2013. július 26., péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. júl. 26. P. USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
15:55
Uni Michigan fogy. bizalom, júl. végl.
84,0
Takarék bank
Előző 83,9
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
296.88
297.08
USD/JPY
98.75
98.79
O/N
3.28
1w
0.108
USD/HUF
223.54
224.04
GBP/USD
1.5391
1.5395
2W
4.00
2w
0.113
CHF/HUF
240.50
241.10
USD/CHF
0.9289
0.9292
1M
4.00
1m
0.131
EUR/USD
1.3276
1.3279
EUR/JPY
131.11
131.16
3M
3.96
3m
0.225
EUR/PLN
4.2291
4.2415
EUR/GBP
0.8623
0.8625
6M
3.94
6m
0.344
EUR/CZK
25.909
25.941
EUR/CHF
1.2337
1.2341
9M
3.90
9m
0.443
EUR/RON
4.388
4.393
USD/TRY
1.9213
1.9263
12 M
3.87
12m
0.537
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
3.93
0.00 HU10Y
6.130
0.160 magyar
302.50
-9.07
6M
3.94
-0.02 CZ10Y
2.216
0.065 cseh
59.22
1.47
1Y
4.05
0.08 PL10Y
4.064
0.036 lengyel
87.60
0.78
3Y
4.61
0.05 EU10Y
1.668
-0.017 román
190.97
3.97
5Y
5.08
0.10 CH10Y
1.057
0.007 ukrán
764.00
1.92
10Y
6.01
0.16 US10Y
2.581
0.002 török
185.51
-8.46
15Y
6.56
0.17 JP10Y
0.793
0.001 orosz
174.77
-2.39
IT10Y
4.409
0.013 olasz
255.00
-0.75
ES10YT
4.654
0.008 spanyol
251.67
-0.92
2755
0.55%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
8339
107.53 0.49% CAC-40
WTI
105.37 3978
Arany
1335.9
0.53% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Korrekció Európában
Gyengülő forint, erősödő BUX
A nem rossz, de nem is meggyőző vállalati eredmények elbizonytalanították a befektetőket, hogy a részvényárak nem lőttek-e túl valamelyest, így annak ellenére, hogy igazából a politikai feszültségek (Portugália, kisebb részben Görögország) is enyhülőben voltak a hét folyamán az európai tőzsdeindexek számottevő veszteségbe fordultak tegnap. Az előrejelzettnél minimálisan jobb Ifo nem segített. Amerika ugyanakkor jobban teljesített, vélhetően a várakozásoknál jóval erőteljesebb tartós javak rendelése adatnak (a várt 1,4% helyett ez 4,2%-kal bővült júniusban havi alapon) köszönhetően. Ugyanakkor a Facebook gyorsjelentését is lelkesen fogadta a piac, ami szintén segíthette a részvénybefektetői hangulat javulását. Az tegnapi európai, alapvetően kockázatkerülő jelleget tükröző kereskedés nem kedvezett a közép-kelet-európai devizáknak, köztük a forintnak sem. A magyar fizetőeszköz újabb 0,2%-ot gyengülve éppen csak a 297-es szint alatt zárta a napot az euróval szemben, de 17 óra körül még 298-ig is felszaladtak a jegyzések. A BUX viszont folytatta a hét elején
A Nikkei ismét nagyot gyengült
megkezdett visszakapaszkodást, 0,6%-ot erősödve 18633 ponton zárt, amiben főként az OTP (2,1%) és a MOL (0,7%) árfolyamának emelkedése segítette. Jóval a várakozásoktól elmaradó eredményekről (lényegében vaskos veszteségekről) számolt be néhány az elektronikában illetve az acéliparban érdekelt japán tőzsdei cég, és az elegendő volt ahhoz, hogy a Nikkei majdnem 3%-os veszteségben zárja a tegnapi napot. Adatok híján igazán Európában sem várható fordulat, sőt, mivel a befektetők már a jövő heti EKB és Fed-kamatdöntésekre tekintenek előre, könnyen lehet, hogy az elkövetkező napokat a kivárás uralja majd.
Forint- és régiós árfolyamok Tovább esett a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
296.91
0.79
0.27%
1.73
0.59%
USD/HUF
223.53
-0.74
-0.33%
-1.16
-0.52%
CHF/HUF
240.4
1.26
0.53%
2.37
1.00%
EUR/PLN
4.23
0.00
0.02%
-0.01
-0.25%
EUR/CZK
25.916
0.05
0.19%
0.01
0.04%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
…a frankkal szemben is (CHF/HUF)
305
247 200 napos mozgóátlag
300
242
295
237
290
232 200 napos mozgóátlag
285 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Stagnált a zloty (EUR/PLN)
227 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Kissé gyengült a korona (EUR/CZK) 26.2
4.38 200 napos mozgóátlag
26 4.28 25.8 4.18 25.6 200 napos mozgóátlag
4.08 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
25.4 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Magyar állampapírpiac Egyre meredekebb hozamgörbe
Tovább táguló CDS felárak
Már a tegnapi kötvényaukciókon megmutatkozó gyér kereslet előrevetítette, hogy a rövid szakasza kivételével – melyet a kamatvágások folytatása horgonyoz le – a hozamgörbe jelentős emelkedése várható, s ez így is lett. Az egy- és a hároméves hozam 5-8, az öt- és hosszabb hozamok 10-17 bázisponttal nőttek csütörtökön. A hozamgörbe meredeksége jelentősen nőtt: az egy- és tízéves hozam közötti felár az egy héttel ezelőtti 162 bázispontról 196 bázispontig emelkedett. Közép-Európában kisebb (1bp), Kelet-Európában nagyobb mértékben (4-10bp) ugrottak feljebb az 5-éves CDS-felárak. Magyarország CDS-jegyzése inkább az utóbbiakkal mozogva együtt 6 bázisponttal tágult, így 306 bázispontra, július 4-e óta a legmagasabbra nőtt. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
8
600
7
500
Magyaro. Lengyelo. Oroszo.
400
6
Cseho. Románia Töröko.
300 5 4 3 12/07
3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK 12/09
12/11
200 100
13/01
13/03
13/05
13/07
0 12/07
12/09
12/11
13/01
13/03
13/05
13/07
Magyar részvények Továbbra is az OTP viszi a hátán a BUXot
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18633.17
112.62
0.61%
-336.16
-1.77%
OTP
4540
95.00
2.14%
-80.00
-1.73%
MOL
16450
115.00
0.70%
-180.00
-1.08%
MagyarTelekom Richter
315
1.00
0.32%
-10.00
-3.08%
3606
-39.00
-1.07%
-94.00
-2.54%
Tovább korrigált a BUX…
…miután éledezik az OTP 5800
20000
200 napos mozgoatlag
5400
19400
5000 18800
4600 18200
4200
200 napos mozgóátlag
17600 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
3800 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Nemzetközi devizapiac Gyengült a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3276
0.0076
0.58%
0.0167
1.27%
EUR/CHF
1.234
0.0012
-0.27%
-0.0043
-0.35%
EUR/JPY
131.79
-0.52
-0.39%
0.19
0.14%
USD/JPY
99.28
-0.96
-0.96%
-1.12
-1.12%
USD/CHF
0.9294
-0.0079
-0.84%
-0.0151
-1.60%
Nagyot gyengült a dollár (EUR/USD)
Erősödött a svájci frank (EUR/CHF) 1.27
1.35 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.33 1.25 1.31 1.23 1.29
1.27 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
1.21 ápr..15
júl..12
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Nemzetközi részvénypiacok Korrekció Európában és Amerikában is – ellentétes előjellel
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
15555.61
13.37
0.09%
7.07
0.05%
SP 500
1690.25
4.31
0.26%
0.88
0.05%
Nasdaq
3605.19
25.59
0.71%
-6.09
-0.17%
DAX CAC-40
8298.98 3956.02
-80.13 -6.73
-0.96% -0.17%
-38.11 28.23
-0.46% 0.72%
FTSE100
6587.95
-32.48
-0.49%
-46.41
-0.70%
Nikkei 225
14129.98
-432.95
-2.97%
-459.93
-3.15%
Hang Seng
21934.41
33.45
0.15%
562.27
2.63%
1910.81
1.20
0.06%
39.40
2.11%
Kospi
Visszaesett a DAX
Valamelyest erősödött a Dow Jones
8600
15800
8300
15400
8000
15000 200 napos mozgóátlag
7700
14600
7400 ápr..15
14200 ápr..15
200 napos mozgóátlag
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Árupiacok Kisebb felfelé korrekció az árupiacokon
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1333.04
12.35
0.94%
48.55
3.78%
Brent
107.65
0.46
0.43%
-1.05
-0.97%
WTI
105.49
0.10
0.09%
-2.55
-2.36%
Búza
649.25
-4.00
-0.61%
-11.25
-1.70%
496
-12.25
-2.41%
-45.00
-8.32%
Kukorica
Emelkedett a Brent…
…és az arany ára is
112
1500
108 1380
104 1260
100 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
96 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
1140 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
