IKA
1
Wat doet IKA IKA : Faciliteren verwerven aandelen in IVEKA/IGAO Aanhouden, beheren en financieren van de strategische participaties in de energiesector Financiering buitengewone dienst
2
Participaties
Strategische participaties : • • • • •
3
Publigas (Fluxys : transport gas naar het IVEKA-net) Publi-T (Elia : transport elektriciteit naar het IVEKA-net) ECS (Electrabel Customers Solutions) EGPF (Electrabel Green Projects Flanders) SPS FIN/Peerdsbos (groenestroomproductie)
Financiële participaties : tijdelijk in opdracht van de gemeenten
Eenmalige inkomsten
Verkoop Electrabel-aandelen (2005) Verkoop Suez-aandelen (2007) Verkoop Telenet-aandelen (2007) Verkoop Distrigas-aandelen (2009)
Maximale uitkering & schuldafbouw
4
Herinvesteren indien strategisch en op vraag van de gemeentebesturen
Schema participaties
100 %
La Caisse de dépot et placement du Quebec
10 % FLUXYS G
45,37 % Call op 40%
90 % INTERMIXT (overkoepeling publieke actoren gemengde sector)
PUBLIGAS
9,03%
Publi-T
4,69% IKA (IVEKA gebied)
5
ECS
EGPF
SPS FIN
Telenet
9 gouden aandelen + tijdelijk aandelenpakket
10
89,97 %
ELIA
22,9 %
FLUXYS
30 % publiek waarvan IKA 7,46%
FLUXYS FINANCE
0%
FLUXYS EUROPE
Inkomsten voor Turnhout (2012)
dividend Publigas dividend Publi-T dividend EGPF dividend ECS dividend SPS FIN/Peerdsbos Dividend Telenet (kapitaalsvermindering)
526.580,00 98.290,05 15.976,95 255.651,55 12.087,79 109.345,50
TOTALE ONTVANGSTEN GEWONE BEGROTING (recurrent gedeelte : € 908.586,35)
6
€ 1.017.931,85
Hogedruknet FLUXYS via Publigas
Verkoop Distrigas in 2009 : integrale uitkering door IKA
Volledige uitoefening voorkooprechten door Publigas tot 89,97% van de Fluxys-aandelen
Aantrekken industriële partner Aantrekken financiële partner (Canadees fonds) Autonome groei door overnames & autofinanciering
7
Kapitaalverhoging Publigas
8
Internationalisering
Geen eigen gasvelden : transit (doorvoer) is noodzakelijk
België als knooppunt handhaven en inschakelen in Europees geheel van netwerken voor link met producerende regio’s
Transport van GAS is goedkoopste van Europa dankzij goed uitgebouwd netwerk
Bevoorradingszekerheid (geen productie in België)
Hogedruknet FLUXYS via Publigas
9
bcm/y = billion cubic meters per year
Hogedruknet FLUXYS via Publigas
10
bcm/y = billion cubic meters per year
Kapitaalverhoging Publigas
Financieringsbehoefte FLUXYS
11
Extra inbreng in FLUXYS HOLDING Afspraak met CDPQ: optrekken participatie naar 20 % Inbreng Publigas financieren met kapitaalverhoging van € 250 miljoen IKA grootste vennoot uit de gemengde sector
Kapitaalverhoging Publigas aandeel IKA
Financiering aandeel IKA : € 22.585.200
Eerste schijf € 5.646.300 Agendering op BAV Vraag waarborg gemeenten maar financiering in schoot IKA Enkel aanwending van de borg indien nodig
Deze kapitaaloperatie geeft stabiele dividenden (6% jaarlijks)
12
Interne financiering dmv cash-flow, meerinkomsten en indien nodig externe financiering
Kapitaalverhoging Publigas : aandeel Turnhout TURNHOUT
INVESTERING Aantal aandelen 1996 198
nominale waarde 2.973,63
boekwaarde 588.778,74
afgelost
2005 2011
19.878,00 38.940,00
695.730,00 1.791.240,00
695.730,00
35 46 279
nog af te lossen 0,00 100% borgstelling 75% borgstelling
3.075.748,74
Aflossing in 2005 : door meerinkomsten uit IKA gefinancierd Kapitaalverhoging 2011 : GEEN opvraging van middelen Gevraagde borgstelling zal enkel indien nodig aangewend worden
13
Meeropbrengst : € 26.868,6+ € 80.605,8
Kapitaalverhoging Publigas : dividenden DIVIDENDEN bruto Financiële dividend kosten 2003 83.160,00 0,00
14
netto dividend 83.160,00
2004
217.800,00
0,00
217.800,00
2005
262.125,00
44.094,24
218.030,76
2006
264.066,66
0,00
264.066,66
2007
291.250,00
0,00
291.250,00
2008
307.560,00
0,00
307.560,00
2009
5.924.491,00
0
5.924.491,00
2010
194788
0
194788
2011
526.580,00
0,00
526.580,00
8.072.209,00
8.054.094,88
deelname in STORM Voorstel samenwerking STORM FUND –
–
15
Aandeelhouders investeringsengagementen Participatie Maatschappij Vlaanderen: € 10 mio. Familie Colruyt (HIM2): € 5 mio. Financieringsverenigingen elk € 2,5 mio. (samen € 10 mio.) Engagement via commitment fee van 2 % (€ 50.000)
deelname in STORM Ratio – – – –
16
Kost groenestroomcertificaten wordt doorgerekend aan de consument 20-20-20 doelstellingen Impact op de distributie-en transportnetten Lokale betrokkenheid bij realisatie projecten verhogen
deelname in STORM
17
Deelname in het vast kapitaal van STORM FUND
Per bouwklaar project beslissing door raad van bestuur van STORM FUND om SPV (met eigen financieel plan) over te nemen na een externe audit
Financiering door kapitaalverhoging met toegestaan kapitaal Vraag tot commitment van € 2,5 miljoen tot maximaal € 5 miljoen
Kapitaalverhoging prioritair op te nemen door de financieringsvereniging in wiens werkgebied project wordt gerealiseerd met voorkooprechten tussen de financieringsverenigingen
deelname in STORM Rendement –
– –
Inkomsten uit verkoop van stroom en groene stroomcertificaten enkel gedurende de gegarandeerde periode van 10 jaar Waarde van de SPV met cash discount van 10 % Rendement van 10 %
Geen deelname in de ontwikkelingsfase
18
Statutaire aangelegenheden :
19
Formaliseren besluitvorming BAV 2010 door omzetting kapitaaloperatie Publi-T 2010 in aandelen IKA 5c
Doel : alle strategische participaties ook in de gemeentelijke boekhouding
Geen cash-impact
Samenvatting
20
Kapitaaloperatie Publigas : Geen cashimpact voor de gemeenten – wel bijkomend dividend Borgstelling voor tijdelijke financiering enkel aanwending indien nodig en enkel voor deze operatie
Deelname in STORM : principebeslissing : geen cash-impact wel beleidskeuze
Fomalisering kapitaaloperatie Publi-T 2010 : geen cash-impact
Uitkeerbaar resultaat juni 2012 : €11,5 miljoen (= +30%)
