2013.március 19. kedd
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. márc. 19. K. Nagy-Britannia Németország USA Lengyelország
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
10:30 11:00 13:30 13:30 14:00
Fogyasztói árindex, febr. ZEW index, márc. Új lakás építések, febr. Építési engedélyek, febr. Ipari termelés, febr.
2,8% 47 915e 924e -1,6%
Takarék bank
Előző 2,7% 48,2 890e 925e 0,3%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Árupiacok Határidős indexek
Devizaárfolyam ok E UR /HUF
306.18
306.45
B UB O R
US D/J P Y
95.53
95.54
O/N
5.29
E UR IB O R 1w
0.080
US D/HUF
236.51
236.77
G B P /US D
1.5087
1.5090
2W
5.25
2w
0.091
C HF /HUF
249.72
250.12
US D/C HF
0.9466
0.9469
1M
5.25
1m
0.119
E UR /US D
1.2944
1.2945
E UR /J P Y
123.64
123.69
3M
5.14
3m
0.206
E UR /P L N
4.1483
4.1493
E UR /G B P
0.8576
0.8581
6M
5.05
6m
0.326
E UR /C Z K
25.596
25.645
E UR /C HF
1.2256
1.2257
9M
5.01
9m
0.437
E UR /R ON
4.408
4.413
US D/T R Y
1.8129
1.8144
12 M
4.96
12m
0.543
Á K K ref. hozam /változas
10 éves hozam ok (vetel)
C DS s pread
3M
4.73
-0.05 HU10Y
6.650
0.030 mag y ar
6M
4.80
0.02 C Z 10Y
1.906
0.005 c s eh
1Y
4.71
-0.02 P L 10Y
3.857
3Y
5.29
0.02 E U10Y
5Y
5.77
0.01 C H10Y
10Y
6.53
15Y
6.66
BRT DA X
8013.5
340.00
-7.14
55.36
-0.36
-0.004 leng y el
83.18
-0.34
1.397
-0.009 román
205.74
0.60
0.776
0.000 ukrán
533.50
13.09
0.03 US 10Y
1.951
0.002 török
127.81
-1.72
0.06 J P 10Y
0.597
0.001 oros z
141.31
3.37
IT 10Y
4.641
0.012 olas z
280.00
9.68
E S 10Y T
4.975
281.00
10.78
2637
-0.19%
109.28 -0.14% C A C -40
WT C
-0.014 s pany ol
93.77 3820
A rany
1603.96
-0.14% E uros toxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Ciprus mozgatta a piacokat
Gyenge a forint, esett a BÉT
Miután eldőlt, hogy Ciprus csak úgy juthat hozzá az EU segélyéhez, hogy egyszeri illetékkel megcsapolják a bankbetéteket, igen negatív hangulatban kezdődött a hétfői kereskedés. A befektetők félelme leginkább egy esetlegesen a perifériára is átterjedő bankpánikra irányult, azonban egyelőre ennek semmi jelét nem tapasztalták. A kivetett illeték nagysága a nap során többször is módosult, végül a parlamenti szavazást keddre halasztották. A bankrészvények vezetésével hatalmas eséssel kezdtek az európai részvénypiacok, azonban zárásra jelentősen mérséklődtek a mínuszok. A negatív hangulat a tengerentúli tőzsdékre is átragadt. Az euró nagyot esett, míg a menedékdevizák szárnyaltak, végül az euró esése is csökkent. Emelkedtek a periférikus kötvényhozamok és kockázati felárak, míg estek a német és amerikai hozamok, az arany pedig emelkedett. A forint átmenetileg 308,50-ig gyengült az euróval szemben, majd a javuló nemzetközi hangulat és Cséfalvay Zoltán szóbeli intervenciója segített szépíteni. Kissé gyengült a zloty
Oldódik a feszültség
és a cseh korona is. Átlag feletti, 13,5 milliárdos forgalom mellett esett a BUX. Az esést a az OTP vezette, azonban a MOL és a Magyar Telekom felfelé korrigált. A ciprusi bankbetétek megadóztatásának legfrissebb változata szerint a 100 ezer euró alatti bankbetétek megmenekülhetnek, míg a 100 ezer euró feletti betétek 15,9%-kal adóznának, ami jelentősen csökkentheti azokat az aggodalmakat, hogy esetleg a periféria többi országában is megrohannák a betétesek a bankokat. A befektetők kezdenek megnyugodni, így az ázsiai tőzsdék többsége nyereséggel zárt, azonban a bizonytalanságok miatt kisebb eséssel nyithatnak az európai részvénypiacok. Az euró stabilizálódott, azonban a forint hirtelen gyengülést mutatott a reggeli órákban. A hazai parkett pozitív korrekciót mutathat.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi % 1.18
heti
305.94
US D/HUF
235.97
2.94
1.26%
4.79
2.07%
C HF /HUF
249.5
1.10
0.44%
5.37
2.20%
E UR /P L N
4.148
0.00
0.12%
0.01
0.24%
E UR /C Z K
25.59
0.03
0.11%
0.03
0.11%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
0.39%
heti %
E UR /HUF
4.29
1.42%
Erősödött a dollár (USD/HUF)
309
239 200 na pos m ozg óá tla g
300
230
291
221
200 na pos m ozg óá tla g 282 D ec .14
J a n. 05
J a n. 27
F e b. 18
Ma r.12
212 D ec . 14
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
J a n. 05
J a n. 27
Ma r. 12
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.21
25.8
4.17
25.6
4.13
25.4
4.09
25.2 200 na pos m ozg óá tla g
4.05 D ec .14
F eb. 18
200 na pos m ozg óá tla g 25
J a n. 05
J a n. 27
F e b.18
Ma r.12
D ec .14
J a n. 05
J a n. 27
F e b.18
Ma r.12
Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hosszú hozamok
Emelkedett a hazai CDS felár
Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 2-5bp-tal mérséklődtek, ill. a 6 hónapos hozam 2bp-tal emelkedett, a hosszú hozamok 1-6bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 36 milliárddal 4.798 milliárd forintra csökkent. Nagyot emelkedtek az euró-övezeti periférikus, azonban vegyesen mozogtak a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 350bp közelébe emelkedett. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
10
700 600
9
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
500
8
400
7
300
6
200
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
5 4 2012.márc
2012.jún
100 0
2012.szept
2012.dec
2013.márc
2012.márc
2012.jún
2012.szept
2012.dec
2013.márc
Magyar részvények Esett a BUX
Mag yar rés zvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
B UX
18152.07
-202.91
-1.11%
-962.66
-5.04%
OT P
4481
-169.00
-3.63%
-360.00
-7.44%
MOL
16830
170.00
1.02%
-915.00
-5.16%
398
2.00
0.51%
-7.00
-1.73%
33345
-355.00
-1.05%
-1355.00
-3.90%
Mag y arT elekom R ic hter
Esett a BUX
Esett az OTP
19800
5000 200 na pos m ozg oa tla g
19200
4750
18600
4500
18000
4250 200 na pos m ozg óá tla g
17400 D ec . 14
4000 J a n.05
J a n. 27
F eb. 18
Ma r. 12
D ec . 14
J a n. 05
J a n. 27
F eb. 18
Ma r. 12
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /US D
1.2954
-0.0120
-0.92%
-0.0089
E UR /C HF
1.2255
0.0006
-0.16%
-0.0099
-0.68% -0.80%
E UR /J P Y
123.33
-1.21
-0.97%
-2.27
-1.81%
US D/J P Y
95.2
-0.04
-0.04%
-1.06
-1.10%
US D/C HF
0.946
0.0073
0.78%
-0.0011
-0.12%
Gyengült az euró (EUR/USD)
Erősödött a jen (EUR/JPY) 128
1.37
123
1.34 118
1.31 113
200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g 1.28 D ec . 14
108
J a n. 05
J a n. 27
F eb. 18
Ma r. 12
D ec .14
J a n. 05
J an. 27
F eb.18
Ma r.12
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, valamint az amerikai tőzsdék
Nem zetközi rés zvénypiac ok záró Dow J ones
napi
napi %
heti
heti %
14452.06
-62.05
-0.43%
4.77
0.03%
S P 500
1552.1
-8.60
-0.55%
-4.12
-0.26%
Nas daq
3237.59
-11.48
-0.35%
-15.28
-0.47%
8010.7
-32.15
-0.40%
26.41
0.33%
3825.47
-18.56
-0.48%
-10.80
-0.28% -0.70%
DAX C AC -40 F T S E 100
6457.92
-31.73
-0.49%
-45.71
Nikkei 225
12468.23
247.60
2.03%
153.42
1.25%
Hang S eng
22120.43
37.07
0.17%
-788.72
-3.45%
1978.56
10.38
0.53%
-14.78
-0.74%
K os pi
Esett a DAX
Esett a Dow Jones
8100
14500 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
14100
7900
13700 7700
13300
12900
7500 D ec . 14
J a n. 05
J a n. 27
F eb. 18
Ma r.12
D ec . 14
J a n. 05
J a n.27
F eb. 18
Ma r. 12
Árupiacok Vegyesen mozogtak az árupiacok
Á rupiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1604.8
12.96
0.81%
24.41
1.54%
B rent
109.51
-0.31
-0.28%
-0.71
-0.64% 1.82%
WT I
93.74
0.29
0.31%
1.68
B úz a
712.75
-10.25
-1.42%
18.75
2.70%
720
3.00
0.42%
-14.50
-1.97%
K ukoric a
Esett a Brent
Emelkedett az arany 1730
119
200 na pos m ozg óá tlag 200 na pos m ozg óá tla g
1670
115
1610
111
107 D ec . 14
1550 J a n. 05
J a n. 27
F eb. 18
Ma r. 12
D ec .14
J a n. 05
J a n. 27
F eb. 18
Mar. 12
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző Ballér Kata – elemző Malatinszky Gábor – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942 + 36 1 457 8948 +36 1 457 8945
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 04 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Bocska Ágnes Keresztesi Gábor Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Takács Gergely Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
