K&H Bank Nyrt Budapest, Vigadó tér 1

K&H Fix Plusz 18. zártvégû értékpapír befektetési alap elnevezésû, nyilvános, zártvégû értékpapír befektetési alap összevont tájékoztatója

K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.kh.hu

K&H Fix Plusz 18. zártvégû értékpapír befektetési alap elnevezésû, nyilvános, zártvégû értékpapír befektetési alap összevont tájékoztatója

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma: E-III/110.521/2007. Alapkezelô: K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. 1051 Budapest Vigadó tér 1. Letétkezelô: K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest Vigadó tér 1. Forgalmazó: K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest Vigadó tér 1. 2007. április Az Alap származtatott eszközöket is tartalmaz, ezért a szokásostól eltérô kockázati szintû!

2

3

Tartalomjegyzék 1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 2. 3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7. 4.8. 4.9. 4.10. 4.11. 5. 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 6. 6.1. 6.2. 6.3. 7. 8. 9. 10.

Összefoglaló Kockázati tényezôk Az Alap befektetési politikája Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat Egyéb kockázatok Általános rendelkezések Tájékoztatóban használt fogalmak Felelôs személyek Alapkezelô Alvállalkozó Letétkezelô Forgalmazó Könyvvizsgáló Az ajánlott értékpapírokra vonatkozó információk A felajánlott értékpapír neve, fajtája, elôállítási módja, típusa A lejáratkor kifizetendô hozamra vonatkozó rendelkezések Nyilatkozat a kibocsátás engedélyezésérôl A befektetési jegyek kibocsátásának idôszaka, az Alap futamideje A befektetési jegyek szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások, másodlagos forgalmazás Adózás Nyilvános ajánlattétel feltételei Az Alap befektetési célkitûzése és politikája, befektetési korlátozások Értékelés A befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésére és kereskedésére vonatkozó szabályok A befektetôk tájékoztatása A forgalomba hozatal szereplôinek bemutatása Az Alapkezelô társaság bemutatása Az Alvállalkozó bemutatása A Letétkezelô bemutatása A Forgalmazó bemutatása Könyvvizsgáló A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége Összeférhetetlenség Érdekütközés Megtekinthetô dokumentumok, a tájékoztató érvényessége Joghatóság, háttérszabályok Jogviták rendezése Felelôsségvállaló nyilatkozat

1. számú melléklet: K&H Bank Nyrt. fiókhálózata 2. számú melléklet: a Tájékoztatóban található hivatkozások jegyzéke 3. számú melléklet: a Rendelet egyes elôírásainak értelmezése

összefoglaló 3 4 4 5 5 6 6 7 9 9 10 10 10 10 10 10 10 11 11

A K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Alapkezelô) és a K&H Bank Nyrt. (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2007. május hó 3. napján kelt EIII/110.521/2007. számú engedélye alapján nyilvános kibocsátás útján kívánja forgalomba hozni a K&H Fix Plusz 18 Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Fix Plusz 18 Alap) (a továbbiakban: az Alap) névre szóló, 20.000 darab, futamidô alatt vissza nem váltható, egyenként 10 000 forint névértékû K&H Fix Plusz 18 Befektetési Jegy elnevezésû befektetési jegyét (a továbbiakban: befektetési jegy)

12 12 12 17 17

Az Alap futamideje: 2007. június 18. – 2009. július 17. Az Alapkezelô neve és székhelye: K&H Befektetési Alapkezelô Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. A Letétkezelô neve és székhelye: K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Könyvvizsgáló: Bárány Terézia, 8000 Székesfehérvár, Jókai u. 10/C, (eng. szám: 000428) Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése: Az Alapkezelô és a Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu; www.kh.hu).

18 18 18 18 21 22 25 25 26 26 26 27 27 27 27 28 30 32 33

kibocsátásról szóló

kibocsátásról engedé-

nyilvántartásba vételrôl

alapkezelôi határozat

lyezô felügyeleti hatá-

szóló felügyeleti hatá-

nyilvántartásba vételi szám

száma és ideje

rozat száma és ideje

rozat – száma és ideje

(lajstromszám)

3/2007. (02.23.)

E-III/110.521/2007.

E-III/110..../2007

2007. február 23.

2007. május 3.

2007. június ...

K&H Fix Plusz 18. Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap

1112-XXX

A befektetési jegy lényeges jellemzôi és kockázatai

értékpapír

kibocsátás

értékpapír fajtája

elôállítási módja

értékpapír típusa

pénzneme

befektetési jegy

dematerializált

névre szóló

HUF

K&H Fix Plusz 18. Befektetési Jegy

A kibocsátásra kerülô befektetési jegyrôl további részletes információkat a Tájékoztató 4. pontja tartalmaz. A kibocsátásra kerülô befektetési jegy legfontosabb kockázatai: a befektetési jegy futamidô alatt tôzsdén keresztül történô eladása esetén a másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázatok. A befektetôk a befektetés kockázatairól részletesen a Kockázati tényezôk címû fejezetbôl tájékozódhatnak.

4

5

Jegyzési idôszak nyitó és zárónapja: nyitó nap: 2007. május 7., záró nap legkésôbb: 2007. június 8. Az Alapkezelô a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 49. § (3) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is jogosult a jegyzési idôszakot lezárni a 4.7.4. pontban megjelölt feltételek betartása mellett. Az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalának engedélyezése: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2007. május hó 3. napján kelt E-III/110.521/2007. számú határozatával az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalát engedélyezte. A jegyzés sikeres lezárását követôen az Alapkezelô haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 253. §-nak rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követôen nyílik meg az Alapkezelô joga arra, hogy a befektetôk által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelôen rendelkezzen. Az Alapkezelô a 2001. évi CXX. törvény 263. § (2) bekezdésének megfelelôen az Alap létrehozatalát követô egy hónapon belül kezdeményezi a befektetési jegyek szabályozott piacra történô bevezetését.

• • •

• • •

•

Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a leendô befektetôk alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt adatokat, különös tekintettel a „Kockázati tényezôk” címû fejezetben foglaltakra, befektetési döntésük meghozatala során a befektetôknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetôségeket, a leendô befektetôk a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történô befektetésrôl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét, jelen Összefoglaló a Tájékoztató bevezetô része, befektetési döntést a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat egészének ismeretében lehet meghozni ha Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, elôfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetônek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelôzôen a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat fordításának költségeit, az összefoglaló tartalmáért felelôsséget vállaló személyt, illetve az összefoglaló fordítását végzô személyt kártérítési felelôsség terheli a befektetôknek okozott kárért abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezetô, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel.

1.2.

Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok

Betéti ügylet kockázata Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében az összegyûjtött tôke jelentôs részét bankbetétbe fekteti. A betéti konstrukciót biztosító pénzintézet kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott bank mûködési feltételeirôl. A betételhelyezés során az Alap a kiválasztott bank mûködésének kockázatát futja. Annak a kockázatát, hogy a kamatfizetés idôpontjában illetve a betét futamideje végén a betéti bank nem képes, vagy csak részlegesen képes kifizetni a kamat illetve a bankbetét kamattal növelt összegét. Derivatív ügyletek kockázata Az Alap a befektetési politika megvalósítása érdekében tartalmaz opciós ügyleteket/származtatott ügyleteket. Ezeknek az ügyleteknek a jellegébôl adódóan a legnagyobb bizonytalansági tényezôt az üzleti partnerek fizetôképessége jelenti a derivatív ügyletek határidejének lejárati idôpontjában. A derivatív ügyletek megkötésekor az Alapkezelô a partnerek kiválasztásakor körültekintôen jár el. Kamatláb változás kockázata Az Alap futamideje alatt a forint kamatlábak változhatnak. Az Alap indulásakor még attraktívnak tûnô hozamszintek a futamidô alatt az esetleges kamatemelkedések következtében veszíthetnek attraktivitásukból. Alvállalkozó igénybevételének kockázata Az Alapkezelô az Alap kezeléséhez alvállalkozót vesz igénybe. Az alvállalkozóként igénybe vett alapkezelô kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott társaságról és annak mûködési feltételeirôl. Ennek ellenére az összegyûjtött tôke befektetését átmenetileg befolyásolhatja a kiválasztott alapkezelô mûködési kockázata. Az Alvállalkozó tevékenységéért az Alapkezelô úgy felel, mintha az alvállalkozó tevékenységét maga végezte volna. Részvénypiaci részesedés számításának kockázata Az Alapkezelô az ígért hozam megállapításánál részletesen szabályozza a nemzetközi részvénypiaci növekedésbôl való részesedés módját. Ennek mértékét egy nemzetközi részvénykosár alakulásához köti. Elôfordulhat, hogy az Alap futamideje alatt a megjelölt részvények számítási metódusa, közzétételi módja megváltozik. Szélsôséges esetben egy-egy kiválasztott tôzsde huzamosabb ideig zárva lehet, sôt véglegesen be is zárhat, esetleg valamelyik részvény árfolyamának közzétételét huzamosabb idôre felfüggesztik, illetve megszüntetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelô kellô gondossággal eljárva – a befektetési jegy tulajdonosok érdekeinek szem elôtt tartásával – az ígért hozam számítására új módszert vezethet be. Hatósági korlátozások Az Alap futamideje során, vagy még inkább a futamidejének végén nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tôkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetôknek részleges vagy akár jelentôs veszteségeket okozhat.

1.

kockázati tényezôk

1.3.

1.1.

Az Alap befektetési politikája

Értékelésbôl eredô kockázat Az Alapkezelô a törvényi elôírások betartásával úgy határozza meg az eszközértékelés szabályait, hogy azok a lehetô legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplô befektetések aktuális piaci értékét. Mivel az alap portfoliójában lévô összetett származékos termékek egyediek, likviditásuk alacsony, a másodpiacon rá árat jegyzô szereplôk köre korlátozott. Ez a másodpiaci árak nominális értékének, valamint a vételi és eladási ár közötti árrés különbségének (spread) az ingadozását megnövelheti. Elôfordulhat az is, hogy másodpiaci árjegyzés idôszakosan megszûnik. Ilyen helyzetben az értékelés a korábbi árak, vagy – amennyiben a piaci információ régi – elméleti alapon számított jelenértékek alapján történik. Ezek a tényezôk az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltségét eredményezhetik.

Az Alapkezelô határozott ígéretet tesz arra (Hozamígéret), hogy az Alap futamidejének lejárta után legalább milyen mértékû kifizetést biztosít a befektetési jegy tulajdonosoknak. Az Alapkezelô Hozamígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal.

A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat

6

7

A befektetési jegyek tôzsdei árfolyamának alakulása Az Alap kibocsátását követôen az Alapkezelô kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek tôzsdei bevezetését, azzal a céllal, hogy szükség esetén a befektetôk az Alap lejáratát megelôzôen a tôzsdei forgalomban értékesíthessék a befektetési jegyeiket. A tôzsdei árfolyam alakulását a mindenkori kereslet és kínálat határozza meg. Elôfordulhat, hogy nagyon csekély vételi érdeklôdés esetén a tôzsdei ár az Alap nettó eszközértékéhez képest jelentôsen alacsonyabb lehet. Az ilyen típusú kockázat kivédésére az Alapkezelô azt javasolja, hogy csak azok a befektetôk fektessenek pénzt az Alapba, akik a vásárlás idôpontjában biztosan tudják, hogy képesek lesznek megôrizni befektetésüket az Alap futamidejének végéig.

1.4.

Egyéb kockázatok

Mûködési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, ôrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelô rendszerek esetleges hiányosságából eredô veszteségek kockázata fennáll. Adózási kockázat A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények tartalmazzák, az adózási jogszabályok a jövôben változhatnak. Jegyzési idôszak korábbi lezárásának kockázata Mivel az Alapkezelô a 4.7.4. pont alapján a jegyzést a meghirdetettnél korábban is lezárhatja, és a jegyzés csak akkor érvényes, ha a jegyzett összeg az értékpapírhoz kapcsolódó ügyfélszámlán rendelkezésre áll, ezért a befektetônek átutalás esetén lezárási kockázatot is viselnie kell. Amennyiben ugyanis a jegyzési szándék kinyilvánítása és a jegyzett összeg számlára érkezése között egy munkanapnál hosszabb idô telik el, és ez alatt az Alapkezelô a jegyzést érvényesen lezárja, úgy az ügyfélszámlára ez után érkezett összegeknek megfelelô jegyzések nem érvényesek. Esetleges aluljegyzés kockázata Amennyiben a jegyzési eljárás során a befektetôk nem jegyzik le a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét (4.7.5. pont), a kibocsátás meghiúsul, az Alap nem jön létre.

2.

általános rendelkezések

A jelen Tájékoztató a Magyar Köztársaság joga, különösen a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései és a Rendelet alapján nyújt a K&H Fix Plusz 18 Alapról a befektetôknek információkat. A jelen dokumentumot a kibocsátó törvényes képviselôje, azaz a K&H Befektetési Alapkezelô Zrt., a forgalmazó, azaz a K&H Bank Nyrt. , mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet közremûködésével készítette. A tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény a kibocsátó a forgalmazó és a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetéséért felelôs személy felelôsségérôl a következôképpen rendelkezik:

A tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetôleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektetô részérôl történô megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékozatóban, illetôleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelônek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékozató és a hirdetmény félrevezetô adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetô forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevô vagy az értékpapír szabályozott piacra történô bevezetését kezdeményezô személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelmûen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetôleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelôsségvállalásának. 55. § (1) A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetô tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. A jelen dokumentum a K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. mint a kibocsátó törvényes képviselôje és a K&H Bank Nyrt. mint forgalmazó jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelôsséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erôsítenek meg. A K&H Befektetési Alapkezelô Zrt., mint alapkezelô és a K&H Bank Nyrt., mint letétkezelô társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelôzô három naptári éven belül csôdeljárást nem rendeltek el. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplô adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelôsséget az abban foglalt információk valódiságáért.

a Tájékoztatóban használt fogalmak Bank: jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Nyrt. Befektetési alap, alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörû kibocsátásával létrehozott és mûködtetett, jogi személyiséggel rendelkezô vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelô a befektetôk általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; jelen tájékoztató esetében a K&H Fix Plusz 18 Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve K&H Fix Plusz 18 Alap, a továbbiakban Alap); Befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelô által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelô befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévô egyes

8

9

eszközelemeknek a befektetési alapkezelô döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelô: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezô részvénytársaság; jelen tájékoztató esetében a K&H Befektetési Alapkezelô Zrt., (a továbbiakban Alapkezelô); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Hpt. 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelô a befektetési alapkezelô megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévô értékpapírok letéti ôrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának – ideértve az alap saját tôkéjének összegyûjtése céljából nyitandó letéti számlát is –, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelôk sajátos ellenôrzését végzi; Befektetési alap letétkezelô: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzô hitelintézet; jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Nyrt. (továbbiakban Letétkezelô); Befektetési eszköz: a Törvény 82. §-ában felsorolt befektetési eszközök közül mindazok, amelyekbe történô befektetést jelen Tájékoztató lehetôvé teszi az Alap számára; Befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Törvényben meghatározott módon és alakszerûséggel – sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; jelen tájékoztató esetében a K&H Fix Plusz 18 Befektetési Jegy, (a továbbiakban Befektetési jegy); Befektetô: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelôvel, árutôzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetôvel kötött szerzôdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tôkepiac, illetve a tôzsde hatásaitól teszi függôvé, kockáztatja; jelen tájékoztató esetében az Alapban befektetési jegyet szerzô befektetô; Dematerializált értékpapír: az e törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapírtulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; Forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közremûködô befektetési szolgáltató, amely az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel. Jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Nyrt; Forint: Jelen Tájékoztatóban használt forint megjelölés alatt a Magyar Köztársaság törvényes fizetôeszközét kell érteni. Hozamígéret: az Alapkezelô tôkére és hozamra vonatkozó saját ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján az Alapkezelô Hozamígéretét a hozamot biztosító pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával köteles alátámasztani az ügyfél részletes tájékoztatása mellett; Hpt: a hitelintézetekrôl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény; Kibocsátó: az a jogi személy, illetôleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen tájékoztató esetében az Alap;

MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplô eszközök – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is – értéke, csökkentve a portfoliót terhelô összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idôbeli elhatárolásokat is; Ptk.: a Polgári Törvénykönyvrôl szóló 1959. évi IV. törvény; Rendelet: az Európai Közösségek Bizottsága 809/2004/EK rendelete (2004. április 29.) a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történô beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történô végrehajtásáról Törvény: a Tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény; Ügyfél: az a személy, aki a Törvény hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi; Ügyfélszámla: az ügyfélnek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutôzsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál; Zártvégû befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidô lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra és forgalomba hozatalra.

3.

felelôs személyek Alapkezelô: K&H Befektetési Alapkezelô Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1., telefon: 483 5000 Forgalmazó: K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1., telefon: 300 0000

3.1.

Alapkezelô

Az Alapkezelô igazgatósága Stefan Duchateau, elnök, a Választmány elnöke KBC Asset Management S.A., Havenlaan 2, B1080 Brussels Jan Swinnen, ügyvezetô igazgató, K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Zobor Zsuzsanna, vezérigazgató, K&H Befektetési Alapkezelô Rt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Johan De Ryck, vezérigazgató, CSOB Fund Management, Perlova 5, 110 00 Prága, Cseh Köztársaság Marko Voljc, vezérigazgató, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Dr. Bába Ágnes, vezérigazgató-helyettes, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Erwin Schoeters, ügyvezetô igazgató, KBC Asset Management, Havenlaan 2, B-1080 Brussels Johan Daemen, ügyvezetô igazgató, KBC Insurance, Havenlaan 2, B-1080 Brussels Az Alapkezelô Felügyelô Bizottsága Marc Bautmans, elnök, ügyvezetô igazgató K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Izsák Sándor, fôosztályvezetô K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Florova Anna, fôosztályvezetô, K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1.

10

11

3.2.

Alvállalkozó

Az Alapkezelô a jegyzés tényleges lezárását követô napon értékpapírnak nem minôsülô okiratot állít ki a dematerializált értékpapírról, amit a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt-nél (továbbiakban mint KELER Zrt.) helyez el. A KELER Zrt. címe: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11. sz. Ezután a befektetési jegyet az Alapkezelô a KELER Zrt-nél keletkezteti. A befektetési jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhetô ki, és annak nyomdai úton történô elôállításáról az Alapkezelô késôbb sem rendelkezhet.

KBC Asset Management N.V. , 1080 Brussels, Havenlaan 2 , Belgium

3.3.

Letétkezelô K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1.

3.4.

4.1.3.

A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektetô nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vezet. A forgalmazó tulajdonában álló értékpapírról értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezeti (a továbbiakban együtt: számlavezetô). Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerzôdéssel jön létre. Értékpapír-számlaszerzôdéssel a számlavezetô kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerzôdô fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetônél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerû rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésrôl és a számla egyenlegérôl a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történô terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának – az ellenkezô bizonyításáig – azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezetô felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték.

Forgalmazó K&H Bank Nyrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1.

3.5.

Könyvvizsgáló Bárány Terézia (8000 Székesfehérvár, Jókai u. 10/C), engedélyszáma 000428

4.

az ajánlott értékpapírokra vonatkozó információk

4.1.

A felajánlott értékpapír neve, fajtája, elôállítási módja, típusa

A befektetési jegyek nyilvántartása

A K&H Fix Plusz 18 Alap a Törvény alapján névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozandó, határozott futamidejû, zártvégû értékpapír befektetési alap.

4.1.4.

A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok

A Befektetôket megilletô, a befektetési jegyekhez fûzôdô jogok jelen Tájékoztató 4.7.13. pontjában olvashatóak.

értékpapír értékpapír fajtája

elôállítási módja

értékpapír típusa

ISIN azonosítója

befektetési jegy

dematerializált

névre szóló

HU0000705421

K&H Fix Plusz 18 Befektetési jegy

4.1.1.

A befektetési jegyek kibocsátásának pénzneme

A befektetési jegyek forintban (Ft-ban) kerülnek kibocsátásra. 4.1.2.

A befektetési jegyek megjelenési formája

Az Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmû azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza.

4.2.

A lejáratkor kifizetendô hozamra vonatkozó rendelkezések

4.2.1.

Hozamígéret

Az Alapkezelô az Alap nevében a következô pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával alátámasztott Hozamígéretet teszi: A Kezelési Szabályzat 1. pontjában meghatározott futamidô végén • a befektetôk kézhez kapják a befektetési jegyek névértékét • ezen felül lejáratkor hozamként • vagy a befektetési jegyek névértékére vetített X%-os minimális fix hozamot (továbbiakban: Minimális Fix Hozam, vagy MFH), • vagy az összetett Nemzetközi Indexkosár (a továbbiakban: Indexkosár) növekményének Y%át, ha az magasabb az MFH-nál, a befektetési jegyek névértékére vetítve, • de hozamként névértéken felül legfeljebb a befektetési jegyek névértékének Z%-át.

12

13

A Hozamígéret a teljes futamidôre vonatkozó hozam. A meghirdetett Hozamígéret a következô képlettel írható le: Hozam a Futamidô végén=Maximum {X%; Maximum [0%; Minimum (Y% x Indexkosár hozama; Z%)]}. A Maximum {X% ; Maximum […]} tag értelme, hogy a befektetô hozama a meghirdetett X% és a belsô zárójelben szereplô tag (az Indexkosár hozama egy bizonyos arányban és egy meghatározott maximum értékig) közül a magasabb lesz. A Maximum [0%; Minimum (…)] belsô tag azt fejezi ki, hogy az Indexkosárra szóló opciók hozama nem lehet nullánál kisebb. A legbelsô Minimum (Y% x Indexkosár hozama; Z%) zárójeles tag azt jelenti, hogy a részesedés hányadosnak megfelelôen a befektetô az Indexkosár hozamának Y%-át kapja meg, de legfeljebb Z%-ot (feltéve, hogy az egyenlet minden más része teljesül). Az Alapkezelô Hozamígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. 4.2.2.

A befektetés értékét befolyásoló tényezôk lejáratkor

A befektetés értékét az Alap által elhelyezett forint betétek kamatai valamint a Kezelési Szabályzat 2.4.2 pontjában meghatározott Indexkosár teljesítménye határozza meg. 4.2.3.

Hozamfizetés

Az Alap tôkenövekménye terhére futamidô közben nem fizet hozamot. A teljes futamidô alatt elért hozamot a befektetési jegy tulajdonosok az Alap lejártát követôen a befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják. A Hozamígéret kifizetésének pontos szabályozása a Kezelési Szabályzat 10.1.1. pontjában olvasható!

4.3.

Nyilatkozat a kibocsátás engedélyezésérôl

Jelen Tájékoztató aláírásával az Alapkezelô, mint a befektetési jegyek kibocsátójának törvényes képviselôje nyilatkozza, hogy igazgatósága 3/2007. (02.23) számú határozatában döntött az értékpapír kibocsátásáról, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2007. május hó 3. napján kelt EIII/110.521/2007. számú határozatával az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalát engedélyezte.

4.4.

A befektetési jegyek kibocsátásának idôszaka, az alap futamideje

A jegyzési idôszak kezdô napja: 2007. május 7. A jegyzési idôszak záró napja legkésôbb: 2007. június 8. A jegyzésre vonatkozó részletes információkat jelen Tájékoztató 4.7. Nyilvános ajánlattétel feltételei címû fejezete tartalmazza. Az Alap futamideje 2007. június 18. napjától számítva határozott ideig, 2009. július 17. napjáig tart.

4.5.

A befektetési jegyek szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások, másodlagos forgalmazás

Az Alap zártvégû befektetési alap, így a kibocsátott befektetési jegyek futamidô közben nem válthatók vissza. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait a Kezelési Szabályzat 4. pontja tartalmazza.

4.6.

Adózás

A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a Törvény szerinti hozama, ideértve annak nyilvános másodlagos forgalmazása során e hozam helyett elért árfolyamnyereséget is a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény alapján kamatjövedelemnek minôsül, melynek mértéke a Tájékoztató elkészítésének idôpontjában 20%. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében , abban az esetben, ha a Magyar Köztársaság és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között létrejött, a kettôs adóztatás elkerülésérôl szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák.

4.7.

Nyilvános ajánlattétel feltételei

4.7.1.

A létrehozandó Alap rövid bemutatása

Az Alap elnevezése: „K&H Fix Plusz 18 Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap” Az Alap rövid neve: „K&H Fix Plusz 18 Alap” Az Alap típusa, fajtája, futamideje, formája: nyilvános, zártvégû, határozott futamidejû, értékpapír befektetési alap. A kibocsátott befektetési jegyek devizaneme: Ft, azaz forint. Az Alap célja, hogy a befektetôket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhetô hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. A K&H Fix Plusz 18 Alap célja, hogy lejáratkor visszafizesse a jegyzéskor befizetett tôkét, növelve • vagy egy elôre meghatározott fix hozammal, ami a jegyzéskori névérték %-ban van kifejezve, • vagy jó nemzetközi részvénypiaci teljesítmény esetén a részvénypiaci indexekbôl összeállított Indexkosár hozamából való részesedéssel, ha az így elérhetô hozam kedvezôbb a befektetô számára, mint az elôre meghatározott fix hozam. Az Alap vagyonát a tôke megóvása érdekében bankbetétekbe, míg a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fekteti be. A befektetési politika részletes bemutatása a Kezelési Szabályzat 2. pontjában olvasható.

14

15

A befektetôk tájékoztatása érdekében az Alapkezelô a konstrukció által biztosított tôkére és hozamra vonatkozó összefüggést legkésôbb a jegyzés kezdô napján nyilvánosságra hozza, és annak kifizetésére az Alap nevében ígéretet tesz (továbbiakban: Hozamígéret). A Hozamígéret pontos feltételei az Alap Kezelési Szabályzata 2.4. pontjában olvashatóak. Jelen Tájékoztatóban használt forint megjelölés alatt a Magyar Köztársaság törvényes fizetôeszközét kell érteni. 4.7.2.

Forgalmazási terv és allokáció

Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelô Magyarországon hozza forgalomba, a befektetési jegyek a K&H Bank Nyrt. fiókhálózatában (a befektetési jegyek forgalmazására jogosult fiókok listája jelen Tájékoztató 1. sz. melléklete.) jegyezhetôk. Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezô gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. 4.7.3.

A jegyzés, fizetés módja

A befektetési jegyek névértéke: 10 000 Ft, azaz tízezer forint. A befektetési jegyek jegyzési ára: a névértékbôl számított adott jegyzési napra érvényes diszkont ár. Egy befektetô által minimálisan jegyezhetô összeg: 200.000 Ft, azaz kétszázezer forint névértékû befektetési jegy. Egy befektetô által jegyezhetô összeg maximálva nincsen. A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselô útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejû magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektetô ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), idôbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektetô ügyfél-azonosító számlaszáma. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követôen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza kivéve, ha a jelen Tájékoztató a jegyzési idôszak alatt kiegészítésre kerül. Ebben az esetben a befektetôt a visszavonási jogon kívül elállási jog is megilleti, amely jogait a befektetô a jegyzési idôszakban gyakorolhatja. A jegyzési ív aláírásával a jegyzô feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. Tekintettel arra, hogy a befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, jegyzés csak olyan személytôl fogadható el, aki a jegyzést bonyolító Forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerzôdést köt és a jegyzési íven értékpapírszámlája számát feltüntette. Az értékpapírszámlát az értékpapír-forgalmazó számlavezetési díj fejében vezeti, melynek mértéke a forgalmazónál a mindenkor hatályos Hirdetményben meghirdetett összeg. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzônek a kibocsátás devizanemében meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. A jegyzôt egyéb költség, vagy adó nem terheli. A befektetési jegyek a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetôk. Az Alapkezelô a jegyzési idôszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert és a diszkontláb mértékét a nyilvános ajánlattételrôl szóló hirdetményben teszi közzé. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzô a jegyzett mennyiségû befektetési jegyek ellenértékét a

jegyzési helyen vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a jegyzési helynél vezetett, az értékpapírszámlához kapcsolódó korlátozott rendeltetésû pénzforgalmi számlájára (ügyfélszámla). A jegyzés akkor minôsül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektetô ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyzô a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történô megterheléséhez. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési hely haladéktalanul az Alap Letétkezelôjénél vezetett 10402142-50485148-55561010 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. A Letétkezelô a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzésre befolyt összeget az elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelô az Alapkezelôtôl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Az Alap indulásának napján a jegyzési árat a Letétkezelô az Alap letéti számláján a befektetési jegy névértékére kiegészíti. Az Alap indulásának napján (2007 június 18. napján) a befektetôk értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek névértéken kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely az Alap indulását követô öt napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a befektetôknek. A nyilvános forgalomba hozatal eredményét az Alapkezelô az eljárás lezárását követô öt napon belül a Felügyeletnek bejelenti, és honlapján (www.khalapok.hu) valamint a forgalmazó honlapján (www.kh.hu) nyilvánosságra hozza. Az Alap indulását követôen az értékpapírok transzferálhatóak a Forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott díj megfizetése mellett. 4.7.4.

A jegyzési idôszak

A befektetôk befektetési jegyeket a jegyzési idôszak alatt jegyezhetnek. A jegyzési idôszak kezdô napja: 2007. május 7. A jegyzési idôszak záró napja legkésôbb: 2007. június 8. Az Alapkezelô a Törvény 49. § (3) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is lezárhatja a jegyzési idôszakot, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír teljes mennyiségét (4.7.5. pont) a befektetôk lejegyezték és a Törvény 49. § (2) bekezdése alapján a jegyzési idôszak kezdô napjától számítva három banki munkanap már eltelt. Az Alapkezelô az alap hirdetményi helyein és a Forgalmazás helyein egy banki munkanappal megelôzôen hirdetményben tájékoztatja a befektetôket a jegyzési idôszak korábbi lezárásáról. 4.7.5.

A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége

A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége 200.000.000 Ft, azaz kétszázmillió forint névértékû befektetési jegy a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 4.7.6.

Túljegyzés

A kibocsátásra meghirdetett értékpapír (4.7.5. pont) mennyiségét meghaladó jegyzés, amelyet a kibocsátó a jegyzés lezárásáig korlátozás nélkül elfogad.

16

17

4.7.7.

Aluljegyzés

A kibocsátás meghiúsul, ha a kibocsátásra meghirdetett 200.000.000,- forint névértékû befektetési jegy a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre . 4.7.8.

• • • • •

Érvénytelen jegyzés

Érvénytelen a jegyzés, ha: a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, a jegyzés ellenértéke a jegyzési idôszak végéig a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, a jegyzô személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, a jegyzés nem a jegyzési idôszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik, a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe.

4.7.9.

A befizetett összeg visszafizetésére vonatkozó eljárás el nem fogadott jegyzés esetén

Aluljegyzés következtében, vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési idôszak utolsó napját követô öt naptári napon belül az Alapkezelô a Letétkezelôn keresztül a Forgalmazó útján kötelezôen kifizeti a Befektetô által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen, a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzônek, vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelô a Forgalmazón keresztül a befektetô ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti.

eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók. 4.7.13.

Az Alap lejáratakor a Befektetô jogosult a tulajdonában lévô befektetési jegyek névértékének, valamint az ígért hozamnak megfelelô részesedésre a Hozamígéretnek megfelelôen. Jogosult a befektetô arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a tôzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési szolgáltató által alkalmazott jutalékkal csökkentett tôzsdei áron. A befektetô részére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani a jelen Tájékoztatót, az Alap Kezelési Szabályzatának mindenkor hatályos példányát, az Alap féléves és éves jelentését. A jelentésekhez a befektetési jegy tulajdonosok hozzáférhetnek az Alapkezelô és a Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu), a Forgalmazási helyeken, az Alapkezelô, és a Letétkezelô irodáiban. Az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót a befektetô részére – kérésére – nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésre kell bocsátani. A Befektetô jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Befektetô jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Fenti jogokon túlmenôen, az Alap lejáratának napján befektetési jeggyel rendelkezô befektetôk a befektetett összegtôl függôen jogosultak a Hozamígéret összegére a Kezelési Szabályzat 2.4. pontjában leírtaknak megfelelôen.

4.8. 4.7.10.

Forgalmazó és Letétkezelô neve, székhelye

K&H Bank Nyrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) 4.7.12.

Az Alap befektetési célkitûzése és politikája, befektetési korlátozások

Jegyzési garancia

A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségének (4.7.5. pont) lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 4.7.11.

A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok

Joghatóság, háttérszabályok megnevezése

A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzôdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Kezelési Szabályzat, a Törvény, a Rendelet, a Ptk. és a vonatkozó alacsonyabb szintû jogi normák rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülô külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap mûködése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési

Az Alap befektetési célkitûzéseit, befektetési politikáját és a Törvényben elôírt befektetési korlátozásokat a Kezelési Szabályzat 2. pontja tartalmazza. Amennyiben az Alapkezelô a befektetési korlátozásokat megszegi, arról haladéktalanul tájékoztatja a befektetôket az Alap hirdetményi helyein és a befektetési korlátozás megsértését haladéktalanul megszünteti. A Rendelet szerint ha az Alap a befektetési eszközeinek több, mint 20%-át egy befektetési szolgáltatónál helyezi el, akkor a befektetési szolgáltatót részletesen be kell mutatni. Jelen esetben az Alap bruttó befektetési eszközeinek több mint 20%-át a K&H Bank Nyrt-nél forint bankbetétben helyezi el. A K&H Bank Nyrt. részletes bemutatását az 5.2 pont tartalmazza. Az Alap az forint betételhelyezés mellett derivatív ügyleteket köt, amelyeknek célja részesedés biztosítása a részvénypiacok pozitív eredményeibôl.

4.9.

Értékelés

Az Alap nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközérték kiszámításának szabályait a Kezelési Szabályzat 8. pontja tartalmazza.

18

19

4.10.

A befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésére és kereskedésére vonatkozó szabályok

A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásáról, szabályozott piacra történô bevezetésérôl a Kezelési Szabályzat 4. pontja ad részletes tájékoztatást.

4.11.

A Befektetôk tájékoztatása

Az Alapkezelô minden rendes és rendkívüli eseményrôl tájékoztatja a Befektetôket a következô dokumentumok segítségével: tájékoztató, kezelési szabályzat, éves jelentés, féléves jelentés, hirdetések, amelyek az Alapkezelô és Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu), jelennek meg. A Letétkezelô naponta közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelô és Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu).

5.

a forgalomba hozatal szereplôinek bemutatása

Az Alapkezelô olyan részvénytársaság, amely befektetési alapkezelôi tevékenységet végez. Ennek keretében az általa kialakított portfoliókat, az általa lefektetett befektetési politika alapján kezeli. A Forgalmazó az értékpapír értékesítésében részt vevô befektetési szolgáltató. A Letétkezelô olyan hitelintézet, amely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülô értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alap nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenôrzi az alapkezelôt.

5.1.

Az Alapkezelô társaság bemutatása

Alapkezelô: Alapkezelô székhelye: Alapkezelô telefonszáma: Alapkezelô alaptôkéje: Mûködésének idôtartama: Az alapítás idôpontja: Felügyeleti engedély száma: Felügyeleti engedély idôpontja: Bejegyzés helye:

Nyilvántartó bíróság: Alkalmazotti létszám: Alapkezelô könyvvizsgálója: Hirdetmények közzétételének helye:

K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 00-36-1-4835020 850.000.000,-Ft, amely befizetésre is került Az Alapkezelô határozatlan idôre alakult. 1997. október 10. III./100.058/2002. 2002. július 18. Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 09-10-0000249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 5. napján. a Fôvárosi bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043736 cégjegyzékszámon 24 fô Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. Alapkezelô honlapja (www.khalapok.hu).

5.1.1.

Az Alapkezelô üzleti tevékenységének múltja és fejlôdése

A K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelô Rt. néven 1997. ôszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére. 2001. július 19-tôl a társaság K&H Vagyonkezelô Rt. néven mûködött tovább, mint önkéntes és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelésére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság. 2002. július 18-tól a K&H Vagyonkezelô Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mûködik tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management Brüsszel nyújt az Alapkezelônek segítséget elsôsorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. A Társaság története során az egyik legnagyobb hazai befektetési alapkezelôvé nôtte ki magát, eddig tizennégy nyíltvégû alapot és több, mint harminc zártvégû garantált szerkezetû alapot hozott létre. A Társaság által befektetési alapokban kezelt vagyon 2006. december végén közel 520 milliárd Ft. 5.1.2.

Az Alapkezelô üzleti tevékenysége

Tevékenységi köre: 67.12'03 Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés, 65.23'03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés, 74.14'03 Üzletviteli tanácsadás Az Alapkezelô jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy az értékpapír ügynöki tevékenységi körön belül fô tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartoznak a Törvény 81. § (1) bekezdésének c) pontjában meghatározott portfóliókezelés, a Törvény 81. § (2) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás, a Törvény 229. § (1) bekezdésének c) és d) pontjában meghatározott önkéntes kölcsönös biztosító pénztári vagyonkezelési tevékenység és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelési tevékenység. Az Alapkezelô tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott III./100.058/ 2002. számú engedély alapján végzi. 5.1.3.

Az Alapkezelô tulajdonosának bemutatása

Az Alapkezelô 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Nyrt., bemutatását ld. 5.2. pontban. 5.1.4.

Az Alapkezelô szervezeti felépítésének ismertetése

Az Alapkezelô a K&H Bank Nyrt-vel összevont alapú felügyelet alá tartozó cégcsoport tagja. A cégcsoport további tagjai: K&H Bank Nyrt., K&H Pannonlízing Pénzügyi Szolgáltató Holding Zrt., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft., K&H Equities Tanácsadó Zrt., Fordat Kft., GIRO Bankkártya Zrt., Kvantum Követeléskezelô és Befektetési Rt. „va”. Az Alapkezelô stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenôrzését a Felügyelô Bizottság látja el. A vezetô tisztségviselôkre vonatkozó részletes tájékoztatást a 5.1. pont tartalmazza.

20

21

Az Alapkezelô munkaszervezete termékfejlesztési és értékesítés-támogatási, portfoliókezelési, intézményi értékesítési és middle office szervezeti egységekbôl épül fel. Az Alapkezelô kockázatkezelôt, compliance officer-t, fôkönyvelôt és belsô ellenôrt is foglalkoztat. A munkaszervezet a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. 5.1.5.

Az Alapkezelô irányító és felügyelô szervei, vezetô állású munkavállalók

Igazgatóság tagjai: Stefan Duchateau: diplomáját pénzügyi tervezés szakterületen, doktori címét pedig Business Economics területen szerezte. Karrierje során vezette a Kredietbank Befektetési üzletágát, majd igazgatóként tevékenykedett több befektetési, vezetési tanácsadási vállalatnál és brókercégnél. 1998ban nevezték ki a KBC Vagyonkezelési és Befektetési Igazgatóságának élére. Jelenleg a KBC Asset Management Igazgatóságának elnöke, egyetemi tanár és a Belga Alapkezelôk Szövetségének elnöke. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban. 1991-1996 között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott. 1997-tôl az ABN AMRO Vagyonkezelô munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, késôbb a szervezet jogutódjánál a K&H Befektetési Alapkezelô Zrt-nél a termékfejlesztési és értékesítéstámogatási területet vezeti, majd 2004 ôszétôl vezérigazgatói tisztséget lát el. Jan Swinnen: a HORAMA egyetemen Belgiumban szerzett diplomát számvitel, bank és biztosítási területen, majd emberi erôforrás menedzsmenttel kapcsolatos tanulmányokat folytatott. 1984-ben a Kredietbanknál fióki ügyintézôként, majd fiókvezetôi asszisztensként, késôbb fiókvezetôként dolgozott. 1996tól a KBC munkatársa, fiókvezetô, majd régióvezetô munkakört látott el. 2003-tól a Kereskedelmi és Hitelbanknál senior ügyvezetô igazgató a lakossági üzletág termék, stratégia, értékesítés területén, 2005-tôl pedig senior ügyvezetô igazgató a lakossági területen. Johan De Ryck: a belgiumi Vrije Universiteit Brussel egyetemen 1992-ben szerzett közgazdász diplomát, majd a Boston University egyetem pénzügyi szakán, a The John Hopkins University egyetemen nemzeti jogi szakon folytatott tanulmányokat. 1994-tôl nyugdíjpénztári alapok és portfoliók kezelése során pénzügyi tanácsadóként dolgozott. A KBC Bank belgiumi csoportjánál 1996-tól intézményi befektetések és nyugdíjpénztári alapok kezelésével foglalkozott senior managerként, majd 2002-tôl a bankcsoport Cseh Köztársaságban lévô befektetési társaságának, a CSOB Fund Management vezérigazgatója, valamint a KBC Asset Management kelet-európai régiójának vezetôje. Marko Voljc: a ljubljanai egyetemen szerzett közgazdasági diplomát, majd 1976. évtôl a Szlovén Nemzeti Bank elemzô osztályának volt vezetôje. 1979-1992. évek között Washingtonban dolgozott a Világbanknál. 1992. évtôl a Nova Ljubljanska Banka elnök-vezérigazgatója, 2004. február hónaptól a KBC Bank Közép-európai Igazgatóságának ügyvezetô igazgatója, majd 2006. május hónaptól a K&H Bank Nyrt. vezérigazgatója. Dr. Bába Ágnes: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982. évben szerzett diplomát, majd egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 1993-ben okleveles könyvvizsgálói minôsítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas city-ben, az USA-ban. 1992- tôl a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezetô igazgató, majd vezérigazgató-helyettes. 2001-tôl a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezetô igazgató, majd 2004-tôl vezérigazgató-helyettes.

Erwin Schoeters: a Leuven-i Katholieke Universiteit jogi fakultásán 1989. évben jogi diplomát, majd 1991. évben a Leuven-i Katholieke Universiteit közgazdasági karán közgazdaság-tudományi diplomát szerzett, ezt követôen a Fiscale Hogeschool Brussels intézményben pénzügyi jogi tanulmányokat folytatott.1992. évtôl termékmenedzser a Kredietbank vagyonkezelési területén, majd 1995. évtôl termékfejlesztési osztályvezetô. 1998. évtôl a KBC Bank Asset Management Department termékfejlesztési és marketing területek vezetôje, majd 2000. évtôl a marketing és üzletfejlesztési terület igazgatója, 2001. évtôl ügyvezetô igazgató. Johan Daemen: a Leuven-i Katholieke Universiteit természettudományi fakultásán matematika tudományterületen 1979. évben szerzett diplomát, majd a Leuveni Katholieke Universiteit Közgazdasági és Alkalmazott Közgazdaságtudományi Karán biztosítás-matemetikai tudományokból szerzett 1981. évben egyetemi oklevelet. 1982. évtôl az ABB Insurance társaságnál áll alkalmazásban, mint aktuárius, 1993. évtôl az ABB Insurance társaság életbiztosítási ágánál menedzser, majd 1994. évtôl a biztosító társaság „Life and Health” csoportjának ügyvezetôje. 1998. évtôl a KBC Insurance társaság „Life and Health” csoportjának ügyvezetô igazgatója. Felügyelô Bizottság: Marc Bautmans: 1976-ban jogi diplomát szerzett, majd posztgraduális képzésben vett részt ugyanezen területen. Pályakezdôként a Kredietbank Belgiumnál kezdett dolgozni. Különbözô országok nagyvárosaiban (New York, London, Hong Kong, Shanghai) mint üzletkötô, treasury munkatárs, képviselô, divízió-vezetô dolgozott. 1998-tól a KBC Banknál Befektetési vezetô, majd közép európai területi treasurer. 2002 januárja óta a Kereskedelmi és Hitelbank Treasury vezetôje. Izsák Sándor: Elsô diplomáját 1989-ben szerezte a Matematika és Fizika Tudományegyetemen, majd 2002-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen diplomázott. 1995tôl az AHICO Nyugdíjpénztár adminisztrációs vezetôje, 1997-tôl a Citibanknál kontroller, pénzügyi elemzô, csoportvezetô. 1999-tôl az ABN AMRO Banknál az Üzleti Teljesítmény Elemzés/Kontrolling osztályán vezetô, 2001-tôl a Kereskedelmi és Hitelbanknál az Üzleti Teljesítmény Elemzés/Kontrolling Igazgatóságon fôosztályvezetô. Florova Anna: 1989. évben a Moszkvai Közgazdasági Egyetem Tervezés szakán szerzett diplomát, majd a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Posztgraduális karán bankmenedzser szakirányú közgazdasági tanulmányokat folytatott. 1993. évtôl a Kereskedelmi Bank fiókvezetôhelyettese, majd 1999-2002. évek között a Postabank Rt-nél fiókvezetô. 2002. évtôl a Kereskedelmi és Hitelbanknál fiókvezetô, a Privát Bank vezetôje, majd 2005. évtôl a Kiemelt lakossági ügyfelek marketing fôosztály vezetôje. Az Alapkezelô a Rendelet I. számú melléklete 14.1. és 14.2 pontja alapján nyilatkozik arról, hogy a társaság vezetô tisztségviselôivel kapcsolatban jogszabályokban meghatározott összeférhetetlenség nem áll fenn, és nincs olyan információ, amelynek feltárását a Rendelet I. számú melléklete 14.1. második fordulat b-d) pontjában elôírja.

5.2.

Az Alvállalkozó bemutatása

Az Alvállalkozó neve: Az Alvállalkozó székhelye: Az Alvállalkozó alaptôkéje:

KBC Asset Management N.V. 1080 Brussels, Havenlaan 2., Belgium 35,75 millió euró

22

23

A mûködés idôtartama: Az Alvállalkozó üzleti éve: Az alapítás idôpontja: A bejegyzés helye:

az Alvállalkozó határozatlan idôre alakult. azonos a naptári évvel 2000. június 1. Brussels Trade Registry 638.630-as számon

A KBC Asset Management 2000. június 1-jén alakult, mint a belga KBC Bank N.V. portfoliókezelési (asset management) tevékenységre specializálódott leányvállalata. A KBC Asset Management tulajdonosa 55%-ban a KBC Holding és 45%-ban a KBC Bank N.V. Tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, vagyonkezelés intézményi befektetôk részére, valamint portfoliókezelés cégek és magánszemélyek részére egyaránt. A KBC Asset Management a lakossági befektetési alapok piacán Belgiumban piacvezetô. Vezértermékének az úgynevezett garantált típusú alapok számítanak, piaci részesedése e termék esetében meghaladja az 50%-ot Belgiumban. A KBC Asset Management által kezelt vagyon 2006. december 31-én megközelítette a 150 milliárd eurót. Az Alvállalkozó igénybevételét szaktudása, piacismerete és a garantált típusú alapok piacán szerzett egyedülálló szakmai tapasztalata, valamint az Alap összetett befektetési politikája és garantált szerkezete indokolják. Az Alvállalkozó az Alapkezelô megbízása alapján az Alap portfoliójának kezelését végzi. Eljárása során mindig a saját nevében, de az Alap javára jár el.

5.3.

A Letétkezelô bemutatása

Az Alap Letétkezelôje: A Letétkezelô székhelye: Telefonszám: A Letétkezelô alaptôkéje: A mûködés idôtartama: Az alapítás idôpontja: A bejegyzés helye:

K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. (06 1) 328 9000 52.507.204.412 ,- Ft A Letétkezelô határozatlan idôre alakult. 1987. 2. 20. A Fôvárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-041043 számú cégjegyzékbe 1987. 2. 20. napján jegyezte be.

A K&H Bank Nyrt. nyilvánosan mûködô részvénytársaság, mely a hitelintézetekrôl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény és a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Nyrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetôek a K&H Bank Nyrt. honlapján (www.kh.hu), illetve a Magyar Tôkepiac címû lapban. Amennyiben a Letétkezelô bármely idôben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelô a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelô utódját. 5.3.1.

A Letétkezelô rövid története

A K&H Bank Nyrt. mûködését 1987. január 1-jén, a kétszintû bankrendszer kialakításának keretében kezdte.

2001. július 1-jével a Bank egyesült az ABN AMRO Magyar Bank Rt-vel. A Bank tulajdonosai az egyesülést követôen 60%-ban a KBC Bank and Insurance Group, 40%-ban az ABN AMRO N.V. 1450 milliárd Ft, illetve 3859 millió euró mérlegfôösszegével és 15 százalékos piaci részesedésével az egyesült Kereskedelmi és Hitelbank Magyarország második legnagyobb bankja és pénzügyi szolgáltató csoportja, mintegy 160 fiókjában, közel négyezer dolgozójával univerzális banki szolgáltatásokat kínál a vállalati és lakossági üzletágakban egyaránt, valamint brókeri tevékenységet, életbiztosítási termékeket, befektetési alapkezelést, vagyonkezelést, lízing és nyugdíjpénztári szolgáltatások sorát biztosítja. A Letétkezelô többek között az alábbi társaságokban szerzett tulajdonosi részesedést: K&H Equities Tanácsadó Zrt., K&H Életbiztosító Zrt., K&H Alkusz Rt., K&H Lízing Rt., K&H Lízingház Rt., K&H Pénztárszolgáltató Kft. 5.3.2.

A Letétkezelô vezetô tisztségviselôi

Az Igazgatóság tagjai: Singlovics Béla: felsôfokú tanulmányait 1973-ban fejezte be a Külkereskedelmi Fôiskola áruforgalmi szakán. Hazai és nemzetközi bankszakmai tanfolyamok elvégzése mellett 1966-1988-ig a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Nemzetközi Osztályának, majd Devizafôosztályának vezetô munkatársa. 1988-1993-ig a Citibank Budapest Rt. hitelezésért felelôs ügyvezetô igazgatója, késôbb vezérigazgató helyettese. 1993-1994-ig ismét a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt-nél a Belföldi Bankmûveletek Igazgatóságának ügyvezetô igazgatója, majd 1995-1998-ig a Budapest Bank Rt. vezérigazgató-helyettese, majd vezérigazgatója. 1998-ban az Állami Pénz- és Tôkepiaci Felügyelet felügyeleti biztosa, majd 1999-2002-ig az Eximbank Rt-nél vezérigazgató-helyettes. 2002-2003 között vezérigazgatói tisztséget töltött be a Postabank és Takarékpénztár Rt-nél, majd 2004-tôl a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél vezérigazgatói tanácsadó. John Hollows: a Cambridge Egyetemen szerzett jogi és közgazdasági diplomát. 1978 és 1991 között az angliai Barclays Bank londoni központjában töltött be több vezetô pozíciót. 1991-1995 között a Barclays Bank tajvani mûködéséért volt felelôs, ügyvezetô igazgatóként. A KBC-hez történt 1996-os belépését követôen ügyvezetô igazgatóként dolgozott a sanghaji KBC érdekeltségnél. 1999-tôl a KBC Banknál az Ázsia, Csendes Óceán térség regionális igazgató volt, ahol hat ország tíz fiókjáért felelt. 2003. évtôl 2006. május hónapig a K&H Bank Rt. vezérigazgatója, jelenleg a KBC Bank senior ügyvezetô igazgatója. Marko Voljc: a ljubljanai egyetemen szerzett közgazdasági diplomát. 1976 és 1979 között a Szlovén Nemzeti Bank elemzô osztályának volt vezetôje. 1979 és 1992 között Washingtonban dolgozott a Világbanknál. 1992. évtôl a Nova Ljubljanska Banka elnök-vezérigazgatója, 2004. február hónaptól a KBC Bank Közép-európai Igazgatóságának ügyvezetô igazgatója, majd 2006. május hónaptól a K&H Bank Nyrt. vezérigazgatója. Dr. Sándor Béla: 1980-ban szerzett közgazdasági doktori diplomát a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1980-83 között üzletkötô a CIB Bank Nemzetközi Üzleti Fôosztályán. 1983 és 1992 között a Magyar Nemzeti Bankban ügyvezetô igazgató, majd elnökhelyettes, késôbb a Nemzetközi Fôosztály osztályvezetô helyettese, illetve osztályvezetôje. 1992-98 között vezérigazgató helyettes a Credit Lyonnais Bank Vállalatfinanszírozás és Treasury osztályán. 1998-2004 között a CIB Bank Vállalati Üzletág Igazgatóságát vezetô vezérigazgató-helyettes. 2004 júniusától Vállalati és befektetési üzletág vezetô a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél.

24

25

Dr. Bába Ágnes: egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen (19781982) szerezte, majd ugyanitt 1982-1984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 19881989-ben számviteli és közgazdaság tudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ben okleveles könyvvizsgálói minôsítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982- tôl tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992- tôl a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezetô igazgató-helyettes, a Vezetôi Bizottság tagja, majd késôbb az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezetô igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-tôl a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezetô igazgató, a Vezetôi Bizottság tagja, majd 2004-tôl vezérigazgatóhelyettes. Luc Philips: 1976-ben végezte el a Kereskedelmi és Pénzügyi Tudományok Egyetemét, majd 1977-ben a Nemzetközi Kereskedelem szakértôjeként végzett a Nemzetközi Kereskedelmi Egyetemen. 1971-tôl általános banki tapasztalatot szerzett a brüsszeli Kreditbanknál. 1976-ban a Kreditbank belföldi hálózatánál különbözô feladatok ellátásával bízták meg. 1976-tól 1981-ig az Export finanszírozási osztályon számviteli elemzôként dolgozott, majd 1981-tôl 1991-ig a New Yorki Kreditbanknál töltött be ügyvezetô igazgatói és vezetô alelnöki pozíciókat. 1991-tôl ismét a brüsszeli Kreditbankban dolgozott a Vállalati osztály ügyvezetô igazgatójaként, majd 1993-ban a banki befektetések osztály ügyvezetô igazgatója lett. 1997-ben megválasztották a Kreditbank ügyvezetô Igazgatójává. 1998-ban a KBC Bank és Biztosító Holding ügyvezetô igazgatója lett. 2003-ban az Almanij N.V. ügyvezetô igazgatójává választották meg, majd 2005-tôl a KBC Csoport igazgatója és a KBC Biztosító igazgatóságának elnöke lett. Theo Roussis: 1977-ben végezte el oklevéllel az Athéni Egyetem biokémikus szakát. 1980-ban az Élelmiszeripari biokémia mestere lett. Kezdetben, a családi vállalkozásukban termelési vezetôi szerepet töltött be. 1981 és 1982 között a lepetitei kutató vállalatnál dolgozott. 1982-ben a Ravago Plastics-nál állapodott meg. 1982 és 1988 között a Ravago Plastics termelési vezetôje volt, 1988-tól 1993-ig befektetési vezetô, majd 1993-ban a Ravago NV vezérigazgatója lett. 1999-ben a Ravago SA vezérigazgatójává nevezték ki. Idôközben, 1993-ban a KBC Investo, majd 1994-ben a KBC Bank igazgatósági tagja lett. Ignace Gheysens: 1973-ban a Jogi tudományok Doktora címet szerezte meg. 1976-ban Posztgraduális diplomát szerzet Gazdasági ismeretekbôl. 1987-ben Gazdasági, Pénzügyi és Kereskedelmi Közigazgatás terén szerzett diplomát. 1974-tôl 1984-ig a Regionális Gazdasági Fejlesztések Egyetemén projektfejlesztô volt. 1984-tôl 1986-ig a Creatuft fôtitkáraként tevékenykedett. 1986 és 2003 között a Keramik Building Products fôtitkára és igazgatósági tagja volt. 1999 és 2003 között továbbá a Trust Capital Partners, 1998 és 2002 között a Wienerberger AG és 2000 és 2003 között a Hukor NV igazgatósági tagja volt Jan Vanhevel: 1971-ben szerzett a leuveni Katolikus Egyetemen közjegyzôi végzettséget és doktori diplomát a jogi karon. 1978-ban Brüsszelben végzett a Pénzügyi karon. 1971-ben a brüsszeli Kreditbank jogi fôosztályán dolgozott. 1972-tôl 1979-ig a Peres ügyek fôosztályának volt a vezetôje, majd 19814-ig a Hitelfôosztályt vezette. 1981 és 1984 között az antwerpeni Kreditbank Hitelfôosztályát vezette. 1984 és 1986 között az antwerpeni Kreditbank központi irodájában dolgozott1 1986-ban ugyan itt helyettes régióvezetôvé léptették elô. 1989 és 1994 között a vállalati régió vezetôje volt. 1994 és 1996 között a brüsszeli Kreditbank Feldolgozás és Automatizálás fôosztályának lett az ügyvezetô igazgatója. 1996-tól a Kreditbank ügyvezetô igazgatója és a Kreditbank igazgatóságának tagja.

A Felügyelô Bizottság tagjai: Csigó Imre: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Fôiskolán, majd a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy Szakán végezte. 1987-ben került a Magyar Hitel Bank, késôbb ABN AMRO, majd K&H ugyanazon soproni fiókjába. Kezdetben mint vállalati kapcsolattartó, majd fiókigazgató-helyettes. 1993-tól látja el a fiókigazgatói teendôket. 1993-tól több cikluson keresztül egészen 2000-ig az MHB, majd ABN AMRO Felügyelô Bizottságának dolgozói képviselôi tagja volt. Samák Lajos: a Kandó Kálmán Híradástechnikai Technikumban híradás-technikusi oklevelet szerzett. 1960. szeptemberétôl a Magyar Televíziónál dolgozott elôször technikusként, majd a Kivitelezési osztály vezetôjeként. 1988 augusztusában került a Magyar Hitelbank Rt.-hez. Itt mûszaki szakértô ill. osztályvezetô volt. 1989 októberétôl 1992 decemberéig a bank szakszervezeti titkára volt. 1989 óta a Bankok, Biztosítók Dolgozói szakszervezetének elnökségi tagja. 1993-ban a Központi Üzemi Tanács elnökévé választották. Rita Paula Clementina Docx: Tanulmányait a University of Antwerpen végezte. 1973-ban közgazdasági diplomát szerzett, majd egyetemi tanársegédként dolgozott. 1976-1987 között a Benelux Banknál pénzügyi elemzô, majd menedzser asszisztens a Hitelezési osztályon. 1987 és 1994 között az Omniver NV and Omniver Leven NV-nél fôigazgató. 1994-2004-ig a KBC-nél lakossági régió vezetô, 2005. januárjától a közép-európai régió fôigazgatója.

5.4.

A Forgalmazó bemutatása

Az Alap Forgalmazója: K&H Bank Nyrt. A Forgalmazó székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. (Bemutatását lásd 5.2. pontban!) Az értékesítésben a K&H Bank Nyrt. fiókhálózata vesz részt. (A részletes fióklistát lásd 1. számú mellékletben!)

5.5.

Könyvvizsgáló

Az Alapkezelô könyvvizsgálót nevez ki az Alaphoz. Az Alap könyvvizsgálója: Bárány Terézia A könyvvizsgáló székhelye: 8000 Székesfehérvár, Jókai u. 10/C Engedélyszáma: 000428 A könyvvizsgáló feladatai: (1) az Alap éves pénzügyi beszámolójának auditálása; (2) annak figyelemmel kísérése és ellenôrzése, hogy az Alapkezelô az Alapot a törvényeknek megfelelôen kezeli; (3) a Törvényben meghatározott esetekben a Felügyelet tájékoztatása a fenti ellenôrzés eredményeirôl.

26

27

6.

A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége

6.3.

6.1.

A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége

•

A kibocsátásban érintett jogi személyek az Alapkezelô, a Forgalmazó és a Letétkezelô. Az Alapkezelô és Forgalmazó abban érdekelt, hogy ügyfeleinek a hazai piacon kiemelkedô színvonalú befektetési terméket nyújtson tisztes üzleti eredmény elérése mellett. A Letétkezelô abban érdekelt, hogy biztosítsa a Törvényben meghatározott feladatainak ellátását, elsôsorban a pontos eszközértékelést. A kibocsátásban érdekelt természetes személyek az Alapkezelô vezetô tisztségviselôi és munkavállalói, valamint a Forgalmazó befektetési szolgáltatási területének irányításával, felügyeletével megbízott vezetô tisztségviselôi és a forgalmazásban részt vevô munkavállalói. A vezetô tisztségviselôk abban érdekeltek, hogy a tôlük elvárható gondossággal biztosítsák a megfelelô befektetési termékkínálatot, a befektetôk minél jobb kiszolgálását, a tisztes üzleti eredmény elérését, az alájuk tartozó szervezet megfelelô mûködését, a befektetôk kiszolgálásának személyi és tárgyi feltételrendszerét. A munkavállalók érdekeltsége abban jelenik meg, hogy ügyfeleiket magas színvonalon, az adott ügyfél biztonsági igényének megfelelô termékkel gyorsan és pontosan kiszolgálják.

• •

6.2.

Összeférhetetlenség

A Törvény 242. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: „242. § (1) A befektetési alapkezelô vezetô tisztségviselôje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevô alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedô alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelônek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közremûködô szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az ingatlanértékelônek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelônek, valamint c) a befektetési alapkezelô ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az elôzôekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató készítôinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének idôpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn.

•

7.

Érdekütközés Érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok: az Alapkezelô az Alap mûködtetése során a befektetô érdekében a jogszabályoknak, mûködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelôen köteles eljárni, a befektetési alapkezelô az egyenlô elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetôk tekintetében, a befektetési alapkezelô egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. A befektetési alapkezelô a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az Alapkezelô egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. A befektetési alapkezelô által kezelt portfolióban lévô eszközök nem képezik az Alapkezelô tulajdonát, a befektetési alapkezelô az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni.

megtekinthetô dokumentumok, a Tájékoztató érvényessége

Jelen Tájékoztató érvényességi ideje alatt a befektetôk által megtekinthetô dokumentumok az Alap Tájékoztatója, Kezelési Szabályzata, éves és féléves jelentései, rendes és rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége keretében közzétett hirdetményei. Felhívjuk a befektetôk figyelmét arra, hogy a Törvény 31. § (1) bekezdése szerint a Tájékoztató a közzétételtôl számított 12 hónapig érvényes. Az érvényességi idô leteltét követôen elôfordulhat, hogy a Tájékoztatóban szereplô adatok megváltoznak.

8.

joghatóság, háttérszabályok

A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzôdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Törvény, a Rendelet, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülô külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap mûködése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók.

9.

jogviták rendezése

Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövô jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzôdésekkel kapcsolatban felmerülô vitás kérdéseket a szereplôk, így különösen a Befektetôk, az Alapkezelô és a Letétkezelô egyeztetéses

28

29

eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem jár sikerrel, úgy a felek a peres eljárás lefolytatására a per tárgyára, illetôleg annak értékére tekintettel a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fôvárosi Bíróság kizárólagos illetékességének vetik alá magukat. Budapest, 2007. április 24.

felelôsségvállaló nyilatkozat Alulírottak a K&H Befektetési Alapkezelô Zrt. mint alapkezelô (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) és a K&H Bank Nyrt. mint forgalmazó (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) jelen Felelôsségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. számú törvény 29. § alapján a befektetési jegy tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért mint a kibocsátó törvényes képviselôje és mint befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkezô hitelintézet, valamint forgalmazó és mint a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelô adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentôséggel bírnak. Budapest, 2007. április 24.

30

1. számú melléklet

1. számú melléklet

a K&H Bank Rt. Befektetési és kiegészítô befektetési szolgáltatási tevékenységi engedéllyel rendelkezô bankfiókjai 2007. április Ajka 8400 Szabadság tér 11. 06 88 510 110 Baja 6500 Szentháromság tér 7. 06 79 524 460 Baja 6500 Vörösmarty u. 4. 06 79 523 360 Balatonfüred 8230 Kossuth utca 5. 06 87 581 150 Barcs 7570 Bajcsy-Zsilinszky u. 73. 06 82 565 450 Békéscsaba 5600 Andrássy út 7. 06 66 520 410 Békéscsaba 5600 Szent István tér 5. 06 66 529 320 Berettyóújfalu 4100 Dózsa Gy. u. 15-17. 06 54 505 010 Bonyhád 7150 Szabadság tér 1. 06 74 550 570 Budaörs 2040 Liget utca 1. 06 23 501 060 Budapest 1042 Árpád u. 112. 272 2270 Budapest 1062 Teréz krt. 55. 354 2190 (Nyugati pu.) Budapest 1075 Károly krt. 17-19. 268 0250 Budapest 1087 Baross tér 11/B. 479 8350 (Keleti pu.) Budapest 1102 Liget tér 3. 433 1520 Budapest 1114 Bartók Béla út 9. 279 2450 Budapest 1013 Krisztina krt. 37/a 489 4650 (Déli pu.) Budapest 1191 Fô út 3. 348 5038 Budapest 1211 Kossuth Lajos u. 97. 427 2080 Budapest 1067 Teréz krt. 1. 413 3240 Budapest 1028 Hidegkúti út 167. 391 8140 Budapest 1117 Móricz Zs. körtér 14. 372 7110 Budapest 1024 Margit krt. 5/a. 345 4800 Budapest 1119 Fehérvári út 79. 382 2900 Budapest 1211 II. Rákóczi F. út 154-170. 278 5220 (Csepel Plaza) Budapest 1133 Pozsonyi út 77-79. 465 7200 Budapest 1149 Róna u. 147. 469 1040 Budapest 1036 Bécsi út 57-61. 437 0810 Budapest 1124 Csörsz u. 43 (MOM Park, Gesztenyés torony) 489 3082 Budapest 1039 Szentendrei út 255. 436 7489 Budapest 1094 Ferenc krt. 1. 456 1060 Budapest 1042 Árpád u. 41-43. 399 3000 Budapest 1203 Kossuth L. u. 37/B 421 6080 Budapest 1135 Béke út 9. fszt. 4. 450 2550 Budapest 1163 Veres P. u. 105-107. 401 1020 Budapest 1173 Ferihegyi út 74. 254 0360 Budapest 1221 Kossuth u. 25-29. 371 2480 Budapest 1098 Üllôi út 149. 348 5050 Budapest 1055 Kossuth L. tér 18. 475 2821 Budapest 1051 Október 6. utca 7. 328 2400 Budapest 1148 Örs vezér tere 2. 273 3960

Budapest 1024 Margit krt. 43-45. 336 3920 Budapest 1051 Vigadó tér 1. 328 9000 Budapest 1033 Flórián tér 1. 436 7280 Budapest 1061 Andrássy út 49. 411 2740 Budapest 1056 Váci utca 40. 327 7530 Budapest 1051 Arany J. u. 20. 374 1760 Budapest 1146 Ajtósi D. sor 10. 460 5222 Cegléd 2700 Szabadság tér 1. 06 53 505 070 Celldömölk 9500 dr. Géfin L. tér 13. 06 95 525 030 Csongrád 6640 Hunyadi tér 10-16. 06 63 570930 Csorna 9300Soproni út 60. 06 96 592 110 Debrecen 4026 Kálvin tér 8. 06 52 521 230 Debrecen 4024 Piac utca 52. 06 52 504 500 Dombóvár 7200 Szabadság út 21. 06 74 566 020 Dunaföldvár 7020 Béke tér 13. 06 75 542 960 Dunakeszi 2120 Fô út 31. 06 27 548 010 Dunaújváros 2400 Vasmû út 39. 06 25 510 010 Eger 3300 Széchenyi út 4. 06 36 510 180 Eger 3300 Barkóczy u. 3. 06 36 520 900 Encs 3860 Petôfi u. 63-65. 06 46 587-080 Érd 2030 Budai út 26. 06 23 521 140 Esztergom 2500 Rákóczi tér 1-3. 06 33 510 200 Fehérgyarmat 4900 Móricz Zs. u. 2. 06 44 510 540 Fonyód 8640 Ady E. utca 7. 06 85 562 960 Gödöllô 2100 Szabadság tér 7. 06 28 515 780 Gyöngyös 3200 Bugát Pál tér 6. 06 37 505 120 Gyula 5700 Megyeház utca 1. 06 66 562 340 Gyôr 9022 Rákóczi u. 2-4. 06 96 504 700 Gyôr 9021 Szent István u. 29-31. 06 96 511 140 Gyôr 9021 Szent István u. 13. 06 96 514 810 Hajdúböszörmény 4220 Petôfi S. u. 15. 06 52 560 400 Hajdúszoboszló 4200 Szilfákalja 10-12. 06 52 557 120 Hatvan 3000 Grassalkovich út 3-5. 06 37 541 920 Hévíz 8380 Rákóczi út 13-15. 06 83 542 110 Hódmezôvásárhely 6800 Kossuth tér 5. 06 62 535 670 Jászberény 5100 Szabadság tér 1. 06 57 505 170 Kalocsa 6300 Szent István k. út 28. 06 78 565 020 Kaposvár 7400 Széchenyi tér 8. 06 82 528 900 Kapuvár 9330 Fô tér 13. 06 96 596 250 Karcag 5300 Kossuth tér 2-3. 06 59 500 070 Kazincbarcika 3700 Egressy B. u. 46/A. 06 48 510 350 Kecskemét 6000 Dobó krt. 9. 06 76 502 382 Kecskemét 6000 Nagykôrösi u.9/a 06 76 511 900 Keszthely 8360 Fô tér 6-8. 06 83 515 370 Kiskunfélegyháza 6100 Petôfi tér 2. 06 76 561 220 Kiskunhalas 6400 Bokányi D. utca 1. 06 77 520 910 Kiskôrös 6200 Petôfi tér 2. 06 78 312 119

Kisvárda 4600 Somogyi R. út 11. 06 45 500 560 Komárom 2900 Klapka Gy. út 3. 06 34 540 630 (Duna Áruház) Komló 7300 Városház tér 1. 06 72 582 080 Körmend 9900 Szabadság tér 8. 06 94 592 512 Kôszeg 9730 Fô tér 4. 06 94 562 150 Letenye 8868 Szabadság tér 7. 06 93 544 940 Makó 6900 Széchenyi tér 14-16. 06 62 511 240 Marcali 8700 Rákóczi út 21. 06 85 515 120 Mátészalka 4700 Kálvin tér 1. 06 44 500 530 Mezôkovácsháza 5800 Árpád út 160. 06 68 590 320 Mezôkövesd 3400 Mátyás k. út 91-93. 06 49 505 580 Miskolc 3530 Széchenyi utca 3-9. 06 46 500 480 Miskolc 3530 Széchenyi utca 88. 06 46 512 600 Mohács 7700 Szabadság út 23. 06 69 511 230 Mór 8060 Bajcsy-Zsilinszky u. 10. 06 22 563 310 Mosonmagyaróvár 9200 Fô u. 26. 06 96 577 200 Nagyatád 7500 Bajcsy-Zs. u. 1/a. 06 82 553 380 Nagykanizsa 8800 Fô u. 2. 06 93 537 160 Nagykôrös 2457 Deák tér 1. 06 53 550 410 Nyírbátor 4300 Zrínyi Ilona út 6. 06 42 510 540 Nyíregyháza 4400 Luther u. 3. 06 42 523 400 Orosháza 5900 Rákóczi u. 5. 06 68 512 300 Oroszlány 2840 Rákóczi út 80. 06 34 560 720 Ózd 3600 48-as út 1. 06 48 570 210 Paks 7030 Dózsa György út 21. 06 75 519 130 Pápa 8500 Kossuth L. u. 21. 06 89 510 130 Pásztó 3060 Kölcsey F. u. 4. 06 32 560 021 Pécs 7621 Széchenyi tér 6. 06 72 520 380 Pécs 7626 Búza tér 6/a. 06 72 507 700 Püspökladány 4150 Kossuth utca 22. 06 54 517 070 Salgótarján 3100 Fô tér 4. 06 32 520 400 Sárbogárd 7000 Ady E. u. 162. 06 25 518 040 Sárospatak 3950 Hild tér 3. 06 47 513 010 Sárvár 9600 Batthyány utca 1-3. 06 95 520 450 Sátoraljaújhely 3980 Petôfi utca 3. 06 47 523 200 Siklós 7800 Felszabadulás utca 42. 06 72 579 860

Siófok 8600 Kele utca 1-3. Sopron 9400 Várkerület 41. Sopron 9400 Petôfi tér 7. Szarvas 5540 Szabadság u. 30. Szeged 6720 Klauzál tér 5. Szeged 6720 Széchenyi tér 9. Szeged 6724 Kossuth L. sugárút 119. Szeghalom 5520 Szabadság tér 2. Székesfehérvár 8000 Ady Endre u. 2. Székesfehérvár 8000 Dózsa Gy. út 5. Székesfehérvár 8000 Liszt F. u. 11. Szekszárd 7100 Széchenyi u. 18-20. Szentendre 2000 Fô tér 10. Szentes 6600 Kossuth L. u. 17/a. Szerencs 3900 Kossuth tér 1. Szigetszentmiklós 2430 Ifjúság u. 16. Szigetvár 7900 Széchenyi utca 4. Szolnok 5000 Szapáry utca 25-29. Szombathely 9700 Kôszegi utca 10. Tab 8660 Kossuth Lajos utca 134. Tamási 7090Szabadság u. 60-62. Tapolca 8300 Fô tér 5-7. Tata 2890 Ady E. u. 3. (Fényes Áruház) Tatabánya 2800 Szent Borbála tér 2. Tiszaújváros 3580 Szent I. u. 4/b. Törökszentmiklós 5200 Kossuth L. u. 125. Vác 2600 Köztársaság útja 5. Vác 2600 Szt. István tér 3. Várpalota 8100 Szent István út 16. Vásárosnamény 4800 Orbán B. u. 8. Veszprém 8200 Kossuth utca 6. Veszprém 8200 Cserhát ltp. 8. Zalaegerszeg 8900 Dísz tér 2/a. Zalaszentgrót 8790 Dózsa Gy. út 16-18.

06 84 519 040 06 99 511 700 06 99 514 300 06 66 514 240 06 62 551 424 06 62 560 200 06 62 592 780 06 66 570 240 06 22 511 520 06 22 544 100 06 22 511 220 06 74 528 500 06 26 501 080 06 63 561 200 06 47 563 100 06 24 525 130 06 73 514 150 06 56 501 000 06 94 522 810 06 84 525 940 06 74 573 990 06 87 511 040 06 34 586 910 06 34 514 240 06 49 544 230 06 56 590 390 06 27 511 110 06 27 511 320 06 88 592 750 06 45 570 570 06 88 579 000 06 88 579 200 06 92 550 230 06 83 562 010

31

32

2. számú melléklet

3. számú melléklet

a tájékoztatóban található hivatkozások jegyzéke

tájékoztató

hivatkozások tartalma

Hozamígéret kifizetésének pontos szabályozása

a rendelet egyes elôírásainak értelmezése

kezelési szabályzat

fejezet/pont

oldalszám

fejezet/pont

oldalszám

4.2.3.

12.

10.1.1.

18.

4.5., 4.10

12., 17.

4.

10.

4.7.1., 4.8.

13., 17.

2.

3.

4.7.1., 4.2.1.

13., 16.

2.4.

5.

4.9.

17.

8.

15.

Jelen Tájékoztató a Bizottság 809/2004/EK rendelete (2004. április 29.) alapján készült, amely a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történô beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történô végrehajtásáról szól. A befektetési alapokra vonatkozó európai és magyarországi jogi szabályozás eltérése miatt a Rendelet alább felsorolt pontjai az Alap vonatkozásában nem, vagy csak bizonyos részelemeiben értelmezhetôk.

21. 22. 23. 25.

I. számú melléklet Kiemelt pénzügyi információk Üzleti tevékenység áttekintése Az üzleti tevékenység és a pénzügyi helyzet áttekintése Tôkeforrások Kutatás és fejlesztés, szabadalmak és licenciák Trendek Testületi tagsággal kapcsolatos gyakorlat Alkalmazottak Fô részvényesek Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott ügyletek A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó pénzügyi információk Kiegészítô információk Lényeges szerzôdések Harmadik féltôl származó információ, szakértôi nyilatkozat és érdekeltségi nyilatkozat Részesedések bemutatása

7. 8.

XV. számú melléklet Kölcsönös kötelezettségek Pénzügyi információk

A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályai A befektetési politika részletes bemutatása A Hozamígéret pontos feltételei Az Alap nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközérték kiszámításának szabályai

3. 6. 9. 10. 11. 12. 16. 17. 18. 19. 20.

33

34