Kenmerken: Uitgevende instelling
ING Bank N.V. (rating: Aa1:AA)
ISIN
XS0362112962
Munteenheid
Euro
Nominale waarde per note
€ 1.000,-
Uitgifteprijs
€ 1.020,-
Kosten
De beheerkosten zullen niet meer bedragen dan 0,71% per jaar. Deze kosten zijn in de uitgifteprijs verwerkt.
Onderliggende waarde
Een gelijk gewogen mandje bestaande uit de volgende aandelen: Axa SA, DaimlerChrysler AG, Deutsche Telekom AG, France Telecom SA, ING Groep NV, Novartis AG, Renault SA, Royal Dutch Shell PLC, Sanofi-Aventis en Vivendi SA.
Inschrijfperiode
De inschrijfperiode eindigt vrijdag 6 juni 2008 (12.00 uur)
Datum vaststelling startwaarde
Slotkoers op 9 juni 2008
Uitgiftedatum
16 juni 2008
Peildatum
9 juni van de volgende jaren: 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 en 2014. Indien geen beursdag, dan de eerstvolgende beursdag.
Betaaldatum van de coupon
5 werkdagen na de relevante peildatum.
Laatste peildatum
9 juni 2014
Einddatum
16 juni 2014
Terugbetaling op einddatum
Zie paragraaf: DAM-Certificaat biedt belangrijke bescherming.
Minimale inschrijving
€ 5.000,-
Secundaire markt
ING zal onder normale omstandigheden een markt onderhouden. De indicatieve spread is 1,00%. Actuele prijzen via www.wilgenhaege.nl
Voorwaarden
De beslissing om het product te kopen dient uitsluitend te worden genomen op basis van het prospectus en de final terms.
Wi lgen haege d a m - c e r t i f i c a at mooi er dan een aandeel?
DAM-Certificaten* *) De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Met trots presenteren wij u het eerste Wilgenhaege DAM-Certificaat.
DAM-Certificaat overtreft aandeelkarakteristieken
stijging van een selectie van 10 Europese
De karakteristieken van een aandeel zijn u wel bekend: de koers kan stijgen of dalen en indien de aandeelhoudervergadering besluit om dividend uit te keren, dan ontvangt u als aandeelhouder dividend. De door Wilgenhaege ontwikkelde DAM-Certificaten zijn geavanceerde beleggingsproducten gebouwd rondom één of meerdere aandelen, met als doel om méér te profiteren van de goede eigenschappen én mínder van de slechte eigenschappen van een klassiek aandeel. Dat betekent kort gezegd: harder omhoog bij mogelijke koersstijging, bescherming bij beperkte koersdaling en mogelijk interessante dividenden op basis van vooraf helder gedefinieerde criteria.
topaandelen
Hoe is het DAM-Certificaat DC1 opgebouwd?
DAM-Certificaat DC1: • Voor 140% profiteren van de mogelijke
• Mogelijk dividend van 4% per jaar • 40% terugvalbescherming op einddatum • Looptijd 6 jaar • Tussentijds verhandelbaar
DAM-Certificaat DC1 is een ‘hoogwaardig derivatenjasje’, op maat gemaakt rondom een selectie van 10 Europese topaandelen. Dit jasje zorgt er voor dat de belegger voor 140% profiteert van mogelijke koersstijgingen van ‘de selectie’ en tegelijkertijd bescherming geniet tegen een substantiële koersdaling (tot 40%) op de einddatum. Bovendien ontvangt u als belegger jaarlijks een dividend van 4% van de nominale waarde als op de peildata de koersen van álle individuele aandelen uit ‘de selectie’ hoger noteren dan 60% van de startkoersen (zie scenario’s).
Welke topaandelen maken deel uit van de selectie van DAM-Certificaat DC1? Voor DAM-Certificaat DC1 zijn de volgende Europese topaandelen geselecteerd: • AXA SA, • ING Groep NV, • Royal Dutch Shell PLC, • DaimlerChrysler AG, • Novartis AG, • Sanofi-Aventis, • Deutsche Telekom AG, • Renault SA, • Videndi SA. • France Telecom SA, Achtergrondinformatie van deze ondernemingen, alsmede koersgrafieken over de afgelopen 10 jaar, vindt u in de bijlage van deze brochure.
Zijn DAM-Certificaten het antwoord op de kredietcrisis? De kredietcrisis heeft een spoor van vernielingen aangericht in de portefeuilles van beleggers. Naar ons idee zijn veel beleggers op zoek naar “mogelijkheden om versneld uit het dal omhoog te klimmen als de markten aantrekken. En dit zonder nog ééns klappen op te lopen als de markten weer een terugslag te verwerken krijgen”. DAM-Certificaten kunnen mogelijk in belangrijke mate beantwoorden aan die behoefte van beleggers, dankzij de hefboomwerking (van 140%) op eventuele koersstijgingen en de terugvalbescherming tot 40% op de einddatum. (De terugvalbescherming geldt niet bij tussentijds uitstappen). De mogelijke jaarlijkse dividend uitkering van 4% kan daarbij als aardig extraatje worden beschouwd.
d a m - c e r t i f i c at e n : het antwoord op d e k r e d i e tc r i s i s ? Kunt u een aandeel inruilen voor een DAM-Certificaat? De karakteristieken van een aandeel zijn helder. Koersen kunnen stijgen of dalen en als de aandeelhoudersvergadering ( jaarlijks) besluit om dividend uit te keren, profiteert u als aandeelhouder ervan mee. De hoogte van het dividend bij een gewoon aandeel (als het wordt uitgekeerd) is op voorhand onzeker. De criteria waaronder dividend wordt uitgekeerd bij een DAM-Certificaat liggen vooraf duidelijk vast. U kunt zélf inschatten hoe waarschijnlijk de uitkering van het dividend zal zijn en de hoogte van het dividend is op voorhand vastgelegd. De keuze om klassieke aandelen uit uw portefeuille in te ruilen tegen DAM-Certificaten is uiteraard afhankelijk van uw inschatting ten aanzien van de toekomstige waardeontwikkeling van die aandelen en van de aandelen van het DAM-Certificaat. Het is aan u om de professionele afweging te maken of DAM-Certificaat DC1 u méér gaat brengen. Een goed gesprek met een van onze vermogensadviseurs kan u daar mogelijk bij helpen.
Wat kan DAM-Certificaat DC1 u opleveren? DAM-Certificaat biedt belangrijke bescherming In DAM-Certificaat DC1 is op de einddatum een belangrijke bescherming tegen koersdaling ingebouwd. De hoogte van de bescherming is 40%. Dit betekent dat u van een waardedaling van de selectie geen last heeft zolang de daling op de einddatum maar niet meer is dan 40%. Mocht de waarde van de selectie met meer dan 40% dalen dan krijgt u op de einddatum de tegenwaarde van de selectie in cash uitgekeerd. In dit geval zal de aflossing van het DAM-Certificaat DC1 lager zijn dan 60% van de nominale waarde.
Aan de hand van een aantal scenario’s laten we u graag zien wat de opbrengst van DAM-Certificaat DC1 voor u zou kunnen zijn. We starten met zeer negatieve (doem-) scenario’s en eindigen met een optimistische kijk. U kunt uw eigen marktinschattingen gebruiken om de vermoedelijke uitkomst van DAM-Certificaat DC1 te bepalen. Deze uitkomsten kunt u leggen naast uw inschattingen van de waardeontwikkeling en mogelijk te ontvangen dividenden van (uw) klassieke aandelen. Op basis van uw analyses kunt u dan uw keuze bepalen.
Scenario 1: Alle ondernemingen uit de DAM-selectie zijn over 6 jaar failliet. Er is in totaal 640 miljard euro aan marktkapitalisatie ‘verdampt’. Het kan zijn dat u nog een of meerdere jaren het dividend van 4% heeft ontvangen maar in dit geval bent u uw totale inleg kwijt. Scenario 2: Één of meerdere aandelen uit de DAM-selectie noteren in álle jaren onder 60% van hun startwaarde en de waarde van de DAMselectie is over 6 jaar, op de einddatum, met 70% in waarde gedaald. U ontvangt: • Tussentijds geen dividend = 0% • Op de einddatum 30% van uw inleg (nominale waarde) in cash • Uw verlies bedraagt 70% van de waarde van uw nominale inleg. Scenario 3: Één of meerdere aandelen uit de DAM-selectie noteren in álle jaren onder 60% van hun startwaarde en de waarde van de DAMselectie is over 6 jaar, op de einddatum, met 39% in waarde gedaald. U ontvangt: • Tussentijds geen dividend = 0% • Op de einddatum 100% van de nominale waarde van uw nominale inleg terug (dankzij de terugvalbescherming tot 40% raakt het koers verlies van de selectie van 39% u niet). Scenario 4: Één of meerdere aandelen uit de DAM-selectie noteren in álle jaren onder 60% van hun startwaarde en de waarde van de DAMselectie is over 6 jaar, op de einddatum, niet in waarde gestegen (gelijk aan de waarde van nu, startwaarde). U ontvangt: • Tussentijds geen dividend = 0% • Op de einddatum geen koerswinst • Uw nominale inleg terug.
Scenario 5: Één of meerdere aandelen uit de DAM-selectie noteren in jaar 1 en jaar 3 onder 60% van hun startwaarde en de waarde van de DAM-selectie is over 6 jaar, op de einddatum, met 60% in waarde gestegen. U ontvangt: • In de jaren 2, 4, 5 en 6 een dividend van 4%, totaal is 16% • Op de einddatum: de nominale waarde van uw inleg plus 140% van 60% = 184% aflossing • Uw totale winstuitkering in 6 jaar tijd: 16% + 84% = 100% van de nominale waarde. Scenario 6: Alle aandelen uit de DAM-selectie noteren gedurende alle 6 jaren op de peildata hoger dan 60% van hun startwaarde en de waarde van de DAM-selectie is over 6 jaar, op de einddatum, met 60% in waarde gestegen. U ontvangt: • In de jaren 1 tot en met 6 een dividend van 4% = 24% totaal • Op de einddatum: de nominale waarde van uw inleg plus 140% van 60% = is 184% aflossing • Uw totale winst in 6 jaar tijd: 24% + 84% = 108% van de nominale waarde. Scenario 7: Het ‘all time high’-niveau van aandelenmarkten uit het jaar 2000 (AEX 701,56 en DJ EuroStoxx50 5464,43) wordt over 5 jaar opnieuw bereikt en over 6 jaar (in 2014) is de waarde van de DAM-selectie verdubbeld in waarde (100% stijging). In alle tussenliggende jaren heeft u dividend ontvangen, omdat alle aandelen op de peildata in elk jaar boven de 60% van hun startwaarde noteerden. U ontvangt: • In de jaren 1 tot en met 6 een dividend van 4% = 24% totaal • Op de einddatum: de nominale waarde van uw inleg plus 140% van 100% = 240% aflossing • Uw totale winstuitkering in 6 jaar tijd is 164% van de nominale waarde.
Eerder genoemde scenario’s staan hieronder overzichtelijk weergegeven. Hieruit kunt u de waarde van het Damcertificaat DC1 op de einddatum aflezen. Ontwikkeling aandelen:
In alle jaren staan één of meerdere aandelen van de selectie onder de barrière van 40%.
In drie van de zes jaren staan alle aandelen uit de selectie boven de barrière van 40%.
In alle jaren staan alle aandelen van de selectie boven de barrière van 40%.
In geen van de jaren wordt dividend uitgekeerd.
In drie van de zes jaar wordt dividend uitgekeerd.
In alle jaren wordt dividend uitgekeerd.
Resultaat DAM selectie op de einddatum
Uw resultaat over de gehele looptijd (t.o.v. nominale waarde)
Uw resultaat over de gehele looptijd (t.o.v. nominale waarde)
Uw resultaat over de gehele looptijd (t.o.v. nominale waarde)
-70%
-70%
-58%
n.v.t.
-50%
-50%
-38%
n.v.t.
-40%
0%
+12%
+24%
-30%
0%
+12%
+24%
-20%
0%
+12%
+24%
-10%
0%
+12%
+24%
0%
0%
+12%
+24%
+10%
+14%
+26%
+38%
+50%
+70%
+82%
+94%
+100%
+140%
+152%
+164%
+200%
+280%
+292%
+304%
Dividenduitkering:
Voor wie geschikt?
Met DAM-Certificaat DC1 bent u flexibel
• Voor beleggers die graag in een periode van 6 jaar extra willen profiteren van de mogelijke waardestijging van Europese premiumaandelen. • Voor beleggers die naast bovengenoemde factoren, hechten aan een zekere mate van voorwaardelijke bescherming. • Voor beleggers met een zodanig beleggingsprofiel dat dit aansluit bij het risicoprofiel van dit product. Aanbevolen wordt dat u zich hierover laat informeren door uw beleggingsadviseur.
De koers van DAM-Certificaat DC1 kan tussentijds fluctueren. De koers is zichtbaar op www.wilgenhaege.nl. U kunt uw DAM-Certificaat DC1 op elk gewenst moment onder normale marktomstandigheden aan- of verkopen. U kunt hiervoor contact opnemen met uw vermogensadviseur van Wilgenhaege.
Koersinformatie en Statusrapporten Actuele koersinformatie van DAM-Certificaat DC1 vindt u op www.wilgenhaege.nl. Tevens wordt per kwartaal een Statusrapport op onze website geplaatst. In het Statusrapport vindt u relevante informatie over de (waarde)ontwikkeling van DAM-Certificaat DC1 en de aandelen uit de DAM-selectie.
hoe u meer kunt halen uit to pa a n d e l e n Uitgifte: geen aankoopprovisie
Belangrijke informatie:
Het DAM-Certificaat DC1 wordt uitgegeven door ING Bank N.V. tegen een uitgifteprijs van 102%. ING Bank N.V. draagt zorg voor de aflossingen, zoals is vastgelegd in het prospectus van het DAM-Certificaat DC1. Aankoop kan alleen via Wilgenhaege, wat u tijdelijk nog een voordeel oplevert: u betaalt tot 5 september 2008 geen aankoopprovisie! Alleen als u tussentijds verkoopt of na 5 september 2008 aankoopt betaalt u trans actiekosten. Ook wordt er bewaarloon gerekend.
Aan de tekst van deze productbeschrijving kunnen geen rechten worden ontleend. De beschrijving is bedoeld om het DAM-Certificaat op een eenvoudige en toegankelijke manier weer te geven. Beleggers dienen hun aankoopbeslissing uitsluitend te baseren op het bij dit product behorende prospectus, dat vanaf 7 mei 2008 kosteloos verkrijgbaar is bij Wilgenhaege Vermogensbeheer B.V. Ook kunt u vanaf 7 mei 2008 het prospectus downloaden via onze site www.wilgenhaege.nl.
Inschrijven
Wilgenhaege Vermogensbeheer B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Voor het administreren van het DAM-Certificaat DC1 is er sprake van bewaarloon. Bij tussentijdse verkoop kan de marktwaarde van het DAM-Certificaat DC1 onder de nominale waarde en/of onder uw inleg liggen. Voor de introductie van dit product ontvangt Wilgenhaege Vermogensbeheer B.V. een vergoeding van ongeveer 0,7% per jaar, welke voor de maximale looptijd van de note reeds volledig in de uitgifteprijs verwerkt is. Er zijn geen andere kosten in de uitgifteprijs verwerkt. Als certificaathouder aanvaardt u het kredietrisico van de ING Bank N.V.
De inschrijving start op woensdag 7 mei 2008 en sluit op vrijdag 6 juni om 12.00 uur. Alle inschrijfformulieren moeten dan bij Wilgenhaege binnen zijn. Het geld kunt u uiterlijk tot donderdag 5 juni voor 12.00 uur (telefonisch) storten op uw effectenrekening bij Theodoor Gilissen Bankiers. Heeft u nog geen effectenrekening (via Wilgenhaege) bij Theodoor Gilissen Bankiers? Wij adviseren u om ervoor te zorgen dat maandag 2 juni 2008 alle bescheiden in het bezit zijn van Wilgenhaege. U kunt ook delen van de bescheiden versturen per fax. Overleg hierbij met een van onze adviseurs, zodat wij uw faxen meteen correct kunnen verwerken.
Meer informatie vindt u op: www.wilgenhaege.nl
Wilgenhaege Vermogensbeheer B.V. Polarisavenue 97 2132 JH Hoofddorp Postbus 209 2130 AE Hoofddorp T 023 567 99 00 F 023 567 99 11 E
[email protected] I www.wilgenhaege.nl
