2015. január 7. szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. jan. 7. Sz. Németország
EZ USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
8:00 8:00 9:55 11:00 11:00 14:15 14:30
Kiskereskedelmi forgalom, nov. hó/hó Kiskereskedelmi forgalom, nov. év/év Munkanélküliségi ráta, dec. Munkanélküliségi ráta, nov. Fogyasztói árindex, dec. ADP foglalkoztatás, dec. Külkereskedelmi mérleg, nov.
0,2% 0,6% 6,6% 11,5% -0,1% 225e -42mrd
Takarék bank
Előző 1,6% 1,7% 6,6% 11,5% 0,3% 208e -43,4mrd
* Bloomberg poll, t - tény
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
320.36
320.60
USD/JPY
118.92
118.97
O/N
1.30
1w
-0.024
USD/HUF
269.57
269.87
GBP/USD
1.5143
1.5146
2W
2.10
2w
-0.014
CHF/HUF
266.63
267.08
USD/CHF
1.0105
1.0109
1M
2.10
1m
0.015
EUR/USD
1.1881
1.1884
EUR/JPY
141.28
141.37
3M
2.10
3m
0.075
EUR/PLN
4.3150
4.3210
EUR/GBP
0.7844
0.7846
6M
2.13
6m
0.169
EUR/CZK
27.667
27.699
EUR/CHF
1.2009
1.2010
9M
2.14
9m
0.241
EUR/RON
4.495
4.499
USD/TRY
2.3250
2.3295
12 M
2.15
12m
0.321
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.60
-0.06 HU10Y
3.660
-0.080 magyar
6M
1.62
-0.06 CZ10Y
0.651
-0.040 cseh
1Y
1.80
0.00 PL10Y
2.385
3Y
2.63
-0.09 EU10Y
0.465
5Y
3.11
-0.04 CH10Y
0.219
10Y
3.56
-0.08 US10Y
15Y
3.77
-0.09 JP10Y
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
9520
182.56
3.43
53.55
2.44
-0.084 lengyel
74.05
0.50
0.012 román
128.13
4.97
-0.007 ukrán
2231.00
-29.57
1.959
-0.004 török
189.45
-3.07
0.299
0.000 orosz
0.00
38.25
IT10Y
1.854
-0.010 olasz
128.00
6.20
ES10YT
1.646
88.00
2.24
50.34 0.30% CAC-40
WTI
0.058 spanyol 47.23
4107
Arany
1213.1
0.56% Eurostoxx50
3014
0.37%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Az olaj és Görögország miatt szakadtak a piacok
Gyengült a forint, esett a BUX
A görögországi választási bizonytalanság miatt továbbra is idegesek a piacok, míg a olajárak szakadása miatt folytatódott az esés az európai és az amerikai részvénypiacokon. A rossz hangulatot csak fokozták a várakozásoknál gyengébb európai és amerikai adatok is. A kockázatkerülés, a szakadó olajárak miatti deflációs kockázatok és az EKB várható mennyiségi lazítása miatt újabb mélypontokra süllyedtek a kötvényhozamok, erősödött a jen és az arany árfolyama. Gyengült az euró, azonban vegyesen szerepeltek a feltörekvő devizák. Az olajárak miatt újra meredeken gyengült az orosz rubel. Az orosz rubel szakadása miatt nagyot gyengült a forint és a zloty, míg kissé erősödött a cseh korona. A forintra az sem hatott pozitívan, hogy az államháztartás első három
Stabilizálódhatnak a piacok
negyedéves hiánya a GDP 2,6%-a volt, így, mivel a negyedik negyedévben lényegesen kisebb hiány várható, a tavalyi egész éves hiány közel lehet a 2%-hoz. Átlag feletti, 8,7 milliárdos forgalomban a nemzetközi trendet követve esett a BÉT. Az esést az OTP és a Richter vezette az orosz érdekeltségek miatt, míg a MOL kissé emelkedett. Kisebb emelkedéssel zárt a távol-keleti tőzsdék többsége, az európai határidős indexek is pozitív korrekciót jeleznek előre. Mindenesetre az olajárak folytatják a lejtmenetet. Az euró kissé gyengül a kiemelten várt euró-övezeti inflációs adatot megelőzően, míg a dollár kissé tovább erősödik a Fed jegyzőkönyvének megjelenése előtt, amiben a befektetők iránymutatásra várnak, hogy mikorra várható a Fed első kamatemelése (ezt természetesen nem közli a Fed, csupán az egyes döntéshozók év végére vonatkozó előrejelzése jelenik meg, azonban az olajárak szakadása által okozott igen alacsony infláció miatt a Fed kamatemelése is későbbre tolódhat). A rubel vezetésével kissé gyengülnek a feltörekvő devizák, így a forint is.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
319.11
2.10
0.66%
4.68
1.49%
USD/HUF
268.25
2.73
1.03%
9.64
3.73%
CHF/HUF
265.62
1.88
0.71%
4.13
1.58%
EUR/PLN
4.317
0.03
0.70%
0.04
0.99%
EUR/CZK
27.652
-0.02
-0.09%
-0.03
-0.10%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Erősödött a dollár (USD/HUF)
321 318
271 268
200 napos mozgóátlag
265
200 napos mozgóátlag
262
315
259 256
312
253 250
309
247 244
306
241
303 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
238 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.39
27.9
4.34
27.8
4.29
27.7
4.24
27.6
200 napos mozgóátlag
4.19
27.5 200 napos mozgóátlag
4.14 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
27.4 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
Megugrott a hozam az aukción Emelkedett a magyar CDS-felár
Többnyire csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok a 12 hónapos kivételével 6-6bp-tal mérséklődtek, míg a hosszú hozamok 4-9bp-tal kerültek lejjebb. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt kedden 62 milliárddal 4.887 milliárd forintra csökkent. Hatalmas, 178,9 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 20 milliárddal több, 80 milliárd forintos mennyiséget értékesített 3 hónapos dkj-ból az ÁKK. Az átlaghozam 1,84%-ra ugrott a múlt heti 1,53%-ról. Általában emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a legnagyobb mértékben az orosz felár emelkedett. Az ötéves magyar CDS-felár minimális mértékben 190bp közelébe emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
600
6
500
5
400
4
300
3
200
2 1 13/12
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
14/03
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
100
14/06
14/09
0 13/12
14/12
14/03
14/06
14/09
14/12
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
16173.61
-241.19
-1.47%
-366.88
-2.22%
OTP
3660
-100.00
-2.66%
-143.00
-3.76%
MOL
11360
60.00
0.53%
-240.00
-2.07%
333
-4.00
-1.19%
-7.00
-2.06%
3420
-94.00
-2.68%
-10.00
-0.29%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
…az OTP vezetésével 4300
18250 200 napos mozgóátlag
17750
200 napos mozgoatlag
4100
17250
3900 16750
3700
16250 15750 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
3500 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Nemzetközi devizapiac Erősödött a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1888
-0.0043
-0.36%
-0.0268
EUR/CHF
1.2008
0.0007
-0.05%
-0.0014
-0.12%
EUR/JPY
140.76
-1.96
-1.37%
-4.46
-3.07%
USD/JPY
118.39
-1.24
-1.04%
-1.07
-0.90%
USD/CHF
1.0099
0.0031
0.31%
0.0211
2.13%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-2.20%
…a jennel szemben is (EUR/JPY) 150
1.3 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.28 146
1.26 142
1.24 1.22
138
1.2 1.18 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
134 okt..01
dec..28
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17371.64
-130.01
-0.74%
-666.59
-3.70%
SP 500
2002.61
-17.97
-0.89%
-87.96
-4.21%
Nasdaq
4592.736
-59.84
-1.29%
-214.17
-4.46%
DAX CAC-40
9469.66 4083.5
-3.50 -27.86
-0.04% -0.68%
-452.45 -234.43
-4.56% -5.43%
FTSE100
6366.52
-50.64
-0.79%
-266.99
-4.02%
Nikkei 225
16885.33
2.14
0.01%
-933.63
-5.24%
Hang Seng
23618.13
132.72
0.57%
82.71
0.35%
1883.83
1.38
0.07%
-44.03
-2.28%
Kospi
Esett a DAX
Esett a Dow Jones
10200
18200 17800
9750
17400 17000
9300
16600 8850 200 napos mozgóátlag
8400 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
16200
dec..28
15800 okt..01
200 napos mozgóátlag
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Árupiacok Tovább szakadtak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1218.45
14.75
1.23%
18.59
1.55%
Brent
51.1
-2.01
-3.78%
-6.78
-11.71%
WTI
47.93
-2.11
-4.22%
-5.68
-10.60%
Búza
591.75
2.75
0.47%
-23.75
-3.86%
405
-1.00
-0.25%
-7.75
-1.88%
Kukorica
Zuhant a Brent
Szakadt a WTI 95
99 94
90 200 napos mozgóátlag
89
80
79
75
74
70
69
65
64
60
59
55
54
50
49 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
200 napos mozgóátlag
85
84
45 okt..01
okt..23
nov..14
dec..06
dec..28
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Burány Gábor Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
