow fedezeti ügyletek halasztott adóval együtt
-1.380
-672
-51
-
-63.393
-
n.a.
Nettó befektetés-fedezeti ügylet adóval együtt
-
-63.393
n.a.
-8.297
13.473
-11.741
n.a.
Részesedés a társult vállalkozások egyéb átfogó jövedelméből
5.326
3.542
-33
-29.851
118.240
-84.672
n.a.
Időszak egyéb átfogó jövedelme adóhatással együtt
42.578
7.373
-83
36.645
154.087
26.569
112.770
222.629
97
101.892
175.778
73
10.878
46.851
331
480 Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem Ebből:
38.220
105.153
29.553
256
Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből
-1.574
48.934
-2.984
n.a.
Külső tulajdonosok részesedése az eredményből
22
3. SZÁMÚ MELLÉKLET A MOL-csoport IFRS szerint elkészített KONSZOLIDÁLT MÉRLEGE 2011. szeptember 30-án. Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2010. 12. 31. módosított
2011. 09. 30.
2011. 06. 30.
2010. 09. 30. módosított
Vált. %
ESZKÖZÖK Befektetett eszközök 318.158 Immateriális javak
304.094
333.107
375.151
2.501.831
2.669.796
2.610.744
73.004 Befektetések társult vállalkozásokban
70.883
87.118
74.437
21.501 Értékesíthető befektetések
20.113
18.821
18.332
12.682 Halasztott adó eszközök
13.181
22.174
24.040
42.104 Egyéb befektetett eszközök
38.214
37.874
42.666
3.143.711 Összes befektetett eszköz
2.948.316
3.168.890
3.145.370
418.061 Készletek
545.471
549.893
461.578
463.672 Vevőkövetelések, nettó
510.901
562.582
491.909
-
-
-
173.013
159.038
155.712
2.676.262 Tárgyi eszközök
-
-
Forgóeszközök
- Kereskedési célú pénzügyi eszközök 141.508 Egyéb forgóeszközök 5.611 Előre fizetett nyereségadók
n
5.657
13.131
5.843
1
365.257
317.543
362.802
-
-
-
-
n
1.342.018 Összes forgóeszköz
1.600.299
1.602.187
1.477.844
4.485.729 ÖSSZES ESZKÖZ
4.548.615
4.771.077
4.623.214
313.166 Pénzeszközök - Értékesítendő eszközök
SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke 79.202 Jegyzett tőke
1
1.251.910 Tartalékok 103.958 Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből 1.435.070 Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke 539.407 Külső tulajdonosok részesedése
79.202
79.202
79.202
1.270.049
1.338.935
1.244.394
146.631
183.039
67.856
1.495.882
1.601.176
1.391.452
1
508.271
555.276
539.463
2.004.153
2.156.452
1.930.915
947.910 Hosszú lejáratú hitelek éven túli része
752.837
783.171
968.396
280.535 Céltartalékok várható kötelezettségekre
298.790
302.766
280.827
118.312 Halasztott adó kötelezettségek
110.954
119.842
123.003
43.335
26.107
45.045
-
1.205.916
1.231.886
1.417.271
-
1.974.477 Összes saját tőke Hosszú lejáratú kötelezettségek
46.110 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 1.392.867 Összes hosszú lejáratú kötelezettség
-
Rövid lejáratú kötelezettségek 800.958 Szállítók és egyéb kötelezettségek
879.548
1.005.480
797.346
10.672 Fizetendő nyereségadók
24.373
27.180
34.384
-
43.842 Céltartalékok várható kötelezettségekre
38.579
38.725
69.782
-
215.297
175.629
327.548
-
180.749
135.725
45.968
1
160.863 Rövid lejáratú hitelek 102.050 Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része Értékesítendő eszközökhöz közvetlenül kapcsolódó kötelezettségek 1.118.385 Összes rövid lejáratú kötelezettség
-
-
-
1.338.546
1.382.739
1.275.028
4.485.729 ÖSSZES SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK
4.548.615
4.771.077
4.623.214
1
A magyar számviteli szabályzással ellentétben az IFRS szerinti jegyzett tőke nem tartalmazza az ING és az Unicredit által birtokolt MOL részvények (melyek a kapcsolódó opciós jogok alapján kötelezettségként kerülnek kimutatásra) és a visszavásárolt vagy kölcsönadott saját részvények, valamint a Magnolia által birtokolt MOL részvények névértékét.
23
Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény Tárgyidőszaki egyéb átfogó jövedelem adóhatással együtt Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése Külső tulajdonosoknak fizetett osztalék Saját részvény ügyletek nettó hatása adóhatással együtt Záró állomány 2010. szeptember 30. – módosított Nyitó állomány 2011. január 1. – módosított Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény Tárgyidőszaki egyéb átfogó jövedelem adóhatással együtt Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése Külső tulajdonososknak fizetett osztalék Saját részvény ügyletek nettó hatása adóhatással együtt Tranzakciók kisebbségi részvényesekkel Záró állomány 2011. szeptember 30.
111.209
95.058
1.294.005
535.647
1.829.652
Tartalékok összesen
-8.074 1.333.932
Összes saját tőke
1.119.745
Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből
Külső tulajdonosok részesedése
8.347
Eredménytartalék
Összetett instrumentumok tőkerésze
Átváltási tartalék
Valós értékelés értékelési tartaléka
79.202 -325.669
Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke
Nyitó állomány 2010. január 1.
Tőketartalék
Jegyzett tőke
4. SZÁMÚ MELLÉKLET MOL-csoport IFRS szerint elkészített 2011. III. negyedéves KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁSA A SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSÁRÓL Nem auditált adatok (millió Ft-ban)
-
-
-
-
-
-
-
67.856
67.856
2.336
70.192
-
-
-3.894
37.930
-
-
34.036
-
34.036
8.542
42.578
-
-
-3.894
37.930
-
-
34.036
67.856
101.892
10.878
112.770
-
-
-
-
-
95.058
95.058
-95.058
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-7.062
-7.062
-
-
-
-
-
-4.445
-4.445
-
-4.445
-
-4.445
79.202 -325.669
4.453
149.139
-8.074 1.424.545
1.244.394
67.856
1.391.452
539.463
1.930.915
79.202 -325.669
7.534
153.663
-8.074 1.424.456
1.251.910
103.958
1.435.070
539.407
1.974.477
-
-
-
-
-
-
-
183.039
183.039
32.217
215.256
-
-
-2.862
-6.591
-
2.192
-7.261
-
-7.261
14.634
7.373
-
-
-2.862
-6.591
-
2.192
-7.261
183.039
175.778
46.851
222.629
-
-
-
-
-
103.958
103.958
-103.958
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-15.769
-15.769
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-9.672
-9.672
-
-9.672
-15.213
-24.885
79.202 -325.669
4.672
147.072
-8.074 1.520.934
1.338.935
183.039
1.601.176
555.276
2.156.452
24
5. SZÁMÚ MELLÉKLET MOL-csoport IFRS szerint elkészített 2011. III. negyedéves KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2011. II. n. év
2010. Vált. III. n. év % módosított
2011. III. n. év
71.048
37.111
129.480
76.830 10.061 -6.212
76.227 6.031 -5.414
67.180 1.132 -5.339
-876
-634
-191
2.699
5.158
-2.301
Vált. %
2011. I-III. n. év
-71 Adózás előtti eredmény
126.984
248.878
96
Az adózás előtti eredmény hozzáigazítása az üzemi tevékenységből származó nettó pénzáramláshoz: 13 Értékcsökkenés. amortizáció és értékvesztés 433 Készletek értékvesztése / visszaírása (-) 1 Céltartalékok csökkenése (-) / növekedése
202.283 2.812 42.605
220.577 16.662 -1.166
9 493 n.a.
-2.156
-4.460
107
-7.587
8.414
n.a.
-11.228
4.719
n.a.
-678 -4.888 26.111
-6.828 28.323
n.a. 40 8
36.192
-55.057
n.a.
5.579 -15.715 -9.148 3.325
-25.080 49.026 -10.474 -615
n.a. n.a. 14 n.a.
472.919
20
232
Befektetett eszközök értékesítéséből származó nyereség (-) / veszteség
n.a. Követelések leírása / visszaírása (-)
2.538
4.535
-14.585
n.a.
-2.508 10.127
-2.633 9.094
-678 -2.145 13.114
n.a. 23 -31
-5.530
-10.334
-56.884
-82
-14.788 20.004 -2.863 1.063
-20.034 38.616 -4.666 39
5.241 -4.552 -4.613 1.826
n.a. n.a. 1 -98
161.593
133.096
126.685
5
2.697 -7.648 12.694 -1.195 -23.734 -12.234 132.173 -34.645 1.202
18.318 -17.549 -1.814 34.674 664 -13.813 153.576 -60.319 1.265
11.809 8.707 -17.633 -82.927 -18.623 -6.620 21.398 -72.791 477
55 n.a. -90 n.a. n.a. 109 618 -17 165
-21.429
-
-
n.a.
-425 805
-480 -
68 -1.513
n.a. n.a.
-
-
-
n.a.
-431 205 3.768 4.970 -45.980 11.000 47.754 -43.415 85 -23.678 -17.975 -3 -11.611 -37.843
11.473 5.018 310 -42.733 37.896 -144.965 -270 -69.072 -1.658 -18 -1.770 -179.858
-371 n.a. 26 n.a. 2.788 80 85 265 -71.231 -40 5.008 n.a. 97.062 -61 -63.830 127 -23 1.074 94.770 n.a. -12.862 -87 -10 80 -3.232 -45 n.a. n.a. n.a. 116.883 n.a.
25
2010. I-III. n. év módosított
Vevő követeléseken és szállítói kötelezettségeken keletkezett nem realizált árfolyam nyereség (-) / veszteség Leányvállalatok értékesítéséből származó nyereség Kapott kamatok Fizetett kamatok Egyéb devizás eszközök és kötelezettségek árfolyam nyeresége (-) / vesztesége Konverziós opció valós értékeléséből származó különbözet Egyéb pénzügyi bevételek (-) / ráfordítások, nettó pénzáramlás Részesedés társult vállalatok eredményéből Egyéb pénzmozgással nem járó tételek Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás a működőtőke változás előtt Készletek csökkenése / növekedése (-) Vevő követelések csökkenése / növekedése (-) Egyéb követelések csökkenése / növekedése (-) Szállítói tartozások növekedése / csökkenése (-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése / csökkenése (-) Fizetett nyereségadó Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás Beruházások, szénhidrogén kutatási és fejlesztési költségek Befektetett eszközök értékesítéséből származó pénzeszköz Leányvállalatok és kisebbségi részesedések megvásárlása- nettó pénzáramlás Társult vállalkozások és egyéb befektetések megvásárlása Leányvállalatok értékesítéséből származó nettó pénzáramlás Társult vállalkozások és egyéb befektetések értékesítéséből származó pénzeszköz Adott hitelek és hosszú lejáratú bankbetétek változása Rövid lejáratú befektetések állományváltozása Kapott kamatok és egyéb pénzügyi bevételek Kapott osztalék Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása Hosszú lejáratú kötvények Hosszú lejáratú hitelek felvétele Hosszú lejáratú hitelek törlesztése Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Rövid lejáratú hitelek állományváltozása Fizetett kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások Tulajdonosoknak fizetett osztalékok Külső tulajdonosoknak fizetett osztalékok Külső tulajdonosok hozzájárulása Saját részvények értékesítése Visszavásárolt saját részvények Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása
394.491 -109.470 -52.514 -20.698 -2.211 2.762 -14.039 198.321 -232.736 3.128
-134.294 23 -75.158 43 -40.969 98 19.161 n.a. 53.549 1,839 -35.458 153 259.750 31 -135.293 -42 5.627 80
-277
-25.314 9,039
-1.134 -1.513
-1.700 805
50 n.a.
350
-
n.a.
13.577 10.183 824 -207.598 200.886 337.553 -443.605 -56 128.218 -31.589 -14 -7.061 184.332
11.042 209 11.253 5.315 -128.056 11.000 94.061 -267.803 -280 79.075 -40.685 -22 -15.029 -139.684
-19 n.a. 11 545 -38 -95 -72 -40 400 -38 29 57 113 n.a. n.a. n.a. n.a.
2011. II. n. év
48.350 319.345 -5.072
2011. III. n. év
-69.015 365.257 18.347
2010. Vált. III. n. év % módosított
67.050 309.939 -3.444
n.a. Pénzeszközök növekedése / csökkenése (-) 18 Pénzeszköz állomány az időszak elején n.a. Pénzeszközök fordulónapi nem realizált átértékelési különbözete
2.364
2.954
-10.743
n.a. Pénzeszköz állomány az időszak végén
365.257
317.543
362.802
-12 Pénzeszközök növekedése / csökkenése (-)
26
2010. I-III. n. év módosított
2011. I-III. n. év
175.055 186.192 8.264
-7.990 313.166 11.719
n.a. 68 42
-6.709
648
n.a.
362.802
317.543
-12
Vált. %
6. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK DIVÍZIONÁLIS BONTÁSBAN (millió Ft-ban) 2011. II. n. év 199.182 1.197.828 34.473 36.048 1.467.531 -169.145 -101.896 -65.407 25.483 -27.325 1.298.386
2011. III. n. év 188.372 1.248.558 80.134 40.073 1.557.137 -179.467 -85.982 -58.249 -6.435 -28.801 1.377.670
2010. III. n. év módosított 181.632 1.180.599 172.610 42.386 1.577.227 -387.374 -95.710 -161.012 -96.757 -33.895 1.189.853
Vált. % 4 6 -54 -5 -1 -54 -10 -64 -93 -15 16
2010. I-III. n. év módosított 530.168 3.033.391 545.887 117.680 4.227.126 -1.107.286 -297.897 -450.698 -262.235 -96.456 3.119.840
Értékesítés nettó árbevétele * Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Értékesítés nettó árbevétele Ebből szegmensek közötti értékesítés Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
2011. I-III. n. év
Vált. %
565.880 3.505.903 281.525 110.809 4.464.117 -610.849 -294.092 -207.495 -24.172 -85.090 3.853.268
7 16 -48 -6 6 -45 -1 -54 -91 -12 24
2010. 2010. Vált. 2011. Vált. III. n. év Üzleti eredmény I-III. n. év I-III. n. év % % módosított módosított 73.792 76.797 75.477 2 Upstream 165.519 234.356 42 5.361 -24.254 32.034 n.a. Downstream 41.413 13.226 -68 (1) 14.542 15.905 4.598 246 Gáz Midstream 34.513 48.949 42 -10.878 -9.655 -24.279 -60 Központ és egyéb -49.502 -41.882 -15 -4.378 -8.026 -4.372 84 Szegmensek közötti átadás** -14.212 -16.316 15 78.439 50.767 83.458 -39 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG 177.731 238.333 34 (1) A Gáz Midstream szegmens eredménye a leányvállalati eredményeken túl a szegmens szintű konszolidációs hatásokat is tartalmazza
(1)
2011. II. n. év
2011. III. n. év
2011. II. n. év
2011. III. n. év
74.393 17.236 14.547 -14.820 -4.378 86.978
2011. II. n. év 40.689 28.123 4.323 4.226 -531 76.830
81.343 -17.604 15.972 -9.556 -8.026 62.129
2011. III. n. év 39.855 28.354 4.451 4.109 -542 76.227
2010. III. n. év módosított 75.891 50.623 7.791 -16.654 -4.372 113.279
2010. III. n. év módosított 28.998 29.780 4.600 4.426 -624 67.180
27
Vált. % 7 n.a. 105 -43 84 -45
Vált. % 37 -5 -3 -7 -13 13
Üzleti eredmény speciális tételek nélkül Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
Értékcsökkenés Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
(2)
2010. I-III. n. év módosított 201.759 60.182 41.744 -41.877 -14.212 247.596
2010. I-III. n. év módosított 90.962 86.616 14.322 13.173 -2.790 202.283
2011. I-III. n. év
Vált. %
243.221 38.717 49.114 -44.763 -16.316 269.973
2011. I-III. n. év 112.216 83.765 13.400 12.740 -1.544 220.577
21 -36 18 7 15 9
Vált. % 23 -3 -6 -3 -45 9
2011. II. n. év
2011. III. n. év
114.481 33.484 18.865 -6.652 -4.909 155.269 2011. II. n. év
116.652 4.100 20.356 -5.546 -8.568 126.994 2011. III. n. év
115.082 45.359 18.870 -10.594 -4.909 163.808
2011. II. n. év
121.198 10.750 20.423 -5.447 -8.568 138.356
2011. III. n. év
20.679 14.851 701 22.024 1.720 59.975
26.555 32.167 9.207 1.330 1.725 70.984
2010. III. n. év módosított 104.475 61.814 9.198 -19.853 -4.996 150.638 2010. III. n. év módosított 104.889 80.403 12.391 -12.228 -4.996 180.459
2010. III. n. év módosított 28.571 21.852 15.147 1.323 66.893
Vált. % 12 -93 121 -72 71 -16 Vált. % 16 -87 65 -55 71 -23
Vált. % -7 47 -39 1 6
2010. I-III. n. év módosított 256.481 128.029 48.835 -36.329 -17.002 380.014
EBITDA Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
EBITDA speciális tételek nélkül Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
Beruházások és befektetések Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás Összesen
(2)
2010. I-III. n. év módosított 292.721 146.798 56.066 -28.704 -17.002 449.879
2010. I-III. n. év módosított 84.986 81.238 71.240 3.399 240.864 2010.09.30. módosított
Tárgyi eszközök Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
1.014.116 1.166.240 399.109 96.920 -65.641 2.610.744
2011. I-III. n. év
Vált. %
346.572 96.991 62.349 -29.142 -17.860 458.910 2011. I-III. n. év
35 -24 28 -20 5 21 Vált. %
353.056 122.482 62.514 -32.023 -17.860 488.169
2011. I-III. n. év 63.224 63.510 10.806 26.967 642 165.149
2011.09.30. 1.039.975 1.199.970 403.010 93.353 -66.512 2.669.796
21 -17 12 12 5 9
Vált. % -26 -22 -85 693 -31 Vált. % 3 3 1 -4 1 2
(2)
Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 7-es számú mellékletben kerülnek részletezésre
* A nettó értékesítés és az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más szegmensnek történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. Az Upstream belföldön kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Downstream-nek, és földgázt a Gáz Midstream szegmensnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A szegmens eredmények az adott szegmenshez tartozó teljes körűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák. ** Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált üzleti eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadott szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Szegmensek közötti átadáson nem realizált profit elsősorban az Upstream-ből a Gáz Midstream szegmensbe történő átadásnál keletkezik.
28
7. SZÁMÚ MELLÉKLET SPECIÁLIS TÉTELEK ÜZLETI EREDMÉNY-, ÉS EBITDA-HATÁSA (millió Ft-ban) 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. I-III. n. év
2010. III. n. év
2011. I-III. n. év
MOL-Csoport 8.539
11.362
29.821
Üzleti eredményt érintő speciális tételek összesen
69.865
31.640
8.539
11.362
29.821
EBITDA-t érintő speciális tételek összesen
69.865
29.259
601
4.546
414
UPSTREAM Európai Bizottság határozata alapján visszamenőlegesen fizetendő bányajáradékra képzett céltartalék
36.240
8.865
-5.439 601
611
2.141
Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó
3.712
INA létszámleépítési programjára képzett céltartalék
3.935 11.875
6.650
(1)
35.826 -5.439 2.141
1.838
3.712
711
Értékvesztés az INA-Csoportban 18.589
6.316
DOWNSTREAM INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítása
18.769
6.650
13.955 4.634
5
67
3.193
5
67
3.193
-3.942
99
7.625
111
99
477
-4.053
Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó INA létszámleépítési programjára képzett céltartalék
(1)
GÁZ MIDSTREAM INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítása Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó KÖZPONT ÉS EGYÉB Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó
5.474 13.955
18.329
4.634
1.688
7.231
165
4.038 3.193
165
7.625
-2.881
477
369
INA által bírságra képzett céltartalék feloldása 7.148
(1)
INA létszámleépítési programjára képzett céltartalék
25.491
180
Proplin esetében a gázpalackok valós helyzettel összhangban történő elszámolásához kapcsolódó értékvesztés
5.474 6.401
Céltartalék kamatrészének pénzügyi eredménybe történő átsorolása
-4.053 (1)
7.148
803
Az INA létszámleépítési programjára 2010. III. negyedévben, illetve 2011. III. negyedévben képzett céltartalék, melynek jelentős része kifizetésre került 2010 IV. negyedévben, illetve 2011. II. negyedévben.
29
8. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK DIVÍZIONÁLIS BONTÁSBAN (millió USA dollárban)
1.077 6.476 186 195 7.934 -914 -551 -354 138
968 6.416 412 206 8.002 -923 -442 -299 -33
2010. III. n. év módosított 831 5.398 789 194 7.212 -1.771 -438 -736 -442
-147 7.020
-149 7.079
-155 5.441
2011. II. n. év
2011. III. n. év
Vált. %
2010. I-III. n. év módosított 2.529 14.472 2.604 561 20.166 -5.281 -1.421 -2.150 -1.251 -459 14.885
Értékesítés nettó árbevétele *
16 19 -48 6 11 -48 1 -59 -93
Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Értékesítés nettó árbevétele Ebből szegmensek közötti értékesítés Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb -4 30 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
2011. I-III. n. év
Vált. %
2.932 18.165 1.459 574 23.130 -3.165 -1.524 -1.075 -125 -441 19.965
16 26 -44 2 15 -40 7 -50 -90 -4 34
2010. 2010. Vált. 2011. Vált. III. n. év Üzleti eredmény I-III. n. év I-III. n. év % % módosított módosított 399 395 345 14 Upstream 790 1.214 54 29 -125 146 n.a. Downstream 198 69 -65 (1) 79 82 21 290 Gáz Midstream 165 254 54 -59 -50 -111 -55 Központ és egyéb -236 -217 -8 -24 -41 -19 116 Szegmensek közötti átadás** -69 -85 23 424 261 382 -32 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG 848 1.235 46 (1) A Gáz Midstream szegmens eredménye a leányvállalati eredményeken túl a szegmens szintű konszolidációs hatásokat is tartalmazza. 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2011. II. n. év
2011. III. n. év
402 93 79 -80 -24 470 2011. II. n. év 220 152 23 23 -3 415
2011. II. n. év 619 181 102 -36 -27 839 2011. II. n. év
(1)
622 245 102 -57 -26 886
418 -90 82 -49 -42 319 2011. III. n. év 205 146 23 21 -3 392
2011. III. n. év 600 21 105 -29 -44 653 2011. III. n. év 623 56 105 -28 -45 711
2010. III. n. év módosított 347 231 36 -76 -20 518 2010. III. n. év módosított 133 136 21 20 -3 307
2010. III. n. év módosított 478 282 42 -91 -22 689 2010. III. n. év módosított 480 367 57 -56 -23 825
30
Vált. % 20 n.a. 128 -36 110 -38 Vált. % 54 7 10 5 28
Vált. % 26 -93 150 -68 100 -5 Vált. % 30 -85 84 -50 96 -14
Üzleti eredmény speciális tételek nélkül Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
2010. I-III. n. év módosított 1.224 611 233 -173 -82 1.813
EBITDA Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás** ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
2010. I-III. n. év módosított 963 287 199 -200 -68 1.181 2010. I-III. n. év módosított 434 413 68 63 -14 964
Értékcsökkenés
EBITDA speciális tételek nélkül
(2)
(2)
2010. I-III. n. év módosított 1.397 700 267 -137 -81 2.146
2011. I-III. n. év
Vált. %
1.260 201 254 -232 -84 1.399 2011. I-III. n. év
31 -30 28 16 24 18 Vált. %
581 434 69 66 -7 1,143
2011. I-III. n. év
34 5 1 5 -50 19
Vált. %
1.795 503 323 -151 -92 2.378 2011. I-III. n. év 1.829 635 323 -166 -92 2.529
47 -18 39 -13 12 31 Vált. % 31 -9 21 21 14 18
2011. II. n. év
2011. III. n. év
112 80 4 119 9 324
136 165 47 7 9 365
2010. III. n. év módosított 131 100 69 6 306
Vált. % 4 65 -32 13 19
Beruházások és befektetések Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás Összesen
2010. I-III. n. év módosított 405 389 340 16 1149 2010.09.30. módosított
Tárgyi eszközök Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás ÖSSZES TEVÉKENYSÉG
4.985 5.733 1.962 476 -323 12.833
2011. I-III. n. év 328 329 56 140 3 856
2011.09.30. 4.823 5.564 1.869 433 -308 12.381
Vált. % -19 -15 -84 775 -26 Vált. % -3 -3 -5 -9 -5 -4
(2)
Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 9-es számú mellékletben kerülnek részletezésre
* A nettó értékesítés és az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más szegmensnek történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. Az Upstream belföldön kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Downstream-nek, és földgázt a Gáz Midstream szegmensnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A szegmens eredmények az adott szegmenshez tartozó teljes körűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák. ** Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált üzleti eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadott szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Szegmensek közötti átadáson nem realizált profit elsősorban az Upstream-ből a Gáz Midstream szegmensbe történő átadásnál keletkezik.
31
9. SZÁMÚ MELLÉKLET SPECIÁLIS TÉTELEK ÜZLETI EREDMÉNY-, ÉS EBITDA-HATÁSA (millió USA dollárban) 2011. II. n. év
2011. III. n. év
2010. I-III. n. év
2010. III. n. év
2011. I-III. n. év
MOL-Csoport 46,2
58,4
136,4
Üzleti eredményt érintő speciális tételek összesen
333,3
163,9
46,2
58,4
136,4
EBITDA-t érintő speciális tételek összesen
333,3
151,6
3,2
23,4
1,9
UPSTREAM Európai Bizottság határozat alapján visszamenőlegesen fizetendő bányajáradékra képzett céltartalék
172,9
45,9
-24,9 3,2
3,1
9,8 17,0
20,3 64,2
34,2
Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó INA létszámleépítési programjára képzett céltartalék
(1)
170,9 -25,9 10,2
9,5
17,7
3,7
Értékvesztés az INA-Csoportban 85,0
32,7
DOWNSTREAM INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítása
89,5
34,2
63,8 21,2
0,0
0,3
14,6
0,0
0,3
14,6
-21,3
0,5
34,9
0,6
0,5
2,2
-21,9
Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó INA létszámleépítési programjára képzett céltartalék
(1)
GÁZ MIDSTREAM INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítása Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó KÖZPONT ÉS EGYÉB Magyar állam által az energiaszektorra kivetett válságadó
28,4 66,6
95,0
22,1
8,7
34,5
0,9
19,3 15,2
0,9
36,4
-14,9
2,3
1,9
INA által bírságra képzett céltartalék feloldása 32,7
(1)
INA létszámleépítési programjára képzett céltartalék
132,1
0,9
Proplin esetében a gázpalackok valós helyzettel összhangban történő elszámolásához kapcsolódó értékvesztés
29,6 34,6
Céltartalék kamatrészének pénzügyi eredménybe történő átsorolása
-21,0 (1)
34,1
4,2
Az INA létszámleépítési programjára 2010. III. negyedévben, illetve 2011. III. negyedévben képzett céltartalék, melynek jelentős része kifizetésre került 2010 IV. negyedévben, illetve 2011. II. negyedévben. (
32
10. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB KÜLSŐ TÉNYEZŐK 2011. 2011. 2010. II. n. év III. n. év III. n. év 117,0 113,4 76,9 113,7 111,4 75,5 2,85 0,79 0,94 1058,3 1026,9 694,4 983,5 967,3 667,9 958,5 931,3 634,8 619,1 625,7 422,5 172,8 169,0 112,9 98,0 109,4 86,5 73,1 73,4 53,4 -266,4 -232,2 -158,9 1207 1108 949 348 213 373 185,0 194,6 218,7 266,3 274,9 282,5 36,03 36,84 38,96 5,13 5,28 5,62 0,26 0,30 0,39 1,42 1,56 0,87 6,10 6,09 5,33 (1) CIF Med paritás, napi átlag (2) FOB Rotterdam paritás, napi átlag (3) FOB Med paritás, napi átlag 2011. II. n. év 183,4 265,6 35,94 5,10
2011. 2010. III. n. év III. n. év 215,7 203,4 292,1 277,3 38,98 38,01 5,53 5,35
Vált. % 47 48 -16 48 45 47 48 50 26 37 46 17 -43 -11 -3 -5 -6 -23 79 14
Brent dated (USD/bbl) (1) Ural Blend (USD/bbl) Brent Ural spread (USD/bbl) (2) 95-ös ólmozatlan benzin 10 ppm (USD/t) (2) Gázolaj – ULSD 10 ppm (USD/t) (3) Vegyipari benzin (USD/t) (3) Fűtőolaj 3,5 (USD/t) (2) Crack spread – ólmozatlan benzin (USD/t) (2) Crack spread – gázolaj (USD/t) (3) Crack spread – vegyipari benzin (USD/t) (3) Crack spread – fűtőolaj 3,5 (USD/t) Etilén (EUR/t) Integrált petrolkémiai margin (EUR/t) HUF/USD átlag HUF/EUR átlag HUF/HRK átlag HRK/USD átlag 3 havi USD LIBOR (%) 3 havi EURIBOR (%) 3 havi BUBOR (%)
Vált. % 6 5 3 3
2011. Vált. % I-III. n. év 111,9 45 109,2 44 2,14 57 1001,8 40 953,9 43 924,1 39 598,6 39 155,4 16 107,5 32 77,7 -2 -247,8 61 1154 22 313 -8 193,0 -8 271,3 -1 36,56 -4 5,28 -5 0,29 -19 1,36 84 6,07 10
2010. I-III. n. év 77,1 75,9 1,36 717,4 665,3 662,6 429,4 133,9 81,7 79,1 -154,4 943 339 209,6 275,2 37,91 5,54 0,36 0,74 5,54
HUF/USD záró HUF/EUR záró HUF/HRK záró HRK/USD záró
Vált. %
2011. I-III. n. év 215,7 292,1 38,98 5,53
2010. I-III. n. év 203,4 277,3 38,01 5,35
6 5 3 3
11. SZÁMÚ MELLÉKLET MOL-CSOPORT TÖLTŐÁLLOMÁSOK MOL-csoport töltőállomások Magyarország Horvátország Olaszország Szlovákia Románia Bosznia Hercegovina Ausztria Szerbia Csehország Szlovénia Montenegró Összes MOL-csoport töltőállomás
2010. 09. 30.
2010. 12. 31
2011. 03. 31
2011. 06. 30
2011. 09. 30.
363 480 207 209 126 106 66 33 26 18 1
364 467 205 208 126 109 66 33 26 18 1
364 463 214 209 127 109 66 33 26 18 1
364 460 219 209 127 109 65 33 26 18 1
364 445 219 209 128 110 61 33 25 37 1
1.635
1.623
1.630
1.631
1.632
12. SZÁMÚ MELLÉKLET LÉTSZÁM ADATOK Létszám időszak végén (fő) MOL Nyrt. (anyavállalat) MOL-csoport
2010. 09. 30. 5.363 34.329
33
2010. 12. 31. 5.270 32.394
2011. 03. 31. 5.301 31.970
2011. 06. 30. 5.320 31.772
2011. 09. 30. 5.370 31.730
13. SZÁMÚ MELLÉKLET RENDKÍVÜLI BEJELENTÉSEK 2011. ÉVBEN Bejelentés dátuma 2011. január 04. 2011. január 19. 2011. január 31. 2011. február 08. 2011. február 14. 2011. február 14. 2011. február 21. 2011. február 28. 2011. március 01. 2011. március 22. 2011. március 25. 2011. március 25. 2011. március 25. 2011. március 31. 2011. április 04. 2011. április 06. 2011. április 13. 2011. április 14. 2011. április 18. 2011. április 19. 2011. április 28. 2011. április 28. 2011. május 02. 2011. május 02. 2011. május 19. 2011. május 24. 2011. május 24. 2011. május27. 2011. május 31. 2011. június 9. 2011. június 10. 2011. június 14. 2011. június 29. 2011. június 30. 2011. július 8. 2011. július 29. 2011. augusztus 1. 2011. augusztus 16. 2011. augusztus 31. 2011. augusztus 31. 2011. szeptember 6. 2011. szeptember 9. 2011. szeptember 12. 2011. szeptember 12. 2011. szeptember 13. 2011. szeptember 14. 2011. szeptember 23. 2011. szeptember 27. 2011. szeptember 28. 2011. szeptember 30. 2011. október 14. 2011. október 27. 2011. november 2.
Az ING Bankkal kötött opciós szerződés elszámolása és új kötése Befejeződött a MOL INA részvények közkézhányadára tett ajánlat eredményének összesítése Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél Részvény adásvételi és részvény opciós szerződés a MOL és az UniCredit Bank A.G. között A Shaikan-3 kút teszteredménye – Shaikan Blokk, Kurdisztán Régió, Irak Tájékoztató a MOL-csoport 2010. évi eredményeiről Újabb gáztalálat Pakisztánban - a Tolanj X-1 kút sikeres teszteredménye Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél A MOL publikálta az aktualizált Befektetői Prezentációját és Kutatási és termelési összefoglalóját 2011re Shaikan-2 lehatároló fúrás teszteredménye – Shaikan Blokk, Kurdisztán Régió, Irak A Bekhme-1 kutatófúrás mélyítése megkezdődött – Akri-Bijeel Blokk, Kurdisztán Régió, Irak Személyi és szervezeti változás a MOL Nyrt.-ben A MOL Igazgatóságának hirdetménye a társaság 2011. évi rendes közgyűlése összehívásáról Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél A MOL közzétette az auditált Éves beszámolóját a 2010-es üzleti évre vonatkozóan Közgyűlési dokumentumok a MOL Nyrt. 2011. április 28-án tartandó Évi Rendes Közgyűlése részére Hirdetmény a MOL 2010-2011 kötvényprogram összevont alaptájékoztatójának 2. számú kiegészítéséről A MOL 1404 L/2 HUF Kötvény aukciójának eredménye A MOL 1404 L/2 HUF Kötvény forgalomba hozatalának eredménye A MOL Koncessziós szerződéseket írt alá Romániában A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság 2011. április 28-án megtartott éves rendes közgyűlésének határozatai MOL-csoport Felelős Társaságirányítási Jelentés a Budapesti Értéktőzsde Felelős Társaságirányítási Ajánlásainak megfelelően Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél MOL vezetői részvényértékesítés MOL-csoport 2011. I. negyedéves idoközi vezetőségi beszámoló A Magyar Állam és a Surgutneftegas megállapodást kötött MOL részvényekről Szavazati jogban bekövetkezett változás bejelentése Személyi és szervezeti változás a MOL Nyrt-nél Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél Tisztségviselők választása a MOL-nál MOL és az UniCredit Bank A.G. közötti részvény opciós szerződés módosítása MOL Nyrt. 1 milliárd euró összegű hitelszerződést írt alá MOL sajátrészvény tranzakció Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél Szavazati jogban bekövetkezett változás bejelentése MOL vezetői részvényértékesítés Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél MOL-csoport I. féléves időközi vezetőségi beszámoló Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél MOL vezetői részvényvásárlás Az INA bejelentése a szíriai működésével kapcsolatban MOL vezetői értékpapír-vásárlás A MOL ismét bekerült a Dow Jones Fenntarthatósági Indexbe MOL vezetői értékpapír-vásárlás MOL vezetői értékpapír-vásárlás MOL vezetői részvényvásárlás Hitelszerződés meghosszabbítása Választottbíróság elnökének kijelölése az INA és az EDISON International jogvitájában Kőolaj-termelés mérséklése Szíriában Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél Olajtalálat a pakisztáni Karak blokkban A MOL-csoport és a CEZ-csoport elindítja magyarországi erőmű-beruházását Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél
34
14. SZÁMÚ MELLÉKLET TULAJDONOSI STRUKTÚRA (%) Tulajdonosi kategória Külföldi befektetők (főleg intézményi) Magyar Állam (MNV Zrt., Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap Surgutneftegas OJSC* CEZ MH B.V. OmanOil (Budapest) Limited OTP Bank Nyrt. Magnolia Finance Limited ING Bank N.V. Crescent Petroleum Dana Gas PJSC UniCredit Bank AG MFB Invest Zrt. Hazai intézményi befektetők Hazai magánbefektetők MOL Nyrt, (sajátrészvény)
2010. 03.31.
2010. 06.30.
2010. 09.30.
2010. 12.31.
2011. 03.31.
2011. 06.30.
2011. 09.30.
26,4
26,4
26,6
26,1
26,7
26,5
25,0
0
0
0
0
0
0
23,8
21,2 7,3 7,0 6,1 5,7 5,0 3,0 3,0 n.a. 1,2 4,0 2,8 7,1
21,2 7,3 7,0 6,1 5,7 5,0 3,0 3,0 n.a. 1,2 4,0 2,8 7,1
21,2 7,3 7,0 6,1 5,7 5,0 3,0 3,0 n.a. 1,2 4,3 2,3 7,1
21,2 7,3 7,0 6,2 5,7 5,0 3,0 3,0 n.a. 1,2 4,6 2,5 7,1
21,2 7,3 7,0 6,2 5,7 5,0 3,0 3,0 2,8 1,2 4,4 2,0 4,3
21,2 7,3 7,0 6,2 5,7 5,0 3,0 3,0 2,8 0,0 4,4 2,2 5,5
0 7,3 7,0 6,2 5,7 5,0 3,0 3,0 2,8 0,0 2,2 3,3 5,5
Felhívjuk a figyelmet, hogy a fenti adatok nem teljesen tükrözik a részvénykönyvbe bejegyzett tulajdonosi struktúrát. A részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező. A részvényes a társasággal szemben részvényesi jogait csak akkor gyakorolhatja, ha a részvényest a részvénykönyvbe bejegyezték. A MOL Nyrt.-nek a részvénykönyvi bejegyzési kérelmek és a részvényesek bejelentései szerint hét 5%-nál nagyobb szavazati joggal rendelkező (részvényesi csoport) tulajdonosa volt 2011. szeptember 30-án. A Magyar Állam* 23,8%-os, a CEZ MH B.V. 7,3%-os, az OmanOil (Budapest) Limited 7,0%-os, az OTP Bank Nyrt 6,2%-os, Crescent Petroleum és Dana Gas (mint összehangoltan eljáró személyek) 6%-os, a Magnolia Finance Limited 5,7%-os és az ING Groep N.V. 5,3%-os szavazati joggal bírt a társaságban. A szavazati jog számításánál az összes részvényből a MOL saját tulajdonában lévő részvények nem kerültek levonásra. A MOL alapszabálya értelmében, egy részvényes vagy részvényei csoport sem gyakorolhatja a szavazati jogok több mint 10%-át. *2011. május 24-én Magyar Állam képviseletében eljáró személyek tájékoztatták a Társaságot, hogy a Magyar Állam vételi megállapodást írt alá a Surgutneftegas OJSC-vel a Surgutneftegas OJSC tulajdonában levő 22.179.488 db „A” sorozatú MOL részvényre vonatkozóan (21,22%). A tranzakciót parlamenti jóváhagyás esetén 2011. augusztus 31-ig kell lebonyolítani a későbbiekben kijelölendő többségi állami tulajdonú vállalatnak, intézménynek. A tájékoztatás szerint a felek közötti megállapodás értelmében a vételár 1,88 milliárd euró. A részvénytanzakció 2011. július 6-án zárult, és a Surgutneftegas OJSC 22.179.488 db „A” sorozatú MOL részvény transzferált át a Magyar Állam részére. A Magyar Államtól a július 7-én kapott tájékoztatás alapján A Magyar Államnak a MOL Nyrt-ben fenálló teljes közvetett és közvetlen szavazati jogok száma 24.900.801, vagyis 23,82%.
35
15. SZÁMÚ MELLÉKLET A TÁRSASÁG SZERVEZETÉBEN ILLETVE A FELSŐ VEZETÉS ÖSSZETÉTELÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK: ► 2011. március 25-én a társaság az alábbi bejelentéseket tette: •
Mosonyi György 2011.április 30-ával távozik a MOL Nyrt. vezérigazgatói pozíciójáról, lemond Igazgatósági tisztségéről és a vállalat operatív irányításában nem vesz részt a jövőben. Mosonyi György döntését az Igazgatóság tudomásul vette, és megköszönte az elmúlt 12 évben végzett kiemelkedő szakmai és vezetői munkáját, mellyel jelentősen hozzájárult ahhoz, hogy a MOL-csoport meghatározó nemzetközi vállalatcsoporttá fejlődött. Az Igazgatóság felkérte, hogy non-executive pozícióiban továbbra is segítse tapasztalatával és iparági tudásával a vállalatcsoportot.
•
MOL Igazgatósága a társaság soron következő közgyűlésére javasolta a részvényeseknek, hogy Világi Oszkárt válassza meg új igazgatósági tagnak.
•
Dr. Kupa Mihály 2011.április 30-i hatállyal lemondott Felügyelő Bizottsági tagságáról. Az Igazgatóság megköszönte Dr. Kupa Mihály 2002 óta a testület elnökeként végzett magas színvonalú munkáját.
•
A MOL Igazgatósága a társaság soron következő közgyűlésére javasolja a részvényeseknek, hogy Mosonyi Györgyöt válassza meg új felügyelő bizottsági tagnak.
•
A MOL Nyrt. új vezérigazgatója 2011.május 1-től Molnár József, vállalatunk jelenlegi pénzügyi vezérigazgató-helyettese. Molnár József 2004 óta a MOL-csoport pénzügyi vezérigazgatóhelyettese, és több mint két évtizedes vezetői, pénzügyi és iparági tapasztalatra tett szert a MOLcsoport, a TVK és a Borsodchem különböző vezető pozícióiban.
•
Az Igazgatóság áttekintette a vállalat szervezeti struktúráját és az ügyvezető testület munkamegosztását, és ennek eredményeképpen az alábbi új munkamegosztási rendben folytatja tevékenységét 2011.május 1-től: o Az új pénzügyi vezérigazgató-helyettes Simola József, aki 2006 óta tagja a MOL ügyvezető testületének. o A Downstream üzletágat, mely magába foglalja a Termékelőállítás és Kereskedelem, a Kiskereskedelem és a Petrolkémia üzletágakat, Horváth Ferenc vezeti. o A Kutatás és Termelés üzletágat továbbra is Áldott Zoltán vezeti, aki egyben az INA Igazgatóságának non-executive Elnöke. o A Stratégia üzletág összevonásra kerül az Üzletfejlesztési divízióval, és Galácz Ábel vezetése alá kerül
► A társaság 2011. április 28-án megtartott éves rendes közgyűlése a MOL Nyrt. Igazgatóságának tagjává választotta Világi Oszkárt a közgyűlés berekesztésétől 2011. május 1-től 2016. április 30-ig tartó időtartamra. A közgyűlés a MOL Nyrt. Felügyelő Bizottságának tagjává választotta meg Mosonyi György urat 2011. május 1-től 2016. április 30-ig tartó időtartamra és a Felügyelő Bizottság független tagjaként Töröcskei István urat választotta meg az Audit Bizottság tagjává 2011. május 1-i hatállyal. A közgyűlés Dr. Puskás Sándor urat a MOL Nyrt. Felügyelő Bizottság munkavállalókat képviselő tagjának választotta meg a közgyűlés napjától kezdődően 2012. október 11-ig terjedő időtartamra. ► 2011. június 1-től az alábbi szervezeti változások történtek: A Kutatás Termelés divízió: Áldott Zoltán, a Kutatás-termelés üzletág ügyvezető igazgatója 2011. június 1-től teljes kapacitásában az INA Igazgatóságának Elnöki feladatait látja el, tovább erősítve az INA szerepét a MOL-csoporton belül. A divízió vezetői feladatkörét Fasimon Sándor vette át, aki előtte a 2011. június 1-vel megszűnő Ellátás és Trading szervezetet vezette. Fasimon Sándor Kutatás-termelés ügyvezető igazgatóként az Executive Board-nak (EB) is tagjáva vált és Áldott Zoltán továbbra is a MOL EB tagja marad. 36
Az új Downstream divízión belül az alábbi változások történnek: A Termékelőállítás és Kereskedelem (TK) új ügyvezető igazgatója dr. Kelemen Béla lett, aki 1997. óta dolgozik a MOL-csoportban és azóta számos kiemelt vezetői pozíciót töltött be a Kereskedelem, az Ellátási Lánc Management és a Finomítás területén és 2007. szeptembere óta a MOL-csoport finomítás igazgatójaként járult hozzá társaságunk sikereihez. A Petrolkémia új igazgatója és egyben a TVK Nyrt. új vezérigazgatója 2011. június 1-jétől Pethő Zsolt lett, aki 1998-ban csatlakozott a MOL-hoz, és azóta több kiemelt tisztséget is betöltött társaságunknál és 2006 júliusa óta a Termékelőállítás és Kereskedelem területén belül a Kereskedelem igazgatói feladatait látta el. A korábbi Stratégia és Üzletfejlesztés szervezete Igazgatója, Galácz Ábel a Downstream divízió, TK Kereskedelem szervezet új igazgatója lett, felelősségi körébe tartozik továbbá a kőolaj- és alapanyag ellátás és trading is. A Stratégia és Üzletfejlesztés szervezete 2011. június 1-től kettévált: A Társasági Üzletfejlesztés szervezet vezetője dr. Bacsa György lett, a Stratégia elemzés és tervezést magába foglaló Stratégia szervezetet pedig Péntek András irányítja. A szervezeti változást követően az Igazgatóság valamint a Felügyelőbizottság tagjain kívül az alábbi személyek minősülnek a Tpt szerint vezet állású személynek 2011. június 1-től: Hernádi Zsolt (egyben az Igazgatóság elnöke) Molnár József (egyben Igazgatósági tag) Világi Oszkár (egyben Igazgatósági tag) Áldott Zoltán Fasimon Sándor Horváth Ferenc Simola József 2011. június 8-án a Felügyelő Bizottság tagjai Mosonyi Györgyöt a Társaság Felügyelő Bizottság elnökének választották. A Felügyelő Bizottság Audit Bizottsága Dr. Chikán Attilát választotta meg az Audit Bizottság elnökének.
37
