LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

November-10

PROFIL PT PANIN LIFE

PROFIL PRODUK

Panin Life adalah Perusahaan Asuransi Jiwa yang berada dibawah naungan Panin Group yang telah lebih dari tiga dasawarsa melayani masyarakat Indonesia. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi.

Informasi Produk : Tanggal Efektif

10-Mar-2004

Minimum Investasi (Reguler) Minimum Investasi (Single) Minimum Top-Up Mata Uang

Rp. 2.000.000,Rp. 12.000.000,Rp. 1.000.000,Rupiah

TUJUAN INVESTASI

ALOKASI ASET

Panin Rp Cash Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil melalui penempatan terutama pada instrumen pasar uang.

Komposisi Aset

Portofolio Terbesar

Pasar Uang Pendapatan Tetap Saham

100% Obligasi Pemerintah 0% Deposito 0% Obligasi Korporasi

45% 44% 11%

Harga Unit

1,733.77

KINERJA PANIN Rp CASH FUND

1 bulan

3 bulan

6 bulan

1 tahun

0.29%

0.78%

1.55%

3.54%

Sejak Awal Tahun 3.12%

Sejak Peluncuran 73.38%

GRAFIK KINERJA PANIN Rp CASH FUND Kinerja Bulanan

Since Inception 0.8%

1,800 1,700

0.6%

1,600 1,500

0.4%

1,400 0.2%

1,300 1,200

0.0%

ct -0 4 30 -M ay -0 5 08 -J an -0 6 19 -A ug -0 6 30 -M ar -0 7 08 -N ov -0 7 18 -J un -0 8 27 -J an -0 9 07 -S ep -0 9 18 -A pr -1 0 27 -N ov -1 0

19 -O

10 -M ar

-0 4

-1 0

ov -1 0 N

O ct

Ju l-1 0 Au g10 Se p10

Ju n10

ar -1 0

Ap r-1 0 M ay -1 0

D

-0.2%

M

1,000

Ja n10 Fe b10

ec -0 9

1,100

-0.4%

ANALISA Sesuai dengan strategi investasi fund ini yang fokus pada instrumen pasar uang yang terdiri dari SBI, deposito dan obligasi yang jatuh tempo kurang dari 1 tahun maupun reksa dana pasar uang, imbal hasil fund ini merefleksikan suku bunga SBI dan deposito dengan kelebihan pada faktor fleksibilitas penarikan dana jika dibandingkan dengan penempatan deposito. Panin Rp. Cash Fund adalah pilihan investasi yang tepat untuk investor yang menginginkan resiko yang paling rendah dibandingkan dengan jenis pilihan investasi lainnya karena instrumen pasar uang lebih tidak sensitif terhadap volatilitas pasar. Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam mengandalkan laporan ini. Dari waktu ke waktu PT Panin Life dan perusahaan affiliasinya atau staffnya mungkin memiliki kepentingan terhadap transaksi, saham atau komoditi yang dimaksud dalam laporan ini. Juga PT Panin Life atau perusahaan mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa affiliasinya, mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa mendatang, harga unit dapat turun dan naik dan tidak dapat dijamin, sehingga mengandung resiko.

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp FIXED INCOME FUND PROFIL PT PANIN LIFE

November-10

PROFIL PRODUK


Informasi Produk : Tanggal Efektif Minimum Investasi (Reguler) Minimum Investasi (Single) Minimum Top-Up Mata Uang

12-Nov-2007 Rp. 2.000.000,Rp. 12.000.000,Rp. 1.000.000,Rupiah

ALOKASI ASET

TUJUAN INVESTASI Komposisi Aset Panin Rp Fixed Income Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil dan diharapkan melebihi bunga deposito melalui penempatan terutama Pendapatan Tetap pada instrumen pendapatan tetap. Pasar Uang Saham

Portofolio Terbesar 95% Obligasi Pemerintah 5% Obligasi Korporasi 0%

Harga Unit

92% 3%

1,382.76

KINERJA PANIN Rp FIXED INCOME FUND

1 bulan

3 bulan

6 bulan

1 tahun

-2.23%

3.82%

9.29%

17.03%



GRAFIK KINERJA PANIN Rp FIXED INCOME FUND

Kinerja Bulanan

Since Inception 1,485

5.0%

1,420

4.0%

1,355 1,290

3.0%

1,225

2.0%

1,160 1,095 1,030

1.0% 0.0% O ct -1 0 N ov -1 0

Ju l-1 0 Au g10 Se p10

-1 0 Ju n10

-1 0 Ap r

M ay

10

-1 0 M ar

0

-2.0%

Fe b-

835

Ja n1

-1.0%

D ec -0

900

9

965

12 -N ov -0 7 21 -F eb -0 8 01 -J un -0 8 10 -S ep -0 8 20 -D ec -0 8 31 -M ar -0 9 10 -J ul -0 9 19 -O ct -0 9 28 -J an -1 0 09 -M ay -1 0 18 -A ug -1 0 27 -N ov -1 0

770

-3.0% -4.0%

ANALISA Pasar obligasi membukukan return negatif di bulan November setelah reli berkepanjangan selama sepuluh bulan. Indeks Obligasi HSBC turun 1,54% ditutup pada level 534,32. Rupiah melemah sebesar 1,38% terhadap USD selama bulan November dari 8.930 menjadi 9.053. Krisis utang mengganti permintaan menjadi USD karena investor berpindah ke investasi yang lebih aman dibandingkan dengan investasi diEmerging Market . Penurunan disebabkan oleh aksi jual di pasar obligasi dan saham sebagai akibat menurunnya sentimen resiko global dikarenakan isu kredit di Irlandia/Eurozone, ketegangan di Korea Utar dan Korea Selatan dan juga meningkatnya kembali inflasi dan memanasnya masalah di Asia terutama di Cina dimana banyak investor khawatir bahwa ekonomi kedua terbesar di dunia tersebut menaikkan suku bunganya untuk mengendalikan ekspansi ekonominya yang kian agresif. Kepemilikan asing di obligasi pemerintah turun dari level tertinggi yaitu sebesar Rp. 195,68tn per 30 Juni 2010 ke Rp. 191,20tn per 30 November 2010. Pemerintah berusaha untuk menenangkan pasar dengan beberapa kali melakukan pembelian kembali surat hutang serta membatalkan lelang tgl. 26 November sehingga menyisakan sa lelang terakhir tahun ini pada 14 Desember. Program pembelian kembali sepanjang November ini terbukti dapat menahan kejatuhan harga obligasi lebih dalam. Data inflasi Oktober yang lebih rendah dari perkiraan pasar di level 0,06% MoM telah memberi dampak positif bagi pasar. Reli terjadi ditengah menguatnya kemungkinan BI untuk mempertahankan suku bunga di level 6,5% sampai akhir tahun. Keputusan Fed untuk kembali menggulirkan total USD 600 miliar untuk menggenjot perekonomian yang lesu juga mengangkat kepercayaan investor. Berita negatif dari Irlandia membangkitkan sentimen negatif atas permasalahan yang terjadi di zona Eropa yang mengakibatkan terjadinya koreksi pada pasar internasional termasuk Indonesia.

Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam mengandalkan laporan ini. Dari waktu ke waktu PT Panin Life dan perusahaan affiliasinya atau staffnya mungkin memiliki kepentingan terhadap transaksi, saham atau komoditi yang dimaksud dalam laporan ini. Juga PT Panin Life atau perusahaan mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa affiliasinya, mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa mendatang, harga unit dapat turun dan naik dan tidak dapat dijamin, sehingga mengandung resiko.

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp MANAGED FUND PROFIL PT PANIN LIFE

November-10

PROFIL PRODUK



TUJUAN INVESTASI


ALOKASI ASET

Panin Lifevestlink - Managed Fund IDR bertujuan untuk memberikan hasil yang menarik dan optimal dalam jangka panjang melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap, pasar uang dan saham.

Komposisi Aset

Portofolio Terbesar 56% Obligasi Pemerintah 34% BNI 10% Gudang Garam Astra Int'l United Tractor

Saham Pendapatan Tetap Pasar Uang

33% 5% 5% 5% 4%

Harga Unit

4,523.10

KINERJA PANIN Rp MANAGED FUND

1 bulan -3.08%

3 bulan

6 bulan

1 tahun

Sejak Awal Tahun

Sejak Peluncuran

4.64%

9.69%

18.99%

15.01%

352.31%

GRAFIK KINERJA PANIN Rp MANAGED FUND

Since Inception

Kinerja Bulanan

5,050

7%

4,600 4,150

5%

3,700 3%

3,250 2,800

1%

2,350

-1 0

ov -1 0

O ct

N

Ju l-1 0

Au g10 Se p10

Ju n10

ay -1 0

Ap r-1 0

M

ar -1 0 M

D

1,000

Fe b10

ec -0 9

-1%

1,450

Ja n10

1,900

22 -N 24 ov-M 00 23 ay-N 01 25 ov-M 01 24 ay-N 02 26 ov-M 02 25 ay-N 03 26 ov-M 03 25 ay-N 04 27 ov-M 04 26 ay-N 05 28 ov-M 05 27 ay-N 06 29 ov-M 06 28 ay-N 07 29 ov-M 07 28 ay-N 08 30 ov-M 08 29 ay-N 09 31 ov-M 09 30 ay-N 10 ov -1 0

-3% -5%

ANALISA Di bulan Mei, Uni Eropa dan IMF bergerak cepat menyetujui paket bailout US$ 1tn untuk mengurangi resiko default hutang pemerintah. Data Di bulan November, global melemah setelah investor global aksi penghindaran risiko sejak bulan. Di awal bulan, bursa global positif atas ekspor bursa dan produktivitas juga datang dari AS danmelakukan Asia. Namun, sentimen negatif globalpertengahan makin berkembang karena diperketatnya sempat menguat dorongan likuiditas akibattingkat dilakukannya keuangan longgar ronde kedua oleh otoritas keuangan negaramenuju maju. Namun, sentime kebijakan fiskal seiring demi menurunkan tingginya hutangkebijakan dan defisit anggaran dikuatirkan dapat mendorong zona Eropa global berubahekonomi, negatif sejak pertengahan bulan seiring kekhawatiran atas problem hutanglagi, Eropa, berlanjutnya kebijakan keuanganpemerintah ketat di Cinadidan unjuk perlambatan yang dapat mempengaruhi permintaan global. Ditambah penurunan kredit rating obligasi beberapa kekuatan militer oleh Korea Utara. negara Eropa telah berdampak negatif pada bursa obligasi dan mengetatkan likuiditas perbankan di zona Eropa, sehingga memicu aksi ambil untung khususnya oleh para investor Eropa di bursa global.

IHSG melemah mengikuti kinerja negatif sebagian bursa regional namun masih mencatat kinerja terbaik di Asia Pasifik selama 11 bulan terakhir mengalahkan kinerja MSCI Asia Pacific ex Japan. Momentum positif atas rendahnya angka inflasi dan kenaikan pertumbuhan kredit juga tidak banyak menolong kinerja bursa. Di bulanbursa Juni, dengan investorkinerja global masih menunggu Unilebih Eropa menyusun lebih kredibel untuk merestrukturisasi Sebagai terbaik tahun ini, IHSGpemimpin secara relatif rentan atas aksimekanisme ambil untungyang oleh investor jangka pendek.

hutang dan menurunkan defisit anggaran secara drastis. Tanpa keleluasaan mencetak uang, Uni Eropa tampaknya akan melalui proses pemulihan ketat beberapa tahunmereda ke depan. Meskipun berita negatif berlanjut di zona Eropa, pada 10 Mei,kebijakan bank sentral Kekhawatiran investor berpeluang seiring tindakan konstruktif yangkemungkinan sedang berjalan. Uni Eropa sedang bergerak ketanggal arah persatuan fiskal AS (Thesentralisasi Fed) telahmanajemen mengaktifkan kembali currency-swap daruratharmonisasi bagi bank kebijakan sentral Eropa (ECB), USD sebanyak dengan hutang setelahfasilitas bank sentral eropa menyerukan moneter Eropamenyediakan untuk menyelesaikan problem hutang. Di sisi regional, China menjaga stabilitasvolatilitas pertumbuhan dengan menyerap kelebihan likuiditas kebijakan moneter ketat dan dan supervisi mungkin bagi ECBberusaha dalam mengintervensi nilai PDB EUR. Negara maju diperkirakan harus via meningkatkan tabungan investasiarus danmodal asing yang masuk. China sedangkan juga berusaha meredakan ketegangan militer Asia di Korea, dengan membuka antaradidukung Washington, Seoul dan domestik. Pyongyang demi mengurangi konsumsi, negara emerging khususnya diperkirakan tumbuh dialog lebih tinggi permintaan menghindariminat konflikinvestor militer lanjutan. Berlanjutnya kebijakan longgar danemerging suku bunga rendah di negaraIndonesia. maju masih akan menjaga likuiditas global, Akibatnya asing jangka panjang masihmoneter akan tertuju pada Asia khususnya mendorong pemulihan global dan potensi tekanan inflasi di 2011. Saatrisk appetite global mulai pulih, investor akan kembali menuju asetEmerging Market yang berimbal hasil tinggi seperti bursa saham Indonesia. Di sisi domestik, dampak pergerakan harga komoditas global mengangkat inflasi November menjadi 5,98% YtD dan masih di kisaran target BI, sehingga BI-rate pun masih diperkirakan bertahan di 6,5% untuk menjaga proyeksi pertumbuhan kredit dan kuatnya investasi PMA. Dalam menjaga risiko arus keluar dana asing jangka pendek, BI lebih memilih menambah varian instrumen keuangan jangka panjang dan menghentikan lelang SBI 1 dan 3 bulan. Dengan mempertahankan kebijakan mobilitas modal bebas, prospek cerah ekonomi Indonesia dan pendapatan emiten di 2011 momentum beli di BEI diharapkan terjaga. Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam mengandalkan laporan ini. Dari waktu ke waktu PT Panin Life dan perusahaan affiliasinya atau staffnya mungkin memiliki kepentingan terhadap transaksi, saham atau komoditi yang dimaksud dalam laporan ini. Juga PT Panin Life atau perusahaan mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa affiliasinya, mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa mendatang, harga unit dapat turun dan naik dan tidak dapat dijamin, sehingga mengandung resiko.

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp EQUITY FUND

November-10

PROFIL PT PANIN LIFE

PROFIL PRODUK



TUJUAN INVESTASI


ALOKASI ASET

Komposisi Aset Panin Rp Equity Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang optimal melalui Saham penempatan terutama pada instrumen ekuitas. Pasar Uang Pendapatan Tetap

Portofolio Terbesar 89% Astra Internasional 11% United Tractor 0% Indocement Bank Mandiri

Telkom Deposito

Harga Unit

11,922.58

KINERJA PANIN Rp EQUITY FUND

1 bulan -4.64%

3 bulan

6 bulan

1 tahun

8.68%

17.85%

31.67%



GRAFIK KINERJA PANIN Rp EQUITY FUND

Since Inception

Kinerja Bulanan

13,400

15%

12,000 12%

10,600 9,200

9%

7,800

6%

6,400

-1 0

ov -1 0

O ct

N

Se p10

Ju l-1 0

Au g10

ay -1 0

Ju n10

ar -1 0

Ap r-1 0

M

D

800

M

-3%

Ja n10

0%

2,200

ec -0 9

3,600

Fe b10

3%

5,000

22 -N 24 ov-M 00 23 ay-N 01 25 ov-M 01 24 ay-N 02 26 ov-M 02 25 ay-N 03 26 ov-M 03 25 ay-N 04 27 ov-M 04 26 ay-N 05 28 ov-M 05 27 ay-N 06 29 ov-M 06 28 ay-N 07 29 ov-M 07 28 ay-N 08 30 ov-M 08 29 ay-N 09 31 ov-M 09 30 ay-N 10 ov -1 0

-6% -9%

ANALISA Di bulan November, bursa global melemah setelah investor global melakukan aksi penghindaran risiko sejak pertengahan bulan. Di awal bulan, bursa global sempat menguat seiring dorongan likuiditas akibat dilakukannya kebijakan keuangan longgar ronde kedua oleh otoritas keuangan negara maju. Namun, sentimen global berubah negatif sejak pertengahan bulan seiring kekhawatiran atas problem hutang Eropa, berlanjutnya kebijakan keuangan ketat di Cina dan unjuk kekuatan militer oleh Korea Utara. IHSG melemah mengikuti kinerja negatif sebagian bursa regional namun masih mencatat kinerja terbaik di Asia Pasifik selama 11 bulan terakhir mengalahkan kinerja MSCI Asia Pacific ex Japan. Momentum positif atas rendahnya angka inflasi dan kenaikan pertumbuhan kredit juga tidak banyak menolong kinerja bursa. Sebagai bursa dengan kinerja terbaik tahun ini, IHSG secara relatif lebih rentan atas aksi ambil untung oleh investor jangka pendek. Kekhawatiran investor berpeluang mereda seiring tindakan konstruktif yang sedang berjalan. Uni Eropa sedang bergerak ke arah persatuan kebijakan fiskal dengan sentralisasi manajemen hutang setelah bank sentral eropa menyerukan harmonisasi kebijakan moneter Eropa untuk menyelesaikan problem hutang. Di sisi regional, China berusaha menjaga stabilitas pertumbuhan PDB dengan menyerap kelebihan likuiditas via kebijakan moneter ketat dan supervisi arus modal asing yang masuk. China juga berusaha meredakan ketegangan militer di Korea, dengan membuka dialog antara Washington, Seoul dan Pyongyang demi menghindari konflik militer lanjutan. Berlanjutnya kebijakan moneter longgar dan suku bunga rendah di negara maju masih akan menjaga likuiditas global, mendorong pemulihan global dan potensi tekanan inflasi di 2011. Saatrisk appetite global mulai pulih, investor akan kembali menuju asetEmerging Market yang berimbal hasil tinggi seperti bursa saham Indonesia. Di sisi domestik, dampak pergerakan harga komoditas global mengangkat inflasi November menjadi 5,98% YtD dan masih di kisaran target BI, sehingga BI-rate pun masih diperkirakan bertahan di 6,5% untuk menjaga proyeksi pertumbuhan kredit dan kuatnya investasi PMA. Dalam menjaga risiko arus keluar dana asing jangka pendek, BI lebih memilih menambah varian instrumen keuangan jangka panjang dan menghentikan lelang SBI 1 dan 3 bulan. Dengan mempertahankan kebijakan mobilitas modal bebas, prospek cerah ekonomi Indonesia dan pendapatan emiten di 2011 momentum beli di BEI diharapkan terjaga.


LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN USD MANAGED FUND PROFIL PT PANIN LIFE

November-10

PROFIL PRODUK



14-Nov-2001 USD 200 USD 2,000 USD 200 USD

TUJUAN INVESTASI

ALOKASI ASET

Komposisi Aset Panin USD Managed Fund bertujuan untuk memperoleh hasil investasi dan Pendapatan Tetap pendapatan berkala yang lebih kompetitif dibandingkan deposito dalam denominasi US Dollar melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap Pasar Uang Saham dan pasar uang.

5 Portofolio Terbesar 81% Obligasi Pemerintah 19% Obligasi Korporasi 0% Deposito

Harga Unit

0.1830421021

KINERJA PANIN USD MANAGED FUND

1 bulan

3 bulan

6 bulan

1 tahun

-0.43%

0.13%

1.18%

3.00%



GRAFIK KINERJA PANIN USD MANAGED FUND

Since Inception 0.19200

Kinerja Bulanan 1.5%

0.18200 1.2% 0.17200 0.16200 0.15200

0.9% 0.6%

0.14200

0 No v10

p10

g10

ct -1 O

Se

Ju l-1 0

Au

0

-1 0 Ju n

ay -1 M

0

r-1 0 Ap

ar -1

-0.3%

-1 0

0.0%

M

14 -N 28 ov-A 01 10 pr- O 02 24 ct- M 02 a 5- r-0 S 3 17 ep- F 03 e 31 b-0 -J 4 12 ul- J 04 26 an- J 05 u 8- n-0 D 5 22 ec- M 05 a 3- y-0 N 6 17 ov- A 06 29 pr- S 07 12 ep-M 07 24 ar - A 08 u 5- g- 0 Fe 8 20 b-0 -J 9 u 1- l-0 Ja 9 15 n- J 10 27 un- N 10 ov -1 0

0.11200

0.3%

Fe b

0.12200

De c09 Ja n10

0.13200

-0.6%


LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

Recommend Documents