Kapitálové trhy a fondy ČP INVEST 25.7.-5.8. 2011 Ing. Michal Valentík 9.8.2011 | Praha
Vývoj fondů ČP INVEST v roce 2011 Zhodnocení fondů v roce 2011 OPF Korporátn.dluh. OPF Zlatý OPF Peněžní OPF Smíšený OPF Farmacie a biotechnologie OPF Globálních značek OPF Rop.a energ.průmyslu OPF Nových ekonomik OPF Nemovitostních akcií OPF Živé planety
Zhodnocení fondů za 14D OPF Peněžní OPF Korporátn.dluh. OPF Smíšený OPF Zlatý OPF Nových ekonomik OPF Globálních značek OPF Farmacie a biotechnologie OPF Rop.a energ.průmyslu OPF Živé planety OPF Nemovitostních akcií
3,13% 2,70% 0,90% -0,78% -1,10% -7,26% -9,36% -12,30% -14,79% -15,34%
2
0,12% -0,15% -2,48% -3,48% -9,85% -10,00% -11,51% -13,00% -13,62% -13,96%
Vývoj fondů Generali PPF Invest v roce 2011 Zhodnocení fondů v roce 2011 GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF
CORPORATE BONDS FUND CASH AND BOND FUND COMMODITY FUND GLOBAL BRANDS FUND EMERGING EUROPE OIL IND AND ENERGY PRD FUND NEW ECONOMIES FUND
Zhodnocení fondů za 14D 3,52% 0,60% -2,04% -7,84% -8,00% -8,41% -13,21%
GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF GENERALI PPF
3
CASH AND BOND FUND CORPORATE BONDS FUND COMMODITY FUND EMERGING EUROPE GLOBAL BRANDS FUND NEW ECONOMIES FUND OIL IND AND ENERGY PRD FUND
0,00% -0,55% -4,88% -8,00% -9,59% -10,88% -12,72%
Komentář k fondům ČP INVEST– I. část
4
Komentář k fondům ČP INVEST– II. část
5
Které události hýbou trhem…
6
Příležitosti a hrozby
Vysoký objem hotovosti v amerických firmách by mohl být požit k novým fúzím a akvizicím, případně k výkupu akcií.
Prudký růst cen komodit se začíná projevovat v rostoucích finálních cenách a v cenách vstupů = ohrožení hospodářského růstu i na emerging markets.
FED je připraven v případě potřeby opět stimulovat americkou ekonomiku. Po snížení ratingu agenturou S&P500 je to velmi pravděpodobné
Eskalace dluhových problémů do dalších evropských zemí – např. Francie
Výsledková sezóna byla velmi silná
.„Tvrdé přistání“ čínské ekonomiky
Úrokové sazby hypoték v USA klesly na nejnižší úroveň od listopadu 2010
Zpomalování hospodářského růstu (USA, Canada, Velké Británie) – riziko pro akciové trhy
7
Trhy v grafech
8
Souhrnná statistika
9
Vysvětlivky k fondům Zkratka fondu Úplný název
FPT FKD FSM FGZ FNE FRE FFB FNA FŽP FZL VFF DFF
Typ fondu
Fond peněžního trhu Fond korporátních dluhopisů Smíšený fond Fond globálních značek Fond nových ekonomik Fond ropy a energetiky Fond farmacie a biotechnologie Fond nemovitostních akcií Fond živé planety Zlatý fond Vyvážený fond fondů Dynamický fond fondů
10
peněžní dluhopisový smíšený akciový akciový akciový akciový akciový akciový komoditní fond fondů fond fondů
Prohlášení: ČP INVEST investiční společnost a.s. (dále jen „Společnost“) poskytuje uvedené informace jako názory a stanoviska specialistů, kteří mají se Společností uzavřen řádný zaměstnanecký poměr. Uvedené informace však Společnost uveřejňuje bez nároku na správnost, úplnost či přesnost poskytovaných dat a informací. Veškerá sdělení, hodnocení a závěry, které společnost poskytuje formou různých textů, reflektují názory autora daného textu a je třeba s nimi pracovat vzhledem k době jejich zveřejnění. Veškerá uvedená historická data mají pouze omezenou informační hodnotu. Společnost dále upozorňuje, že z historických hodnot nelze stoprocentně predikovat následný stav. Zveřejněné informace jsou poskytovány výlučně pro informativní účely a nelze je považovat za formu reklamy, doporučení ani žádný druh poradenství v oblasti finančních, investičních, právních či daňových záležitostí s tím, že nejsou určeny jako poradenská služba pro uzavření obchodů s jakýmikoliv finančními nástroji či zprostředkování služby jakékoliv povahy. Osoby, jimž jsou texty určeny, by se měly řádně informovat na existenci omezení distribuce těchto textů v souladu s platnou legislativou. Výše uvedený text, včetně jakýchkoliv příloh, je určen výhradně jeho adresátům a může obsahovat důvěrné informace, případně informace podléhající ochraně dle platné legislativy. Jakákoliv další distribuce, případně jiná neautorizovaná manipulace s tímto dokumentem je zakázána. V případě, že jste tento text obdržel(a) omylem, prosíme o jeho okamžité smazání.
