2013. júl. 19. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. júl. 19. P.
Idő
Esemény/Indikátor
Magyarország
9:00
Bruttó bérek, máj., é/é
Takarék bank 3,7%
Várakozás
Előző 4,5%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
294.85
295.05
USD/JPY
100.04
100.05
O/N
3.56
1w
0.098
USD/HUF
224.64
224.89
GBP/USD
1.5220
1.5224
2W
4.25
2w
0.103
CHF/HUF
238.30
238.69
USD/CHF
0.9422
0.9426
1M
4.23
1m
0.122
EUR/USD
1.3127
1.3131
EUR/JPY
131.32
131.35
3M
4.19
3m
0.220
EUR/PLN
4.2421
4.2455
EUR/GBP
0.8624
0.8627
6M
4.15
6m
0.329
EUR/CZK
25.921
25.931
EUR/CHF
1.2371
1.2375
9M
4.10
9m
0.425
EUR/RON
4.426
4.431
USD/TRY
1.9228
1.9252
12 M
4.07
12m
0.515
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
4.06
-0.02 HU10Y
5.820
0.010 magyar
6M
4.04
-0.02 CZ10Y
2.124
0.108 cseh
1Y
4.08
-0.15 PL10Y
3.926
3Y
4.60
0.00 EU10Y
5Y
4.91
-0.02 CH10Y
10Y
5.70
15Y
6.22
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
8305.5
277.50
-10.34
59.70
0.97
-0.006 lengyel
85.84
-0.31
1.512
-0.003 román
194.17
3.39
0.998
-0.006 ukrán
757.50
-32.50
0.01 US10Y
2.515
0.002 török
181.34
0.34
0.00 JP10Y
0.809
0.001 orosz
169.27
3.18
IT10Y
4.404
-0.014 olasz
272.00
0.55
ES10YT
4.651
273.00
1.17
2707
-0.26%
108.79 -0.23% CAC-40
WTI
108.01 3914
0.002 spanyol
Arany
1289.5
-0.32% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Maradt a jó hangulat
Minthogy Bernanke szerdai meghallgatását követően a piacok egyelőre megnyugodni látszanak a Fed várható lépései felől, alapvetően bizakodó légkörben folytatódott a kereskedés csütörtökön. Minimális kivétellel minden fontosabb európai és amerikai tőzsdeindex nyereségben zárt; a Dow Jones és az S&-500 új történelmi csúcsot értek el. Igaz, hogy a vártnál lényegesen erősebb Philadelphia Fed üzleti kilátások indexe (19.8 pont a várt 8-cal szemben, a 0-nál magasabb érték javulásra utal) gyorsabb gazdasági felépülésre, s így a Fed eszközvásárlási programja kivezetésének hamarabbi megkezdésére utalhat, ez sem csökkentette azonban a befektetői kedvet: a periferiális EMU-tagországok állampapír-hozamai estek, a felárak az EMU magországaihoz képest szűkültek. Ütötték a forintot és A devizahitelesek további mentésére irányuló magyar kormányjavaslat továbbra is idegesíti a befektetők egy részét, így mind a forint piacán, mind a budapest a BÉT-et részvénypiacon jelentős eladói nyomás alakult ki. A forint (az euróval szemben) 0,8%-os, a
Adatok és események híján tétova heti zárónap várható
BUX 2,3%-os veszteséget szenvedett el csütörtökön, utóbbiban továbbra is az OTP árfolyamesése (4,7% a tegnapi nap folyamán) a meghatározó, bár a Richter kivételével az összes többi bluechip árfolyama is csökkent. Ugyanakkor nem szűnik az érdeklődés a rövid lejáratú állampapírok iránt, ami újabb történelmi minimumokhoz vezetett a hozamgörbe rövid szakaszán. Ma egyetlen fontosabb makrogazdasági adatközlés sem várható, a G-20-ak moszkvai találkozójáról pedig az európai piaczárás előtt nem nagyon várhatóak érdemi hírek, így vélhetően óvatos kereskedéssel zárul a hét. Mindamellett egy kisebb korrekció lehetősége is a levegőben van, hiszen az ázsiai piacok gyengén zártak (Nikkei: -1,4%; ASX (Sydney): -0,4%). Ez azonban javarészt a dollárnak az éjszaka folyamán bekövetkezett gyengüléséből fakadt, ilyenkor ugyanis saját valutáik erősödésére meglehetősen idegesen reagálnak az ottani piacok.
Forint- és régiós árfolyamok Nagyot gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
295.18
2.49
0.85%
3.20
1.10%
USD/HUF
224.69
2.06
0.93%
2.18
0.98%
CHF/HUF
238.03
1.43
0.60%
2.76
1.17%
EUR/PLN
4.2404
0.00
0.01%
-0.08
-1.75%
EUR/CZK
25.905
0.01
0.05%
-0.03
-0.13%
Megütötték a forintot (EUR/HUF)
Gyengülés a (USD/HUF)
305
dollárral
szemben
234 200 napos mozgóátlag
300 228
295
222
290
285 ápr..15
200 napos mozgóátlag
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Változatlan a zloty… (EUR/PLN)
216 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
…és a korona is (EUR/CZK)
4.38
26.2 200 napos mozgóátlag
26 4.28 25.8 4.18 25.6 200 napos mozgóátlag
4.08 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
25.4 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
is
Magyar állampapírpiac Még meredekebbé váló hozamgörbe
Csökkenő CDS felárak – kivéve Magyarországot
A hosszú hozamok a forintra nehezedő nyomás következtében tegnap az alapvetően támogató jellegű külső környezet mellett sem tudtak csökkenni, viszont az egyéves és az azalatti futamidőkön 2-15 bázispontos esés következett be. A három- és hathónapos hozamok így új történelmi minimumértékre süllyedtek (sorrendben 4,06% és 4,08%), a hozamgörbe pedig értelemszerűen még meredekebb lett. A túlnyomóan barátságos befektetői légkörben a közép-kelet-európai gazdaságok csődkockázati felárai tovább csökkentek Törökország (-8bp) vezetésével. A magyar CDS felár azonban a devizahitelekkel kapcsolatos újabb bizonytalanságok következtében kicsit emelkedett, kilógva ezáltal a régiós sorból. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
8
600
7
500 400
6 5 4 3 12/07
Magyaro. Lengyelo. Oroszo.
300
3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK 12/09
12/11
Cseho. Románia Töröko.
200 100
13/01
13/03
13/05
13/07
0 12/07
12/09
12/11
13/01
13/03
13/05
13/07
Magyar részvények Megállíthatatlanul zuhant a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18969.33
-451.17
-2.32%
-229.98
-1.20%
OTP
4620
-227.00
-4.68%
-315.00
-6.38%
MOL
16630
-350.00
-2.06%
25.00
0.15%
325
-5.00
-1.52%
3.00
0.93%
3700
0.00
0.00%
130.00
3.64%
MagyarTelekom Richter
2,3%-ot veszített a BUX…
…továbbra is főként az OTP zuhanása következtében 5400
20000
5200
19400
5000 18800
4800 18200
4600 200 napos mozgoatlag
200 napos mozgóátlag
17600 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
4400 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Nemzetközi devizapiac Gyengültek a menedékvaluták (JPY és CHF)
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3109
-0.0015
-0.11%
0.0015
0.11%
EUR/CHF
1.2383
0.0038
0.25%
-0.0014
-0.11%
EUR/JPY
131.6
0.92
0.70%
1.97
1.52%
USD/JPY
100.4
0.83
0.83%
1.46
1.48%
USD/CHF
0.9445
0.0036
0.38%
-0.0024
-0.25%
Kissé tovább (EUR/USD)
erősödött
a
dollár Gyengült a frank (EUR/CHF) 1.27
1.35 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.33 1.25 1.31 1.23 1.29
1.27 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
1.21 ápr..15
júl..12
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Nemzetközi részvénypiacok Ázsia kivételével emelkedtek a tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
15548.54
78.02
0.50%
87.62
0.57%
SP 500
1689.37
8.46
0.50%
14.35
0.86%
Nasdaq
3611.28
1.28
0.04%
32.98
0.92%
DAX CAC-40
8337.09 3927.79
82.37 55.77
1.00% 1.44%
178.29 58.81
2.19% 1.52% 1.39%
FTSE100
6634.36
62.43
0.95%
90.95
Nikkei 225
14589.91
-218.59
-1.48%
117.33
0.81%
Hang Seng
21324.71
-20.51
-0.10%
50.01
0.24%
1871.41
-4.07
-0.22%
1.43
0.08%
Kospi
Erősödött a DAX…
…új csúcson a Dow Jones
8600
15800
8300
15400
8000
15000
7700
14600 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
7400 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
14200 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Árupiacok Javarészt erősödés az árupiacokon
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1284.49
9.10
0.71%
-0.20
-0.02%
Brent
108.7
0.09
0.08%
0.97
0.90%
WTI
108.04
1.56
1.47%
3.13
2.98%
Búza
660.5
-4.50
-0.68%
-18.75
-2.76%
541
2.50
0.46%
-175.75
-24.52%
Kukorica
Kilőtt a WTI
Enyhén nőtt az arany ára
109
1500
103 1380
97 1260
91 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag
85 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
1140 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
