2014. július 21., hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. júl. 21. H. USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
14:30
Chicago Fed gazdasági aktivitás, jún.
0,18
Takarék bank
Előző 0,21
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
309.40
310.00
USD/JPY
101.25
101.27
O/N
1.56
1w
0.047
USD/HUF
228.63
228.96
GBP/USD
1.7092
1.7096
2W
2.30
2w
0.059
CHF/HUF
254.52
255.06
USD/CHF
0.8978
0.8982
1M
2.30
1m
0.092
EUR/USD
1.3535
1.3538
EUR/JPY
137.02
137.13
3M
2.30
3m
0.202
EUR/PLN
4.1478
4.1513
EUR/GBP
0.7918
0.7920
6M
2.35
6m
0.303
EUR/CZK
27.413
27.483
EUR/CHF
1.2153
1.2157
9M
2.39
9m
0.393
EUR/RON
4.445
4.452
USD/TRY
2.1205
2.1235
12 M
2.42
12m
0.485
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.92
0.02 HU10Y
4.420
-0.060 magyar
6M
1.91
0.00 CZ10Y
1.467
-0.001 cseh
1Y
1.94
-0.04 PL10Y
3.330
3Y
3.11
-0.03 EU10Y
1.155
5Y
3.43
-0.04 CH10Y
166.75
0.04
41.00
-0.08
-0.098 lengyel
59.88
-0.44
-0.004 román
125.56
0.89
0.541
-0.054 ukrán
761.66
7.50
10Y
4.32
-0.06 US10Y
2.482
-0.002 török
178.00
-1.32
15Y
4.67
-0.05 JP10Y
0.545
0.003 orosz
182.01
-12.13
IT10Y
2.790
-0.002 olasz
99.67
-0.83
ES10YT
2.612
-0.003 spanyol
71.67
-0.33
3169
0.22%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9729
107.28 0.21% CAC-40
WTI
102.91 4338.5
Arany
1310.44
0.02% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Felvásárlási hírek javították a hangulatot
Korrigált a forint, esett a BUX
Meghatározó jellegű európai makrogazdasági adatközlések híján pénteken meglehetően vegyes volt a kereskedés az öreg kontinensen. Az Oroszországgal szembeni újabb szankciók legnagyobb mértékben német cégek érdekeit sérthetik, így a DAX esett, noha a legtöbb más európai tőzsdeindex kisebb nyereséget tudott elérni. Amerikában viszont volt két adat: mind a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, mind a Conference Board előremutató indexe elmaradt a várttól. Ez azonban nem állította le a befektetőket: újabb nagyvolumenű felvásárlási hírek (ezúttal a gyógyszeriparban) és kedvező második negyedéves vállalati eredmények hajtották fel a részvényárakat, ezeken keresztül a Dow Jones és az S&P 500 indexet. Ma egy csendesebb nappal folytatódik a tengerentúli gyorsjelentési szezon, keddtől csütörtökig azonban több mint 150 nagyobb tőzsdei cég jelent, úgyhogy lesz alkalom csemegézni a hírekben. Közép-kelet-európai társaihoz hasonlóan a BUX ezúttal a veszteséget elszenvedő indexek közé tartozott: az esést az elmúlt két hétben igen rossz formában lévő Richter vezette, de a MOL is gyengélkedett. A forint a kockázatkerülés felerősödését követő csütörtöki esés után korrigált pénteken és ismét a 310-es szint alatt zárta a kereskedést az euróval szemben. A lej kivételével a többi térségi valuta is vissza tudott erősödni.
Nem várható sok izgalom a mai nap
A japán tőzsdék zárva tartottak, a kínaiak enyhén estek, valószínűleg nem függetlenül attól, hogy egy friss riport szerint a hitelhez jutás költségei tovább emelkedtek, és átlagban már alig vannak 5% alatt még a prémium adósok számára is. Emellett úgy tűnik, hogy hamarosan a második kínai tőzsdei társaság is nagy valószínűséggel képtelen lesz teljesíteni lejáró kötelezettségeit egy korábbi kötvénykibocsátásával kapcsolatosan. Jelentősebb adatközlések híján az amerikai vállalati hírek mozgathatják a piacokat, bár, mint írtuk, a nagyüzemi eredményközlés csak holnaptól indul be. Az ezzel kapcsolatos bizakodó hangulat azonban már ma is éreztetheti hatását: az európai határidős részvényindexek is enyhe pluszban nyitottak. Itthon az MNB holnapi kamatdöntő ülése van a piacok figyelmének középpontjában, bár viszonylag egyöntetű a várakozás egy újabb 10 bázispontos kamatvágást illetően. Meglepően nagy visszaesést mutatott júliusban az üzleti bizalmi index, miután az építőiparba tartozó vállalkozások kivételével minden szektorban a gazdasági kilátások romlása figyelhető meg.
Forint- és régiós árfolyamok Korrigált a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
309.68
-1.57
-0.50%
-0.15
-0.05%
USD/HUF
228.88
-1.16
-0.50%
1.31
0.58%
CHF/HUF
254.7
-1.52
-0.59%
-0.67
-0.26%
EUR/PLN
4.146
-0.01
-0.20%
0.01
0.14%
EUR/CZK
27.425
0.00
-0.01%
0.02
0.07%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
…a frankkal szemben is (CHF/HUF)
315
259 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
312
256
309 253
306 250
303 300 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
247 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Stagnált a korona (EUR/CZK)
4.24
27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.2 27.5 4.16 27.4 4.12
4.08 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
27.3 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Magyar állampapírpiac További hozamesés
Enyhe csökkenés a CDS-felárakban
Bár pénteken a három hónapos benchmark hozam 2bp-tal feljebb kúszott (1,92%-ra), a többi lejáraton folytatódott a hozamcsökkenés. A tizenkét hónapos hozam 4 bázisponttal újabb historikus mélypontot (1,94%) ért el, s lefelé tartott a hároméves (-3bp), az ötéves (-4bp) és a tízéves (-6bp) hozam is. A június eleji 116 bázispontos csúcspontról a tíz- és ötéves hozam különbsége péntekre 90 bázispont alá csökkent. A külföldi befektetők kezében lévő állampapírok állománya szerdán 4854 milliárd forintra csökkent. A román kivételével az ötéves régiós CDS-felárak enyhén mérséklődtek pénteken, legnagyobb mértékben az orosz (-6bp). A periférikus EMU-tagállamok csődkockázati felárai is csökkentek valamelyest. A magyar felár 170bp alá került. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7.00
Magyaro. Lengyelo. Oroszo.
360
6.25
300
Cseho. Románia Töröko.
5.50 240
4.75 4.00
180
3.25
120
2.50 1.75 1.00 13.júl.
3 hónapos DKJ 3 éves ÁK 10 éves ÁK 13.szept. 13.nov.
12 hónapos DKJ 5 éves ÁK
60
14.jan. 14.márc. 14.máj.
14.júl.
0 13.júl.
13.szept. 13.nov.
14.jan. 14.márc. 14.máj.
14.júl.
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17924.7
-101.75
-0.56%
22.24
OTP
4150
19.00
0.46%
50.00
1.22%
MOL
11640
-85.00
-0.72%
95.00
0.82%
MagyarTelekom Richter
361
4.00
1.12%
16.00
4.64%
4066
-109.00
-2.61%
-181.00
-4.26%
Gyengült a BUX
…a Richter folytatódó esése mellett
19600
4450
19100
4300
18600
4150
18100
4000
17600 17100 ápr..16
3850
200 napos mozgóátlag
máj..08
0.12%
máj..30
jún..21
200 napos mozgóátlag
júl..13
3700 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Nemzetközi devizapiac Gyengültek a menedékvaluták a kockázatkerülés enyhülése miatt
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3524
-0.0002
-0.01%
-0.0084
EUR/CHF
1.215
0.0014
0.10%
0.0010
0.08%
EUR/JPY
137.07
0.22
0.16%
-0.85
-0.62%
USD/JPY
101.32
0.17
0.17%
-0.04
-0.04%
USD/CHF
0.8987
0.0015
0.17%
0.0062
0.69%
Stagnált az euró a dollárral (EUR/USD)
-0.62%
…de erősödött a jennel szemben 143
1.4
200 napos mozgóátlag
142 1.39
141
200 napos mozgóátlag
1.38
140 139
1.37
138 1.36
137 1.35 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
136 ápr..16
júl..13
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Nemzetközi részvénypiacok Vegyes teljesítmény, de alapvetően jó hangulat
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17100.18
123.37
0.73%
156.37
0.92%
SP 500
1978.22
20.10
1.03%
10.65
0.54%
Nasdaq
4432.146
68.70
1.57%
16.66
0.38%
DAX CAC-40
9720.02 4335.31
-33.86 19.19
-0.35% 0.44%
53.68 18.81
0.56% 0.44%
FTSE100
6749.45
11.13
0.17%
59.28
0.89%
Nikkei 225
15215.71
-154.55
-1.01%
51.67
0.34%
Hang Seng
23426.85
-27.94
-0.12%
83.60
0.36%
2018.5
-0.92
-0.05%
24.62
1.23%
Kospi
Esett a DAX
Erősödött a Dow Jones
10100
17200 17000
9900
16800 9700
16600 9500
200 napos mozgóátlag
16400 200 napos mozgóátlag
9300
9100 ápr..16
16200
máj..08
máj..30
jún..21
16000 ápr..16
júl..13
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Árupiacok Esés az árupiacokon
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1310.59
-6.71
-0.51%
-27.25
-2.04%
Brent
107.24
-0.65
-0.60%
0.58
0.54%
WTI
103.13
-0.06
-0.06%
2.30
2.28%
Búza
532.25
-18.50
-3.36%
17.50
3.40%
Kukorica
371.25
-8.25
-2.17%
-28.50
-7.13%
Esett a Brent
Lefelé korrigált az arany ára is
116
1350
114 112
200 napos mozgóátlag
1320
200 napos mozgóátlag
110
1290
108 1260
106 104 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
1230 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
A hét hátralevő részében várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. júl. 22. K.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
Magyarország USA
14:00 14:30 15:00 16:00 16:00
MNB kamatdöntés Fogyasztói árak SZK, jún. hó/hó Lakásár-index SZK, máj. hó/hó Használt lakás eladások, jún. évesítve Richmond Fed feldolg. kilátások, júl.
2,20% 0,3% 0,2% 4,99m 5
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
16:00 10:00 10:00
Fogyasztói bizalom (e), júl. Kiskereskedelmi eladások, jún. év/év Munkanélküliségi ráta, jún.
-7,5 4,0% 12,1%
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
10:00 10:00 9:30
51,7 52,7 51,9 54,5
9:00 10:30 14:30 15:45 16:00 17:00 3:45
Markit feldolgozóipari BMI (e), júl. Markit szolgáltatói BMI (e), júl. Markit feldolgozóipari BMI (e), júl. Markit szolgáltatói BMI (e), júl. Kompozit bizalmi index, júl. Kisker. forg. járm. nélk. SZK, jún. év/év Heti új munkanélküli-segély kérelmek Markit feldolgozóipari BMI (e), júl. Új lakás eladások, jún. Kansas City Fed feldolg. aktivitás, júl. HSBC feldolgozóipari BMI (e), júl.
Idő
Esemény/Indikátor*
2014. júl. 23. Sz. Euróövezet Lengyelország 2014. júl. 24. Cs. Euróövezet Németország Csehország Egyesült Királyság USA
Kína 2014. júl. 25. P. Euróövezet Németország
Takarék bank 2,20%
Takarék bank
Takarék bank
Előző
Előző 51,8 52,8 52,0 54,6 8,3 4,7% 302e 57,3 504e 6 50,7
51,0
10:00 M3 pénzkínálat SZK, jún. év/év 1,2% 8:00 GfK fogyasztói bizalom, aug. 8,9 10:00 IFO üzleti klíma index SZK, júl. 109,4 10:30 GDP SZK (e), II. né. év/év 3,1% Egyesült Királyság 10:30 GDP SZK (e), II. né. né./né. 0,8% 14:30 Tartós javak rendelése SZK, jún. hó/hó 0,4% USA 14:30 Tart. javak jármű nélk. SZK, jún. hó/hó 0,5% * (e): előzetes adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor ** Bloomberg poll
2,30% 0,4% 0,0% 4,89m 3
-7,5 3,8% 12,5%
4,6% 310e 57,5 475e
Várakozás**
Előző
Takarék bank
Előző 1,0% 8,9 109,7 3,0% 0,8% -0,9% 0,0%
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
