2013. máj. 8. szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. máj. 8. Sz. Svájc Németország
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
9:15 12:00 12:00
Fogyasztói árindex, ápr. Ipari termelés, márc. hó/hó Ipari termelés, év/év NBP kamatdöntés
-0,5% -0,2% -3,9% 3,25%
Lengyelország
Takarék bank
Előző -0,6% 0,5% -1,8% 3,25%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Árupiacok Határidős indexek
Devizaárfolyam ok
B UB O R
E UR IB O R
E UR /HUF
296.01
296.21
US D/J P Y
98.90
98.91
O/N
4.67
1w
0.083
US D/HUF
225.75
226.05
G B P /US D
1.5485
1.5489
2W
4.75
2w
0.092
C HF /HUF
240.46
240.97
US D/C HF
0.9385
0.9388
1M
4.73
1m
0.112
E UR /US D
1.3104
1.3107
E UR /J P Y
129.58
129.65
3M
4.58
3m
0.202
E UR /P L N
4.1445
4.1455
E UR /G B P
0.8462
0.8463
6M
4.49
6m
0.302
E UR /C Z K
25.851
25.883
E UR /C HF
1.2299
1.2304
9M
4.44
9m
0.398
E UR /R ON
4.310
4.315
US D/T R Y
1.7931
1.7991
12 M
4.39
12m
0.490
Á K K ref. hozam /változas
10 éves hozam ok (vetel)
3M
4.16
0.07 HU10Y
5.160
6M
4.08
0.00 C Z 10Y
1.563
1Y
4.00
0.07 P L 10Y
3.255
3Y
4.51
0.02 E U10Y
5Y
4.72
0.00 C H10Y
10Y
5.04
15Y
5.28
BRT DA X
8190.5
C DS s pread
0.010 mag y ar
268.50
-10.80
51.62
-2.62
0.024 leng y el
75.40
-0.04
1.299
0.003 román
177.66
-3.82
0.652
0.076 ukrán
565.00
-2.25
0.01 US 10Y
1.781
0.002 török
111.70
1.07
-0.02 J P 10Y
0.602
0.001 oros z
126.09
-3.67
IT 10Y
3.818
-0.001 olas z
232.67
-1.83
E S 10Y T
4.111
217.33
-1.34
2737
0.11%
104.42 0.20% C A C -40
WT C
95.78 3890
-0.021 c s eh
0.009 s pany ol A rany
1454.4
0.10% E uros toxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Történelmi csúcsok
Erősödött a forint, emelkedett a BÉT
A kiváló német ipari adatoknak és kiváló banki eredményeknek köszönhetően a DAX, az S&P 500 és a Dow Jones is történelmi csúcsra futott. Az európai befektetők annak örültek, hogy a 0,5%-os visszaesés helyett a német ipari megrendelések 2,2%-kal nőttek az előző hónaphoz képest, míg az HSBC a vártnál jobb eredményt, a Commerzbank a vártnál kisebb veszteséget, a Societe Generale pedig költségcsökkentést jelentett be. A rally folytatódott a tengerentúlon is, ahol több vállalat is várakozásoknál jobb eredményről számolt be. Javította a hangulatot az is, hogy két év után Portugália újra sikeresen bocstátott ki 10 éves kötvényt. Az euró napközben erősödött, de a nap végére csökkent a nyeresége. Az árupiacok azonban újra estek. Átmeneti reggeli gyengülés után erősödött a forint, a régiós devizákat felülmúlva. A forint erősödését a vártnál kedvezőbb német ipari adat gyorsította. A zloty kissé erősödött, míg nagyot gyengült a cseh korona a kiábrándító cseh ipari adatok és amiatt, hogy a cseh jegybank újra kilátásba helyezte a korona gyengítését. Átlag alatti, 7,8 milliárd forintos
60%-on a hiány
Magyar Telekom: felemás eredmények
Emelkedés Ázsiában
forgalommal emelkedett a BUX. Az emelkedést az OTP vezette. A Magyar Telekom az osztalékszelvény vágása után 49 forint mínusszal kezdett, azonban napközben csökkent a vesztesége. Áprilisban 35 milliárd forint hiánnyal zárt az államháztartás, így az első négy hónapban 528 milliárd forint hiány keletkezett, ami az éves terv 60%-a. A tavalyi évet leszámítva a hiány áprilisig kedvezőbben alakult a korábbi évekhez viszonyítva, ezért továbbra sem állítható, hogy veszélyben lenne az idei hiánycél teljesülése. Az első negyedévben 6,8%-kal 156,6 milliárd forintra növelte árbevételét a Magyar Telekom, azonban az EBITDA 24,3%-kal 39 milliárdra, a nettó profit 87%-kal 1,7 milliárd forintra csökkent. Az árbevétel meghaladta, az eredmények azonban alulmúlták a várakozásokat. Az árbevétel növekedése az áram- és gázszolgáltatásból, az IT és rendszerintegrációból valamint a készülék-értékesítésekből származó bevételek emelkedésének köszönhető, amelyek azonban alacsony eredményhányadú, vagy egyenesen veszteséges üzletágak. A profitot a távközlési adó 5,5 milliárddal, a közműadó 7,3 milliárddal rontották, ez utóbbi esetében az egész éves adót az első negyedévre terhelték. Pozitív azonban, hogy a társaság javította az idei árbevétel prognózisát. A nem túl meggyőző eredmény és a várhatóan kismértékben csökkenő osztalék ellenére nemzetközi összehasonlításban, valamint a zuhanó állampapírhozamok mellett alulértékeltnek tekinthető a Magyar Telekom. A kedvező tengerentúli zárások és európai hírek után folytatódott az emelkedés az ázsiai piacokon, amit az is támogatott, hogy a kínai export és import növekedése jóval meghaladta a várakozásokat. Az európai tőzsdéken óvatos emelkedéssel kezdődhet a nap, az euró is erősödött. A régiós devizák egyelőre nem mutattak elmozdulást, azonban a forint erősödött. A hazai parketten szintén folyatódhat az emelkedés.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /HUF
295.99
-0.74
-0.25%
-3.21
-1.07%
US D/HUF
226.28
-0.41
-0.18%
-1.00
-0.44%
C HF /HUF
240.57
-1.02
-0.42%
-3.89
-1.59%
E UR /P L N
4.138
-0.01
-0.25%
-0.02
-0.58%
E UR /C Z K
25.829
0.17
0.65%
0.04
0.17%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Gyengült a svájci frank (CHF/HUF)
309
253
304 246
299 239
294 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
289 F eb.06
232
F eb. 28
Ma r. 22
A pr.13
Ma y . 05
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
F eb.06
F eb. 28
Ma r.22
A pr. 13
Ma y . 05
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.21
26 200 na pos m ozg óá tla g
4.18 25.7 4.15 25.4 4.12 200 na pos m ozg óá tla g 4.09 F e b.06
25.1 F eb. 28
Ma r. 22
A pr. 13
Ma y . 05
F e b.06
F eb. 28
Ma r. 22
A pr. 13
Ma y . 05
Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak a hozamok
Csökkent a magyar CDS felár
Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-7bp-tal emelkedtek, a hosszú hozamok pedig 2bp-os csökkenés és emelkedés között mozdultak el. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 4 milliárddal 4.935 milliárd forintra emelkedett. Élénk, 104,6 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 50 milliárd forintnyi 3 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 4,26%-ra csökkent a múlt heti 4,27%-ról. Többnyire csökkentek az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 280bp közelébe mérséklődött. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
9
700 600
8
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
500
7
400
6
300
5
200
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
4 3 2012.máj
2012.aug
100 0
2012.nov
2013.febr
2013.máj
2012.máj
2012.aug
2012.nov
2013.febr
2013.máj
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Mag yar rés zvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
B UX
18499.1
120.80
0.66%
575.02
3.21%
OT P
4855
61.00
1.27%
299.00
6.56%
MOL
16250
-30.00
-0.18%
430.00
2.72%
361
-42.00
-10.42%
-54.00
-13.01%
34290
110.00
0.32%
690.00
2.05%
Mag y arT elekom R ic hter
Emelkedett a BUX
Emelkedett az OTP
19600
5000 200 na pos m ozg óá tla g
19100 4700 18600 4400 18100 200 na pos m ozg oa tla g 17600 F eb. 06
4100 F eb.28
Ma r.22
A pr. 13
Ma y .05
F eb. 06
F eb.28
Ma r. 22
A pr.13
Ma y .05
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /US D
1.3077
0.0003
0.02%
-0.0089
E UR /C HF
1.2296
0.0069
0.23%
0.0057
-0.68% 0.47%
E UR /J P Y
129.47
-0.40
-0.31%
1.18
0.92%
US D/J P Y
99
-0.33
-0.33%
1.59
1.63%
US D/C HF
0.9403
0.0021
0.22%
0.0112
1.21%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Gyengült a svájci frank (EUR/CHF)
1.37
1.24 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g 1.35 1.23
1.33
1.31 1.22
1.29 1.21
1.27 F eb. 06
F eb. 28
Ma r. 22
A pr.13
Ma y .05
F e b.06
F eb. 28
Ma r. 22
A pr. 13
Ma y . 05
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai, és az amerikai részvénypiacok
Nem zetközi rés zvénypiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Dow J ones
15056.2
87.31
0.58%
216.40
1.46%
S P 500
1625.96
8.46
0.52%
28.39
1.78%
Nas daq
3396.63
3.66
0.11%
67.84
2.04%
DAX
8181.78
69.70
0.86%
308.28
3.92%
C AC -40
3921.32
14.28
0.37%
52.64
1.36%
F T S E 100
6557.3
35.84
0.55%
99.28
1.54%
Nikkei 225
14285.69
105.45
0.74%
401.56
2.89%
Hang S eng
23186.45
139.36
0.60%
442.47
1.95%
1956.45
2.10
0.11%
-7.50
-0.38%
K os pi
Csúcsra emelkedett a DAX
Csúcsra emelkedett a Dow Jones
8200
15100
8000
14750
7800
14400
200 na pos m ozg óá tla g
14050
7600 200 napos m ozg óá tla g
13700
7400 F eb. 06
F eb.28
Ma r.22
A pr. 13
Ma y . 05
F eb. 06
F eb. 28
Ma r. 22
A pr. 13
Ma y . 05
Árupiacok Estek az árupiacok
Á rupiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1451.99
-16.90
-1.15%
-24.61
-1.67%
B rent
104.4
-1.06
-1.01%
2.03
1.98%
WT I
95.62
-0.54
-0.56%
2.16
2.31%
B úz a
699.5
6.50
0.94%
-22.25
-3.08%
K ukoric a
676.5
-2.25
-0.33%
-6.75
-0.99%
Esett a Brent
Esett a WTI 100
120
115 95 110 105 90 100 200 na pos m ozg óá tla g
200 napos m ozg óá tla g
95 F eb. 06
85 F eb.28
Ma r. 22
A pr.13
Ma y .05
F eb. 06
F eb.28
Ma r. 22
A pr.13
Ma y .05
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
