2014. július 11. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. júl. 11. P.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Magyarország
9:00
Fogyasztói árindex, jún.
-0,1%
Takarék bank -0,2%
Előző -0,1%
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
310.33
310.48
USD/JPY
101.30
101.35
O/N
1.93
1w
0.048
USD/HUF
228.05
228.35
GBP/USD
1.7135
1.7139
2W
2.30
2w
0.058
CHF/HUF
255.48
255.90
USD/CHF
0.8922
0.8928
1M
2.30
1m
0.095
EUR/USD
1.3603
1.3604
EUR/JPY
137.77
137.83
3M
2.33
3m
0.203
EUR/PLN
4.1398
4.1433
EUR/GBP
0.7935
0.7941
6M
2.35
6m
0.304
EUR/CZK
27.431
27.451
EUR/CHF
1.2139
1.2142
9M
2.40
9m
0.394
EUR/RON
4.406
4.411
USD/TRY
2.1267
2.1278
12 M
2.41
12m
0.487
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.06
0.00 HU10Y
4.370
-0.010 magyar
6M
2.03
-0.02 CZ10Y
1.493
-0.010 cseh
1Y
2.11
0.00 PL10Y
3.414
3Y
3.03
-0.02 EU10Y
1.204
5Y
3.28
-0.01 CH10Y
0.604
10Y
4.27
-0.01 US10Y
2.529
-0.005 török
172.00
0.97
15Y
4.67
0.00 JP10Y
0.538
-0.001 orosz
171.13
0.02
IT10Y
2.962
0.018 olasz
98.50
0.58
ES10YT
2.842
0.023 spanyol
76.50
1.58
3163
0.41%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9697.5
108.57 0.31% CAC-40
WTI
102.73 4314
166.71
-0.06
41.03
-0.09
-0.094 lengyel
59.90
-0.46
0.004 román
125.56
0.91
0.000 ukrán
735.00
-2.50
Arany
1335.94
0.30% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló A Banco Espirito Santo rántotta le a piacokat
Stagnált a forint, esett a BUX
Kisebb pánikhangulat söpört végig az európai piacokon, miután 19%-os zuhanást követően felfüggesztették a Banco Espirito Santo kereskedését. A legnagyobb portugál bank fő tulajdonosa, az Espirito Santo Financial Group nem tudta kifizetni rövid lejáratú kötelezettségeit, ami rávilágított, hogy a periféria kilábalása igencsak törékeny. Ezt megerősítette, hogy az olasz ipari termelés jelentős eséssel jóval elmaradt a várakozásoktól. A hangulatot az sem tudta igazán javítani, hogy az amerikai új munkanélküli kérelmek száma elmaradt a várakozásoktól. Mindezek hatására hatalmasat estek az európai tőzsdék, az élén a portugál tőzsde 4,2%-os szakadásával. Az amerikai tőzsdék azonban zárásra jelentősen mérsékelték veszteségeiket. Nagyot ugrottak a periférikus CDS felárak és kötvényhozamok, gyengült az euró, erősödött a jen, nagyot emelkedett az arany, valamint gyengültek a feltörekvő devizák. Az olajárak folytatták a visszaesést. Viszonylag jól viselte a forint az igen kedvezőtlen nemzetközi hangulatot, csupán átmenetileg tartózkodott 310 felett az euróval szemben, de estére visszatért az előző napi
Portugália a középpontban
szintre. Gyengült a zloty és a korona árfolyama. Átlagos, 9,3 milliárd forintos forgalom mellett esett a BUX, azonban zárásra jelentősen mérsékelte veszteségét. Jelentős esés után a 4.000-es szinthez közeledve nagyot fordult az OTP árfolyama, amely végül emelkedéssel zárt. Nagyot esett a Richter és a MOL. A távol-keleti piacok többsége – bár voltak emelkedések is - veszteséggel zárt, azonban pozitív korrekcióval kezdődhet a pénteki kereskedés az európai piacokon. A befektetők kiemelten figyelik a portugál eseményeket, a Banco Espirito Santo bejelentette, hogy a bankot nem érintik a fő tulajdonos finanszírozási problémái. A Wells Fargo délutáni gyorsjelentése szintén befolyásolhatja a piacokat. Kissé tovább gyengült az euró, enyhén erősödött a jen, a feltörekvő devizák és a forint minimális gyengülést mutatnak. Amennyiben javul a nemzetközi hangulat, a BÉT-en pozitív korrekció lehet.
Forint- és régiós árfolyamok Stagnált a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró EUR/HUF
napi
napi %
heti
heti %
309.55
-0.02
-0.01%
-0.18
-0.06%
USD/HUF
227.4
0.90
0.40%
-0.05
-0.02%
CHF/HUF
255.11
0.56
0.22%
0.38
0.15%
EUR/PLN
4.1421
0.02
0.43%
0.00
0.04%
EUR/CZK
27.429
0.01
0.04%
0.01
0.04%
Stagnált a forint (EUR/HUF)
Erősödött a dollár (USD/HUF)
315
229 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
312
226
309 223
306 220
303 300 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
217 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.24
27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.2 27.5 4.16 27.4 4.12
4.08 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
27.3 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
Annak köszönhetően, hogy az ÁKK jelezte a kötvénykibocsátások visszafogását, tovább csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-2bp-tal, míg a hosszú hozamok 0-2bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 3 milliárddal 4.949 milliárd forintra csökkent. Erős, 159 milliárd forintos vételi ajánlat mellett a tervezettnél 18,5 milliárddal több, 78,5 Erős kereslet, milliárd forintnyi állampapírt értékesített az ÁKK a délelőtti kötvényaukción, amit a történelmi délutáni nem-kompetitív aukción további 1,4 milliárddal egészített ki. A 3 éves (bár mélypontok a tényleges lejárat alapján inkább négyéves) papírokra 49,7 milliárdnyi ajánlat érkezett, így kötvényaukción az ÁKK a tervezettnél 5 milliárddal több, 25 milliárd forintnyit adott el, amit délután 1,05 milliárddal növelt meg. Az átlaghozam történelmi mélypontra, 2,99%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 3,05%-ról. Az 5 éves papírokra 72,9 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 8,5 milliárddal több, 33,5 milliárd forintnyit adott el, amit délután 78 millióval növelt meg. Az átlaghozam történelmi mélypontra, 3,23%-ra zuhant a két héttel korábbi 3,38%-ról. A 10 éves kötvényekre 36,4 milliárdnyi ajánlatot nyújtottak be, így a kibocsátó a tervezettnél 5 milliárddal több, 20 milliárd forintnyit értékesített, amit 277 millióval egészített ki délután. Az átlaghozam szintén történelmi mélypontra, 4,23%-ra mérséklődött a legutóbbi 4,38%-ról. Emelkedtek A portugál bankválság miatt nagyot ugrottak a régiós, valamint a periférikus a régiós CDS-felárak törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 175bp közelébe emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 100
3 2 13/06
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
13/09
13/12
14/03
0 13/06
14/06
13/09
13/12
14/03
14/06
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17854.11
-151.75
-0.84%
-758.88
-4.08%
OTP
4146
5.00
0.12%
-166.00
-3.85%
MOL
11375
-80.00
-0.70%
-725.00
-5.99%
346
-1.00
-0.29%
-1.00
-0.29%
4224
-81.00
-1.88%
-156.00
-3.56%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Visszafordult az OTP
19600
5000
19100
4800
18600
4600
18100
4400
17600
200 napos mozgóátlag
4200 200 napos mozgoatlag
17100 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
4000 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3609
-0.0035
-0.26%
-0.0001
EUR/CHF
1.2142
0.0005
-0.07%
-0.0013
-0.11%
EUR/JPY
137.9
-0.73
-0.53%
-1.18
-0.85%
USD/JPY
101.31
-0.31
-0.31%
-0.87
-0.85%
USD/CHF
0.8921
0.0012
0.13%
-0.0010
-0.11%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-0.01%
Gyengült az euró (EUR/JPY) 143
1.4
200 napos mozgóátlag
142
1.39 200 napos mozgóátlag
141
1.38 140
1.37 139
1.36 1.35 ápr..11
138
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
137 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Nemzetközi részvénypiacok Nagyot estek az európai, kisebbet az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16915.07
-70.54
-0.42%
-61.17
-0.36%
SP 500
1964.68
-8.15
-0.41%
-9.94
-0.50%
Nasdaq
4396.204
-22.83
-0.52%
-61.53
-1.38%
DAX CAC-40
9659.13 4301.26
-149.07 -58.58
-1.52% -1.34%
-370.30 -188.62
-3.69% -4.20% -2.81%
FTSE100
6672.37
-45.67
-0.68%
-192.84
Nikkei 225
15164.04
-52.43
-0.34%
-273.09
-1.77%
Hang Seng
23175.3
-63.69
-0.27%
-375.39
-1.59%
Kospi
1988.74
-14.10
-0.70%
-20.92
-1.04%
Beszakadt a DAX
Esett a Dow Jones
10100
17200 17000
9900
16800 9700
16600 9500 200 napos mozgóátlag
9100 ápr..11
16400 200 napos mozgóátlag
9300
16200
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
16000 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1334.9
9.30
0.70%
15.41
1.17%
Brent
108.67
0.39
0.36%
-2.33
-2.10%
WTI
102.93
0.64
0.63%
-1.55
-1.48%
Búza
536.75
-2.75
-0.51%
-25.00
-4.45%
400.5
-3.50
-0.87%
-18.00
-4.30%
Kukorica
Esett a Brent
Emelkedett az arany
116
1350 200 napos mozgóátlag
114
1320
200 napos mozgóátlag
112 1290
110 1260
108
106 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
1230 ápr..11
máj..03
máj..25
jún..16
júl..08
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.