2015. február 10. kedd
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. febr. 10. K.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Svájc Nagy-Britannia
9:15 10:30
Fogyasztói árindex, jan. Ipari termelés, dec.
-0,6% 0,5%
Takarék bank
Előző -0,3% 1,1%
* Bloomberg poll, t - tény
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
BUBOR
307.60
307.90
USD/JPY
118.61
118.63
O/N
1.47
1w
-0.032
USD/HUF
271.50
271.80
GBP/USD
1.5241
1.5245
2W
2.10
2w
-0.024
CHF/HUF
293.78
294.46
USD/CHF
0.9230
0.9242
1M
2.10
1m
0.002
EUR/USD
1.1327
1.1329
EUR/JPY
134.33
134.39
3M
2.10
3m
0.053
EUR/PLN
4.1833
4.1841
EUR/GBP
0.7430
0.7433
6M
2.11
6m
0.132
EUR/CZK
27.689
27.759
EUR/CHF
1.0462
1.0465
9M
2.11
9m
0.196
EUR/RON
4.427
4.432
USD/TRY
2.4719
2.4750
12 M
2.11
12m
0.261
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.67
0.01 HU10Y
3.250
0.160 magyar
6M
1.55
0.00 CZ10Y
0.514
0.004 cseh
1Y
1.63
0.01 PL10Y
2.289
3Y
2.18
0.02 EU10Y
0.369
5Y
2.67
0.11 CH10Y
-0.055
10Y
3.15
0.15 US10Y
15Y
3.36
0.10 JP10Y IT10Y ES10YT
Árupiacok Határidős indexek
EURIBOR
EUR/HUF
BRT DAX
10693
57.74 0.12% CAC-40
133
2.61
45.80
0.36
-0.004 lengyel
66.80
0.09
0.015 román
110.97
0.83
0.004 ukrán
2559.84
-129.11
1.972
0.024 török
195.70
-6.78
0.392
-0.003 orosz
540.50
5.32
1.700
0.026 olasz
108.00
2.12
90.33
0.29
1.581 WTI
0.023 spanyol 52.24
4667
Arany
1243.36
0.30% Eurostoxx50
3358
0.15%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Görögország nem enged
Gyengült a forint, emelkedett a BUX
Igen borússá vált a hangulat, hogy nem látszik közeledés Görögország és az EU között. Az új görög kormányfő kijelentette, hogy nem akarják folytatni mentőprogramot, helyette áthidaló hitelre törekszik, ugyanakkor a megszorítások egy részét vissza akarja vonni. Ezzel szemben Jean-Claude Juncker európai bizottsági elnök bejelentette, hogy nem várható, hogy az EU elfogadja a görögök javaslatait. Csak fokozta a rosszkedvet, hogy váratlanul nagymértékben, 3,3%-kal esett a kínai export és 19,9%-kal zuhant a kínai import. Így jelentősen estek az európai tőzsdék, kisebb mértékben pedig az amerikai részvények is. A kockázatkerülés miatt estek az amerikai és az európai magországok hozamai, emelkedtek a periférikus és feltörekvő piaci hozamok, többnyire gyengültek a feltörekvő devizák. A rubel azonban erősödött az emelkedő olajárak hatására. Folytatták a pozitív korrekciót az olajárak, miután az OPEC növelte a keresleti előrejelzést, miközben csökkentette a nemOPEC államok termelési prognózisát. A régiós és feltörekvő devizákkal együtt gyengült a forint az euróval szemben. A régióban gyengült a zloty és a cseh korona is. Bőven átlag feletti, 15,8 milliárdos forgalomban nagyot emelkedett a BUX. Hatalmasat ralizott az OTP, miután a kormány bejelentette,
Kivárás
Csökkenhet a bankadó
hogy csökkenhet a bankadó. Az OTP napközben a negatív nemzetközi hangulat hatására járt 4%-os mínuszban is, így napon belül mintegy 10%-ot emelkedett. Eséssel nyitott a Richter a kiábrándító gyorsjelentés hatására, azonban az emelkedő olajárak és az erősödő rubel hatására emelkedéssel zárt. Vegyesen zártak a távol-keleti tőzsdék, a vártnál alacsonyabb, ötéves mélypontra csökkenő 0,8%-os kínai infláció miatt azonban kilőttek a kínai tőzsdék, mivel további kamatcsökkentésre számítanak a befektetők. Az európai tőzsdéken enyhe pozitív korrekció lehetséges, azonban az európai befektetők többsége kivárhat a szerdai euróövezeti pénzügyminiszteri találkozó előtt, ahol a görög helyzetet tárgyalják. Ugyancsak a kivárásra késztetheti a befektetőket a szerdai minszki találkozó, ahol a német-franciaorosz-ukrán vezetők az ukrán válság megoldásáról tárgyalnak. Minimális mozgások jellemzik a devizapiacokat, így alig mozdult az euró, a feltörekvő és a régiós devizák, valamint a forint. A BÉT-en még lehetséges további kisebb emelkedés a kissé kedvezőbb nemzetközi hangulat. az erősödő rubel és a kormány, valamint az Erste és az EBRD által megkötött egyezmény hatására. A kormány az Erste-vel, valamint az EBRD-vel megállapodott, hogy a magyar állam és az EBRD 15-15%-os részesedést szereznek az Erste hazai leánybankjában. A megállapodás keretében a kormány vállalta, hogy 2016-tól jelentősen csökkentik a bankok különadóját, amely kulcsa a mérlegfőösszeg jelenlegi 0,53%-ról 0,31%-ra, majd 2018-ig 0,21%-ra csökken. Az Erste pedig 550 millió euró értékben növeli hitelezését. A bankadó csökkentése növelheti a növekedési kilátásokat, valamint javíthatja a hazai gazdaság megítélését.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
307.55
1.80
0.59%
-3.05
-0.98%
USD/HUF
271.59
1.54
0.57%
-1.96
-0.72%
CHF/HUF
294.08
2.74
0.94%
-0.80
-0.27%
EUR/PLN
4.1833
0.03
0.61%
0.00
-0.06%
EUR/CZK
27.704
0.02
0.08%
-0.05
-0.20%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Nagyot erősödött a frank (CHF/HUF)
328
375
323
350
318
325
313
300
308
200 napos mozgóátlag
275 200 napos mozgóátlag
303 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
250 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.39
28.6 28.4
4.34
28.2 4.29 28 4.24 27.8 4.19
27.6 200 napos mozgóátlag
4.14 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
27.4 nov..11
200 napos mozgóátlag
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hozamok
Emelkedett a magyar CDS-felár
A periférikus és feltörekvő piacokkal együtt emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-1bp-tal emelkedtek, míg a hosszú hozamok 2-15bp-tal kerültek feljebb. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt csütörtökön 35 milliárddal 5.105 milliárd forintra emelkedett. A görög aggodalmak miatt többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 135bp közeléből emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7 6 5 4 3 2 1 14/01
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
14/04
14/07
14/10
15/01
650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/01
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
14/04
14/07
14/10
15/01
Magyar részvények Szárnyalt a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17665.69
326.56
1.88%
946.62
5.66%
OTP
4110
190.00
4.85%
455.00
12.45%
MOL
11730
0.00
0.00%
340.00
2.99%
368
4.00
1.10%
6.00
1.66%
3860
35.00
0.92%
110.00
2.93%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Széttépték az OTP-t 4200
18000
200 napos mozgoatlag
200 napos mozgóátlag
17500
4000
17000
3800 16500
3600
16000 15500 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
3400 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1323
0.0010
0.09%
-0.0017
-0.15%
EUR/CHF
1.0458
0.0055
-0.18%
-0.0065
-0.62%
EUR/JPY
134.36
-0.34
-0.25%
1.03
0.77%
USD/JPY
118.63
-0.33
-0.28%
1.05
0.89%
USD/CHF
0.9235
-0.0016
-0.17%
-0.0048
-0.52%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Erősödött a jen (EUR/JPY) 150
1.26 1.24
146
1.22 1.2
142
1.18 138
1.16
200 napos mozgóátlag
1.14
134
1.12 1.1 nov..11
200 napos mozgóátlag
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
130 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17729.21
-95.08
-0.53%
368.17
2.12%
SP 500
2046.74
-8.73
-0.42%
25.89
1.28%
Nasdaq
4726.012
-18.39
-0.39%
49.32
1.05%
DAX CAC-40
10663.51 4651.08
-182.88 -39.95
-1.69% -0.85%
-164.50 23.41
-1.52% 0.51% 0.81%
FTSE100
6837.15
-16.29
-0.24%
54.60
Nikkei 225
17652.68
-59.25
-0.33%
316.83
1.83%
Hang Seng
24527.77
6.77
0.03%
-24.40
-0.10%
1935.86
-11.14
-0.57%
-16.10
-0.82%
Kospi
Nagyot esett a DAX
Esett a Dow Jones
11100
18200
10800
18000
10500
17800
10200
17600 9900
17400
9600
17200
9300
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
9000 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
17000 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Árupiacok Emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1238.93
5.71
0.46%
-35.76
-2.81%
Brent
58.34
0.54
0.93%
3.59
6.56%
WTI
52.86
1.17
2.26%
3.29
6.64%
Búza
529.75
2.75
0.52%
37.00
7.51%
Kukorica
391.25
5.50
1.43%
21.50
5.81%
Emelkedett a Brent
Emelkedett a WTI
85
80
80
75
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
75
70
70
65
65
60
60
55
55
50
50
45
45 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
40 nov..11
dec..03
dec..25
jan..16
febr..07
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8964 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Burány Gábor Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
