2014. július 9. szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. júl. 9. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Magyarország Csehország USA
9:00 9:00 20:00
Külkereskedelmi mérleg, jún. Fogyasztói árindex, jún. Fed jegyzőkönyv
550m 0,1%
Takarék bank 530m
Előző 628,5m 0,4%
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
308.66
308.96
USD/JPY
101.61
101.62
O/N
2.03
1w
0.049
USD/HUF
226.44
226.84
GBP/USD
1.7137
1.7141
2W
2.30
2w
0.059
CHF/HUF
253.94
254.20
USD/CHF
0.8920
0.8921
1M
2.30
1m
0.097
EUR/USD
1.3625
1.3626
EUR/JPY
138.41
138.44
3M
2.34
3m
0.203
EUR/PLN
4.1251
4.1256
EUR/GBP
0.7947
0.7949
6M
2.35
6m
0.303
EUR/CZK
27.431
27.462
EUR/CHF
1.2155
1.2156
9M
2.40
9m
0.392
EUR/RON
4.383
4.388
USD/TRY
2.1219
2.1236
12 M
2.43
12m
0.486
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.07
-0.11 HU10Y
4.420
-0.050 magyar
6M
2.13
-0.09 CZ10Y
1.515
1Y
2.14
-0.05 PL10Y
3.389
3Y
3.06
-0.04 EU10Y
5Y
3.34
-0.04 CH10Y
166.72
0.97
-0.015 cseh
41.04
-0.10
-0.001 lengyel
59.91
-0.46
1.221
-0.002 román
125.55
0.91
0.620
0.000 ukrán
732.50
0.00
10Y
4.32
-0.05 US10Y
2.561
-0.004 török
177.96
3.56
15Y
4.72
-0.05 JP10Y
0.547
-0.001 orosz
169.46
1.09
IT10Y
2.850
0.006 olasz
93.00
0.17
ES10YT
2.721
0.014 spanyol
70.00
1.00
3195
0.31%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
9800
108.94 0.17% CAC-40
WTI
103.54 4355.5
Arany
1324.5
0.30% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló A bankok húzták le a piacokat
Nagyot zuhantak az európai bankrészvények, amit részben a Commerzbank és Deutsche Bank illegális iráni üzletei elleni nyomozások, részben az osztrák bankok kelet-európai kitettsége okozott, így az európai bankrészvények indexe 2,8%-kal esett. A bankrészvényeknek az sem tett jót, hogy az osztrák alsóház döntése értelmében az alárendelt hitelezőknek kell állniuk a Hypo Alpe Adria veszteségeit. A hangulatot az is rontotta, hogy a német export és import a várakozásokat meghaladóan csökkent az előző hónaphoz képest, míg egy EKB vezető hűtötte a várakozásokat a eszközvásárlási programmal kapcsolatban. Több profit figyelmeztetés is érkezett Európából, így jelentős eséssel zártak az európai és amerikai tőzsdék. A befektetők figyelme ugyanakkor már a kezdődő gyorsjelentés felé fordul. Gyengült a dollár, a kedvezőtlen hangulat miatt csökkentek az amerikai hozamok, ennek hatására viszont erősödtek a feltörekvő devizák.
Erősödött a forint, esett a BUX
Kivárás
A feltörekvő devizákkal együtt egyhetes csúcsra erősödött a forint. Kissé erősödött a zloty, míg alig változott a korona árfolyama. Átlag feletti, 11,5 milliárd forintos forgalom mellett a nemzetközi hangulattal együtt esett a BUX, az esést a MOL és a Richter vezette. Az OTP esése továbbra is messze elmaradt a hazai érdekeltséggel rendelkező anyabankok zuhanásától. A távol-keleti piacok folytatták a lejtmenetet a keddi európai és amerikai esés után. A befektetőket az is nyugtalanította, hogy a kínai infláció a várt 2,4% helyett 2,3%-ra lassult, amiből azt a következtetést vonták le, hogy nem elég erős a belső kereslet. Ennek ellenére kisebb pozitív korrekció várható az európai tőzsdéken, a befektetők azonban az este megjelenő Fed jegyzőkönyvre várnak, hátha le tudnak vonni következtetést az első kamatemelésre vonatkozóan. Erősödéssel nyitott az euró, a feltörekvő devizák, és a forint is. Kedvező nemzetközi hangulat esetén a BÉT-en is pozitív korrekció várható.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
308.90
-1.20
-0.39%
-2.87
-0.92%
USD/HUF
226.86
-0.74
-0.33%
-0.60
-0.26%
CHF/HUF
253.95
-1.07
-0.42%
-2.72
-1.06%
EUR/PLN
4.1253
-0.02
-0.38%
-0.03
-0.80%
EUR/CZK
27.435
0.00
0.01%
-0.01
-0.04%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Gyengült a svájci frank (CHF/HUF)
315
259 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
312
256
309 253
306 250
303 300 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
247 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Stagnált a korona (EUR/CZK)
4.24
27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.2 27.5 4.16 27.4 4.12
4.08 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
27.3 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok Óriási kereslet, szűkülő kínálat a DKJ-aukción
Csökkentek a régiós CDS-felárak
Újra csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 5-11bp-tal, míg a hosszú hozamok 4-5bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 39 milliárddal féléves csúcsra, 4.989 milliárd forintra emelkedett. Hatalmas, 200,4 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 40 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t bocsátott ki tegnap az ÁKK. Az átlaghozam 8 bázisponttal új történelmi mélypontra, 2,11%-ra csökkent a múlt heti 2,19%-ról. Mivel az adósságkezelő az év első felében bőven túlteljesítette a kibocsátási tervet biztonsági és előfinanszírozási okokból, az év hátralevő részében jelentős mértékben csökkenhet a nettó kibocsátás, ami a hozamok további süllyedéséhez vezethet. Többnyire csökkentek a régiós, azonban emelkedtek a periférikus törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 165bp alatt tovább mérséklődött. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/06
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/09
13/12
14/03
0 13/06
14/06
13/09
13/12
14/03
14/06
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18329.79
-211.46
-1.14%
-165.14
-0.89%
OTP
4211
-39.00
-0.92%
-69.00
-1.61%
MOL
11870
-180.00
-1.49%
-320.00
-2.63%
347
-1.00
-0.29%
4.00
1.17%
4350
-60.00
-1.36%
50.00
1.16%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Lefelé tartott az OTP
19600
5000
19100
4800
18600
4600
18100
4400
17600
200 napos mozgóátlag
4200 200 napos mozgoatlag
17100 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
4000 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Nemzetközi devizapiac Gyengült a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3611
0.0007
0.05%
-0.0068
EUR/CHF
1.2152
0.0003
-0.02%
0.0013
0.11%
EUR/JPY
138.25
-0.30
-0.22%
-0.60
-0.43%
USD/JPY
101.57
-0.25
-0.25%
0.05
0.05%
USD/CHF
0.8928
-0.0007
-0.08%
0.0053
0.60%
Gyengült a dollár (EUR/USD)
-0.50%
Erősödött a jen (USD/JPY) 103
1.4 1.39 200 napos mozgóátlag
102
1.38 1.37 101 1.36 200 napos mozgóátlag
1.35 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
100 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16906.62
-117.59
-0.69%
80.02
0.48%
SP 500
1963.71
-13.94
-0.70%
3.48
0.18%
Nasdaq
4391.463
-60.07
-1.35%
-16.72
-0.38%
DAX CAC-40
9772.67 4342.53
-133.40 -63.23
-1.35% -1.44%
-129.74 -118.59
-1.31% -2.66%
FTSE100
6738.45
-85.06
-1.25%
-64.47
-0.95%
Nikkei 225
15302.65
-11.76
-0.08%
-67.32
-0.44%
Hang Seng
23200.7
-340.68
-1.45%
-302.40
-1.28%
2000.5
-6.16
-0.31%
-14.78
-0.73%
Kospi
Esett a DAX
Esett a Dow Jones
10100
17200 17000
9900
16800 9700
16600 9500 200 napos mozgóátlag
9100 ápr..09
16400 200 napos mozgóátlag
9300
16200
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
16000 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1318.6
-1.29
-0.10%
-6.84
Brent
108.94
-1.30
-1.18%
-3.35
-2.98%
WTI
103.4
-0.13
-0.13%
-1.97
-1.87%
Búza
545.25
0.25
0.05%
-19.50
-3.45%
Kukorica
408.25
-1.00
-0.24%
-16.00
-3.77%
Esett a Brent
-0.52%
Esett a WTI 108
116
114
106 200 napos mozgóátlag
112
104
110
102
108
100 200 napos mozgóátlag
106 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
98 ápr..09
máj..01
máj..23
jún..14
júl..06
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
