2014.10.09.
Kockázatmenedzsment
Dr. habil. FARKAS Szilveszter PhD, egyetemi docens, tanszékvezető Pénzügy Intézeti Tanszék
[email protected], http://dr.farkasszilveszter.hu Skype: drfarkassz Konzultáció: hétfőnként 13-14:30 (B 108) vagy előre egyeztetett időpontban
1
2014.10.09.
• „Az ember olyan szelepet szeretne szerkeszteni, amelyik nem szivárog, és mindent megpróbál a kifejlesztésére. De a valóságban csak olyan szelepek vannak, amelyek szivárognak. Így el kell dönteni, hogy mekkora szivárgás engedhető meg.” Arthur Rudolph Saturnus 5 rakéta tervezője
Témák 1) A kockázat fogalma, kockázat a társadalomtudományokban 2) Kockázati tipológia, a kockázat mértéke 3) Kockázatkezelési stratégiák 4) A kockázatkezelés szakmai területei és eszközei 5) Holisztikus kockázatelemzés
2
2014.10.09.
1. Meghatározási kísérletek (1) • Bizonytalanság, kockázat, veszély, kár • Bizonytalanság: nem ismerjük az esélyeket • Kockázat: nem tudjuk mi fog történni, de ismerjük a lehetőségeket, a lehetőségek bekövetkezésének esélyét • 1980-as évek: objektív és szubjektív (érzékelt) kockázatok • Nem a kvantitatív és kvalitatív módszerek szemben állása • 1990-es évek: a kockázatok különféle érzékelése – semmilyen lehetőség nincs az objektív megközelítésre – a kockázat antropológia kategóriává válik/vált (?)
1. Személyes „kockázati termosztát”
3
2014.10.09.
2. Kockázattípusok – észlelés szempontja(i) • Damoklész kardja – nem természeti, ember általi • Pandora szelencéje – lopakodó veszélyforrások • Athéné mérlege – kalkulációkkal megközelíthető kockázatok • Héraklész – önként vállalt kockázatok, a következmények lehetnek igen súlyosak • Trójai faló – újdonságok, divatos eszközök • Helené elrablása – egzisztenciát fenyegető kockázatok
2. Kinek és miért fontos? • Kudarckockázatok – sikerkockázatok (Agazzi) • Kockázatok okozói: tudomány és vállalatok • Vállalati felelősségvállalás? (ellenőrzés problémája, környezetvédők …) • Mi a teendő, ha nincs definíciós közeledés? – „… kockázatkezelés lényege, hogy maximumra emeljük azokat a területeket, ahol kontrolálhatjuk az eredményeket, miközben minimumra csökkentjük azokat, ahol nem tudjuk ellenőrizni az eredményt, és az ok és okozat rejtve marad előttünk” – P. Bernstein
4
2014.10.09.
2. Alapfogalmak (1) • A jövő – bizonytalan – kellemes → remény (+ várakozás) – félelem → veszély
• Bizonytalanság – kockázat elkülönítése – félelem, kárhoztatás … – készülünk, intézkedünk … [management]
2. Alapfogalmak (2) • Kockázat = mérhető, körülírható, összehasonlítható, mértékkel kifejezhető • Kockázat (van, előidézik …) • Kár • Management
5
2014.10.09.
Kockázat-menedzsment/kezelés
2. Kockázat fajtái (1) • Tiszta, egyszerű (pure) (+) kockázat vagy 0 {nem történik semmi}
• Összetett (speculative) [≈üzleti kockázat] (+) kockázat vagy 0 {nem történik semmi} vagy (−) nyereség
6
2014.10.09.
2. Kockázat fajtái (1) • • • •
Aktív – passzív Rész – egész (‘össz’) Kárkockázat – sikerkockázat Objektív – szubjektív
2. Kockázat-elemzés (1)
v = valószínűség (nincs mértékegység) h = hatás (mértékegység: pénz) z = időtényező, szubjektív tényező
7
2014.10.09.
2. A „z” tényező • Idő – előtte – közben – utána
• Szubjektív értékelés – ‘valamitől félek vagy sem’ – tapasztalat, hallottam róla
Mi lesz menedzsment probléma? Pl. kiesik a kezükből a vajas kenyér
• Számszerűsítés – „z” szorzótényező nagysága
8
2014.10.09.
Ha semmit nem kockáztatsz, mindent kockáztatsz. Geena Davis
3. Kockázatkezelési stratégiák
9
2014.10.09.
3.1. Stratégiai elemek
3.2. Kockázatkezelési stratégiák • Kockázatkerülés • Kockázatcsökkentés • Kockázatmegosztás, kockázatáthárítása
10
2014.10.09.
Vállalati kockázat-portfólió elemzése Fő kockázatok A = Gépjárműpark B = Beszállító csődje C = Részvényesek követelése D = IT hiba E = Adminisztrációs hiba F = Hűtlen kezelés G = Hibás teljesítés
Kárgyakoris ág
A F
B D
Nem kell azonnal beavatkozni
G
Elemzés, értékelés E
C
Azonnali beavatkozás
Kárnagyság, hatás, terjedelem
11
2014.10.09.
A kockázatkerülés • Lehet stratégiai magatartás, de minden területre kiterjedő nem lehet (üzlet = kockázat) • Károk, veszteségek esélyének lehetőleg teljes megszüntetése
A kockázatok csökkentése • Kármegelőzés (pre-loss) • Kárenyhítés (pro-loss) – ‘túlélés’, üzemfolytonosság – sorrend: 1. ember, 2. …
• „nem-kezelés” – elemzésben van jelentősége
12
2014.10.09.
Kockázatmegosztás, -áthárítás, áthelyezés • Idegen, külső eszközök felhasználása • Közérdek – jogszabályokon alapuló együttműködés (tűz, bűnesetek) • Szerződés (pl. biztosítás) • Stratégiai szövetségek
3. Kockázatkezelési stratégiák (2) • Formális kockázatkezelési stratégia, fő részei: – vállalati stratégiához fűződő kapcsolat – legfontosabb célkitűzések – prioritások, egyes területek védelmi szintjei – tevékenység fő eszközei (pl. védelem, biztosítás, finanszírozás) – szervezeti kérdések
13
2014.10.09.
Vállalati kockázatkezelés 1. Kockázatfinanszírozás, költség-haszon elemzés a vállalati kockázatkezelésben 2. A kockázati menedzsment szervezeti megoldásai, kockázati együttműködés a vállalaton belül 3. A vállalati kockázatok külső megítélés, kockázati kommunikáció
4.1. Kockáztatott eszközök • Személyzet, személyek • Ingatlanok • Dologi erőforrások • Pénz jellegű elemek • Vállalati tevékenység elemei • Szellemi jogok és termékek • Információk • Vállalat hírneve, közönségkapcsolatai
14
2014.10.09.
4.2. Károkozó tényezők • Természeti tényezők • Politikai tényezők • Gazdasági tényezők • Piaci tényezők • Technikai, termelési tényezők • Emberi tényezők
5. Holisztikus kockázatelemzés: kockázat-kalkulátorok elmélete és gyakorlata • A Simons-féle kockázat-kalkulátor (és továbbfejlesztései) [Robert Simons: Mennyire kockázatos vállalatunk működése? Harvard Business Manager, 2000. 3. sz. 31-40. old.]
15
2014.10.09.
Simons-féle kockázat-kalkulátor (1) Növekedés Teljesítménykényszer 12345 pont
+
A növekedés üteme 12345 pont
+
A kulcsszemélyek tapasztalatlansága 12345 pont
=
A belső verseny szintje 12345 pont
=
Kultúra A vállalkozói kockázatvállalás díja 12345 pont
+
Az igazgatóság ellenállása a rossz hírnek 12345 pont
+
Információmenedzsment A tranzakciók komplexitása és sebessége 1 2 3 4 5pont
+
A diagnosztikai teljesítményrendszer hiányai 1 2 3 4 5 pont
+
A döntések decentralizáltságának mértéke 1 2 3 4 5 pont
=
Összpontszám:
Simons-féle kockázat-kalkulátor (2) • Kérdőív • Értékelés: – 9-20 – Biztonságos zóna – 21-34 – Figyelmeztető zóna – 35-45 – Veszélyzóna
16
2014.10.09.
Kkv kockázat-kalkulátor ™ Növekedés Teljesítménykényszer 1 2 3 4 5 pont
+
A növekedés üteme 1 2 3 4 5 pont
+
A kulcsszemélyek tapasztalatlansága 1 2 3 4 5 pont
+
A belső verseny szintje 1 2 3 4 5 pont
=
Kultúra A vállalkozói kockázatvállalás díja 1 2 3 4 5 pont
+
Az igazgatóság ellenállása a rossz hírnek 1 2 3 4 5 pont
=
Információmenedzsment A tranzakciók komplexitása és sebessége 1 2 3 4 5 pont
+
A diagnosztikai teljesítményrendszer hiányai 1 2 3 4 5 pont
+
A döntések decentralizáltságának mértéke 1 2 3 4 5 pont
=
Összpontszám:
Köszönöm a figyelmüket!
17
