2013. jún. 7. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jún. 7. P.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
Magyarország
9:00 9:00 9:00 9:00 12:00 12:00 14:30 14:30
Ipari termelés, ápr. Ipari termelés, ápr. kiig. Külkereskedelmi egyenleg, ápr. Ipari termelés, ápr. Ipari termelés, ápr. hó/hó Ipari termelés, ápr. év/év Nem mg-i munkahelyek, máj. Munkanélküliségi ráta, máj.
2,6% 1,4% 523m 0,6% 0% -0,7% 165e 7,5%
Csehország Németország USA
Takarék bank 3,7% 1,6% 530m
Előző -2,9% -0,7% 753,4m -6% 1,2% -2,5% 165e 7,5%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Árupiacok Határidős indexek
Devizaárfolyam ok
B UB O R
E UR IB O R
E UR /HUF
297.65
297.92
US D/J P Y
96.39
96.40
O/N
4.48
1w
0.088
US D/HUF
224.59
224.85
G B P /US D
1.5598
1.5601
2W
4.50
2w
0.093
C HF /HUF
241.90
242.39
US D/C HF
0.9278
0.9282
1M
4.48
1m
0.114
E UR /US D
1.3250
1.3254
E UR /J P Y
127.71
127.81
3M
4.38
3m
0.200
E UR /P L N
4.2960
4.2990
E UR /G B P
0.8494
0.8496
6M
4.28
6m
0.300
E UR /C Z K
25.701
25.731
E UR /C HF
1.2297
1.2300
9M
4.22
9m
0.392
E UR /R ON
4.526
4.531
US D/T R Y
1.8890
1.8950
12 M
4.15
12m
0.480
Á K K ref. hozam /változas
10 éves hozam ok (vetel)
3M
4.18
0.07 HU10Y
5.920
6M
4.08
0.00 C Z 10Y
1.999
C DS s pread
0.200 mag y ar -0.027 c s eh
-9.54
54.64
-0.64
74.55
0.51
1Y
4.25
0.27 P L 10Y
3.726
3Y
4.71
0.14 E U10Y
1.515
-0.020 román
185.71
3.47
5Y
5.23
0.16 C H10Y
0.795
-0.001 ukrán
680.00
13.75
10Y
5.80
0.20 US 10Y
2.054
0.002 török
173.57
15.30
15Y
6.07
0.15 J P 10Y
0.855
0.008 oros z
172.98
5.05
IT 10Y
4.369
0.029 olas z
265.50
4.50
E S 10Y T
4.697
0.060 s pany ol
249.50
3.87
2678
-0.04%
BRT DA X
8130.5
103.79 0.24% C A C -40
WT C
94.91 3814.5
0.121 leng y el
290.00
A rany
1413.3
0.09% E uros toxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Erős volatilitás
Erős volatilitás, ellentétes mozgások jellemezték a piacokat. A délelőtt kivárással és alacsony forgalommal telt. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott a kamatokon, azonban kissé, 0,6%-os visszaesésre rontotta az idei euró-övezeti GDP előrejelzést. Az ülésen megvitatták a negatív betéti kamatlábat, valamint az eszközfedezeti értékpapírok vásárlási lehetőségét. Az előbbivel kapcsolatban Mario Draghi EKB elnök megjegyezte, hogy technikailag készen állnak, de jelenleg nincs szükség a bevezetésére, az utóbbi esetében pedig nincsenek meg az intézményi feltételek, ezért csak közép, vagy hosszútávon lehetne bevezetni. Az EKB tétlensége miatt csalódtak a befektetők, ezért az európai tőzsdék az olasz piac vezetésével meredeken estek, a
Nagyot hullámzott a forint, emelkedett a BÉT
Esés Ázsiában, kiváró hangulat
NordTelekom részvényaukció június 10-én
periférikus hozamok pedig jelentősen emelkedtek. A Fed eszközvásárlási programjának szűkítésétől való fennálló aggodalom miatt pedig tovább emelkedtek a feltörekvő piaci hozamok is. A befektetők azonban elkezdtek spekulálni, hogy a pénteki munkaerőpiaci adat elmaradhat a várakozásoktól, így a Fed visszavonulása elhalasztódhat, ami fordulatot okozott a Wall Street-en, így az amerikai tőzsdék nyereséggel zártak, a dollár pedig jelentősen zuhant szinte minden devizával szemben. A dollár esése pedig kissé növelte az árupiaci árakat. A feltörekvő piacok hullámzását követve jelentősen, 300 közelébe gyengült a forint az euróval szemben, azonban innen visszafordult, így a nap végére szerény erősödéssel zárt. Tovább esett a zloty, míg erősödött a cseh korona. Átlag alatti, 5,2 milliárdos forgalom mellett emelkedett a BUX. Az emelkedést a MOL vezette, míg a Richter nagyot esett az osztalékszelvény vágása után. A jen három éve nem látott erősödése lerántotta az ázsiai piacokat, a befektetőket az is nyugtalanítja, hogy a piac a várakozásoknál rosszabb amerikai foglalkoztatási adatokra kezdett spekulálni. Kisebb pozitív korrekció várható az európai tőzsdéken, azonban a befektetők feszülten várhatják az amerikai adatokat, ami esést okozhat, ha a vártnál jobb lesz, mivel nőhet a Fed visszavonulásának esélye, de akkor is, ha rosszabb lesz, mivel a felerősödhetnek a gazdasági lassulás miatti aggodalmak. Folytatódott a jen erősödése, míg az euró nem mutatott egyértelmű irányt. Kisebb esés látszódik a régiós devizapiacokon. Bíztató ugyanakkor, hogy a német export a várakozásoknál erősebben, 8,5%-kal, az import pedig 5,2-%-kal nőtt áprilisban. Jelentős növekedést tervez a magyar tulajdonú telekommunikációs szolgáltató, a NordTelekom Nyrt., miután megvizsgálta a magyar és nemzetközi terjeszkedési lehetőségeket. Ennek érdekében a társaság tőkeemelést tervez új részvények kibocsátásával, a 16-20 forint közé tervezett részvények vásárlására június 7-ig lehet vételi ajánlatot adni. A vállalat elsődleges célpiaca az Egyesült Királyság, ahol a statisztikák szerint 250-300 ezer magyar munkavállaló és családja él. A tervek szerint a NordTelekom telefon és internet szolgáltatóként jelenik meg angol piacon, magyar nyelvű telefonos ügyfélszolgálattal és kedvező magyar percdíjakkal elsősorban a negyedmilliós angliai magyar népességet megcélozva. A másik bővülési irányt Lengyelországban tárta fel a NordTelekom, ahol a társaság a tőzsdére bevezetett, a VOIP telefon szolgáltatások terén piacvezető, több mint 130 ezer ügyféllel rendelkező szolgáltatóval, az Aiton Caldwell-lel tervez együttműködést.
Forint- és régiós árfolyamok Kissé erősödött a forint
R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /HUF
297.46
-0.39
-0.13%
3.42
1.16%
US D/HUF
224.39
-2.91
-1.28%
-0.85
-0.38%
C HF /HUF
241.35
0.08
0.03%
5.21
2.21%
E UR /P L N
4.2935
0.01
0.34%
0.02
0.40%
E UR /C Z K
25.645
-0.14
-0.54%
-0.09
-0.33%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Nagyot zuhant a dollár (USD/HUF)
310
239
305 234
300 229
295 290
200 na pos m ozg óá tla g
224 200 na pos m ozg óá tla g
285 Ma r. 07
Ma r.29
A pr. 20
Ma y .12
J un. 03
219 Ma r. 07
Nagyot gyengült a zloty (EUR/PLN)
Ma r.29
A pr. 20
Ma y .12
J un.03
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.33
26.2 2 00 na pos m ozg óá tla g 26
4.25 25.8 25.6 4.17 200 na pos m ozg óá tla g
25.4
4.09 Ma r. 07
25.2 Ma r.29
A pr. 20
Ma y . 12
J un. 03
Ma r. 07
Ma r.29
A pr. 20
Ma y . 12
J un. 03
Magyar állampapírpiac Megugrottak a hozamok
Stagnált a magyar CDS felár
A nemzetközi és feltörekvő piaci trendeket követve megugrottak a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 7-27, a hosszú hozamok 14-20bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 8,5 milliárddal 5.018 milliárd forintra csökkent. Gyenge, 54 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 5 milliárddal kevesebb, 45 milliárd forintnyi 12 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 4,16%-ra emelkedett a két héttel ezelőtti 4,00%-ról. Emelkedtek az euró-övezeti periférikus, míg vegyesen mozogtak a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 290bp körül stagnált. A török és az orosz CDS felárak ugyanakkor folytatták a meredek emelkedést. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
9
700 600
8
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
500
7
400
6
300
5
200
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
4 3 2012.jún
2012.szept
100 0
2012.dec
2013.márc
2013.jún
2012.jún
2012.szept
2012.dec
2013.márc
2013.jún
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Mag yar rés zvénypiac záró B UX
napi
19203.7
napi %
heti
heti %
64.88
0.34%
-142.35
-0.74% -4.63%
OT P
4846
7.00
0.14%
-235.00
MOL
16720
210.00
1.27%
410.00
2.51%
358
3.00
0.85%
-1.00
-0.28%
34800
-945.00
-2.64%
-600.00
-1.69%
Mag y arT elekom R ic hter
Emelkedett a BUX
Nagyot esett a Richter 36200
19700 200 na pos m ozg óá tla g
200 napos m ozg óátla g 35200
19000 34200
18300 33200
17600 Ma r. 07
32200
Ma r. 29
A pr. 20
Ma y . 12
J un.03
Ma r.07
Ma r. 29
A pr.20
Ma y . 12
J un. 03
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /US D
1.3245
0.0152
1.16%
0.0197
1.51%
E UR /C HF
1.231
0.0056
-0.17%
-0.0125
-1.01%
E UR /J P Y
128.44
-1.25
-0.96%
-2.98
-2.27%
US D/J P Y
96.94
-2.12
-2.14%
-3.78
-3.75%
US D/C HF
0.9292
-0.0130
-1.38%
-0.0237
-2.49%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Zuhant a dollár (USD/JPY)
1.33
104
200 na pos m ozg óá tla g 200 na pos m ozg óá tla g 101
1.31 98
1.29 95
92
1.27 Ma r. 07
Ma r. 29
A pr. 20
Ma y .12
J un.03
Ma r.07
Ma r. 29
A pr. 20
Ma y . 12
J un. 03
Nemzetközi részvénypiacok Zuhantak az európai, emelkedtek az amerikai részvénypiacok
Nem zetközi rés zvénypiac ok záró Dow J ones
napi
napi %
heti
heti %
15040.62
80.03
0.53%
-283.91
-1.85%
S P 500
1622.56
13.66
0.85%
-31.85
-1.93%
Nas daq
3424.05
22.57
0.66%
-67.25
-1.93%
DAX
8098.81
-97.37
-1.19%
-301.39
-3.59%
C AC -40
3814.28
-38.16
-0.99%
-182.03
-4.55%
F T S E 100
6336.11
-83.20
-1.30%
-320.88
-4.82%
Nikkei 225
12877.53
-26.49
-0.21%
-897.01
-6.51%
Hang S eng
21548.02
-290.41
-1.33%
-844.14
-3.77%
1923.85
-35.34
-1.80%
-76.25
-3.81%
K os pi
Esett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
8600
15600 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
8300
15250
8000
14900
7700
14550
14200
7400 Ma r. 07
Ma r. 29
A pr.20
Ma y . 12
J un. 03
Ma r. 07
Ma r.29
A pr.20
Ma y . 12
J un. 03
Árupiacok Vegyesen zártak az árupiacok
Á rupiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1413.15
10.35
0.74%
-0.10
B rent
103.61
0.57
0.55%
1.42
1.39%
WT I
94.76
1.02
1.09%
1.15
1.23%
B úz a
697.75
-3.75
-0.53%
-1.00
-0.14%
K ukoric a
663.25
2.50
0.38%
9.00
1.38%
Emelkedett a Brent
-0.01%
Emelkedett az arany 1650
114 200 na pos m ozg óá tla g
1580
200 na pos m ozg óá tla g
108 1510
1440 102 1370 96 Ma r. 07
1300 Ma r.29
A pr. 20
Ma y .12
J un.03
Ma r. 07
Ma r. 29
A pr.20
Ma y .12
J un.03
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
