2013. december 3. kedd
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2013. dec. 3. K.
Idő
Esemény/Indikátor
Takarék bank
Várakozás*
Előző
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
303.35
303.71
USD/JPY
103.12
103.17
O/N
2.48
1w
0.124
USD/HUF
223.76
224.36
GBP/USD
1.6380
1.6384
2W
3.20
2w
0.129
CHF/HUF
246.56
246.87
USD/CHF
0.9079
0.9083
1M
3.20
1m
0.170
EUR/USD
1.3551
1.3552
EUR/JPY
139.74
139.84
3M
3.18
3m
0.236
EUR/PLN
4.1995
4.2030
EUR/GBP
0.8271
0.8274
6M
3.15
6m
0.331
EUR/CZK
27.438
27.469
EUR/CHF
1.2306
1.2307
9M
3.12
9m
0.422
EUR/RON
4.442
4.447
USD/TRY
2.0393
2.0418
12 M
3.08
12m
0.502
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.85
0.00 HU10Y
6.170
0.000 magyar
6M
3.00
0.00 CZ10Y
2.245
0.009 cseh
1Y
3.15
0.01 PL10Y
4.556
3Y
4.23
0.00 EU10Y
1.740
5Y
5.08
0.01 CH10Y
0.912
278.92
3.49
55.61
0.09
-0.020 lengyel
86.17
-0.90
0.001 román
176.02
0.16
0.000 ukrán
1080.95
133.53
10Y
6.07
0.00 US10Y
2.792
-0.010 török
208.00
-8.95
15Y
6.59
0.01 JP10Y
0.635
-0.001 orosz
172.15
-0.50
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9402
IT10Y
4.103
0.024 olasz
176.00
-0.83
ES10YT
4.199
0.046 spanyol
152.33
-0.17
3074
-0.13%
111.41 -0.06% CAC-40
WTI
94.04 4269
Arany
1224.55
-0.19% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Kedvező adatok ellenére estek a piacok
Alapvetően kedvezőek lettek a beszerzési menedzser indexek, több index két és féléves csúcsot ért el. Az európai indexek azonban továbbra is egyenlőtlen képet mutatnak, ami a francia és a spanyol gazdaság gyengélkedését tükrözi, annak ellenére, hogy a francia mutató kissé kedvezőbb lett az előzetesen közöltnél. Ugyanígy kissé kedvezőbb lett az euró-övezeti és a német adat is. Az angol és az amerikai bmi azonban jóval felülmúlta a várakozásokat, míg az amerikai építőipari adat is lényegesen nagyobb növekedéssel négy és féléves csúcsra ért. A vegyes európai adatok hatására gyengült az euró és lefelé tartottak az európai tőzsdék, ehhez azonban egyedi vállalati hírek is hozzájárultak. Az igen kedvező amerikai adatok sem voltak elegendőek ahhoz, hogy emelkedjenek a tengerentúli tőzsdék, mivel a befektetők a vásárlási szezonra koncentrálnak, ami nem indult túl fényesen. A növekedés élénkülését mutató adatok azonban jelentősen gyengítették a feltörekvő devizákat és az aranyat, míg jelentősen növelték az olajárakat. Nagyot gyengült a jen, miután egy sajtóhír szerint a japán jegybank a monetáris lazítás fokozására készülhet.
Nagyot gyengült a forint, esett a BUX
Csendes kereskedés
Részben a jelentősen gyengülő feltörekvő devizák hatására nagyot gyengült a forint, amihez az igen alacsony kamatvárakozások is hozzájárultak, amit csak fokozott, hogy Varga Mihály gazdasági miniszter további kamatcsökkentésekben bízik. A befektetők a szűkülő zloty-forint hozamkülönbözet miatt a zlotyt vették a forint ellenében. Így a régióban a zloty kissé erősödött, a cseh korona viszont gyengült. Átlag alatti, 7,6 milliárd forintos forgalom mellett kissé csökkent a BUX, miután szinte egész nap pozitív tartományban tartózkodott. A nagy papírok között csupán az OTP emelkedett szerény mértékben. A MOL befektetői csupán átmenetileg örültek annak, hogy egy uniós bírósági döntés miatt az állam mintegy 35 milliárd forintnyi bányajáradékot fizet vissza az olajtársaságnak. Az amerikai piacok iránymutatása nélkül vegyesen teljesítettek az ázsiai tőzsdék, az európai piacok profitrealizálás miatt enyhe visszaeséssel nyithatnak. Vegyes, iránytalan kereskedés jellemezte a devizapiacokat. A befektetők az euró-övezeti inflációra várnak, ami kissé meghaladhatja a várakozásokat, mivel a német infláció is magasabb volt a várakozásoknál. Egyébként csendes kereskedés várható, az amerikai piacok csupán rövidített kereskedés lesz „Fekete Pénteken”, ami a vásárlási szezon kezdete. A hazai piacokon sem számítunk izgalmakra, a kérdés, hogy a forint 300 fölé gyengül-e az euróval szemben.
Forint- és régiós árfolyamok Nagyot gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
303.67
2.38
0.79%
5.41
1.81%
USD/HUF
224.22
2.47
1.11%
3.94
1.79%
CHF/HUF
246.52
1.88
0.77%
4.77
1.97%
EUR/PLN
4.1988
0.00
-0.03%
0.00
0.10%
EUR/CZK
27.461
0.13
0.47%
0.19
0.69%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Erősödött a svájci frank (CHF/HUF)
305
247
300
243
295
239 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
290 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Kissé erősödött a zloty (EUR/PLN)
235 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.32
27.4 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
26.9
4.26
26.4 4.2 25.9
4.14 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
25.4 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Magyar állampapírpiac Alig változtak a hozamok Stagnáltak a régiós CDS-felárak
Alig változtak a hozamok az állampapírpiacon. A legtöbb lejáraton stagnáltak a hozamok, csupán néhány papír hozama emelkedett 1bp-tal. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 1 milliárddal 4.930 milliárd forintra emelkedett. Minimálisan változtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 276bp maradt. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
300
5 200
4 3 hónapos
3
100
1 éves 3 éves 10 éves
2 2012.nov
2013.febr
magyar orosz
cseh török
lengyel román
2013.febr
2013.máj
2013.aug
0
2013.máj
2013.aug
2013.nov
2012.nov
2013.nov
Magyar részvények Kissé esett a BUX
Magyar részvénypiac záró BUX
napi
18790.7
napi % -19.06
heti
heti %
-0.10%
188.53
1.01%
OTP
4499
10.00
0.22%
127.00
2.90%
MOL
14000
-20.00
-0.14%
-255.00
-1.79%
290
-1.00
-0.34%
14.00
5.07%
4470
-20.00
-0.45%
30.00
0.68%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Felfelé araszolt az OTP 4900
19500
200 napos mozgoatlag
19200
4700 18900 18600
4500
18300
4300 18000 17700 szept..02
200 napos mozgóátlag
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
4100 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.354
-0.0049
-0.36%
0.0025
0.18%
EUR/CHF
1.2304
0.0010
-0.08%
-0.0020
-0.16%
EUR/JPY
139.38
0.30
0.22%
1.97
1.43%
USD/JPY
102.94
0.53
0.52%
1.28
1.26%
USD/CHF
0.9086
0.0025
0.28%
-0.0032
-0.35%
Gyengült az euró (EUR/USD)
Nagyot gyengült a jen (USD/JPY) 104
305
200 napos mozgóátlag
102
300 100
295 98 200 napos mozgóátlag
290 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
96 szept..02
nov..29
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16008.77
-77.64
-0.48%
-56.00
-0.35%
SP 500
1800.9
-4.91
-0.27%
-3.86
-0.21%
Nasdaq
4045.26
-14.63
-0.36%
53.61
1.34%
DAX CAC-40
9401.96 4285.81
-3.34 -9.40
-0.04% -0.22%
102.01 -16.16
1.10% -0.38% -1.48%
FTSE100
6595.33
-55.24
-0.83%
-99.29
Nikkei 225
15749.66
94.59
0.60%
234.42
1.51%
Hang Seng
23930.76
-107.79
-0.45%
243.10
1.03%
2009.36
-21.42
-1.05%
-13.28
-0.66%
Kospi
Esett a DAX
Esett a Dow Jones
9450
16250 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
16000 9100
15750 15500
8750
15250 8400
15000 8050 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
14750 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Árupiacok Megugrottak az olajárak
Árupiacok záró
napi
Arany
1219.66
Brent
napi % -32.33
heti
-2.58%
heti % -32.55
-2.60%
111.45
1.76
1.60%
0.45
0.41%
WTI
93.82
1.10
1.19%
-1.02
-1.08%
Búza
649.75
-5.25
-0.80%
0.25
0.04%
416.5
1.25
0.30%
-5.75
-1.36%
Kukorica
Ralizott a Brent
Beszakadt az arany
118
1450 200 napos mozgóátlag
1400
114
1350
110 1300
106
1250 200 napos mozgóátlag
102 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
1200 szept..02
szept..24
okt..16
nov..07
nov..29
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8972 + 36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8985 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8941 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4216 +36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szabó Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
